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Aviso con Fines Informativos – Largo Plazo
ESTE AVISO APARECE ÚNICAMENTE CON FINES INFORMATIVOS
AVISO DE COLOCACIÓN
Banco de México, en su carácter de fiduciario del fideicomiso conocido como
Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios
CON BASE EN LA EMISIÓN, SIN QUE AL EFECTO MEDIE OFERTA PÚBLICA, DE CERTIFICADOS BURSÁTILES DE CORTO Y
LARGO PLAZO DESCRITA EN EL FOLLETO INFORMATIVO DE DICHA EMISIÓN POR UN MONTO TOTAL DE HASTA
$14,200,000,000.00 (CATORCE MIL DOSCIENTOS MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.), SE LLEVÓ A CABO LA COLOCACIÓN, SIN
QUE AL EFECTO MEDIARA OFERTA PÚBLICA, DE 10,000,000 (DIEZ MILLONES) DE CERTIFICADOS BURSÁTILES DE LARGO
PLAZO CON VALOR NOMINAL DE $100.00 (CIEN PESOS 00/100 M.N.) CADA UNO.
MONTO TOTAL COLOCADO:
$1,000,000,000.00
(UN MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.)
FECHA DE COLOCACIÓN: 28 DE MAYO DE 2015
CARACTERÍSTICAS DE LA SERIE:
Los términos utilizados con mayúscula inicial que no se encuentren expresamente definidos en el presente Aviso tendrán para todos los efectos los significados que al
efecto se les atribuye en el Folleto Informativo.
Emisor:
Denominación:
Tipo de Valor:
Clave de Pizarra:
Monto total Autorizado de la Emisión:
Vigencia de la Emisión:
Plazo para llevar a cabo Colocaciones:
Número de Serie:
Número Total de Certificados Bursátiles
Colocados:
Valor Nominal de los Certificados Bursátiles:
Monto Total de la Serie:
Plazo de Vigencia de la Serie:
Fecha de Publicación del Aviso de Colocación con
fines informativos:
Fecha de Colocación:
Fecha de Registro en BMV:
Fecha de Liquidación:
Fecha de Vencimiento:
Recursos Netos que obtendrá el Emisor con la
Colocación:
Destino de los Fondos:
Banco de México, en su carácter de fiduciario del fideicomiso público de fomento
del Gobierno Federal denominado “Fondo Especial para Financiamientos
Agropecuarios” (el “Emisor”).
Pesos.
Certificados Bursátiles Fiduciarios de Largo Plazo (los “Certificados Bursátiles”).
FEFA 15-2.
Hasta $14,200,000,000.00 (catorce mil doscientos millones de Pesos 00/100 M.N.).
30 (treinta) años contados a partir de la fecha del oficio de autorización de la CNBV.
El plazo para llevar a cabo Colocaciones con cargo a la Emisión será de 5 (cinco)
años contados a partir de la fecha de autorización de la misma por la CNBV.
La presente Colocación representa la Serie “Ocho” de las colocadas por el Emisor
con cargo a la Emisión.
10,000,000 (diez millones) de Certificados Bursátiles.
$100.00 (cien Pesos 00/100 M.N.).
$1,000,000,000.00 (un mil millones de Pesos 00/100 M.N.).
1,092 (mil noventa y dos) días, equivalente a 3 (tres) años.
27 de mayo de 2015.
28 de mayo de 2015.
28 de mayo de 2015.
28 de mayo de 2015.
24 de mayo de 2018.
Los recursos netos que el Emisor recibirá con motivo de la Colocación de los
Certificados Bursátiles se estiman en $999,080,858.73 (novecientos noventa y
nueve millones ochenta mil ochocientos cincuenta y ocho Pesos 73/100 M.N.)
Los recursos derivados de las Series que se coloquen con cargo a la Emisión serán
utilizados por el Emisor para el financiamiento de sus operaciones de crédito al
sector agropecuario a través de los distintos programas y productos autorizados de
acuerdo con los fines establecidos en el contrato de fideicomiso de fecha 26 de
1
Gastos relacionados con la Serie:
Posibles adquirentes:
Depositario:
Calificación para los Certificados Bursátiles de
Largo Plazo:
Garantía:
Amortización:
Casos de Vencimiento Anticipado:
agosto de 1965, denominado “Fondo Especial para Financiamientos
Agropecuarios”, según el mismo ha sido modificado de tiempo en tiempo.
Aproximadamente los siguientes, los cuales serán cubiertos con recursos
provenientes de la Colocación directamente por el Emisor:
Descripción del Gasto
Monto del Gasto
Inscripción en el RNV*:
$0
Listado en la BMV:
$706,358.60
Representante Común:
$212.784.67
Total Gastos relacionados con la
$919,143.27
Serie:
(*): Este concepto no incluye el Impuesto al Valor Agregado.
Personas físicas o morales cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.
Indeval.
Standard & Poor’s México, S.A. de C.V. Ha otorgado una calificación de mxAAA,
lo que significa que la capacidad de pago del Emisor para cumplir con sus
compromisos financieros sobre la obligación es extremadamente fuerte en relación
con otros emisores del mercado nacional. La calificación otorgada no constituye
una recomendación de inversión y la misma puede estar sujeta a actualizaciones en
cualquier momento, de conformidad con las metodologías de Standard & Poor’s
México, S.A. de C.V.
Los Certificados Bursátiles son quirografarios por lo que no cuentan con aval o
garantía real o personal alguna.
Los Certificados Bursátiles serán amortizados en un solo pago a su valor nominal
en la Fecha de Vencimiento. En caso de que la fecha señalada para llevar a cabo la
amortización de los Certificados Bursátiles no sea un Día Hábil, entonces la
amortización se llevará a cabo el Día Hábil inmediato siguiente, sin que lo anterior
se considere un incumplimiento.
En el supuesto que tenga lugar cualquiera de los siguientes eventos, (cada uno, un
“Casos de Vencimiento Anticipado”), se podrán dar por vencidos anticipadamente
los Certificados Bursátiles en los términos y condiciones establecidos más adelante:
(1)
Falta de Pago Oportuno de Intereses. Si el Emisor deja de pagar intereses
al amparo de los Certificados Bursátiles, y dicho pago no se realizare dentro de los
tres (3) Días Hábiles siguientes a su vencimiento, con excepción del último pago
de intereses, mismo que deberá hacerse en la Fecha de Vencimiento.
(2)
Incumplimiento de Obligaciones conforme a los Certificados Bursátiles.
Si el Emisor incumpliere con cualquiera de sus obligaciones derivadas de los
Certificados Bursátiles distintas a la obligación de pagar principal e intereses al
amparo de los Certificados Bursátiles, en el entendido que se considerará que el
Emisor se encuentra en incumplimiento de dichas obligaciones si dicho
incumplimiento no se subsanare dentro de los treinta (30) días naturales siguientes
a la fecha en que el Emisor hubiere recibido una notificación por escrito del
Representante Común en el que se especifique el incumplimiento de la obligación
de que se trate.
(3)
Incumplimiento de Otras Obligaciones. Si (i) el Emisor no realiza el pago
dentro de los 3 (tres) Días Hábiles siguientes, a su vencimiento, de cualquier
cantidad de principal o de intereses pagadera respecto de cualquier Deuda
Importante, o (ii) se declarare el vencimiento anticipado derivado de un
incumplimiento del Emisor de cualquier Deuda Importante que obligue al Emisor
a pagar una cantidad mayor a EUA$60,000,000.00 (sesenta millones de Dólares
00/100) (o su equivalente en cualquier otra moneda) antes de su vencimiento
programado.
(4)
No Validez de los Certificados Bursátiles. Si el Emisor rechazare,
reclamare o impugnare la validez o exigibilidad de sus obligaciones al amparo de
los Certificados Bursátiles.
En el caso de que ocurra el evento mencionado en el párrafo (1) anterior (y haya
transcurrido el plazo de gracia que se indica en dicho párrafo (1)), todas las
cantidades pagaderas por el Emisor conforme al título correspondiente se podrán
declarar vencidas anticipadamente, siempre y cuando al menos 1 (un) Tenedor
entregue una notificación por escrito al Representante Común indicando su
intención de declarar vencidos anticipadamente los Certificados Bursátiles, en cuyo
caso se harán exigibles de inmediato la suma principal insoluta de los Certificados
Bursátiles, los intereses devengados y no pagados con respecto a la misma y todas
las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos.
En el caso de que ocurra cualquiera de los eventos mencionados en los párrafos (2)
y (3) (y haya transcurrido el plazo de gracia que se indica en dichos párrafos (2) y
(3) respecto de los eventos mencionados en los mismos), todas las cantidades
pagaderas por el Emisor conforme a los Certificados Bursátiles se podrán declarar
2
vencidas anticipadamente, siempre y cuando la asamblea de Tenedores resuelva
declarar vencidos anticipadamente los Certificados Bursátiles, en cuyo caso se
harán exigibles de inmediato la suma principal insoluta de los Certificados
Bursátiles, los intereses devengados y no pagados con respecto a la misma y todas
las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos. Para efectos de
resolver sobre la declaración de vencimiento anticipado, el quórum de asistencia y
votación en la asamblea de Tenedores, en virtud de primera o ulterior convocatoria,
serán los que se indican en los párrafos (f), inciso (4), y (g) de la sección “Reglas
de Instalación y Facultades de las Asambleas de Tenedores” más adelante, en el
entendido que en caso de existir un solo Tenedor de la totalidad de los Certificados
Bursátiles no será necesaria la celebración de una asamblea de Tenedores y bastará
que dicho Tenedor acredite su tenencia a través de la constancia que para tales
efectos expida el Indeval y notifique por escrito al Representante Común su
intención de declarar vencidos anticipadamente los Certificados Bursátiles, en cuyo
caso se harán exigibles de inmediato la suma principal insoluta de los Certificados
Bursátiles, los intereses devengados y no pagados con respecto a la misma y todas
las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos.
En el caso de que ocurra el evento mencionado en el párrafo (4) anterior, los
Certificados Bursátiles se darán por vencidos automáticamente, sin necesidad de
aviso previo de incumplimiento, presentación, requerimiento de pago, protesto o
notificación de cualquier naturaleza, judicial o extrajudicial, haciéndose exigible de
inmediato la suma principal insoluta de los Certificados Bursátiles, los intereses
devengados y no pagados con respecto a la misma y todas las demás cantidades que
se adeuden conforme a los mismos.
Casos de Vencimiento Anticipado. En el supuesto que tenga lugar cualquiera de los
siguientes eventos (cada uno, un “Caso de Vencimiento Anticipado”), se podrán
dar por vencidos anticipadamente los Certificados Bursátiles en los términos y
condiciones establecidos más adelante:
(1)
Falta de Pago Oportuno de Intereses. Si el Emisor deja de pagar intereses
al amparo de los Certificados Bursátiles y dicho pago no se realizare dentro de los
3 (tres) Días Hábiles siguientes a su vencimiento, con excepción del último pago
de intereses, mismo que deberá hacerse en la Fecha de Vencimiento.
(2)
Incumplimiento de Obligaciones conforme a los Certificados Bursátiles.
Si el Emisor incumpliere con cualquiera de sus obligaciones derivadas de los
Certificados Bursátiles distintas a la obligación de pagar principal e intereses al
amparo de los Certificados Bursátiles, en el entendido que se considerará que el
Emisor se encuentra en incumplimiento de dichas obligaciones si dicho
incumplimiento no se subsanare dentro de los 30 (treinta) días naturales siguientes
a la fecha en que el Emisor hubiere recibido una notificación por escrito del
Representante Común en el que se especifique el incumplimiento de la obligación
de que se trate.
(3)
Incumplimiento de Otras Obligaciones. Si (i) el Emisor no realiza el pago
dentro de los 3 (tres) Días Hábiles siguientes, a su vencimiento, de cualquier
cantidad de principal o de intereses pagadera respecto de cualquier Deuda
Importante, o (ii) se declarare el vencimiento anticipado derivado de un
incumplimiento del Emisor de cualquier Deuda Importante que obligue al Emisor
a pagar una cantidad mayor a EUA$60,000,000.00 (sesenta millones de Dólares
00/100) (o su equivalente en cualquier otra moneda) antes de su vencimiento
programado.
(4)
No Validez de los Certificados Bursátiles. Si el Emisor rechazare,
reclamare o impugnare la validez o exigibilidad de sus obligaciones al amparo de
los Certificados Bursátiles.
En el caso de que ocurra el evento mencionado en el párrafo (1) anterior (y haya
transcurrido el plazo de gracia que se indica en dicho párrafo (1)), todas las
cantidades pagaderas por el Emisor conforme al presente título se podrán declarar
vencidas anticipadamente, siempre y cuando al menos 1 (un) Tenedor entregue una
notificación por escrito al Representante Común indicando su intención de declarar
vencidos anticipadamente los Certificados Bursátiles, en cuyo caso se harán
exigibles de inmediato la suma principal insoluta de los Certificados Bursátiles, los
intereses devengados y no pagados con respecto a la misma y todas las demás
cantidades que se adeuden conforme a los mismos.
3
En el caso de que ocurra cualquiera de los eventos mencionados en el párrafo (2) y
(3) (y haya transcurrido el plazo de gracia que se indica en dichos párrafos (2) y (3)
respecto de los eventos mencionados en los mismos), todas las cantidades
pagaderas por el Emisor conforme a los Certificados Bursátiles se podrán declarar
vencidas anticipadamente, siempre y cuando la asamblea de Tenedores resuelva
declarar vencidos anticipadamente los Certificados Bursátiles, en cuyo caso se
harán exigibles de inmediato la suma principal insoluta de los Certificados
Bursátiles, los intereses devengados y no pagados con respecto a la misma y todas
las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos. Para efectos de
resolver sobre la declaración de vencimiento anticipado, los quórums de asistencia
y votación en la asamblea de Tenedores, en virtud de primera o ulterior
convocatoria, serán los que se indican en los párrafos (f), inciso (4), y (g) de la
sección “Reglas de Instalación y Facultades de las Asambleas de Tenedores” más
adelante, en el entendido que en caso de existir un solo Tenedor de la totalidad de
los Certificados Bursátiles no será necesaria la celebración de una asamblea de
Tenedores y bastará que dicho Tenedor acredite su tenencia a través de la constancia
que para tales efectos expida el Indeval y notifique por escrito al Representante
Común su intención de declarar vencidos anticipadamente los Certificados
Bursátiles, en cuyo caso se harán exigibles de inmediato la suma principal insoluta
de los Certificados Bursátiles, los intereses devengados y no pagados con respecto
a la misma y todas las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos.
En el caso de que ocurra el evento mencionado en el párrafo (4) anterior, los
Certificados Bursátiles se darán por vencidos automáticamente, sin necesidad de
aviso previo de incumplimiento, presentación, requerimiento de pago, protesto o
notificación de cualquier naturaleza, judicial o extrajudicial, haciéndose exigible de
inmediato la suma principal insoluta de los Certificados Bursátiles, los intereses
devengados y no pagados con respecto a la misma y todas las demás cantidades que
se adeuden conforme a los mismos.
El Representante Común dará a conocer a la BMV (a través de SEDI o los medios
que esta última determine), a la CNBV y a Indeval, a través de los medios que estos
indiquen, en cuanto tenga conocimiento de algún Caso de Vencimiento Anticipado.
Asimismo, una vez que los Certificados Bursátiles sean declarados vencidos
anticipadamente, el Representante Común deberá de informar por escrito y de
manera inmediata a Indeval, BMV y a la CNBV que los Certificados Bursátiles han
sido declarados vencidos anticipadamente, para lo cual proporcionará a Indeval la
información que al efecto le solicite por escrito y que el Representante Común tenga
a su disposición y esté obligado conforme a la legislación aplicable.
Tasa de Interés; Forma de Cálculo de Intereses:
De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la sección “Periodicidad
en el Pago de Intereses” del Título, y en tanto no sean amortizados, los Certificados
Bursátiles devengarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, a una tasa
anual igual a la tasa a que hace referencia el siguiente párrafo, que el Representante
Común calculará 2 (dos) Días Hábiles anteriores al inicio de cada periodo de pago
de intereses de 28 (veintiocho) días (cada uno un “Periodo de Intereses”)
computado a partir de la Fecha de Colocación, que se determinará conforme al
calendario de pagos (cada uno de dichos Días Hábiles anteriores, la “Fecha de
Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual”), computado a partir de la Fecha
de Colocación y del inicio de cada Periodo de Intereses, respectivamente, y que
regirá precisamente durante ese Periodo de Intereses.
La tasa de interés bruto anual (la “Tasa de Interés Bruto Anual”) se calculará
mediante la adición de 0.10% (cero punto diez por ciento) a la Tasa de Interés
Interbancaria de Equilibrio (“TIIE” o “Tasa de Interés de Referencia”) a un plazo
de 28 (veintiocho) días y en caso de que no se publicara la TIIE a plazo de 28
(veintiocho) días se utilizará la TIIE al plazo más cercano, dada a conocer por el
Banco de México, por el medio masivo de comunicación que éste determine o a
través de cualquier otro medio electrónico, de cómputo o de telecomunicación, incluso internet- autorizado al efecto precisamente por Banco de México, en la
Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual que corresponda o, en
su defecto, dentro de los 30 (treinta) Días Hábiles anteriores a la misma, caso en el
cual deberá tomarse como base la tasa comunicada en el Día Hábil más próximo a
dicha Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual. En caso de que
la TIIE deje de existir o publicarse, el Representante Común utilizará como tasa
sustituta para determinar la Tasa de Interés Bruto Anual de los Certificados
Bursátiles, aquella que dé a conocer el Banco de México oficialmente como la tasa
sustituta de la TIIE a plazo de 28 (veintiocho) días. La Tasa de Interés de
4
Referencia será capitalizada o, en su caso, se deberá hacer equivalente al número
de días naturales efectivamente transcurridos durante cada Periodo de Intereses.
Para determinar la Tasa de Interés de Referencia capitalizada, o en su caso, el
equivalente al número de días naturales efectivamente transcurridos en el Periodo
de Intereses correspondiente, el Representante Común utilizará la siguiente
fórmula:
NDE

 36000
PL
TR



TE  1
 PL
 1  
 36000
  NDE 



En donde:
TE
=
Tasa de Interés de Referencia capitalizada, o en su caso, el
equivalente al número de días naturales efectivamente transcurridos en el Periodo
de Intereses correspondiente.
TR
=
TIIE o Tasa de Interés de Referencia.
PL
=
Plazo de la TIIE en días.
NDE
=
Número de días naturales efectivamente transcurridos del
Periodo de Intereses correspondiente.
El interés que devenguen los Certificados Bursátiles se computará al inicio de cada
Periodo de Intereses. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas.
Los intereses ordinarios que devenguen los Certificados Bursátiles se pagarán cada
28 (veintiocho) días, en las fechas señaladas en el calendario de pagos que se
incluye en la sección “Periodicidad en el Pago de Intereses” del Título, o, si
cualquiera de dichas fechas fuere un día inhábil, en el siguiente Día Hábil.
Para determinar el monto de intereses ordinarios pagaderos en cada Periodo de
Intereses que tenga lugar mientras los Certificados Bursátiles no sean amortizados,
el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:
I  VN
Periodicidad en el Pago de Intereses:
TB

 NDE

 36 ,000



En donde:
I
=
Interés bruto del Periodo de Intereses que corresponda.
VN
=
Valor nominal de los Certificados Bursátiles en circulación.
TB
=
Tasa de Interés Bruto Anual
NDE
=
Número de días naturales efectivamente transcurridos durante
cada Período de Intereses correspondiente.
Iniciado cada Periodo de Intereses, la Tasa de Interés Bruto Anual determinada para
dicho período no sufrirá cambios durante el mismo. El Representante Común, a
más tardar 2 (dos) Días Hábiles antes de la fecha de pago de intereses que
corresponda, dará a conocer a la CNBV y a Indeval por escrito o a través de los
medios que estos indiquen, el importe de los intereses a pagar.
Asimismo, dará a conocer a la BMV a través del SEDI (o cualesquiera otros medios
que la BMV determine) a más tardar con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a la
fecha de pago de intereses, el importe de los intereses ordinarios a pagar, así como
la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable al siguiente Periodo de Intereses.
La Tasa de Interés Bruto Anual aplicable para el primer Periodo de Intereses será
de 3.40% (tres punto cuarenta por ciento).
En caso de que en algún Periodo de Intereses el monto de intereses no sea cubierto
en su totalidad, Indeval no estará obligada a entregar la constancia correspondiente
a dicho pago, hasta que sea íntegramente cubierto; en cualquier caso Indeval no
será responsable si entregare o no la constancia correspondiente a dicho pago, en
caso de que el pago no sea íntegramente cubierto.
Los Certificados Bursátiles dejarán de devengar intereses a partir de la fecha
señalada para su pago (Fecha de Vencimiento), siempre que el Emisor hubiere
constituido el depósito del importe de la amortización total y, en su caso, de los
intereses correspondientes, en las oficinas de Indeval, a más tardar a las 11:00 a.m.
(hora de la Ciudad de México) de ese día.
Los intereses ordinarios que devenguen los Certificados Bursátiles se liquidarán
cada 28 (veintiocho) días (el “Periodo de Intereses”), conforme al calendario que
aparece en el Título que documente la Serie correspondiente. En el caso de que
cualquiera de las fechas antes mencionadas no sea un Día Hábil, los intereses se
liquidarán el Día Hábil inmediato siguiente. No obstante lo anterior, los Periodos
de Intereses siempre se computarán por periodos de 28 (veintiocho) días.
5
Intereses Moratorios:
Lugar y Forma de Pago de Intereses y Principal:
Colocación de Certificados Bursátiles Adicionales:
Régimen Fiscal:
Representante Común:
Inscripción en el RNV:
En caso de incumplimiento en el pago de principal de los Certificados Bursátiles,
se devengarán intereses moratorios que se calcularán sobre el principal insoluto de
los Certificados Bursátiles a la Tasa de Interés Bruto Anual de los Certificados
Bursátiles más 1 (un) punto porcentual y se causarán a partir de la fecha en que
ocurra el incumplimiento y durante todo el tiempo en que este continúe.
Los intereses moratorios serán pagaderos a la vista desde la fecha de
incumplimiento y hasta que la suma de principal de los Certificados Bursátiles haya
quedado íntegramente cubierta y serán calculados sobre la base de un año de 360
(trescientos sesenta) días y por los días efectivamente transcurridos en mora. La
suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deberá ser pagada en el
domicilio del Representante Común en la misma moneda que la suma de principal.
El principal y los intereses ordinarios devengados respecto de los Certificados
Bursátiles se pagarán en la Fecha de Vencimiento y en la fecha de pago de intereses
establecida en el Título correspondiente, mediante transferencia electrónica, en el
domicilio de Indeval, ubicado en Paseo de la Reforma No. 255, tercer piso, Colonia
Cuauhtémoc, Delegación Cuauhtémoc, C.P. 06500, México, D.F., o, en caso de
mora, en las oficinas del Representante Común ubicadas en Paseo de la Reforma
No. 284, Piso 9, Col. Juárez, Delegación Cuauhtémoc, C.P. 06600, México, D.F.
Sujetándose a las disposiciones que en su caso le sean aplicables, el Emisor podrá
colocar Certificados Bursátiles Adicionales (según dicho término se define en el
Título respectivo) al amparo de la presente Serie. Los Certificados Bursátiles
Adicionales gozarán de exactamente las mismas características y términos a partir
de ese momento (salvo por la fecha de colocación), incluyendo, entre otros, la fecha
de vencimiento, tasa de interés, valor nominal y clave de pizarra, a los previstos
para los Certificados Bursátiles Originales (según dicho término se define en el
Título respectivo) colocados al amparo del Título respectivo, y formarán parte de
la presente Serie. Los términos para llevar a cabo la Colocación de Certificados
Bursátiles se establecen en el Título que documenta la presente Serie.
La tasa de retención aplicable, respecto de los intereses pagados conforme a los
Certificados Bursátiles se encuentra sujeta (i) para las personas físicas o morales
residentes en México para efectos fiscales, a lo previsto en los artículos 54, 135 y
demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente; y (ii) para las
personas físicas y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales, a lo
previsto en los artículos 153, 166 y demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre
la Renta vigente. Los posibles adquirentes de los Certificados Bursátiles deberán
consultar con sus asesores las consecuencias fiscales resultantes de su inversión en
los Certificados Bursátiles, incluyendo la aplicación de reglas específicas respecto
a su situación particular. El régimen fiscal vigente podrá modificarse dependiendo
de las características particulares de cada Serie, por lo que los posibles adquirentes
deberán de consultar con sus asesores fiscales el régimen legal aplicable.
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero.
La inscripción en el RNV de los Certificados Bursátiles surtirá efectos legales en
el mismo acto de su inscripción de conformidad con lo establecido en el Folleto
Informativo y en el Título que documenta la presente Serie.
LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES DESCRITOS EN EL PRESENTE AVISO NO FUERON OBJETO DE OFERTA PÚBLICA
Los Certificados Bursátiles de Largo Plazo a que hace referencia este aviso se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores con el número
0293-4.19-2014-001 y son aptos para ser listados en el listado correspondiente de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.
La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia del Emisor o sobre la exactitud
o veracidad de la información contenida en este aviso, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes.
México, D. F. a 27 de mayo de 2015.
Autorización de CNBV para publicación 153/107512/2014 de fecha 27 de octubre de 2014.
ANEXOS
Anexo 1 – Estructura de Capital Antes y Después de la Colocación.
Anexo 2 – Copia del Título que documenta la presente Serie.
Anexo 3 – Copia de los Dictámenes sobre la Calidad Crediticia de los Certificados Bursátiles.
6
Estructura de Capital Antes y Después de la Colocación
FONDO ESPECIAL PARA FINANCIAMIENTOS AGROPECUARIOS
ESTRUCTURA DE CAPITAL
31 de marzo de 2015
(cifras en millones pesos)
Antes de la oferta
Activo Total
Despues de la oferta
$
66,627 $
67,627
$
$
14,518 $
600
546
15,664 $
14,518
600
546
15,664
Deuda a largo plazo**
Emisión de certificados bursátiles
Préstamos bancarios
Otros pasivos a largo plazo
Total pasivo a largo plazo
$
3,002
1,298
160
4,460 $
4,002
1,298
160
5,460
Pasivo Total
$
20,124 $
21,124
46,503
46,503
66,627 $
67,627
Pasivo y Capital
Deuda a corto plazo*
Emisión de certificados bursátiles
Préstamos bancarios
Otros pasivos circulantes
Total pasivo a corto plazo
Patrimonio
Suma Pasivo y Capital
$
* Con vencimiento menor a 1 año
** Con vencimiento superior a 1 año
7
CERTIFICADOS BURSATILES FIDUCIARIOS
-I
Banco de Mexico, en su caracter de fiduciario del fideicoraiso conocido coj
Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios
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Ceiifrcadd&rBiirsatiles^of.dicna instituci6hyla3:eaiizaci6n de;todas:lasraed^'ade^ue;le^l:
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'laJe^sTaciqn-aplic.able/deban'^
;
sin^m'^W'"responsabilidad paravIhdeyal^que;ra.^establecida para;la\^insti^wn^ipJi¥{eT-;
dep6sitttde:valbres en la Ley del Mercado de Valpres.
..:".u:... , ;-^T^;.™;sr: : :,
,-- \Este}fittlo:se;emite,al amparo de la emision unica,;sin que al efectp;medie.:ofextaJpublica,- de;;
':QefJfficadps Bursatiles de certo y.largo plazo";del
End^ii:lii.j^i^u^ri0]^^pa.
-diferehtes series hasta por un monto total de $14,200,000,000:00 (cat6rce-friil--dosciehtbs
: milldnes'de Pesos 00/100 M.N.), autorizada pot la Comisi6n"Nacional;BM^aria}y de
: •Valbres;:fla "GNBV'')^m
> 'de',2Q14Via "Emision"). v ha quedado inscrita en-el Registrb Nacion^tdetValpres/bajdJei.:
•nurfe-0^3-4.19-2014-001.
;. ;— 7v:;.-.";~:;-.; •'C^:S-£
:La.presente .Colocacion de Certificados Bursatiles se realiza al ampard dela^EmisibnVaila
.:: cuahse^e ipfpporcipno en el Registro Nacional de Valores el numero, 0293-^4719,-2014^601..,
;dV^|;2>depetubrede20r4.
:
.";'/'• ' . . ' ; . - " : " ' . ; : : ' " H - \
', ;DefinicioTaes:;Ltfs'si^entesfe^inos tendran el si'gnificado que seihdica-p^a/cMa'^unp'W-'
:; ,;.eIlos:£h;es.t^^
enlaformasingulary^enrplufair' •'"•
^^BM^igm&^a^ols^^
,iit-K-F-^5EW*S»<A*S**mw
^S[:.;URiDAD;^^^;;c.-;^^^^^v^.^„;r:"'™:';^^^:'":!Zt "•-- ".'.•".^'™'.k~'^'',-'...'.'': v;^.;:s;" •-*'.
\3~
"Certificados Bursatiles" significant los 10,000,000 (diez millones) de c
bursatilesfiduciariosal portador que ampara el presente titulo.
i3
-
•
"Certificados Bursatiles Adicionales" tie'ne el significado que se menciona en
'• Aumento en el Nutrierd de Certificadds Burs&tiles emitidos al amparo de 1
Colocacion".
i*
:."Gertificados Bursatiles Originates" tiene el siimificado-que se-menciona- en la seccion
2'Aj|mento^^
Colb'caeion'';- : ™-.-~'-'"-..~;\'--":.
•
- — -.-' \o«.".-_- •-.• .- - ;n-^-----"
:'CNB:Y" .si^fica la Gonusion^^
^"Crit"erids'G6ntabTes"-siCTificalas^
;de;caraeter^-generai-en7.rnateriade
;que:selrefiere la: fraccion IY^del; ardculo;3 :de;Ta^ey,d^:lE£o
:de;^aldfes.V . .._ ;:- "
.-~ ::::-'.:'::/.:\-. -^^^r.^r'^^^^^^^^^'^-t^^^'^^.:
_ XT.--J-
-.
. -'-'Golocaeion" "sienifica-la-ventav^registfo deSbsXertifieadps^Bursa^
'^ -c^naxibnesvesfabied^
" 'TJeuda—^ignifica. con respecto- a cualqMieE .persona^ .sinr.dujjli^
\6biy|aeioj^
tomadd-en pr^^^£(ii^6^aS;l%^
bbligacibnes-de^dieha persona dbcumentad^: en bonos, ;bbligacidnes7;rp'a'ga^6sl"br-; instrimientos simiiaresj (iii) todas las:obligacibnes. de dicha persona de^ag^roSimanera
.;difeHda^el:preciG de compra debiene's;b"servicicg (distintas a cuentas^i^g^deayadas; _
:.-<lh\~&^o-.^normal del negocib), (iv)^oda la ;Deuda de terceros-gS^^izadlP^qFun- : ^SKainen cdnstituido sobre los activbs propiedad de dicha: pefsSna,^
;
,,,"- isnla.mismaha asumido dicha Deuda (para efectos de este indso.(iy),':ei.;mdnto".;de.ia;^
vD.euda;en:esecase sera igual a lo que resulte menor entre (x). el saldb^!SQiutp.{de dicha
."^-iDeud^garantizada y (y) el valor justo de mercado de los bienes;suj^tC;&;aI:J^\^eh. -=segun"lp:detemiine dicha persona de buena fe), (v) las garantias btpr^&das-jp'pr/dicha
^ersbriaVre'spectb de la-Deuda de tercercs (para efectos de este.ihcisd (v^ekrnonto^de la'
•-;\'-', :Deuda? en ese caso sera igual a lo que resulte menor de entre (x);el saldo .insoluto-die dicha
.. :D.euda;garantizada y (y) el monto maximo de dichas garantias, si. iohupiere), (yrj las
Obligacipnes por Arrehdamientos Financieros de dicha persona^ (yn)llas•pbligapipnes^dedicKa-persdna eri operaciones por las cuales se obligue a eriajehar'ub;bien^mueble"p: :inmueble, yarrendar dicho bien u otro bien que pretenda utilizar:para;jps^mism"os
:;prop6sitos que.-los del bien enajenado, (viii) las Obligaciones por, Operaciones^Derivadas .
. .;;:::"3e;dic^
cualquier momento sera el; valor netodeterminacioji^si
^^:.,^ ^
efectp'"a-lasclausiilajfde
T;..'"--; ~ c ^ p | n s ' ^
GbligaCipnesTpor
:
'-.'•™;.TX,:-,Op^
':i^^rielgQs^y^^^
de^teembpisar^arffu^^^^
—earta^e^^fo^ga^^
.
v.;.;": :'
""•• ^ - . v
"Deuda Importante" significa Deiida (distinta' a las obligaciones al
Certificados Bursatiles) del Emisor cuyo monto principal se:
EUA$60,000,000.00 (sesenta millpnes de Ddiaies. 00/100) (o su equivale:
otramoneda).
B
•
•
-
.
-
-
-
*
-.j
-
.
-
"Dia Habil" significa, cualqtiier dia, que no=.sea sabado o domingo,
obligatorio por ley, en. el que las .mstimcionei.de: banca multiple deban manti
^p4p.inas abierias para :celebrar operacionescp^:ei:p^^
calendario .que
:
v
:
-^ubIiq^^eri6dicamen^3a CNBy/-"; ^--K^^'i^;^^^;'.. F;7;;;:" -- -7 -~:-~:Z.- '.'•' V
.; 'Dispbsicibnes Generales'l.sisoifican^: las;:Dispo5icidnesi:dgcaracter^generaliaplicables:a.
:/las:emisoras-de.y^
: GNBy;y p^b]icadas en e l _ © ^
7se^n^s0ms^as"Mh"sid^^
;:.,
.-,"D61ara"sfg^
'-.'.aJ-.V.'-'.'j,.: -
': 4'Emisi~6h":;si;khifi^^
A.
-eertifieados-burMtil^
y^totmiz^i^lrCNEy:-.•:;---;••. .^-..•.•••:.::.zz:~~~~:- - zzrz-,•••.-;;.$::-[."•:• ;,>;"-r;-;^;-" :
"Emisofe^sigjiiSca^Banco ;de?Mexic6V. en^su£caracter •^p^i^mq^del^^^msp^
/-_:
' ;dei|j^
:'iGoii|egii^
-'. ;/de^deiCdmiteute,'mediante.conu-ato de;fideicomiso defecha:26'de:.ago'stordeil9i5^segi&"'"-'
• -;^Kmismff-hasido, y en el.&too:sea,>mddifieSo, cuyo obj\et6^;yl.fine^son'jps^ue;;-se'.j..
';,V;fr^se^en;a;cohtinuaci6n:
«
'•...'. ~-~:_^:^?^£ZZ?J::-;
,:-.^™'^R.IMEIlA..--La Secretaria de.Hacienda y Credito .Publico;. comovMelcol^'^te,-;-;"" ',
.:r/":-"'affico''de^lavAdministraci6n PublicaEederal;Centralizada,:entr^^
, :;i:;'fB^icp. deiivlexico, como fiduciarioi elFEEA con el. objetd; de ;btpjgar:fa persphas
-}:''•'-. :.r-fiIi£^P.^Prales-finariciamiehto, subsidios y otrPs seryicips p^a^la-prpdnccion,
-aobpib-y-distribucion de bieries y servicids de d para Ids-sectdres-a^bp^cuario,
- ^forestal y pesquero, asi comd de la agroindustria y de otras. actividades" conexaXd
;_;o--xafines,,o:que:se desarrollen en el medio rural, de confofmi3ad:rcon:lp;s,enaladp;en -.,.
£ ^clausula SEGUNBA. Asimismo, tendra por pbjeto otorgar apbydsi-a-4as;Jnsti^cipnes . . ;.'3:J-^e^creMitb del- pais, a las sociedades fmancieras de\pbjetb""'^ihiita^^^
•-:''vv interinediaribs. financieros ho bancarios ajfin de facilitarles 'A&y;at&^^^^':Aas.^.:
;;'-persbnas,fisicas;o:morales antes mencionadas, en los terminos. establecidos ;en::la,.;".:;
^ S l a ^ u l a ^ ^ l ^ p A . ;r"
.,
;
";•:7 •";^'F;T^:r:™
i.j
:^3xSEG^
-
; : :";
^^^^^^.escoiitac^l^rinstitucidnes. de„crqdito,^itulos.:de^credito.prpvenientes ;de.
isn^rgstamQsgde^abHitaci'p^^
&torg|*y5s^as^
L_. - T t -Q-BJ. flUi » • — -
:
"CREDITO
'-'
II.
Descontar a los bancos del Sistema del Banco Nacional de CreHiti
Sociedad Nacional de Credito, Institution Be Banca de Desarrollo, asi conroca^tras
Sociedades Nacionales de Credito que autorice el Fideicomitente, titulos de^/eaitcj ^ Q ^ ^
provenientes de prestamos de habilitacibfl o avio, refaccibnarios y otro tip\§^djg AL *cC
' fmanciamientos.otorgados a las personas fisicaso morales a que se refiere laelausula
PRIMERA.
..»"'''-"
•''••'-,i- - ^TTI. / Abrir creditos yptdrgar p r ^
•:--";--^.i~:e,stasva"=sa''-ve
;: v^fiiianciamientosa'ias personasiisicas_o:moraies-a'que;refiere:ria:clausuiaPRI^RAr"
• I ^ / : . ^.AbriF^
;••-"-'
-NlcionaPde
. :I)esarrollO,-asl Pdmo^a b t r ^
;.rFMdcomitente, paraique 6stas^
r/relfaccibnarios" y ptrp tipo ;de fina^^
*^-.-_-._- _-
-JMv
-V-.-V>Y;:.:\:^
^J
::; jii^tim.aoiies;-a:;uta^
... £7Cp3u60j^
77;"iJpJM6ipnes"t-de^ credito,-as; comO'de^aqSMlas' sbcied^
-r^limifeyo-y-btrostihferme^iarib
_:^r;el,:Fideicomiso,*::para.una corxecta administracibn de su;:;operacibh,^meluyendo:;hv
.. _ . ^ a ^
de^ia^osticb y;c^3ficac;pn,3ejps::
•;"f;prppibs'4ritermediarios fihancier6s;Xqs.subadibs que otdrgi^n^debjrc^^
r ^.ypb'servar lasdisposiciones de caraeter juridico y presupuestal- apli^si^^^beran^-"
r™:^dbteherJa;autorizaci6njiecesaria,;de cPnforinidad con las:re^as?derdperatibmque;;
" " vautorice:la;Secretariade Hacienda y Credito Publico.
uuv,'--•:::': ~:.™r?\:
- V l ^ :;Establecer por si o en colaboracibri con otras deperidehc^aSj-ienfidades^ o
^in|tim;cidnes a titulo oneroso y/o mediante el otorgamientd'de: subsidids,:a-jiiicid del
. iCoTiiit&Ticnicodel Fideicomiso, programaslde capacitacibnalasipersonas fisicasp
,RMorales;referidas eh la clausula PRIMERA,;para una correcta^adrnJ^rustraciOT^'d6:su
.'^SR^aciqh,• incluyendo la administracibn de riesgos, y p^a;.quejcumpjah cbhHps
";> reguisitos necesaiios para ser acreditados de las instimcionesdexredito, asi eonib^de
;;dqueilas sociedadesfinancierasde objetb liniitadb y otros mtemediarips^financierps
.v:no;bancarios,:en terminos de las Reglas de bperacibn de FEFA, de-las,;condiciones .
;::-rgeijefaies^de pperacibri; con las sociedades;financieras .deobjetp:ihHtado:yJptrps
rSwii^^iM-Psf^^PJerps no bancarios y 'de las demas-disppsi.^
-'•'cWocefiel'Fiduciario^tbs subsidios que se]otorguen, deberah satisfacer y observar
J^ras.'disposicidn'eSldeicaraPter. juridico y presupuestal. aplicables y deberanpbterierla:
™auTorizaeibn^efie^
conBas.reglas.deoperacibruque autorice.la
^ ^ ^ § ^ ^ ^ ^ B p i ^ y 3 3 r e ^ i t a - F u b l i c b / J;7'\^i:^r7^:'-"-"'''''.7;;"':..--v."-.
;^S^CTC£^^s~ta^ee^x^centt^
adiestramiento^asistmaa^^
clausula PRIMERA, pudiendb celebrar cbntratos o convenios de coo
otras dependencias, entidades, instituciones; o terceros, asi cpmo de tr
intercambio de informacibn relativa a las referidas actividades eh beh§
personasfisicaso morales senaladas en la clausula PRIMERA.
.. j
. _
Vlli.
Otorgar financiamiento a las. instifticiones de credito del pais, asi
aquellas ibeiedadesffinancte^
no ^bancarios, autpnzaddsfpara' pperar• •^epn^KT^eiTOmisd^para: que estos:-a- su yez
vfih^cieha-^
.,,:::.7 : IX;:j; .^P\op^^^^^
:.;7
7-^
J
;
•. ;"-\-^^ ihsfi^^
'•:-.-- -limitadb-youWuiterme^
::~.:;Pl~Eideicbmiso;;^
;_-:;, .pe.^cumpln- c
;: /rpppWejo^
'.-•";r^;finaiicieroS-npi-b
. vr. -•^T^ativb'slaiad^nmsu'acionj^
>J r;."--': £cc?mp;uto;^d^
;
_:'::r^tbrguB^cle^
c6le'giaHb::;£6i:snbSdibvS' :qup,!s,e\
- ;:^
; -v-^nil^rep^^^^
;^;;;•-;• - /^Fihariciar--: el--; equipamjenfev: de, aquellas spcieJadei^imcLeras;id^rrpbjetp :^ii^ladp:{y^ptrps interm'ediariosfihanciercsnP bahcariQS/fautqnza^
" elT-FideiComisd.
V"V?.
„
: ::';
- ,'.-,--._-.-_——.-J.1l.-X
*-i
;; ;XI. ,. Recibir pagos por ccncepto dexuotas o comisiones de,las;institacionesrde^
:r credito, asi compde aquellas sociedades fmantieras dg-.bbjet^
• rintennediariosfinancierbsno bancarios, autbnzados-para;6jierar^
-elffiterminps de las Reglas de 'Operation de^FEFA, 'de-1as^p'h;dic'ioire^^i^l^'^ :
" -opefacibitTCon las sociedades financieras dej objeto limitadb y^ btrd^TintdMedijaibs].
L;-£hahcieros no bancarios y de las demas disposiciones que de a:cdndcer;.el"Fi4uciafid;
'"f:XII."_ Realizardperacionesfinancierasconocidas como deriyadas^en lostermmps
.'.ycbndiciones que autorice el Comite Tecnico a propuesta''deT-F^
voperaeiones deberan satisfacer y observar :las disposiciones::de;caracter.1 juridico
Cr^apjipablesaiasmismas;
*:
:: -~:; .:....:•;;:,_'.
: --^X-IIIP^Otorg^
credito del-pais-y.'a aquellas
/'•'^sib'tfiell^^^fi^ffiiefas^eVBbjetb' limitado 5y Otrosr]hltermedianos^finajncierds no.
::i;^b:aneario"s™autori^
.^ffiianci^
asisteajem^eiuji^^^
™^££^rWh1&fiSiel^c^mb^e^^
'-;_,,
a : -^3 t P A H i U : —^^?
» t s J -• .---
- " t l f t i Jr -
. - - _ . - - ' . . . < - , _-. - —
•"•V-'
-j _
. - • - - - -,:v.V.J-
'.---'--. '
XrV. Otorgar subsidids a las institutiones de banca multiple, asi'coi
sociedades financieras de objeto limitado; y otros intermediarios
bancarios, autorizados para pperar con el EideicpmisOi para laformacibf
de credito ypara. gastbs de operation ppr£atehder a las perspnas fisicas
senaladas en la clausula PRIMERA, en lbs^ermiribs de las Reglas de OperaSf
. Fideicomiso,. de las condiciones generates der;operacion'con las. "sociedades
-;:;:JhWcieras:depbjetoimu^
:
--,:;_. iasr;;d^as^i5ispbsitipnes i q ^
-
^
•
-
-
-
•
-
^
r
F ?^$^upu^tal~^^
a:.;:;;::coril^
::.j:
:::i-"' XV- . ? ; ^
Hc^financi^
-^•^cbiiGep'tSM^
;r- -:^
/;V!!;:satisfacCT^
"AVisfenci^TecmW
^H^-r-.TL „ - •
T^^ifrS^rpro^
apSin{s^ati6n^y^^mmsh'a^j
i ;:-"}^.H^taMnte-fe^dps dej cbntingentia^quefcogs|i^yah aquellas speiedad^KSm^ier^
'- :''-de-bbjetb^iimtadoy' otrd's^ ihtermediMb's'fin'an'ci'erbs no bancariosV'Mtbrijia^
.:^5;opeTaKcdneirFEFA:, erilPsterminos-de;ias:Reglas.de Operation.deirEdacomiso',;:de
rrHirlas"condiciones. generales:de;ope|acipn>cpn las sociedjides.-Lfinanbie^^^
:• '^imitado y ptros intermediariosfihancierps-npbancanbs:y$t^l&:dem^
™™.gue':deacpnocerelFidutiario. -'•••-• '•' *-•
"; • v ^.^.^HT":^^^^^-"""
'XVIII. Las demas operaciones que de manera expresa acuerden"el;Fidticomitente,y .
me3?idutiario siempre quesean congruentes; con el objeto^del FiHticplmisp\y^en,los
f tSTmhpsJstablecidos en las disposiciones aplicables " . "7- .. ;" : \; : ^'^ '~~z. : "
:•*,'"•;•.''• ~:De conformidad con lo establecido^por el article:64^acdbnrin.deUa:Ley
;"del Mercadc de.Vaiores, el dbjeto social, lbs fines y las ,6c^tade5T^et;Fjduciari6;
/segfarlo dispuestp-en la Ley del Banco de Mexico, se rranscnbeh7a"cphtmuati
^ "ARTICULO 2°.- El Banco de Mexico tendra por fmalidad^proye'er a.la- ecbnbmia;;
XdeT^ais.^e mdneda nacional. En la consecution de esta:^fmaUdad:'tendra;como
nobjetiybIpripriTarip.prppur.ar la estabilidad Hel poder adquisitivo de,,dicfia;Tnbnecla.
^.S^ra^^bien^nalidaHes del Banco prqmover el sano ^desarrollb';del--sistema
.^3£R^ej?£:©^3°:^r^^
5ntemi]j|U^^
•^5HGURIDAD^^- , ^ u ™•''*•••™-"-**-•™'™ w -• l "'••-•'•" , -'-•
6'
.--
.- —
-f.*iVjr-:
- - — - - - ~»~= n • r;-
-.
•-.——...
II.
Operar con las institutiones de credito como banco de reserva
de ultima instantia;
-i -
III.
Prestar servicios de tesoreria al |jpbiemd Federal y actuar
financiero delmisrho;
:.'».--' .'• ^ •".
.:.:" .
;FY;
,. Fungir .comb/.asesor,^
• "Vj^b/^r-^LfroF
eccnbmica
- OIL 'r -=_
•Jtr — •--- -: -_-
JV • JJ*---
.,::;;"S;r^..t::.:. :-Pairtitipaf^eff^^
; ;;':r;::jcoopera
'j.-e,iaa=si
'r: H^r^L;'^
: : 'r^bM^s3entfaW-y cbi£p^i^
;.";.*""iauWtidad-eh^mat^^
~'l£Ty:™\^^2,*
•5:;.;"^TiG0L6r7^-^El B^cp
.'.-;.- J - - — - -. T-_ r V - ' i f l -
-.-. . - - .-
rflLr: ,.::.0torgar credito_a:las,p:ersonas;aque;serefierela"Jn-acc
y ^Br--
; 1 ; ^ ^ & : ; : CbhsU
:^"-5£™-Pl3Js;'o""del extranjerb;
V^;;r."
'•'":;"''•::'. ' ; F™^^;^™i"^-^v
'"•"
-;;,T:.;y.;y . . Adquirir valores. emitidos por organismos financierds^intemationales._:d
;";7r;.3erspnas morales.domiciHadas en el exterior, de lps preyTstbs-:en4a4fracti'bn^:S:"del
--. -:arUGUlo20;:' • - •
•;
•-•---..-• ':^..-; r"r:'-:r:': 'T- '-:.'.:-
j
~ -VI:f'" : Emitir bdnos de regulacibn mdnetaria;
u j •-• - -
,.~ : ^
de dihere del'Gobierhp;JEe3«B^^^
--''-''^nantieras del pais y del exterior, defideicomisospublicbs-de^mehtb-eranomico^y --'-'--.:;:: :;ide-losreferidos^en :1a:fracci6n XI siguiente, de institucibj^s - ^
:;;^;^-'^valores; asi cdmode. enitidades de la administration publicar:federal cuandddas^eyes,,^:;:;::
:.:^:;::^:™^H^3^pngMi;;,;i:: vr/;,
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^Q^^Sas^P^bjm^^ue^sp^efiere Ja^SacciPp^I^el. artEculc."-._
^^Sj^d&^^fiBaBe^finltncieras^el^^ten^
re'g^a^fbTTSfe^mbiSfiaT^ali^^^St'^fStiffiif^^
..iiic(-siiOTnAri™-'---"---''*-'-»---"-'™~^"'-,^---™'--m'--w-™*»--^"'-~jr •••••-•=** '• •-- ••-'"•-" -•••'•- -•'-'•• ---------'•' ,y>
^l-^^i7VS*?A>3A:c.~^-^a^V-/*^-L^^'- _ Tiff"ia-TJ&V.-i x - ^e<#: --,-^,',-;-,, S i i i x ^ ^ ' a r - V - ^ , / ' - -
L J
- -->-
dinero'de-las personas a^ que se-refiere la " • : '
."™^;?.':'':^^I';™^^^
:.:-;^r^:;^a^^^
i™i:-V7,T.
-
.-.7-4..—•—-'--
respecto de las operationesfinancierasqueJcelebre con dichos sujetos confi
presente Ley, derivadas de la admimstratibnlde la reserva de activos intern;
- rt--
X.
'Efectuar operationes con diyisas, pjp-y plata, incluyendp reporto
..-.--•
-.-
..
- -
-
-r -
, .-DC. . . . . - '
. . -J3 -".
. -- _ .
- , _ • , - - . . - . . -.-**.- . v-.
- .
• • - - . . . " . .
. . . : . . . _ - . - . - • - • - • - '
. - . . . -
XI.
Actuarcomo fiduciario cuandopof;ley;se:leasigne esaencomieni
tratandose.defideicomisdscuyds;fines ccad'yuvenalT/desempenpde .susr_func!
:'de;lps:;queel;pro
,?--.-- J H - . T < - . - . I I
L
i j-^T-vitTirfKiwurtj** n
:XIL •:"^RetibiKde^^
ias pereonasrsenalad^
- deposit
1E13atfco:'nb pbdra re
jde:iesUi"eypvios'conexos,a:elios^^X-..™";:;
-. --:--i'_traz' T _ • -;-i-H.--=J-
tf.-ZMf' : - « = * • - - —r-x- !?_- 'Jft
- 'Techfr^de'Determihati^^
^-:menelbna"en^a-s"ecci6h"
^vhia^auelante:---:;:.::^--;"--U- y.~ :.: - - " — r — - - : ; — : . . . —
i^ech^de'Vencimie'ntb-rsigm
,-,'.*.-. x = " - '
$^
=rjzv-.~
--=
-
'-x"-----.;^.--..
"Flj^'-si^
-,de7lagb"stb^de:i965, .celebrado:;porJla«Secretaria; de Hatienda7y;:C^dito^ublic:o"en:su :
:-;caracteB,de::fideicomitente ^elrGbbiern^X^e^ef^ y Banco; de;Mexi£^cpm^
BTe^h^a=sidp,':y.eh. el tuturb sea, "mpdificadp, conocidp -bpr^
-Finlffieiamientos Agropecuarids. " "•'•*".--"'-.'•".:' ;•'
-'^"\-':^^':^^Z7^:-^x^^i^-y,-~.-^.
^"Funcfonario. Responsable" significa el Director General; Director ©eneral;;A(ijunto: :de
; ;^ih^zasiry el-Director General Adjuntp de. Administration, yJunHic^^
::
---"Grava1neh"^significa, respecto a cualquier activb, cualquier hipb1eci,$reffd^
^ ' depSsitbi vcarga, preferencia o cualquier otra garantia real de cualquier claseTO'.naturaleza,
r
:_j:incl]uyendo:cualquier compraventa condicionada o con reserva de dominid: °: :_;,
'rl "v
• j'lhfleval" significa S^D/Indeval Institution para el Depbsito de VaTbfes, S.AYd^
'--.^'.'JJ.'T-
•;::;"Mavdria:de-lds Certificados -Bursatiles" tiene^el significado.;que, se menciona:'enria . 1 ' ;;
."•secpifen^Reprps_ent
contenidamasaSelante. _.; : ,:....;.•;.:-.;-^-:;.:.-; 7r.;':;,;,::.":.:J,
BX^3^^S^^^^A?^9l^?J^P^.^S^dps MexicarioV
&-., x E r f - ^ r i _ . - x ^ - i ^ » ' - ^ ' . ^ - j
IVXtr^ivn:
;^3S^^^%ationes^oi^
^p.eraonaHals-'obfi^
"eualc^ier^arcehdalmenS^
:-.;:
;3nTEeT51e1;:G^innTuHfle1^
™^SLI;URIDAD
•
%
-
-
•
arrendamientos de capital en el balance de dicha persona conforme a
Contables y que, para efectos de esta definitionj el monto de dichas obtig;
cantidad capitalizada de las iriismas determihadaicbnfdrme a los Criterios
-'-" "Oblieatidhes pdr Operaciones Derivadas" significa, respecto de cualqui
ebligacicnes :de dicha persona respecto de cualquier contxato de intercambi'
.mteresiodediyisas, p. cualquier otropp
^ sJml^Tespeptp.ple fa^
~':v"Periddo.:d^^
•^^asaXd&'totl^
^significadd'quetse-levattx^^
la" seccibni/-f
- "Pesos" siiSMfi^^
a"Repfesentante:Comunl^^
trF&anclerp;^
^eslableeiS^^^
";;;;V.;:^XXv :X^-1X'^X::X;-XXX^:.X~^ ; 3 ^ " H
-.....,-.,_-,.
:^?'§EDI^imfica,l-eHSistem"a.:Elec
^^^^^^^^^^^y:^-:'~C.^r-:''JZ'--^:~-
-,.-.-
™
.-.-,
- - - ^ :
XX.XIrX'X^X"' -XL"." ^-vi^I^SX^;^HiXHzX;
- ^"Serie"i:si^fi'ca:-1^
,::cargccada^misibri,:amparadap_or eUpresente,tituE)::'
'~'-.r~^^^.?^^^~z~^-*;~^
-^asa^de^Ihteres B~rutb-Anual"'tiene el sigmficado que se meneibM-Jen^Ia-VeGcion:""Ta'sa• :- ;X""v^"';:Xf-^^ffiteres;Fb^"adeCdlculb.delos^In%eses'^';.-;
- -•-..itax'.!
-..=.
. .:"jenedbres" significan los legftimosi tenedorps de los .Cerrlficadbs^Bj]rsi.tiles;;.en:,
ripirc^aciori; . . , . . . . '
;j
"X-X:X£:^X:X;X;^:r::-:XX;:
MbntoXaela'Co^
(unmilmijlonesdePesos^^
!v:v;:i;.»^-;::.'V":.v; :'.-
-NumerodeSerie.Ocho. FecTia:a^rcQl6caci6ti.23de mayo de 2015.
•_;.
"
' v.;:."- -r.:^:'-:.^---. '^"/.'.; ,
-;
v:J.,;,::./:_';x;,: : ;r^.
-.:
- """"- 'T "----- "'.^: .~r"- "^ -'^". * \~.
JptozordeJ^igencia. l,092:(mflnoventaydos)dias,equivkenteaapro
"FecHa:de^en^imiento;'24He
de2018.
:TU:~ - . XXXX- -"'XX: l X '
;,
V-^tr'-c^'Jh »
ipres^enie^lolpp^s^^
'• ;vr_:'5m"»xT3*'
m P ii I B ^ I I I
HIM
. * • ••• ' , muni
ii M • • n i i H B i 11. • \\<11*1 • i i '
&gS2i^M&£<3&;&y£§s^
-Fmes-estabTecioofrel^-con^^
• ~ " " ^ * * — • • " • • T T W " - t f - itf•• ^ ' • *™*H ^hfc I i f •• - • - V " - I ^ - T W I i f •* !• 'TPPfl* TiT1 i n
H i U i x x d i IxUAKMlrx v n
• H M
I J ifi1^ "i
111 n^vrt-i -™»r *Z*"M '.tazp—P-J--="- -&**.-viMC.-uXvs»-*!-~v-—r --'J^-JU »•• i - ' i : . ' - -
•**- — —,-• j ^ ^ p j i a - o - . . ™ - t ^ i l i - ^ a j i r n - - r ^ - L f r i . r c ' . ' i a u -•".: - ^ l , . ' r i i . - j _ ^ _
^SEGURIDAD:
H'/\i.-.i-n3n
^-^'.
• - - ••"--/:-- J,-.*---
,> r-=i^K—.-.-
*•
"Fondo Especial para Finantiamientos Agropecuarios", segun el mismo ha sidj
de tiempo en tiempo.
i
Tasa de Interes; Forma de Calculo de los Ihtereses. De confprrriidad con a^calefiSario
_/ depagps que aparece eh^laseccibn "PeriodicidMehel Pagdde Intereses" y
X sean amortizados, Ids Certificadds Bursatiles devengaran'ufl mteres bruto anuaF
;.:valor,nominal, auna tasa ;anual igual. a la tasa aique;hacp.rrefereacia_el;siguientepar
-^queXelRepresentante Cqmuh^ calculara_;2.(dps)"^ia|>HabU
-:r
:
~PMMMf3$ P^SpXXdeXj^
'"
1
Iffte^esSs"). ^ue-se^eter^nard cbnforme-"M^
~;(cada^uno"iierdicnos^Dias:;HabIiesr^
.: :TntereVBl^fo9&ual-^
' • :"'PeE^pXde^.^ereseSj-T^pecfiyamenteX^
-• Intereses.""-••' •-~: -'-. -". - -•---"-• '\:- -T.'V-..;^: :£.-.-"";!;".™.^™^^^^
_ Ea-tasa:de'jnter&.b^
• -XadrcionHd^
''"-EquiliblifeT^
'-'• en'ca^b"dep^
.^plazb-ma^Vcercalib,::dada.'a condcer-pof-^
'";." -T-'-v
..-. :c.omunicacibn^que:::est£7determin.e. ol;a.:frayes;;^^cu£3qmer_ bicbXffl
-»--":
:;cpmputdX^3e^te^^
--X.";Bjir|!|^
-cbri^pMda-b,-eh,su:defebto, dSifroMer:ld"s'3.0.(ffgihta) Dias Habiles'ahtendTeSra^ia'misma;^-y~rv:;;.:'; -::
_ ~casd:en"er-cual.-debera.tomarse;
a^tira;EecKa;de;^
:;3gje^ie^xistir b publicarse,-el Representante Comun utilizaf^coii^^
; X
;
:
; ;d^^mj^^i'a Tasa de Interes" Bruto Ahual de los^Certificados BursatiIes^
-i'"c6Wc«fcell;Bancb".de Mexico oficialmente como la tasa sustitutade-lajilEvaCplazordei28 r '"..::•:
. (yeintiocho) dias. La Tasa de Interes de Referenda ser^ capitalizadato,^en*;su:.;cascs; se
r:debei^^aper:equivalente al numero de dias naturales efectivamrate:tianspurridbsXc;ur^te
cada^eSpdb.ble^Intereses.
""
'XX- ; ~-'--';r '"-.-• '• • 'X XX.":
' ~X'
;; Sara Fdeterhiinar la Tasa de Interes de Referenda capitalizada, o en su,easd,'el:;equi3valehte
;.:il,;numero...de,dias naturales efectivamente transcurridos enXel .Periodb =de Intere/es .
cbr^esppnHiehte,eLRepresentanteCpmunutilizara;lasiguientef6ccriula:'.. -_'\
XXX
NDE
x PL I f - 1 [36000:].'
(XNDEXI
^^Te&^ggponSiente^
' d i n S H U ^ | f l " > ^ , i - . i - i t ' - S r f - l - ^ t a - « ' ^ I - - - . V ^ : ' C - - . T C ' -_v— .x^,1—"- " i . ( - - : ' ; ™ , - - J ' - r | 1 T - 1 r - r " . _ - " r ' - | i - , - " 1 i : .--
-^^itfTTxrtVSxrJiT."' --^ l t t t f t ^ L - K E . ^ ^ . i ^ * T . i M J m \ > v - - - i - j - -m-._M.-_- . _ . .c _ _>_•_ _--.--_. - _ - - - - _ - - . _-_.
J
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•jp^^-xSTHx^a-i-^ A •x-^-JCEixgp^.jq?^raitt iJ»n-ir-^TC JJVJlC3Wxj;gVx\V-CaiJ^^ . • " i-:.W^.-A.L r j^v -". - '-•x' - - . - ~ ; , W ' i -
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TR =
THE o Tasa de Interes de Referenda.
PL =
Plazo de la THE en dias.
1;
NDE =
Numero de dias naturales efecflvamente transcurridos del
Intereses correspondiente.
'-'£ [
El interes quedevenguen.los.CertificadbsBursatilessecornputaraaLihicio decada
;de Intereses.Loscalculosseefecmararl:ce^•andcs:e:a„cent6simas.'-•';"
"•' .:::
-;EbsHhtefeses brdm
r(yein]ioeJb) ffi^
: £ectibj£"Bel^aTtida^
xdWrmabilV-:en^^
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§}^::'.*Ei-h
"
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u . m a n a j
-wm-="t^---.=
-Para-determihar-el^m^^^
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Gomuhatflizara-iaVsiguienteformu^
^ . ^ . J x - J i a - , 'x
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i;-:;.:,:Jnteres;bmto;d^
correspPHdarl :-M™
:.^^E^^HEXXXXT.3Sa-*3e jnteres^Bruto Anuai-;;-.;;;-.• -,;:.:XX^^XX^s;"
XS©1SS:X" Numerp-de dias hahjrale£efectiyamehte transcumdp>^i^Ke^ada^Penbdo'
-de^hteTeses';cbrrespondierite.
"X:; : .;. "
,:.:.; ::;;;:':.";
_X;:ImtiadP-icada,Periodo de Intereses, la Tasa de Interes Biutp^AnuaVdefejji^
;XperiqC€-^blsufi^a:cambips durante eTmishio. E| RepreserfianteXGom^^
; (dpsy^i^Habn^i^ntes;de la fecha de pago de intereses que cdrr^spM^
X. la;l3NB"yj.ya'Indeval.pdr escrito o a traves de los medios que estos ihdiquen'/'eUimporte de
•". Xlos.:intereses;a.pagar....
. r^::;:,::V..,-- -.'-':;: .:.':.^';;:"-T .
XX:^simijmp^dara a ephpcer a la-BMy a traves del SEDI (o cualesqmeraplrqs^
X" B M ^ ^ ® ^ " ^ ) ' ^ " ^ ^ 8 -t&fdar con 2 (dos) Dias Habiles de antitiplitibn 'a"l^feSha^d&p&goT
:-de::JMeresejV'di^porte'"deios intereses ordinarids a pagar, asi'comd la TaTa^de;interes:;
;; :Brutor^u.aiitpircabTeral;siguiente Periodo de Intereses. X ,. ^-^
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entregare o no la constantia ccrrespondiente a dicho pago, en caso de que el pai
integramente cubierto.
;;
Los Certificados Bursatiles dejaran de devengar intereses a partir de la fecha serial'
su-pago (Fecha de Vencimiento), siempre que el Emisor hubiere constituido el depb
" importe de la amortization total y, en su caso, de los intereses correspondientesX
ofitihas de Indeval, a mas tardar a las 11:00 a.m. (Jipra.de la Giudad de Mexicc) de,ese dia.
En;lbs terminos del arficulb 282 de-la Ley del M e ^ d b ^
Certificados Bursatilesno-iievac^^
ibs:efe.ctps:legales,lascpns*tancias q ^
.: :^.:
.
__'.
El-Emisor ^pXesta-pbhga^
. retencibnddb.cualquier impuestp:eqmvale^
realice respecto de los Certificados Bursdtiies: :A. ";:?: '•^"'"'•::-r-".:""u";"'''. •.:;""':";::;':-:;::';.'":.;
--•iMix'.-.^'
Peribdicidad en eTPago de Intereses^ Lbs"ipfereses brdinari'bs que^even^ehXibs"Certifi^o^BursatilesXseliquidaran^cada 28^(vdfttibch^
calehdano?;yien las-.siguientes fechas, contra la entrega de las comtancias^que;ei;.TridSya.r
'A haya-i'expedidd.TEl; primer page de intereses drdinarids.:se efecmara^precisamente;el"25 'de:
/j^un^3elC^^XX ; X':" : ""':
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\ '• Periodo dejntereses :,
; 25dejuhid-20.15 X
'" 23 dejuEo.-20I=5™
; 20deagpstb;2015£X
:17 de septiembre 2 0 l | :
: 15deoctubre2015;:j
: 12 de noviembre 2015
; 10dedidembre2015
07deenero2016 ='
: 04defebrero2016
; 03demarzo:2016
31 demarze2016 :
28 deabrii 201(6 :v
: 26 de mayo 2016
23 dejunio:2016 -*• 21 de julio 2016
;
18deagostp;2dl6
Jl5 de septiembre 2016
l 13deoctubre2016
CT . ------- ,
- - i -• . . ., .- ..\z --x - _ - * " - . . . T a - . V i - a i M . . v T - - ^ J v , x , ^ - _ r - - . ; . V , , H>
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- : - . - - - - - ' - - ' - * - , . - .*x--nrLx_i-*xoxA*x.'-. ; . ..T^^Cr.', i _ _ .:r_----A--*zr-'.' : ,-_ .
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...--._-.--.----
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"l:0;de no viembre,2016
H08 de;d_iciembre 26I6;
S^de^breTOOlT::
i:6k d^marao:dei20i-7- -..
24.
25.
26.
27.
28. .
29.
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• 31, v32.:.--X
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S 30demarzode2017
H- 27deabrilde2017
•=•"- 25 de mayo de 2017
HX22dejuniode2017
S; 20dejxuid'de;2017
S" ^17;de"agbsto:de 2017
44ide;septiembre;de2017 --_.
^2^^^r^e:20f7^:,-V X
^?peTnb\aerrfe\de;2017r.X.;;
3^d3tien^re5(^0l7XV:;X^
-^^ ; ^H£enerbH03SBHH ;
JD
^de^febremeSOi^---^--
•35X=36.2-
Xi^»m^^a'gm8
'39Xde^a^dj20l8^ '£
rH^&^abrilide^ml^
X38XX!
-— --Eh : : ; ellca]^
j inter&e^
-^\Eeripdo.side3nto^
Ids
^nteresesSMoW^
:de-"l61lCeMficados3ursatile^
.ordmario:s,;que.seicalcularan:s.obte:el:prmc
XEasail^
XHtet^es enque be
. .LPs^interesesmoratdrids^seran pagaderds a la vista desdela'fecnavdexnjeump
^ hasta^queXia sumarde principal de Ids: Certificadds Bursatiles haya b.urfado^ite^amente 7 :
-_Xcubie^XyXsaran calculados sbbre la basje de'uh anp de 360 (tre?cleritps;sesem^.3ias :-yXppiv
los-dias-naturales efectivamente transcurridos eh mora. •I^-:-s'uma-bue=se^adMde*'-,^p'
X'cbncepfc:rde^intereses. moratorios debera ser pagada en el domiGilibXdd-Repres^htante^
X-Cpm^n-ubicadas en- Avenida ...Paseo de la Reforma No. ^84,.piso'9,-_Coidnia';Juirez,
•J Deiegagi&n Cuauhtemoc,- C.P, 06600, Mexico, D.F., o. en la direceibmqueL.elXKepresentahte
^-Gpmu^iibjifia^
de que eambie el doniicilio;de sus pfitin^-xaWas:rfard^a^las-:
XH:Q^n-0^
pago y en caso de serreTectuadp despUe^"deXdi^ia:
• hPra.-'sa'entendera-pagado el'Dia Habil siguiente"y en la misma\-mon^a^_9u&-iar:suma:.de;:
.: prmcipaL : , ;:;.::•
;
-" "X XX •- X-X;XXv,'. ^-Lb:*.:'":
-^mor¥izacron~fl^^
Certificados B^satiles-ser^'ambrtizadb^^^
• ?-.-
.^entinuehto;^
::iari)5diatoisig^
iz-T=-,VTW,*"£--»t;=i
^^^irrdKQje^bfiloTmenBsrcon^
i.^aTamPrfizatibn"de;lo:s:C.eriift^
'XXX
fpffVTWx-Wxih-^l'
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r j - . - - — -if — - — r ? ^ r * W - - . : r , i -
--.-.-^•J.—
Lugar v Forma de Pago. El principal y los intereses ordinarios devengadds respe
Certificados Bursatiles se pagaran en laPecha:de]Vencimiento y enpad'a fecha de
interesesrespectivamente,mediante': rransferentia plectrbnica, en ;el dbmicilio de
ubicadp en Paseo de-la Refpnna No; 255; tercejXpjsp, Cplpma Cuauhtemoc, Delegac?
'Cuauhtemoc, C.P. 06500," Mexico, D.F., p,vgn-::casb de-rriora^ eh las. ofici'nas del
.:.:Repf esentante ;C^^
XX^egacibn^uaito^
": *" ]•'•*:. X;:: . S". 1:
- Ga^
'"X^gartotfa-Te^
\\"V"/--XX'~:—":;^
I'Aumento enXei'Nuin^
^ -:<3ol^ati5n^
- 'Ge^ifiGal^^^
•-X^CSMficado'st^ursatijes^.coioc^
.:"Certificadosr£Biu^atife
"'"""'
x' Xfioiisiqgrai^
- ^IbXcual-enlTe^du^^
X? X%5^^^^s=Bii|mos^t^unds Xy b o n d j t i b n ^ ^ ^ ^
'-^"(tocluyen^^
; - ;:CeMficado;;B^^
xXXBurl^ilfs^^
'Penod&dipnt^^^
la tasapiplrcable^^
:-Burs"atilerOrigifial"es." ' • . :--""- "'"'-^'.'^.'y'::-^..- .-' v-.-.:.:"";^:-;;:•:X^y™XX'X 'X-X X.
" -..X- -'" -X'^ -'*-"-""
X-XtXX™X;;S^™:XiiSX"XXXXX
r;EmyiH^4:-de;Ta. adquisicionjde Certifiead^^
^Te^bres}fian-cpnsentidb que el EmisppernitaXGertificadbs^B^^
:T
^^^^cplp_^aci6h:delds Certificados Bxiraa
: Uos^Teriedbfes. La emision de Certificados Bursatiles Adicion^esse;sujetaT:a"a:lo:srgui'ente:
.--rtJSi'^l;
: :.(a) EF£mi.spr:ppdra cplocar Certificados Bursatiles AdicibnalesX;si_emp^
XcalifiMcipne^Xdelps Geitificados Bursatiles Adicionalesseah las-rm^
•j cinferibres)Xque las calificatidnes otorgadas a lds:CertificaddsXB^Ml^-:Ori^al;es^y:que :;estas^timas;calificaciones nodisminuyan (ya sea como consecuencia7del.:aumento^en:;el .;.
;. numeradp.Cerfificadps^Bursatiles.eh circulation oXpor cualquierb^^usaIy3H^
Xsp:ehgudi(re al cprriente en el cumplimiento de sus obligacionespX_hpXeltistjiopuedj7CT
-'(comb-fe§ulfado= de la emisibn de Certificados Bursatiles Adrciohalespife^-Gasd'-de:^: VenPhffientb'Anticijpatib, conforrrie a los Certificados Bursatiles Ori^ales^--™'-:: :.;:.:";:":.; :.:
:Ci?)iMmQnib,:maxhn
^dicipnales que;.elXEn^sorjpodfa; .cblpcar,X
r^h^ffiesjiOngjn^^
'"•"""""t aX. -,^--.-^.--1-
SSiS^(p):£n3ax|;epHa^
:;^"^^-^^canje.ar;^!^
'-•
^^ST-l-iV*
_•:.- —. r c - f i ^ ^ -
1
Certificadds Bursatiles Aditionales, y depositar^icho tihilo en Indeval. Dichi
constar unicamente las modificaciones que seanflecesariasparareflejar la coloc.
Certificados Bursatiles Aditionales, es decir, (i) el monto total de la Celocacf
numero total de Certificados Bursatiles amparadqs por eltitulo(que_sera igual al
Certificados Bursatiles Originales mas el numejro'de Certificadds 'BursatilesA&tiqna*
. (iii) lafecha de colocacion (que sera la fecha dejcblocacibn delos Certificados Bursatiles ~.
: .Aditionales), y,(iv):el:plazo de vigencia de la.;0olocaci6n^:;cuyo.;piazo sera iguali.alvplazo .
_' ;,quej»a.itg-'^
-vehtihnelitb^
™Bursltiles:Ori'ginaies^^:;_-""
:::~ ^yicryrzzzzzzz
'XS^E:£XXHXX^XX3S^3URIDAD
X(d£Ea f p ^
iCdn-la^fe^h^
; - tifaldpq^
: ,-CertificaddsrBursatiles Ad^
Xen:que;:dro^
XXeffffi^ntren^
M :l'bsXCekifi~caW&B^
::i:EOTPdorde;mtereses^gente;delos;Certifica
X
;r.";7
- : fe)^i3a^le^ti6ffd^
•.npyatibn:^:::^;^;:;^ v. :=':::^:^r-:^™S'i"v:.* v^::;:^
.-. ,-.—^~--•-—.-•*
;
XhJ>mn^£c|^
s*r-x- ^.-^
-L^^^L^bL^Zy^L-^Ly^yb^L^
;Qbligaciones:deJ)arvHa"cer v.No-Hacer,del Emisor frente ailos^Teifedbres^SalvPXque
Xla"Maypjria^deX:id/:.Certificados Bursatiles o, en su caso, el. Tejttedor;uhicPw.autoricen;,por : v XM^M3^p"nfiXartbi a partir de la fecha del pre§ente titulo^yXKasta que-%sXSRtfiicadds: '-•
:;vxBursM^se|m^agaddsensutbtali'dad, elEmisorseobligaa: XXXX-. X£' XX.rXX':XX:.:'':-:
SXXiJ^D/'.ijXXX'XX- "-
X
•-
X -
' y'::.-Ly^hyZ,^,SL'Ly:^k\'-r'y.
•.".;- fifc-SEstados ;:Finantieros Internos. Divulgar afc publico inversidnista,' a'_;traves de "Ids
XX^Sibs^SabimdpsXpprla-legislation aplicable,' en la formaty;,fephas:.que;senalen:;las.;..*
X•.XDispp|i|ioneS:"General'es,unejemplar completo;;de los estadbsH"ianeie^
:
- EmHsbr'al"fin^^
^VpubHco^tr^^
a las Disposiciones Generales, '-'iffchiyend^^^
XX;tnMtaS^S^£dpcumOTtox:en;:el. que se informe sobre.-la: exposici6n::del',Emisor;.a X X m^i^^^£fin^c|OTp^^eH^Bbs ^al-icierre del tii^estre ahterior.;'.:-. '[•' X ' \y-.: J " X •"- -.-'.-,
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"™:;^^^3i'edio"ssstabl^^^pPr^^^^laci6n^ap&ab
©l§pxasicjpjie^^.en£i^^^^Ei)smplaiSi^
-Cque^senaien"las»:.;:
'..
v™™™™anuaimeni&GunroHne-a-ias«i^isDosiixiones-^eneraieSr^^^
'anS^merifS^nfo^n^a^a's^BisposiG'ibnes-QeneFalesr-'
.IMl.'vBUx.'BrflV
tfmyji--iaW3Wlx!l,
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(3) Otros Reportes. Divulgar al publico inversionista, a traves de 1
establecidos en la legislation aplicable, eh la forma y fechas que senalen las Dis
Generales, aquellos repdrtes (incluyendo eventos™relevantes) que el Emisor deba
al publico conforme a las Disposiciones Generales1.
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: (4) Casos de Vencimiento Anticipado. Xfafprhiar ppr escrito;:ai Representante-. Comun,
Xdentrpde Ips 5XXtinco)--Dias Habilesr"s_i{^ie^
: del Eihisdr tenga,Gohbtirhientb"del:mis^
:de Vencimiento Anticipado.; :
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.X$)l: Destirib de Recursos. Us^lpSjteeursb'sLd&la'cbl^^
• -el^presente.- ""•:-,t:.:"- ~::---T. •:-/''"--"- "XXXXXXXX'XX.X~'X^^
(6).r-Prelaci6n de .Pagos. (Pariypmsu^: ^
pbligaciphes;^
quirogrjEfari^d^
—-mercantily^ue^sus-dem^S-obligaciph
" -:..;.-..™-"-. . _:.. '.:.,:...•.-;: /:-.:;.: .. ^f-r.;...^..
:establecidas;por:ministerio de;ley..
f7)?-"InscnptibhX^ de Tbs^-Certific
Ge^ifi^dbs^ursatiles. erieFR^gistfo Nacional de^Valpres y eri^tistadb' deXlaBMVXX1 :XXi
Casos"de:yencimieflto Anticipado. En el supuesto que tenga Jugar cualq^ulerade IPs
sigmentesi eyentoVfcadauno,Xun "Gasoide Vehcimiento Antitipado");;seyodran-fdarpor.:
venci^s^anticipadamente los" Certificados Bursatiles en. lpsX termmbs;Xy." cpnditibhes :
- establetidos mas adelante:
"'
v ; v-';.;:r:.
(1);: Ealta de Pago Oportuno de Intereses. Si el Emisor deja depagarintereses:al:amparp:de^psXGertificadcs Bursatiles y dicho pago no se realizare dentro de los1:3:(tres)Dias
Habiles^siguientes a su vencimiento, con exception del ultimo pagp-deinteresesi mismo
que debera.hacerse en la Fecha de Vencimiento. •
' --_ '-"*'"'' • ''.'-":•
(2)'-.J-AIncumplimiento de Obligaciones conforme a los Certificados Bursatiles..Si el^Emisb'r
ihciffipliereX;.cpn pualquiera de sus obligaciones dprivadas de lps Certificados:Bursatiles"
distintasXji la Pbligatibn de pagar principal e intereses al amparbXde lpsXGertifipaHps
Bursatiles,- en el entendidb que se considered que el Emisbr;: spX;enbuentia-.en:
ihcumpiimiento.de dichas obligaciones si dichc incumplimiento no se subsanare:dentfo:de
;
ips33X0X(h;ein^
a la fechajen que el Emisor hubiererecibido;una
ndfifiejjeipnX ;p7>f;::,^critp del Representante Cbmun enXel .que : se. especifiquerel.
ihG]amph^iMtp"de laXpbligacibn de que serrate. '
;X ' .
•'..":- z:. (3j^mcumplimiehtojrdeliStras jQbiigationes. Si (i)el Emisbr norealiza el pagd dentro de
Xv v X X X ^ Q ^
-•T? - -^ .->,-
.-,.i^J
;:s^:enein1ieWo^ffiiGlpadb^
^.JMppJtantesque^^^
,:.--pjr_?-^.:rv-^Txrl.
Jjx.V-'x.-jiV • &K C ^ - ' 'Z < | jv 7 Pf fy P
C££j-.-xi^-t—r^mT-.TT,.--, . ^ L - V . - J - — —• n - - n . i . , — M ' / ^ V J - L - ^ - I - , t> '--^•--L^--. J3-D.'.
.;::^;1.&.^
(sesenta millones de Dblares OO/lOO) (o su eqiuValente en cualquier otra moneda)
su vencimiento programadd.
. -- .
TJ4 -
-
.
*l
(4) No Validez de los Certificados Bursatiles. Si el Emisor; rechazare, red
impugriare la validez d exigibilidad d e s u s dbfigaciphes alamparp de Ids Cert
Bursatiles. ."" " •".-""
ErX.e^
Xti^stiJiMdbXti^
:paj;ade?as " ^
::ahticipadamenteXsiempre^
p c f r i m - - a l::'i^^
--—Rrxnfpopntantf":,esOTtp"--anticip^^^
daXliuma-Mncip^
:pagadPs:co^respePto, aXla
jjbs^isinos^X.''
haya;
~. "
Pnmiiir-
i r v / l i ' f i i n H i - i It Ian c-=itit*»nr'iAn->=-Hf»-'=~Hf»r-la-rQr-* iri=ni-»,r)rto'- • " ••--• -
•-
^-M<F^--~=--^=.TWi- v _ - - a - ^ r
Efrel'Ws6'de-que'=bGuria-cualquiefaX
ricbhfbr^^
-"siempre^v-cuando-Ia asamblea
xldsXGeWfieadb^BureMles^
: ..mssh^de-lb'sXertificadds Bura^
. ailaTjmsma:,y;to_dasrlas;dema^
X XefeeJpi^dp;Xres,p
XxMilfeMitey 'Vbtacibh en la-asamblea^de Tenedores, eri.:yirmd.Xd.eXpninmir^ul^orXX ::
G'b^db'atoria, seranlos que se indicari; en los*-pa|rafos (f),-incispX(4),-y^^^
„T-: :"Reglas-de;instalaci6ny Facultades de:ias:Asambleas de Tehedbfes'^^sxaderanga^^X-:
. entendidb:que eh. caso de existir unXsoloXTenedor de la;tctalldad:;de"ids:ieertifidadps-..'-*'.
.X^ursdtifesXnd;sera necesaria la celebratibn de una asamblea deXTenedb^-yXbastaraXque.:-•^^ XdicKbXTen|d^r^acredite su tehentia a traves de la cbnstancia queXpara'tale^^^
X
:Ihdeval"-y:nbtifiq'ue:pof escrito al Representante Comun su intension de^eclar^'ventid^'^X
^xXanfitipSdamenteiosCertificados Bursatiles, en ciiyo caso se'-hafan:-exigibl^ ^e^inmediatoX'
;laXfsffinaXprintipaI insoluta. de los Certificados Bursatiles, los mtereses^evengadosr;y^nP: :-:
pagadpscp^
las demas cantidades qup,se:aB.euden;fcpnformeXa;;-.;.
• -Ids^miSmbsr- -' . X- •
1
•-;:"X:^XXXXX'"-XXXv^;XX:'\X::X
'Bhijeiic'asbde queo.curra el evento mencionado en el parrafo (4)-anterib'r,.ibs:Certificados-:'.
^ ' . B ^ ^ I I X s ^ d ^ a n X p p r "yehcjdps automaticamente, sin cecesidad de. avisb^previb:Tde,^,;.:
TXAJllil!^
ir~:imolutaTde^b"siCe^
&la^sma;^to_diiElaside^^
-BKRepj^entlmTifrGomM-a~ar^
:^^tiniaTdetmmnB);"a^latGI^V"y^3n^
'-
-
— — - " ^ — — • - - • — ' — ' --••aa: ,- u<T7D,BtiV^ViC-S:ci.-Tx-Vxi-'i-JxtaT^UxTE-iCT"-1WPft- r A I . - y ^P»^PI-7h.V-^iiix-.xi^-'^»'-<It--i-h- r . - ^ - i - r i * _ i : " ^ s > ^ .- " ^•.'rt'Ofifi**L'.'
S^^'SjSEGUft^DAD^s.rS^i^i^^xxU^^
'xIiu^xxfI^J7fl3A^xfr•J^*•J-^l<xlaJlx-^^a^L^^
^ . D - L -
••-ft^.'j-im.^.r/'.
-.LL,.- _.,.-_.L-^.-.'
h: .-.
=,-.
-"^
cuanto tenga conocimiento de algun Caso de Vencimiento Anticipado. Asimism]
que los Certificados Bursatiles sean declarados vencidos anticipadamente, el Re
Comun debera de informar por escrito y de rri|nera inmediata a Indeval, B
CNBV que los Certificados Bursatiles hansido declarados vencidos anticipadami
lo cual proporcionara a Indeval la information que al efecto le solicite por escrito
Representante Comun tenga a su disposition y^este dbligadd conforme a la
--apticable.
" . . .
- • H - XX XtRegiaside Instalaci6n v Facultades delas Asambleas^de'Tenedores., (a):Lasasambleas
_ deXlbs TenedbresXrepresentaB^ ; ^
:disppBpipnes;del pfp^ente tir]ild y de la^Ley- G-ei^
Credito,
siendo v a l i d ^ X ^
'• disidenfes... .::':-':-~;: ";:;- ~y--\:,',. ::;^;^'.::,;:;X^r^:^:X:;r;~:^
^ -••::. ,;y
3'_v_.
. .-.xxir.
(b)XLaXasamblea general -deXtmeddresX:s.eX:re^^
Repr^ehli^eGbmuh. ' /:':'••:- -' "X^'-X -XXE^XX^X^XrXX^X; : y'yLL' ^ZZZyZ.-y-ZL
::(p):£lXEmisor:o;4os^
ppr7Si:ehtb^(J;.Q%)X.^deX:los :Gertificadbs Bursatiles ven circulacibn:. pbdran pediry-al
° RepresehtahteXGffmuh que::cb^
-XsuXp^tiejon^
: : cHbbr^et'alchaXa^anible
: deBe^mtno:de:d5^
. Xfep^sj^tantp^^^
curnphWeXcpn:estopbngaGi6n,.el juez-de;prihieraXms^iciaXdelv
dp^alipX;delXEmispr, a- petiti6%XdpXflbs;:,Te5e.dores sblititantpSjXXde^a':expedir,.la
Xdonypbatori
• "XXX "/X'X^IX XXXXXX" X ....(ijjjfc^coavocatoria para las.asambleas.de;Tenedores se publicari una^vez, pPr;io',mends;;ea;
"-••' ;^^i^de3p§:peribdicps de mayor circulation a niyel national, c p h c u a n d p m e ^
dias-deXariticipacibn a-la fecha en que-la asambfea deba reunirse. - Eri'lacdnvbeatbria se
: :expresarah los puntos que en-la asamblea deberan tratarse.
x
: ,._:•' '• .. ".-•'•-"_':•'
,. (e) Para;que;una asamblea de Tenedores reunida para tratar asuntos distintosa los sehalados
X .ehXyXp^rra^P (f) siguiente se cpnsidere legalmente instalada en" vi_r^d:Xde>T?rimera
"..";Xcpn^ocatpri4r"deberan
representados, p o r l o menos, 'la;lmit|dX;mfeX'.unQ-deXlps,
. " Certificados Bursatiles-eh circulacibn y sus decisiones seran validas cuartdd seaniaprbbadas
. ; por;la:mayoria de los presentes.
• :_.--;:"X "Si: ^ a | ^ b l e a dp Tenedbres; se reune en virtud de segundap ult^orconybcatpriaXpara
X :fratar£Ss^^
en el pairafo (f) siguiente, habra-quorum 'cph;
cuaiquiera"que"::sea'Pl-numero de Certificados Bursatiles en'-ella representados y-sus ;-;;de^
•_^.rv-_-'H-V"a.-AiVxD
"
I-SXDTH.V'V'
Se-requer«a-que-e1l?&repYes^
"™eertifiGado]£Bj^ati^
^SE^URIDAD
' <-fS=Tx^x.".i<-.TLVx . " I - l T i
'^8-
(1) cuando se trate de revocar la designation del Representante Com
cualquier otro representante comun;
'--^..
X (2) cuando se "trate de consentir o autprijzarXqueXelEmisbxXdeje de cump*
obligaciones cohtehidas enelpresehtetitulo;
~
:'•--.
:;:;.: :;;(3);Cuando..se_tfate;de,re
•los^GeffifiGadb^
Xprintipal"einterese^^
, (4); .cuando:::se; trate:;:de.-;:deciarar^
Bursatiles^
^ ^ ^ i ^ i ^ t f p ^ ^ i p i p ^ P ^ X XX X^XX; ^ - : ^ X X r ^ X X ^ ^ ^ ;
~^^(g)^Sfcla^aSambrea;deTenedor©^
. Xrtiatarrpu^^
/: " X a K t e n ^ s H l ^
-f"-XT^n^Wes^d^ldsXGeft|Gead^^
«5-idmMa^
iXiMedores^s^^^
X—sMaTa^e^^riic^
;X "M^SIIE^^
CeftifiGadbs^BuWatilesVehtircUl'abibh'y
... la'mayP^aftedosipreS^
•'
•^™-
^ - * , - t W J x « - t - T r.
teElf£^?Pnpurnr:a;las
asahibleasXd.e-Tenedpiies, los Tehedbres^dei^^ixidenj^itai^ias,;"'•XXX:-; y-Somti^i&^de
deppsito que expida-mdeval-yi, en"su casOj ; ti'lisfa3b'qu^l^eGTp^^X^-©^;
XX"
X r ^ b ^ ^ X b o T s a cpirespondierite, respecfoX;de. Ids Certificados B u r ^
"-;
, _X
,:titulares;;en:eLm^
X; XmenpsEelX©ia:Habii anterior a la fecha.en que la;asamblea de^enedDres3eba r ;celebKirse.;
X^dSiXTe^bres-ppdranhaceree representar en la^ambleapor9»podera^^^^
X:'SiJhple-e^fa3)oderfirmada ante dps testigos d r a n un m a n d a t p ^
," ^^abult'adbssuficientes. . ' • ' • "
'•'>
~ X..;;-XXXX-XX= -XX ^:" XX-.J' •••'''
X J(i)rXSnXjnin.gun. caso ipodran ser representadas ,;en la asamblea;:.de;XTehedb^^^
-...; -X: .: XXCeftificadbs BursatilesXlos Certificados Bursatiles que el Ermsbr:hubipte-^
-X""-;:;, . :::.::mereadd7--' '":-'' •-•-•-"-•-- • :
" '. -^:;^;:vp^^^:7™.-XXXiX;X;XX:X
:
: "ly ;..v:rx?;§pie;ca^
acta suscrita pqr quienes hayan^fungido-'Comdipresidente :-L":;"
:
X- X;X 'XXXXyiiIl^^
X ;XXXX:;.™H:^
;::£X:~i-":%j.:^
^erritod:o^fiempp"s:egcPnsPltada5;porXlPs:Tenedor^^^
;£e^aa31|gpj&senta^
i:
i
(k) Para efectos de calcular el quorum de asistencia a las asambleas de T
tomara como base el numero de Certificados Bursatiles en circulacibn. La
Tenedores sera presidida por el RepresentanteXCbmun y eh ella los Tened
derecho a tantos votos como les correspondan en'; virtud de los Certificados B
posean, computandose un yoto por cada Certificadp Bursatil-en circulacibn.
(l)Np_ obstante lo estipuladoen la presente section^ las resblutiones.tomadasXfiiera;^eX
asambieapor unanimidad delbs:Teriedbfes gue rSpresenten la totalidadde idsXCertifiGadd'sBursatiles con derecho:.a voto, tendrar^:paractodosdosiefectos legales;. Ia;.misma?v;alidez que;
si;nuBieren.sidp:a_dQptad^.Teum
T-'J- -
Chavez que'sedeclar&ihstaladana a
•-.;:;su;celebrati'6n fetirandose.de. la nh^^
.lareanudaciondeuna^amblea de T^e_dores.:qu5:haya:^d.Q,apiazadaie^
Xautpriza :laXligisIatiph ; ^
.;de-lQ^suh^s;de^qu&setiatehXXXXrX X^XXXX™™XXX: "XXXXX/XX'- " ZzLZ^^^ZZZLL^ZL^i
-•t-.-.-?s=r.iF
.
——Nada-de.lo-contemdo;en'-eLpresente;titulb;^
;,, -tayiti^lps:^
" y :Qpe^pne|^e."GredHd^: X.; - .,'X _ X • "X-'..X- -X^X Xf'''-;: -~:=LZ:ZZZ:~Ly' ;ZZ :'-'ZyZ:l~ y-'j:y.
-XLasipamblea^ deXTeneddres se c
:y.;a:falta:o;™ppsibiiida^
EnXgasade existif iin solo Tehedor-delatotalidad de los Ceftifi'GadbjsX^^
- a'plicabre-lbprevisto en la presentesection:: El Tenedor de la:-tpfalid^xde^bsXGertifibadds "'
.iBursatilespPdra instruirle por escrito al" Representante Comun,Vsiempfe;y-cuando;acredite:-:^—suXtenentia a-traves delacomtanciaqueparatales;efectos.expidael-Mdevai;;para;que;actue:,.
-:*- ide^bnfonhidad con lo previsto en el presente titulo y en la legisiaciprii apHcab,lg^sin:;que
Xseahecesaria la celebration de una asamblea de Tenedores.
X X_X
.
Representante. Comun. Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero,
. - sera: eitrepresentante comun de los Tenedores :y, mediante su firma en/el titulo que ,
X docum'erita los Certificados Bursatiles ha aceptadp dicho cargo,..asi-epmp..sus,-:facultades y
- Xbbligatibnes,^de conformidad con lo establecido en los articulos""64X fraction XIII, 68Xy 69
: de.la'Ley:deLMercado-de Valdres.
NXXX'-X
: : ;
^ ^ j m
; XE1. Representante Cemiin tendra las facultades y obligaciones_ que: sehala'la/Ley dpi
XMerca|ji^
General de Titulos y .Operationes- de - Greditpj-yXdemas.
Xapli^M^?^
enunciativay nolimitativameriteen el presente
titnld.T,:iSara]XtbdP^aqueild"::no expresamente previsto: en el titulo que dPcumente:los:;;\C_ertilS.adp$^B^
de,.conformidad .con:.las
Xf^ngh^^cipife^
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pracsdj^arire^^
:que:sedndique:ota'Cosa:en;er^tx^^
sold Tenedor de la totalidad de los Certificados Bursatiles no sera necesaria la
de una asamblea de Tenedores y bastard laXmsjruccibn que el Tenedor de los
Bursatiles de por. escritb:aLRepresentante Gprriuri;:E1 Represehtahte Comun te:
otros, las siguientesfacultades-y bbtigacibnes: - ^ X :
. (a),inciuir sufirmaautbgrafa:en.los .Certificados Bursatiles;;.en;t&minos dela;frac.tibn XIII
-:_. :dtiXaMcu.lo^6_4Xde;:la:LeyX3S
X:Xtpd^:Ia3;dispGsicipngs^
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-.--..;.:•,.-"'--:• .-~--™-^r.---j-/- -/.
- . . -.--x^i- .- %, --JWZ.-Z
:
©*Hbtificar-"a los Tenedores, a traves de. la BMV-y la CNBV-acerca de;CuM^mefXGJ§dXde;XX Vencimiento Anticipado en cuanto tenga conotimiento del nnsmo,a travesrdelrEmisnetro
de cualquier otio sistema que resulte aplicable, y:a Indeval por escritb,.p:a:ti5ves;de:lds
.hiedips^queXeste: determine^ en cuanto se haya deelarado elventimienVb Mtieipadb^de lps :
Certificados BursatilesX
"•
- --X- X: "XX.x
(i) Aetuar frente al Emisor como intermediario respecto de los Tenedores, para .el" page; a
estos:ultinios de los intereses y amortizaciones correspondientes.
"-./:. -•"%:.:
(j) Dar cumplimiento a todas las disposiciones que le son atribuidas en elpresente-titulb y
en las disposiciones legates aplicables.
" (k) Lasdemas;establecidas eh el presente titulo.
i
(1) En. general-ejercei;:tbdaslas funciones, facultades y obligaciones que le cbmpeten
cpnfdmiera:la;Ley,de^
Ley General.de Titulos y Operationes de
:CreditQ,Xia^£di^^^^
lps.-sanos/usbs.Xypracticas
;jnirMtiles ; ^r^^::-:—•--• ^ ^ r ; — : - : . - : — - ^ rav , : ^ : - : ; ; . . : ; . ; .; :-:• • -.;;.;•..- • . . r ^ i ^
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(m) Solititar al Emisor toda la information que sea estrictamente necesaria p:
de sus facultades y para el cumplimiento de sus obligaciones, en el entendido q1
information que sea de caracter confidential d&bera siempre identificarse o
Representante Comun unicamente podra pubticar dicha informacibn con
consentimiento por escrito del Emisor y. siempre* y cuando se encuentre obligad'
de conformidad con la legislacibn aplicable.
Tbdos y cada uno de los actos que lleve a cabo el Representante Comun, en ndmbre o por
puenta de los Tenedpres, enles terminos del presente titulo o" de la legislacibn aplicable,
seran obligatorios para-yseconsideraran como aceptatios por los Tenedores.
El Representante Gbmunppdra ser rerndvidd'."oDsustitijidb'ppr-acuerdp deXla-asMnblea de
Tenedbres'ren el ehtendidb ^
CertificadosBursatilesXhP sera necesaria la-celebracibn:de:Xitia^asambleavde"Tenedores:y
bastaraia:notificacibnporescrito :que^ de. el.Te^eddi:;de^
:--';-.B^_a^e§.:al:Repre_sentahteXCpmiihc[ue;searempyidp pXsustit^^
su .tojneneiaXaXtiayesX'de ;A£-_ consl^tia Xqu^
X: rembciph/solp tehdra=efectps^
- XXhaya-sidoXdesigniado^
X:X—EJ:~3^^eht^t^^^
X;XXiliEllll^
Xr d^^ga^b's^yav:pagadbsxy:xlas ,dema§;cantidades>pagaderas .cPnformP'a^los^mismos si
.".../^hGbiera'Sguna)^^":.'^;- '"- ':syy:.yy.y'
. -r
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:
E!r]&eiK£sih^
ig^o3u^^orario o c^i'dad^lgun^>6MgbXde:su p a t i t o d h i ^ p ^ jij^^^s'abjct^os los
"3G'tb£i^funcibhb
;=aplicabie:r-X :::;„._.-. .."-;/:•'"--.. :-;-"-.v.-' - - - :::." "" '::yy::'jy;y;yy~:iyy-^y^y:yj;:'
XXegsIacion^ApIicable: -Jurisdiction. El presfente .titulo: .sevfeguii,Pi:'interpretara de
.: cortfomidadXcbnrlas leyesde Mexico. El Emisor^ el Representante ,Comun;y,:p.or;virtud de:
^la-adquisicibirBe_C
v
Xru^jmSes:.f©lerales conJedeXeh la Ciudad de Mexico, DlstntpXTeder.^l,XP^9-'J9y£l<iuier
epntrpy^iafelaciphada
los Certificados Bursatiles o con las Asamblbas de Teh¥dpres,
"renunciahdo a cualquier otfo fuero que pudiera corresponderles por razbn de su domicilio,
presente d futuro, o por cualquier causa.
El: presente-titulo ebnsta dp 24 (veinticuatro) paginas y se suscribe por el Emisor y, para
efectos deXhacerXconstarX:la aceptatibn de su encargo, obligaciones, facultades y sus
fohcibhes;.:gbt:el:Jlepresentante Comun, en Mexico, Distrito Federal, este 28;de:mayo de
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EL EMISOR
Banco de Mexico, en su caracter de fiduciario delfideicomisodenominl
Especial para Financiamientos Agropecuarios
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UNID/to DE CREDITO PUBUCO^::,::::
DIRECCION GRAL ADJUWTA DE DEUDA PUBUCA :
DIRECCION DE AUT DE CREO. AL SECTOR PUBLICO
w a S T R O DE IHULOS DE &EDITO PARA l O S EFECTOS A QU|,SEREHEBE IA LEV GENERAL DE DEUDA PUBUCA YIAL6Y DE IN^RESOS
DE LA fEOERACION
LA EXPED1CION DEL PRESENTE TITULO RJE AUTORIZADA CON
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REPRESENTANTE COMUN DE LOS TENEDORES,
Por virtud de la presente firma se haceXconstar la aceptatibn del car;
asi como de las facultades y obligaeiones inherentes al mismo
Monex Casa de Bolsa S.A. de C.V.,
Monex Grupo Einanciero
•Por: HectorXE/ Xvaz(quezXAbeti;
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Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA) - Sexta
emisión de certificados bursátiles de largo plazo
Contactos analíticos:
Jesús Sotomayor, México 52 (55) 5081-4486, [email protected]
Elena Enciso, México (52) 55-5081-4406, [email protected]
Acción:
Asignación de Calificación
Instrumento:
Certificados Bursátiles
Calificación:
Escala Nacional (CaVal)
Largo Plazo
mxAAA
Fundamento
Standard & Poor’s asignó hoy su calificación en escala nacional –CaVal– de largo plazo de ‘mxAAA’ a la
sexta emisión de certificados bursátiles fiduciarios de largo plazo por un monto total de hasta $1,000 millones
de pesos mexicanos (MXN) con un plazo de tres años, y clave de pizarra FEFA 15-2, del Fondo Especial
para Financiamientos Agropecuarios (FEFA; mxAAA/Estable/mxA-1+).
El fondo usará los recursos de la emisión para financiar sus operaciones de crédito. Esta emisión está
clasificada en igualdad de condiciones (pari passu) respecto a toda la deuda no garantizada existente y futura
del FEFA.
Las calificaciones del FEFA continúan basándose en nuestra opinión de que el fondo tiene un rol ‘importante’
y un vínculo ‘muy fuerte’ con el gobierno mexicano, al ser un vehículo relevante que brinda apoyo y ayuda a
promover el crecimiento y el desarrollo de los sectores agropecuario y pesquero, mediante el financiamiento
a través de diferentes intermediarios financieros en México. En este sentido, consideramos que existe una
probabilidad ‘elevada’ de apoyo extraordinario del gobierno, con base en nuestro criterio de Entidades
Relacionadas con el Gobierno (ERGs). De igual forma, las calificaciones de FEFA consideran un fuerte nivel
de capitalización ajustada por riesgo (RAC, por sus siglas en inglés), bajos niveles de cartera vencida, y un
adecuado desempeño financiero.
La estructura de fondeo del FEFA está compuesta principalmente por emisiones de deuda de corto y largo
plazo. Al cierre de marzo 2015, estas alcanzaron un monto total de MXM17,520 millones, lo que representa el
87% del total de sus pasivos. El resto se compone de líneas crédito que alcanzaron MXN1,897 millones a la
misma fecha.
Con esta nueva emisión, el fondeo de deuda de mercado seguirá siendo la principal fuente de recursos para
el FEFAy esperamos que las emisiones de largo sigan representen la mayor parte del total de su base de
fondeo en los próximos dos años. De lo contrario, sus indicadores de liquidez se podrían presionar, los cuales
consideramos como adecuados, actualmente. Asimismo, opinamos que el fondeo se mantendrá concentrado
principalmente en el mercado de deuda y, en menor medida por otro tipo de obligaciones, como podrían ser
líneas de crédito. En este sentido, esperamos que el perfil de vencimientos del FEFA se mantenga manejable
y adecuado, siempre y cuando las emisiones de corto plazo no aumenten en relación con el total de la base
de fondeo en los próximos 12 a 24 meses.
Criterios
Metodología para calificar instituciones financieras no bancarias, 9 de diciembre de 2014.
Metodología para calificaciones crediticias de emisión de instituciones financieras no bancarias y
empresas no bancarias de servicios financieros, 9 de diciembre de 2014.
Calificaciones crediticias en escala nacional y regional, 22 de septiembre de 2014.
Tablas de correlación de escalas nacionales y regionales de Standard & Poor’s, 30 de septiembre de
2014.
Metodología y supuestos para el Análisis de Riesgos de la Industria Bancaria por País (BICRA), 9 de
noviembre de 2011.
Bancos: Metodología y supuestos de calificación, 9 de noviembre de 2011.
Entidades relacionadas con el gobierno (ERGs): Metodología y Supuestos, 9 de diciembre de 2010.
Metodología y supuestos para evaluar capital de los bancos, 6 de Diciembre de 2010.
Artículos Relacionados
Principios de las Calificaciones Crediticias, 16 de febrero de 2011.
Descripción general del Proceso de Calificación Crediticia, 15 de mayo de 2014.
Escala Nacional (CaVal) – Definiciones de Calificaciones, 24 de octubre de 2013.
Standard & Poor's confirma calificaciones de 'mxAAA' y 'mxA-1+' del FEFA tras aplicar sus nuevos
criterios; la perspectiva es estable, 3 de febrero de 2015.
S&P asigna calificación de 'mxAAA' a la quinta emisión de certificados bursátiles de largo plazo del
Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA), 21 de abril de 2015.
Información Regulatoria Adicional
1) Información financiera al 31 de marzo de 2015.
2) La calificación se basa en información proporcionada a Standard & Poor’s por el emisor y/o sus agentes y
asesores. Tal información puede incluir, entre otras, según las características de la transacción, valor o
entidad calificados, la siguiente: términos y condiciones de la emisión, prospecto de colocación, estados
financieros anuales auditados y trimestrales, estadísticas operativas –en su caso, incluyendo también
aquellas de las compañías controladoras-, información prospectiva –por ejemplo, proyecciones financieras-;
informes anuales, información sobre las características del mercado, información legal relacionada,
información proveniente de las entrevistas con la dirección e información de otras fuentes externas, por
ejemplo, CNBV, Bolsa Mexicana de Valores, CNSF, Banco de México, FMI, BIS.
La calificación se basa en información proporcionada con anterioridad a la fecha de este comunicado de
prensa; consecuentemente, cualquier cambio en tal información o información adicional, podría resultar en
una modificación de la calificación citada.
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