BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA BCRA ANALISIS DE SU CARTA ORGANICA LEY 24.144 Modificada por Ley 26739 (Marzo/12) Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 1 BCRA (Art 1º C.O.) • ENTIDAD AUTARQUICA DEL ESTADO NACIONAL – Autarquía. • (Del gr. αὐταρχία, poder absoluto). f. Dominio de sí mismo. • (Del gr. αὐτάρκεια, autosuficiencia). f. autosuficiencia. || 2. Política de un Estado que intenta bastarse con sus propios recursos Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 2 Independencia ? (Art 3º C.O.) • Debe cumplir su misión en el marco de las políticas establecidas por el Gobierno Nacional • Independencia: En la formulación y ejecución de la política monetaria y financiera: No estará sujeto a indicaciones o instrucciones del PEN. Así estaba redactado antes de la reforma. Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 3 Misión primaria y fundamental (Art 3º C.O.) Promover: • Estabilidad Monetaria (Preservar el valor de la moneda) • Estabilidad Financiera • Desarrollo económico con Equidad Social Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 4 Funciones (Art 4º C.O.) • Regular el Sistema Financiero y aplicar la LEF • Agente financiero del Estado Nacional y depositario y agente del país ante instituciones internacionales a las cuales haya adherido la Nación • Ejecutar la política cambiaria • Concentrar y administrar reservas en oro, divisas y otros activos externos Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 5 Funciones (Art 4º C.O.) • Regular la cantidad de dinero • Regular y orientar el crédito • Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales • Regular los sistemas de pago, cámaras liquidadoras y cámaras compensadoras Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 6 Funciones (Art 4º C.O.) • Proveer a la protección de los derechos de los usuarios de los servicios financieros Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 7 Organización (Art 6º C.O.) • Directorio – Presidente – Vicepresidente – 8 Directores Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 8 Condiciones para ser Director (Art 6º C.O.) • Argentino nativo o naturalizado • Con 10 años de ejercicio de la ciudadanía • Tener probada idoneidad vinculada al área financiera, en los aspectos: – Monetarios – Bancarios – Legales • Solvencia moral Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 9 Prohibiciones para ser Directores (Art 8º C.O.) • Ser empleado o funcionario de cualquier repartición del Gobierno Nacional • Otros cargos rentados en el gobierno Nacional, Provincial y Municipal, se incluye en estos al Poder Legislativo y el Poder Judicial – Excepción: Los Docentes • Accionistas, directores, administradores o síndicos de EF o presten servicios en el sistema financiero al momento de se designación Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 10 • Inhabilitados por la LEF Designación del Directorio (Art 7º C.O.) • Designados por el PEN con acuerdo del Senado de la Nación ( Pueden ser designados en comisión por el PEN, mientras dure el proceso de designación) • Duran en su cargo 6 años, pudiendo ser reelegidos Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 11 Remoción (Art 9º C.O.) • Por decreto del PEN , con previo consejo de una Comisión del Honorable Congreso de la Nación – Integrada por: • El presidente del Senado y los presidentes de las comisiones de: – Presupuesto y Hacienda – Economía • Los presidentes de las comisiones de la Cámara de Diputados de: – Presupuesto y Hacienda – Finanzas Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 12 Causales de Remoción (Art 9º C.O.) • Incumplimiento de: – Disposiciones de la Carta Orgánica – Deberes de funcionario público • Inhabilidades dispuestas en la LEF Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 13 Atribuciones del Presidente (Art 10º C.O.) • Ejerce la administración del Banco • Actúa en representación del directorio – Convoca y preside las reuniones • Ejerce la representación legal • Dirige la actuación de la SEFYC • Vela por el cumplimiento: Julio - 2012 – Carta Orgánica – Leyes deProf. la CP Nación Gabriel Pérez – Resoluciones del Directorio 14 Atribuciones del Presidente • Propone al PEN la designación del Superintendente y Vice Superintendente (deben ser miembros del Directorio) • Nombra, promueve y separa la personal del Banco • Dispone la substanciación de sumarios al personal • Debe presentar el informe anual del Banco al Honorable Congreso de la Nación • Convocar a reuniones del Directorio cada 15 días • Operar en los Mercados Monetarios y Cambiarios Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 15 Atribuciones del Directorio (Art 14º C.O.) – Interviene en decisiones que afecten mercado monetario y/o cambiario – Prescribe los encajes legales de la EF – Establece los requerimientos LISOL – Determina las sumas destinadas a reservas y capital – Fijar las tasas de interés de las operaciones del BCRA – Fijar las políticas generales: • Orden Económico • Expansión del Sist. Fciero Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 16 Atribuciones del Directorio (Art 14º C.O.) • Revoca la autorización para operar como: – Entidad Financiera – Entidad Cambiaria • Establece las normas para organización y gestión del BCRA • Aprueba transferencias de acciones entre EF • Autoriza apertura de – Entidad Financiera – Entidad Cambiaria – Filiales o Sucursales de EF extranjeras Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 17 Atribuciones del Directorio (aArt 14º C.O.) • Reglamentar el funcionamiento del sistema de cámaras compensadoras • Establecer denominaciones y característica de la moneda de curso legal • Disponer la desmonetización y plazos de canje • Establecer el régimen de Información y Contabilidad de las EF (atribución que le correspondía a la SEFYC) Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 18 Atribuciones del Directorio (aArt 14º C.O.) • Determinación del nivel de reservas de oro, divisas y otros activos externos • Regular las condiciones del crédito (tasa, plazo, comisiones, etc.) • Dictar normas sobre los sistemas de pagos, compensación, etc • Dictar normas que preserven la competencia en el sistema financiero • Declarar la Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 19 Atribuciones del Directorio (aArt 14º C.O.) • Dictar normas que preserven la competencia en el sistema financiero • Declarar la extensión de la aplicación de la LEF a personas no comprendidas en ella. Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 20 Operaciones del BCRA (Art 17º C.O.) • Emisión de billetes y monedas • Otorgar redescuentos por iliquidez transitorias de las EF – Hasta el 100% del capital de la EF – Se transfieren desde las EF al BCRA instrumentos de crédito – Las EF siguen siendo responsables por el pago de los mismos Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 21 Operaciones del BCRA (Art 17º C.O.) • Otorgar adelantos a las EF por iliquidez transitoria – Con caución de títulos públicos u otros valores – No puede exceder el 100% del capital de la EF – Para el límite anterior se debe tener en cuenta anteriores redescuentos y adelantos no cancelados – Se puede superar ese límite, cuando haya que dotar de liquidez al Sistema Financiero Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 22 Operaciones del BCRA (Art 17º C.O.) • Derivadas de convenio internacionales en materia de pagos, y la toma de préstamos de organismos multilaterales u oficiales extranjeros • Ceder, transferir o vender créditos que hubiera adquiridos a EF. Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 23 Operaciones del BCRA (Art 18º C.O.) • Ceder, transferir o vender activos que hubiera adquiridos de EF por los redescuentos • Compra/Venta de títulos públicos, divisas y otros activos financieros a precios de mercado – Para regulación monetaria o cambiaria • • • • Compra/Venta de oro y divisas Recibir Depósitos en moneda nacional o extranjera Emitir títulos y/o bonos Establecer a las EF, los aportes al sistema de garantía de depósitos Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 24 Operaciones Prohibidas (Art 19º C.O.) • Conceder préstamos al Gobierno Nacional, Bancos, Provincias y Municipalidades – Excepto Adelantos Transitorio (ATN) • Garantizar las obligaciones del Gobierno Nac., Pcial o Municipal • Conceder préstamos a quienes no sean EF Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 25 Operaciones Prohibidas (Art 19 º C.O.) • Comprar acciones, salvo las emitidas por organismos internacionales • Participar directa o indirectamente en actividades comerciales, industriales, agropecuarias, etc) • Colocar sus disponibilidades en activos que no gocen de inmediata liquidez Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 26 Adelantos Transitorios (Art 20º C.O.) • Adelantos Transitorios al Gobierno Nacional: – Límite 1 : 12% de la base monetaria – Límite 2 : 10% de la recaudación de los últimos 12 meses – Ambos concurrentes – Si un adelanto no es cancelado dentro de los 12 meses de otorgado, no podrá darse otro. Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 27 Adelantos Transitorios (Art 20º C.O.) Con carácter excepcional: • Si las condiciones de la situación económica nacional o internacional lo justifiquen. • Adelanto Adicional: • 10% de la recaudación de los últimos 12 meses • Plazo de devolución 18 meses Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 28 Efectivos Mínimos o encajes legales (Art 28 º C.O.) • Exigencia para las EF para que mantengan disponibles una proporción de los depósitos (cartera pasiva) • Para regular cantidad de dinero y vigilar el funcionamiento del sistema financiero • Se podrá autorizar la integración parcial en Títulos Públicos valuados a precio de mercado. • Se podrá exigir la integración de otros 29 Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez depósitos indisponibles Régimen Cambiario (Art. 29º C.O.) • El BCRA deberá: – Asesorar la Ministerio de Economía y al Congreso, en lo referente al régimen general de cambios – Establecer las reglamentaciones de carácter general pertinentes – Dictar las normas reglamentarias del régimen de cambios – Ejercer la fiscalización del sistema cambiario Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 30 Reservas (Art. 30º) • Las reservas del BCRA serán constituidas en oro y divisas • Se constituyen para preservar el valor de la moneda • No pueden ser utilizadas por el Gobierno Nacional, sin autorización del Congreso de la Nación – Excepto las reservas de libre disponibilidad que son aquellas que exceden la base monetaria Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 31 Modificaciones a la Ley de Convertibilidad Nº 23.928 • Se deroga los artículos 4 y 5 de esta ley, los cuales mencionaban que la base monetaria debe estar respaldada en un 100% por reservas en oro y divisas extranjeras. • Modificación al Artículo Nº 6 – Las reservas del Banco Central son inembargables. El nivel será determinado por el directorio del Banco Central, considerándose reservas de libre disponibilidad a la que excedan este nivel. – Las reservas de libre disponibilidad podrán aplicarse al pago de obligaciones contraídas con organismos financieros internacionales o de deuda externa oficial bilateral Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 32 SUPERTINDENCIA DE ENTIDADES FINANCIERAS Y CAMBIARIAS (SEFyC) Ejerce la supervisión de actividades financieras y cambiaria Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 33 SUPERTINDENCIA DE ENTIDADES FINANCIERAS Y CAMBIARIAS (SEFyC) • Superintendente y Vice – Superintendente – Designado por el PEN a propuesta del Presidente del BCRA – Deben ser Directores del BCRA – Duración del cargo: 3 años o hasta que terminen su mandato de Director. El menor de estos dos. Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 34 FUNCIONES DEL SEFyC (Art 47º C.O.) • Calificación de las Entidades Financieras y Cambiarias • Cancelar autorización para operar en cambios • Aprobar planes de saneamiento y regularización de las EF • Implementar y aplicar normas reglamentarias • Establecer los requisitos a cumplir por la Auditoría de EF y Cambiarias Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 35 FACULTADES DEL SEFyC (Art. 47º C.O.) • Vigilar el cumplimiento del régimen de información y contables de las Ef y Cambiarias • Disponer publicar balances mensuales y otros informes para determinar el estado del sistema financiero • Ordenar a las Ef que cesen o desistan de llevar a cabo política de préstamos o asistencia financiera que ponga en peligro su SOLVENCIA • Aplicar las sanciones que la establezca la LEF Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 36 FACULTADES DEL SEFyC (Art. 48º C.O.) • Disponer la suspensión transitoria (total/parcial) de las operaciones de entidades financieras previa autorización del presidente del BCRA, por un máximo de 30 días, si es necesario renovar la medida se necesita autorización del directorio del BCRA. Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 37 FACULTADES DEL SEFyC (Art. 50º C.O.) • Como supervisor del sistema financiero puede: – Requerir la exhibición de libros y documentos y conseguir registros de documentos de: • Empresas y personas comprendidas por la LEF • Entidades financieras, casas y agencias, oficinas y corredores de cambio, exportadores/importadores. – La información obtenida es secreta – Puede requerir el auxilio de la fuerza pública ante resistencia Julio - 2012 Prof. CP Gabriel Pérez 38
