CONTABILIDAD BASICA E INDICADORES FINANCIEROS OBJETIVO GENERAL Comprender la importancia de la información financiera en el proceso de toma de decisiones BIBLIOGRAFIA ORTIZ ANAYA, Héctor. ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO. 14ª ediciones. Universidad Externado de Colombia. 2011. Bogotá Colombia. GARCÍA, OSCAR LEÓN. Administración Financiera. Fundamentos y Aplicaciones. Cuarta Edición 2009. Prensa Moderna Editores AGENDA 1. VISION GENERAL DE LAS FINANZAS 2. LAS DECISIONES CONTABILIDAD 3. GENERALIDADES FINANCIEROS FINANCIERAS DE LOS Y LA INDICADORES OBJETIVOS BÁSICOS ORGANIZACIONALES RENTABILIDAD SUPERVIVENCIA CRECIMIENTO OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO OBJETIVO BASICO FINANCIERO Incremento del patrimonio de los accionistas En armonía con los objetivos asociados con clientes, trabajadores, proveedores, estado, acreedores, el medio ambiente y demás grupos de interés. VALOR ECONOMICO AGREGADO - EVA IMPLICA RESPONSABILIDAD SOCIAL Costos Gastos Operacionales Ventas Impuesto renta Gastos Financieros EVA Expectativas Socios PRIORIDADES FINANCIERAS Impacto de las áreas básicas EFICIENCIA EN EL USO DE LOS RECURSOS Análisis de Rentabilidad Garantizar cumplimiento OBJETIVOS BÁSICOS OBO y OBF MEJORA DE LA PRODUCTIVIDAD REDUCCIÓN DE COSTOS Y GASTOS Desempeño operativo GENERACIÓN DE INGRESOS Análisis de liquidez, flujo de caja CICLO COMERCIAL Cartera Servicio postventa Mercadeo PLAN Compras $$$$$$$$ Ventas Inventario Logística GESTIÓN FINANCIERA • Consecución de Recursos. • Manejo y conservación eficiente de los recursos. • Control de riesgo. • Control Interno. GESTIÓN FINANCIERA • Políticas de inversión y financiación. • Análisis de las medidas tributarias, contables, cambiarias, entre otras. • Planeación financiera - Control presupuestal. • Análisis de la situación Económica – Financiera. MEDIR “Medir es la clave, Si se puede medir, …se puede controlar; si se puede controlar, …se puede Gerenciar; si se puede Gerenciar, …se puede mejorar”. DE LA FUNCIÓN CONTABLE A LA FUNCIÓN FINANCIERA R O P A ecopilar organizar Documentos contables Procesos Gestión Contable PUC - NIIF resentar Información financiera Estados Financieros nalizar Sistemas de información MEDIR CONTABILIDAD PROPOSITO BASICO Hacer que la INFORMACIÓN CONTABLE se ajuste a las disposiciones legales y a la técnica contable aplicable en Colombia CONTABILIDAD ARTE Registrar Clasificar Resumir Interpretar COMPROBANTES DE CONTABILIDAD FACTURA DE COMPRA Y VENTA COMPROBANTE DE INGRESO Y EGRESO COMPROBANTE DE NOMINA NOTAS BANCARIAS NOTAS DEBITO Y CREDITO COMPROBANTES DE AJUSTES COMPROMISOS LEGALES 1. RENOVACION MATRICULA MERCANTIL 2. SUPER INTENDENCIA DE SOCIEDADES 3. ESTADOS FINANCIEROS 4. REUNION JUNTA DIRECTIVA 5. ASAMBLEA COMPROMISOS TRIBUTARIOS 1. RETENCIÓN EN LA FUENTE 2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO IVA 3. PRESENTAR DECLARACIÓN DE RENTA 4. PRESENTAR MEDIOS MAGNÉTICOS 5. PRESENTAR INDUSTRIA Y COMERCIO 6. IMPUESTO AL CREE DECISIONES FINANCIERAS Inversión Financiación Operación ESTADOS FINANCIEROS Para evaluar una compañía es necesario conocer y analizar los estados financieros de la misma. BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS FLUJO DE CAJA • Situación Financiera de la empresa en una determinada fecha. • Resultado (utilidad o pérdida) de la Compañía durante un periodo de tiempo determinado. • Relación de las entradas y salidas de recursos en efectivo de la compañía durante un periodo de tiempo determinado. ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL “FOTOGRAFIA” ESTADO DE RESULTADOS “FILMACION” BALANCE GENERAL Presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado. ESTATICO FOTOGRAFIA ACTIVOS: PASIVOS: PATRIMONIO: BIENES Y DERECHOS OBLIGACIONES – DEUDAS PROPIETARIOS BALANCE GENERAL: ACTIVOS El activo está compuesto por los bienes y derechos de la compañía, susceptibles de ser valorados económicamente. Los activos se pueden dividir principalmente en Activos Corrientes, Fijos y Otros Activos. • Activos Corrientes (Corto Plazo): Bienes o derechos líquidos, es decir se pueden transformar en dinero en un periodo corto de tiempo (menos de un año). • Dentro de los activos corrientes más comunes se encuentran: Caja y Bancos, Inversiones Temporales, Cuentas por Cobrar clientes, cuentas por cobrar a otros, inventarios, impuestos Pagados por Anticipados. Activos Corrientes BALANCE GENERAL: ACTIVOS • Activos Fijos: Bienes y derechos que están destinados a permanecer en la compañía por un periodo largo de tiempo y tienen un grado de liquidez bajo. Activos Fijos • Dentro de los activos fijos se ubican cuentas como: Terrenos, edificios, Maquinaria y Equipo, muebles y enseres, vehículos, intangibles. Depreciación Acumulada (menor valor del activo) y valorizaciones. BALANCE GENERAL: ACTIVOS • Otros Activos: reúne los bienes y derechos de la compañía que no se clasifican como corrientes y que no son propiamente activos fijos. Otros Activos • Aunque esta clasificación depende de cada empresa, dentro de Otros Activos se pueden encontrar los activos que no tienen relación directa con el objeto social de la empresa. BALANCE GENERAL: PASIVOS El pasivo está compuesto por el conjunto de deudas y obligaciones de la empresa con otras compañías, entidades financieras y personas. Dentro de los pasivos se encuentran los pasivos corrientes, de largo plazo y otros pasivos. Pasivos Corrientes • Pasivos Corrientes: son las obligaciones de la empresa en el corto plazo (menos de un año). • Dentro de las cuentas más representativas de los pasivos corrientes se encuentran: Obligaciones financieras, Cuentas por pagar a proveedores, costos y gastos por pagar, impuestos por pagar, obligaciones laborales y otros. (provisiones y anticipos recibidos) BALANCE GENERAL: PASIVOS • Pasivos Largo Plazo: son obligaciones de la empresa vencimiento mayor a un año. Pasivos Largo Plazo y Otros las con • Principalmente, los pasivos de largo plazo están constituidos por las obligaciones financieras. En los otros pasivos se incluyen cuentas como las obligaciones laborales (relacionadas generalmente con el pasivo pensional de la empresa). BALANCE GENERAL: PATRIMONIO El patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos de la compañía. Es decir, los activos se financian ya sea con las obligaciones incluidas en el pasivo o con los recursos de los socios –incluidos dentro del patrimonio de la compañía-. Patrimonio • Capital aportado por los socios (tanto el suscrito como el pagado), utilidades del periodo, utilidades retenidas y las reservas sobre utilidades que se hagan ya sea por disposición legal., estatutaria o con motivaciones específicas PASIVO EXIGIBILIDAD PATRIMONIO PERMANENCIA LIQUIDEZ LA ECUACIÓN CONTABLE ACTIVO DECISIONES DE INVERSIÓN: ACTIVOS Corrientes Disponible (Caja y Bancos) Inversiones Temporales CXC Clientes Otras CXC Inventarios Otros (diferidos, pagos anticipados, etc) Operativos Fijos No operativos Tangibles No depreciables Depreciables Agotables Intangibles Amortizables No Amortizables DECISIONES DE FINANCIACIÓN CORRIENTES PASIVOS LARGO PLAZO PATRIMONIO •Obligaciones Financieras. •CXP Proveedores. •Otras CXP (Costos y Gastos). •Obligaciones Laborales. •Impuestos y Gravámenes. •Anticipos y Provisiones. CAPITAL SOCIAL Autorización, Suscrito y pagado. CAPITAL GANADO Utilidades del Período. Utilidades Retenidas. Reservas (LEO) SUPERAVIT DE CAPITAL Valorización. Revalorización ESTADO DE RESULTADOS Presenta las ventas, costos, gastos y… la utilidad o perdida resultante de las operaciones. DINAMICO FILMACION DECISIONES DE OPERACIÓN ESTADO DE RESULTADOS VENTAS BRUTAS - Devoluciones y rebajas = VENTAS NETAS - Costo de Ventas = UTILIDAD BRUTA - Gastos Administración - Gastos Mercadeo y Ventas EFECTOS DE LA ESTRUCTURA OPERATIVA = UTILIDAD OPERATIVA (UAII) -- Otros egresos + Otros ingresos - Gastos financieros = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) - Provisión Impuesto de renta = UTILIDAD NETA EFECTOS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS Ventas Costo de Ventas Precio: Puede ser determinado por la oferta y demanda, la regulación o las expectativas de la empresa. Cantidad: Depende de la capacidad de producción , de la participación de mercado y las expectativas de crecimiento. Costos Fijos: Independientes del nivel de producción. Costos Variables: Asociados al nivel de producción. Principalmente se refieren a los insumos de la producción y a los costos laborales de los empleados directamente relacionados con la misma. ESTADO DE RESULTADOS • • Gastos de operación • Gastos administrativos: corresponden a los gastos de funcionamiento: Nómina, servicios públicos, arrendamientos, seguros, papelería, impuestos, entre otros no involucrados en la producción. Gastos de venta: incluyen todos los gastos en que incurre la compañía para vender su producto: vendedores, comisiones por ventas , impulsadores, fletes, publicidad, entre otros. Depreciación: Pérdida de valor de un activo fijo, debido al desgaste que sufre por su uso en su vida útil. • Amortización: Pérdida de valor de un activo intangible. Refleja el valor de redención del activo. ESTADO DE RESULTADOS • Otros egresos / ingresos incluyen los egresos e ingresos de la Otros egresos compañía que no se produjeron Otros Ingresos como resultado del negocio principal Gastos financieros de la misma. • Los gastos financieros corresponden al pago de intereses, 4x1000 y comisiones bancarias entre otros. Provisión impuesto a la renta • Provisión del pago del impuesto de renta, asumiendo como base gravable la Utilidad Antes de Impuestos. LAS DECISIONES DE OPERACIÓN ESTADO DE RESULTADOS Decisiones relacionadas con la rotación Decisiones relacionadas con la margen ROTACION MARGEN FLUJO DE CAJA Estructura Operativa RIESGO FINANCIERO Ventas Costos Gastos operativos Pasivos Activos corrientes UAII Gastos financieros Impuesto de renta Activos fijos RIESGO OPERATIVO Utilidad Neta Patrimonio Estructura Financiera FLUJO DE CAJA • El flujo de caja de la compañía refleja las entradas y salidas de efectivo a partir de la operación de la compañía (Flujo de Caja Operativo) y el pago a sus fuentes de financiación (flujo de caja Financiero y para los Accionistas). Acreedores Flujo de Caja Operativo Flujo de Caja Financiero Activos Operativos Accionistas Flujo de Caja para Accionista ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS CONFIABLES COMPRENSIBLES REGISTROS CONTABLES OPORTUNOS PROCESOS CONTABLES EQUITATIVOS JUICIOS PERSONALES ANÁLISIS FINANCIERO Metodología que permite… conocer el pasado, visualizar el presente y planear el futuro de las organizaciones en términos económicos y financieros. PROPOSITO ANÁLISIS FINANCIERO Las cifras solas no nos dicen nada Resumir los Resultados para tomar correctivos Necesidades de transformar información contable en información financiera ANÁLISIS FINANCIERO PROCESO R I interpretar C omparar E studiar ecopilar Indicadores financieros Academia Pasado, sector, objetivo Diagnostico, Plan de Mejora FUNCIÓN FINANCIERA CIENCIA ECONÓMICA MACROECONOMIA MICROECONOMIA ESTADOS FINANCIEROS Evolución histórica Posición de liquidez Desempeño operativo Riesgo endeudamiento Flujo de caja ANÁLISIS VERTICAL MUESTRA LA RELACIÓN DE LAS PARTES DE UN ESTADO FINANCIERO CON ALGUNA CIFRA BASE. ES UN ANÁLISIS ESTATICO ANÁLISIS HORIZONTAL MUESTRA LA RELACIÓN EN LAS CUENTAS INDIVIDUALES DE UN PERIODO A OTRO. ES UN ANÁLISIS DINÁMICO BALANCE GENERAL Activos corrientes Pasivos corrientes Pasivos a largo plazo Activos fijos Otros activos Patrimonio ANÁLISIS FINANCIERO... Activos corrientes Activos fijos Pasivos corrientes Otros activos Pasivos largo plazo Patrimonio SALUD FINANCIERA «SIGNOS VITALES» POSICION DE LIQUIDEZ Evaluación de la capacidad de la empresa para atender los compromisos de corto plazo. DESEMPEÑO OPERATIVO Medida de la capacidad de la empresa para generar UTILIDADES. Medida de la eficiencia en el uso de los recursos. Medida de la forma como la empresa RIESGO DE ha combinado las fuentes internas y ENDEUDAMIENTO externas de financiamiento. POSICION DE LIQUIDEZ ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR FORMULA IDEAL DIAS DE ROTACION CARTERA CARTERA PROMEDIO/VENTAS NETAS A CREDITO*#DIAS ↓ INVENTARIO PROMEDIO/COSTO VENTAS*#DIAS ↓ PROVEEDORES PROMEDIO/COMPRAS*#DIAS ↑ DIAS DE ROTACION INVENTARIO DIAS DE ROTACION PROVEEDORES CICLO OPERATIVO RAZON CORRIENTE DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO - DIAS PROVEEDORES ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS CORRIENTES PRUEBA ACIDA (ACTIVO CORRINTES – INVENTARIOS)/ PASIVO CORREINTE EFICIENCIA ACTIVO OPERATIVO VENTAS NETAS/ACTIVO OPERATIVO PROMEDIO ↓ ↑ ↑ ↑ DESEMPEÑO OPERATIVO ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR FORMULA IDEAL RENTABILIDAD PATRIMONIO UAI/PATRIMONIO PROMEDIO*100 ↑ RENTABILIDAD OPERATIVA UAII/ACTIVOS OPERATIVOS PROMEDIO * 100 ↑ MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS *100 ↑ MARGEN OPERATIVO UAII/VENTAS NETAS * 100 ↑ MARGEN ANTES IMPUESTOS UAI/VENTAS NETAS * 100 ↑ MARGEN NETO UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS *100 ↑ CARGA ADMINISTRATIVA GASTOS DE ADMINISTRACIÓN/VENTAS NETAS * 100 ↓ CARGA DE MERCADEO Y VENTAS GASTOS DE MERCADEO Y VENTAS/VENTAS NETAS*100 ↓ CARGA OPERATIVA GASTOS OPERATIVOS/VENTAS NETAS * 100 ↓ RIESGO DE ENDEUDAMIENTO ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR FORMULA IDEAL NIVEL ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL * 100 ↓ CONCENTRACIÓN DEL PASIVO PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL * 100 ↓ SOLVENCIA FINANCIERA ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL ↑ ENDEUDAMIENTO FINANCIERO DEUDA FINANCIERA TOTAL /VENTAS NETAS * 100% ↓ CARGA FINANCIERA GASTOS FINANCIEROS/VENTAS NETAS * 100 ↓ COBERTURA GASTOS FINANCIEROS UAII/GASTOS FINANCIEROS ↑ APALANCAMIENTO FINANCIERO DEUDA FINANCIERA TOTAL /PATRIMONIO ? APALANCAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL/PATRIMONIO ? ¡MUCHAS GRACIAS!
