Relevancia de las Bases de Cotización en la valoración de los

Relevancia de las Bases de Cotización en la valoración de los Planes de Pensiones del Sistema de Empleo ...
Relevancia de las Bases de Cotización en la valoración
de los Planes de Pensiones del Sistema de Empleo
integrados con la Seguridad Social
Peláez Fermoso, Francisco José ([email protected])
García González, Ana ([email protected])
Departamento de Economía Aplicada (Matemáticas)
Universidad de Valladolid
RESUMEN
Este trabajo trata de analizar la repercusiones que tiene la consideración de distintas Bases de
Cotización en el cálculo de las prestaciones de jubilación cubiertas por un plan de pensiones de
prestación definida y del Sistema de Empleo integrado con el sistema público de la Seguridad
Social. Para este objetivo de integración de ambos sistemas se utilizará el método Excess. Este
tipo de planes de pensiones que definen las prestaciones que garantizan teniendo en cuenta las
concedidas por el sistema público de pensiones, tratan de subsanar la pérdida de poder
adquisitivo que experimenta el trabajador cuando se retira o cesa en su actividad. Son, por tanto,
un instrumento financiero bastante adecuado para actuar de forma eficaz ante este problema. Se
utilizarán los denominados Ratios de Sustitución para comprobar el nivel de equidad ofrecido
por el sistema de la Seguridad Social a los trabajadores, a fin de comprobar el grado de
discriminación que soportan aquéllos con niveles salariales más elevados.
Palabras clave: Bases de cotización; método Excess de integración;
planes de
pensiones: Sistema de la Seguridad Social; ratios de sustitución.
Área temática: Otros Modelos y Métodos Cuantitativos.
Clasificación JEL: G23; H55.
ABSTRACT
The aim of this paper is to analyze how the quotation bases used to compute retirement benefits
may affect these pension benefits. We focus on a private defined benefit pension plan integrated
with the Social Security system. Social Security integration is implemented using the Excess
method. For an integrated pension plan, private benefits are calculated taking into account the
benefits granted by the public pension system. Integrated plans try to correct for the loss of
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purchasing power that a worker experiences when he retires or stops in his activity and receives
a public pension. This loss in purchasing power is stronger the higher the worker’s wage, which
makes Social Security integration an adequate financial tool to solve this problem. We will use
the so called Replacement Rates to verify the equity level of the Social Security, and the
employer-sponsored retirement pensions.
Keywords: Quotation bases; Excess method of integration; pension plans; Social
Security System; replacement rates.
Thematic Area: Other Models and Quantitative Methods
Clasificación JEL (Journal Economic Literature): G23; H55.
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1. INTRODUCCIÓN
En las últimas décadas se han ido desarrollando paulatinamente en España los
denominados Planes y Fondos de Pensiones del Sistema de Empleo. Estos instrumentos
financieros de ahorro e inversión a largo plazo, creados por las empresas a favor de sus
trabajadores, han ido adquiriendo cada vez más relevancia como instrumento de
motivación y fidelización de los trabajadores, con el consiguiente incremento de
productividad que conlleva para las empresas. Existen diferentes factores que desde la
aparición en el mercado de los planes y fondos de pensiones en 1987 han contribuido a
su creciente desarrollo en España. Por un lado, a raíz del Pacto de Toledo1, existe una
mayor concienciación acerca de la necesidad de complementar las prestaciones del
sistema de la Seguridad Social y, por otro, las mejoras que se han ido introduciendo
según las diferentes normativas aportando mayores garantías y flexibilidad a través de
los compromisos contraídos por las empresas con sus trabajadores y de las mejoras
financiero-fiscales aplicables a este instrumento financiero.
Una de las principales causas que han motivado la aparición de los planes y
fondos de pensiones en el mercado financiero español ha sido la cuestionada capacidad
financiera del sistema público de la Seguridad Social para hacer frente a las necesidades
de orden económico que cada vez con más intensidad demandan los trabajadores ante el
acaecimiento de diversas contingencias y, en especial, la de jubilación. Los gobiernos
están potenciando cada vez más el desarrollo de estos sistemas de previsión social. Es
un hecho fehaciente que en España la pensión de jubilación otorgada por el sistema
público de la Seguridad Social suele ser menor que el salario alcanzado por el
trabajador a su retiro, hecho tanto más acentuado cuanto más elevadas sean las rentas
salariales que perciben los trabajadores al final de su vida laboral.
1
El Pacto de Toledo, aprobado el 6 de abril de 1995 por el Pleno del Congreso de los Diputados, Herce
San Miguel (2000), surge como resultado del debate generado sobre la sostenibilidad y viabilidad del
sistema público de pensiones. Dicho acuerdo recoge un conjunto de medidas mediante las cuales trata de
reformar el sistema de la Seguridad Social y realiza varias recomendaciones entre las que se encuentra
una relacionada con los planes de pensiones privados y los sistemas colectivos. Estas medidas han sido
revisadas en diferentes ocasiones. La última de ellas, el 30 de septiembre de 2003, en la cual se aprueba el
Informe de la Comisión no Permanente del Pacto de Toledo del Congreso de los Diputados y en la que se
recomienda reforzar la previsión complementaria en España.
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Un instrumento financiero bastante adecuado que puede subsanar de forma
eficaz este problema son los planes y fondos de pensiones que definen las prestaciones
de jubilación que garantizan en función de las prestaciones que concede el sistema
público de la Seguridad Social. En consecuencia, las Administraciones Públicas
deberían potenciar cada vez más el desarrollo de este tipo de planes de pensiones ya
que, como argumentan Chang et al. (1982), la política social debería ir encaminada cada
vez más a intentar mantener el nivel de vida alcanzado por los trabajadores previo al
retiro, difiriendo para tal fin parte de las ganancias generadas en sus años de actividad.
En este contexto y de forma particular en los planes de pensiones de prestación
definida creados por las empresas a favor de sus trabajadores, el nivel de riesgo que
éstos conllevan suele ser bastante elevado y de difícil cuantificación. Por este motivo,
en diferentes países existen empresas que tratan de paliar en parte este riesgo con la
implantación de los denominados planes de pensiones integrados con la Seguridad
Social. Estos planes se caracterizan porque las prestaciones económicas que garantizan
son calculadas teniendo en cuenta las otorgadas por el sistema público de pensiones.
Con la implantación de este tipo de planes de pensiones, la dirección financiera de las
empresas trata de reducir el riesgo que conlleva el compromiso de garantizar a sus
trabajadores el pago de una determinada prestación a partir de su jubilación y, a la vez,
de proporcionar a los trabajadores ya jubilados un nivel de renta que, junto con el
suministrado por el sistema público de la Seguridad Social, asegure unos ingresos
similares a los que éstos poseían antes dejar la actividad laboral.
Una de las principales características de los planes de pensiones integrados con
el sistema de la Seguridad Social es que tratan de modificar el riesgo soportado tanto
por el promotor del plan como por los trabajadores y el Gobierno en relación con las
prestaciones cubiertas por ambos sistemas. Como exponen Merton, Bodie y Marcus
(1987), desde esta perspectiva, estos planes de pensiones aseguran a sus partícipes
frente a los cambios adversos en las prestaciones de jubilación otorgadas por el sistema
de la Seguridad Social.
Otra de las metas que busca la integración de estos dos sistemas de previsión es
tratar de paliar, como argumentan Anderson (1976) y Chang et al. (1982), la
discriminación que caracteriza al actual sistema público de pensiones respecto de las
rentas obtenidas por los trabajadores con más alta cualificación profesional y salarios
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más elevados frente a aquéllos que obtienen rentas salariales más bajas. Debido a que el
sistema público de pensiones en España proporciona, en términos relativos, menores
prestaciones a los trabajadores con salarios más altos, la integración de ambos sistemas
debería tratar de compensar esta deficiencia y, por tanto, que los trabajadores con
mayores salarios puedan percibir proporcionalmente prestaciones más altas que los
trabajadores que ganen menos. Se busca, en definitiva, lograr que el sistema de la
Seguridad Social sea lo más equitativo posible con todos los trabajadores en él afiliados.
En este contexto, se puede definir el proceso de integración como un conjunto de
técnicas de coordinación que permiten definir las prestaciones del plan de pensiones en
función de las cubiertas por el sistema de la Seguridad Social. En general, este proceso
de integración entre planes de pensiones privados y sistemas públicos de pensiones es
regulado teniendo en cuenta un conjunto de normas y disposiciones que a tal efecto
tiene la opción de especificar cada país donde estos sistemas pueden desarrollarse, como
se constata en Amoroso (1982), Sluscher (1998) y Bender (1999).
A efectos de integración de estos sistemas públicos y privados de previsión
social se emplean habitualmente tanto el método Offset como el método Excess. Para
ello, establecemos un modelo cuya estructura recoja las principales características y
variables de estos sistemas de previsión y, posteriormente, aplicaremos en el proceso de
integración de ambos sistemas el método Excess.
Para finalizar, describimos cómo se estructura este trabajo: en la sección primera
se realiza una breve introducción en la describimos los diferentes tipos de planes de
pensiones y las causas que motivaron su aparición en el mercado; en la segunda sección
se describen los objetivos que se buscan con la realización de este trabajo; en la tercera
sección se describe de manera simplificada algunas de las principales características y la
forma de operar del método Excess utilizado en el proceso de integración de ambos
sistemas de previsión; en la sección cuarta se plantea un modelo representativo de la
integración de ambos sistemas de previsión social; en la quinta sección se lleva a cabo
la simulación del modelo y se realiza un análisis de sensibilidad respecto de alguno de
los parámetros que en él intervienen y se describen los resultados obtenidos en distintas
Tablas; y en la sección sexta se recogen las conclusiones obtenidas con la realización de
este trabajo.
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2. OBJETIVOS
Con la realización de este trabajo tratamos de conseguir diferentes objetivos,
entre los que se pueden señalar los siguientes:
-
Descripción y análisis de un modelo que recoge el proceso de integración de un plan
de pensiones de prestación definida del Sistema de Empleo con el sistema público
de la Seguridad Social en España.
-
Consideración de distintas alternativas a la hora de tener en cuenta las Bases de
Cotización que integran la Base Reguladora de la pensión a efectos de la
determinación de la prestación de jubilación cubierta por el plan de pensiones.
-
Determinación de la Base Reguladora y, a continuación, teniendo en cuenta el
método Excess de integración de ambos sistemas y distintas fórmulas utilizadas
según diferentes modalidades de planes consideradas, se determinan las prestaciones
del plan y los Ratios de Sustitución Total, que miden qué parte del salario bruto
final de cada trabajador representan las prestaciones totales (públicas y privadas).
-
Estudio de cómo se modifica el nivel de discriminación del sistema público de la
Seguridad Social cuando se procede a integrar este sistema con un plan de pensiones
de prestación definida, teniendo en cuenta los diferentes Grupos de Ocupación a los
que pertenece cada uno de los trabajadores afiliados al Régimen General de la
Seguridad Social.
Para la consecución de estos objetivos, se va a aplicar la metodología utilizada
por el método Excess para la integración de ambos sistemas de previsión social.
3. MÉTODO EXCESS DE INTEGRACIÓN
De los dos métodos habitualmente utilizados en el proceso de integración de
ambos sistemas de previsión social, el método Offset y el método Excess, en esta
sección se describe únicamente el método Excess, que es el que se va a utilizar en este
trabajo en el proceso de integración de un plan de prestación definida del Sistema de
Empleo con el de la Seguridad Social. Siguiendo a Anderson (1976) y a McGill (1984),
los planes de prestación definida, que se caracterizan por garantizar una determinada
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prestación en el momento de la jubilación, función del número de años de servicio así
como del nivel de ganancias de cada partícipe, pueden englobarse en dos grandes
categorías: los planes “Final-Pay”, que relacionan las prestaciones del plan con las
ganancias que corresponden a los trabajadores en el momento de su jubilación, o con un
promedio de las ganancias consideradas para un determinado número de años previos a
la jubilación; y los planes “Career-Pay”, que definen la prestación del plan en el
momento de la jubilación del trabajador como las prestaciones acumuladas que se
acreditan por año de servicio activo en la empresa promotora del plan. Por tanto, en este
caso, la prestación de jubilación estará en función de las ganancias medias de todos los
años de actividad laboral del empleado.
Los planes de pensiones que utilizan el método Excess para la integración con el
sistema de la Seguridad Social, se caracterizan porque establecen previamente un
determinado Nivel de Integración para cada partícipe-trabajador. Según este método de
integración, la prestación de jubilación que garantiza el plan de pensiones a cada
partícipe se determina deduciendo de las ganancias salariales finales o medias previas a
la jubilación, una cuantía igual al denominado Nivel de Integración.
Para determinar la prestación de jubilación de un plan de pensiones de
prestación definida Excess “Final-Pay” existen dos formas: en un plan de pensiones
“flat benefit”, la prestación de jubilación se define como un porcentaje fijo, λ, de las
ganancias finales o promedio de un cierto número de años previos al de la jubilación del
trabajador por encima del Nivel de Integración establecido; en un plan de pensiones de
“unit benefit” se define como un porcentaje por cada año trabajado de dicha diferencia.
Este método Excess se caracteriza porque actúa de forma directa a la hora de
establecer las prestaciones económicas a pagar a ciertos empleados con salarios más
altos antes de la jubilación, ya que el Nivel de Integración, es decir, el nivel de
ganancias a partir del cual se aplica el porcentaje de integración para calcular la
prestación cubierta por el plan, puede ser fijado por el empresario. De esta forma, el
empresario promotor del plan de pensiones tiene en sus manos que todos o sólo unos
pocos empleados reciban prestaciones sólo con elevar o reducir el Nivel de Integración.
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4. EL MODELO
Para el desarrollo de este trabajo partimos de un modelo matemático que recoge
una serie de parámetros, variables e hipótesis que caracterizan la estructura de un plan
de pensiones de empleo de prestación definida y la del sistema de la Seguridad Social.
De este modo, cuando se considera la integración entre ambos sistemas, es necesario
calcular las prestaciones de jubilación cubiertas por los mismos para cada trabajador
retirado, determinándose dichas prestaciones teniendo en cuenta los salarios percibidos
durante un determinado número de años en los que se cotiza al sistema de la Seguridad
Social. Si se considera el método Excess para la integración de la Seguridad Social y un
plan de pensiones “flat benefit” (de prestación constante), como se constata en Schulz y
Leavitt (1983), la prestación de jubilación del plan, tanto si se consideran las ganancias
finales como las de toda la carrera laboral, viene definida por la expresión:
Brp = λ ⋅ ( n S r − NI ).
(1)
Si por el contrario, se considera la integración del sistema público de pensiones
y de un plan de pensiones de “unit benefit” o de prestación anual, la prestación de
jubilación del plan, considerando las ganancias finales, viene definida por la expresión:
Brp = β ⋅ n ⋅ ( n Sr − NI ) ,
(2)
donde β representa el porcentaje devengado por cada año de servicio considerado para
calcular dicha prestación. En el caso de que se considere toda la carrera profesional, la
prestación de jubilación del plan se calcula:
35
B =
p
r
∑ β ⋅ ( S − NI ).
t
t
(3)
t =1
4.1. Hipótesis de trabajo
Para realizar este estudio se han tenido en cuenta un conjunto de hipótesis sobre
los parámetros y variables que intervienen en el modelo considerado:
-
Los salarios que corresponden a cada año del período objeto de estudio 1985-2019,
se calculan tomando como referencia los especificados en la Encuesta de Estructura
Salarial2 y la tasa media de crecimiento salarial. Esta tasa se deduce de las series
2
La Encuesta de Estructura Salarial (EES), realizada por primera vez en el año 1995, es una operación
estadística de periodicidad cuatrianual realizada en el marco de la Unión Europea con criterios comunes
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enlazadas de Índices de Costes Laborales (ICL) con la Encuesta de Salarios de la
Industria y de los Servicios3 del INE para el período 1981-2001 y, posteriormente,
con la Encuesta Trimestral de Coste Laboral (ETCL).
-
Los salarios computables que se consideran a efectos de determinar la Base
Reguladora4 de la pensión de jubilación establecida por la Seguridad Social, en su
modalidad contributiva, se determinan suponiendo conocidos los valores que toman
alguno de los parámetros más relevantes del modelo que intervienen en su cálculo.
-
Los salarios computables en las Bases de Cotización5 para el período 2006-2019 se
calculan capitalizando a la tasa media de crecimiento salarial previsto y para el
período 2002-1985 actualizando a dicha tasa. Durante el intervalo 2006-2019 se
supone que los salarios y del IPC crecen a un tanto anual acumulativo constante del
2%. Desde 1985, cada 7 años, se estima un crecimiento de los salarios de un 10%.
La referencia son los salarios del año 2002.
de metodología y contenidos, a fin de obtener resultados comparables sobre la estructura y distribución de
los salarios entre los Estados Miembros. La Encuesta de Estructura Salarial del 2002, investiga la
distribución de las ganancias medias por trabajador y año según la Clasificación Nacional de Ocupaciones
(CNO-94) realizada teniendo en cuenta distintas variables como el sexo, rama de actividad, antigüedad,
tamaño de la empresa y ocupación. Esta última es la que se considera en la realización de este trabajo.
3
Las series enlazadas de Índices de Costes Laborales (ICL) con la Encuesta de Salarios de la Industria y
de los Servicios (ES) realizadas por el INE para el período 1981-2001 tienen como objetivo proporcionar
información sobre los niveles y la evolución de las ganancias medias brutas de cada trabajador (antes de
la deducción de impuestos y cotizaciones a la Seguridad Social). De los datos recogidos en las mismas
obtenemos los tantos de crecimiento salarial para cada uno de los períodos que comprende este análisis. A
partir del año 2001, la Encuesta de Salarios de la Industria y de los Servicios ha sido sustituida por la
denominada Encuesta Trimestral de Coste Laboral (ETCL).
4
La Base Reguladora de la pensión, en su modalidad contributiva, se tiene en cuenta para calcular la
prestación de jubilación concedida por el sistema de la Seguridad Social a cada trabajador que cesa en su
actividad laboral. Según se recoge en el artículo 162 del Texto Refundido de la Ley General de la
Seguridad Social, aprobado por Real Decreto legislativo 1/1994, de 2 de junio, junto con las
modificaciones introducidas por la Ley 24/1997, de 15 de julio, dicha Base Reguladora viene definida en
⎛
24
la actualidad por la expresión BR = ⎜⎜ ∑ BCCC
⎝
j =1
180
j
+ ∑ BCCC ⋅
j = 25
j
IPC
IPC
25
j
⎞
⎟⎟ / 210,
⎠
con BR la Base Reguladora de la
pensión de jubilación; BCCCj la Base de Cotización para contingencias comunes del j-ésimo mes anterior
a la jubilación e IPC el Índice de Precios al Consumo correspondiente al j-ésimo mes previo a la
jubilación. Como se supone que todos los empleados han cotizado 35 años y se jubilan a los 65 años, la
Base Reguladora de la pensión va a coincidir con la prestación de jubilación de la Seguridad Social,
siempre que no exceda del tope máximo establecido para esta pensión en los Presupuestos Generales del
Estado de cada año. Igualmente, se establece anualmente un límite máximo para el cobro de la pensión de
jubilación, según establece cada año la Ley de Presupuestos Generales del Estado.
5
Art. 110 de la LGSS, con carácter general, y la Ley de Presupuestos Generales del Estado para cada año,
en particular.
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-
La Base Reguladora de la pensión de cada trabajador, según el año y Grupo de
Ocupación al que pertenece, se determina considerando que las Bases de Cotización
máximas crecen a un tanto anual medio estimado desde el año 2006 y que no existen
lagunas de cotización, es decir, períodos en los que no ha existido obligación de
cotizar.
-
La integración de este tipo de plan de pensiones con el sistema de la Seguridad
Social se realiza para determinar las prestaciones de jubilación de cada trabajador y
a la vez partícipe del plan de pensiones.
4.2. Variables y parámetros
Brs : Prestación de Jubilación de la Seguridad Social. Para su determinación se tiene en
cuenta la Base Reguladora de la pensión, el número de años trabajados y la edad de
jubilación de cada afiliado. Así se tiene:
Brs = BRr ⋅ α ⋅ γ ,
(4)
siendo α , el porcentaje de cotización que se aplica a la Base Reguladora de la pensión
de jubilación que corresponde a cada partícipe en el momento de su retiro. Este
porcentaje es función del número de años trabajados como activo, durante los cuales, ha
contribuido a financiar con sus aportaciones al sistema público de la Seguridad Social6 e
γ , el porcentaje según la edad de jubilación que deberá ser aplicado a la Base
Reguladora de la pensión de jubilación. Su valor es función del año en el que tiene lugar
la jubilación de cada trabajador. La ley establece una determinada reducción sobre la
Base Reguladora de la pensión por cada año que se adelanta la jubilación de cada
trabajador respecto de la edad normal establecida para la misma, los 65 años7.
Brp : Prestación de Jubilación del Plan de Pensiones. Es aquélla que el plan se
compromete a garantizar anualmente a cada partícipe del mismo, con el fin de mantener
su poder adquisitivo semejante al que tenía antes de su jubilación. En un plan de
pensiones integrado, esta prestación dependerá de la otorgada por la Seguridad Social.
6
7
Art. 163, de la LGSS, con las modificaciones introducidas por la Ley 24/1997.
Real Decreto 1.647/1997, de desarrollo de la Ley 24/1997.
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Br : Prestación de Jubilación Total. Denota la suma de las prestaciones cubiertas por el
plan de pensiones y por el sistema de la Seguridad Social: Br = Br P + Br S .
NI: Nivel de Integración. Cuantía directamente relacionada con la Base de Cotización
sujeta a impuestos. El Nivel de Integración puede ser fijado en una cuantía constante
(planes integrados estáticamente) o variable en función de los cambios que
experimentan las Bases de Cotización de cada trabajador para cada año (planes
integrados dinámicamente). En este último caso, el Nivel de Integración varía
normalmente según lo hace la Base de Cotización sujeta a impuestos.
N I : Máximo Nivel de Integración. Se calcula a partir de las máximas Bases de
Cotización sobre la que se calculan las contribuciones del empresario y de los
trabajadores. El máximo Nivel de Integración puede crecer anualmente según lo hace la
Base de Cotización sujeta a impuestos. En los planes de pensiones integrados, este
montante puede variar y, en consecuencia, puede ser susceptible de modificarse. A este
respecto conviene precisar:
-
En planes de pensiones “Final-Pay”, el máximo Nivel de Integración se calcula
como el promedio de las máximas Bases de Cotización para los últimos años
previos al retiro del trabajador considerados.
-
En planes de pensiones “Career-Pay”, el máximo Nivel de Integración se calcula
teniendo en cuenta la máxima Base de Cotización para cada trabajador para cada
uno de los años considerados previos a su jubilación.
A: Ratio de Atribución. Se define como el porcentaje de contribución del empresario
que financia parte de la prestación económica otorgada por el sistema de la Seguridad
Social de cada trabajador.
λ : Máximo Porcentaje de Integración. Viene definido, como se especifica en Amoroso
(1982) y en Schulz y Leavitt (1983), como el producto del Ratio de Atribución por el
ratio definido como el cociente entre la prestación de la Seguridad Social y las
ganancias medias que corresponden a un trabajador con máxima Base de Cotización
sujeta a impuestos para ese periodo.
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R s : Ratio de Sustitución de la Seguridad Social. Denota el porcentaje que la prestación
de jubilación de este sistema representa sobre el salario bruto final de cada trabajador:
Brs
.
Sr
Rs =
(5)
R: Ratio de Sustitución Total. Viene establecido como el cociente entre las prestaciones
totales cubiertas por el sistema de la Seguridad Social y por el plan de pensiones y la
ganancia salarial final obtenida por cada trabajador.
R=
Br
.
Sr
(6)
S x : Salario alcanzado por cada partícipe del plan a la edad x, previa a la de su
jubilación. Para estimar un salario posterior a esta edad, se utiliza el tanto anual de
crecimiento esperado de los salarios, st , función de la inflación o del Índice de Precios
al Consumo correspondiente a cada periodo.
5. SIMULACIÓN DEL MODELO
A efectos prácticos de simulación y análisis del modelo establecido, se considera
un trabajador perteneciente a cada uno de los grupos ocupacionales considerados en la
Clasificación Nacional de Ocupaciones8 (CNO-94), a los que se les ha asignado un
valor numérico para mejor identificación, como se recoge a continuación en el CuadroI. Sin embargo, como reseña Gala Vallejo (1999), la Ley General de la Seguridad Social
de 1994 contempla otra clasificación de los trabajadores por categorías profesionales
según la consideración de diferentes Grupos de Cotización9. Para calcular la Base
Reguladora de la pensión de la Seguridad Social a fin de determinar la cuantía de la
8
La Clasificación Nacional de Ocupaciones (CNO-94) utilizada en la realización de este análisis es una
adaptación española de la comunitaria ISCO-88 COM de tipo jerárquico en la que se contemplan grupos
ocupacionales con un nivel máximo de agregación.
9
El artículo 26.3 del Reglamento General sobre Cotización establece que la asimilación a las categorías
profesionales se efectuará por la Tesorería General de la Seguridad Social (TGSS) previo informe de la
Inspección de Trabajo y de la Seguridad Social. Estos Grupos de Cotización están descritos en la Ley
General de la Seguridad Social (LGSS), de 20 de junio de 1994, y en el Real Decreto 2064/1995, de 22 de
diciembre, por el que se aprueba el Reglamento General de Cotización, Liquidación y otros Derechos de
la Seguridad Social.
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prestación de jubilación, se precisa conocer las Bases de Cotización correspondientes a
un trabajador de cada Grupo de Ocupación de los últimos 15 años previos al retiro, en
un caso, y de toda la carrera profesional, 35 años, en el otro.
CUADRO-I
Clasificación Nacional de Ocupaciones (CNO-94)
Grupos
Dirección de las Administraciones Públicas y de empresas de 10 o mas asalariados
1
Profesiones asociadas a Titulaciones de 2º y 3er Ciclo Universitario y afines
2
Profesiones asociadas a una Titulación de 1er Ciclo Universitario y afines
3
Trabajadores cualificados de la metalurgia, la construcción de maquinaria y asimilados
4
Operadores de instalaciones industriales, de maquinaria fija; montadores y ensambladores
5
Técnicos y profesionales de apoyo
6
Conductores y operadores de maquinaria móvil
7
Trabajadores cualificados de la construcción, excepto los operadores de máquina
8
Trabajadores de los servicios de protección y seguridad
9
Empleados de tipo administrativo
Trabajadores cualificados de industrias de artes gráficas, textil y de la confección, de la
elaboración de alimentos ebanistas, artesanos y otros asimilados
Dependientes de comercio y asimilados
10
Trabajadores de los servicios de restauración y de servicios profesionales
13
Peones de la construcción, industrias manufactureras y transportes
14
Trabajadores no cualificados en servicios (excepto transportes)
15
11
12
FUENTE: Instituto Nacional de Estadística y Elaboración Propia
De la simulación del modelo se obtiene estos resultados. Así, en la Tabla I se
recogen los valores de los salarios base brutos (2002), los salarios brutos finales del año
2009 y del 2019; las prestaciones de jubilación de la Seguridad Social según se tengan
en cuenta en la Base Reguladora, 15 años, bien tomando como referencia al año 2009 o
el 2019, o bien, 35 años, con referencia al año 2019. Asímismo, se recogen los Ratios de
Sustitución de la Seguridad Social para estos casos, todo ello ordenado por el Grupo de
Ocupación al que pertenece cada trabajador. También se comprueba que las
prestaciones de la Seguridad Social son mayores para todos los Grupos de Ocupación
cuanto más reducido sea el número de años que se toman en el cálculo de la Base
Reguladora de la pensión. Del mismo modo, los Ratios de Sustitución de la Seguridad
Social son mayores y constantes para los trabajadores con menores salarios.
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En las Tablas II y III se constata que para planes “Final-Pay”, cuando se toman
los últimos 15 años de cotización para calcular la Base Reguladora pensión tanto para el
año 2009 como para el 2019, las prestaciones de jubilación del plan sólo existen para
los dos primeros Grupos de Cotización debido a que para su cálculo, en este modelo se
ha tomado el máximo Nivel de Integración. Se ha buscado la equivalencia entre las
prestaciones d el plan considerando los métodos “Flat-benefit” y “Unit-benefit” para un
trabajador con 35 años de carrera a la hora de estimar los parámetros λ y β . A partir de
ahí se comprueba que en ambos casos, el método “Unit-benefit” beneficiará a aquellos
trabajadores con una carrera más larga al depender la cuantía de la prestación del
número de años trabajados, mientras que la prestación otorgada por el método “Flatbenefit” será constante, cualquiera que sea el número de años de los que consta la
carrera de un empleado. También se comprueba que las prestaciones del plan y las
totales son mayores cuando en la Base Reguladora se consideran los años previos al año
2019, puesto que se ha estimado que los salarios seguirán creciendo un 2% anual.
En la Tabla IV se obtienen las prestaciones para un plan de tipo “Career-Pay”.
En este caso, tomando como referencia los últimos 35 años para calcular la Base
Reguladora de la pensión para el año 2019. Para calcular las prestaciones de jubilación
en el caso del método “Flat-benefit”, se ha tenido en cuenta el salario promedio de cada
Grupo de Ocupación a lo largo de toda su carrera profesional. En el caso del método
“Unit-benefit” se considera la suma de las diferencias anuales entre los salarios y el
máximo Nivel de Integración, que en este tipo de planes, se asimila a la máxima Base
de cotización para cada año. Al igual que ocurría en los planes “Final-Pay”, sólo reciben
prestaciones de jubilación por parte del plan los segundos Grupos de Ocupación, y el
porcentaje anual aplicado en el caso del método “Unit-benefit” se ha estimado como la
media que equipara las prestaciones de jubilación con las del método “Flat-benefit” para
cada uno de estos Grupos. Por ello el método “Unit-benefit” proporciona menores
prestaciones para el primer Grupo, mientras que para el segundo son superiores.
A la vista de los Ratios de Sustitución Total, en la Tabla V se comprueba al
haber considerado el máximo Nivel de Integración posible para calcular las prestaciones
del plan, que es más beneficioso para un trabajador utilizar planes que sólo tengan en
cuenta las últimas ganancias, y no toda su carrera profesional, y que dependiendo del
número de años trabajados, será mejor emplear un método u otro.
XVII Jornadas ASEPUMA – V Encuentro Internacional
Rect@ Vol Actas_17 Issue 1: 503
14
Relevancia de las Bases de Cotización en la valoración de los Planes de Pensiones del Sistema de Empleo ...
TABLA I
Clasificación Nacional de Ocupaciones
(CNO-94)
Dirección de las Administraciones Públicas
y de empresas de 10 o mas asalariados
Profesiones asociadas a Titulaciones de 2º
y 3er Ciclo Universitario y afines
Profesiones asociadas a una Titulación de
1er Ciclo Universitario y afines
Trabajadores cualificados de la metalurgia,
la construcción de maquinaria y asimilados
Operadores de instalaciones industriales,
de maquinaria fija; montadores y
ensambladores
Técnicos y profesionales de apoyo
Conductores y operadores de maquinaria
móvil
Trabajadores cualificados de la
construcción, excepto los operadores de
máquina
Trabajadores de los servicios de protección
y seguridad
Empleados de tipo administrativo
Trabajadores cualificados de industrias de
artes gráficas, textil y de la confección, de
la elaboración de alimentos ebanistas,
artesanos y otros asimilados
Dependientes de comercio y asimilados
Trabajadores de los servicios de
restauración y de servicios profesionales
Peones de la construcción, industrias
manufactureras y transportes
Trabajadores no cualificados en servicios
(excepto transportes)
Salario Base
Bruto (2002)
Salario Final
Bruto, Sr
(2009)
Salario Final
Bruto, Sr
(2019)
Prestación
Seg. Social,
Brs (15-2009)
Prestación
Seg. Social,
Brs (15-2019)
Prestación
Seg. Social,
Brs (35-2019)
Rs
(15-2009)
Rs
(15-2019)
Rs
(35-2019)
54658
71073
104458
34185
39885
39885
0,4810
0,3818
0,3818
34386
44713
65716
34185
39885
39885
0,7645
0,6069
0,6069
25667
33376
49054
30292
39885
36932
0,9076
0,8131
0,7529
21869
28437
41794
25809
35662
31466
0,9076
0,8533
0,7529
21620
28112
41318
25515
35255
31108
0,9076
0,8533
0,7529
21595
28081
41271
25486
35216
31072
0,9076
0,8533
0,7529
18019
23430
34436
21265
29383
25926
0,9076
0,8533
0,7529
17800
23146
34018
21007
29027
25612
0,9076
0,8533
0,7529
16244
21122
31044
19170
26489
23373
0,9076
0,8533
0,7529
14922
19404
28518
17611
24334
21471
0,9076
0,8533
0,7529
14829
19282
28340
17501
24182
21337
0,9076
0,8533
0,7529
14110
18348
26966
16652
23010
20302
0,9076
0,8533
0,7529
13049
16968
24938
15400
21279
18776
0,9076
0,8533
0,7529
12337
16042
23577
14559
20118
17751
0,9076
0,8533
0,7529
10829
14082
20696
12780
17660
15582
0,9076
0,8533
0,7529
XVII Jornadas ASEPUMA – V Encuentro Internacional
Rect@ Vol Actas_17 Issue 1: 503
15
Peláez Fermoso, F. J. y García González, A.
TABLA II
Final 15 últimos años (2009)
Flat
Grupo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Unit (35)
Unit (40)
Unit (25)
P. Plan
P. Total
P. Plan
P. Total
P. Plan
P. Total
P. Plan
P. Total
11530
1737
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
45714
35921
30292
25809
25515
25486
21265
21007
19170
17611
17501
16652
15400
14559
12780
11530
1737
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
45714
35921
30292
25809
25515
25486
21265
21007
19170
17611
17501
16652
15400
14559
12780
13177
1985
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
47361
36169
30292
25809
25515
25486
21265
21007
19170
17611
17501
16652
15400
14559
12780
8235
1240
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
42420
35425
30292
25809
25515
25486
21265
21007
19170
17611
17501
16652
15400
14559
12780
TABLA III
Final 15 últimos años (2019)
Flat
Grupo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Unit (35)
Unit (40)
Unit (25)
P. Plan
P. Total
P. Plan
P. Total
P. Plan
P. Total
P. Plan
P. Total
14300
3096
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
54184
42981
39885
35662
35255
35216
29383
29027
26489
24334
24182
23010
21279
20118
17660
14300
3096
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
54184
42981
39885
35662
35255
35216
29383
29027
26489
24334
24182
23010
21279
20118
17660
16342
3538
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
56227
43423
39885
35662
35255
35216
29383
29027
26489
24334
24182
23010
21279
20118
17660
10214
2211
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
50099
42096
39885
35662
35255
35216
29383
29027
26489
24334
24182
23010
21279
20118
17660
XVII Jornadas ASEPUMA – V Encuentro Internacional
Rect@ Vol Actas_17 Issue 1: 503
16
Relevancia de las Bases de Cotización en la valoración de los Planes de Pensiones del Sistema de Empleo ...
TABLA IV
Career 35 años (2019)
Flat
Grupo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Unit (35)
Unit (25)
P. Plan
P. Total
P. Plan
P. Total
P. Plan
P. Total
9064
1179
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48949
41064
36932
31466
31108
31072
25926
25612
23373
21471
21337
20302
18776
17751
15582
7958
1369
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
47843
41254
36932
31466
31108
31072
25926
25612
23373
21471
21337
20302
18776
17751
15582
7298
1369
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
47183
41254
36932
31466
31108
31072
25926
25612
23373
21471
21337
20302
18776
17751
15582
TABLA V
Ratios de Sustitución Total
Final 15 últimos años (2009)
Final 15 últimos años (2019)
Career 35 años (2019)
Grupo
Flat
Unit
(35)
Unit
(40)
Unit
(25)
Flat
Unit
(35)
Unit
(40)
Unit
(25)
Flat
Unit
(35)
Unit
(25)
1
0,64320
0,64320
0,66638
0,59685
0,51872
0,51872
0,53828
0,47961
0,46860
0,45802
0,45169
2
0,80338
0,80338
0,80892
0,79228
0,65404
0,65404
0,66077
0,64058
0,62487
0,62776
0,62776
3
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,81309
0,81309
0,81309
0,81309
0,75289
0,75289
0,75289
4
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
5
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
6
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
7
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
8
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
9
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
10
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
11
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
12
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
13
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
14
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
15
0,90759
0,90759
0,90759
0,90759
0,85328
0,85328
0,85328
0,85328
0,75289
0,75289
0,75289
XVII Jornadas ASEPUMA – V Encuentro Internacional
Rect@ Vol Actas_17 Issue 1: 503
17
Peláez Fermoso, F. J. y García González, A.
6. CONCLUSIONES
De los resultados obtenidos de la simulación del modelo cuando se considera el
método Excess para la integración de ambos sistemas de previsión social, se comprueba
para estos planes en sus distintas modalidades que se reduce el grado de discriminación
que el sistema de la Seguridad Social ejerce sobre los trabajadores con niveles salariales
más elevados, sea cual sea el número de años trabajados por los empleados y el número
de años considerados para determinar la Base Reguladora de la pensión. Ello es debido
a que el Ratio de Sustitución Total crece para todos los niveles salariales de los
trabajadores pertenecientes a los primeros Grupos de Ocupación reduciéndose las
diferencias entre las prestaciones otorgadas. Del mismo modo, se constata que cuantos
menos años se tengan en cuenta a la hora de computar las Bases de Cotización que
integran la Base Reguladora de la pensión, mayor será el Ratio de Sustitución Total y,
por tanto, menor será el riesgo soportado por los trabajadores respecto del cobro de las
prestaciones económicas de jubilación (pensiones) garantizadas por el sistema de la
Seguridad Social. En consecuencia, se consigue a través de la integración de ambos
sistemas de previsión el objetivo de equidad buscado. De todo ello, se deduce que el
empresario tiene la capacidad de ampliar el número de Grupos de Ocupación que
perciben prestaciones de jubilación del plan de pensiones, simplemente modificando el
Nivel de Integración aplicado.
7. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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AMOROSO, V. (1982). “IRS Limitations on Integration of Defined Benefit Pension
Plans with United States Social Security”. Transactions of Society of Actuaries, 34,
pp. 195-213.
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•
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•
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M., LHAMON, F. T., MARGEL, L. N., MITCHELL, K., NAGLER, S. G.,
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XVII Jornadas ASEPUMA – V Encuentro Internacional
Rect@ Vol Actas_17 Issue 1: 503
18
Relevancia de las Bases de Cotización en la valoración de los Planes de Pensiones del Sistema de Empleo ...
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www.ine.es/jaxi/menu.do?type=pcaxis&path=/t22/p187/&file=inebase.
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19