LOS EFECTOS DE COMERCIO Presentado por: • Desirée Pichardo • Albania Inoa • Darisa Polonia INTRODUCCION • Los efectos de comercio son títulos de deuda a corto plazo que las empresas pueden emitir para financiar sus operaciones, por un período máximo de 36 meses. • Las Letras de Cambio y el Pagaré constituyen documentos de crédito que pasan a formar parte en el Balance General de las Cuentas por Cobrar ó Pagar, dependiendo de la transacción realizada. • En los tiempos modernos, estos instrumentos de crédito se han convertido en una herramienta importante para las transacciones comerciales, ya que las mismas están contempladas en el Código de Comercio, lo cual hace posible su cobro. LA LETRA DE CAMBIO • La letra de cambio, llamada también "giro", es un documento mercantil que contiene una promesa u obligación de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Intervienen varias personas en la Letra de Cambio: 1. 2. 3. 4. El Librado o girado El Librador o Girador El Beneficiario o Tomador El Fiador o Avalista LA LETRA DE CAMBIO FORMA DE LA LETRA DE CAMBIO El Art. 110 del Código de Comercio dispone que la letra de cambio se girará de un lugar sobre el otro. Tendrá fecha Enunciará: la cantidad que se ha de pagar; el nombre de quien la deba pagar; la época y lugar en que debe efectuarse el pago; el valor suministrado en dinero, en mercancías, en cuenta o de cualquier otra manera. Se girará a la orden de un tercero; o a la orden del mismo librador. Debe expresar si es de 1ra, 2da, 3ra ó 4ta, etc. Y el Art. 111 añade aún: puede librarse una letra de cambio contra un individuo y ser pagada en el domicilio de un tercero. Puede librarse por orden y cuenta de un tercero. LA LETRA DE CAMBIO GARANTIA DE PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO Avalista: Persona que garantiza el pago de la letra. Es importante considerar que la ley dispone que “todos los que firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o endosantes, quedan solidariamente obligados a pagar al portador el valor de la letra, más los reajustes e intereses, en su caso”. Por consiguiente, el portador puede cobrar a cualquiera de ellos, sin que pueda excusarse alegando que se cobre a otro obligado. La letra de cambio debe contener diversas menciones, algunas de las cuales son suplidas por la ley, por lo que no es imprescindible señalarlas en el documento. Sin embargo, aquellas que la ley no suple deben ser señaladas, de lo contrario el documento no valdrá como letra de cambio. Sin perjuicio de ello, puede valer como un simple instrumento privado. LA LETRA DE CAMBIO LA ACEPTACION Es el acto escrito del librado expresado mediante la palabra “acepto” o “aceptada” u otras equivalentes, seguida de su firma, puestas ambas en el anverso de la letra, en que manifiesta su voluntad de aceptar la orden de pago dada por el librador, con lo cual se transforma en el principal obligado al pago. Sin embargo, La sola firma del librado en el anverso importa aceptación. La aceptación debe ser pura y simple, es decir, no debe sujetarse a condición alguna. LA LETRA DE CAMBIO LA PERDIDA La facilidad de circulación que caracteriza la letra de cambio lleva consigo el riesgo de su fácil pérdida. Nada más natural que los redactores del código hayan tenido cuenta con tal riesgo para asegurar los derechos del portador que puedan ser víctima de él y rodear de garantías el pago de la letra perdida. Las reglamentaciones legales a este respecto comprenden diferentes aspectos en cuanto al pago de la letra; pero es nula, en cambio, en lo que respecta a las reivindicaciones, que acaso no creyó necesaria el legislador, una vez resuelto por él, el pago. LA LETRA DE CAMBIO LA NEGATIVA DE PAGO Si no se realiza en tiempo y forma el protesto por falta de pago, caducarán las acciones cambiarias que el portador pueda tener contra el librador, endosantes y los avalistas de ambos. Es lo que se conoce como “perjuicio de la letra”. No obstante, no caducarán estas acciones en caso de quiebra del librado o aceptante ocurrida antes del vencimiento. Tampoco caducarán en caso de que haberse estampado en la letra la cláusula “devuelta sin gastos” o “sin protesto”. Aún caducadas estas acciones el acreedor podría cobrar la suma adeudada probando la deuda originada por el negocio en virtud del cual se giró la letra. Los protestos deberán hacerse por notarios; pero en las comunas que no sean asiento de un notario podrán efectuarse también por el oficial del Registro Civil del lugar del pago o del lugar donde deba prestarse la aceptación, según corresponda. LA LETRA DE CAMBIO EXTINCION DE LA OBLIGACION La letra debe ser pagada a su vencimiento. Este se determina según la forma en que se haya girado la letra, que puede ser alguna de las siguientes: • • • • A la vista: La letra girada a la vista es pagadera a su presentación al librado. A un plazo de la vista: En este caso, el plazo señalado en la letra se cuenta desde el día de su aceptación. A un plazo de la fecha del giro: El plazo para el vencimiento se cuenta desde el giro. A día fijo y determinado: La letra vence en el día prefijado. LA LETRA DE CAMBIO EXTINCION DE LA OBLIGACION La letra puede ser pagada antes de su vencimiento, sin que ello implique perjuicio para el portador. Pero lo normal es que la letra se pague el día de su vencimiento. El lugar de pago es aquel designado en el documento, y a falta de designación, el domicilio del librado. Si el tenedor de una letra de cambio aceptada es un banco o una sociedad financiera, el pago debe efectuarse en la oficina que tenga en su poder la letra y que esté situada en la ciudad en donde deba hacerse el pago. El pago puede ser total o parcial. Si es parcial, el portador no puede rehusarse a recibirlo, pero puede protestar la letra por el saldo no pagado. El que paga en forma total tiene derecho a que el portador le otorgue recibo y le entregue la letra como constancia del pago. Si el pago es parcial, puede exigir que se deje constancia en el documento y que se le otorgue recibo. EL PAGARE A LA ORDEN Documento escrito mediante el cual, una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagarés pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero. Los pagarés pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado; aunque también este instrumento de crédito se suele usar entre banqueros y compañías de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo. Las personas que intervienen en un Pagaré son: a. Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una fecha futura fija o determinable. b. El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero estipulada en el pagaré. c. El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago del pagaré. EL PAGARE A LA ORDEN FORMA DEL PAGARE A LA ORDEN En el Pagaré la obligación de pagar corresponde a la misma persona que lo libra, ella actúa al mismo tiempo como librador y el girado de una letra de cambio. Debe tener fecha y expresarse la cantidad que debe pagarse; el nombre de la persona a cuyo orden se suscriba, la época en que haya de efectuarse el pago y el ¨valor que se haya dado en dinero efectivo, en mercancías en cuenta o de cualquier otra manera y además debe tener la firma del suscriptor¨. EL PAGARE A LA ORDEN REGLAS COMUNES A LA LETRA DE CAMBIO Y EL PAGARE A LA ORDEN El Art. 187 del Código de Comercio declara aplicables a los pagarés, sin perjuicio de lo prescrito en los Art. 636, 637 y 638 del mismo Código, todas las disposiciones relativas a las letras de cambio, y concernientes al endoso, a la solidaridad, al aval, al pago por intervención, al protesto, a las obligaciones y derechos del portador, al recambio o los intereses. EL PAGARE A LA ORDEN DIFERENCIAS Entre la letra de cambio y el pagaré, son muy pocas las diferencias que entre ellas existen, ya que incluso se establece que las mismas disposiciones para las letras de cambio son aplicables al pagaré; sin embargo, hemos encontrado dos diferencias, a saber: • La Letra de Cambio es un documento; mientras el Pagaré es una promesa de pago hecha por escrito. • La Letra de Cambio es un documento legal que se lleva a cabo entre comerciantes; el Pagaré de su lado es un documento legal entre comerciantes y una entidad bancaria o compañía de financiamiento. A diferencia de la Letra de Cambio, en el Pagaré el librador (persona que emite el pagaré) y el librado (persona a la que va dirigida la orden de pago) son la misma persona.