UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Materia: Análisis e interpretación de Estados Financieros. Docente: Lic. Sandra Gutiérrez Turno: Noche Componentes del equipo: Oscar Gabriel Ramos Deysi Lazo Lazarte Chirstian Pozo Huallpara Grissell Sejas Butron Johnny Alan Vargas Martinez Maria Elena Villarroel Lluzco Fecha: 22 octubre de 2019 COCHABAMBA - BOLIVIA ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ ÍNDICE 1. INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 3 2. FORMULACIÓN DEL RETO............................................................................................. 4 a. Objetivo General ...................................................................................................... 4 b. Objetivos específicos................................................................................................ 4 4. METODOLOGÍA APLICADA EN EL PROCESO DE ELABORACIÓN .............................. 5 5. FUNDAMENTOS TEÓRICOS PARA SUSTENTAR LA SOLUCIÓN AL RETO. ...................... 5 6. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN DE LA TEMÁTICA .............................................................. 8 7. DESARROLLO DE LA PROPUESTA DE SOLUCIÓN AL RETO PLANTEADO ..................... 9 8. CONCLUSIONES .......................................................................................................... 25 9. BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................. 26 ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 1. INTRODUCCIÓN En el presente proyecto relazaremos un análisis de los estados financieros del supermercado SAS LTDA. Y así obtener el balance general depura así como el estado de resultados, para luego continuar con el análisis porcentual, y finalizar con los cocientes. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 2. FORMULACIÓN DEL RETO Realizar el análisis económico y financiero mediante los distintos métodos de Análisis de Estados Financieros de una empresa comercial. 3. OBJETIVOS DEL TRABAJO DE DEMOSTRACIÓN DE COMPETENCIAS a. Objetivo General Realizar el análisis económico y financiero de Estados Financieros del Supermercados SAS LTDA. b. Objetivos específicos Elaborar Estados Financieros Depurados. Realizar un Análisis Porcentual. Elaborar los Coeficientes e Interpretación. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 4. METODOLOGÍA APLICADA EN EL PROCESO DE ELABORACIÓN En el presente proyecto utilizaremos la metodología científica que está compuesto de la descripción, el análisis y la valoración crítica de los métodos de investigación. Usaremos esta metodología como instrumento que enlaza el sujeto con el objeto de la investigación, sin la metodología es casi imposible llegar a la lógica que conduce al conocimiento científico. 5. FUNDAMENTOS TEÓRICOS PARA SUSTENTAR LA SOLUCIÓN AL RETO. El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. El análisis de estados financieros descansa de conocimiento: el conocimiento profundo en 2 bases principales del modelo contable y el dominio de las herramientas de análisis financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos. Los datos cuantitativos más importantes utilizados por los analistas son los datos financieros que se obtienen del sistema contable de las empresas, que ayudan a la toma de decisiones. La interpretación no es más que la transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones. Entre las limitaciones de los datos contables podemos mencionar: expresión monetaria, simplificaciones y rigieses inherentes a la estructura contable, uso del criterio personal, naturaleza y necesidad de estimación, saldos a precio de adquisición, inestabilidad en la unidad monetaria entre otras. Depuración de cuentas La depuración de cuentas en los informes contables, es una acción de vital importancia en toda contabilidad, ya que de ella dependerá la correcta apreciación financiera de la empresa. A lo largo de mi vida profesional como auditor fiscal, me he encontrado con un gran número de informes contables que son preparados por la administración de la empresa. Algo que me he encontrado regularmente es la incongruencia de los saldos que presentan las cuentas de balance y de resultados en la balanza de comprobación. Análisis porcentual Consiste en inducir una serie de cantidades a porcentajes sobre una base dada. Se dice que es vertical porque va de arriba hacia abajo, induciendo una partida de otra. Generalmente todas las partidas del estado de resultados se presentan calculando qué porcentaje de las ventas netas representa cada una de ellas. Este tipo de análisis facilita las comparaciones y es útil para evaluar la magnitud y el cambio relativo a las partidas. Además, la reducción de los valores monetarios a porcentuales permite la ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ comparación entre entidades de diferentes envergaduras. Aquí el factor tiempo no es sustancial y es conveniente hacerlo año con año, pues de esta manera se va teniendo una historia, en números relativos y números absolutos, dentro de un mismo estado. Es más significativo este análisis en el estado de resultados que en el balance general. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 6. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN DE LA TEMÁTICA En el Presente Proyecto realizaremos la investigación formativa, también llamada análisis de la situación o evaluación de necesidades, recaba información y datos necesarios para planificar los programas e iniciativas. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 7. DESARROLLO DE LA PROPUESTA DE SOLUCIÓN AL RETO PLANTEADO Supermercados SAS LTDA. Estado separado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 (Expresado en Bolivianos) Notas Activo Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Otras cuentas por cobrar a partes relacionadas Existencias Gastos pagados por anticipado Inversiones financieras disponibles para la venta Total activo corriente 2018 2017 3 4 5 19 131,058 47,769 61,074 24,294 147,745 58,275 39,313 27,244 6 7 583,957 22,458 - 624,341 13,243 - 870,610 910,161 3,927 22,522 198,712 2,228,456 79,520 4,120 3,413 23,837 196,851 2,114,124 79,507 1,775 Total activo no corriente 2,537,257 2,419,507 Total Activo 3,407,867 3,329,668 Activo no corriente Otras cuentas por cobrar Impuestos pagados por anticipado Gastos pagados por anticipado Propiedades de inversión Edificios Muebles y Enseres Inversiones en subsidiarias ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA 5 7 9 10 11 8 UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ Notas Pasivo y patrimonio Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Otras cuentas por pagar a partes relacionadas Obligaciones financieras Ingresos diferidos Total pasivo corriente Otras cuentas por pagar a partes relacionadas Obligaciones financieras Instrumentos financieros derivados Pasivo por impuesto a la renta diferido Ingresos diferidos Total pasivo no corriente Otras reservas de patrimonio Resultados acumulados Otras reservas de capital Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA 2017 12 13 19 1,006,812 150,764 59,009 1,035,190 159,802 44,539 14 646,047 2,414 1,865,046 106,873 3,273 1,349,677 21 75,735 68,805 14 16 392,750 719,251 81,482 22,390 572,357 80,920 23,107 892,083 2,437,403 2,241,760 389,445 327,429 389,445 327,429 220,173 33,417 970,464 3,407,867 346,002 25,032 1,087,908 3,329,668 Total pasivo Patrimonio Capital Ganancia por emisión de acciones 2018 15 ( a) 15 ( b ) UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ Supermercados SAS LTDA. Estado separado de Resultados Integrales Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 (Expresado en Bolivianos) Nota Ingreso de actividades ordinarias Ingresos por subarrendamiento y otros Total Ingresos Costo de ventas 17(a) Utilidad bruta 2018 2017 2,421,735 2,219,068 35,383 33,520 2,457,118 2,252,588 (1,827,163) (1,667,958) 629,955 584,630 Gastos de ventas y distribución 17(b) (482,535) (461,416) Gastos de administración 17(c ) (66,900) (58,368) 9,130 9,358 89,650 74,204 Otros ingresos (gastos) operativos, neto Utilidad operativa Ingresos financieros 18 2,326 1,898 Gastos financieros 18 (35,748) (26,172) (823) 6,054 55,405 55,984 (24,049) (24,533) 31,356 31,451 Diferencia de cambio Utilidad antes del impuesto IUE Utilidad de la Gestión ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ INFORMACION COMPLEMENTARIA 1.- La cuenta Inversiones en subsidiarias , fue reciente mente incluiida al plan de cuentas del supermercado y según informe de auditoria no cuenta con la documentacion de respaldo. 2.- EL tecnio contratado para la propiedad planta y equipo dio el siguiente informe: DETALLE VALOR EFECTIVO DE REALIZACION Edificios 2,137,257 Muebles y Enseres 76,480 3.- A continuacion Presentamos algunbos saldos auditados al incio del periodo. Cuentas por Cobrar Bs. 60.000 Cuenta por pagar Bs. 45.000 4.- Las compras a crédito representan el 45 % Comprar Brutas. 5.- Las ventas Facturadas a crédito fue de Bs. 487.000.- ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ AJUSTE DE DEPURACIÓN FECHA DETALLE EDIFICIO DEBE HABER 91,199 AJUSTE POR DEPURACION 91,199 MUEBLES Y ENCERES AJUSTE POR DEPURACION 3040 3040 AJUSTE POR DEPURACION GASTOS PAGADO POR ANTICIPADO 44980 44980 OTROS INGRESOS INGRESO FINANCIERO DIFERENCIA DE CAMBIO AJUSTE POR DEPURACION 9130 2326 823 10633 MAYOR DE AJUSTES POR DEPURACIÓN AJUSTE POR DEPURACION 44980 44980 ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA 91199 3040 10633 104872 UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ ESTADO DE RESULTADO DEPURADO (Expresado en Bolivianos) Ventas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta en Ventas (-) Gastos Operativ os G. de Distribucion G. Administrativ os G. Financieros Utilidad Antes Del Impuestos (-I UE 25%) Reserv a Legal 5% UTILIDAD DE GESTION ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA 2.457.118 1.827.163 629,955 585,183 482.535 66.900 35.748 44,772 11,193 1.678.95 31.900.05 UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ BALANCE GENERAL DEPURADO (Expresado en Bolivianos) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO DISPONIBLE Caja ACTIVO EXIGIBLE Cuentas por Cobrar Documen por cobrar Otros por Cobrar ACTIVO REALIZABLE Inv. Inicial Merca. ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Edificio Muebles y enceres OTROS ACTIVOS Inversiones Subcidia 852,079 131,058 131.058 137,064 47.769 65.001 24.294 583,957 583.957 98,359 94,239 91.199 3.040 4120 4.120 TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar Documt. Por Pagar PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financ. Impuestos Diferidos 950,438 215.610.95 149.324.95 100.000.95 49.324 66,286 41.482 24.804 734.827.05 PATRIMONIO Capital Social Resultados Acomul. Reserva de Capital Resultado de Gestion Ajuste por Depuracio 734.827.05 389.445 220.173 33.417 31.900.05 59.892 TOTAL PASIVO Y PATIMONIO ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA 950,438 UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ ANÁLISIS PORCENTUAL BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES BIENES DE COBRO EXISTENCIAS ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 870.610,00 131.058,00 137.064,00 583.957,00 2.510.808,00 2.506.688,00 4.120,00 3.381.418,00 2.437.403,00 1.865.046,00 572.357,00 944.015,00 3.381.418,00 25,75% 3,88% 4,05% 17,27% 74,25% 74,13% 0,12% 100,00% 72,09% 55,16% 16,93% 27,92% 100,00% 2.457.118,00 -1.827.163,00 629.955,00 -549.435,00 80.520,00 56.471,00 100,00% -74,36% 25,64% -22,36% 3,28% 2,30% ESTADO DE RESULTADOS VENTAS NETAS (-)COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA EN VENTAS (-)GASTOS DE OPERACIÓN UTILIDAD NETA RESULTADO DE LA GESTION ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ INTERPRETACIÓN ANÁLISIS PORCENTUAL DEL ACTIVO En la empresa SUPERMERCADOS HASS, el activo corriente representa el 25,75% del total activo, propiedad planta y equipo representa el 74,13% del total activo y otros activos representan el 0,12% del total activo. Conclusión La empresa SUPERMERCADO HASS, tiene una liquidez representada por un 25,75% pero tiene una inversión del 75,13% representada por bienes de uso y un 0,12% en otros activos. ANÁLISIS PORCENTUAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO En la empresa SUPERMERCADOS HASS, el pasivo corriente representa el 55,16% y el pasivo no corriente representa el 16,93% del total pasivo y patrimonio, y el patrimonio representa el 27,92% del pasivo y patrimonio. Conclusión La empresa SUPERMERCADO HASS, tiene más deudas a corto plazo que son 55,16%, en comparación de las deudas a largo plazo que son el 16,93%. En total el pasivo representa el 72,09% esto no es favorable para la empresa ya que demuestra una situación financiera desfavorable. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ ANÁLISIS CAPITAL DE TRABAJO KT = AC – PC KT = 25,75% - 55,16% KT = 29,41% Conclusión La empresa SUPERMERCADO HASS, tiene un capital de trabajo del -25,41% esto no es favorable para la empresa ya que demuestra una situación financiera desfavorable. ANALISIS PORCENTUAL DEL ESTADO DE RESULTADOS En la empresa SUPERMERCADOS HASS, el costo de ventas representa el 74,36% de las ventas netas, los gastos de operación representan el 22,36% de las ventas netas y el resultado neto de la gestión después de impuestos y reserva legal representa el 2,30% de las ventas netas. Conclusión Por lo expuesto anteriormente, la empresa SUPERMERCADOS HASS, muestra una rentabilidad mínimamente aceptable, debido a que por cada Bs. 100 en ventas netas BS. 2,30 son para los socios. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ COEFICIENTES E INTERPRETACIÓN PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES 1. Cociente relativo de liquidez QL= QL= AC PC = Activo Corriente Pasivo Corriente 852,079 = 149.324.95 5,7 Por cada boliviano a deuda a corto plazo la empresa dispone en el corto plazo de bs. 5,7 2. Cociente seco de liquidez QS= QS= D+BC PC = Disponible + Bienes de cobro Pasivo corriente 131.058+137.064 149.324.95 1,79 Por cada boliviano a deuda a corto plaza la empresa dispone de bs. 1.79 3. Cociente absoluto de liquidez QA= QA= D PC = DISPONIBLE PASIVO CORRIENTE 131,058 = 149.324.95 0,87 Por cada boliviano a deuda a corto plazo la empresa dispone efectivamente de bs 0.87. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 4. Cociente relativo de participación de capitales. QrK= QrK= KP PC = Capital Propio Pasivo Corriente 734.827.05 = 149.324.95 4,92 En relación a cada boliviano de capital de terceros a corto plazo los socios poseen bs. 4.92. 5. Cociente Absoluto de Participación de Capitales. QaK= QaK= KP P = Capital Propio Pasivo Total 734.827.05 = 215.610.95 3,4 En relación a cada boliviano de capital de terceros los propietarios poseen bs. 3.4. 6. Cociente de solidez o financiamiento QSo= Qso= A P = Total Activo Total Pasivo 950,438 = 215.610.95 4,4 Por cada boliviano de total de deudas la empresa tiene invertidos bs. 4,4. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 7. Cociente de deudas de financiamiento y capital propio en giro KT= KT= AC-PC = 852.079-149.324.95 QF,KT= KT PnoC = QF,KT 702.754.05 66286 = Activo corriente -Pasivo Corriente 702754,05 Capital de Trabajo Pasivo no corriente 10,6 Por cada boliviano de deudas a largo plazo la empresa tiene bs. 10,6 como capital propio en giro 8. Cociente de Giro de Deudas QGD= SI Efectos a pagar / Prov QGD= Ve= Vo= + Compras a Credito Fact SI+SF 2 45.000+900.000-100.000.95 72.500.475 360 = 360 QGD 14,4 SI+SF Ve = - SF Efectos a pagar /Prov = 14.4 veces = 25 dias 72500,475 = 25 2900 bs Durante la gestión las deudas contraídas con proveedores se han pagado Bs. 2900. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 9. Cociente de giro de Créditos QGC= QGC= Ve= Vo= SI Efectos cobrar/clien Ventas a Credi Fact SI+SF 2 + - SF Efectos a cobrar/clien 60.000+1.694.564-47.764 53.884.5 360 = 360 QGC 31,67 = 31.67 veces = 11 dias SI+SF Ve = 4898 bs = 53884,5 11 10. Cociente de giro de mercaderías QGM= Costo de ventas SI+SF QGM= 1.827.163 = 3.67 vecs 497538,5 Ve= 360 = 360 QGM 3,67 Vo= SI+SF Ve = 497.538.5 98 ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA = 98 dias = 5076 bs UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 11. Cociente de rentabilidad de capital propio QRKP= QRKP= BT KP = Beneficio Total Capital Propio 33,579 = 734.827.05 0,04 Por cada boliviano de capital propio efectivamente utilizado en la gestión se ha obtenido bs 0.04. 12. Cociente Relativo de Rentabilidad de Ventas QrRV= UBV VN = QrRV= 629,955 2.457.118 = utilidad bruta en ventas ventas netas 0,25 En la gestión de cada boliviano obteniendo en ventas netas bs. 0.25 son de utilidad bruta. 13. Cociente Absoluto de Rentabilidad de Ventas QaRV= UN VN = QaRV= 44,772 2.457.118 = Utilidad Neta Ventas Netas 0,01 En la gestión de cada boliviano obtenido en ventas netas bs. 0.01 utilidad neta. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA son de UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 14. Cociente de Rentabilidad del Costo de Venta QRCV= UBV CV = QRCV= 629,955 1.827.163 = Utilidad Bruta en Ventas Costo de Ventas 0,34 Por cada boliviano obtenido de costo de ventas bs. 0.34 son de utilidad bruta. 15. Cociente de rentabilidad del costo total QRCT= UN CT = Utilidad Neta Costo Total QRCT= 44,772 2.412.346 = 0,01 Por cada boliviano de costo total se han obtenido bs. 0.01 como utilidad neta. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 8. CONCLUSIONES El encontrar estados financieros, de una empresa comercial se nos hico complicado, solo encontramos estados de empresas grandes que figuran como comerciales pero son una combinación entre industrial y comercial, como es el caso de EMBOL. Después de buscar encontramos de un Supermercado. Realizar los Balances depurados nos da una visión más realista del estado económico de la empresa. El análisis porcentual, nos ayuda a encontrar rápidamente si hay un déficit o falencia en algún área contable de la empresa. Los cocientes, nos ayuda a ver la realidad rentable de una empresa. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019 __________________________________________________________________________________________ 9. BIBLIOGRAFÍA ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS. Lic. Adolfo Siles Rodríguez. ________________________________________ PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA
