Situación de mercado (II).

Situación de mercado (II). Por JR. 20/12/2009
Hola de nuevo amigos,
Vamos a ver en este caso algunas que pueden tener revalorizaciones a más corto plazo y para
los que me preguntaron por las americanas vamos a ver si hay alguna oportunidad y a qué
plazo.
Haremos este comentario en abierto (zona silver) por los que me escribieron interesados en el
curso y en el contenido de la web y que están planteando subscribirse. Procuro ser siempre
claro: si se manejan con soltura, intenten seguir su camino en solitario. Si no tienen ni idea de
este mundo bursátil, creo que aquí pueden encontrar contenido interesante. Y si aún
manejándose con soltura no acaban de llegar los resultados y les vendría bien contar con
recomendaciones y aprender a hacer selecciones por sí mismos, también pueden encontrar
algo de provecho. Y también, como les digo siempre, estoy a su disposición para lo que
deseen. No necesitan más que escribirme un email.
Primero veamos la situación del Ibex
Después de haber anticipado el rebote tuvimos una corrección nuevamente desde máximos y
estamos ahora en un punto en el que debemos ver qué opciones tenemos. El tramo a la baja
desde máximos tiene “pinta” de impulsivo, pero para que se confirme se ha de perforar a la
baja rompiendo el soporte indicado por la horizontal en rojo del gráfico. De esta forma ese
primer tramo impulsivo habría sido seguido por un rebote correctivo en esta semana pasada, al
alza, y le correspondería otro nuevo tramo impulsivo a la baja de longitud similar al primero.
Esos tres tramos pueden ser en sí mismos una corrección a-b-c a la que seguiría un nuevo
desarrollo al alza o formar parte de una onda impulsiva 1-2-3-4-5 que nos llevaría mucho más
abajo.
La otra opción, la opción 2, es la que considero más probable a la vista de la estacionalidad. De
todas formas n tenemos por qué “confiar” o “esperar que”, sino aplicar sistema. Así que como
escenario de especulación debemos mantener las posiciones alcistas mientras no se perfore el
soporte y cambiar la estrategia caso de ser perforado. Y en principio el objetivo puede estar en
el siguiente soporte, en los 11.300 aproximadamente. Si por la contra se gira al alza entonces
está claro el objetivo de los 12.000.
Vamos a ver entonces algunas que merecen mención especial:
Gamesa.- De momento es bajista. Así que no hagamos el tonto. Pero sí busquemos tan pronto
se presente una señal de entrada. Bien sea una formación 1-2-3 al alza, o bien un outside day
que además presente algún hueco, etc.
Cuando coincidió que el jrCotProx cortó a la baja el 80% tras venir del 100% con una posición
del DTOscillator cruzando al alza el 20% tras venir del 0% se produjo un rebote o no tardó
mucho en producirse. Para los más arriesgados mi sugerencia por tanto sería entrar tan pronto
observemos una barra con un mínimo y máximo crecientes respecto a la barra anterior.
Abriríamos en la apertura de la siguiente y con stop en el mínimo de esa barra anterior (que
sería la primera que presenta mínimo y máximo creciente)
Acciona.- En principio puede parecer muy peligrosa. Observen el gráfico diario:
Por una parte hizo este tercer tramo, al alza, de forma muy impulsiva y corremos el riesgo de
entrar “en la cresta del segundo”. Tenemos además el jrCotProx no en la mejor posición.
Pero hay factores a favor a tener en cuenta:
i.- las subondas “3” tienden a ser el 162% de las “1” lo que implicaría que la proyección de este
último rebote iniciado en 84,20 estaría en: 84,20 + 162% (91,90 – 82,05) = 84,20 + 162% x
9,15 = 84,20 + 14,82 = 99,02. Y dado que el máximo lo tenemos en 92,9 y deberíamos entrar
en 93,01, la revalorización hasta 99,02 sería de un 6,46%. El stop deberíamos ponerlo en
84,19 pero eso supondría un 9,48% así que costaría más el collar que el perro y sobre todo
considerando que no tenemos todas las probabilidades a favor. Para resolver esto podemos
irnos a un stop superior como por ejemplo el mínimo del jueves, que siguió a la gran barra que
hizo el miércoles pues además el viernes es un inside day respecto a esa barra del jueves. El
stop estaría entonces en 88,79 y eso supondría un riesgo inicial de un 4,5% que ya estaría
mejor. No sé si me siguieron hasta aquí. Pero en resumen: entrar en 93,01 con stop inicial en
88,79
ii) El gráfico semanal presenta una buena formación además de cortarse a la baja el jrCotProx.
Siempre que hizo máximo este indicador en el 100% y se giró a la baja y a la vez teníamos el
DTOscillator por debajo del 20% tuvimos revalorizaciones, incluso en etapas bajistas. Pero no
olviden que esto es un gráfico semanal. Podemos tener aún alguna semana bajista (y eso son
cinco jornadas – cinco barras – en un gráfico diario) antes de ver la revalorización que
queremos:
Ya yéndonos al mercado americano, destacaríamos las siguientes:
Primero, una del Nasdaq:
Knight Capital Group (nite).- En gráfico semanal acaba de cortar a la baja el jrCotProx
teniendo a la vez el DTOsc girándose al alza por debajo del 20% y viniendo del 0%:
Tiene además bastante liquidez.
Y si ahora nos fijamos en el gráfico diario observamos que en un par de jornadas también el
jrCotProx se cortó violentamente a la baja. Y parece que no lo hizo tan mal en meses recientes
si juzgamos por el gráfico.
En este caso del gráfico diario tendríamos el único inconveniente de la posición del DTOsc, que
podría ser mejor.
No obstante, entraríamos ya en 15,01 con un primer stop de pérdidas en 13,99 lo que nos da
un riesgo inicial a asumir de un 6,7% que aunque cae fuera de nuestros límites sí podría ser
asumible:
Por otra parte, también americanas, aunque del Nyse, tres en este caso:
Greenhill & Co (ghl).- Gráfico semanal perfecto, incluso presentando divergencia alcista en el
jrCC (indicador subiendo mientras que los mínimos de la serie son decrecientes). Buena
posición del jrCotProx y perfecta del DTOsc.
El único inconveniente que tendríamos en este caso es que la serie todavía no se giró, aunque
la barra de la última semana – un outside – puede estar indicando el giro. Veamos el
porcentaje de riesgo asumido.
Tenemos a favor no obstante los dos impulsos a la baja que pueden constituir un a-b-c
perfecto:
En el gráfico diario vemos que además de también presentar buena posición de los indicadores
y estar realizando un posible perfecto a-b-c, acaba de romper la directriz bajista cerrando por
encima.
Lo que indefectiblemente no debemos permitirle es que descienda del mínimo de esta última
semana.
Así, la compra la tendríamos ya en 83,96 con un primer stop de pérdidas en 79,31 lo cual nos
supone un 5,53% que estaría en el límite de lo que consideramos aconsejable para el swing-
trading si bien en este caso podríamos pensar (dada la estacionalidad y la buena posición en
gráfico semanal) en un más medio – largo plazo:
La segunda del NYSE a considerar sería:
Proshares Ultra QQQ (qld).- Aunque alcista en gráfico semanal se paró este último mes, pero
haciendo un triángulo ascendente. Y aunque no tiene perfectamente el DTOsc podemos decir
que está en zona neutra pero sí tiene bien el jrCotProx:
En el gráfico diario también tenemos muy bien el jrCotprox. Se observa perfectamente la
triangulación y la zona de resistencia que ha de romper.
Lo menos atractivo de esta acción serían los huecos que deja en algunos momentos.
También es cierto que en ocasiones anteriores en las que el jrCotProx cortó a la baja el 80%
teníamos el DTOsc por debajo del 20% o muy próximo a este porcentaje, algo que no sucede
en esta ocasión.
Compraríamos en 56,57 con un primer stop de pérdidas en 54,21 lo que nos da un 4,17% lo
cual está muy bien:
Y ya por último, la tercera destacable del NYSE:
Ishare Dj Tch Sc Inx (iyw).- Es un caso muy similar a la anterior. Viene siendo alcista y
presenta muy buena posición del jrCotProx tanto en semanal como en diario.
En el gráfico diario, a poco que repita comportamiento respecto a cuando el jrCotProx está por
encima del 80% ya nos sería suficiente, si bien es cierto – como en el caso de la anterior – que
en esta ocasión no viene acompañado con una posición sobrevendida del DTOsc.
Compraríamos en este caso en 56,09 con un primer stop de pérdidas en 55,04 aprovechando
(también como en el caso de la anterior) la nueva formación 1-2-3 al alza que está a punto de
formarse. Nos jugaríamos por tanto en este caso un 1,87% lo cual la convierte en la más
apropiada de todas las que vimos:
Un saludo,
Jr.