Análisis técnico: ¿Cuáles son los mejores
indicadores?
Aunque en el análisis técnico no existen fórmulas mágicas ni mucho menos estrategias
infalibles, porque todo es cuestión de estudio, disciplina y sobre todo mucha paciencia. Si es
recomendable conocer cuáles son los indicadores que suelen utilizar los traders más
experimentados. Por eso nos hacemos la siguiente pregunta: ¿Cuáles son los mejores
indicadores técnicos?
¿Cuáles son los mejores indicadores técnicos?
El análisis técnico tiene como objetivo estudiar las oportunidades de un mercado y
determinar los momentos para entrar, salir y en definitiva gestionar nuestras posiciones.
Existen infinidad de indicadores, técnicas y sistemas de trading. A continuación explicaremos
cinco indicadores clave. Los principales inversionistas suelen utilizar cinco indicadores clave:
media móvil, MACD, oscilador estocástico, índice direccional medio o índice de movimiento
direccional e índice de fuerza relativa (RSI). ¿Los conocen?
Media móvil
La media móvil es una de las estrategias más simples. Este indicador facilita visualizar las
tendencias del mercado, porque elimina el bullicio estadístico diario. La media móvil es un
promedio aritmético de datos de cotizaciones. Para ello suman todas las cotizaciones de los
intervalos y dividen esta suma por el número de intervalos cubiertos por la media móvil.
¿Cuáles son las ventajas de la media móvil?
Este indicador es una herramienta que demuestra la tendencia básica de los mercados.
Además en una de las mejores formas de medir la fuerza de una tendencia en el largo plazo y
la probabilidad de que pueda invertirse. Ya que, en el momento en el que una media móvil
sube y la cotización está por encima de ella, el valor va al alza. Mientras que si una media
móvil cae con una cotización por debajo de ella se puede interpretar como una señal de
tendencia a la baja.
¿Cuáles son las desventajas de la media móvil?
Las desventajas de la media móvil son que es más un seguidor que un líder, es decir, las
señales se dan después de que haya comenzado un nuevo movimiento o tendencia y no antes.
Esto podría provocar una entrada tardía a la operación.
También tenemos la media móvil exponencial (EMA) que es una media ponderada de un dato
de una cotización, este indicador da un mayor peso a un dato más reciente. En comparación
con la media móvil simple, cada operación anterior en el conjunto de datos se utiliza para
calcular la EMA. Así los efectos de los datos anteriores disminuyen rápidamente con el paso
del tiempo, pero no desaparecen del todo.
MACD
La MACD o Convergencia Divergencia de la Media Móvil es una herramienta más
sofisticada que se basa en las Medias Móviles Exponenciales o EMAs. Este indicador
muestra la diferencia entre dos medias móviles, concretamente dos medias móviles
exponenciales de 26 y 12 períodos. También se le suele añadir la denominada línea de señal
(signal), es una media móvil exponencial de 9 días del MACD.
El MACD y la línea de señal, se mueven en torno a una línea en cero. Aunque el MACD se
representa como un gráfico de barras verticales, mientras que la línea de señal como una
media móvil del gráfico de barras MACD, dibujada como una línea con trazado discontinuo.
Las señales de compra y venta se generan de cuatro formas posibles:
Por el cruce del MACD y la línea de señal o su media móvil.
Al alcanzar el MACD valores extremos.
Por el cruce del MACD por la línea de cero o central.
Las divergencias entre el gráfico de precio y el indicador MACA.
¿Cómo se generan las señales en los cruces del MACD con su media móvil?
Señal de compra: cuando el indicador MACD cruza al alza la línea de señal. El operador
bursátil debe ser comprado mientras se mantenga por encima de la línea de señal.
Señal de venta: cuando el indicador MACD cruza a la baja la línea de señal. El operador
bursátil debe ser vendido mientras se mantenga por debajo de la línea de señal.
¿Cómo se generan la señales en los cruces del MACD sobre la línea de cero?
Señal de compra: cuando el MACD cruza al alza la línea de cero y se mantienen sobre ella.
Esto significa que la media móvil exponencial corta, de 12 períodos, cruza al alza la media
larga de 26 períodos.
Señal de venta: cuando el MACD cruza a la baja la línea de cero y se mantiene por debajo
de ella. Esto significa que la media móvil exponencial corta cruza a la baja la media móvil
larga.
Oscilador Estocástico
El oscilador estocástico es una variable de tipo estadístico, se construye a través de la
posición de un precio o cotización con respecto a su mínimo y su máximo, dentro de un
periodo de tiempo determinado. Este indicador de análisis técnico se utiliza para brindar
señales de compra y venta para los operadores. El oscilador estocástico muestra la ubicación
del precio de cierre respecto al rango entre el máximo y el mínimo durante un conjunto
determinado de periodos.
¿Cómo calcular el oscilador estocástico?
La fórmulas para calcular los dos parámetros de este indicador son:
%K= (Cierre actual - Mínimo más bajo) / (Máximo más alto - Mínimo más abajo) x 100
Mínimo más bajo: es el valor más bajo del conjunto de períodos analizados.
Máximo más alto: es el valor más alto del conjunto de períodos analizados.
%K es multiplicado por 100 con el fin de mover el punto decimal dos lugares a la derecha.
Se utilizan tres versiones del oscilador estocástico: estocástico rápido y lento. El estocástico
lento ofrece normalmente menos señales falsas. Este indicador tiene dos líneas: %K y %D, la
%D es una media móvil de tres periodos de las %K. Por tanto, conviene comprar cuando %K
sube por encima de %D y vender cuando cae por debajo.
Índice Direccional Medio o Índice de Movimiento Direccional
El Índice de Movimiento Direccional (ADX) sirve para evaluar la fuerza que tiene una
determinada tendencia. El ADX es un oscilador que fluctúa entre 0 y 100, aunque no se
suelen encontrar registros por encima de 60.
¿Cómo lo interpretamos?
Si el cociente del ADX es inferior a 25: indica que el mercado se encuentra en una fase sin
tendencia y con baja volatilidad.
Si el cociente del ADX es superior a 25: indica un mercado en tendencia y posible aumento
de la volatilidad.
Si el cociente del ADX es superior a 40: indica una tendencia fuerte.
Si el cociente del ADX es superior a 60: es probable que el movimiento se encuentre
próximo a colapsarse.
Aunque este indicador no representa si la tendencia es alcista o bajista, si que ofrece
información de la fuerza de la misma.
Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un sistema para dar señales concretas de compra y
venta en un mercado cambiante. Este indicador se basa en la diferencia entre la media de los
días con cotización de cierre a la baja, observados en un período de 14 días. En el momento
en que los beneficios son mayores que las pérdidas medias, el RSI aumenta. Y cuando las
pérdidas medias son mayores que los beneficios medios, este disminuye.
Normalmente este indicador se utiliza para confirmar una tendencia existente. Cuando el RSI
está por encima de 50 se confirma una tendencia alcista y cuando el RSI está por debajo de
50 se confirma una tendencia bajista.
Cuando el RSI está por encima de 70, condición de compra en exceso, quiere decir que casi
no hay compradores en el mercado. Entonces es más probable que las cotizaciones bajen
porque quién haya comprado querrá vender y recoger los beneficios. Lo opuesto, sería una
condición de venta en exceso (RSI por debajo de 30).
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