Acta 11a, Presentación Ministro de MinerÃa

PRESENTACIÓN
ANTE
COMISIÓN INVESTIGADORA
Investigadora de la Administración de la
Empresa Cuprífera Estatal Codelco
S ti
Santiago,
3d
de Enero
E
d 2012
de
HERNÁN DE SOLMINIHAC
Ministro de Minería
1
INDICE
•
Introducción
•
Industria de la Minería en Chile
-
Relevancia a nivel mundial
-
Cartera de Inversión Minera en Chile
-
Potencial en Recursos y Exploración
-
Demanda de Cobre y su Potencial Futuro
-
Desafíos en la producción
•
Consideraciones asociadas a la visión estratégica de Codelco
•
Consideraciones asociadas a la gestión de Codelco: Gobierno
Corporativo
2
INTRODUCCIÓN
•
Visión estratégica de Codelco ha sido materia de amplio debate
nacional.
•
Codelco empresa llamada a ser líder mundial en mercado de
cobre.
•
Codelco gestión técnica y su gobierno corporativo.
3
MINERÍA CHILENA:
RELEVANCIA
C
A NIVEL
MUNDIAL
4
PRODUCCIÓN DE COBRE A NIVEL MUNDIAL
(MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS)
Millones de TM
18
40%
16
14
12
10
28%
22% 23%
18% 20% 20%
30%
30%
34%
36%
35% 34% 34%
37%
34% 34% 34%
35% 35% 36%
35%
30%
25%
24%
20%
8
Resto del Mundo
15%
6
Producción Chile
2010
2
2008
2
2006
2
2004
2
2002
2
2000
2
0%
1998
1
0
1996
1
5%
1994
1
2
1992
1
10%
1990
1
4
Producción resto del mundo
• Chile es el mayor productor de cobre en el mundo y tiene
una creciente participación en la producción mundial, con 5,4
millones de toneladas de cobre fino.
Fuente: COCHILCO 2011
5
CONTRIBUCIÓN HISTÓRICA DE LA MINERÍA A LAS
EXPORTACIONES CHILENAS
100%
90%
80%
70%
Promedio Histórico:
52%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
0%
Exportaciones de Cobre
Exportaciones de Cobre
Otras exportaciones mineras
Otras exportaciones mineras
Exportaciones del resto de la economía
Exportaciones del resto de la economía
• La minería lidera las exportaciones del país con un promedio
histórico de 52% y de 62% durante los últimos 5 años.
Fuente: COCHILCO y Banco Central de Chile, 2011
6
PIB NACIONAL Y EL APORTE MINERO
(MILLONES US$ NOMINALES)
Millones de US$ (Nominales)
(Nominales) 250.000
25%
18%
16%
19%
200.000
20%
22%
150.000
100.000
23%
15%
16%
13%
7%
6%
4%
6%
7%
6%
7%
10%
8%
Producto Interno Bruto Minero
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
0%
1998
0
1997
5%
1996
50.000
Producto Interno Bruto No Minero
• La participación de la minería en el PIB de Chile ha aumentado
desde 7% el año 2000 hasta 19% el año 2010.
Fuente: COCHILCO y Banco Central de Chile, 2011
7
APORTE DE LA MINERÍA A LOS INGRESOS FISCALES
(MILLONES US$ NOMINALES)
Millones de US$ (Nominales)
50.000
45.000
22%
40.000
32%
35.000
34%
30.000
25.000
20.000
26%
14%
22%
17%
15.000
10.000
5.000
0
2004
2005
2006
2007
Contribución Resto de la Economía
2008
2009
2010
Contribución Minería
• El a
año
o 2010
0 0e
el apo
aporte
e de Code
Codelco
co y de la
aG
Gran
a Minería
e a Privada
ada
totalizó US$ 10.033 millones.
Fuente: COCHILCO 2011
8
PROMEDIOS DEL COBRE PRE Y POST CRISIS FINANCIERA
DE LA EUROZONA 2011 (¢/lb)
(¢/lb)
500
450
427,59
400
358,18
350
300
250
200
Precio Nominal Cobre Diario
Precio promedio 2011 Pre crisis
Precio promedio 2011 Post crisis
• El precio promedio durante el periodo Enero - Agosto de 2011
fue de 427,6 c$/lb, mientras que promedio luego del deterioro
económico
ó i global
l b l se registró
i t ó en 358,2
358 2 c$/lb.
$/lb
• Precio promedio anual para el 2011 fue de 399,7 c$/lb.
Fuente: COCHILCO 2011
9
MINERÍA CHILENA:
CARTERA DE INVERSIÓN
S Ó
MINERA EN CHILE
10
EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PROYECTOS 2005 -2011
US$ Millones
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
66.890
30.000
45.118
20 000
20.000
10.000
18.991
18.835
2005
2006
24.036
50.063
29.995
0
2007
2008
2009
2010
2011
• En 2011 se registra la más alta cartera de proyectos a
concretarse en los próximos 8 años, alcanzando US$66.890
millones.
Fuente: COCHILCO 2011
11
INVERSIÓN ESTATAL Y PRIVADA PROYECTADA PARA LA
MINERÍA (MILLONES US$ NOMINALES)
Millones US$
20.000
16.000
9.005
12.000
2.674
4.000
2.599
2.487
6.323
6.578
7.095
2013
2014
2015
3.883
8.000
3.447
9.360
369
3.993
4.462
4 615
4.615
Inversión al 2010
2011
2012
0
Resto Minería
Codelco
Posterior a 2015
• En los próximos 4 años se materializaría el 55% del total de la
cartera de inversión en minería.
Fuente: COCHILCO 2011
12
INVERSIÓN ESTATAL Y PRIVADA PROYECTADA PARA LA
MINERÍA POR REGIÓN (MILLONES US$ NOMINALES)
Tarapacá
$ 7.233 Antofagasta
$ 25.392
Atacama
$ 18.353
Valparaíso
$ 7.935
Metropolitana
$ 2 884
$ 2.884
O'Higgins
$ 5.093
$0
$ 0
$ 5 000
$ 5.000
$ 10 000
$ 10.000
$ 15 000
$ 15.000
$ 20 000
$ 20.000
$ 25 000
$ 25.000
$ 30.000
$
30 000
US$ Millones
• Las regiones
g
de Antofagasta
g
y Atacama concentran el 65%
% del
total de la cartera de proyectos
Fuente: COCHILCO 2011
13
MINERÍA CHILENA:
POTENCIAL
O
C
EN
RECURSOS Y
EXPLORACIÓN
Ó
14
DISTRIBUCIÓN DE RESERVAS DE COBRE A NIVEL
MUNDIAL AL 2010
Chile
24%
33%
Peru
A
Australia
li
Mexico
United States
14%
China
Otros
5%
5%
6%
13%
• Las
as reservas
ese as base de cob
cobre
ee
en C
Chile
ea
al a
año
o 2010
0 0 representan
ep ese a
el 24% del total mundial.
Fuente: Copper statistics USGS, 2011
15
RESERVAS Y PRODUCCIÓN DE COBRE POR PAÍS 2010
Reservas Miles de Toneladas
160.000
Producción Miles de Toneladas
6.000
5.520
140.000
5.000
120.000
4.000
100.000
3.000
80.000
2.300
60.000
2.000
1.285
40.000
1.120
1.150
900
20.000
840
1 000
1.000
230
0
Chile
Peru
Australia
Reservas
Others
Mexico
0
United States
China
Indonesia
Producción Mina
• Chile ha mantenido y desarrollado su potencial minero. Es el
mayor poseedor de reservas del mundo y además el mayor
productor.
Fuente: Copper Statistics USGS, 2011
16
DISTRIBUCIÓN DE RESERVAS DE ORO A NIVEL MUNDIAL
AL 2010
Australia
15%
Otros países
39%
Sudáfrica
12%
Rusia
10%
México
3% China
4%
Perú
4%
EE.UU.
6%
Chile
7%
• Chile
C e posee e
el 7%
% de las
as reservas
ese as totales
o a es de o
oro
o a nivel
e
mundial, una ventaja que no ha sido explotada en todo su
potencial.
Fuente: Copper statistics USGS, 2011
17
RESERVAS Y PRODUCCIÓN DE ORO POR PAÍS 2010
Toneladas
Toneladas
8.000
.000
7.000
300
255
250
230
6.000
190
5.000
170
190
4.000
150
120
3.000
65
2.000
200
100
40
50
1 000
1.000
0
0
Australia
Sudáfrica
Rusia
Reservas
Chile
EE.UU.
Indonesia
Brasil
Perú
Producción Mina
• Chile tiene el potencial geológico para seguir explorando y
explotando sus reservas de oro,
oro tanto en los grandes
yacimientos de los Andes como en la Cordillera de la Costa.
Fuente: Copper statistics USGS, 2011
18
250
12.000
200
10.000
8 000
8.000
150
6.000
100
4.000
50
2.000
Gasto mundial en exploración
201
10
200
09
200
08
200
07
200
06
200
05
200
04
200
03
0
200
02
0
Índice de precios de metaales (2005 = 100))
14.000
200
01
Gasto en Explo
oración a nivel mundial US$ Millon
nes
GASTO MUNDIAL EN EXPLORACIÓN DE MINERÍA
METÁLICA (MILLONES US$ NOMINALES)
Índice de precios metales
• A medida
ed da que los
os p
precios
ec os de los
os metales
e a es au
aumentan,
e a , también
a b é lo
o
hace el gasto en exploración. A nivel agregado la industria gastó
en exploración de metales no ferrosos US$10.680 millones
Fuente: Brook Hunt y FMI, 2011
19
PARTICIPACIÓN EN EXPLORACIÓN POR PAÍS AL 2010
25%
Particip
pación en exploraación por país.
21 5%
21,5%
20%
19,3%
15,5%
15,2%
15%
19,0%
14 1%
14,1%
11,9%
10%
10,6%
10,0%
8,2%
5%
5,1%
4,9%
4,6%
5,4%
4,1%
3,8%
3,0%
0%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Australia
Canadá
Perú
Chile
• A nivel
i l mundial,
di l Chile
Chil representa
t solo
l ell 5,4%
5 4% del
d l gasto
t en
exploración de metales no ferrosos.
Fuente: Brook Hunt, 2011
20
MINERÍA CHILENA:
DEMANDA DE COBRE
O
Y
SU POTENCIAL FUTURO
21
CRECIENTE PARTICIPACION DE CHINA EN EL
CONSUMO MUNDIAL DE COBRE
EE.UU.
EE
UU
9,1%
EE.UU.
20,1%
China 4,8%
Otros
52,5%
China 38,4%
Otros
75,1%
1989
(consumo total: 10.969 mil TM)
Fuente: COCHILCO 2011
2010
(consumo total: 19.409 mil TM)
22
DEMANDA DE COBRE EN PAÍSES DESARROLLADOS
RESPECTO DE CHINA SEGÚN SU PIB PER CÁPITA
Corea del Sur
Alemania
Italia
Japón
3,2
, x
China
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Consumo Anual de Cobre Kg / Habitante
• Aún hay espacio para seguir creciendo, algunos países
desarrollados como Corea del Sur triplican el consumo per cápita
de cobre de China.
Fuente: COCHILCO 2011
23
USOS Y APLICACIONES DEL COBRE AÑO 2010
Construcción de Edificios
15%
3%
Maquinaria Industrial y de Maquinaria
Industrial y de
Transporte
Equipos eléctricos
29%
7%
Redes de Transmisión
Automotriz
7%
Aire Acondicionado
16%
11%
Infraestructura de Telecomunicaciones
Otros
12%
• A través del uso de barras, cables y alambres para
energía tuberías de cobre y aleaciones,
energía,
aleaciones la construcción de
edificios concentra la mayor cantidad en uso del cobre.
Fuente: COCHILCO 2011
24
PROPORCIÓN DE POBLACIÓN URBANA EN PAÍSES
DESARROLLADOS RESPECTO DE CHINA (AÑO 2009)
Estados Unidos
82%
C
Corea del Sur
d lS
82%
%
Alemania
74%
Italia
68%
Japón
67%
China
44%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
% Población Urbana 2009
• Se estima que hacia el año 2030 más de 300 millones de chinos
migrarán a las ciudades siendo necesarios esfuerzos para
construir nuevas ciudades y electrificarlas.
25
Fuente: COCHILCO 2011
ALGUNAS INICIATIVAS DEL GOBIERNO CHINO PARA
PREPARAR LA MIGRACIÓN DE SU POBLACIÓN A LAS
CIUDADES
• Plan de Nuevas Ciudades del
Ministerio de Asuntos Civiles de
China,
– Al 2050 China construirá 200 nuevas
urbes
u
bes de más
ás de u
un millón
ó de habitantes.
ab ta tes
• Plan Quinquenal Chino (2011-2015)
– Subsidiará la construcción de 56
millones
ill
d viviendas
de
i i d
d protección
de
t
ió
social hasta 2015.
Nueva ciudad China de Dalian
• China Village Electrification Program
– Tiene por objetivo proveer de electricidad
a 3,5 millones de hogares en 10.000
poblados para lograr electrificación rural
completa
p
al 2015.
Nueva ciudad China de Suzhou
Fuente: Cochilco 2011
Fotos: RYU Yamazaki, Chien Min Chung
26
DEMANDA DE COBRE EN OTRAS APLICACIONES
INTENSIVAS EN SU USO
Maquinaria Industrial y
de Transporte
Los trenes eléctricos de
alta velocidad necesitan
hasta 4 tons.
tons de
cobre, el doble que los
trenes eléctricos
convencionales
Fuente: Cochilco, 2011
Equipos Eléctricos
Redes de Transmisión
La generación eléctrica
vía molinos de viento
requiere 12 veces más
cobre que fuentes de
generación
convencional
La demanda de China
por electricidad se
triplicará entre los años
2008 y 2035
27
DEMANDA DE COBRE EN LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ
• Cantidad de cobre contenida en un
automóvil convencional:
23 kg
• Cantidad de cobre contenida en un
automóvil híbrido:
55 kg
• Si se considera un crecimiento del 3%
anual
en
la
participación
p
p
de
automóviles híbridos en la producción
mundial de automóviles entre los años
2011 y 2020.
• Se obtiene una demanda adicional de
5 millones de ton de cobre refinado.
Fuente: Cochilco 2011, Fotos: Volvo, Toyota y ByD
28
NUEVAS APLICACIONES DEL COBRE
Instrumental y
Equipamiento Hospitalario
Aplicaciones de cobre
en camillas, barandas
de camas
camas, carros,
carros sillas
e instrumental quirúrgico
Fuente: Cochilco, 2011
Industria Acuícola
Jaulas para
salmonicultura permiten
una mayor oxigenación
de los cultivos.
Industria Textil
Calcetines con fibras
de cobre, camiseta de
la selección chilena y
plantillas de zapatos
entre muchos otros.
29
MINERÍA CHILENA:
DESAFÍOS
S ÍOS EN LA
PRODUCCIÓN
30
PRODUCCIÓN PROYECTADA DE COBRE EN CHILE AL
2017 (MILES DE TONELADAS MÉTRICAS)
Miles TM
8 000
8.000
5.415
5.868
2011
6.000
2010
7.000
5.913 6.029
6.484
6.758
7.206
7.580
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
Producción Base
Producción Base
2017
2016
2015
2014
2013
2012
0
Proyectos
• Debido al ingreso de nuevos proyectos y expansiones mineras se
proyecta un incremento en la producción de cobre desde 5,4
millones de toneladas de cobre fino el 2010 a 7,6 millones al
2017, solo si las inversiones se concretan.
Fuente: COCHILCO, 2011
31
CONSUMO TOTAL DE ENERGÍA EN CHILE 2011
4%
4%
Transporte
14%
39%
Industria
Residencial
Minería
18%
Comercial y Público
Otros
21%
• El año 2011 la industria minera representó el 14% del consumo
total de energía del país, el cual fue de 1.230.692 Tera Joules.
Fuente: Estimaciones en base a datos del Ministerio de Energía, 2011
PROYECCIÓN DE CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICA
PARA PRODUCCIÓN TOTAL DE COBRE
Tera Watts Hora
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
SING
2017e
2016e
2015e
2014e
2013e
2012e
2011
0,00
SIC
• El aumento proyectado de consumo de energía eléctrica para la
producción de cobre al 2017 es de 9,25 TWh, lo que
representa un aumento de 48,3% respecto del 2010.
Fuente: COCHILCO, 2011
33
CONSUMO TOTAL DE AGUA EN CHILE
8,8%
Riego
11,8%
Agua Potable
5 6%
5,6%
Industrial
Minería
73,8%
• El año 2006 la industria minera representó el 8,8% del consumo
total de agua en país.
Fuente: Estudio de Banco Mundial 2011, citando a Universidad de Chile, 2010
PROYECCIÓN DE CONSUMO DE AGUA PARA LA
PRODUCCIÓN TOTAL DE COBRE (M3)
Millones de m3
700
600
500
400
300
200
100
20
017
20
016
20
015
20
014
20
013
20
012
20
011
20
010
0
• Para el año 2017 se estima un consumo de 572 Millones de
M3, es decir, un aumento de 42,3% respecto del consumo
actual.
Fuente: COCHILCO, 2011
35
MEJOR EFICIENCIA EN EL CONSUMO DE AGUA FRESCA
POR MINERAL TRATADO (M3/ TON MINERAL)
m3/ ton mineral
1,2
1,1
1
0,79
0,8
0,72
0,7
0,6
0,4
0,3
0,2
0,13
0,13
0,13
0
2000
2006
2009
2010
Concentración (Proceso del Concentrado)
Hidrometalurgia (Proceso del Cátodos)
• Ha disminuido el consumo unitario de agua fresca tanto en
la concentración como en la hidrometalurgia durante los últimos
10 años.
Fuente: COCHILCO, 2011
36
PROYECCIÓN DÉFICIT DE TRABAJADORES EN LA
MINERÍA
Nº de Trabajadores
350.000
69.000
55.200
300.000
41.400
250.000
27.600
13.800
200.000
150.000
100.000
50 000
50.000
Total
2015e
2014e
2013e
2012e
2011e
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0
Déficit
• Se proyecta que habrá déficit de trabajadores en la minería
llegando a 69.000
69 000 el año 2015.
2015
Fuente: SERNAGEOMIN, 2011
37
CONSIDERACIONES
ASOCIADAS
SOC
S A LA
VISIÓN ESTRATÉGICA
DE CODELCO
38
EVOLUCIÓN Y PROYECCIÓN DE LA PRODUCCIÓN DE
COBRE DE CODELCO
Proyección
Miles TM
2 500
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2005
Fuente: Codelco y Cochilco
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
39
PROYECTOS DE INVERSIÓN
Nuevo Nivel Mina
MMH
Distrito Norte
Prod: 170.000 tmf / año
US$ 2.433 millones
(moneda 2011)
2013
División El Teniente
Prod: 430.000 tmf // año (1)
US$ 3.039 millones
(moneda 2011)
2014
2015
2016
En Ejecución
2017
2018
2019
Sulfuros RT Fase II
Chuqui
Subterránea
PDA Fase II
Mina Radomiro Tomic
P d 180 000 f /año
Prod: 180.000 tmf
/ ñ
US$ 1.946 millones
(moneda 2011)
Mina Chuquicamata
P d 315 000 t f /año
Prod: 315.000 tmf
/ ñ
US$ 3.828 millones
(moneda 2011)
División Andina
Prod: 350.000 tmf / año
US$ 6 270 ill
US$ 6.270 millones
(moneda 2011)
N
N=7549000
En Estudio de Factibilidad
PILAS ON/OFF
(EXIST.)
ESPESADORE
S
(PROY.)
BOTADERO RIPIOS
RÍO LOA
LÍNEA DE TRANSPORTE DE RELAVES (PROY.)
PLANT
A SX ‐
EW
(EXIST.)
DEPÓSITO DE RELAVES ESPESADOS
(PROYECTADO)
VOLUMEN = 1330 Mm3
N=7545000
CHANCADO
R TER. EXIST.
PLANTA CONCENTRADORA
(PROY.)
CHANCADO
R SEC. EXIST.
CHANCADOR PRI.
(PROY.)
CHANCADO
R PRI. EXIST.
PIT MINA
(PROY.) RT
Fuente: Cochilco
(1): Fuente: Hecho Esencial de Codelco a SVS
ÁREA FLORA
PROTEGIDA
1
E=527000
CALAMA
E=523000
E=519000
CAMINO
(EXIST.)
E=515000
CH
UQ
UICA
MAT
A
N=7541000
PIT RADOMIRO TOMIC
E=511000
En Estudio de Prefactibilidad
1
40
INVERSIÓN EN EXPLORACIÓN
Millones US$
70
62 0
62,0
60
50
44,2
39 7
39,7
40
30
20
33,8
33,5
21,7
24,1
27,9
27,2
2002
2003
37,6
31,2
29,4
2009
2010
10
0
2000
2001
2004
2005
2006
2007
2008
Sep 2011
Fuente: CODELCO
41
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIÓN
Deuda
Millones US$
7000
6.346
6000
5000
3.706 3.920
4000
4.749 4.668
2.819 2.917
3000
2000
4 354
4.354
5.886
1.992
1.324 1.498
1000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Sep 2011
Fuente: CODELCO
Deuda financiera en Millones de Dólares de cada año
Incluye préstamos con entidades financieras y obligaciones por bonos
42
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIÓN
Deuda / EBITDA
x Veces
2,50
2,00
1,50
1,00
1,92
2,23
1,52
0,50
1,03
0,72
0 61
0,61
0,38
0,46
2006
2007
0,76
,
0,87
0,85
2008
2009
2010
0,00
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Fuente: CODELCO
• Deuda/Ebitda: Medida para determinar cuanto años le toma a la compañía
pagar su deuda.
• EBITDA: Corresponde a toda la caja que genera una empresa producto
de su negocio. Se excluyen los intereses, impuestos, depreciaciones y
amortización.
43
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIÓN
Clasificación de Riesgo
Año
Stardard & Poors
Moody’s
2000
2002
2004
2006
2008 2009 2010 2011
A‐
A‐
A
A
A
A
A
A
Baa1
A2
A2
Aa3
A1
A1
A1
A1
• La clasificación de riesgo permite valorar el riesgo de no pago y la
solvencia de una compañía.
Fuente: CODELCO
44
EXCEDENTES DE CODELCO
Aportes de Codelco al Fisco
Millones de dólares en moneda nominal
Fuente: CODELCO
45
EXCEDENTES DE CODELCO
Excedentes por Divisiones Enero-Septiembre 2011
Fuente: CODELCO
46
CONSIDERACIONES
ASOCIADAS
SOC
S A LA
GESTIÓN DE CODELCO:
GOBIERNO
CORPORATIVO
47
GOBIERNO CORPORATIVO DE CODELCO
• Decisión adoptada por consenso nacional por distintos sectores
del país en 2009.
• Dirección de la empresa por directorio profesional.
• Administración basada en criterios técnicos.
• Normativa de administración y gestión la correspondiente a
Sociedades Anónimas.
• Fiscalización por auditores externos y por Cochilco.
• Consultas u objeciones
j
relativas a g
gestión operativa
p
competen
p
al
gobierno corporativo de Codelco
48
PRESENTACIÓN
ANTE
COMISIÓN INVESTIGADORA
Investigadora de la Administración de la
Empresa Cuprífera Estatal Codelco
S ti
Santiago,
3d
de Enero
E
d 2012
de
HERNÁN DE SOLMINIHAC
Ministro de Minería
49