VI ESTRATÈGIES DE FIXACIÓ DE PREUS Índex 1. La discriminació de preus. Generalitats 2. Efectes de la discriminació 3. Tipus de discriminació 3.1 Entre consumidors 3.2. Empreses multiproducte 3.3 Discriminació intertemporal 4. Col·locació d’obstacles 5. Discriminació de preus i indústria 6. Preus no uniformes (no lineals) 6.1 Generalitats 6.2 Tarifa en dues parts 7. Bundling i tying 7.1 ‘Bundling’ 7.2 ‘Tying’ 8. Limitació de capacitat 9. Subhastes i licitacions 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 Introducció Elements que intervenen en les subhastes Tipus de subhastes Subhastes del sector públic Formes de participar en una subhasta 10. La regla del mark-up 11. Conceptes clau 12. Exercicis 13. Test 14. Lectures 1. LA DISCRIMINACIÓ DE PREUS. GENERALITATS Es parla de discriminació de preus quan un mateix producte pot ser venut a un preu diferent segons els compradors. També es discriminen preus quan es ven al mateix preu però tenint diferents costos. El producte és bàsicament el mateix, però pot presentar petites diferències (productes similars). Centrarem la nostra anàlisi basant-nos en un bé idèntic amb el mateix cost de producció, que es ven a preus diferents segons les preferències dels individus, els seus ingressos, la seva situació geogràfica i la facilitat de poder disposar de substitutius. Aquests factors donen lloc a corbes de demanda amb elasticitats diferents en els diversos segments del mercat de l’empresa. Així mateix s’inclou dins d’aquest context la fixació de diferents preus per al mateix producte en moments diversos (es pot vendre un producte nou a un preu alt i més endavant rebaixar el preu amb la finalitat que sigui accessible a compradors de rendes inferiors). Perquè hi hagi discriminació pot considerar-se necessària la separació dels compradors en mercats diferents per evitar així que apliquin la revenda entre ells (la qual cosa d’alguna manera és equivalent a pensar que els costos de transacció de comprar i vendre siguin prou alts perquè no surti a compte la revenda). Un exemple ens aclarirà el que hem dit. Si pensem en qualsevol (o quasi qualsevol) producte que podem comprar en un supermercat sabem que molt freqüentment és possible que ens trobem davant la possibilitat de comprar tres o quatre unitats a un preu unitari inferior al que té comprar-ne una de sola. Un consumidor podria comprar l’oferta de tres o quatre, quedar-se’n una per a ell (si és el que necessita) i vendre les altres a un preu igual o inferior al que costa una sola unitat. Si fa això necessita invertir una quantitat de temps que no li compensarà (en general) el guany que en pugui obtenir. La pràctica d’obtenir benefici de la diferència de preus d’un producte comprant-lo i venent-lo es coneix com arbitratge. Pel que fa al que representa la discriminació de preus, podem dir que la pràctica d’establir preus diferents a un mateix producte ens duu a pensar que el preu, en cada cas, depèn de la quantitat comprada, les característiques dels compradors o les diferents condicions de venda. La justificació per carregar preus diferents a diversos consumidors o a grups de consumidors (o als mateixos compradors en moments de temps diferents) pot representar-se segons el gràfic 1, on les corbes de demanda fan referència a dos submercats (consumidors o grups), A i B, amb diferents elasticitats de demanda, i on suposem, per simplificar, que la mateixa quantitat x2 es ven als dos submercats al mateix preu P2. Per produir aquest output l’empresa ha de treballar a plena capacitat i pot incrementar els seus ingressos a través de la diferència de preus. Preu E P1 C P2 P3 D G F DA DB 0 x1 x2 X x3 Gràfic 1 Quan el preu puja en el submercat B, amb demanda inelàstica, el canvi en els ingressos és P1ECP2 menys CDx2x1. Quan el preu es redueix en el submercat A, amb demanda elàstica, el canvi en els ingressos és FGx3x2 menys P2DFP3. En tots dos casos, l’ingrés creix encara que la producció total no canviï. Si el cost d’oferta en els dos submercats és el mateix, aleshores el cost total no canvia i el benefici total creix. Si les empreses tenen un excés de capacitat poden reduir el preu a alguns clients i incrementar així les vendes i els ingressos. En el gràfic 2 es representa la situació en què l’empresa cobra inicialment P2 i ven x2 a tots dos submercats. Podria incrementar el volum de vendes si reduïa els preus en els dos, però l’ingrés s’incrementaria només en el submercat A, que té demanda elàstica (0P3Gx3 > 0P2Dx2). Preu D P2 P3 G DA DB 0 x2 x3 X Gràfic 2 L’efecte sobre els beneficis d’una reducció del preu depèn tant dels canvis en els costos com en els ingressos, però quan hi ha excés de capacitat, el cost d’incrementar l’output (cost incremental) pot ser més baix que el cost mitjà; això últim és freqüent en el transport, en què portar un passatger addicional normalment augmenta poc o gens els costos operatius. En aquestes circumstàncies, hi ha un incentiu quan es retallen preus, sobretot quan la competència és ferotge. 2. EFECTES DE LA DISCRIMINACIÓ La discriminació provoca una disminució de l’excedent del consumidor, de manera que en el cas d’un monopolista, per exemple, s’observa com va absorbint part de l’excedent dels consumidors; el seu ingrés total i els seus beneficis seran majors encara que només vengui la quantitat corresponent a aplicar IMa = CMa. Si pot cobrar més d’un preu en diferents sectors del mercat, oferirà una quantitat més gran que l’anterior i el seu ingrés total serà també més gran. L’augment de la producció està vinculat al moviment cap amunt de la corba d’ingrés marginal que anirà desplaçant-se per la de costos marginals mitjançant el canvi del punt d’intersecció. Això últim és així perquè, si suposem que no hi ha canvis en la demanda, l’IMa és major per a qualsevol nivell de producció en exercitar la discriminació, per raó que el preu a què es ven l’última unitat és menor que el preu a què es van vendre totes les unitats anteriors. P CMa IMa′ D IMa 0 x1 x2 x3 X Gràfic 3 Si el preu és uniforme, la producció òptima serà x1. Amb discriminació, solament les unitats addicionals es vendran a preus cada cop menors i la corba d’IMa es desplaçarà fins a IMa′ i originarà una nova producció d’equilibri x2 > x1. Si la discriminació fos perfecta (de primer grau), l’IMa coincidiria amb la demanda, ja que cada unitat es ven al seu preu, que és el preu de reserva del comprador (el preu més alt que aquest està disposat a pagar per aquella unitat), la qual cosa el deixa en una posició d’«agafa-ho o deixa-ho». En aquest cas la producció òptima (d’equilibri) seria x3, on es compliria la condició: IMa = CMa = IMe = P. En aquesta situació, el monopolista aconsegueix el major augment possible del seu ingrés i absorbeix tot l’excedent dels consumidors produint la mateixa quantitat que en competència perfecta. 3. TIPUS DE DISCRIMINACIÓ 3.1 Entre consumidors 3.1.1 Introducció La discriminació entre consumidors és la forma més comunament aplicada i fa referència als tipus de discriminació proposats per Pigou (1r, 2n i 3r grau) que analitzarem detalladament més endavant. Fem-ne abans algunes consideracions: Hi ha casos en què la discriminació és deguda al poder antimonopoli dels compradors, com és ara el cas del subministrament de peces o parts d’equips que s’encadenen en un producte més gran i també es venen individualment (per exemple, la indústria automobilística). Els grans fabricants de cotxes són compradors poderosos, ja que adquireixen un percentatge elevat de la producció dels fabricants d’accessoris, i moltes vegades tenen, fins i tot, la competència tècnica per produir-los i coneixen molt de prop els costos que tindrien si decidissin fabricar-los. L’usuari individual que compra accessoris al mercat té una posició molt més dèbil; és incapaç de negociar i amenaçar de produir ell mateix el producte. En conseqüència, és freqüent que hi hagi una àmplia disparitat de preus i beneficis obtinguts en el subministrament als dos mercats. La discriminació també pot tenir un significat important com a resposta a la intensitat competitiva diferent entre oferents. Els supermercats poden marcar preus baixos en algunes marques o articles davant del desafiament d’un nou competidor en un mercat local; la lluita entre empreses ha estat en algunes ocasions utilitzada per abaixar preus en una àrea determinada amb la voluntat d’excloure un competidor petit (els cervesers carreguen preus més alts als venedors de cervesa amb qui estan vinculats que als qui no ho estan, ja que aquests s’enfronten amb una competència major). Els preus ficticis (reducció de preus per a un comprador habitual per sota del preu anunciat o llistat) en els mercats de béns industrials reflecteixen el resultat dels convenis i la situació del mercat. El tractament dels costos de transport i de distribució ofereix un ampli camp a la discriminació. L’absorció d’aquests costos pot ser usada com una manera d’oferir una reducció de preus a alguns clients, però es pot realitzar també perquè els subministradors no han sabut veure la necessitat de relacionar preus i costos i reunir comandes individuals. En alguns negocis, especialment els que estan relacionats amb béns homogenis en què les despeses de distribució són un element important dels costos totals del producte, la competència via absorció de costos estipulats per transport ha generat serioses inestabilitats en la indústria. El fet que un cotxe alemany venut al Japó o als Estats Units tingui preus diferents no vol dir que es faci discriminació de preus, ja que cal tenir en compte els costos de transports i els possibles aranzels. És normal tenir sempre una alternativa per saber si hi ha o no discriminació de preus, això és, que la ràtio de preus en els diferents mercats sigui diferent de la ràtio de costos marginals, com passa, per exemple, en la venda d’un mateix llibre enquadernat en tapa dura o en rústica: la diferència de preus entre el primer (més car) i el segon és mes gran que la diferència de costos entre ambdós. Pigou va proposar tres tipus de discriminació, que analitzarem seguidament. 3.1.2 La discriminació de preus de primer grau L’ideal per a una empresa és poder cobrar a cada comprador el preu màxim que estigui disposat a pagar per a cada unitat (el seu preu de reserva). En aquest cas, la corba rellevant per a la presa de decisions de l’empresa deixa de ser la d’IMa i passa a ser la de demanda (l’IMa es desplaça fins a la demanda, atès que l’ingrés addicional per cada unitat de més que es ven és el preu que es paga per aquesta). La discriminació de preus no afecta (si més no de manera considerable) els costos de l’empresa; el cost de cada unitat addicional és donada en la corba de CMa i, per tant, els beneficis generats per la producció i venda de cada unitat addicional són ara la diferència entre la demanda i el cost marginal. El resultat final és el competitiu, i l’empresa ha absorbit la totalitat de l’excedent del consumidor. La discriminació de preus perfecta no té lloc habitualment, ja que acostuma a ser inviable cobrar a tots els compradors un preu diferent. A més, una empresa no sap, normalment, quin és el preu de reserva de cada comprador. El que pot passar és que es discrimini quan es cobren uns quants preus diferents segons els clients; aquest és el cas dels metges, dels advocats, dels assessors fiscals, etc., que coneixen prou els seus clients i el seu poder econòmic. P b a CMa c Pm e Pc d D IMa Xm 0 X Xc Gràfic 4 El gràfic 4 representa la situació d’equilibri del monopolista (Xm, Pm) i l’excedent corresponent del consumidor (abc) en el cas que vengui a un sol preu Pm. Quan hi ha discriminació perfecta, resulta més rendible augmentar la seva producció fins a Xc i vendre cada unitat a un preu diferent (les línies verticals representarien les diferents unitats que es vendrien als diferents preus que correspondrien segons la demanda). Quan es ven Xc, l’excedent del consumidor és representat per ade (si hagués venut totes les unitats a Pc) i haurà estat absorbit pel monopolista. El gràfic 5 representa el cas de discriminació «imperfecta», en què és possible vendre el producte a quatre preus diferents, un dels quals, (Pm) seria el de monopoli si tot es vengués a un preu únic. P P1 P2 Pm P3 CMa D IM a 0 Xm Gràfic 5 X 3.1.3 Discriminació de segon grau Consisteix a cobrar diferents preus segons les quantitats o «blocs» del mateix bé o servei (cada bloc conté diferents quantitats —o qualitats– que tracten d’aprofitar la disposició dels compradors per pagar —demanar— més per les primeres unitats). L’empresa pot discriminar segons la quantitat consumida. Aquesta és una pràctica factible en companyies de serveis elèctrics, de gas, d’aigua… En els casos en què tenen lloc importants economies d’escala és possible augmentar el benestar del consumidor augmentant la producció; d’aquesta manera l’empresa pot aconseguir beneficis majors en reduir els seus costos unitaris. En el gràfic 6 representem tres blocs ( 0X1, X1X2 , X2X3), els preus respectius dels quals són P1, P2, P3 i també el preu i quantitat d’equilibri del monopolista que ven a un únic preu (encara que no s’assenyalin les Xm i Pm corresponents per a una millor visualització). Cada bloc genera un excedent del consumidor: el primer és abc; el segon cde; el tercer efg. Així doncs, el monopolista no absorbeix tot l’excedent del consumidor. P a P1 b c e d P2 g P3 f CMe CMa D IMa 0 X1 X2 X3 X Gràfic 6 Una altra manera d’entendre aquest tipus de discriminació es basant-se en la informació que tenen les empreses sobre els clients potencials, com pot ser el que estan disposats a pagar, la qual cosa ens duria a una discriminació de primer grau, o informació sobre l’heterogeneïtat de les preferències dels compradors però sense poder conèixer les característiques de cadascun en particular. En aquest darrer cas és possible discriminar entre diferents clients oferint-los un conjunt de contractes de venda que incloguin diferents consideracions a banda del preu, com per exemple les diferents tarifes per volar. En aquests casos hi ha una autoselecció del client. Podríem dir que les empreses poden discriminar preus o bé basant-se en les característiques observables dels potencials clients, o bé induint-los a fer una elecció (autoseleccionar) entre les diferents alternatives que li ofereix. Alternativament parlem de discriminació de segon grau si el preu de la unitat de bé o servei depèn de la quantitat comprada, i no pas de la identificació del client potencial. En el cas dels serveis públics bàsics (aigua, llum, gas, telèfon) la factura que es paga periòdicament preveu, habitualment, una tarifa fixa i una de variable, que fa que —com passa amb el telèfon— es pugui considerar que el preu unitari (per exemple, per minut) sigui decreixent amb la quantitat de trucades (preus no lineals). Així doncs, d’aquesta manera el preu no depèn de qui és el comprador sinó de la quantitat consumida. Discriminació entre unitats venudes L’oferta de venda d’unitats successives d’un bé al mateix comprador a preus diferents és una altra forma de discriminació. L’oferta a diferent preu segons el nombre d’unitats adquirides pot incentivar el comprador i esdevé, efectivament, una tècnica de discriminació si aconsegueix captar clients que no estaven disposats a comprar una determinada quantitat a un preu, però sí una altra quantitat a un altre preu (per una unitat cobro 1 €, per tres unitats, 2’5 €). 3.1.4 Discriminació de tercer grau A diferència de la discriminació de segon grau, la de tercer grau implica la possibilitat de diferenciar els clients potencials d’una manera directa a través dels indicadors oportuns (en la de segon grau hem vist que es distingia els clients mitjançant una autoselecció). En aquest cas, és necessari poder segmentar el mercat sense possibilitat de revenda entre els diferents segments. És el tipus de discriminació més estesa (primeres i segones marques, conserves, congelats, tarifes aèries, descomptes a pensionistes o estudiants, etc.); en tots els casos s’utilitza alguna característica per dividir els consumidors en grups diferents. L’empresa maximitzadora de beneficis fixa el preu que ha de cobrar en cada segment segons dos conceptes: — Ha de repartir la producció total que vengui entre els diferents segments, de manera que els ingressos marginals de tots aquests siguin idèntics. — La producció total que ven ha de facilitar que l’ingrés marginal de cada segment sigui igual al cost marginal de producció. En el gràfic 7 obtenim la quantitat total produïda, XT, igualant el CMa amb l’IMa total, que és la suma horitzontal dels IMa de cada segment de mercat (és a dir, sumar les quantitats que en cada segment de mercat dóna lloc a l’IMa comú). Un cop obtingut XT, l’IMa que li correspon determinarà la quantitat que s’ha de vendre en cada mercat (X1, X2), de manera que serà XT = X1 + X2. MERCAT P SEGMENT 1 P SEGMENT 2 P P2 CMa P1 D1 IMa DT IMaT D2 IMa1 IMa2 0 XT X X1 0 X 0 X2 X Gràfic 7 on IMaT = IMa1 + IMa2 XT = X1 + X2 , (DT = D1 + D2) de manera algebraica podem fer: Di : Pi = ƒ(Xi) IT = P1 · X1 + P2 · X2 CT = ƒ(XT) = IT – CT (d/dX1) = IMa1 – CMa = 0 IMa1 = CMa } d’on (d/dX2) = IMa2 – CMa = 0 IMa2 = CMa IMa1 = IMa2 = CMa. Si relacionem els preus de cada segment de mercat amb la seva elasticitat demanda-preu, obtindrem: IMa1 = P1 (1 – 1/1) i si aïllem els preus: P1 = IMa1/ (1 – 1/1) i IMa2 = P2 ( 1 – 1/2) i P2 = IMa2/ (1 – 1/2). Si es divideix la primera equació per la segona, i es té en compte que IMa1 = IMa2 = IMa: P1/P2 = (1 – 1/2) / (1 – 1/1); el preu corresponent a la demanda de menor elasticitat-preu és major que el corresponent a la demanda de major elasticitat, i a la inversa. Si 1 > 2 (1 – 1/1) > (1 – 1/2) P1 < P2. En algunes ocasions, com en la del gràfic 8, és possible que al monopolista no li interessi vendre a un segment determinat, sobretot quan la demanda és petita (D2) en comparació amb la de l’altre segment (D1) i el cost marginal creix molt. En aquest cas, l’increment del cost per produir i vendre en aquest segment pot arribar a ser major que l’increment dels ingressos que s’obtinguin. En aquest cas, el segment de demanda D2 mostra que alguns compradors potencials no estan disposats a pagar molt pel producte del monopolista, i aquest, per la seva banda, pensa que no li resultarà rendible vendre-li-ho, perquè el preu hauria de ser massa baix en comparació amb l’increment del cost marginal. P CMa Pm D1 IMa1 D2 IMa2 0 Xm X Gràfic 8 3.2 Empreses multiproducte Una empresa multiproducte té un major camp d’actuació per discriminar que una empresa d’un sol producte. Tenir diversos nivells de benefici en béns diferents pot justificar-se pel nivell de risc en l’oferta de cada producte. No obstant això, resulta que moltes organitzacions que practiquen una discriminació important carreguen marges alts sobre els productes amb elasticitat de demanda menor i marges més petits en els productes amb elasticitat de demanda major. Alguns mercats detallistes, com ara els supermercats, venen diferents productes amb diferents marges i els utilitzen com a reclam (loss leaders) per atreure clients a la botiga. Aquesta és una forma particular de discriminació. En altres situacions, és possible que una empresa triï, per raons de conveniència, establir el mateix preu per una sèrie de productes, encara que el seu cost de producció sigui diferent. Per exemple, ICI discriminà preus cobrant el mateix per totes les seves pintures, encara que siguin diferents els costos de producció segons els colors. 3.3 Discriminació intertemporal 3.3.1 Generalitats La discriminació pot reflectir també consideracions temporals en la política de preus. Alguns productes nous es poden introduir inicialment a un preu i marge alts en el segment de mercat menys elàstic. A mesura que el mercat s’expandeix, el preu baixa i capta el segment de mercat més elàstic. En alguns casos, aquest descens dels preus pot reflectir simplement canvis en els costos de producció, i en aquest cas, està relacionat amb el cost i no és, per tant, discriminatori. En altres casos, la mesura del marge de benefici assolit també variarà i aquest és, per tant, un cas genuí de discriminació. Una altra manera de veure-ho, ja comentada, es produeix quan els diferents grups de consumidors provoquen que es modifiqui el preu amb el pas del temps; aquest és alt inicialment i és en aquest moment que l’empresa aconsegueix capturar el màxim d’excedent d’aquells consumidors que tenen una elevada demanda del bé (D1) i no estan disposats a esperar per comprar-lo. Més tard, l’empresa abaixarà el preu per atraure la demanda del mercat de masses (D2). P P1 P2 D2 CMa IMa1 D1 0 X2 IMa2 X Gràfic 9 En aquest cas, el fet de poder fer discriminacions de preus incrementa l’eficiència, tant per als consumidors com per als productors, perquè els preus s’aproximen més al cost marginal. Un oferidor pot voler atreure un grup particular de clients amb la idea de conservar la seva lleialtat durant un període de temps. Aquest fet pot induir-lo a oferir-li un tracte més favorable inicialment mentre espera que creixi la renda del client i la seva demanda arribi a ser menys elàstica i compensar, d’aquesta manera, els beneficis perduts al començament. Aquest és el raonament de bancs importants en el seu desig de concedir condicions més favorables als clients joves, com són els estudiants, i també explica el fet que en el negoci de roba masculina els vestits barats representin una contribució escassa a les despeses generals i als beneficis, però en aquests casos, la contribució per unitat venuda creix ràpidament a mesura que es compren vestits més cars. 3.3.2 Preus punta Una manera addicional de discriminació pot donar-se quan els preus varien depenent del moment en què s’utilitza un bé o servei en concret. La diferència entre els preus aplicats a hores punta i a hores normals per a un servei determinat pot ser-ne un exemple (gràfic 10). En els períodes punta es cobra un preu més alt, la qual cosa augmenta la rendibilitat de l’empresa en comparació amb el fet de mantenir el mateix preu sempre, atès que el cost marginal és major en els períodes punta a causa de les limitacions de capacitat. CMa P p1 p2 D1 (hora punta) IMa1 D2 (hora normal) IMa2 0 x2 x1 X Gràfic 10 Amb aquest tipus de discriminació, els consumidors es divideixen en diversos grups que tenen diferents funcions de demanda cobrant-los preus diferents en diversos moments del temps. El problema dels preus punta generalment és estudiat en el context de les empreses de serveis públics, com ara telèfon, transport i companyies elèctriques regulades pels governs. Tot i així, hem de dir que les empreses no regulades també es beneficien de l’establiment de preus punta, simplement perquè els preus punta tendeixen a ser eficients i profitosos quan la demanda és periòdica i quan la inversió en capacitat és irrevocable a curt termini. Per exemple, els hotels, els restaurants, els clubs d’esports, els cinemes, les companyies aèries i altres companyies de transport estan totes subjectes a una demanda estacional que pot variar des d’anys o dies de la setmana fins a hores del dia. Així doncs, començarem la nostra anàlisi en el sector privat i acabarem amb una reflexió sobre el rol del regulador en el control de preus. Les característiques del preu punta són tres: — Nivells de variació de la demanda entre períodes. — El capital es necessita durant un llarg període de temps. Aquest fet és així perquè l’empresa s’ha de comprometre amb antelació respecte al nivell de capacitat de la planta i aquest compromís no pot ser modificat entre els diferents períodes, la qual cosa fa que la duració d’aquests contractes afecti la decisió d’establir preus estacionals. — L’output de l’empresa, bé o servei, és molt costós o impossible d’emmagatzemar. En canvi, si l’output és emmagatzemable, l’empresa pot produir la mateixa quantitat cada període i distribuir-la segons la demanda. 4. COL·LOCACIÓ D’OBSTACLES Aquest és un tipus de discriminació que es basa en el fet que l’empresa, mitjançant la col·locació d’un obstacle, pot arribar a segments de mercat que si no es decantés per aquesta opció no comprarien al preu donat per l’empresa. Quan un obstacle és perfecte (gràfic 11), els únics compradors que reuneixen les condicions per rebre el preu de descompte (Pd), després de superar l’obstacle, són aquells que no estarien disposats a pagar el preu normal (P1). Normalment, un obstacle, perquè sigui perfecte, no ha de implicar costos significatius a les persones que els superen. P P1 Pd 0 X1 X1 + Xd X Gràfic 11 Els casos típics d’obstacles oferts per les empreses solen ser vals de descompte, petits obsequis, etc., que fan que un consumidor que, en principi, no estaria interessat a comprar aquest bé (normalment, perquè considera que el preu és excessiu per a les seves capacitats), ho fa ara «saltant» l’obstacle. Aquest tipus de discriminació es troba en moltes situacions quotidianes, com ara quan anem a un supermercat i veiem que si comprem tres caixes de cereals ens donen un val amb el qual ens retornaran una determinada quantitat de diners. Podríem pensar que a l’empresa li seria més fàcil fer aquest descompte automàticament en el preu, però l’empresa actua així perquè sap que no tothom s’entretindrà a retallar el cupó, omplir-lo, posar-lo en un sobre, enganxar un segell i enviar-lo. Per tant, l’empresa, amb aquesta tàctica, perd menys del que perdria si ho fes directament, és a dir, no beneficia els que no han saltat l’obstacle. 5. DISCRIMINACIÓ DE PREUS I INDÚSTRIA En un mercat amb diversos sectors poden haver-hi corbes de demanda amb elasticitats diferents, que, en agregar-s’hi, donen una demanda total que queda per sota de la corba de CMe de l’empresa per a tots els nivells de producció. En aquest cas, l’empresa no pot fixar un únic preu per a tot el mercat (encara que sigui molt elevat), ja que no es podria dur a terme la producció. En el gràfic 12 podem veure que l’actuació de l’empresa es basa en el fet que, mitjançant la discriminació de preus, s’adopta un preu P1 (20) prou alt i fixat en el sector inelàstic del mercat, i un preu P2 (10) prou baix en el sector elàstic del mercat, amb la idea que l’ingrés total és suficient per cobrir els costos totals i, fins i tot obtenir beneficis excedents perquè la producció sigui factible. P, C 30 20 13 12 11 10 CMe D2 D1 + D2 D1 100 400 500 X Gràfic 12 Analíticament: suposem les següents relacions X, CMe: X 100 400 500 CMe 30 13 11 aleshores obtindrem: IT = 100 · 20 + 400 · 10 = 6.000 Pmitjà = 6.000 / 500 = 12 = IMe CT = 500 · 11 = 5.500 Finalment, l’empresa acaba venent a un preu mitjà igual a 12, mentre que produeix les 500 unitats a un cost mitjà d’11; per tant, té uns beneficis excedents pel fet de poder discriminar els preus entre aquests dos sectors. 6 PREUS NO UNIFORMES (NO LINEALS) 6.1 Generalitats De vegades ens trobem amb un problema de fixació de preus en què una agència reguladora (estatal, autonòmica o local) controla els preus i la qualitat segons la utilitat pública. El sector privat també fa servir aquestes tècniques, amb l’única diferència que mentre les primeres intenten, amb la regulació, augmentar al màxim el benestar del consumidor, les no regulades volen augmentar el benefici al màxim. Ara mostrarem una estratègia de preus comunament emprada per les empreses per discriminar preus entre grups heterogenis de consumidors. La tarifa de preus no uniformes és aquella en què la despesa del consumidor no augmenta en proporció a la quantitat que es compra. És a dir, la tarifa de preus no uniforme consisteix en descomptes i primes per quantitat. El gràfic 13 mostra la demanda (inversa) en trucades locals per dos grups: particulars i empreses, donades per Pp = 12 – 2Xp i Pe = 6 – Xe / 2 respectivament. Si suposem que el cost marginal de proveir serveis telefònics és zero hem de poder establir (en mercats on no és possible l’arbitratge) la quantitat produïda en cada mercat igualant IMap(Xp) = CMa (Xp + Xe) = IMae(Xe) = 0. El resultat són preus diferents en els dos mercats Pp = 6 i Pe = 3 i produccions diferents Xp = 3 i Xe = 6. Per tant, si el monopoli pogués discriminar preus carregaria a les empreses tarifes més baixes que als particulars. Particulars Empreses Pp Pe 12 6 6 3 3 0 3 4,5 IMap 6 Xp 0 12 6 Xe IMae Gràfic 13 En general, pot haver-hi diferents motius pels quals una empresa no pugui discriminar preus d’aquesta manera, com per exemple: que sigui il·legal o que el monopoli no pugui ser capaç de diferenciar els dos grups, etc. La qüestió és com establir un sistema que faci que els dos grups paguin preus diferents i consumeixin quantitats diferents sense discriminar. En aquest sentit veurem que l’establiment d’una tarifa no uniforme pot generar els beneficis del monopoli discriminador de preus encara que el monopoli no discrimini directament entre grups de consumidors o no pugui identificar aquests grups diferents. Estudiarem la tarifa de preus donada en el gràfic 14. P 6 3 0 Q 9 Gràfic 14 Exemple: Preu normal: 6 unitats per trucada. Programa de descompte per quantitat: 3 per trucada amb càrrec mínim de 9 trucades. Aquesta tarifa, il·lustrada al gràfic 14, ens dóna els mateixos preus de mercat que els d’un monopoli discriminador de preus. Solució: En el gràfic 14 veiem que quan Pp = 6 els particulars fan Xp = 3 trucades i que quan Pe = 3 les empreses fan Xe = 6 trucades. S’ha de demostrar que els particulars no es beneficien del descompte per quantitat. Si els particulars adopten la tarifa normal, el seu excedent és EC(6) = 6 · 3/2 = 9. Si els particulars es decideixen per la tarifa amb descompte, llavors Pp = 3, Xp = 6 – 3/2 = 4,5 < 9. En aquest cas estimem el benestar dels particulars pel seu excedent a Pp = 3 menys el pagament addicional per 9 – 4,5 = 4,5 trucades (no fetes). Així doncs: [ECp(3) = (9 · 4,5) / 2] – 3 · 4,5 = 6,75 < 9 = ECp(6) D’aquesta manera veiem que els particulars no escullen la tarifa de descompte per quantitat. Finalment, necessitem mostrar que els empresaris no escullen la tarifa normal. Clarament, quan el P = 6, les empreses no fan cap trucada. Amb el programa de descompte per quantitat, les empreses paguen P = 3 fan 6 trucades i en paguen 9. Així obtenim: [ECe(3) = (3 · 6) / 2] – 3 · 3 = 0 = ECe(6) Les empreses es mostren indiferents davant l’elecció entre els dos programes. 6.2 Tarifa en dues parts Des d’un punt de vista pràctic, la tarifa en dues parts consisteix a cobrar una quantitat fixa independent del volum de producte adquirit més una quantitat proporcional a l’output adquirit. La idea bàsica consisteix a poder apropiar-se del màxim excedent del consumidor possible. El cost per al comprador el dóna T = F + PX. Alguns exemples on s’utilitza aquest sistema de tarifa són els parcs d’atraccions, els taxis, o alguns clubs on la quota de soci dóna dret a accedir a l’ús de les instal·lacions amb un pagament addicional per a la utilització. La idea bàsica és la possibilitat de fer compatible un nivell d’output relativament eficient (proper al competitiu) amb un increment dels beneficis del monopolista (absorbint excedent dels consumidors). Els beneficis del monopolista ara tenen, en general, tres components: — Ingressos per quotes fixes, F, que dependran del nombre de consumidors a qui s’apliquin. — Ingressos per unitats venudes, que seria PX, on X és l’output total venut: si hi ha N consumidors i cadascun adquireix Xi unitats, els ingressos seran: P · (NXi). — Cost de producció, C = c · X = c · (NXi). En el cas que hi hagi consumidors homogenis o un sol consumidor (i el monopolista conegui quina és la corba de demanda d’aquest consumidor), el monopolista maximitza els beneficis, fixa un preu igual al cost marginal i després estableix la part fixa F que absorbeix tot l’excedent del consumidor. D’aquesta manera es garanteix un nivell d’output eficient. Aquesta discriminació equival a una discriminació de primer grau. P F = EC D P* CMa X* Gràfic 15 X En el cas de consumidors heterogenis, per maximitzar el benefici, el monopolista hauria de poder aplicar tarifes diferents a ambdós tipus de consumidors, i així podria utilitzar el mètode de consumidors homogenis. Però en el cas que no es poguessin aplicar dues tarifes diferents, hi ha un trade-off entre la tarifa F i el preu P que s’ha d’aplicar, ja que si fixa un P igual al CMa no podrà fixar una tarifa F superior a l’EC que té la menor demanda, perquè, si ho fes, perdria aquest consumidor i no maximitzaria beneficis. Per tant, l’empresa haurà de fixar un preu superior al CMa i fixar una tarifa F igual a l’excedent restant del consumidor amb la demanda menor. En el gràfic 16 podem veure els beneficis que obtindria l’empresa si fixés un preu igual al CMa i els que obtindria si el preu fixat fos superior: Pb = CMa 1 = 2(abc) = 2F + (1 + 2) + (1 + 2) 1 < 2 P > CMa 2= 2F + ( P – CMa)(X1 + X2) = 2F + (1) + (1 + 2 + 3) * * P a F P* 1 b 3 2 CMa C D2 0 X2 D1 X1 X Gràfic 16 Per tant, en aquest darrer cas l’empresa surt guanyant perquè, malgrat que perd els beneficis de l’àrea 2, guanya els de l’àrea 3, que són majors que els de l’anterior. La quota d’entrada pot ajudar a tenir més o menys clients; com més alta és la F, menys clients hi haurà (F serà menor). Si F és més baixa, entraran més clients i aleshores tindrem les instal·lacions més ocupades amb la qual cosa augmentarà la part P · X (V). Els beneficis que depenen de la tarifa tindran l’evolució següent: T F V 0 F* F Gràfic 17 Explicació: Quan F és molt elevada, disminueix el nombre de visitants i, llavors, minven els beneficis. La F* òptima s’ha de trobar per tempteig, ja que la demanda és heterogènia i no es coneix: es parteix d’un preu a partir del qual trobem F* i calculem . I anem fent això fins que es troba el màxim. El benefici total és la suma del benefici per entrades més el benefici per vendes de serveis ( F i V). 7. BUNDLING I TYING 7.1 ‘Bundling’ Les empreses utilitzen mètodes de màrqueting, que fan que sigui rendible vendre dos o més unitats de producte junts en un sol lot o paquet. Es diu que una empresa aplica aquest mètode si els compradors han d’escollir entre comprar un nombre d’unitats del producte a un preu donat, o no comprar-ne cap. A vegades, diem que una empresa que fa això es dedica a fixar preus no lineals, la qual cosa vol dir que cada unitat de producte no es ven al mateix preu. Exemples de bundling inclouen els descomptes per quantitat (comprar una unitat i regalar la segona), per volum (descomptes en les trucades telefòniques) i per nombre de quilòmetres de vol (que els passatgers poden convertir en bitllets gratuïts). Aquest tipus de venda té sentit quan els clients tenen demandes heterogènies i no es poden discriminar preus. Utilitzarem un exemple perquè sigui més fàcil d’entendre: Suposem que hi ha dos cinemes que estan disposats a pagar preus diferents per les mateixes pel·lícules i com que l’empresa distribuïdora no pot discriminar preus, les haurà de vendre al preu (preu de reserva) més baix dels dos que ofereixen. cinemes pel·lícules A B 11.000 7.000 18.000 8.000 9.000 17.000 Com que està obligada a oferir les pel·lícules al preu de reserva més baix, si l’empresa lloga les dues pel·lícules per separat el benefici màxim que obté serà: pel·lícula A: 8.000 pel·lícula B: 7.000 15.000 IT = 2 · 15.000 = 30.000 Si representem gràficament els preus de reserva, veiem que tenim un pendent negatiu (correlació negativa) que significa que hi ha una relació inversa amb els preus de reserva. preu màxim per la pel·lícula B (en milers) 9 7 Preu màxim per la pel·lícula A (en milers) 0 8 11 Gràfic 18 Si l’empresa es decideix a vendre en lot (bundling), ho haurà de fer segons el preu del cinema, que té un preu de reserva inferior, en aquest cas 17.000, i com que no pot discriminar, vendrà la pel·lícula a tots dos cinemes a aquest preu i encara obtindrà un benefici millor que si vengués individualment pel·lícules. És a dir: El cinema valora les dues pel·lícules en 18.000. El cinema valora les dues pel·lícules en 17.000. El benefici és IT = 2 · 17.000 = 34.000. Per tant, a l’empresa distribuïdora li interessa més vendre el lot, perquè els beneficis són majors. Però tot això tindrà sentit (serà rendible) si la relació entre els preus de reserva és inversa, perquè en cas contrari (vegeu el gràfic 19) el bundling no és rendible. Cinemes Pel·líc. A B 11.000 7.000 18.000 8.000 6.000 14.000 Si es ven per separat, el benefici màxim serà: pel·lícula A: pel·lícula B : 8.000 6.000 14.000 IT = 2 · 14.000 = 28.000 PB 7 6 0 8 11 PA Gràfic 19 En el gràfic 19 veiem que si la relació entre els preus de reserva és directa, el bundling no és rendible, ja que és indiferent vendre en lot que separadament. El cinema valora les dues pel·lícules en 18.000 i el cinema les valora en 14.000; l’empresa, en veure’s obligada a vendre al menor preu de reserva, obtindrà els beneficis totals: IT = 2 · 14.000 = 28.000, una xifra igual que l’obtinguda si es ven separadament. Hauríem pogut arribar a les conclusions anteriors mitjançant l’anàlisi dels preus de reserva dels consumidors que ens permet dividir-los en grups. En el gràfic 20 veiem les decisions de consum dels consumidors quan els productes es venen per separat. PRB II I III IV PB 0 PA PRA Gràfic 20 Els preus de reserva dels consumidors del quadrant I són més alts que els preus a què s’ofereixen els béns A i B, la qual cosa farà que aquests consumidors els comprin tots dos; els dels quadrants II i IV solament compraran un dels dos béns, i els del III no en compraran cap, ja que els seus preus de reserva estan per sota. En cas que els productes es venguessin conjuntament (gràfic 21), els consumidors compararien la suma dels seus preus de reserva amb el preu del lot i solament comprarien si aquesta suma fos, almenys, tan alta com el preu del lot. PRB PL PRB = PL – PRA I II 0 PL PRA Gràfic 21 En aquest cas, els consumidors que se situïn en el quadrant II no compraran el lot i els que estiguin en el quadrant I sí que ho faran. Un problema que planteja aquesta forma de venda és que podem perdre alguns consumidors que, per molt poc, no poden arribar a pagar el preu del lot, i que sí que l’haurien comprat si haguessin tingut la possibilitat de fer-ho separadament. Això se soluciona amb l’aplicació del bundling mixt. El bundling mixt consisteix en el fet que l’empresa ofereix els seus productes tant per separat com conjuntament, amb un preu inferior a la suma dels preus de cadascun. Aquesta és una estratègia ideal quan les demandes estan poc correlacionades negativament i quan els costos marginals de producció són significatius (CMa 0). Ho veurem més fàcilment mitjançant un gràfic i un exemple. Els preus de reserva dels clients per als dos béns (sabent que PR2 = 10 – PR1) són: client A: client B: client C: client D: PR1 — — — =1 =5 =6 =9 PR2 = 9 — =5 — =4 — =1 PL — — — = 10 = 10 = 10 = 10 Suposem que els costos marginals són CMa1 = 2; CMa2 = 3 i que els preus de venda són: separadament conjuntament PL=10 P1 = 5 P2 = 9 Per tant, des del punt de vista de la venda conjunta, els quatre consumidors compraran el lot i els beneficis per a l’empresa seran: = 4 [10 – (3 + 2)] = 20. Des del punt de vista de la venda per separat, els resultats seran: B, C, D compraran el bé 1 A solament comprarà el 2 = 3(5 – 2) + 1(9 – 3) = 15 Per altra banda, amb un bundling mixt els preus seran: separadament P1 = 8,95 P2 = 8,95 conjuntament PL=10 En aquest cas, els resultats seran: D compra el bé 1 A compra el bé 2 B i C compren el lot = 1(8,95 – 2) + 1(8,5 – 3) + 2[10 – (2 + 3)] = 22,9 A i D no compren el lot perquè haurien de pagar 10 i els quedaria 10 – 8,95 = 1,05 com a preu per pagar per l’altre bé, i el seu preu de reserva és 1, amb la qual cosa no els surt a compte, ni a l’empresari tampoc, perquè el cost marginal del producte ja és superior al preu que en pagarien. PR2 10 9 CMa1 A B 5 C 4 3 CMa2 D 1 0 1 2 5 6 9 10 PR1 Gràfic 22 CONCLUSIÓ: el fet de poder fer una venda mixta (bundling mixt) reporta a l’empresa uns beneficis majors que no pas quan fa una venda pura, és a dir, quan ven conjuntament o separadament. N’és un exemple el menú d’un restaurant i la carta. 7.2 ‘Tying’ El tying, o contracte de relació exclusiva, es refereix a l’obligació de comprar o vendre conjuntament productes diferents que estableixen les empreses. Per exemple, un venedor de cotxes pot oferir cotxes amb ràdio instal·lada i un venedor d’ordinadors pot incloure un paquet de programari (software) en vendre un ordinador. No obstant això, el tying no implica sempre productes complementaris; per exemple, una llibreria pot oferir una samarreta a qui compri un llibre. En una situació de tying, el consumidor que compra el primer producte està obligat a comprar el producte secundari de la mateixa empresa (fotocopiadora i paper). Aquesta obligació sol imposar-se en un contracte. En alguns casos, al comprador li agradaria poder comprar solament un dels dos productes, i, en altres casos, el primer producte és inútil si no es té accés al secundari. Les empreses realitzen aquest tipus de contracte per diferents motius: 1. Per controlar la demanda i, per tant, poder aplicar de manera més eficaç la discriminació de preus. 2. Per protegir el fons de comerç relacionat amb la marca; aquesta és la raó per la qual molt sovint es necessita una franquícia per comprar béns a qui la concedeix. 8. LIMITACIÓ DE CAPACITAT Considerem ara el cas del monopoli d’una companyia aèria en una sola ruta en temporada alta (A) i temporada baixa (B), i suposem que PA, QA, PB i QB són els preus i la quantitat de bitllets en temporada alta i baixa, respectivament. La demanda de vols de cada temporada és donada per: PA = ZA – QA i PB = ZB – QB; ZA > ZB > 0. El gràfic 23 il·lustra l’estructura de demanda estacional. PB PA ZA PA ZB PA = Z A – Q A PB = ZB – QB PB c+r c c 0 XB IMaB QB 0 XA IMaA QA Gràfic 23 Hi ha dos tipus de cost: el cost de capacitat, que representa el nombre de seients que lloga l’empresa a l’any, i el cost variable, que és el cost associat a l’atenció dels passatgers, que inclou la facturació, l’equipatge i els serveis a bord (no considerem, per simplificar, els costos operatius de la línia aèria ni els de l’aeroport). Denominem r (r > 0) el cost unitari de capacitat. Si K és la capacitat anual de passatgers, el cost total de la inversió és rK. Anomenem c el cost operatiu (variable) per passatger. Suposem que les places disponibles (capacitat) no poden ser llogades per menys d’un any (temporades alta i baixa juntes). El cost total quan volen xa passatgers en temporada alta i xb en baixa és: CT (xa, xb, K) = c(xa + xb) + rK (0 < xb, xa K). (1) Aquesta equació manifesta la diferència entre un monopoli que discrimina en dos mercats i el problema que tractem aquí: un monopoli que s’enfronta amb independència a dos mercats estacionals. La diferència entre ambdues anàlisis és donada pel fet que la inversió en capacitat per la temporada alta implica que no es necessiti inversió en capacitat en la temporada baixa. Aquest fet implica que l’estructura de costos del monopoli donada per (1) mostra producció conjunta en la qual el cost de producció en un mercat també cobreix (parcialment) el cost de producció en un mercat diferent (temporada diferent). Quan fèiem referència a un monopoli que discrimina entre dos mercats, per maximitzar beneficis i trobar la solució òptima, intentàvem que l’IMa en cada mercat fos igual al CMa del monopoli. Com calcularíem ara el CMa del monopoli? És clar que el cost operatiu c és part del cost unitari, però, com assignarem el cost unitari de capacitat entre els mercats? El preu de temporada i l’estructura de l’output que maximitzen el benefici del monopoli estan determinats per: IMaa (xa) = c + r IMab (xb) = c xa > xb ITa = Pa Qa = Za Qa – Qa2 ITb = Pb Qb = Zb Qb – Qb2 IMaa = Za - 2Qa = c + r IMab = Zb - 2Qb = c Qa = (Za – c – r) / 2 Qb = (Zb – c) / 2 d’on s’obté: Pa = (Za + c + r) / 2 > (Zb + c ) / 2 = Pb Pa > Pb. És a dir, la capacitat està determinada solament per la demanda de temporada alta on IMa = c + r (r = CMa de la capacitat) En el fons el que estem suggerint és que, atesa la variació lineal de la demanda entre temporades, el nivell d’output que maximitza el benefici satisfà xa > xb K xa > xb, la qual cosa vol dir que en temporada baixa la companyia no vola a plena capacitat; per tant, el CMa quan voli un passatger addicional en temporada baixa és independent de K. Així doncs, el nombre de passatgers servits en temporada baixa que maximitzi el benefici està determinat per: IMab (xb) = c Com que la inversió en capacitat està determinada solament per la demanda de temporada alta, el monopoli estableix: IMaa (xa ) = c + r. A més, moltes companyies de serveis (gas, electricitat, etc.) estan regulades en molts estats i han de posar el preu que els governs els marquen. La majoria d’aquests estats obliga que el preu es basi en el principi (eficient) del cost marginal. Davant d’aquest fet, la proposició anterior ens diu que el regulador establiria el preu de temporada alta al nivell Pa = c + r i el de temporada baixa al nivell: Pb = c. Així doncs, aquest requisit d’eficiència implica que els consumidors de temporada alta paguin el cost marginal operatiu més el de capacitat, mentre que els de temporada baixa paguen solament l’operatiu. Si suposem que la línia aèria necessita invertir pensant no només en dos períodes, sinó en n anys (n > 1), de manera que la capacitat es mantingui per a n temporades altes i n baixes, aleshores, com es fixaria l’estructura de preus maximitzadora de beneficis d’aquest monopolista? La resposta és que es determinaria seguint: IMaa (Qa) = c + r/n IMab (Qb) = c D’aquesta manera, si el monopoli espera que la capacitat es mantingui durant n temporades, el cost unitari efectiu de capacitat en cada període estarà donat per k/n. Aquesta anàlisi presenta una seriosa limitació pel fet que deixem de considerar els mercats amb demanda periòdica quan els diferents preus per temporada indueixen els consumidors a substituir el consum en temporada alta pel consum en temporada baixa. Una alta substituïbilitat entre hores punta i no punta es dóna en la indústria telefònica, on els consumidors posposen algunes de les trucades a la nit o al cap de setmana. Així doncs, la nostra anàlisi és incompleta, ja que se suposa que la demanda de serveis en moments punta és independent del preu d’hora no punta. 9. SUBHASTES I LICITACIONS 9.1 Introducció Fins ara, hem suposat que l’única manera de vendre que té l’empresa monopolística és establir preus i vendre als consumidors que estiguin disposats a pagar-los; malgrat això, hem de considerar que sovint es venen béns mitjançant les subhastes. L’exemple més clar d’aquesta situació es troba en les subhastes d’obres d’art. Per entendre fàcilment quina oferta hem de fer i fins a quin preu hem d’oferir, analitzarem un exemple senzill. Suposem que hi ha la subhasta d’una escultura amb ofertes verbals que pugen a 60 €. Si la nostra valoració de l’escultura és de 3.000 €, anirem augmentant la nostra oferta fins que aquesta, sumada a l’increment mínim de 60 €, arribi a suposar la quantitat en què nosaltres valorem l’obra. Si algú oferís 2.400 €, nosaltres n’hauríem d’oferir 2.460, ja que ens enduríem l’escultura i tindríem un excedent de 540 = 3.000 – 2.460. I així successivament, fins que algú oferís 3.060 €, la qual cosa significaria que aquesta persona valora més l’obra en qüestió que nosaltres. Aquesta és la forma de subhasta tradicional o anglesa. En el cas de les subhastes d’oferta tancada, en què cada postor apunta en un sobre tancat la seva oferta, l’obra es lliura a qui hagi ofert una quantitat més elevada o, com passa en les subhastes de segon preu, a canvi de la segona oferta de quantitat més elevada. En aquest cas, la conducta més racional també és oferir el valor real que donem a l’escultura, ja que, contràriament, si ofereixo una mica més (3.060 €) i el segon ofereix menys de 3.000 €, tan és que jo ofereixi més del valor que li dono, perquè me l’enduré i obtindré un benefici per la diferència entre la meva oferta i l’oferta del segon, que és el que he de pagar. Però si el segon oferís més de 3.000 € i menys que la meva oferta, hauria de pagar més del valor que assigno a aquesta obra. Si, contràriament, jo oferís menys del que m’aconsella la meva pròpia valoració, si és l’oferta més alta, tant és que hagi ofert 2.940 € com 3.000 €, perquè m’enduré l’obra igualment i al preu de la segona oferta. Però si algú n’oferís 2.970, jo no m’enduria l’escultura, i si hagués ofert el valor que li atorgo, sí, i amb un benefici de 30. Per tant, la millor opció torna a ser oferir la nostra valoració subjectiva de l’obra. Generalitzant, podem dir que les subhastes són procediments de venda pública que consisteixen a atorgar el bé al millor postor, és a dir, a la persona que ofereix el preu més alt. Són, per tant, formes específiques d’organitzar els processos de negociació de preus entre diversos agents amb informació que, respecte a les característiques dels altres agents i també respecte al valor futur de l’objecte negociat, és incompleta. La informació incompleta de cada agent fa que el paper d’aquests no sigui passiu i admeti estratègies negociadores segons la informació de què disposin. En aquest sentit, un procés de negociació és un joc amb informació imperfecta. El preu de l’actiu subhastat és la variable que cal determinar. Davant el comportament preu acceptant, on els agents prenen decisions sobre quantitats a comprar a uns preus donats, en una subhasta el procés és l’invers, perquè la quantitat del bé està determinada prèviament i es prenen decisions sobre el preu. Per entendre el mecanisme de les subhastes s’han de tenir clars dos conceptes: 1. Valoració: és un reflex de les preferències dels jugadors. Podem distingir-ne de dos tipus: a) Privada: cada individu coneix únicament la seva valoració; és una informació privada i independent de les valoracions de la resta d’individus. b) Pública: la valoració és la mateixa per a tots els individus, però cap sap amb certesa quina és. Tenen informació, però no completa, no poden estar segurs de la valoració real, i per tant fan una estimació. En aquest cas la valoració és dependent: els jugadors van donant informació sobre les seves valoracions i això influeix en les de la resta de jugadors. 2. Comportaments davant el risc: a) Advers: individu amb funció d’utilitat còncava. b) Neutral: individu amb funció d’utilitat lineal. Amant: individu amb funció d’utilitat convexa. 9.2 Elements que intervenen en les subhastes a) Jugadors Cada jugador actua determinant una estratègia d’ofertes segons la seva informació i les seves preferències individuals. En determinar cada estratègia ha de considerar com es comporten els altres jugadors. El subhastador és un jugador no estratègic, ja que el seu comportament està predeterminat per les regles de la subhasta. Aquest fixa un preu de reserva a partir del qual l’actiu serà efectivament assignat, mentre que el joc especifica una funció de pagaments coneguda amb exactitud per cada jugador. El preu de reserva entra en la funció de pagaments establint per a quins valors de les ofertes es produirà l’intercanvi i per a quins altres no. b) Estratègies Cada jugador tria una oferta que maximitza el benefici que espera, o la seva utilitat, suposant que els altres seleccionen una estratègia que satisfà la mateixa condició. Si aquesta estratègia existeix, origina un equilibri de Nash. No obstant això, pot haver-hi situacions de desequilibri en el sentit que el preu assolit a la subhasta no es correspon amb el «veritable» valor de l’actiu (winner’s curse). c) Funció de pagaments La funció de pagaments estableix què, qui i a quin preu; és una regla d’assignació. d) Actius subhastats És l’objecte de la subhasta. El cas més senzill és el d’un únic actiu indivisible. De vegades, encara que l’actiu estigui determinat, és freqüent que els jugadors no en coneguin les característiques, i aleshores cada jugador pot fer diferents estimacions sobre el seu valor. 9.3 Tipus de subhastes Subhasta anglesa o a l’alça Es caracteritza per una successió de licitacions creixents realitzades pels compradors potencials (licitadors) fins que la licitació més alta és acceptada pel subhastador. El subhastador anuncia la intenció de l’oferent d’adjudicar un conjunt de béns, cadascun amb un preu mínim de subhasta. Per aquest preu es produiran demandes de tots els agents amb un valor de reserva no inferior. La licitació expulsarà tots els licitadors amb un valor de reserva inferior, però no els que el tinguin superior. Algun d’ells anunciarà una licitació més alta (major), que deixarà fora de la subhasta els qui no estiguin disposats a pagar un preu tant alt. El procés continua fins que només queda un licitador. El preu que pagarà és el valor de reserva de l’últim licitador expulsat més una quantitat arbitràriament petita. Subhasta holandesa o a la baixa En aquest cas, el subhastador anuncia els preus en sentit descendent, i la subhasta finalitza amb la primera i única oferta. El subhastador ofereix un conjunt de béns per un preu indeterminat, però no superior a un de prefixat i arbitràriament alt. Aquest tipus de subhasta és pròpia dels mercats de determinats productes agrícoles de molts països, especialment de productes de consum ràpid. Un clar exemple d’aquest tipus de subhastes són las subhastes de peix en el que denominem llotges. Allà es troben els «venedors» que són els pescadors que pertanyen a la confraria —organisme sense ànim de lucre que regula i desenvolupa funcions i activitats per potenciar l’exercici de la pesca. Són els mateixos pescadors els que determinen la composició del lot a subhastar i decideixen si arriben d’hora al port i obtenen un preu més alt pel peix, o arriben més tard i aconsegueixen un preu més baix per lot, però amb més quantitat de peix. També hi trobem els «subhastadors», la feina dels quals consisteix a aconseguir el preu més alt possible per cada lot; són ells els que determinen el preu de sortida. I, finalment, hi ha els «compradors», que són els que determinen el preu final mitjançant la competència entre ells. Subhasta francesa El subhastador anuncia els béns que el licitador vol adjudicar, un preu mínim de subhasta per a cadascun, les seves característiques i un termini per presentar sol·licituds. Es produiran licitacions de tots els licitadors amb un preu de reserva no inferior al preu mínim de subhasta. Les licitacions es formulen per escrit i es lliuren al subhastador en un sobre segellat. Passat el termini, s’obren públicament totes les pliques presentades i s’adjudica el bé al demandant que ha fet la licitació més elevada. Subhasta de Vickrey És una variant de la subhasta francesa en què l’adjudicació es realitza al millor licitador, però en aquest cas el preu és igual a la segona licitació efectuada més elevada, i no pas a la primera. Segons aquest autor, hi ha determinades raons matemàtiques per creure que si tots els licitadors es comporten racionalment, aquest format de subhasta porta a licitacions més elevades. La idea és que els licitadors voldran liquidar fins al seu límit màxim, en la seva intenció de guanyar, mantenint l’esperança que no hauran de pagar més del que la persona següent volia pagar. Així, els participants licitaran més alt per no perdre un lot, i quedarà a l’aire la possibilitat de no haver de pagar tant com licitaren. Per a Vickrey, aquest sistema reuneix una assignació més bona de recursos perquè cada licitador ha de construir la seva estratègia òptima fent la seva licitació igual al valor que té l’article per a ell. El sistema té tendència a igualar les ofertes al «preu màxim» que els licitadors estan disposats a pagar per aconseguir el lot. D’aquesta manera les transaccions es porten als límits de la seva rendibilitat, a canvi d’una reducció o fins i tot d’una eliminació d’excedent del consumidor. En una primera aproximació a aquests mètodes d’assignació, distingirem les subhastes de primer preu, en què l’adjudicatari paga el seu valor de reserva, de les subhastes de segon preu, en què el preu a pagar depèn del valor de reserva més alt després de l’adjudicatari. En aquest sentit, la subhasta anglesa i la de Vickrey serien de segon preu, en tant que l’holandesa i la francesa serien de primer. L’anglesa i l’holandesa són subhastes contínues o obertes en el temps, els compradors potencials poden modificar les seves licitacions responent a les licitacions dels altres. Les subhastes francesa i de Vickrey són segellades o tancades, en què els potencials compradors trameten una única licitació. L’objectiu d’aquest últim tipus de subhastes és que els compradors potencials efectuïn una valoració honesta, que la licitació coincideixi amb el preu de reserva real de cadascun d’ells. Podríem afegir a la llista la subhasta americana o mixta, que combina les modalitats tancada i oberta. Consisteix en l’acceptació d’ofertes per escrit durant l’exposició prèvia de l’actiu i el dia de l’adjudicació es realitza la subhasta en directe. Subhasta virtual Tots els tipus de subhastes exposades fins ara són els considerats tradicionals o presencials, però el desenvolupament d’Internet ha comportat un nou tipus de subhasta, que podríem denominar subhasta virtual. Aquest tipus de licitació pot considerar-se com una generalització de les tradicionals ofertes per escrit i es basa en el model de Vickrey. Hi ha moltes pàgines d’Internet on es fan subhastes en línia de multitud d’objectes. Un exemple clar d’aquest tipus de licitació és el de les subhastes del Mont de Pietat de La Caixa. El maquinari (hardware) utilitzat pels clients per accedir a les subhastes en línia és el terminal ServiCaixa o bé un PC amb connexió a Internet. El sistema operatiu d’aquestes subhastes en línia té dues interfícies: a) Per als clients La seva funció és la de facilitar la recepció d’ofertes, oferir informació sobre la subhasta anterior, oferir els resultats de la subhasta corrent… Aquesta interfície té tres tipus de pantalla: pantalla per abans de l’adjudicació (per licitar), pantalla per després de l’adjudicació (per comprovar els resultats) i pantalla per abans i després de l’adjudicació (per a informació). b) Per a l’entitat La seva funció és la de controlar les subhastes. Té quatre tipus de pantalles: pantalla per abans de la subhasta (per iniciar-la), pantalla per utilitzar durant el període de recepció d’ofertes, pantalla per iniciar el procés d’adjudicació automàtica i pantalla per després de l’adjudicació (per efectuar comprovacions). Avantatges per als licitadors 1. Estalvi en el temps i rapidesa: ofertes de 24 hores al dia. A més, les subhastes presencials normalment duren hores, mentre que les virtuals duren uns minuts. 2. Més comoditat: els compradors no es veuen aclaparats per l’atmosfera de subhastes en viu. Inconvenients per als licitadors 1. Problemes de transparència i seguretat: són problemes clau en tot el desenvolupament del comerç electrònic, no només de les subhastes en línia. 2. Alts preus de rematada: els licitadors lluiten per comprar a preus que són cada vegada més alts a conseqüència que el nombre de clients augmenta mentre que l’oferta es manté constant. Avantatges per a l’entitat 1. Preus de rematada més alts. 2. Desenvolupament del mercat. 3. Nova estructura: des de la integració vertical cap a la subcontractació (outsourcing) i les organitzacions virtuals. Hi ha l’evidència de desintermediació en els canals de distribució, no hi ha necessitat de mantenir una sala de subhastes, la qual cosa ha portat a una reducció dels costos directes de subhasta. 4. Automatització. 5. Reducció de la morositat: el procés de cobrament és automàtic i els comptes de referència del cobrament han de disposar de saldo suficient en el moment de la rematada. Inconvenients per a l’entitat 1. Sistema costós: va ser necessària l’extensió per tota la xarxa d’oficines de les terminals ServiCaixa. 2. Compra virtual: hi ha determinats articles que han de ser examinats pel comprador abans d’efectuar la compra, com ara joies, antiguitats… Per tant, la subhasta en línia d’aquests productes, sense la presència del comprador, resulta complicada. 9.4 Subhastes del sector públic L’Administració pública adjudica determinats tipus de contractes i concessions administratives de servei públic als particulars que ofereixen millors condicions econòmiques. Les subhastes constitueixen un mètode eficaç d’objectivar i eliminar les ambigüitats en els objectius que dirigeixen l’activitat econòmica pública, aquest procés d’adjudicació té tendència a garantir que el resultat serà independent de qui siguin els agents encarregats de realitzar el procés. En les subhastes públiques s’utilitza un sistema de preu variable que permet una assignació de riscos eficient, repartint-los entre Administració i guanyador, gràcies al fet que aquest sistema permet variacions de preu amb l’objectiu de mantenir una relació preu-producte constant que evita la tendència a una disminució de la qualitat del producte. El sector públic ha dut a terme fórmules específiques adaptades a mercats particulars. A continuació se n’exposen alguns casos específics: — Contractes a llarg termini, sobre els quals hi ha, a priori, incerteses importants que fan difícil determinar amb exactitud els termes de la transacció. Els contractes d’enginyeria civil i militar i els d’investigació a llarg termini en són alguns exemples. — Contractes denominats d’obra, els quals suposen l’agregació d’un conjunt d’activitats productives separades que originen un producte final únic. — Subhastes de diners. Són utilitzades pel Banc d’Espanya per regular l’oferta monetària. Se seleccionen els bancs receptors dels préstecs, les quantitats assignades i l’interès. Aquí la diferència amb les subhastes tradicionals és que és necessari determinar dues variables de preu i quantitat. Hi ha una àmplia gamma de possibles relacions entre l’Administració i els oferents, caracteritzades, cadascuna, per la importància relativa de la incertesa en el moment d’establir la relació contractual. Dues normes bàsiques pretenen ser aplicades a la generalitat de les situacions. En primer lloc, la lliure concurrència dels licitadors assegura la no-exclusió a priori d’oferta per motius no objectius. En segon lloc, s’estipula que el preu ha de ser cert, determinat en el moment de valoració del contracte. Amb base a això sorgeixen quatre fórmules d’assignació centrades en l’ús de sistemes de subhastes: — Licitacions: l’Administració determina al preu una quantitat màxima com a límit. El contracte s’adjudica a qui ofereixi l’oferta més baixa. — Concurs subhasta: el procediment és idèntic al de la subhasta, però anteposa una fase de concurs en la qual s’eliminen els concurrents que no reuneixin les condicions exposades en el plec de clàusules administratives particulars que acompanyen cada contracte. — Concurs: l’adjudicació recau en l’oferent que faci la proposició més avantatjosa, sense atendre exclusivament al valor econòmic de la proposició esmentada. — Contractació directa: l’Administració elegeix lliurement el contractista. Tornem a les licitacions, que, com hem dit, són una mena de subhasta que realitzen entitats públiques en què, generalment, no hi ha negociacions. El comprador anuncia que vol comprar una quantitat específica d’un determinat bé, per la qual cosa cada empresa ha d’avaluar la seva situació i la dels seus competidors i oferir un preu per a aquest bé en concret. Tot aquest procés comporta un risc, ja que les empreses poden perdre l’adjudicació d’un contracte per quantitats molt petites a causa de la falta d’informació que tenen. En canvi, un adjudicatari pot deixar de guanyar molts diners pel fet de ser el major postor per un marge ampli, perquè obtindrà menys beneficis. Per tant, la licitació per aconseguir un contracte és una forta responsabilitat que requereix molta informació (que, de vegades, és molt difícil d’aconseguir). Tot seguit analitzarem un model senzill, que ens mostrarà quina és la millor oferta possible que podem presentar: com que són diverses les empreses que es presentaran a concurs, hem de seleccionar un únic preu d’oferta. L’empresari no pot saber quin preu oferiran els competidors, per tant, el resultat és incert. Malgrat tot, si l’empresari abaixa el preu, pot augmentar la probabilitat que li sigui adjudicat el contracte. Aquesta reducció de preu té un cost, ja que, si guanya, els beneficis seran menors, perquè la quantitat venuda és fixa. Tenint en compte tot això, doncs, l’empresari no pot oferir un preu excessivament baix. Suposem, doncs, que la probabilitat que l’empresa obtingui el contracte és p. Si l’empresari aconsegueix el contracte, els beneficis de l’empresa seran iguals a la diferència entre l’oferta pel contracte So i el cost total de la realització del treball contractat CT. La probabilitat de perdre el contracte és igual a 1 – p. Si no s’aconsegueix l’adjudicació, els beneficis seran nuls. Per tant, en una empresa que vol maximitzar el benefici esperat: E() = p(So – CT) + (1 – p)0 = p(So – CT), i com que sabem que una reducció en l’oferta incrementa la possibilitat d’obtenir el contracte, direm que: p = ƒ(So) d’on p / S0 < 0. És a dir, a mesura que s’abaixa l’oferta S0, augmenta la probabilitat de guanyar. L’empresari seleccionarà l’oferta que maximitza els beneficis esperats de l’empresa. Això s’esdevé quan l’impacte marginal que produeix un nou canvi de l’oferta, en els beneficis esperats, és nul, és a dir: E( )/ S0 = p + (S0 – CT)(p/S0) = 0. En una situació òptima, el benefici marginal esperat de l’augment de l’oferta és exactament igual al cost marginal. El benefici marginal esmentat, que s’obté de l’increment de l’oferta en un euro, és la probabilitat p que l’empresa es faci amb el contracte i, per tant, aconsegueixi l’euro addicional en beneficis. En augmentar l’oferta en un euro també augmenta el cost marginal, que és la pèrdua del benefici esperat corresponent a la disminució que resulta de la probabilitat d’obtenir el contracte. En aquests termes és: IMa = p = CMa = (S0 – CT)(p/S0). Si se suposa que la probabilitat és una funció lineal de l’oferta per al contracte: p = a – bSo Com ja hem dit, l’empresari selecciona l’oferta que maximitza els beneficis esperats de l’empresa, i això passa quan el benefici marginal esperat de l’augment de l’oferta és igual al cost marginal: E() = (a – bSo)(So – CT) = aSo – aCT – bSo2 + bSoCT (E)/ So = a – 2bSo + bCT = 0 So = (a + bCT) / 2b Podem observar que quan augmenta el cost, l’oferta augmenta la meitat, perquè és: S0/CT = 1/2 I també es pot veure que un canvi a b implica una variació en l’oferta en sentit contrari, ja que: S0/b = –(a/2b2) 9.5 Formes de participar en una subhasta Finalment, assenyalarem les diferents formes en què es pot adquirir el bé en una subhasta: —Assistint a licitar personalment. —Licitant mitjançant sobre tancat: indicant les dades personals i les de l’empresa, si escau, número de procediment i desig de comparèixer mitjançant plec tancat. Hi haurà de figurar la quantitat en lletra i número i la signatura. —Mitjançant una cessió de rematada: consisteix a posar-se en contacte amb l’adjudicatari i que aquest ho cedeixi tan aviat com s’adjudica. —Comprant directament al demandat: propiciant una compravenda normal. —Comprant directament a l’adjudicatari: aquesta situació se sol produir en el cas que els adjudicataris siguin els bancs. Els bancs, després de promoure una subhasta amb l’objectiu de cobrar crèdits no satisfets, al final s’adjudiquen el bé per manca d’un millor licitador. Per a ells no és rendible posseir un gran nombre de finques, per la qual cosa solen estar disposats a vendre. 10. LA REGLA DEL MARK-UP Aquesta tècnica s’utilitza perquè en la realitat, sobretot en les empreses petites, costa molt reunir les dades sobre l’IMa i el CMa que es necessiten per determinar el nivell òptim d’output i el preu. La metodologia que cal aplicar consisteix a estimar primer el CVMe de producció i màrqueting per a l’empresa per a un nivell estàndard de producció (que sol estar entre el 70-80 % de la capacitat de producció). L’empresa afegirà al CVMe una despesa mitjana general (normalment expressada en un tant per cent del CVMe), i així se li assignarà un cost mitjà total estimat (C). Seguidament, l’empresa afegeix a aquest cost mitjà plenament assignat un mark-up sobre el cost per beneficis. La fórmula d’aquest mark-up s’expressa: m = (P – C)/C. El numerador és el que anomenem benefici marginal. El preu dels productes que oferim serà: P = C (1 + m). Aquest mètode és molt utilitzat arreu del món, sobretot pels avantatges que aporta. Avantatges 1. És més fàcil d’utilitzar, perquè requereix menys informació que amb la regla IMa = CMa. Malgrat que sembla fàcil d’utilitzar, molts cops no ho és tant, perquè ens pot resultar molt difícil estimar correctament el cost total variable i, també, fer una assignació apropiada del total de les despeses generals als diferents productes de l’empresa. 2. En aquest mètode s’obtenen preus relativament estables, sempre que els costos no variïn gaire. Aquest fet és un avantatge, perquè canviar els preus sol ser costós. Crítiques Malgrat els avantatges, aquest mètode també rep algunes crítiques: 1. Es basa més en els costos històrics que en els de reposició i oportunitat. 2. Es basa més en el cost mitjà que en el marginal. Encara que fos així, es pot considerar que el cost marginal és constant, o quasi constant, per sobre del nivell estàndard de l’output, i, per això, és aproximadament igual al cost mitjà. Per tant, aquest mètode no condueix a preus gaire diferents dels obtinguts mitjançant la regla Ima = CMa. 3. Es diu que el mark-up ignora les condicions de la demanda, però malgrat això, s’ha demostrat que les empreses fixen mark-up alts per als productes amb una demanda menys elàstica, i més inferiors per als que tenen una demanda més elàstica, per tant, condueix a un preu aproximat al preu de màxim benefici. Veiem que és possible considerar que la regla del mark-up sí que té en compte la relació amb l’elasticitat de demanda: IMa = P1 – (1/P) P = IMa / [1 – (1/P) = IMa [P / (P – 1)], i com que els beneficis es maximitzen en Ima = CMa, podem substituir: P = CMa[P / (P – 1)]. Si suposem que el CMa de l’empresa és constant per sobre del nivell estàndard d’output, Cma = C, per tant: P = C [P / (P – 1)]; i si l’igualem amb el P depenent del mark-up: C (1 + m) = C [P / (P – 1)] o també: 1 + m = [P / (P – 1)], de manera que el mark-up òptim és: m = [P / (P – 1)] – 1 = 1/(P – 1). Així doncs, podem, veure que hi ha relació entre el mark-up i l’elasticitat de la demanda i que, per tant, la crítica no és certa. 11. CONCEPTES CLAU El per què de la discriminació L’arbitratge Els tipus de discriminació segons Pigou. Anàlisi de cadascun La discriminació intertemporal. Els preus punta La col·locació d’obstacles Discriminació de preus i indústria Els preus no lineals La tarifa en dues parts El bundling i el tying Les limitacions de capacitat Les subhastes. Tipus de subhastes La licitació òptima La regla del mark-up 12. EXERCICIS Exercici 1 Un monopolista amb una funció de costos CT = 4X + 3 s’enfronta a una corba de demanda X = 1000 – 100P. Es planteja dur a terme una discriminació de primer grau. Calculeu la quantitat que produirà i el benefici que obtindrà, i compareu-lo amb el que obtindria com a monopolista pur. Exercici 2 Hi ha una empresa monopolista amb uns costos donats per la funció C = X2 + 20X + 10, i amb una funció inversa de demanda que és P = 200 – 2X. L’empresa es planteja discriminar preus, en dues parts, amb la convicció que això implicarà millorar els beneficis globals. Feu els càlculs que hauria de dur a terme aquesta empresa i comenteu-los. Exercici 3 Suposeu un monopoli pur que opera en un mercat segmentat en dues parts amb les funcions de demanda respectives: X1 = 25 – 0,15P1 i X2 = 35 – 0,35P2 la funció de costos és CT = 40X + 4. Discutiu si és possible la discriminació i compareu la solució (beneficis) amb la que es donaria en el cas de monopoli pur. Exercici 4 Suposeu que SEAT produeix cotxes amb un cost marginal equivalent a 15.000 € i un cost fix de 20 milions. Es planteja vendre a Europa i als EUA, i per això demana al departament corresponent que calculi a quin preu i quina quantitat hauria de posar-se a vendre en cadascun d’aquests mercats. La demanda a SEAT en cada mercat és la següent: XE = 36.000 – 800PE i XU = 11.000 – 200PU en què el subíndex E equival a Europa, el subíndex U significa Estats Units, i tots els preus i costos es donen en milers d’euros. Se suposa que SEAT pot fer que les vendes als EUA es facin només als concessionaris autoritzats (de SEAT). a) Quantes unitats hauria de vendre l’empresa en cada mercat i quin serà el preu en cadascun? Quins seran els beneficis totals? b) Si SEAT es veiés forçada a fixar el mateix preu en cada mercat, quina seria la quantitat que vendria en cadascun, el preu d’equilibri i els beneficis de l’empresa? Exercici 5 Un monopolista està decidint com repartir la producció entre dos mercats separats geogràficament. Les demandes dels dos mercats són: P1 = 30 – 2X1 i P2 = 50 – 4X2 El cost total del monopolista és C = 10 + 6X. Calculeu el preu, la producció, els beneficis, els ingressos marginals i l’excedent perdut: a) b) si el monopolista pot discriminar; si la llei prohibeix carregar preus diferents en les dues zones. Exercici 6 Una determinada companyia (NM) vola només fent la ruta Barcelona-Bogotà. La demanda per a cada vol en aquesta ruta és X = 410 – 0,5P. El cost de cada vol és de 400 € més 20 € per passatger. a. Quin és el preu que maximitza els beneficis d’NM? Quantes persones viatjaran en cada vol? Quins són els beneficis per cada vol? b. NM descobreix que els costos fixos per vol són en realitat de 600 € en comptes de 400. És rendible continuar en aquest negoci? c. NM ha descobert que hi ha dues classes de passatgers. La classe A està formada per persones de negocis amb una demanda igual a XA = 210 – 0,2PA i la classe B està formada per estudiants amb una demanda total de XB = 200 – 0,3PB. És fàcil diferenciar-los, i per això NM decideix fixar preus diferents. Representeu gràficament cadascuna d’aquestes corbes de demanda i la suma horitzontal. Quin preu carrega NM als estudiants? Quin preu fixa per als altres clients? Quants passatgers hi ha de cada classe en cada vol? d. Quin serà el benefici per cada vol? A la companyia, li val la pena ara quedar-se en el negoci? Calculeu l’excedent del consumidor de cada grup. Quin és l’excedent total del consumidor? e. Abans que NM comencés a discriminar preus, quin excedent del consumidor obtenien els passatgers de la classe A quan viatjaven a Madrid? I els de la classe B? Per què l’excedent total disminueix amb discriminació de preus encara que la quantitat total venuda no variï ? Exercici 7 Un monopolista discriminador s’enfronta a dos segments de mercat representats per les demandes respectives x1 = 100 – p1, i, x2 = 200 – 2p2. Als seus costos els dóna la funció C = 2.000 – 40X + X2. Amb aquestes dades es demana: a) Calculeu quantitats i preus d’equilibri. b) Si en el segon mercat es fixa un preu màxim de 50, què farà el monopolista? c) Analitzeu la relació entre les elasticitats i els preus en els punts d’equilibri dels dos mercats. d) Determineu com es modifiquen els resultats anteriors si en el primer mercat es pot dur a terme una discriminació perfecta. Exercici 8 La companyia de TV per satèl·lit ABC té abonats a París i a Barcelona. Les funcions de demanda per a cadascun dels grups són: XB = 100 - 1/6 PB i XP = 160 - 1/3 PP on X es dóna en milers d’abonats per any i P és el preu de la subscripció per any. El cost del servei de X unitats el dóna: C = 2000 + 60X on X = XB + XP a) Quins són els preus i les quantitats que maximitzen els beneficis per als mercats de Barcelona i París? b) Com a conseqüència del llançament d’un nou satèl·lit, els ciutadans de París reben l’emissió d’ABC de Barcelona, i els de Barcelona, la d’ABC de París. Com a resultat, qualsevol persona d’aquestes ciutats pot rebre les dues emissions d’ABC subscrivint-se només a una. ABC pot fixar un sol preu. Quin preu hauria d’imposar, i quines quantitats vendria a Barcelona i a París? c) Quina de les dues situacions, a) o b), és millor per a ABC? En termes d’excedent del consumidor, quina situació prefereix la gent de Barcelona i quina prefereix la gent de París? Per què? Exercici 9 Suposeu que un botiguer minorista de vídeos ofereix dues alternatives per al lloguer de pel·lícules: a) Utilitzar una tarifa en dues parts: els clients es fan socis, paguen una quota anual (per exemple 4.000 €) i tenen dret a llogar vídeos pagant un preu per vídeo i dia de lloguer (per exemple 200 €). b) No pagar quota per associar-se, però pagar un preu més elevat per dia llogat (per exemple 400 € per vídeo i dia). En aquest cas, quina és la lògica que hi ha darrere la tarifa en dues parts? Per què la botiga deixa que el client pugui escollir entre dues alternatives, en lloc d’oferir una simple tarifa en dues parts? Exercici 10 Suposeu que sou el gerent d’una empresa que té el monopoli en un mercat de productes d’alta tecnologia susceptible de ser venut o llogat. Us esteu plantejant llogar abans que vendre, però no heu pogut decidir si utilitzar un tant per hora o una tarifa en dues parts. Si s’apliqués una tarifa en dues parts, als usuaris se’ls imposaria una quota d’accés al producte i, a més, haurien de pagar un tant per hora utilitzada. El personal de màrqueting de la vostra empresa ha estimat que la demanda per a cada client potencial és: P = 90 – 0,05X on P és el preu per hora i X és el nombre d’hores llogades per mes. L’empresa ofereix als seus usuaris el manteniment i el suport tècnic, i estima que el cost marginal és de 60 € per hora. a) Suposeu que l’empresa escull fixar un sol preu. Quin preu i quina producció en resultarien? b) Suposeu que l’empresa utilitza una tarifa en dues parts. Quina quota d’accés i quin preu de lloguer hauria de fixar l’empresa? Compareu els ingressos segons l’opció a) i la b). c) Descriviu breument com es modificaria la tarifa en dues parts trobada abans, si els diferents compradors tinguessin diferents corbes de demanda. Exercici 11 Sou un executiu d’una empresa de màquines escurabutxaques que lloga les màquines a diferents establiments a canvi d’un pagament fixat per un període de temps, que dóna dret al client a utilitzar de manera il·limitada les màquines pagant una taxa de P € per unitat de temps. La vostra empresa té el mateix nombre de clients potencials de cadascun dels dos tipus de clients a qui serveix: 20 bars i 20 associacions de lleure per a gent gran. Cada bar té una funció de demanda X = 10 – 0,5P (X representa milers d’unitats de temps mensuals) i cada associació té una funció de demanda X = 8 – 0,5P. El cost d’una màquina addicional és de 4 € per unitat de temps, sense tenir en compte el volum. a) Si suposem que es poden separar els dos tipus de clients, quina quota d’entrada (accés) i quin preu d’ús fixaríeu per a cadascun dels grups? Quins serien els beneficis per a la vostra empresa? b) Suposeu que no podem mantenir els dos tipus de clients separats i que la quota d’entrada és zero. Quin seria el preu d’ús que maximitza els beneficis? Quins són els beneficis? c) Suposeu que establiu una tarifa en dues parts, això és, que s’estableix una quota d’accés i un preu d’ús que han de pagar tant els bars com les associacions. Quina quota d’entrada i quin preu d’ús fixaríeu? Quins serien els beneficis? Expliqueu per què el preu no és igual al cost marginal. Exercici 12 El parc d’atraccions de la vostra ciutat us demana que els assessoreu per tal d’establir els preus d’entrada. Els gestors tenen molt clar que hi ha dos grups ben diferenciats de clients: un d’adults (a) i l’altre que està format per nens petits i gent gran (b). Les demandes corresponents de clients diaris són, respectivament: xa = 100 – 5,55pa ; xb = 80 – 10pb Les condicions del parc fan que pugui considerar-se el cost marginal zero. a) Si el parc decideix discriminar preus, quin serà el preu i la quantitat per a cadascun d’aquest submercats? I l’ingrés total? b) Ateses les demandes de cada submercat indicades a l’apartat anterior, quina és l’elasticitat-preu de demanda de cadascun? Compleixen aquestes elasticitats la relació que hi ha d’haver entre l’ingrés marginal i l’elasticitat quan es maximitzen beneficis? Exercici 13 La vostra empresa subministra energia a una regió determinada. Ha de satisfer la demanda de manera instantània i no en pot acumular. Aquesta demanda depèn de l’hora del dia, que es pot dividir en dos períodes diferents: a) (= 6 hores) i b) (= 18 hores), representats per les següents funcions (que se suposa que no varien al llarg de cada període): xa = 4.000 – 10pa + 10pb ; xb = 3.000 + 10pa – 30pb L’empresa té dos tipus de cost: el dels equipaments (500 per dia per unitat de capacitat instal·lada) i els de funcionament (50). Assenyaleu quina capacitat instal·larà l’empresa i quins preus fixarà en els casos següents: a) Actuant com si estigués en competència perfecta (el govern li exigeix). b) Maximitzant els beneficis sense restriccions. La producció total serà: X = 6xa + 18xb Exercici 14 Suposeu que l’empresa d’aviació Volair té el monopoli de la línia Barcelona-Valladolid. Durant l’estiu la funció de demanda la dóna xe = 200 – 1,66pe, i a l’hivern la dóna xh = 280 – 2ph. L’empresa busca una determinada capacitat òptima (k) definida pel nombre de seients que pot adquirir, i suposa que el cost mitjà d’un seient és de 50. També suposa que el cost que representa cada passatger que vola és de 30. a) Calculeu el nombre de passatgers que volaran cada temporada i el nivell de beneficis de l’empresa. b) Ara suposeu que el cost mitjà d’un seient és de 30. Com varien els resultats anteriors? Exercici 15 La taula següent mostra els preus de reserva de tres clients respecte a dos béns. Suposant que el cost marginal de producció fos zero per ambdós béns, com obtindria més beneficis el productor venent els béns separadament, utilitzant una estratègia de bundling o una de bundling mixt? Quins preus hauria de fixar? Preus de reserva Per a 1 Client 1 Client 2 Client 3 6,5 16,5 20 Per a 2 Total 12 6,5 20 18,5 23 40 Exercici 16 Suposeu que la vostra empresa està venent dos béns, 1 i 2, en un mercat format per tres clients amb els preus de reserva següents: Preus de reserva Clients A B C Bé 1 Bé 2 20 45 70 70 45 20 Vosaltres heu de vendre, almenys, un dels productes als tres clients i sabeu que el cost unitari de cada producte és de 25. a) Calculeu els preus òptims i els beneficis per vendre els articles separadament, amb bundling pur i amb bundling mixt. b) Amb quina estratègia s’obtenen més beneficis? Per què? Exercici 17 La vostra empresa produeix dos productes i les demandes per a cadascun són independents. Els dos productes es produeixen a un cost marginal igual a zero. Us enfronteu a quatre clients (grups de clients) amb els preus de reserva següents: Clients A B C D Bé 1 Bé 2 Total 60 80 120 180 180 120 80 60 240 200 200 240 a) Considereu tres estratègies de preus alternatives: vendre els béns per separat, bundling pur o bundling mixt. Per a cada estratègia, determineu els preus òptims que heu de fixar i els beneficis resultants. Quina estratègia és millor? b) Ara suposeu que la producció de cada bé suposa un cost marginal de 70. Com afectaria aquest canvi els resultats de l’apartat a)? Per què ara l’estratègia òptima és diferent? Exercici 18 Comenteu la proposició següent: si l’elasticitat de la demanda a la qual s’enfronta una empresa és 5, en valor absolut, l’empresa podrà fixar un 25 % com a marge de benefici sobre els costos mitjans variables. Exercici 19 La companyia Xaloc calcula que el cost total mitjà del seu producte és d’11 € per unitat d’output quan produeix 75.000 unitats, que és la producció equivalent al 80 % de la seva capacitat. Vol guanyar un 10 % del total de la inversió, que és de 875.000 €. a) Si utilitza la regla del mark-up, quin preu ha de fixar? b) Quin mark-up li assignarà? Exercici 20 Una empresa de refrescos pot presentar el seu producte en dos tipus d’envàs: llauna o vidre. La demanda del mercat si ven solament envàs de llauna és x1 = 1.800 – 20p1, i si ven solament envàs de vidre és x2 = 2.208 – 16p2, on xi és la quantitat venuda segons envàs i pi és el preu en € per envàs. Els costos unitaris de l’empresa són de 80 i 100, segons si es tracta de llauna o de vidre. a) Si no pogués vendre els dos tipus d’envàs alhora, quin li interessaria més utilitzar i a quin preu el vendria? b) Si la capacitat de producció de l’empresa fos limitada i igual a 200 unitats per unitat de temps i continuéssim amb el supòsit de no poder vendre els dos tipus d’envàs alhora, com es modificarien els resultats d’abans? c) Ara suposem que és possible vendre alhora els dos tipus d’envàs. Calculeu com afecta aquest fet els resultats de l’apartat a) si suposem que les funcions de demanda són, respectivament: X1 = 1.000 – 20p1 + 4p2 X2 = 1.400 – 16p2 + 4p1 I continuem suposant que no hi ha limitacions de capacitat. Exercici 21 Suposeu que una botiga està situada al bell mig d’un carrer rectilini d’un quilòmetre de longitud. Aquesta empresa ven el seu producte, que li representa un cost que suposem zero, als consumidors distribuïts uniformement, de manera que a cada punt hi ha un comprador potencial (considerem un interval 0,1 que representa el carrer). Suposem que el cost de transport per cada consumidor és d’1 per unitat de distància. La utilitat d’un consumidor situat a una distància b de la botiga és: U=A–b–p on A és una constant (com un preu de reserva) i p és el preu de compra del producte de la botiga. S’entén que si un consumidor no compra, la seva utilitat és zero. a) Suposeu que A < 1. Trobeu el nombre de compradors, el preu i els beneficis de la botiga. b) Feu el mateix suposant que A > 1 i compareu els resultats. Exercici 22 Suposeu que en la mateixa situació de l’exercici anterior, en lloc d’una botiga tenim dues hamburgueseries, A i B, situades cadascuna en un dels extrems de l’interval 0,1, i que el cost de transport és 1 per dirigir-se cap a l’empresa A situada en el punt 0, i T per dirigir-se cap a l’empresa B situada en el punt 1 (tots dos per unitat de distància). a) Si pi és el preu d’un menjar a l’hamburgueseria (i = A,B) i es satisfà que 0 < pA – T < pB + 1, calculeu x en funció dels preus si x és la situació del consumidor indiferent. b) Ara suposeu que pA = pB . Quin ha de ser el valor de T perquè tots els consumidors vagin a menjar a A? 13. TEST 1 Quan es practica la discriminació de preus de segon grau: a) Es cobren preus diferents als dos grups de clients que componen el mercat. b) Es cobren a un mateix client preus diferents segons la quantitat (o bloc) del bé que consumeixi. c) Es cobra una quota fixa i un preu igual al cost marginal de la producció per cada unitat consumida. d) La quantitat venuda és la mateixa que si s’apliqués una política de preu únic. 2 Quan un monopolista posa en pràctica la discriminació de preus de tercer grau: a) Cobra el preu més alt al grup de clients que presenta una elasticitat-preu de la demanda més alta. b) Es cobren a un mateix client preus diferents segons la quantitat (o bloc) del bé que consumeixi. c) Es cobra una quota fixa i un preu igual al cost marginal de la producció per cada unitat consumida. d) Obté més beneficis que aplicant una política de preu únic. 3 Indiqueu quina és l’afirmació incorrecta: a) La discriminació de preus de primer grau consisteix a cobrar a cada client, per cada unitat consumida, el seu preu de reserva. b) La discriminació de preus de segon grau consisteix a cobrar dos preus diferents als dos grups de clients que componen el mercat. c) La discriminació de preus de tercer grau consisteix a cobrar el preu més alt al grup de clients que presenta una elasticitat-preu de la demanda més baixa. d) La discriminació de preus només és viable si no hi ha possibilitat d’arbitratge. 4 Quan un monopolista posa en pràctica la discriminació de preus de tercer grau: a) Cobra el preu més alt al grup de clients que presenta una elasticitat-preu de la demanda més alta. b) Obté més beneficis dels que obtindria si apliqués una política de preu únic. c) Ven una quantitat més gran al grup de clients que presenta una demanda més inelàstica. d) Produeix i ven una quantitat més gran que quan aplica una política de preu únic. 5 Una empresa practica una política de preus consistent a cobrar preus diferents als diversos grups que demanen el seu producte. Això significa que: a) b) c) d) 6 Està practicant discriminació de preus de segon grau. Els diferents grups de clients són fàcilment identificables. El monopolista aconsegueix posar fi a l’excedent dels consumidors. Totes les anteriors. Quan es practica la discriminació de preus de tercer grau: a) Es cobren preus diferents als dos grups de clients que componen el mercat. b) Es cobren a un mateix client preus diferents segons la quantitat (o bloc) del bé que consumeixi. c) Es cobra una quota fixa i un preu igual al cost marginal de la producció per cada unitat consumida. d) La quantitat venuda és menor que si s’apliqués una política de preu únic. PROBLEMA Un monopolista ofereix un bé els costos marginals del qual els dóna la funció CMg = 2Q. La funció de demanda d’aquest bé és P = 100 – Q. La quantitat produïda en l’equilibri quan no és possible discriminar preus és: a) b) c) d) 75 unitats. 35 unitats. 25 unitats. 23,3 unitats. L’excedent del consumidor quan s’aplica una política de preu únic és: a) b) c) d) 315,5. 303,3. 312,5. 0. Suposeu que s’abandona la política de preu únic per aplicar una discriminació perfecta de preus. En aquest cas s’esdevé que: a) b) c) d) La quantitat d’equilibri és 25. El preu més alt que es cobrarà a un client serà de 75. L’excedent del consumidor és zero. Totes les anteriors. Suposem que l’empresari no té possibilitat de saber els preus de reserva de cada consumidor però fixa tres preus atenent a les estimacions dels preus de reserva de tres grups de clientes: P1= 70, P2= 80 i P3= 90. En aquest cas l’excedent del consumidor seria: a) b) c) d) 0. 450. 312,5. 150. 14. LECTURES La ley de la competencia, en beneficio del consumidor Prohibir la venta de dos productos juntos perjudica al consumidor y las leyes norteamericanas de la competencia nacieron precisamente para lo contrario: para favorecer al consumidor. POR DAVID S. EVANS HA HABIDO CASI TANTAS interpretaciones de la sentencia de la Corte de Apelaciones en el caso Microsoft como páginas contiene la decisión (125). Pero de todo lo que se ha dicho, destaca un principio: la política de competencia de los Estados Unidos admite que la propia naturaleza de los mercados de nuevas tecnologías hace que algunas de las viejas teorías y verdades aceptadas hayan dejado de ser aplicables. Dado que la Unión Europea aplica sus propias leyes sobre competencia y su propia doctrina, las implicaciones de la sentencia Microsoft merecen una consideración más extensa. En primer lugar, aclaremos un mito. Esta sentencia no se ha visto afectada por factores políticos ajenos a consideraciones de política de competencia, cuyo objeto es proteger a los consumidores. Que George Bush o cualquier otro sea el actual presidente de los EE UU no ha tenido ninguna influencia en la resolución final emitida por la Corte de Apelaciones, en la que los jueces, nombrados tanto por Demócratas como por Republicanos, han fallado por 7-0 a favor de Microsoft. Además, el presidente de esta corte, Harry Edwards, fue nombrado por el presidente Carter, demócrata conocido por su inclinación contra las grandes corporaciones. Basando su argumentación en que Microsoft vendía conjuntamente dos productos supuestamente separados (el sistema operativo Windows y el navegador Internet Explorer), el Departamento de Justicia de Estados Unidos ha sostenido que se ha producido una clara violación per se de la ley antimonopolio, la Sherman Act. Según decisiones previas de los tribunales, una empresa con poder de mercado que impide a los consumidores comprar un producto sin comprar simultáneamente otro es culpable, de forma incondicional y sin atenuantes, de un comportamiento anticompetitivo. La Corte de Apelaciones, en un refinamiento de la interpretación de la ley que tendrá enormes implicaciones positivas en la aplicación futura de las leyes de competencia, ha rechazado esta condena automática de la venta conjunta o vinculada de productos supuestamente independientes. De acuerdo con este tribunal, la discrecionalidad en la apreciación, más que el análisis per se, debería regir la legalidad de los acuerdos de venta vinculada concernientes a productos de software. Y así debería ser en lo relativo a otros productos. Por tanto, si el Departamento de Justicia mantiene su postura, se verá obligado a cumplir una serie de criterios bastante exigentes para motivar sus acusaciones, incluyendo la demostración de que el daño que se derivaría de estas prácticas supera sus beneficios y causa una pérdida neta a los consumidores. Como ha reconocido la sentencia de la Corte de Apelaciones, estamos entrando en una nueva era de negocios. El desarrollo de nuevas tecnologías y su accesibilidad a los consumidores implican nuevas formas de producción y nuevas definiciones de productos. En consecuencia, como señala la sentencia, al no existir precedentes cercanos en casos de competencia, la aplicación simplista de reglas per se relativas a la venta vinculada implica un serio riesgo de dañar al consumidor. La noción de integración en estos casos requiere una reflexión mucho más profunda. En lo referente a paquetes de software, la suma de las partes que los constituyen tiene generalmente mucho más valor que el que se les puede atribuir individualmente. Algunas partes carecen de utilidad fuera de un paquete integrado o sencillamente no funcionan. Por tanto, imponiendo su venta por separado se podría causar un grave perjuicio que recaería fundamentalmente en el consumidor. Puesto que el propósito de las leyes de competencia es proteger al consumidor, debería deducirse que, aun cuando sea posible separar las partes que constituyen un paquete, si su integración favorece a los consumidores, la ley no debería impedirlo. En el mundo de la nueva tecnología, lo último que quieren los consumidores es verse obligados a ir de tienda en tienda para comprar cada uno de los componentes individuales del paquete que necesitan. Los consumidores desean, por encima de todo, facilidad de uso y de acceso a la tecnología. Quieren que alguien, el fabricante, realice el empaquetamiento por ellos. En consecuencia, las nuevas tecnologías exigen un nuevo enfoque de la definición de ventas vinculadas. La Corte de Apelaciones también expresó otra preocupación: la prohibición de integrar el software postulada por el Departamento de Justicia "puede impedir la innovación en los sistemas operativos", lo cual terminaría perjudicando a los consumidores. La sentencia de la Corte de Apelaciones reconoce que de la misma manera que las empresas en mercados de nuevas tecnologías tienen que ser sensibles a las necesidades de los consumidores para tener éxito, también debe serlo la normativa de competencia. Y esto significa que las necesidades de los consumidores tienen que ser tenidas en cuenta de una forma más apropiada. Si la integración tiene como resultado un producto con mejor diseño, que responde a esas necesidades de la demanda y a menor precio, tal y como la Corte de Apelaciones de los EE.UU. ha determinado en el caso Microsoft, los consumidores podrien resultar beneficiados. En este contexto los competidores sólo resultarían perjudicados si se vieran imposibilitados para replicar productos integrados competidores. S. EVANS, David. «La ley de la competencia, en beneficio del consumidor» [en línia]. El país digital. 2 d’agost de 2001, núm. 178. <http://www.ciberpais.elpais.es/d/20010802/cibersoc/soc5.htm> [Consulta: 22 de desembre de 2003].