CAMARA DE COMERCIO Y SERVICIOS DE COCHABAMBA INFORME DE LA ECONOMIA 2012 En esta entrega, queremos ofrecerles un análisis de lo acontecido en materia económica en el año 2012, que resume los aspectos más importantes de las variables macroeconómicas del Pais y datos económicos relevantes de nuestro Departamento. Presentamos la información en lenguaje sencillo, comprensible y con el apoyo de gráficos, que permiten una mirada global y resumida de los datos, esperando que sea de utilidad para los empresarios en la toma de decisiones y manejo de sus negocios. BOLIVIA En la gestión 2012, se mantiene la continuidad del periodo de bonanza para nuestro Pais, gracias a las condiciones favorables del contexto internacional en cuanto al precio de materias primas, especialmente hidrocarburos. Estas condiciones han permitido grandes valores en exportaciones tradicionales y también no tradicionales, lo que ha permitido financiar mayores niveles de importación y gasto interno en bienes de consumo y en construcción, respondiendo al aumento de la Demanda Agregada. De igual modo se ha verificado un alto nivel de remesas enviadas por los emigrantes nacionales. Las reservas internacionales netas han aumentado, llegando a records históricos, lo que permite al Estado contar con recursos frescos y respaldo financiero para aplicar políticas monetarias y cambiarias anticíclicicas, que son las que combaten la inflación y para transferir recursos al aparato productivo nacional, especialmente al sector hidrocarburífero. Sin embargo hay que destacar la vulnerabilidad de nuestra economía a los factores externos, puesto que más del 82% de las exportaciones de nuestro Pais corresponden a la venta de recursos naturales: gas (50%) y minerales (32%), productos primarios sin valor agregado y que están sujetos a la variación de precios internacionales. Por ejemplo, en el año 2012 el valor de las exportaciones de minerales bajaron en un 15%, lo que es una señal de alarma para el Pais, que debería aplicar políticas de fomento a las exportaciones no tradicionales y a la industrialización con valor agregado de los hidrocarburos y minerales. En cuanto al sector de comercio y servicios, se ha transitado por un buen año, verificándose aumento en el nivel de importaciones de bienes de consumo, construcción, maquinaria, insumos industriales, bienes intermedios y materia prima. La mayor parte de las importaciones entran en el circuito comercial y los datos verifican una vigorosa dinámica de crecimiento. De igual modo el sector servicios ha verificado tasas de crecimiento positivas, especialmente en servicios financieros, seguros, servicios inmobiliarios, transporte y comunicaciones. En el año 2012, el Pais ha crecido en un nivel cercano al 5% y se ha verificado una inflación del 4,54%, con una tasa de desempleo aproximada del 6%. Datos que muestran estabilidad macroeconómica, de la mano con la realidad de la mayor parte de los países de Latinoamérica y contrastando con Europa y EE.UU. que aun se encuentran en recesión. PIB La economía nacional ha mostrado una evolución positiva en el crecimiento del PIB a lo largo de los últimos años, verificándose tasas de crecimiento en torno al 5% en el 2011 y 2012. Variación acumulada del PIB a precios constantes ( % ) 6 5,63 5,05 5 3 2 3,59 2,92 2,95 4,13 3,52 3,36 5,16 4,76 4,85 4 5,17 3,22 2,55 1 0 I Trim II Trim III Trim IV Trim I Trim II Trim III Trim IV Trim I Trim II Trim III Trim IV Trim I Trim II Trim 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA INFLACION La tasa de inflación, según datos del Instituto Nacional de Estadística, ha sido del 4.54% en el año 2012. Variación del Indice de Precios al Consumidor IPC (%) Inflación anual 14 12 11,85 10 7,18 8 7,18 6 4,54 4 2 0,26 0 2008 2009 Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA 2010 2011 2012 BALANZA COMERCIAL De acuerdo a datos del INE, en el año 2012 se han batido records históricos tanto en exportaciones como en importaciones, alcanzándose valores de exportación en el orden de los $us.11.000 millones e importaciones de $us.8.000 millones, con un saldo comercial de $us.3.000 millones. Esto aporta a las Reservas Internacionales Netas que han alcanzado un valor cercano a los $us.14.000 millones. Según el IBCE, también se ha verificado un crecimiento muy interesante en las Exportaciones No Tradicionales que han aumentado tanto en valor como en volumen, verificándose incrementos del 30% y 35% respectivamente. Se ha superado un valor de $us.1.900 millones y un volumen de 2.4 millones de toneladas, siendo los productos agrícolas los tributarios más importantes. En cuanto a las importaciones, un 52% aportan insumos y bienes de capital para la industria, pero llama la atención la importación de combustibles y lubricantes por un valor que excede los $us.1.000 millones, en un Pais que tiene muchos recursos energéticos y que no puede abastecer la demanda interna con derivados industrializados. Es notorio también el incremento del valor de las importaciones de bienes de consumo que se han duplicado en los últimos tres años, superando un valor de $us.800 millones el año 2012. Una de las variables que permiten explicar el incremento de las importaciones es la apreciación del tipo de cambio, que a la vez tiene un componente negativo, puesto que desalienta las exportaciones no tradicionales, al tornarnos menos competitivos en relación al resto de los países. Exportaciones e Importaciones ( millones de $us) 12 000 10 000 8 000 Exportaciones 6 000 Importaciones 4 000 2 000 0 2008 2009 2010 2011 2012 (p) Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA (p) Datos a Noviembre 2012 RESERVAS INTERNACIONALES Como se dijo anteriormente las reservas internacionales netas han alcanzado el máximo histórico, en un nivel cercano a los $us.14.000 millones. Recordemos que las Reservas Internacionales Netas provienen del saldo positivo que se genera en el comercio con el resto del mundo (exportaciones menos importaciones), el saldo de transferencias e inversión extranjera en el Pais. En otras palabras son las joyas de la abuela, que nos permite hacer frente a cualquier obligación que tenga el Pais con el resto del mundo, nos sirve para financiar importaciones y también para mantener la estabilidad del mercado cambiario. Reservas Internacionales Netas ( millones de $us) 16000 14000 12000 10000 8000 RIN 6000 4000 2000 0 2008 2009 2010 2011 2012 (p) Fuente: En base a información del Banco Central de Bolivia BCB (p) Datos a Septiembre 2012 REMESAS A pesar de la fuerte crisis económica que ha golpeado y golpea aun a Europa y EE.UU., se verifica una recuperación de las remesas que se reciben de los emigrantes bolivianos en el mundo. Luego del nivel más bajo verificado en el año 2010, las remesas vuelven alcanzar valores históricos que superan los $us.1.000 millones en el año 2011 y 2012, ingresos que provienen especialmente de España, EE.UU., Argentina y Brasil. Si bien el cuadro muestra valores provisionales al mes de Agosto de 2012, las proyecciones a fin de gestión permiten sostener la afirmación precedente. Remesas (millones de $us) 1200 1000 800 600 Remesas 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 (p) Fuente: En base a información del Banco Central de Bolivia BCB (p) Datos a Agosto 2012 CONSTRUCCION La construcción, que es un rubro multiplicador para la economía, con influencia en la generación de empleo directo e indirecto, servicios financieros, transporte, seguros, etc., sigue con buen paso, según los datos obtenidos por el INE referidos a los permisos de construcción aprobados en las distintas ciudades capitales de nuestro Pais. Si bien el pico se ha verificado en el 2010, la cantidad de metros cuadrados aprobados para el año 2012 se estima en 2,7 millones de m2, ligeramente menor al 2011. Los Departamentos más dinámicos son Santa Cruz y Cochabamba y en menor medida La Paz. BOLIVIA: Permisos de construcción aprobados por año, según ciudades capitales (m2) PERIODO TOTAL Sucre La Paz Cochabamba Oruro Potosí Tarija Santa Cruz Trinidad Cobija 2008 2.414.468 40.085 927.928 538.643 211.058 126.968 61.342 424.977 44.118 39.351 2009 2010 2.180.324 3.017.996 61.104 64.628 694.581 820.692 644.938 849.406 144.496 137.875 77.103 84.465 61.289 36.629 381.917 925.199 63.365 70.512 51.532 28.590 2011 2012(p) 2.777.043 2.048.817 26.011 83.619 809.683 327.511 929.092 578.353 173.026 131.926 122.983 80.521 57.780 42.750 557.367 750.852 65.055 41.370 36.045 11.915 Fuente: Datos del INE en base a información de Gobiernos Municipales (p): Datos a septiembre 2012 SISTEMA FINANCIERO Centramos nuestro análisis en el sistema bancario y los niveles de captaciones en cuenta corriente, caja de ahorro y plazo fijo versus las colocaciones al sector privado, verificándose una evolución positiva en los últimos cinco años, tanto en captaciones como en colocaciones. Cabe aclarar que el 81% de las colocaciones o créditos y el 71% de las captaciones o ahorros del público, están en moneda nacional. Captaciones y colocaciones Sistema Bancario ( millones de Bs.) 70 000 60 000 50 000 40 000 Captaciones 30 000 Colocaciones 20 000 10 000 0 2008 2009 2010 2011 Fuente: En base a información del Banco Central de Bolivia BCB (p) Datos a Septiembre 2012 PIB REGIONAL 2012(p) Lamentablemente Cochabamba se va quedando atrás en cuanto a la participación departamental en el Producto Interno Bruto Nacional y en el crecimiento del PIB regional, en comparación con otros Departamentos más dinámicos como Santa Cruz, Tarija, Potosí y La Paz. Los últimos datos del INE son del 2011, pero muestran la tendencia clara para el 2012: BOLIVIA: PARTICIPACIÓN DEPARTAMENTAL EN EL PRODUCTO INTERNO BRUTO (%) DESCRIPCION 2007 2008 2009 2010 2011 BOLIVIA 100 100 100 100 100 CHUQUISACA 4,44 4,63 4,49 4,47 4,35 LA PAZ 24,57 24,52 25,16 25,13 25,29 COCHABAMBA 15,89 15,3 15,24 14,91 14,25 ORURO 4,97 5,5 5,61 5,89 5,97 POTOSÍ 5,41 6,4 6,85 7,16 7,44 TARIJA 12,76 12,26 11,61 11,32 12,07 SANTA CRUZ 28,22 27,67 27,2 27,28 27,05 BENI 2,77 2,77 2,95 2,9 2,64 PANDO 0,97 0,95 0,89 0,94 0,93 Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA Participación de Cochabamba en el PIB (%) 17 16 15 14 13 2007 2008 2009 2010 2011 Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA BOLIVIA: CRECIMIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO REGIONAL (%) DESCRIPCION 2007 2008 2009 2010 2011 BOLIVIA 4,56 6,15 3,36 4,13 5,17 CHUQUISACA 1,78 6,65 2,56 5,11 4,13 LA PAZ 4,79 6 4,85 4,71 6,02 COCHABAMBA 3,82 3,52 2,83 4,49 4,17 ORURO 3,29 18,53 5,74 2,6 3,89 POTOSÍ 12,87 24,25 8,02 -0,63 4,47 TARIJA 7,85 4,78 -1,18 7,23 6,34 SANTA CRUZ 3,18 3,09 2,78 3,71 5,68 BENI 0,91 3,48 3,75 3,26 2,02 11,68 5,59 0,51 4,05 2,4 PANDO Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES Economía de La Paz creció 5,5% en 2016, más que el PIB nacional El año pasado, la economía boliviana registró una tasa de 4,3%. La Federación de La Paz afirma que a nivel nacional, el departamento ocupa el cuarto lugar. ECONOMIA En 2016, la economía de La Paz creció por encima del promedio nacional al alcanzar una tasa de 5,5%, según los datos del Instituto Nacional de Estadísticas (INE). Los empresarios esperan que para este año se mantenga en los mismos niveles de expansión, aunque advierten una desaceleración. Mientras que la economía boliviana registró en 2016 una tasa de crecimiento de 4,3%, la más baja desde 2010, informó el INE en abril pasado. No obstante, el índice registrado por La Paz es menor al obtenido en 2015, cuando alcanzó 6,8%, uno de los porcentajes más elevados en los últimos 20 años, destacó el Ministerio de Economía el pasado 6 de julio. En el informe del INE se observa que entre las actividades económicas que mayor incidencia tienen en la economía de La Paz están los servicios de la administración pública, industria manufacturera, comercio, transporte, almacenamiento y comunicaciones (observar gráfica). Establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles y servicios prestados a empresas tienen una participación en el PIB con 8,52%, seguido por el sector de construcción con el 6,81%. El director ejecutivo de la Federación de Empresarios Privados de La Paz, Jorge Quiroga Canaviri, afirmó que si bien se alcanzó una tasa de crecimiento de 5,5%, comparado a otras regiones el departamento paceño ocupa el cuarto lugar a nivel nacional. "Si bien hemos alcanzado ese índice de crecimiento que publicó el INE el año pasado, definitivamente nos hemos ido relegando y estamos en cuarto lugar a nivel de las economías departamentales del país”, comparó. Precisó que en primer lugar está Santa Cruz, le sigue Tarija y Chuquisaca, regiones que tienen el beneficio de los hidrocarburos; La Paz es una región con vocación de servicios. En la economía departamental el sector más importante continúa siendo el manufacturero, pero éste se ralentizó y hasta ahora no da señales de expansión. Le sigue los servicios públicos, pero se debe a que en el departamento operan varias instituciones públicas; luego está el sector de comercio y otros servicios. "Por este efecto La Paz ha tenido que buscar una matriz productiva que le permita mejorar el performance de su producto y por eso se liga a rubros nuevos como la gastronomía que mostró un alto crecimiento en los últimos cinco años. Al igual que el turismo, aunque hubo problemas en hotelería”, agregó. Para diversificar la economía, los empresarios privados creen que se debe poner atención a nuevos sectores como el tecnológico. La economía digital es un sector emergente, sin embargo en términos de comercio internacional es difícil demostrar cuánto movimiento genera, debido a que muchas de las transacciones se hacen en la nube. Para impulsar la manufactura se requiere una buena ley de inversiones, ya que la actual tiene problemas y eso hace que no se den inversiones extranjeras ni que las firmas nacionales se animen a invertir. Sin embargo, un cuello de botella es la presión impositiva. Según el empresario, el Gobierno hace mucho esfuerzo por perseguir a los formales, pero a los informales como los importadores de ropa usada ni los controla. En el aspecto laboral, identificó que aún hay inflexibilidades por los elevados incrementos salariales o la política del segundo aguinaldo, aspectos que le restan competitividad frente a otras de la región y en otros casos ocasionan la informalidad. En criterio de Quiroga es vital una alianza público-privada a través de empresas mixtas; crear una zona franca tecnológica, reactivar algunos sectores. "Depende de todos esos factores para que nos mantengamos en el nivel de crecimiento, sin embargo hay signos de desaceleración sobre todo el sector manufacturero y construcción”, advirtió el empresario. 8,52% de participación en el PIB tienen los establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles. Exportaciones sumaron $us 974,1 millones el año pasado El departamento de La Paz exportó un valor de 974,1 millones de dólares durante el anterior año, según el informe del Instituto Nacional de Estadística (INE), en celebración de su aniversario el 16 de julio. Destaca que el principal producto exportado es el oro metálico que alcanzó una venta de 528,1 millones de dólares; seguido de la joyería en oro con 146 millones; luego el estaño metálico con 125,6 millones y otros productos con menor participación. Sus principales mercados son Estados Unidos con 489, 3 millones de dólares; Emiratos Árabes Unidos con 189,4 millones; China con 112,3 millones, India y Turquía con sumas menores. No obstante, el secretario ejecutivo de la Federación de Empresarios Privados de La Paz, Jorge Quiroga, dijo que el nivel vendido al mercado internacional en 2016 no supera el récord registrado en 2014, por cierre de mercados. Otras cifras La Paz tiene alrededor de 2,8 millones de habitantes, según la proyección de población 2017, con un crecimiento de al menos 97.000 habitantes desde 2012, cuando se registró 2,7 millones. Además, la población del municipio presenta menores niveles de pobreza con 14,3%, le sigue Huatajata y El Alto con 29,6% y 36%, respectivamente, refleja el informe del INE. Asimismo, datos del Ministerio de Economía hasta 2015 reflejan que el Producto Interno Bruto (PIB) per cápita de La Paz se elevó de 916 dólares registrados en 2005 a 3.158 dólares en 2015, como resultado del modelo económico boliviano.
