SRATEGIC FINANCIAL PLANNING Mg. Paulo Cáceres Iglesias ¿CÓMO ES TU ENTORNO? ¿QUÉ ES UNA EMPRESA? ¿Cómo se relaciona la Empresa y el Entorno? Evolución histórica de la empresa Modelo de empresa Estructura Modelo social Empresa primitiva Unidad simple, familiar, jerárquica, no orientada al mercado. Propiedad = Gestión Feudalismo Empresa comercial Unidad simple organizada, familiar o no, jerárquica. Propiedad = Gestión Capitalismo mercantilista Empresa industrial Compleja, organizada, societaria acumulación de capital , tecnología, especialización funcional y multiplanta. No siempre Propiedad = Gestión. Principios de multinacionalización Capitalismo industrial Empresa financiera Compleja, organizada, tecnoestructura, societaria, multidivisional y descentralizada, multiplanta y multinacional. Orientada al monopolio. Gran concentración de capital: bancos-empresas = grupo financiero, influencia geopolítica. Divorcio entre propiedad y gestión Capitalismo financiero Globalización Modelos innovadores TIC e innovación, nuevos modelos de negocio ¿Nueva (B2C, BTB, C2C, C2B...), personalización, Economía? empresa en red, teletrabajo y freelance, nuevas relaciones empresa-mercado, conocimiento, reducción de costes, mejorar procesos.... ¿Qué es una empresa? ▪ Es una realidad compleja y diversa • • • • Direntes tipos: pública, privada, mixta, sin ánimo… Diferentes clases: SA, SL, cooperativa, … Diferentes actividades: industria, comercio, minera Direntes tamaños: multinacional, PYME, micro ▪ Es una estructura cambiante en constante adaptación • • • • Métodos de producción Productos Procesos Estructuras ▪ Es una organización de recursos • • • • Humanos Financieros Bienes de equip Conocimiento, … ¿Qué es una empresa? Definición clásica Definición tradicional La empresa es toda unidad económica y autónoma de producción de bienes y/o servicios La empresa es un instrumento para obtener beneficios Teoría económica Definición actual La empresa es una unidad económica de producción, que organiza los factores constituyendo una unidad financiera y de decisión Factores: - Trabajo: Físico o intelectual - Capital: Financiación - Bienes: equipos, instalaciones... - Conocimiento: capital intelectual Unidad económica: Actividad que proporciona un producto de utilidad susceptible de cubrir o satisfacer necesidades de consumidores o clientes potenciales Producto: - Bien - Servicio Bienes tangibles: (objetos) Servicios (Bienes intangibles) Ideas ¿Qué es un empresa? Empresa Grupo de empresas o sociedades Ente genérico referente a una actividad económica conformada jurídicamente, ya sea una empresas o un grupo. Conjunto (o conglomerado) de sociedades jurídicamente independientes pero vinculadas accionarialmente (50% o más) que ajustan sus actuaciones a una dirección común. Pertenecen todas a un solo propietario físico o jurídico (empresa) o grupo de poder Sociedad Forma jurídica una empresa. Regula el conjunto de relaciones productivas de una o varias empresas Características más generales: • un solo control económico y estratégico • administraciones interrelacionadas Grupo industrial Explotación Unidad técnica, o conjunto de procesos tecnológicos en una o varias plantas Conjunto de sociedades de producción de bienes (generalmente del mismo sector o rama de actividad) Grupo financiero Planta Unidad física de producción Conjunto de sociedades vinculadas a una sociedad financiera. Cada empresa puede tener cierta independencia, técnica, administrativa y casi económica. Las decisiones de grandes inversiones las determina el grupo Sector primario: Empresas según el sector de actividad • Agricultura, ganadería , pesca... • Extracciones energéticas o minerales Sector secundario (industrial) • Transformación (prod. sector primario) • Manufacturas • Construcción Sector Terciario (servicios): • Comercio, turismo, servicios, financieras,... • Administración, enseñanza, sanidad... Las economías son cada vez más economías de servicios. Tanto desde el punto de vista del PBI como desde el del empleo Regionales: • Operan a nivel local y o en un área de una región, estado,… Nacionales: • Operan dentro de un único país principalmente Según el ámbito de actuación “Nacionales exportadores”: • Operan dentro de un país y pero exportan a otros países Multi-nacionales: • Operan y venden a nivel global • Distribuyen sus operaciones de aprovisionamiento, proveedores, fabricación y comercialización por todo el globo • Centralización – Descentralización • Grandes concentraciones de capital internacional infiel • Globalización • Ausencia de marco legal gobal Según la forma jurídica Personas jurídicas de derecho público Personas jurídicas de derecho privado Instituciones creadas por leyes, reglamentos o resoluciones emanadas de la autoridad. Entidades con fin de lucro: Sociedades comerciales, sociedades anónimas, encomandita, etc. Sin fines de lucro son: Gobiernos, Hacienda, las Municipalidades, otras instituciones o establecimientos costeados por el erario público. Entidades sin fines de lucro Fundaciones Otras sin fin de lucro: entre las que se encuentran las cooperativas, sindicatos, asociaciones gremiales, colegios de profesionales, etc Sociedades sin fines de lucro • Asociaciones • Las Cooperativas: no existen utilidades, sino que “excedentes”, que deben distribuirse en proporción al esfuerzo social • Fundaciones Según la forma jurídica Sociedades con fines de lucro • Sociedades Colectivas • Sociedades en Comandita Simple y por Acciones • Sociedades de Responsabilidad Limitada • Sociedades Anónimas • Sociedades Anónima Laboral El empresario individual • Empresa = persona natural ▪ Extraordinaria capacidad para afrontar las crisis • Debido a una gran capacidad de unir criterio ante la adversidad ▪ Separación entre propiedad y gestión La empresa familiar. Otras peculiaridades ▪ Gestión sui generis de los recursos humanos ▪ Resistencia a profesionalizar la gestión cuando la empresa crece más allá de ciertos límites • Cuando la gestión adquiere una complejidad que hace ineficaz el estilo de dirección que la hizo nacer y crecer • Cuando los mecanismos de coordinación empiezan requerir énfasis en la normalización y en la adaptación mutua de personal altamente cualificado Elementos que conforman una empresa • Factores activos • Propietarios • Bancos y otras instituciones financieras, prestamistas privados • Administradores y directivos • Empleados / Sindicatos • Otros: clientes, proveedores, Centros de I+D, Administraciones, org. Ecologistas, ... • Factores pasivos • Financieros • Materiales: tanto materias primas como bienes de equipo • Servicios comerciales, públicos • Tecnología, Conocimiento,.. • Organización • La empresa es un sistema que combina diferentes factores para conseguir un objetivo de rentabilidad mediante el desarrollo de una actividad productiva Objetivos finalidades ▪ Objetivos de los principales agentes del entorno (stakeholders) Accionistas, Socios ▪ ▪ ▪ ▪ Crecimiento de los dividendos Aumento del valor de las acciones Rentabilidad Supervivencia Clientes ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ Proveedores ▪ ▪ ▪ ▪ Cobrar en los plazos acordados (liquidez) Plazos de pago cortos (financiación) Integridad de los directivos de compras Capacidad de negociación Administraciones ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ Pago de impuestos Cumplimiento del marco legal Creación de empleo y riqueza Buen uso de fondos públicos Uso eficiente de recursos (ecología) Precios competitivos Calidad de los productos y servicios Disponibilidad inmediata Garantías Buen servicio post-venta Empleados, sindicatos ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ Buena compensación por el esfuerzo (salarios) Seguridad y estabilidad Oportunidades de crecer (promoción) Significación del trabajo (empowerment) Buen ambiente laboral Prestamistas, bancos ▪ Pago de intereses y capital en fechas fijadas (liquidez) ▪ Equilibrio de la estructura financiera de la empresa: Activos – Fuentes de financiación ▪ Activos suficientes para garantizar la devolución (solvencia) Otros, ONG, grupos feministras, ecologístas ▪ Conducta social responsable, códigos éticos, financiar fines sociales (fundaciones) ▪ Igualdad de oportunidades en el empleo, respeto al medio ambiente, etc.. Objetivos, influencia ▪Influencia de los agentes del entorno • Sistema capitalitas: tienen prioridad los dueños “generar valor para el accionista” • Los clientes también tienen mucha influencia (¿monopolios?) – El caso de Nike y sus fábricas en el sudeste asiático • La alta dirección es la membrana que hace transparente la empresa a la influencia del entorno • Intereses contrapuestos: conflictos, negociación, equilibrio Consejo de Administración Junta General de Accionistas ▪ Representados todos los socios ▪ Decisión: una acción un voto ▪ Convocatorio anual. Extraordinarias para decisiones que exigen aprobación de la Junta ▪ Mayoría y capacidad de influir ▪ OPAS ▪ Representa a los socios y sus intereses, supervisando la gestión de los directivos ▪ Representación legal de la sociedad ▪ Presidente, secretarios, consejeros Alta Dirección, Ejecutivos ▪ Responsables de la gestión profesional ▪ Son empleados, a veces incentivados con acciones stock options ▪ Tiene intereses diferentes a los socios La ecuación de supervivencia de la empresa B=I-C ▪ Ingresos: normalmente por las ventas de productos y servicios ▪ Costes: valor de mercado de los recursos que se consumen • Fijos y variables • Explotación: materiales, mano de obra, amortizaciones, suministros • Comerciales: marketing, distribución • Administración: generales • Financieros: coste de pedir prestada disponibilidad financiera ▪ ¿Cómo se asegura la supervivencia? Entorno Entorno General: Factores que impactan de forma de forma homogénea sobre todas las empresas, sector o región Entorno Específico (¿Mercado?): Económicos Clientes Políticos, legales Proveedores Sociológicos Competidores actuales, potenciales Culturales Productos substitutivos, alternativos Tecnológicos Regulaciones sectoriales, etc. Infraestructuras La ecuación de supervivencia de la empresa B=I-C ▪¿Cómo se asegura la supervivencia? ▪ Planes departamentales y por proyectos Valor(fin de los recursos necesarios de año): + Presupuesto de ingresos • • • • Plan de Marketing - Presupuesos de costes Finanzas, Plan de Producción contabilidad Planes de unidades de soporte = Presupuesto de resultados Planes de proyectos específicos Consejo de Administración ▪ Maximizar el beneficio: más ingresos y menos costes ▪ Pero todos saben que no se puede ir a la luna en burro Comité de dirección ▪ Responsables dptos. y proy. quieren colchón: menos compromiso (ingresos, objetivos) y más recursos (costes) ▪ Pero todos saben que hay regateo y socios Evolución histórica del concepto de empresario El empresario dueño y emprendedor SIGLO XVIII Empresario = Propietario de los medios de producción= Capitalista (A. Smith (1776)). SIGLO XVIII-XIX Empresario = Hombre de negocios. (R. Cantillon (1730) y J.B. Say (1830)). SIGLO XIX Empresario como organizador. (Marshall (1890)). SIGLO XX Empresario = Persona que asume riesgo. (F.H. Knight (1921)). SIGLO XX Empresario = Persona innovadora. (J.A. Schumpeter (1911 y 1942)). Evolución histórica del concepto de empresario El empresario directivo SIGLO XX SIGLO XX Empresario = Persona que toma decisiones (H.A. Simon (1947), R.M. Cyert y J.C. March (1965)). Empresario = Tecnócrata (Berle y Means (1932), J.K. Galbraith (1967)). SIGLO XX Empresario = Líder. (W.G. Bennis y E.H. Scheim (1965-1983)). CABEZA VISIBLE LÍDER ENLACE Funciones del empresario según Mintzber MONITOR DIFUSOR PORTAVOZ EMPRESARIO GESTOR DE ANOMALÍAS ASIGNADOR DE RECURSOS NEGOCIADOR ¿Qué es Planificar? Orientaciones fundamentales de la planeación Tiempo Pasado Presente Futuro Orientación Antes Durante Después Reactivista + - - Inactivista - + - Preactivista - - + +/- +/- +/- Interactivista CLAVE: + = ACTITUD FAVORABLE - = ACTITUD NO FAVORABLE La orientación de algunos planeadoreses: Hacia el pasado (reactiva) Hacia el presente (inactiva) Hacia el futuro (preactiva) Otros consideran que el pasado, presente y futuro son aspectos diferentes y se concentran en todas las orientaciones al mismo tiempo (interactiva) ORIENTACIÓN REACTIVISTA No les satisfacen las cosas tal como están, Nii la manera en que ocurren, las prefieren como alguna vez estuvieron. Buscan regresar a un estado anterior deshaciendo los cambios relevantes. Tienden a entrar al futuro mirando al pasado TRATA LOS PROBLEMAS POR SEPARADO LA PLANEACIÓN EN LA ORGANIZACIONES REACTIVISTAS NORMALMENTE SE ACEPTA COMO UNA PRERROGATIVA DE LA ADMINISTRACIÓN ORIENTACIÓN INACTIVISTA ESTÁN SATISFECHOS CON EL STATUS QUO, Y AUN CUANDO NO DESEAN RETORNAR AL PASADO, NO ESTÁN PLENAMENTE CONVENCIDOS DE LA FORMA EN QUE LAS COSAS SE ESTÁN DESARROLLANDO. SUS OBJETIVOS SON LA SOBREVIVENCIA Y LA ESTABILIDAD. CUANDO SE DA EL CAMBIO TRATAN DE ANCLARSE Y MANTENER UNA POSICIÓN FIJA NO REACCIONAN ANTE LOS EMBROLLOS CREADOS POR LOS DEMÁS, HASTA QUE APARECEN LAS CRISIS NO TRATAN DE LOCALIZAR LAS CAUSAS DE LAS CRISIS PARA ERRADICARLAS, SÓLO PROCURAN DESHACERSE DE LAS AMENAZAS. APRECIAN MÁS LAS FORMAS QUE LA EFICIENCIA; SE PREOCUPAN DE LOS CONVENCIONALISMOS, LAS COSTUMBRES, LAS REGLAS Y LA CONDUCTA CORRECTA APRECIAN MÁS LA CONFORMIDAD QUE LA CREATIVIDAD No desean regresar a un estado previo.Creen que el futuro será mejor que el presente y el pasado, por lo tanto, buscan acelerar el cambio para explotar las oportunidades que genera ORIENTACIÓN PREACTIVISTA Piensan que la tecnología es la principal causa del cambio Creen que existen pocos problemas que la tecnología no pueda resolver Se sienten cautivados por técnicas como la planeación, los modelos y los análisis matemáticos en la toma de decisiones INTENTA PREDECIR EL FUTURO Y PREPARARSE PARA ÉL. DAN LOS PASOS NECESARIOS PARA MINIMIZAR O EVITAR LAS AMENAZAS DEL FUTURO, Y DE SER POSIBLE EXPLOTAR LAS OPORTUNIDADES FUTURAS • Comienza por una predicción de las condiciones del medio ambiente realizada por un consejero profesional de planeación • Posteriormente los altos directivos elaboran una lista de objetivos y planes de la empresa y formulan una estrategia • Después pasan sus lineamientos al siguiente nivel, en donde los objetivos se integran en programas para desarrollo futuro • estos programas son asignados al nivel inferior , u operativo, y el proceso se repite Son llamados proactivistas No desean retornar a un estado previo, ni prolongar la situación actual, ni acelerar la llegada del futuro Piensan que lo único que puede controlarse hasta cierto punto es el propio futuro Creen que el futuro puede ser influido por lo que uno hace y por lo que los demás hacen, de la misma forma en que las acciones pasadas modificaron el curso del presente 1.Obejtivos: son fines que esperamos alcanzar en una fecha futura y hacia estos fines es posible hacer ciertos progresos dentro del periodo para el que se planea 2.Metas. Son fines cuantificados que esperamos alcanzar dentro del periodo cubierto por la planeacion 3. Ideales. Son fines que creemos inalcanzables, pero hacia los cuales pensamos que es posible avanzar durante y después del periodo para el que se planea La función de planeación debería incluir explícitamente los tres tipos de fines, pero rara vez ocurre así. Dependiendo de qué tipo de fines contemple, la planeación se puede clasificar en: operativa, táctica, estratégica y normativa
