Administración del Riesgo de Crédito: Presentación Completa

ADMINISTRACIÓN
DEL RIESGO DE CREDITO
Dr. Rodrigo E. Suárez Hernandez
[email protected]
Julio 27 y 28
OBJETIVOS PERSONALES DE
APRENDIZAJE
_________________________________________________
_________________________________________________
_________________________________________________
_________________________________________________
_________________________________________________
_________________________________________________
______________
OBJETIVOS ACADEMICOS
Formar Ejecutivos y profesionales que
respondan adecuadamente ante los riesgos
del crédito
Desarrollar habilidades y competencias
para gestionar eficazmente las ventas a
crédito, fijar políticas de administración de
riesgos y aplicar herramientas de análisis,
evaluación y aprobación de créditos
CONTENIDO
PRIMERA PARTE: Fundamentos de Administración
•
•
•
•
•
Línea del Negocio Crédito
Aspectos comerciales del crédito
Aspectos administrativos del Riesgo de Crédito
Aspectos estratégicos del Riesgo de Crédito
Indicadores de Gestión para administrar el Riesgo de Crédito
SEGUNDA PARTE: Gestión del Riesgo de Crédito
1.
2.
3.
4.
Determinantes del Riesgo Crediticio
Determinación temprana del Riesgo de Crédito
Manifestaciones del Riesgo de Crédito
Efectos Financieros del Riesgo de Crédito
CONTENIDO
TERCERA PARTE: Análisis del Riesgo de Crédito
•
•
•
•
•
•
Capacidad de Pago
Análisis Cualitativo para el otorgamiento de Crédito
Análisis Cuantitativo para el otorgamiento de Crédito
Diagnóstico DOFA Financiera
Credit Scoring
Asignación y Administración de Cupos de Crédito
CUARTA PARTE: LAS SOLICITUD DE CRÉDITO
TALLER
PRIMERA PARTE FUNDAMENTOS
DE ADMINISTRACIÓN
1. LINEA DEL NEGOCIO DE
CRÉDITO
1. LINEA DE NEGOCIO CRÉDITO
CONTACTO
EVALUACIÓN
DOCUMENTACIÓN
GARANTÍA
DECISIÓN
DESEMBOLSO
FORMALIZACIÓN
COBRO JURID.
RECAUDO
DACIÓN
REESTRUCTURACIÓN
ADMINISTRACION DE RIESGO
CASTIGO
LINEA DE NEGOCIO CRÉDITO
Aprestamiento
institucional
CONTACTO
EVALUACIÓN
DOCUMENTACIÓN
GARANTÍA
DECISIÓN
DESEMBOLSO
FORMALIZACIÓN
JUDICIALIZACIÓN.
RECAUDO
DACIÓN
REESTRUCTURACIÓN
ADMINISTRACION DE RIESGOS
CASTIGO
2. ASPECTOS COMERCIALES
DEL CRÉDITO
2. ASPECTOS COMERCIALES
DEL CRÉDITO
PREVENTA
EVALUACIÓN
VENTA
POSTVENTA
COBRANZA
ADMINISTRACION DE RIESGOS
CRÉDITO
•CICLO DE NEGOCIO
VENTAS
CRÉDITO
CONTADO
VENTAS
RECAUDO
•APOYO A LAS METAS DE CRECIMIENTO
VENTAS
CONTADO
CRÉDITO
CERCA DEL 60% DE LAS VENTAS DE LA INDUSTRIA SE
EFECTÚAN A CRÉDITO
SOPORTE OPERATIVO DEL CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIÓN
FIJA
CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR
EL PESO RELATIVO PROMEDIO DE LA CARTERA EN LA
ESTRUCTURA DE LOS BALANCES INDUSTRIALES ES
DEL 23%
LA CARTERA COMPROMETE EL CAPITAL SOCIAL
FINANCIAMIENTO
CAPITAL
CRÉDITO
30%
70%
EL RIESGO DE INCURRIR EN PROVISIONES DE
CARTERA ES EQUIVALENTE AL CAPITAL SOCIAL
EL EVA DEPENDE DE LA CALIDAD DE LA CARTERA
RETORNO PARA EL ACCIONISTA
MARGEN EN VENTAS
CARGA FINANCIERA
PROVISIONES
CARTERA
COSTO DE CAPITAL
ACTIVOS IMPRODUCT.
LA TASA DE RETORNO PARA EL ACCIONISTA BAJA
COMO PRODUCTO DE LOS SINIESTROS DE CARTERA
SINIESTROS DE CARTERA
DEFICIENTE
DEFICIENTE
SELECCIÓN DE
CLIENTES
PROCESO DE
COBRANZAS
LA CALIDAD DE LA CARTERA ES RESPONSABILIDAD
COMPARTIDA DE LA FUERZA DE VENTAS Y LOS
AGENTES DE CREDITO CARTERA Y COBRANZA
CALIDAD DE LA CARTERA
SELECCIÓN DE
CLIENTES
PROCESO DE
COBRANZAS
LA ADECUADA SELECCIÓN DE CLIENTES POR LA
FUERZA DE VENTAS GARANTIZA, EN PRIMERA
INSTANCIA, UNA CARTERA SANA
3. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS DEL
RIESGO DE CREDITO
PROCESOS DE CRÉDITO
MANERA
COMO SE DESARROLLA
LA FINALIDAD DEL CRÉDITO
ADMINISTRATIVOS
OPERATIVOS
FINALIDAD DEL CRÉDITO
VENDER
COMPETIR PARA VENDER
SERVIR CON OPORTUNIDAD PARA VENDER
FACILITAR LA COMPRA PARA VENDER
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
PLANEACIÓN
COMERCIAL
FINANCIERA
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
VENTAS
MERCADEO
POLÍTICAS
RIESGOS
ATRIBUCIONES
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
DISEÑO
NECESIDADES
RIESGOS
ATRIBUTOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
PRESUPUESTO
INGRESOS
GASTOS
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
SELECCIÓN CLIENTES
SEGMENTACIÓN
PERFIL
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
EXPOSICIÓN
SEGUIMIENTO
GARANTÍAS
PROTECCIÓN
PROCESOS OPERATIVOS DE CREDITO
solicitud
Desembolso
Recaudo
Normalizac.
Document.
Garantía
Facturación
Prejurídico
Evaluación
Legalización
Aplicación $
Conciliación
Decisión
Tesorería
Calificación
Jurídica
Contabilizac.
Evaluación
Reestruc.
Dación pago
MODELOS ORGANIZACIONALES
EVALUACIÓN DE UNA ESTRUCTURA
¿Cómo es
nuestra
gerencia?
¿Hay congruencia
entre carácter y
estructura?
¿La estructura
responde al
entorno
NUESTRA NECESIDAD = ADMINISTRAR CRÉDITO
ADMINISTRAR RIESGOS.
¿QUÉ TIPO DE ORGANIZACIÓN
ES ADECUADA?
RELACIONES ENTRE
ÁREA COMERCIAL Y DE CRÉDITO
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
INFORMACIÓN Y DOCUMENTACIÓN DE CLIENTE
EXPANSIÓN DE LAS VENTAS A CLIENTES
ASIGNAR Y CONTROLAR CUPOS DE CRÉDITO A CLIENTES
SEGUIMIENTO DE LOS SALDOS EN CUENTA DE CLIENTES
FIDELIZACIÓN DE CLIENTES
RECUPERACIÓN DE SALDOS VENCIDOS DE CARTERA
DEFINICIÓN DE POLÍTICAS DE RIESGO
CONTROL Y MEDICIÓN DE GESTIÓN
RELACIONES ENTRE
ÁREA CONTABLE Y DE CRÉDITO
1.
2.
3.
4.
5.
PRESUPUESTO DE INVERSIONES
PREVISIÓN DE COBROS
CONCILIACIÓN DE SALDOS
APLICACIÓN DE PAGOS
INFORMACIÓN PARA AUDITORES
RELACIONES ENTRE
ÁREA FINANCIERA Y DE CRÉDITO
1.
2.
3.
4.
PRESUPUESTO DE INVERSIONES
CONTROL DE EXPOSICIÓN AL RIESGO
GESTIÓN DE TESORERÍA Y FLUJO DE CAJA
COSTOS DE OPERACIÓN Y GASTOS DE RECUPERACIÓN
RELACIONES ENTRE
ÁREA INFORMÁTICA Y DE CRÉDITO
1.
2.
3.
4.
5.
SISTEMAS DE INFORMACIÓN
COMUNICACIONES
SERVICIO AL CLIENTE
EXTRACTOS, ESTADÍSTICAS, CALIFICACIÓN DE CARTERA,
SELECCIÓN SUJETOS DE CRÉDITO
INDICADORES DE GESTIÓN
ARMONIA ADMINISTRATIVA Y FUNCIONAL
LAS ÁREAS DE CRÉDITO Y CARTERA TIENEN IMPACTO EN TODA
LA ORGANIZACIÓN
EL IMPACTO DE CRÉDITO Y CARTERA EN LAS ÁREA
FUNCIONALES CRECE, MAS QUE PROPORCIONALMENTE
CON EL TAMAÑO DE LA ENTIDAD
ROMPER LA ARMONIA FUNCIONAL DEL CRÉDITO Y CARTERA
PUEDE CONDUCIR A MENOSPRECIAR EL IMPACTO DEL
RIESGO SOBRE EL PATRIMONIO, LAS UTILIDADES
Y EL FLUJO DE CAJA
RESPONSABILIDADES FUNCIONALES DE CRÉDITO
1)
CREACIÓN Y DESARROLLO DE PRODUCTOS FINANCIADORES Y
SOLICITUD DE CRÉDITO.
2)
VERIFICACIÓN DE INFORMACIÓN.
3)
SELECCIONAR RIESGOS DE COLOCACIÓN.
4)
DETERMINACIÓN Y SEGUIMIENTO CUPOS DE CRÉDITO.
5)
CONSTITUCIÓN DE GARANTÍAS Y LEGALIZACIÓN CRÉDITOS.
6)
SELECCIÓN, ADMINISTRACIÓN Y
CONSULTA DE MEDIOS DE
INFORMACIÓN (CENTRALES, ENTIDADES ESPECIALIZADAS)
7)
ADMINISTRACIÓN DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN.
8)
PLANEACIÓN Y CONTROL DE DESEMBOLSOS.
RESPONSABILIDADES FUNCIONALES DE CREDITO
9)
DISEÑAR POLÍTICAS DE RECAUDO Y COBRANZAS.
10) EVALUACIÓN DE LA CARTERA Y MEDICIÓN DEL RIESGO.
11) ADMINISTRACIÓN SISTEMAS DE INFORMACIÓN.
12) PREPARAR, EJECUTAR Y CONTROLAR EL PRESUPUESTO DE
RECUPERACIÓN.
13) CUSTODIA Y CONSERVACIÓN DE PAGARES Y GARANTÍAS.
14) CONTABILIZACIÓN, CONTROL DE SALDOS Y FACTURACIÓN.
15) ADMINISTRACIÓN DE PROCESOS DE COBRANZA PREVENTIVA,
ORDINARIA,
PREJURÍDICA,
JURÍDICA,
ACUERDOS
Y
REESTRUCTURACIONES,
CONCORDATARIOS, LEY 550 Y
DACIONES EN PAGO.
16) ARQUEOS (GARANTÍAS, PAGARÉS, FACTURACIÓN).
4. ASPECTOS ESTRATEGICOS DEL RIESGO DE
CREDITO
UNIVERSIDAD DE LA SABANA ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA COMERCIAL
ADMINISTRACIÓN DEL CRÉDITO
VALORES: DEFINICIONES ETICAS DE LA EMPRESA
CRITERIOS: CREENCIAS PERSONALES Y ORGANIZACIONALES
POLITICA: GUÍAS DE PENSAMIENTO EN LA TOMA DE DECISONES
OBJETIVOS: RESULTADOS QUE ORGANIZACIÓN ASPIRA A LOGRAR
PLAN : MANERA COMO LA EMPRESA SE ORGANIZA Y ACTUA
PARA LOGRAR SUS OBJETIVOS
META : PUNTOS DE REFERENCIA PARA CUANTIFICAR OBJETIVOS
ESTRATEGIA : MEDIOS Y DECISIONES PARA DESRROLLAR EL PLAN
ESTRUCTURA DE LA PLANEACIÓN
ESTRATEGIAS
METAS
PLAN
OBJETIVOS
POLÍTICAS
VALORES
CRITERIOS
LOS NUEVOS PARADIGMAS
Las áreas de crédito deben tener su propia definición
Estratégica.
Cada producto de crédito debe tener su identidad,
enmarcada dentro de los cánones empresariales.
Los productos de crédito
deben responder
congruentemente con el carácter empresarial en :
•Misión
•Visión
•Objetivos
•Estrategias
MISION
 Valores y prioridades de la empresa.
 Propósito duradero que distingue a la
empresa de otras.
 Razón de ser del negocio.
 La respuesta que esperan accionistas y
clientes.
 Alcance de las operaciones en cuanto a
producto y mercado.
VISIÓN
 Principios del actuar empresarial.
 Dirección en la que se orienta la
empresa en el largo plazo.
 Conjunto de expresiones que describen
el escenario futuro
OBJETIVOS





Resultados que cuantifican el éxito.
Meta a la cual deseamos llegar.
Entender donde está la empresa y a
donde quiere ir.
Los objetivos forman una red, se
interconectan y sustentan mutuamente.
Jerarquía Organizacional: Abarcan
desde los Personales hasta la Misión.
MISION AREA DE CRÉDITO
2.
Evaluar cuidadosamente los sujetos y cuantías
de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir
Administrar el portafolio de productos de
financiamiento, con la debida diligencia para
responder permanentemente a las necesidades
de los clientes.
3.
Mantener el portafolio de préstamos dentro de
patrones de riesgo aceptables para la entidad
1.
VISIÓN AREA DE CRÉDITO
1. Fortalecer las relaciones con los clientes, generando
rentabilidad para la empresa en un ambiente de riesgos
controlados.
2. Apoyar el crecimiento empresarial y posicionamiento
en el mercado con productos de financiamiento y
sujetos
de bajo riesgo y rentabilidad adecuada.
3. Fortalecimiento de las relaciones comerciales.
OBJETIVOS AREA DE CRÉDITO
1. Seleccionar de manera segura y ágil los mejores
riesgos de crédito para la entidad.
2. Proporcionar los elementos de juicio suficientes y
necesarios para la toma de decisiones crediticias.
3. Generar sistemas de información compatibles con una
moderna administración del riesgo crediticio.
PLANEACIÓN ESTRATÉGICA DE CRÉDITO
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
IMPACTO CORPORATIVO DEL RIESGO DE CRÉDITO
VOLUMEN
VENTAS
FLUJO DE
INGRESOS
ESTADO
DE GYP
APALANCAMIENTO
Y PATRIMONIO
COMPROMETE LA SOLVENCIA Y CONTINUIDAD
5.INDICADORES DE GESTIÓN PARA ADMINISTRAR EL
RIESGO DE CREDITO
INDICADORES DE GESTIÓN
RIESGO DE CRÉDITO
ADMINISTRACIÓN
DE RIESGO
MEDICIÓN
calidad
de la
Colocación
Calidad
de la
Cartera
Costo
Utilidad
Marginal
Dimensiones
de la
Gestión
IMPLEMENTACIÓN, SEGUIMIENTO, CONTROL, INTERPRETACIÓN
CONDICIONES PARTICULARES DE CADA EMPRESA
HERRAMIENTAS PARA EL DIAGNOSTICO Y GESTIÓN
DE CRÉDITO
PLAN ESTRATÉGICO
DE CRÉDITO
PLAN ESTRATÉGICO
CORPORATIVO
DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO
B.S.C.
B.S.C.
DIRECCIONAMIENTO
ESTRATÉGICO
PERSPECTIVAS
INTERNAS Y EXTERNAS
ORIENTACIONES
ESTRATÉGICAS DEL
NEGOCIO Y DE LA
ACTIVIDAD DE CRÉDITO
NIVELES DE EFICIENCIA
NIVELES DE PRODUCTIVIDAD
RENDIMIENTO / ACCIONISTAS
PERCEPCIÓN DEL CLIENTE
POSICIONAMIENTO
ADMINISTRAC. DEL ENTORNO
SINERGIAS
CORPORATIVAS
EVALUACIÓN DE POLÍTICAS, ESTRATEGIAS Y
PROCEDIMIENTOS DE CRÉDITO
MEDICIÓN DE
LA GESTIÓN
INDICADORES / índices
CORPORATIVOS
INDICADORES / ÍNDICES
UNIDAD ESTRATÉGICA
INDICADORES / ÍNDICES
ÁREA DE NEGOCIO
INDICADORES / ÍNDICES
DE EQUIPO
INDICADORES / ÍNDICES
UNIDAD EJECUTORA
PERSPECTIVAS
INTERNAS Y EXTERNAS
INDICADORES
VARIABLES/MEDIR
VOLUMEN
TIEMPO
COSTO
BENEFICIO
CRECIMIENTO
COBERTURA
ÍNDICES
RELACIÓN ENTRE
LO ALCANZADO
Y LO PLANEADO
MEDICIÓN
METAS
DESEMPEÑO
DESEADO
EXCELENCIA
MEJORAMIENTO
APRENDIZAJE
ÍNDICES DE CALIDAD DE LA CARTERA
1. MOROSIDAD DEL PERIODO
2. MOROSIDAD REZAGADA
3. MOROSIDAD POR ANTIGÜEDAD
4. MOROSIDAD POR COSECHAS
5. MOROSIDAD POR CARTERA
6. VOLUMEN VS CUENTAS
Relación Beneficio - Costo
Ingresos (diferido)
Costo / Gasto
(Operación, Administración,
Venta, Financiación
Provisión
INDICADORES DE COSTO - BENEFICIO
PAUTAS PARA OTORGAR CRÉDITO
** Política de crédito
** Perfil de riesgo admisible
ADICIONALMENTE
** Volumen de ventas
** Gastos
** Inversiones
** Provisiones
Flexibilidad de la política de crédito
Mayores ventas
Procedimientos y técnicas de cobranza
Mayores cuentas incobrables
AUMENTO DE LAS INVERSIONES
ESTÁNDARES DE CRÉDITO FLEXIBLES
EFECTOS SOBRE LAS UTILIDADES
DECISIÓN : EFECTO MARGINAL
** Sobre utilidad
** Sobre costos
COSTO DE LA INVERSIÓN MARGINAL
EN CUENTAS POR COBRAR
COSTO DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA CARTERA
ANTES
DESPUÉS
DE FLEXIBILIZAR LOS ESTÁNDARES DE CRÉDITO
PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR
Ventas anuales a crédito / Rotación de Ctas X cob.
INVERSIÓN PROMEDIO EN CUENTAS POR COBRAR
(Costos de administración / Ventas) X Promedio Ctas X Cob.
COSTO INVERSIÓN MARGINAL EN CUENTAS POR COBRAR
INVERSIÓN PROMEDIO DESPUÉS (MENOS)
INVERSIÓN PROMEDIO ANTES
UTILIDAD MARGINAL
UTILIDADES ANTES Y DESPUÉS DE FLEXIBILIZAR
LOS ESTÁNDARES DE CRÉDITO
RELACIÓN ENTRE
Costo marginal (CMA) Vs. Utilidad marginal (UMA)
UMA
=
CMA
INDIFERENCIA
UMA
>
<
CMA
CRECIMIENTO
CMA
INCONVENIENCIA
UMA
INDICADORES / ÍNDICES GENÉRICOS
PERSPECTIVA DEL CLIENTE
• Condiciones financieras
• Oportunidad del financiamiento
• Garantías
• Nuevas necesidades
• Nuevos productos
• Valor agregado
• Grado de confianza
PERSPECTIVA DE MERCADO
• Clientes/Mercado Potencial
• Nuevos clientes/Total clientes
• Concentración de Clientes/segmento
• Crecimiento cartera/crecim. Ventas
• Inversión en tecnología/Inv.total
INDICADORES / ÍNDICES GENÉRICOS
PERSPECTIVA FINANCIERA
• Exposición patrimonio = Cartera Total / Patrimonio
• Perdida = Provisiones / Patrimonio
• Calidad del portafolio = Cartera ponderada / Cartera total
• Exposición portafolio = Nuevas provisiones / Cartera total
• Contribución = Utilidad de la cartera / Utilidad del período
• Contribución = Crecimiento cartera / Crecimiento ventas
• Cobertura de riesgo = Reservas / Provisiones por calidad
• Recuperación activos improductivos
• Costo de la Inversión marginal
INDICADORES / ÍNDICES GENÉRICOS
PERSPECTIVA INTERNA
• Calidad del negocio = Clientes Credit Scoring / Total Clientes presentados
• Eficiencia = Solicitudes atendidas en el día / Nuevas solicitudes del día
• Tiempo de respuesta
• Tiempo de verificación (check list)
• Excelencia = Quejas y reclamos / grado de satisfacción
• Fidelización = Clientes reactivados / nuevos clientes
• Fidelización = Clientes reactivados / Clientes inactivos bajo riesgo
• Promedio de CxC = Ventas anuales a crédito / Rotación de CxC
SEGUNDA PARTE
GESTIÓN DEL RIESGO DE
CREDITO
1. DETERMINANTES
DEL RIESGO DE CREDITO
RIESGO
Probabilidad de ocurrencia de un
suceso calificado como siniestro por
sus consecuencias económicas,
sociales, institucionales o personales
RIESGO
Conjunto de amenazas que se pueden
llegar a consolidar respecto de un
hecho económico, social, institucional o
personal
AMENAZA
Hecho o fenómeno que puede llagar a
desestabilizar el comportamiento
normal de una variable
VULNERABILIDAD
Exposición de una persona (natural o
jurídica) o de un suceso al influjo de
una amenaza
RIESGO DE CREDITO
Probabilidad de pérdida parcial o total
de capital y/o sus rendimientos, que
tiene lugar por factores internos
(Administración, Operación) o externos
(Entorno Económico, Social, Político)
RIESGO FINANCIERO
Probabilidad de perder parcial o
totalmente la capacidad para generar
rendimientos y/o cubrir los gastos
financieros
RIESGO OPERACIONAL
Probabilidad de perder parcial o
totalmente la capacidad para generar
EBIT y/o cubrir los gastos de
operación
Evolución de las Prácticas
en la Gerencia de Riesgo..
Gerencia de
Riesgo
Integrado
Organizacional
Gerencia de
Riesgo
Financiero
Negocios
Operaciones
Gerencia de
Riesgo de
Crédito
Crédito
1970s
Mercado
Mercado
Crédito
Crédito
1980s
1990s
Operacional
DETERMINANTES DEL RIESGO DE CREDITO
Deficiente conocimiento del cliente deudor (personal
y documental)
Otorgamiento de créditos sin respaldo de capacidad
de pago
Insuficiencia de garantías y amparos del riesgo de
crédito
Concentración de riesgo crediticio
Infidelidad y fraudes internos
DETERMINANTES DEL RIESGO DE CREDITO
Relajamiento de los perfiles de riesgo crediticio
Mala Calidad de la cartera
Cartera de interés propio: vinculados, filiales,
Directores y Ejecutivos
Excesivo crecimiento de la cartera con relación a la
capacidad patrimonial y sistemas de control de
exposición
Deficientes sistemas de seguimiento de la cartera.
Sistemas deficientes para la detención temprana de
cartera “problema”
DETERMINANTES DEL RIESGO DE CREDITO
Pérdida de la Capacidad de Pago del cliente deudor
Deficiencias en los Sistemas de Regulación y Supervisión
Financiera
Inexistencia de Políticas de Manejo de Activos y
Pasivos
Inexistencia de Políticas de Manejo de Activos y
Pasivos
Ineficiente manejo y pobre supervisión de directorios
y funcionarios con control de decisiones
Recesión Económica
2. DETERMINACIÓN TEMPRANA
DEL RIESGO DE CREDITO
CRITERIO DE GESTIÓN DEL RIESGO CRÉDITICIO
MINIMIZAR LA PROBABILIDAD DE
PÉRDIDA, PARA PRESERVAR LA
ESTABILIDAD PATRIMONIAL, LA
CONTINUIDAD DEL NEGOCIO Y
GARANTIZAR LA GENERACIÓN DE
VALOR ECONÓMICO AGREGADO
(E.V.A.)
CRITERIO DE GESTIÓN COMERCIAL
RESPUESTA EFICIENTE QUE
GARANTICE AL CLIENTE LA
ATENCIÓN OPORTUNA DE SUS
NECESIDADES DE
FINANCIAMIENTO
CRITERIO DE GESTIÓN OPERATIA
EVALUACIÓN TEMPRANA Y
DIAGNÓSTICO SEGURO DEL
RIESGO CREDITICIO EN UN
AMBIENTE DE COMPETITIVIDAD Y
SERVICIO AL CLIENTE.
DETERMINACIÒN TEMPRANA
COMPORTAMIENTO COMERCIAL
VISITA COMERCIAL
CENTRALES DE RIESGO
REFERIDOS
HABITOS DE PAGO
DETERMINACIÒN TEMPRANA
PLAN ESTRATEGICO
POLITICA DE CREDITO
PERFIL DEL CLIENTE
PATRONES DE ACEPTACIÓN
3. MANIFESTACIONES
DEL RIESGO DE CREDITO
RIESGO DE CRÉDITO
DEFINICIÓN
Probabilidad de incurrir en pérdidas
(Capital y/o Intereses) por
incumplimiento de las condiciones
pactadas en el contrato de crédito, en
forma, plazo, tasa o colaterales.
MANIFESTACIONES DEL RIESGO DE CRÉDITO
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE OPERACIÓN
RIESGO DE APALANCAMIENTO
RIESGO PATRIMONIAL
RIESGO COMERCIAL
RIESGO DE LIQUIDEZ: Probabilidad de cambio en el
ingreso, provocado por alteraciones de los flujos
esperados en el corto plazo.
RIESGO DE PATRIMONIAL: Probabilidad de exposición
de los recursos patrimoniales a cambios en su valor
por improductividad o pérdidas de los activos o por
resultados adversos.
RIESGO DE APALANCAMIENTO: Probabilidad de
exceder los límites admisibles de endeudamiento y
gastos
financieros
para
soportar
inversiones
improductivas o de bajo rendimiento
RIESGO DE OPERACIÓN: Probabilidad de no estar en
capacidad de atender oportuna y adecuadamente los
costos de operación.
RIESGO COMERCIAL: Probabilidad de generar
pérdidas por vinculación de clientes con debilidades
financieras u operacionales o por desvinculación de
clientes con positivo pronostico de negocios.
RIESGO DEL PORTAFOLIO DE CARTERA: Probabilidad
de pérdidas estimadas para el conjunto de clientes de
crédito (Cuentas por Cobrar).
MANIFESTACIONES DEL RIESGO
Flujo de Caja
Calidad de los activos
Resultados
Patrimonio
EFECTOS DEL RIESGO
Siniestros
Menor EVA
Insolvencia
Viabilidad
EFECTOS DEL RIESGO
QUIEBRA
Social
RESPONSABILIDAD
Económica
BALANCE GENERAL
Caja
Títulos Valores
Inmuebles y equipo
Prés tamos
Total Activo
Depós itos
Deudas de corto plazo
Deudas de largo plazo
Capital
Total Pas ivo
Partidas fuera del Balance
ESTADO DE RESULTADOS
Interes es ganados
Interes es pagados
Utilidad bruta
Otros ingres os y Gas tos
Utilidad Neta
Dividendos
4. EFECTOS FINANCIEROS DEL RIESGO DE
CRÉDITO
EFECTOS FINANCIEROS Y
OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CREDITO
SITUACIÓN INICIAL
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
PRINCIPALES POLITICAS
Ventas
Programación mensual de ventas
Contado
Crédito 30 dias
Crédito 60 días
Producción
Crédito de proveedores
$
6.000.000,00
50%
25%
25%
30 días de inventario
30 días fecha factura.
PERIODOS
ENTRADAS
VENTAS CONTADO
CARTERA 30 DIAS
CARTERA 60 DIAS
TOTAL INGRESOS VENTAS
SALIDAS
PAGO PROVEEDORES
PAGO SERVICIOS PUBLICOS
PAGO NOMINA
PAGO PARAFISCALES
PAGO PRESTACIONES
IMPUESTO DE RENTA (Cuota)
IMPUESTO DE VEHICULOS
IMPUESTO PREDIAL
CONTRIB. VALORIZACION
CUOTA CREDITO LARGO PLAZO
TOTAL EGRESOS
BALANCE DE CAJA
FLUJO NETO
CAJA INICIAL
(DEFICIT) SUPERAVIT
CREDITOS TESORERIA (Sobregiro)
INTERESES CTOS TESORERIA
PAGO CREDITOS TESORERIA
SALDO CIERRE
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
FLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002
MAYO
JUNIO
JULIO AGOSTO
3.000
3.000
1.500
3.000
4.500
200
2.200
250
2.200
275
2.200
250
SEPTIEM.
OCTUBRE
3.000
1.500
1.500
6.000
3.000
1.500
1.500
6.000
3.000
1.500
1.500
6.000
3.000
1.500
1.500
6.000
2.200
200
2.200
250
880
2.200
275
2.200
250
2.200
200
2.200
250
2.200
275
2.200
250
12
115
12
200
35
700
3.512
-512
2.000
1.488
0
0
0
1488
700
5.825
700
6.430
700
5.637
700
5.550
700
5.625
-1325
1.488
163
-430
163
-267
267
363
363
450
88
538
375
538
913
8
267
88
538
913
163
0
PERIODOS
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEM.
OCTUBRE
Ventas Nacionales
Total Ingresos operacionales
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
Costo de Producción
Matería Prima
Mano de obra
Prestaciones sociales
Depreciación
Energía, Aseo, Agua
Total Costo Producción
2.200
1.100
50
300
100
3.750
2.200
1.100
50
300
100
3.750
2.200
1.100
50
300
100
3.750
2.200
1.100
50
300
100
3.750
2.200
1.100
50
300
100
3.750
2.200
1.100
50
300
100
3.750
Utilidad bruta en ventas
2.250
2.250
2.250
2.250
2.250
2.250
Costos y gastos en ventas
Sueldos y comisiones
500
500
500
500
500
500
Costos y Gastos administrativos
Personal
Prestaciones sociales
Servicios públicos
600
25
100
600
25
175
600
25
100
600
25
175
600
25
100
600
25
175
1.025
950
1.025
950
1.025
950
Otros costos y gastos
Impuesto Ind. Y Cio
Impuesto Vehículos
Impuesto predial
Contrib. Por valorización
Parafiscales
Total Otros costos y gastos
1
10
17
35
250
312
1
10
17
1
10
17
1
10
17
1
10
17
1
10
17
250
277
250
277
250
277
250
277
250
277
Gastos Financieros
Intereses obligaciones corto plazo
Cuotas obligaciones largo plazo
Total Castos Financieros
700
700
700
700
700
700
8
700
708
700
700
700
700
13
-27
48
-35
48
-27
Utilidad Operacional
Utilidad antes de imp. de renta
Impuesto de Renta
Utilidad Neta
Utilidad Neta acumulada
11
13
13
-27
-14
48
34
-35
-1
48
47
-38
10
Activo corriente.
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Total Activo Corriente
Activo Fijo
Bienes raices
Muebles y Equipos y Vehículos
Depreciaciones
Activo Fijo Neto
Otros activos
Valorizaciones
Total Activo
Pasivo Corriente
Creditos de Tesoreria
Impuesto Renta
Impuestos Municipales
Crédito Proveedores
Pasivo laboral
Total Pasivo Corriente
Pasivo Lento
Credito Hipotacario
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
BALANCE GENERAL MARZO 30 DE 2002
JULIO
JUNIO
MAYO
ABRIL
AGOSTO
SEPTIEM.
OCTUBRE
2.000
1.488
3.000
4.488
163
4.500
4.663
4.500
4.500
88
4.500
4.588
538
4.500
5.038
913
4.500
5.413
62.000
36.500
-29.200
69.300
62.000
36.500
-31.537
66.963
62.201
36.500
-31.837
66.864
63.082
36.500
-32.137
67.445
63.095
36.500
-32.437
67.158
63.095
36.500
-32.737
66.858
63.097
36.500
-33.037
66.560
5.236
5.236
5.236
5.236
5.236
5.236
5.236
76.536
76.687
76.763
77.181
76.982
77.132
77.209
147
2.200
300
2.647
175
2.200
375
2.750
11
203
2.200
450
2.864
2.000
-
-
-
2.200
2.200
63
2.200
75
2.338
91
2.200
150
2.441
267
119
2.200
225
2.811
45.125
45.125
45.125
45.125
45.125
45.125
45.125
47.325
47.463
47.566
47.936
47.772
47.875
47.989
2.000
15.693
3.789
5.236
2.493
29.211
2.000
15.693
3.789
5.236
2.493
13
29.224
2.000
15.693
3.789
5.236
2.493
-14
29.197
2.000
15.693
3.789
5.236
2.493
34
29.245
2.000
15.693
3.789
5.236
2.493
-1
29.210
2.000
15.693
3.789
5.236
2.493
47
29.258
2.000
15.693
3.789
5.236
2.493
10
29.221
76.536
76.687
76.763
77.181
76.982
77.133
77.209
Otros Pasivos
Total Pasivo
Patrimonio
Capital social
Utilidades retenida
Revalorizacion Patrimonial
Valorizaciones
Reservas
Utilidades del ejercicio
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
EFECTOS FINANCIEROS Y
OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CRÉDITO
MODIFICACIÓN EN LA
POLÍTICA COMERCIAL
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
PRINCIPALES POLITICAS
Ventas
Programación mensual de ventas
Contado
Crédito 30 dias
Crédito 60 días
Producción
Crédito de proveedores
$
6.000.000,00
40%
30%
30%
30 días de inventario
30 días fecha factura.
PERIODOS
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
FLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002
MAYO
JUNIO
JULIO AGOSTO
ENTRADAS
VENTAS CONTADO
CARTERA 30 DIAS
CARTERA 60 DIAS
TOTAL INGRESOS VENTAS
SALIDAS
PAGO PROVEEDORES
PAGO SERVICIOS PUBLICOS
PAGO NOMINA
PAGO PARAFISCALES
PAGO PRESTACIONES
IMPUESTO DE RENTA (Cuota)
IMPUESTO DE VEHICULOS
IMPUESTO PREDIAL
CONTRIB. VALORIZACION
CUOTA CREDITO LARGO PLAZO
TOTAL EGRESOS
BALANCE DE CAJA
FLUJO NETO
CAJA INICIAL
(DEFICIT) SUPERAVIT
CREDITOS TESORERIA (Sobregiro)
INTERESES CTOS TESORERIA
PAGO CREDITOS TESORERIA
SALDO CIERRE
-
-600
-600
-600
-600
-600
-600
300
-300
-300
-600
-900
737
-163
-600
300
300
-163
-163
174
11
-0
-600
300
300
-0
-0
10
78
-88
SEPTIEM.
OCTUBRE
-600
300
300
-88
-88
12
438
-538
-600
300
300
-538
-538
6
369
-913
PERIODOS
Ventas Nacionales
Total Ingresos operacionales
Costo de Producción
Matería Prima
Mano de obra
Prestaciones sociales
Depreciación
Energía, Aseo, Agua
Total Costo Producción
Utilidad bruta en ventas
Costos y gastos en ventas
Sueldos y comisiones
Costos y Gastos administrativos
Personal
Prestaciones sociales
Servicios públicos
Utilidad Operacional
Otros costos y gastos
Impuesto Ind. Y Cio
Impuesto Vehículos
Impuesto predial
Contrib. Por valorización
Parafiscales
Total Otros costos y gastos
Gastos Financieros
Intereses obligaciones corto plazo
Cuotas obligaciones largo plazo
Total Castos Financieros
Utilidad antes de imp. de renta
Impuesto de Renta
Utilidad Neta
Utilidad Neta acumulada
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
AGOSTO
JULIO
JUNIO
MAYO
-
-
-
6
12
10
11
OCTUBRE
-
-
-
-
SEPTIEM.
-
-
-
11
-11
-11
-11
10
-10
-10
-21
12
-12
-12
-33
6
-6
-6
-39
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
BALANCE GENERAL MARZO 30 DE 2002
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
Activo corriente.
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Total Activo Corriente
Activo Fijo
Bienes raices
Muebles y Equipos y Vehículos
Depreciaciones
Activo Fijo Neto
Otros activos
Valorizaciones
Total Activo
Pasivo Corriente
Creditos de Tesoreria
Impuesto Renta
Impuestos Municipales
Crédito Proveedores
Pasivo laboral
Total Pasivo Corriente
Pasivo Lento
Credito Hipotacario
Otros Pasivos
Total Pasivo
Patrimonio
Capital social
Utilidades retenida
Revalorizacion Patrimonial
Valorizaciones
Reservas
Utilidades del ejercicio
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
-
-600
600
-
-163
900
737
737
737
737
737
737
-
-0
900
900
900
911
911
911
-11
-11
900
-
-88
900
812
812
833
833
833
-21
-21
812
-
SEPTIEM.
OCTUBRE
-538
900
362
362
395
395
395
-33
-33
362
-
-913
900
-13
-13
26
26
26
-39
-39
-13
-
EFECTOS FINANCIEROS Y
OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CRÉDITO
RIESGO DE PORTAFOLIO
DE CARTERA
POR MOROSIDAD
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
PRINCIPALES POLITICAS
Ventas
Programación mensual de ventas
Contado
Crédito 30 dias
Crédito 60 días
Morosidad de 30 días
Producción
Crédito de proveedores
$
6.000.000,00
40%
30%
30%
julio y agosto
30 días de inventario
30 días fecha factura.
PERIODOS
ENTRADAS
VENTAS CONTADO
CARTERA 30 DIAS
CARTERA 60 DIAS
TOTAL INGRESOS VENTAS
SALIDAS
PAGO PROVEEDORES
PAGO SERVICIOS PUBLICOS
PAGO NOMINA
PAGO PARAFISCALES
PAGO PRESTACIONES
IMPUESTO DE RENTA (Cuota)
IMPUESTO DE VEHICULOS
IMPUESTO PREDIAL
CONTRIB. VALORIZACION
CUOTA CREDITO LARGO PLAZO
TOTAL EGRESOS
BALANCE DE CAJA
FLUJO NETO
CAJA INICIAL
(DEFICIT) SUPERAVIT
CREDITOS TESORERIA (Sobregiro)
INTERESES CTOS TESORERIA
PAGO CREDITOS TESORERIA
SALDO CIERRE
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
FLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002
JUNIO JULIO AGOSTO
MAYO
SEPTIEM.
OCTUBRE
-1.800
-1.800
-1.800
-1.800
1.482
27
-345
-0
1.800
1.800
1.800
-0
1.800
54
1.745
1
1.800
1.800
1.800
1
1.801
28
1.772
0
-
-
-
-1.800
-1.800
-1.800
-1.800
1.800
-
PERIODOS
Ventas Nacionales
Total Ingresos operacionales
Costo de Producción
Matería Prima
Mano de obra
Prestaciones sociales
Depreciación
Energía, Aseo, Agua
Total Costo Producción
Utilidad bruta en ventas
Costos y gastos en ventas
Sueldos y comisiones
Costos y Gastos administrativos
Personal
Prestaciones sociales
Servicios públicos
Utilidad Operacional
Otros costos y gastos
Impuesto Ind. Y Cio
Impuesto Vehículos
Impuesto predial
Contrib. Por valorización
Parafiscales
Total Otros costos y gastos
Gastos Financieros
Intereses obligaciones corto plazo
Cuotas obligaciones largo plazo
Total Castos Financieros
Utilidad antes de imp. de renta
Impuesto de Renta
Utilidad Neta
Utilidad Neta acumulada
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
MAYO
JUNIO
JULIO
-
-
-
-
AGOSTO
-
SEPTIEM.
-
27
OCTUBRE
-
54
-
-
27
-27
-27
-27
54
-54
-54
-81
28
28
-28
-28
-110
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
BALANCE GENERAL MARZO 30 DE 2002
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
Activo corriente.
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Total Activo Corriente
Activo Fijo
Bienes raices
Muebles y Equipos y Vehículos
Depreciaciones
Activo Fijo Neto
Otros activos
Valorizaciones
Total Activo
Pasivo Corriente
Creditos de Tesoreria
Impuesto Renta
Impuestos Municipales
Crédito Proveedores
Pasivo laboral
Total Pasivo Corriente
Pasivo Lento
Credito Hipotacario
Otros Pasivos
Total Pasivo
Patrimonio
Capital social
Utilidades retenida
Revalorizacion Patrimonial
Valorizaciones
Reservas
Utilidades del ejercicio
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
-
-
-
1.800
1.800
1.800
1.800
1.800
1.800
1.800
AGOSTO
SEPTIEM.
-0
3.600
3.600
3.600
3.627
3.627
3.627
-27
-27
3.600
1
3.600
3.601
3.601
1.882
1.882
1.882
-81
-81
1.801
OCTUBRE
0
0
0
110
110
110
-110
-110
0
TERCERA PARTE
ANALISIS DEL RIESGO
DE CREDITO
ANÁLISIS DEL RIESGO DE CREDITO
Aplicar Conocimiento Y CRITERIO a Interpretar y
Evaluar la información Cualitativa y Cuantitativa de
personas y/o empresas – Solicitantes de Crédito - con
el
propósito
de
Diagnosticar
Fortalezas,
Oportunidades,
Debilidades
y
Amenazas,
relacionadas con el Riesgo de Crédito, para
Proponer soluciones alternativas que mejoren el
desempeño y estabilidad de la Entidad otorgante.
EVALUACIÓN DEL
RIESGO DE CREDITO
INFORMACIÓN
CRITERIO
PERFIL DE RIESGO
VARIABLES
CRITERIOS
PARAMETROS
DESVIACIÓN ESTÁNDAR
PUNTO DE CORTE
SCORE CARD
INFORMACIÓN UTIL DETERMINANTE
VALIDACION POLÍTICAS DE CRÉDITO
GENERALES
EDAD
PROFESIÓN
ACTIVIDAD
CARGO
DESTINO DEL CRÉDITO
ANTIGÚEDAD
CENTRALES RIESGO
CIFIN
PREDICTA
DATACRÉDITO
CUENTAS CORRIENTES
DEUDAS CASTIGADAS
ENTIDADES CONSULTANTES
HABITOS DE PAGO
ENTORNO INSTITUCIONAL DEL
ANÁLISIS DE CRÉDITO
CLIENTES
QUE RIESGOS SE
ASUMEN ?
PRODUCTOS
ESTIMACION DE PERDIDAS
ENTORNO INSTITUCIONAL DEL
ANÁLISIS DE CRÉDITO
POLITICAS
ESTRATEGIAS
PLANES
NORMATIVIDAD
RECURSOS
COMO
ADMINISTRAN
EL RIESGO ?
ORGANIZACIÓN
PRESUPUESTOS
PROCEDIMIENTOS
ENTORNO EXTERNO DEL ANÁLISIS DE
CRÉDITO
CLIENTE
(SUJETO DE CRÉDITO)
MERCADO
(ENTORNO)
EXIGENCIAS DEL
ANÁLISIS DEL RIESGO DE CRÉDITO
1. Institucional
Minimizar el Riesgo del Crédito
2. Comercial
Respuesta oportuna al cliente
3. Operacional
Eficiencia y eficacia
EXIGENCIAS PARA EL
ANÁLISISTA DE CRÉDITO
CONOCIMIENTO
CRITERIO
COMPROMISO
EXIGENCIAS DEL
ANÁLISIS DE CRÉDITO
TIPO DE SOLICITUD
CLIENTE
PRODUCTO
POLÍTICA
EXIGENCIAS DEL
ANÁLISIS DE CRÉDITO
INFORMACION
TECNOLOGÍA
CRITERIO
EXIGENCIAS DEL
ANÁLISIS DE CRÉDITO
INFORMACIÓN
ÚTIL
INUTIL
DETERMINANTE
COMPLEMENTARIA
DECISIÓN ( RIESGO )
1. CAPACIDAD DE PAGO
INFORMACIÓN UTIL DETERMINANTE
CAPACIDAD DE PAGO
INGRESOS
EGRESOS
CUANTÍA
PROCEDENCIA
ESTABILIDAD DE LA FUENTE
PERIODICIDAD
VERACIDAD
CUANTÍA
FLEXIBILIDAD
PERIODICIDAD
VERACIDAD
RAZONABILIDAD
DISPONIBLE
CAPACIDAD DE PAGO
GENERACIÓN
GASTOS
DE INGRESO
GENERALES
DISPONIBLE
CAPACIDAD DE PAGO
CUANTÍA
EXPECTATIVA DE
DEL CRÉDITO
DISPONIBLE
CUOTA
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE
DISPONIBLE
ESTABILIDAD DE
CAPACIDAD
LA FUENTE DE PAGO
FINANCIERA
CUPO DE CREDITO
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE
DISPONIBLE
DESTINO
CAPACIDAD
DEL CRÉDITO
GENERADORA
MARGENES DE ENDUDAMIENTO
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE
DISPONIBLE
ESTABILIDAD DE
RELACIÓN
LA FUENTE DE PAGO
DE COBERTURA
HÁBITOS DE PAGO
CAPACIDAD DE PAGO
LAS CONCLUSIONES DEL ANALISTA DE CREÉDITO
SOBRE LA CAPACIDAD DE PAGO DEL CLIENTE
NO GARANTIZAN PLENAMENTE EL PAGO
NI ELIMINAN EL RIESGO DE CRÉDITO
PERO SI CONTRIBUYEN DE MANERA
SUSTANCIAL PARA DAR UN
PRONOSTICO DE ÉXITO
2. ANALISIS CUALITATIVO PARA OTORGAMIENTO
DE CREDITO
ANALISIS CUALITATIVO
Este tipo de análisis se realiza a TODOS los clientes,
toda vez que se debe garantizar que lo que el cliente,
es no se convierta en una amenaza para la entidad
otorgante.
Los hábitos y comportamientos de nuestros clientes
permanecerán unidos a ellos y determinaran, en gran
medida, la calidad de la cartera.
•El análisis cualitativo aplica, de
manera especial, a personas que
realizan actividades económicas en las
cuales es difícil comprobar el nivel de
ingresos y/o conocer su realidad
financiera.
•El análisis cualitativo también es una
poderosa ayuda para evaluar e
interpretar
índices e indicadores
calculados sobre estados financieros
formales.
BASES DEL ANALISIS CUALITATIVO
INDICADORES
DATOS
FINANCIEROS
DOCUMENTACIÓN
INFORMACIÓN SECUNDARIA
CONOCIMIENTO DEL SOLICITANTE
ENTREVISTA DE NEGOCIOS
EL ANÁLISIS CUALITATIVO de una Solicitud de
Crédito se efectúa basándose en el
CONOCIMIENTO DEL CLIENTE Y DE SU
ACTIVIDAD
ECONÓMICA,
mediante
herramientas que permitan corroborar en las
informaciones ( primaria y secundaria) y
formular juicios de valor sobre expectativas de
Riesgo
Todo
ANÁLISIS
CUALITATIVO
permite establecer condiciones y
patrones de comportamiento de
nuestros clientes que corresponden
a
PERFILES
DE
RIESGO
CREDITICIO.
METODOLOGÍA
1. Solicitud del cliente y Documentación
Información concordante con: Política de Riesgo, Perfil de
cliente, Tipo de producto, Orientación estratégica, FACTORES
CLAVE, Referencias, Gustos, Preferencias, Relaciones con otras
entidades financieras.
2. Entrevista de negocio
Características personales, Antecedentes sociales y comerciales,
Necesidades, Producto, Condiciones de pago, Garantía ofrecida,
Seguros, Relación con la actividad económica, Seguridad e
inseguridad, Comprobación de datos, Preguntas y respuestas
cruzadas, Contra preguntas.
METODOLOGÍA
3. Centrales de Riesgo
Hábitos de pago, Relaciones financieras, Entidades
que lo han consultado, Calificación de riesgo
4. Rating y/ o Scoring
Calificación del cliente, Tamaño, Proporcionalidad
del crédito, Manejo de endeudamiento, Relaciones
comerciales con la entidad.
METODOLOGÍA
5. Verificación de la actividad del cliente
Información en la entrevista, Verificación Telefónica,
Referidos, Competidores, Proveedores, Clientes,
Afiliaciones y Gremios.
6. Verificación de la existencia del negocio
Constitución y formalidades legales, Socios,
Propietarios, Afiliaciones de ley según régimen legal,
Inscripciones y registros, Licencias, Libros Contables
METODOLOGÍA
7. Tradición del negocio
Tiempo de experiencia en la actividad, Dificultades que
ha superado, Competidores,
Clientes, Otras
Actividades relacionadas o no con el negocio. DOFA,
8. Verificación de ingresos
Carta de Ingresos del Vehículo, ,Extractos Bancarios,
Cuentas de Ahorro, Inversiones Temporales,
Practicas de control y de registro, Planillas.
METODOLOGÍA
9. Verificación de costos
Mantenimiento, Insumos, Seguros, Costo unitario por
carga o pasajeros, Estructura de costos fijos y variables,
Afiliaciones, Cupos, Margen bruto
10. Verificación de Gastos Personales o Familiares
Arriendos, Cuotas de vivienda, Tipo de contrato o
préstamo, Servicios públicos. Gastos laborales, Nómina,
Seguridad social y parafiscales, Gastos de venta,
Publicidad, Gastos personales, Educación
METODOLOGÍA
11. Verificación de Activos - Patrimonio
Vehículos, Bienes Raíces, Cuentas corrientes y de
Ahorros, Inversiones de renta,
Relación con la
explotación del negocio, Certificados de tradición y
libertad, Avalúos.
12. Verificación de clientes
Quienes son, Frecuencia de compra, Lealtad,
Condiciones de compras a crédito, Calidad de la
Cartera.
METODOLOGÍA
13. Relación con proveedores
Formalidad e informalidad, Tiempo de la relación
comercial, Frecuencia y volumen de compra,
Referencias comerciales, Créditos, Moralidad,
Hábitos de pago.
14. Verificación de pasivos
Clase de acreedor, cuantía, tiempo de relación,
condiciones, Deudas con terceros y familiares,
Obligaciones con entidades financieras, Valor y
periodicidad de Cuotas otros créditos
15. Flujo de caja
Estimación por rentas y gastos, Consistencia con
los resultados indicados, Estimaciones futuras con y
sin el préstamo, Relación con el servicios de deuda y
Capacidad de pago, Pruebas de estabilidad y
consistencia de ingresos y gastos, Ingresos
adicionales certificables y verificables, Gastos no
revelados.
CONCEPTO DEL ANALISTA
•
DOFA del solicitante
•
Vinculación, Fidelidad y Lealtad del cliente
•
Contribución y valor estratégico
•
Perfil de Riesgo.
•
Capacidad de Pago
•
Condiciones del préstamo
•
Alertas y recomendaciones de seguimiento
•
Garantías
3. ANALISIS CUANTITATIVO PARA
OTORGAMIENTO DE CREDITO
ANALISIS FINANCIERO
ADIVINANZA FINANCIERA
LECTURA
Interpretación
Deducción
Diagnostico
Inferencia
Riesgos
Evolución
Generac. Valor
ANALISIS
CRITERIO
ÁREAS
Operacional
Financiera
Administrativa
Comercial
Social
CONTABILIDAD UN LENGUAJE DE FINANZAS
ANÁLISIS VERTICAL
Analiza
las
proporciones,
composición y evolución de las
inversiones
(activos),
del
financiamiento
(pasivos
y
Patrimonio) y los resultados (P/G) de
la empresa, en un período definido.
MARCO CONCEPTUAL
Inversiones y Financiamiento
Estructura de Capital
Respaldo Patrimonial
Inversión y Objeto Social
Riesgo Operacional
Relación Ingreso - costos y Gastos
Márgenes de Rentabilidad
Condiciones del Entorno
ANÁLISIS HORIZONTAL
Evaluación de las tendencias
financieras y operacionales de la
empresa mediante la comparación
de estados financieros de varios
períodos (Generalmente dos años)
MARCO CONCEPTUAL
(DINÁMICA = CAMBIOS )
Inversiones y Financiamiento
Estructura de Capital
Respaldo Patrimonial
Inversión y Objeto Social
Riesgo Operacional
Relación Ingreso a Costos y Gastos
Márgenes de Rentabilidad
Condiciones del Entorno
GENERACIÓN DE FONDOS
INTERNA
CAPITALIZACIÓN
OPERACIONAL
NO OPERACIONAL
EXTERNA
PASIVO CORTO PLAZO
PASIVO LARGO PLAZO
CRÉDITO SUBORDINADO
ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
FUENTES = AUMENTO DEL EFECTIVO
1. Disminución neta del activo que no sea
Efectivo o Fijo
2. Disminución bruta en activo fijo
3. Aumento neto de cualquier pasivo
4. Venta de acciones, preferentes o comunes
5. Fondos generados en la operación
ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
USO = DISMINUCIONES DE EFECTIVO
1. Aumento neto del activo que no sea
Efectivo o Fijo
2. Aumento bruto en activo fijo
3. Disminución neta de cualquier pasivo
4. Retiro o compra de acciones
5. Pago de dividendos en dinero
MARCO CONCEPTUAL
(DINÁMICA = CAMBIOS )
DECISIONES DE INVERSIÓN
DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS
RIESGO DE ACTUACIÓN
COMPORTAMIENTO FLUJO DE CAJA
RAZONES FINANCIERAS





LIQUIDEZ
OPERACIÓN
RENTABILIDAD
ENDEUDAMIENTO
SOLVENCIA
MARCO CONCEPTUAL
 ENTORNO ECONOMICO
 GESTION ADMINISTRATIVA
 COMPARACIÓN CON OTRAS EMPRESAS
RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN
MARGEN NETO EN VENTAS
ROTACIÓN DE LA INVERSIÓN
VOLUMEN DE
VENTAS
UTILIDAD
NETA
ACTIVO
TOTAL
ACTIVO
CORRIENTE
COSTO
TOTAL
VOLUMEN DE
VENTAS
ACTIVO
FIJO
VOLUMEN DE
VENTAS
C. VENTAS
EFECTIVO
G. OPERAC
VALORES
G. FINANC.
INVENTARI
IMPUESTOS
CARTERA
4. DIAGNOSTICO
D.O.F.A.
FINANCIERO
INDICADOR DEBILIDAD
OPORTUNIDAD
FORTALEZA
AMENAZA
RENTABILIDAD
NETA
< COSTO OPORT
CRECIENTE
> COSTO OPORT.
NEGATIVA
LIQUIDEZ
ING = GASTO
TENDENCIA AL
EQUILIBRIO
ING > GASTO
ING < GASTO
SOLVENCIA
COBERTURA
CTO CTO PL.
SUSTITUCIÓN DE
PASIVOS
COBERTURA SERV
DEUDA
BAJA COBERT.
CTO GTIA.
RIESGO DE
CARTERA
ALTO CON
PROVISIÓN
MEDIO
BAJO
ALTO
CAPITAL DE
TRABAJO
EQUILIBRADO
BAJA CALIDAD
TENDENCIA AL
EQUILIBRIO
POSITIVO CON
CALIDAD
NEGATIVO
RIESGO SUP.
ROTACIÓN DE
INVENTARIO
MENOR QUE
CICLO OPER.
CICLO OPERAC.
FLEXIBLE
AJUSTADA AL
CICLO OPERAC.
LENTA CON
CICLO RÍGIDO
ESTRUCTURA
COSTOS
FIJA
FIJA EN CORTO PLAZO
VARIABLE
FIJA EN LARGO
PLAZO
INDICADOR
DEBILIDAD
OPORTUNIDA
D
FORTALEZA AMENAZA
APALANCAMIENTO
OPERAT. / FINACNC.
COSTOS FIJOS
ALTOS
INGRESO ELÁSTICO
AL COSTO FIJO
COSTO FIJOS
BAJOS
C.F. ALTOS
ING. INELAST.
CAPITALIZACIÓN DEL
ACTIVO FIJO
MARGEN OPER.
IGUAL DEPREC
EXPANSIÓN
UTILIACAC. CAPAC.
MARGEN
OPERAC MAYOR
DEPREC.
MARG.
OPERAC
MAYOR
DEPRE.
CICLO DE CAJA
PAGO ANTICIP.
PROVEEDORES
PROVEEDORES A
PLAZO
AJUSTADO A LA
ROTAC, PROV.
ALTA ROTAC.
DE PROV.
FORTALECIMIENTO
PATRIMONIAL
PÉRDIDAS DE
EJERCICIO
NUEVAS EMISIONES
PASIVO
SUBORDINADO
CAPITALIZACIÓN
DE UTILIDADES
CAUSAL DE
DISOLUCIÓN
DILUCIÓN
CONCENTRAC..
G.P.A.
EMISIÓN ACCIONES
PREFERENCIALES
CRECIMIENTO
G.P.A.
PERDIDA DE
G.P.A.
HEDGIN
DESCALCE DE
FDOS-ACT.
ALTO RENDIMIENTO
CALCE DE
ACTIVO-FONDOS
ALTO RIESGO
INSOLVENCIA
TÉCNICA
INCAPACIDAD DE
PAGO
REESTRUCTURAR
QUIEBRA
INDICADOR
DEBILIDAD OPORTUNIDA
D
FORTALEZA AMENAZA
CARGA FINANCIERA
PAGO PRIMA DE
RIESGO
REESTRUCTURA
COSTO DE CAPITAL
COBERTURA DE
U.A.I.I
U.A.I.I.
NEGATIVAS
VALORACIÓN
“GORDON”
VALORIZACIÓN
REAL - P.A.A.G
ESTRATEGIAS DE
E.V.A.
V.P. DIVIDENDOS
IGUAL INT. PATRI.
V.P. DIVID. <
INT. PATRI
COSTO DE CAPITAL
ALTO COSTO A
LGO.PLAZO
TRANSFORMACIÓN
DE PASIVOS
MEZCLA
MINIMICE COSTO
ALTO COSTO A
LGO.PLAZO
V.P.N.
POSITIVO BAJO
OPERACIÓN E.V.A
POSITIVO ALTO
NEGATIVO
5. CREDIT SCORING
Sistema de evaluación de riesgos de crédito en el que se integran:
Ayudas computacionales
Datos estadísticos históricos
Modelos matemáticos
Información del solicitante de crédito
CREDIT SCORING
Utilidad
Útil para seleccionar sujetos de crédito dentro de un marco de políticas
corporativas.
Se emplea, también, como predictor de posibles accidentes crediticios
como morosidad, ejecuciones, provisiones y perdidas.
Herramienta eficiente en la selección de
segmentación de riesgos y riesgos admisibles.
perfiles
de
riesgo,
CREDIT SCORING
Beneficios
El sistema aporta:
Objetividad en la decisión de crédito
Relaciona múltiples determinantes del Riesgo
Homogeniza la información del proceso
Maneja grandes volúmenes de datos
Realiza el poder de la información
CREDIT SCORING
Bases de operación
Definición de variables estratégicas
Poblamiento bases de datos históricos
Modelo estadístico – matemático
Tablas parametrizables
Salidas – scorecard
Actualización y consistencia de la información
CREDIT SCORING
Tablas paramétricas
Rangos de
morosidad
Rangos de
edad
Rangos de
crédito
Actividad
Económica
Rangos de
Patrimonio
O–5
18 – 25
1–5
1 – 10
6 – 15
26 – 30
6 – 10
Administrado
r
16 –30
31 –45
11 –20
31-.....
46 - .....
21- .....
Flujo libre
de caja
Zona
Geográfica
1 - 10
Economista
Abogado
11 – 25
26 –50
51- ......
Producto
de Crédito
Odontólogo
Fechas de
pago
Sector
Económico
Bogotá
Tarjeta
1–5
Agrícola
11 – 20
Cali
Consumo
6 – 15
Industrial
21 –30
Medellín
Automóvil
16 –20
Comercio
31- ....
Barranquill
Vivienda
21- 30
Servicios
CREDIT SCORING
Scorecard
Consulta por frecuencia de morosidad.
(Scorecard)
Edad
de
mora
Rango
edad
Rango
Crédito
Activ.
Econom
Rango
Patrim.
Flujo
Caja
Zona
Geog.
Pto de
Crédito
Fecha
Pago
No.
Ctes
0-5
31- 45
6- 10
Econom.
26 - 50
31 –
....
M/llin
Consum
o
16 –
20
35
6 – 15
46 -...
1–5
Aministr.
11 - 25
11 –
20
Cali
Tarjeta
1-5
15
16 –
30
26 – 30
11 –
20
Odontol.
51 – ...
21 –
30
Bogotá
Vivienda
21 –
30
10
31 –
18 - 25 21 - .... Abogado
1 - 10
1 – 10 B/quilla
Auto
6 - 15
40
Perfil
de
bajo
riesgo:
Economistas,
entre
31
y
45
años,
con
crédito
de
....
consumo, entre $6 y $10 millones, con patrimonio entre $26 y $ 30
millones, ubicados en Medellín y fechas de pago entre 16 y 20.
CREDIT SCORING
Tablas de ponderación
Rangos de
morosidad
Rangos de
edad
Rangos de
crédito
Actividad
Económica
Rangos de
Patrimonio
O–5
18 – 25
1–5
1 – 10
6 – 15
26 – 30
6 – 10
Administrado
r
16 –30
31 –45
11 –20
31- ...
46 - ...
21- ...
Puntaje
Puntaje
100
Economista
Abogado
11 – 25
26 –50
51- ...
Puntaje
Odontólogo
Puntaje
Puntaje
20
80
80
20
70
60
100
100
80
50
100
60
40
100
0
80
20
10
40
CREDIT SCORING
Tablas de ponderación
Flujo libre
de caja
Zona
Geográfica
Producto
de Crédito
Fechas de
pago
Sector
Económico
1 - 10
Bogotá
Tarjeta
1–5
Agrícola
11 – 20
Cali
Consumo
6 – 15
Industrial
21 –30
Medellín
Automóvil
16 –20
Comercio
31- ....
Barranquill
Vivienda
21- 30
Servicios
Puntaje
Puntaje
Puntaje
Puntaje
Puntaje
20
50
80
80
20
80
70
100
100
80
40
100
30
10
100
100
30
10
400
40
CREDIT SCORING
Tablas de peso relativo
Factor
Peso Relativo
Edad del solicitante
5%
Valor del Crédito
20 %
Actividad Económica
15 %
Valor Patrimonio
12 %
Flujo de caja
20 %
Ubicación Geográfica
8%
Línea de Crédito
7%
Fecha de pago
5%
Sector Económico
8%
CREDIT SCORING
( CUT OF )
El CUT OF define, al interior de la corporación, el mínimo puntaje de
aceptación de un solicitante para ser calificado como sujeto de crédito. Todo
cliente con puntuaciones por encima del punto de corte será sujeto de crédito.
En procesos de crédito con limitaciones presupuestales, será criterio dc
asignación preferencial el mas alto puntaje. Todo solicitante con puntuación
inferior al punto de corte será rechazado.
P
u
n
t
a
j
e
Score de
Clientes
Punto de corte
Riesgo admisible
Clientes
CREDIT SCORING
RESUMEN EJECUTIVO - NEGOCIOS PARA COMITÉ
CLIENTE 1.
Odontólogo de 43 años, radicado en Medellín, con patrimonio de $ 48 millones y flujo libre
de caja de $ 1.1 millones. Solicita Tarjeta de crédito con cupo de $ 3 millones, facturación
dentro de los cinco primeros días de cada mes. Calificación CIFIN “A”
CLIENTE 2.
Claudia Reina Ortega., Ingeniero de 24 años, radicado en Cartagena, con patrimonio de $
135 millones y flujo libre de caja de $ 2.0 millones. Solicita crédito para Vehículo por de $ 25
millones, facturación dentro de los cinco primeros días de cada mes. Calificación CIFIN “B”
CLIENTE 3.
Gustavo Rico Rivera, Abogado de 33 años, radicado en Bogotá, con patrimonio de $ 500
millones y flujo libre de caja de $ 4.0 millones. Solicita crédito Vivienda o por de $ 160
millones , facturación segunda quincena.. Calificación CIFIN “A”
CREDIT SCORING
EVALUACIÓN - NEGOCIOS PARA COMITÉ
CRITERIO
CLIENTE 1
CLIENTE 2
CLIENTE 3
Valor Crédito
(80 *0.2) = 16
(20 *0.2) =
4
(20 *0.2) = 4
Flujo de Caja
(20 *0.2) =
(20 *0.2) =
4
(20 *0.2) = 4
Actividad
(10 *0.15) = 15
(80 *0.15) = 12
(10 *0. 15) = 1,5
Patrimonio
(100 *0,12) = 12
(40 *0,12) = 4,8
(40 *0,12) = 4,8
Ubicación
(100 *0,08) = 8
(30 *0,08) = 2,4
(50 *0,08) = 4
(80 *0,07) = 5,6
(30 *0,07) = 2,1
(10 *0,07) = 1,7
Fechas de pago
(80 *0,05) = 4
(80 *0,05) = 4
(10 *0,05) = 0,5
Edad Cliente
(100 *0,05) = 5
(20 *0,05) = 1
(100 *0,05) = 5
69,6
34,3
25,5
4
Sector
Línea Crédito
SCORING
6. ASIGNACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE
CUPOS DE CREDITO
CRITERIOS GENERALES
CAPACIDAD DE PAGO
TEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
FRECUENCIA DE COMPRA
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
HABITOS DE PAGO
CRITERIOS GENERALES
PERIODICIDAD DEL VENCIMIENTO
MÁXIMA EXPOSICIÓN PATRIMONIAL
ROTACIÓN DEL PRODUCTO
TEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
ESTACIONALIDAD DEL INGRESO
ESTACIONALIDAD DEL GASTO
TEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
DESCALCES TEMPORALES
INGRESOS / GASTOS OCASIONALES
TEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
ESTACIONALIDAD DEL INGRESO
ESTACIONALIDAD DEL GASTO
FRECUENCIA DE COMPRA
CONSUMO HISTORICO
CONDICIONES DEL MERCADO / ENTORNO
FRECUENCIA DE COMPRA
VALOR Y COMPORTAMIENTO
ESTACIONALIDAD / TEMPORADAS
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
ESTRUCTURA FINANCIERA
CALIDAD DE LOS ACTIVOS
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO NETO
PRODUCTIVIDAD / RENTA DEL PATRIMONIO
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
CAPITALIZACIÓN DE PASIVO LENTO
FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL
CUARTA PARTE
LA SOLICITUD DE CREDITO
SOLICITUD DE CREDITO
OBJETIVO
Aprovechar la información del cliente y su
entorno: económico, social y familiar para
control de riesgos.
La solicitud de crédito es el instrumento
primario de la administración y control de
riesgos.
JUSTIFICACIÓN
Elemento para conocer cualitativa y cuantitativamente al cliente.
Canal de comunicación de la entidad con cliente.
Canal de Comunicación
cartera.
interno entre unidades de crédito y
Instrumento primario de administración del riesgo al interior de la
organización.
La solicitud de crédito recopila la información para una eficaz
administración del riego de crédito.
FINALIDADES






Conocimiento del cliente: Información cuantitativa,
Información cualitativa y Aspectos Socioeconómicos.
Registro, trámite, seguimiento, control y manejo de la
información del cliente y sus necesidades.
Control de riesgos y siniestralidad.
Decisión.
Seguimiento.
Depuración y clasificación de clientes (Objetivos,
Potenciales, Rechazados, etc).
RELACIÓN CON LOS PROCESOS ADMINISTRATIVOS









Cumplimiento de políticas.
Bases de datos centrales.
Mercadeo, ventas, ciclo de crédito y cartera.
Permanencia y atención post-venta.
Gestión de productos.
Actualización de información.
Prevención de ilícitos y Prevención del lavado de activos.
Manejo de siniestros.
Reportes administrativos y Auditoria.
INFORMACIÓN Y MEDICIÓN DE RIESGOS









Riesgos socioeconómicos, internos y riesgos de cartera.
Capacidad de pago.
Antecedentes centrales de riesgo y hábitos de pago.
Endeudamiento: total, capacidad y disponible.
Garantías.
Respaldo patrimonial, solvencia y grupo de riesgo.
Complementación por referidos.
Recomendación sobre solicitudes específicas.
Recomendaciones para asignar cupos de crédito.
USOS DE SOLICITUDES DE CRÉDITO

Segmentación.

Aplicativos de apoyo.

Work flow y control de documentos.

Comités de crédito.

Aplicativos expertos.

Relaciones entre los procesos de mercadeo, venta, crédito,
cartera y auditoria.
SECCION SUSTANTIVA

Información financiera, con detalle de la capacidad de
pago y descripción de actividad económica.

Especificación de tipo de crédito solicitado.

Datos de identificación y localización del posible deudor y
codeudores.

Información sobre vinculaciones con mi entidad y otras
entidades otorgantes de crédito y su historial de pago.

Respaldo patrimonial.
SECCIÓN LOGÍSTICA



Plan de Anexos.
Espacios para codificación.
Espacios para check list, anotaciones, comentarios y
decisión adoptada.
TALLER Y EJERCICIOS
Con la información que se suministra a
continuación elabore y sustente su concepto
sobre una solicitud de crédito PYME de “ 150
millones con un plazo de tres años y garantía
personal.
NOTA: SOLO PARA LA REALIZACIÓN DE ESTA
PRACTICA
ACADÉMICA,
indique
los
“supuestos” de información que no este en el
ejercicio, Todos sus “supuestos” serán
considerados como información suministrada
por el solicitante y verificados previamente.
EMPRESA:
BALANCE GENERAL
Rubro
Activo Corriente
Efectivo, Bancos, Inv. Temp.
Cartera Bruta
(-) Provisiones
Cartera Neta
Inventarios
- Materias Primas
- Productos en Proceso
- Productos Terminados
- Materiales, Suministros e Inv. Tránsito
(-) Provisión de Inventarios
Anticipos y otros Deudores
Diferidos (gastos x anticipado)
Activo Fijo Neto
Terrenos
Construcciones y edificac.
Maquinaria y equipo
Muebles, Equipo Oficina
Vehículos
Tecnología
Otros activos
Ajustes por inflación
Depreciación Acumulada
Otros Activos
Otros activos
Activos Diferidos e Inversiones
Intangibles (Derechos Autor)
Valorizaciones
Total Activo
Pasivo Corriente
EL EJEMPLO S.A.
$ Millones
31-Dic-01
31-Dic-02
$ 32.022
$ 2.544
$ 38.439
$ 1.131
$ 9.088
$ 12.617
$ 9.088
$ 11.243
$ 12.617
$ 12.244
$ 4.665
$ 864
$ 5.674
$ 1.488
$ 4.104
$ 845
$ 3.607
$ 2.922
$ -235
$ 8.449
$ 699
$ 5.206
$ 2.162
$ 1.311
$ 9.678
$ 558
$ 361
$ 1.003
$ -9.867
$ 17.678
$ 663
$ 5.273
$ -447
$ 10.759
$ 1.688
$ 6.461
$ 1.101
$ 1.192
$ 12.898
$ 660
$ 253
$ 1.120
$ -10.764
$ 14.281
$ 2.248
$ 5.094
$ 11.741
$ 6.939
$ 54.907
14.738
$ 59.181
$ 25.035
Pasivo Corriente
Obligaciones Bancarias Cto. Plazo
Cuentas por pagar - proveedores
Obligaciones Corto Plazo
Anticipos y otros,
Impuestos x pagar y Parafiscales
Laborales
Pasivo de Largo Plazo
Obligaciones Bancarias Largo Plazo
Proveedores
Cuentas por pagar
Prestaciones Sociales
Otros pasivos
Total Pasivo
Capital Pagado
Reserva Legal
Otras Reservas
Utilidades ejercicios anteriores
Superávit Valorización
Revalorización Patrimonio
Utilidad del Ejercicio
Otros (Pérdida Ejercicios anteriores)
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
14.738
$ 25.035
$ 6.614
$ 3.313
$ 2.826
$ 957
$ 402
$ 626
$ 12.336
$ 4.445
$ 6.449
$ 847
$ 39
$ 919
$ 2.094
$ 741
$ 1.957
$ 604
$ 137
$ 137
$ 16.832
$ 25.776
$ 1.500
$ 7.049
$ 1.500
$ 7.633
$ 12.644
$ 14.237
$ 8.154
$ 16.067
$ 2.645
$ 51
$ 38.075
$ 33.404
$ 54.907
$ 59.181
EMPRESA:
EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Rubro
VENTAS BRUTAS
Ventas Nacionales
Ventas en el Exterior
(-) devoluciones, rebajas y descuentos
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
Costo de Mercancía vendida
(- Otros) Productos en proceso
(- Otros) Productos terminados
Mano de Obra
- Salario personal Producción
- Prestaciones Sociales
Materiales y Suministros (Otros Insumos)
Depreciación Maquinaria y Equipo
Gastos Fabricacion, Costos indirectos
(Energía, combustibles)
Utilidad Bruta en ventas
31-Dic-00
31-Dic-01
$ 62.576
$ 64.088
$ 43.459
$ 19.117
$ 38.779
$ -943
$ 25.309
$ -519
$ 61.632
$ 63.569
$ -43.130
$ -43.130
$ -43.085
$ -43.085
$ 18.502
$ 20.484
Utilidad Bruta en ventas
Gastos de Ventas
- Salario y comisiones de Ventas
- Prestaciones Sociales
Gastos Administrativo
- Salario personal Administrativo
- Prestaciones Sociales
Gasto Depreciación Otros activos
Gasto Amortiz. Diferidos y provisiones
Utilidad Operacional (UAII)
Gastos Financieros
Otros Ingresos
Otros Egresos
Diferencia en Cambio (Ingreso financiero)
Corrección Monetaria
Utilidad Gravable (UAPI)
Provisión Impuestos
Reserva Legal
Otras Reservas
Utilidad Neta
$ 18.502
$ 20.484
$ -5.825
$ -8.289
$ -4.504
$ -7.115
$ 8.173
$ -5.677
$ 5.080
$ -3.278
$ 3.580
$ -23
$ 2.326
$ -372
$ -967
$ 5.086
$ -2.441
$ -181
$ 3.577
$ -153
$ 2.645
$ 3.424
EMPRESA:
EL EJEMPLO S.A.
Rubro
Activo Corriente
Efectivo, Bancos, Inv. Temp.
Cartera Bruta
(-) Provisiones
Cartera Neta
Inventarios
- Materias Primas
- Productos en Proceso
- Productos Terminados
- Materiales, Suministros e Inv. Tránsito
(-) Provisión de Inventarios
Anticipos y otros Deudores
Diferidos (gastos x anticipado)
Activo Fijo Neto
Terrenos
Construcciones y edificac.
Maquinaria y equipo
Muebles, Equipo Oficina
Vehículos
Tecnología
Otros activos
Ajustes por inflación
Depreciación Acumulada
Otros Activos
Otros activos
Activos Diferidos e Inversiones
Intangibles (Derechos Autor)
Valorizaciones
Total Activo
ANALISIS
VERTICAL 2000
ANALISIS
VERTICAL 2001
58,32%
4,63%
16,55%
0,00%
16,55%
20,48%
7,47%
1,54%
6,57%
5,32%
-0,43%
15,39%
1,27%
9,48%
3,94%
2,39%
17,63%
1,02%
0,66%
1,83%
0,00%
0,00%
-17,97%
32,20%
1,21%
9,60%
0,00%
21,38%
64,95%
1,91%
21,32%
0,00%
21,32%
20,69%
7,88%
1,46%
9,59%
2,51%
-0,76%
18,18%
2,85%
10,92%
1,86%
2,01%
21,80%
1,12%
0,43%
1,89%
0,00%
0,00%
-18,19%
24,13%
3,80%
8,61%
0,00%
11,73%
100,00%
100,00%
Pasivo Corriente
Obligaciones Bancarias Cto. Plazo
Cuentas por pagar - proveedores
Obligaciones Corto Plazo
Anticipos y otros,
Impuestos x pagar y Parafiscales
Laborales
Pasivo de Largo Plazo
Obligaciones Bancarias Largo Plazo
Proveedores
Cuentas por pagar
Prestaciones Sociales
Otros pasivos
26,84%
12,05%
6,03%
5,15%
1,74%
0,73%
1,14%
3,81%
3,56%
0,00%
0,25%
0,00%
0,00%
42,30%
20,84%
7,51%
10,90%
1,43%
0,07%
1,55%
1,25%
1,02%
0,00%
0,23%
0,00%
0,00%
Total Pasivo
30,66%
43,56%
Capital Pagado
Reserva Legal
Otras Reservas
Utilidades ejercicios anteriores
Superávit Valorización
Revalorización Patrimonio
Utilidad del Ejercicio
Otros (Pérdida Ejercicios anteriores)
2,73%
12,84%
0,00%
0,00%
23,03%
25,93%
4,82%
0,00%
2,53%
12,90%
0,00%
0,00%
13,78%
27,15%
0,09%
0,00%
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
69,34%
56,44%
100,00%
100,00%
EMPRESA:
EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Rubro
$ Millones
ANALISIS
VERTICAL 2000
ANALISIS
VERTICAL 2001
VENTAS BRUTAS
Ventas Nacionales
Ventas en el Exterior
(-) devoluciones, rebajas y descuentos
VENTAS NETAS
100,00%
69,45%
30,55%
-1,51%
100,00%
60,51%
39,49%
-0,81%
98,49%
99,19%
COSTO DE VENTAS
Costo de Mercancía vendida
(- Otros) Productos en proceso
(- Otros) Productos terminados
-68,93%
-68,93%
0,00%
-67,23%
-67,23%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
29,57%
31,96%
Mano de Obra
- Salario personal Producción
- Prestaciones Sociales
Materiales y Suministros (Otros Insumos)
Depreciación Maquinaria y Equipo
Gastos Fabricacion, Costos indirectos
(Energía, combustibles)
Utilidad Bruta en ventas
Gastos de Ventas
- Salario y comisiones de Ventas
- Prestaciones Sociales
Gastos Administrativo
-9,31%
0,00%
0,00%
-12,93%
0,00%
0,00%
-7,20%
-11,10%
- Salario personal Administrativo
- Prestaciones Sociales
Gasto Depreciación Otros activos
Gasto Amortiz. Diferidos y provisiones
Utilidad Operacional (UAII)
Gastos Financieros
Otros Ingresos
Otros Egresos
Diferencia en Cambio (Ingreso financiero)
Corrección Monetaria
Utilidad Gravable (UAPI)
Provisión Impuestos
Reserva Legal
Otras Reservas
Utilidad Neta
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
13,06%
-9,07%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
7,93%
-5,11%
5,72%
-0,04%
0,00%
-1,55%
8,13%
-3,90%
0,00%
0,00%
3,63%
-0,58%
0,00%
-0,28%
5,58%
-0,24%
0,00%
0,00%
4,23%
5,34%
Pasivo Corriente
Obligaciones Bancarias Cto. Plazo
Cuentas por pagar - proveedores
Obligaciones Corto Plazo
Anticipos y otros,
Impuestos x pagar y Parafiscales
Laborales
Pasivo de Largo Plazo
Obligaciones Bancarias Largo Plazo
Proveedores
Cuentas por pagar
Prestaciones Sociales
Otros pasivos
-
6.614
3.313
2.826
957
402
626
110
363
-
5.721
1.132
3.623
293
-
1.957
137
-
1.353
-
-
-
1.500
7.049
12.644
14.237
2.645
-
4.491
2.594
-
584
1.830
-
65.008
23.410
23.410
0
-
Total Pasivo
Capital Pagado
Reserva Legal
Otras Reservas
Utilidades ejercicios anteriores
Superávit Valorización
Revalorización Patrimonio
Utilidad del Ejercicio
Otros (Pérdida Ejercicios anteriores)
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
65.008
Indicadores Financieros
31-Dic-00
31-Dic-01
Liquidez
R. Corriente - Veces
Prueba Acida - Veces
Capital de Trabajo - $
Calidad de la Cartera - %
Ciclo de Liquidez - días
2,17
1,41
17.284
0,94
74
1,54
1,05
13.404
0,91
96
INDICADORES FINANCIEROS
Operación
Rotación Cartera (días)
Rotación Inventario (días)
Rotación Activo Fijo Neto
Rotación Inversión
Rotación Proveedores
53
66
30
321
-
71
69
37
335
-
CAPITAL DE TRABAJO
Materia Prima
Producto Proc.
Producto term.
Inventarios
Cartera
Total
Menos Inicial
Requerido Neto
$ -7.860
$ -12.617
$ -20.476
$ 13.404
$ -7.072
INDICADORES FINANCIEROS
Rentabilidad
Margen Neto
Margen Operacional
ROE
ROA
Capac. Generar Utilidad
EBITDA
2000
4,29%
13,26%
4,82%
6,95%
3,77%
8.173
2001
5,39%
7,99%
5,79%
10,25%
5,01%
5.080
INDICADORES FINANCIEROS
Endeudamiento
Total
2000
30,66%
2001
43,56%
Total Sin Valorizacciones
38,99%
49,34%
Total Sin Valoriz y Reval
Concentración
Capitalización Deuda
Flujo efectivo a Deuda
Cob. Intereses
Impacto Carga Financ
58,18%
87,56%
3,81%
48,56%
214,65%
9,21%
71,26%
97,12%
1,25%
19,71%
95,73%
5,16%
Ejercicio No. 1
INDIQUE LOS ELEMNTOS DEL ANALISIS CUALITATIVO QUE
UTILIZARIA PARA DAR UN CONCEPTO SOBRE UNA SOLICITUD
DE CRÈDITO DE:
P. NATURAL
PYMES
¿ Para Qué?
Ejercicio No- 2
COMO PRESENTARIA UN NEGOCIO DE CRÉDITO
CON BASE EN UN ANÁLISIS NO FINANCIERO.
Ejercicio No- 3
Cuales considera usted que son los aspectos que
motivan el Análisis Financiero de:
Independientes
Pymes
Grandes empresas
Ejercicio Administrativo
Elabore un diagrama de los ajustes necesarios en
su empresa para administrar el riesgo de crédito y
enuncie los recursos que se requieren para
ejecutarlo
GRACIAS
POR SU PARTICIPACIÓN