Luis Rodriguez Fuentes Macroeconomía RESTRICCIÓN EXTERNA Concepto de la ciencia económica que refiere a la imposibilidad de lograr un crecimiento consistente en una economía, por la dificultad para la obtención de divisas. Explica muchas de las dificultades que han tenido las economías latinoamericanas para su desarrollo. RESTRICCIÓN EXTERNA EN EL CASO DE MEXICO Sí México es una potencia exportadora su crecimiento económico es tan bajo 1) La teoría de la restricción del crecimiento económico asociado al sector externo, desarrollada por Thirlwall. Si bien la apertura comercial transforma la estructura del comercio en favor de las exportaciones no petroleras, y destacadamente en favor de las exportaciones manufactureras, también es cierto que crece la elasticidad ingreso de importaciones, lo cual constriñe las posibilidades del comercio de ayudar a generar un mayor crecimiento económico. 2) A lo que se agrega el problema no solo de la alta dependencia de importaciones de la economía mexicana, sino también el alto nivel de concentración de las exportaciones manufactureras en pocas empresas, lo que ha implicado un bajo nivel de integración del sector exportador a la industria local. 3) Internamente una variable importante en la explicación del crecimiento económico es la formación bruta de capital fijo, sin embargo, la FBKF ha carecido de incentivos para crecer a una tasa mayor, lo cual favorece el crecimiento lento. COMO SE MIDE LA SOLVENCIA DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS (Acuerdos de Basilea) Son recomendaciones emitidas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea desde 1988 con el fin de establecer condiciones mínimas de solvencia en la banca, tres normas son las que se han fijado durante la historia de este comité, Basilea I (1998); Basilea II (2004) y Basilea III (2013), cabe decir que estas son solo recomendaciones, cada país y de su banco central deberán tomar la decisión de aplicar o no estas normas a su sistema financiero (Ordenamiento Jurídico Nacional). Basilea I: Limita el valor de los créditos que se conceden a una entidad bancaria, por lo cual también se limitó la capacidad de apalancamiento (12.5:1), se debe tener un capital suficiente para hacer frente a los riesgos de mercado, de crédito y cambiario. Basilea II: Incorpora el riesgo de crédito que Basilea I ignoraba, pues podrían prestarle a cualquier institución sin importar si tenían o no una buena solvencia, Basilea II se basa en 3 pilares. Pilar 1: Requisitos mínimos de capital. Pilar 2: Supervisión de la gestión de los fondos propios. Pilar 3: Difusión de información y disciplina del mercado. Los objetivos de Basilea II eran en términos generales fomentar una buena relación capital-riesgo, fomentar la gestión bancaria responsable y tomar en cuenta las Luis Rodriguez Fuentes Macroeconomía innovaciones financieras en cálculos de riesgo y capital mínimo (VaR), cabe destacar que USA nunca puso en práctica Basilea II. Basilea III: Fue una respuesta directa del CSBB para fortalecer el sistema financiero tras la crisis de las hipotecas subprime. Basilea III modifica principalmente el calculo de riesgos a ciertas exposiciones, ya que la crisis demostró que las capturas eran erróneas y los datos arrojados no eran acertados, debido a que se realizaron cambios muy grandes y fuertes se fijó un periodo de transición para que los países y las instituciones financieras se adaptaran a estas normas (Enero 2013-Enero 2019). En conclusión “Los Acuerdos de Basilea” buscan brindar normas de regulación a los bancos e instituciones financieras y así evaluar mejor los riesgos a los que se enfrentan en su actividad. FLUJOS DE CAPITAL MUNDIAL El banco mundial reportó los países tenían en sus reservas 6,792 billones de dólares; 2,242 billones en euros; 596 billones en yenes, 269 billones en libras esterlinas, 217 billones en yuanes y 500 billones en otras monedas.
