Ventas del Comercio Minorista de Regiones Quinta, Octava y Novena Julio 2015 1.- Resumen Las ventas reales del comercio minorista, en términos de locales equivalentes, de las regiones Quinta, Octava y Novena, según el índice que elabora mensualmente la Cámara Nacional de Comercio, Servicios y Turismo de Chile (CNC), mostraron resultados débiles y variados durante julio. Al igual que el mes anterior se evidenciaron bajas en las regiones de Valparaíso y Biobío, aunque de menor intensidad. Por su parte, la región de la Araucanía evidenció nuevamente un crecimiento. Ventas Reales Comercio Minorista (% Variación Anual) V Región VIII Región IX Región 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0 Jul Jun May Abr Mar Feb Ene. 2015 Dic Oct Nov Sep Jul Ago Jun Abr May Mar Feb Dic Ene. 2014 Nov Oct Sep Jul Ago Jun Abr May Mar Feb Ene. 2013 -10,0 Fuente: Departamento de Estudios CNC En la Región de Valparaíso las ventas marcaron un nulo crecimiento (0,0%) en julio respecto al mismo mes de 2014, acumulando así un incremento de 3,5% en los siete primeros meses de 2015. La Región del Biobío, marcó una caída de 1,7% anual en la actividad comercial minorista, promediando una baja de 0,8% entre enero y julio de 2015. En la Región de la Araucanía, en tanto, las ventas reales del comercio minorista crecieron un 2,9% anual en julio para promediar un incremento real de 2,9% a julio de 2015. Los distintos rubros marcaron variados resultados según región, sólo Artefactos Eléctricos marcó crecimientos en las tres regiones, mientras que Línea Hogar y la Línea Tradicional de Supermercados evidenciaron bajas en cada una de ellas. Departamento de Estudios 1 2.- Análisis por Región V Región de Valparaíso Las ventas reales del comercio minorista de la Región de Valparaíso, tras la caída anual de 1,9% en junio, marcó un nulo crecimiento en julio, resultado, eso sí, superior a la caída de 3,1% registrada en igual mes de 2014. Con este resultado, la región experimentó un crecimiento promedio real de 3,5% entre enero y julio de 2015, similar al alza de 3,7% evidenciada en igual lapso de 2014. Ventas Reales Comercio Minorista V Región (% Variación Anual) 8,2 6,0 5,9 5,7 5,5 8,2 7,5 4,7 3,4 3,2 2,0 1,7 3,4 1,4 0,0 -1,2 -1,9 -3,1 -5,1 Ene. 2014 Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene. 2015 Feb Mar Abr May Jun Jul Fuente: Departamento de Estudios CNC En cuanto al trimestre móvil mayo-julio 2015, las ventas de la región evidenciaron un incremento de 2,2%, bajo el alza de 4,1% alcanzada el período anterior, y marcando una tendencia negativa, tras el alza de 5,2% real del trimestre móvil diciembre-febrero. Departamento de Estudios 2 Ventas Reales Comercio Minorista V Región, Trimestre Móvil (% Variación Anual) 14,7 14,6 13,3 11,8 10,7 8,9 9,4 13,7 13,4 11,9 12,3 11,1 7,9 5,6 5,3 3,5 3,6 6,2 4,5 3,3 2,8 5,2 3,9 3,5 4,3 4,1 2,2 1,1 -0,7 -0,2 -2,1 Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- MayEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul 2013 2014 2015 Fuente: Departamento de Estudios CNC Respecto de los distintos rubros, se vieron crecimientos en Vestuario, Calzado y Artefactos Eléctricos. Los demás sectores tuvieron caídas de distinta magnitud en sus ventas, siendo Línea Hogar el sector de mayor baja. Las ventas de Calzado, tras la leve alza de 3,8% de junio, marcó en julio un aumento anual de 11,9%. Por su parte, Vestuario creció sólo un 1,7% real en julio, por debajo del 6% registrado el mes anterior. Con ello, ambos sectores cerraron los siete primeros meses del año con crecimientos de 12,2% y 9,5%, respectivamente. Artefactos Eléctricos, experimentó en julio un alza de 2,3% anual, tras haber caído un 14,3% el mes anterior, resultado influido en gran medida por la baja base de comparación. Ello pues en 2014 las ventas del sector cayeron un 10,5% real en julio. Con estos resultados, el rubro acumula a julio de 2015 un alza de sólo 1,7%. Línea Hogar, marcó en el séptimo mes del año una caída de 7,9% real, evidenciando un tercer mes a la baja, y acumulando una disminución de 3,4% entre enero y julio de 2015, lejos del alza de 4,6% anotada en igual lapso de 2014. Muebles registró en julio una caída anual de 5,5%, acumulando en estos siete meses de 2015 un alza anual de 0,3% real. Las ventas de Línea Tradicional de Supermercados, en términos de locales equivalentes, tras la baja de 1,2% de junio, volvieron a registrar una caída de 2,4% anual en julio, promediando así un crecimiento real de 0,5% en lo que va del año, por encima, de la caída de 3,4% registrada en igual período de 2014. Departamento de Estudios 3 Ventas Reales Comercio Minorista V Región por Subsectores Julio 2015/2014 (% Variación) Comercio 0,0 Vestuario 1,7 Calzado 11,9 A. Eléctricos L. Hogar 2,3 -7,9 Muebles -5,5 L. Tradicional Supermercado -2,4 Fuente: Departamento de Estudios CNC Ventas Reales Comercio Minorista V Región por Subsectores Enero - Julio 2015/2014 (% Variación) Comercio 3,5 Vestuario 9,5 Calzado 12,2 A. Eléctricos L. Hogar Muebles L. Tradicional Supermercado 1,7 -3,4 0,3 0,5 Fuente: Departamento de Estudios CNC Departamento de Estudios 4 VIII Región del Biobío Las ventas reales del comercio minorista de la Octava Región marcaron una caída anual en julio de 1,7%, tras haber disminuido un 2,1% en junio, dando cuenta de la desaceleración en el sector. Con estos resultados, las ventas minoristas de la región promediaron una baja de 0,8% entre enero y julio de 2015, resultado que está lejos del crecimiento de 4,8% alcanzada en igual período de 2014. Ventas Reales Comercio Minorista Octava Región (% Variación Anual) 9,7 8,0 5,6 4,4 3,9 4,3 3,9 3,1 3,1 2,4 1,5 -1,2 1,0 -2,1 -3,1 Ene. Feb 2014 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene. Feb 2015 -4,3 -3,9 Mar Abr May -2,1 -1,7 Jun Jul Fuente: Departamento de Estudios CNC Con respecto al trimestre móvil, mayo-julio registra una baja de 0,9%, menor a la caída de 1,6% del período anterior. Con esta cifra marca un segundo mes con tendencia positiva luego de la baja de 2,3% en el período marzo-mayo. Sin embargo, el resultado está por debajo del alza de 3,4%, evidenciada en igual trimestre móvil de 2014. Departamento de Estudios 5 Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región, Trimestre Móvil (% Variación Anual) 11,6 9,9 10,0 8,5 9,7 9,7 8,3 8,8 8,7 7,6 7,2 6,6 6,0 5,8 4,2 4,2 6,9 4,6 3,0 3,4 1,7 2,5 1,1 0,5 -0,4 -0,7 -0,9 -0,5 -2,2 -1,6 -2,3 Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- MayEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul 2013 2014 2015 Fuente: Departamento de Estudios CNC En cuanto a los rubros estudiados, Calzado, Artefactos Eléctricos y Muebles registraron alzas anuales en julio, mientras que los demás rubros marcaron caídas en sus ventas. Calzado y Vestuario, marcaron dispares comportamientos, con un alza de 6,3% el primero y una caída de 2,8% el segundo. Con ello, ambos sectores acumularon un incremento anual en sus ventas de 6,7% y 2,2% real cada uno durante los siete primeros meses de 2015, significativamente menores a las alzas de 11% y 8% acumuladas en ambos sectores en el mismo lapso de 2014. Las ventas de Artefactos Eléctricos crecieron en julio un 6,2% real, tras haber caído un 6,1% el mes anterior. El resultado está influido, en parte, por la baja base de comparación al haber caído las ventas un 12,8% en igual mes de 2014. Dado estos resultados, el rubro acumuló a julio de 2015 un descenso anual de 1,8% real. Muebles, en tanto, marcó en julio un sexto mes de crecimiento con un alza de 2,8% en sus ventas, cerrando enero-julio de 2015 con un aumento promedio de 3% real, por encima de la baja de 2,7% experimentada en igual período de 2014. Línea Hogar, tras la alza de junio (3,7%,) volvió a su línea negativa de los meses anteriores, cayendo un 6,8% real en julio, y promediando una disminución de 4,9% en los siete primeros meses del año. Las ventas de Línea Tradicional de Supermercados registraron una caída real en julio de 4,3% anual, menor a la baja del mes anterior (-5,9%) y acumulando en lo que va del año una disminución de 2,9% real. Departamento de Estudios 6 Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región por Subsectores Julio 2015/2014 (% Variación) Comercio -1,7 Vestuario -2,8 Calzado 6,3 A. Eléctricos 6,2 L. Hogar -6,8 Muebles L. Tradicional Supermercado 2,8 -4,3 Fuente: Departamento de Estudios CNC Ventas Reales Comercio Minorista VIII Región por Subsectores Enero - Julio 2015/2014 (% Variación) Comercio -0,8 Vestuario 2,2 Calzado 6,7 A. Eléctricos L. Hogar -1,8 -4,9 Muebles L. Tradicional Supermercado 3,0 -2,9 Fuente: Departamento de Estudios CNC Departamento de Estudios 7 IX Región de la Araucanía Las ventas reales del comercio minorista de la Región de La Araucanía, marcaron un cuarto mes positivo tras la caída real de 1,4% en marzo, creciendo en julio un 2,8%, y acumulando en lo que va del año un alza de 2,9%, por debajo del crecimiento de 4,1% experimentado en igual lapso de 2014. Ventas Reales Comercio Minorista Novena Región (% Variación Anual) 7,3 7,8 6,0 3,5 3,4 4,0 3,6 4,3 3,6 4,7 2,3 2,0 2,9 2,8 Jun Jul 0,7 0,2 -0,5 -1,4 -2,3 Ene. Feb 2014 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene. Feb 2015 Mar Abr May Fuente: Departamento de Estudios CNC Con respecto al trimestre móvil, mayo-julio registró un alza anual de 3,5% real, levemente bajo el período anterior (4,0%), y marcando un quiebre en la tendencia positiva que se venía evidenciando. Sin embargo, el resultado está levemente por encima del crecimiento de 3,3% marcado en igual trimestre móvil de 2014. Ventas Reales Comercio Minorista IX Región, Trimestre Móvil (% Variación Anual) 14,7 13,513,4 13,212,9 11,4 11,111,1 11,4 9,7 9,8 8,7 6,2 5,8 6,1 4,4 3,8 4,3 3,3 2,7 0,7 3,7 3,7 2,5 1,9 2,1 4,0 3,5 0,6 -0,9 -0,4 Nov-Ene Ene-Mar Mar-May May-Jul Jul-Sep Sep-Nov Nov-Ene Ene-Mar Mar-May May-Jul Jul-Sep Sep-Nov Nov-Ene Ene-Mar Mar-May May-Jul 2013 2014 2015 Fuente: Departamento de Estudios CNC Departamento de Estudios 8 Los distintos rubros evidenciaron variados resultados en las ventas de la región, con alzas de distinta magnitud en Artefactos Eléctricos, Muebles y Vestuario, mientras que Calzado, Línea Hogar y la Línea Tradicional de Supermercados, registraron bajas. Calzado, tras tres meses de crecimientos de dos dígitos, alcanzó en julio una caída anual de 4,3% real. Por su parte, Vestuario tuvo una leve alza en sus ventas de 1,1% en el mismo mes. Dado estos resultados ambos sectores acumularon durante estos siete meses de 2015, aumentos reales anuales en sus ventas de 7,4% y 6,3%, respectivamente, bajo las alzas de 14,5% y 10% registradas en igual período de 2014. La actividad de Artefactos Eléctricos, creció en julio un 22,8% anual (influido, en parte, por una menor base de comparación), marcando positivos resultados desde octubre de 2014, y acumulando en el período enero-julio un alza de 14,5% real. Por su parte, las ventas de Línea Hogar en la región, tras el aumento casi nulo de 0,8% real en sus ventas de junio, marcaron en julio una fuerte caída de 11,6%, lejos del alza de 11% registrada en igual mes de 2015. Así, el rubro acumuló un incremento de 2,3% en lo que va del año. La Línea Muebles, tras haber caído un 4,8% anual en junio, revirtió su comportamiento con un alza de 10,9% real en julio. La actividad cerró el período enero-julio con un alza real promedio de 2,1%, lejos del aumento de 10,5% registrado en igual período de 2014. La Línea Tradicional de Supermercado en la región volvió a registrar una baja de 1,1%, en julio, marcando 15 meses de caídas anuales. Con estos resultados, el rubro promedió una caída de 3,4% real a julio de 2015. Ventas Reales Comercio Minorista IX Región por Subsectores Julio 2015/2014 (% Variación) Comercio 2,8 Vestuario 1,1 Calzado -4,3 A. Eléctricos L. Hogar 22,8 -11,6 Muebles L. Tradicional Supermercado 10,9 -1,1 Fuente: Departamento de Estudios CNC Departamento de Estudios 9 Ventas Reales Comercio Minorista IX Región por Subsectores Enero - Julio 2015/2014 (% Variación) Comercio 2,9 Vestuario 6,3 Calzado 7,4 A. Eléctricos 14,5 L. Hogar 2,3 Muebles 2,1 L. Tradicional Supermercado -3,4 Fuente: Departamento de Estudios CNC 3.- Perspectivas Para la gerente de Estudios, Bernardita Silva, las ventas minoristas de las regiones en estudio, en términos de locales equivalentes, mostraron en julio débiles resultados, con menores caídas en la Quinta y Octava que las registradas en junio, pero dando cuanta de un consumo que no repunta y un sector que se encuentra estancado. El ambiente interno sigue débil, el Banco Central, publicó los resultados del segundo trimestre revelando un crecimiento anual de 1,9%, por debajo del alza de 2,5% del primer trimestre, y acumulando así en el semestre un aumento de 2,2%. En cuanto al consumo privado y a la inversión, estos no logran repuntar. El primero marcó un aumento anual de 1,6% en el segundo trimestre y la inversión una caída de 3,0%. La depreciación del peso también se ha acentuado con fuertes repercusiones en la inflación, la que en agosto alcanzó un 5% en doce meses, situación que afecta aún más el consumo. Por otra parte, la confianza de los consumidores (GFK Adimark) volvió a caer en agosto, alcanzado los 33,9 puntos, con una mayor incertidumbre sobre “Situación personal actual” y la “Situación compra artículos para el hogar”. A esto se suma una desaceleración en el crecimiento de las remuneraciones reales y un estancamiento de la masa salarial. En conclusión, dice Silva, “la reactivación ha sido más lenta de lo que se pensaba y, si bien no estamos en crisis, nos encontramos en una situación de estancamiento de la cual no logramos repuntar. A esto se suma un escenario económico más incierto, que aumenta los riesgos para el crecimiento del país”. Departamento de Estudios 10