Informe Sector Seguros 2018 para las revisiones analíticas

Seguros y Fondos
de Pensiones
Informe
20
18
NIPO: 102-19-071-05
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Presentación
El Informe del Sector 2018 incluye los principales datos del mercado asegurador y de los
fondos de pensiones obtenidos a partir de la
información suministrada principalmente por
las entidades supervisadas. Junto a ello, realiza un estudio pormenorizado de las diferentes funciones desarrolladas por la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones.
Por último, el Informe incluye un análisis del
marco regulatorio nacional así como del entorno internacional en el que se desenvuelve
el mercado asegurador.
En 2018, el tercer año de Solvencia II, el sector asegurador ha mantenido un nivel sólido
de solvencia sectorial y ha continuado avanzando en el desarrollo de los requerimientos
de sistema de gobierno y transparencia. En
relación con el entorno macroeconómico, durante el año 2018 los indicadores muestran
un marco positivo para la evolución, no obstante el persistente entorno de bajos tipos de
interés continúa siendo un elemento de presión importante para el sector.
En cuanto al volumen de actividad, los ramos
de No vida en su conjunto vuelven a crecer
en primas (5,42% de incremento en primas
devengadas), confirmando el crecimiento
de los últimos ejercicios. En el ramo de Vida,
tras el extraordinario crecimiento registrado
el año 2016 (21,39%), comienza a descender
en 2017 (-5,33%) y continúa también a la baja,
aunque menos, en 2018 (-1,67%).El descenso
de primas en este ramo Vida ha afectado en
2018 más al negocio tradicional (-1,99%) en
tanto que en los productos unit-linked el negocio prácticamente se mantiene (-0,16%).
No vida vuelve a destacar en su peso sectorial en primas (55,78%) respecto de Vida
(44,22%), de acuerdo con la composición de
años anteriores que se había modificado ligeramente en 2016 por el peso adquirido
por el ramo de Vida (48,23%). El sector en su
conjunto ha vivido un crecimiento de primas
(2,16%), lo que en relación con el PIB supone
un peso del sector asegurador del 5,46%.
En relación con los resultados, para Vida
se registran mejoras en el resultado técnico
(+1,43 puntos porcentuales) empeorando el
financiero (-3,64 pp), lo que lleva a un peor
resultado técnico-financiero que alcanza el
8,01% desde el 10,22% del año pasado. La
situación es similar para No vida, ramo en el
que mejora ligeramente el resultado técnico
(+0,33 pp) y empeora el resultado financiero
(-0,38 pp). Acumulando ambos efectos, el
resultado técnico-financiero se reduce muy
ligeramente, situándose en el 9,89% frente al
9,94% del año anterior. La mejora del resultado técnico de No vida se manifiesta también
en una disminución del ratio combinado (-1,2
pp), causado por una bajada de la siniestralidad así como de los gastos de adquisición. El
comportamiento es dispar por ramos, mejoran sus ratios combinados los ramos de Asistencia Sanitaria, Enfermedad, Automóviles,
Responsabilidad Civil, Decesos, Multirriesgo
industriales y Otros Multirriesgo y, por el contrario, empeoran sus ratios combinados los
ramos de Multirriesgo hogar, Multirriesgo comunidades, Responsabilidad Civil, Enfermedad, Decesos y Multirriesgos.
En relación con la solvencia, a lo largo del
ejercicio 2018 se ha observado un ligero descenso del ratio solvencia a nivel sectorial,
pasando del 242% a inicio de año al 239%
al cierre.
Las inversiones en el año 2018 alcanzan un
volumen de más de 296.000 millones de euros, sobre un activo total, de acuerdo con el
balance económico, de casi de 330.000 millones de euros. En relación con la estructura,
no se observan variaciones significativas en
la composición de la cartera sectorial a lo
largo del ejercicio 2018. La renta fija pública
continúa siendo la categoría de activo de
mayor peso en el total (53,61%), seguida de
1
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Presentación
la renta fija privada (20,22%), con un ligero
incremento de la inversión en renta variable
(5,79%) y en instituciones de inversión colectiva (7,52%). La calidad crediticia promedio a
31 de diciembre de 2018 era 2,43 frente a una
calidad crediticia promedio a 31 de diciembre
de 2017 de 2,79. La mejora de la calificación
crediticia de la cartera es consecuencia del
peso que tiene la Deuda Pública del Estado
Español dentro de la estructura de inversiones y la mejora experimentada en 2018 en su
calificación crediticia.
Si nos centramos en el grado de desarrollo
de la previsión social complementaria, en
2018 el patrimonio gestionado en planes y
fondos de pensiones fue de 105.889 millones de euros; en seguros colectivos 25.744
millones de euros; en PPAs 11.902 millones
de euros; en Planes de Previsión Social Empresarial 458 millones de euros y en seguros
de dependencia 22 millones de euros lo que
supone un total de 152.022 millones de euros
invertidos en instrumentos de previsión social
complementaria.
En los planes y fondos de pensiones, se
produce una disminución en el patrimonio
gestionado (-4,38%) por primera vez desde
el ejercicio 2011. Se mantiene la tendencia
decreciente del número de cuentas de partícipes (-1,07%), que empezó también en dicho
año. En 2018, las aportaciones a planes de
pensiones han disminuido (-3,58%). Sin embargo, en este ejercicio las prestaciones (sin
incluir los supuestos excepcionales de liquidez) han aumentado (2,71%) lo que supone
que el saldo neto de aportaciones-prestaciones haya sido negativo (-30 millones de
euros). En cuanto a la evolución de las inversiones, se observa que los porcentajes en los
que se distribuyen las inversiones entre las
distintas categorías, se han mantenido muy
similares a los del año 2017.
2
Fruto del proceso de consolidación del sector, como en años anteriores el número de
entidades aseguradoras, de planes y fondos
de pensiones así como de gestoras disminuye, habiéndose mantenido el mismo número
de depositarias. En seguros, en el ramo de
Vida, tan solo las 5 primeras entidades concentran más del 50% tanto de las primas
como de las provisiones matemáticas del
sector. En el ramo de No vida, y en relación
con el volumen de primas devengadas, las 5
primeras superan el 40%. En ambos casos se
concentra en torno al 85% del mercado en
las 25 primeras entidades.
Respecto a la información estadístico-contable de corredores, agentes y operadores de
banca-seguros vinculados, los datos que se
incluyen en el Informe corresponden al ejercicio 2017 puesto que a la fecha de su elaboración continúa abierto el plazo de remisión
de la documentación exigible. En relación
con este colectivo cabe destacar que en el
año 2018 existen más de 75.000 mediadores
de seguros operando en el mercado, lo que
supone una reducción (-5%) respecto del año
anterior.
En este ejercicio cabe destacar la introducción en el Informe anual de un nuevo apartado en el capítulo I que recoge cuestiones que
se consideran de especial relevancia para el
sector.
Nuestro sincero agradecimiento a todas
aquellas personas que, a partir de los datos
suministrados, han contribuido a la elaboración de este Informe, así como a todo el personal de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, que trabaja con esfuerzo y dedicación
Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
Cuadros Resumen..................................................................................................14
Capítulo I.................................................................................................................20
A) Cuestiones de especial interés......................................................................20
1. El Brexit y el mercado europeo de seguros................................................20
2. La revisión de la normativa europea de supervisión y solvencia
(Solvencia II)......................................................................................................20
A) Revisión SCR...............................................................................................20
B) La revisión de la Directiva Solvencia II....................................................21
3. El condicionante financiero de la actividad aseguradora:
el entorno de bajos tipos de interés..............................................................21
4. La revisión de las tablas de mortalidad y su adecuación a la
realidad demográfica...................................................................................... 22
5. Aspectos de supervisión de relevancia sectorial...................................... 23
A) Actividades de supervisión en relación con los impuestos
diferidos...................................................................................................... 23
B) Operaciones de transferencia de riesgos de carteras cerradas........ 24
6. Concurrencia y progresiva concentración del mercado
asegurador......................................................................................................... 25
7. El futuro marco contable: la Norma Internacional de
Información Financiera 17 (NIIF 17)............................................................... 25
8. Novedades en la supervisión marcroprudencial: la Autoridad
Macroprudencial y las nuevas herramientas atribuidas
a la DGSFP......................................................................................................... 26
B) Estructura de los mercados............................................................................ 27
1. El registro administrativo de entidades aseguradoras............................. 27
1.1. Entidades españolas.................................................................................. 27
1.1.1. Variaciones en el Registro............................................................... 27
1.1.2. El capital extranjero en el sector asegurador español............... 30
1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado............. 32
3
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
1.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio
Económico Europeo...................................................................... 32
1.2. Entidades extranjeras................................................................................ 35
1.2.1. Acceso al mercado....................................................................... 35
1.2.2. Operaciones societarias............................................................... 38
1.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio
Económico Europeo en España.................................................. 39
1.2.4. Agencias de suscripción.............................................................. 39
2. El Consorcio de Compensación de Seguros.............................................. 40
3. Sector de planes y fondos de pensiones.................................................... 40
3.1. Fondos de pensiones................................................................................41
3.2. Planes de pensiones................................................................................ 43
3.3. Entidades gestoras................................................................................... 45
3.4. Entidades depositarias............................................................................. 48
4. Mediación.......................................................................................................... 49
4.1. Registro administrativo especial de mediadores de seguros,
corredores de reaseguros y de sus altos cargos de la
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones...................... 49
4.1.1. Sección de agentes y operadores de banca-seguros
exclusivos....................................................................................... 49
4.1.2. Sección de agentes y operadores de banca-seguros
vinculados......................................................................................50
4.1.3. Sección de corredores de seguros.............................................51
4.1.4. Sección de corredores de reaseguros...................................... 52
4.2. Punto único de información de mediadores de seguros
y de reaseguros......................................................................................... 53
4.3. Actividades en régimen de libre prestación de servicios
y de derecho de establecimiento........................................................... 53
C) Análisis de la actividad................................................................................... 57
1. Entorno macroeconómico............................................................................... 57
4
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
1.1. Descripción de la situación actual.......................................................... 57
2. Datos económicos del sector asegurador privado. ..................................61
2.1. Desagregación de fórmulas generales..................................................61
2.2. Datos globales del sector asegurador.................................................. 64
2.3. Margen y rentabilidades.......................................................................... 67
2.4. Solvencia....................................................................................................69
2.5. Balance de solvencia............................................................................... 73
2.6. Inversiones................................................................................................. 76
2.7. Riesgo de crédito.......................................................................................80
2.8. Interconexiones......................................................................................... 82
2.9. Situación de mercado y búsqueda de mayores rentabilidades....... 83
2.10. Concurrencia y concentración ............................................................... 84
2.10.1. Concentración del sector en el ramo de Vida........................... 89
2.10.2. Concentración del sector en el ramo de No Vida.....................91
2.10.3. Ramos de Automóviles (Responsabilidad Civil
y Otras Garantías).........................................................................95
2.10.4. Ramo de Asistencia Sanitaria......................................................96
2.10.5. Multirriesgo de hogar.................................................................... 97
2.10.6. Ramo de Decesos.......................................................................... 98
2.11. Provisiones técnicas contables................................................................99
2.12. Ramo de vida.............................................................................................99
2.12.1. Variación de primas.......................................................................99
2.12.2. Distribución del negocio: Negocio unit-linked
y Negocio tradicional................................................................... 101
2.12.3. Descomposición de la cartera: Análisis de la
distribución por modalidades en porcentaje sobre
total de primas, sobre provisión y sobre número de
asegurados.................................................................................. 102
2.12.4. Análisis de los riesgos de la cartera......................................... 104
2.13. Entorno de bajos tipos de interés......................................................... 105
5
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
2.14. Análisis de longevidad........................................................................... 108
2.14.1. Situación actual y perspectivas. ................................................ 108
2.15. Total ramos de No Vida........................................................................... 111
2.16. Ramos de salud........................................................................................ 119
2.16.1. Asistencia sanitaria. ..................................................................... 119
2.16.2. Enfermedad...................................................................................123
2.17. Ramos de Automóviles (Responsabilidad Civil
y Otras Garantías) .................................................................................. 128
2.17.1. Ramo de Automóviles Responsabilidad Civil...........................134
2.17.2. Ramo de Automóviles Otras Garantías.....................................138
2.18. Ramo de Responsabilidad Civil.............................................................143
2.19. Ramo de Decesos................................................................................... 148
2.20. Ramo Multirriesgo Hogar...................................................................... 153
2.21. Ramo Multirriesgo Comercio................................................................. 158
2.22. Ramo Multirriesgo Comunidades........................................................ 163
2.23. Ramo Multirriesgo Industriales............................................................. 168
2.24. Otros Multirriesgo...................................................................................173
2.25. Conclusiones...........................................................................................179
3. Datos económicos del Consorcio de Compensación de Seguros....... 180
4. Datos económicos de Planes y Fondos de Pensiones
y otros instrumentos de previsión social................................................... 180
4.1. Fondos de pensiones: Patrimonio de los fondos de pensiones........ 181
4.2. Planes de pensiones.............................................................................. 185
4.2.1. Cuenta de posición..................................................................... 185
4.2.2. Aportaciones............................................................................... 186
4.2.3. Prestaciones................................................................................ 188
4.2.4. Partícipes de los planes de pensiones.................................... 190
4.2.5. Comisiones de gestión y depósito........................................... 193
4.3. Planes de previsión asegurados........................................................... 195
4.4. Contratos de seguro colectivo que instrumentan compromisos
por pensiones de las empresas con los trabajadores...................... 195
6
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
4.4.1. Provisión de seguros de vida.................................................... 196
4.4.2. Primas............................................................................................197
4.4.3. Contratos de seguro y empresas tomadoras..........................197
4.4.4. Asegurados...................................................................................197
4.4.5. Prestaciones y beneficiarios.......................................................197
4.5. Mutualidades de Previsión Social (MPS)...............................................197
4.6. Planes de Previsión Social Empresarial.............................................. 198
4.7. Seguros de Dependencia....................................................................... 199
5. Mediación....................................................................................................... 200
5.1. Situación de los canales de distribución............................................ 200
5.1.1. Resumen de contenido.............................................................. 200
5.1.2. Situación general de los canales de distribución
en el año 2017............................................................................. 200
5.1.3. Distribución por ramos.............................................................. 202
5.1.4. Distribución por canales........................................................... 202
5.2. Agentes de seguros vinculados........................................................... 202
5.2.1. Análisis de la información recibida......................................... 202
5.2.2. Negocio de seguros intermediado por los agentes
de seguros vinculados y operadores de banca-seguros
vinculados que integran la muestra objeto de
este informe..................................................................................203
5.2.3. Distribución de la cartera por ramos........................................204
5.2.4. Resultado económico de la actividad......................................204
5.3. Corredores de seguros y reaseguros................................................. 205
5.3.1. Análisis de la información recibida......................................... 205
5.3.2. Negocio de seguros intermediado por los corredores
de seguros y reaseguros que integran la muestra
objeto de este informe............................................................... 206
5.3.3. Relación con las entidades aseguradoras..............................207
5.3.4. Distribución de la cartera por ramos....................................... 209
5.3.5. Resultado económico de la actividad...................................... 210
7
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
5.4. Distribución a través de las redes de entidades financieras
y de crédito.............................................................................................. 210
5.5. Oficinas entidad........................................................................................ 211
6. Reaseguro. ..................................................................................................... 212
6.1. Tendencias en el ejercicio en España. ............................................... 212
6.2. Datos provisionales del reaseguro en 2018........................................ 212
6.2.1. Primas: Reaseguro Aceptado, Reaseguro
Cedido/ Retrocedido y Retención............................................. 212
6.2.2. Procedencia y destino del reaseguro...................................... 216
6.2.3. Siniestralidad................................................................................ 218
6.2.4. Resultado técnico........................................................................ 219
Capítulo II..............................................................................................................222
1. Actividad ordenadora del mercado............................................................222
1.1. La ordenación del sector asegurador..................................................222
1.2. La ordenación del sector de la previsión social
complementaria.......................................................................................223
1.2.1. Planes de pensiones..................................................................223
1.2.2. Otros mecanismos que sirven para la instrumentación
de los compromisos por pensiones. ........................................224
1.3. La ordenación del sector de la mediación..........................................225
1.3.1. Solicitudes y controles...............................................................225
1.3.2. Notificaciones de actividades transfronterizas en el
Espacio Económico Europeo.....................................................229
1.3.3. Cursos de formación y pruebas de aptitud..............................229
1.3.4. Tasas por inscripción de mediadores.......................................230
2. Actuación inspectora....................................................................................232
2.1. La inspección de entidades aseguradoras.........................................233
2.1.1. Fase de análisis de balances y riesgos...................................233
2.1.2. Fase de inspección......................................................................235
8
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
2.1.3. Fase de seguimiento de actas, procedimientos en
situaciones de deterioro financiero y en situaciones
que pueden dar lugar a la de adopción de medidas
de control especial, procedimientos por comunicación
del incumplimiento del capital de solvencia obligatorio
o del capital mínimo obligatorio, procedimientos de
disolución y procedimientos sancionadores...........................236
2.2. La inspección de los planes y fondos de pensiones.........................237
2.3. La inspección del sector de la mediación............................................238
2.4. La inspección de conductas de mercado del sector asegurador.... 241
2.5. La inspección de entidades que operan sin autorización.................243
2.6. Actuaciones de supervisión realizadas durante 2018........................243
3. Actividades supervisoras derivadas de la normativa de
Solvencia II......................................................................................................245
3.1. Autorizaciones de Solvencia II..............................................................245
3.1.1. Expedientes de autorización iniciados....................................245
3.1.2. Expedientes de autorización resueltos...................................245
3.1.3. Forma de terminación.................................................................246
3.1.4. Otros expedientes.......................................................................246
3.2. Colegios de supervisores.......................................................................247
4. Otras actuaciones relacionadas con la supervisión...............................249
4.1. Publicación de criterios y consultas.....................................................249
4.2. Actividades de supervisión en relación con los impuestos
diferidos................................................................................................... 250
4.3. Actuaciones en materia de tecnologías de la información
y administración electrónica en 2018...................................................252
4.3.1. Infraestructuras y Comunicaciones..........................................252
4.3.2. Apoyo a la Supervisión y Relación con las Entidades..........252
4.3.3. Gestión de Expedientes y Calidad...........................................253
4.3.4. Seguridad.....................................................................................253
9
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
Capítulo III.............................................................................................................256
A) Novedades en el marco regulatorio...........................................................256
1. Normas de especial relevancia en los seguros privados,
en la mediación y en los fondos de pensiones, aprobadas
hasta 1 de mayo de 2019..............................................................................256
1.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados...........................256
1.2. Planes y fondos de pensiones...............................................................262
2. Normas de especial relevancia en los seguros privados en
proceso de tramitación.................................................................................263
2.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados............................264
2.2. Planes y fondos de pensiones...............................................................265
B) Análisis del entorno internacional..............................................................267
1. Unión Europea.................................................................................................267
1.1. Consejo y Parlamento de la Unión Europea........................................267
1.1.1. Revisión del sistema europeo de supervisión financiera......267
1.2. Comisión Europea....................................................................................269
1.2.1. Sostenibilidad. ............................................................................269
1.2.2. Titulizaciones STS........................................................................270
1.2.3. Grupo de Expertos sobre Banca, Pagos y Seguros..............270
1.2.4. Acuerdo entre la UE y los EEUU en materia de seguros
y reaseguros.................................................................................271
1.2.5. Reglamento PEPP (Pan-European Personal
Pension Product)..........................................................................272
1.3. Autoridad Europea de Supervisión de Seguros y Pensiones
de Jubilación (EIOPA por sus siglas en inglés)....................................272
1.3.1. Red de Expertos en Pensiones de EIOPA (Expert
Network on pensions).................................................................272
1.3.2. Aprobación de ITS, Directrices o Guías (“Guidelines”)
y consultas...................................................................................273
1.3.3. Actividades de los grupos de trabajo y de los Comités........274
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Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
1.4. Brexit.........................................................................................................283
1.5. Comité Mixto de las Autoridades Europeas de Supervisión
Financiera (“Joint Committee”)...............................................................285
1.6. Junta Europea de Riesgo sistémico (European Systemic
Risk Board “ESRB”)..................................................................................286
2. Otros foros internacionales.........................................................................286
2.1. OCDE (Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económico)...........................................................................286
2.1.1. Seguros............................................................................................286
2.1.2. Pensiones........................................................................................287
2.2. IAIS (Asociación Internacional de Supervisores de Seguros)............288
2.3. OPS (Organización Internacional de Supervisores de
Pensiones)................................................................................................289
2.4. Consejo de Estabilidad Financiera “Financial Stability
Board” (FSB)............................................................................................ 290
2.5. ASSAL (Asociación de Supervisores de Seguros de
América Latina):...................................................................................... 290
Anexo I. Entidades españolas operativas a 31 de
diciembre de 2018 .........................................................................................292
Anexo II. Datos de la actividad de entidades españolas en
otros estados del Espacio Económico Europeo en régimen
de Derecho de Establecimiento y libre prestación de
servicios en el año 2018................................................................................ 301
Anexo III. Sucursales del Espacio Económico Europea
inscritas en España........................................................................................305
Anexo IV. Mapa de Europa con sucursales españolas................................309
Anexo V. Datos de la actividad En España de entidades
establecidas en otros estados del Espacio Económico
Europeo en régimen de Derecho de Establecimiento y
libre prestación de servicios en el año 2017............................................. 310
11
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Índice
Anexo VI. Operaciones societarias y nuevas autorizaciones.....................314
Anexo VII. Datos de Planes y Fondos de Pensiones.....................................317
Anexo VIII. Información sobre los mediadores supervisados por las
CC.AA...............................................................................................................320
Anexo IX. Datos sobre la actividad de mediación de seguros.
Información por ramos...................................................................................321
Anexo X. Datos sobre la actividad de mediación de seguros.
Información por canal de distribución.......................................................328
Anexo XI. Datos sobre la actividad de mediación de seguros.
(Agentes de seguros vinculados personas físicas,
agentes de seguros vinculados personas jurídicas
y operadores de banca seguros vinculados)...........................................334
Anexo XII. Cifras servicio de reclamaciones..................................................345
Anexo XIII. Normativa de Seguros y Fondos de Pensiones........................ 347
Anexo XIV. Organigrama de la Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones ................................................................................380
Anexo XV. Mapa Web de la Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones..................................................................................381
Glosario.................................................................................................................386
12
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
uadros
esumen
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Cuadros Resumen
1
Datos registrales
A. Número de entidades aseguradoras operativas registradas
2017
2018
31/03/2019
Sociedades anónimas
145
134
131
Mutuas
31
30
30
Mutualidades de previsión social
48
48
48
TOTAL ENTIDADES SEGURO DIRECTO
224
212
209
ENTIDADES REASEGURADORAS
3
3
3
TOTAL ENTIDADES DE SEGUROS
227
215
212
2017
2018
31/03/2019
Planes de Pensiones
2.684
2.624
2.602
Fondos de Pensiones
1.517
1.496
1.419
Entidades gestoras
81
80
79
Entidades depositarias
41
37
37
B. Número de planes y fondos de pensiones registrados
C. Número de mediadores de seguros y corredores de reaseguros registrados
Tipo de mediador
2017
2018
Agente exclusivo persona física
63.848
60.104
Agente exclusivo persona jurídica
11.963
11.666
Operador banca seguros exclusivo
14
14
Agente vinculado persona física
72
73
Agente vinculado persona jurídica
162
167
Operadores de banca-seguros vinculados
35
34
903
952
2.375
2.434
79.372
75.444
Corredores personas físicas
Corredores personas jurídicas
14
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Cuadros Resumen
2
Datos económicos
A. Datos económicos del sector asegurador (*datos del cuarto trimestre de 2017
y del cuarto trimestre de 2018)
Primas (Millones de euros)
2017
2018
Primas devengadas brutas (Total Sector)
64.514
65.909
Primas devengadas brutas (Ramo Vida)
29.639
29.143
Primas devengadas brutas (Ramos No Vida)
34.875
36.766
1.163.662
1.206.878
Primas brutas / PIB a p.m. (%)
5,54%
5,46%
Primas brutas / habitante (€)
1.385
1.411
2017
2018
Margen (Resultado/Primas imputadas netas)
7,81%
7,13%
Rotación (Primas devengadas brutas / Activo)
21,02%
21,19%
ROA
1,64%
1,51%
ROE
11,99%
11,21%
2017
2018
Capital de Solvencia Obligatorio (CSO -SCR).
Millones de euros.
22.613
22.965
Fondos propios. Millones de euros.
54.752
54.780
Cobertura CSO %
242%
239%
2017
2018
236.648
239.113
81.290
83.115
7.237
7.049
325.175
329.277
PIB a p.m.
Ratios de negocio (Tanto por ciento)
Solvencia II
Total activo Balance económico (Millones de euros)
Vida
No vida
Reaseguradoras
Sector
15
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Cuadros Resumen
Total inversiones balance económico
(Millones de euros)
2017
2018
218.034,53
219.663,20
No Vida
70.163,54
71.484,71
Reaseguradoras
5.579,68
5.469,65
293.777,74
296.617,56
2017
2018
Provisiones ramo Vida
187.079
180.469
Provisiones ramos No Vida
35.854
34.343
Total provisiones técnicas
222.933
214.813
2017
2018
Siniestralidad sobre primas imputadas brutas
69,04%
67,80%
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
18,53%
18,41%
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
3,77%
3,93%
Ratio combinado bruto
91,34%
90,14%
Vida
Sector
Provisiones técnicas contables
(Millones de euros)
Magnitudes No Vida
B. Datos económicos de planes y fondos de pensiones
(*datos anuales de 2017 y 4º trimestre 2018)
Magnitud
2017
2018
110.735
105.889
9.619.939
9.516.815
Aportaciones (Millones de euros)
4.831
4.658
Prestaciones (Millones de euros)
4.564
4.688
Patrimonio fondos (Millones de euros)
Nº Cuentas Partícipes
16
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Cuadros Resumen
Desglose entre las distintas modalidades de planes de pensiones
Cuenta de
posición
(millones de €)
Partícipes
Nº cuentas
Aportaciones
totales
(millones de €)
Prestaciones (*)
(millones de €)
2018
2018
2018
2018
Planes de
empleo
33.874
1.996.997
1.173
1.965
Planes
asociados
839
62.566
23
55
71.176
7.457.252
3.462
2.938
105.889
9.516.815
4.658
4.958
Modalidad
Planes
individuales
TOTAL PLANES
(*) Estos datos (4.958) incluyen los supuestos excepcionales de liquidez.
C. Datos económicos de la mediación de seguros
(*datos anuales de 2016 y 2017)
Primas y pólizas intermediadas año 2017. Volumen de cartera y Nueva producción.
Vida
Pólizas
Primas
(Millones de
euros)
No Vida
Volumen de
cartera
Nueva
Producción
Volumen de
cartera
Nueva
Producción
21.965.368
4.259.386
92.137.877
17.482.365
29.380.600.604
19.766.024.547
32.307.825.209
6.703.882.110
17
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Cuadros Resumen
Distribución porcentual de la cartera y nueva producción por primas y canales
Vida
Pólizas
Nueva
Producción
Volumen
cartera %
Nueva
Producción
2016
2017
2016
2017
2016
2017
2016
2017
Agentes
exclusivos
14,25
14,85
12,75
13,78
34,02
33,17
24,22
26,38
Agentes
vinculados
0,52
0,55
0,44
0,36
1,64
2,15
1,99
2,65
OBS-exclusivos
33,25
39,64
38,41
42,83
5,40
5,80
7,16
7,74
OBS-vinculados
35,07
27,82
33,84
28,01
6,78
6,78
8,57
8,36
Corredores
6,57
6,91
5,57
6,09
25,48
25,15
40,25
37,73
Oficinas
de la Entidad
9,11
9,04
8,82
8,77
19,82
20,58
11,86
10,14
Portal de Internet
0,14
0,17
0,04
0,02
1,65
1,50
2,56
1,70
Otros Canales
1,09
1,02
0,12
0,14
5,22
4,87
3,40
5,30
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
TOTAL
18
Volumen
cartera %
No Vida
1
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
apítulo I
nálisis
de la actividad y estructura
del sector en 2018
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
A) Cuestiones de especial interés.
1. El Brexit y el mercado europeo de seguros.
El 29 de marzo de 2017 el Reino Unido notificó oficialmente al Consejo Europeo su intención de abandonar la Unión Europea invocando el procedimiento previsto en el artículo
50 del Tratado de la Unión Europea. Con independencia del retraso sobre la fecha de
salida efectiva inicialmente prevista, este proceso afecta a las entidades aseguradoras
británicas que hasta ese momento operen en España bajo las autorizaciones que les
otorga el pasaporte comunitario.
A 31 de diciembre de 2018 permanecían activas en el registro administrativo 23 entidades
británicas que operaban a través de sucursales en España en régimen de derecho de
establecimiento y 137 entidades que lo hacían en régimen de libre prestación de servicios.
A partir de la fecha de salida del Reino Unido de la Unión Europea, las entidades británicas que quieran seguir operando en España lo tendrán que hacer de acuerdo con la regulación prevista para terceros países, esto es, mediante el establecimiento de una sucursal
en España de una entidad domiciliada fuera de la Unión Europea, y una vez que se haya
recibido la correspondiente autorización del Ministerio de Economía y Empresa. Alternativamente, podrán constituir una filial en España, transferir las carteras a otras entidades o
finalizar los contratos en los plazos que en su caso se establezcan.
Todo ello de acuerdo, en su caso, con lo dispuesto en el artículo 19, sobre continuidad
de los contratos de servicios financieros, del Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por
el que se adoptan medidas de contingencia ante la retirada del Reino Unido de la Unión
Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 del Tratado de
la Unión Europea.
Durante el año 2018 se han realizado requerimientos de información a todas las entidades
británicas que venían operando en España, a los efectos de que informaran sobre sus planes de contingencia. Estos planes debían contener todos los escenarios posibles, entre
los que se encontraba la posible retirada del Reino Unido de la Unión Europea sin que se
hubiera alcanzado un acuerdo. Además, y en colaboración con el resto de supervisores
europeos, se ha participado en grupos de trabajo creados al efecto para buscar las soluciones más adecuadas a la situación creada, velando en todo caso por la protección de
los intereses de los asegurados, tomadores y beneficiarios.
2. La revisión de la normativa europea de supervisión y solvencia (Solvencia II).
A) Revisión SCR.
Durante 2018 el Grupo de Expertos sobre Banca, Pagos y Seguros de la Comisión Europea celebró varias reuniones en las que se trataron asuntos relacionados con la regulación comunitaria del sector asegurador, destacando los diversos aspectos referidos a la
revisión del cálculo del capital de solvencia obligatorio (SCR) mediante la fórmula estándar. La normativa europea estipulaba que estas modificaciones debían publicarse antes
20
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
del 1 de diciembre de 2018, pero hasta marzo de 2019 no se ha dado a conocer el texto
de la Comisión a través del Reglamento por el que se modifica el Reglamento Delegado
(UE) 2015/35 de la Comisión que desarrolla la Directiva Solvencia II. La publicación del Reglamento de la Comisión abre un periodo de tres meses, extensible otros tres, para que
el Parlamento Europeo y el Consejo se pronuncien.
Los objetivos principales de esta modificación tienen que ver con la introducción de ciertas simplificaciones y la aplicación proporcional de los requisitos de solvencia; la realización de determinados ajustes en las calibraciones de algunos elementos de la fórmula
para superar inconsistencias técnicas; la reducción de la excesiva dependencia del uso
de ratings; y la contribución a los objetivos del mercado único de capitales, eliminando
limitaciones no justificadas a la financiación a largo plazo.
B) La revisión de la Directiva Solvencia II.
La Directiva Solvencia II prevé que la Comisión Europea procederá a evaluar el funcionamiento de determinados aspectos del régimen de solvencia de las entidades aseguradoras antes del 1 de enero de 2021.
Para ello, la Comisión Europea ha solicitado el asesoramiento técnico de EIOPA sobre
esos aspectos, así como sobre otros adicionales, con el objetivo último de poder llevar a
cabo una revisión más completa, que considere los elementos principales derivados de
la aplicación de la norma.
Así, la revisión comprenderá, entre otros elementos: la extrapolación de la curva libre
de riesgo, el ajuste por casamiento, el ajuste por volatilidad, las medidas transitorias,
el cálculo del capital de solvencia obligatorio (SCR) a través de la fórmula estándar, el
capital mínimo obligatorio (MCR), el tratamiento de las inversiones a largo plazo, la consideración de vertientes macroprudenciales en la norma, la supervisión de grupo, el
cálculo de la mejor estimación, elementos de reporting o la proporcionalidad del marco
Solvencia II.
Esta revisión podrá afectar, además de a la propia Directiva, a los actos delegados que
emanan de la misma.
EIOPA, a través de su Consejo de Supervisores, ha asumido la tarea encomendada por
la Comisión organizando diferentes grupos de trabajo que ya están en marcha, con la
intención de que el dictamen técnico pueda ser entregado a mediados de 2020. Bajo la
idea de proporcionar un asesoramiento lo más robusto posible, EIOPA realizará diferentes
solicitudes de información tanto a la industria como a los supervisores nacionales.
3. El condicionante financiero de la actividad aseguradora: el entorno de
bajos tipos de interés.
El entorno de bajos tipos de interés continúa siendo un elemento determinante para la
actividad y la situación financiera de las entidades aseguradoras. Como es conocido, los
bajos tipos de interés afectan de forma simultánea al activo, vía una menor rentabilidad
21
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
de las inversiones, y al pasivo, vía exigencia de un mayor nivel de provisiones técnicas,
especialmente en el caso de los productos con garantías a largo plazo.
Esta situación ha llevado a la búsqueda de inversiones de mayor rentabilidad con el objeto de ofrecer productos más competitivos, lo que supone la asunción de un correlativo
mayor nivel de riesgo respecto a las inversiones más tradicionales, así como la exigencia
de una gestión especialmente rigurosa del riesgo de crédito.
En el mercado europeo, el entorno de bajos tipos también afecta al modelo de negocio,
principalmente al negocio vida, reduciéndose la actividad en productos tradicionales con
garantía de tipos de interés y expandiéndose en mayor medida los productos en los que
el riesgo de la inversión se traslada al tomador.
En el caso español, la aplicación del régimen de ajuste por casamiento, y en general la
aplicación de técnicas de gestión conjunta activo-pasivo (ALM), mitigan de forma importante los impactos del entorno de bajos tipos. No obstante, la persistencia de carteras
antiguas con tipos de interés garantizados relativamente elevados requiere una especial
vigilancia.
4. La revisión de las tablas de mortalidad y su adecuación a la realidad
demográfica.
Las proyecciones de población para la Unión Europea muestran que España experimentará en las próximas décadas, como otros países, un proceso de envejecimiento de cierta
intensidad.
El riesgo de longevidad necesita, por tanto, una estrecha monitorización en el marco asegurador y de pensiones. Se trata de un riesgo de manifestación lenta pero relevante en
el análisis de la estabilidad de las entidades aseguradoras y de los planes de pensiones
que cubren riesgos biométricos, por lo que su adecuada medición es un elemento crítico
en la determinación de la situación contable, financiera y de solvencia de las entidades
aseguradoras.
Esta adecuada medición es una exigencia expresa de la normativa de seguros tanto para
el cálculo de la solvencia como para la representación contable de la imagen fiel de la
situación financiera de las entidades.
Adicionalmente, la valoración del riesgo intrínseco de longevidad debería ser objeto de
adecuada consideración en la evaluación interna de los riesgos y de solvencia (informe
ORSA) a la que están obligadas las entidades, cuando este riesgo pueda tener un carácter
significativo. En general, las actuaciones de gestión que afectan a las disponibilidades de
recursos financieros y a la política de dividendos deben tener en consideración la situación concreta de una entidad respecto a un riesgo tan relevante como el de longevidad.
En relación con esta cuestión, las líneas de actuación previstas por la DGSFP para el ejercicio 2019 son las siguientes:
22
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
•
Comprobación de que los mecanismos de control que las entidades tienen implantados permiten una verificación fiable y con suficiente regularidad de la adecuación de
las tablas biométricas utilizadas y que las hipótesis biométricas empleadas en el cálculo de provisiones técnicas, tanto a efectos contables como de solvencia, satisfacen los
requisitos legalmente establecidos.
•
Análisis sobre el establecimiento, en su caso, de un mecanismo de monitorización de
la evolución del riesgo de mortalidad, en línea con los existentes en otros mercados
aseguradores. Con este mecanismo de monitorización se pretende el seguimiento de
forma continuada de la experiencia real de supervivencia de los colectivos de asegurados en comparación con la prevista en las tablas. Con ello se evita que los desfases
en las tablas se vayan acumulando en el tiempo y, simultáneamente, se favorece la calidad de los datos de las carteras de asegurados. Asimismo, se facilita la realización de
estudios de sensibilidad de las provisiones técnicas y, en consecuencia, de los fondos
propios ante cambios en las tablas de longevidad.
•
Desarrollar las actuaciones necesarias para conseguir unas tablas más ajustadas a la
experiencia real de la población asegurada en los productos de vida riesgo. Las evidencias disponibles sobre la mortalidad real de las carteras aseguradas muestran, en
algunos casos, una cierta sobreestimación de la mortalidad de tablas ampliamente utilizadas, como las PASEM, para reflejar el comportamiento de determinados colectivos
asegurados. Garantizar que las tablas biométricas se ajusten a la experiencia real de
evolución del riesgo y de la mortalidad constituye no sólo una cuestión de adecuación
técnica sino también un elemento de garantía de trato equitativo al cliente.
5. Aspectos de supervisión de relevancia sectorial.
A) Actividades de supervisión en relación con los impuestos diferidos.
Dentro del proceso de evaluación sobre la implantación de la normativa de Solvencia II,
el tratamiento de los impuestos diferidos se identificó como uno de los elementos en los
que era preciso reforzar la supervisión prudencial. Se trata de la tercera rúbrica con mayor
impacto en el ratio de solvencia y presenta la dificultad añadida de que, hasta ahora, los
sistemas de información al supervisor son escuetos respecto de esta rúbrica, tanto en los
estados contables como de solvencia.
Por ello, ha sido preciso profundizar en el conocimiento de la situación del mercado asegurador español en relación con los impuestos diferidos para poder evaluar el impacto
de las distintas opciones que se podrían presentar en la eventual revisión del tratamiento
regulatorio de dicha partida a efectos de solvencia.
Con tal finalidad se han desarrollado en los años 2017, 2018 y 2019 cuestionarios sectoriales, referidos a los cierres de los ejercicios previos. Entre los principales aspectos
analizados cabe señalar el test de temporalidad entre activos y pasivos por impuestos diferidos, la capacidad de absorción de pérdidas de los impuestos diferidos justificada con
beneficios futuros post-estrés del artículo 207(1) del Reglamento Delegado (UE) 2015/35,
la consideración de los impuestos diferidos en la política de gestión y calidad del capital,
23
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
y la recuperación de los impuestos diferidos en el caso de tributación en régimen de
consolidación fiscal.
Acompañando estas acciones supervisoras, la Circular 1/2018, de 17 de abril, de la DGSFP,
relativa al informe especial de revisión sobre la situación financiera y de solvencia, incluye
un desarrollo de contenidos de la citada revisión en línea con las iniciativas del supervisor
europeo, anticipando de esta manera la preparación del sector asegurador español a los
cambios normativos del marco Solvencia II.
B) Operaciones de transferencia de riesgos de carteras cerradas.
En diciembre de 2018 se publicó una nota de supervisión de la DGSFP en relación con las
operaciones vinculadas a carteras de seguros cerradas o en extinción, también conocidas
como carteras en “run-off”. Su principal finalidad es garantizar en todo momento la protección de los derechos de los asegurados en el contexto de este tipo de operaciones.
Dada la distinta articulación jurídica que pueden presentar estas transacciones resulta
necesario un análisis por parte del supervisor con antelación suficiente a la realización de
la operación.
La nota de supervisión de la DGSFP enmarca el dialogo supervisor con las entidades y
establece algunas consideraciones preliminares:
24
•
Es necesaria una alineación de intereses entre la operación de transferencia de riesgos y el modelo de negocio de la entidad. A estos efectos, no se consideraría suficiente justificación por sí misma para realizar la operación, el objetivo de obtener un menor
impacto en el ratio de solvencia, especialmente cuando las hipótesis de la fórmula
estándar no capturen explícitamente el perfil de riesgo de la entidad.
•
Dichas operaciones no pueden generar incremento del riesgo de conducta de mercado, teniendo en cuenta que los tomadores de seguros podrían haber adoptado
decisiones diferentes en el caso de haber conocido la operación.
•
Las entidades no deben efectuar operaciones de transferencia de riesgos cuando no
dispongan de una estructura organizativa robusta y fiable para identificar, medir, gestionar y reportar los riesgos que tales operaciones crean.
•
Las operaciones de transferencia de riesgos no deben afectar a la calidad de los activos o de los fondos propios de la entidad. En este sentido, la transferencia de la mayor
parte de los activos como consecuencia de la correspondiente operación no estaría
alineada con los objetivos de protección de asegurados, transparencia y adecuado
desarrollo de la actividad definidos en la normativa.
•
Las entidades deben contemplar explícitamente en su nivel de apetito al riesgo y en
sus políticas de capital las necesidades de financiación que puedan derivarse en un
contexto suficientemente amplio de escenarios tras la operación. Estas consideraciones también deberían abarcar las acciones derivadas de las políticas de dividendos.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
6. Concurrencia y progresiva concentración del mercado asegurador.
El sector asegurador español ha estado tradicionalmente constituido por un número relativamente elevado de entidades, aunque con un cierto grado de concentración: una
veintena de entidades representan la mayor parte de la cuota de mercado y un conjunto
amplio de entidades pequeñas, especializadas en determinados ramos o de ámbito territorial limitado, se reparten una cuota menor.
Al cierre del ejercicio 2018 el sector asegurador español está integrado por un total de
212 entidades aseguradoras operativas de seguro directo, de las cuales 30 representan
aproximadamente el 80% de la cuota del mercado teniendo en cuenta el volumen de primas. Las 10 primeras entidades aseguradoras en 2018 representan el 47,8%.
Estas cifras son el resultado de un proceso de reducción paulatino en el número de entidades autorizadas que en los últimos años ha estado motivada especialmente por la restructuración del sector bancario y que ha incidido directamente en los procesos de fusión
y absorción entre entidades aseguradoras vinculadas a entidades de crédito. Pero también se pueden apuntar con claridad otros factores determinantes de este proceso, como
la búsqueda de una dimensión más adecuada para atender de una manera eficiente los
requisitos cuantitativos y cualitativos derivados del régimen Solvencia II, las dificultades
del escenario prolongado de bajos tipos de interés o la transformación digital exigida por
una clientela cada vez más vinculada a las nuevas tecnologías.
7. El futuro marco contable: la Norma Internacional de Información Financiera
17 (NIIF 17).
La contabilidad de los contratos de seguros está siendo objeto de revisión a nivel internacional tras la emisión de la NIIF 17 de contratos de seguros por parte del International
Accounting Standards Board (IASB) en mayo de 2017.
La citada norma se encuentra en proceso de análisis para su adopción por parte de la
Unión Europea y actualmente está siendo objeto de valoración por el European Financial
Reporting Advisory Group (EFRAG).
El EFRAG, a efectos de evaluar el sentido de su recomendación, elaboró un caso de estudio en el que participaron diversos grupos aseguradores europeos. En dicho estudio se
pusieron de manifiesto varios puntos controvertidos de los que seis merecían una atención especial. Así se hizo constar el pasado 3 de septiembre a través de una carta que el
EFRAG remitió al IASB .
Los seis temas sobre los que se sugería un mayor estudio son: la problemática relativa
a la periodificación de los costes de adquisición más allá de los límites del contrato para
seguros anuales renovables; la liberación del margen de servicio contractual; el nivel de
agregación en cuanto a la implementación de las cohortes anuales; la simplificación y
clarificación de la aplicación transitoria de la norma; la presentación en el balance; y las
asimetrías contables que pueden originarse entre el reaseguro cedido y los contratos de
seguro subyacente.
25
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El IASB abrió, en octubre de 2018, un proceso de estudio, entre otros, de los aspectos
que generaban mayor debate desde el punto de vista técnico a nivel europeo y adoptó
el acuerdo de retrasar un año la entrada en vigor fijada en la norma emitida, que estaba
prevista para 2021, hasta el vigor el 1 de enero de 2022.
Partiendo de la norma ya aprobada, del borrador de modificaciones señalado y de los
comentarios recibidos, el IASB emitirá una norma definitiva que requerirá, para su aplicación en los estados consolidados de los grupos de empresas europeas que apliquen
las normas internacionales de contabilidad, de su previa adopción por parte de la Unión
Europea.
Desde la perspectiva de la normativa contable de seguros española, no cabe si no esperar a la adopción definitiva de la norma internacional citada y así, tras el análisis de la
misma, determinar los criterios a incorporar, en su caso, al Plan de contabilidad de entidades aseguradoras desde una perspectiva de la mejora de la imagen fiel, de la situación
financiera y de los resultados de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.
8. Novedades en la supervisión marcroprudencial: la Autoridad
Macroprudencial y las nuevas herramientas atribuidas a la DGSFP.
Con la aprobación del Real Decreto 102/2019, de 1 de marzo, por el que se crea la Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Financiera (AMCESFI) se da cumplimiento
a las recomendaciones de la Junta Europea de Riesgo Sistémico y del Fondo Monetario
Internacional sobre el establecimiento de una autoridad de esta naturaleza encargada de
velar por la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.
La AMCESFI puede emitir alertas sobre todos aquellos aspectos relacionados con el riesgo sistémico y la estabilidad financiera, así como dirigir recomendaciones a los supervisores financieros sectoriales (Banco de España, CNMV y DGSFP). Además, los supervisores
sectoriales deberán comunicar con antelación a la AMCESFI su intención de activar, recalibrar o desactivar cualquier herramienta macroprudencial. Tras recibir dicha comunicación,
la AMCESFI emitirá su opinión al respecto.
En un sistema financiero complejo como el actual adquiere especial relevancia garantizar
su estabilidad. Para ello, resulta esencial prevenir los riesgos que puedan tener un carácter sistémico, es decir, aquellos derivados de un deterioro en todo o parte del sistema
financiero que puedan generar una perturbación en los mercados de servicios financieros
que termine afectando negativamente a la economía real. En este contexto, junto con la
creación de una autoridad macroprudencial es clave que las autoridades supervisoras
cuenten con un catálogo suficiente de medidas macroprudenciales, con impacto global
sobre el conjunto del sistema, y que vayan más allá de las medidas microprudenciales
aplicadas a las entidades financieras de forma individual.
El Real Decreto-ley 22/2018, de 14 de diciembre, por el que se establecen herramientas
macroprudenciales, dispone que en el caso del sector asegurador el supervisor contará
con dos herramientas que ayuden a evitar las transferencias de riesgos entre sectores,
así como un posible arbitraje regulatorio. Por ello, se habilita a la DGFSP para establecer
26
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
limitaciones a la exposición agregada a un determinado sector económico o a categorías
de activos por parte de entidades aseguradoras y reaseguradoras, y se le otorga también
la posibilidad de fijar términos y condiciones a las transferencias de riesgos y carteras de
seguros que realicen las citadas entidades. Todo ello, siempre que puedan afectar a la
estabilidad del sistema financiero.
B) Estructura de los mercados.
1. El registro administrativo de entidades aseguradoras.
En este capítulo se hace referencia a todas las entidades aseguradoras sometidas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, incluidas las entidades
que revisten la forma jurídica de mutualidad de previsión social.
1.1. Entidades españolas.
1.1.1. Variaciones en el Registro.
Número de entidades
A 31 de diciembre de 2018, las entidades inscritas en el Registro administrativo de entidades aseguradoras ascendían a 227 frente a las 253 y 240 que ejercían su actividad en
los ejercicios 2016 y 2017 respectivamente, por lo que se aprecia una continuidad en la
tendencia hacia la concentración.
El siguiente cuadro refleja la situación a la citada fecha del Registro administrativo de
entidades aseguradoras, regulado en el artículo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de
ordenación, supervisión y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras.
De las entidades inscritas se deducen aquellas que han dejado de ser operativas por
estar inmersas en procesos de reestructuración societaria que van a dar lugar a su cancelación, o bien aquéllas que han iniciado un proceso de disolución y liquidación; por ejemplo: entidades absorbidas en procesos de fusión, entidades que han cedido totalmente
la cartera estando pendientes de extinción, o entidades a las que les ha sido revocada
la autorización administrativa para operar en todos los ramos y no ha concluido aún su
proceso de disolución o no han acreditado el cambio de objeto social. Tampoco se incluyen las entidades que están bajo la supervisión de las Comunidades Autónomas. De esta
forma, se obtiene el número de entidades operativas en el sector.
27
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Registro administrativo de entidades aseguradoras. Año 2018
Entidades
Entidades inscritas a 31.12.2017
Número
240
Entidades nuevas inscritas en el año 2018
1
Entidades canceladas en el año 2018
14
Entidades inscritas a 31.12.2018
227
Entidades en liquidación
11
Entidades transferidas a CCAA
1
Total de entidades operativas a 31.12.2018
215
Se debe poner de manifiesto que las diferencias que pudieran aparecer entre la información que se ofrece en este informe, relativa a años anteriores, y la publicada en informes
previos del sector, se debe a las continuas actualizaciones y revisiones de datos que se
llevan a cabo en los registros de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
La información existente en los registros administrativos requiere de la previa formalización y acreditación de diferentes requisitos como, por ejemplo, la protocolización pública
de los acuerdos, la inscripción registral de los mismos, etc., todo lo cual puede producir
retrasos y diferencias según se observe el registro administrativo en un momento u otro y
en ambos casos referidos a una misma fecha.
Durante el año 2018 se ha autorizado una nueva entidad, Admiral Europe Compañía De
Seguros, S.A., autorizada para operar en seguros de no vida y han dejado de estar operativas y fueron canceladas en el Registro, las siguientes entidades:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
28
Previsora Bilbaína Seguros, S.A.
SADYR Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros.
Mutualidad de Previsión Social del Personal de Aduanas.
Asociación de Socorros del Personal del Banco Español de Crédito Mutualidad de
Previsión Social a Prima Fija.
Unión del Duero, Compañía de Seguros Generales, S.A.
AIDE Asistencia Seguros y Reaseguros, S.A.
Cisne Aseguradora, Compañía de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima.
Axa Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros.
Catalunyacaixa Assegurances Generals, Societat Anonima D’Assegurances I
Reassegurances.
Previsora Bilbaína Vida Seguros, S.A.
CAI Seguros Generales de Seguros y Reaseguros, S.A.
Pastor Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros.
La Union Montijana Seguros Mutuos Contra Incendios a Prima Variable.
MM Globalis, S.A.U. de Seguros y Reaseguros.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Por su parte, a 31 de diciembre de 2018 continuaban inscritas 11 entidades aseguradoras
que se encontraban en procesos de liquidación; de las mismas, 3 incursas en un proceso
de liquidación voluntaria realizado por liquidadores designados por la propia entidad, 1
incursa en un proceso de liquidación de oficio y 7 siendo objeto de liquidación por el Consorcio de Compensación de Seguros. Una vez finalizado todo el proceso de disolución y
liquidación, y completada la documentación necesaria, a propuesta de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones se dictará, por la Ministra de Economía y Empresa,
una Orden Ministerial de extinción y cancelación. Dicha Orden dará lugar a la baja en el
Registro administrativo de entidades aseguradoras.
En el anexo I se relacionan las entidades españolas operativas a 31 de diciembre de 2018.
Forma jurídica.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 27 de la Ley 20/2015, la actividad aseguradora puede ser realizada por entidades que adopten la forma jurídica de sociedad anónima,
mutua, cooperativa y mutualidad de previsión social.
En el siguiente cuadro se muestra la evolución de las entidades aseguradoras españolas
operativas distinguiendo según su forma jurídica. Cabe resaltar que a fecha actual no
consta inscrita entidad que revista la forma jurídica de cooperativa de seguros.
Junto a las entidades que operan en seguro directo, aparecen en el cuadro las entidades
dedicadas a la actividad exclusivamente reaseguradora; éstas adoptan la forma jurídica
de sociedad anónima o sociedad anónima europea.
Clasificadas por su forma juridica
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Entidades seguro directo
Sociedades anónimas
183
178
168
156
147
140
134
Mutuas
32
32
31
31
31
31
30
Mutualidades de previsión social
53
52
53
50
50
48
48
Total entidades seguro directo
268
262
252
237
228
219
212
2
2
3
3
3
3
3
270
264
255
240
231
222
215
Entidades reaseguradoras
especializadas
Total entidades de seguros
29
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cabe destacar que de las 48 mutualidades de previsión social inscritas en el registro, 10
de ellas tienen la consideración de alternativas a la Seguridad Social en virtud de lo dispuesto en la disposición adicional decimonovena del texto refundido de la Ley General de
la Seguridad Social, aprobado por el Real Decreto Legislativo 8/2015, de 30 de octubre.
Ramos.
En el siguiente cuadro se muestra el número de entidades aseguradoras españolas operativas, distinguiendo según el ramo de actividad en el que se encuentren autorizadas
para operar.
Clasificadas por ramos de actividad
Actividad
Vida
28
Vida + accidentes
26
Vida + enfermedad
2
Vida + accidentes+enfermedad
18
Vida + no vida
30
No vida
108
Reaseguro
Total entidades de seguros
3
215
1.1.2. El capital extranjero en el sector asegurador español.
En este apartado se pretende analizar la incidencia del capital extranjero en el mercado
español bajo una doble perspectiva: la presencia del capital extranjero en el capital de las
entidades españolas y la capacidad de control que ejerce sobre el negocio.
El análisis se realiza sobre el ámbito de las entidades españolas de seguro directo.
30
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El capital extranjero en las entidades españolas (*)
2017
2018
12,82%
11,88%
TOTAL
8,69%
7,72%
Alemania
0,92%
0,75%
Francia
2,94%
3,41%
Holanda
2,29%
1,19%
Irlanda
0,04%
0,00%
Italia
0,96%
0,95%
Luxemburgo
0,22%
0,22%
Reino Unido
1,33%
1,20%
TOTAL
4,13%
4,16%
Estados Unidos
3,51%
3,49%
Suiza
0,61%
0,66%
Total participación extranjera
Unión
Europea
Terceros
países
(*) Porcentaje de capital extranjero sobre el total del capital del sector (incluidas las Mutualidades de previsión
social).
Primas brutas totales de entidades con participación de capital extranjero.
(Datos en millones de euros)
Total primas
brutas
Primas
brutas vida
Primas
brutas no
vida
8.906
1.805
7.101
Capital extranjero entre el 25%
y el 50% del capital total.
408
63
344
Capital extranjero inferior al
25% del capital total.
1.392
392
1.000
Participación capital
Capital extranjero superior al
50% del capital total.
A efectos de este análisis se considera capital español aquel cuya propiedad recae sobre personas físicas o jurídicas residentes en España, cualquiera que sea la nacionalidad
última de los titulares.
A cierre del ejercicio 2018 el capital extranjero representaba un 11,88 por ciento del capital
total del sector frente al 12,82% de capital extranjero a cierre del ejercicio anterior.
31
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
A cierre del ejercicio 2018 hay 22 entidades con capital extranjero.
El importe total del capital suscrito de las sociedades anónimas con participación extranjera fue 1.098 millones de euros a cierre de 2018 frente a los 1.179 millones de euros de
cierre de 2017.
1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado.
Durante el ejercicio 2018 se resolvieron un expediente de cesión total de cartera y uno
de cesión global de activos y pasivos. Asimismo se autorizaron 4 operaciones de fusión
por absorción.
La información sobre las entidades afectadas por estos procesos se presenta en el cuadro siguiente:
Entidades intervinientes en procesos de fusión,
Cesión de cartera y cesión global de activo y pasivo
Años 2012 – 2018
Entidades
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Entidades
intervinientes en los
procesos
32
21
33
39
30
18
13
Entidades que dejan
de ser operativas o
se cancelarán
9
7
10
13
9
6
6
Las anteriores cifras se refieren exclusivamente a aquellas entidades intervinientes en tales procesos que tienen la condición de entidades aseguradoras autorizadas para operar
en todo el territorio nacional y, por tanto, incluidas en el Registro administrativo de entidades aseguradoras de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
En el anexo VI se relacionan las operaciones societarias y nuevas autorizaciones correspondientes al ejercicio 2018.
1.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio Económico Europeo.
Régimen de derecho de establecimiento.
A 31 de diciembre de 2017 existían 54 sucursales de entidades españolas que operaban
en el Espacio Económico Europeo.
Durante el ejercicio 2018, una entidad española ha solicitado operar en diferentes países
del Espacio Económico Europeo, inscribiéndose como consecuencia una nueva sucursal
32
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
en un país del Espacio Económico Europeo desde donde a su vez, opera además en
otros países próximos a éste en L.P.S. Por otra parte se ha procedido a la cancelación de
2 sucursales en el Económico Europeo.
Por tanto, a 31 de diciembre de 2018 existen 53 sucursales en Estados del Espacio Económico Europeo, que corresponden a 16 entidades aseguradoras españolas, distribuidas
de la siguiente forma:
Sucursales de entidades españolas en el EEE.
Sucursales
inscritas a
31-12-2017
Inscripción
2018
Canceladas
2018
TOTAL
2018
Alemania
4
0
0
4
Austria
1
0
0
1
Bélgica
3
0
0
3
Bulgaria
1
0
0
1
Dinamarca
1
0
0
1
Eslovaquia
1
0
0
1
Finlandia
1
0
0
1
Francia
4
0
1
3
Grecia
2
0
0
2
Hungría
2
0
0
2
Irlanda
3
0
0
3
Italia
7
0
0
7
Luxemburgo
1
0
0
1
Noruega
1
0
0
1
Países Bajos
1
0
0
1
Portugal
12
1
1
12
Polonia
1
0
0
1
Reino Unido
5
0
0
5
República Checa
1
0
0
1
Suecia
1
0
1
1
Rumanía
1
0
0
1
54
1
2
53
Estados de
establecimiento
TOTAL
33
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Régimen de libre prestación de servicios.
El siguiente cuadro refleja el número de entidades españolas que operan en régimen
de libre prestación de servicios en cada uno de los países. En total, a 31 de diciembre de
2018 hay 54 entidades españolas que operan en régimen de libre prestación de servicios,
si bien del cuadro resulta un número mayor de notificaciones por países, dado que una
misma aseguradora puede haber notificado su intención de realizar actividades en varios
Estados, y a su vez, para cada Estado, puede notificar en sucesivas comunicaciones su
deseo de operar en él ampliando su actividad a nuevos ramos.
Igualmente se puede realizar actividad en LPS desde las distintas sucursales que la entidad tenga constituidas en otros países.
Se parte de la situación a 31.12.2017, identificándose las altas y bajas de la actividad en los
países correspondientes.
Entidades españolas inscritas a 31-12-2018 por estados del E.E.E.
Estados
Alemania
Austria
Bélgica
Bulgaria
Chipre
Croacia
Dinamarca
Eslovenia
Eslovaquia
Estonia
Finlandia
Francia
Grecia
Hungría
Irlanda
Islandia
Italia
Letonia
34
Total
notificaciones
de entidades
españolas que
operaban en LPS
a 31.12.2017
Altas
2018
Renuncias
2018
Total
notificaciones
de entidades
españolas que
operan en LPS a
31.12.2018
50
35
37
34
33
36
32
35
36
34
30
50
33
34
34
32
46
33
1
2
0
0
0
0
1
0
0
0
1
2
1
0
1
0
1
0
1
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3
0
1
0
0
1
0
50
36
37
34
33
36
33
35
36
34
31
49
34
33
35
32
46
33
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Estados
Total
notificaciones
de entidades
españolas que
operaban en LPS
a 31.12.2017
Altas
2018
Renuncias
2018
Total
notificaciones
de entidades
españolas que
operan en LPS a
31.12.2018
Liechtenstein
Lituania
33
33
0
0
0
0
33
33
Luxemburgo
Malta
Noruega
Países Bajos
Portugal
Polonia
Reino Unido
R. Checa
Rumanía
Suecia
34
29
35
37
61
38
57
38
39
32
0
0
0
0
2
0
2
0
0
0
0
0
0
1
1
1
1
1
0
0
34
29
35
36
62
37
58
37
39
32
Durante el ejercicio 2018 hubo una entidad que cesó la actividad aseguradora en régimen
de libre prestación de servicios.
En el anexo II se incluye información relativa a la actividad desarrollada por las empresas
españolas en el resto de Estados del Espacio Económico Europeo. Estos datos se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los
seguros de vida y de no vida y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y
derecho de establecimiento.
1.2. Entidades extranjeras.
1.2.1. Acceso al mercado.
Régimen de derecho de establecimiento.
En relación con el acceso al mercado español por parte de entidades extranjeras, es necesario distinguir entre las entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo y las
domiciliadas en terceros países, dado el distinto régimen jurídico a que están sometidas.
No obstante, es necesario precisar que la mayoría de las sucursales establecidas en España lo son de entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo.
A 31 de diciembre de 2018, dos sucursales de terceros países figuraban inscritas en España, si bien a una de ellas le ha sido revocada la autorización, por lo que no puede realizar
nueva contratación y gestiona únicamente la cartera existente.
35
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Durante el año 2018 se han inscrito 11 sucursales de entidades domiciliadas en países del
Espacio Económico Europeo: 2 en Alemania, 2 en Bélgica, 1 en Irlanda, 4 en Luxemburgo,
1 en Reino Unido y 1 en Francia.
En 2018 se procedió a la cancelación de la inscripción de 1 sucursal, domiciliada en el
Reino Unido.
Por tanto, a 31 de diciembre de 2018 se encontraban operativas 82 sucursales de entidades del Espacio Económico Europeo y 2 sucursales de terceros países. De ellas:
• 62 tenían actividad en ramos no vida.
• 18 tenían actividad en el ramo de vida.
• 2 tenían actividad en ramos de vida y no vida.
• 2 eran sucursales de entidades reaseguradoras del Espacio Económico Europeo.
Por Estados de origen de las sucursales, éstas pueden clasificarse como sigue:
Sucursales de entidades extranjeras en España. 31-12-2018
Estados
Total
Terceros países
Estados unidos
México
1
1
Total
2
Espacio Económico Europeo
Alemania
Bélgica
Francia
Italia
Irlanda
Liechtenstein
Luxemburgo
Países Bajos
Portugal
Reino Unido
Malta
9
5
17
0
8
1
10
0
1
31
0
Total E.E.E.
82
Total
84
Régimen de libre prestación de servicios.
En cuanto a la actividad en régimen de libre prestación de servicios, a 31 de diciembre de
2017 se encontraban habilitadas para operar en España en régimen de libre prestación
de servicios 786 entidades. Durante el año 2018 se procedió a la inscripción de 105 entidades que operaban en dicho régimen.
36
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Durante el año 2018 se recibieron 123 notificaciones de los correspondientes órganos de
control para el ejercicio de la actividad aseguradora. Por otra parte, se tomó nota de la
renuncia a la actividad en dicho régimen de 35 entidades inscritas.
Por tanto, a 31 de diciembre de 2018, existen 856 entidades del Espacio Económico Europeo habilitadas para operar en España en régimen de libre prestación de servicios.
Variaciones en el registro administrativo clasificadas por actividad. Año 2018
Entidades
inscritas a
31.12.2017
Inscripciones
2018
Renuncias
2018
Entidades
inscritas a
31.12.2018
Vida
144
7
2
149
No vida
624
94
33
685
Mixtas
17
2
0
19
Total
785
103
35
853
Por actividad
Variaciones en el registro administrativo clasificadas por estado de procedencia.
Año 2018
Estado de
procedencia
Alemania
Austria
Bélgica
Bulgaria
Croacia
Chipre
Dinamarca
Eslovenia
Estonia
Finlandia
Francia
Grecia
Hungría
Irlanda
Islandia
Italia
Letonia
Entidades
inscritas a
31.12.17
98
14
35
3
1
1
15
2
3
2
94
4
5
98
1
21
1
Inscripciones
2018
Renuncias
2018
13
0
16
0
0
0
0
0
0
0
6
0
0
2
0
1
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
3
0
1
0
Entidades
inscritas a
31.12.18
110
14
51
3
1
1
14
2
3
2
100
4
5
97
1
21
1
37
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Estado de
procedencia
Liechtenstein
Lituania
Luxemburgo
Malta
Noruega
Países Bajos
Polonia
Portugal
Reino Unido
R. Checa
Suecia
Rumanía
Total
Entidades
inscritas a
31.12.17
20
4
62
24
7
38
6
10
179
5
29
4
786
Inscripciones
2018
Renuncias
2018
0
0
57
2
0
1
0
1
5
0
1
0
105
0
0
1
0
1
1
0
0
25
0
1
0
35
Entidades
inscritas a
31.12.18
20
4
118
26
6
38
6
11
159
5
29
4
856
No obstante, hay que tener en cuenta que no todas las entidades inscritas en el registro
administrativo y, por tanto, habilitadas para operar en España, lo hacen efectivamente.
En los anexos III y IV se relacionan las sucursales del Espacio Económico Europeo inscritas en España y su localización geográfica en el año 2018.
1.2.2. Operaciones societarias.
Las cesiones de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que operan en
régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento en
España están sujetas a un procedimiento especial. Así, aunque la autorización de la operación de cesión corresponda al país en el que radica el domicilio social de la cedente, el
Estado del compromiso o el Estado donde estén localizados los riesgos tendrá que dar su
conformidad a la operación de cesión y proceder finalmente, a la publicación de la cesión
autorizada. Si además, la cedente es una sucursal establecida en España de una entidad
aseguradora domiciliada en otro Estado miembro del Espacio Económico Europeo, el
Ministerio de Economía y Empresa deberá ser consultado sobre la operación.
Durante el año 2018 se han comunicado al Ministerio de Economía y Empresa las siguientes operaciones de cesión de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que
operan en España:
38
•
En régimen de derecho de establecimiento ha habido 1 operación de cesión de
cartera de sucursales en España.
•
En régimen de libre prestación de servicios, se ha solicitado la conformidad para 31
operaciones de cesión de cartera de entidades habilitadas para operar en España.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
En cuanto a las operaciones de fusión de entidades del Espacio Económico Europeo que
operen en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento, el Protocolo de Colaboración entre Autoridades de Supervisión de Seguros del
Espacio Económico Europeo prevé que las respectivas autoridades se consulten, siguiendo el mismo procedimiento que en los supuestos de cesión de cartera.
En el año 2018 se solicitó la conformidad del Ministerio para 5 operaciones de fusión que
afectaban a entidades habilitadas para operar en libre prestación de servicios y 1 para una
entidad que operaba en derecho de establecimiento.
1.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio Económico Europeo en
España.
El artículo 159 de la Directiva 2009/138/CE, prevé que las autoridades de control se comuniquen antes de finales de cada año, datos agregados relativos a la actividad desarrollada por sus empresas en régimen de libre prestación de servicios y en régimen de
establecimiento en los distintos Estados miembros, distinguiendo entre seguros de vida y
seguros de no vida. Dichos datos deben suministrarse antes de 31 de diciembre del ejercicio siguiente, por lo que los datos recibidos a 31 de diciembre de 2018 corresponden a
las actividades realizadas durante el ejercicio 2017.
En el anexo V de este informe se contienen los datos recibidos en la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones hasta finales de 2018 (datos del ejercicio 2017) por parte
de EIOPA, que se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado,
distinguiendo entre los seguros de Vida y No Vida y las mixtas, y las emitidas en régimen
de libre prestación de servicios y establecimiento. Todos los datos se hacen constar en
euros.
1.2.4. Agencias de suscripción.
La actividad de las agencias de suscripción está sometida a la previa obtención de autorización administrativa de acuerdo con lo previsto en el artículo 60 de la Ley 20/2015, de
14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras.
A lo largo del año 2018, un total de 6 nuevas agencias de suscripción fueron autorizadas
e inscritas en el correspondiente Registro administrativo. Al mismo tiempo, se dieron de
baja en este período 2 agencias de suscripción.
Teniendo en cuenta lo anterior, al finalizar el año se alcanzaba la cifra total de 52 agencias
de suscripción españolas inscritas en el correspondiente Registro administrativo.
39
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2. El Consorcio de Compensación de Seguros.
Actuando como entidad aseguradora de derecho público en el marco de lo dispuesto
en el artículo 27.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, el Consorcio de Compensación de
Seguros complementa a las entidades aseguradoras que operan en España. El Consorcio
tiene por objeto cubrir, en régimen de compensación, los riesgos extraordinarios sobre
las personas, los bienes y las pérdidas pecuniarias, los riesgos agrícolas, pecuarios y forestales, los riesgos de responsabilidad civil de los conductores de vehículos de motor,
el riesgo de responsabilidad civil derivado de accidentes nucleares y el reaseguro de
crédito y caución.
Sus actuaciones se circunscriben a tres actividades fundamentales. Las actividades General y Agraria que tienen carácter asegurador, y la Actividad de Saneamiento y Liquidación
de entidades aseguradora, que carece de naturaleza aseguradora. Adicionalmente, administra el Fondo de Reserva de los Riesgos de la Internacionalización, que cubre operaciones de cobertura de los riesgos de la internacionalización de la economía española
por cuenta del Estado, cuya gestión operativa lleva a cabo CESCE (Compañía Española
de Seguros de Crédito a la Exportación).
Salvo en el caso del aseguramiento directo de vehículos a motor, el Consorcio no emite
pólizas de seguros, realizando la cobertura de riesgos en las condiciones establecidas
en las pólizas de las entidades aseguradoras privadas a través de las cuales se extiende
la cobertura del Consorcio, quienes incluyen en el recibo los recargos de primas que
constituyen los ingresos del Consorcio. El detalle de las actividades del Consorcio puede
encontrarse en su sitio web www.consorseguros.es.
3. Sector de planes y fondos de pensiones.
El análisis de la estructura del mercado privado de planes y fondos de pensiones puede
realizarse a través del estudio de sus principales elementos: los planes y fondos de pensiones y sus entidades gestoras y depositarias.
Análisis de mercado
Siguiendo la tendencia de los último ejercicios, disminuye el número de planes y fondos
de pensiones así como de gestoras y depositarias fruto del proceso de concentración
del sector, aunque de forma más ralentizada que en los últimos años. En los apartados
siguientes se detallará la situación de cada uno de ellos.
La evolución del registro de planes y fondos de pensiones, entidades gestoras y entidades depositarias durante el ejercicio 2018 se muestra en el cuadro siguiente, manteniendo la referencia al año anterior:
40
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
31.12.2017
31.12.2018
Variación
absoluta
Variación
%
Planes de pensiones
2.684
2.624
-60
-2,29
Fondos de pensiones
1.517
1.496
-21
-1,40
Entidades gestoras
81
80
-1
-1,24
Entidades depositarias
41
37
-4
-10,70
Magnitud
Como en años anteriores hay que destacar que las diferencias que pudieran aparecer entre la información que se plasma en este informe, relativa a años anteriores, y la publicada
en informes previos del sector se debe a las continuas actualizaciones y revisiones de datos que se llevan a cabo en los registros de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones. Efectivamente, la información existente en los registros administrativos requiere de la previa formalización y acreditación de diferentes requisitos como, por ejemplo, la
protocolización pública de los acuerdos, la inscripción registral de los mismos, etc., todo
lo cual puede producir retrasos y diferencias según se observe el registro administrativo
en un momento u otro y en ambos casos referidos a una misma fecha.
3.1. Fondos de pensiones.
El número de fondos de pensiones inscritos en los registros administrativos siguió disminuyendo en el año 2018, mostrándose en el siguiente gráfico la serie histórica del número
de fondos de pensiones durante los últimos años:
Evolución del número de fondos inscritos
Durante el ejercicio objeto de análisis, se procedió a comprobar el número de fondos de
pensiones que estando inscritos, carecían de planes integrados desde un periodo de
un año o superior. Esta situación está prevista en la vigente legislación como causa de
revocación de la autorización otorgada al fondo. Las entidades afectadas recibieron un
41
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
requerimiento para que procedieran a iniciar la solicitud de revocación, procedimiento
que iniciaron algunas de ellas y otras que no respondieron, recibieron un segundo oficio
procediendo a la revocación de la autorización administrativa de los fondos sin actividad,
lo que afectó a un total de 136 fondos de pensiones.
Del total de fondos de pensiones inscritos a 31 de diciembre de 2018, 378 eran fondos de
pensiones que incorporaban planes de pensiones de la modalidad de empleo.
A continuación se presentan los movimientos de datos registrales de fondos de pensiones para el año 2018:
Situación del registro de fondos de pensiones
Número fondos de pensiones 2018
A 31/12/2017
1.517
Inscripciones durante el año
9
Bajas durante el año
30
A 31/12/2018
1.496
Cabe destacar que el 66,66% de los nuevos fondos inscritos en el año 2018 corresponde
a fondos personales.
El siguiente gráfico representa la distribución total de las instituciones promotoras distinguiéndose, entre otros, los promotores que son aseguradoras con el ramo de vida, promotoras de 29 fondos de pensiones, las entidades gestoras de fondos de pensiones que promueven 628 fondos, las entidades depositarias son promotoras de 370 fondos y aquellas
entidades que siendo aseguradoras, cuentan también con autorización para operar como
gestoras de fondos de pensiones, en total promueven 486 fondos de pensiones.
Distribución de promotores de fondos de pensiones
42
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
3.2. Planes de pensiones.
Número y clasificación de los planes.
Durante el año 2018 la evolución de los planes de pensiones, según las distintas modalidades, es la siguiente:
a) Atendiendo a los sujetos constituyentes.
Evolución del número de planes de pensiones inscritos
en el registro administrativo durante 2018
Empleo
Asociados
Individuales
Total
1.328
168
1.188
2.684
Inscripciones durante 2018
15
1
29
45
Bajas durante 2018
19
10
76
105
1.324
159
1.141
2.624
A 31/12/2017
A 31/12/2018
Respecto al número de planes de pensiones, el número total desciende un 2,30%, desglosando por tipo de plan, se observa disminución en el número de planes de todas las
modalidades siendo el mayor descenso para los planes asociados (-5,46%), seguido de
los planes individuales (-4,01%) y finalmente los de empleo (-0,31%).
Podemos observar la distribución de los planes de pensiones por modalidades en el
siguiente gráfico:
Distribución por modalidad del Plan
43
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
b) En razón de las obligaciones estipuladas.
En el cuadro siguiente puede observarse la evolución de los planes de pensiones distribuidos por modalidades en atención a los sujetos constituyentes y en atención a las
obligaciones estipuladas.
Distribución de planes de pensiones por modalidades atendiendo a los sujetos
constituyentes y a las obligaciones estipuladas
Planes de
empleo
Planes
asociados
Planes
individuales
Total
2017
2018
Variación %
Aportación definida
934
934
0
Prestación definida
7
7
0
Mixtos
392
388
-1,03
Aportación definida
116
108
-7,40
Prestación definida
0
0
0
Mixtos
53
52
-1,92
1182
1.135
-4,14
2.684
2.624
-2,28
Aportación definida
Planes de Empleo
44
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Planes asociados
No obstante esta distribución, hay que tener en cuenta que un gran número de planes
del sistema mixto contemplan en sus especificaciones la contingencia de jubilación en
régimen de aportación definida, siendo de prestación definida contingencias como el
fallecimiento o la invalidez.
Hay que recordar que por imperativo legal, los planes individuales sólo pueden ser de
aportación definida.
La relación entre el número de fondos de pensiones y los planes integrados en los mismos se encuentra en el anexo VII.
3.3. Entidades gestoras.
El número de entidades gestoras inscritas a 31 de diciembre de 2018 en el Registro administrativo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, se reduce en términos absolutos en una entidad, al concederse autorización a una nueva entidad gestora
aseguradora, UNIÓN DEL DUERO, COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA, S.A., y darse de
baja las gestoras ALCALÁ DE PENSIONES, S.A., E.G.F.P. y SEGUROS CATALANA OCCIDENTE, SOCIEDAD ANÓNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS.
El movimiento de altas y bajas a lo largo del ejercicio puede verse en el cuadro siguiente:
45
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Situación del registro de entidades gestoras a 31/12/2018
Número de gestoras
Aseguradoras
Puras
Total
46
35
81
Inscripciones durante 2018
1
0
1
Bajas durante 2018
1
1
2
46
34
80
A 31/12/2017
A 31/12/2018
La distribución de las entidades gestoras aseguradoras, atendiendo a su naturaleza, queda reflejada en el siguiente gráfico:
Distribución de entidades gestoras aseguradoras 2018
La agrupación de los fondos de pensiones por entidades gestoras se puede analizar en
el anexo VII.
A pesar de existir un mayor número de entidades gestoras aseguradoras que gestoras
puras (cuyo objeto social exclusivo es la administración de fondos de pensiones), son
estas últimas las que gestionan un volumen mayor de patrimonio así como de partícipes,
tal como se observa en los gráficos siguientes.
Al finalizar el año 2018 existían 1.996.997 cuentas de partícipes en planes de empleo,
7.457.252 en planes individuales y 62.566 en planes asociados. Aproximadamente el 70%
de las cuentas de partícipes se integran en planes dependientes de fondos gestionados
por gestoras puras, frente al 30% que lo están en gestoras aseguradoras. También el
46
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
patrimonio gestionado por las gestoras puras, en torno al 67% del total, es superior al
gestionado por las gestoras aseguradoras.
La distribución porcentual de cuentas de participes y patrimonio según la naturaleza de la
entidad gestora se puede apreciar en los gráficos siguientes:
Distribución de cuentas de partícipes según naturaleza gestora
Distribución patrimonio según naturaleza gestora
47
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
3.4. Entidades depositarias.
A 31 de diciembre de 2018, el número de entidades depositarias de fondos de pensiones
inscritas en el Registro administrativo de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones disminuyó un 9,76% con respecto al ejercicio anterior, fruto de las siguientes
cancelaciones y bajas en el registro correspondiente, a solicitud de las entidades:
•
•
•
•
Banco Popular Español, S.A.,
Banco de Castilla-La Mancha, S.A.,
Banco Mare Nostrum y
Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.
La evolución del Registro de Entidades depositarias a lo largo del ejercicio 2018, se muestra en el cuadro siguiente:
Situación del registro de entidades depositarias a 31/12/2018
Número de depositarias
Bancos
Cajas de
ahorro
Cooperativas
de crédito
Total
A 31/12/2017
35
1
5
41
Inscripciones durante 2018
0
0
0
0
Bajas durante 2018
4
0
0
4
A 31/12/2018
31
1
5
37
El siguiente gráfico muestra la distribución en 2018 de las entidades depositarias en función de su naturaleza:
Distribución de depositarias según su naturaleza
48
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
De las 37 entidades depositarias, 9 no tenían encomendadas funciones de depósito y
custodia de ningún fondo de pensiones. Se adjunta como anexo VII la agrupación de los
fondos de pensiones por entidad depositaria.
4. Mediación.
4.1. Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de
reaseguros y de sus altos cargos de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones1.
En este epígrafe se analizan exclusivamente los datos de mediadores de seguros que
figuran en el Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de
reaseguros y de sus altos cargos que obra en la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones. En aplicación del artículo 47 de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación
de seguros y reaseguros privados, es competencia de la Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones la supervisión de los agentes de seguros vinculados, operadores
de banca-seguros vinculados, corredores de seguros y corredores de reaseguros cuyo
domicilio y ámbito de operaciones superen el territorio de una Comunidad Autónoma que,
con arreglo a su Estatuto de Autonomía, haya asumido competencias en la ordenación de
seguros. Asimismo, también son competencia de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones los agentes de seguros exclusivos y los operadores de banca-seguros
exclusivos que presten sus servicios a entidades aseguradoras cuya supervisión también
corresponda a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en aplicación del
artículo 16 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.
4.1.1. Sección de agentes y operadores de banca-seguros exclusivos.
A lo largo del ejercicio 2018, dentro del proceso de mantenimiento y actualización del
Registro administrativo de mediadores de seguros y reaseguros privados, la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones tramitó las solicitudes de alta, baja o modificación presentadas por las entidades aseguradoras respecto a sus mediadores de
seguros exclusivos.
Como resultado de este proceso, a 31/12/2018 se encontraban inscritos en el Registro
administrativo 71.784 agentes exclusivos, distribuidos en las siguientes categorías:
1
Se debe poner de manifiesto que las diferencias que pudieran aparecer entre la información que se ofrece
en este informe, relativa a años anteriores, y la publicada en informes previos del sector, se debe a las
continuas actualizaciones y revisiones de datos que se llevan a cabo en los registros de la Dirección General
de Seguros y Fondos de Pensiones. La información existente en los registros administrativos requiere de la
previa formalización y acreditación de diferentes requisitos como, por ejemplo, la protocolización pública de
los acuerdos, la inscripción registral de los mismos, etc., todo lo cual puede producir retrasos y diferencias
según se observe el registro administrativo en un momento u otro y en ambos casos referidos a una misma
fecha.
49
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Total
inscritos a
31/12/2017
Altas
Bajas
Total
inscritos a
31/12/2018
Agente exclusivo persona física
63.848
13.043
16.787
60.104
Agente exclusivo persona jurídica
11.963
853
1.150
11.666
Operador banca seguros exclusivo
14
0
0
14
75.825
13.896
17.937
71.784
Tipo de mediador
Total
2018
De los 71.784 agentes inscritos, 12.477 tenían concedida autorización por parte de la entidad aseguradora principal para realizar actividades de mediación para una segunda
entidad aseguradora, todo ello en virtud del artículo 14.1 de la Ley 26/2006, de 17 de julio.
Esta clase de autorizaciones presentan una clara concentración alrededor de cinco entidades, de tal forma que el 87,17% de las mismas han sido concedidas por las siguientes
cinco entidades:
Entidades Aseguradoras que han concedido más
autorizaciones
Nº
Autorizaciones
Ocaso S.A. Cia. de Seguros y Reaseguros
8.505
Allianz, Cia. de Seguros y Reaseguros
921
Reale Seguros Generales, S.A.
761
Zurich Insurance PLC Suc. España
500
Liberty Seguros, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
190
Por otro lado, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha tomado razón de 17 nuevos acuerdos entre entidades aseguradoras para compartir sus redes de
distribución, de conformidad con lo establecido en el artículo 4.1 de la Ley 26/2006, de
17 de julio. Además se ha procedido a realizar una modificación y diez bajas relativas a
contratos de distribución.
4.1.2. Sección de agentes y operadores de banca-seguros vinculados.
Agentes de seguros vinculados, personas físicas y jurídicas.
Durante el ejercicio 2018 se inscribieron 18 agentes de seguros vinculados: 5 personas
físicas y 13 personas jurídicas.
En el cuadro siguiente se recoge la evolución de las inscripciones realizadas en el ejercicio 2018:
50
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Tipo de mediador
Agente vinculado
persona física
Agente vinculado
persona jurídica
Total
2018
Total inscritos
a 31/12/2017
Altas
Bajas
Total inscritos
a 31/12/2018
72
5
4
73
162
13
8
167
234
18
12
240
Operadores de banca-seguros vinculados.
Por lo que se refiere a los operadores de banca-seguros vinculados, en el ejercicio 2018
se inscribió un nuevo operador y se canceló la inscripción de 2, permaneciendo 34 operadores de banca-seguros vinculados inscritos, al final de dicho ejercicio, de acuerdo con
el siguiente cuadro.
Tipo de mediador
Operadores de bancaseguros vinculados
2018
Total inscritos
a 31/12/2017
Altas
Bajas
Total inscritos
a 31/12/2018
35
1
2
34
4.1.3. Sección de corredores de seguros.
A) Personas físicas.
El número de inscripciones concedidas en 2018 fue de 95 y las cancelaciones fueron 46.
Como resultado de ello, el número total de corredores de seguros inscritos en el Registro
de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ascendió, a finales de 2018,
a 952 corredores.
Los datos globales a 31 de diciembre de 2018 muestran un ascenso del 5,43% respecto a
las cifras del año 2017 en el número de corredores de seguros, personas físicas, inscritas
para ejercer la actividad con ámbito nacional, cambiando la tendencia de los ejercicios
anteriores.
B) Personas jurídicas.
En el año 2018 el número de sociedades de correduría de seguros a las que se concedió
la inscripción para ejercer la actividad fue de 116. Por otra parte, se canceló la inscripción
en el Registro a 57 sociedades.
Teniendo en cuenta las altas y las bajas producidas durante el ejercicio de 2018, a final
del año el número total de sociedades inscritas en el Registro de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones como correduría de seguros ascendía a 2.434, lo que
supone un incremento del 2,48%, respecto al ejercicio anterior.
51
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Corredores de seguros, inscritos en el registro de la
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en 2018
Inscritos a
2018
Inscritos a
31/12/2017
Altas
Bajas
31/12/2018
903
95
46
952
Personas jurídicas
2.375
116
57
2.434
Total
3.278
211
103
3.386
Personas físicas
En términos absolutos, el número efectivo de corredores de seguros, personas físicas y
jurídicas, de se ha incrementado respecto al ejercicio anterior en un 3,29%.
También durante el ejercicio de 2018 se inscribió la constitución de 2 nuevas uniones
temporales de empresas de correduría de seguros, y se canceló otra, resultando un
número total de 37 uniones temporales inscritas al final de dicho ejercicio.
Por otra parte, durante 2018 no se inscribieron nuevas agrupaciones de interés económico de empresas de correduría de seguros, resultando a final de dicho ejercicio un total
de 14 agrupaciones inscritas.
Intentando mostrar una mayor perspectiva sobre la evolución de la cifra de corredores de
seguros, tanto personas físicas como jurídicas, inscritos en el Registro que lleva la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones durante los últimos años, se muestra a
continuación el siguiente cuadro.
Evolución del total de corredores y sociedades de correduría de seguros
2006 2007 2008 2009 2010 2011
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Corredores
1.066 1.010
900
864
842
Sociedades
Correduría
2.050 2.017 2.045 2.073 2.096 2.125
2.151
2.196 2.243 2.288 2.361 2.375 2.434
Total
3.116 3.027 3.013 3.015 3.006 3.025 3.015 3.038 3.078 3.152 3.254 3.278 3.386
968
942
910
835
864
893
903
952
4.1.4. Sección de corredores de reaseguros.
A partir de la entrada en vigor de la Ley 26/2006, de 17 de julio, los mediadores de reaseguros (la norma se centra exclusivamente en la figura del corredor de reaseguros)
también se inscriben en el Registro administrativo especial de mediadores de seguros,
corredores de reaseguro y de sus altos cargos.
52
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Durante el ejercicio 2018 hubo 3 nuevas inscripciones de corredores de reaseguros, personas jurídicas, habiéndose procedido a la cancelación de la inscripción de 4 corredores de reaseguros, personas jurídicas. De esta forma, figuraban los siguientes datos a
31/12/2018:
Corredores de reaseguros
Corredores de
reaseguros
2018
Inscritos a
31/12/2017
Altas
Bajas
Inscritos a
31/12/2018
Personas físicas
0
0
0
0
Personas jurídicas
63
3
4
62
Total
63
3
4
62
4.2. Punto único de información de mediadores de seguros y de reaseguros.
De acuerdo con lo previsto en el artículo 3.2 de la Directiva 2002/92/CE, del Parlamento
Europeo y del Consejo de 9 de diciembre, sobre la mediación en los seguros, y en el
artículo 52.4 de la Ley 26/2006, de 17 de julio, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha establecido un Punto Único de información (PUI) en su web oficial
(http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/PUI/Paginas/pui.aspx), en el que se incluye
la información procedente de su Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de seguros y de sus altos cargos, y la relativa a los mediadores de seguros y de reaseguros inscritos en los Registros que llevan las Comunidades Autónomas
con competencias administrativas en control y supervisión de mediación de seguros y de
reaseguros.
La finalidad primordial del PUI es facilitar a los usuarios el acceso a los datos registrales de
los mediadores de seguros que pueden intermediar en el mercado asegurador, de manera que se pueda comprobar que se trata de un mediador que cumple todas las garantías
que exige la Ley para el ejercicio de esta actividad.
Un resumen de la información contenida en dicho canal de comunicación, a 31 de diciembre de 2018, se encuentra disponible en el anexo VIII de este Informe.
4.3. Actividades en régimen de libre prestación de servicios y de derecho de
establecimiento.
Durante el ejercicio de referencia se siguieron tramitando las notificaciones que los Estados Miembros de la Unión Europea realizaron de acuerdo con la Directiva 2002/92/CE,
de 9 de diciembre, sobre la mediación en los seguros, en relación con sus mediadores de
seguros y de reaseguros que quieren ejercer en España en régimen de libre prestación
de servicios y en régimen de derecho de establecimiento, conforme a la información contenida en los siguientes cuadros para todos los países del EEE.
53
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Mediadores de otros estados del E.E.E. que operan en España a 31/12/2018
Estado de origen
LPS
DE
Total
555
34
589
Austria (*)
611
0
611
Bélgica
558
4
562
Bulgaria
22
1
23
Chipre
20
1
21
Croacia
2
0
2
Dinamarca
12
0
12
Eslovaquia
12
0
12
Eslovenia
18
0
18
Estonia
8
0
8
Alemania
Finlandia
10
1
11
Francia
674
23
697
Grecia
21
0
21
Hungría
14
0
14
Irlanda
92
5
97
Italia
333
8
341
Letonia
9
0
9
Liechtenstein
35
0
35
Lituania
8
0
8
Luxemburgo
196
4
200
Malta
15
0
15
Noruega
8
0
8
Países Bajos
91
1
92
Polonia
20
0
20
Portugal
58
2
60
Reino Unido
2.186
68
2.254
Republica Checa (**)
282
1
283
Rumania
6
0
6
Suecia
89
1
90
5.965
154
6.119
Total
Total en LPS o DE
6.117
(* ) Austria y (**) La República Checa enviaron inicialmente las notificaciones de prácticamente todos sus
mediadores inscritos. Sin embargo, en principio no está constatado que todos ellos tengan intención de
operar en España en LPS, por lo que únicamente se contabilizan las notificaciones realizadas de acuerdo
con los Anexos II-A y II-B del Protocolo de Luxemburgo de 9 de diciembre de 2002.
54
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Por lo que respecta a los mediadores de seguros y de reaseguros residentes o domiciliados en España, y conforme a lo previsto en la mencionada Directiva 2002/92/CE, y en
la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados, durante
2018 se realizó la siguiente actividad por tipo de mediador, en cuanto a notificaciones
para ejercer en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de
establecimiento en otros Estados del Espacio Económico Europeo:
Mediadores residentes o domiciliados en España que operan en el E.E.E. A 31/12/2018
Clase de mediador
Total a
31/12/2017
LPS 2018
Altas Bajas
DE 2018
Altas Bajas
Total a
31/12/2018
Agentes Exclusivos
75
12
3
0
0
84
Agentes Vinculados
10
2
0
2
0
13
Corredores
Reaseguros
17
3
0
1
0
20
182
19
0
3
0
193
2
0
0
1
1
2
15
1
0
1
0
16
301
37
3
8
1
328
Corredores Seguros
Operadores Banca
Seguros Exclusivos
Operadores Banca
Seguros Vinculados
Total
El siguiente cuadro contiene la información correspondiente al número de mediadores
de seguros y de reaseguros residentes o domiciliados en España que operan en otros
Estados del Espacio Económico Europeo, por país de destino, a fínales de 2018:
Mediadores residentes o domiciliados en España que operan en el E.E.E. A 31/12/2018
Estado de destino
LPS
DE
Total
Alemania
75
1
76
Austria
40
0
40
Bélgica
52
0
52
Bulgaria
35
0
35
Chipre
26
0
26
Croacia
19
0
19
Dinamarca
34
0
34
55
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Estado de destino
56
LPS
DE
Total
Eslovaquia
29
0
29
Eslovenia
29
0
29
Estonia
30
0
30
Finlandia
34
0
34
Francia
118
5
123
Grecia
41
0
41
Hungría
31
0
31
Irlanda
45
1
46
Islandia
16
0
16
Italia
81
5
86
Letonia
31
0
31
Liechtenstein
16
0
16
Lituania
32
0
32
Luxemburgo
45
0
45
Malta
32
0
32
Noruega
22
0
22
Países Bajos
44
0
44
Polonia
46
1
47
Portugal
228
16
244
Reino Unido
87
5
92
Republica Checa
34
0
34
Rumania
41
0
41
Suecia
37
0
37
TOTAL
313
32
328
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
C) Análisis de la actividad.
1. Entorno macroeconómico.
1.1. Descripción de la situación actual.
Las tensiones comerciales vividas en 2018, con Estados Unidos y China como principales
protagonistas, han sido uno de los principales motivos de desaceleración del crecimiento económico mundial, junto con la madurez del ciclo expansivo estadounidense (y el
consiguiente endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal), el
tensionamiento de las condiciones financieras y unos niveles de actividad que superan el
PIB potencial en Estados Unidos y en la Eurozona. Así, de acuerdo con el FMI, la economía
mundial crecerá un 3,5% en 2019 desde el 3,7% de 2018.
Para 2019 se prevé una moderación del crecimiento económico internacional, sin presiones inflacionistas en general y con momentos de ciclo de política monetaria divergentes
en función de las distintas regiones. El indicador de previsiones de comercio mundial
(WTOI por sus siglas en inglés) que publica la “World Trade Organization” se ha situado en
el primer trimestre de 2019 en 96,3 puntos, el nivel más bajo desde marzo de 2010, y por
debajo del nivel de 100, lo que indica una tendencia bajista del crecimiento del comercio
internacional durante estos primeros meses del año. Esta pérdida de fuerza en la actividad sugiere la necesidad de reducción de las tensiones comerciales, con el fin de evitar
una ralentización del crecimiento económico mundial mayor de la esperada.
Las previsiones de crecimiento económico en Latinoamérica apuntan hacia una reactivación de la actividad, hasta un 2,0% en 2019 desde el 1,1% de 2018, de acuerdo con las
previsiones del Fondo Monetario Internacional en su informe World Economic Outlook
de enero de 2019. Se prevé una tendencia divergente entre países, con unas cifras que
apuntan hacia un crecimiento estable en México en el 2,1% durante 2019 (2,1% en 2018);
reactivación de la actividad en Brasil (2,5% en 2019 desde 1,3% de 2018) y Colombia (variación del PIB del 2,65% en 2018 y 3,6% esperada para 2019); recesión en Argentina (-1,6%
en 2019 tras el -2,5% de 2018) y sólidas cifras de actividad en Perú (3,9% 2018 y 4,1% en
2019) y Chile (3,84% 2018 y 3,4% 2019).
La actividad económica de la Eurozona también ha perdido intensidad (variación del PIB
prevista por el FMI 2019 1,6% desde el 1,8% de 2018), tanto por factores externos (moderación del comercio internacional e incertidumbre sobre políticas comerciales, entre otros)
como por factores internos. La ausencia de presiones inflacionistas junto con esta moderación del crecimiento, favorecerá que la política monetaria del Banco Central Europeo
siga siendo acomodaticia.
57
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
WEO Update, January 2019
8
Table 1. Overview of the World Economic Outlook Projections
(Percent change, unless noted otherwise)
Year over Year
Estimates
2017
2018
World Output
Q4 over Q4 2/
Difference from Oct 2018
WEO Projections 1/
Projections
2019
2020
2019
2020
Estimates
2018
Projections
2019
2020
3.8
3.7
3.5
3.6
–0.2
–0.1
3.5
3.6
3.6
Advanced Economies
United States
Euro Area
Germany
France
Italy
Spain
Japan
United Kingdom
Canada
Other Advanced Economies 3/
2.4
2.2
2.4
2.5
2.3
1.6
3.0
1.9
1.8
3.0
2.8
2.3
2.9
1.8
1.5
1.5
1.0
2.5
0.9
1.4
2.1
2.8
2.0
2.5
1.6
1.3
1.5
0.6
2.2
1.1
1.5
1.9
2.5
1.7
1.8
1.7
1.6
1.6
0.9
1.9
0.5
1.6
1.9
2.5
–0.1
0.0
–0.3
–0.6
–0.1
–0.4
0.0
0.2
0.0
–0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
0.1
0.1
0.0
2.1
3.0
1.2
0.9
1.0
0.2
2.3
0.6
1.3
2.0
2.8
1.9
2.1
1.9
1.7
1.6
1.2
2.1
0.0
1.5
1.8
2.3
1.7
1.5
1.5
1.5
1.5
0.6
1.6
1.6
1.6
1.9
2.9
Emerging Market and Developing Economies
4.7
Russia
Excluding Russia
Emerging and Developing Asia
China
India 4/
ASEAN-5 5/
Emerging and Developing Europe
Latin America and the Caribbean
Brazil
Mexico
Middle East, North Africa, Afghanistan, and Pakistan
Saudi Arabia
PIB España yoy
Sub-Saharan Africa
8 Nigeria
South Africa
1.5
3.6
6.5
6.9
6.7
5.3
6.0
1.3
1.1
2.1
2.2
–0.9
2.9
0.8
1.3
4.6
2.4
1.7
3.9
6.5
6.6
7.3
5.2
3.8
1.1
1.3
2.1
2.4
2.3
2.9
1.9
0.8
4.5
2.2
1.6
3.7
6.3
6.2
7.5
5.1
0.7
2.0
2.5
2.1
2.4
1.8
(%)
3.5
2.0
3,20
1.4
4.9
2.3
1.7
3.7
6.4
6.2
7.7
5.2
2.4
2.5
2.2
2.2
3.0
2.1
3.6
2.2
1.7
–0.2
0.0
–0.2
–0.1
–0.2
–0.1
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
0.0
–0.1
0.0
–1.3
–0.4
–0.2
–0.2
0.1
–0.1
–0.4
–0.5
–0.3
0.0
–0.6
0.2
PIB
España
–0.3
–0.3yoy
–0.3
–0.3
0.0
0.0
3,1
4.7
2.4
2.2
...
6.3
6.4
7.1
5.1
1.3
0.3
1.9
2.1
...
4.1
...
...
0.5
5.0
1.8
1.4
...
6.4
6.2
7.6
5.1
2.1
3.0
2.4
2.3
...
1.0
...
...
0.9
5.0
1.9
1.7
...
6.3
6.2
7.7
4.7
1.6
1.9
2.2
2.1
...
2.2
...
...
2.2
4.7
3.2
4.6
3.1
...
2.9
...
2.9
...
2.8
5.3
4.3
7.1
4.0
3.2
5.4
...
...
. . 2,5
.
...
...
...
...
...
...
23.3
6.4
29.9
1.9
Fuente:
FMI of(World
Economic
Outlook enero 2019)
Commonwealth
Independent
States
2.1
Tras unos años de fuerte crecimiento (3,6% en 2015; 3,2% 2016; 3,0% 2017 y 2,6% 2018)
la economía española ha comenzado a suavizar sus cifras de actividad, en línea con el
ciclo económico del conjunto de la Eurozona. Aun así, la economía española continuará
creciendo a unos niveles superiores a los del conjunto de la región de la moneda única.
6
Memorandum
4
Low-Income
Developing Countries
World
Growth Based on Market Exchange Rates
2
London Interbank Offered Rate (percent)
(%)
España yoy
On U.S. Dollar Deposits (sixInflación
month)
6
On Euro
Deposits (three month)
5
On Japanese
Yen Deposits (six month)
1.5
–0.3
0.0
jul.-18
1.7
4.3
sep.-17
nov.-16
ene.-16
mar.-15
jul.-13
sep.-12
nov.-11
ene.-11
mar.-10
jul.-08
may.-09
sep.-07
nov.-06
ene.-06
mar.-05
jul.-03
may.-04
sep.-02
nov.-01
ene.-01
mar.-00
Commodity
Prices (U.S. dollars)
-4
Oil 7/
-6
Nonfuel (average based on world commodity import weights) 8/
may.-14
World
Trade Volume (goods and services) 6/
0
Advanced Economies
-2
Emerging
Market and Developing Economies
Consumer Prices
Advanced Economies
Emerging Market and Developing Economies 9/
3,1
3,00
2.0
4.9
2.5
–0.3
0.0
5.1
2,80
3.0
5.1
2.9
–0.1
–0.1
–0.2
0.0
4.0
3.5
4.8
2,904.0
3.3
5.2
0.0
–0.1
0.0
–0.1
–0.1
0.1
–14.1
2,20
–2.7
–0.4
1.2
–13.2
–2.0
4.0
0.9
2,60
2,40
2,8
2,4
2,4
11.3
–0.9
–9.7
0.1
–0.7
1.4
2,00
1.7mar.-17 2.0jun.-17
5.1
4.6
sep.-17
–0.2
mar.-18
0.0
0.0
jun.-18
2.0
sep.-18
1.8
dic.-18
1.9
(%)
Inflación
España
–0.2
–0.1 yoy
...
...
...
...
...
...
...
...
...
3.2
3,5
–0.3
0.0
3
3.8
0.0
0.1
–0.1
–0.1
–0.1
dic.-17
–0.1
0.0
4.5
4.1
3.7
Note:4Real effective exchange rates are assumed to remain constant at the levels prevailing during October 29-November 26, 2018. Economies are listed on the basis of
2,5
economic size. The aggregated quarterly data are seasonally adjusted. WEO = World Economic Outlook.
2,3 2,2 2,2 2,3 2,3
3
1/ Difference based on rounded figures for the current and October 2018 World Economic Outlook
forecasts. Countries2,1
w hose forecasts have been updated relative to
2
2 2018 World Economic Outlook forecasts account for 90 percent of w orld GDP measured at purchasing-pow er-parity w eights.
October
1,7
1,5
2/ For1 World Output, the quarterly estimates and projections account for approximately 90 percent of annual
orld GDP measured at purchasing-pow er-parity w eights. For
1,3 w 1,2
1,2
1,1
1,1and
1,1
1,1
1,1 80 percent
1,1 1,2of annual
Emerging
Market and Developing Economies, the quarterly estimates and projections account1for approximately
emerging market
1
1
1 developing
1
0
0,9 0,9
0,8
economies' GDP measured at purchasing-pow er-parity w eights.
0,6
-1
0,5
3/ Excludes the Group of Seven (Canada, France, Germany, Italy, Japan, United Kingdom, United States) and euro area countries.
-2 India, data and forecasts are presented on a fiscal year basis and GDP from 2011 onw0 ard is based on GDP at market prices w ith FY2011/12 as a base year.
4/ For
ene.-02 dic.-03 nov.-05 oct.-07 sep.-09 ago.-11 jul.-13 jun.-15 may.-17
5/ Indonesia,
Malaysia, Philippines, Thailand, Vietnam.
6/ Simple average of grow th rates for export and import volumes (goods and services).
7/ Simple average of prices of UK Brent, Dubai Fateh, and West Texas Intermediate crude oil. The average price of oil in US dollars a barrel w as $68.58 in 2018; the
IPC suby. España yoy
IPCon
España
yoy markets (as of November
IPC suby. España
yoy
assumed price, based
futures
27, 2018),
is $58.95 in 2019 and $58.74 in 2020. IPC España yoy
8/ Starting w ith the January 2019 WEO update, the IMF commodity price index and its sub-indices have been updated and have expanded coverage. The nonfuel commodity
forecast revisions compare current projections w ith October 2018 projections, how ever, due to methodological and coverage changes, comparability is limited.
9/ Excludes Venezuela.
Fuente: INE, Eurostat, Ministerio de Fomento y DGSFP
El entorno económico español continuará siendo favorable para el sector asegurador,
con un crecimiento del PIB superior al 2%. Sin embargo, la desaceleración a nivel internacional podría incidir en el ritmo de crecimiento de las primas, tanto en las líneas de
negocio de vida como en las de no vida.
58
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Variación primas devengadas brutas y PIB
(%)
25
20
15
10
5
0
-5
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019p
2020p
-10
Crecimiento del PIB
Variación primas devengadas total sector
Variación primas devengadas vida
Variación primas devengadas no vida
En concreto, el negocio de no vida y el de vida riesgo se verán favorecidos por la continuidad de la actividad económica, pero a menores ritmos que años previos.
Ventas minoristas yoy sa
Fuente: INE y DGSFP
El negocio de automóviles en España y la venta de viviendas podrían desacelerar sus crecimientos, lo que introducirá riesgos a la baja sobre los seguros vinculados a estos sectores. Los permisos de construcción cerraron 2018 con un crecimiento interanual del 22,6%
y la variación de los nuevos edificios residenciales fue del 24,7%. Las cifras del sector
automovilístico, sin embargo, mostraron una variación interanual del -3,5% en diciembre
de 2018, alcanzando su cuarto dato consecutivo en terreno negativo.
59
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Fuente: Ministerio de Fomento y DGSFP
Además, el mantenimiento del entorno de tipos de interés bajos dificulta el desarrollo del
seguro de vida ahorro.
El Banco Central Europeo, en su reunión del 7 de marzo, después de mantener los tipos
de interés en el 0%, señaló que las previsiones apuntan a que los mismos permanecerán
en dicho nivel, al menos, hasta finales de 2019, y siempre durante el tiempo que se considere necesario para asegurar la convergencia sostenida de la inflación hacia niveles
inferiores, aunque próximos, al 2 % a medio plazo (el dato de diciembre de 2018 arrojó
una inflación en la Eurozona del 1,5% y del 1,0% para la serie subyacente). El BCE también
anunció en dicha reunión una nueva serie de operaciones trimestrales de financiación a
plazo más largo con objetivo específico (TLTRO-III, en sus siglas en inglés), que se llevarán
a cabo entre septiembre de 2019 y marzo de 2021, todas con vencimiento a dos años.
Estas nuevas operaciones contribuirán a mantener unas condiciones de financiación favorables y una transmisión fluida de la política monetaria, según declaraciones del propio
Organismo, lo que ayudará a reducir las tensiones bajistas sobre el crecimiento.
Conclusiones.
•
•
•
60
La moderación del ciclo podría impactar en el sector asegurador, por lo que el seguimiento de los indicadores será constante.
Las entidades deberán tener en sus políticas las medidas de actuación a seguir en
caso de una desaceleración del crecimiento, con los correspondientes análisis de sensibilidad.
Esta previsión de moderación del crecimiento económico, además, podría prolongar
el escenario de tipos de interés bajos en la Eurozona, con las presiones sobre los resultados, sobre todo en el caso del ramo de vida, que ello podría conllevar.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2. Datos económicos del sector asegurador privado.
En los siguientes epígrafes se presentan los datos económicos más relevantes del desarrollo de la actividad aseguradora durante los últimos ejercicios.
2.1. Desagregación de fórmulas generales.
Los indicadores que figuran en el presente capítulo han sido definidos como se señala a
continuación.
- Primas.
Primas devengadas brutas = “Primas devengadas de seguro directo” + “Primas devengadas de reaseguro aceptado” (Cuenta técnica).
Primas imputadas brutas = “Primas devengadas brutas” ± “Variación de la provisión para
primas no consumidas y para riesgos en curso de seguro directo y reaseguro aceptado”
± “Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro” (Cuenta
técnica).
Primas imputadas netas = “Primas imputadas brutas” - “Primas devengadas de reaseguro
cedido” ± “Variación de la provisión para primas no consumidas de reaseguro cedido”
(Cuenta técnica).
Variación interanual de primas. Compara las primas de cada período con las primas del
mismo período del año anterior.
- Ratios de negocio y rentabilidades.
Margen = Resultado / Primas imputadas brutas
Rotación = Primas devengadas brutas/Activo
ROE (Return On Equity) o Rentabilidad Financiera = Resultado del ejercicio / ((Patrimonio
neto del ejercicio+ Patrimonio neto del ejercicio anterior)/2)
ROA (Return On Assets) = Resultado del ejercicio / ((Activo total del ejercicio+ Activo total
del ejercicio anterior)/2)
- Solvencia.
Ratio de solvencia = Fondos propios admisibles / Capital de solvencia obligatorio.
Ratio de fondos propios de nivel 1 = Fondos propios disponibles de nivel 1 / Total fondos
propios disponibles.
Ratio de cobertura de MCR = Fondos propios admisibles para cubrir MCR / MCR.
61
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ratio de beneficios esperados incluidos en las primas futuras = Beneficios esperados
incluidos en las primas futuras / Fondos propios admisibles para cobertura de capital de
solvencia obligatorio.
- Inversiones.
Criterios para la definición de los tres sectores considerados:
Vida: Entidades aseguradoras con provisiones contables de vida superiores al 80% del total de provisiones técnicas, siendo el total de provisiones técnicas la suma de provisiones
técnicas de vida y no vida. A estos efectos decesos se considera vida.
Para dar estabilidad a los sectores, se pondera la provisión de vida y decesos durante 3
años, siendo ponderado al 50% el primer año, 35% el segundo año y 15% el tercer año,
tanto en el numerador como en el denominador.
No vida: Entidades aseguradoras con provisiones contables de no vida superiores al 20%
del total de provisiones técnicas, siendo el total de provisiones técnicas la suma de provisiones técnicas de vida y no vida. A estos efectos decesos se considera vida. Para dar
estabilidad a los sectores, se pondera la provisión de no vida, deducido decesos, durante
3 años, siendo ponderado al 50% el primer año, 35% el segundo año y 15% el tercer año.
Reaseguradoras: Entidades reaseguradoras puras
- Crédito.
Calidad crediticia promedio de la cartera de inversiones sectorial = Calificación crediticia
de cada inversión ponderada por su valor de mercado en Solvencia II dividida entre el
valor de mercado total según Solvencia II de la cartera considerada. La base de cálculo
incluirá inversiones en deuda pública, deuda de empresas, activos financieros estructurados y titulizaciones.
Se asignará calificación crediticia 5 a los activos sin calificación crediticia.
- Interconexiones.
Ratio de derivados = (Valor absoluto de valor de mercado de derivados incluidos en activo
+ Valor absoluto de valor de mercado de derivados incluidos en pasivo)/Activo total
- Siniestralidad y gastos.
Siniestralidad bruta = “Prestaciones pagadas del seguro directo más reaseguro aceptado”
± “Variación de la provisión para prestaciones del seguro directo más reaseguro aceptado” + “Gastos imputables a prestaciones” (Cuenta técnica).
Ratio de siniestralidad = Siniestralidad bruta / Primas imputadas brutas
62
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ratio de gastos de administración = Gastos de administración / Primas imputadas brutas
Ratio de gastos de adquisición netos = Gastos de adquisición / Primas imputadas brutas.
Ratio combinado bruto = (Siniestralidad bruta + Gastos de administración + Gastos de adquisición) / Primas imputadas brutas
- Resultado técnico.
Resultado técnico neto = “Resultado de la cuenta técnica” – “Ingresos del inmovilizado
material y de las inversiones” + “Gastos del inmovilizado material y de las inversiones”
Ratio de resultado técnico neto = Resultado técnico neto / Primas imputadas netas.
- Resultado financiero.
Resultado financiero = “Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones” - “Gastos
del inmovilizado material y de las inversiones” (Cuenta técnica).
Ratio de resultado financiero neto = Resultado financiero / Primas imputadas netas.
- Resultado técnico-financiero.
Resultado técnico-financiero neto = “Resultado de la cuenta técnica” o suma de los resultados técnico y financiero (Cuenta técnica).
Ratio de resultado técnico-financiero neto = Resultado técnico-financiero neto / Primas
imputadas netas.
- Reaseguro.
Coste de reaseguro = (Salidas por reaseguro –Entradas por reaseguro)/ Primas imputadas
brutas siendo:
Salidas por reaseguro= Primas devengadas del reaseguro cedido + variación de provisión
de primas no consumidas del reaseguro cedido.
Entradas del reaseguro= Prestaciones pagadas del reaseguro cedido+ Variación de provisión de prestaciones del reaseguro cedido+ Comisiones del reaseguro cedido.
Cesión al reaseguro = 1- (Primas imputadas netas / Primas imputadas brutas).
Salvo que se establezca expresamente otra fuente, los datos y gráficos se han elaborado
a partir de la información cuantitativa remitida por las entidades aseguradoras y reaseguradoras a efectos de supervisión, estadísticos y contables.
63
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.2. Datos globales del sector asegurador.
El sector asegurador juega un papel muy importante en la economía española como generador de empleo y de riqueza. Las primas devengadas brutas constituyen una de las
magnitudes más relevantes para medir la importancia del sector asegurador. Estas se
utilizan para medir la penetración del sector asegurador en la economía española y su
densidad. El siguiente cuadro muestra su evolución en los últimos años.
El seguro en la economía española (primas, PIB, población)
(Datos en millones de euros)
2014
2015
2016
2017
2018
56.016
57.072
64.920
64.514
65.909
PIB a p.m. (millones de €)
1.037.820
1.081.165
1.118.743
1.166.319
1.206.878
Nº Habitantes
46.771.341
Primas devengadas
brutas
Primas Brutas/PIB
Primas Brutas/Habitante
46.624.382 46.557.005 46.572.132 46.722.980
5,40%
5,28%
5,80%
5,53%
5,46%
1.198
1.224
1.394
1.385
1.411
Fuente: INE y DGSFP
El peso del sector asegurador en relación al PIB al cierre de 2018 es del 5,46%. Respecto
al año anterior, aunque la cifra de primas devengadas brutas se ha incrementado, se observa una disminución debido al mayor incremento porcentual del PIB.
La densidad del sector en la población española en 2018 se eleva a 1.411€, lo que representa una aproximación del consumo en seguros por habitante.
En el gráfico siguiente se muestra la evolución de las primas brutas, diferenciando Vida,
No Vida, y Total Sector. También se incluye la evolución del Producto Interior Bruto (PIB).
Variación interanual de primas
64
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Primas devengadas brutas y variación (total sector, vida, no vida)
(Datos en millones de euros. Variación en porcentaje)
2014
2015
2016
2017
2018
Total sector
56.016
57.072
64.920
64.514
65.909
Ramo vida
25.321
25.791
31.309
29.639
29.143
Ramo no vida
30.695
31.281
33.611
34.875
36.766
1.037.820
1.081.165
1.118.743
1.166.319
1.206.878
Variación Total Sector
-0,44%
1,89%
13,75%
-0,63%
2,16%
Variación Ramos vida
-2,29%
1,86%
21,39%
-5,33%
-1,67%
1,14%
1,91%
7,45%
3,76%
5,42%
2,20%
4,10%
2,70%
3,10%
2,40%
PIB a p.m.
Variación Ramos No Vida
Variación PIB a p.m.
En cuanto al volumen de actividad, en 2018 las primas del total sector han aumentado en
un 2,16%, con respecto a 2017. Este incremento es debido esencialmente al aumento de
las primas en los ramos de no vida del 5,42%, continuando la tendencia de años anteriores. Sin embargo, en el ramo vida se ha producido una disminución del 1,67%, confirmando
la tendencia decreciente iniciada 2017. Este descenso está motivado principalmente por
la disminución de las primas en los productos de ahorro a largo plazo y en las rentas vitalicias, debido al entorno de bajos tipos de interés.
Asimismo, se observa que la variación del PIB de 2,40% es inferior a la del seguro de No
Vida y superior a la del seguro de Vida.
IPC nacional (Base 2016 100)
(Porcentaje)
Subclase
Variación de las medias anuales
2015
2016
2017
2018
SEGUROS
2,9
3,2
3,8
2,6
Seguros para la vivienda
2,8
3,1
3,3
3,5
Seguros relacionados con la salud
4,8
4,5
4,6
4,9
Seguros relacionados con el
transporte
1,8
2,5
2,6
1,7
Otros seguros
2,7
2,9
5,3
1,7
Fuente: Instituto Nacional de Estadística
65
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
La variación del IPC en el sector asegurador se muestra en la tabla anterior. La variación
en términos reales del volumen de primas del sector, tras eliminar el efecto de su incremento de precio (2,6% según los datos IPC del INE), es de -0,83%.
En 2018, se produce una disminución del peso del seguro de vida y un incremento del
seguro de no vida en el total del sector con respecto a 2017, pasando a situarse en los
niveles de años anteriores.
Las condiciones económicas existentes favorecen el desarrollo de los ramos de no vida y
de los seguros vida riesgo, mientras que los seguros de ahorro a largo plazo y las rentas
vitalicias no se ven favorecidos por el entorno actual de bajos tipos de interés. La innovación en el ramo de vida ha tendido al desarrollo de productos unit link, sin embargo, la
volatilidad sufrida en los mercados de valores a finales de ejercicio tampoco ha favorecido la comercialización de este tipo de productos.
Composición del sector total, vida, no vida
2014
2015
2016
2017
2018
Ramo vida
45,20%
45,19%
48,23%
45,94%
44,22%
Ramos no vida
54,80%
54,81%
51,77%
54,06%
55,78%
Ramo Vida
Ramos No Vida
La especial naturaleza de las Mutualidades de Previsión Social justifica la desagregación
de la información relativa a las cuotas.
66
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cuotas devengadas brutas y variación MPS (total, vida, no vida)
(Datos en millones de euros. Variación en porcentaje)
2014
2015
2016
2017
2018
1.357
1.398
1.531
1.602
1.713
Ramo Vida
1.011
1.047
1.176
1.239
1.338
Ramos No Vida
346
351
355
363
374
Variación Total
18,14%
2,99%
9,57%
4,64%
6,92%
Variación Ramo Vida
12,91%
3,51%
12,32%
5,37%
8,03%
Variación Ramos No Vida
36,66%
1,47%
1,34%
2,24%
3,12%
Total
El comportamiento en 2018 del negocio de las Mutualidades de Previsión Social sujetas
al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones muestra un crecimiento superior al del Total Sector, al igual que en 2017. El ramo de Vida experimenta
un incremento de primas del 8,03% y el ramo de No Vida se incrementa en un 3,12%. En
conjunto la variación es del 6,29%.
2.3. Margen y rentabilidades.
La rentabilidad del negocio asegurador se ha medido en función de los resultado sobre
primas y ratios de ROE y ROA.
Índices de rentabilidad
En 2018, los resultados de las entidades aseguradoras reflejan una ligera disminución de
la rentabilidad del sector.
67
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El margen de resultados sobre primas (7,13%) disminuye levemente respecto al año anterior. Esta disminución también se observa en la rentabilidad sobre los fondos propios
con un ROE del 11,21%, que experimenta una reducción de 0,78 puntos porcentuales con
respecto a 2017 y en la rentabilidad de los activos, con un ROA en 2018 del 1,51%, lo que
supone una disminución de 0,13 puntos porcentuales respecto al año anterior.
En 2018, se observa una mejora de la cuenta técnica de no vida y mientras que la cuenta
técnica de vida, en consonancia con la disminución del volumen de primas, disminuye. La
cuenta no técnica experimenta un ligero aumento.
Resultado total
La rotación del activo se ha mantenido en niveles similares al ejercicio anterior.
Rotación
68
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Margen, rotación ROE y ROA
Años
Resultado/primas
ROE
ROA
Rotación
2018
7,13%
11,21%
1,51%
21,19%
2017
7,81%
11,99%
1,64%
21,02%
2016
6,91%
10,81%
1,48%
21,46%
2015
6,30%
8,78%
1,19%
19,19%
2014
8,76%
12,52%
1,70%
18,55%
2.4. Solvencia.
El análisis de la solvencia de las entidades aseguradoras se realizará a partir de los datos
de cobertura del capital de solvencia obligatorio y del capital mínimo obligatorio.
A lo largo del ejercicio 2018 se ha observado un ligero descenso del ratio solvencia a
nivel sectorial, pasando del 242% a inicio de año al 239%.
Cobertura de SCR
(Magnitudes absolutas en millones de euros)
Años
Fondos propios
disponibles para
cubrir SCR
Fondos propios
admisibles para
cubrir SCR
SCR
Ratio de
solvencia
2018
54.813,46
54.780,53
22.965,19
239%
2017
54.843,14
54.728,17
22.615,69
242%
2016
53.334,51
53.067,42
22.200,05
239%
69
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
En cuanto a la estructura de fondos propios a efectos de la cobertura del capital de solvencia obligatorio, la siguiente tabla muestra que los fondos propios calificados como
fondos propios básicos de nivel 1 constituyen el 99,16% de los fondos propios totales.
Calidad de fondos propios disponibles
(Magnitudes absolutas en millones de euros)
Años
FFPP
Básicos
nivel 1
FFPP
Básicos
nivel 2
FFPP
Básicos
nivel 3
Total FFPP
FFPP Complementarios
nivel 2
FFPP Complementarios
nivel 3
Ratio
FFPP
nivel 1
2018
54.241,67
202,84
257,71
54.702,22
111,24
0,00
99,16%
2017
53.955,74
519,42
248,43
54.723,59
119,55
0,00
98,60%
2016
52.343,69
525,73
351,27
53.220,69
113,82
0,00
98,35%
Fondos propios básicos
El ratio de cobertura de MCR se sitúa en el 626,64% a cierre de 2018.
Cobertura de MCR
(Magnitudes absolutas en millones de euros)
70
Años
Fondos propios
disponibles para
cubrir MCR
Fondos propios
admisibles para
cubrir MCR
MCR
Ratio de
solvencia
2018
54.444,51
54.305,29
8.666,09
626,64%
2017
54.475,16
54.059,26
8.614,33
627,55%
2016
52.869,42
52.439,43
8.549,23
613,38%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cobertura de MCR
La siguiente tabla muestra la estructura del capital de solvencia obligatorio a 31 de diciembre de 2018.
El módulo de riesgo de mercado continúa siendo el que tiene un mayor peso, un 66,42%
del SCR total. No obstante, su peso se ha reducido ligeramente a lo largo del ejercicio 2018.
Por otro lado, cabe destacar el descenso, aunque ligero, del peso del ajuste por capacidad de absorción de pérdidas por impuestos diferidos. Este ajuste representa, a 31 de
diciembre de 2018, un 22,83% del SCR total.
Desglose SCR (porcentaje sobre total SCR)
Mercado
Contraparte
Suscripción vida
Suscripción salud
Suscripción no vida
Intangibles
Diversificación
SCR BÁSICO
Operacional
Capacidad de absorción de pérdidas de las PPTT
Capacidad de absorción de pérdidas de los Impuestos Diferidos
Ajuste pérdida de diversificación fondos disponibilidad limitada
ADD-ON
SCR
2018
66,42%
10,45%
39,26%
7,85%
32,17%
0,00%
-38,49%
117,65%
10,27%
-6,98%
-22,83%
1,66%
0,00%
100,00%
71
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Composición SCR
Una vez analizada la cobertura del capital de solvencia obligatorio y del capital mínimo
obligatorio, se recogen otras partidas que resultan de interés en la valoración de la solvencia del sector y de su evolución.
En este sentido, los beneficios esperados incluidos en las primas futuras constituyen una
magnitud importante. El ratio de beneficios esperados incluidos en las primas futuras sobre fondos propios admisibles ha pasado del 16,94% a cierre de 2017 a un 20,85%.
Beneficios esperados incluidos en las primas futuras (BEIPF)
(Magnitudes absolutas en millones de euros)
72
Años
BEIPF vida
BEIP no vida
BEIP total
Total fondos
propios
admisibles para
cubrir SCR
2018
10.254,01
1.166,41
11.420,42
54.780,53
20,85%
2017
8.228,82
1.041,91
9.270,73
54.728,17
16,94%
2016
5.628,17
787,25
6.415,42
53.067,42
12,09%
Ratio EPIFP/
fondos propios
admisibles
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Beneficios esperados incluidos en primas futuras
Desde un punto de vista contable, se ha analizado la evolución del ratio de patrimonio
neto respecto de activo total.
Se observa un incremento significativo respecto de su valor a cierre del ejercicio 2017.
Años
Activo/ Patrimonio neto
2018
758,27%
2017
731,58%
2016
728,18%
2015
730,26%
2014
739,18%
2.5. Balance de solvencia.
El valor del activo total del sector asegurador a cierre del 4º trimestre, bajo criterios de
valoración de Solvencia II, era de 329.277 millones de euros.
El siguiente cuadro muestra el valor del activo total desglosado para tres sectores diferenciados: Vida, No Vida y Reaseguradoras.
La convención utilizada para la clasificación de entidades ha variado respecto al informe
del sector de 2017. Actualmente, se tienen en cuenta datos de provisiones de los últimos
tres años de acuerdo con la metodología recogida en el apartado Desagregación de
fórmulas generales.
73
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Activo total (cifras en millones de euros)
2016
2017
2018
Vida
231.001
236.648
239.113
No vida
82.232
81.290
83.115
6.126
7.237
7.049
319.359
325.175
329.277
Reaseguradoras
Total
Los datos totales a nivel sectorial incluidos en el este apartado harán referencia, en todo
caso, a los tres sectores anteriores.
La siguiente tabla muestra la composición del activo del balance de solvencia y su evolución a lo largo del ejercicio 2018:
Composición y evolución del activo del balance de solvencia
Activo
74
Año
Fondo de comercio
2017
0,00%
2018
0,00%
Costes de adquisición diferidos
0,00%
0,00%
Activos intangibles
0,00%
0,00%
Activos por impuestos diferidos
1,82%
1,99%
Superávit de las prestaciones de pensión
0,01%
0,03%
Inmovilizado material para uso propio
Inversiones (distintas de activos vinculados a index-linked y
unit-linked)
Activos vinculados a index-linked y unit-linked
1,01%
0,99%
82,14%
82,40%
5,36%
5,43%
Préstamos con y sin garantía hipotecaria
0,66%
0,84%
Importes recuperables de reaseguros
1,85%
1,86%
Depósitos en cedentes
0,36%
0,35%
Cuentas a cobrar de seguros e intermediarios
1,39%
1,17%
Cuentas a cobrar de reaseguro
0,19%
0,17%
Cuentas a cobrar (comerciales, no de seguros)
0,48%
0,44%
Acciones propias (tenencia directa)
Importes adeudados respecto a elementos de fondos propios o
al fondo mutual inicial exigidos pero no desembolsados
Efectivo y equivalente a efectivo
0,01%
0,01%
0,00%
0,00%
4,45%
4,05%
Otros activos, no consignados en otras partidas
0,26%
0,28%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El valor del pasivo del sector asegurador al cierre del 4º trimestre de 2018, bajo criterios de
valoración de Solvencia II, era de 271.560 millones de euros. La siguiente tabla muestra la
composición del pasivo del balance de solvencia y su evolución a lo largo del ejercicio 2018.
Composición y evolución del pasivo del balance de solvencia
Pasivo
Año
2017
2018
Provisiones técnicas (excluidas tomador asume riesgo)
78,66%
78,71%
Provisiones técnicas tomador asume riesgo
6,35%
6,36%
Pasivos contingentes
0,00%
0,00%
Otras provisiones no técnicas
0,31%
0,35%
Obligaciones por prestaciones de pensión
0,16%
0,16%
Depósitos de reaseguradores
0,29%
0,28%
Pasivos por impuestos diferidos
4,78%
4,90%
Derivados
4,57%
4,81%
Deudas con entidades de crédito
0,32%
0,36%
Pasivos financieros distintos de las deudas con entidades de
crédito
0,58%
0,46%
Cuentas a pagar de seguros e intermediarios
0,88%
0,87%
Cuentas a pagar de reaseguro
0,32%
0,36%
Cuentas a pagar (comerciales, no de seguros)
2,29%
2,06%
Pasivos subordinados
0,31%
0,14%
Otros pasivos, no consignados en otras partidas
0,18%
0,18%
Total pasivo
Excedente de los activos respecto a los pasivos
100,00% 100,00%
21,51%
21,25%
La partida más importante del activo sectorial son las inversiones. Esta partida representa
un 82,40% del activo total a cierre del ejercicio 2018, peso muy similar al que representaba a cierre del ejercicio 2017. En paralelo, se observa una reducción del peso del efectivo
(4,05% a cierre de ejercicio 2018 frente al 4,45% a cierre del ejercicio anterior).
Desde el punto de vista del pasivo, la partida más importante del pasivo son las provisiones técnicas (excluidas tomador asume el riesgo de la inversión) que representa un
78,71% del pasivo total. No se han observado variaciones significativas en la composición
del pasivo.
A continuación, el análisis del activo y pasivo de las entidades aseguradoras se centrará
en las dos partidas más importantes: inversiones y provisiones técnicas.
75
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.6. Inversiones
Las inversiones se analizarán utilizando como base la información declarada por las entidades en el modelo S.06.02 (Lista de activos).
El valor de la cartera de inversiones al cierre del 4º trimestre de 2018, bajo criterios de
valoración de Solvencia II, era de 296.618 millones de euros. Este importe supone un incremento del 0,97% respecto al valor a cierre del 4º trimestre de 2017.
El siguiente cuadro desglosa el total de inversiones por sectores (Vida, No Vida y Reaseguradoras):
Total inversiones (Cifras en millones de euros)
2016
2017
2018
Vida
212.566,40
218.034,53
219.663,20
No Vida
70.846,96
70.163,54
71.484,71
Reaseguradoras
5.349,58
5.579,68
5.469,65
288.762,93
293.777,74
296.617,56
Total
En los cuadros y gráficos siguientes se recoge la evolución de la cartera de inversiones
del sector por tipos de activos.
A nivel sectorial, no se observan variaciones significativas en la composición de la cartera
sectorial a lo largo del ejercicio 2018.
Total inversiones por CIC (porcentajes)
76
2016
2017
2018
1 - Deuda pública
52,61%
51,84%
53,61%
2 - Deuda de empresas
21,88%
20,88%
20,22%
3 - Renta variable
5,29%
5,61%
5,79%
4 - Instituciones de inversión colectiva
6,28%
7,50%
7,52%
5 - Activos financieros estructurados
1,81%
1,97%
2,22%
6 - Titulaciones de activos
0,23%
0,38%
0,36%
7 - Efectivo y depósitos
8,70%
8,86%
7,86%
8 - Hipotecas y otros créditos
0,81%
0,87%
0,99%
9 - Inmuebles
3,79%
3,71%
3,79%
0 - Otras inversiones
0,00%
0,00%
0,00%
Derivados
-1,40%
-1,62%
-2,35%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
En relación a los inmuebles, la siguiente tabla compara los valores de mercado y contables a lo largo de los últimos tres años. La relación entre valor de mercado y valor contable se ha incrementado ligeramente, manteniendo la tendencia ya observada durante el
año 2017.
Año
Total
Total Contable
Valor mercado / Valor contable
2018
11.242,09
7.079,08
158,81%
2017
10.912,65
6.941,61
157,21%
2016
10.836,40
7.078,40
153,09%
Con el fin de profundizar en el análisis de las inversiones se tratará separadamente las
inversiones de las entidades asignadas al sector Vida y las entidades asignadas al sector
No Vida.
La cartera de las entidades de vida ha experimentado un incremento de los saldos a favor
de entidades financieras por derivados y un descenso del peso del efectivo.
Inversiones vida (porcentajes)
2016
2017
2018
1 - Deuda pública
60,81%
60,45%
62,63%
2 - Deuda de empresas
20,90%
19,31%
18,44%
3 - Renta variable
3,19%
3,40%
3,61%
4 - Instituciones de inversión colectiva
4,36%
5,58%
5,56%
5 - Activos financieros estructurados
1,44%
2,10%
2,45%
6 - Titulaciones de activos
0,18%
0,15%
0,17%
7 - Efectivo y depósitos
8,75%
8,82%
7,80%
8 - Hipotecas y otros créditos
0,49%
0,62%
0,72%
9 - Inmuebles
1,81%
1,83%
1,90%
0 - Otras inversiones
0,00%
0,00%
0,00%
Derivados
-1,92%
-2,25%
-3,28%
La siguiente tabla muestra la evolución, a lo largo de los tres últimos ejercicios, de la composición de la cartera de deuda de empresas dentro de las entidades de vida:
77
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Inversiones vida CORP
(porcentajes)
2016
2017
2018
1 - Deuda empresas
66,72%
68,16%
67,99%
2 - Obligaciones y bonos convertibles
0,43%
0,27%
0,28%
3 - Efectos comerciales
0,21%
0,08%
0,23%
4 - Instrumentos del mercado monetario
0,18%
0,31%
0,18%
5 - Obligaciones y bonos híbridos
0,68%
0,23%
0,61%
6 - Obligaciones y bonos ordinarios garantizados
15,75%
12,36%
6,98%
7 - Obligaciones y bonos garantizados sujetos
a ley específica
2,10%
3,10%
7,95%
8 - Obligaciones y bonos subordinados
6,30%
7,11%
8,32%
9 - Otros
7,62%
8,37%
7,45%
La principal variación observada ha sido la progresiva disminución del peso de las obligaciones y bonos ordinarios garantizados en favor de aquellas obligaciones y bonos garantizados sujetos a una ley específica.
A continuación se analiza la composición de la cartera de inversión de las entidades no
vida a cierre del ejercicio 2018 y su evolución respecto los dos ejercicios anteriores.
Inversiones no vida
(porcentajes)
78
2016
2017
2018
1 - Deuda pública
32,13%
29,86%
30,72%
2 - Deuda de empresas
24,34%
24,87%
24,72%
3 - Renta variable
10,52%
11,26%
11,33%
4 - Instituciones de inversión colectiva
11,08%
12,40%
12,49%
5 - Activos financieros estructurados
2,74%
1,65%
1,61%
6 - Titulaciones de activos
0,35%
0,95%
0,85%
7 - Efectivo y depósitos
8,60%
8,97%
8,01%
8 - Hipotecas y otros créditos
1,63%
1,51%
1,68%
9 - Inmuebles
8,73%
8,54%
8,58%
0 - Otras inversiones
0,00%
0,00%
0,00%
Derivados
-0,12%
0,00%
0,01%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El peso de la deuda pública en la cartera de entidades no vida es mucho menor del que
tiene en carteras de vida. Por otro lado, la cartera sectorial de las entidades no vida tienen
una inversión superior en renta variable, instituciones de inversión colectiva e inmuebles.
En cuanto a la composición de la cartera de instituciones de inversión colectiva para las
entidades no vida, la siguiente tabla muestra su evolución a lo largo de los últimos ejercicios:
Inversiones no vida FI
(porcentajes)
2016
2017
2018
1 - Fondos de renta variable
23,93%
25,03%
21,75%
2 - Fondos de renta fija
52,52%
49,46%
47,29%
3 - Fondos del mercado monetario
2,27%
1,17%
1,20%
4 - Fondos de asignación de activos
10,92%
12,72%
19,29%
5 - Fondos inmobiliarios
1,31%
1,24%
1,63%
6 - Fondos alternativos
2,06%
3,13%
3,38%
7 - Fondos private equity
2,22%
2,12%
2,15%
8 - Fondos infraestructuras
0,05%
0,28%
0,38%
0 - Otros
4,73%
4,86%
2,92%
La tendencia ha sido una progresiva disminución del peso de los fondos de renta variable
y renta fija y el incremento del peso de los fondos de asignación de activos.
Las características especiales de las carteras sujetas a ajuste por casamiento merecen su
consideración separada.
La composición de esta cartera no ha experimentado variaciones significativas aunque
cabe destacar únicamente la progresiva reducción del volumen del efectivo.
La deuda pública supone un 88,56% de la cartera, mientras que la deuda de empresas
supone el 11,66% de la cartera.
La partida de derivados recoge el saldo global a favor de las entidades financieras de
las operaciones de intercambio de flujos incluidas en las carteras sujetas a ajuste por
casamiento.
79
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Inversiones vida ajuste casamiento (porcentajes)
2016
2017
2018
1 - Deuda pública
72,17%
87,19%
88,56%
2 - Deuda de empresas
18,10%
11,92%
11,66%
3 - Renta variable
1,44%
0,00%
0,00%
4 - Instituciones de inversión colectiva
3,69%
0,00%
0,00%
5 - Activos financieros estructurados
0,72%
0,64%
0,73%
6 - Titulaciones de activos
0,04%
0,02%
0,02%
7 - Efectivo y depósitos
9,16%
5,23%
3,99%
8 - Hipotecas y otros créditos
0,01%
0,00%
0,00%
9 - Inmuebles
0,06%
0,00%
0,06%
0 - Otras inversiones
0,00%
0,00%
0,00%
Derivados
-5,40%
-5,01%
-5,01%
2.7. Riesgo de crédito.
El análisis del riesgo de crédito se centrará en las inversiones en deuda pública, deuda
con empresas, activos financieros estructurados y titulizaciones de activos.
La calidad crediticia promedio a 31 de diciembre de 2018 era 2,43 frente a una calidad
crediticia promedio a 31 de diciembre de 2017 de 2,79. La mejora de la calificación crediticia de la cartera es consecuencia de la mejora de la calificación crediticia de la Deuda
Pública del Estado Español.
A continuación se presenta la distribución de esta cartera por escalones de calidad crediticia:
Distribución calificaciones crediticias
0
1
2
3
4
5
6
Sin rating
80
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Total inversiones por rating (porcentajes)
2018
0
2,01%
1
5,08%
2
49,45%
3
34,11%
4
1,16%
5
0,13%
6
0,02%
Sin rating
8,03%
Tal y como se observa en la tabla anterior, las inversiones con calidad crediticia 2 suponen
el 50% del total de activos con calificación crediticia. Esta distribución se debe al peso de
la Deuda Pública del Estado Español dentro de la estructura de inversiones (a cierre del
ejercicio 2018, la calidad crediticia asignada por Fitch y S&P a la del Estado Español era 2).
La siguiente tabla contiene la distribución por escalón de calidad crediticia de la cartera
sujeta a ajuste por casamiento y su comparativa con el ejercicio anterior.
Inversiones ajuste casamiento por rating
(porcentajes)
2017
2018
0
1,23%
1,09%
1
1,30%
2,91%
2
5,90%
72,41%
3
90,28%
22,94%
4
0,48%
0,23%
5
0,15%
0,00%
6
0,00%
0,00%
Sin rating
0,65%
0,43%
Se observa una importante mejora de la calidad crediticia de la cartera sujeta a ajuste por
casamiento.
El peso de los activos pertenecientes al escalón de calidad crediticia 3 ha pasado de un
90,28% a un 22,94%. A su vez, el peso de los activos pertenecientes al escalón de calidad
crediticia 2 ha pasado del 5,90% en 2017 al 72,41% en 2018.
81
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Esta mejora de la calidad crediticia se debe al importante peso de la Deuda pública del
Estado Español en esta cartera y a la mejora de la calidad crediticia de España
La concentración de la cartera en activos de calidad crediticia 2 es superior a la observada para la cartera total por el mayor peso que tiene la Deuda pública del Estado Español
en la cartera sometida a ajuste por casamiento.
La calificación crediticia de la deuda de España ha mejorado a lo largo del año 2018. Actualmente S&P y Fitch le asignan un escalón de calidad crediticia 2 mientras que a cierre
de 2017 Moody’s, S&P y Fitch le asignaban calificaciones crediticias que correspondían al
escalón 3.
2.8. Interconexiones.
Esta sección pretende analizar las interconexiones entre el sector asegurador y el sector
bancario.
La siguiente tabla presenta el peso de la inversión en bancos, seguros y otras instituciones financieras sobre el total activo excluidos los activos vinculados a carteras en las que
el tomador asume el riesgo de la inversión.
El peso de la inversión en el sector financiero se ha incrementado durante el ejercicio
2018, ejercicio en el que representa el 25,71% del total activo excluidas inversiones asignadas a seguros donde el tomador asume el riesgo de la inversión. Dentro de la inversión
en el sector financiero destaca la inversión en el sector bancario.
Inversiones (% sobre activos excluidos UL)
Ejercicio
Bancos
Seguros
Otras instituciones
financieras
2018
12,10%
2,90%
10,71%
2017
11,94%
2,64%
8,56%
2016
13,48%
2,24%
8,72%
Las interconexiones entre el sector asegurador y el sector bancario se ven incrementadas
por la inversión en derivados. Estos instrumentos, que se utilizan generalmente con una
finalidad de cobertura, también pueden ser fuente de interconexión dentro del sector
financiero.
La siguiente tabla presenta la evolución de los derivados sobre el activo total. El cálculo
del ratio se ha realizado tomando como valor de los derivados la suma de los valores
absolutos de derivados que figuran tanto en el activo y pasivo de los balances de las entidades. A lo largo del periodo analizado el ratio se ha incrementado ligeramente, pasando
del 5,52% al cierre del cuarto trimestre de 2017 al 5,72% al cierre del cuarto trimestre del
ejercicio 2018.
82
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Derivados
Periodo
Ratio
2018
5,72%
2017
5,52%
2016
5,31%
2.9. Situación de mercado y búsqueda de mayores rentabilidades.
El entorno de bajos tipos continúa erosionando los resultados de las entidades aseguradoras y conduce a estrategias de búsqueda de inversiones de mayor rendimiento.
La búsqueda de inversiones de alta rentabilidad es compatible con los objetivos de beneficios de las empresas y puede permitir la oferta de productos más competitivos para
los asegurados. No obstante, conlleva en muchos casos la realización de inversiones con
mayor riesgo. Estas inversiones requieren una gestión más rigurosa de riesgos debido a
sus mayores posibilidades de default, su peor calidad crediticia, el perfil sectorial de las
mismas y la naturaleza de estas nuevas inversiones para el asegurador.
Las actuaciones realizadas
La DGSFP ha realizado actuaciones encaminadas a la monitorización de este riesgo que
se han concretado en el análisis de magnitudes encaminadas al control del cambio del
perfil de riesgo de las inversiones.
En cuanto a la inversión en renta variable, no se han observado variaciones a nivel sectorial en la composición de las carteras. En el negocio de vida, la inversión en renta variable
más fondos de inversión representa, a cierre de 2018, un 9,18% (frente al 8,98% a cierre
de 2017). En el negocio no vida, la inversión en renta variable más fondos de inversión
representa un 23,82% a cierre de 2018 (frente al 23,66% a cierre de 2017).
A lo largo del ejercicio 2018 se ha observado un incremento del peso de los fondos de
asignación de activos dentro de la inversión en fondos de inversión tanto en las entidades
de vida (16,26% a cierre de 2018 frente al 12,72% a cierre de 2017) como en las de no vida
(19,29% a cierre de 2018 frente al 12,72% a cierre de 2017).
La deuda pública representa el 53,61% del total de inversiones analizadas a nivel sectorial
y su peso no ha variado significativamente respecto a ejercicios anteriores.
En cuanto a los países emisores de la deuda pública en la que invierten las entidades
aseguradoras, la deuda pública española representa, a nivel sectorial, el 43,73% de las
inversiones analizadas, manteniéndose en niveles similares a los de ejercicios anteriores.
83
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
No obstante, a lo largo de los últimos ejercicios se ha observado un progresivo incremento de la inversión en deuda pública italiana (a cierre de 2018 representa un 5,17% de las
inversiones analizadas):
Deuda pública por países (porcentajes)
2016
2017
2018
44,02%
42,56%
43,73%
Italia
3,71%
4,40%
5,17%
Francia
0,52%
0,49%
0,70%
Portugal
0,29%
0,42%
0,57%
Bélgica
0,34%
0,30%
0,32%
Alemania
0,34%
0,39%
0,30%
España
En cuanto a la inversión en deuda corporativa, la cartera sectorial no ha experimentado
variaciones significativas.
La calidad crediticia de las inversiones de las entidades aseguradoras ha mejorado notablemente a lo largo del ejercicio 2018 debido a la mejora de la calidad crediticia de la
deuda emitida por España.
Los análisis realizados permiten concluir que el perfil de riesgo de las inversiones de las
entidades aseguradoras no ha sufrido en 2018 variaciones significativas a nivel sectorial.
2.10. Concurrencia y concentración
El sector asegurador español presenta un elevado grado de concurrencia y se caracteriza
por estar participado por pocas entidades aseguradoras de gran tamaño que representan la mayor parte de la cuota de mercado y por muchas entidades pequeñas con una
pequeña cuota.
En el año 2018 el sector asegurador español está participado por un total de 212 entidades aseguradoras que operan en seguro directo, de las cuales 30 representan el 80% de
la cuota del mercado teniendo en cuenta el volumen de primas y las restantes 182 representan el 20%. Este reparto de cuotas de mercado se ha mantenido en niveles similares
tradicionalmente.
El siguiente cuadro muestra la evolución en el número de entidades aseguradoras.
84
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Total entidades (*)
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
268
262
252
237
228
219
212
(*)Total entidades seguro directo, excluidas las entidades reaseguradoras especializadas.
Desde el año 2012 hasta 2018, el número de entidades aseguradoras se ha reducido en
56, lo que representa un disminución de aproximadamente el 21%.
La reducción en el número de entidades ha estado motivada especialmente por la restructuración del sector bancario, que ha incidido directamente en los procesos de fusión
y absorción entre entidades aseguradoras, y por la entrada en vigor de la nueva regulación de Solvencia II que impone requisitos más exigentes para el ejercicio de la actividad
aseguradora privada. Sin embargo, como se analiza a continuación, esta disminución en
el número de entidades no ha supuesto grandes variaciones en los niveles de concentración del mercado asegurador durante los últimos años.
Si analizamos la concentración del sector asegurador teniendo en cuenta la cuota de
mercado para las 10, 5 y 3 primeras entidades aseguradoras por volumen de primas obtenemos los siguientes resultados:
La cuota de mercado que representan las 10 primeras entidades aseguradoras en 2018
es del 47,84%, por lo que el sector asegurador es un sector relativamente concentrado, ya
que el restante 52,16% estaría representado por 202 entidades aseguradoras.
Años
Concentración de mercado
10 primeras entidades
2018
47,84%
2017
50,14%
2016
51,71%
2015
49,89%
2014
46,75%
2013
49,13%
2012
50,21%
2011
48,73%
2010
47,38%
No obstante, en el año 2018 entre las 10 primeras entidades aseguradoras se observa una
ligera tendencia a la desconcentración del sector asegurador. En concreto, la cuota de
mercado de 2018 es del 47,84%, frente al 50,14% de 2017 y el 51,71% de 2016, por lo que
se produce una disminución de 2,3 puntos porcentuales entre el año 2018 y 2017 y de 1,
57 puntos entre 2017 y 2016.
85
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Concentración de mercado. Cuota en 10 primeras entidades
Como se observa en el gráfico, en el año 2016, se produce la mayor concentración del
sector asegurador para las 10 primeras entidades aseguradoras por volumen de primas,
lo que está motivado principalmente por entrada en vigor de la normativa de Solvencia
II. La nueva regulación exigió a las entidades unos requerimientos de capital elevados,
mayor especialización en el sector asegurador y la realización de profundos cambios en
su sistema de gestión, lo que favoreció la concentración.
El año 2012 es otro de los años donde se observa una tendencia a la concentración
del sector asegurador originada principalmente por la crisis del sector financiero, y en
especial por la reestructuración del sector bancario que incidió directamente en sector
asegurador como consecuencia de la existencia de acuerdos de banca seguros y por la
influencia de los procesos de adquisición y fusión entre entidades aseguradoras pertenecientes a grupos bancarios.
86
Años
Concentración de mercado
5 primeras entidades
2018
34,07%
2017
36,61%
2016
38,14%
2015
35,39%
2014
31,29%
2013
32,42%
2012
32,44%
2011
31,11%
2010
29,81%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Si analizamos la concentración del sector teniendo la cuota de mercado que representan
las 5 primeras entidades aseguradoras considerando su volumen de primas devengadas,
el sector se encuentra igualmente concentrado, ya que en 2018 representa el 34,07%,
mientras que las restantes 207 entidades aseguradoras tendrían el 65,93%.
Concentración de mercado. Cuota en 5 primeras entidades
Al igual que ocurre para las 10 primeras entidades, las cuota de mercado que representan
las 5 primeras entidades por volumen de primas ha disminuido ligeramente desde 2016.
En concreto, la cuota de mercado con respecto a 2016 disminuyó en 1,53 puntos porcentuales en 2017 y 2,54 puntos en 2018 con respecto al año anterior.
En el año 2012 también se observa que existió una tendencia hacia la concentración, aunque para las 5 primeras entidades es más acusada en el año 2016 debido a los cambios
regulatorios comentados anteriormente.
Años
Concentración de mercado
3 primeras entidades
2018
25,46%
2017
27,56%
2016
28,30%
2015
24,98%
2014
22,21%
2013
22,47%
2012
23,04%
2011
22,19%
2010
20,51%
87
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
La concentración del sector teniendo la cuota de mercado que representan las 3 primeras
entidades aseguradoras considerando su volumen de primas devengadas es del 25,46%,
por lo que las restantes 209 entidades representarían el 74,54%.
Concentración de mercado. Cuota de las 3 primeras entidades
Al igual que ocurre para las 10 y para las 5 primeras entidades por volumen de primas,
respecto a las 3 primeras, desde 2016, se observa una ligera tendencia a una disminución
de la cuota de mercado. En concreto, la cuota de mercado con respecto a 2016 disminuyó
en 0,74 puntos porcentuales en 2017 y en 2,1 puntos en 2018 con respecto al año anterior.
En el año 2012 también se observa que existió una tendencia hacia la concentración, aunque para las 3 primeras entidades es más acusada en el año 2016 debido a los cambios
regulatorios comentados anteriormente.
En consecuencia, de estos análisis se puede concluir lo siguiente:
El sector asegurador es un sector concentrado caracterizado por existir pocas entidades
de gran tamaño que representan una gran parte de la cuota de mercado y muchas entidades pequeñas que ostentan una pequeña parte de la cuota de mercado.
Esta concentración no ha experimentado grandes variaciones en los últimos años.
Los mayores niveles de concentración en el sector asegurador se observan en el año
2016 motivado principalmente por la entrada en vigor de la normativa de Solvencia II,
como consecuencia de los cambios originados en el ejercicio de la actividad aseguradora.
En el año 2012 también se observa una tendencia a la concentración motivada principalmente por la crisis financiera y la consecuente restructuración del sector bancario que
influyó directamente en el sector asegurador como consecuencia de los acuerdos de
88
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
banca seguros existentes y las operaciones societarias de fusión y adquisición de empresas que afectaron directamente a las entidades aseguradoras pertenecientes a grupos
bancarios.
En el año 2018 se observa una leve tendencia hacia la desconcentración tras la concentración producida en el año 2016.
Por último, hay que destacar el impacto que podrían tener las nuevas tecnologías en la
concentración del sector financiero. Las consecuencias de la aplicación de los avances
tecnológicos en las empresas se ha traducido en una mayor transparencia al mejorar la
comparabilidad entre servicios, la aparición de nuevos modelos de negocio y nuevos servicios, así como en una reducción de los costes al disminuirse las infraestructuras físicas
necesarias, lo que ha propiciado la entrada de nuevos agentes en el sector que están
transformado los servicios financieros. Los ecosistemas digitales al utilizar las redes de
banda ancha y estar interconectados facilitan la concentración y además al conectar a diversos sectores atraen a nuevos usuarios vinculándolos más a su red, por lo que la transformación digital favorecerá la concentración del sector financiero pero además cambiará
la forma de operar debido al control que estos nuevos operadores puedan ejercer sobre
sus clientes.
2.10.1. Concentración del sector en el ramo de Vida.
El sector de seguros en el ramo de vida es un sector altamente concentrado tanto si lo
analizamos por volumen de provisiones técnicas como de primas.
Concentración provisiones técnicas ramo de Vida
(% entidades, % provisiones seguro directo)
Agrupación
% Entidades
% PT
5 primeras entidades
4,76%
51,69%
10 primeras entidades
9,52%
68,17%
25 primeras entidades
23,81%
86,42%
50 primeras entidades
47,62%
97,79%
75 primeras entidades
71,43%
99,87%
100 primeras entidades
95,24%
100,00%
105
100,00%
Total entidades
89
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Concentración por provisiones técnicas
Concentración primas ramos Vida
(% entidades, % primas devengadas seguro directo)
Agrupación
% Entidades
% PT
5 primeras entidades
4,76%
52,97%
10 primeras entidades
9,52%
67,05%
25 primeras entidades
23,81%
86,95%
50 primeras entidades
47,62%
97,90%
75 primeras entidades
71,43%
99,88%
100 primeras entidades
95,24%
100,00%
105
100,00%
TOTAL ENTIDADES
Concentración por primas
90
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Las 5 primeras entidades aseguradoras de vida representan más del 50% del sector y el
impacto en la cuota de mercado como consecuencia de añadir más entidades cada vez
es menor. El ramo de vida es un ramo altamente concentrado debido a los requerimientos
que ha supuesto la nueva regulación, el escenario prolongado de bajos tipos de interés y
los costes derivados de la transformación digital exigida por las nuevas tecnologías.
2.10.2. Concentración del sector en el ramo de No Vida.
Si analizamos el sector de seguros en el ramo de no vida por volumen de primas vemos
que es un sector altamente concentrado aunque menos que el ramo de vida.
Porcentaje s/nº
entidades
Porcentaje s/total
de primas
5 primeras entidades
2,96%
40,24%
10 primeras entidades
5,92%
58,47%
25 primeras entidades
14,79%
85,02%
50 primeras entidades
29,59%
94,36%
75 primeras entidades
44,38%
97,73%
100 primeras entidades
59,17%
99,15%
169
100,00%
Cuota de mercado
TOTAL ENTIDADES
Concentración total ramo No Vida
91
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
La siguiente tabla ordena los ramos de no vida en función de su concentración, teniendo
en cuenta la cuota de mercado de las 5 primeras entidades aseguradoras de cada ramo
medida en función del volumen de primas.
Ramo
92
Cuota de mercado
% sobre
Posición
total primas
Crédito
5 primeras entidades
100,00%
1
Dependencia
5 primeras entidades
100,00%
2
Caución
5 primeras entidades
93,55%
3
Otros multirriesgos
5 primeras entidades
83,71%
4
Asistencia
5 primeras entidades
81,21%
5
Transportes cascos
5 primeras entidades
79,51%
6
Asistencia sanitaria
5 primeras entidades
78,00%
7
Transporte de mercancías
5 primeras entidades
75,54%
8
Decesos
5 primeras entidades
71,84%
9
Incendios
5 primeras entidades
69,04%
10
Multirriesgos industriales
5 primeras entidades
67,79%
11
Otros daños a los bienes
5 primeras entidades
66,86%
12
Pérdidas pecuniarias diversas
5 primeras entidades
62,49%
13
Defensa jurídica
5 primeras entidades
62,45%
14
Enfermedad
5 primeras entidades
62,20%
15
Responsabilidad civil
5 primeras entidades
61,13%
16
Multirriesgos comunidades
5 primeras entidades
59,52%
17
Automóviles responsabilidad civil
5 primeras entidades
59,41%
18
Automóviles otras garantías
5 primeras entidades
58,79%
19
Multirriesgos comercio
5 primeras entidades
53,22%
20
Multirriesgos hogar
5 primeras entidades
43,01%
21
Accidentes
5 primeras entidades
41,82%
22
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El ramo de crédito y el ramo de dependencia son los ramos más concentrados ya que
las 5 primeras entidades de cada ramo suponen prácticamente el 100% de las primas. La
concentración del ramo de caución también es muy elevada alcanzando el 93,4%.
Los ramos de crédito y caución son ramos altamente concentrados debidos a su especialización ya que requieren un elevado grado de información sobre la solvencia de sus
clientes y de los deudores de sus clientes.
Concentración de ramos
La siguiente tabla ordena los ramos de no vida en función del volumen de primas. Los
ramos de autos, asistencia sanitaria, multirriesgos de hogar y decesos son los ramos con
mayor cuota del mercado en no vida.
93
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Volumen de primas imputadas y cuota de primas en el total No Vida
Volumen primas
imputadas
Cuota de primas en
total no vida
Total Autos
11.031.943.229
30,51%
Asistencia sanitaria
7.636.900.510
21,12%
MR Hogar
4.187.819.832
11,58%
Decesos
2.313.934.865
6,40%
MR Industriales
1.895.846.916
5,24%
Crédito
1.590.820.854
4,40%
Otros daños a los bienes
1.100.448.431
3,04%
RC
1.071.196.004
2,96%
Accidentes
1.000.196.620
2,77%
Enfermedad
885.711.908
2,45%
Asistencia
842.312.317
2,33%
MR Comunidades
836.888.585
2,31%
MR Comercio
567.292.426
1,57%
Transportes cascos
313.566.695
0,87%
Pérdidas pecuniarias
271.859.441
0,75%
Transportes mercancías
208.949.823
0,58%
Caución
167.594.493
0,46%
Defensa Jurídica
122.332.137
0,34%
Otros MR
67.470.036
0,19%
Incendios
37.829.016
0,10%
Dependencia
2.772.732
0,01%
Ramo/Agrupación ramos
94
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.10.3. Ramos de Automóviles (Responsabilidad Civil y Otras Garantías).
El seguro de Automóviles incluye coberturas correspondientes a dos ramos: Responsabilidad Civil, que comprende a su vez la responsabilidad civil de suscripción obligatoria y la
responsabilidad civil voluntaria, y otras garantías correspondiente a coberturas de daños
de lunas, robo, o defensa jurídica, entre otras.
Al cierre de 2018 operaban en Automóviles 44 entidades aseguradoras, concentrando las
5 primeras entidades el 58,87% del volumen de primas, por lo que la cuota de mercado
de las 5 primeras entidades se mantiene igual que en el año anterior. En el ramo de automóviles hay que destacar la gran concentración que existe en las 10 primeras entidades
aseguradoras ya que suponen el 80% de la cuota del mercado.
El ramo de autos es el de mayor peso entre los ramos de no vida. Sin embargo, pese al
aumento de las primas de los últimos años, el parque automovilístico no ha recuperado
los ritmos de crecimiento previos a la crisis.
Porcentaje
entidades
Porcentaje primas
5 primeras entidades
11,36%
58,87%
10 primeras entidades
22,73%
80,60%
25 primeras entidades
56,82%
97,85%
50 primeras entidades
100,00%
100,00%
44
100,00%
Cuota de mercado
TOTAL ENTIDADES
Concentración ramo Autos
95
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.10.4. Ramo de Asistencia Sanitaria.
El ramo de asistencia sanitaria es uno de los ramos con mayor concentración. En el año
2018 operaban en Asistencia Sanitaria 67 entidades aseguradoras. Las 5 primeras entidades representan un 78% del total de las primas, lo que supone un nivel de concentración
prácticamente igual al del año anterior (78,07%).
Concentración Asistencia Sanitaria
(% entidades, % primas devengadas seguro directo)
Porcentaje
entidades
Porcentaje primas
5 primeras entidades
7,46%
78,00%
10 primeras entidades
14,93%
88,52%
25 primeras entidades
37,31%
97,05%
50 primeras entidades
74,63%
99,76%
75 primeras entidades
100,00%
100,00%
67
100,00%
Cuota de mercado
TOTAL ENTIDADES
Concentración Asistencia Sanitaria
96
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.10.5. Multirriesgo de hogar.
En el año 2018 operaban en el seguro multirriesgo de hogar 61 entidades aseguradoras.
Las 5 primeras entidades representan un 43.01% del total de las primas, lo que supone un
nivel de concentración prácticamente igual al del año anterior (43,64%).
Concentración Multirriesgo Hogar
(% entidades, % primas devengadas seguro directo)
Porcentaje
entidades
Porcentaje primas
5 primeras entidades
8,20%
43,01%
10 primeras entidades
16,39%
67,10%
25 primeras entidades
40,98%
94,93%
50 primeras entidades
81,97%
99,94%
100 primeras entidades
100,00%
100,00%
61
100,00%
Cuota de mercado
TOTAL ENTIDADES
Concentración Multirriesgo Hogar
97
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.10.6. Ramo de Decesos.
Al cierre de 2018 operaban en decesos 60 entidades aseguradoras. El grado de concentración en el seguro de decesos es muy elevado ya que las 5 primeras entidades representan el 71,84% de las primas totales del ramo.
La aplicación de la normativa de Solvencia II ha exigido un cambio en la gestión de las entidades de decesos y un incremento de sus requisitos cuantitativos, lo que ha favorecido
la concentración.
Concentración Decesos
(% entidades, % primas devengadas seguro directo)
Porcentaje
entidades
Porcentaje primas
5 primeras entidades
8,33%
71,84%
10 primeras entidades
16,67%
84,54%
25 primeras entidades
41,67%
97,67%
50 primeras entidades
83,33%
99,92%
75 primeras entidades
100,00%
100,00%
60
100,00%
Cuota de mercado
TOTAL ENTIDADES
Concentración ramo Decesos
Como se observa en el gráfico, donde más concentración existe es en las 5 primeras
entidades y a medida que se añaden entidades la variación en la cuota de mercado es
más pequeña.
98
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.11. Provisiones técnicas contables.
El análisis de las provisiones técnicas se realiza a partir de la información y valoración
de las mismas bajo normativa de Solvencia II. No obstante, se ofrece información de su
importe a cierre del cuarto trimestre de 2018 y su evolución respecto a los dos ejercicios
anteriores de acuerdo con criterios de valoración contable.
Evolución provisiones técnicas contables
(millones de euros)
2018
2017
2016
Provisiones ramo vida
192.442
187.079
180.469
Provisiones ramos no vida
37.644
35.854
34.343
Total provisiones técnicas
230.086
222.933
214.813
Se observa un incremento de las provisiones técnicas totales del 3,21% a lo largo del
ejercicio 2018. Este incremento es ligeramente inferior al que se produjo a lo largo del
ejercicio 2017.
2.12. Ramo de vida.
2.12.1. Variación de primas.
Durante 2018 ha continuado la senda de decrecimiento de las primas imputadas brutas
iniciada ya en 2017 si bien la disminución experimentada ha sido más moderada que en
el año anterior.
Variación de primas imputadas brutas primas
99
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Primas imputadas brutas (Vida)
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas vida
Variación primas
2018
29.081
-2,36%
2017
29.785
-4,45%
2016
31.171
21,28%
2015
25.701
1,85%
2014
25.235
-2,60%
2013
25.908
-2,81%
En el ramo de vida, las características intrínsecas de las obligaciones asumidas llevan a la
necesidad del análisis conjunto del resultado técnico y financiero, puesto que la dotación
de la provisión matemática se recoge en el componente técnico, mientras que la rentabilidad de las inversiones en que se materializan las provisiones forma parte del resultado
financiero.
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero (Vida)
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico neto/
primas netas
Resultado
financiero neto/
primas netas
Resultado técnicofinanciero /primas
netas
2018
-13,49%
21,51%
8,01%
2017
-14,92%
25,15%
10,22%
2016
-16,49%
24,38%
7,89%
2015
-24,93%
31,96%
7,04%
2014
-23,82%
32,94%
9,13%
Respecto al ejercicio anterior, el resultado técnico ha experimentado una ligera mejora y
el resultado financiero ha disminuido de manera más notable. Ello ha llevado a un empeoramiento del resultado técnico-financiero situándose en el 8,01%.
100
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado de ramo de vida
2.12.2. Distribución del negocio: Negocio unit-linked y Negocio tradicional.
En el cuadro y gráficos siguientes se muestra el detalle de negocio diferenciando entre
negocio tradicional y unit-linked. La categoría unit-linked rompe su línea creciente y muestra las dificultades de penetración adicional de este producto. El negocio tradicional, por
su parte, experimenta un decrecimiento en sus primas del 1,99%. La evolución del negocio
constituye en una parte material la respuesta sectorial al entorno de tipos.
Primas devengadas brutas seguro directo, provisiones brutas, variación
(negocio tradicional, Unit Linked)
(Datos en millones de euros, Variación en porcentaje)
2014
2015
2016
2017
2018
Primas devengadas Negocio tradicional 22.420 23.004
28.183
Primas devengadas Unit- linked
2.816
3.008
Provisión matemática Negocio
Tradicional
148.147
151.591 161.698 166.385 171.759
Provisiones Unit linked
16.695
14.876
14.130
15.549
15.301
Variación primas Negocio tradicional
2,60%
22,51% -11,08%
-1,99%
Variación primas Unit linked
-3,37%
10,55%
50,13%
-0,16%
Variación provisiones Negocio
Tradicional
2,32%
6,67%
2,90%
3,23%
Variación provisiones Unit linked
-10,89% -5,02% 10,04%
-1,60%
2.721
25.060 24.561
4.516
4.509
101
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Variación de primas y provisiones
Variación primas Negocio tradicional
Variación primas Unit linked
Variación provisiones Negocio Tradicional
Variación provisiones Unit linked
2.12.3. Descomposición de la cartera: Análisis de la distribución por modalidades
en porcentaje sobre total de primas, sobre provisión y sobre número de
asegurados.
% Evolución primas devengadas sobre el total
102
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
% Evolución provisión matemática sobre el total
% Evolución número asegurados sobre el total
En cuanto al número de asegurados, la mayor parte de la cartera del sector se concentra
en productos de riesgo. Este segmento experimenta un crecimiento en cuanto a porcentaje de asegurados sobre el total debido a su relación con la actividad crediticia y al creciente atractivo de estos productos en términos de rentabilidad para el sector asegurador.
El volumen de primas en estos productos manifiesta un crecimiento importante. No obstante, dado su volumen comprometido a largo plazo, la mayor concentración en términos
103
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
de provisiones matemáticas se produce en rentas vitalicias y capital diferido. Respecto al
volumen de primas, los productos de capital diferido y las rentas siguen manteniendo un
peso importante en el sector, si bien con un decrecimiento de los productos de rentas. La
participación de las primas de los productos unit linked dentro de la cartera total mantiene
su peso relativo.
2.12.4. Análisis de los riesgos de la cartera.
Análisis del Riesgo biométrico.
Para el análisis del riesgo biométrico, consúltese el apartado 2.13 Análisis de longevidad
del informe.
Análisis financiero de las carteras: Riesgo de tipos y duraciones:
Las pólizas acogidas a los regímenes de inmunización financiera suponen aproximadamente un 51% de la provisión matemática total. Los diferenciales entre la rentabilidad de
las inversiones y el tipo de cálculo de la provisión matemática se justifican por los coeficientes reductores aplicables en tales sistemas (110 puntos básicos en casamiento por
flujos y 105 puntos básicos para inmunización por duraciones). Por su parte, los reducidos
diferenciales de las duraciones financieras de activos y pasivos (0,44 años en casamiento
de flujos y 0,29 en inmunización por duraciones) denotan el control implícito de tales sistemas en el riesgo de reinversión.
El entorno de bajos tipos de interés afecta de manera especial a las aseguradoras de
vida. Desde el punto de vista de los pasivos, este entorno lleva a un incremento del valor
actual de las obligaciones y consecuentemente a un deterioro de la situación financiera.
Desde el punto de vista de los activos, los bajos tipos de interés tienen un efecto negativo en los rendimientos e incrementan el riesgo de reinversión. Este problema es más
pronunciado cuando los tipos de interés garantizados son altos.
Análisis financiero de las carteras (últimos datos declarados)
(Peso de valores y provisión sobre total, rentabilidad e interés en %, duración en años)
Activos
Pasivos
%Valor Rentabilidad Duración %Provisión Interés Duración
104
Artículo 33.2.a)
ROSSP
30,62%
4,86%
8,66
30,56%
3,76%
9,10
Artículo 33.2.b)
ROSSP
20,13%
3,77%
9,66
20,70%
2,72%
9,95
DT.2ª ROSSP
18,53%
5,91%
7,94
17,34%
5,11%
9,73
Artículo 33.1
ROSSP
30,72%
3,27%
6,10
31,40%
1,13%
9,12
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
La cartera anterior a 1999 (Disposición Transitoria 2ª del ROSSP) aún representa el 17,34%
de la provisión total. Es en dicha cartera donde existe un mayor riesgo de interés que,
medido en términos de diferencia de duraciones financieras entre activo y pasivo, se ha
visto disminuido al pasar de 2,21 a 1,79 años. Es en esta cartera en la que los tipos son
más altos y en los que el entorno de bajos tipos de interés, mencionado anteriormente,
erosiona de forma superior los resultados.
Las pólizas acogidas a las diferentes vías reglamentarias del interés legal máximo (artículo
33.1 ROSSP) representan un 31,40% de la provisión total. La media del total del sector del
tipo de cálculo de la provisión en esta cartera es del 1,13%, manteniéndose la cifra del año
anterior. La rentabilidad de la cartera asignada al 33.1 ha aumentado pasando del 2,88%
al 3,27%.
Cesión al reaseguro.
Los datos del reaseguro del ramo de vida muestran un aumento tanto del porcentaje de
cesión, como del coste.
Ratios de reaseguro (Vida)
Años
Coste del reaseguro
Cesión al reaseguro
2018
0,44%
2,85%
2017
-1,12%
2,66%
2016
0,99%
2,73%
2015
0,84%
3,03%
2014
0,49%
3,38%
2.13. Entorno de bajos tipos de interés.
Descripción de la situación.
El entorno de bajos tipos continúa constituyendo un reto para las entidades aseguradoras.
Las consecuencias inmediatas del mismo podrían ser un deterioro de la situación financiera de las entidades como consecuencia de la afectación simultánea del activo, vía una
menor rentabilidad de las inversiones y del pasivo, vía exigencia de un mayor provisionamiento.
El entorno de bajos tipos también afecta al modelo de negocio, principalmente al negocio
vida.
105
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
No obstante, la generalidad del sector experimenta las consecuencias de las caídas de
rentabilidades. Esta situación puede abocar a las entidades a una búsqueda de mayores
rendimientos que conllevan consustancialmente la asunción de más riesgos.
Por otra parte, las reducciones de márgenes del negocio bancario como consecuencia
del entorno de bajos tipos se trasladan en una mayor presión sobre los resultados de
aseguradoras pertenecientes a grupos bancarios.
Adicionalmente, la presión continua sobre los resultados conlleva la necesidad de una
gestión de gastos mucho más ajustada.
Análisis del entorno.
Los tipos swap se han mantenido en niveles muy bajos durante los últimos ejercicios. La
siguiente tabla muestra la evolución del tipo swap a 5 años publicado por el Banco de
España como referencia del mercado hipotecario:
Interest rate swap a 5 años
2014
0.401
2015
0.266
2016
0.118
2017
0.237
2018
0.254
Fuente: Banco de España.
El rendimiento de la deuda pública española también ha evolucionado del mismo modo:
Bonos y obligaciones del
Estado
5 años
Bonos y obligaciones del
Estado
10 años
2014
0,89
1,61
2015
0,68
1,77
2016
0,35
1,35
2017
0,37
1,51
2018
0,34
1,41
Fuente: Banco de España.
106
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Comparando los tipos swap a cinco años con los tipos de deuda pública al mismo plazo
se observa un estrechamiento de los diferenciales aplicados a la deuda pública española,
consecuencia de la reducción de la prima de riesgo.
Finalmente, tal y como se ha señalado en el apartado ENTORNO MACROECONÓMICO, el
Banco Central Europeo, en su reunión del 7 de marzo, después de mantener los tipos de
interés en el 0%, señaló que las previsiones apuntan a que los mismos permanecerán en
dicho nivel, al menos, hasta finales de 2019, y siempre durante el tiempo que se considere
necesario para asegurar la convergencia sostenida de la inflación hacia niveles inferiores,
aunque próximos, al 2 % a medio plazo (el dato de diciembre de 2018 arrojó una inflación
en la Eurozona del 1,5% y del 1,0% para la serie subyacente).
Análisis de los datos de la rentabilidad del sector.
A nivel sectorial, se observa una disminución del ROE que pasa de un 11,99% a cierre de
2017 a un 11,21% a cierre de 2018.
Consecuencia del entorno de bajos tipos de interés se observa un progresivo descenso
del resultado financiero tanto en el ramo de vida como en los ramos no vida:
Resultado financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Vida
No Vida
2018
21,51%
3,15%
2017
25,15%
3,53%
2016
24,38%
4,00%
2015
31,96%
4,26%
2014
32,94%
4,81%
El entorno de bajos tipos requiere una monitorización continua por parte del supervisor,
centrándose en el negocio a largo plazo y en las entidades más expuestas.
Por su parte, la aplicación del régimen de ajuste por casamiento, y en general la aplicación
de técnicas de ALM, mitigan de forma importante los impactos del entorno de bajos tipos.
No obstante, la persistencia de carteras de elevados tipos y duraciones requerirá esfuerzos importantes tanto en su gestión como en su financiación.
107
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.14. Análisis de longevidad.
2.14.1. Situación actual y perspectivas.
Las proyecciones de población para los países de la Unión Europea para las próximas
décadas muestran que España experimentará uno de los procesos de envejecimiento
más intensos de todos los países europeos.
En concreto, según la última proyección demográfica del INE, de aquí al año 2050 el
peso de la población mayor de 67 años casi se multiplicará por dos llegando al 32,8%.
Esto supone un aumento de 6,8 millones de personas a dicha edad, al mismo tiempo que
la población entre 16 y 66 años se reducirá en 7,1 millones, descendiendo su peso en la
población total del 67,2% al 54,4%.
Estimaciones recientes realizadas por diferentes organismos nacionales e internacionales
hablan de cifras cercanas a 1,5 trabajadores por cada pensionista en el año 2050, una cifra claramente alejada de los 3,3 que tenemos en la actualidad o de los aproximadamente
6 que existían cuando se creó nuestro sistema de pensiones.
La situación sectorial.
Los sistemas de previsión social complementaria están configurados en España a través
de distintos instrumentos. Junto con los planes de pensiones, que pueden ser individuales, de empleo y asociados, la normativa vigente habilita otros instrumentos que, bajo
la forma jurídica del contrato de seguro, contribuyen al desarrollo de la previsión social
complementaria en nuestro país. En el ámbito del segundo pilar (previsión social complementaria colectiva) se comercializan seguros colectivos que instrumentan compromisos
por pensiones, mutualidades de previsión social y planes de previsión social empresarial.
Por su parte, los planes de previsión asegurados y los seguros de dependencia completan los instrumentos complementarios en el plano individual.
Todos estos productos, de naturaleza voluntaria, se constituyen con la finalidad última de
ser complementarios de las pensiones públicas y constituir un ahorro finalista de previsión
social.
Por lo que se refiere a la situación de los sistemas de previsión social complementaria en
la actualidad:
•
•
108
En cuanto a los planes de pensiones de empleo existe un total de 1.996.997 cuentas de partícipes en el ejercicio 2018 lo que supone aproximadamente un 10% de
la población ocupada a 31 de diciembre de 2018 (según datos de la Encuesta de
Población Activa).
El derecho consolidado medio por partícipe es reducido en ambos sistemas alcanzando en torno a 17.000 euros en el caso de los planes de pensiones de empleo
y 9.500 euros para los planes de pensiones individuales, teniendo en cuanta el
número de cuentas de partícipes en cada sistema.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
•
La totalidad de ahorro gestionado, si tenemos en cuenta los distintos instrumentos
asociados a la previsión social complementaria, asciende a más de 152.000 millones de euros.
Por lo se refiere a la actividad de las entidades aseguradoras en su conjunto, el ahorro
gestionado por las entidades aseguradoras de vida medido en términos de sus provisiones matemáticas se sitúa en torno a los 192.000 millones habiendo crecido aproximadamente el 3% respecto al ejercicio anterior.
No obstante, la evolución es dispar si tenemos en cuenta la estructura de productos comercializados por las aseguradoras.
Los productos de vida riesgo han experimentado un crecimiento en primas de alrededor
del 10% durante 2018, lo que demuestra el fuerte atractivo de estos productos dentro de
la estrategia de negocio de las entidades debido principalmente a su fuerte rentabilidad.
Los productos de capital diferido y rentas vitalicias, que encauzan una parte importante
del ahorro a largo plazo y constituyen un elemento fundamental en el objetivo de complementar la pensión pública, han experimentado un decrecimiento en cuanto al volumen de
primas, 3,2% aproximadamente respecto al ejercicio anterior.
El número de asegurados en productos de seguros distintos a los vida riesgo y riesgo
tomador se sitúa aproximadamente en 8,9 millones que es inferior en aproximadamente
un 3,2% a la cifra existente 5 años antes (en 2014).
La necesidad de garantizar la solvencia de las entidades aseguradoras y fondos de
pensiones, ante las perspectivas de evolución de la longevidad.
El riesgo de longevidad necesita de una estrecha monitorización en el marco asegurador
y de pensiones.
Una de las características esenciales del riesgo de longevidad es la el de ser un elemento
susceptible de ampliar otros shocks materiales para las entidades aseguradoras como el
de tipos de interés.
Se trata de un riesgo de manifestación lenta pero susceptible de afectar la estabilidad
futura de las entidades aseguradoras.
Por otra parte, la inadecuación de su medición es un elemento de distorsión crítico en la
determinación de la situación contable, financiera y de solvencia.
A 31 de diciembre de 2018 la distribución por tablas del sector era la siguiente:
109
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Provisión matemática por tablas
En el Informe del sector del 2017 ya se señalaba la necesidad de vigilancia de la adecuación de tablas que, por otra parte, es una exigencia normativa de acuerdo con lo previsto
en el RDOSSEAR para solvencia y en el ROSSP, al que se remite el RDOSSEAR, para contabilidad. La adecuación a las mejoras de la mortalidad debe ser especialmente vigilada.
En este sentido, la valoración del riesgo intrínseco de longevidad debería ser objeto de
adecuada consideración en el Informe sobre la evaluación interna de los riesgos y de
la solvencia (ORSA) que tienen que elaborar las entidades, cuando este pueda tener un
carácter significativo. También el resto de las actuaciones de gestión y que afectan a sus
disponibilidades de recursos financieros y política de dividendos no deben dejar de lado
la situación concreta de una entidad respecto a un riesgo tan relevante como longevidad.
Las líneas de actuación previstas por el supervisor en este ámbito son:
110
•
Comprobación de que los mecanismos que las entidades tienen implantados permiten una verificación fiable y con suficiente regularidad de la adecuación de las
tablas y que las hipótesis biométricas empleadas en el cálculo de provisiones técnicas, tanto a efectos contables como de solvencia, satisfacen los requisitos legalmente establecidos.
•
La implantación de un mecanismo institucional de monitorización de la evolución
de la mortalidad. Las consecuencias del uso de tablas biométricas desfasadas
aconsejan establecer mecanismos institucionales de funcionamiento continuo y estable que detecten los desfases en cuanto se presenten en la realidad. A diferencia
de otros mercados aseguradores, actualmente en el mercado español no existe un
mecanismo institucional que permita monitorizar de forma continuada la experiencia real de supervivencia de los colectivos de asegurados en comparación con la
prevista en las tablas de experiencia biométrica. Entre otros efectos negativos, esta
ausencia de monitorización deriva en que los desfases de tablas se van acumulando en el tiempo y hacen más difícil conseguir datos de las carteras de asegurados
con suficiente calidad.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
•
Estudio de sensibilidad ante cambios en las tablas de longevidad.
Siguiendo el ejemplo de otros supervisores para temas también sensibles en sus
respectivos mercados nacionales, se desarrollarán actuaciones encaminadas a
identificar la sensibilidad de las provisiones técnicas y, en consecuencia, de los
fondos propios ante cambios en las tablas de longevidad.
•
Trabajar en el diseño de tablas sectoriales adecuadas que permitan, por una parte,
una cobertura y gestión adecuada del riesgo y, por otra, hacer viables soluciones
de transferencia del riesgo de longevidad como el reaseguro.
•
Desarrollar las actuaciones necesarias para conseguir unas tablas más ajustadas
a la experiencia real de la población asegurada en los productos de vida riesgo.
Garantizar que las tablas biométricas se ajusten a la experiencia real de evolución
del riesgo y de la mortalidad real constituye no sólo una cuestión de rigor técnico
sino también un elemento esencial de garantía de trato justo al cliente.
2.15. Total ramos de No Vida.
La distribución del negocio de seguros No Vida en España se encuentra bien diversificada, lo que aporta estabilidad al sector incluso en escenarios adversos, identificándose
cuatro grandes áreas: Automóviles, Salud, Multirriesgo y Otros.
En el gráfico siguiente se muestra el peso de los diferentes ramos de No Vida, de acuerdo
con el volumen de primas:
Destacan por importancia de primas Automóviles (RC y Otras Garantías, 30,51%), Salud
(Asistencia Sanitaria y Enfermedad, 23,57%), Multirriesgo (Hogar, Comercio, Comunidades, Industriales, y Otros, 20,90%).
El peso de los resultados positivos en 2018 de Automóviles, Responsabilidad Civil, Asistencia Sanitaria, Accidentes, Decesos y Multirriesgo Hogar y Crédito- en línea con la situación
de años anteriores, representa en torno al 77% por ciento del total No Vida.
Distribución negocio por ramos
111
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Volumen de primas imputadas y cuota de primas en el total No Vida
Total Autos
11.031.943.229
30,51%
Asistencia sanitaria
7.636.900.510
21,12%
MR Hogar
4.187.819.832
11,58%
Decesos
2.313.934.865
6,40%
MR Industriales
1.895.846.916
5,24%
Crédito
1.590.820.854
4,40%
Otros daños a los bienes
1.100.448.431
3,04%
RC
1.071.196.004
2,96%
Accidentes
1.000.196.620
2,77%
Enfermedad
885.711.908
2,45%
Asistencia
842.312.317
2,33%
MR Comunidades
836.888.585
2,31%
MR Comercio
567.292.426
1,57%
Transportes cascos
313.566.695
0,87%
Pérdidas pecuniarias
271.859.441
0,75%
Transportes mercancías
208.949.823
0,58%
Caución
167.594.493
0,46%
Defensa Jurídica
122.332.137
0,34%
Otros MR
67.470.036
0,19%
Incendios
37.829.016
0,10%
Dependencia
2.772.732
0,01%
En 2018 Automóviles Otras Garantías sigue ocupando el primer puesto en aportación al
resultado sobre el total de No Vida, alcanzando este ejercicio un ratio de 20,28%, seguido
por Asistencia Sanitaria que ha pasado a tener un peso del 16,62%, quedando Accidentes en tercer lugar tras incrementar su peso de un 11,68% en 2017 a un 12,32%. También
mejoran su aportación en cuanto a resultado el ramo de Responsabilidad Civil (del 4,99%
al 6,93%). Mientras que, se producen retrocesos en el peso de los ramos de Multirriesgo
Hogar (del 11,77% al 7,53%) y Autos Responsabilidad Civil (del 10,18% al 7,99%).
112
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado técnico-financiero y primas imputadas brutas ramos No Vida
(Datos en millones de euros, peso y ratio de resultado en porcentaje)
Ramo
RESULTADO
PESO
2018
2017
2018
2017
2017
Automóviles otras
garantías
624
558
20,28% 18,98%
5.184
4.845
12,03%
11,52%
Asistencia sanitaria
511
470
16,62% 16,00%
7.637
7.229
6,69%
6,51%
Accidentes
379
344
12,32%
11,68%
1.000
940
37,88% 36,56%
Automóviles
responsabilidad civil
246
299
7,99%
10,18%
5.848
5.378
4,20%
5,57%
Multirriesgos hogar
232
346
7,53%
11,77%
4.188
3.986
5,53%
8,69%
Responsabilidad civil
213
147
6,93%
4,99%
1.071
993
19,89%
14,77%
Crédito
213
178
6,92%
6,06%
1.591
1.561
13,37%
11,41%
Decesos
170
211
5,54%
7,16%
2.314
2.232
7,37%
9,44%
Enfermedad
116
101
3,77%
3,45%
886
833
13,09%
12,17%
76
45
2,47%
1,55%
567
536
13,39%
8,48%
71
106
2,32%
3,62%
837
817
8,51%
13,01%
Asistencia
70
47
2,28%
1,58%
842
930
8,31%
5,01%
Pérdidas pecuniarias
diversas
55
53
1,80%
1,79%
272
277
20,37% 19,05%
Caución
35
30
1,14%
1,02%
168
156
20,93%
Defensa jurídica
33
37
1,07%
1,24%
122
127
26,96% 28,73%
Multirriesgos
industriales
25
-78
0,82%
-2,67%
1.896
1.821
1,32%
-4,31%
Otros multirriesgos
11
12
0,35%
0,39%
67
69
16,14%
16,78%
Incendios
7
-15
0,24%
-0,51%
38
98
19,15%
-15,38%
Transportes
mercancías
4
16
0,13%
0,53%
209
205
1,93%
7,66%
Transportes cascos
-6
-6
-0,19%
-0,21%
314
313
-1,84%
-2,01%
Otros daños a los
bienes
-12
41
-0,38%
1,39%
1.100
1.030
-1,06%
3,96%
1
1
0,03%
0,03%
3
2
31,15%
30,12%
Dependencia
2017
RESULTADO/
PRIMAS
IMPUTADAS
2018
Multirriesgos
comercio
Multirriesgos
comunidades
2018
PRIMAS
IMPUTADAS
BRUTAS
19,17%
113
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Desde otra perspectiva se observa que el ramo de Accidentes es además de uno de los
ramos con mayor peso en el resultado del total No Vida, el ramo que obtiene un mayor
margen sobre primas.
Otros ramos que se sitúan en primeras posiciones en cuanto a margen sobre primas son
Dependencia, Defensa Jurídica, Caución, Pérdidas Pecuniarias Diversas y Responsabilidad Civil.
Ranking margen sobre primas
2018
114
2017
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El volumen de primas del negocio de No Vida, que venía experimentando un crecimiento
en los últimos ejercicios continúa con buenos resultados, apreciándose en el último año
los efectos de la recuperación económica con una variación interanual del volumen de
primas del 5,17%.
Ramo total No Vida
Variación interanual de primas (tanto por uno)
Primas imputadas brutas total No Vida
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
36.154
5,17%
2017
34.378
3,65%
2016
33.169
6,49%
2015
31.146
0,92%
2014
30.862
115
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
En cuanto al análisis de las principales magnitudes técnicas se observa que en el ejercicio
2018 el sector de No Vida ha experimentado una mejora de la siniestralidad respecto al
año previo alcanzando un ratio de 67,80%, habiendo mejorado en los principales ramos.
Los gastos de adquisición también han mejorado levemente mientras que se ha incrementado el ratio de gastos de administración dando como resultado un ratio combinado
para el total de ramos de No Vida de 90,14%, ligeramente inferior al del ejercicio 2017.
Total No Vida
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste
sobre
primas
imputadas
brutas
Coste reaseguro
reaseguro
sobre
primas
imputadas
brutas
Gastos
sobre
primas
imputadas
brutas
Gastosadministración
administración
sobre
primas
imputadas
brutas
Gastos
adquisición
sobre
primas
imputadas
brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación
de
provisión
sobre
primas
imputadas
brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Ratio combinado
Ratio combinado
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total No Vida (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
116
2018
67,41%
0,39%
67,80%
18,41%
3,93%
2,59%
90,14%
2017
66,81%
2,24%
69,04%
18,53%
3,77%
1,91%
91,34%
2016
65,67%
1,24%
66,91%
18,51%
3,91%
3,42%
89,32%
2015
69,13%
-0,62%
68,51%
18,88%
3,40%
2,89%
90,78%
2014
70,15%
-1,48%
68,66%
18,62%
3,42%
2,62%
90,70%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El resultado técnico mejora en el año 2018, con una cifra de 6,74%, mostrando una tendencia de crecimiento en los últimos años. Sin embargo y en sentido contrario el resultado financiero continúa con tendencia descendente debido al escenario de bajos tipos
de interés de los últimos años, observándose en el año 2018 un resultado financiero del
3,15%. Acumulando ambos efectos, el resultado técnico-financiero mantiene la estabilidad
en el último ejercicio, aunque reduciéndose levemente.
Resultado total No Vida
Resultado técnico-fina
Resultado financiero n
Resultado técnico net
Resultado técnico-financiero/primas netas
Resultado financiero neto/Primas netas
Resultado técnico neto/primas netas
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas
netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado técnicofinanciero/primas
netas
2018
6,74%
3,15%
9,89%
2017
6,41%
3,53%
9,94%
2016
6,63%
4,00%
10,63%
2015
5,32%
4,26%
9,57%
2014
5,84%
4,81%
10,65%
117
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
La cesión media al reaseguro para los ramos No Vida es del 14% manteniendo una tendencia creciente en los últimos años. Los ramos con mayor cesión son Multirriesgo Industrial
(51,78%), Crédito (63,71%), Caución (65,50%), Dependencia (69,90%), Transporte de Cascos
(51,25%) o Incendios (39,12%) entre otros.
Resultado técnico-financiero/primas netas
Porcentaje de cesión
Resultado técnico-financiero/primas netas
Porcentaje de cesión
Reaseguro total No Vida
(Millones de euros)
118
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje
de cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
36.154
31.090
14,01%
2,59%
2017
34.378
29.591
13,92%
1,91%
2016
33.169
28.550
13,93%
3,42%
2015
31.146
27.814
10,70%
2,89%
2014
30.862
27.533
10,79%
2,62%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.16. Ramos de salud.
2.16.1. Asistencia sanitaria.
Al cierre de 2018 operaban en Asistencia Sanitaria 67 entidades aseguradoras, suponiendo este ramo una cuota en volumen de primas del 21,12% del total de No Vida, con un
volumen de facturación de 7.637 millones de €.
En los últimos años este ramo ha ido ganando importancia dentro de los seguros no vida
debido fundamentalmente a factores como una mayor concienciación sobre aspectos
relacionados con la salud y los avances tecnológicos que permiten una progresiva digitalización del ramo obteniendo mayor accesibilidad al servicio.
Ramo de Asistencia Sanitaria
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
7.637
67
5,65%
21,12%
Asistencia sanitaria
Resto no vida
Como ya se ha mencionado, el ramo ha experimentado durante el año 2018 un crecimiento del volumen de primas que se sitúa en un 5,65%, continuando la senda de años
anteriores.
119
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo Asistencia Sanitaria
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas Asistencia Sanitaria
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
7.637
5,65%
2017
7.229
4,73%
2016
6.902
3,87%
2015
6.645
2,95%
2014
6.454
El crecimiento del volumen de primas en el ramo de Asistencia Sanitaria se ve especialmente influido por el aumento de precio en los servicios de salud debido a los continuos
avances tecnológicos que permiten incorporar nuevos tratamientos más avanzados pero
con un coste superior, por lo que el volumen de primas del ramo de Asistencia Sanitaria en
términos reales, tras eliminar el efecto de su incremento de precio (4,9% según los datos
IPC del INE), se ha incrementado un 1,2%.
IPC nacional (Base 2016 100)
(Porcentaje)
Subclase
Seguros relacionados con la salud
Fuente: Instituto Nacional de Estadística
120
Variación de las medias anuales
2015
2016
2017
2018
4,8
4,5
4,6
4,9
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo de Asistencia Sanitaria
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
En el ejercicio 2018 el ratio combinado ha mejorado ligeramente alcanzando una cifra del
92,10%, por la reducción del ratio de siniestralidad y de los gastos de administración.
Magnitudes sobre primas imputadas brutas Asistencia Sanitaria (*)
(Tanto por ciento)
Años
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
de
Gastos
Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre provisión
administración
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
primas
sobre
sobre primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
primas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
79,08%
1,30%
80,38%
8,62%
3,10%
1,56%
92,10%
2017
79,51%
1,46%
80,97%
8,50%
3,11%
1,60%
92,59%
2016
80,04%
1,37%
81,41%
8,38%
3,20%
1,62%
92,99%
2015
81,13%
0,57%
81,70%
8,13%
3,35%
1,71%
93,18%
2014
82,97%
0,36%
83,34%
7,83%
2,95%
1,65%
94,11%
121
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El resultado financiero se reduce ligeramente, teniendo en este ramo escasa importancia,
siendo el verdadero motor del resultado la parte técnica que continúa en senda alcista
desde 2014, alcanzando en el año 2018 una cifra de 6,71%.
Resultado ramo Asistencia Sanitaria
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
6,71%
0,15%
6,86%
2017
6,26%
0,42%
6,67%
2016
5,46%
0,50%
5,96%
2015
5,24%
0,47%
5,71%
2014
4,13%
0,77%
4,90%
En el ramo de Asistencia Sanitaria se reduce la cesión al reaseguro que representa un
porcentaje en 2018 del 2,45% frente al 2,46% del año 2017. En relación con el coste de reaseguro continúa la tendencia decreciente desde 2015 alcanzando en el año 2018 el 1,56%.
122
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Asistencia Sanitaria
Reaseguro ramo Asistencia Sanitaria
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
7.637
7.450
2,45%
1,56%
2017
7.229
7.051
2,46%
1,60%
2016
6.902
6.724
2,58%
1,62%
2015
6.645
6.477
2,52%
1,71%
2014
6.454
6.295
2,46%
1,65%
2.16.2. Enfermedad.
En el seguro de Enfermedad la entidad aseguradora asume el pago de determinadas
sumas y gastos de asistencia médica.
El ramo de Enfermedad representa el 2,45% del negocio de No Vida a cierre de 2018 en
términos de primas imputadas brutas, esperándose una tendencia al aumento de cuota
debido al fuerte potencial de crecimiento de los ramos de seguros vinculados con la
salud.
123
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo de Enfermedad
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado en los seguros de no vida
886
66
6,35%
2,45%
En 2018 el ramo ha experimentado un crecimiento en volumen de primas del 6,35%, situándose su volumen de facturación en 886 millones de euros. Al cierre de 2018 operaban en Enfermedad 66 entidades aseguradoras.
Ramo de Enfermedad
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
124
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Primas imputadas brutas Enfermedad
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
886
6,35%
2017
833
-2,85%
2016
857
8,28%
2015
792
4,05%
2014
761
Sin embargo, la variación del volumen de primas del ramo de Enfermedad en términos reales, tras eliminar el efecto de su incremento de precio (4,9% según los datos sectoriales
IPC del INE), ha sido del 1,3%, por lo que se observa que una parte importante del crecimiento se debe a la inflación soportada por los seguros relacionados con la salud cuya
inflación es tradicionalmente superior a la del conjunto de la economía.
IPC nacional (Base 2016 100)
(Porcentaje)
Subclase
Seguros relacionados con la salud
Variación de las medias anuales
2015
2016
2017
2018
4,8
4,5
4,6
4,9
Fuente: Instituto Nacional de Estadística
En el ejercicio 2018 el ratio combinado disminuye debido tanto a la bajada de la siniestralidad como del ratio de gastos de adquisición, situándose en un 86,23% frente al 88,14 %
del ejercicio 2017.
Ramo de Enfermedad
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
125
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Magnitudes sobre primas imputadas brutas Enfermedad (*)
(Tanto por ciento)
Años
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
de
Gastos
Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre provisión
administración
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
primas
sobre
sobre primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
primas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
66,81%
0,28%
67,09%
16,18%
2,96%
1,67%
86,23%
2017
67,61%
1,31%
68,92%
16,26%
2,96%
1,16%
88,14%
2016
68,03%
1,93%
69,96%
14,76%
2,92%
0,70%
87,64%
2015
71,68%
0,37%
72,04%
14,95%
2,86%
1,61%
89,85%
2014
70,34%
0,80%
71,14%
14,89%
2,84%
2,07%
88,87%
El resultado financiero desciende hasta un ratio de 2,33%, pero se ve compensado por la
senda creciente del resultado técnico que en el ejercicio 2018 ha continuado su mejora.
En conjunto, el resultado técnico-financiero aumenta hasta el 13,99% frente al 12,90% del
ejercicio anterior, confirmando la buena situación de los ramos de seguros vinculados
con la salud, que presentan perspectivas de seguir creciendo en los próximos años.
Resultado ramo Enfermedad
126
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
11,66%
2,33%
13,99%
2017
9,85%
3,05%
12,90%
2016
8,12%
2,85%
10,97%
2015
7,48%
3,48%
10,95%
2014
7,44%
3,25%
10,69%
Reaseguro ramo Enfermedad
El porcentaje de cesión al reaseguro se incrementa ligeramente en el año 2018 situándose
en un 6,40% ,mientras que el coste de reaseguro se incrementa hasta alcanzar un 1,67%.
127
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Enfermedad
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
886
829
6,40%
1,67%
2017
833
786
5,67%
1,16%
2016
857
809
5,61%
0,70%
2015
792
750
5,31%
1,61%
2014
761
716
5,86%
2,07%
2.17. Ramos de Automóviles (Responsabilidad Civil y Otras Garantías)
El seguro de Automóviles incluye coberturas correspondientes a dos ramos: Responsabilidad Civil, que comprende a su vez la responsabilidad civil de suscripción obligatoria y
la responsabilidad civil voluntaria, y Otras Garantías correspondiente a coberturas de
daños de lunas, robo, o defensa jurídica, entre otras.
En primer lugar se analizan las principales cifras del ramo, observando que al cierre de
2018 operaban en Automóviles 44 entidades aseguradoras, con un volumen de facturación de 11.032 millones de euros, por lo que sigue tratándose del principal ramo dentro de
los seguros de No Vida.
Ramo de Autos
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
128
11.032
44
7,91%
30,51%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Según datos de 2018, el 53,01% de las primas imputadas brutas corresponde a Responsabilidad Civil y el 46,99% restante a Otras Garantías.
Ramo de Autos
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas
Variación de primas
Primas imputadas brutas Autos
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
11.032
7,91%
2017
10.223
3,86%
2016
9.843
3,20%
2015
9.538
0,14%
2014
9.524
En el ejercicio 2018 se incrementan las primas en el ramo de Automóviles en un 7,91%
frente al 3,86% del 2017, apreciándose de forma clara el efecto de la recuperación económica.
El aumento en términos reales del volumen de primas del ramo Automóviles, tras restar
el efecto de su incremento de precio (1,7% según los datos IPC del INE), asciende a un
4,65%.
129
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
IPC nacional (Base 2016 100)
(Porcentaje)
Subclase
Seguros de vehículos de motor
Variación de las medias anuales
2015
2016
2017
2018
1,8
2,5
2,6
1,7
Fuente: Instituto Nacional de Estadística
Una de las características del ramo de Automóviles es que presenta un ratio combinado
elevado, alcanzando un 94,26% , cifra que ha mejorado respecto a los años anteriores,
tanto por la reducción de la siniestralidad como por la reducción de los gastos de adquisición.
Ramo Autos
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
130
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Autos (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
74,16%
0,10%
74,26%
16,84%
3,17%
1,74%
94,26%
2017
74,18%
1,60%
75,78%
17,09%
2,84%
1,15%
95,71%
2016
75,18%
3,78%
78,96%
17,37%
2,95%
0,71%
99,28%
2015
78,78%
-0,88%
77,90%
17,97%
3,30%
1,37%
99,17%
2014
79,50%
-2,56%
76,94%
17,53%
3,36%
1,05%
97,83%
A nivel del total del seguro de Automóviles se observa un incremento del resultado técnico, mientras que el resultado financiero ha descendido, situándose en su conjunto en
un ratio del 8,70%.
Resultado ramo Autos
131
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
5,28%
3,42%
8,70%
2017
4,79%
4,41%
9,20%
2016
1,15%
4,88%
6,03%
2015
0,64%
4,77%
5,40%
2014
2,20%
5,56%
7,76%
La cesión al reaseguro se ha ido incrementando desde el año 2014, siendo para el año
2018 el porcentaje de cesión un 9,44%. En lo que se refiere al coste de reaseguro sobre
primas imputadas brutas para 2018 se ha incrementado respecto al año anterior en 0,59
puntos.
Reaseguro ramo Autos
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Porcentaje de cesión
132
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Autos
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
11.032
9.991
9,44%
1,74%
2017
10.223
9.322
8,81%
1,15%
2016
9.843
8.982
8,75%
0,71%
2015
9.538
9.004
5,60%
1,37%
2014
9.524
9.019
5,31%
1,05%
El ramo de Automóviles es uno de los que más volumen de primas generan dentro de los
ramos de no vida y seguirá siendo un sector con elevada competencia, encontrándose en
un momento de profunda adaptación debido a los cambios que afectan al sector del automóvil relacionados muchos de ellos con las nuevas tendencias en materia de movilidad.
A nivel europeo las políticas en materia de movilidad están altamente vinculadas con el
cumplimiento de objetivos de eficiencia energética y reducción del volumen de emisiones por lo que la importancia de tales políticas para el sector del automóvil en los próximos años será creciente.
Dentro de los cambios que afectan a la transformación del sector destacan:
• Desarrollo del vehículo eléctrico, autónomo y conectado
• Crecimiento del transporte compartido
• Cobertura por uso
• Nueva movilidad urbana (2 ruedas).
Transporte compartido y nueva movilidad urbana.
En los próximos años se espera la consolidación de lo que ahora es una tendencia al alza:
los desplazamientos compartidos. Motivado por cambios en las preferencias de consumo
y una creciente conciencia sobre el impacto medioambiental se prevé que los usuarios
puedan cambiar su perfil priorizando el desplazamiento frente a la propiedad del vehículo,
a través de las plataformas de economía colaborativa.
Asimismo dentro de este contexto de nueva movilidad se ha incrementado considerablemente el uso de vehículos de dos ruedas fundamentalmente en entornos urbanos que
demandan coberturas adaptadas a sus necesidades.
Entre las implicaciones de esta tendencia para el ramo de Autos cabe señalar la adaptación en la contratación para estos nuevos seguros donde prima la sencillez y la automatización.
133
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Vehículo eléctrico, autónomo y conectado.
Las ventas de vehículos eléctricos son un segmento en crecimiento en el mercado español debido a factores como su beneficio en costes, mejores ofertas de los fabricantes y
los nuevos protocolos anticontaminación de las ciudades.
Asimismo y según las previsiones más generalizadas, la progresiva aparición del coche
autónomo implicará una caída en la siniestralidad que afectaría a la prima media y a otras
variables de los seguros de Autos.
Por último cabe mencionar que en el futuro el vehículo no será únicamente receptor de
información sino también emisor de esta. En este nuevo contexto la protección de tales
datos adquirirá especial relevancia en un sector que a través de las nuevas herramientas
de gestión de la información puede llegar a tarificar de forma altamente personalizada.
2.17.1. Ramo de Automóviles Responsabilidad Civil.
En el ejercicio 2018 se incrementan las primas en el ramo de Automóviles Responsabilidad Civil en un 8,73%, continuando una senda de mejora iniciada desde el año 2015.
Ramo de Autos Responsabilidad Civil
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
Autos RC
Resto no vida
134
5.848
43
8,73%
16,17%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Como ya se ha citado en el análisis del ramo de Autos a nivel total, se observa un crecimiento del volumen de primas que en el caso concreto de Autos Responsabilidad Civil
ha supuesto en el ejercicio 2018 un 8,73%.
Ramo de Autos RC
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas
Variación de primas
Primas imputadas brutas Autos RC
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
5.848
8,73%
2017
5.378
5,05%
2016
5.120
2,81%
2015
4.980
-1,65%
2014
5.063
El efecto total en 2018 de la reducción de la siniestralidad ha significado una mejora
del ratio combinado de Autos Responsabilidad Civil, que se sitúa en una cifra del 99,40%
mejorando la situación respecto del año 2017 y consiguiendo superar la insuficiencia de años anteriores.
135
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo Autos RC
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Autos RC (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
136
2018
79,10%
-0,20%
78,90%
17,24%
3,27%
2,07%
99,40%
2017
79,06%
2,84%
81,91%
17,08%
2,84%
-0,12%
101,83%
2016
81,30%
6,08%
87,39%
17,49%
2,97%
-0,71%
107,85%
2015
85,05%
-1,30%
83,75%
17,83%
3,36%
1,16%
104,94%
2014
86,00%
-3,85%
82,15%
17,57%
3,49%
0,74%
103,21%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El resultado técnico en Autos Responsabilidad Civil presenta una tendencia estable respecto al año 2017 aunque ligeramente inferior, siendo el resultado financiero el fundamental soporte en el resultado total del ramo.
Resultado ramo Autos RC
Resultado técnico neto/Primas netas
Resultado financiero neto/Primas netas
Resultado ramo/Primas netas
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
0,36%
4,32%
4,67%
2017
0,47%
5,57%
6,04%
2016
-5,58%
6,15%
0,57%
2015
-4,27%
5,89%
1,63%
2014
-2,13%
6,81%
4,69%
Se han incrementado los porcentajes de cesión hasta alcanzar en 2018 la cifra de 10,10%
mientras que el coste de reaseguro ha supuesto un 2,07%.
137
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Autos RC
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Porcentaje de cesión
Reaseguro ramo Autos RC
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
5.848
5.257
10,10%
2,07%
2017
5.378
4.958
7,81%
-0,12%
2016
5.120
4.733
7,56%
-0,71%
2015
4.980
4.759
4,43%
1,16%
2014
5.063
4.845
4,32%
0,74%
2.17.2. Ramo de Automóviles Otras Garantías
El crecimiento de primas en el ramo de Automóviles Otras Garantías se sitúa en un 7,01%
para el año 2018, mejorando considerablemente la situación respecto a 2017.
138
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo de Autos Otras Garantías
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
5.184
41
7,01%
14,34%
Autos OG
Resto no vida
En el gráfico mostrado a continuación se puede observar el efecto de la recuperación
económica ya mencionado, así como la senda de crecimiento en primas que se lleva
experimentado desde 2015.
Ramo de Autos Otras Garantías
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas
Variación de primas
139
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Primas imputadas brutas Autos Otras Garantías
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
5.184
7,01%
2017
4.845
2,57%
2016
4.723
3,62%
2015
4.558
2,18%
2014
4.461
El ratio combinado para el ramo de Automóviles Otras Garantías ha mejorado en el año
2018 arrojando una cifra de 88,47% debido a la reducción de los gastos de adquisición.
Ramo Autos Otras Garantías
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
140
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Autos Otras Garantías (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
68,59%
0,43%
69,02%
16,39%
3,06%
1,36%
88,47%
2017
68,76%
0,21%
68,97%
17,11%
2,84%
2,55%
88,92%
2016
68,55%
1,28%
69,82%
17,24%
2,93%
2,24%
89,99%
2015
71,93%
-0,42%
71,51%
18,13%
3,23%
1,59%
92,87%
2014
72,13%
-1,11%
71,03%
17,49%
3,22%
1,41%
91,73%
En relación con el resultado, el componente técnico continúa con ascenso alcanzando un
10,75%, mientras que el resultado financiero se reduce ligeramente hasta un 2,43%.
El ramo de Autos Otras Garantías presenta la otra cara de la moneda en cuanto a resultado total comparado con Autos Responsabilidad Civil, siendo el peso principal el resultado
técnico. En su conjunto el resultado técnico-financiero se incrementa hasta la cifra de
13,18%.
Resultado ramo Autos Otras Garantías
Resultado técnico neto/Primas netas
Resultado financiero neto/Primas netas
Resultado ramo/Primas netas
141
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
10,75%
2,43%
13,18%
2017
9,69%
3,09%
12,79%
2016
8,64%
3,48%
12,12%
2015
6,14%
3,50%
9,64%
2014
7,23%
4,11%
11,33%
El porcentaje de cesión en el ramo de Automóviles Otras Garantías se reduce respecto
del año 2017, situándose en un 8,70%. En cuanto al coste de reaseguro sobre primas imputadas brutas también desciende hasta un ratio de 1,36%.
Reaseguro ramo Autos Otras Garantías
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Porcentaje de cesión
142
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Autos Otras Garantías
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
5.184
4.733
8,70%
1,36%
2017
4.845
4.364
9,92%
2,55%
2016
4.723
4.249
10,05%
2,24%
2015
4.558
4.245
6,87%
1,59%
2014
4.461
4.174
6,43%
1,41%
2.18. Ramo de Responsabilidad Civil.
El ramo de Responsabilidad Civil engloba una variada tipología de riesgos cubiertos, desde
los más tradicionales como la responsabilidad de consejeros y directivos, hasta los más
novedosos como los cyber riesgos. Debido a esta gran diversidad es un ramo que se encuentra actualmente en un contexto de adaptación a nuevas necesidades derivadas tanto
del marco legal como de la evolución de las actividades económicas y profesionales.
Al cierre de 2018 operaban en Responsabilidad Civil 53 entidades aseguradoras, concentrando las 10 primeras en torno al 80% de las primas por lo que se trata de un ramo con
alta concentración.
Ramo de Responsabilidad Civil
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
1.071
53
7,87%
2,96%
RC
Resto no vida
143
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Las primas del ramo de Responsabilidad Civil General crecen un 7,87% confirmando la
solidez de la que goza el ramo así como su potencial de crecimiento.
Ramo de Responsabilidad Civil
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas
Variación de primas
Primas imputadas brutas Responsabilidad Civil
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
1.071
7,87%
2017
993
6,32%
2016
934
2,15%
2015
914
-5,92%
2014
972
El ramo de Responsabilidad Civil tiene un margen técnico elevado debido al bajo ratio
de siniestralidad, situado en el 51,36%. Si exceptuamos al seguro de Decesos, el ramo de
Responsabilidad Civil presenta uno de los ratios de siniestralidad más bajos del sector de
No Vida. No obstante, hay que tener en cuenta que la volatilidad en este ramo es elevada
y está fuertemente condicionada por la política de reaseguro de las entidades.
144
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Además, destaca especialmente en este ramo el ratio de gastos de adquisición que en
el año 2018 ha alcanzado un 22,78%, claramente por encima de la media de todos los
ramos no-vida.
Ramo Responsabilidad Civil
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Ratio combinado
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Responsabilidad Civil (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
57,69%
-6,33%
51,36%
22,78%
3,28%
9,84%
77,42%
2017
58,25%
-0,79%
57,46%
22,39%
3,17%
11,95%
83,02%
2016
61,16%
-8,27%
52,89%
21,97%
3,21%
7,51%
78,07%
2015
68,64%
-9,27%
59,37%
21,79%
2,88%
5,87%
84,04%
2014
75,78%
-20,05%
5,73%
21,11%
52,77%
7,60%
79,61%
145
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
En relación con el resultado, el componente técnico continúa con ascenso alcanzando un
10,75%, mientras que el resultado financiero se reduce ligeramente hasta un 2,43%.
El ramo de Autos Otras Garantías presenta la otra cara de la moneda en cuanto a resultado
total comparado con Autos Responsabilidad Civil, siendo el peso principal el resultado técnico. En su conjunto el resultado técnico-financiero se incrementa hasta la cifra de 13,18%.
Resultado ramo Responsabilidad Civil
Resultado técnico neto/Primas netas
Resultado financiero neto/Primas netas
Resultado ramo/Primas netas
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
14,85%
11,71%
26,56%
2017
5,50%
14,03%
19,53%
2016
16,69%
17,41%
34,10%
2015
11,52%
18,23%
29,76%
2014
13,63%
18,86%
32,49%
La cesión al reaseguro, muy destacada en este ramo, sigue la tendencia ascendente del
año anterior, incrementándose hasta el 25,10%. Por su parte, el coste del reaseguro suele
experimentar una elevada volatilidad, propia de la naturaleza de los riesgos asumidos, y
en el 2018 cifra 9,84%.
146
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Responsabilidad Civil
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Porcentaje de cesión
Reaseguro ramo Responsabilidad Civil
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
1.071
802
25,10%
9,84%
2017
993
751
24,38%
11,95%
2016
934
725
22,41%
7,51%
2015
914
742
18,88%
5,87%
2014
972
758
22,05%
7,60%
En cuanto a las perspectivas del ramo de Responsabilidad Civil General, tal y como se
citó al comienzo del análisis del ramo, el contexto actual presenta importantes nichos con
potencial como son:
•
La Responsabilidad Civil Profesional, que muestra una perspectiva muy positiva debido a factores como el incremento de empresas startup, así como a las necesidades de aseguramiento surgidas por el nuevo Reglamento Europeo de Protección
de Datos.
147
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
•
Los riesgos tecnológicos y cibernéticos. El aumento de este tipo de riesgos se materializa en un incremento del número de empresas que se plantea su cobertura,
abarcando ya no solo empresas de gran tamaño sino también de pequeñas y medianas empresas.
2.19. Ramo de Decesos.
El seguro de Decesos tiene algunas características análogas al seguro de Vida, lo que se
refleja en el análisis sectorial de ratios.
Al cierre de 2018 operaban en Decesos 60 entidades aseguradoras, 3 entidades menos
que al cierre del periodo anterior.
El Ramo de Decesos representa un 6,40% del volumen de primas imputadas brutas del
total de ramos No Vida, habiendo aumentado el volumen de primas imputadas brutas de
este ramo durante el ejercicio 2018 un 3,65% respecto al periodo anterior, hasta alcanzar
los 2.314 millones de euros.
Ramo de Decesos
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
Decesos
Resto No Vida
148
2.314
60
3,65%
6,40%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo de Decesos
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas
Variación de primas
Primas imputadas brutas Decesos
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
2.314
3,65%
2017
2.232
4,71%
2016
2.132
0,07%
2015
2.130
3,10%
En 2018 se produce un ligero descenso del ratio combinado, situándose en un 73,76%.
Cabe destacar que el ramo de Decesos es el ramo con el ratio de siniestralidad más bajo
dentro de los ramos de no vida, además tiene uno de los ratios más elevados de gastos
de adquisición, el 27,25%, debido a las altas comisiones pactadas con los mediadores.
149
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo Decesos
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Decesos (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
42,64%
-0,36%
42,29%
27,25%
4,21%
0,83%
73,76%
2017
41,62%
1,25%
42,87%
26,88%
4,36%
0,60%
74,11%
2016
41,35%
0,31%
41,66%
27,12%
4,42%
0,60%
73,20%
2015
42,26%
0,34%
42,59%
26,85%
4,48%
0,59%
73,91%
2014
40,26%
0,46%
40,72%
28,72%
4,72%
0,57%
74,16%
El empeoramiento del resultado técnico, en 1,94 puntos, junto con la bajada del financiero
de 0,15 puntos lleva a una disminución del resultado técnico-financiero en 2,10 puntos,
hasta situarse en un 7,49%.
150
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado ramo Decesos
Resultado técnico neto/primas netas
Resultado financiero neto/primas netas
Resultado ramo/primas netas
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
1,85%
5,65%
7,49%
2017
3,79%
5,80%
9,59%
2016
2,94%
5,62%
8,57%
2015
1,50%
7,33%
8,82%
2014
4,43%
6,41%
10,83%
La cesión al reaseguro en el ramo de decesos es del 1,71% en 2018, ligeramente superior
al 1,57% observado en el periodo anterior, además su coste se ha incrementado hasta el
0,83% de las primas, respecto a los años 2017 y 2016 en los que el coste del reaseguro
se situó en un 0,60%.
151
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Decesos
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Porcentaje de cesión
Reaseguro ramo Decesos
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
2.314
2.274
1,71%
0,83%
2017
2.232
2.197
1,57%
0,60%
2016
2.132
2.103
1,35%
0,60%
2015
2.130
2.099
1,47%
0,59%
2014
2.066
2.034
1,55%
0,57%
El ramo de decesos se viene caracterizando por su continuo crecimiento en cuanto a
primas imputadas brutas y por sus resultados positivos (en 2018 cerca del 8% de las primas); esto hace que se trate de un ramo en el que se está produciendo un incremento del
número de entidades que solicitan autorización para operar.
Este ramo tiene un gran arraigo en la sociedad española, encontrándose el ratio de penetración en torno al 46%, uno de los porcentajes más altos en un producto de seguro de
carácter no obligatorio.
152
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Los cambios que está viviendo el sector seguros en cuanto a la transformación del
negocio, tienen también su manifestación en el seguro de decesos a través de la comercialización de productos que combinan diferentes coberturas diseñadas para acompañar al asegurado en diferentes ámbitos de su vida (como pueden ser, por ejemplo,
consultas psicológicas o la eliminación del rastro digital en internet tras el fallecimiento).
La digitalización tanto en la gestión del negocio a través del big data como en la distribución de los productos (reduciendo así los altos gastos de adquisición que caracterizan al ramo), impulsan también el desarrollo del ramo.
2.20. Ramo Multirriesgo Hogar.
Al cierre de 2018 operaban en Multirriesgo Hogar 61 entidades aseguradoras, 3 entidades
menos que al cierre del periodo anterior.
El Ramo de Multirriesgo Hogar representa un 11,58% del volumen total de primas imputadas brutas del total de ramos No Vida manteniéndose en niveles similares al ejercicio anterior, habiendo aumentado el volumen de primas imputadas brutas de este ramo durante
el ejercicio 2018 un 5,06% respecto al periodo anterior.
Tabla 1
Ramo de Multirriesgo Hogar
2018
Multirriesgo Hogar
Resto no vida
11,58%
88,42%
Volumen
de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
4.188
61
5,06%
11,58%
Multirriesgo Hogar
Resto no vida
153
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El ramo de Multirriesgo Hogar sigue su tendencia al alza en 2018 en cuanto a volumen
de primas se refiere, observándose un crecimiento de la tasa de variación de las primas
de un 5,06%.
Ramo de Multirriesgo Hogar
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas
Porcentaje de cesión
Primas imputadas brutas Multirriesgo Hogar
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
4.188
5,06%
2017
3.986
2,28%
2016
3.897
2,36%
2015
3.807
1,85%
2014
3.738
El volumen de primas del ramo Multirriesgo Hogar en términos reales, tras restar el efecto
de su incremento de precio (3,5% según los datos IPC del INE), aumentó en un 1,45%.
154
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
IPC nacional (Base 2016 100)
(Porcentaje)
Subclase
Seguros relacionados con la vivienda
Variación de las medias anuales
2015
2016
2017
2018
2,8
3,1
3,3
3,5
Fuente: Instituto Nacional de Estadística
En 2018 se produce un aumento del ratio combinado, que se sitúa en un 93,94%. Este
es la suma del ratio de siniestralidad (63,89%), el ratio de gastos de adquisición (27%) y
el ratio de gastos de administración (3,06%). El incremento del ratio combinado se debe
principalmente a la subida del ratio de siniestralidad.
Ramo Multirriesgo Hogar
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Ratio combinado
155
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Multirriesgo Hogar (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
62,64%
1,25%
63,89%
27,00%
3,06%
0,93%
93,94%
2017
60,70%
0,31%
61,01%
27,12%
2,95%
1,27%
91,08%
2016
54,48%
2,16%
56,64%
26,62%
3,23%
2,03%
86,50%
2015
58,18%
-0,23%
57,96%
27,03%
3,15%
1,93%
88,14%
2014
57,83%
0,76%
58,59%
26,50%
3,34%
1,09%
88,43%
El resultado técnico-financiero sigue su tendencia a la baja, situándose en un 6,07%, esto
se debe al empeoramiento del resultado técnico, que disminuye respecto al año anterior
en más de 2 puntos porcentuales.
Resultado ramo Multirriesgo Hogar
Resultado técnico neto/primas netas
156
Resultado financiero neto/Primas netas
Resultado ramo/primas netas
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
1,85%
5,65%
7,49%
2017
3,79%
5,80%
9,59%
2016
2,94%
5,62%
8,57%
2015
1,50%
7,33%
8,82%
2014
4,43%
6,41%
10,83%
En cuanto al reaseguro en el ramo Multirriesgo Hogar, se observa que el porcentaje de
cesión es estable a lo largo de los años, situándose en 2018 en un 8,84%. Por su parte, el
coste de reaseguro se ha reducido respecto al periodo anterior en 0,34 puntos porcentuales.
Reaseguro ramo Multirriesgo Hogar
Coste Reaseguro sobre Primas Imputadas Brutas
Porcentaje de Cesión
157
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Multirriesgo Hogar
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
4.188
3.818
8,84%
0,93%
2017
3.986
3.642
8,62%
1,27%
2016
3.897
3.554
8,80%
2,03%
2015
3.807
3.482
8,54%
1,93%
2014
3.738
3.409
8,80%
1,09%
2.21. Ramo Multirriesgo Comercio.
Al cierre de 2018 operaban en el ramo de Multirriesgo Comercio 47 entidades aseguradoras, habiendo aumentado en una entidad respecto al periodo anterior. Este ramo supone
un 1,57% del total de las primas imputadas brutas de los ramos de No Vida.
Ramo de Multirriesgo Comercio
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
Multirriesgo Comercio
Resto No Vida
158
567
47
5,75%
1,57%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El volumen de primas del ramo de Multirriesgo Comercio creció durante el año 2018,
rompiendo con la tendencia negativa de los últimos años, situándose el volumen de primas imputadas brutas en 567 millones con una variación del 5,75% respecto al periodo
anterior.
Ramo de Multirriesgo Comercio
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas Imputadas Brutas
Variación de Primas
Primas imputadas brutas Multirriesgo Comercio
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
567
5,75%
2017
536
-0,42%
2016
539
-5,33%
2015
569
-0,40%
2014
571
En 2018 se produce un descenso del ratio combinado, situándose en un 85,41%. Este
se debe a la disminución del ratio de siniestralidad, y en menor medida, a la del ratio de
gastos de adquisición.
159
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo Multirriesgo Comercio
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Ratio combinado
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Multirriesgo Comercio (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
56,85%
-0,76%
56,09%
26,47%
2,86%
2,31%
85,41%
2017
58,02%
1,75%
59,77%
27,75%
2,81%
2,91%
90,32%
2016
51,00%
2,21%
53,21%
26,03%
2,91%
3,08%
82,15%
2015
55,53%
-0,27%
55,26%
26,18%
2,59%
3,31%
84,04%
2014
56,18%
0,02%
56,20%
26,74%
2,72%
2,86%
85,66%
El resultado técnico-financiero se eleva sustancialmente durante el ejercicio 2018 hasta
situarse en un 15,53%, 5,79 puntos porcentuales por encima del observado en el ejercicio
2017, producto de la mejora del resultado técnico del ramo que dobla el resultado del periodo anterior.
160
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado ramo Multirriesgo Comercio
Resultado Técnico Neto/Primas Netas
Resultado Financiero Neto/Primas Netas
Resultado Ramo/Primas Netas
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
12,95%
2,58%
15,53%
2017
6,13%
3,61%
9,74%
2016
15,40%
3,49%
18,89%
2015
13,32%
4,00%
17,32%
2014
12,07%
4,19%
16,26%
El porcentaje de cesión al reaseguro en el ramo de Multirriesgo Comercio en el año 2018
es un 13,77%, superior al 12,99% de 2017, mientras que su coste sigue la tendencia bajista
de los últimos años situándose en un 2,31% frente al 2,91% del ejercicio anterior.
161
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Multirriesgo Comercio
Primas Imputadas Brutas
Variación de Primas
Reaseguro ramo Multirriesgo Comercio
(Millones de euros)
162
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
567
489
13,77%
2,31%
2017
536
467
12,99%
2,91%
2016
539
468
13,20%
3,08%
2015
569
496
12,83%
3,31%
2014
571
495
13,43%
2,86%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.22. Ramo Multirriesgo Comunidades.
Al cierre de 2018 operaban en Multirriesgo Comunidades 36 entidades aseguradoras, dos
entidades menos que en el periodo anterior.
El volumen total de primas imputadas brutas de este ramo supone el 2,31% del volumen
total de primas imputadas brutas de todos los ramos de No Vida.
Ramo de Multirriesgo Comunidades
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
837
36
2,43%
2,31%
Multirriesgo Comunidades
Resto No Vida
En el ejercicio 2018 continúa la tendencia de crecimiento de las primas en el ramo de
Multirriesgo Comunidades, siendo la tasa de variación respecto al ejercicio anterior de
un 2,43%.
163
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo de Multirriesgo Comunidades
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas Imputadas Brutas
Porcentaje de cesión
Primas imputadas brutas Multirriesgo Comunidades
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
837
2,43%
2017
817
2,00%
2016
801
1,82%
2015
787
0,62%
2014
782
El ratio combinado del ramo ha sufrido un incremento respecto al ejercicio anterior, pasando a suponer un 90,16%, frente al 86,52% del año 2017. Este incremento se debe a la
subida del ratio de siniestralidad en 4 puntos porcentuales.
164
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo Multirriesgo Comunidades
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Ratio combinado
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Multirriesgo Comunidades (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
59,93%
2,82%
62,75%
25,14%
2,27%
2,62%
90,16%
2017
57,65%
0,87%
58,52%
25,79%
2,21%
2,42%
86,52%
2016
51,78%
1,58%
53,36%
25,05%
2,20%
3,36%
80,61%
2015
53,70%
0,02%
53,72%
24,83%
2,22%
2,97%
80,78%
2014
52,99%
1,08%
54,06%
24,20%
2,24%
2,87%
80,51%
El resultado técnico-financiero continúa su tendencia a la baja en 2018, situándose en un
9,61%, este decremento respecto al periodo anterior se debe principalmente a la reducción
del resultado técnico en más de 4 puntos porcentuales respecto al año 2017.
165
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado ramo Multirriesgo Comunidades
Resultado Técnico neto/Primas Netas
Resultado Ramo/Primas Netas
Resultado Financiero Neto/Primas Netas
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
6,49%
3,12%
9,61%
2017
10,62%
4,23%
14,85%
2016
16,26%
3,95%
20,21%
2015
16,65%
3,96%
20,62%
2014
17,24%
4,09%
21,33%
La cesión al reaseguro en 2018 sufre una caída de casi 1 punto porcentual, situándose en
un 11,48% sobre el importe de primas imputadas brutas del ramo. Por su parte, el coste del
reaseguro para las entidades cedentes ha empeorado levemente hasta situarse en un
2,62%, frente al 2,42% del periodo anterior.
166
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Multirriesgo Comunidades
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Porcentaje de cesión
Reaseguro ramo Multirriesgo Comunidades
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
837
741
11,48%
2,62%
2017
817
716
12,37%
2,42%
2016
801
697
12,95%
3,36%
2015
787
691
12,13%
2,97%
2014
782
685
12,33%
2,87%
167
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.23. Ramo Multirriesgo Industriales.
Al cierre de 2018 operaban en Multirriesgo Industriales 38 entidades aseguradoras, una
entidad menos que en el periodo anterior.
Este ramo supone un 5,24% del total de las primas imputadas brutas de los ramos de No
Vida.
Ramo de Multirriesgo Industriales
Tabla 1
2018
Multirriesgo Industriales
Resto No Vida
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
5,24%
94,76%
1.896
38
4,13%
5,24%
Multirriesgo Industriales
Resto No Vida
En 2018 el volumen de primas del ramo de Multirriesgo Industriales continúa su tendencia al alza, situándose la tasa de variación de primas respecto al periodo anterior en un
4,13%, estando esta más de 2 puntos porcentuales por debajo de la observada en el año
anterior.
168
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo de Multirriesgo Industriales
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas Multirriesgo Industriales
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
1.896
4,13%
2017
1.821
6,44%
2016
1.710
1,54%
2015
1.685
3,06%
En 2018 el ratio combinado del ramo experimenta una fuerte mejora, siendo del 90,41%
frente al 112,78% del año anterior. Esta mejora se debe a la variación de las provisiones
técnicas cuyo peso sobre las primas imputadas brutas del ramo se reduce en más de 29
puntos porcentuales respecto al año 2017. Respecto al resto de componentes que integran el ratio combinado, los ratios de gastos de adquisición y gastos de administración
suben ligeramente.
169
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo Multirriesgo Industriales
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Ratio combinado
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Multirriesgo Industriales (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
75,05%
-4,23%
70,82%
18,14%
1,46%
9,60%
90,41%
2017
68,08%
25,58%
93,66%
17,70%
1,41%
-8,58%
112,78%
2016
51,89%
11,47%
63,35%
17,85%
1,54%
16,60%
82,75%
2015
64,48%
-4,53%
59,95%
17,41%
1,49%
17,92%
78,86%
2014
60,82%
8,34%
69,16%
17,63%
1,58%
10,94%
88,37%
El resultado técnico-financiero mejora notablemente durante el ejercicio 2018 situándose
en un 2,75% frente al -8,70% del ejercicio anterior. Esta mejora se debe al incremento tanto
del resultado técnico en casi 9 puntos porcentuales como, en menor medida, del resultado
financiero.
170
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Resultado ramo Multirriesgo Industriales
Resultado técnico neto/primas netas
Resultado financiero neto/Primas netas
Resultado ramo/primas netas
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
-1,92%
4,67%
2,75%
2017
-10,18%
1,49%
-8,70%
2016
-0,19%
7,21%
7,01%
2015
3,87%
7,93%
11,80%
2014
-0,72%
9,13%
8,41%
El ramo de Multirriesgo Industriales se caracteriza por su alto porcentaje de cesión en
reaseguro, observándose en 2018 un nuevo incremento del porcentaje de cesión, pasando de un 50,45% a un 51,78%.
Por su parte, el coste del reaseguro, muestra durante el año 2018 un gran crecimiento
de 10 puntos porcentuales, saliendo de la zona negativa que había ocupado durante el
ejercicio anterior.
171
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Multirriesgo Industriales
Reaseguro ramo Multirriesgo Industriales
(Millones de euros)
172
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
1.896
914
51,78%
9,60%
2017
1.821
902
50,45%
-8,58%
2016
1.710
837
51,07%
16,60%
2015
1.685
873
48,16%
17,92%
2014
1.635
854
47,75%
10,94%
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2.24. Otros Multirriesgo.
Al cierre de 2017 operaban en Otros Multirriesgo 24 entidades aseguradoras, una más
que en el periodo anterior.
Las primas imputadas brutas de este ramo suponen un 0,19% del total de primas imputadas brutas de No Vida.
Tabla 1
Ramo de Otros Multirriesgo
2018
Otros Multirriesgo
Resto No Vida
99,81%
0,19%
Volumen de Facturación (mill €)
Número de Entidades
Crecimiento
Cuota de Mercado
67
24
-2,41%
0,19%
Otros Multirriesgo
Resto No Vida
En 2018 el volumen de primas del ramo de Otros Multirriesgo ha roto su tendencia de
crecimiento, siendo la tasa de variación de primas respecto al periodo anterior un -2,41%.
173
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo de Otros Multirriesgo
Variación interanual de primas (tanto por ciento)
Primas imputadas brutas Otros Multirriesgo
(Millones de euros)
Años
Primas imputadas brutas
Variación de primas
2018
67
-2,41%
2017
69
2,96%
2016
67
2,65%
2015
65
4,96%
2014
62
En 2018 el ramo continúa la senda de reducción del ratio combinado, si bien en menor
medida que los años anteriores. Esto es debido al escaso movimiento de los distintos
componentes del ratio combinado durante el ejercicio.
174
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ramo Otros Multirriesgo
Magnitudes sobre primas imputadas brutas
Variación de provisión sobre primas imputadas brutas
Gastos administración sobre primas imputadas brutas
Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas
Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas
Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas
Ratio combinado
Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Otros Multirriesgo (*)
(Tanto por ciento)
Variación
Gastos
Coste
Prestaciones
Gastos
de provisión Siniestralidad adquisición
reaseguro
+ gip sobre
administración
sobre
sobre primas
sobre
sobre
Ratio
Años
primas
sobre primas
primas
imputadas
primas
primas combinado
imputadas
imputadas
imputadas
brutas
imputadas
imputadas
brutas
brutas
brutas
brutas
brutas
2018
53,54%
-0,96%
52,58%
23,73%
2,38%
4,64%
78,69%
2017
55,83%
-3,11%
52,72%
23,77%
2,27%
6,42%
78,76%
2016
52,90%
4,02%
56,91%
25,17%
2,45%
6,32%
84,53%
2015
67,27%
-1,22%
66,05%
25,53%
2,58%
3,38%
94,16%
2014
71,22%
-6,86%
64,36%
25,23%
2,81%
3,40%
92,39%
El resultado técnico-financiero disminuye en 2018 debido al empeoramiento del resultado
financiero que cae 3 puntos porcentuales y anula el efecto del crecimiento del resultado
técnico en 2 puntos porcentuales.
175
Tabla 1
2013
2014
2015
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
2016
2017
2018
Resultado Técnico
Neto/Primas Netas
2,78%
0,29%
8,06%
15,19%
17,52%
Resultado Ramo/
Primas Netas
8,95%
6,51%
12,65%
20,50%
19,51%
4,58%
5,30%
1,99%
Capítulo I
Resultado Financiero
Neto/Primas Netas
6,17%
6,22%
Resultado ramo Otros Multirriesgo
Resultado Técnico Neto/Primas Netas
Resultado Financiero Neto/Primas Netas
Resultado Ramo/Primas Netas
Resultado técnico, financiero y técnico-financiero
(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)
Años
Resultado técnico
neto/primas netas
Resultado
financiero neto/
Primas netas
Resultado ramo/
primas netas
2018
17,52%
1,99%
19,51%
2017
15,19%
5,30%
20,50%
2016
8,06%
4,58%
12,65%
2015
0,29%
6,22%
6,51%
2014
2,78%
6,17%
8,95%
1
La cesión al reaseguro en el ramo de Otros Multirriesgo ha disminuido ligeramente durante el ejercicio 2018, situándose en un 17,27%. Por su parte, el coste del reaseguro ha
disminuido en mayor medida respecto al periodo anterior.
176
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro ramo Otros Multirriesgo
Coste Reaseguro sobre Primas Imputadas Brutas
Porcentaje de Cesión
Reaseguro ramo Otros Multirriesgo
(Millones de euros)
Años
Primas
imputadas
brutas
Primas
imputadas
netas
Porcentaje de
cesión
Coste reaseguro
sobre primas
imputadas brutas
2018
67
56
17,27%
4,64%
2017
69
57
18,14%
6,42%
2016
67
55
17,49%
6,32%
2015
65
53
18,89%
3,38%
2014
62
51
18,35%
3,40%
Si analizamos los ramos Multirriesgo en su conjunto, se puede observar que, con carácter
general, respecto al año anterior se está produciendo una ligera reducción en cuanto al
número de entidades que operan en el mismo.
177
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Número de entidades
Ramo Multirriesgo
2018
2017
Hogar
61
64
Comercio
47
48
Comunidades
36
38
Industriales
38
39
Otros
24
23
De los ramos Multirriesgo el que más peso tiene sobre el total de ramos No Vida, en términos de primas imputadas brutas, es Multirriesgo Hogar (11,58%), seguido de lejos por
Multirriesgo Industriales (5,24%).
Cuota de mercado ramos Multirriesgo
Hogar
Comercio
Comunidades
Industriales
Otros
La elevada penetración del ramo Multirriesgo Hogar está ligada a la forma de comercialización de estos seguros, a través de alianzas con entidades bancarias que asocian la
contratación de este tipo de productos al acceso o a la mejora del precio de los préstamos hipotecarios. La entrada en vigor de la nueva ley hipotecaria puede suponer cambios
en algunos aspectos de la contratación de estos seguros, con el objeto de reforzar los
derechos de los clientes hipotecarios en su condición de asegurados.
178
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
En cuanto a la evolución de las primas imputadas brutas la mayoría de los ramos Multirriesgo muestran un crecimiento (Hogar: 5,06%, Comercio: 5,75%, Comunidades: 2,43%,
Industriales: 4,13%), siendo este mayor al observado durante el ejercicio anterior (salvo
para Industriales). Este no es el caso de Otros Multirriesgo en el que el volumen de primas
imputadas brutas decrece un 2,41% respecto 2017.
Cabe destacar el gran crecimiento del volumen de primas imputadas brutas que ha experimentado el ramo Multirriesgo Comercio después de 3 años encadenados de descenso,
alcanzando durante el ejercicio 2018 una cifra de 567 millones de euros en primas. Lo anterior, junto al incremento del volumen de primas del ramo Multirriesgo Hogar es resultado
de la vinculación de estos seguros al ciclo económico.
En Multirriesgo Hogar el ratio combinado aumenta empujado por el ratio de siniestralidad,
este incremento es debido, en gran parte, al aumento de fenómenos meteorológicos y
naturales.
En cuanto al resultado técnico-financiero de los distintos ramos Multirriesgo, en todos
los casos es positivo, destacándose el gran incremento experimentado por Comercio e
Industriales.
2.25. Conclusiones.
En 2018 se ha producido un leve incremento del volumen de primas devengadas brutas
del sector asegurador, un 2,16%. La variación es consecuencia del consistente crecimiento
de los seguros de No Vida (5,42%), a pesar del decrecimiento del seguro de Vida (1,67%).
Además, se produce una ligera reducción del porcentaje de primas sobre el PIB nacional
respecto al ejercicio anterior (del 5,53% al 5,46%).
En el sector No Vida se observa el crecimiento de las primas imputadas brutas en la mayoría
de los ramos, incluidos los de mayor volumen de negocio. Destacan los ramos de Asistencia Sanitaria (5,65%), Automóviles (7,91%), Responsabilidad Civil, con un 7,87% y Decesos
que muestra un crecimiento del 3,65% y dentro de los Multirriesgo destacan Multirriesgo
Hogar y Multirriesgo Comercio, con una variación de las primas imputadas brutas de un
5,06% y un 5,75% respectivamente.
El resultado técnico-financiero del ramo de Vida empeora en comparación con el del año
anterior (8,01% frente al 10,22% de 2017), como consecuencia del descenso del resultado
financiero. En No Vida, el resultado técnico-financiero, se reduce ligeramente, situándose
en el 9,89% frente al 9,94% del año anterior.
Por ramos No Vida, dentro de los ramos más destacados, mejoran sus ratios combinados
los ramos de Automóviles, Asistencia Sanitaria, Responsabilidad Civil y Decesos; en cuanto
a los ramos Multirriesgo destaca la mejora en el ratio combinado de Multirriesgo Industriales y Multirriesgo Comercio y el empeoramiento en el de Multirriesgo Hogar y Multirriesgo
Comunidades.
179
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
3. Datos económicos del Consorcio de Compensación de Seguros
La actividad del Consorcio de Compensación de Seguros como complemento al sector
asegurador privado se concreta en el siguiente cuadro, diferenciándose la actividad de
cobertura de los riesgos extraordinarios, la cobertura de la responsabilidad civil en la circulación de vehículos a motor y el seguro agrario combinado.
Primas devengadas brutas
(Millones de euros)
2013
Riesgos Extraordinarios Daños a los bienes
2014
2015
2016
2017
2018
642,8 654,4 668,7 674,4 683,9 682,0
Riesgos Extraordinarios Daños a las personas
21,4
15,5
17,6
18,9
20,3
19,3
Riesgos Extraordinarios Pérdidas pecuniarias
42,6
45,4
47,9
56,6
57,6
53,1
Responsabilidad civil vehículos
a motor (*)
111,0
106,0 106,5 102,3
88,9
89,4
Seguros Agrarios Combinados Coaseguro
55,2
59,9
59,4
73,6
74,6
81,6
Seguros Agrarios Combinados Reaseguro
37,5
38,7
37,1
46,8
47,5
51,7
(*) Incluye las primas del Fondo de Garantía
4. Datos económicos de Planes y Fondos de Pensiones y otros instrumentos
de previsión social
En este apartado del informe se va a analizar la información correspondiente a los planes
y fondos de pensiones, pero también las principales magnitudes de otros instrumentos
que tienen la consideración de previsión social complementaria, como son los seguros
colectivos que instrumentan compromisos por pensiones, las mutualidades de previsión
social, los planes de previsión social empresarial, los planes de previsión asegurados y los
seguros de dependencia. Por ello, cabe advertir que los datos de productos de seguros
que se recogen en este apartado, también están incluidos en los globales del epígrafe
B.1.7., relativo al ramo de vida del sector asegurador.
180
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Análisis de la actividad de los planes y fondos de pensiones.
Con base en la información declarada en la Documentación Estadístico Contable trimestral de entidades gestoras de planes y fondos de pensiones correspondiente al cuarto trimestre de 2018, esta sección del informe recoge un avance de las principales magnitudes
financieras y económicas correspondientes a este ejercicio.
Tras el análisis de los datos más significativos, cabe destacar que el patrimonio gestionado ha disminuido un 4,38%. Asimismo, el número de cuentas de partícipes también ha
descendido, aunque en menor medida, ya que se ha reducido un 1,07%.
En 2018, las aportaciones a planes de pensiones han disminuido un 3,58%. Sin embargo,
las prestaciones (sin incluir los supuestos excepcionales de liquidez) han aumentado un
2,71%. En el año 2017, el saldo neto de aportaciones-prestaciones fue positivo e igual a
267 millones de euros. Sin embargo, en 2018 el saldo neto pasa a ser negativo (-30 millones de euros) ya que las prestaciones superan a las aportaciones.
Todos estos datos que se presentan a continuación serán desarrollados en los siguientes
epígrafes.
2017
2018
Variación
Absoluta
Variación
%
110.735
105.889
-4.846
-4,38%
9.619.939
9.516.815
-103.124
-1,07%
Aportaciones (millones €)
4.831
4.658
-173
-3,58%
Prestaciones (millones €)
4.564
4.688
124
2,71%
Magnitud
Patrimonio fondos
(millones €)
Cuentas de partícipes
4.1. Fondos de pensiones: Patrimonio de los fondos de pensiones.
Atendiendo a la serie histórica, el patrimonio acumulado de los fondos de pensiones en
el período 1998-2018 presenta la siguiente evolución:
181
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Patrimonio de los fondos de pensiones 1998 – 2018
(Millones de euros)
En el gráfico anterior se puede observar que desde 1998, y a excepción de los años en
los que los efectos de la reciente crisis financiera fue más fuerte, el patrimonio de los
fondos de pensiones iba creciendo año a año. Sin embargo, en 2018 se ha producido un
descenso de 4.846 millones de euros respecto del año anterior.
Para poder determinar su dimensión, el patrimonio acumulado por los fondos de pensiones debe ser comparado con otras magnitudes interrelacionadas. Especial interés presenta su inclusión dentro de la distribución del ahorro financiero de las familias españolas,
que según datos del sector, se descompone en las siguientes alternativas de inversión:
182
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Ahorro financiero de las familias. 2018
% Sobre total del
ahorro
Variación 2017/2018
(en puntos
porcentuales)
40,9
1,0
14,8
0,2
11,1
0,3
5,4
-0,2
25,8
-1,4
Créditos
0,6
0,0
Otros
1,4
0,1
TOTAL
100,0
Activos financieros
Depósitos bancarios
Instituciones Inversión
Colectiva1
Seguros/Entidades de previsión
social
Fondos de pensiones
Inversión directa
Fuente: Datos estimados INVERCO con datos Banco de España
1
No incluye inversores personas jurídicas
Como se observa en el cuadro, el porcentaje del ahorro que las familias destinan a los
planes de pensiones ha disminuido un 0,2% con relación al total del conjunto de instrumentos. También la inversión directa ha descendido, incrementándose los depósitos
bancarios, la inversión en IIC y los seguros.
La gran mayoría del patrimonio de los fondos de pensiones se encuentra invertido en inversiones financieras. Como puede observarse en el cuadro siguiente, dichas inversiones
financieras suponen el 91,36% de las inversiones de los fondos de pensiones, destinándose sólo un 0,15% a inversiones inmobiliarias. El 8,65% restante se encuentra invertido en
cuentas a la vista o de ahorro y en activos del mercado monetario.
Dentro de las inversiones financieras, la partida con mayor peso es la renta fija y, en particular, la renta fija extranjera (26,06%), a diferencia de los años anteriores en que la partida
principal era la renta fija nacional.
Por otro lado, cabe destacar que los fondos de pensiones invierten a través de otros fondos de pensiones abiertos el 4,22% de su patrimonio.
183
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Distribución porcentual de las inversiones de los fondos de pensiones
Anual 2017
4T 2018
% Sobre total
% Sobre total
INVERSIONES FINANCIERAS
91,21%
91,36%
Renta fija
49,25%
49,66%(*)
- Nacional
26,11%
23,60%
- Extranjera
23,14%
26,06%
Renta variable
14,10%
14,26%
- Nacional
3,11%
2,90%
- Extranjera
10,99%
11,36%
24,32%
25,37%
- Nacional
2,64%
2,36%
- Extranjera
21,68%
23,01%
Créditos
0,01%
0,01%
Depósitos
3,30%
2,03%
Otras inversiones
0,22%
0,03%
TESORERÍA
8,65%
8,49%
Cuentas a la vista y de ahorro
6,26%
5,53%
Activos del Mercado Monetario
2,38%
2,95%
INVERSIONES INMOBILIARIAS
0,15%
0,15%
100,00%
100,00%
Activo
Instituciones de Inversión Colectiva y Capital
Riesgo:
TOTAL
184
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Inversiones 2017
Renta Fija
Renta Variable
IIC y Capital de Riesgo
Créditos
Depósitos
Otras Inversiones
Tesorería
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones 4º trimestre 2018
Renta Fija
Renta Variable
IIC y Capital de Riesgo
Créditos
Depósitos
Otras Inversiones
Tesorería
Inversiones Inmobiliarias
(*) La inversión en Renta fija sigue representando casi la mitad del total de inversiones (49,66%) siendo un
31,45% la inversión en Renta fija pública y un 18,21% en Renta fija privada respecto del total de inversiones.
En cuanto a la evolución de las inversiones, se observa que los porcentajes en los que se
distribuyen las inversiones entre las distintas categorías, se han mantenido muy similares
a los del año 2017.
4.2. Planes de pensiones
4.2.1. Cuenta de posición.
Del total de la cuenta de posición agregada de los fondos de pensiones, el 67,22% corresponde a los planes individuales, el 32% a los planes de empleo y el 0,8% restante a
los planes asociados.
En las tres categorías se ha producido un descenso en la cuenta de posición del año 2018
respecto del año anterior, como consecuencia del saldo neto de aportaciones-prestaciones y la rentabilidad obtenida, como se desarrolla en las páginas siguientes.
185
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cuenta de posición de los planes de pensiones. 2018
(Datos en millones de euros)
Modalidad
Cuenta de posición
2017
2018
%
Planes de empleo
35.702
33.874
-5,12%
Planes asociados
912
839
-7,96%
Planes individuales
73.425
71.176
-3,06%
Total planes
110.039
105.889
-3,77%
4.2.2. Aportaciones.
Frente a la evolución positiva que presentaron las aportaciones a los planes de pensiones
individuales y de empleo en el año 2017, en 2018 caen un 3,37% y un 4,21% respectivamente. Asimismo, también disminuyen las aportaciones a planes de pensiones del sistema asociado un 2,52%.
En cuanto a las aportaciones realizadas en el año 2018 a los planes de empleo, hay que
señalar que el 80,73% de las mismas provienen de contribuciones del promotor.
La comparación de las aportaciones realizadas durante los ejercicios 2017 y 2018 a las
distintas modalidades de planes de pensiones queda reflejada en el cuadro siguiente:
Aportaciones por modalidad del plan de pensiones
(Datos en millones de euros)
Modalidad
Aportaciones totales
2017
2018
%
Planes de empleo
1.224
1.173
-4,21%
Planes asociados
24
23
-2,52%
Planes individuales
3.583
3.462
-3,37%
Total planes
4.831
4.658
-3,58%
(1): Los porcentajes de variación están calculados con las cifras en euros.
186
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Finalmente, el cuadro siguiente recoge la distribución del patrimonio, el número de cuentas partícipes y el volumen de aportaciones entre las distintas modalidades de planes
de pensiones en el ejercicio 2018, observándose que el sistema individual representa
aproximadamente dos tercios del total del patrimonio y más de tres cuartos de las cuentas
partícipes.
Comparación entre sistemas de planes de pensiones. 2018
Empleo %
Asociados %
Individuales %
Cuenta de Posición
31,99%
0,79%
67,22%
Cuentas de partícipes
20,98%
0,66%
78,36%
Aportaciones
25,17%
0,50%
74,33%
Aspectos sectoriales.
Para analizar adecuadamente las cifras sobre crecimiento del sector de planes y fondos
de pensiones, se pueden comparar los datos obtenidos con la evolución de la economía
general, pero, dadas las movilizaciones existentes entre instrumentos de previsión social
complementaria, es preferible hacerlo tomando en consideración también los planes de
previsión asegurados para tener una visión conjunta de los productos que tienen el mismo tratamiento fiscal dentro de dicha previsión.
% Variación
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
PIB (1)
0,30
1,30
-1,10
-0,61
0,89
3,84
3,55
4,04
3,48
Aportaciones
a PPI y PPA
3,00
8,30
-8,47
-3,94
-0,96
-8,50
-4,06
-2,88
-4,54
(1) Datos INE en términos corrientes
187
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
PIB
Aportaciones a Planes de Pensiones Individuales y PPAs
Aunque lógicamente el comportamiento del PIB, como indicador de riqueza y renta disponible, influye en las aportaciones a los instrumentos de previsión social complementaria,
en la serie histórica no se aprecia de forma tan clara esta correlación, al menos de forma
directa e inmediata. Ello puede obedecer a la influencia de otros factores como el comportamiento de los mercados financieros y los cambios normativos.
Podemos observar que, desde el año 2014, el PIB ha tenido una variación positiva respecto del año anterior. Sin embargo las aportaciones a planes de pensiones individuales
y PPAs han tenido una variación negativa.
4.2.3. Prestaciones.
Las prestaciones consisten en el reconocimiento de un derecho económico a favor de los
beneficiarios de un plan de pensiones, como resultado del acaecimiento de una contingencia cubierta por el citado plan. Estas contingencias pueden ser la jubilación, el fallecimiento, la incapacidad y la dependencia.
El importe total de las prestaciones pagadas durante 2018 (sin incluir los supuestos excepcionales de liquidez) se cifra en 4.688 millones de euros, lo que supone un aumento
del 2,71% respecto al ejercicio anterior, siendo el desglose por contingencias el que se
muestra en el cuadro siguiente, en porcentaje sobre el total de prestaciones:
188
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Desglose de prestaciones concedidas por los planes de pensiones
Importe
Contingencia
Beneficiarios
2017
%
2018
%
2017
%
2018
%
86,50
87,27
81,02
83,9
Incapacidad
4,80
4,56
7,30
8,08
Fallecimiento
8,67
8,15
11,65
8,00
- Viudedad
5,09
4,69
6,03
3,64
- Orfandad
1,72
1,58
3,06
1,72
- Otros herederos
1,86
1,88
2,56
2,64
Dependencia
0,03
0,02
0,03
0,02
TOTAL
100,0
100,0
100,0
100,0
Jubilación
Las prestaciones de los planes de pensiones se pueden hacer efectivas de la siguiente
forma:
a) Prestaciones en forma de capital, consistente en una percepción de pago único.
b) Prestaciones en forma de renta, temporal o vitalicia.
c) Prestaciones mixtas, que combinan rentas de cualquier tipo con un único cobro en
forma de capital.
d) Prestaciones distintas de las anteriores en forma de pagos sin periodicidad regular.
Como se observa en el cuadro anterior, el 87,27% del importe total de prestaciones del
año 2018 corresponde a la contingencia de jubilación, el 4,56% a incapacidad, el 8,15% a
otras contingencias de fallecimiento y el 0,02% a dependencia.
En cuanto a las formas de cobro de las prestaciones, en 2018:
•
•
•
•
El 28,57% de los beneficiarios optaron por el cobro de las prestaciones en forma de
capital, cuyo importe supuso el 50,98% del total de prestaciones (2.389,75 millones
de euros).
El 39,42% optó por el cobro en forma de renta, ascendiendo el montante de dicha
modalidad de prestación al 24,25% del total (1.136,85 millones de euros).
El 26,42% de beneficiarios optaron por el cobro de prestaciones mixtas, representando el 22,44% del importe total. (1.051,84 millones de euros).
Por último, el 5,59% optó por otras formas de cobro cuyo importe representaba tan
sólo el 2,33% del importe total. (109,36 millones de euros).
189
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
En 2018 descienden un 16,72% las prestaciones percibidas consecuencia de los supuestos excepcionales de liquidez de derechos consolidados por enfermedad grave y desempleo de larga duración, alcanzando un total de 270,65 millones de euros, con un desglose de 23,62 millones de euros por enfermedad grave y 247,03 millones de euros por
desempleo de larga duración.
Asimismo, también ha descendido el número de perceptores por estos supuestos excepcionales de liquidez. De los 43.192 beneficiarios de 2017, se ha pasado a 37.538 en 2018.
Sin embargo, si se desglosa por supuestos, se observa que para el caso de enfermedad
grave ha aumentado un 4,95% el número de perceptores en 2018 (3.390) respecto de
2017(3.230). Por el contrario, los beneficiarios por desempleo de larga duración se han
reducido un 14,55% en 2018 (34.145) respecto a 2017 (39.957).
4.2.4. Partícipes de los planes de pensiones.
Los planes de pensiones agruparon 9.516.815 cuentas de partícipes en el ejercicio 2018.
Esta cifra supone un descenso del número de cuentas por octavo año consecutivo.
Hay que resaltar que la cifra anteriormente presentada alude al número de cuentas de
partícipes registradas, no de partícipes, porque una misma persona puede ser partícipe
de varios planes de pensiones.
A continuación se muestra la evolución del número de cuentas de partícipes de planes de
pensiones en todo el periodo de referencia:
190
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Evolución del número de partícipes de planes de pensiones
Año
Partícipes
% De variación
1989
315.000
--
1990
628.000
99,37%
1991
840.000
33,76%
1992
1.100.000
30,95%
1993
1.369.388
24,49%
1994
1.573.519
14,91%
1995
1.749.888
11,21%
1996
2.155.042
23,15%
1997
2.663.720
23,60%
1998
3.454.170
29,67%
1999
4.139.081
19,83%
2000
4.860.622
17,43%
2001
5.806.370
19,46%
2002
6.495.144
11,86%
2003
7.185.021
10,62%
2004
8.302.738
15,56%
2005
9.147.119
10,17%
2006
9.794.093
7,07%
2007
10.310.924
5,28%
2008
10.607.856
2,88%
2009
10.685.379
0,73%
2010
10.818.746
1,25%
2011
10.693.476
-1,16%
2012
10.419.606
-2,56%
2013
10.165.117
-2,44%
2014
9.942.270
-2,19%
2015
9.908.788
-0,34%
2016
9.833.284
-0,76%
2017
9.619.939
-2,17%
2018
9.516.815
-1,07%
191
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Partícipes
La distribución del número de cuentas de partícipes a 31 de diciembre de 2018 entre
las distintas modalidades de planes de pensiones se encuentra recogida en el cuadro
siguiente, observándose que más del 78% de las cuentas son de la modalidad individual.
Distribución de las cuentas de partícipes entre las distintas modalidades
de planes de pensiones. 2018
2017
2018
Variación %
2.023.447
1.996.997
-1,31%
63.766
62.566
-1,88%
Individuales
7.532.726
7.457.252
-1,00%
Total planes
9.619.939
9.516.815
-1,07%
Empleo
Asociados
En lo que se refiere a la distribución del número de partícipes por tramos de aportaciones,
destaca una gran concentración de los partícipes en los tramos inferiores de la distribución. Así, el 67,1% no realiza ninguna aportación, el 6,3% realiza aportaciones por debajo
de 300 euros y el 12,7% son inferiores a 900 euros. Por otro lado, tan sólo un 4,3% supera
la cantidad de 3.000 euros anuales.
Se puede observar el desglose de partícipes por tramo de aportación anual, así como
por tramo de edad en el anexo VII en los cuadros, “Porcentaje de partícipe por tramos
de aportación” y “Porcentaje de partícipes por tramo de edad”, respectivamente, siempre considerando que estos porcentajes deben interpretarse teniendo en cuenta que
no recogen de forma acumulada las aportaciones que un partícipe pueda realizar a los
diferentes planes de pensiones a los que pertenezca.
192
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
4.2.5. Comisiones de gestión y depósito.
El Real Decreto 62/2018, de 9 de febrero, por el que se modifica el Reglamento sobre la
instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores
y beneficiarios, aprobado por el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, y el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de
febrero, modificó los límites máximos de comisiones a percibir por las entidades gestoras
y depositarias de fondos de pensiones, estableciéndose los siguientes:
•
Las comisiones devengadas por la entidad gestora, incluyendo las retribuciones
correspondientes a las entidades en las que se hubieran delegado funciones, no
podrán resultar superiores, por todos los conceptos, a los siguientes límites, referidos al valor de las cuentas de posición a las que deberán imputarse, fijados en
función de la clasificación según la declaración comprensiva de los principios de la
política de inversión:
-
Fondo de pensiones de renta fija: 0,85 por ciento anual.
-
Fondo de pensiones de renta fija mixta: 1,30 por ciento anual.
-
Resto de fondos de pensiones: 1,50 por ciento anual.
-
Los planes de pensiones que cuenten con una garantía externa de las previstas
en el artículo 77 podrán aplicar, durante el período de garantía una comisión de
gestión que no resulte superior al 1,50 por ciento anual del valor de la cuenta de
posición.
-
Los límites anteriores correspondientes a los grupos de fondos de pensiones
de renta fija mixta y del resto de fondos de pensiones podrán sustituirse por el
1 por ciento anual del valor de la cuenta de posición más el 9 por ciento de la
cuenta de resultados.
El cálculo de la comisión en función de la cuenta de resultados solamente se
aplicará cuando el valor liquidativo diario del fondo de pensiones sea superior
a cualquier otro alcanzado con anterioridad. A estos efectos, el valor liquidativo
diario máximo alcanzado por el fondo de pensiones se tendrá en cuenta durante
un período de tres años.
•
Las comisiones devengadas por la entidad depositaria, incluyendo las retribuciones correspondientes a las entidades en las que se hubieran delegado funciones,
no podrán resultar superiores, al 0,20 por ciento del valor de las cuentas de posición a las que deberán imputarse.
En 2018, la comisión de gestión media de los planes de empleo disminuye respecto al año
anterior, situándose en el 0,20%. Por el contrario, para la de planes personales la comisión
media de gestión crece al 1,15%. En cuanto a la comisión de depósito, la comisión media
se mantiene igual para los planes de empleo y disminuye en los personales hasta el 0,13%.
193
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Se ofrece en la página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
información actualizada sobre las comisiones de gestión y depósito de los planes de
pensiones personales comunicadas por las entidades gestoras de fondos de pensiones
autorizadas en España.
% Comisión de gestión
Fondos de Empleo
Fondos Personales
% Comisión de depósito
Fondos de Empleo
194
Fondos Personales
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
4.3. Planes de previsión asegurados.
Como observación metodológica previa, hay que resaltar que los datos relativos a los
Planes de Previsión Asegurados contenidos en este apartado están incluidos en las cifras
totales de los seguros de vida reflejadas en el epígrafe correspondiente de este informe.
Los planes de previsión asegurados están regulados en el artículo 51.3 de la Ley 35/2006,
del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, como instrumentos de previsión social complementaria con el mismo tratamiento fiscal que los planes de pensiones y la cobertura de las mismas contingencias. A diferencia de estos últimos, en cambio, los planes
de previsión asegurados deben ofrecer obligatoriamente un tipo de interés garantizado,
lo que a su vez implica una garantía de conservación del capital.
A 31 de diciembre de 2018, el número de planes de previsión asegurados que se declararon en la Documentación Estadístico Contable ha aumentado un 3,04%, existiendo 305
PPAs, comercializados por 61 entidades aseguradoras.
A continuación, se muestra un resumen de las principales magnitudes correspondientes a
los Planes de Previsión Asegurados existentes a 31 de diciembre de 2018:
Magnitud
Primas (en millones de €)
Provisión matemática final
(en millones de €)
Prestaciones
(en millones de €)
Nº asegurados
2017
2018
Variación
Absoluta
Variación
%
1.401,62
1.296,94
-104,68
-7,47%
11.953,27
11.902,23
-51,04
-0,43%
472,76
546,77
74,01
15,65%
975.158
956.094
-19.064
-1,95%
El número de asegurados sigue cayendo como ya ocurrió en los años anteriores, situándose en cifras inferiores a las del año 2012.
En cuanto a las primas, se observa una disminución de las mismas del 7,47%. Dicha disminución ha sido superior que la que han experimentado los planes de pensiones individuales, cuyas aportaciones se han reducido en un 3,37%.
4.4. Contratos de seguro colectivo que instrumentan compromisos por pensiones
de las empresas con los trabajadores
La previsión social complementaria a nivel empresarial se instrumenta tanto a través de
planes de pensiones de empleo, como de contratos de seguro, ya sea en forma de seguros colectivos o de planes de previsión social empresarial. Estos tres instrumentos son los
utilizados por las empresas para dar cumplimiento a la obligación de exteriorización de
los compromisos por pensiones con sus trabajadores y beneficiarios.
195
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Con el objeto de permitir la supervisión, el seguimiento de las principales magnitudes,
así como la obtención de la información necesaria para la elaboración de estadísticas,
tanto a nivel nacional como europeo, sobre los distintos sistemas de previsión social complementaria, la Orden EHA 1928/2009, de 10 de julio de 2009, por la que se aprueban
los modelos de la documentación estadístico-contable anual, trimestral y consolidada,
modificada parcialmente por la Orden EHA/1803/2010, de 5 de julio, impone a las entidades aseguradoras que operan en el ramo de vida la obligación de aportar a la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones datos estadístico-contables sobre los contratos de seguro que instrumentan compromisos por pensiones de las empresas con sus
trabajadores. A continuación, se muestra un cuadro resumen con los datos disponibles
para las principales magnitudes:
2017
2018
Variación
Absoluta
Variación
%
26.962,02
25.744,18
-1.217,84
-4,52%
Primas (en millones de €)
1.780,82
1.761,74
-19,08
-1,07%
Nº pólizas
366.331
385.046
18.715
5,11%
Tomadores
313.846
415.929
102.083
32,53%
Asegurados
7.654.636
8.339.349
684.713
8,95%
Prestaciones
(en millones de €)
2.555,54
2.535,21
-20
-0,80%
312.767
393.293
80.526
25,75%
Magnitud
Provisión de seguro de
vida (en millones de €)
Beneficiarios
Se observa un comportamiento de las primas pagadas similar al de la otra gran figura de la
previsión social complementaria empresarial, los planes de pensiones de empleo. Tanto
las primas de los seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones, como
las aportaciones a los planes de empleo han descendido en 2018, aunque en este último
instrumento la disminución ha sido mayor, concretamente un 4,2%, frente a la reducción
del 1,07% de las primas de los seguros colectivos.
Por el contrario, en cuanto al número de asegurados, se observa un crecimiento del
8,95%, mientras que el número de cuentas de partícipes de fondos de pensiones de empleo se ha reducido un 1,31%.
4.4.1. Provisión de seguros de vida.
Al igual que en ejercicios anteriores continúa el descenso de esta variable. En 2018 disminuye un 4,52% respecto al ejercicio anterior, situándose en 25.744,18 millones de euros.
196
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
4.4.2. Primas.
Como se ha señalado anteriormente, en 2018 el volumen de primas ha alcanzado 1.761,74
millones de euros, lo que supone una disminución de un 1,07%. Por noveno año consecutivo el importe de las prestaciones pagadas ha sido superior al volumen de primas.
Del total de primas de 2018, el 70,44% pertenece a pólizas de ahorro (con jubilación) y el
29,56% restante a pólizas de riesgo (fallecimiento o invalidez).
4.4.3. Contratos de seguro y empresas tomadoras.
Tanto el número de pólizas, como de empresas tomadoras se han incrementado en 2018,
concretamente un 5,1% y 32,5% respectivamente. Destaca el importante crecimiento que
ha experimentado el número de empresas tomadoras.
4.4.4. Asegurados.
En relación al número de asegurados, también se observa un incremento del 8,95% alcanzando los 8, 3 millones de asegurados, superando el máximo histórico de 2012 (7,7
millones).
En 2018 de los 8.339.349 asegurados existentes, son 7.410.059 los asegurados de seguros colectivos en los que sólo se cubren contingencias de riesgo (sin cubrir jubilación) y
929.290 los asegurados de seguros colectivos que cubren la contingencia de jubilación
(aunque además cubran en su caso otras contingencias).
4.4.5. Prestaciones y beneficiarios.
Durante el ejercicio 2018 se ha producido un pequeño descenso del importe de las prestaciones del 0,80%. Sin embargo, el número de beneficiarios ha crecido en un 25,75% de
lo que se deduce que las prestaciones medias se han reducido.
4.5. Mutualidades de Previsión Social (MPS).
Desde el año 2011, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones recibe datos
de las Mutualidades de Previsión Social en relación a las aportaciones destinadas a la
cobertura de las contingencias de jubilación, incapacidad permanente, muerte y dependencia, realizadas por los mutualistas profesionales integrados o no en algunos de los
regímenes de la Seguridad Social.
A continuación se muestra un cuadro resumen con los datos disponibles para las principales magnitudes:
197
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
2017
2018
Variación
Absoluta
Variación
%
Primas (en millones de €)
489,33
524,91
35,58
7,27%
Provisión matemática
(en millones de €)
7.649,75
8.007,55
357,80
4,68%
Nº de Pólizas
535.444
548.587
13.143
2,45%
Nº de asegurados
355.010
358.977
3.967
1,12%
Nº de beneficiarios de
prestaciones pagadas
58.775
41.954
-16.821
-28,62%
Magnitud
En 2018 todas las variables siguen creciendo, continuando con la tendencia de los ejercicios anteriores, con la excepción del número de beneficiarios de prestaciones pagadas
que se ha reducido un 28,62%.
4.6. Planes de Previsión Social Empresarial.
Los Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) son seguros que cubren las mismas
contingencias que los planes de pensiones y que tienen que cumplir los requisitos previstos en el artículo 51.4 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta
de las Personas Físicas, destacando, entre otros, los siguientes:
a) Serán de aplicación a este tipo de contratos de seguro los principios de no discriminación, capitalización, irrevocabilidad de las aportaciones y atribución de derechos
recogidos en la normativa de planes y fondos de pensiones.
b) La póliza dispondrá las primas que, en cumplimiento del plan de previsión social,
deberá satisfacer el tomador, las cuales serán objeto de imputación a los asegurados.
c) En el condicionado de la póliza se hará constar de forma expresa y destacada que
se trata de un plan de previsión social empresarial.
d) Las contingencias cubiertas deben ser únicamente las previstas en la normativa de
planes y fondos de pensiones, teniendo como cobertura principal la de jubilación.
e) Este tipo de seguros tendrá obligatoriamente que ofrecer una garantía de interés y
utilizar técnicas actuariales.
El número de aseguradoras que comercializan PPSE en 2017 se ha incrementado en 3, alcanzando las 25 entidades. En el cuadro siguiente quedan reflejadas las principales magnitudes que, como se puede observar, han aumentado en 2018, respecto del año anterior.
198
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Magnitud
Primas (en millones de €)
Provisión matemática final
(en millones de €)
Prestaciones
(en millones de €)
Nº de beneficiarios
Nº asegurados
2017
2018
Variación
Absoluta
Variación
%
65,03
77,00
11,97
18,40%
349,74
458,41
108,67
31,07%
8,15
8,45
0,30
3,70%
853
856
3,00
0,35%
54.891
62.795
7.904
14,40%
4.7. Seguros de Dependencia.
Se denominan seguros de dependencia aquellos seguros privados que cubren exclusivamente el riesgo de dependencia severa o de gran dependencia conforme a lo dispuesto
en la Ley 39/2006, de 14 de diciembre, de promoción de la autonomía personal y atención
a las personas en situación de dependencia.
A 31 de diciembre de 2018 únicamente existían 13 seguros de dependencia, al igual que
en los años anteriores, administrados por 9 entidades aseguradoras, lo que pone de manifiesto el todavía escaso desarrollo de este tipo de seguros. No obstante, se observa un
incremento de sus principales magnitudes:
Magnitud
Primas (en millones de €)
Provisión matemática final
(en millones de €)
Prestaciones
(en millones de €)
Nº asegurados
2017
2018
Variación
Absoluta
Variación
%
6,21
7,19
0,98
15,78%
18,30
21,93
3,63
19,84%
0,14
1,14
1,00
714,29%
62.179
64.669
2.490,00
4,00%
199
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
5. Mediación.
5.1. Situación de los canales de distribución.
5.1.1. Resumen de contenido.
La Orden EIC/556/2017, de 14 de junio, establece los modelos anuales de información
cuantitativa a efectos de supervisión, estadísticos y contables, a remitir a la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones por las entidades aseguradoras y reaseguradoras, así como por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras. Entre los
distintos modelos de información anual se incluye el modelo 21, referido a los distintos
mecanismos de distribución del negocio de las entidades. El plazo máximo para su presentación, para los ejercicios económicos correspondientes a los años 2016, 2017 y 2018,
será de veinte, dieciocho y dieciséis semanas, respectivamente, desde la finalización del
año al que correspondan. Por tanto, considerando la fecha de elaboración del presente
informe, los datos contenidos en este apartado analizan la situación de los canales de
distribución durante 2017.
Respecto a la información estadístico-contable de corredores, agentes y operadores de
banca-seguros vinculados, el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en
materia de información estadístico-contable y del negocio, establece como plazo máximo
para la remisión de la información el 30 de abril del año siguiente al que la información
se refiera. A la fecha de elaboración del presente informe continúa abierto el plazo de
remisión de la documentación correspondiente al año 2018, motivo por el que los datos
analizados corresponden al ejercicio 2017.
A efectos expositivos, cabe indicar que en el epígrafe 5.2 de este capítulo se desagrega
la información remitida por los agentes de seguros vinculados y los operadores de banca
seguros en la documentación estadística y del negocio relativa a 2017, mientras que en el
epígrafe 5.3 se recoge la información remitida por corredores y corredores de reaseguros
mediante el envío de la documentación estadístico-contable relativa a 2017.
En cuanto a los conceptos manejados en este informe, se entiende por volumen de cartera, el importe de las primas correspondientes al conjunto de pólizas, netas de anulaciones, que están o han estado en vigor en el ejercicio, incluida la nueva producción. La nueva producción es el importe de las primas correspondientes al conjunto de pólizas nuevas
que se han emitido en el ejercicio, es decir, un subconjunto del volumen de cartera.
5.1.2. Situación general de los canales de distribución en el año 2017.
La información que se presenta a continuación desagrega, para los ramos de vida y distintos al de vida, las cifras correspondientes al número de pólizas y el volumen de primas
intermediadas, distinguiendo a su vez entre el volumen total de cartera (que incluye la
nueva producción) y los datos de nueva producción en el ejercicio 2017.
200
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Volumen de cartera y nueva producción
(Datos en euros)
Vida
No vida
Cartera
Nueva producción
Cartera
Nueva producción
Pólizas
21.965.368
4.259.386
92.137.877
17.482.365
Primas
29.380.600.604
19.766.024.547
32.307.825.209
6.703.882.110
El siguiente cuadro muestra información del volumen de primas intermediadas por cada
uno de los canales, tanto para el total de cartera como para la nueva producción. En este
punto es relevante señalar la distribución del volumen de primas intermediadas según se
trate de distribución realizada por canales de agentes y corredores frente a la distribución
realizada por los operadores bancaseguros (ver parte inferior del siguiente cuadro). Se
observa al respecto que el canal bancario genera mayor volumen de negocio en lo que
se refiere a la nueva producción, si bien desde el punto de vista de volumen total de cartera, predominan los canales de agente y corredor.
Distribución agregada por primas* y canales
Cartera
Agentes
exclusivos
Agentes
vinculados
OBS-exclusivos
OBSvinculados
Corredores
Oficinas de la
Entidad
Portal de
Internet
Otros Canales
TOTAL
Agentes de
seguros+
corredores
OBS
(Exclusivos +
vinculados)
2016
Primas
%
2017
Primas
%
Nueva producción
2016
2017
Primas
%
Primas
%
14.939
24,12
15.080
24,45
4.262
15,42
4.493
16,97
669
1,08
857
1,39
221
0,80
248
0,94
11.979
19,34
13.520
21,92
8.598
31,12
8.984
33,94
12.970
20,94
10.364
16,80
7.721
27,95
6.097
23,04
9.917
16,01
10.155
16,46
3.774
13,66
3.734
14,11
8.952
14,45
9.303
15,08
2.633
9,53
2.413
9,12
554
0,89
537
0,87
174
0,63
117
0,44
1.953
3,15
1.872
3,04
245
0,89
382
1,44
61.934 100,00 61.688 100,00 27.628 100,00 26.470 100,00
25.525 41,21
26.092 42,30
8.257
29,89
8.475
32,02
24.949 40,28
23.884 38,72
16.319
59,07
15.082 56,98
(*) Datos en millones de euros
201
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Distribución porcentual de primas por canales según negocio vida o no vida
Vida
No vida
2016
%
2017
%
Nueva
producción
2016
2017
%
%
14,25
14,85
12,75
13,78
34,02
33,17
24,22
26,38
0,52
0,55
0,44
0,36
1,64
2,15
1,99
2,65
OBS-exclusivos
33,25
39,64
38,41
42,83
5,40
5,80
7,16
7,74
OBSvinculados
35,07
27,82
33,84
28,01
6,78
6,78
8,57
8,36
Corredores
6,57
6,91
5,57
6,09
25,48
25,15
40,25
37,73
9,11
9,04
8,82
8,77
19,82
20,58
11,86
10,14
0,14
0,17
0,04
0,02
1,65
1,50
2,56
1,70
1,09
1,02
0,12
0,14
5,22
4,87
3,40
5,30
Cartera
Agentes
exclusivos
Agentes
vinculados
Oficinas de la
entidad
Portal de
Internet
Otros canales
TOTAL
Agentes de
seguros+
corredores
Obs (exclusivos
+ vinculados)
2016
%
2017
%
Nueva
producción
2016
2017
%
%
Cartera
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
21,35
22,31
18,76
20,24
61,13
60,47
66,46
66,76
68,32
67,46
72,26
70,84
12,18
12,58
15,72
16,10
5.1.3. Distribución por ramos.
Los datos correspondientes a la información de este apartado se recogen en el anexo IX.
5.1.4. Distribución por canales.
Los datos correspondientes a este apartado se recogen en el anexo X.
5.2. Agentes de seguros vinculados.
5.2.1. Análisis de la información recibida.
En este informe se incluyen los datos de la estructura, negocio intermediado y datos
contables remitidos por los propios agentes de seguros vinculados de conformidad
con los modelos y exigencias establecidas por el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el
202
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros
privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia
profesional.1
Se presenta de forma separada información relativa a la actividad de mediación de agentes seguros vinculados, persona física, sociedades de agencia de seguros vinculadas y
operadores de banca de seguros vinculados, lo que permite un análisis directo de los
datos.
La información estadístico-contable correspondiente al ejercicio de 2017 debió remitirse
antes del 30 de abril de 2018.
5.2.2. Negocio de seguros intermediado por los agentes de seguros vinculados y
operadores de banca- seguros vinculados que integran la muestra objeto de este
informe.
A continuación se presenta información relativa al volumen total de cartera y nueva producción de los agentes de seguros vinculados y operadores de banca seguros vinculados.
Cartera de seguros intermediada volumen total de negocio 2017
%
%
Vida
No
vida
Red propia
Colaboradores
externos
Primas
cobradas
Comisiones
30.716.296
42,24 57,76
30.383.211
333.085
17.901.102
2.578.320
1.527.146.361
65,97 34,03
1.334.578.546
192.567.815
276.933.597
121.201.248
17.434.850.986
589.796.768
4.080.341.274
1.198.023.815
19.582.510.411 83,25 16,75 18.799.812.743
782.697.668
4.375.175.973 1.321.803.383
Primas
intermediadas
Agente
de seg.
vinculado
Agencias
de seg.
vinculada
OBS
vinculado
TOTAL
1
18.024.647.754 84,79
15,21
Debe tenerse en cuenta que el proceso de recepción y análisis de la documentación contable y del
negocio (DCN) correspondiente al ejercicio 2017 de los agentes vinculados, las sociedades de agencia
de seguros vinculadas y los operadores de banca seguros vinculados inscritos por la Dirección General
de Seguros y Fondos de Pensiones no considera el negocio intermediado por los agentes de seguros
vinculados cuya supervisión se ejerce por las Comunidades autónomas con competencia en la materia.
203
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cartera de seguros intermediada nueva producción 2017
%
%
Vida
No
vida
Red propia
Colaboradores
externos
Primas
cobradas
Comisiones
9.986.129
43,89 56,11
9.984.663
1.466
5.855.424
735.756
340.717.604
42,23 57,77
262.015.554
78.702.050
95.816.407
51.173.073
7.473.024.408 89,97 10,03
7.199.580.449
273.443.959
2.122.027.151
410.648.516
7.823.728.141
7.471.580.665
352.147.476
Primas
intermediadas
Agente
de seg.
vinculado
Agencias
de seg.
vinculada
OBS
vinculado
TOTAL
87,83 12,17
2.223.698.983 462.557.344
5.2.3. Distribución de la cartera por ramos.
La distribución de la cartera por ramos de seguro declarada por los agentes de seguros
vinculados y operadores de banca seguros vinculados aparece detallada en el anexo
XI. En todo caso hay que señalar que parte de la información que consta en algunos de
dichos cuadros podría presentar diferencias con la recopilada en los anexos VIII y IX debido al diferente origen de los datos. Recuérdese que, a diferencia de los anexos X y XI
basados en información comunicada por los propios mediadores, los anexos VIII y IX se
han elaborado a partir de la Documentación Estadístico Contable enviada por las entidades aseguradoras.
Respecto a la distribución de la cartera por ramos, es preciso distinguir entre el volumen
total de negocio y la nueva producción, tanto para el ámbito de vida como de no vida. En
los anexos X y XI se establece esta clasificación para cada tipo de mediador analizado.
5.2.4. Resultado económico de la actividad.
Por lo que respecta a las comisiones devengadas por la intermediación de los mediadores de seguros y reaseguros, el porcentaje de comisión medio declarado por los agentes/
sociedades de agencia de seguros vinculadas es el siguiente:
204
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Comisiones medias
% Vida
% No vida
Agente de seg.
vinculado
Volumen total de negocio
1,36
13,54
Nueva producción
1,41
12,03
Agencias de seg.
vinculadas
Volumen total de negocio
1,21
20,98
Nueva producción
3,64
23,34
Volumen total de negocio
4,43
18,99
Nueva producción
3,95
19,38
OBS vinculado
5.3. Corredores de seguros y reaseguros.
5.3.1. Análisis de la información recibida.
La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones dispone de datos relativos a la
estructura, negocio intermediado y datos contables de los corredores y sociedades de
correduría de seguros, de conformidad con los modelos y exigencias establecidas por el
R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de
mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional.2
Como en el ejercicio anterior, se presenta de forma separada información relativa a la
actividad de mediación de reaseguros, teniendo en cuenta que todos los corredores que
poseen simultáneamente autorización para ejercer la actividad de mediación de seguros
y de reaseguros han remitido la información relativa a ambos negocios en documentaciones distintas, lo que permite un análisis directo de los datos sin necesidad de ajustes
previos a su tratamiento.
La información estadístico-contable correspondiente al ejercicio de 2017 debió remitirse
antes del 30 de abril de 2018.
2 Respecto a los datos analizados, debe tenerse en cuenta que el proceso de recepción y análisis de la
documentación estadístico contable correspondiente al ejercicio 2017 de los corredores, corredurías de
seguros y de reaseguros inscritos por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones no considera
el negocio intermediado por los corredores de seguros, personas físicas y jurídicas, cuya supervisión se
ejerce por las comunidades autónomas con competencia en la materia.
205
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
5.3.2. Negocio de seguros intermediado por los corredores de seguros y
reaseguros que integran la muestra objeto de este informe3
A continuación se presenta información relativa al volumen total y medio de cartera y
nueva producción de los corredores de seguros y de reaseguros.
Cartera de seguros intermediada volumen total de negocio 2017
Primas
intermediadas
%
%
Vida
No
vida
Red propia
Colaboradores
externos
20,45 79,55
393.897.276
Red de Colaboradores
Primas
cobradas
Comisiones
35.106.387
918.309
53.321.219
2.618.910.337
370.556.004
1.234.893.439
7.521.284
30.623.760
61.254.865
Corredores
SG.
Corredurías
sG.
C. de
Reaseguro
10.044.313.423 24,78 75,22 7.054.847.082
TOTAL
11.446.073.820 23,50 76,50 8.382.437.740 2.661.538.008
429.921.971
971.838.426
11,60 88,40
933.693.382
402.098.072 1.349.469.523
Como en informes anteriores, se realiza un análisis diferenciado de los corredores de reaseguros a través de modelos concretos que van a permitir un análisis específico de dicha
información. En consecuencia, para los corredores y corredurías de seguros se estudia
la nueva producción y, por otro lado, para las corredurías de reaseguro,s se analiza la
distribución del volumen total de la cartera de reaseguros intermediada entre los distintos
tipos de reaseguros.
Cartera de seguros intermediada nueva producción 2017
Primas
intermediadas
%
%
Vida
No
vida
Primas
cobradas
Comisiones
Red propia
Colaboradores
externos
105.495.840
8.225.218
282.381
11.399.969
1.744.914.801
782.093.376
111.091.121
351.227.011
2.752.102.737 32,40 67,60 1.850.410.641
790.318.595
111.373.502
362.626.980
Corredores
114.003.439 30,88 69,12
SG.
Corredurías
2.638.099.298 32,47 67,53
sG.
TOTAL
Red de Colaboradores
3 No se incluirán aquellas primas en que el corredor de seguros hubiera intervenido bajo la dirección de otro
corredor de seguros o de reaseguros. Por prima, debe entenderse la prima comercial, neta de anulaciones,
excluidos recargos e impuestos.
206
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cartera de reaseguros intermediada 2017
Tipo
reaseguro
Reaseguro
obligatorio
proporcional
Reaseguro
obligatorio
no
proporcional
Reaseguro
facultativo
TOTAL
Red de Colaboradores
Primas
intermediadas
%
Red propia
Colaboradores
externos
Otros
corredores
% Distr.
Colabor.
508.148.124
52,29
492.104.142
574.478
15.469.505
53.321.219
144.822.322
14,90
139.997.389
139.533
4.685.400
1.234.893.439
318.867.980
32,81
301.591.851
6.807.273
10.468.856
61.254.865
971.838.426
100,00
933.693.382
7.521.284
30.623.760
1.349.469.523
5.3.3. Relación con las entidades aseguradoras.
Al igual que en el apartado anterior, se va a analizar por separado la relación de las entidades aseguradoras con los corredores y corredurías de seguros por un lado y, por el otro,
con los corredores de reaseguros.
Respecto de la distribución de la cartera de seguros intermediada por número de entidades aseguradoras, hay que distinguir entre volumen total de cartera y nueva producción.
Para el volumen total de negocio, el número de corredores/sociedades de correduría de
seguros por tramos de entidades aseguradoras para las que intermedian es el siguiente:
Volumen total de negocio
Nº aseguradoras
Nº corredores/sociedades
2016
2017
Tres aseguradoras o menos
181
198
Entre 4 y 6 aseguradoras
412
441
Entre 7 y 15 aseguradoras
1.255
1.302
Más de 15 aseguradoras
1.156
1.169
3.004
3.110
Nº Total de corredores/sociedades con
actividad de cartera
207
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Para la nueva producción, el número de corredores/sociedades de correduría de seguros
por tramos de entidades aseguradoras es el siguiente:
Nueva producción
Nº aseguradoras
Nº corredores/sociedades
2016
2017
Tres aseguradoras o menos
260
276
Entre 4 y 6 aseguradoras
508
520
Entre 7 y 15 aseguradoras
1.180
1.239
Más de 15 aseguradoras
954
974
2.902
3.009
Nº Total de corredores/sociedades con nueva
producción
Para el reaseguro obligatorio proporcional, el número de sociedades de correduría de
reaseguros por tramos de entidades aseguradoras para las que median los seguros es
el siguiente:
Reaseguro Obligatorio Proporcional
Nº aseguradoras
Nº corredurías de reaseg.
2016
2017
Tres reaseguradoras o menos
9
10
Entre 4 y 6 reaseguradoras
0
0
Entre 7 y 15 reaseguradoras
6
6
Más de 15 reaseguradoras
5
5
Nº Total de corredores/sociedades con
actividad de cartera
20
21
Nº Reaseguradoras sin actividad
32
38
Para el reaseguro obligatorio no proporcional, el número de corredurías de reaseguros
por tramos de entidades aseguradoras es el siguiente:
208
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Reaseguro Obligatorio No Proporcional
Nº aseguradoras
Nº corredurías de reaseg.
2016
2017
Tres reaseguradoras o menos
3
3
Entre 4 y 6 reaseguradoras
1
2
Entre 7 y 15 reaseguradoras
3
2
Más de 15 reaseguradoras
5
5
Nº Total de corredores/sociedades con
actividad de cartera
12
12
Nº Reaseguradoras sin actividad
40
47
Para el reaseguro facultativo, el número de corredurías de reaseguros por tramos de entidades aseguradoras es el siguiente:
Reaseguro Facultativo
Nº aseguradoras
Nº corredurías de reaseg.
2016
2017
Tres reaseguradoras o menos
7
10
Entre 4 y 6 reaseguradoras
1
3
Entre 7 y 15 reaseguradoras
8
3
Más de 15 reaseguradoras
7
7
Nº Total de corredores/sociedades con
actividad de cartera
23
23
Nº Reaseguradoras sin actividad
29
36
5.3.4. Distribución de la cartera por ramos.
La distribución de la cartera por ramos de seguro declarada por los corredores de seguros y reaseguros aparece detallada en el anexo XI de este informe. En todo caso, cabe
reiterar los mismos comentarios que se han realizado para los agentes y operadores de
banca seguros vinculados, en el sentido de que parte de la información que consta en
dichos cuadros podría presentar diferencias con la recopilada en los anexos VIII y IX, debido al diferente origen de los datos. Recuérdese que, a diferencia del anexo XI que está
basado en información comunicada por los propios corredores, los anexos VIII y IX se han
elaborado a partir de la Documentación Estadístico Contable enviada por las entidades
aseguradoras.
209
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Respecto a la distribución de la cartera por ramos, es preciso distinguir entre el volumen
total de negocio y la nueva producción, tanto para el ámbito de vida como de no vida. En
el anexo XI se establece esta clasificación para cada tipo de corredor analizado.
5.3.5. Resultado económico de la actividad.
Por lo que respecta a las comisiones devengadas por la intermediación, el porcentaje de
comisión medio declarado por los corredores/sociedades de correduría es el siguiente:
% Vida
% No
Vida
Volumen total de negocio
3,70
14,64
Nueva producción
2,09
13,53
Volumen total de negocio
6,79
14,11
Nueva producción
8,92
15,43
Volumen total de negocio
10,51
5,75
Nueva producción
4,04
8,71
Comisiones Medias
Corredores SG.
Corredurías SG.
Corredurías de
Reaseguro
5.4. Distribución a través de las redes de entidades financieras y de crédito.
Las entidades aseguradoras han operado a través de mediadores controlados por entidades financieras y de crédito, firmándose 479 acuerdos (contratos de agencia o cartas de
condiciones) con algún tipo de mediador.
El siguiente cuadro muestra además la distribución porcentual de primas y pólizas distribuidas según el tipo de canal:
Nº.
acuerdos
según tipo
mediador
Primas
devengadas
%
Pólizas
emitidas
%
Corredor
70
0,08
0,19
OBS - EXCLUSIVO
29
70,40
65,96
OBS - Vinculado
377
29,52
33,85
3
0,00
0,00
479
100,00
100,00
Sociedades de Agencia Exclusiva
Total
210
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
5.5. Oficinas entidad.
A continuación se presenta información sobre la función de comercialización directamente realizada por las propias entidades aseguradoras durante el ejercicio 2017.
El número total de empleados con producción directa de las entidades aseguradoras era
en el año 2017 de 10.401.
El desglose del número de delegaciones y número de empleados por Comunidades y
Ciudades Autónomas es el siguiente:
Delegaciones por CC.AA.
CC.AA.
Nº delegaciones
Nº de empleados
Andalucía
518
1.463
Aragón
92
269
Principado de Asturias
76
273
Baleares
65
204
Canarias
130
436
Cantabria
35
108
Castilla la Mancha
134
377
Castilla y León
199
533
Cataluña
331
1.370
Comunidad Valenciana
269
1.079
77
227
Galicia
203
603
Madrid
278
2.468
Murcia
79
229
Navarra
44
162
País Vasco
127
523
Rioja (La)
26
63
Ceuta
8
7
Melilla
7
7
Total
2.698
10.401
Extremadura
Algunas entidades que configuran un grupo han declarado que cada una de ellas tiene
delegación propia, compartiendo los empleados.
211
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
6. Reaseguro.
6.1. Tendencias en el ejercicio en España.
El análisis de la tendencia del reaseguro en el mercado español se abordará en base a
la información de 2018 presentada por las entidades aseguradoras, si bien dicha información tiene cierto carácter provisional, dado que las reaseguradoras puras cuentan con
unos plazos más amplios para presentar al supervisor la información de cada ejercicio,
por lo que sus datos de 2018 han sido estimados a partir de los valores de 2017.
A nivel global, las primas del reaseguro aceptado en 2018 son superiores a las de 2017
con un incremento del 0,33%, mientras que las primas del reaseguro cedido se incrementan en el 0,57% con respecto al año anterior. El ratio de retención se mantuvo en niveles
similares a 2017, con un 89,23% de las primas brutas en 2018 frente al 89,14% en 2017.
En cuanto a las aceptaciones, aumentaron en vida un 0,96%, y en no vida un 0,26%. La
variación interanual en el reaseguro cedido de vida fue una reducción del 21,34% con
respecto a 2017 y un aumento de 4,33 puntos porcentuales en no vida.
En el ramo de no vida, el incremento de las aceptaciones es similar al de vida y el de las
cesiones es significativamente superior al de vida.
La distribución de la procedencia del reaseguro aceptado, entre nacional y extranjera, se
mantiene en porcentajes similares a 2017, la procedencia extranjera es la que tiene mayor
peso. En cuanto al destino del reaseguro cedido y retrocedido, se centra más en el mercado internacional que en el nacional, como ocurría en 2017.
Respecto a la evolución de la siniestralidad, se observa una reducción de más de ocho
puntos en el reaseguro aceptado entre 2017 y 2018 y de más de dos puntos en el reaseguro cedido y retrocedido.
El consumo de prima es moderado, situándose en el reaseguro aceptado en un 78% y en
un 68% en el cedido/retrocedido.
6.2. Datos provisionales del reaseguro en 2018.
En este apartado se presentan los datos provisionales de 2018 así como los datos
definitivos de los tres ejercicios anteriores. Se han considerado todos los datos del sector
salvo los de las Mutualidades de Previsión Social por su escasa relevancia en el reaseguro.
6.2.1. Primas: Reaseguro Aceptado, Reaseguro Cedido/ Retrocedido y Retención.
El cuadro 1 refleja la evolución de las primas imputadas a cada ejercicio del reaseguro
aceptado y reaseguro cedido y retrocedido, así como la retención y el porcentaje que
representa sobre la suma del directo más el aceptado.
212
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cuadro 1
Evolución de primas: reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido, y retención
2015
%
15/14
2016
%
16/15
2017
%
17/16
2018 (*)
%
18/17
(*)
5.663
9,10
6.458
14,03
6.900
6,85
6.923
0,33
5.426
2,85
7.014
29,26
7.337
4,61
7.379
0,57
Retención
53.880
1,86
60.289
11,89
60.197
-0,15
61.140
1,57
Porcentaje de
Retención
90,85%
Reaseguro
aceptado
Reaseguro
Cedido y
Retrocedido
89,58%
89,14%
89,23%
Cifras absolutas en millones de euros.
(*) Datos estimados.
Se hace patente en el mercado español un porcentaje de retención elevado, próximo al
90 por ciento.
Los datos estimados para 2018 pronostican, para vida, un aumento de las primas en
reaseguro aceptado y una reducción en reaseguro cedido y, en no vida, un aumento en
reaseguro aceptado y cedido, con respecto a 2017 (cuadro 3).
Un análisis más detallado de la retención, según el desglose del cuadro 3, muestra que es
menor entre los distintos ramos de no vida, 83,70% frente a 97,03% de vida, manteniéndose
en 2018 la diferencia media entre vida y no vida.
Analizando los años cuyos datos son definitivos, se observa que el negocio del reaseguro
aceptado se distribuye entre las reaseguradoras puras y las mixtas a favor de las primeras,
70% frente al 30%, aproximadamente, tal y como se observa en el cuadro 2.a) siguiente,
confirmando la tendencia de los últimos años.
213
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cuadro 2.A)
Distribución de las primas del reaseguro por entidades
Año
2015
2016
2017
Entidades
Reaseguradoras
Reaseguro
Aceptado
%
Reaseguro
Cedido y
Retrocedido
%
Retención
Reas.
Puras
Puras
3.965
70%
1.393
26%
2.573
Mixtas
1.698
30%
4.033
74%
-
Puras
4.618
72%
1.602
23%
3.016
Mixtas
1.839
28%
5.412
77%
-
Puras
4.996
72%
1.561
21%
3.435
Mixtas
1.905
28%
5.776
79%
-
TOTAL
6.900
100%
7.337
100%
-
Cifras absolutas en millones de euros.
Si se desglosa la información anterior entre los ramos vida y no vida, cuadro 2.b), se observa en 2017 con respecto a 2016, un aumento generalizado en el volumen de primas del
reaseguro aceptado en el ramo de vida y no vida.
En el reaseguro cedido se observa un aumento del volumen de primas de las reaseguradoras mixtas en vida y en no vida, y una reducción en las reaseguradoras puras tanto en
vida como en no vida.
Cuadro 2.B)
Distribución de las primas del reaseguro por entidades y ramos
Millones de euros
Año
2015
2016
2017
214
Entidades
Reaseguradoras
Reaseguro Aceptado
Vida
No Vida
Reaseguro Cedido
Vida
No Vida
Puras
514
3.451
40
1.352
Mixtas
55
1.643
755
3.278
Puras
604
4.014
51
1.552
Mixtas
103
1.737
823
4.589
Puras
674
4.321
43
1.518
Mixtas
55
1.850
1.030
4.746
Total
729
6.171
1.073
6.264
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Las cifras del cuadro 1 se desglosan entre los grupos de vida y no vida en el cuadro 3
siguiente:
Cuadro 3
Evolución de primas: reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido,
Y retención en los ramos de vida y no vida
2015
2016
2017
2018 (*)
Vida
Reaseguro aceptado
569
707
729
736
Reaseguro cedido y retrocedido
795
873
1.073
844
Retención
24.373
29.590
28.146
27.573
Porcentaje de retención
96,84%
97,13%
96,33%
97,03%
No vida
Reaseguro aceptado
5.094
5.751
6.171
6.187
Reaseguro cedido y retrocedido
4.631
6.140
6.264
6.535
Retención
29.507
30.699
32.050
33.567
Porcentaje de retención
86,44%
83,33%
83,65%
83,70%
Cifras absolutas en millones de euros.
(*) Datos estimados
Tanto en vida como en no vida, se observa un aumento de primas en 2018 en el reaseguro aceptado.
La distribución porcentual de las primas del reaseguro aceptado entre los ramos de vida y
no vida (cuadro 4) se mantiene constante en los años analizados, en torno al 10% para vida
y al 90% para no vida.
En cuanto a la proporción de la cesión en reaseguro, nuevamente es en no vida donde
muestra una proporción más elevada, situándose en un rango de entre el 85-89%, frente al
11-15% para vida a lo largo de la serie analizada.
La distribución de las retenciones se reparte en torno al 50% entre los dos ramos.
215
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cuadro 4
Distribución porcentual de las primas del reaseguro aceptado, del reaseguro cedido
y retrocedido y de la retención entre vida y no vida
2015 %
2016 %
2017 %
2018 % (*)
Vida
No
Vida
Vida
No
Vida
Vida
No
Vida
Vida
No
Vida
10
90
11
89
11
89
11
89
15
85
12
88
15
85
11
89
45
55
49
51
47
53
45
55
Reaseguro
Aceptado
Reaseguro Cedido y
Retrocedido
Retención
(*) Datos estimados.
6.2.2. Procedencia y destino del reaseguro.
En 2017 el reaseguro aceptado por las entidades residentes en España procedió en un
28 por ciento de aseguradoras españolas, otros países proporcionaron el 72 por ciento
restante (cuadro 6), destacando el volumen de cesiones procedentes de Suiza de 1.342
millones de euros, seguidas por las de Rumanía, Francia, Alemania, Italia y Reino Unido,
superiores todas ellas a los 290 millones de euros (cuadro 5).
En el cuadro siguiente se muestra, para el período 2015-2017, el ranking por países de
procedencia de las primas aceptadas, sin periodificar:
Cuadro 5
Evolución de las primas según países de procedencia del reaseguro aceptado
Países de procedencia
2015
2017
2018 (*)
Suiza
77
77
1.342
Rumanía
18
41
558
Francia
371
458
498
Alemania
254
378
449
Italia
192
278
383
Reino Unido
239
232
290
Otros
3.058
3.208
1.272
Total extranjero:
4.210
4.673
4.793
4.803
1.704
1.998
1.897
2.040
España
Las cifras se expresan en millones de euros.
(*) Datos estimados.
216
2016
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
El reparto del reaseguro aceptado por procedencia (nacional o extranjera) se estima que se
va a mantener en 2018 similar a 2017.
Cuadro 6
Distribución porcentual según la procedencia del reaseguro aceptado
2015 %
2016 %
2017 %
2018 % (*)
Procedencia nacional
29%
30%
28%
30%
Procedencia extranjera
71%
70%
72%
70%
(*) Datos estimados.
Las cesiones españolas a entidades extranjeras en 2017 (cuadro 7) se han dirigido
principalmente a Alemania, Suiza, Reino Unido, Italia, Francia, Rumanía, Luxemburgo y
Estados Unidos. El detalle de las primas cedidas, sin periodificar, para el período 2015-2017
tiene la siguiente distribución:
Cuadro 7
Evolución de las primas según países de destino del reaseguro cedido y retrocedido
Países de destino
2015
2016
2017
2018 (*)
Alemania
444
895
981
Suiza
309
196
956
Reino Unido
310
336
439
Italia
120
219
363
Francia
182
210
337
1
0
265
Luxemburgo
208
280
247
Estados Unidos
551
523
246
Otros
864
860
755
Total extranjero:
2.989
3.518
4.589
4.534
España
2.326
3.614
2.823
3.018
Rumanía
Las cifras se expresan en millones de euros.
(*) Datos estimados.
En 2018 se estima que en el reparto entre el destino nacional y extranjero de las cesiones
se va a producir un aumento en el mercado nacional con respecto a 2017.
217
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cuadro 8
Distribución porcentual según el destino del reaseguro cedido y retrocedido
2015 %
2016 %
2017 %
2018 % (*)
Destino nacional
44%
52%
36%
40%
Destino extranjero
56%
48%
64%
60%
(*) Datos estimados.
6.2.3. Siniestralidad.
En este apartado se muestran los datos relativos a la siniestralidad periodificada del
reaseguro aceptado, del reaseguro cedido y retrocedido, así como la correspondiente
retención.
Cuadro 9
Evolución de la siniestralidad
2015
%
15/14
2016
%
16/15
2017
%
17/16
2018 (*)
%
18/17
(*)
3.783
12,50
4.031
6,53
5.930
47,13
5.428
-8,47
2.924
5,94
3.596
22,98
5.154
43,31
5.039
-2,22
Retención
48.083
3,32
44.449
-7,56
48.248
8,55
47.187
-2,20
Porcentaje de
Retención
94,27%
Reaseguro
aceptado
Reaseguro
Cedido y
Retrocedido
92,52%
90,35%
90,35%
Cifras absolutas en millones de euros.
(*) Datos estimados.
De la lectura del cuadro anterior se desprende una reducción de la siniestralidad estimada
para 2018 con respecto a 2017 en el reaseguro aceptado de un 8,47%, cambiando la
tendencia creciente de los últimos años.
La siniestralidad estimada para 2018 derivada de las cesiones disminuye un 2,22% con
respecto a 2017.
La retención de la siniestralidad en 2017 fue del 90,35%, esperándose que se mantenga
en 2018.
Las cifras del cuadro 9 se desglosan entre los grupos de vida y no vida de acuerdo con el
cuadro 10:
218
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cuadro 10
Evolución de la siniestralidad: reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido,
y retención en los ramos de vida y no vida
2015
2016
2017
2018 (*)
Vida
Reaseguro aceptado
479
556
600
610
Reaseguro cedido y retrocedido
387
400
430
408
Retención
27.475
23.345
25.974
24.035
Porcentaje de retención
98,61%
98,31%
98,37%
98,33%
No vida
Reaseguro aceptado
3.304
3.474
5.331
4.818
Reaseguro cedido y retrocedido
2.537
3.196
4.724
4.631
Retención
20.608
21.104
22.274
23.152
Porcentaje de retención
89,04%
86,85%
82,50%
83,33%
Cifras absolutas en millones de euros.
(*) Datos estimados
6.2.4. Resultado técnico.
El resultado se muestra como la diferencia entre los ingresos técnicos (primas imputadas
más otros ingresos técnicos) y los gastos técnicos (siniestralidad periodificada, más variación
de otras provisiones técnicas, más la participación en beneficios y extornos, más gastos de
explotación y más otros gastos técnicos).
No se incluyen los ingresos y gastos de las inversiones de la cuenta técnica por no figurar
desglosados los correspondientes al seguro aceptado, cedido y retrocedido, no siendo
posible su distribución; por lo que esta información ha de entenderse únicamente a efectos
comparativos, no en términos absolutos, al incluirse en el resultado técnico la capitalización
de las provisiones del seguro de vida, pero no el rendimiento de las inversiones a ellas
afectas.
Dada la dificultad añadida de estimar todos los parámetros que definen el resultado técnico,
especialmente el relativo al reaseguro aceptado y cedido, se presenta a continuación
únicamente el de los 3 últimos ejercicios, para los que se dispone de información completa:
219
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo I
Cuadro 11
Resultado técnico del sector considerando el reaseguro aceptado y el reaseguro
cedido y retrocedido
2015
% sobre
Primas
imputadas
2016
% sobre
Primas
imputadas
2017
% sobre
Primas
imputadas
Reaseguro Aceptado
1.722
30,40
2.208
34,19
763
11,06
Reaseguro Cedido y
Retrocedido
1.524
28,10
1.855
26,44
-365
-4,98
Retención
-4.330
-8,04
-2.696
-4,47
-2.215
-3,68
Resultado Cuenta
Técnica
4.549
8,45
5.579
9,25
6.037
10,03
Cifras absolutas en millones de euros.
Finalmente, y con el fin de complementar los datos de la serie anterior, se detallan únicamente los relativos a las reaseguradoras puras.
Cuadro 12
Resultado técnico de las reaseguradoras puras
2015
% sobre
Primas
imputadas
2016
% sobre
Primas
imputadas
2017
% sobre
Primas
imputadas
Reaseguro Aceptado
367
9,25
538
11,64
-443
-8,86
Reaseguro
Retrocedido
296
21,24
416
25,95
-540
-34,58
71
2,75
122
4,04
97
2,83
231
8,95
284
9,40
255
7,42
Retención
Resultado Cuenta
Técnica
Cifras absolutas en millones de euros.
En los cuadros 11 y 12 se ha incorporado el resultado de la cuenta técnica, correspondiente
a los importes retenidos, que incluye los ingresos y gastos del inmovilizado y de las inversiones.
220
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
apítulo II
rdenación
y Supervisión
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
1. Actividad ordenadora del mercado.
1.1. La ordenación del sector asegurador.
Dentro de las actividades encaminadas a una adecuada ordenación del sector, cabe destacar la labor del área de Autorizaciones y Sistema de Gobierno, dependiente de la Subdirección general de autorizaciones, conductas de mercado y distribución, entre cuyas
funciones destacan las siguientes:
•
Autorización de entidades y operaciones societarias, así como comunicaciones entre Estados Miembros del Espacio Económico Europeo e intercambio de información con otras autoridades de supervisión.
•
Análisis del sistema de gobierno de las entidades aseguradoras.
•
Registros administrativos de entidades y altos cargos y de grupos consolidables de
entidades aseguradoras y reaseguradoras,
•
Colaboración con el Ministerio de Justicia en relación con el Registro de seguros
de vida con cobertura de fallecimiento.
En el área de Autorizaciones y Sistema de Gobierno se lleva a cabo el estudio de todas
aquellas operaciones societarias sujetas a autorización de la Ministra de Economía y
Empresa, de acuerdo con lo establecido en la Ley de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. La creación de nuevas entidades
aseguradoras, la ampliación de su actividad a nuevos ramos o territorios, las fusiones y
cesiones de cartera, las cesiones globales de activos y pasivos, o la revocación de la autorización para operar, darán lugar a la tramitación de un expediente administrativo que,
como norma general, concluirá con la correspondiente Orden Ministerial aprobatoria o
denegatoria.
En concreto, durante el 2018 se han aprobado 18 Órdenes Ministeriales, que pueden clasificarse, atendiendo a su contenido, de la siguiente forma:
222
•
1 Orden autorizando el ejercicio de la actividad en España.
•
8 Órdenes autorizando ampliaciones de actividad a nuevos ramos.
•
2 Órdenes extinguiendo entidades y cancelando su inscripción en el Registro.
•
2 Órdenes de autorización de cesiones totales o parciales de cartera.
•
4 Órdenes autorizando operaciones de fusión entre entidades.
•
1 Orden revocando la autorización para operar en determinados ramos, extinguiendo una entidad y cancelando su inscripción en el Registro.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Algunas de estas Órdenes corresponden a expedientes iniciados en ejercicios anteriores.
Además de aquellos expedientes que requieren la resolución por Orden Ministerial, la
gestión del Registro administrativo de entidades aseguradoras y reaseguradoras y de sus
altos cargos, lleva aparejada la tramitación de otros tipos de expedientes administrativos.
En la mayoría de los casos, éstos se inician a instancia de las propias entidades aseguradoras con la finalidad de anotar las modificaciones que procedan en cuanto a los datos
registrales de la entidad y sus altos cargos. También se emiten certificaciones a instancia
de los interesados y se atienden solicitudes de información de juzgados y demás autoridades públicas. Finalmente, se contestan tanto consultas sobre datos registrales como
consultas de índole jurídica presentadas por las propias entidades, mediadores y ciudadanos en general.
1.2. La ordenación del sector de la previsión social complementaria.
Dentro del marco de actuación que la legislación encomienda a la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones se encuentran tanto funciones de control del cumplimiento normativo y de supervisión financiera, como funciones de estudio y análisis de la
situación del sector asegurador y del sector de previsión social complementaria.
El ámbito subjetivo de estas funciones para el sector de la previsión social complementaria, engloba a los planes de pensiones, planes de previsión asegurados, planes de
previsión social empresarial, seguros de dependencia, mutualidades de previsión social y
seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones.
1.2.1. Planes de pensiones.
Funciones de estudio y análisis
Se llevan a cabo estudios, análisis y previsiones sobre su situación y evolución futura, con
el objeto de proponer medidas o reformas que mejoren el sistema de previsión social
complementaria.
Para ello, este Centro Directivo colabora tanto con instituciones nacionales como europeas mediante intercambio de información y elaboración de informes. Destaca la especial
vinculación de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con la Autoridad
Europea de Seguros y Pensiones Complementarias (EIOPA), con la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV) y con el Banco de España.
Por último, el Reglamento UE 2018/231 del Banco Central Europeo, publicado el 26 de
enero de 2018, establece unas obligaciones de información estadística a los fondos de
pensiones con objeto de que el Banco Central Europeo disponga de estadísticas adecuadas sobre las actividades financieras de los fondos de pensiones en los estados miembros de la zona euro. Esta información, que se recabará por las autoridades nacionales
competentes (Banco de España y DGSFP), será de remisión obligatoria a partir de 2019,
por lo que en 2018 se ha trabajado en la elaboración de los nuevos modelos para la remisión de la información.
223
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Funciones de supervisión
Las funciones de supervisión suponen tanto la vigilancia de la adecuación de las conductas y las prácticas de mercado del sistema como la inspección in situ de la actividad ejercida por las personas y entidades sujetas a la normativa reguladora de planes y fondos
de pensiones.
Dicha verificación se desarrolla fundamentalmente mediante tres tipos de actuaciones:
•
La resolución de consultas que afectan tanto a aspectos actuariales, legales, financieros o registrales de los instrumentos de previsión social complementaria.
•
La resolución de quejas y reclamaciones presentadas contra las entidades sujetas
a la normativa de planes y fondos de pensiones.
•
La inspección in situ de las entidades sujetas a la normativa de planes y fondos de
pensiones de acuerdo a un conjunto de criterios.
La resolución de ciertas consultas que afectan a temas actuariales, legales o financieros
puede originar el establecimiento de criterios normativos por parte de este Centro Directivo, por tratarse de aspectos no recogidos en la legislación vigente, e incluso actuación
con otros organismos supervisores (Banco de España o la Comisión Nacional del Mercado de Valores) para la resolución de las mismas.
Dentro de las labores de supervisión hay que destacar el análisis de la documentación remitida por las entidades a la DGSFP. Una gran parte de los compromisos por pensiones de
las empresas con sus trabajadores se encuentran instrumentados en planes de pensiones de empleo. La función de supervisión de estos instrumentos se realiza básicamente
mediante el estudio de dos tipos de documentación:
•
Por una parte, el análisis de las revisiones financiero-actuariales que periódicamente deben ser remitidas, todas ellas de manera telemática. Estos análisis permiten el
control de la solvencia y del funcionamiento general de los planes de pensiones.
•
Por otra parte, mediante el análisis de la Documentación Estadístico Contable de
los planes de empleo, se cuantifica a nivel agregado las principales magnitudes del
sector. De especial relevancia es el modelo 505 que permite analizar, entre otros
aspectos, el déficit o superávit de los planes de pensiones de prestación definida,
así como el aseguramiento del riesgo asumido.
1.2.2. Otros mecanismos que sirven para la instrumentación de los compromisos
por pensiones.
Los seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones constituyen el segundo instrumento en orden de importancia para exteriorizar los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores y beneficiarios.
224
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Además de estos, existen otros productos que permiten dicha exteriorización igualmente
sujetos a la supervisión y control de este organismo tales como los planes de previsión social empresarial y las coberturas a través de mutualidades de previsión social empresarial.
Con el objeto de realizar un seguimiento cercano de su evolución, la normativa impone a
las entidades aseguradoras que operan en el ramo de vida la obligación de aportar trimestralmente a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones datos estadístico-contables sobre los contratos de seguro que instrumentan compromisos por pensiones.
También es preciso destacar que la disponibilidad de varios instrumentos de exteriorización con configuraciones jurídicas, financiero-actuariales y fiscales diversas, unido a la
complejidad de las negociaciones internas en el seno de las empresas para delimitar su
sistema de previsión complementario y sus modificaciones posteriores, implica la necesidad de prestar una atención especial a la protección de los derechos de los trabajadores
partícipes o asegurados y al correcto funcionamiento de los sistemas y que se plasma en
la resolución de un importante número de consultas y reclamaciones planteadas en torno
a los diferentes instrumentos de previsión complementaria empresarial.
1.3. La ordenación del sector de la mediación.
1.3.1. Solicitudes y controles.
La ordenación en el ámbito de la mediación de seguros supone el control de la actividad
realizada por entidades o personas sometidas a dicha supervisión desde el momento de
iniciación de la misma así como durante su ejercicio.
1.3.1.1. Solicitudes de inscripción.
En el ejercicio 2018, en el apartado de nuevas inscripciones, se tramitaron las siguientes
solicitudes:
A) Agentes y operadores de banca-seguros exclusivos.
En el ejercicio 2018 se han tramitado las solicitudes telemáticas de alta, baja o modificación correspondientes a 38.900 registros mediante la tramitación de 2.941 expedientes.
De las 38.900 solicitudes tramitadas, 2.756 han sido rechazadas, bien por ser erróneas o
por no superar los requisitos exigidos, lo que supone un 7,08 por ciento de las solicitudes
recibidas.
A la vista de los datos se obtiene un promedio de solicitudes tratadas por mes de 3.242.
Como resultado de la tramitación de las solicitudes de inscripción recibidas, a 31 de diciembre de 2018 se encontraban inscritos en el registro administrativo 71.784 agentes
exclusivos, de los cuales 60.104 son personas físicas, 11.666 jurídicas y 14 operadores de
banca seguros.
Adicionalmente, en relación con el Registro de agentes de seguros exclusivos, se han
225
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
recibido solicitudes de los propios agentes exclusivos dirigidas a este Centro Directivo
solicitando la baja de su actual entidad aseguradora. De acuerdo con el procedimiento
administrativo regulado en el artículo 15 de la Ley 26/2006, de 17 de julio, estas comunicaciones deben realizarse directamente por las entidades aseguradoras, por lo que se
han generado otros tantos expedientes para informar a los interesados que dichas solicitudes deben ser dirigidas a la(s) entidad(es) aseguradora(s) con la(s) que desean rescindir
su contrato de agencia, dando al mismo tiempo traslado a la(s) entidad(es) afectada(s),
recordando(les) la obligación de mantener actualizado dicho registro en el ámbito de
aplicación del artículo 15 de la mencionada ley.
En cuanto al servicio de atención a mediadores y canales, a través de la línea telefónica
habilitada (952 24 99 82), se han resuelto las cuestiones y dudas planteadas, fundamentalmente relacionadas con los temas siguientes:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Cómo rescindir el contrato de agencia con la entidad aseguradora.
Requisitos de formación para desempeñar la actividad de mediación como agente
de seguros exclusivo o vinculado.
Requisitos mínimos para acceder a los cursos de formación o pruebas de aptitud
correspondientes a los Grupos A y B.
Relación de centros o instituciones autorizadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para impartir los cursos de formación correspondientes
a los Grupos A y B.
Diferencias existentes entre las distintas figuras de mediadores.
Cómo crear una sociedad de agencia de seguros exclusiva/vinculada.
Cuestiones diversas relacionadas con el contrato de agencia: comisiones a percibir, clausulas limitativas contenidas en el contrato, traspaso de cartera, retribuciones en los cambios de posición mediadora, derechos sobre la cartera, etc.
Cuestiones relacionadas con la publicidad y documentación mercantil.
Régimen de incompatibilidades.
Cómo acceder al Punto Único de Información de la página web para comprobar su
inscripción como mediador.
Número de entidades aseguradoras con las que pueden suscribir contrato de
agencia como agentes exclusivos/vinculados.
Cómo solicitar certificados que acrediten la alta/baja en el Registro u otro tipo de
certificaciones.
Cuestiones relacionadas con los periodos de tiempo establecidos para que una
compañía solicite telemáticamente la baja de un mediador.
Procedimiento de inscripción de los auxiliares asesores.
Necesidades de formación del auxiliar asesor.
Determinación del alcance de la figura y actividad del auxiliar asesor.
Información sobre acceso del ciudadano a los servicios electrónicos.
Finalmente, se tramitaron 17 solicitudes de inscripción de contratos de distribución celebrados entre entidades para la cesión de las redes de agentes exclusivos, 1 de modificación de contratos ya inscritos y 10 solicitudes de baja.
226
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
B) Agentes y operadores de banca-seguros vinculados.
En el ejercicio 2018 se han presentado 22 solicitudes de inscripción como agente de
seguros vinculado (5 como persona física y 17 como persona jurídica), de los cuales 10 corresponden a transformaciones de agentes de seguros exclusivos en vinculados (3 como
persona física y 7 como persona jurídica), y se han tramitado 106 solicitudes de modificación (altas y bajas) de contratos suscritos con entidades aseguradoras y modificaciones
de socios y altos cargos (15 para las personas físicas y 91 para las jurídicas).
Por otra parte se tramitaron 4 expedientes de transformaciones en corredores de seguros, uno de persona física y 3 de personas jurídica. Asimismo, se iniciaron 2 expedientes
de cancelación de la inscripción de agentes de seguros vinculados, personas físicas y
uno de persona jurídica, en los que se resolvió la cancelación.
Respecto a los operadores de banca-seguros vinculados, en el ejercicio de 2018 no hubo
solicitudes de inscripción y se presentaron dos solicitudes de baja en el Registro. Por otra
parte, también, se tramitaron 58 procedimientos de modificaciones de datos registrales,
mayoritariamente en cuanto a la suscripción de nuevos contratos de agencia.
El siguiente cuadro muestra, por tipo de solicitud, los procedimientos iniciados durante el
año 2018:
Procedimientos iniciados
Agente vinculado persona
física
Agente vinculado persona
jurídica
Solicitudes de
inscripción
Transformación
Procedimientos Procedimientos
en corredor de
de cancelación de modificación
seguros
5
1
2
15
17
3
1
91
Operadores de bancaseguros vinculados
0
0
2
58
Total
22
4
5
164
C) Corredores de seguros.
En el apartado de corredores de seguros, personas físicas, durante 2018 se presentaron 102 solicitudes de inscripción, de las cuales 30 corresponden a transformaciones de
agentes de seguros exclusivos y uno a la transformación de un agente de seguros vinculado en corredor de seguros, frente a las 83 presentadas en el año anterior. Asimismo,
el número de sociedades que solicitaron la inscripción para ejercer la actividad de correduría de seguros en el año 2018 fue de 112, de los que 7 de ellos fueron transferencias
de los Registros de las Comunidades Autónomas, 9 corresponden a transformaciones
de sociedades de agencia de seguros exclusivos y 3 a transformaciones de agencias de
seguros vinculadas en corredores de seguros, lo que representa 18 solicitudes menos
que en 2017.
227
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Se iniciaron 48 procedimientos de cancelación de inscripciones, 24 correspondientes a
personas físicas y otros 24 a personas jurídicas (1 de ellos por transformación en agente
de seguros vinculado, persona jurídica).
Se ha tramitado la solicitud de inscripción de una Unión Temporal de Empresas de correduría de seguros, y se tramitaron 2 solicitudes de modificación de datos registrales.
Adicionalmente, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones supervisa los
procedimientos de transmisión de participaciones significativas de sociedades de correduría de seguros y, a dichos efectos, durante 2018 se tramitaron 50 solicitudes.
Finalmente, cabe destacar que se han tramitado procedimientos de modificación de datos registrales, 65 para corredores personas físicas y 477 para las sociedades de correduría, relativos a solicitudes de cambios de socios y altos cargos.
Procedimientos
iniciados
Corredores
de seguros,
persona física
Corredores
de seguros,
persona
jurídica
TOTAL
Solicitudes de
inscripción (1)
Transformación
en agente
de seguros
vinculado
102
0
24
65
0
112
1
23
477
50
214
1
47
542
50
Solicitudes de
Procedimientos Procedimientos
transmisión de
de cancelación de modificación
participaciones
(1) Se incluyen las 7 transferencias efectuadas desde los Registros de las Comunidades Autónomas,
D) Corredores de reaseguros.
En 2018 se presentaron 2 solicitudes de inscripción de corredores de reaseguros, personas jurídicas. Por otra parte, se tramitaron 20 procedimientos de modificación de altos
cargos y otros datos registrales.
1.3.1.2. Consultas y certificaciones de datos registrales
Para la adecuada llevanza de estos registros son fundamentales las tareas de actualización de datos, siendo frecuente la realización de consultas sobre los mismos. En el año
2018 se tramitaron 250 asuntos generales (consultas, certificaciones, etc.), 25 peticiones
de información solicitadas por los juzgados y 81 consultas relativas a agentes de seguros
exclusivos.
228
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
1.3.2. Notificaciones de actividades transfronterizas en el Espacio Económico
Europeo.
Durante el ejercicio de referencia se siguieron tramitando las notificaciones que los supervisores de los Estados Miembros de la Unión Europea realizaron de acuerdo con la
Directiva 92/2002/CE, de 9 de diciembre, sobre la mediación en seguros, en relación con
sus mediadores de seguros y de reaseguros para operar en España desde su Estado
de origen. A este respecto, se recibieron 363 notificaciones para operar en régimen de
libre prestación de servicios y 17 para operar en régimen de derecho de establecimiento
y, por otra parte, las autoridades supervisoras europeas comunicaron el desistimiento
de las notificaciones de 165 mediadores que operaban en España en régimen de libre
prestación de servicios y de 2 mediadores que operaban en régimen de derecho de
establecimiento.
Por otra parte, se tramitaron las solicitudes de 51 mediadores de seguros inscritos en el
Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y
de sus altos cargos que lleva la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
para operar en otros Estados del Espacio Económico Europeo, que motivaron 148 comunicaciones a dichos Estados para operar en régimen de libre prestación de servicios y 6
en régimen de derecho de establecimiento.
Finalmente, se tramitaron 8 comunicaciones a las distintas autoridades supervisoras de
los Estados del E.E.E., motivadas por el desistimiento de 6 mediadores de seguros domiciliados en España para operar en régimen de libre prestación de servicios y 2 en régimen
de derecho de establecimiento.
1.3.3. Cursos de formación y pruebas de aptitud.
La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones asume funciones supervisoras
en materia de formación de mediadores de seguros. De acuerdo con lo previsto en el
artículo 39 y en la disposición adicional undécima de la Ley 26/2006, de 17 de julio, la
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones dictó la Resolución de fecha 28 de
julio de 2006, sustituida posteriormente por la Resolución de fecha 18 de febrero de 2011,
en la que se establecen las líneas generales y los principios básicos que habrán de cumplir
los cursos y programas de formación exigidos en dicha ley a fin de acreditar el requisito de
conocimientos necesarios para el ejercicio de las funciones propias de los mediadores de
seguros y de reaseguros, de las personas que formen parte de las redes de distribución
de los operadores de banca-seguros, y de los empleados y auxiliares de los mediadores
de seguros y de reaseguros que participen directamente en la mediación de los seguros
o reaseguros, en desarrollo del R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la
Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de
información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional.
En ejercicio de estas competencias, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones autorizó la celebración de las pruebas de aptitud para el Grupo A, que fueron organizadas por el Consejo General de los Colegios de Mediadores de Seguros, y se realizaron
en el mes de junio de 2018.
229
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Asimismo, durante el ejercicio 2018, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones tramitó las solicitudes de autorización de 5 cursos de formación en materias financieras y de seguros privados para las personas encuadradas en el “Grupo A” del artículo
12 letra a) del R.D. 764/2010 y el apartado 2 de la citada Resolución. El listado de todos los
cursos de formación “Grupo A” autorizados por la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, para el año 2018 es el siguiente:
•
Master en Seguros y Gestión de Empresas 2017/2019 Organiza el Consejo General
de los Colegios de Mediadores de Seguros, a través del CECAS.
•
Curso de formación para el Grupo A 2017/2018 Organiza la Asociación Profesional
de Mediadores de Seguros –APROMES-.
•
Máster en Dirección de Entidades Aseguradoras y Financieras y Curso de extensión universitaria asociado, edición 2018-2019 Organiza la Facultad de Economía y
Empresa de la Universitat de Barcelona.
•
Curso Superior de Seguros 2018-2019 para la obtención del Certificado Formativo
“Grupo A“, en materias financieras y de seguros privados Organiza el Consejo General de los Colegios de Mediadores de Seguros, a través del CECAS.
•
Curso de Formación en Materias Financieras y de Seguros Privados que se impartirá en el ejercicio 2018 organiza Asociación ICEA, (Investigación Cooperativa entre
Entidades Aseguradoras y Fondos de Pensiones.
•
Cursos de formación para los mediadores de seguros, corredores de reaseguros
y demás personas que participan en la mediación de los seguros y reaseguros
previstos para el GRUPO A, año 2018 Organiza UDIMA, Universidad a Distancia de
Madrid.
•
Curso de Formación en Materias Financieras y de Seguros Privados, para el GRUPO A, 2018/2018 organiza la Escuela de Práctica Empresarial de la Facultad de
Ciencias Económicas y Empresariales de la UNED.
1.3.4. Tasas por inscripción de mediadores.
La Orden EHA/1171/2007, de 24 de abril, establece la forma y plazos de la autoliquidación
y pago de la tasa prevista en la disposición adicional cuarta de la Ley 26/2006, de 17 de
julio, de mediación de seguros y reaseguros privados (tasa por inscripción de mediadores de seguros y corredores de reaseguros en el Registro de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones). Los ingresos totales por esta tasa, cuya administración,
liquidación y recaudación en período voluntario corresponde a la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones, fueron en el año 2018 de 478.499,19 euros.
230
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Cuadro resumen de procedimientos tramitados en mediación de seguros en 2018
CLASE DE PROCEDIMIENTO
Solicitud de inscripción agentes de seguros exclusivos
Nº
2.405
Expedientes de requerimiento derivados del deber de información (DEC)
466
Expedientes de cancelación y modificación agentes exclusivos
536
Solicitud de inscripción agentes de seguros vinculados
22
Solicitudes de inscripción corredores de seguros
214
Solicitudes de inscripción corredores de reaseguros
2
Solicitudes de inscripción UTES y Agrupaciones de Interés Económico
1
Solicitudes de autorización de transmisión de participaciones
significativas
50
Modificaciones de altos cargos y otros datos registrales (agentes
vinculados (106), operadores de banca-seguros vinculados (58),
corredores de seguros (542) y corredores de reaseguros (20)
726
Cancelaciones de inscripciones de agentes de seguros vinculados
(incluidas transformaciones de agentes de seguros vinculados en
corredores de seguros) (7) y de operadores de banca segurosvinculados (2)
Cancelaciones de inscripciones de corredores de seguros (incluida la
transformación de corredor de seguros en agente de seguros vinculado)
Asuntos generales: consultas, certificados, peticiones de Juzgados
Solicitudes de cursos y pruebas de aptitud del “Grupo A”
9
48
356
6
Notificaciones LPS/DE de mediadores de seguros y reaseguros del E.E.E.
380
Notificaciones LPS/DE de mediadores de seguros y reaseguros
nacionales (agentes y operadores banca-seguros vinculados, corredores
de seguros y de reaseguros)
154
Cancelaciones de notificaciones LPS/DE de mediadores de seguros y
reaseguros del E.E.E.
Cancelaciones de notificaciones LPS/DE de mediadores de seguros y
reaseguros nacionales (agentes y operadores banca-seguros vinculados,
corredores de seguros y de reaseguros)
167
10
Contratos de distribución (altas/bajas/modificaciones)
28
Expedientes de devolución de tasas
2
Recursos
4
231
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
2. Actuación inspectora.
Se ofrece a continuación información sobre el mercado supervisado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y las actuaciones realizadas durante 2018.
A) Las entidades aseguradoras presentan el siguiente desglose:
Número de entidades
Régimen
Régimen General
Especial
31/12/2018
Total
Sociedades Anónimas
126
8
134
Mutuas
26
4
30
Mutualidades de Previsión
Social
16
32
48
Reaseguradoras
3
0
3
Sucursales extranjeras no EEE
-
-
2
CCS
-
-
1
Total
178
46
218
-
-
23
Grupos consolidables
31/12/2018 Millones €
Primas devengadas
brutas
Total
Vida
No vida
65.909
29.143
36.766
B) Los sujetos sometidos a supervisión en relación con planes y fondos de pensiones
así como las principales magnitudes de esta actividad se resumen en las siguientes
cifras:
31/12/2018
232
Número
Fondos de pensiones
1.496
Planes de pensiones
2.624
Empresas promotoras de planes de empleo
15.165
Gestoras
80
Depositarias
37
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Cuenta de posición
(mill. €)
Número de cuentas de
partícipes
Planes de empleo
33.874
1.996.997
Planes asociados
839
62.566
71.176
7.457.252
105.889
9.516.815
31/12/2018
Planes individuales
Total
C) El sector de la mediación presenta el siguiente desglose:
31/12/2018
Corredores y corredurías de seguros
Corredurías de reaseguro
Número
3.386
62
Agentes y sociedades de agencia exclusivos
71.770
Agentes y sociedades de agencia vinculados
240
Operadores de bancaseguros exclusivos
14
Operadores de bancaseguros vinculados
34
Total
75.506
2.1. La inspección de entidades aseguradoras.
2.1.1. Fase de análisis de balances y riesgos.
El punto de partida del procedimiento de supervisión por la Inspección de los Seguros lo
marca el análisis de la documentación cuantitativa a efectos de supervisión, estadísticos
y contables (QRT-DEC) que con carácter periódico remiten las entidades supervisadas.
En las tablas siguientes se muestran los expedientes abiertos en relación con incidencias
en la QRT-DEC y la documentación complementaria en los ejercicios 2017 y 2018:
233
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Informe 2018
Capítulo II
Expedientes DEC y documentación complementaria 2017 (individual)
Tipo de
expediente
DEC
Anual
DEC
Trimestral
Retrasos
Cuentas Anuales,
Informe Gestión,
Informe Auditoría
ORSA,
IPS,
ISFS
31
Total
31
Falta de
remisión
1
1
1
7
10
TOTAL
1
1
32
7
41
Expedientes DEC y documentación complementaria 2018 (individual)
Tipo de
expediente
DEC
Anual
DEC
Trimestral
Retrasos
3
9
Falta de
remisión
2
TOTAL
5
9
Cuentas Anuales,
Informe Gestión,
Informe Auditoría
ORSA,
IPS,
ISFS
Total
12
4
7
13
4
7
25
Además de la documentación cuantitativa -DEC cuentas anuales, informe de gestión e
informe de auditoría- las entidades remiten la siguiente información cualitativa: el informe
sobre la evaluación interna de los riesgos y la solvencia, el informe regular de supervisión
y el informe sobre la situación financiera y de solvencia
La explotación de la documentación QRT-DEC, de los informes cualitativos y de cualquier
otra documentación recibida a partir de requerimientos individualizados, permite efectuar
análisis individuales y sectoriales. Las conclusiones obtenidas sobre la situación patrimonial y de solvencia de cada entidad y su comparación con la situación global del sector
ayudan a detectar deficiencias o indicios que pueden justificar la adopción de medidas
de supervisión.
Desde el punto de vista operativo tales análisis se plasman en la elaboración, con periodicidad trimestral, de un informe técnico “Informe de Ayuda a la Supervisión” (IAS) que se basa,
entre otros, en el Risk Assessment Framework (RAF), un sistema que permite distribuir de
manera racional el esfuerzo supervisor en función del perfil de solvencia, resultados y tamaño de las entidades. El sistema toma en consideración múltiples variables y cuenta además
con diversas alarmas ante incumplimientos, cifras y evoluciones anómalas de las variables.
Las conclusiones obtenidas en tales informes suponen la base para la elaboración de
los planes de inspección y el inicio de las actuaciones supervisoras legalmente previstas
según las situaciones puestas de manifiesto (apertura de expedientes de medidas de
control especial, sancionador, revocación o liquidación).
234
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Informe 2018
Capítulo II
2.1.2. Fase de inspección.
A partir del 1 de enero de 2018 el plan de inspección tiene carácter anual. En él se recogen, entre otras, las principales áreas de riesgo supervisor en materia de seguros y
de fondos de pensiones, así como las líneas de actuación supervisora previstas para el
ejercicio.
Dichos planes de inspección se diseñan tomando en consideración los informes trimestrales elaborados por el Área de Balances y Análisis de Riesgos de la Subdirección General de Inspección, mediante las herramientas de explotación de los datos declarados por
las entidades, así como las propuestas que realizan las distintas Subdirecciones generales, a partir de la información que proporcionan los Departamentos que las integran en el
ejercicio de sus funciones.
La Inspección verifica, entre otras, la situación financiera y de solvencia, la gestión de
riesgos y el sistema de gobierno de la entidad, realizándose la asignación de los equipos
de inspección en función del negocio en el que la entidad desarrolla su actividad: vida,
no vida o ambas.
Adicionalmente, se incluye como objeto de comprobación la recaudación y liquidación
de recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros y el cumplimiento de la
normativa sobre lucha contra el terrorismo y operaciones de blanqueo de capitales. En
este caso, las comprobaciones se realizan en coordinación con el Servicio Ejecutivo de
Prevención del Blanqueo de Capitales (SEPBLAC).
En aplicación del Convenio de Cooperación y Coordinación entre la DGSFP y la Comisión
de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias de 2014, la DGSFP
ha continuado realizando tareas de inspección específicas en materia de prevención del
blanqueo de capitales y financiación del terrorismo (PBC/FT) en las entidades bajo su
ámbito de supervisión. En estas inspecciones la DGSFP analiza los sistemas de PBC/FT
implantados en las aseguradoras, gestoras de planes y fondos de pensiones y corredurías de seguros, valorando su grado de adaptación a la normativa y la eficacia de su
funcionamiento. En la selección de las actuaciones a realizar, la DGSFP se coordina con
el Servicio Ejecutivo de la Comisión de PBC/FT (SEPBLAC), organismo con quien además
intercambia la información obtenida y de quien recibe asesoramiento en la materia.
Por otra parte, la internacionalización de los mercados, así como la creación de nuevas
figuras de supervisión de la actividad aseguradora europea, supone un constante incremento de la presencia internacional de la supervisión.
En este sentido, como parte de las actividades de inspección recogidas en el plan de inspección, los inspectores de los distintos equipos de inspección atienden los denominados Colegios de Supervisores, en los que las autoridades de supervisión de los distintos
países donde las entidades aseguradoras ejercen su actividad intercambian información
de forma periódica. Adicionalmente, en determinados supuestos, se desarrollan actividades de supervisión e inspección de forma conjunta por supervisores de diferentes países.
235
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Los equipos de inspección continúan realizando funciones de comprobación sobre los
modelos internos autorizados y que son analizados para verificar el cumplimiento de términos y condiciones bajo los cuales se concedió la autorización.
Por último, la supervisión en base consolidada supone un nivel de supervisión adicional a
las comprobaciones a nivel de entidad individual. Las inspecciones se dirigen a verificar
la solvencia y la situación patrimonial del grupo consolidable, así como los sistemas de
gobierno a nivel de grupo. Esto requiere efectuar un análisis detallado de las operaciones
intra grupo y de la eliminación de elementos que suponen un doble cómputo de capital,
al objeto de determinar que el grupo tiene adecuadamente calculadas sus provisiones
técnicas consolidadas y que dispone de fondos propios suficientes para cubrir el requerimiento de capital de solvencia consolidado.
2.1.3. Fase de seguimiento de actas, procedimientos en situaciones de deterioro
financiero y en situaciones que pueden dar lugar a la de adopción de medidas de
control especial, procedimientos por comunicación del incumplimiento del capital
de solvencia obligatorio o del capital mínimo obligatorio, procedimientos de disolución y procedimientos sancionadores.
Una vez levantada el acta de inspección y a la vista de la documentación que figura en
el expediente (acta, anexos, alegaciones e informes al acta) se elabora la propuesta de
resolución del acta de inspección. Posteriormente se realiza el seguimiento de las resoluciones adoptadas.
Durante el pasado ejercicio se iniciaron 22 expedientes de seguimiento habiéndose cerrado 2 de ellos a 31 de diciembre de 2018. Durante el año 2018 se cerraron también 7
expedientes abiertos en periodos anteriores.
De los 22 expedientes de seguimiento abiertos en 2018, 2 se refieren a mutuas de seguros, 3 a mutualidades de previsión social y los 17 restantes a sociedades anónimas.
Si como consecuencia de una Resolución, en el seguimiento de la misma o bien con
carácter previo, por comunicación preceptiva de la propia entidad o desde el departamento de análisis de balances y riesgos, se ponen de manifiesto las situaciones recogidas en la norma como de deterioro financiero o que pueden dar lugar a la adopción de
medidas de control, se inicia el procedimiento correspondiente. Estos procedimientos
pueden ser de dos tipos: procedimientos de incumplimiento de capital de solvencia
obligatorio o de capital mínimo obligatorio y procedimientos de medidas de control
especial.
A 31 de diciembre de 2018 permanecían abiertos 7 expedientes de medidas de control
especial.
Regímenes transitorios de incumplimiento del capital de solvencia obligatorio o del capital
mínimo obligatorio por parte de entidades aseguradoras y reaseguradoras a la entrada en
vigor del régimen de solvencia II.
236
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
La disposición transitoria novena de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras (LOSSEAR) estableció
un régimen transitorio del capital mínimo obligatorio, para aquellas entidades que, a la
entrada en vigor de esa ley, no dispusieran de fondos propios disponibles suficientes para
cubrir el capital mínimo obligatorio establecido por la nueva norma, pero cumplieran con
el margen de solvencia exigido por la normativa vigente hasta ese momento.
Por su parte, la disposición transitoria decimoquinta del Real Decreto 1060/2015, de 20
de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y
reaseguradoras (RDOSSEAR) también estableció un régimen transitorio para el capital de
solvencia obligatorio.
Para el seguimiento de las acciones llevadas a cabo por las entidades afectadas durante
estos periodos transitorios fue necesario abrir un total de 14 expedientes, 7 de cada tipo.
El régimen transitorio del capital mínimo obligatorio finalizó el 31 de diciembre de 2016 y el
31 de diciembre de 2017 el periodo transitorio para los incumplimientos del capital de solvencia obligatorio. Durante el ejercicio 2018 se ha llevado a cabo el análisis de las cuentas
anuales y de la información periódica a efectos de solvencia correspondiente al ejercicio
2017, remitidas por las entidades afectadas por estos expedientes. Como resultado del
análisis de los datos declarados y de las verificaciones efectuadas se ha procedido al
cierre de todos los expedientes que permanecían abiertos una vez comprobado que las
entidades afectadas habían alcanzado, al final del periodo transitorio, los fondos propios
disponibles suficientes para cubrir sus necesidades de capital mínimo obligatorio y de capital de solvencia obligatorio; ello sin perjuicio del resultado de las ulteriores actuaciones
de supervisión que pudieren llevarse a cabo.
Procedimientos de disolución
Cuando una entidad está incursa en alguna causa de disolución de las recogidas en la
normativa de supervisión, se inicia el expediente y se realiza un seguimiento de las medidas adoptadas por la entidad para la subsanación de esta situación.
En caso contrario, se elabora la propuesta de Orden Ministerial por la que se acuerda
la disolución administrativa y se encomienda, en su caso, la liquidación al Consorcio de
Compensación de Seguros.
En el año 2018, no se iniciaron expedientes de disolución.
2.2. La inspección de los planes y fondos de pensiones.
Mediante la inspección de los planes y fondos de pensiones se desarrollan labores de
supervisión tanto del funcionamiento de la entidad gestora desde el punto de vista de la
administración que la misma realiza, como del análisis de las inversiones de los fondos de
pensiones por ella gestionados, y de la solvencia de los planes de pensiones integrados.
En la elaboración de los planes de inspección se toman en consideración las prioridades de supervisión fijadas para el ejercicio. En su elaboración se revisa, por un lado, la
237
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
información derivada de las reclamaciones recibidas como indicador de malas prácticas
en diversos temas, tales como la información previa y periódica remitida a los partícipes
y, por otro, la información contenida en la documentación estadístico contable o derivada
de los requerimientos concretos de información remitidos a las entidades gestoras. Adicionalmente, se revisan en el área de balances las cuentas anuales e informes de auditoría de las entidades gestoras y de los fondos de pensiones, los informes de efectividad de
los procedimientos de control interno de las gestoras y las normas de separación entre la
actividad de la gestora y de la depositaria.
La supervisión por inspección de las operaciones y de la actividad ejercida por las personas y entidades que actúan en el ámbito de los planes y fondos de pensiones y de las
entidades gestoras de los mismos comprende la revisión contable, la revisión de la valoración de activos y pasivos, el análisis del cumplimiento normativo general y la evaluación
de los riesgos y de la solvencia de los planes de pensiones de empleo. En concreto, la
supervisión por inspección profundiza en determinadas áreas que contienen importantes
riesgos que afectan al cumplimiento de la normativa, a la obtención de una rentabilidad
adecuada y razonable, a la comercialización de los planes de pensiones, y a la transparencia de los derechos y obligaciones en favor de los partícipes y beneficiarios, entre
otros.
En el año 2018 la supervisión se ha centrado especialmente en la verificación, tanto durante los procedimientos de inspección in situ como mediante la remisión de requerimientos de información a todas las entidades gestoras del sector, del cumplimiento de
los plazos previstos en la normativa para la movilización de derechos consolidados, así
como la fecha de valoración de los mismos, tanto para las que tienen lugar entre planes
de pensiones como para las que se producen entre planes de pensiones y planes de
previsión asegurados.
Adicionalmente, se han revisado las políticas de retención de clientes y de paralización de
movilizaciones solicitadas, las cuales son especialmente relevantes a final de cada año,
puesto que la conducta de mercado constituye un objetivo primordial de la supervisión en
materia de fondos de pensiones.
Asimismo, se han desarrollado actuaciones concretas de supervisión sobre entidades
que presentasen ratios deficitarios, incumplimiento de los límites de inversión o variaciones significativas en el valor liquidativo diario de las participaciones.
2.3. La inspección del sector de la mediación.
Denuncias
Durante el ejercicio 2018 se recibieron un total de 27 denuncias nuevas en relación con
la actividad de mediadores de seguros que operan en España. De ellas, 17 fueron archivadas, bien porque la denuncia carecía de entidad o fundamento, bien porque de forma
sobrevenida se resolvió el motivo que la originó. Igualmente fueron archivadas 2 denuncias por falta de competencia, al tratarse de conflictos surgidos del contrato mercantil de
comisión o de agencia suscrito entre el mediador y la entidad aseguradora. Los casos
238
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
más graves terminaron en propuesta de apertura de un procedimiento de inspección o
de sanción. El resto siguen en trámite, es decir, pendientes de reunir toda la información
necesaria para poder emitir un juicio sobre los hechos denunciados.
Respecto a la evolución del volumen de denuncias anuales recibidas, ha habido un ligero
incremento respecto al ejercicio 2017, aumentando un 8% respecto a la cifra registrada en
el periodo anterior.
Evolución de número de denuncias contra mediadores recibidas
Denuncias
Las denuncias más frecuentes versan sobre diversas prácticas de mercado, como irregularidades en la publicidad y documentación mercantil del mediador, extralimitación de funciones y denuncias sobre el asesoramiento prestado en la contratación, además de otros
supuestos como denuncias por apropiación indebida de primas, o denuncias relativas a
los derechos económicos de la cartera intermediada.
Motivo de la denuncia
Prácticas de mercado
Incompatibilidades
Derechos económicos de cartera
Publicidad
239
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
En relación al denunciante, podemos ver la siguiente distribución:
Denunciante
Particulares
Mediadores
Entidades Aseguradoras
Durante el año 2018, además, se continuó con la tramitación de expedientes abiertos en
los años anteriores.
Resultados de expedientes de denuncia por año de ocurrencia
Archivo
Propuesta Inspección
240
Propuesta sancionador
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Informe 2018
Capítulo II
2.4. La inspección de conductas de mercado del sector asegurador.
El Área de Control de Prácticas de Mercado tiene por finalidad velar por la transparencia
y el desarrollo ordenado de la distribución de seguros, la libertad de los tomadores para
decidir la contratación de los seguros y la entidad aseguradora con la que lo contratan y,
en general, que se dispense un trato justo al asegurado en todas las fases del ciclo de la
vida del contrato de seguro.
Para el cumplimiento de estos fines, en el Área se realizan, entre otras, las siguientes
funciones:
1. La supervisión por inspección, o a través del procedimiento administrativo ordinario, de las conductas y prácticas de mercado de las personas y entidades aseguradoras y reaseguradoras, mediadores de seguros y reaseguros privados, agencias
de suscripción, etc. que operan en el mercado de seguros.
2. La redacción de las propuestas de resolución derivadas de los procedimientos de
supervisión por inspección en materias de conductas de mercado.
3. El análisis de los expedientes de seguimiento que se inician con posterioridad a
los procedimientos de supervisión por inspección a los efectos de verificar que se
cumplen los requerimientos contenidos en la resolución.
4. La realización de estudios sobre conductas de mercado en coordinación con EIOPA (Thematic Review) sobre el diseño y comercialización de pólizas, incentivos, etc.
5. La supervisión de las conductas de mercado de las entidades Insurtech, en particular en lo relativo al diseño y comercialización de pólizas mediante el uso de nuevas
tecnologías.
6. La resolución de determinadas consultas sobre conductas de mercado en el sector
asegurador.
7. La publicación de Guías Técnicas sobre asuntos relacionados con las conductas de
mercado del sector asegurador.
Durante 2018 se han realizado actuaciones inspectoras a un total de 19 entidades/sujetos:
6 entidades aseguradoras, 8 corredurías, 1 operador banca-seguros y 3 entidades no autorizadas, 1 agente de seguros vinculados.
Por su novedad, es necesario destacar los procedimientos de inspección de conductas
de mercado realizados para analizar los Documentos de Datos Fundamentales de los
Productos de Inversión Basados en Seguros. En el ejercicio 2018 se ha realizado 6 procedimientos de inspección al objeto de comprobar si este documento se ha redactado en
los términos previstos en el Reglamento (UE) nº 1286/2014 del Parlamento Europeo y del
Consejo, de 26 de noviembre de 2014, sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista empaquetados y los productos de inversión
241
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
basados en seguros y el Reglamento Delegado (UE) 2017/653 de la Comisión, de 8 de
marzo de 2017, por el que se completa el Reglamento (UE) n.° 1286/2014 del Parlamento
Europeo y del Consejo.
Sin ánimo exhaustivo, y con independencia de determinadas situaciones de posible actividad sin autorización, que se desarrollan en el punto 2.5 del presente informe, las razones que han justificado algunos procedimientos inspectores in situ han sido:
•
Verificación de la formación de las personas que participan directamente en la venta
de seguros.
•
Posibles malas prácticas comercializadoras en la venta presencial y a distancia.
•
Posibles actuaciones de los colaboradores externos fuera de los límites competenciales asignados por la Ley.
•
Análisis de posibles ventas de seguros inadecuados a las necesidades del cliente etc.
•
Análisis de documentos de datos fundamentales.
•
Análisis distribución de seguros vía web y aplicaciones móviles.
En el ámbito del control de prácticas de mercado, se incluyen comprobaciones en las que
los inspectores actuantes, sin notificación o identificación previa, asumen la condición de
meros usuarios o interesados en productos ofrecidos por las entidades, al objeto de conocer las prácticas reales en la venta de esos productos (“mystery shopping”).
En relación con Insurtech, se ha realizado un procedimiento de inspección con la finalidad
de comprobar que la incorporación de las nuevas tecnologías a los modelos de negocio
(relación con los clientes vía web, aplicaciones móviles…) se ha realizado cumpliendo la
normativa que regula la actividad aseguradora y no se han puesto en riesgo los derechos
de los tomadores-asegurados.
Adicionalmente a los procedimientos de inspección, se han realizado requerimientos a
distintas entidades a los efectos de verificar que cumplen con la normativa que disciplina
la actividad aseguradora y así proteger adecuadamente los derechos de los asegurados. Estos requerimientos se han realizado mediante procedimientos sujetos a la Ley
39/2015, de 1 de octubre, del Procedimiento Administrativo Común de las Administraciones Públicas.
Asimismo, con la misma finalidad tuitiva en el mercado asegurador, en el nuevo contexto
digital se han iniciado los trabajos preparatorios para canalizar a través de la página web
de la DGSFP reuniones informativas con entidades INSURTECH a los efectos de identificar y gestionar los riesgos que se puedan derivar de los nuevos modelos de negocio.
242
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
2.5. La inspección de entidades que operan sin autorización.
Estas inspecciones tienen su origen principalmente en denuncias presentadas ante la
autoridad supervisora. Una vez realizada la inspección y constatada esta situación se
procede a dar publicidad en la página web de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, se da traslado a los organismos públicos que corresponda y se abre un
procedimiento sancionador. En el ejercicio 2018, como se describe en el punto anterior,
se han realizado 3 inspecciones a entidades no autorizadas.
2.6. Actuaciones de supervisión realizadas durante 2018.
Procedimientos de inspección finalizados:
En el año 2018, se finalizaron 62 procedimientos de inspección con el siguiente detalle:
Desglose de inspecciones cerradas
2018
Entidades aseguradoras
34
Entidades no autorizadas
3
Mediadores
9
Blanqueo de capitales
3
Planes y fondos de pensiones
13
Total
62
Desglose de inspecciones
Entidades Aseguradoras
Entidades no autorizadas
Mediadores
Blanqueo de capitales
Planes y fondos
243
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
La evolución de las actuaciones inspectoras in situ desarrolladas en los dos últimos ejercicios es la siguiente:
Actuaciones inspectoras
2017
2018
Procedimientos de supervisión por inspección
46
62
Análisis de modelos internos
6
3
Supervisión de grupos mediante Colegios de
Supervisores
30
30
Número total de comprobaciones
82
95
Evolución de las actuaciones inspectoras
2018
2017
En el año 2018 las actuaciones inspectoras in situ (62) han aumentado un 35% con respecto al año 2017. Ello se debe, en parte, a la nueva estructura organizativa mediante la
creación de diversos (5) equipos de inspección: 2 de Vida, 2 de No Vida y 1 de Planes de
Pensiones. La planificación de sus actuaciones se realiza considerando las prioridades
anuales de supervisión, encuadradas en el plan estratégico trianual (2018-2020).
Durante el año se ha participado en 30 Colegios de Supervisores, siendo la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones el supervisor líder de tres de ellos.
Junto a las actuaciones derivadas del procedimiento de supervisión por inspección hay
que mencionar las que corresponden a la supervisión continuada de los departamentos
de Análisis de Balances y de Medidas de Control Especial.
244
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
3. Actividades supervisoras derivadas de la normativa de Solvencia II.
3.1. Autorizaciones de Solvencia II.
El Área de Autorizaciones de la Subdirección General de Solvencia tiene como función
fundamental la tramitación de los procedimientos a que se refiere la disposición adicional
decimosexta de la Ley 20/2015, de 14 de julio.
Estas autorizaciones abarcan, entre otras, las relativas a fondos propios complementarios,
modelos internos, parámetros específicos, ajuste por casamiento de la estructura temporal de tipos de interés, el uso de medidas transitorias de provisiones técnicas y de tipos
de interés, así como diversas autorizaciones relativas a grupos.
Adicionalmente, la Ley 20/2015, de 14 de julio, en su capítulo VIII del título III, establece un
régimen especial de solvencia al que podrán acogerse aquellas entidades excluidas del
ámbito de aplicación la Directiva de Solvencia II. Para acogerse a este régimen es necesaria también la autorización del supervisor.
3.1.1. Expedientes de autorización iniciados.
Durante el año 2018, el Área de Autorizaciones ha recibido un total de 10 solicitudes de
autorización presentadas al supervisor por las entidades aseguradoras y reaseguradoras
y sus grupos.
En 2018, las solicitudes de autorización más numerosas son las relativas a la aplicación del
ajuste por casamiento en la pertinente estructura de tipos de interés sin riesgo, habiéndose recibido 4 solicitudes de este tipo, 2 solicitudes de autorización para el reembolso
o rescate de pasivos subordinados, una de autorización de fondos propios complementarios, una de autorización del uso de parámetros específicos, una autorización para el uso
de la medida transitoria en las provisiones técnicas y una solicitud también para autorización para la presentación de un informe de supervisión único de grupo
3.1.2. Expedientes de autorización resueltos.
El número de expedientes resueltos por el Área de Autorizaciones durante el año 2018
ha sido de cinco.
Tres de ellos corresponden a solicitudes para la autorización del reembolso de pasivos subordinados. Estos pasivos tenían la consideración de fondos propios, no obstante, el supervisor autorizó su amortización ya que el reembolso no afectaba la solvencia de la entidad.
Además, también se ha resuelto un expediente en el que se solicitaba la aplicación del
ajuste por casamiento en la estructura de tipos de interés sin riesgo y otro que solicitaba
la presentación en un único documento del informe al supervisor al que se refiere el artículo 312 del Reglamento Delegado (UE) 2015/35, que abarcase la información que hay
que remitir periódicamente al supervisor correspondiente al grupo y a las entidades que
forman parte del mismo.
245
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
3.1.3. Forma de terminación.
Durante 2018, de las cinco solicitudes, 4 fueron autorizados y únicamente 1 expediente
fue denegado en el que se solicitaba la presentación en un único documento del informe
al supervisor al que se refiere el artículo 312 del Reglamento Delegado (UE) 2015/35, que
abarcase la información que hay que remitir periódicamente al supervisor correspondiente al grupo y a las entidades que forman parte del mismo y este supuesto no está previsto
en la normativa.
3.1.4. Otros expedientes.
En el siguiente cuadro se indican los expedientes del Área de Autorizaciones en los que
no se solicita una autorización al supervisor, pero que han dado lugar a la realización de
determinadas actuaciones durante 2018.
Otros expedientes iniciados y resueltos
Otros expedientes
2018
Valoración de la idoneidad de la exclusión del modelo interno de las
filiales en España
1
Seguimiento del plan de medidas del ajuste transitorio de provisiones
técnicas
5
Seguimiento plan de adaptación al régimen general de solvencia por las
MPS
5
Pre-solicitud modelo interno
3
Seguimiento de modelo interno
3
Pre-solicitud ajuste por casamiento
1
Imposición capital adicional
1
TOTAL
20
En relación con los expedientes presentados y tramitados en el Área de Autorizaciones
durante 2018 que no requieren aprobación del supervisor, 1 corresponde a una comunicación realizada por otro supervisor europeo sobre cambios producidos en un modelo
interno aprobado anteriormente. No obstante, al estar excluidas del ámbito de aplicación
del modelo las filiales situadas en España, estos cambios se comunican a la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones para que, en su caso, opine sobre el cambio
en el modelo interno y la exclusión de las filiales en España.
Otra de las labores realizadas por el Área de Autorizaciones durante 2018 ha sido el seguimiento de las autorizaciones otorgadas en años anteriores que estaban sometidas al
cumplimiento de algún requisito de información periódica. En relación con la autorización
246
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
otorgada a las entidades aseguradoras y sus grupos para la aplicación de la medida
transitoria de provisiones técnicas, 5 han presentado la evolución del plan de medidas
que estaban obligadas a remitir, al no disponer de fondos propios suficientes para la cobertura del capital de solvencia obligatoria sin la aplicación del ajuste transitorio, con la
finalidad de verificar las medidas adoptadas por la entidad para adaptar sus provisiones
a la normativa de Solvencia II en el plazo de 16 años. Adicionalmente, se han presentado
5 expedientes relativos al seguimiento del plan de adaptación al régimen general de Solvencia II por parte de una las mutualidades de previsión social autorizadas para acogerse
al régimen especial de solvencia durante el periodo transitorio de 3 años.
Los procedimientos de pre-solicitud tienen como finalidad que los supervisores nacionales
determinen el grado de preparación de una entidad aseguradora o reaseguradora para
presentar una determinada solicitud. Estos procedimientos son muy importantes especialmente en el caso de modelos internos debido a que el proceso de preparación de una
entidad para el uso de un modelo interno es bastante laborioso y el plazo para resolver
la solicitud es breve; no obstante, puede presentarse en cualquier tipo de procedimiento.
Durante el año 2018, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha participado en 3 procesos de pre-solicitud de modelos internos parciales a nivel de entidad individual y en un procedimiento de pre solicitud de aplicación del del ajuste por casamiento
en la estructura de tipos de interés sin riesgo.
Por último, también hay que señalar que durante 2018, la Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones inició un procedimiento para la aplicación de un capital adicional
conforme a lo establecido en el Reglamento de Ejecución (UE) 2015/2012 de la Comisión,
de 11 de noviembre de 2015, por el que se establecen normas técnicas de ejecución en
lo que respecta a los procedimientos aplicables en las decisiones de imposición, cálculo
y supresión de adiciones de capital. Este procedimiento finalizó con la imposición de una
adición de capital al resultar de aplicación el supuesto previsto en el artículo 65.1a) del
Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de
las entidades aseguradoras y reaseguradoras en el que el perfil de riesgo de la entidad
se aparta significativamente de las hipótesis en las que se basa el capital de solvencia
obligatorio calculado mediante fórmula estándar y la exigencia de un modelo interno no
resulta adecuada.
3.2. Colegios de supervisores.
Esta área tiene como función fundamental la coordinación de las actuaciones supervisoras necesarias en el marco de los colegios de supervisores así como desarrollar la
metodología y las herramientas necesarias para contribuir a un mejor funcionamiento de
la supervisión de las entidades implicadas.
El artículo 131.1. h) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, define los colegios de supervisores
como una estructura permanente pero flexible de cooperación y coordinación para facilitar la toma de decisiones respecto a la supervisión de un grupo de seguros. Su objetivo
es promover la convergencia de las decisiones y actividades a nivel de grupo y facilitar el
ejercicio de las tareas de supervisión de grupo desarrolladas en la normativa. Las normas
247
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
de primer nivel que regulan los colegios de supervisores son el artículo 135.3 de la Ley
20/2015 y en el artículo 177 del Real Decreto 1060/2015.
La creación y el funcionamiento de los colegios de supervisores se basan en acuerdos de
coordinación firmados por los supervisores de grupo y las demás autoridades de supervisión afectadas. El modelo de acuerdo de coordinación ha sido elaborado por EIOPA y se
encuentra recogido en sus Directrices sobre el funcionamiento operativo de los colegios
de supervisores (EIOPA-BoS-14/146 ES).
A diciembre de 2018 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones tenía firmados 20 acuerdos de coordinación, tres de ellos como supervisor de grupo. De esos
20 acuerdos tres son de ámbito internacional firmados con el supervisor suizo FINMA. En
2018 se produjo la salida por la DGSFP de un colegio de supervisores europeo debido a
la venta por el grupo de sus participaciones en el mercado español.
Los colegios de supervisores están compuestos, en todo caso, por sus miembros permanentes que son el supervisor de grupo, las autoridades supervisoras de todos los estados
miembros en las que se localiza la sede social de todas las filiales del grupo y la Autoridad
Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA en sus siglas en inglés).
Además de los miembros permanentes de los colegios pueden asistir a los mismos, como
partícipes, los supervisores de los estados en los que se encuentran ubicadas las sucursales significativas de las entidades del grupo, los supervisores de las filiales del grupo
que se encuentran ubicadas en terceros países (países del fuera del EEE), o los supervisores de las entidades vinculadas no filiales del mismo. Los partícipes no miembros limitarán
su participación al intercambio eficiente de información.
Las reuniones de los colegios se celebran con una periodicidad mínima anual en los
que de forma previa se lleva a cabo un intercambio de información entre los miembros y partícipes del mismo. Dicho intercambio de información en colegios desde el
1 de enero de 2016 se rige por lo dispuesto en las Directrices sobre intercambio de
información entre colegios de forma sistemática, que fueron publicadas en lenguas
oficiales el 14 de septiembre de 2015 y que entraron en vigor el 1 de enero de 2016.
También se rige por el Reglamento de ejecución 2015/2014 de la Comisión, de 11 de
noviembre de 2015, por el que se establecen normas técnicas de ejecución en lo que
respecta a los procedimientos y a las plantillas para la presentación de información al
supervisor de grupo, así como para el intercambio de información entre las autoridades
de supervisión, de conformidad con la Directiva 2009/138/CE, que entró en vigor el 2
de diciembre de 2015.
En los últimos años ha aumentado considerablemente el trabajo dedicado en la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones a los colegios de supervisores y especialmente en los tres en los que la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones es
supervisor de grupo.
En el siguiente cuadro se muestra la evolución del número de colegios de supervisores
por categorías en los que la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha
248
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
participado en 2016, 2017 y 2018, respecto de los que, desde finales de 2016, la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones es supervisor líder en tres de ellos:
Colegios de Supervisores
2016
2017
2018
Colegios en los que la DGSFP es supervisor de
grupo
3
3
3
Colegios de filiales y participadas españolas
15
16
15
Colegios de sucursales españolas y otros*
11
11
12
TOTAL
29
30
30
* Se incluyen también las entidades y sucursales pertenecientes a grupos que no participan en un colegio
por diversas razones (ie. falta de significatividad de la sucursal en el grupo) pero respecto de las que se
mantiene un seguimiento.
4. Otras actuaciones relacionadas con la supervisión.
4.1. Publicación de criterios y consultas.
Durante 2018 se han publicado dieciséis criterios y diez consultas:
•
Criterios:
- Módulo o sub-modulo del SCR para considerar el riesgo de los asset swaps
afectos a carteras de obligaciones de seguro que se les aplica el ajuste por
casamiento.
- Condiciones para la admisibilidad de mitigantes con riesgo de base significativo.
- Tipo de interés aplicable para el cálculo de la provisión de seguros de vida.
- Criterio relativo a la provisión de siniestros a efectos de solvencia para seguros
multirriesgo.
- Criterio relativo al tratamiento de los pagos CICOS.
- Criterio relativo a la provisión de siniestros pendientes a efectos de solvencia.
- Criterio sobre el ajuste de los saldos e importes recuperables del reaseguro
cedido en el balance de solvencia.
- Criterio relativo al tratamiento en el cálculo del SCR de las acciones propias
deducidas de la reserva de conciliación.
- Criterio sobre el tratamiento de los mitigantes de riesgos en el cálculo del SCR
con la formula estándar.
- Criterio sobre la aplicación a determinadas inversiones del enfoque de transparencia a efectos del cálculo del SCR.
- Criterio sobre el cálculo del capital mínimo obligatorio para el seguro de
decesos.
- Recomendaciones sobre los análisis de sensibilidad del artículo 45(3)(a y c) del
RD-OSSEAR.
- Criterio sobre el cálculo de los capitales mínimos nocionales para entidades
del RES que ejerzan simultáneamente la actividad de seguro de vida y seguro
distinto.
249
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
-
Criterio sobre el cálculo del SCR del módulo del riesgo de contraparte.
Criterio sobre la obligación de tasación de bienes inmuebles a efectos de su
valoración en el balance de solvencia.
Estos criterios pueden ser consultados en la página web de la DGSFP a través del enlace: http://www.dgsfp.mineco.es/es/supervision/Paginas/CriteriosSupervision.aspx
•
Consultas:
- Consecuencias del Brexit.
- Cuestiones sobre el Reglamento PRIIPS (Productos de inversión minorista empaquetados y de inversión basados en seguros).
- Cuestiones sobre los KIDS (Documento de datos fundamentales, reglamento
PRIIPS).
- Informe especial y complementario de Auditoría.
- Cuestiones sobre el PID (Documento de información previa en seguros no vida).
- Calculo del riesgo de caída.
- Exención de modelos.
- Datos de los QRT-DEC.
- Cobro de recibos por banco.
- Estructurados en el Régimen Especial de Solvencia.
En relación con los planes y fondos de pensiones, durante el año 2018 se publicó la respuesta a una consulta de UNESPA sobre la interpretación de diversos aspectos del Real
Decreto 62/2018 que modificó el Reglamento de planes y fondos de pensiones.
Finalmente, con la finalidad de reforzar los derechos de los tomadores y asegurados se
han publicado las siguientes Guías Técnicas:
•
Guía técnica 1/2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
relativa a las buenas prácticas en el seguro de defensa jurídica.
•
Guía técnica 1/2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones,
relativa a determinadas cláusulas del seguro obligatorio de responsabilidad civil de
vehículos a motor. Esta Guía Técnica se publicó con la finalidad de dar a conocer
el criterio de la DGSFP sobre las cláusulas de limitación de cobertura temporal, de
uso y territorial que limitan los derechos de los terceros perjudicados en el seguro
de responsabilidad civil. En la Guía se exponen los argumentos jurídicos explicando por qué se consideran cláusulas contrarias a Derecho y las posibles responsabilidades que se pueden derivar del uso de las mismas.
4.2. Actividades de supervisión en relación con los impuestos diferidos.
A comienzo de 2017 las instancias comunitarias comienzan un proceso de evaluación
sobre la implantación de la normativa de Solvencia II y en su caso las posibles mejoras a
introducir en su marco regulatorio.
250
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
Desde el primer momento el tratamiento de los impuestos diferidos (la tercera rúbrica con
mayor impacto en el ratio de solvencia) se identificó como uno de los elementos en los
que era preciso reforzar el tratamiento prudencial, con la dificultad añadida de que los
sistemas de reporte al supervisor eran muy escuetos respecto de esta rúbrica, tanto en
los estados contables como de solvencia.
Por ello, fue preciso profundizar en la situación del mercado asegurador español en relación con los impuestos diferidos en un plazo breve y poder evaluar el impacto de las
distintas opciones que se podrían presentar en la revisión del tratamiento regulatorio de
dicha partida a efectos de solvencia.
Con tal finalidad se han desarrollado en los años 2017, 2018 y 2019 cuestionarios anuales sectoriales, referidos a 31-12-2016, 31-12-2017 y 31-12-2018 respectivamente. A la luz
del primer cuestionario se pudieron identificar aspectos concretos que requerían mayor
análisis. Dichos aspectos fueron incorporados en el segundo cuestionario que también
abarcó mayor número de entidades con el fin de extender la conciencia sectorial sobre
la necesidad de una adecuada monitorización y gestión de los impuestos diferidos y de
los elementos de capital que los mismos puedan generar. Los principales aspectos ampliados se refirieron en primer lugar a la heterogeneidad en las prácticas de mercado en
relación con determinados aspectos de aplicación de la normativa, en segundo lugar al
test de temporalidad entre activos y pasivos por impuesto diferido y finalmente a la parte de la capacidad de absorción de pérdidas de los impuestos diferidos justificada con
beneficios futuros post-estrés del artículo 207(1) del Reglamento Delegado (UE) 2015/35.
El mismo proceso se ha repetido en el cuestionario del año 2019 (referido a 31-12-2018).
En esta ocasión los principales aspectos ampliados en relación con el cuestionario del
año anterior se han referido a un mejor detalle de las rúbricas contables y de solvencia
que generan los impuestos diferidos, a una consideración de los impuestos diferidos en
la política de gestión y calidad del capital y a la recuperación de los impuestos diferidos
en el caso de tributación en régimen de consolidación fiscal.
Acompañando estas acciones supervisoras, la Circular 1/2018, de 17 de abril, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, relativa al informe especial de revisión
del informe sobre la situación financiera y de solvencia, incluye un desarrollo de contenidos de la citada revisión en línea con las iniciativas comunitarias, anticipando de esta
manera la preparación del sector asegurador español a los cambios normativos del marco
Solvencia II en esta materia.
Las principales conclusiones de este proceso pueden resumirse en los siguientes
términos:
1.º- Se observa una mayor homogeneidad de las prácticas de las diferentes entidades,
sin perjuicio de que sea necesario seguir prestando atención a la comparabilidad,
2.º- Es necesario consolidar el test de temporalidad entre activos y pasivos por impuesto diferido, incluido el test de temporalidad en el escenario post-estrés del
artículo 207(1) del Reglamento Delegado (UE) 2015/35,
3.º- Es necesario reducir la dependencia del sector asegurador español de la capacidad de absorción de pérdidas de los impuestos diferidos justificada con
251
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
beneficios futuros, en especial considerando que este componente está sujeto a
un importante riesgo cíclico y está siendo objeto de especial atención en la reforma normativa
4.º- Las políticas de gestión y calidad de capital deben prestar atención a la dependencia de los fondos propios de los activos netos por impuesto diferido con el
fin de garantizar una alta calidad del capital y su total disponibilidad en cualquier
momento para compensar pérdidas.
5.º- Finalmente en relación con las entidades que tributan en régimen de consolidación fiscal, será necesario profundizar en el análisis de estos casos, como parte
del objetivo general adoptado a nivel internacional, orientado a conseguir que los
problemas de una parte de un grupo o conglomerado financiero no se propaguen
al resto de partes del grupo, en particular a la parte aseguradora y de pensiones.
En la medida en que existen varias iniciativas de actualización del marco de solvencia
en marcha, la DGSFP continuará monitorizando estrechamente los impuestos diferidos,
tratando de consolidar y ampliar los avances conseguidos con la puesta en marcha de los
cuestionarios específicos y la Circular 1/2018; cuestionarios que ya son conocidos por las
entidades participantes y por tanto representan ya un esfuerzo de información conocido
y asumible.
4.3. Actuaciones en materia de tecnologías de la información y administración
electrónica en 2018.
4.3.1. Infraestructuras y Comunicaciones.
Tanto en la relación entre organismos como en su comunicación directa con los ciudadanos y empresas, las principales vías de comunicación institucional de la DGSFP son su
Sede Electrónica y su Portal Web. Dentro del Plan de adecuación a la Ley 39/2015 y Ley
40/2015, la DGSFP cuenta con una Sede Electrónica propia.
Durante el ejercicio 2018 se han puesto a disposición del ciudadano y entidades supervisadas 5 nuevos procedimientos telemáticos relativos a la remisión de información situando el total de procedimientos telemáticos en 204. Se han registrado desde la Sede Electrónica 30.059 entradas telemáticas y 20.947 notificaciones electrónicas, lo que supone
el 50% de toda la documentación registrada en la DGSFP.
En lo relativo al portal web, se ha potenciado el uso de este canal publicándose 181 contenidos nuevos, recibiéndose más de 740.000 visitantes que han accedido a más de
58.000.000 de contenidos (incremento del 2% respecto a 2017).
4.3.2. Apoyo a la Supervisión y Relación con las Entidades.
En lo relativo a la gestión de la información cuantitativa y cualitativa se ha procedido a la
adecuación de las aplicaciones de captura de la documentación estadístico y contable
a los nuevos períodos de referencia según los cambios normativos introducidos (actualización de 17 aplicaciones de captura). De esta forma se han puesto a disposición de los
sujetos obligados a la remisión de esta información las siguientes aplicaciones DEC:
252
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Trimestral de Fondos y Planes de Pensiones,
Trimestral de Seguros Colectivos.
Trimestral de Entidades de Seguros y Reaseguros en Régimen General de
Solvencia.
Trimestral de Entidades de Seguros y Reaseguros en Régimen Especial de
Solvencia.
Trimestral de Grupos de Entidades de Seguros.
Trimestral de Estabilidad Financiera de Entidades de Seguros y Reaseguros.
Trimestral de Estabilidad Financiera de Grupos de Entidades de Seguros,
Anual de Fondos y Planes de Pensiones,
Anual de Seguros Colectivos.
Anual de Corredores de Seguros y Reaseguros,
Anual de Operadores de Banca Vinculados,
Anual de Canales de Distribución,
Anual de Estabilidad Financiera de Entidades de Seguros y Reaseguros.
Anual de Estabilidad Financiera de Grupos de Entidades de Seguros,
Anual de Entidades de Seguros y Reaseguros en Régimen General de Solvencia.
Anual de Entidades de Seguros y Reaseguros en Régimen Especial de Solvencia.
Anual de Grupos de Entidades de Seguros.
Se han desarrollado los procedimientos adecuados y los elementos técnicos de apoyo
para la recepción de datos analíticos de valor añadido proporcionados por EIOPA.
En cuanto a la recepción y procesado de la información recibida cabe destacar los más de
6.400 envíos DEC recibidos y en lo que respecta a la resolución de consultas planteadas
por las entidades han sido atendidas más de 3.500 consultas
4.3.3. Gestión de Expedientes y Calidad.
Con el objeto de mejorar la calidad de los desarrollos realizados por el equipo del Sistema de gestión de expedientes (donde este pasado año se han iniciado 23.145 expedientes, con 57.088 en tramitaciones presenciales y 50.955 en tramitaciones telemáticas) se
han consolidado los trabajos de la Oficina Técnica de Calidad (OTC).
4.3.4. Seguridad.
En materia de seguridad cabe destacar entre los hitos alcanzados los siguientes:
•
La preparación para la revisión anual IS0 27001:2014: 130 requisitos, 14 dominios y
114 controles.
•
La revisión y adecuación de todos los procedimientos y documentación, así como
de los órganos y responsables de cumplimiento de la protección de datos personales en la DGSFP (a los 173 requisitos, ajustados a sus 26 definiciones, cumpliendo
99 artículos, con más de 300 preceptos, del Reglamento Europeo de Protección de
datos (GDPR))
253
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo II
•
La revisión y adecuación a 172 medidas de seguridad en el Esquema Nacional de
Seguridad.
•
La administración de la documentación de la Oficina Técnica de Seguridad (7.132
archivos en 887 carpetas).
Las necesidades que se pretendían cubrir fueron el cumplimiento y renovación de la certificación ISO 27001, la adaptación y el cumplimiento del Esquema Nacional de Seguridad
ENS) y del Reglamento Europeo de Protección de Datos (GDPR).
254
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
apítulo III
arco
regulatorio y entorno
internacional
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
A) Novedades en el marco regulatorio.
1. Normas de especial relevancia en los seguros privados, en la mediación y en
los fondos de pensiones, aprobadas hasta 1 de mayo de 2019.
1.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados.
•
Resolución de 2 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
contable de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2018.
La resolución hace público que el tipo de interés máximo aplicable para el cálculo de
la provisión de seguros de vida durante el ejercicio 2018 será el 0,98 por 100.
•
Resolución de 2 de enero de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
contable de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2019.
La resolución hace público que el tipo de interés máximo aplicable para el cálculo de
la provisión de seguros de vida durante el ejercicio 2018 será el 0,98 por 100.
•
Resolución de 31 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualizadas
del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en
accidentes de circulación.
Mediante la resolución se hacen públicas en el sitio web de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones las cuantías indemnizatorias vigentes durante el año
2018 revalorizadas en el 0,25 por ciento.
•
Resolución de 25 de julio de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualizadas
del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en
accidentes de circulación.
La Resolución de 31 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, hizo públicas las cuantías de las indemnizaciones actualizadas del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes
de circulación, dio publicidad a la revalorización de las cuantías indemnizatorias vigentes en el 0,25 por ciento fijado por el Real Decreto 1079/2017, de 29 de diciembre,
sobre revalorización de pensiones de Clases Pasivas, de las pensiones del sistema de
la Seguridad Social y de otras prestaciones sociales públicas para el ejercicio 2018.
La Ley 6/2018, de 3 de julio, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2018,
establece en su artículo 35 que las pensiones abonadas por el sistema de la Seguridad Social, así como de Clases Pasivas del Estado, experimentarán en 2018 con carácter general un incremento del 0,25 por ciento. Asimismo, la disposición adicional quin-
256
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
cuagésima primera recoge un incremento adicional de las pensiones al regular que las
pensiones contributivas abonadas por el sistema de la Seguridad Social, así como las
pensiones de Clases Pasivas del Estado, se incrementarán en un 1,35 % adicional a lo
Mediante la resolución se hacen públicas en el sitio web de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones las cuantías indemnizatorias vigentes durante el año
2018 revalorizadas en un 1,60%.
•
Resolución de 27 de marzo de 2018, de la Presidencia del Consorcio de Compensación de Seguros, por la que se aprueban los modelos de declaración e ingreso por
vía electrónica de los recargos recaudados por las entidades aseguradoras.
La resolución incluye como principales novedades: la simplificación de la información
incluida en los modelos de declaración; la compensación de los extornos de primas
en las declaraciones de recargos de las entidades aseguradoras, sin perjuicio de la
facultad del Consorcio de solicitar información complementaria para revisar su procedencia; la eliminación de la necesidad de la presentación de los modelos de declaración e ingreso si en un periodo no hubiera primas cobradas o emitidas; y la necesidad
de que las entidades aseguradoras remitan al Consorcio, junto con los modelos de
declaración e ingreso de los recargos, el Fichero de Información Complementaria de
las pólizas a las que correspondan los recargos ingresados, sus capitales asegurados
y la localización de los riesgos.
•
Resolución de 31 de octubre de 2018, de la Presidencia del Consorcio de Compensación de Seguros, por la que se establecen los plazos y el procedimiento de declaración e ingreso de los recargos recaudados por las entidades aseguradoras.
Esta resolución complementa a la Resolución de 27 de marzo de 2018 y tiene por
objeto detallar el procedimiento de declaración e ingreso de los recargos a favor del
Consorcio, que se sustentará en la información periódica a remitir por las entidades
aseguradoras sobre los riesgos y pólizas que cuenten con cobertura del Consorcio, a
través del Sistema de Información de Recargos.
•
Resolución de 28 de marzo de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer
obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras
relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.
La resolución tiene por objeto moderar el ritmo de crecimiento de la reserva de estabilización del Consorcio para la cobertura de los riesgos extraordinarios por daños a
los bienes, personas y pérdidas pecuniarias, introducir ciertas mejoras técnicas incorporando a la norma los criterios de aplicación de la tarifa surgidos de la resolución de
las consultas formuladas por las entidades aseguradoras y simplificar la aplicación de
la tarifa.
257
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
•
Circular 1/2018, de 17 de abril, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se desarrollan los modelos de informes, las guías de actuación
y la periodicidad del alcance del informe especial de revisión del informe sobre la
situación financiera y de solvencia, individual y de grupos, y el responsable de su
elaboración.
El objeto de esta circular es desarrollar, en el ámbito de la revisión del informe sobre
la situación financiera y de solvencia, aquellos aspectos del RDOSSEAR no recogidos
en la Circular 1/2017, de 22 de febrero, y en concreto, los modelos de informes, las
guías de actuación y la periodicidad del alcance de las revisiones a realizar a partir del
ejercicio 2017. La circular regula la distribución de materias a revisar entre auditores y
actuarios y el umbral de materialidad que los revisores deben tener en cuenta en su
trabajo. Asimismo, se modifica la Circular 1/2017, de 22 de febrero, en relación con los
aspectos a revisar del informe de grupos en relación con la estructura y alcance del
grupo y la adecuación del método utilizado para determinar la solvencia del grupo.
•
Resolución de 31 de octubre de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se aprueba la tarifa de la aportación al Fondo de Compensación de Daños Medioambientales.
La Ley 26/2007, de 23 de octubre, de Responsabilidad Medioambiental, estableció un
nuevo régimen administrativo de reparación de daños medioambientales, en cuya virtud los operadores que realicen ciertas actividades económicas o profesionales susceptibles de ocasionar daños al medioambiente, deberán disponer de una garantía financiera obligatoria que les permita hacer frente a la responsabilidad medioambiental
inherente a la actividad que pretendan desarrollar.
De entre las modalidades previstas para la constitución de la referida garantía, los
operadores podrán suscribir una póliza de seguro, que habrá de ser complementada, de conformidad con el artículo 33 de la Ley 26/2007, de 23 de octubre, con una
aportación al Fondo de Compensación de Daños Medioambientales, cuya cobertura
se extenderá a aquellos daños causados durante el periodo de vigencia de la póliza y
que se manifiesten o reclamen después del transcurso de los plazos de manifestación
o reclamación admitidos en la póliza, y se reclamen en el transcurso, como máximo, de
un número de años igual a aquél durante el cual estuvo vigente la póliza de seguro,
contados desde que ésta terminó y con el límite de 30 años. En todo caso, la responsabilidad máxima del Fondo queda limitada al importe total constituido en el mismo.
La resolución fija la aportación a que se refiere el artículo 33.1 de la Ley 26/2007, de 23
de octubre, de Responsabilidad Medioambiental, en un recargo del ocho por ciento
de las primas comerciales que las entidades aseguradoras apliquen a sus asegurados
en la cobertura del seguro que cubre la garantía financiera obligatoria, según queda
definida en la citada Ley.
258
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
•
Real Decreto-ley 22/2018, de 14 de diciembre, por el que se establecen herramientas macroprudenciales.
En un sistema financiero complejo e interconectado como el actual adquiere especial relevancia garantizar su estabilidad. Para ello, resulta esencial prevenir los riesgos
que puedan tener un carácter sistémico, es decir, aquellos derivados de un deterioro
en todo o parte del sistema financiero que puedan generar una perturbación en los
mercados de servicios financieros que termine afectando negativamente a la economía real. En este contexto, junto con la creación de una autoridad macroprudencial
nacional, es clave que las autoridades públicas cuenten con un catálogo amplio de
medidas macroprudenciales, con impacto global sobre el conjunto del sistema, y que
vayan más allá de las medidas microprudenciales aplicadas a las entidades financieras
de forma individual.
Durante la última crisis financiera, las herramientas tradicionales de política económica y de supervisión financiera a disposición de las autoridades mostraron sus limitaciones a la hora de prevenir y mitigar parte de estos riesgos. El 25 de febrero de
2009 se publicó el informe del grupo de alto nivel sobre supervisión financiera en la
Unión Europea, denominado Informe De Larosière, orientado a reforzar los mecanismos europeos de supervisión. El informe recomendaba la creación de un órgano en la
Unión Europea encargado de supervisar los riesgos en el conjunto del sistema financiero. Así, se aprobó el Reglamento (UE) n. º 1092/2010, del Parlamento Europeo y del
Consejo, de 24 de noviembre de 2010, relativo a la supervisión macroprudencial del
sistema financiero en la Unión Europea y por el que se crea la Junta Europea de Riesgo Sistémico. Esta autoridad es la encargada de la supervisión macroprudencial del
sistema financiero de la Unión Europea para la prevención del riesgo sistémico. Con
vistas a cumplir con este mandato, la citada junta europea hace seguimiento y analiza
potenciales riesgos sistémicos y puede emitir alertas y recomendaciones.
La Junta Europea de Riesgo Sistémico emitió la Recomendación, de 22 de diciembre
de 2011, sobre el mandato macroprudencial de las autoridades nacionales, en la que
instaba a los Estados miembros de la Unión Europea a designar una autoridad responsable de la supervisión macroprudencial y a «garantizar que la autoridad macroprudencial tiene control sobre los instrumentos adecuados para conseguir sus objetivos».
El plazo para cumplir con esta Recomendación expiró el 1 de julio de 2013, lo que pone
de manifiesto la urgencia de contar con herramientas adecuadas y con una autoridad
macroprudencial nacional.
En lo que se refiere al sector asegurador, actualmente hay trabajos en curso en la
Unión Europea para desarrollar herramientas macroprudenciales para entidades aseguradoras y reaseguradoras en el marco de la revisión de la Directiva 2009/138/CE,
del Parlamento y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio, comúnmente conocida como Solvencia
II. Resulta por ello extraordinariamente necesaria y urgente la introducción de algunas
de estas herramientas macroprudenciales en este real decreto-ley.
259
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
En vista de las recomendaciones formuladas a nivel internacional por el Fondo Monetario InternacionaI, el Consejo de Estabilidad Financiera y la Junta Europea de Riesgo
Sistémico relativas a la introducción en el corto plazo de las herramientas macroprudenciales necesarias para hacer frente a posibles vulnerabilidades para el sistema
financiero, resulta extraordinariamente urgente y necesario abordar esta cuestión sin
dilación.
En concreto, y en línea con lo establecido en el artículo 458 del Reglamento (UE) n.º
648/2012, de 4 de julio de 2012, y la recomendación del Fondo Monetario Internacional en su Programa de Evaluación del Sector Financiero de 2017, resulta necesario y
urgente dotar al Banco de España de la potestad para fijar límites al endeudamiento de
los agentes económicos. Las herramientas actualmente existentes actúan fundamentalmente vía precios, encareciendo la concesión de crédito a través de la imposición
de colchones de capital. Estas herramientas tienen un impacto sólo indirecto sobre los
flujos de crédito y, de hecho, su efectividad se ve disminuida cuando las entidades ya
tienen unos requerimientos prudenciales relativamente elevados, como sucede en la
actualidad tras el notable incremento de los mismos tras las recientes reformas financieras. Así, resulta necesario que el Banco de España pueda limitar vía cantidades la
concesión de crédito de forma directa. Por extensión, y para evitar el trasvase de la
actividad crediticia del sector bancario a los sectores del mercado de valores o asegurador, se habilita a la Comisión Nacional del Mercado de Valores y a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para poder establecer restricciones respecto a
las entidades sujetas a su supervisión.
En el caso del sector asegurador, para evitar la transferencia de riesgos de un sector
a otro resulta necesario atribuir al actual supervisor, la Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones, aquellas herramientas que en el sector asegurador ayuden a
evitar esas transferencias de riesgos así como un posible arbitraje regulatorio.
EL real decreto-ley se compone de cinco artículos, una disposición adicional, una disposición transitoria y tres disposiciones finales.
Los artículos primero y tercero modifican, respectivamente, la Ley 35/2003 de 4 de
noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva y la Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversión
colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado, y por la que se modifica la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de
Instituciones de Inversión Colectiva, con el fin de otorgar a la CNMV la capacidad de
adoptar medidas dirigidas a reforzar la liquidez de las instituciones y entidades de
inversión colectiva.
El artículo segundo introduce una serie de modificaciones en la Ley 10/2014, de 26 de
junio de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, con objeto de
ampliar las herramientas macroprudenciales a disposición del Banco de España.
El artículo cuarto modifica la Ley 20/2015, de 14 julio, de ordenación, supervisión y
solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, introduciendo nuevas he-
260
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
rramientas macroprudenciales que se asignan a la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones. En este sentido, se le habilita para establecer limitaciones a la
exposición agregada ante un determinado sector económico o categorías de activos
por parte de entidades aseguradoras y reaseguradoras, y se le otorga la posibilidad
de fijar condiciones a las transferencias de riesgos y carteras de seguros que realicen
las citadas entidades. Todo ello, siempre que puedan afectar a la estabilidad del sistema financiero.
El artículo quinto modifica el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, habilitando a la Comisión
Nacional del Mercado de Valores para poder establecer limitaciones a determinadas
actividades por sus entidades supervisadas que generen un aumento excesivo del
riesgo o del endeudamiento de los agentes económicos que pudiera afectar a la estabilidad financiera.
La disposición adicional única prevé la obligación por los supervisores sectoriales de
comunicar a la autoridad que se designe como autoridad macroprudencial la adopción
de herramientas macroprudenciales antes de que se comuniquen al público y a los
afectados.
•
Real Decreto 102/2019, de 1 de marzo, por el que se crea la Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Financiera, se establece su régimen jurídico y se
desarrollan determinados aspectos relativos a las herramientas macroprudenciales.
Con este Real Decreto se pretende dar cumplimiento a las recomendaciones de la
Junta Europea de Riesgo Sistémico y del Fondo Monetario Internacional sobre el establecimiento de una autoridad encargada de velar por la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.
La propuesta prevé que la Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Financiera (AMCESFI) se componga de un Consejo, un Comité Técnico y los subcomités que
el Consejo acuerde constituir. El primero será el órgano responsable de la adopción
de decisiones relativas a las potestades y funciones atribuidas a la AMCESFI, mientras
que el segundo es un órgano de apoyo del primero. Tanto el Consejo como el Comité
Técnico estarán compuestos por representantes del Banco de España, de la CNMV y
del Ministerio de Economía y Empresa; entre esos últimos, de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones.
En cuanto a las facultades de esta nueva autoridad, se propone que la AMCESFI pueda emitir alertas sobre todos aquellos aspectos relacionados con el riesgo sistémico
y la estabilidad financiera así como dirigir a los supervisores financieros sectoriales
(Banco de España, CNMV y Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones)
recomendaciones que sus destinatarios deberán cumplir o explicar por qué consideran innecesario darles cumplimiento. Además, los supervisores sectoriales deberán
comunicar con antelación a la AMCESFI su intención de activar, recalibrar o desactivar
cualquier herramienta macroprudencial. Tras recibir dicha comunicación, al AMCESFI
emitirá su opinión al respecto.
261
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
•
Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por el que se adoptan medidas de contingencia ante la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la
Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 del
Tratado de la Unión Europea.
En el capítulo IV, Actividades económicas, Sección 1.ª Servicios financieros, Artículo
19. Continuidad de los contratos, se establece un marco para garantizar la continuidad
de los contratos de servicios financieros prestados en España por entidades financieras establecidas en el Reino Unido o en Gibraltar. Una retirada sin acuerdo del Reino
Unido de la Unión Europea podría tener impacto sobre el sistema financiero, dado
que Londres es uno de los principales centros financieros globales. Para evitar que el
incremento de la incertidumbre y la pérdida del acceso al mercado europeo pudieran
afectar a la estabilidad financiera o llegar a perjudicar a los clientes de los servicios
financieros, se incluye una sección con medidas de contingencia relacionadas con los
servicios financieros. Esta sección complementa las medidas adoptadas por la Comisión Europea, que ha limitado su actuación a garantizar las funciones críticas del sistema financiero europeo que dependen del acceso al mercado de Reino Unido. Se habilita al Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones para adoptar, dentro de sus respectivos
ámbitos, cuantas medidas sean pertinentes para garantizar la seguridad jurídica y para
salvaguardar los intereses de los usuarios de servicios financieros que pudieran verse
afectados por la salida del Reino Unido de la Unión Europea.
1.2. Planes y fondos de pensiones.
•
Resolución de 2 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes
y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación en el ejercicio 2018.
La Resolución hace público el tipo de interés máximo utilizable para los planes de
pensiones con relación a tales contingencias. Durante el ejercicio 2018 será el 1,53
por 100.
•
Resolución de 2 de enero de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes
y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2019.
La Resolución hace público el tipo de interés máximo utilizable para los planes de
pensiones con relación a tales contingencias. Durante el ejercicio 2019 será el 1,57
por 100.
•
262
Real Decreto 62/2018, de 9 de febrero, por el que se modifica el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
los trabajadores y beneficiarios, aprobado por el Real Decreto 1588/1999, de 15 de
octubre, y el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real
Decreto 304/2004, de 20 de febrero.
El Real Decreto incluye como principal novedad el que se permita el rescate de las
aportaciones a planes de pensiones con una antigüedad mínima de 10 años, sin ningún tipo de penalización, medida que únicamente se aplicará a las aportaciones
efectuadas a partir de 31 de diciembre de 2015, por lo que no será hasta 1 de enero
de 2025, cuando la norma cobre una relevancia práctica a los efectos comentados.
Por otra parte, modifica las comisiones máximas de gestión y depósito a percibir por
las entidades gestoras y depositarias de fondos de pensiones y asimismo, introduce
en el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones algunas modificaciones en materia de inversiones de los fondos de pensiones con el fin de adaptar algunas referencias normativas y la tipología de activos aptos a la normativa europea y a determinadas
leyes como la Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de
capital-riesgo, otras entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades
gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado, y por la que se modifica
la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.
•
Real Decreto-ley 11/2018, de 31 de agosto, de transposición de directivas en materia
de protección de los compromisos por pensiones con los trabajadores, prevención
del blanqueo de capitales y requisitos de entrada y residencia de nacionales de
países terceros y por el que se modifica la Ley 39/2015, de 1 de octubre, del Procedimiento Administrativo Común de las Administraciones Públicas
La transposición de directiva de la Unión Europea en materia de protección de los
compromisos por pensiones con los trabajadores, se contiene en el Título I del citado Real Decreto-ley que modifica la disposición adicional primera del texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por el
Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, relativa a la protección de los
compromisos por pensiones con los trabajadores e introduce una nueva disposición
transitoria novena en el citado texto en la que se establece que, antes del 1 de julio de
2019, deberán adaptarse las pólizas de seguro a lo previsto en la disposición adicional
primera, sin perjuicio de la aplicación efectiva de los derechos derivados de la misma,
y en el mismo plazo las entidades aseguradoras y entidades gestoras de fondos de
pensiones ha de adaptar sus procedimientos para cumplir con las nuevas obligaciones de información, así como para la inclusión expresa de los antes citados contenidos
en las especificaciones y bases técnicas de los planes de pensiones de empleo.
2. Normas de especial relevancia en los seguros privados en proceso de
tramitación
Es preciso completar el análisis de la producción normativa en el sector asegurador y de
los fondos de pensiones durante 2018 con unas breves notas sobre los proyectos más
relevantes en proceso de tramitación.
263
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
2.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados.
•
Borrador de Anteproyecto de Ley de distribución de seguros y reaseguros privados.
La Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados, incorporó al derecho interno la directiva comunitaria 2002/92/CE, del Parlamento Europeo
y del Consejo, de 9 de diciembre de 2002, sobre la mediación en seguros, la cual
establecía las bases para la armonización de la actividad de mediación de seguros en
la Unión Europea.
La aplicación de la mencionada Directiva puso de manifiesto una serie de importantes
carencias que debían ser objeto de corrección. Por ejemplo, la necesidad de garantizar un mismo nivel de protección a los clientes, fuese cual fuese el canal a través
del cual se adquiriese un producto de seguro, o el aumento de las exigencias en los
requisitos de información y normas de conducta, especialmente en los productos de
inversión basados en seguros.
Ante la necesidad de introducir estas modificaciones en la Directiva, y en aras de
la claridad, se procedió a la refundición de la misma, dando lugar a la Directiva (UE)
2016/97 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de enero de 2016, sobre la
distribución de seguros, que armoniza las disposiciones nacionales relativas a la distribución de seguros y reaseguros.
La incorporación de la Directiva 2016/97 al ordenamiento jurídico español (con fecha
límite 23 de febrero de 2018) hacía necesario modificar ampliamente la Ley 26/2006,
de 17 de julio, de mediadores de seguros y reaseguros, por lo que, buscando la claridad y la eficacia, se optó por desarrollar el Anteproyecto de Ley de distribución de
seguros y reaseguros privados, que derogará a la mencionada Ley 26/2006, de 17 de
julio.
La finalidad principal del anteproyecto es proteger los derechos de los consumidores
de productos de seguros con independencia del canal de distribución utilizado. Igualmente busca promover un entorno equitativo y de igualdad de condiciones de competencia entre distribuidores, tanto si estos están ligados a una entidad aseguradora
como si no, lo que reforzará la competencia en el mercado.
•
Proyecto de Real Decreto por el que se desarrolla la Ley de distribución de seguros
y reaseguros privados en materia de formación
La Directiva 2016/97, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de enero, establece
la necesidad de que todas las personas pertinentes que formen parte de la estructura
de gobierno de los distribuidores de seguros o reaseguros, así como sus empleados
que participen directamente en la distribución de seguros o de reaseguros, tengan un
nivel idóneo de conocimientos y competencia respecto de la actividad de distribución.
La idoneidad del nivel de conocimientos y competencia debe quedar garantizada por
el cumplimiento por parte de dichas personas de unos requisitos profesionales y de
competencia específicos.
264
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
El Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de
17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información
estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional, estableció el deber de formación de los mediadores de seguros, corredores de reaseguros y demás
personas que participasen directamente en la mediación de seguros y reaseguros
privados, dejando fuera de su ámbito de aplicación a las entidades aseguradoras que
distribuyen directamente sus productos de seguros y a sus empleados. Con el fin de
promover un entorno equitativo así como la igualdad de condiciones de competencia,
se hace necesario establecer un marco normativo en materia de formación que garantice que todos los distribuidores de seguros y de reaseguros poseen los conocimientos mínimos necesarios.
El objetivo del proyecto es coordinar las distintas disposiciones sobre los requisitos
profesionales de las personas que acceden a la actividad de distribución de seguros
y de reaseguros, llevar a cabo el desarrollo reglamentario de esta materia en coherencia con la nueva Ley de distribución que se encuentra en una fase avanzada de su
tramitación. Por otro lado se tratará de garantizar un elevado nivel de profesionalidad
y competencia entre los distribuidores de seguros y colaboradores externos, así como
entre el personal relevante de ambos, de forma que sus conocimientos profesionales
estén en consonancia con el nivel de complejidad de sus actividades.
•
Real Decreto por el que se desarrolla la Ley de distribución de seguros y reaseguros
privados en materia de información estadístico-contable y del negocio
El real decreto tiene por objeto desarrollar el Proyecto de Ley de distribución de seguros y reaseguros privados en las materias que se atribuyen expresamente a su
potestad reglamentaria. Regula los libros-registro y el deber de información estadístico-contable de los corredores de seguros y de los corredores de reaseguros, y el deber de información contable y del negocio de los agentes de seguros vinculados y de
los operadores de banca-seguros. Introduce la realización de un control administrativo
más eficaz y poder verificar que se mantienen los requisitos exigidos a los corredores
de seguros, a los corredores de reaseguros, a los agentes de seguros vinculados y
a los operadores de banca-seguro, para mantener su inscripción en el Registro administrativo. Pretende obtener la información sobre la actividad desarrollada por dichos
mediadores, que constituye un instrumento básico para el análisis y diagnóstico de la
evolución del mercado de seguros.
2.2. Planes y fondos de pensiones.
•
Anteproyecto de Ley de transposición de la Directiva (UE) 2016/2341 del Parlamento y del Consejo, de 14 de diciembre de 2016, relativa a las actividades y la supervisión de los fondos de pensiones de empleo (FPE).
El 23 de diciembre de 2016 se publicó en el Diario Oficial de la Unión Europea la Directiva (UE) 2016/2341, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de
2016, relativa a las actividades y supervisión de los fondos de pensiones de empleo
(FPE), la cual constituye una versión refundida de la originaria Directiva 2003/41/CE,
265
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
a la cual deroga, a la vez que introduce novedades y modificaciones a las que debe
adaptarse la legislación interna en cumplimiento del deber de transposición, afectando principalmente a los siguientes aspectos: procedimiento de comunicaciones para
el acceso de los fondos de pensiones de empleo a la actividad transfronteriza, procedimiento de autorizaciones previas para las transferencias transfronterizas de planes
de pensiones de empleo entre fondos de pensiones de empleo, sistema de gobierno,
obligaciones en materia de información a los partícipes, potenciales partícipes y beneficiarios, y normas relativas al ejercicio de la supervisión prudencial por las autoridades
competentes de los Estados miembros. El plazo para la transposición de las disposiciones de la Directiva (UE) 2016/2341 a la legislación interna finalizó el 13 de enero de
2019.
El anteproyecto de Ley de trasposición modifica el texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones aprobado por el Real Decreto Legislativo
1/2002, de 29 de noviembre. Por una parte, el anteproyecto adapta el procedimiento
para el acceso a la actividad transfronteriza y regula ex novo el procedimiento de autorizaciones para la transferencia transfronteriza; asimismo, actualiza la regulación del
sistema de gobierno de los fondos de pensiones actualmente vigente, adaptándolo
al esquema introducido por la Directiva 2016/2341 con el fin de que garantice una
gestión adecuada y prudente de las actividades del fondo de pensiones, el cual es
esencial para gestionar correctamente los riesgos y la protección de los partícipes y
beneficiarios, previendo la regulación reglamentaria de determinados aspectos; por
otra parte, el anteproyecto actualiza y completa las normas relativas al ejercicio de la
supervisión prudencial por la autoridad competente en materia de planes y fondos de
pensiones, así como las que afectan al intercambio de información entre autoridades,
de acuerdo con las novedades introducidas por la Directiva; asimismo, en cuanto a las
disposiciones de la Directiva en materia de información a los partícipes potenciales,
a los partícipes y a los beneficiarios, el anteproyecto de ley introduce los criterios generales a que ha de ajustarse incluyendo habilitación para el desarrollo reglamentario
mediante el cual habrán de completarse la transposición de determinados aspectos
introducidos por la Directiva.
La iniciativa regulatoria se sometió al trámite de consulta pública previa el 22 de diciembre de 2017, que finalizó el 15 enero de 2018. El anteproyecto de ley fue sometido
a la consideración de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones en su
sesión de 25 de abril de 2018, y el 27 de abril de 2018 al trámite de audiencia e información pública, que finalizó el 23 de mayo de 2018.
•
Proyecto de Real Decreto de transposición de la Directiva (UE) 2016/2341 del Parlamento y del Consejo, de 14 de diciembre de 2016, relativa a las actividades y la
supervisión de los fondos de pensiones de empleo (FPE).
El proyecto de real decreto modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones
aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, con el fin de introducir en él
disposiciones para completar la transposición de la Directiva (UE) 2016/2341, en cumplimiento de los mandatos para el desarrollo reglamentario de determinados aspectos
contenidos en el Anteproyecto de Ley de transposición de la Directiva. A la vez que
266
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
actualiza referencias a la normativa de la Unión Europea, en especial desarrolla aspectos relativos a los requisitos de aptitud y honorabilidad de quienes ejercen la dirección
efectiva y desempeñan funciones clave, el contenido de la evaluación interna de riesgos trianual de los fondos de pensiones de empleo y las novedades de la Directiva en
materia de información a los partícipes, potenciales partícipes y beneficiarios.
Al igual que el Anteproyecto de ley de transposición, la iniciativa regulatoria se sometió al trámite de consulta pública previa el 22 de diciembre de 2017, que finalizó el 15
enero de 2018, y el proyecto de real decreto fue sometido a la consideración de la
Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones en su sesión de 25 de abril de
2018, y el 27 de abril de 2018 al trámite de audiencia e información pública, que finalizó
el 23 de mayo de 2018.
B) Análisis del entorno internacional
1. Unión Europea.
1.1. Consejo y Parlamento de la Unión Europea.
1.1.1. Revisión del sistema europeo de supervisión financiera.
Concluidas las consultas públicas realizadas por la Comisión Europea en 2016 y 2017
comenzó posteriormente el trabajo de revisión del Sistema Europeo de Supervisión Financiera (SESF) que llevará a la reforma de los reglamentos de las Autoridades de Supervisión Europea, y el de cada una de ellas (EBA, ESMA, EIOPA). El punto de partida fue una
propuesta de la Comisión, enmarcándose la iniciativa en un contexto más amplio, como
es el Plan de la UE para profundizar en la unión económica y monetaria, así como dentro
del Plan de Acción del Mercado Único de Capitales.
Tras ser presentada la citada propuesta, comenzó la negociación a nivel de Consejo de la
Unión Europea durante la presidencia estonia del segundo semestre de 2017 y continuando durante todo el año 2018. Una vez fijadas las posiciones del Consejo y los planteamientos del Parlamento Europeo, en las fechas de redacción de este informe, el proyecto
se encuentra en fase de negociación entre las tres instituciones (Trílogos).
El paquete normativo busca impulsar una mayor armonización y convergencia en materia
de supervisión financiera en toda la Unión Europea, mejorar la gobernanza de las tres
autoridades europeas de supervisión, así como su sistema de financiación. Para ello, se
propone retocar las competencias de estas autoridades, fortaleciéndose especialmente
las que corresponden a ESMA, y dándoles un papel más relevante en coordinación supervisora, como puede ser mediante su participación en el diseño de planes de supervisión
que puedan ser coherentes con los objetivos de la Unión y ayuden a crear un terreno de
juego equilibrado para todos los participantes en el mercado. También se aprovecha esta
reforma para poner al día el papel de las autoridades europeas de supervisión en algunas
áreas, especialmente en materia de promoción de la innovación tecnológica en el sector
financiero o en aspectos medioambientales, éticos y de gobernanza.
267
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
Por último, la reforma propuesta comprende también determinados ajustes a la Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB, por sus siglas en inglés) con el objetivo de adecuarla a
los cambios que se han producido en las instituciones europeas desde su creación, como
son la Unión Bancaria y el impulso de la ya citada Unión del Mercado de Capitales. En este
sentido, se estudia la modificación de aspectos que tienen que ver con su gobernanza,
como son el papel de la presidencia y del secretariado y la propia composición de esta
institución.
•
Propuesta de Modificación de la Directiva 2009/103/CE del Parlamento Europeo y
del Consejo, de 16 de septiembre de 2009 , relativa al seguro de la responsabilidad
civil que resulta de la circulación de vehículos automóviles, así como al control de la
obligación de asegurar esta responsabilidad.
Después de diferentes estudios y consultas públicas, motivados en parte por la nueva
jurisprudencia sobre la materia emanada del Tribunal de Justicia de la Unión Europea,
la Comisión concluyó que la Directiva globalmente sigue atendiendo adecuadamente
a su finalidad. Sin perjuicio de ello, considera que determinados aspectos de la misma
han de ser revisados. Con este objetivo, presentó en el mes de mayo de 2018 una
propuesta para la modificación de la misma.
La propuesta de modificación aborda cinco grandes áreas: insolvencia del asegurador, historial de siniestralidad, conducción sin seguro, importes mínimos de cobertura,
ámbito de aplicación.
En materia de insolvencia del asegurador, la Comisión ha detectado que, a diferencia
de otras situaciones en las que está legalmente previsto la protección de las víctimas
aunque no exista un contrato de seguro, como por ejemplo en los siniestros en los que
el vehículo involucrado carece de seguro, la normativa comunitaria no prevé qué ocurre en los casos en los que, habiendo seguro, la víctima no puede ser adecuadamente
compensada, al encontrarse la entidad aseguradora en una situación de insolvencia.
Con el ánimo de proteger a las víctimas en estas situaciones, se prevé la oportuna
modificación de la directiva a través de un mecanismo que distinguiría una actuación
inicial para lograr la más rápida compensación de los perjudicados y una actuación
ulterior destinada a evacuar la responsabilidad última y por tanto el reembolso final
de las indemnizaciones a favor del organismo que las ha adelantado. Esto resulta de
particular importancia cuando existe un elemento internacional en el siniestro, dado
que la experiencia demuestra que en estas situaciones resulta más habitual que se
produzcan retrasos en el pago de las indemnizaciones.
Respecto al historial de siniestralidad, la propuesta de la Comisión pretende que los
ciudadanos que se desplazan entre Estados miembro no se vean penalizados por la
circunstancia de que la entidad aseguradora de su nuevo Estado de residencia no les
respete el historial de siniestralidad que tengan, y por tanto no puedan obtener unas
primas más bajas en atención al mismo por haberse cambiado de Estado miembro. La
propuesta de la Comisión se dirige a que estos historiales sean tenidos en cuenta, y,
para facilitarlo, propone la introducción de un formato armonizado de historial.
268
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
En cuanto al tercer punto, conducción sin seguro, la Directiva 2009/103/CE obliga,
como es sabido, a los Estados Miembros a controlar el cumplimiento de la obligación
de aseguramiento que la misma impone. No obstante lo anterior, el artículo 4 de esa
misma norma prohíbe la realización de verificaciones a vehículos que tengan su estacionamiento habitual en el territorio de otro Estado miembro o que tengan su estacionamiento habitual en el territorio de un tercer país y que entren en su territorio desde
el de otro Estado miembro.
Estudiado el impacto económico de la conducción sin seguro en la UE, sus negativos
efectos sobre una pluralidad de interesados y siendo conscientes de las facilidades
que las nuevas tecnologías ofrecen para realizar controles sin necesidad de perjudicar
la libre circulación de las personas, se realiza una propuesta con el fin de que puedan
realizarse chequeos sistemáticos en determinadas condiciones.
Por otro lado, visto que el juego de los diferentes periodos transitorios, y por tanto
las fechas de recálculo de los importes mínimos, provoca que en la actualidad trece
Estados miembro mantengan aún límites de aseguramiento inferiores a los previstos
en la directiva, la Comisión sugiere que se adopten las medidas oportunas para que
esto deje de ser así. El objetivo respecto a este punto es que por fin exista un importe
indemnizatorio mínimo armonizado para toda la Unión Europea.
Finalmente, en lo que toca al ámbito de la directiva, la Comisión Europea señala que
su intención al proponer modificar sobre este particular la directiva consiste principalmente en acompasar la norma con las últimas sentencias del Tribunal de Justicia de la
Unión. Para ello, realiza una propuesta en relación al uso que se realiza de los vehículos así como a los terrenos por los cuales circulan.
Se ha analizado asimismo la validez de la directiva respecto a las nuevas modalidades
de conducción que se prevé que permita la tecnología en un futuro más o menos
próximo, considerándose por parte de la Comisión que la misma no necesita mayores
adaptaciones en ese sentido.
Durante el año 2018, ya con la propuesta de la Comisión de modificación de la directiva sobre la mesa, se celebraron dos reuniones de toma de contacto a nivel del Consejo. A la fecha de elaboración de este informe, la presidencia rumana de turno del
primer semestre de 2019 no ha organizado ninguna reunión. Entretanto, el Parlamento
Europeo ha adoptado ya su postura sobre este expediente. Se espera que el mismo
continúe siga avanzando en el Consejo para que puedan comenzar los trílogos.
1.2. Comisión Europea.
1.2.1. Sostenibilidad.
En marzo de 2018, la Comisión Europea (CE) publicó su “Plan de Acción: Financiando el
crecimiento sostenible’’. El Plan de Acción está basado principalmente en las recomendaciones del Informe final del Grupo de expertos de alto nivel (publicado el pasado 31 de
enero) y establece una estrategia sobre cómo conectar las finanzas con la sostenibilidad,
269
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
así como un calendario con las iniciativas que impulsará la CE desde el segundo trimestre
de 2018 hasta el tercer trimestre de 2019.
Las propuestas de la Comisión Europea en materia de finanzas sostenibles cuya tramitación se inició en 2018 y en las que se está trabajando sobre la base de una propuesta de
la Comisión son:
•
Propuesta de Reglamento del Parlamento europeo y del Consejo sobre el establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles: Se trata de definir la
taxonomía que permita identificar actividades económicas sostenibles y que servirá
de base para la aplicación de las demás medidas legislativas propuestas.
•
Propuesta de Reglamento del Parlamento europeo y del Consejo modificando el
Reglamento (UE) 2016/1011 para crear índices de referencia de bajo carbono y puntos de impacto carbónico positivos.
•
Propuesta de Reglamento del Parlamento europeo y del Consejo de divulgación
relativa a las inversiones sostenibles y los riesgos de sostenibilidad que establece
nuevas obligaciones para los gestores de activos y entidades financieras con el fin
de integrar los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) en los procesos
de toma de decisiones de inversión y en los procesos de asesoramiento, así como
obligaciones de información pre-contractual y post contractual en materia de ESG.
1.2.2. Titulizaciones STS.
En aras de una sólida recuperación del mercado de titulización de la Unión, se estableció
en 2017, a nivel europeo, un nuevo marco reglamentario para las titulizaciones, basado
en las enseñanzas extraídas de la crisis financiera. En este ámbito, El Reglamento (UE)
2017/2402 del Parlamento Europeo y del Consejo reguló un marco general para las titulizaciones y un marco específico para las titulizaciones simples, transparente y normalizadas (STS, por sus siglas en inglés), con el objetivo de hacer frente a los riesgos inherentes
a las titulizaciones altamente complejas, opacas y arriesgadas adoptando normas que
diferencian mejor los productos simples, transparentes y normalizados de los complejos,
opacos y de riesgo.
En este marco, el Reglamento Delegado (UE) 2018/1221 de la Comisión de 1 de junio de
2018 suprimió la categoría de activos “titulización de tipo 1” del Reglamento Delegado
(UE) 2015/35, haciendo referencia, en su lugar, a las titulizaciones STS reguladas en el
Reglamento UE) 2017/2402. Sustituyó, además, la calibración de las “titulizaciones tipo 1”
por una calibración más sensible al riesgo, relativa a las titulizaciones STS, y estableció
medidas transitorias con el fin de que la aplicación del nuevo marco revisado no afecte
negativamente a las inversiones en titulizaciones previas.
1.2.3. Grupo de Expertos sobre Banca, Pagos y Seguros.
Durante 2018 este grupo celebró tres reuniones, en las que se trataron asuntos relacionados con la regulación comunitaria del sector asegurador, destacando los siguientes:
270
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
•
Con relación a Solvencia II, los diversos aspectos relacionados con la revisión del
cálculo del SCR con la fórmula estándar. La normativa europea estipulaba que las
modificaciones legales que resultasen de la misma debían publicarse antes del 1
de diciembre de 2018, pero hasta el pasado 8 de marzo no se ha dado a conocer
la propuesta de la Comisión, que abre un periodo de tres meses, extensible otros
tres, para que el Parlamento Europeo y el Consejo se pronuncien.
Los objetivos principales de esta modificación tienen que ver con la introducción
de más simplificaciones, realizar determinados ajustes que afectan también a calibraciones y contribuir a los objetivos del mercado único de capitales.
•
Una nueva línea de trabajo se ha abierto en la Comisión Europea, Susteinable
Finance, que afectará a múltiples sectores, incluyendo el financiero, y en particular el asegurador. Diferentes iniciativas tratan de abordar la transición hacia una
economía más sostenible, lo que conlleva prestar una mayor atención a los factores ambientales, sociales y de gobernanza. Se trata de promover la confianza en
productos más sostenibles a través de mayor transparencia informativa, mejorar el
acceso a los mismos e impulsar esta cultura en los inversores institucionales.
•
El seguimiento de los trabajos de la IAIS en materia de la norma internacional de
capital que está desarrollando.
•
Se comenzó en 2018 a trabajar en la determinación de las áreas de Solvencia II que
deberán ser estudiadas de cara a la revisión de la directiva que debe llevarse a
cabo en 2020. Se tratará de una revisión muy amplia que afectará a partes esenciales de la directiva, como cálculo de las provisiones técnicas, supervisión de grupos,
reporting, fondos propios y todo lo relacionado con las denominadas garantías a
largo plazo (transitorias, diseño de la curva libre de riesgo, ajuste por casamiento,
ajuste por volatilidad,…). Asimismo, a pesar de la revisión de la fórmula estándar ya
comentada, el estudio incluirá aspectos de cálculo del SCR y adicionalmente del
MCR.
1.2.4. Acuerdo entre la UE y los EEUU en materia de seguros y reaseguros.
El grupo (Project Group “EU US Covered Agreement”) para el estudio del Acuerdo Bilateral entre la Unión Europea y los Estados Unidos de América sobre medidas prudenciales
en materia de seguros y reaseguros, publicado en el DOUE el 6 de octubre de 2017, es
una consecuencia directa de la decisión tomada por el BoS el 17 de abril de 2018, al aprobar el plan de convergencia supervisora.
El grupo se creó formalmente en el 16 de mayo de 2018. Su principal objetivo es monitorizar y asegurar la implantación consistente de las provisiones del acuerdo por las autoridades competentes de los EEMM.
Para ello se fija en 3 partes del acuerdo: reaseguro, incluyendo los requisitos para la presencia local de las reaseguradoras en UE y los requerimientos de colaterales (alcanzando
una reducción de colaterales) en EEUU; la supervisión de grupo, incluyendo los informes
271
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
respectivos y un resumen del ORSA o documento equivalente; y el intercambio de información supervisora.
1.2.5. Reglamento PEPP (Pan-European Personal Pension Product).
En Junio 2017 la Comisión Europea presentó una propuesta para que los proveedores de
pensiones puedan ofrecer un producto paneuropeo de pensiones personales (PEPP) que
compartiera las mismas características básicas en toda la UE y pudiera ser ofertado por una
amplia gama de proveedores. Este nuevo producto viene a reforzar, en última instancia, el
plan de la Comisión para la creación de una Unión de Mercados de Capitales, ayudando
a canalizar el ahorro hacia las inversiones a largo plazo en la UE. También tiene el objetivo
de impulsar la competencia al permitir que los prestadores de estos servicios financieros lo
ofrezcan más allá de sus mercados nacionales y servirá de referente de calidad.
El Pleno del Parlamento Europeo aprobó el 4 de abril del 2019 el Reglamento por el que
se crean los Productos Paneuropeos de Pensiones Personales y se estima que para finales de junio sea aprobado por el Consejo.
1.3. Autoridad Europea de Supervisión de Seguros y Pensiones de Jubilación
(EIOPA por sus siglas en inglés).
1.3.1. Red de Expertos en Pensiones de EIOPA (Expert Network on pensions)
En el año 2018, la Red de Expertos en Pensiones ha colaborado con CCPFI para la elaboración del “Informe de EIOPA sobre las tendencias del mercado” que trata temas de
protección al consumidor tanto en el sector asegurador como en pensiones. En dicho
informe se destaca la introducción en el sector de las innovaciones financieras y la digitalización
En el año 2018 la red de expertos, ha llevado a cabo distintos trabajos en el ámbito de los
fondos de pensiones sobre los siguientes asuntos:
a) Stress Test IORP 2019
Las principales conclusiones del trabajo realizado fueron la necesidad de mejorar el
análisis de los flujos de caja y de evaluar los efectos de los riesgos de los factores
medioambientales, sociales y de gobierno.
Durante el 2018 se trabajó en determinar qué escenario se aplicará a los balances de
los planes de pensiones.
b) Solicitud de información periódica de EIOPA a las Autoridades Nacionales Competentes relativas al suministro de información sobre pensiones (Pension Data
Project)
En estrecha colaboración de la red de expertos sobre pensiones con ITDC, PSC,
RFSC, BCE y OCDE, EIOPA ha finalizado la evaluación de las necesidades de datos
272
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
y las solicitudes de información periódicas a las autoridades nacionales. El objetivo
que se persigue, entre otros, es asegurar la coherencia con las iniciativas de datos de
pensiones internacionales, en particular con los requisitos del BCE.
c) Implementación de la Directiva IORP II: Informe sobre la declaración de prestaciones de pensión: orientación y principios basados en prácticas actuales.
Durante el 2018 se ha participado en el Grupo de trabajo cuyo objetivo es ayudar a
los Estados Miembros en la implementación de la Directiva IORP II, en concreto, en
relación con la declaración de prestaciones de jubilación y otros documentos de información.
1.3.2. Aprobación de ITS, Directrices o Guías (“Guidelines”) y consultas.
En EIOPA, durante el año 2018, se ha dictado el Reglamento de ejecución (UE) 2018/1844
de la Comisión, de 23 de noviembre de 2018 que modifica y corrige el Reglamento de
Ejecución (UE) 2015/2450, por el que se establecen normas técnicas de ejecución en
relación con las plantillas para la presentación de información a las autoridades de supervisión de conformidad con la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del
Consejo, así como el Reglamento de ejecución (UE2018/1843 DE LA COMISIÓN de 23 de
noviembre de 2018 por el que se modifica el Reglamento de Ejecución (UE) 2015/2452 en
lo que se refiere al ámbito de aplicación de la plantilla para la publicación de información
sobre primas, siniestralidad y gastos por países.
El artículo 16 del Reglamento 1094/2010, prevé que la misma pueda dictar en el ámbito
de sus competencias Directrices o Guías “con objeto de establecer prácticas de supervisión coherentes, eficaces y efectivas dentro del SESF (Sistema Europeo de Supervisores
Financieros) y de garantizar la aplicación común, uniforme y coherente del Derecho de la
Unión”, a este respecto se ha dictado una corrección de errores a las Guías sobre supervisión de sucursales de terceros países de fecha 12 de julio de 2018, y se han modificado
las guías sobre la presentación de informes con fines de estabilidad financiera, de fecha
25 de junio de 2018.
En último lugar, las opiniones publicadas por EIOPA han sido:
•
Opinión sobre el seguro de no vida transfronterizo de larga duración y su supervisión, de 21 de diciembre de 2018.
•
Opinión del grupo de mediación de EIOPA, julio de 2018.
•
Opinión sobre la divulgación de información a los clientes del impacto de la retirada del Reino Unido de la Unión Europea, de 29 de julio de 2018.
•
Opinión sobre la situación de solvencia de las empresas de seguros y de reaseguros como consecuencia de la retirada del Reino Unido de la Unión Europea, de 18
de mayo de 2018.
273
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Informe 2018
Capítulo III
1.3.3. Actividades de los grupos de trabajo y de los Comités.
1.3.3.1. COMITÉ DIRECTIVO DE SUPERVISIÓN (Supervisory Steering Committee,
(SSC)).
El Comité Directivo de Supervisión (SSC) contribuye al papel y las tareas de EIOPA con el
objetivo de mejorar el funcionamiento del mercado interno de la Unión Europea (UE) en
los campos de seguros y pensiones. Para ello, en 2018 se centró en apoyar el fortalecimiento de la convergencia y la calidad de la supervisión en la UE.
En particular, el SSC:
•
Supervisa y dirige el trabajo de los grupos de proyectos establecidos para las
áreas particulares de trabajo en la regulación prudencial europea de seguros y
pensiones.
•
Proporciona orientación sobre las respuestas a las preguntas recibidas en el proceso de preguntas y respuestas de Solvencia II donde se requiere una orientación
de alto nivel.
•
Supervisa y dirige la revisión y el desarrollo de las Directrices del proceso de revisión supervisora (SRP) y el Manual de supervisión.
•
Asegura, mediante iniciativas apropiadas y el uso de las herramientas relevantes, la
implementación del programa de trabajo de convergencia de supervisión.
•
Proporciona asistencia en los trabajos llevados a cabo por el Review Panel.
Entre sus trabajos en 2018 cabe resaltar:
274
•
SRP Handbook (Common Supervisory Culture Group and SRP Project Group).
Se han realizados trabajos sobre ORSA, fondos propios, SCR, solvencia de Grupos
y modelos internos.
•
Convergencia supervisora sobre modelos internos.
Evaluación comparativa, en otros, del riesgo de Mercado, crédito y riesgo No Vida.
•
Remuneración.
Elaboración de un informe de análisis sobre diferentes opciones así como la elaboración de una herramienta legal sobre cómo lograr una mayor convergencia de
supervisión.
•
Recomendaciones para el plan de trabajo de convergencia de supervisión 2018.
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1.3.3.2. Comité directivo de política (Policy Steering Committee, (PSC))
Durante el año 2018, el Policy Steering Committee, que asume funciones directivas en
materia de política de seguros y de pensiones, bajo la superior dirección de la Junta
de Supervisores, se ha ocupado de orientar el trabajo realizado en EIOPA en materia
de revisión del SCR, revisión de las medidas LTG, metodología RFR, coordinación de la
posición europea en los ICS de la IAIS, pensiones, así como en la materia de preguntas y
respuestas a cargo de EIOPA.
1.3.3.2.1. Revisión del Capital de Solvencia Obligatorio.
El Reglamento Delegado (UE) 2015/35 de la Comisión por el que se completa la Directiva 2009/138/CE de Solvencia II, establece en su considerando 150, que los métodos,
las hipótesis y los parámetros generales utilizados para calcular el capital de solvencia
obligatorio con la fórmula estándar deberán ser revisados a más tardar en diciembre de
2018, con el fin de reflejar la evolución del mercado y basarse en la experiencia práctica
adquirida en los primeros años de aplicación de Solvencia II.
A tal efecto, la Comisión publicó en julio de 2016 y febrero de 2017, respectivamente, dos
solicitudes consecutivas de asesoramiento técnico dirigidas a EIOPA sobre la revisión del
Reglamento Delegado Solvencia II. Los temas a revisar fueron:
A) Aplicación proporcionada y simplificada:
•
Uso de simplificaciones
•
Uso del “look-through”
•
Del módulo de catastrófico no vida y del riesgo de contraparte
B) Eliminación de inconsistencias técnicas indeseadas y restricciones injustificadas a
la inversión:
•
Valoración del riesgo de crédito (alternativas a agencias de rating)
•
Parámetros de los riesgos de suscripción.
•
Métodos y asunciones del submódulo catastrófico no vida.
•
Asunciones del submódulo de riesgo de concentración.
•
Enfoque de transparencia para empresas participadas
•
Diferencias entre banca y seguros en exposiciones garantizadas por tercera
partes y en relación a exposiciones a gobiernos regionales y locales.
•
Mitigantes de riesgo. Requisitos. Últimos desarrollos.
275
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
•
Métodos y parámetros del módulo de riesgo de contraparte para ciertas exposiciones.
•
Riesgo de tipo de interés.
•
Método para aplicar el ajuste por impuestos diferidos.
•
Parámetros específicos de la entidad: parámetros que pueden sustituirse y métodos.
•
Cálculo del margen de riesgo: tasa de coste de capital.
•
Fondos propios: incongruencias entre regulación bancaria y de seguros. Otros.
El asesoramiento técnico de EIOPA solicitado por la Comisión se ofreció en dos partes, el
30 de octubre de 2017 y el 28 de febrero de 2018. La Comisión ha seguido en su enfoque
la mayoría las recomendaciones de EIOPA.
Los principales puntos de la reforma propuesta por la Comisión son los siguientes:
276
•
Con el fin de eliminar las restricciones injustificadas a la financiación de la economía, se introducen criterios prudenciales que permiten reducir las exigencias de
capital en la fórmula estándar para las inversiones de las empresas de seguros en
deuda sin calificación y capital no cotizado. Dichas modificaciones permiten reducir
sustancialmente la carga de capital por riesgo de diferencial y por riesgo de acciones. Asimismo, se crea una nueva categoría de acciones, las inversiones a largo
plazo en acciones, que reciben la misma carga de capital que las participaciones
estratégicas (22%), siempre que se cumplan ciertos criterios relativos a su gestión.
•
A fin de aumentar la proporcionalidad del marco, se introducen nuevas simplificaciones en el cálculo de la fórmula estándar del capital de solvencia obligatorio,
incluidas, entre otras, una exclusión de la aplicación obligatoria del enfoque de
transparencia en los fondos de inversión, excepciones a la utilización de calificaciones externas, y las que afectan a los riesgos catastróficos
•
Con el fin de eliminar incoherencias injustificadas entre las distintas normas de la
UE en materia financiera, las normas aplicables a la fórmula estándar del capital de
solvencia obligatorio de Solvencia II se armonizan también con las normas aplicables en el sector bancario, en la medida en que dicha armonización sea compatible
con los distintos modelos de negocio en estos sectores. Esta armonización atañe a
la clasificación de los fondos propios y las exposiciones frente a entidades de contrapartida central y el tratamiento de las exposiciones frente a las administraciones
regionales y las autoridades locales. Además, se modifica el tratamiento de los derivados a raíz de la adopción del Reglamento sobre la infraestructura del mercado
europeo (EMIR)
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Informe 2018
Capítulo III
•
EIOPA había observado una gran divergencia en las prácticas de los Estados miembros en cuanto al reconocimiento de la capacidad de los impuestos diferidos para
absorber pérdidas. Esto ha motivado la introducción de nuevas normas para garantizar la igualdad de condiciones en la Unión, y que afectan especialmente al uso de
beneficios futuros.
•
Utilizando datos mejores que los empleados en la primera calibración, se han actualizado una serie de parámetros, incluidas las calibraciones para el riesgo de
prima y de reserva en el seguro distinto del seguro de vida, y el riesgo de enfermedad y catástrofe en el seguro distinto del seguro de vida. En este sentido, el
parámetro para España del riesgo catastrófico de viento pasa del 0,03% al 0,01%,
en reconocimiento del papel del Consorcio de Compensación de Seguros en este
ámbito. Además, se añade un nuevo método para calcular el ajuste por reaseguro
no proporcional (para un stop loss) mediante un parámetro específico de la entidad.
•
Se afinan en mayor medida el reconocimiento de las técnicas de reducción del
riesgo, el cálculo de la solvencia de grupo y la medida de volumen del riesgo de
prima del seguro distinto del de vida, con lo que se mejora la sensibilidad al riesgo
de la fórmula estándar del capital de solvencia obligatorio, al tiempo que se refleja
mejor la evolución de las prácticas del mercado.
•
Se establece un marco más riguroso en lo referente a las modificaciones de los
métodos, principios y técnicas para determinar la información técnica relativa a la
disponibilidad de la estructura temporal pertinente de tipos de interés sin riesgo, y
mejorar el sistema para determinar la información técnica, con el objetivo de aumentar la transparencia, la prudencia, la fiabilidad y la coherencia a lo largo del tiempo
•
La modificación del módulo de capital por riesgo de tipo de interés ha sido pospuesta por la Comisión a la revisión de Solvencia II proyectada para 2020, por
considerar que está relacionada con temas que se tratarán en dicha revisión.
Esta modificación del Reglamento Delegado ha sido publicada por la Comisión Europea
el pasado día 8 de marzo de 2019, debiendo ser ratificada por el Consejo y el Parlamento
europeos en un plazo de tres meses. Una vez esto se produzca, se publicará en el DOUE,
entrando en vigor la mayor parte de esta reforma a los 20 días de su publicación, y el
resto el día uno de enero de 2020.
1.3.3.2.2. Revisión de las medidas de garantías a largo plazo (LTG).
La Directiva de Solvencia II exige una revisión de las medidas de garantías a largo plazo
(LTG) y las medidas sobre el riesgo de renta variable. Como parte de esta revisión, EIOPA
debe informar anualmente hasta el 1 de enero de 2021 al Parlamento Europeo, al Consejo
y a la Comisión acerca del impacto de la aplicación de tales medidas. Cumpliendo con
esta obligación, EIOPA ha publicado en 2018 el tercer informe sobre estas medidas. Destaca en el mismo un estudio sobre la inmaterialidad de los descasamientos en el Ajuste
por Casamiento, así como ciertos problemas de sobrecompensación que puede provocar
el Ajuste por Volatilidad.
277
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
1.3.3.2.3.- Illiquid liabilities PG.
Al inicio de 2018 se creó este nuevo grupo de trabajo dedicado al estudio de la iliquidez
en las obligaciones de seguro, y su conexión con inversiones que permitan obtener un
mayor rendimiento con un riesgo menor en la medida de que puedan evitar ventas forzadas. Todo ello con el objetivo de determinar las condiciones en que ello puede traducirse
para tener un tipo de descuento mayor para las provisiones técnicas y/o una menor carga
de capital en el riesgo de mercado. El trabajo de este grupo se enmarca en el proceso de
revisión de Solvencia II en 2020.
1.3.3.2.4.- Trabajos relativos a la curva libre de riesgo.
Además de la elaboración de las curvas libres de riesgo y de todo lo que conllevan (cálculo de fundamental spread, etc.), se ha trabajado en el cálculo anual del UFR, la valoración
anual de las condiciones DLT y la actualización de las carteras representativas del VA.
1.3.3.2.5.- Finanzas sostenibles (PG9).
En 2018 EIOPA constituyó un grupo de trabajo que empezó a trabajar en noviembre de
2018 con el fin de elaborar dos proyectos de asesoramiento técnico solicitados por la
Comisión, teniendo en cuenta el plan de acción sobre finanzas sostenibles de EIOPA,
aprobado por el BoS en junio de 2018.
El 24 de julio de 2018, EIOPA recibió una solicitud formal de la Comisión de la UE de
proporcionar asesoramiento técnico sobre posibles modificaciones o la introducción de
actos delegados en virtud de la Directiva Solvencia II e IDD con respecto a la integración
de los riesgos de sostenibilidad y factores de sostenibilidad.
La propuesta de modificación del Reglamento Delegado de Solvencia II se refería a las tareas de la función de gestión de riesgos, función actuarial, principio de persona prudente,
políticas de gestión de riesgos y ORSA.
La propuesta de modificación a las medidas de nivel 2 IDD se refiere a dos aspectos: la
identificación de los tipos de conflictos de interés que pueden surgir en la distribución de
los IBIPs en relación con las consideraciones de sostenibilidad y, en gobierno de productos, en relación con el mercado de referencia, se pide analizar la forma en que los factores
de sostenibilidad deben de tenerse en cuenta a la hora de determinar el mercado de
referencia.
A principios de octubre 2018, EIOPA recibió de la Comisión de la UE otra solicitud de dictamen que tenía por objeto incorporar la sostenibilidad en los requisitos prudenciales de
las compañías aseguradoras (pilar 1), en los siguientes aspectos:
•
278
Valoración de activos, debiendo proporcionar estimaciones del impacto cuantitativo del riesgo climático. Se pide recoger buenas prácticas en esta materia.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
•
Requerimientos de capital: se estima necesario valorar incentivos o desincentivos.
Revisar la calibración en el módulo de mercado de la SF en los riesgos climáticos.
Investigar cómo se tienen en cuenta los factores de sostenibilidad en las prácticas
de suscripción y de provisiones de las aseguradoras.
•
Obtener información sobre la calibración del riesgo catastrófico de la SF y valorar si
captura el riesgo de sostenibilidad. También requerimientos de capital en Modelos
Internos. Verificar como se tienen en cuenta en el diseño y calibración los factores
de sostenibilidad.
El dictamen de EIOPA se espera el 30/09/2019
1.3.3.3. Comité de riesgos y estabilidad financiera (“RISK AND FINANCIAL STABILITY COMMITTEE (RFSC)”).
Este Comité como los anteriores está bajo la dirección de la Junta de Supervisores y, tiene
asignada entre otras la tarea de llevar a cabo la identificación, el análisis y la valoración
de riesgos, vulnerabilidades y tendencias relacionada con el sector asegurador y de las
pensiones ocupacionales y la estabilidad financiera. Muchos de los trabajos asignados a
este Comité se canalizan a través de los conocidos como “Project Groups”.
Entre estos el “Macroprudential Policy Insurance Project Group” (MPI PG) orientado a la
formación de la posición de EIOPA en materia macroprudencial. En este sentido durante
el año 2018 EIOPA publica los tres siguientes documentos: “ Systemic risk and macroprudential policy in insurance “, “ Solvency II Tools with Macroprudential Impact” y “Other
potential Macroprudential tools and measures to enhance the current framework”
El “Recovery and Resolution Project Group ( RRPG) publica en 2018 el “Discussion Paper
on resolution funding and national guarantee schemes” por el que EIOPA quiere conocer
e “ feedback de los stakeholders” respecto a los análisis que se realizan por el documento. El “Discussion Paper” no constituye una propuesta formal de EIOPA si, sin embargo,
sus análisis junto con las reacciones recibidas servirán de base para formar la Opinión de
ésta en lo que se refiere a las cuestiones mencionadas y que se espera sea trasladada a
la Comisión Europea a lo largo del año 2019.
Completando lo anterior, objeto de especial atención de este Comité en el año el stress
test seguros cuyos resultados fueron publicados el 14 de diciembre de 2018. La publicación periódica del “Risk Dash Board” así como del Informe de Estabilidad Financiera dos
veces al año también a mencionar.
1.3.3.4. Comité sobre protección del consumidor e innovación financiera (CCPFI).
El artículo 1.6 del Reglamento 1094/2010 establece como una de las funciones de EIOPA
“reforzar la protección del consumidor”. Para cumplir con esta tarea existe con carácter
permanente este Comité CCPFI. A lo largo de 2018 se han celebrado las cinco reuniones
ordinarias que constan en el Mandato del Comité. Además, se han celebrado dos seminarios. Uno de ellos sobre la aplicación de la Directiva 2016/97, de Distribución de seguros
279
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
(Directiva IDD en los sucesivo), y otro sobre los elementos fundamentales de una supervisión de conducta de mercado basada en el riesgo.
Este Comité constituye el foro en el que se han debatido los borradores que se han plasmado posteriormente en los documentos de consulta o informes emitidos por EIOPA en
este ejercicio en materia de consumidores.
Desde el punto de vista regulatorio, la labor del CCPFI ha estado condicionada en 2018
por los mandatos contenidos en la Directiva IDD en cuanto a la elaboración, bien de los
borradores de Normas Técnicas de Ejecución (ITS) bien de las asesorías técnicas a la Comisión Europea para los actos delegados. En el ejercicio 2018, EIOPA ha llevado a cabo
el Documento de Consulta y la propuesta de normas técnicas de regulación relativos a la
revisión de los importes de cobertura del seguro de responsabilidad civil profesional de
los mediadores de seguros.
También en el ámbito regulador, pero fuera de los mandatos contenidos en la Directiva
IDD, EIOPA ha elaborado durante 2018 la propuesta de normas técnicas de regulación
para incluir en la normativa de Nivel 2 de dicha Directiva los factores de sostenibilidad,
medioambientales y de buen gobierno.
Aparte de las competencias regulatorias, pero referidas a las obligaciones que la Directiva
IDD impone a EIOPA, deben destacarse las siguientes actuaciones:
• Elaboración del informe sobre la estructura del mercado de intermediarios de la
Unión Europea, publicado en diciembre de 2018;
• Preparación del informe sobre las normas de interés general, a aprobar en 2019;
• Procedimiento para la notificación, recepción y registro de las sanciones impuestas
por las autoridades nacionales en aplicación de la Directiva IDD.
• Decisión sobre la cooperación de las autoridades nacionales en materia de intermediarios de seguros (revisión del Protocolo de Luxemburgo).
En el desarrollo de los poderes que en el Nivel 3 de regulación confiere a EIOPA en su
Reglamento de constitución se encuentra la resolución de las preguntas planteadas por
los interesados acerca de la interpretación de la Directiva IDD, que se han resuelto en julio
de 2018 y publicado en su web.
Pero la labor de este Comité ha sido más amplia que la meramente regulatoria, desarrollando estudios y temas en algunos casos ya iniciados en ejercicios anteriores:
• En enero de 2019 publica un informe, cuya elaboración ocupó todo el ejercicio
2018, realizado a requerimiento de la Comisión Europea, sobre costes y rendimientos pasados de los productos de seguros con un componente de inversión y de los
productos de pensiones.
280
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
• En diciembre publica el séptimo informe sobre las tendencias del consumidor, con
un protagonismo, entre otros temas, de la innovación financiera en el seguro y en
las pensiones. En el informe también se incluyen conclusiones acerca de la supervisión de conductas de mercado basada en el riesgo, con arreglo a los datos
remitidos en la documentación propia de Solvencia II.
• Se ha iniciado un estudio temático sobre los seguros de asistencia en viaje y las
implicaciones que para la defensa del consumidor pueden deducirse.
En el ámbito relativo a la supervisión, en 2018 EIOPA se ha ocupado de la elaboración de
una estrategia de supervisión de conducta de mercado basada en el riesgo y en ciertas
señales de alerta temprana, así como se ha propuesto la elaboración de un manual de
supervisión en dicho ámbito. Igualmente se han iniciado los trabajos para la aplicación
práctica de los poderes de los supervisores nacionales y del propio EIOPA de cara a la
intervención y prohibición de productos.
1.3.3.5. Review panel.
1.3.3.5.1. Seguros
Los trabajos del Review Panel en el ámbito de seguros están orientados fundamentalmente a aspectos vinculados al nuevo régimen de solvencia y de cómo estos resultan
implementados por las distintas autoridades de supervisión.
Siguiendo este enfoque el “ Peer Review on Key Functions: Supervisory practices and
application in assessing key functions “ se publica en noviembre de 2018. Concluído el
año, en enero de 2019, son los “ Results of the peer review on propriety of administrative,
management or supervisory body members and qualifying shareholders” los que se publican.
Avanzando en una línea de transparencia, por ambos informes se identifican las autoridades a las que se dirigen las Recomendaciones que surgen de estos peer reviews.
1.3.3.5.2. Pensiones
Pasando al ámbito de las pensiones, los trabajos del Review Panel en el año 2018 se han
centrado en la conclusión de los trabajos referidos al análisis de la aplicación por parte de
los supervisores del contenido del artículo 18 de la Directiva sobre el principio de persona
prudente
1.3.3.6.- Insurtech Task Force (ITF)
En junio de 2017 EIOPA creó una ITF, que reporta directamente al BoS, para trabajar en todas las cuestiones relacionadas con la digitalización de los servicios de seguros, valorar el
impacto de la tecnología en los modelos de negocio de seguros e identificar los posibles
problemas y para asesorar a la UE que está trabajando activamente en estos aspectos.
281
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Informe 2018
Capítulo III
En el año 2018 se ha trabajado en la elaboración de los siguientes informes:
• Informe sobre barreras a Insurtech, este informe fue solicitado por la UE y tiene por
objeto identificar barreras en la regulación de acceso al mercado de estas entidades y las posibles soluciones. También se ha trabajado en un informe sobre buenas
prácticas en los requisitos de autorización, P2P seguros y principio de proporcionalidad en un contexto Insurtech, en el que se identifican buenas prácticas en esta área.
• Informe sobre outsourcing to the cloud, en el que se valora la conveniencia de elaborar unas Guías de outsourcing to the cloud, equivalentes a las Guías elaboradas
por EBA para lograr una mayor convergencia de las ESAs en esta área.
• Revisión temática de BIG DATA, (BD) en el que se analiza el uso de BD por aseguradores e intermediarios, en las áreas de suscripción, fijación de precios, gestión de
reclamaciones, ventas, marketing, así como los beneficios y riesgos potenciales en
el trato justo de los consumidores, incluida la evaluación de los límites en las posibles cuestiones éticas y de privacidad derivadas de las técnicas de segmentación
de riesgos.
• Cyber Riesgos, EIOPA ha trabajado con las autoridades competentes y la industria
con el fin de comprender mejor estos riesgos, sus impactos, así como nuevas oportunidades y desafíos que implican los riesgos cibernéticos para el sector. También
se ha trabajado en los desarrollos en el área de las pólizas de seguros cibernéticos, cubriendo temas como la estrategia de suscripción cibernética de la empresa,
los productos cibernéticos, la acumulación potencial de riesgos y la protección del
consumidor
1.3.3.7. Comité de Tecnología de la Información y de los Datos (ITDC).
El cometido de este Comité es el de ofrecer asesoramiento sobre todos los aspectos
tecnológicos que requiera tanto EIOPA como sus miembros. En concreto las tareas desarrolladas durante el 2018 han sido:
282
•
A partir de los modelos de presentación de la información cuantitativa para seguros y
fondos se ha progresado con los desarrollos de las taxonomías XBRL 2.3.0 y 2.4.0 así
como los sistemas asociados.
•
Con la información procedente de los registros de las diferentes autoridades, EIOPA
ha procedido a la actualización de la publicación de los registros de entidades aseguradoras e IORPS (Institutions for Occupational Retirement Provision). Se continúan
los trabajos de los regsistros de IORPs Prudential Provisions, Productos y Planes de
Pensiones, Lista de Grupos y Conglomerados Financieros.
•
Se han realizado trabajos para establecer los requisitos de funcionalidad y de formatos
de información para el intercambio y gestión de la misma dentro del sistema financiero. Los proyectos concretos en los que se ha trabajado han sido el hub de EIOPA y el
repositorio central.
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Informe 2018
Capítulo III
1.4. Brexit.
Con motivo de la decisión adoptada por Reino Unido (RU) de abandonar la UE, se van a
producir cambios de gran transcendencia en la actividad de las entidades aseguradoras y
los intermediarios británicos en la Unión Europea debido a que a partir de esa fecha RU pasaría a tener el régimen jurídico aplicable a un tercer país y las entidades e intermediarios
de seguros de ese país, dejarán de estar autorizadas para realizar actividades en régimen
de derecho de establecimiento (DE) y de libre prestación de servicios (LPS) en la UE.
A pesar de que los contratos de seguros celebrados con anterioridad a esa fecha, son
válidos y seguirán siéndolo, los tomadores de seguros y beneficiarios estarán sometidos
a gran incertidumbre debido a que los aseguradores de RU tienen que recolocar su negocio en la UE para garantizar la continuidad de los servicios.
Esta misma situación afecta también a los aseguradores e intermediarios de la UE (UE27)
en relación con los contratos celebrados en régimen de DE y LPS en RU.
En el año 2017, EIOPA constituyó una plataforma de cooperación, para estudiar, sobre la
base de un BREXIT sin acuerdo “hard BREXIT”, las opciones posibles establecidas en la
Directiva de Solvencia II, realizar una evaluación de impacto y análisis de los planes de
contingencias de las entidades aseguradoras para planificar la continuidad del servicio de
las empresas existentes y buscar soluciones comunes así como, garantizar la convergencia y consistencia en los procedimientos adoptados por los distintos Estados miembros.
Desde mediados del año 2017 la plataforma BREXIT ha venido celebrando Telcos semanales en las que se han analizado en profundidad problemas jurídicos y se han debatido
operaciones concretas presentadas por determinadas entidades de seguros.
También se han analizado las opciones posibles establecidas en la Directiva de SII como
son: la cesión de cartera, constituir una subsidiaria, una Sociedad Europea o el establecimiento de sucursales de terceros países. Se ha observado que si bien todas estas opciones tienen sus ventajas y desventajas, el problema fundamental que se plantea es que
todas estas ellas necesitan mucho tiempo para ser aprobadas por los supervisores y no
estarían disponibles cuando se entrara en vigor el BREXIT. Por ello, en la plataforma se
ha trabajado en buscar y estudiar otras posibles opciones más rápidas pero que exigirían
algunas modificaciones en las disposiciones legales de los Estados miembros que pretendieran aplicarlas. Sobre la base de estos trabajos, EIOPA elaboró nueve Recomendaciones, que se recogen en este punto del informe.
La plataforma ha solicitado a todas las entidades afectadas por el BREXIT, entidades de
RU en UE27 y de UE27 en RU, planes de contingencia realistas y volumen de negocio
(vida y no vida) en régimen de DE y de LPS. Se ha realizado un seguimiento continuo de
los planes de contingencia y se ha solicitado la revisión y actualización de los mismos.
También se han realizado valoraciones de impacto.
La plataforma ha trabajado en la elaboración de las siguientes Opiniones y Recomendaciones que figuran publicadas en la web de EIOPA:
283
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Informe 2018
Capítulo III
Opinión sobre convergencia de la supervisión como consecuencia de la retirada de Reino Unido de la Unión Europea 11/07/2017: esta Opinión se dirige a los Estados miembros.
Se aplica a los procedimientos de autorización y on-going supervisión y tiene por objeto
garantizar la convergencia y consistencia en los procedimientos de autorización entre EM
y reforzar la supervisión.
Opinión sobre la continuidad de los servicios en los seguros como consecuencia de la
retirada del Reino Unido de la Unión Europea 21/12/2017: esta Opinión tiene por objeto recordar a supervisores y entidades aseguradoras la necesidad de garantizar la continuidad
de los servicios y el cumplimiento de los contratos. Las entidades aseguradoras son las
últimas responsables de cumplir con la obligación de desarrollar planes de contingencia
realistas.
Opinión sobre la situación de solvencia de las empresas de seguros y de reaseguros a la
luz de la retirada del Reino Unido de la Unión Europea 18/05/2018: tiene por objeto identificar los riesgos que pueden producirse en la solvencia de las entidades aseguradoras
como consecuencia de que RU sea un tercer país y salga del mercado único
Opinión sobre la divulgación de información a los clientes sobre el impacto de la retirada
del Reino Unido de la Unión Europea 28/06/2018: los tomadores de seguros que hayan
celebrado un contrato de seguro, así como los beneficiarios, deben ser debidamente
informados por las empresas de seguros sobre la forma en que los planes de contingencia adoptados por su empresa de seguros impactan en su relación contractual y en sus
servicios. El impacto dependerá de las medidas concretas adoptadas por cada empresa.
Esta obligación de información es aplicable también a los intermediarios de seguros cuando realizan actividades de distribución de seguros en el punto de venta, mientras que la
responsabilidad final recae en la empresa de seguros.
Las autoridades competentes deben velar por que las empresas de seguros y los intermediarios de seguros proporcionen información adecuada a los tomadores de seguros
y beneficiarios.
Recomendaciones para el sector de los seguros como consecuencia de la retirada de
Reino de la Unión Europea. 19/02/2019
284
•
Recomendación 1 – Objetivo general: la protección de los tomadores de seguros y
beneficiarios.
•
Recomendación 2 – Prohibición de suscripción de nuevos contratos y run-off ordenado.
•
Recomendación 3 – Autorización de sucursales de terceros países.
•
Recomendación 4- Revocación de la autorización.
•
Recomendación 5 – Cesiones de cartera.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
•
Recomendación 6 – Modificación de la residencia habitual o del establecimiento
del tomador del seguro.
•
Recomendación 7 – Cooperación entre las autoridades competentes.
•
Recomendación 8 – Comunicación a tomadores de seguros y beneficiarios.
•
Recomendación 9 – actividades de distribución.
Se ha trabajado en la elaboración de “Memorandums of understanding” (MoUs) entre
EIOPA y los supervisores nacionales con UK, aplicables en caso de hard Brexit, para mantener la colaboración recíproca en todos los supuestos en que sea necesaria a efectos
prudenciales y de protección al consumidor.
Finalmente, en España se aprobó el Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por el que
se adoptan medidas de contingencia ante la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e
Irlanda del Norte de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el
artículo 50 del Tratado de la Unión Europea, el cual, en relación con las actividades económicas, entre ellas los seguros, establece el principio de continuidad de los contratos y
la manutención provisional de las autorizaciones o el registro concedido por un periodo
de nueve meses tras la retirada del Reino Unido de la Unión Europea, en relación con la
gestión de los contratos suscritos con anterioridad a dicha retirada.
1.5. Comité Mixto de las Autoridades Europeas de Supervisión Financiera (“Joint
Committee”).
Este Subcomité está especializado en las materias relativas a los consumidores que afectan a varios mercados financieros, En 2018 se han desarrollado trabajos en varias áreas,
destacando el desarrollo práctico del Reglamento (UE) nº 1286/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de noviembre de 2014, sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista empaquetados y los productos
de inversión basados en seguros (“Reglamento PRIIPs” en lo sucesivo).
En este sentido se ha trabajado en temas puntuales como la publicación de las sanciones
impuestas en aplicación del Reglamento, así como en la elaboración de un documento de
consulta con vistas a la revisión de las normas de Nivel 2, que fue publicado en noviembre
de 2018. Igualmente se ha continuado con la contestación de preguntas planteadas por
los interesados con relación a la aplicación del marco legal del PRIIPs, continuando al final
del ejercicio con los temas a modificar en la revisión a futuro tanto del Nivel 2.
Con relación a otras materias en las que ha destacado este Subcomité, debe mencionarse la aprobación del informe sobre el uso de los denominados “Big Data” en los mercados
financieros. Por último, debe destacarse el trabajo iniciado sobre la supervisión transfronteriza de los mercados minoristas, así como sobre la aplicación práctica de las directrices
sobre gestión de reclamaciones. Ambas continuarán su elaboración en 2019.
285
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
1.6. Junta Europea de Riesgo sistémico (European Systemic Risk Board “ESRB”).
Conforme a lo señalado por el Reglamento ( EU) nº 1092/ 2010 del Parlamento Europeo y
del Consejo de 24 de Noviembre de 2010, el ESRB tiene como misión asumir la supervisión macroprudencial del sistema financiero en la Unión a fin de contribuir a la prevención
o mitigación del riesgo sistémico para la estabilidad financiera en la Unión que surge de la
evolución del sistema financiero , y teniendo en cuenta la evolución macroeconómica, de
modo que se eviten episodios de perturbaciones financieras generalizadas. Contribuirá
al buen funcionamiento del mercado interior y garantizará así una contribución sostenible
del sector financiero al crecimiento económico.
El seguimiento de los riesgos y vulnerabilidades que concurren en el sector financiero
y sus posibles efectos son objeto de especial atención por esta institución. A su vez a
través del ESRB se abordan cuestiones o análisis que afectan o pueden afectar a los distintos sectores financieros. Así por ejemplo el “ EU Shadow Banking Monitoring “ que se
publica en septiembre de 2018 o los trabajos que se están llevando a cabo en materia de
posibles consecuencias para la estabilidad financiera en lo que se refiere al cyber risk y,
que se están llevando a cabo a través del European Systemic Cyber Group.
Enfocándonos en trabajos relacionados con un sector específico, en este caso seguros,
los escenarios adversos cuya aprobación le corresponde al ESRB respecto al stress test
de seguros que se ha llevado a cabo en el año 2018. Completando lo anterior, en noviembre de 2018 se publica el informe “Macroprudential provisions, measures and instruments
for insurance” y por el que se transmite el “pensar” del ESRB respecto a posibles nuevos
instrumentos a considerar en el ámbito macroprudencial en seguros en la Unión Europea. Este último trabajo se encuentra entre los canalizados a través del Insurance Expert
Group (IEG) dependiente del Advisory Technical Committee(ATC) del ESRB .
2. Otros foros internacionales.
2.1. OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico).
2.1.1. Seguros.
El Comité de Seguros y Pensiones Privadas celebró en el año 2018 dos mesas redondas:
La primera sobre el seguro de enfermedad, seguro de larga duración (LTC), en la que se
examinó cómo interactúa el seguro de salud con la seguridad social, y cómo se podría
apoyar mejor los cambios demográficos que muchos países están experimentando. También se presentaron algunos de los análisis que está desarrollando el Comité de salud de
la OCDE en relación con la atención de la demencia, que es un componente importante
de LTC. Se informó acerca de los seguros específicos que algunos países han desarrollado para el cáncer, enfermedad común y económicamente muy costosa, así como las
condiciones de su oferta y la cobertura que se proporciona. También sobre los nuevos
modelos de negocio de las aseguradoras y sus alianzas con proveedores de servicios
para mejorar sus costes y sus sistemas de control.
286
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
La segunda mesa redonda celebrada en junio de 2018, fue la Mesa redonda sobre inteligencia artificial (IA) y las oportunidades para el sector de los seguros. En esta mesa redonda se debatió acerca de los beneficios y riesgos para el sector de seguros, se analizó
el concepto de inteligencia artificial y aplicaciones al sector asegurador, también algunas
cuestiones éticas, como las estrategias que las aseguradoras utilizan para la IA, y sobre
las cuestiones que se consideran prioritarias por los supervisores y los reguladores en
términos de aplicación de la IA en el sector de los seguros como son la contratación y el
proceso de reclamaciones, áreas en las que la IA tiene el potencial de mejorar la eficiencia en el proceso de datos
La IA también podría introducirse en los sistemas internos de las aseguradoras para aprovechar los datos que se recopilan para respaldar el proceso de análisis de datos. El seguro de vida que incluye un componente de inversión podría utilizar la IA para apoyar
la decisión de inversión de los asegurados. En los seguros de daños, como el seguro
paramétrico, se podrían utilizar criterios predeterminados para realizar pagos de reclamaciones que podrían ser procesados de manera automatizada por la IA y podría reducir el
nivel de primas.
Otros temas debatidos fueron el Informe revisado sobre la estructura institucional de los
reguladores y supervisores de seguros con la finalidad de realizar un seguimiento del informe, y discutir las medidas a adoptar, así como la Propuesta de proyecto sobre el marco
regulatorio y supervisor de los intermediarios de seguros y los desarrollos relevantes en
la conducta del mercado.
En la Task Force sobre estadísticas de seguro se siguen analizando los efectos, en los países de la UE, de la entrada en vigor de Solvencia II y las dificultades para enviar los datos
a efectos de elaborar las estadísticas de la OCDE. Se va a crear un Subgrupo de expertos
para ayudar al secretariado a identificar los problemas y su magnitud. Se evaluarán los
problemas y se propondrán soluciones.
2.1.2. Pensiones.
Durante el año 2018 se celebraron dos reuniones, una en junio y otra en diciembre, de la
WPPP- OCDE en París, además de dos reuniones del “Global Forum” junto con IOPS, que
se celebraron en febrero y en octubre.
En la reunión de la OCDE de Junio se discutieron temas diversos, entre los que cabe
destacar:
1. En el ámbito de los incentivos financieros, si los países pueden mejorar su diseño para
promover el ahorro para la jubilación y presenta políticas que los países podrían utilizar
para ese propósito.
2. En el ámbito de los costes, se analiza las razones por las que los mecanismos de mercado han sido insuficientes para controlar los costes y los gastos en las pensiones de
empleo y analiza la efectividad de las diferentes políticas para fortalecer las fuerzas del
mercado.
287
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
3. Se analiza las diferentes formas en que los regímenes de pensiones pueden ser diseñados para abordar el riesgo de longevidad de sus partícipes y los diversos mecanismos de reparto de riesgos que pueden introducirse.
4. Se analiza las oportunidades que presentan los grandes datos para mejorar la oferta
de productos en forma de anualidad, así como los desafíos que las técnicas analíticas
avanzadas que explotan los datos grandes podrían introducir.
Por otro lado, en la reunión de diciembre de 2018 se publicó a los delegados el documento “OECD Pension Outlook 2018”.
Esta edición aborda políticas para ayudar a los gobiernos a garantizar que las personas
puedan sacar el máximo provecho del sistema de pensiones con el fin de mejorar los
resultados de la prestación por jubilación mediante el aumento de los ahorros, utilizando
incentivos y la eficiencia, mediante la alineación de los gastos de prestación de pensiones, la mejora de la gobernanza, la inversión y la gestión de los riesgos. Por otro lado, esta
publicación revisa cómo los países diseñan incentivos financieros para promover ahorros
para la jubilación y examina si hay margen de mejora.
Para finalizar se celebró un Seminario sobre incentivos financieros y ahorros para la jubilación conjuntamente con la Comisión Europea.
2.2. IAIS (Asociación Internacional de Supervisores de Seguros).
La Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), de la que la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones es miembro activo, aúna supervisores de
seguros de más de 200 jurisdicciones pertenecientes a casi 140 países. Su misión es
promover una supervisión eficaz y coherente a nivel mundial del sector asegurador, con
el fin de desarrollar y mantener mercados de seguros justos, sólidos y estables para el
beneficio y protección de los asegurados, contribuyendo, asimismo, a mejorar la estabilidad financiera internacional.
Durante el año 2018 gran parte del trabajo realizado se ha centrado en la continuación de la elaboración de los Insurance Capital Standards (ICS). Estos ICS se aplicarán a los grupos de aseguradoras internacionalmente relevantes (International Active
Insurance Groups, IAIGs) con el fin de que esa regulación común permita la comparabilidad y una mejor supervisión. El objetivo final de los ICS será disponer de unas
normas comunes que sirvan a la valoración de activos y pasivos, y determinación
de requerimientos de capital y fondos propios, y formarán parte del “Marco común
para la supervisión de los grupos de seguros internacionalmente activos” (“Common
Framework”).
Durante 2018 también se ha trabajado en materia macroprudencial, especialmente el “holistic framework”, con el objetivo de desarrollar un marco normativo que haga frente a los
riesgos sistémicos en el sector asegurador que afecten a la economía global. En este
marco, atención especial se presta al enfoque de riesgo sistémico basado en actividades,
en el que el interés no está en unos pocos grupos aseguradores cuya caída puede cau-
288
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
sar una crisis global, sino en identificar determinadas actividades, realizadas por una gran
cantidad de aseguradores, que conjuntamente generan riesgo sistémico.
Asimismo, en 2018 se han continuado los trabajos de mejora del “Common Framework”.
Relacionado con lo anterior, la IAIS ha continuado con su trabajo de revisión de los Principios básicos del seguro (Insurance Core Principles, ICPs).
Una amplia referencia a las actividades de la IAIS se encuentra en http://www.iaisweb.org
2.3. OPS (Organización Internacional de Supervisores de Pensiones).
A través de las reuniones de su Comité Técnico y una plenaria (Anual General Meeting),
esta Organización ha seguido desarrollando aspectos de interés general para los supervisores de planes y fondos de pensiones.
Durante el año 2018, en sus 2 reuniones semestrales, además de las reuniones conjuntas
con la OCDE, se trataron los siguientes documentos:
1. Proyecto de directrices sobre la aplicación de los factores de ESG en la supervisión de
la inversión de los fondos de pensiones y la gestión de riesgos:
El documento proporciona directrices en el ámbito de la divulgación de factores financieros sostenibles, aunque son voluntarias.
2. Impacto de la digitalización de los servicios financieros en las prácticas de supervisión:
Destaca SupTech como uso de tecnologías innovadoras para apoyar las actividades
de supervisión. El desarrollo de aplicaciones móviles, plataformas web y simuladores
por promotores de pensiones y empresas es un desarrollo común en las jurisdicciones
de IOPS. Las autoridades supervisoras de pensiones también son actores activos en
este campo que desarrollan sus propios instrumentos digitales para los miembros de
las pensiones y los beneficiarios.
Otra tendencia emergente observada consiste en el uso de la tecnología de la nube
en la administración de pensiones, lo que permite liberar el espacio físico de la oficina.
3. Proyecciones de prestaciones de jubilación:
El objetivo de este proyecto es comprender cómo se realizan las proyecciones de
las pensiones en diversas jurisdicciones de IOPS y cómo se supervisa esta actividad.
Además, en la reunión de octubre se procedió a la elección de los “IOPS Executives”
en su reunión anual general. Tras la reunión fueron elegidos el nuevo cargo a la Presidencia, Vice Presidencia y el Tesorero.
289
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Capítulo III
2.4. Consejo de Estabilidad Financiera “Financial Stability Board” (FSB).
Actuando bajo el ámbito del G-20 el FSB centra sus trabajos en el desarrollo de aquellos
elementos clave en el marco de la regulación y supervisión financiera a nivel global de
forma que los mercados financieros resulten más resistentes y, se encuentren en mejores
condiciones para servir las necesidades de la economía real.
De la agenda del FSB forman parte entre otros los aspectos relacionados con las entidades aseguradoras importantes desde un punto de vista sistémico a nivel global –G-SIIs–
trabajando en particular en lo que se refiere a este ámbito en estrecha colaboración con
la “International Association of Insurance Supervisors/ IAIS”.
En base al progreso alcanzado en los trabajos del “Holistic Framework” al que se ha hecho referencia al tratar de la IAIS y siguiendo la decisión ya adoptada en lo que se refiere
al año 2017, el FSB en consulta con la IAIS y las autoridades nacionales, ha decidido no
publicar la lista de G-SIIs en lo que se refiere al año 2018.
Está previsto que la IAIS finalice el “Holistic Framework” en noviembre de 2019, para su
implementación en el 2020. En la Comunicación del FSB de noviembre de 2018 y entre
otros aspectos se destaca que en noviembre de 2022 el FSB, en base a los años iniciales de implementación del Holistic Framework, revisará la necesidad de no continuar o
reestablecer la identificación anual de las G-SIIs por el FSB en consulta con la IAIS y autoridades nacionales.
2.5. ASSAL (Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina):
La Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL), está integrada
por las autoridades de supervisión de seguros de diecinueve países latinoamericanos,
así como por España y Portugal, que son miembros adherentes con voz pero sin voto.
ASSAL persigue como objetivo principal armonizar y mejorar la supervisión del mercado
asegurador en la región.
En lo que se refiere al año 2018, en abril se celebraron en Santo Domingo (Rep. Dominicana) un Seminario organizado conjuntamente por ASSAL-IAIS con el tema “Análisis
y Evaluación de riesgos en la industria aseguradora”, la Asamblea Anual de ASSAL, así
como un High Level meeting sobre riesgos emergentes, entorno tecnológico y últimos
desarrollos normativos en seguros, organizado conjuntamente por ASSAL, IAIS y el the
Financial Stability Institute (FSI) of the Bank for International Settlements (BIS). Todos estos
eventos contaron con la participación activa de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones.
Información adicional sobre esta Asociación se encuentra en su página web oficial: http://
assalweb.org
290
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
nexos
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Entidades españolas operativas a 31 de diciembre de 2018
Clave
Nombre de la Entidad
Sociedades Anónimas
C0001
Aseguradores Agrupados, Sociedad Anónima de Seguros
C0002
Alianza Española S.A. de Seguros La
C0007
Familiar de Seguros Active, Sociedad Anónima
C0012
Eterna Aseguradora, S. a. Compañía de Seguros y Reaseguros
C0016
Aura, Sociedad Anónima de Seguros.
C0026
Bilbao, Compañía Anónima de Seguros y Reaseguros.
C0031
C0032
292
Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
(Caser)
Ipresa Igualatorio de Previsión Sanitaria, Sociedad Anónima de
Seguros.
C0037
Santander Seguros y Reaseguros, Compañía Aseguradora, S.A.
C0039
Zurich Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0046
Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros
C0058
Mapfre España, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0069
España, S.A., Cía. Nacional de Seguros.
C0072
Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
C0075
La Fe Previsora Compañía de Seguros, S.A.
C0089
Ges, Seguros y Reaseguros, S.A.
C0109
Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0114
Martierra Seguros, S.A.
C0120
Ergo Generales Seguros y Reaseguros, S.A.
C0121
Metrópolis, S.A., Compañía Nacional de Seguros y Reaseguros.
C0124
Segurcaixa Adeslas, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
C0133
Ocaso, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros.
C0139
Patria Hispana, S.A. de Seguros y Reaseguros
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Clave
Nombre de la Entidad
C0140
Ibercaja Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0155
Preventiva, Cía. de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0157
Helvetia Compañía Suiza, Sociedad Anónima de Seguros y
Reaseguros
C0161
DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española
C0174
Santa Lucía, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros
C0188
La Unión Alcoyana, S.A. de Seguros y Reaseguros.
C0208
Unión Médica La Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros.
C0215
Vital Seguro, S.A.
C0222
Atlántida Médica de Especialidades, S.A. de Seguros.
C0223
Atocha, S.A. de Seguros
C0225
Clínicum Seguros, Sociedad Anónima
C0247
Divina Pastora, Seguros Generales, S.a.U.
C0275
Nortehispana de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0279
La Previsión Mallorquina de Seguros, S.A.
C0290
Ame, Asistencia Médica Compañía de Seguros, S.A.
C0311
Almudena Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0315
Hércules Salud Seguros, S.A.
C0320
Sanitas, Sociedad Anónima de Seguros.
C0323
Policlínico, Centro Médico de Seguros, S.A.
C0325
Asistencia Clínica Universitaria de Navarra, S.A. de Seguros y
Reaseguros
C0353
Compañía de Seguros Previsión Médica, S.A.
C0355
Expertia, Seguros de Decesos, S.A.
C0368
La Unión Madrileña de Seguros, S.A.
C0384
Igualatorio Médico Quirúrgico Colegial, S.A. de Seguros.
C0388
Previsora Española de Especialidades y Seguros, Sociedad Anónima*
C0391
Igualatorio Médico Quirúrgico y de Especialidades de Asturias, S.A. de
Seguros
293
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Clave
C0394
Asociación Europea Compañía de Seguros, S.A.
C0396
D.A.S. Defensa del Automovilista y de Siniestros-Internacional,
Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
C0416
Asistencia Sanitaria Colegial, Sociedad Anónima de Seguros
C0437
Agrupación Sanitaria Seguros, S.A.
C0448
Salus Asistencia Sanitaria, S.A. de Seguros
C0461
C0465
294
Nombre de la Entidad
Asisa, Asistencia Sanitaria Interprovincial de Seguros, S.A., Sociedad
Unipersonal
Compañía de Seguros Igualatorio Médico Quirúrgico y de
Especialidades de Navarra, Sociedad Anónima
C0467
Liberty Seguros, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0468
Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y
Reaseguros
C0494
Meridiano, S.A., Compañía Española de Seguros
C0502
BBVAseguros, S.A., de Seguros y Reaseguros
C0511
Mapfre Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros sobre la Vida Humana
C0516
Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, S.A.,
Compañía de Seguros y Reaseguros (CESCE)
C0517
Plus Ultra Seguros Generales y Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0557
Bansabadell Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0559
CNP Partners de Seguros y Reaseguros S.A.
C0571
Solunion Seguros, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros,
S.A.
C0572
Seguros Lagun Aro, S.A.
C0595
RGA Rural Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0601
Unión del Duero, Compañía de Seguros de Vida, S.A.
C0610
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0611
Vida Caixa, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0613
Reale Seguros Generales, S.A.
C0616
RGA Seguros Generales Rural, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0619
Seguros de Vida y Pensiones Antares, S.A.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Clave
Nombre de la Entidad
C0626
CCM Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima
C0627
S.O.S. Seguros y Reaseguros, S.A.
C0628
Abanca Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0631
Unión de Automóviles Clubs, S.A. de Seguros y Reaseguros (Unacsa)
C0637
Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0643
Sa Nostra Compañía de Seguros de Vida, S.A.
C0652
Caser Mediterráneo Seguros Generales, S.A.
C0654
Kutxabank Vida y Pensiones Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0668
Europ Assistance España, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0676
Mapfre Asistencia, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros,
S.A.
C0677
Mediterráneo Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
C0679
AMSYR Agrupació Seguros y Reaseguros, S.A. *
C0682
Amic Seguros Generales, S.A. Sociedad Unipersonal
C0683
Seguros Lagun Aro Vida, S.A.
C0688
Allianz Popular Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.,
Sociedad Unipersonal
C0693
Pelayo Vida Seguros y Reaseguros, S.A.
C0694
Santa Lucía Vida y Pensiones S.A. Compañía de Seguros y
Reaseguros
C0696
Ergo Vida Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima
C0697
Seguros El Corte Ingles, Vida, Pensiones y Reaseguros, S.A.
C0706
Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0708
AMGEN Seguros Generales, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
Sociedad Unipersonal.
C0709
IMA Iberica de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0711
Axa Aurora Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0715
Asefa S.A., Seguros y Reaseguros
C0720
Línea Directa Aseguradora Sociedad Anónima Compañía de Seguros
y Reaseguros
C0721
Kutxabank Aseguradora Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
295
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Clave
C0723
Axa Seguros Generales, S. a. de Seguros y Reaseguros
C0730
Axa Global Direct Seguros y Reaseguros, S.a.U.
C0732
C0736
C0737
C0739
Mapfre Global Risks, Compañía Internacional de Seguros y
Reaseguros, S.A. *
Nationale-Nederlanden Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros
Sociedad Anónima Española
Nationale-Nederlanden Generales, Compañía de Seguros y
Reaseguros, Sociedad Anónima Española
Caja España Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros Sociedad
Anónima*
C0744
Atlantis Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima
C0754
March Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
C0756
Liberbank Vida y Pensiones, Seguros y Reaseguros, S.A.
C0757
Cajamar Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
C0758
Igualatorio Médico Quirúrgico, S.A. de Seguros y Reaseguros
C0767
Bansabadell Seguros Generales, Sociedad Anónima de Seguros y
Reaseguros
C0769
Cajamurcia Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0770
Caja Granada Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, Sociedad
Anónima
C0771
Legálitas Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0775
C0777
296
Nombre de la Entidad
Sahna-e Servicios Integrales de Salud, Sociedad Anónima de Seguros
y Reaseguros
Caixa Enginyers Vida-Caja Ingenieros Vida, Compañía de Seguros y
Reaseguros, S.A.
C0778
Bankia Mapfre Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
C0780
Cajamar Seguros Generales, Sociedad Anónima de Seguros y
Reaseguros
C0784
Reale Vida y Pensiones, Sociedad Anónima de Seguros
C0785
Verti Aseguradora, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.
C0786
MM Hogar Sociedad Anónima Unipersonal de Seguros y Reaseguros
C0789
Aegon España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros
C0790
Agrupaciò Amci d’Assegurances I Reassegurances, S.A.
C0791
Bankinter Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Clave
Nombre de la Entidad
C0793
Murimar Vida Seguros y Reaseguros, S.A.
C0794
MGS Seguros y Reaseguros S.A.
C0795
Santander Vida Seguros y Reaseguros, S.A.
C0796
Santander Generales Seguros y Reaseguros, S.A.
C0797
CA Life Insurance Experts Compañía de Seguros y Reaseguros, S.a.U.
C0801
Asisa Vida Seguros, S.a.U.
C0802
Agropelayo Sociedad de Seguros, Sociedad Anónima
C0803
AMA Vida Seguros y Reaseguros, S.A.
C0805
Admiral Europe, Compañía de Seguros, S.A.
Mutuas de Seguros
M0046
Mutua de Seguros de Armadores de Buques de Pesca de España,
Sociedad Mutua a Prima Fija
M0050
Pelayo, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija
M0083
Mutua Madrileña Automovilista, Sociedad de Seguros a Prima Fija
M0084
Mutua MMT Seguros, Sociedad Mutua de Seguros a Prima Fija
M0102
Mutuavenir Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija de Pamplona
M0107
Mussap- Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija
M0124
Mutualidad Arrocera de Seguros a Prima Fija
M0134
FIATC, Mutua de Seguros y Reaseguros
M0140
Mutualidad de Levante, Entidad de Seguros a Prima Fija
M0167
Mutua Segorbina de Seguros a Prima Fija
M0177
Pakea, Mutualidad de Seguros a Prima Fija
M0189
Sociedad de Seguros Mutuos Contra Incendios de Edificios de
Valencia, Mutua a Fija
M0191
Soliss, Mutualidad de Seguros y Reaseguros a Prima Fija
M0199
Mutua de Propietarios, Seguros y Reaseguros a Prima Fija
M0212
Sociedad de Seguros Mutuos Marítimos de Vigo, Mutualidad de
Seguros y Reaseguros a Prima Fija
M0216
Mutua Tinerfeña, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija
297
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Clave
M0327
M0328
Nombre de la Entidad
Mutualidad de Seguros de la Panadería de Valencia, Mutua a Prima
Fija
A.M.A., Agrupación Mutual Aseguradora, Mutua de Seguros a Prima
Fija
M0345
Mutuasport, Mutua de Seguros Deportivos a Prima Fija
M0353
Seras, Mutualidad de Seguros a Prima Fija
M0363
UMAS, Unión Mutua Asistencial de Seguros a Prima Fija
M0368
MUSAAT, Mutua de Seguros a Prima Fija
M0369
Asemas-Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija (con derrama
pasiva)
M0371
Mutua de Riesgo Maritimo, Sociedad de Seguros a Prima Fija (Murimar)
M0373
Agromutua-MAVDA, Sociedad Mutua de Seguros a Prima Fija
M0374
M0377
M0378
M0379
M0380
Sociedad de Seguros Mutuos Contra Incendios de Edificios Rurales de
Álava, Mutua de Seguros a Prima Fija
Previsión Sanitaria Nacional, P.S.N. Mutua de Seguros y Reaseguros a
Prima Fija
SVRNE, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija
Mutua General de Cataluña-Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima
Fija
Nueva Mutua Sanitaria del Servicio Médico, Mutua de Seguros a Prima
Fija
Mutualidades de Previsión Social
P0023
P0034
P0041
P0046
P0081
P0085
P0155
298
Mutualidad del Clero Español de Previsión Social a Prima Fija
Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija de Empleados de la Caja
de Ahorros de Valencia
Asociación Mutualista de la Ingeniería Civil, Mutualidad de Previsión
Social a Prima Fija
Montepío de Artillería, Mutualidad de Previsión Social
Previsión Mutua de Aparejadores y Arquitectos Técnicos Mutualidad
de Previsión Social a Prima Fija
Asociación Benéfica de Empleados del Banco de España Mutualidad
de Previsión Social
Sociedad Filantrópica del Comercio, Industria y Banca de Madrid,
Mutualidad de Previsión Social
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Clave
Nombre de la Entidad
P0159
Centro de Protección de Chóferes de La Rioja, Mutualidad de
Previsión Social a Prima Fija
P0179
El Volante Aragonés, Montepío de Conductores de Previsión Social
P0226
Mutualidad de Empleados del Banco Santander, Mutualidad de
Previsión Social a Prima Fija *
P0244
Mutualidad de Previsión Social de Autores y Editores
P0285
P0295
Unión Española de Conductores de Automóviles, Mutualidad de
Previsión Social a Prima Fija
Mutualidad General de Previsión Social de Los Gestores
Administrativos
P0810
Montepío de Teléfonos Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija
P1430
Caja de Socorros Institución Policial, Mutualidad de Previsión Social a
Prima Fija
P1639
Mutualidad de Previsión Social de Futbolistas Españoles a Prima Fija
P1703
P1840
P1875
P2131
Mutualidad de Previsión Social de Peritos e Ingenieros Técnicos
Industriales a Prima Fija
Asociación Ferroviaria Médico Farmacéutica de Previsión Social,
Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija
Mutualidad de Empleados del Banco de España, Entidad de Previsión
Social
Mutualidad General de la Abogacía Mutualidad de Previsión Social a
Prima Fija
P2136
Mutualidad de Previsión Social de Aragonesas a Prima Fija
P2300
Unión Sanitaria Médico-Quirúrgica, Mutualidad de Previsión Social
P2345
P2381
Mutualidad de Previsión Social de Viajantes y Representantes de
Comercio de España a Prima Fija
Mutualidad General de Previsión del Hogar Divina Pastora, Mutualidad
de Previsión Social a Prima Fija
P2397
Mutualidad de Previsión Social de las Artes del Libro, ARLI a Prima Fija
P2605
Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija para el personal de
Michelín España Portugal, S.A.
P2636
Mutualidad Escolar de Previsión Social a Prima Fija Jesús María
P2651
Mutua de Previsión Social a Prima Fija del personal de Renault España,
Mutualidad de Previsión Social
P2714
Previsión Vida y Seguros, Mutualidad de Previsión Social
P2925
Mutualidad Escolar y Familiar de Previsión Social
299
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo I
Clave
P2994
P2997
P3028
Nombre de la Entidad
Loreto Mutua, Mutualidad de Previsión Social
Mutualidad de Previsión Social de los Procuradores de los Tribunales
de España
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Químicos,
Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija
P3074
Mutualidad Complementaria de Previsión Social Renault España
P3132
Previsión Balear, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija
P3138
Mutualidad de Previsión Social de Asisa “Dr. Atilano Cerezo”
P3141
Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija del Colegio Oficial de
Ingenieros Navales y Oceánicos
P3142
Mutualidad Escolar SEK de Previsión Social General a Prima Fija
P3143
P3151
P3156
Mutualidad de Previsión Social Fondo de Asistencia Mutua del Colegio
de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos
Mutualidad de Previsión Social de la Policía a Prima Fija y a Prima
Variable
Mutualidad de Deportistas Profesionales, Mutualidad de Previsión
Social a Prima Fija
P3157
Mutual Médica, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija
P3158
Purísima Concepción, Mutualidad de Previsión Social
P3159
P3161
Mutualitat de Previsió Social del Collegi Oficial d’Enginyers Industrials
de Catalunya a Prima Fixa
Alter Mútua de Previsió Social dels Advocats de Catalunya a Prima
Fixa
P3162
Previsora General, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija
P3163
Mutual de Conductors, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija
P3164
Mutua Nacional de Ingenieros Técnicos de Previsión Social a Prima
Fija , Mutualidad de Previsión Social
Entidades Reaseguradoras
R0011
Nacional de Reaseguros, S.A.
R0019
Mapfre RE, Compañía de Reaseguros, S.A.
R1000
GCO Reaseguros, S.A.
· Entidades cuya autorización ha sido revocada durante el 2019 como consecuencia de operaciones
societarias, cesiones totales de cartera o por estar en causa de disolución.
300
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo II
Datos de la actividad de entidades españolas en otros estados
del Espacio Económico Europeo en régimen de Derecho de
Establecimiento y libre prestación de servicios en el año 2018
País
Primas emitidas LPS
Primas emitidas
d. Establecimiento
Ramos de No Vida
Alemania
587.782
409.315.822
Austria
15.232
13.297.921
Bélgica
2.725.630
78.517.065
Bulgaria
220.258
0
Chipre
186.836
0
Dinamarca
306.449
40.639.254
Eslovaquia
14.163
0
Eslovenia
44.730
0
Estonia
97.204
0
448
15.405.009
Francia
755.433
285.183.078
Grecia
451.217
33.260.127
Hungría
66.038
12.329.565
Irlanda
398.778
50.935.921
Islandia
93.845
0
3.160.552
420.868.087
610
0
0
0
Lituania
352.749
0
Luxemburgo
63.929
1.849.193
Malta
242.547
0
Noruega
1.257.429
15.563.962
373.779
120.742.545
Finlandia
Italia
Letonia
Liechtenstein
Países Bajos
301
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo II
Primas emitidas LPS
Primas emitidas
d. Establecimiento
Polonia
737.808
17.017.386
Portugal
27.997.948
41.482.260
Reino Unido
2.851.580
739.248.956
República Checa
316.613
11.215.217
Rumanía
662.513
0
Suecia
82.866
20.707.230
Croacia
0
0
44.064.969
2.327.578.597
País
Total
Ramos de Vida
Alemania
5.511.750
9.085.867
Austria
0
0
Bélgica
0
4.058.739
Bulgaria
0
0
Chipre
0
0
Dinamarca
0
0
Eslovaquia
0
0
Eslovenia
0
0
Estonia
0
0
Finlandia
0
0
Francia
892.473
310.187.309
Grecia
0
0
Hungría
0
0
Irlanda
35.794
27.473.176
Islandia
0
0
538.501
193.298.234
Letonia
0
0
Liechtenstein
0
0
Italia
302
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo II
Primas emitidas LPS
Primas emitidas
d. Establecimiento
Lituania
0
0
Luxemburgo
0
0
Malta
0
0
Noruega
0
0
Países Bajos
0
0
Polonia
0
0
Portugal
1.942.952
245.381.127
Reino Unido
1.892.887
335.663
República Checa
0
0
Rumanía
0
0
Suecia
0
0
Croacia
0
0
10.814.358
789.820.115
País
Total
Total de Vida y No Vida
Alemania
6.099.532
418.401.689
Austria
15.232
13.297.921
Bélgica
2.725.630
82.575.804
Bulgaria
220.258
0
Chipre
186.836
0
Dinamarca
306.449
40.639.254
Eslovaquia
14.163
0
Eslovenia
44.730
0
Estonia
97.204
0
448
15.405.009
Francia
1.647.906
595.370.386
Grecia
451.217
33.260.127
Hungría
66.038
12.329.565
Finlandia
303
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo II
Primas emitidas LPS
Primas emitidas
d. Establecimiento
Irlanda
434.572
78.409.097
Islandia
93.845
0
3.699.053
614.166.321
610
0
0
0
Lituania
352.749
0
Luxemburgo
63.929
1.849.193
Malta
242.547
0
Noruega
1.257.429
15.563.962
Países Bajos
373.779
120.742.545
Polonia
737.808
17.017.386
Portugal
29.940.901
286.863.387
4.744.467
739.584.619
República Checa
316.613
11.215.217
Rumanía
662.513
0
Suecia
82.866
20.707.230
Croacia
0
0
54.879.326
3.117.398.712
País
Italia
Letonia
Liechtenstein
Reino Unido
Total
304
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo III
Sucursales del Espacio Económico Europea inscritas en España
País de
origen
Clave
Compañía
Alemania
E0138
Axa Art Versicherung Ag, Sucursal en Esp
Alemania
E0190
CG Car-Garantie Versicherungs-Akt Suc. España
Alemania
E0193
Allianz Global Corporate & Specialty S.e. Suc España
Alemania
E0210
Arag SE Suc. España
Alemania
E0212
MSIG Insurance Europe Ag Suc. España
Alemania
E0213
HDI Global SE Suc. España
Alemania
E0214
Interlloyd Versicherungs-Ag Sucursal en España
Alemania
E0217
Alemania
E0227
Alemania
E0228
General Reinsurance Suc. España
Alemania
E0235
Markel Insurance SE Sucursal en España
Bélgica
E0133
Cigna Life Insurance Company Of Europe S.A., Sucursal
en España
Bélgica
E0171
Credendo-Excess & Surety SA/NV Suc. en España
Bélgica
E0188
Apra Leven NV Suc. España
Bélgica
E0196
Inter Partner Assistance SA Suc. España
Bélgica
E0230
QBE Europe Sa/Nv Sucursal España
Bélgica
E0232
Continentale Verzekeringen (Asco) Suc. España
Francia
E0116
Francia
E0125
Francia
E0129
Cardif Assurance Vie, Sucursal en España
Francia
E0130
Cardif Assurances Risques Divers Suc. España
Francia
E0143
Icare Assurance
Francia
E0147
Axa Corporate Solutions Assurances
ERV Seguros de Viaje Europaische Reiseversicherung
Ag Suc. España
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, Sucursal
España y Portugal
Compagnie Francaise d’Assurance Pour le Commerce
Exterieur Suc. España
Predica -Prevoyance Dialogue Credit Agricole Suc
España
305
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo III
País de
origen
306
Clave
Compañía
Francia
E0148
Euromaf SA Assurance Ingenieurs et Arqui
Francia
E0155
Chubb European Group SE Suc. España
Francia
E0158
SCOR Global Life Ibérica Sucursal
Francia
E0160
CNP Assurances Sucursal en España
Francia
E0173
Axeria Prevoyance Suc. en España
Francia
E0175
Ace Europe Life SE, Sucursal en España
Francia
E0199
ACM Vie S.A Sucursal en España
Francia
E0200
ACM Iard S.A Sucursal en España
Francia
E0202
AWP P&C Sucursal en España
Francia
E0211
SCOR Global P&C SE Ibérica Sucursal en España
Francia
E0220
Societe Hospitaliere d’Assurances Mutuelles (Sham)
Suc. España
Francia
E0221
CNP Caution Sucursal España
Francia
E0233
Axa France Vie Suc, España
Irlanda
E0134
Xl Insurance Company SE, Sucursal en España
Irlanda
E0141
Mediolanum International Life Designated Activity
Company
Irlanda
E0172
Axa Life Europe Dac Suc. en España
Irlanda
E0178
RGA International Reinsurance Company Dac Suc. en
España
Irlanda
E0180
Alico Life International Limited Suc en España
Irlanda
E0189
Zurich Insurance Plc Suc. España
Irlanda
E0208
Metlife Europe Designated Activity Suc. España
Irlanda
E0209
Irlanda
E0224
Liechtenstein
E0166
W.R. Berkley Insurance (Europe) Limited Suc. en España
Liechtenstein
E0218
W.R. Berkley Europe Ag Suc. España
Luxemburgo
E0152
Monument Assurance Luxemburg S.A Suc. España
Metlife Europe Insurance Designated Activity Company
Suc. España
Beazley Insurance Designated Activity Company Suc.
en España
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo III
País de
origen
Clave
Compañía
Luxemburgo
E0174
Liberty Mutual Insurance Europe SE Suc. en España
Luxemburgo
E0176
AIOI Nissay Dowa Insurance Company of Europe SE
Suc España
Luxemburgo
E0179
Swiss Re Europe S.A Suc. España
Luxemburgo
E0206
Telefónica Insurance Suc. España
Luxemburgo
E0216
Swiss Re International SE Sucursal en España
Luxemburgo
E0219
FWU Life Insurance Lux S.A. Suc. en España
Luxemburgo
E0222
FM Insurance Europe S.A. Suc. en España
Luxemburgo
E0226
AIG Europe S.A. Sucursal España
Luxemburgo
E0229
SI Insurance (Europe), SA Suc. España
Luxemburgo
E0231
Hiscox S.A. Suc. España
Luxemburgo
E0234
RSA Luxembourg S.A., Sucursal en España
Portugal
E0118
Fidelidade Companhia de Seguros S.A. Suc. España
Reino Unido
E0103
Tokio Marine Kiln Insurance Limited Suc. España
Reino Unido
E0115
Sompo Japan Insurance Co of Europe Ltd Suc. España
Reino Unido
E0126
London General Insurance Company Limited Suc.
España
Reino Unido
E0127
Domestic & General Insurance PLC Suc. España
Reino Unido
E0142
Lloyd’s Sucursal en España (Presencia Permanente de
Lloyd’s Association of Underwriters)
Reino Unido
E0145
AMT Mortgage Insurance Limited, Suc España
Reino Unido
E0154
London General Life Company Limited Suc. en España
Reino Unido
E0159
Hiscox Insurance Company Limited Suc. España
Reino Unido
E0162
Arch Insurance Company (Europe) Limited
Reino Unido
E0163
Markel International Insurance Company
Reino Unido
E0164
Lighthouse Life Assurance Company Ltd (Gibraltar)
Reino Unido
E0165
Lighthouse General Insurance Company Ltd (Gibraltar)
Reino Unido
E0168
QBE UK Limited Suc. en España
307
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo III
País de
origen
308
Clave
Compañía
Reino Unido
E0169
Admiral Insurance Company Limited Suc. en España
Reino Unido
E0184
Royal & Sun Alliance Insurance PLC Suc. España
Reino Unido
E0191
HCC International Insurance Company PLC Suc. en
España
Reino Unido
E0194
Financial Assurance Company Limited Suc. España
Reino Unido
E0195
Financial Insurance Company Limited Suc España
Reino Unido
E0197
FM Insurance Company Limited Suc. España
Reino Unido
E0198
Assurant General Insurance Limited Suc España
Reino Unido
E0201
Elite Insurance Company Limited Suc España
Reino Unido
E0203
Assurant Life Limited Suc España
Reino Unido
E0207
AIG Europe Limited Suc. España
Reino Unido
E0225
Navigators International Insurance Company Ltd
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo IV
Mapa de Europa con sucursales españolas
9
24
11
6
12
19
2
1
309
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo V
Datos de la actividad En España de entidades establecidas en otros
estados del Espacio Económico Europeo en régimen de Derecho de
Establecimiento y libre prestación de servicios en el año 2017
(*) Datos obtenidos del “AVA Report on information exchange between hom and host nca”
País
Primas emitidas LPS
Primas emitidas
d. Establecimiento
Ramo de No Vida
Alemania
447.569.962
Austria
329.147
Bélgica
2.700.047
37.840.560
Bulgaria
-
-
Chipre
-
-
Dinamarca
3.408.659
0
Eslovaquia
-
-
Eslovenia
3.768.524
0
-
-
327.384
12
Francia
102.416.618
277.441.253
Grecia
-
-
Hungría
135.426
0
Irlanda
102.848.125
893.619.570
Islandia
-
-
Italia
271.340
0
Letonia
464.026
0
Liechtenstein
1.606.051
6.083.326
14.386
0
Luxemburgo
55.075.584
3.383.633
Malta
29.525.053
Estonia
Finlandia
Lituania
Noruega
310
136.903.255
2.072.267
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo V
País
Países Bajos
Primas emitidas LPS
Primas emitidas
d. Establecimiento
4.008.969
23.565
Polonia
185.558
Portugal
3.308.215
Reino Unido
181.109.235
República Checa
802.574.173
70.929
Rumanía
3.200.267
Suecia
5.205.422
Croacia
-
-
TOTAL
638.954.488
2.468.536.055
Ramos de Vida
Alemania
1.803.496
-
Austria
-
-
Bélgica
500.000
-
Bulgaria
-
-
Chipre
-
-
Dinamarca
-
-
Eslovaquia
-
-
Eslovenia
-
-
Estonia
-
-
Finlandia
-
-
Francia
17.952.137
37.438.747
Grecia
-
-
Hungría
-
-
Irlanda
196.183.345
91.696.441
Islandia
-
-
Italia
-
-
Letonia
-
-
311
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo V
Primas emitidas LPS
Primas emitidas
d. Establecimiento
4.338.607
7.435
-
-
Luxemburgo
560.150.373
20.081.299
Malta
53.520.356
-
-
-
8.138
-
Polonia
-
-
Portugal
616.890
-
Reino Unido
1.238.071
11.801.310
República Checa
-
-
Rumanía
-
-
Suecia
-
-
Croacia
-
-
TOTAL
836.311.412
161.025.231
País
Liechtenstein
Lituania
Noruega
Países Bajos
Vida y No Vida
312
Alemania
-
-
Austria
-
-
Bélgica
21.361.566
89.877.614
Bulgaria
-
-
Chipre
-
-
Dinamarca
-
-
Eslovaquia
-
-
Eslovenia
-
-
Estonia
-
-
Finlandia
-
-
Francia
12.593.656
154.980.135
Grecia
389.659
-
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo V
Primas emitidas LPS
Primas emitidas
d. Establecimiento
Hungría
40.975
-
Irlanda
242.200
106.177.391
Islandia
-
-
123.012.950
-
Letonia
-
-
Liechtenstein
-
-
Lituania
-
-
Luxemburgo
-
-
6.445.839
-
Noruega
-
-
Países Bajos
-
-
Polonia
-
-
Portugal
57.119
63.345.667
20.943.872
281.962.554
18.636
-
Rumanía
-
-
Suecia
-
-
Croacia
-
-
187.700.559
696.343.361
País
Italia
Malta
Reino Unido
República Checa
Total
313
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo VI
Operaciones societarias y nuevas autorizaciones
Fusiones
Absorbidas
Absorbentes
C0149 Previsora Bilbaína Seguros, S.A.
y
C0765 Previsora Bilbaina Vida Seguros,
S.A
C0275 Nortehispana de Seguros y
Reaseguros, S.A.
C0735 Pastor Vida, S.A. de Seguros y
Reaseguros
C0037 Santander Seguros y
Reaseguros, Cia. Aseguradora, S.A.
C0781 MM Globalis, S.A.U. de Seguros y
Reaseguros
M0083 Mutua Madrileña Automovilista,
Sociedad de Seguros a Prima Fija
C0772 CAI Seguros Generales de
Seguros y Reaseguros S.A.
C0031 Caja de Seguros Reunidos,
Compañía de Seguros y Reaseguros,
S.A. (Caser)
Nueva autorización
Entidad
C0805 Admiral Europe, Compañía de
Seguros, S.A.
Ramos
Accidentes, Enfermedad (todas las
modalidades), Vehículos terrestres no
ferroviarios, Incendio, Otros daños a
los bienes, Responsabilidad civil autos,
Pérdidas pecuniarias diversas, Defensa
jurídica y Asistencia.
Cesiones (Activos y Pasivos, de Cartera, Ramos)
Cedente
314
Cesionaria
(Generalidad de Cataluña)
Previsión Popular de Seguros
(Antigua C0159)
C0437 Agrupacion Sanitaria Seguros,
S.A.
Comunidad Valenciana) AMEFE
Asociación Médico Ferroviaria
Mutualidad de Previsión Social a Prima
Fija
C0448 Salus, Asistencia Sanitaria, S.A.
de Seguros
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo VI
Cesiones de ramos o productos
Cedente
Cesionaria
(Comunidad Valenciana) AMEFE
Asociación Médico Ferroviaria
Mutualidad de Previsión Social a Prima
Fija
C0016 Aura, Sociedad Anónima de
Seguros.
Ampliaciones de ramos
Ramos en los que se autoriza la
ampliación
Entidad
C0058 MAPFRE España, Compañía de
Seguros y Reaseguros, S.A.
Enfermedad (modalidad asistencia
sanitaria).
C0155 Preventiva, Cia. de Seguros y
Reaseguros, S.A.
Enfermedad (modalidad asistencia
sanitaria) y Asistencia.
C0275 Nortehispana de Seguros y
Reaseguros, S.A.
Defensa jurídica.
C0355 Expertia, Seguros de Decesos,
S.A.
Enfermedad (todas las modalidades),
Defensa jurídica y Asistencia.
C0467 Liberty Seguros, Compañía de
Seguros y Reaseguros, S.A.
Caución.
C0601 Nortehispana de Seguros y
Reaseguros, S.A.
Accidentes.
C0627 S.O.S. Seguros y Reaseguros,
S.A.
Enfermedad (modalidad asistencia
sanitaria).
Revocaciones de ramos
Entidad
C0692 AIDE Asistencia Seguros y
Reaseguros, S.A.
Ramos en los que se acuerda la
revocación
Asistencia
315
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo VI
Cancelación y extinción de entidades
316
Clave
Entidad
C0692
AIDE Asistencia Seguros y Reaseguros,
S.A.
C0716
Cisne Aseguradora, Compañía de
Seguros y Reaseguros, S.A. (En
liquidación)
P0008
Mutualidad de Prevision Social del
Personal de Aduanas
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo VII
Datos de Planes y Fondos de Pensiones
Porcentaje de partícipes por tramo de aportación. Año 2018
Euros
% Partícipes total planes
Sin aportaciones
67,13
De 1 a 300 €
6,33
De 301 a 900 €
12,66
De 901 a 1.800 €
5,82
De 1.801 a 3.000 €
3,17
De 3.001 a 4.500 €
1,59
De 4.501 a 6.000 €
1,06
De 6.001 a 8.000 €
1,67
De 8.001 a 24.250 € (discapacitados)
0,57
TOTAL
100,00
Porcentaje de partícipes por tramo de edad. Año 2018
Edades
% Hombres
% Mujeres
% Total
De 0 a 20
0,05%
0,01%
0,06%
De 21 a 25
0,12%
0,08%
0,20%
De 26 a 30
0,69%
0,43%
1,12%
De 31 a 35
2,30%
1,55%
3,85%
De 36 a 40
5,22%
3,81%
9,03%
De 41 a 45
8,12%
5,99%
14,11%
De 46 a 50
9,22%
6,70%
15,92%
De 51 a 55
9,84%
7,47%
17,31%
De 56 a 60
9,55%
7,37%
16,92%
De 61 a 65
7,20%
5,67%
12,87%
Más de 65
5,11%
3,50%
8,62%
57,42%
42,58%
100,00
TOTAL
317
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo VII
Agrupación de Fondos por número de Planes inscritos. 2018
Número de fondos en función del número de planes que están inscritos en los mismos.
Así, por ejemplo, encontramos 671 fondos que sólo cuentan con un plan.
Nº de Planes
de Pensiones
Nº de Fondos
de Pensiones
Nº de Planes
de Pensiones
Nº de Fondos
de Pensiones
1
671
9
1
2
91
10
1
3
29
11
1
4
6
13
1
5
7
14
1
7
3
17
1
8
2
25
1
Agrupación de Entidades Gestoras por Fondos de Pensiones gestionados. Año 2018
Número de gestoras en función del número de fondos que gestionen.
A modo de ejemplo, existen 4 gestoras que sólo gestionan un fondo.
318
Nº de Fondos
Nº de Gestoras
Nº de Fondos
Nº de Gestoras
1
4
23
2
2
4
24
2
4
9
25
2
5
2
27
1
6
2
28
2
7
2
29
1
8
6
31
1
9
1
33
1
10
1
36
1
11
2
49
1
12
1
72
1
13
4
77
1
14
2
83
1
15
1
131
1
17
1
176
1
20
1
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo VII
Agrupación de Entidades Depositarias según número de Fondos contratados. 2018
Número de depositarias en función del número de fondos en los que actúan como depositarias.
Así, por ejemplo, existen 3 depositarias que ejercen su actividad sobre un único fondo.
Nº de Fondos
Nº de Depositarias
1
3
2
1
3
2
4
1
6
2
9
1
10
3
11
2
12
1
14
1
16
1
21
1
23
1
26
2
28
1
42
1
87
1
90
1
169
1
181
1
281
1
412
1
319
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo VIII
Información sobre los mediadores supervisados por las CC.AA.
(Punto único de información)
Administración
supervisora
Andalucía
Aragón
Asturias
Baleares
Canarias
Castilla la
Mancha
Cataluña
Comunidad
Valenciana
Galicia
Madrid
Navarra
País Vasco
Rioja (La)
TOTAL
CC.AA
TOTAL
DGSFP
Corredores de seguros
Agentes
vinculados
Operadores
B-S
vinculados
Corredores de
reaseguros
Agentes
exclusivos
Operadores
B-s
Exclusivos
P.
P.
P.
P.
P.
P.
P.
P.
TOTAL
P. Jurídicas
P. Jurídicas
Físicas Jurídicas
Físicas Jurídicas
Físicas Jurídicas Físicas Jurídicas
164
252
416
22
42
0
0
0
453
23
0
49
94
143
9
8
0
0
0
0
0
0
18
24
42
2
0
0
0
0
0
0
0
37
53
90
11
8
1
0
0
0
0
0
59
95
154
18
5
0
0
0
0
0
0
Total
Registro
956
160
44
110
177
1
10
11
2
6
0
0
0
0
0
0
19
156
397
553
28
60
0
0
1
88
32
0
762
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
40
14
11
29
0
65
33
34
127
0
105
47
45
156
0
11
0
0
1
0
15
0
2
11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
131
47
47
168
0
578
1.184
1.762
104
157
1
0
1
541
55
0
2.621
952
2.434
3.386
73
167
34
0
62
14
75.506
60.104 11.666
(*) La Comunidad Valenciana y La Rioja no habían enviado sus datos a fecha de realización de este informe.
Fuente: Registros Públicos de la DGSFP a 31/12/2018.
320
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo IX
Datos sobre la actividad de mediación de seguros.
Información por ramos*
*Fuente: DEC de canales de distribución de entidades aseguradoras 2017
Cuota de mercado. Distribución del total de primas 2017
Volumen total de negocio
Nueva producción
Primas %
Primas %
Agentes
25,84
17,91
Corredores
16,46
14,11
OBS
38,72
56,98
Venta directa
15,95
9,56
Otros
3,04
1,44
Total
100
100
Ramos no vida
Volumen total de negocio
Otros
Venta Directa
Operadores Banca Seguros
Corredores
Agentes
Nueva producción
Otros
Venta Directa
Operadores Banca Seguros
Corredores
Agentes
321
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo IX
Cuota de mercado. Distribución del total de primas ramo No Vida 2017
Volumen total de negocio
Nueva producción
Primas %
Primas %
Agentes
35,33
29,03
Corredores
25,15
37,73
OBS
12,58
16,10
Venta directa
22,08
11,84
Otros
4,87
5,30
Total
100
100
Ramos no vida
Volumen total de negocio ramos No Vida
Otros
Venta Directa
Operadores Banca Seguros
Corredores
Agentes
Nueva producción ramos No Vida
Otros
Venta Directa
Operadores Banca Seguros
Corredores
Agentes
322
40,89 39,82
46,01
MULTIRRIESGO HOGAR
MULTIRRIESGO COMERCIO
OTROS MULTIRRIESGOS
53,77
34,76
1,59
1,21
48,29
18,01
1,33
1,26
1,33
0,33
0,78
0,25
8,13
0,01
10,79
0,00
1,23
3,53
0,71
0,02
21,06
0,33
1,47
0,00
2,95
4,38
3,80
59,56 58,60
46,08
28,24 20,88
66,23 69,99
DECESOS
32,18
8,02
10,10
18,59
49,00
ASISTENCIA
10,07
7,22
CAUCIÓN
67,09
39,13
CRÉDITO
DEFENSA JURÍDICA
3,02
R.C.: RIESGOS NUCLEARES
PÉRDIDAS PECUNIARIAS
45,39 25,28
R.C.: OTROS RIESGOS
37,88
11,88
9,29
13,42
7,62
O.D.: SEGUROS AGRARIOS
8,77
38,97
10,46
O.D.: ROBO U OTROS
10,17
AUTOS
24,81
INCENDIOS Y ELEMENTOS
NATURALES
14,88
91,32
20,34
RESTO OTROS DAÑOS
58,91
33,35
TRANSPORTES
21,46
ASISTENCIA SANITARIA
DEPENDENCIA
40,06
ENFERMEDAD
36,14
40,22 26,54
MULTIRRIESGO
COMUNIDADES
MULTIRRIESGOS
INDUSTRIALES
Agentes
vinculados
OBS-exclusivos
OBS-vinculados
Corredores
Oficinas de la
Entidad
Portal de Internet
Otros Canales
Total
1,47
0,51
1,23
1,23
1,20
0,24
8,50
0,46
15,80
0,01
4,88
0,00
0,87
3,50
0,79
0,01
1,73
0,07
0,55
0,00
1,38
0,80
1,79
0,34
3,67
1,11
10,55
11,52
1,74
0,10
8,04
16,13
14,49
0,00
0,00
3,03
2,24
0,00
0,00
22,80
0,48
0,26
0,00
10,74
3,83
13,82
0,28
1,26
0,88
11,22
14,28
4,82
1,29
11,80
12,84
13,20
0,00
0,00
2,67
2,78
0,02
0,00
6,78
0,32
0,39
0,00
6,27
2,63
25,13
2,30
12,36
2,66
12,94
23,49
8,11
0,42
2,75
31,76
0,83
9,80
0,29
11,72
4,54
41,21
31,47
15,02
58,37
1,08
0,00
7,36
17,20
7,88
3,83
2,97
1,80
10,10
23,31
3,02
0,22
3,85
1,94
71,11
70,59
66,47
0,00
15,34
44,26
13,36
2,10
6,06
10,95
32,30
30,93 40,24
32,09 64,75
30,31
24,85 27,49
13,75
2,54
1,05
7,10
31,67
58,68 55,66
36,17
1,28
28,87 56,75
26,97 27,82
3,76
17,80
9,17
2,24
6,81
10,73
0,52
26,49
8,17
8,57
16,92
9,09
2,33
4,62
4,25
4,87
20,14
67,02
6,52
2,53
18,64
3,52
15,18
12,48
4,54
3,76
4,54
19,23
45,70
23,65
7,22
20,47
28,37
92,85 43,75
7,58
10,89
1,36
0,02
14,61
4,31
2,50
18,97
44,98 50,69
29,23 22,02 25,73
25,54
43,27 75,85
3,03
9,38
11,63
61,24
0,00
10,10
9,37
14,92
23,99 28,08
0,49
3,61
0,01
3,91
3,83
10,91
23,27
2,60
10,20
0,49
0,00
3,94
4,08
10,30
1,63
0,01
0,01
0,03
0,42
0,07
2,17
0,01
0,09
0,00
0,00
0,00
0,13
2,90
0,00
0,00
5,68
0,00
0,02
0,39
0,70
0,52
0,02
3,93
0,00
0,00
0,03
0,33
0,05
16,61
0,01
0,22
0,00
0,00
0,00
1,79
2,87
0,00
0,00
0,66
0,00
0,00
0,10
0,48
0,29
0,09
0,35
0,06
0,40
0,10
3,74
0,84
0,22
8,23
3,21
0,13
0,59
0,07
2,05
9,97
0,02
57,83
0,99
0,07
0,08
21,73
1,70
2,62
1,53
0,31
0,02
0,64
0,09
3,15
0,54
0,74
17,10
0,24
0,07
0,29
5,95
1,92
10,59
0,04
39,01
0,16
0,08
0,29
6,33
1,56
1,10
1,44
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
ACCIDENTES
POR RAMOS
Agentes
exclusivos
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo IX
Cuota de mercado. Volumen total de negocio. Desglose por ramos No Vida 2017
323
Total
Pólizas colectivas
Agentes
vinculados
OBS-exclusivos
OBS-vinculados
Corredores
Oficinas de la
Entidad
Portal de Internet
Otros Canales
Total
15,57
0,54
12,29
0,96
11,15
0,00
0,05
0,59
6,79
1,11
1,09
2,27
19,48
6,18%
3,95
0,39
9,45
1,50
1,26
15,42 14,85
11,95
0,27
0,34
0,55
0,50
0,03
0,00
0,69
0,32
0,52
4,93
0,55
0,25
0,28
1,11
1,03
1,60
26,37
15,77
0,22
0,19
33,47 40,40 39,03
67,34
0,19
38,15
48,61
2,21
2,54
42,26 25,79
32,42 24,04
1,99
10,01
0,00
0,59
0,30
3,81
0,29
13,17
0,04
0,00
15,35
50,69
5,77
18,53
6,42
0,76
0,00
14,65
2,93
13,04
0,73
28,03 39,64 41,55 27,82
12,24
16,19
0,00
8,10
0,24
15,48
0,22
28,69 43,65 42,75 30,10
3,49
8,67
25,50
32,82 46,58 42,40 33,69
34,23
16,98 28,00 78,78
5,09
33,37
18,97
0,32
21,15
13,49
39,89
37,80
3,90
11,84
3,21
3,58
3,09
4,59
1,66
6,91
39,12
15,52
43,41
49,18
6,95
9,04
27,62 44,65
42,93 66,90
99,36 94,39
20,99 36,36
5,02
24,04
5,24
16,36
4,30
6,29
4,89
3,77
1,36
24,72 25,68
26,15
6,08
13,78
7,35
11,93
3,24
4,46
1,39
44,45 28,72
47,41
26,74
3,48
12,13
3,95
2,85
2,70
7,12
1,74
0,64
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,66
0,00
0,00
0,94
0,02
0,88
0,00
0,17
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,19
0,01
0,00
0,52
0,02
0,18
0,00
1,21
0,56
0,00
0,00
0,05
0,14
0,74
0,73
1,23
0,67
0,39
3,23
0,31
0,65
0,31
1,02
1,15
0,00
0,00
0,18
1,32
0,09
16,89
1,00
1,27
0,16
2,71
0,13
0,39
0,02
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Agentes
exclusivos
A Prima
15,32
Única
Riesgo
A Prima
13,02
Periódica
Con
A Prima
2,77
Garantía Única
de
A Prima
Tipo de
16,72
Periódica
Interés
Sin
A Prima
0,32
Garantía Única
de Tipo
A Prima
de
21,82
Periódica
Interés
Pólizas individuales
Pólizas Individuales
Pólizas Colectivas
324
A Prima
0,67
1,32
Única
Riesgo
A Prima
13,19 15,00
Periódica
Con
A Prima
17,85 11,75
Garantía Única
de
A Prima
Tipo de
22,06 14,72
Periódica
Interés
Sin
A Prima
37,17
27,11
Garantía Única
de Tipo
A Prima
de
56,86 55,22
Periódica
Interés
POR RAMOS
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo IX
Cuota de mercado. Volumen total de negocio. Desglose por ramos Vida 2017
MULTIRRIESGO COMERCIO
OTROS MULTIRRIESGOS
38,59
54,22
47,59 25,04
4,76
41,76
48,18
MULTIRRIESGO HOGAR
13,76
52,77
50,89
54,38
DECESOS
41,65
22,69
ASISTENCIA
19,08
3,93
20,37
5,33
90,50
55,47
5,82
47,02
20,71
CAUCIÓN
DEFENSA JURÍDICA
44,61
CRÉDITO
PÉRDIDAS PECUNIARIAS
11,76
18,12
46,81
R.C.: RIESGOS NUCLEARES
12,70
9,86
R.C.: OTROS RIESGOS
O.D.: SEGUROS AGRARIOS
6,78
8,59
7,18
O.D.: ROBO U OTROS
7,71
38,22 35,57
3,77
INCENDIOS Y ELEMENTOS
NATURALES
8,73
98,65
AUTOS
13,91
TRANSPORTES
RESTO OTROS DAÑOS
71,76
16,57
DEPENDENCIA
32,70 43,46
29,52 30,95
ASISTENCIA SANITARIA
18,54
ENFERMEDAD
28,73
MULTIRRIESGO
COMUNIDADES
MULTIRRIESGOS
INDUSTRIALES
Agentes
vinculados
OBS-exclusivos
OBS-vinculados
Corredores
Oficinas de la
Entidad
Portal de Internet
Otros Canales
Total
1,20
1,11
1,62
1,26
3,59
1,23
2,04
0,18
3,75
0,00
9,26
0,00
1,41
4,02
0,40
0,00
38,86
0,36
0,78
0,00
7,26
2,74
11,51
1,93
0,13
0,99
1,04
2,85
0,35
15,10
0,24
5,24
0,00
2,68
0,00
0,66
4,02
0,24
0,00
3,88
0,02
0,28
0,00
3,41
1,01
2,44
0,23
3,99
1,37
11,68
10,50
3,52
0,15
14,67
13,63
3,13
0,00
0,00
3,03
1,65
0,00
0,00
27,54
0,05
0,06
0,00
22,55
6,38
1,23
2,98
26,91
0,54
14,07
0,00
14,17
4,05
32,31
31,68
7,41
61,25
0,29
0,00
13,66
29,05
9,21
1,16
0,44
0,78
11,16
19,38
6,12
12,19
2,52
11,98
18,26
29,42 25,60
3,77
43,96
16,50
0,33
0,00
0,00
2,63
3,09
0,00
0,00
18,20
0,01
0,09
0,00
8,63
6,76
25,72 38,89
5,96
1,44
1,19
10,02
18,64
9,99
0,50
3,25
71,01
0,00
23,35
21,64
19,70
2,60
55,10
37,44
12,35
0,02
20,19
13,97
2,59
9,71
9,48
34,16
30,12
49,87
75,69
36,69 53,54
23,40
17,42
5,76
1,30
9,00
31,95
60,79 62,99
26,66
23,53
29,49 68,55
35,14
58,55 74,88
2,76
4,66
23,05 85,66
81,31
0,00
9,80
9,94
13,52
38,84 46,64
0,65
3,20
0,00
4,55
4,01
11,69
33,15
6,68
5,54
0,40
0,00
8,95
18,92
15,60
9,06
1,64
1,77
3,33
3,31
7,90
68,15
9,09
1,44
14,84
4,88
64,71
4,28
5,30
0,13
0,00
16,16
1,36
0,91
27,60
15,22
17,51
7,52
14,13
17,53
1,46
3,28
2,99
4,23
40,46
11,64
3,13
15,66
76,26
9,48
4,81
4,17
0,47
0,20
9,07
1,07
18,96
1,34
22,79
7,04
3,02
1,49
0,02
0,01
0,07
0,70
0,22
3,91
0,02
0,17
0,00
0,00
0,00
0,22
3,83
0,00
0,00
1,12
0,00
0,02
0,64
0,47
0,41
0,05
1,82
0,00
0,01
0,04
0,49
0,17
15,98
0,01
0,08
0,00
0,00
0,00
0,26
4,00
0,00
0,00
0,14
0,00
0,01
0,01
0,26
0,18
0,03
0,16
0,03
0,54
0,11
4,46
1,39
0,53
17,04
1,63
0,00
0,51
0,00
0,59
7,78
0,02
58,39
0,47
0,02
0,06
0,00
1,51
1,26
3,75
0,10
0,01
0,37
0,05
3,09
0,48
0,73
12,34
0,33
0,00
0,17
0,00
0,42
7,70
0,01
54,18
0,14
0,00
0,53
0,00
1,65
0,99
1,77
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
ACCIDENTES
POR RAMOS
Agentes
exclusivos
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo IX
Cuota de mercado. Nueva producción de negocio. Desglose por ramos No Vida 2017
325
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo IX
Cuota de mercado. Distribución del total de primas ramos Vida 2017
Volumen total de negocio
Nueva producción
Primas %
Primas %
Agentes
15,40
14,14
Corredores
6,91
6,09
67,46
70,84
Venta directa
9,21
8,79
Otros
1,02
0,14
Total
100,00
100,00
Ramos no vida
OBS
Volumen total de negocio ramos Vida
Otros
Venta Directa
Operadores Banca Seguros
Corredores
Agentes
Nueva producción ramos Vida
Otros
Venta Directa
Operadores Banca Seguros
Corredores
Agentes
326
Pólizas Colectivas
Agentes
vinculados
OBS-exclusivos
OBS-vinculados
Corredores
Oficinas de la
Entidad
Portal de Internet
Otros Canales
Total
13,64
14,78
4,15
13,05
Pólizas colectivas
Total
13,78
2,40
A Prima
19,79 19,68
Única
Riesgo
A Prima
3,39
1,63
Periódica
Con
A Prima
7,49
0,72
Garantía Única
de
A Prima
Tipo de
33,88 43,96
Periódica
Interés
Sin
A Prima
0,00 0,00
Garantía Única
de Tipo
A Prima
de
44,15 10,67
Periódica
Interés
13,54
14,27
3,94
0,12
0,58
11,41
0,00
0,00
0,00
0,00
0,89
0,36
0,26
1,06
6,08
0,24
0,29
0,08
0,15
0,24
1,25
0,37
64,36 42,78
0,23
1,24
0,93
47,33
0,67
0,48
0,87
7,93
0,00
0,59
0,36
0,85
0,00
0,93
0,00
0,00
3,03
0,67
0,61
47,29
37,15
1,75
1,88
0,00
0,00
5,94
1,83
2,98
1,44
30,31
5,37
36,04 23,52 26,26
16,44
36,68
38,06 42,83 34,89 28,01
5,35
20,45
0,00
3,89
0,02
5,49
18,42
66,87 48,86
40,24 46,51
0,00
73,89 68,86
56,34 29,83 26,20
22,00 28,77
0,06
63,11
21,02
2,72
5,55
4,15
1,73
2,55
4,76
0,61
13,53
0,31
27,51
20,71
50,20
31,32
56,61
5,16
9,37
4,55
6,43
5,25
0,75
0,84
7,73
67,87
99,80 99,69
2,84
41,19
30,46
7,28
2,39
4,25
5,25
7,79
2,73
1,24
1,47
8,43
6,09
4,13
8,77
58,85 44,51 30,23 49,96
27,67
0,20
50,23
50,38 46,44
59,65
23,02
5,07
7,03
5,16
3,56
1,67
7,57
1,77
0,19
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,20
0,01
0,00
0,94
0,01
0,20
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
0,02
0,00
0,02
0,02
0,12
0,00
0,37
0,24
0,00
0,00
0,05
0,02
0,24
1,37
0,38
1,38
1,18
1,04
0,32
0,28
0,06
0,14
0,12
0,00
0,00
0,24
0,16
0,03
0,01
0,14
1,46
0,17
0,08
0,13
0,24
0,02
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Agentes
exclusivos
A Prima
0,62 0,85
0,18
Única
Riesgo
A Prima
12,32 10,92 1,24
Periódica
Con
A Prima
12,33 12,36 0,15
Garantía Única
de
A Prima
Tipo de
24,07 8,29
0,19
Periódica
Interés
Sin
A Prima
50,15 28,25 0,47
Garantía Única
de Tipo
A Prima
de
69,09 66,33 12,55
Periódica
Interés
Pólizas individuales
Pólizas Individuales
POR RAMOS
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo IX
Cuota de mercado. Volumen total de negocio. Desglose por ramos Vida 2017
327
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo X
Datos sobre la actividad de mediación de seguros.
Información por canal de distribución*
*Fuente: DEC de canales de distribución de entidades aseguradoras 2017
Distribución por canales volumen total de negocio 2017
Canales
Agentes
Corredores
OBS
Venta
Directa
Otros
28,39
19,99
82,99
27,50
15,98
% Primas No
Vida
71,61
80,01
17,01
72,50
84,02
Total
100
100
100
100
100
% Primas Vida
No Vida
328
Vida
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo X
Distribución por canales nueva producción 2017
Canales
Agentes
Corredores
OBS
Venta
Directa
Otros
% Primas Vida
58,95
32,26
92,84
68,63
7,04
% Primas No
Vida
41,05
67,74
7,16
31,37
92,96
100
100
100
100
100
Total
No Vida NP
Vida NP
329
330
0,03
42,10
3,31
0,00
0,02
0,07
0,87
1,61
5,29
8,18
18,51
2,27
0,93
1,02
0,19
100
AUTOS
R.C.: OTROS RIESGOS
R.C.: RIESGOS NUCLEARES
CRÉDITO
CAUCIÓN
PÉRDIDAS PECUNIARIAS
DEFENSA JURÍDICA
ASISTENCIA
DECESOS
MULTIRRIESGO HOGAR
MULTIRRIESGO COMERCIO
MULTIRRIESGO COMUNIDADES
MULTIRRIESGOS INDUSTRIALES
OTROS MULTIRRIESGOS
TOTAL
0,03
INCENDIOS Y ELEMENTOS
NATURALES
RESTO OTROS DAÑOS
0,60
TRANSPORTES
0,19
0,01
DEPENDENCIA
0,27
5,91
ASISTENCIA SANITARIA
O.D.: SEGUROS AGRARIOS
1,83
O.D.: ROBO U OTROS
6,76
ENFERMEDAD
Pólizas
%
100
0,09
2,65
3,27
3,81
13,38
8,65
1,13
0,22
0,36
0,11
0,26
0,12
2,71
42,25
0,18
1,53
0,43
0,16
1,28
0,01
12,26
2,58
2,54
Primas
%
Agentes
exclusivos
ACCIDENTES
POR RAMOS
100
0,04
0,16
0,20
0,43
11,52
1,34
3,44
0,04
4,06
0,00
0,03
0,00
0,72
32,08
0,01
0,00
14,53
0,01
0,21
0,00
10,52
1,11
19,58
Pólizas
%
100
0,07
0,70
0,78
0,73
9,85
0,58
12,36
0,03
4,78
0,00
1,32
0,00
0,98
47,54
0,03
0,00
2,45
0,00
0,41
0,00
13,48
0,60
3,33
Primas
%
Agentes
vinculados
100
0,00
0,35
0,10
2,41
20,41
2,32
0,16
2,20
8,93
0,05
0,00
0,00
0,94
7,99
0,00
0,00
6,24
0,00
0,01
0,00
19,80
1,57
26,52
Pólizas
%
100
0,01
0,83
0,21
2,67
22,89
16,43
1,05
1,72
5,14
0,01
0,00
0,00
1,34
12,52
0,00
0,00
3,93
0,00
0,04
0,00
11,65
1,37
18,18
Primas
%
OBS-exclusivos
100
0,08
0,79
0,14
1,82
26,09
12,41
0,93
0,33
12,96
0,01
0,02
0,00
3,23
14,37
0,35
3,80
1,23
0,38
0,03
0,00
8,81
5,25
6,98
Pólizas
%
100
0,07
2,53
0,29
2,22
20,40
5,17
0,13
0,12
11,22
0,01
0,50
0,00
2,15
15,03
0,53
16,25
1,34
0,35
0,18
0,00
11,20
3,55
6,76
Primas
%
OBS-vinculados
100
0,20
0,88
0,89
1,60
11,21
1,26
0,44
0,45
10,11
0,31
0,02
0,00
3,02
56,19
0,28
0,15
0,35
0,07
4,31
0,00
2,85
0,81
4,61
Pólizas
%
100
0,13
29,42
2,94
0,99
3,39
0,30
0,56
0,08
2,04
0,24
0,42
0,00
7,17
31,08
0,75
0,28
2,44
1,20
7,30
0,00
6,47
0,90
1,89
Primas
%
Corredores
100
0,12
0,10
0,09
0,49
4,56
3,69
49,38
0,97
0,67
0,16
0,01
0,00
0,94
18,12
0,00
0,00
2,59
0,01
0,10
0,01
9,46
3,05
5,49
Pólizas
%
100
0,14
25,37
0,30
0,60
2,70
1,81
8,65
0,35
0,75
0,22
9,77
0,03
1,87
12,89
0,02
0,08
1,50
0,06
7,26
0,00
23,50
1,09
1,08
Primas
%
Oficinas de la
Entidad
100
0,11
0,01
0,00
0,06
5,42
0,59
15,97
0,01
0,44
0,00
0,00
0,00
0,28
73,85
0,00
0,00
1,01
0,00
0,01
0,00
1,65
0,40
0,19
Pólizas
%
100
0,11
0,01
0,01
0,05
2,66
0,43
20,36
0,00
0,12
0,00
0,00
0,00
0,61
73,67
0,00
0,00
0,13
0,00
0,01
0,00
1,60
0,17
0,06
Primas
%
Portal de Internet
100
0,00
0,00
0,06
0,03
13,00
1,37
0,81
3,83
1,60
0,00
0,00
0,00
0,27
56,31
0,00
14,28
0,16
0,00
0,02
0,00
1,98
0,46
5,79
Pólizas
%
100
0,00
0,04
0,15
0,02
5,32
0,39
0,30
0,71
0,15
0,00
0,04
0,00
0,32
45,50
0,00
41,87
0,04
0,00
0,39
0,00
3,26
0,29
1,21
Primas
%
Otros Canales
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo X
Distribución por canales del volumen total de negocio.
Desglose por ramos No Vida 2017
Pólizas Individuales
Pólizas Colectivas
100
Total
100
4,01
0,29
0,11
3,13
0,02
0,94
0,43
0,00
0,47
1,80
0,48
95,99
0,11
2,45
0,04
96,87
5,00
5,87
28,87
35,41
24,90
28,37
11,66
4,26
8,70
0,16
Primas
%
39,15
0,52
Pólizas
%
Agentes exclusivos
Pólizas colectivas
A Prima
Sin
Única
Garantía
de Tipo
A Prima
de Interés Periódica
Con
Garantía
de Tipo
A Prima
de Interés Periódica
Riesgo
A Prima
Única
A Prima
Periódica
A Prima
Única
Pólizas individuales
A Prima
Sin
Única
Garantía
de Tipo
A Prima
de Interés Periódica
Con
Garantía
de Tipo
A Prima
de Interés Periódica
Riesgo
A Prima
Única
A Prima
Periódica
A Prima
Única
POR CANALES
100
3,97
0,00
0,00
0,81
2,09
1,02
0,05
96,03
16,05
1,54
7,59
2,57
66,19
2,09
Pólizas
%
100
8,77
0,03
0,00
0,91
2,75
2,68
2,41
91,23
30,07
13,54
14,59
16,13
16,19
0,71
Primas
%
Agentes
vinculados
100
1,77
0,05
0,00
0,11
0,01
1,60
0,00
98,23
0,20
0,55
22,53
11,80
55,90
7,27
Pólizas
%
100
0,48
0,16
0,00
0,01
0,04
0,27
0,00
99,52
0,01
13,13
35,72
42,12
7,27
1,27
Primas
%
OBS-exclusivos
100
1,28
0,00
0,00
0,15
0,71
0,40
0,02
98,72
0,08
1,80
19,32
10,28
44,49
22,75
Pólizas
%
100
2,22
0,02
0,00
0,38
0,49
1,33
0,01
97,78
0,12
12,64
25,17
43,41
12,08
4,35
Primas
%
OBS-vinculados
100
26,51
0,30
0,00
1,64
1,55
22,71
0,30
73,49
3,70
1,11
17,42
6,11
41,24
3,92
Pólizas
%
100
54,53
1,44
0,36
2,19
30,08
19,42
1,04
45,47
2,36
7,79
12,00
13,99
8,88
0,45
Primas
%
Corredores
100
16,06
0,49
0,63
2,07
2,42
10,30
0,15
83,94
3,15
1,87
42,48
4,69
29,35
2,40
Pólizas
%
100
47,57
4,76
5,16
3,46
25,44
8,04
0,71
52,43
2,43
6,49
20,27
19,38
3,60
0,27
Primas
%
Oficinas de la
Entidad
100
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100
0,01
0,00
36,55
0,26
63,19
0,00
Pólizas
%
100
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1
0,05
0,02
87,41
3,37
9,14
0,00
Primas
%
Portal de Internet
100
1,88
0,00
0,00
0,02
0,07
1,77
0,02
98,12
0,89
0,57
66,26
2,57
24,70
3,13
Pólizas
%
100
10,85
0,00
0,00
0,13
6,04
0,24
4,44
89,15
1,67
2,15
77,60
4,45
3,26
0,04
Primas
%
Otros Canales
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo X
Distribución por canales del volumen total de negocio. Desglose por ramos Vida 2017
331
332
0,03
42,10
3,31
0,00
0,02
0,07
0,87
1,61
5,29
8,18
18,51
2,27
0,93
1,02
0,19
100
AUTOS
R.C.: OTROS RIESGOS
R.C.: RIESGOS NUCLEARES
CRÉDITO
CAUCIÓN
PÉRDIDAS PECUNIARIAS
DEFENSA JURÍDICA
ASISTENCIA
DECESOS
MULTIRRIESGO HOGAR
MULTIRRIESGO COMERCIO
MULTIRRIESGO COMUNIDADES
MULTIRRIESGOS INDUSTRIALES
OTROS MULTIRRIESGOS
TOTAL
0,03
INCENDIOS Y ELEMENTOS
NATURALES
RESTO OTROS DAÑOS
0,60
TRANSPORTES
0,19
0,01
DEPENDENCIA
0,27
5,91
ASISTENCIA SANITARIA
O.D.: SEGUROS AGRARIOS
1,83
O.D.: ROBO U OTROS
6,76
ENFERMEDAD
Pólizas
%
100
0,09
2,65
3,27
3,81
13,38
8,65
1,13
0,22
0,36
0,11
0,26
0,12
2,71
42,25
0,18
1,53
0,43
0,16
1,28
0,01
12,26
2,58
2,54
Primas
%
Agentes
exclusivos
ACCIDENTES
POR RAMOS
100
0,04
0,16
0,20
0,43
11,52
1,34
3,44
0,04
4,06
0,00
0,03
0,00
0,72
32,08
0,01
0,00
14,53
0,01
0,21
0,00
10,52
1,11
19,58
Pólizas
%
100
0,07
0,70
0,78
0,73
9,85
0,58
12,36
0,03
4,78
0,00
1,32
0,00
0,98
47,54
0,03
0,00
2,45
0,00
0,41
0,00
13,48
0,60
3,33
Primas
%
Agentes
vinculados
100
0,00
0,35
0,10
2,41
20,41
2,32
0,16
2,20
8,93
0,05
0,00
0,00
0,94
7,99
0,00
0,00
6,24
0,00
0,01
0,00
19,80
1,57
26,52
Pólizas
%
100
0,01
0,83
0,21
2,67
22,89
16,43
1,05
1,72
5,14
0,01
0,00
0,00
1,34
12,52
0,00
0,00
3,93
0,00
0,04
0,00
11,65
1,37
18,18
Primas
%
OBS-exclusivos
100
0,08
0,79
0,14
1,82
26,09
12,41
0,93
0,33
12,96
0,01
0,02
0,00
3,23
14,37
0,35
3,80
1,23
0,38
0,03
0,00
8,81
5,25
6,98
Pólizas
%
100
0,07
2,53
0,29
2,22
20,40
5,17
0,13
0,12
11,22
0,01
0,50
0,00
2,15
15,03
0,53
16,25
1,34
0,35
0,18
0,00
11,20
3,55
6,76
Primas
%
OBS-vinculados
100
0,20
0,88
0,89
1,60
11,21
1,26
0,44
0,45
10,11
0,31
0,02
0,00
3,02
56,19
0,28
0,15
0,35
0,07
4,31
0,00
2,85
0,81
4,61
Pólizas
%
100
0,13
29,42
2,94
0,99
3,39
0,30
0,56
0,08
2,04
0,24
0,42
0,00
7,17
31,08
0,75
0,28
2,44
1,20
7,30
0,00
6,47
0,90
1,89
Primas
%
Corredores
100
0,12
0,10
0,09
0,49
4,56
3,69
49,38
0,97
0,67
0,16
0,01
0,00
0,94
18,12
0,00
0,00
2,59
0,01
0,10
0,01
9,46
3,05
5,49
Pólizas
%
100
0,14
25,37
0,30
0,60
2,70
1,81
8,65
0,35
0,75
0,22
9,77
0,03
1,87
12,89
0,02
0,08
1,50
0,06
7,26
0,00
23,50
1,09
1,08
Primas
%
Oficinas de la
Entidad
100
0,11
0,01
0,00
0,06
5,42
0,59
15,97
0,01
0,44
0,00
0,00
0,00
0,28
73,85
0,00
0,00
1,01
0,00
0,01
0,00
1,65
0,40
0,19
Pólizas
%
100
0,11
0,01
0,01
0,05
2,66
0,43
20,36
0,00
0,12
0,00
0,00
0,00
0,61
73,67
0,00
0,00
0,13
0,00
0,01
0,00
1,60
0,17
0,06
Primas
%
Portal de Internet
100
0,00
0,00
0,06
0,03
13,00
1,37
0,81
3,83
1,60
0,00
0,00
0,00
0,27
56,31
0,00
14,28
0,16
0,00
0,02
0,00
1,98
0,46
5,79
Pólizas
%
100
0,00
0,04
0,15
0,02
5,32
0,39
0,30
0,71
0,15
0,00
0,04
0,00
0,32
45,50
0,00
41,87
0,04
0,00
0,39
0,00
3,26
0,29
1,21
Primas
%
Otros Canales
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo X
Distribución por canales de la nueva producción.
Desglose por ramos No Vida 2017
Pólizas Individuales
Pólizas Colectivas
100
Total
100
1,41
0,37
0,08
1,99
0,00
0,39
0,23
0,00
0,30
0,15
0,20
98,59
0,08
1,54
0,06
98,01
3,25
8,57
12,52
18,26
39,16
41,52
14,43
11,26
1,99
0,16
Primas
%
44,68
0,80
Pólizas
%
Agentes exclusivos
Pólizas colectivas
A Prima
Sin
Única
Garantía
de Tipo
A Prima
de Interés Periódica
Con
Garantía
de Tipo
A Prima
de Interés Periódica
Riesgo
A Prima
Única
A Prima
Periódica
A Prima
Única
Pólizas individuales
A Prima
Sin
Única
Garantía
de Tipo
A Prima
de Interés Periódica
Con
Garantía
de Tipo
A Prima
de Interés Periódica
Riesgo
A Prima
Única
A Prima
Periódica
A Prima
Única
POR CANALES
100
1,72
0,00
0,00
0,60
0,04
1,03
0,05
98,28
22,80
1,54
2,16
2,58
65,78
3,41
Pólizas
%
100
5,80
0,00
0,00
0,36
4,65
0,30
0,49
94,20
21,44
30,68
7,01
29,96
4,70
0,41
Primas
%
Agentes
vinculados
100
0,88
0,01
0,00
0,01
0,00
0,86
0,00
99,12
0,17
1,10
3,52
25,83
58,84
9,66
Pólizas
%
100
0,16
0,09
0,00
0,00
0,05
0,03
0,00
99,84
0,01
16,07
32,50
46,24
3,30
1,71
Primas
%
OBS-exclusivos
100
0,17
0,00
0,00
0,01
0,00
0,10
0,05
99,83
0,08
1,98
13,87
8,07
40,45
35,39
Pólizas
%
100
0,54
0,00
0,00
0,03
0,37
0,14
0,01
99,46
0,13
17,90
12,22
60,61
2,35
6,25
Primas
%
OBS-vinculados
100
43,67
0,08
0,00
0,52
0,88
42,09
0,10
56,33
1,35
1,79
4,18
3,03
42,47
3,51
Pólizas
%
100
58,90
1,05
0,02
0,55
43,66
13,14
0,49
41,10
0,62
13,01
5,91
19,35
1,96
0,25
Primas
%
Corredores
100
45,74
0,04
0,28
0,06
1,46
43,83
0,07
54,26
1,66
3,72
18,64
10,10
14,18
5,94
Pólizas
%
100
45,95
3,67
3,74
0,29
32,80
4,53
0,92
54,05
0,72
9,91
15,27
27,70
0,21
0,24
Primas
%
Oficinas de la
Entidad
100
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100
0,10
0,04
49,27
1,19
49,40
0,00
Pólizas
%
100
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100
0,81
0,38
31,00
50,15
17,66
0,00
Primas
%
Portal de Internet
100
4,03
0,00
0,00
0,01
0,01
3,87
0,14
95,97
6,07
9,41
28,16
13,24
36,44
2,65
Pólizas
%
100
7,24
0,00
0,00
0,21
6,73
0,30
0,01
92,76
7,24
23,88
12,74
44,10
4,44
0,37
Primas
%
Otros Canales
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo X
Distribución por canales de la nueva producción. Desglose por ramos Vida 2017
333
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Datos sobre la actividad de mediación de seguros.
(Agentes de seguros vinculados personas físicas,
agentes de seguros vinculados personas jurídicas
y operadores de banca seguros vinculados) *
*Fuente: DEC de canales de distribución de entidades aseguradoras 2017
Volumen total de producción ramos No Vida:
agentes de seguros vinculados personas físicas/agentes de seguros vinculados
personas jurídicas +OBS vinculados 2017
Ramos
Comisiones
212.993.945,09
6,49
57.219.263,15
26,86
63.165.685,64
1,93
18.109.818,12
28,67
363.416.506,78
11,08
41.144.556,16
11,32
719.794,39
0,02
77.436,96
10,76
728.986.131,88
22,23
77.197.425,91
10,59
3.400.669,03
0,10
647.519,45
19,04
9.694.333,67
0,30
1.880.478,86
19,40
180.454.421,69
5,50
17.273.864,71
9,57
11.152.620,40
0,34
3.281.763,60
29,43
11.844.886,80
0,36
2.641.500,54
22,30
4.264,97
0,00
442,50
10,38
75.340.645,18
2,30
13.877.075,16
18,42
Crédito
11.996.960,48
0,37
1.693.179,93
14,11
Caución
6.828.261,82
0,21
585.731,82
8,58
159.169.520,39
4,85
78.704.919,36
49,45
Enfermedad
Asistencia sanitaria
Dependencia
Autos
Transportes
Incendios y elementos
naturales
Otros daños a los
bienes: seguros
agrarios combinados
Otros daños a los
bienes: robo u otros
Otros daños a los
bienes: avería de
maquinaria
Responsabilidad civil
en general: riesgos
nucleares
Responsabilidad civil
en general: otros
riesgos
Pérdidas diversas
334
% Comisiones
sb. Primas
%
Accidentes
Primas
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Ramos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Defensa jurídica
5.698.876,21
0,17
1.638.212,35
28,75
Asistencia
5.293.256,10
0,16
1.025.798,85
19,38
94.208.454,44
2,87
16.990.371,65
18,03
1.114.260.582,64
33,98
239.978.398,51
21,54
Multirriesgo
comunidades
21.649.534,59
0,66
4.172.959,18
19,28
Multirriesgo comercios
74.938.313,75
2,29
15.089.002,23
20,14
Multirriesgo industriales
75.056.303,87
2,29
13.902.695,36
18,52
49.155.755,36
1,50
24.993.470,27
50,85
3.279.429.725,17
100,00
632.125.884,63
19,28
Decesos
Multirriesgo hogar
Otros multirriesgos
TOTAL
Volumen total de producción ramos No Vida:
agentes de seguros vinculados personas físicas 2017
Ramos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Accidentes
349.289,15
1,97
64.523,92
18,47
Enfermedad
351.983,48
1,98
44.858,17
12,74
1.845.762,63
10,40
137.195,99
7,43
0,00
0,00
0,00
0,00
8.755.836,21
49,35
914.953,11
10,45
211.916,96
1,19
27.939,75
13,18
15.054,69
0,08
4.229,20
28,09
112.359,63
0,63
7.806,54
6,95
17.061,22
0,10
2.726,55
15,98
15.859,17
0,09
2.394,96
15,10
0,00
0,00
0,00
0,00
Asistencia sanitaria
Dependencia
Autos
Transportes
Incendios y elementos
naturales
Otros daños a los
bienes: seguros
agrarios combinados
Otros daños a los
bienes: robo u otros
Otros daños a los
bienes: avería de
maquinaria
Responsabilidad civil
en general: riesgos
nucleares
335
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Ramos
%
649.832,77
3,66
117.016,29
18,01
14.280,00
0,08
453,60
3,18
0,00
0,00
0,00
0,00
Pérdidas diversas
27.355,57
0,15
5.297,59
19,37
Defensa jurídica
41.758,52
0,24
7.873,71
18,86
Asistencia
37.532,30
0,21
6.284,64
16,74
Decesos
336.930,30
1,90
76.515,40
22,71
Multirriesgo hogar
2.257.667,61
12,72
502.620,50
22,26
Multirriesgo
comunidades
999.869,19
5,64
165.006,15
16,50
Multirriesgo comercios
634.964,24
3,58
121.723,14
19,17
Multirriesgo industriales
1.041.690,39
5,87
187.736,57
18,02
26.263,68
0,15
4.954,21
18,86
17.743.267,71
100
2.402.109,99
13,54
Responsabilidad civil
en general: otros
riesgos
Crédito
Caución
Otros multirriesgos
TOTAL
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Primas
Volumen total de producción ramos No Vida:
agentes de seguros vinculados personas jurídicas 2017
Ramos
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Accidentes
56.979.685,60
10,97
19.280.537,29
33,84
Enfermedad
20.206.351,15
3,89
4.407.885,81
21,81
95.683.653,82
18,41
14.769.601,30
15,44
719.620,39
0,14
77.400,24
10,76
238.513.051,23
45,90
26.873.689,88
11,27
1.102.667,24
0,21
282.728,70
25,64
35.190,84
0,01
6.800,51
19,32
5.215.087,01
1,00
1.153.302,60
22,11
Asistencia sanitaria
Dependencia
Autos
Transportes
Incendios y elementos
naturales
Otros daños a los
bienes: seguros
agrarios combinados
336
Primas
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Ramos
Otros daños a los
bienes: robo u otros
Otros daños a los
bienes: avería de
maquinaria
Responsabilidad civil
en general: riesgos
nucleares
Responsabilidad civil
en general: otros
riesgos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
2.710.596,28
0,52
1.399.015,20
51,61
376.873,83
0,07
55.899,14
14,83
3.252,37
0,00
391,87
12,05
5.579.529,10
1,07
889.918,83
15,95
Crédito
1.750.637,00
0,34
585.457,91
33,44
Caución
5.523.503,34
1,06
450.130,52
8,15
Pérdidas diversas
3.432.657,56
0,66
1.587.465,10
46,25
Defensa jurídica
839.174,33
0,16
239.039,81
28,49
Asistencia
1.161.410,35
0,22
330.423,76
28,45
10.402.424,96
2,00
2.631.652,10
25,30
36.112.536,36
6,95
12.118.443,28
33,56
Multirriesgo
comunidades
3.864.494,14
0,74
739.162,49
19,13
Multirriesgo comercios
3.517.478,35
0,68
617.292,77
17,55
Multirriesgo industriales
3.900.755,81
0,75
693.988,53
17,79
21.984.863,50
4,23
19.842.238,78
90,25
100,00 109.032.466,42
20,98
Decesos
Multirriesgo hogar
Otros multirriesgos
TOTAL
519.615.494,56
337
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Volumen total de producción ramos No Vida: OBS vinculados 2017
Ramos
Comisiones
155.664.970,34
5,68
37.874.201,94
24,33
42.607.351,01
1,55
13.657.074,14
32,05
265.887.090,33
9,70
26.237.758,87
9,87
174,00
0,00
36,72
21,10
Autos
481.717.244,44
17,57
49.408.782,92
10,26
Transportes
2.086.084,83
0,08
336.851,00
16,15
9.644.088,14
0,35
1.869.449,15
19,38
175.126.975,05
6,39
16.112.755,57
9,20
8.424.962,90
0,31
1.880.021,85
22,31
11.452.153,80
0,42
2.583.206,44
22,56
1.012,60
0,00
50,63
5,00
69.111.283,31
2,52
12.870.140,04
18,62
10.232.043,48
0,37
1.107.268,42
10,82
1.304.758,48
0,05
135.601,30
10,39
155.709.507,26
5,68
77.112.156,67
49,52
Defensa jurídica
4.817.943,36
0,18
1.391.298,83
28,88
Asistencia
4.094.313,45
0,15
689.090,45
16,83
Decesos
83.469.099,18
3,04
14.282.204,15
17,11
1.075.890.378,67
39,24
227.357.334,73
21,13
Multirriesgo
comunidades
16.785.171,26
0,61
3.268.790,54
19,47
Multirriesgo comercios
70.785.871,16
2,58
14.349.986,32
20,27
Enfermedad
Asistencia sanitaria
Dependencia
Incendios y elementos
naturales
Otros daños a los
bienes: seguros
agrarios combinados
Otros daños a los
bienes: robo u otros
Otros daños a los
bienes: avería de
maquinaria
Responsabilidad civil
en general: riesgos
nucleares
Responsabilidad civil
en general: otros
riesgos
Crédito
Caución
Pérdidas diversas
Multirriesgo hogar
338
% Comisiones
sb. Primas
%
Accidentes
Primas
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Ramos
%
Multirriesgo
industriales
70.113.857,67
2,56
13.020.970,26
18,57
Otros multirriesgos
27.144.628,18
0,99
5.146.277,28
18,96
100,00 520.691.308,22
18,99
TOTAL
2.742.070.962,90
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Primas
Volumen total de producción Ramo Vida 2017
Primas
Agentes
de seguros
vinculados
personas
físicas
Agentes
de seguros
vinculados
personas
jurídicas
Operadores
de bancaseguros
vinculados
%
Comisiones
%
Comisiones
sb. Primas
Individual
12.965.814,54
99,94
175.572,04
1,35
Colectivo
7.213,72
0,06
638,12
8,85
Individual
1.001.348.340,97
99,39
11.941.322,12
1,19
Colectivo
6.182.525,32
0,61
227.459,74
3,68
Individual
15.053.996.485,89
98,50
587.124.796,60
3,90
Colectivo
228.580.305,03
1,50
90.207.710,06
39,46
16.303.080.685,47 100,00
689.677.498,
4,23
TOTAL
Nueva producción ramos No Vida: agentes de seguros vinculados personas físicas/
agentes de seguros vinculados personas jurídicas
+OBS vinculados 2017
Ramos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Accidentes
55.382.935,87
5,82
14.034.030,37
25,34
Enfermedad
25.590.636,67
2,69
9.461.853,01
36,97
92.937.061,05
9,76
15.776.865,30
16,98
362.826,50
0,04
33.087,41
9,12
199.763.506,28
20,98
28.541.165,94
14,29
Asistencia sanitaria
Dependencia
Autos
339
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Ramos
%
1.373.867,28
0,14
230.311,01
16,76
2.121.147,48
0,22
329.462,69
15,53
175.446.585,01
18,43
16.651.761,91
9,49
4.471.448,51
0,47
962.185,31
21,52
6.719.090,13
0,71
1.629.395,83
24,25
0,00
0,00
0,00
0,00
22.231.014,23
2,33
4.169.284,13
18,75
Crédito
3.770.348,27
0,40
505.295,22
13,40
Caución
2.398.584,77
0,25
371.488,35
15,49
93.539.943,87
9,82
40.858.522,25
43,68
1.328.246,86
0,14
387.630,09
29,18
Asistencia
2.714.251,86
0,29
559.910,78
20,63
Decesos
66.096.211,12
6,94
9.688.083,28
14,66
139.329.699,21
14,63
36.984.850,28
26,54
2.982.226,21
0,31
588.061,98
19,72
Multirriesgo comercios
14.995.299,20
1,57
3.021.369,81
20,15
Multirriesgo industriales
18.563.476,19
1,95
3.663.973,02
19,74
Otros multirriesgos
20.059.074,57
2,11
3.430.415,46
17,10
TOTAL
952.177.481,14
100,00
191.879.003,43
20,15
Transportes
Incendios y elementos
naturales
Otros daños a los
bienes: seguros
agrarios combinados
Otros daños a los
bienes: robo u otros
Otros daños a los
bienes: avería de
maquinaria
Responsabilidad civil
en general: riesgos
nucleares
Responsabilidad civil
en general: otros
riesgos
Pérdidas diversas
Defensa jurídica
Multirriesgo hogar
Multirriesgo
comunidades
340
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Primas
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Nueva producción ramos No Vida:
agentes de seguros vinculados personas físicas 2017
Ramos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Accidentes
115.087,24
2,05
17.200,78
14,95
Enfermedad
64.571,68
1,15
8.757,45
13,56
223.481,97
3,99
31.945,97
14,29
0,00
0,00
0,00
0,00
3.521.592,23
62,85
314.779,67
8,94
43.568,40
0,78
7.031,76
16,14
1.097,03
0,02
171,66
15,65
77.990,91
1,39
5.993,02
7,68
5.139,58
0,09
676,64
13,17
9.444,18
0,17
1.416,63
15,00
0,00
0,00
0,00
0,00
189.028,32
3,37
29.703,62
15,71
Crédito
0,00
0,00
0,00
0,00
Caución
0,00
0,00
0,00
0,00
Pérdidas diversas
2.387,42
0,04
387,20
16,22
Defensa jurídica
11.215,05
0,20
2.033,42
18,13
Asistencia
22.921,92
0,41
3.941,28
17,19
Decesos
20.927,80
0,37
4.680,82
22,37
Multirriesgo hogar
760.919,44
13,58
160.019,43
21,03
Multirriesgo
comunidades
147.626,20
2,63
23.743,87
16,08
Asistencia sanitaria
Dependencia
Autos
Transportes
Incendios y elementos
naturales
Otros daños a los
bienes: seguros
agrarios combinados
Otros daños a los
bienes: robo u otros
Otros daños a los
bienes: avería de
maquinaria
Responsabilidad civil
en general: riesgos
nucleares
Responsabilidad civil
en general: otros
riesgos
341
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Ramos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Multirriesgo comercios
144.286,15
2,58
25.944,87
17,98
Multirriesgo industriales
237.402,17
4,24
35.035,54
14,76
4.502,65
0,08
564,91
12,55
5.603.190,34
100,00
674.028,54
12,03
Otros multirriesgos
TOTAL
Nueva producción ramos No Vida:
agentes de seguros vinculados personas jurídicas 2017
Ramos
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Accidentes
11.351.250,84
5,77
3.798.978,82
33,47
Enfermedad
6.736.357,92
3,42
1.688.188,97
25,06
43.376.602,13
22,04
8.928.765,52
20,58
362.826,50
0,18
33.087,41
9,12
96.334.067,22
48,94
17.199.821,98
17,85
544.412,47
0,28
117.359,63
21,56
3.011,51
0,00
574,85
19,09
3.532.258,88
1,79
821.186,84
23,25
996.376,73
0,51
455.131,94
45,68
133.492,71
0,07
22.355,78
16,75
0,00
0,00
0,00
0,00
1.624.473,71
0,83
310.621,92
19,12
126.743,00
0,06
42.728,13
33,71
Caución
1.834.756,57
0,93
315.780,93
17,21
Pérdidas diversas
1.016.770,89
0,52
370.576,02
36,45
Asistencia sanitaria
Dependencia
Autos
Transportes
Incendios y elementos
naturales
Otros daños a los
bienes: seguros
agrarios combinados
Otros daños a los
bienes: robo u otros
Otros daños a los
bienes: avería de
maquinaria
Responsabilidad civil
en general: riesgos
nucleares
Responsabilidad civil
en general: otros
riesgos
Crédito
342
Primas
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Ramos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Defensa jurídica
382.716,79
0,19
115.492,75
30,18
Asistencia
214.182,37
0,11
115.357,06
53,86
Decesos
6.956.205,55
3,53
1.466.811,23
21,09
Multirriesgo hogar
17.859.684,74
9,07
8.814.374,62
49,35
Multirriesgo
comunidades
823.714,82
0,42
158.168,95
19,20
Multirriesgo comercios
593.211,90
0,30
110.905,38
18,70
Multirriesgo industriales
617.609,07
0,31
107.786,99
17,45
1.408.238,45
0,72
937.975,55
66,61
196.828.964,77
100,00
45.932.031,27
23,34
Otros multirriesgos
TOTAL
Nueva producción ramos No Vida:
+OBS vinculados 2017
Ramos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Accidentes
43.916.597,79
5,86
10.217.850,77
23,27
Enfermedad
18.789.707,07
2,51
7.764.906,59
41,33
49.336.976,95
6,58
6.816.153,81
13,82
0,00
0,00
0,00
0,00
99.907.846,83
13,33
11.026.564,29
11,04
785.886,41
0,10
105.919,62
13,48
2.117.038,94
0,28
328.716,18
15,53
171.836.335,22
22,92
15.824.582,05
9,21
3.469.932,20
0,46
506.376,73
14,59
6.576.153,24
0,88
1.605.623,42
24,42
0,00
0,00
0,00
0,00
Asistencia sanitaria
Dependencia
Autos
Transportes
Incendios y elementos
naturales
Otros daños a los
bienes: seguros
agrarios combinados
Otros daños a los
bienes: robo u otros
Otros daños a los
bienes: avería de
maquinaria
Responsabilidad civil
en general: riesgos
nucleares
343
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XI
Ramos
Primas
%
Comisiones
% Comisiones
sb. Primas
Responsabilidad civil
en general: otros
riesgos
20.417.512,20
2,72
3.828.958,59
18,75
Crédito
3.643.605,27
0,49
462.567,09
12,70
Caución
563.828,20
0,08
55.707,42
9,88
92.520.785,56
12,34
40.487.559,03
43,76
Defensa jurídica
934.315,02
0,12
270.103,92
28,91
Asistencia
2.477.147,57
0,33
440.612,44
17,79
Decesos
59.119.077,77
7,89
8.216.591,23
13,90
120.709.095,03
16,10
28.010.456,23
23,20
Multirriesgo
comunidades
2.010.885,19
0,27
406.149,16
20,20
Multirriesgo comercios
14.257.801,15
1,90
2.884.519,56
20,23
Multirriesgo industriales
17.708.464,95
2,36
3.521.150,49
19,88
Otros multirriesgos
18.646.333,47
2,49
2.491.875,00
13,36
749.745.326,03
100,00
145.272.943,62
19,38
Pérdidas diversas
Multirriesgo hogar
TOTAL
Nueva producción Ramo Vida 2017
Primas
Agentes
de seguros
vinculados
personas
físicas
Agentes
de seguros
vinculados
personas
jurídicas
Operadores
de bancaseguros
vinculados
TOTAL
344
%
Comisiones
%
Comisiones
sb. Primas
Individual
4.382.263,70
99,98
61.599,28
1,41
Colectivo
675,28
0,02
127,94
18,95
Individual
140.513.527,92
97,65
5.210.393,75
3,71
Colectivo
3.375.111,31
2,35
30.647,58
0,91
Individual
6.688.391.037,69
99,48
248.858.406,57
3,72
Colectivo
34.888.043,95
0,52
16.517.165,73
47,34
6.871.550.659,85 100,00 270.678.340,85
3,94
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XII
Cifras servicio de reclamaciones.
Evolución mensual de los expedientes iniciados
PERÍODO
2016
2017
2018
Enero
795
782
757
Febrero
1.019
982
954
Marzo
955
1.105
952
Abril
925
746
872
Mayo
1.007
929
1.056
Junio
869
943
947
Julio
737
749
841
Agosto
604
640
710
Septiembre
806
670
773
Octubre
923
776
964
Noviembre
803
716
846
Diciembre
738
655
711
TOTALES
10.181
9.693
10.383
Expedientes resueltos al cierre de 2016 clasificados por tipos
Tipo de expediente
Reclamación de seguros
Total resueltos en 2018
Iniciados antes
Iniciados en 2018
de 01/01/2018
Total
5.162
689
5.851
Reclamación de planes
88
32
120
Reclamación mediadores
84
5
89
Consulta
24
54
78
Consulta planes
9
33
42
Queja
1
0
1
Escritos no admitidos
0
3.280
3.280
5.368
4.093
9.461
TOTAL
345
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XII
Reclamaciones de seguros iniciadas en 2018 clasificadas por ramos o agrupaciones
de ramos
Ramos o Agrupaciones
Multirriesgo (Incendio y
elementos naturales /
Otros daños a los bienes)
% S/
Total
2018
Total
2017
%
Sobre
Total
2017
Diferencia
2018-2017
2.626
38,71
2.323
36,84
303
Vehículos
886
13,06
869
13,78
17
Enfermedad
707
10,42
711
11,09
-4
Vida
697
10,27
666
10,56
31
Defensa jurídica
616
9,08
597
9,47
19
321
4,73
284
4,50
37
283
4,17
271
4,30
12
Decesos
259
3,82
237
3,76
22
Accidentes
200
2,95
211
3,35
-11
Asistencia
189
2,79
148
2,35
41
2
0,03
0
0
2
6.786
100,00
6.317
100
469
Responsabilidad civil
general
Perdidas pecuniarias
diversas
Caución
TOTAL
346
Total
2018
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
Normativa de Seguros y Fondos de Pensiones.
I. Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
•
Real Decreto 595/2018, de 22 de junio, por el que se establece la estructura orgánica básica de los departamentos ministeriales.
•
Real Decreto 1046/2018, de 24 de agosto, por el que se desarrolla la estructura
orgánica básica del Ministerio de Economía y Empresa.
•
Orden ECC/1264/2015, de 18 de junio, por la que se modifica la Orden EHA/2242/2010,
de 29 de julio, por la que se regulan los ficheros de datos de carácter personal
existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en determinados organismos
públicos adscritos al mismo. (BOE nº 154, de 29-7).
•
Resolución de 10 de febrero de 2015, de la Subsecretaría, por la que se actualiza la
Carta de servicios de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
•
Resolución de 13 de enero de 2017, de la Subsecretaría, por la que se aprueban
nuevos procedimientos, trámites y comunicaciones del ámbito de competencia del
Registro Electrónico del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad. (BOE
nº 17, de 20-1)
•
Real Decreto 931/2017, de 27 de octubre, por el que se regula la Memoria del
Análisis de Impacto Normativo.
•
Ley 9/2017, 8 de noviembre, de Contratos del Sector Público, por la que se transponen al ordenamiento jurídico español las Directivas del Parlamento Europeo y del
Consejo 2014/23/UE y 2014/24/UE, de 26 de febrero de 2014 (Ley 4613/2014)
•
Real Decreto 102/2019, de 1 de marzo, por el que se crea la Autoridad Macroprudencial
Consejo de Estabilidad Financiera, se establece su régimen jurídico y se desarrollan determinados aspectos relativos a las herramientas macroprudenciales.
II. Ordenación y supervisión de los seguros privados.
II.1. Régimen general de la actividad aseguradora.
Normativa de rango legal.
•
Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades
aseguradoras y reaseguradoras.
•
Texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados,
aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre. Disposiciones
en vigor:
347
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
-
•
•
348
artículos 9, 10 y 24 por lo que se refiere a las mutuas, mutualidades de previsión
social y cooperativas de seguros;
disposición adicional sexta “Modificaciones exigidas por la adaptación a la
Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de ordenación y supervisión de los seguros
privados”;
-
disposición adicional séptima “Entidades aseguradoras autorizadas para operar
en seguro de vida y en seguro distinto al de vida”;
-
referencia contenida en la disposición derogatoria del Real Decreto Legislativo,
letra a).8.ª, por la que se mantiene en vigor la disposición adicional decimoquinta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los
Seguros Privados, que deben seguir vigentes.
Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de ordenación y supervisión de los seguros privados. Disposiciones en vigor:
-
apartado 4 de la disposición adicional quinta “Colaboradores en la actividad
aseguradora”;
-
disposición adicional sexta “Modificaciones de la Ley de contrato de seguro”;
-
disposición adicional décima “Modificaciones en la Ley de seguros agrarios
combinados”;
-
apartado 1 de la disposición adicional duodécima de la ley 30/1995, por el que
se introducen determinadas modificaciones en la disposición adicional undécima del texto refundido de la Ley general de la Seguridad Social, aprobado por
Real Decreto Legislativo 1/1994, de 20 de junio;
Real Decreto Legislativo 8/2015, de 30 de octubre, por el que se aprueba el texto
refundido de la Ley General de la Seguridad Social. Entrada en vigor el 2 de enero
de 2016.
-
disposición derogatoria, Apartado 3: deroga la disposición adicional decimoquinta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de ordenación y supervisión de
los Seguros Privados, relativa a laIntegración en la Seguridad Social de los colegiados en Colegios Profesionales;
-
disposición adicional decimoctava. Encuadramiento de los profesionales
colegiados;
-
disposición adicional decimonovena. Ámbito de protección de las mutualidades
de previsión social alternativas al Régimen Especial de la Seguridad Social de
los Trabajadores por Cuenta Propia o Autónomos.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por
la que se modifican otras leyes del sector financiero.
•
Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. (La disposición final sexta modifica el texto refundido de la Ley de
ordenación y supervisión de los seguros privados aprobado por el Real Decreto
Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, se da nueva redacción a la letra a) del artículo 20.3 en relación con los grupos consolidables de entidades aseguradoras y se
añade un nuevo apartado 6 al artículo 71 relativo a la elaboración de guías técnicas
y la adopción de directrices por la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones).
•
Real Decreto-ley 10/2012, de 23 de marzo, por el que se modifican determinadas
normas financieras en relación con las facultades de las Autoridades Europeas de
Supervisión.
•
Real Decreto-ley 2/2013, de 1 de febrero, de medidas urgentes en el sistema eléctrico y en el sector financiero.
•
Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo, de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras medidas de carácter financiero.
•
Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras
•
Real Decreto-ley 22/2018, de 14 de diciembre, por el que se establecen herramientas macroprudenciales
•
Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por el que se adoptan medidas de contingencia ante la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la
Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 del
Tratado de la Unión Europea.
Normativa con rango de Real Decreto.
•
Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.
•
Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el
Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre. Disposiciones vigentes:
-
artículo 11, en lo que no se oponga al artículo 41.3 de la Ley 20/2015, de 14 de
julio;
-
artículos 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22 y 23;
349
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
-
disposición adicional quinta “Cuantía máxima de cobertura en los riesgos complementarios y accesorios”;
-
disposición adicional sexta “Mutualidades de previsión social”;
-
artículos que regulan el régimen del cálculo de provisiones técnicas a efectos
contables recogidos en la disposición adicional quinta de este real decreto.
•
Real Decreto 2812/1998, de 23 de diciembre, sobre adaptación de la normativa de
seguros, planes y fondos de pensiones a la introducción del euro.
•
Real Decreto 2814/1998, de 23 de diciembre, por el que se aprueban las normas
sobre los aspectos contables de la introducción del euro.
•
Reglamento de mutualidades de previsión social, aprobado por el Real Decreto
1430/2002, de 27 de diciembre.
•
Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005,
de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se
modifican otras leyes del sector financiero.
•
Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras, aprobado por el Real Decreto
1317/2008, de 24 de julio.
•
Real Decreto 583/2017, de 12 de junio, por el que se modifica el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y normas sobre la formulación de las cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras, aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio.
Normativa con rango de Orden.
350
•
Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes
inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.
•
Orden ECO/3721/2003, de 23 de diciembre, por la que se aprueba el código de
conducta para las mutuas de seguros y mutualidades de previsión social en materia
de inversiones financieras temporales.
•
Orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemático del Ministerio de Economía y Hacienda.
•
Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados
preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.
•
Orden EHA/889/2008, de 27 de marzo, por la que se actualiza el límite de las
prestaciones económicas de las mutualidades de previsión social establecido en el
apartado 1 del artículo 65 del texto refundido de la ley de ordenación y supervisión
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de
octubre.
•
Orden EHA/1928/2009, de 10 de julio, por la que se aprueban los modelos de la
documentación estadístico-contable anual, trimestral y consolidada a remitir por
las entidades aseguradoras, y por la que se modifica la Orden EHA/339/2007, de
16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa
reguladora de los seguros privados.
•
Orden EHA/1803/2010, de 5 de julio, por la que se establecen obligaciones en
cuanto a la remisión por medios electrónicos de la documentación estadístico-contable de las entidades aseguradoras y de las entidades gestoras de fondos de
pensiones y por la que se modifica la Orden EHA/1928/2009, de 10 de julio, por
la que se aprueban los modelos de la documentación estadística-contable anual,
trimestral y consolidada a remitir por las entidades aseguradoras, y por la que se
modifica la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.
•
Orden ECC/131/2014, de 30 de enero, por la que se crean las sedes electrónicas
del Ministerio de Economía y Competitividad.
•
Orden ECC/243/2014, de 20 de febrero, por la que se adoptan exenciones de aplicación hasta el 1 de febrero de 2016 sobre determinados requisitos técnicos y empresariales para las transferencias y los adeudos domiciliados en euros. (Modifica
el primer párrafo de la disposición adicional única de la Orden EHA/339/2007, de
16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa
reguladora de los seguros privados).
•
Orden ECC/730/2014, de 29 de abril, de medidas temporales para facilitar la progresiva adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de
noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y
de reaseguro y su ejercicio.
•
Orden ECC/2329/2014, de 12 de diciembre, por la que se regula el cálculo de la
rentabilidad esperada de las operaciones de seguro de vida.
•
Orden ECC/2316/2015, de 4 de noviembre, relativa a las obligaciones de información y clasificación de productos financieros.
•
Orden ECC/2841/2015, de 28 de diciembre, por la que se establece el método simplificado de cálculo del capital de solvencia obligatorio para el seguro de decesos.
•
Orden ECC/664/2016, de 27 de abril, por la que se aprueba la lista de información
a remitir en supuestos de adquisición o incremento de participaciones significativas
en entidades aseguradoras y reaseguradoras y por quienes pretendan desempeñar cargos de dirección efectiva o funciones que integran el sistema de gobierno
351
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
en entidades aseguradoras, reaseguradoras y en los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras.
352
•
Orden ECC/724/2016, de 9 de mayo, por la que se aprueban los modelos de información cuantitativa a efectos estadísticos y contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen general de solvencia, los modelos de información cuantitativa a efectos de supervisión, estadísticos y contables,
a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen especial
de solvencia, los modelos de información cuantitativa, a efectos de supervisión,
estadísticos y contables, sobre inversiones y decesos, para entidades de régimen general de solvencia y los modelos de información cuantitativa, a efectos de
supervisión a remitir a la entrada en vigor del régimen especial de solvencia.
•
Orden ECC/664/2016, de 27 de abril, por la que se aprueba la lista de información a remitir en supuestos de adquisición o incremento de participaciones
significativas en entidades aseguradoras y reaseguradoras y por quienes pretendan desempeñar cargos de dirección efectiva o funciones que integran el
sistema de gobierno en entidades aseguradoras, reaseguradoras y en los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras.
•
Orden ECC/724/2016, de 9 de mayo, por la que se aprueban los modelos de
información cuantitativa a efectos estadísticos y contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen general de solvencia, los
modelos de información cuantitativa a efectos de supervisión, estadísticos y
contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen especial de solvencia, los modelos de información cuantitativa, a efectos de
supervisión, estadísticos y contables, sobre inversiones y decesos, para entidades de régimen general de solvencia y los modelos de información cuantitativa,
a efectos de supervisión a remitir a la entrada en vigor del régimen especial de
solvencia.
•
Orden ECC/1591/2016, de 4 de octubre, por la que se aprueban los modelos de
información cuantitativa a efectos estadísticos y contables a remitir con periodicidad semestral por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras.
•
Orden EIC/556/2017, de 14 de junio, por la que se aprueban los modelos anuales de información cuantitativa a efectos estadísticos y contables, a remitir por
las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen general de solvencia;
los modelos de información cuantitativa, a efectos de supervisión, estadísticos
y contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen especial de solvencia; los modelos de información cuantitativa, a efectos de
supervisión, estadísticos y contables, sobre inversiones y decesos a remitir por
las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen general de solvencia;
y los modelos de información cuantitativa a efectos estadísticos y contables, a
remitir por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
Circulares de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
•
Circular 1/2016 de 31 de marzo, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, de reconocimiento y valoración de contingencias, impuestos diferidos
y determinadas inversiones en entidades de crédito y aseguradoras a efectos del
régimen especial de solvencia.
•
Circular 1/2017, de 22 de febrero, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se fija el contenido del Informe especial de revisión del
Informe sobre la situación financiera y de solvencia, individual y de grupos, y el
responsable de su elaboración.
•
Circular 1/2018, de 17 de abril, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se desarrollan los modelos de informes, las guías de actuación y la periodicidad del alcance del informe especial de revisión del informe
sobre la situación financiera y de solvencia, individual y de grupos, y el responsable
de su elaboración.
Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
A) Sobre tipos de interés en el seguro de vida:
•
Resolución de 5 de enero de 1999, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 1999.
•
Resolución de 5 de enero de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2000.
•
Resolución de 8 de enero de 2001, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2001.
•
Resolución de 3 de enero de 2002, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2002.
•
Resolución de 3 de enero de 2003, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2003.
•
Resolución de 7 de enero de 2004, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2004.
353
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
354
•
Resolución de 3 de enero de 2005, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2005.
•
Resolución de 2 de enero de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2006.
•
Resolución de 2 de enero de 2007, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2007.
•
Resolución de 2 de enero de 2008, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2008.
•
Resolución de 2 de enero de 2009, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2009.
•
Resolución de 4 de enero de 2010, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2010.
•
Resolución de 11 de enero de 2011, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo máximo a utilizar en el cálculo de la
provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2011.
•
Resolución de 5 de enero de 2012, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2012.
•
Resolución de 2 de enero de 2013, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2013.
•
Resolución de 2 de enero de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2014.
•
Resolución de 9 de marzo de 2015, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2015.
•
Resolución de 15 de enero de 2016, de la DGSFP, por la que se publica el tipo de
interés máximo a utilizar en el cálculo contable de la provisión de seguros de vida,
de aplicación al ejercicio 2016.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
•
•
Resolución de 2 de enero de 2017, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
contable de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2017.
Resolución de 2 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo
contable de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2018.
Resolución de 2 de enero de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y
para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado
en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2019.
B) Sobre tablas de mortalidad y supervivencia:
•
Resolución de 3 de octubre de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en el número 5 de la
disposición transitoria segunda del Reglamento de ordenación y supervisión de
los seguros privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre,
en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades
aseguradoras.
•
Resolución de 23 de abril de 2008, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en el apartado 5 de la
disposición transitoria segunda del Reglamento de ordenación y supervisión de los
seguros privados aprobado por Real Decreto 2496/1998, de 20 de noviembre, en
relación con las tablas de mortalidad, supervivencia, invalidez y morbilidad a utilizar
por las entidades aseguradoras.
•
Resolución de 6 de julio de 2012, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en la disposición adicional
única del Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre, por el que se modifica el
Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, aprobado por Real Decreto
1317/2008, de 24 de julio, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a
utilizar por las entidades aseguradoras y al artículo único de la Orden EHA/69/2011,
de 21 de enero, por la que se prorroga la utilización de las tablas de supervivencia
GRM95 y GRF95 y las tablas de fallecimiento GKM95 y GKF95 en el sistema de
planes de pensiones.
C) Otras:
•
Resolución de 6 de julio de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se da publicidad a la actualización prevista en el apartado 3
del artículo 18 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre,
y en el apartado 6 del artículo 61 del Reglamento de ordenación y supervisión de los
seguros privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.
355
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
356
•
Resolución de 22 de junio de 2007, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, sobre calificación crediticia media.
•
Resolución de 22 de junio de 2007, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, sobre modelos internos para estimar el valor en riesgo.
•
Resolución de 12 de diciembre de 2012, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a la actualización del importe del
fondo de garantía y de los límites para determinar la cuantía mínima del margen de
solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.
•
Resolución de 16 de junio de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, de medidas temporales para facilitar la progresiva adaptación de
las entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen de la Directiva
2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009,
sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su
ejercicio.
•
Resolución de 4 de diciembre de 2014, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se fija el contenido del informe anual sobre el grado de cumplimiento de las directrices y recomendaciones de la Autoridad Europea
de Seguros y Pensiones de Jubilación.
•
Resolución de 25 de marzo de 2015, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se fijan los principios aplicables y el contenido de la información a presentar ante la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones,
para la adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, y los grupos
de entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen de la Directiva
2009/138/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de
2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y
su ejercicio.
•
Resolución de 18 de diciembre de 2015, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las Directrices de la Autoridad
Europea de Seguros y Fondos de Pensiones de Jubilación sobre la aplicación de la
Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre
de 2009, sobre el acceso a la actividad de seguro y reaseguro y su ejercicio.
•
Resolución de 18 de diciembre de 2015, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se concreta el contenido del Registro de seguros
obligatorios, el procedimiento y las especificaciones de la información a remitir a la
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
•
Resolución de 18 de diciembre de 2015, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se establece el procedimiento para que las entidades aseguradoras suministren los datos relativos a las primas cobradas del
ramo de incendio y elementos naturales, en el marco de la Ley 20/2015, de 14
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y
reaseguradoras.
•
Resolución de 21 de septiembre de 2016, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las Directrices de la Autoridad
Europea de Seguros y Fondos de Pensiones de Jubilación sobre la supervisión de
sucursales de empresas de seguros de terceros países.
•
Resolución de 18 de noviembre de 2016, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las directrices preparatorias
de la Autoridad Europea de Seguros y Fondos de Pensiones de Jubilación relativas
a los procedimientos de gobernanza y vigilancia de productos para empresas de
seguros y distribuidores de seguros.
•
Resolución de 21 de noviembre de 2017, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que hace suyas y se publican las Directrices de la
Autoridad Europea de Seguros y Fondos de Pensiones de Jubilación sobre la facilitación de un diálogo efectivo entre las autoridades competentes que supervisan
las empresas de seguros y los auditores legales y las sociedades de auditoría que
efectúan la auditoría legal de tales empresas.
II.2. Mediación de seguros.
•
Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados.
•
Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de
17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional.
•
Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero.
•
Orden EHA/1171/2007, de 24 de abril, por la por la que se establecen la forma y
plazos de la autoliquidación y pago de la tasa prevista en la disposición adicional
cuarta de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros
privados.
•
Resolución de 23 de septiembre de 2008, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones por la que se da publicidad a la actualización prevista en el
apartado 2 de la disposición transitoria tercera de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de
mediación de seguros y reaseguros privados.
•
Resolución de 18 de febrero de 2011, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se establecen los requisitos y principios básicos de los
programas de formación para los mediadores de seguros, corredores de reaseguros y demás personas que participen directamente en la mediación de los seguros
y reaseguros privados.
357
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Resolución de 22 de octubre de 2013, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica la actualización prevista en el apartado 2 de la
disposición transitoria tercera de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de
seguros y reaseguros privados.
III. Contrato de seguro.
III.1. Régimen general.
Normativa general.
•
Ley 50/1980, de 8 de octubre de contrato de seguro.
•
Ley 15/2015, de 2 de julio, de la Jurisdicción Voluntaria: Del nombramiento de
perito en los contratos de seguro (artículos 136 a 138); Disposición final novena.
Modificación de la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro artículo
38; Disposición final undécima. Modificación de la Ley de 28 de mayo de 1862, del
Notariado. Del nombramiento de peritos en los contratos de seguros: artículo 80.
•
Ley 20/2005, de 14 de noviembre, sobre la creación del registro de contratos de
seguros con cobertura de fallecimiento.
•
Real Decreto 398/2007, de 23 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 20/2005,
de 14 de noviembre, sobre la creación del Registro de contratos de seguro con
cobertura de fallecimiento.
Comercialización a distancia.
•
Ley 34/2002, de 11 de julio, de servicios de la sociedad de la información y de comercio electrónico.
•
Ley 22/2007, de 11 de julio, sobre comercialización a distancia de servicios financieros destinados a los consumidores.
Seguros de vida: planes de previsión asegurados.
358
•
Texto refundido de la Ley de Regulación de planes y fondos de pensiones. aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre. Disposiciones adicionales sexta, séptima y octava. Disposición transitoria séptima.
•
Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas
Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades,
sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio. Artículo 51.
•
Ley 26/2014, de 27 de noviembre, por la que se modifican la Ley 35/2006, de 28
de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por Real
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
Decreto Legislativo 5/2004, de 5 de marzo, y otras normas tributarias. Disposición
final primera.
•
Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades
aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final cuarta, apartado catorce.
•
Ley 25/2015, de 28 de julio, de mecanismo de segunda oportunidad, reducción de
la carga financiera y otras medidas de orden social. Disposición final primera.
•
Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto
304/2004, de 20 de febrero. Disposiciones adicionales quinta, séptima y octava.
Disposición transitoria séptima.
•
Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo, por el que se aprueba el Reglamento del
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y se modifica el Reglamento de
Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero. Artículo 49“Planes de previsión asegurados” y disposición adicional tercera
“Información a los tomadores de los planes de previsión asegurados”.
•
Real Decreto 681/2014, de 1 de agosto, por el que se modifica el Reglamento de
planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones
de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto
1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los
Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y
el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006,
de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional.
•
Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición derogatoria.
Disposición final cuarta: apartados veinticuatro, veintisiete y veintiocho.
•
Orden ECC/2316/2015, de 4 de noviembre, relativa a las obligaciones de información y clasificación de productos financieros.
•
Resolución de 20 de octubre de 2008, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, sobre obligaciones de información de las entidades aseguradoras que comercialicen planes de previsión asegurados.
Seguros colectivos de instrumentación de compromisos por pensiones.
•
Texto refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones,
aprobado por Real Decreto 1/2002, de 29 de noviembre. Disposiciones adicionales
primera, sexta, séptima y octava. Disposiciones transitorias sexta, séptima, novena
y décima. Disposición final segunda.
359
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
360
•
Real Decreto-Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el régimen
transitorio de adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones
de empleo y se regula la adaptación de determinados compromisos por pensiones
vinculados a la jubilación.
•
Ley 35/2006, de 28 de noviembre del Impuesto sobre la Renta de las Personas
Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades,
sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio. Artículos 17 y 51. Disposición
adicional primera. Disposiciones transitorias undécima y vigésima sexta
•
Ley 26/2014, de 27 de noviembre, por la que se modifican la Ley 35/2006, de 28
de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por Real
Decreto Legislativo 5/2004, de 5 de marzo, y otras normas tributarias. Disposición
final primera, apartados cuatro y cinco.
•
Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades
aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final cuarta, apartado catorce.
•
Ley 25/2015, de 28 de julio, de mecanismo de segunda oportunidad, reducción de
la carga financiera y otras medidas de orden social. Disposición final primera.
•
Real Decreto-ley 11/2018, de 31 de agosto, de transposición de directivas en materia
de protección de los compromisos por pensiones con los trabajadores, prevención del blanqueo de capitales y requisitos de entrada y residencia de nacionales de países terceros y por el que se modifica la Ley 39/2015, de 1 de octubre,
del Procedimiento Administrativo Común de las Administraciones Públicas. Título I.
Artículo primero.
•
Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento
de instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los
trabajadores y beneficiarios.
•
Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento
de planes y fondos de pensiones aprobado por Disposiciones adicionales sexta y
octava, disposición transitoria séptima y disposición final primera,
•
Real Decreto 1684/2007, de 14 de diciembre, por el que se modifican el Reglamento
de planes y fondos de pensiones aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20
de febrero y el Reglamento sobre la Instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real
Decreto 1588/1999, de 15 de octubre.
•
Real Decreto 681/2014, de 1 de agosto, por el que se modifica el Reglamento de
planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones
de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los
Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y
el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006,
de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional. Artículo
2 disposición transitoria única.
•
Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final primera.
Disposición final cuarta: apartados veinticinco, veintisiete y veintiocho.
•
Real Decreto 62/2018, de 9 de febrero, por el que se modifica el Reglamento sobre
la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los
trabajadores y beneficiarios, aprobado por el Real Decreto 1588/1999, de 15 de
octubre, y el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real
Decreto 304/2004, de 20 de febrero. Artículo primero. Artículo segundo, apartados veintitrés, veinticinco y veintiséis.
•
Orden EHA/3433/2006, de 2 de noviembre, sobre condiciones técnicas especiales
aplicables a contratos de seguro y planes de pensiones que instrumenten determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.
Seguro de dependencia.
•
Ley 41/2007, de 7 de diciembre, por la que se modifica la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario
y financiero, de regulación de las hipotecas inversas y el seguro de dependencia y
por la que se establece determinada norma tributaria.
•
Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas
Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades,
sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio:
artículo 51 “Reducciones por aportaciones y contribuciones a sistemas de previsión social” (apartado 5).
-
Impuesto sobre primas de seguros.
•
Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden
social (artículo 12 por el que se crea el impuesto sobre las primas de seguros).
•
Orden EHA/3397/2006, de 26 de octubre, por la que se aprueban los modelos
390 y 392 de declaración resumen anual del Impuesto sobre el Valor Añadido y el
modelo 430 de declaración del Impuesto sobre las Primas de Seguros.
361
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
III.2. Régimen especial. Riesgos extraordinarios y Seguros obligatorios, en
particular.
Riesgos Extraordinarios.
•
Resolución de 31 de mayo de 2016, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se modifica la de 27 de noviembre de 2006, por la que
se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de Seguros en
materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer obligatoriamente por los
asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y
la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.
•
Resolución de 12 de noviembre de 2008, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se modifica la de 27 de noviembre de 2006,
por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de
Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios, a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de
seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa
a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.
•
Resolución de 28 de marzo de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de
Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en
las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos
extraordinarios.
Seguro de automóviles.
362
•
Texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación
de vehículos a motor, aprobado por Real Decreto Legislativo 8/2004, de 29 de
octubre.
•
Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades
aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final novena. Modificación del Real
Decreto legislativo 8/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos
a motor (artículo 8 Convenios de indemnización directa. Declaración amistosa de
accidente. Convenios de asistencia sanitaria para lesionados de tráfico).
•
Ley 35/2015, de 22 de septiembre, de reforma del sistema para la valoración de los
daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.
•
Ley 6/2014, de 7 de abril, por la que se modifica el texto articulado de la Ley sobre
Tráfico, Circulación de Vehículos a Motor y Seguridad Vial, aprobado por el Real
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
Decreto Legislativo 339/1990, de 2 de marzo. (Se modifica de forma sustancial, en
el artículo 12, la regulación de la presencia de drogas en la conducción).
•
Real Decreto 1507/2008, de 12 de septiembre, por el que se aprueba el Reglamento
del seguro obligatorio de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a
motor.
•
Real Decreto 1148/2015, de 18 de diciembre, por el que se regula la realización de
pericias a solicitud de particulares por los Institutos de Medicina Legal y Ciencias
Forenses, en las reclamaciones extrajudiciales por hechos relativos a la circulación
de vehículos a motor.
•
Orden de 25 de septiembre de 1987, por la que se dictan normas relativas al funcionamiento de la Oficina Española de Aseguradores de Automóviles (OFESAUTO).
•
Orden comunicada de los Ministerios de Economía y Competitividad y de Justicia
por la que se crea la Comisión de Seguimiento del Sistema de Valoración, de conformidad con lo previsto en la disposición adicional primera de la Ley 35/2015, de
22 de septiembre, de reforma del sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.
Orden PRA/499/2017, de 1 de junio, por la que se modifica el anexo IX del
Reglamento General de Vehículos, aprobado por el Real Decreto 2822/1998, de
23 de diciembre.
•
•
Orden EIC//2017, de 26 de julio, por la que se dictan las normas relativas al funcionamiento de la Oficina Española de Aseguradores de Automóviles (OFESAUTO).
•
Resolución de 27 de febrero de 2001, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, sobre suministro de información por las entidades aseguradoras, de
los datos relativos a los vehículos asegurados por ellas, al Ministerio de Economía.
•
Resolución de 14 de marzo de 2001, de la Subsecretaría del Ministerio de la
Presidencia, por la que se dispone la publicación de la Resolución de 27 de febrero de 2001 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y de la
Dirección General de Tráfico, sobre la cesión de datos que figuran en los ficheros
automatizados del Consorcio de Compensación de Seguros y Dirección General
de Tráfico, para hacer efectivo el control de la obligación de asegurarse.
•
Resolución de 24 de enero de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones
por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2006 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a
las personas en accidentes de circulación.
•
Resolución de 7 de enero de 2007, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por
muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar
363
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
durante 2007 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las
personas en accidentes de circulación.
364
•
Resolución de 17 de enero de 2008, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones
por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2008 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a
las personas en accidentes de circulación.
•
Resolución de 20 de enero de 2009, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones
por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2009 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a
las personas en accidentes de circulación.
•
Resolución de 31 de enero de 2010, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones
por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2010 el sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados
a las personas en accidentes de circulación.
•
Resolución de 20 de enero de 2011, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones
por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2011 el sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a
las personas en accidentes de circulación.
•
Resolución de 24 de enero de 2012, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante
2012 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas
en accidentes de circulación.
•
Resolución de 21 de enero de 2013, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante
2013 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas
en accidentes de circulación.
•
Resolución de 5 de marzo de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante
2014 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas
en accidentes de circulación.
•
Resolución de 31 de mayo de 2016, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se aprueba el recargo en favor del Consorcio de
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
Compensación de Seguros para financiar sus funciones como fondo de garantía
del seguro obligatorio de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a
motor.
•
Resolución de 3 de octubre de 2017, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualizadas del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas
en accidentes de circulación.
•
Resolución de 31 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualizadas del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas
en accidentes de circulación.
•
Resolución de 25 de julio de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualizadas del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas
en accidentes de circulación.
•
Convenio de La Haya sobre la ley aplicable en materia de accidentes de circulación por carretera de 4 de mayo de 1971.
•
Reglamento (CE) nº 864/2007 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de julio
de 2007, relativo a la ley aplicable a las obligaciones extracontractuales («Roma II»).
Seguro de responsabilidad civil del cazador.
•
Ley 1/1970, de 4 de abril, de caza. Artículo 52 y disposición adicional.
•
Real Decreto 63/1994, de 21 de enero por el que se aprueba el Reglamento del
seguro de responsabilidad civil del cazador de suscripción obligatoria.
Seguro de responsabilidad civil por daños nucleares.
•
Ley 25/1964, de 29 de abril, sobre energía nuclear. Artículos 45 a 68.
•
Decreto 2177/1967, de 22 de julio, por el que se aprueba el reglamento sobre cobertura de riesgos nucleares.
Seguros agrarios combinados. Incendios forestales.
•
Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros agrarios combinados.
•
Reglamento para la aplicación de la Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros agrarios combinados, aprobado por el Real Decreto 2329/1979, de 14 de
septiembre.
365
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Real Decreto 2650/1979, de 11 de octubre, por el que se crea y estructura el organismo autónomo Entidad Estatal de Seguros Agrarios.
•
Real Decreto 875/1988, de 29 de julio, por el que se regula la compensación de
gastos derivados de la extinción de incendios forestales.
•
Orden de 3 de agosto de 2001 por la que se fijan las indemnizaciones que correspondan a las personas que sufran accidentes al colaborar en los trabajos de
extinción de incendios forestales.
•
Orden EIC/746/2017, de 18 de julio, por la que se establece el sistema de reaseguro a cargo del Consorcio de Compensación de Seguros para el Plan de Seguros
Agrarios Combinados trigésimo octavo.
Seguros marítimos.
•
Ley 14/2014, de 24 de julio, de Navegación Marítima.
•
Ley 27/1992, de 24 de noviembre, de puertos del Estado y de la marina mercante.
Artículo 78.
•
Real Decreto 607/1999, de 16 de abril, por el que se aprueba el Reglamento del
seguro de responsabilidad civil de suscripción obligatoria para embarcaciones de
recreo o deportivas.
•
Real Decreto 1043/2003, de 1 de agosto, por el que se establecen determinadas medidas de seguridad para la utilización de artefactos náuticos de recreo
autopropulsados.
Seguros aéreos.
366
•
Reglamento (CE) nº 785/2004 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril
de 2004, sobre los requisitos de seguro de las compañías aéreas y operadores
aéreos.
•
-
Ley 48/1960, de 21 de julio, de navegación aérea:
capítulo XIV “De los seguros aéreos” y disposición final tercera.
•
Real Decreto 37/2001, de 19 de enero, por el que se actualiza la cuantía de las
indemnizaciones por daños previstas en la Ley 48/1960, de 21 de julio, de navegación aérea.
•
Ley 18/2014 de 15 de octubre, de aprobación de medidas urgentes para el crecimiento, la competitividad y la eficiencia: Artículo 50. Operación de aeronaves
civiles pilotadas por control remoto; Artículo 51. Modificación de la Ley 48/1960, de
21 de julio, sobre Navegación Aérea. Califican los drones como aeronaves separándolos de los aeromodelos.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Real Decreto-ley 8/2014, de 4 de julio, de aprobación de medidas urgentes para el
crecimiento, la competitividad y la eficiencia. Califican los drones como aeronaves
separándolos de los aeromodelos.
•
Real Decreto 1036/2017, de 15 de diciembre, por el que se regula la utilización civil de las aeronaves pilotadas por control remoto, y se modifican el Real Decreto
552/2014, de 27 de junio, por el que se desarrolla el Reglamento del aire y disposiciones operativas comunes para los servicios y procedimientos de navegación aérea y el Real Decreto 57/2002, de 18 de enero, por el que se aprueba el
Reglamento de Circulación Aérea. Establece el marco jurídico definitivo aplicable a
la utilización civil de las aeronaves pilotadas por control remoto (RPA) no sujetas a
la normativa de la Unión Europea,
Seguro de responsabilidad civil por contaminación de hidrocarburos.
•
Real Decreto 1892/2004, de 10 de septiembre, por el que se dictan normas para
la ejecución del Convenio Internacional sobre la responsabilidad civil derivada de
daños debidos a la contaminación de las aguas del mar por hidrocarburos.
•
Real Decreto 1795/2008, de 3 de noviembre, por el que se dictan normas sobre la
cobertura de la responsabilidad civil por daños causados por la contaminación de
los hidrocarburos para combustible de los buques.
•
Convenio Internacional sobre responsabilidad civil nacida de daños debidos a
contaminación por los hidrocarburos para combustible de los buques, hecho en
Londres el 23 de marzo de 2001.
Seguro obligatorio de viajeros. Seguro de transporte terrestre.
•
Ley 16/1987, de 30 de julio, de ordenación de los transportes terrestres;
- artículo 21.
•
Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden
Social
- Disposición adicional vigésima cuarta.
•
Reglamento del seguro obligatorio de viajeros, aprobado por el Real Decreto
1575/1989 de 22 de diciembre.
•
Reglamento de la Ley de ordenación de los transportes terrestres, aprobado por
Real Decreto 1211/1990, de 28 de septiembre:
- artículo 5.
Seguro de construcción de viviendas. Seguros de la edificación.
•
Ley 57/1968, de 27 de julio, sobre percibo de cantidades anticipadas en la construcción y venta de viviendas.
367
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Ley 38/1999, de 5 de noviembre, de ordenación de la edificación.
•
Ley 42/1998, de 15 de diciembre, sobre derechos de aprovechamiento por turno de
bienes inmuebles de uso turístico y normas tributarias.
Seguro de crédito a la exportación.
•
Ley 8/2014, de 22 de abril, sobre cobertura por cuenta del Estado de los riesgos
de la internacionalización de la economía española. (Deroga la Ley 10/1970, de 4
de julio, por la que se modifica el régimen del seguro de crédito a la exportación
y establece un nuevo régimen de sobre cobertura por cuenta del Estado de los
riesgos de la internacionalización de la economía española).
•
Decreto 3138/1971, de 22 de diciembre, por el que se regula el seguro de crédito
a la exportación. (Derogado en todas aquellas disposiciones que limitan o someten a alguna restricción a la actividad aseguradora que la «Compañía Española de
Seguros de Crédito a la Exportación, SA», desarrolla por cuenta propia, incluyendo
la obligación de asegurar simultáneamente el riesgo político con el comercial, por
disposición derogatoria 1 de la Ley 4/1990 de 29 junio 1990).
•
Real Decreto 1327/1999, de 31 de julio, por el que se regulan determinados aspectos de la cobertura del seguro de crédito a la exportación por cuenta del Estado en
operaciones de medio y largo plazo.
•
Real Decreto-ley 20/2012, de 13 de julio, de medidas para garantizar la estabilidad
presupuestaria y de fomento de la competitividad.
•
Orden ECO/180/2003, de 22 de enero, sobre cobertura por cuenta del Estado de
riesgos derivados del comercio exterior de las inversiones exteriores y de las transacciones económicas con el exterior.
•
Real Decreto 1006/2014, de 5 de diciembre, por el que se desarrolla la Ley 8/2014,
de 22 de abril, sobre cobertura por cuenta del Estado de los riesgos de la internacionalización de la economía española
Seguro obligatorio deportivo.
368
•
Ley 10/1990, de 15 de octubre, del deporte;
- artículo 59.
•
Real Decreto 849/1993, de 4 de junio, por el que se determinan las prestaciones
mínimas del seguro obligatorio deportivo.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
Seguro obligatorio de animales potencialmente peligrosos.
•
•
Ley 50/1999, de 23 de diciembre, sobre el régimen jurídico de la tenencia de animales potencialmente peligrosos;
artículo 3.
Real Decreto 287/2002, de 22 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 50/1999,
de 23 de diciembre, sobre el régimen jurídico de la tenencia de animales potencialmente peligrosos;
- artículo 3 y disposición final segunda.
Seguro de responsabilidad medioambiental.
•
Ley 26/2007, de 23 de octubre, de responsabilidad medioambiental.
•
Ley 11/2014, de 3 de julio, por la que se modifica la ley 26/2007, de 23 de octubre,
de Responsabilidad Medioambiental.
•
Real Decreto 2090/2008, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento
de desarrollo parcial de la Ley 26/2007, de 23 de octubre, de responsabilidad
medioambiental.
•
Orden APM 1040/2017, de 23 de octubre, por la que se establece la fecha a partir
de la cual será exigible la constitución de la garantía financiera obligatoria para las
actividades del anexo III de la Ley 26/2007, de 23 de octubre, de responsabilidad
medioambiental, clasificadas como nivel de prioridad 1, y como nivel de prioridad
2, mediante la orden ARM/1783/2011, de 22 de junio, y por la que se modifica su
anexo.
•
Resolución de 31 de octubre de 2018, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se aprueba la tarifa de la aportación al Fondo de
Compensación de Daños Medioambientales.
IV. Planes y Fondos de Pensiones.
Normativa con rango legal.
•
Texto refundido de la Ley de Regulación de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.
•
Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden
social. Artículo 87.Dos.
•
Real Decreto-Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el régimen
transitorio de adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones
de empleo y se regula la adaptación de determinados compromisos por pensiones
vinculados a la jubilación.
369
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
370
•
Ley 11/2006, de 16 de mayo, de adaptación de la legislación española al Régimen
de Actividades Transfronterizas regulado en la Directiva 2003/41/CE del Parlamento
Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y supervisión de los fondos de pensiones de empleo.
•
Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas
Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades,
sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio. Artículos 17, 51, 52 y 53.
Disposiciones adicionales décima y decimosexta, disposición transitoria duodécima y disposición final quinta.
•
Real Decreto-ley 10/2012, de 23 de marzo, por el que se modifican determinadas
normas financieras en relación con las facultades de las Autoridades Europeas de
Supervisión. Artículo sexto.
•
Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible. Disposición final decimotercera y disposiciones transitorias tercera, cuarta y sexta.
•
Ley 27/2011, de 1 de agosto, sobre actualización, adecuación y modernización del
sistema de Seguridad Social. Disposiciones finales tercera y undécima.
•
Real Decreto-Ley 8/2011, de 1 de julio, de medidas de apoyo a los deudores hipotecarios, de control del gasto público y cancelación de deudas con empresas y
autónomos contraídas por las entidades locales, de fomento de la actividad empresarial e impulso de la rehabilitación y de simplificación administrativa. Artículo 26,
disposición transitoria tercera y Anexo I.
•
Ley 17/2012, de 27 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el
año 2013. Disposición final novena.
•
Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades
gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado, y por la que se modifica la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.
Disposición final segunda.
•
Ley 26/2014, de 27 de noviembre, por la que se modifican la Ley 35/2006, de 28 de
noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el texto refundido de
la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por el R.D. Legislativo
5/2004, de 5 de marzo, y otras normas tributarias. Disposición final primera
•
Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades
aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final cuarta.
•
Ley 25/2015, de 28 de julio, de mecanismo de segunda oportunidad, reducción
de la carga financiera y otras medidas de orden social. Artículo 1. apartado tercero.
Dos, y Disposición final primera.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Real Decreto-ley 11/2018, de 31 de agosto, de transposición de directivas en materia de protección de los compromisos por pensiones con los trabajadores, prevención del blanqueo de capitales y requisitos de entrada y residencia de nacionales
de países terceros y por el que se modifica la Ley 39/2015, de 1 de octubre, del
Procedimiento Administrativo Común de las Administraciones Públicas.
Normativa con rango de Real Decreto.
•
Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto
304/2004, de 20 de febrero.
•
Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto
1307/1988, de 30 de septiembre. Disposiciones vigentes: artículos 56.1, 63.2, 73.2 y
disposiciones transitorias.
•
Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento
sobre la Instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con
los trabajadores y beneficiarios.
•
Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo, por el que se aprueba el Reglamento del
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y se modifica el Reglamento de
Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por R.D. 304/2004, de 20 de febrero.
Disposición final primera.
•
Real Decreto 1684/2007, de 14 de diciembre, por el que se modifican el Reglamento
de planes y fondos de pensiones, aprobado por el R.D. 304/2004, de 20 de febrero y el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de
las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por R.D. 1588/1999, de
15 de octubre. Artículo primero.
•
Real Decreto 1299/2009, de 31 de julio, por el que se modifica el Reglamento de
planes y fondos de pensiones, aprobado por el R.D. 304/2004, de 20 de febrero
•
Real Decreto 681/2014, 1 agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por R.D. 304/2004, de 20 de febrero, el
Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las
empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por R.D. 1588/1999, de 15
de octubre, el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados,
aprobado por R.D. 2486/1998, de 20 de noviembre, y el R.D. 764/2010, de 11 de
junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del
negocio, y de competencia profesional. Artículo 1.
•
Real Decreto 877/2015, de 2 de octubre, de desarrollo de la Ley 26/2013, de 27
de diciembre, de cajas de ahorros y fundaciones bancarias, por el que se regula
el fondo de reserva que deben constituir determinadas fundaciones bancarias; se
modifica el Real Decreto 1517/2011, de 31 de octubre, por el que se aprueba el
371
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
Reglamento que desarrolla el texto refundido de la Ley de Auditoría de Cuentas,
aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2011, de 1 de julio; y se modifica el Real
Decreto 1082/2012, de 13 de julio, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.
Disposición final primera.
•
Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final cuarta.
•
Real Decreto 62/2018, de 9 de febrero, por el que se modifica el Reglamento
sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con
los trabajadores y beneficiarios, aprobado por el Real Decreto 1588/1999, de 15 de
octubre, y el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real
Decreto 304/2004, de 20 de febrero.
Normativa con rango de Orden.
372
•
Orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemático del Ministerio de Economía y Hacienda.
•
Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes
inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.
•
Orden EHA/3433/2006, de 2 de noviembre, sobre condiciones técnicas especiales
aplicables a contratos de seguro y planes de pensiones que instrumenten determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.
•
Orden EHA/407/2008, de 7 de febrero, por la que se desarrolla la normativa de
planes y fondos de pensiones en materia financiero-actuarial del régimen de inversiones y de procedimientos registrales.
•
Orden EHA/251/2009, de 6 de febrero, por la que se aprueba el sistema de documentación estadístico contable de las entidades gestoras de fondos de pensiones.
•
Orden EHA/1803/2010, de 5 de julio, por la que se establecen obligaciones en
cuanto a la remisión por medios electrónicos de la documentación estadístico-contable de las entidades aseguradoras y de las entidades gestoras de fondos de
pensiones y por la que se modifica la Orden EHA/1928/2009, de 10 de julio, por
la que se aprueban los modelos de la documentación estadística-contable anual,
trimestral y consolidada a remitir por las entidades aseguradoras, y por la que se
modifica la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.
•
Orden EHA/69/2011, de 21 de enero, por la que se prorroga la utilización de las
tablas de supervivencia GRM95 y GRF95 y las tablas de fallecimiento GKM95 y
GKF95 en el sistema de planes de pensiones.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Orden ECC/2502/2012, de 16 de noviembre, por la que se regula el procedimiento
de presentación de reclamaciones ante los servicios de reclamaciones del Banco
de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones.
•
Orden ECC/131/2014, de 30 de enero, por la que se crean las sedes electrónicas
del Ministerio de Economía y Competitividad.
•
Orden ECC/2316/2015, de 4 de noviembre, relativa a las obligaciones de información y clasificación de productos financieros.
Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
•
Resolución de 31 de octubre de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar en
los planes de pensiones para las contingencias en que esté definida la prestación.
•
Resolución de 26 de febrero de 2008 de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, sobre el método de cálculo de la rentabilidad de los planes
de pensiones.
•
Resolución de 26 de febrero de 2008 de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación
y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la
capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2008.
•
Resolución de 21 de enero de 2009 de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes de
pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para
las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2009.
•
Resolución de 4 de enero de 2010, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación
y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la
capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2010.
•
Resolución de 3 de enero de 2011, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes
y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo en la
capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2011.
•
Resolución de 5 de enero de 2012 de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los
373
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la
prestación y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2012.
374
•
Resolución de 6 de julio de 2012, de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en la disposición adicional
única del Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre, por el que se modifica el
Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, aprobado por Real Decreto
1317/2008, de 24 de julio, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a
utilizar por las entidades aseguradoras y al artículo único de la Orden EHA/69/2011,
de 21 de enero, por la que se prorroga la utilización de las tablas de supervivencia
GRM95 y GRF95 y las tablas de fallecimiento GKM95 y GKF95 en el sistema de
planes de pensiones.
•
Resolución de 2 de enero de 2013 de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y
fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado
en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2013.
•
Resolución de 2 de enero de 2014 de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y
fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado
en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2014.
•
Resolución de 2 de enero de 2015, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la
prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo
o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio
2015.
•
Resolución de 15 de enero de 2016 de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la
prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo
o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio
2016.
•
Resolución de 2 de enero de 2017, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la
prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o
determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación en el ejercicio
2017.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Resolución de 2 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la
prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o
determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación en el ejercicio
2018.
•
Resolución de 2 de enero de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la
prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo
o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio
2019.
V. Consorcio de Compensación de Seguros.
Normativa general.
•
Texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros,
aprobado por el Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre.
•
Ley 21/1990, de 19 de diciembre, para adaptar el derecho español a la Directiva
88/357/CEE, sobre libertad de servicios en seguros distintos al de vida y de actualización de la legislación de seguros privados. Disposiciones en vigor;
- disposición adicional tercera, por la que se modifica la Ley 25/1964, de 29 de
abril, reguladora de la energía nuclear;
- disposición adicional séptima, relativa a la subrogación por parte de la
Administración del Estado como reaseguradora en el lugar del Consorcio de
Compensación de Seguros en los contratos para la cobertura de los riesgos
comerciales en el seguro de crédito a la exportación, en los que este último sea
reasegurador de “Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación,
Sociedad Anónima”.
•
Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero;
- artículo 10 y disposición transitoria tercera “Régimen transitorio de la Comisión
Liquidadora de Entidades Aseguradoras”.
•
Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por Real Decreto
300/2004, de 20 de febrero.
•
Real Decreto 2013/1997, de 26 de diciembre, de regulación de las provisiones técnicas a dotar por el Consorcio de Compensación de Seguros.
•
Orden ECC/2845/2015, de 23 de diciembre, por la que se regula la franquicia a
aplicar por el Consorcio de Compensación de Seguros en materia de seguro de
riesgos extraordinarios.
375
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
376
•
Resolución de 3 de febrero de 2004, de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones, por la que se fija el tipo de interés aplicable en el fraccionamiento
de recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros para el ejercicio
de sus funciones de compensación y fondo de garantía en relación con el seguro
de riesgos extraordinarios, el seguro de responsabilidad civil en la circulación de
vehículos a motor, de suscripción obligatoria, el seguro obligatorio de viajeros y el
seguro obligatorio de cazador.
•
Resolución de 31 de mayo de 2004, del Consorcio de Compensación de Seguros,
por la que se aprueban los modelos en los que deberán realizarse las declaraciones-liquidaciones de recargos recaudados por su cuenta a través de la vía
telemática.
•
Resolución de 27 de noviembre de 2006, de la Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio
de Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios a
satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar
en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos
extraordinarios.
•
Resolución de 9 de octubre de 2009, de la Presidencia del Consorcio de
Compensación de Seguros, por la que se aprueban los modelos de declaración e
ingreso a través de la vía telemática de los recargos recaudados por las entidades
aseguradoras.
•
Resolución de 31 de mayo de 2016 de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones por la que se aprueba el recargo en favor del Consorcio de
Compensación de Seguros para financiar sus funciones como fondo de garantía
del seguro obligatorio de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a
motor.
•
Resolución de 27 de marzo de 2018, de la Presidencia del Consorcio de
Compensación de Seguros, por la que se aprueban los modelos de declaración e ingreso por vía electrónica de los recargos recaudados por las entidades
aseguradoras.
•
Resolución de 31 de octubre de 2018, de la Presidencia del Consorcio de
Compensación de Seguros, por la que se establecen los plazos y el procedimiento de declaración e ingreso de los recargos recaudados por las entidades
aseguradoras.
•
Resolución de 31 de octubre de 2018, de la Presidencia del Consorcio de
Compensación de Seguros, por la que se aprueban los modelos del recargo a
favor del Fondo de Compensación de Daños Medioambientales y se establece el
procedimiento de declaración e ingreso.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
Normativa de la extinguida Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras
(CLEA), vigente transitoriamente.
•
Reglamento de funcionamiento de la Comisión Liquidadora de Entidades
Aseguradoras, aprobado por el Real Decreto 2020/1986, de 22 de agosto.
•
Real Decreto 2226/1986, de 12 de septiembre, por el que se confían a la Comisión
Liquidadora de Entidades Aseguradoras las funciones atribuidas a la Comisión
creada por Real Decreto Ley 11/1981, de 20 de agosto.
•
Real Decreto 312/1988, de 30 de marzo, por el que se someten las entidades de
previsión social a lo dispuesto en el Real Decreto Ley 10/1984, de 11 de julio.
•
Orden de 25 de marzo de 1988, por la que se complementa el Real Decreto
2020/1986, de 22 de agosto, que aprueba el Reglamento de la Comisión
Liquidadora de Entidades Aseguradoras.
Vi. Normativa sobre protección de los clientes de servicios financieros.
•
Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero.
•
Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de
los Comisionados para la defensa del cliente de servicios financieros.
Norma derogada por la disposición derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo,
de Economía Sostenible. No obstante, la disposición transitoria quinta de la citada
Ley, establece que “Hasta la aprobación de las disposiciones reglamentarias a las
que se refiere el artículo 30.2 de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas
de Reforma del Sistema Financiero, en la redacción dada por la disposición final
undécima de esta Ley, continuará aplicándose el procedimiento previsto en los
artículos 7 a 15 del Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de los comisionados para la defensa del cliente de servicios
financieros”.
•
Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, por la que se aprueba los Reglamentos de
funcionamiento de los departamentos o servicios de atención a los clientes de servicios financieros.
•
Orden ECC/2502/2012, de 16 de noviembre, por la que se regula el procedimiento
de presentación de reclamaciones ante los servicios de reclamaciones del Banco
de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones.
•
Orden ECC/2316/2015, de 4 de noviembre, relativa a las obligaciones de información y clasificación de productos financieros.
377
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
•
Ley 7/2017, de 2 de noviembre, por la que se incorpora al ordenamiento jurídico
español la Directiva 2013/11/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de
mayo de 2013, relativa a la resolución alternativa de litigios en materia de consumo.
VII. Otra normativa con incidencia en los seguros privados y Fondos de
Pensiones.
VII.1. Protección de datos .
•
Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de protección de datos de carácter
personal.
•
Real Decreto 1720/2007, de 21 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento
de desarrollo de la Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de protección de
datos de carácter personal.
•
Real Decreto 195/2000, de 11 de febrero, por el que se establece el plazo para
implantar las medidas de seguridad de los ficheros automatizados previstas por el
Reglamento aprobado por el Real Decreto 994/1999, de 11 de junio.
•
Orden EHA/2242/2010, de 29 de julio, por la que se regulan los ficheros de datos
de carácter personal existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en determinados organismos públicos adscritos al mismo.
•
Orden EHA/1291/2011, de 9 de mayo, por la que se modifica la Orden
EHA/2242/2010, de 29 de julio, por la que se regulan los ficheros de datos de
carácter personal existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en determinados organismos públicos adscritos al mismo.
•
Orden EHA/2979/2011, de 20 de octubre, por la que se modifica la ORDEN
EHA/2242/2010, de 29 de julio, por la que se regulan los ficheros de datos de
carácter personal existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en determinados organismos públicos adscritos al mismo.
•
Ley Orgánica 3/2018, de 5 de diciembre, de Protección de Datos Personales y
garantía de los derechos digitales.
VII.2. Procedimientos concursales.
378
•
Ley 22/2003, de 9 de julio, concursal.
•
Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su
internacionalización.
•
Real Decreto-ley 11/2014, de 5 de septiembre, de medidas urgentes en materia
concursal.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIII
VII.3. Administración electrónica.
•
Ley 11/2007, de 22 de junio, de acceso electrónico de los ciudadanos a los Servicios
Públicos.
•
Ley 39/2015, de 1 de octubre, del Procedimiento Administrativo Común de las
Administraciones Públicas.
•
Real Decreto 1671/2009, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla parcialmente
la Ley 11/2007, de 22 de junio, de acceso electrónico de los ciudadanos a los servicios públicos.
•
Orden EHA/1198/2010, de 4 de mayo, por la que se regula el Registro Electrónico
del Ministerio de Economía y Hacienda.
•
Resolución de 12 de julio de 2010, de la Subsecretaría, por la que se aprueba la
relación de documentos electrónicos normalizados del ámbito de competencia
del registro electrónico del Ministerio de Economía y Hacienda.
•
Resolución de 23 de julio de 2014, de la Subsecretaría, por la que se aprueban
nuevos procedimientos, trámites y comunicaciones del ámbito de competencia del
registro electrónico del Ministerio de Economía y Competitividad.
•
Resolución de 31 de julio de 2015, de la Subsecretaría, por la que se aprueban
nuevos procedimientos, trámites y comunicaciones del ámbito de competencia del
Registro electrónico del Ministerio de Economía y Competitividad.
•
Resolución de 13 de enero de 2017, de la Subsecretaría, por la que se aprueban
nuevos procedimientos, trámites y comunicaciones del ámbito de competencia del
Registro Electrónico del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad.
VII.4. Sociedades de Capital.
•
Real Decreto-ley 15/2017, de 6 de octubre, de medidas urgentes en materia de
movilidad de operadores económicos dentro del territorio nacional (cambio de domicilio social).
•
Real Decreto-ley 18/2017, de 24 de noviembre, por el que se modifican el Código
de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por
el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de
Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad
379
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XIV
Organigrama de la Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones.
SECRETARÍA DE ESTADO DE
ECONOMÍA
Y APOYO A LA EMPRESA
Consorcio de
Compensación de Seguros
Junta Consultiva de
Segurosy Fondos de
Pensiones
Servicio
de Reclamaciones
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y
FONDOS DE PENSIONES
Tecnología
Abogacía del Estado
Subdirección General de
Regulación y Relaciones
Internacionales
Subdirección General de
Solvencia
Área de Regulación
Área de Autorizaciones
de Solvencia
Área de Relaciones
Internacionales
Subdirección General de
Inspección
Área de Balances y
Análisis de Riesgos
Área de
Equipos de Inspección
Área de Apoyo Técnico a la
Supervisión
Área de Medidas de Control
Especial y Sanciones
Unidad de Estrategia
Supervisora
380
Subdirección General de
Organización, Estudios y
Previsión Social
Complementaria
Área de Previsión Social
Complementaria
Área de Colegios de
Supervisores y Grupos
Áreade Estudios
Área de Supervisión
Macroprudencial
Secretaría General
Subdirección General de
Autorizaciones, Conductas
de Mercado y Distribución
Área de Autorizaciones y
Sistema de Gobierno
Área de Análisis de
Canales de Distribución
Área de Control de
Prácticas de Mercado
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XV
Mapa Web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
Qué es DGSFP
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Estructura y funciones.
Organigrama Direcciones y teléfonos.
Procesos Selectivos (acceso al Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros del
Estado).
Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones.
Asegurados y partícipes
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Servicio de Reclamaciones.
Comisiones y Rentabilidades de Planes de Pensiones.
Guía del Asegurado y del Partícipe.
Registros Públicos.
Entidades
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Modelos de datos.
Operaciones societarias.
Balances y cuentas.
Entidades, mediadores y corredores no autorizados.
Procedimientos de Solvencia.
Distribuidores
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Punto Único de Información (PUI) de mediadores de seguros y de reaseguros.
Centro de Atención de Mediadores.
Formularios de comunicaciones.
Tasa por inscripción de mediadores de seguros y corredores de reaseguros.
Solicitudes al Registro Administrativo Especial de Mediadores de Seguros,
Corredores de Reaseguros y de sus Altos Cargos.
Formación de Mediadores de seguros y reaseguros.
Competencias de las Comunidades Autónomas.
Aviso en relación con el registro de agentes exclusivos previsto en la Ley 26/
2006, de 17 de julio.
Actualización de los ficheros Excel/XML relacionados con agentes exclusivos.
381
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XV
Brexit
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Medidas de contingencia en el ámbito financiero.
Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por el que se adoptan medidas de
contingencia ante la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte
de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo
50 del Tratado de la Unión Europea.
Preparados para el BREXIT.
EIOPA publica sus recomendaciones para el sector asegurador ante la salida del
Reino Unido de la Unión Europea.
EIOPA and its Members agree on No-deal Brexit Memoranda of Understanding
with the Bank of England and the Financial Conduct Authority Frankfurt, 5 March
2019.
Consulta 1-2018.
Preguntas y respuestas acerca de las medidas de contingencia ante la retirada
del Reino Unido de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo
previsto en el artículo 50 TUE.
Regulación
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Categoría.
Tipo.
Supervisión
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Criterios de Conductas de Mercado.
Criterios de Supervisión de entidades aseguradoras.
Criterios del Servicio de Mediadores.
Criterios y Consultas de Planes y Fondos de Pensiones.
EIOPA publica sus recomendaciones para el sector asegurador ante la salida del
Reino Unido de la Unión Europea.
Documentos EIOPA.
Organismos de Supervisión del EEE.
Comisión baremo
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Comisión de seguimiento del sistema de valoración de los daños y perjuicios
causados a las personas en accidentes de circulación.
Seguros agrarios combinados
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382
Normas de Peritación
Plan 2019 – Condiciones y Tarifas.
Plan 2018 – Condiciones y Tarifas.
Plan 2017 – Condiciones y Tarifas.
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Anexo XV
Publicaciones
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Por tipo.
Últimas publicaciones.
Sede electrónica
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Procedimientos y servicios.
Servicios más habituales.
Buzón de notificaciones.
Consulta de expedientes.
Ventanilla única.
Enlaces directos a…
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Ver todas las noticias.
Carta de servicios.
Guía del asegurado y del partícipe.
Transparencia de la actividad aseguradora.
Enlaces de interés.
Enlaces institucionales
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The spanish economy.
Finanzas para todos.
@dministración electrónica.
060 para Ciudadanos.
Acceso al Servicio de Empleo Público Estatal.
Marca España.
383
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
losario
Seguros y Fondos de Pensiones
Informe 2018
Glosario
BOE:
Boletín Oficial del Estado.
CCS:
Consorcio de Compensación de Seguros.
DE:
Derecho de Establecimiento.
DGSFP:
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
EEE:
Espacio Económico Europeo.
EIOPA o AESPJ: European Insurance and Occupational Pensions Authority - Autoridad
Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación.
386
FFPP:
Fondos Propios.
FE:
Fórmula Estándar.
LOSSEAR:
Ley 20/2015, de 14 de julio, de Ordenación, Supervisión y Solvencia
de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras.
ROSSP:
Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los
Seguros Privados.
LPS:
Libre Prestación de Servicios.
LTG:
Medidas a largo plazo.
MCR:
Minimum Capital Requirement (Solvencia II).
MI:
Modelo Interno.
MPS:
Mutualidad de Previsión Social.
OBS:
Operador Banca-Seguros.
ORSA:
Own Risk and Solvency Assessment. Evaluación interna prospectiva
de los riesgos.
PPNC:
Patrimonio Propio no Comprometido (Solvencia I).
PPSE:
Planes de Previsión Social Empresarial.
PPTT:
Provisiones Técnicas.
RDL:
Real Decreto-Ley.
RDOSSEAR:
Real Decreto, 1060/2015, de 20 de noviembre, de Ordenación,
Supervisión y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y
Reaseguradoras.
RD:
Real Decreto.
SCR o CSO:
Solvency Capital Requirement – Capital de Solvencia Obligatorio
(Solvencia II).