Planta de Argos en Harleyville, Estados Unidos. Inversiones estratégicas Cemento La Regional Colombia tuvo un sobresaliente desempeño, impulsado por la dinámica en el sector de la construcción y la importante inversión estatal en programas de vivienda e infraestructura. Estos factores, sumados a una importante gestión comercial y de posicionamiento de marca, permitieron registrar un crecimiento de 13% en los volúmenes de cemento despachados, alcanzando 6,2 millones de toneladas en el año, la mayor cifra lograda por la compañía en sus más de 80 años de historia. Por su parte, los despachos de concreto crecieron un 7%, llegando a 3,7 millones de metros cúbicos durante el año. El inicio de la etapa constructiva de varios de los proyectos de cuarta generación y los múltiples programas de vivienda que desarrollará el Gobierno hacen prever un buen año para el negocio en Colombia. En materia de proyectos, en 2015 finalizaron las obras de expansión en la Planta Rioclaro, una de las más modernas y eficientes del país. Por otro lado, la construcción de una nueva línea de producción seca de 2,3 millones de toneladas anuales en la Planta de Sogamoso avanzó de acuerdo con el cronograma y se espera que entre en operaciones en 2018. La Regional Estados Unidos se vio beneficiada por la positiva dinámica de la construcción en ese país, impulsada principalmente por el sector residencial, dado el crecimiento económico, los menores índices de desempleo y la expansión demográfica en los estados donde se tiene presencia. Estos factores permitieron un incremento del 20% en los volúmenes de despacho de cemento, casi cinco veces el ritmo de crecimiento del mercado, que aumentó un 3,5%. Por otro lado, se destacan la inversión de 58 millones de dólares para la construcción de un nuevo molino vertical con capacidad de molienda de 1,8 millones de toneladas al año en la planta de www.grupoargos.com 55 03 INFORME DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA PRESIDENCIA Harleyville (Carolina del Sur) y la reanudación de las importaciones de cemento a través de los puertos de Houston (Texas) y Mobile (Alabama), lo que permitió reforzar la presencia en estos mercados. Finalmente, las perspectivas para el año 2016 en esta regional se mantienen positivas, gracias a la dinámica del sector de la construcción tanto residencial como de infraestructura, este último apalancado por la ley para la recuperación y mejora de la infraestructura en Estados Unidos, que supone una inversión de 305 billones de dólares durante los próximos cinco años. En la Regional Caribe y Centroamérica se destaca el dinamismo del sector de la construcción en Honduras, gracias al incremento de la ejecución presupuestal en obras civiles, enfocadas en infraestructura aeroportuaria y vial. En Panamá, el cambio de gobierno motivó una disminución temporal en la contratación de obras estatales, lo que llevó a un decrecimiento del mercado cercano al 7%. Sin embargo, al cierre del 2015 se adjudicaron importantes obras de infraestructura en el país, lo que tendría un impacto positivo en la demanda. Al cierre del año, las ventas de cemento en esta regional alcanzaron 3,9 millones de toneladas, creciendo un 21%, mientras los volúmenes de concreto decrecieron un 17% alcanzando las 426 mil toneladas. En forma consolidada, Cementos Argos despachó durante el 2015 14,3 millones de toneladas de cemento y 11,5 millones de metros cúbicos de concreto. El principal hito en 2015 para esta regional fue la adquisición del 60% de una terminal de recibo, almacenaje, venta y distribución de cemento en Puerto Rico, lo que representó una inversión de 18,3 millones de dólares. Esta compra le permite a Cementos Argos ampliar su capacidad de operación en 250 mil toneladas métricas por año, ingresando a un mercado complementario y conectado con la red logística de la compañía en el Caribe. Ahora bien, en forma consolidada durante 2015, Cementos Argos despachó 14,3 millones de toneladas de cemento y 11,5 millones de metros cúbicos de concreto, lo que se traduce en crecimientos de 14% y 4% respectivamente. En 2015 los ingresos de la compañía se incrementaron un 36%, llegando a 7,9 billones de pesos y el Ebitda totalizó 1,5 billones, creciendo un 57%. El margen Ebitda para el 2015 fue de 19%. Andenes de concreto en color. Innovación Argos. 56 Grupo Argos | Reporte Integrado | 2015 Parque de energía eólica en Guanacaste, Costa Rica. Celsia. Energía Celsia debió afrontar importantes retos durante el 2015. Por un lado, los efectos del fenómeno de El Niño afectaron la disponibilidad de las plantas de generación hídrica en Colombia, al tiempo que el impacto de la depreciación del peso frente al dólar afectó los márgenes de las centrales térmicas. En medio de estas dificultades se destaca que los 775 MW de las centrales Zona Franca Celsia y Meriléctrica estuvieron disponibles y contaron con el combustible necesario para responder a los requerimientos del sistema, lo que permitió cubrir de forma oportuna la demanda de energía en el país. A pesar de las complejas condiciones del sector de la energía en Colombia, las nuevas operaciones en Panamá y Costa Rica han presentado resultados positivos, lo que permitió mitigar parcialmente los resultados adversos de la operación en Colombia. Es destacable que gracias a las mejoras operacionales desarrolladas por Celsia, el Complejo Térmico de Colón, la Cadena Hidroeléctrica Dos Mares, ambos en Panamá, y el Parque Eólico Guanacaste, en Costa Rica, superaron los máximos históricos de generación que se tenían registrados. En materia de proyectos, se destaca la entrada en operación comercial de la central hi- droeléctrica Cucuana. Esta nueva planta de energía limpia, ubicada en el departamento del Tolima, cuenta con una capacidad de 58 MW y supuso una inversión de 335 mil millones de pesos. Por otro lado, EPSA, filial de Celsia, participó activamente en las licitaciones para las obras contempladas dentro del Plan 5 Caribe, que busca solucionar la problemática de energía eléctrica en la costa Caribe. Al cierre de 2015, la nación había adjudicado a EPSA seis proyectos de subestaciones eléctricas en los departamentos de Atlántico, Bolívar, Córdoba, La Guajira y Cesar, por un total de 470 mil millones de pesos. En 2015 el total de energía generado por Celsia fue de 7.752 GWh, lo que representa un incremento de 20% frente a 2014. Este incremento se explica principalmente por la incorporación de los activos de generación energética en Panamá y Costa Rica. Por su parte, las ventas de energía en contratos despachados para 2015 alcanzaron 2.097 GWh, un 9% más que en 2014. Durante el año los ingresos totales ascendieron a 3,7 billones de pesos, creciendo un 42% con respecto a los alcanzados en 2014. El Ebitda se ubicó en 683 mil millones de pesos. www.grupoargos.com 57 Autopistas del Nordeste, República Dominicana. Concesiones En abril, Odinsa recibió la adjudicación por parte de la Agencia Nacional de Infraestructura (ANI) de la concesión Malla Vial del Meta. Este proyecto tiene un valor estimado de 1,3 billones de pesos y contempla la operación y mantenimiento de 354 kilómetros de carreteras de los Llanos Orientales entre Granada, Acacías, Villavicencio, Puerto López, Puerto Gaitán y Puente Arimena. Odinsa posee una participación del 51% en el concesionario que desarrollará este proyecto. Por otro lado, el consorcio Estructura Plural Vías del Nus, en el cual Odinsa tiene una participación del 22,2%, recibió la adjudicación de la concesión Magdalena 1. Esta autopista cuenta con una longitud de 157 kilómetros, supone una inversión cercana a 1,2 billones de pesos y permitirá la conexión de Antioquia con la Región Caribe. Como parte de su estrategia de expansión en América Latina y el Caribe, durante el mes de Diciembre, Odinsa llegó a un acuerdo para adquirir el 50% de Quiport, compañía propietaria del 93% de los derechos económicos del aeropuerto Mariscal Sucre en Quito, Ecuador. El 50% restante de Quiport es propiedad de CCR, compañía brasileña con amplia experiencia en el sector. Con el objetivo de financiar esta adquisición, Odinsa tomó un crédito de 194 millones de dólares. 58 Grupo Argos | Reporte Integrado | 2015 El Ebitda acumulado de Odinsa fue de 293 mil millones de pesos y la utilidad neta se ubicó en 133 mil millones de pesos, incrementándose un 27% y un 68% respectivamente. El tráfico del Aeropuerto Mariscal Sucre ha crecido a una tasa anual media de 6,7% durante la última década, y en el 2015 movilizó 5,5 millones de pasajeros y 236 mil toneladas de carga. Para 2020, este aeropuerto proyecta recibir más de ocho millones de pasajeros y 261 mil toneladas de carga. Adicionalmente, Odinsa tiene una participación del 35% en la firma Opain, concesionario del aeropuerto El Dorado de Bogotá. En esta terminal, durante 2015 se adelantaron las obras encaminadas a ampliar su capacidad, proyecto que supone una inversión de 200 millones de dólares y busca incrementar la capacidad del aeropuerto para atender 60 millones de pasajeros al año. En lo financiero, al cierre de 2015 Odinsa reportó ingresos por 902 mil millones de pesos, lo que representa un crecimiento de 10%. El Ebitda acumulado para el año fue de 288 mil millones de pesos, y la utilidad neta se ubicó en 133 mil millones de pesos, incrementándose un 27% y un 68% respectivamente. Concesiones de Cuarta Generación (4G) Ci sn er os Vías del Nus Porcesito Don Matías Hatiillo Bello Concesión vial de los Llanos Peaje Yucao Peaje y báscula Ocoa Acacias Puero López ub ica ció ua l Cisneros San José del Nus Pradera Mantenimiento vía Vegachí Construcción de doble calzada Construcción en par vial MEDELLÍN Puente Arimena Villavicencio Alto de Dolores Ac t Tú ne ld e la META n Qu ie br a Pe aj e ANTIOQUIA Tramo perteneciente al alcance de Hatovial Concesión a 30 años Inversión: $1,1 billones Puerto Gaitán Peaje Casetabla Peaje y báscula La Libertad Guamal Peaje Iracá San Martín Granada Longitud: 354 km Inversión: $1,26 billones Estado: adjudicada Población Estaciones de peaje y pesaje Intersección fundadores, Anillo Vial de Villavecencio. www.grupoargos.com 59 03 INFORME DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA PRESIDENCIA Puertos El 2015 fue un año sobresaliente para Compas, marcado por los sólidos resultados de la operación de graneles, las eficiencias alcanzadas y el efecto positivo de la devaluación del peso frente al dólar. En cuanto a los proyectos, Compas y APM Terminals firmaron un acuerdo para operar de manera conjunta la terminal de Cartagena, comprometiéndose a invertir más de 200 millones de dólares con el fin de triplicar la capacidad anual de la terminal, lo que permitirá atender los buques de mayor tamaño que transitarán por el Canal de Panamá ampliado. APM Terminals, empresa filial de Maersk, tendrá una participación mayoritaria del 51% en la sociedad que operará la terminal, pero Compas continuará siendo el titular de la concesión. Por su parte, las obras de la nueva terminal de Aguadulce en Buenaventura continúan avanzando de acuerdo con el cronograma. Se espera que este nuevo puerto en el Pacífico colombiano inicie operaciones durante el último trimestre de 2016. Pasando a los resultados, durante 2015 Compas movilizó 4,7 millones de toneladas, lo que representa un crecimiento de 4% frente al año anterior. Este resultado se explica por el incremento en la carga de carbón y graneles, sin embargo, el movimiento de contenedores continúa disminuyendo por el descenso en la carga en tránsito hacia Venezuela. Los ingresos consolidados fueron de 160 mil millones de pesos y crecen un 25% frente a 2014. El Ebitda acumulado ascendió a 60 mil millones de pesos, incrementándose un 65% frente al año anterior, mientras el margen Ebitda se ubicó en 38%. Compas y APM Terminals firmaron un acuerdo para operar de manera conjunta la terminal de Cartagena, comprometiéndose a invertir más de 200 millones de dólares. Puerto de Compas en Buenaventura. 60 Grupo Argos | Reporte Integrado | 2015 Bodegas San Francisco. Pactia. Inmobiliario Durante el primer semestre del 2015 se completó el proceso de debida diligencia confirmatorio de la alianza entre Grupo Argos y Conconcreto para el desarrollo de la estrategia de rentas inmobiliarias. Una vez surtido este trámite, ambas compañías avanzaron en el proceso de transferencia de activos a la nueva sociedad gestora denominada Pactia. En este acuerdo, Conconcreto aportó 373 mil metros cuadrados de área arrendable, un inventario de proyectos de 223 mil metros cuadrados y predios en Medellín. Por su parte, Grupo Argos participó con 62 mil metros cuadrados de área arrendable, 16 mil metros cuadrados más en desarrollo, predios en Medellín y Barranquilla, y más de 200 mil millones de pesos en efectivo. Al cierre del año Pactia registraba inversiones en los sectores de comercio, industria, oficinas, hoteles y auto almacenamiento. Estas líneas de negocio están representadas en 57 activos en operación, cinco en desarrollo y dos lotes en banco de tierras que representan un total de 2,1 billones de pesos. Adicionalmente, Pactia cuenta con un plan de inversiones por más de 800 mil millones de pesos que se encuentra completamente financiado para ejecutar durante los próximos cuatro años, posicionándose como una de las compañías inmobiliarias más grandes del país y con mayor proyección de crecimiento. Durante 2015, el negocio de desarrollo urbano bajo la marca Situm, registró la venta de 117 mil metros cuadrados en lotes en Barranquilla, lo que se traduce en ingresos por 114 mil millones de pesos. Con la entrada en operación del Fondo Inmobiliario Pactia, durante el segundo semestre de 2015 se adelantó la transferencia de activos para la renta que estaban siendo gestionados desde Situm. Con la entrega de estas propiedades se delimitó de forma clara la separación entre las estrategias de propiedades para la renta y desarrollo urbano. Los ingresos en 2015 totalizaron 131 mil millones de pesos, lo que representa un crecimiento de 88% frente a los reportados en 2014. De este total, un 87% proviene del negocio de desarrollo urbano y un 13% del negocio de propiedades para la renta. Por su parte el Ebitda alcanzó los 46 mil millones de pesos, creciendo un 150%. Estas cifras son el proforma consolidado del negocio inmobiliario total e incluyen todas las operaciones, así contablemente las cifras se registren en varias compañías. Carbón Se mantuvo la operación de la mina a cielo abierto de Bijao, en Puerto Libertador, Córdoba, con los más altos estándares en seguridad industrial, salud ocupacional, gestión de riesgos, participación en el desarrollo local, responsabilidad y compensación ambiental. En cuanto a cifras, los ingresos llegaron a 76 mil millones de pesos, con una disminución de 9% respecto del ejercicio anterior dado que durante el año no se contó con la operación de las minas subterráneas vendidas el año anterior. El Ebitda fue de 14 mil millones de pesos, creciendo un 247%, y el margen Ebitda se ubicó en 19%. www.grupoargos.com 61