Informe de Cumplimiento de Banco Nacional de Obras y Servicios

Informe de Cumplimiento de
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos,
S.N.C.
2015
Elaborado por: José Antonio Romero Tellaeche (Coordinador), Julen
Berasaluce Iza, Ana Lucía Montoya Rebeil, Yovana Fabiola Martínez
Contreras.
El Colegio de México, A.C., a 27 de abril de 2016
GLOSARIO
Nombre
Administración Pública Federal
Asociación Público-Privada
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C.
Banco Interamericano de Desarrollo
Sistema de Autobús de tránsito rápido (Bus Rapid Transit)
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
Comisión Federal de Competencia Económica
Comisión Federal de Electricidad
Comisión Nacional para el Uso Eficiente de la Energía
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros
Consejo Nacional de Población
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos
Cruzada Nacional contra el Hambre
Dólares de EUA
Estados Unidos de América
Estados Unidos Mexicanos
Fondo Nacional de Infraestructura
Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social
Garantía de Pago Oportuno
Instituto Mexicano de Tecnología del Agua
Instituto Nacional de Estadística y Geografía
Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores
Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del
Estado
Impuesto al Valor Agregado
Ley de Instituciones de Crédito
Ley Federal de las Entidades Paraestatales
Ley Orgánica de la Administración Pública Federal
Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos
Manual General de Organización de BANOBRAS
Margen de Interés Neto
Millones de Pesos
Nacional Financiera
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos
Petróleos Mexicanos
Producto Interno Bruto
Programa de Modernización de Organismos Operadores de Agua
Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018
Término
APF
APP
BANOBRAS
BID
BRT
CONSAR
CFC
CFE
CONUEE
CONDUSEF
CONAPO
CPEUM
CNH
USD
EUA
México
FONADIN
FAIS
GPO
IMTA
INEGI
INFONAVIT
ISSSTE
IVA
LIC
LFEP
LOAPF
LOBANOBRAS
MGOB
MIN
Mdp
NAFIN
OCDE
PEMEX
PIB
PROMAGUA
PND
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Nombre
Programa Nacional para la Prevención Social de la Violencia y la
Delincuencia
Programa Institucional 2014-2018 del Banco Nacional de Obras y
Servicios Públicos, S.N.C.
Programa Nacional de Financiamiento al Desarrollo 2013-2018
Programa Nacional de Infraestructura 2014–2018
Proyectos de Prestación de Servicios
Puntos Base
Return on Assets
Return on Equity
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Secretaría de Desarrollo Social
Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales
Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro
Término
PNPSVD
Programa Institucional
PRONAFIDE
PNI
PPS
Pb
ROA
ROE
SHCP
SEDESOL
SEMARNAT
Siefores
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I. INTRODUCCIÓN.
1.1. PROPÓSITO Y CONTENIDO DEL ESTUDIO.
El Colegio de México, A.C. elabora el presente documento con el objeto de presentar una
evaluación de conformidad con lo establecido en el Artículo 55 Bis 2 de la LIC en la que se establece
que la SHCP deberá presentar de manera anual, dos estudios realizados a instituciones de la banca
de desarrollo o fideicomisos públicos de fomento económico, con el propósito de evaluar si:
I. Promueven el financiamiento a los sectores que definen sus leyes orgánicas y
contratos constitutivos, que los intermediarios financieros privados no atienden;
II. Cuenten con mecanismos para canalizar a los intermediarios financieros privados
a quienes ya pueden ser sujetos de crédito por parte de esos intermediarios, y
III. Armonicen acciones con otras entidades del sector público para hacer un uso
más efectivo de los recursos.
Este documento cuenta con ocho capítulos que se describen brevemente a continuación.
En el capítulo 1, “Introducción”, se retoman los siguientes temas: propósito del estudio; misión y
visión de BANOBRAS; repaso histórico de la institución; aspectos generales de la institución; su
estructura; así como datos del personal.
En el capítulo 2, “Objetivos institucionales de BANOBRAS”, se explica el marco jurídico de la
institución y se detallan los objetivos determinados en la planeación nacional que afectan a la labor
de BANOBRAS, en el PND, PRONAFIDE y PNI.
En el capítulo 3, “Contexto económico y discusión de las funciones de la banca de desarrollo”, se
comenta la situación económica internacional y mexicana, sobre todo en relación a la financiación
de infraestructura y las razones que justifican la intervención de la banca de desarrollo desde una
perspectiva actual.
En el capítulo 4, “Promoción del financiamiento a áreas no atendidas por intermediarios financieros
privados”, se analiza, de manera transversal uno de los objetivos del presente estudio, facilitar el
acceso a financiamiento de sujetos de crédito con dificultades. Para ello, se analiza la atención a
municipios y entidades; el programa BANOBRAS-FAIS, por su enfoque hacia municipios con mayores
rezagos; y la administración fiduciaria, en particular, el FONADIN.
El capítulo 5, “Coordinación con la banca comercial para su inserción en nuevos sectores”, se explica
el uso de instrumentos financieros que permiten la integración de la banca privada en la financiación
de proyectos de infraestructura y atención a entidades y municipios.
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El capítulo 6, “Coordinación con otras dependencias del sector público”, se analizan programas y
proyectos concretos en los que se muestre cómo BANOBRAS se relaciona con otras dependencias
en el desarrollo de los mismos para eficientar recursos.
En el capítulo 7, “Evolución de los indicadores financieros”, se repasan los resultados de algunos de
los indicadores financieros más importantes, para dar una imagen de la situación financiera de la
institución.
Finaliza el informe con el capítulo 8, “Conclusiones y recomendaciones”, en el que se enumeran
algunas conclusiones que podemos derivar del informe y algunas recomendaciones para su
consideración.
1.2. MISIÓN Y VISIÓN DE BANOBRAS.
La misión y visión de BANOBRAS son las siguientes:
Misión: Impulsar la inversión en infraestructura y servicios públicos y propiciar el fortalecimiento
financiero e institucional de entidades federativas y municipios.
Visión: Ser reconocida como la Institución líder en el impulso a la inversión en infraestructura y
servicios públicos.
1.3. ASPECTOS HISTÓRICOS DE BANOBRAS.
El origen de la banca de desarrollo tiene una orientación social y se basa en lo establecido
en la CPEUM de 1917:
“Artículo 25. Corresponde al Estado la rectoría del desarrollo nacional
para garantizar que éste sea integral y sustentable, que fortalezca la
Soberanía de la Nación y su régimen democrático y que, mediante la
competitividad, el fomento del crecimiento económico y el empleo y una
más justa distribución del ingreso y la riqueza, permita el pleno ejercicio
de la libertad y la dignidad de los individuos, grupos y clases sociales, cuya
seguridad protege esta Constitución. La competitividad se entenderá
como el conjunto de condiciones necesarias para generar un mayor
crecimiento económico, promoviendo la inversión y la generación de
empleo…”
El banco surgió a fin de canalizar los recursos de ahorro público hacia empresas que cumplieran
criterios económicos, que fueran seguras y fructíferas, pero también que fueran útiles a la sociedad.
Desde el comienzo, el banco tuvo que gestionar solicitudes de préstamos que serían destinados a
operaciones comerciales, a cubrir pasivos o a satisfacer caprichos. Por el contrario, se impulsaron
inversiones que promovían nuevas empresas industriales, obras públicas, así como viviendas.
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BANOBRAS se creó en 1933 bajo el nombre “Banco Nacional Hipotecario Urbano y de Obras
Públicas” como parte de la estrategia económica para consolidar el sector financiero nacional que
apoyara el desarrollo del país, mismo que surge en base al movimiento revolucionario junto con
otras instituciones (i.e. Banco de México – 1925, Nacional Financiera – 1934 y el Banco Nacional de
Crédito Ejidal - 1937), incluyendo dentro de dicha estrategia económica la del otorgamiento de
crédito a largo plazo.
En un inicio, la prioridad de BANOBRAS eran las obras públicas e industriales de interés nacional
tales como:
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Abastecimiento de aguas potables.
Construcción de drenajes, saneamiento y evacuación de aguas negras.
Construcción de mercados.
Servicios municipalizados de luz eléctrica.
Construcción de rastros o mataderos.
Construcción de baños y lavaderos públicos.
El 21 de marzo de 1933 se modificó la Ley de Instituciones de Crédito a fin de establecer la relación
entre préstamos y garantías; aceptar como garantías las participaciones en impuestos federales; y
ampliar los objetos de inversión, vía por la que se incluyó entre los objetivos del banco la
construcción de caminos. Modificaciones posteriores favorecieron, además, la provisión de crédito
en una década, durante la cual, a pesar de la disponibilidad de liquidez de los bancos comerciales,
los temores extendidos por la crisis obstaculizaban el correcto funcionamiento del mecanismo
financiero.
El crecimiento burocrático que se vivió en México a partir de la década de 1930 favoreció que el
banco comenzara a duplicar funciones con algunas otras instituciones, como NAFIN (en materia de
promoción industrial), CFE (en proyectos eléctricos), o INFONAVIT (en materia de vivienda), por lo
que la coordinación institucional se fue volviendo cada vez más importante. Dadas las carencias del
país, en concreto, en materia de vivienda, el banco promovió la financiación de proyectos de
viviendas asequibles de manera intensiva a partir de la década de 1950.
En 1934, una vez modificada la LIC respecto de las garantías que se podían otorgar, así como la
fijación de los límites de préstamos, se abrió una nueva área para la inversión por parte de
BANOBRAS, que era la del financiamiento de caminos y construcción de escuelas rurales.
El 31 de diciembre de 1942 se promulgó su primera ley orgánica y se ampliaron sus funciones,
adicionales a la de otorgamiento de créditos: la de asistencia técnica, fomento de la organización
de empresas municipales y la asesoría y evaluación de proyectos de interés social. Esto llevó a que
BANOBRAS se convirtiera en una herramienta financiera para la ejecución de los planes nacionales
de desarrollo, programas sectoriales y regionales, así como de los estatales y municipales.
En 1946 la Ley Orgánica sufrió una modificación, por la cual a BANOBRAS:
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se le prohíbió otorgar créditos a la industria;
se le facultó para la promoción de vivienda para la población de escasos recursos
(incluyendo la facultad para participar en bancos de ahorro y préstamo para la
vivienda popular, garantizar el cumplimiento de obligaciones de gobiernos con
instituciones privadas con respecto a este rubro);
se dio un mayor enfoque en obras y servicios públicos;
se le autorizó para emitir bonos, títulos de ahorro y certificados de participación sobre
valores, derechos o bienes muebles o inmuebles.
Tres años después sufre una nueva modificación en la que se orientó a BANOBRAS hacia la
promoción de la inversión en obras y servicios públicos o de interés social y que también estuviera
involucrado como asesor técnico en la planeación, financiamiento y ejecución de las obras y/o
servicios públicos. De igual modo, se le otorgaron facultades para que actuara como consejería
técnica y agencia financiera cuando los gobiernos a los que se les estuviera otorgando el crédito lo
solicitaran.
Durante el periodo de desarrollo estabilizador (1950 a 1970), el crecimiento económico fortaleció
las inversiones en las que participó también el sector privado nacional. Además de participar en el
desarrollo de varias unidades habitacionales, BANOBRAS tuvo una importancia en el aparato
institucional mexicano tal que participó en la devolución de El Chamizal a México.
En 1956 se le autoriza para que pueda constituir un fondo fiduciario a la cooperación en obras de
servicio público de carácter municipal.
En el año de 1966, BANOBRAS cambió su nombre al que posee actualmente y en 1968 se le faculta
para que actúe como agente financiero del gobierno federal, así como para contratar de manera
directa créditos en el extranjero con instituciones privadas, gubernamentales o
intergubernamentales, con la garantía del mismo gobierno.
Durante este periodo BANOBRAS participó en la construcción de infraestructura básica, urbana y
vivienda popular; financió obras de gran impacto social como el Ferrocarril de Chihuahua al Pacífico
y la Autopista México-Puebla, e inició actividades como agente financiero para captar recursos
externos.
Las crisis económicas que se desataron a partir de la década de 1970 afectaron muy negativamente
a la banca de desarrollo. A pesar de que en un primer momento, durante la década de 1970,
BANOBRAS pudo continuar su labor, dedicándose al desarrollo de obras públicas en las entidades
federativas. Sin embargo, la situación se tornó devastadora a partir de la década de 1980.
En la Ley Orgánica de 1980 se establece como área prioritaria de BANOBRAS el financiamiento de
obras y servicios públicos o de interés social, en específico, las destinadas a infraestructura urbana
en zonas de desarrollo habitacional, industrial, turístico y portuario.
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Después de la nacionalización bancaria (1982), BANOBRAS perdió la continuación de sus planes y la
labor de la institución se centró en el alivio de las consecuencias de las subsiguientes crisis. Los
cambios constantes de los objetivos de la institución con cada administración y su reorientamiento
para copar con las consecuencias más acuciantes de las crisis terminaron por socavar la propia razón
de ser de BANOBRAS.
Durante la década de los 90’s se otorgó apoyo mediante la reestructura de deuda de sus acreditados
con el objeto de darles mayor liquidez para hacer frente a la crisis económica.
Desde el año 2000, BANOBRAS volvió a dar prioridad al municipio, “como punto de origen en la
lucha contra el rezago”. La importancia del municipio radica en su cercanía con respecto al
ciudadano objeto de la política pública. Es en este contexto también donde se administran servicios
públicos básicos como lo puede ser el acceso a agua, el drenaje, pavimentación de calles y limpieza,
entre otros. La importancia del municipio se refleja en el artículo 115 de la CPEUM “La competencia
que esta Constitución otorga al gobierno municipal se ejercerá por el Ayuntamiento de manera
exclusiva y no habrá autoridad intermedia alguna entre éste y el gobierno del Estado”.
Para 2001, BANOBRAS sufre una reestructura importante que se enfocó en tres áreas principales:
promoción, asistencia técnica y crédito. Se creó el área de Planeación Estratégica y Costos y se le
dio atención en específico al área de Administración de Riesgos, con la intención de brindar mayor
seguridad a los participantes.
Así, se reformó el enfoque de BANOBRAS estableciendo los siguientes objetivos:
1.
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6.
Preservar la salud financiera de la Institución.
Profundizar la eficiencia operativa, así como la reducción del gasto corriente y el
uso racional de los recursos.
Fortalecer el control interno y promover una administración de riesgos prudente y
acotada.
Ampliar la cobertura del banco.
Fomentar y promover acciones de fortalecimiento de la competitividad
institucional.
Incrementar la calidad del servicio y nivel de atención a clientes.
Durante esta década se buscó dar mayor atención a los municipios para atender el rezago existente
en el país; dicha estrategia se va modificando conforme a lo establecido en el PND que se modifica
en cada sexenio y establece los objetivos y estrategias para lograr los mismos.
Se entiende que la infraestructura es una de las metas principales en los últimos planes nacionales
de desarrollo ya que da una aceleración a la economía nacional, genera empleos, incrementa el
crecimiento potencial de la economía al disminuir costos de transporte y de logística.
A pesar de que México presenta rezagos en materia de dotación de infraestructura, ha habido
algunas mejorías durante los últimos años. Por ejemplo, en 2015 México pasó del lugar 69 al 65 en
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el ranking de infraestructura establecido por el Foro Económico Mundial en su último Reporte de
Competitividad Global 2015-2016.
A fin de enfrentar el rezago del país en materia de infraestructura se ha promovido nuevos
esquemas de financiación a través de APP, que permiten incorporar los intereses de los sectores
público y privado atendiendo fines sociales y económicos. Los nuevos esquemas de financiación han
de atender las necesidades propias de concesiones, PPS, contratos de obra pública, etc.
promoviendo este tipo de asociaciones, en cumplimiento del PND.
1.4. ASPECTOS GENERALES DE LA INSTITUCIÓN.
BANOBRAS figura como una de las instituciones bancarias más importantes de México.
Constituye el banco de desarrollo más importante del país. Al cierre de 2015 BANOBRAS disponía
de un saldo de cartera de crédito directo de 339 mil mdp, un 45% del total de la banca de desarrollo.
Esta importancia relativa en el sector de la banca de desarrollo mexicana no es desdeñable, incluso
si se compara con la banca comercial, puesto que BANOBRAS ocupaba la quinta posición por saldo
de cartera de crédito directo, después de la incorporación de los bancos comerciales.
En el desarrollo de sus funciones, previa autorización del Banco de México, BANOBRAS puede
celebrar operaciones con productos financieros derivados, dentro de los límites y de conformidad
con los objetivos, metas, instrumentos y procedimientos generales aprobados por el Consejo
Directivo, plasmados en el Manual de Políticas y Procedimientos para la Operación con Productos
Financieros Derivados en Mercados Extrabursátiles. Para ello se han de observar las políticas,
procedimientos y metodologías autorizadas por el Comité de Administración Integral de Riesgos.
BANOBRAS puede otorgar créditos y/o financiamiento denominados en moneda nacional,
extranjera, unidades de inversión y/o índices que publique el Banco de México.
Son sujetos para obtener crédito y/o financiamiento de BANOBRAS:
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4.
El Gobierno Federal, el Gobierno de la Ciudad de México, y los gobiernos de los Estados
y municipios, así como sus respectivas dependencias y entidades paraestatales y/o
paramunicipales.
Los intermediarios financieros.
Las empresas de capital privado.
Los fideicomisos constituidos por los anteriores sujetos.
Para la óptima gestión de los créditos y financiamientos, BANOBRAS cuenta con los siguientes
sistemas de información de crédito:
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4.
Sistema de Flujo de Trabajo de Expedientes de Crédito.
Sistema de Seguimiento y Clasificación Crediticia.
Sistema de Calificación de Cartera.
Sistema Integral de Cartera.
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5.
6.
Sistema de Control de Flujo de Efectivo.
Sistema de Contabilidad Financiera.
La adecuada aplicación de los anteriores logra:
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4.
Permitir la interrelación e interfaces entre las distintas áreas que participan en el
proceso crediticio.
Generar reportes, evitar entradas múltiples y la manipulación de datos, así como
permitir la conciliación automática, oportuna y transparente de la contabilidad.
Mantener controles que garanticen la confidencialidad de la información, procuren su
seguridad, tanto física como lógica, así como medidas para la recuperación de la
información en casos de contingencia.
Proporcionar la información necesaria para la toma de decisiones en materia de crédito.
Además de cumplir con lo anterior, los sistemas han de disponer de controles de seguridad,
garantizando la integridad de los sistemas y la seguridad de la información almacenada.
La instancia facultada para autorizar solicitudes de crédito o financiamiento directo es el Consejo
Directivo, si bien ha delegado parte de sus funciones en el Comité Ejecutivo de Crédito, el Comité
Interno de Crédito, así como en funcionarios con Facultad de Aprobación de Crédito en la figura de
Firmas Mancomunadas.
En Objetivos, Lineamientos y Políticas en Materia de Originación y Administración del Crédito se
especifican: los integrantes de cada uno de los Comités, los requerimientos para contar con Facultad
de Aprobación de Crédito, y los límites por operación individual y por acreditado, así como los
enunciados que ha de cumplir el solicitante, dependiendo de su naturaleza y de la instancia
aprobadora.
El capital social de BANOBRAS está representado por títulos de crédito de conformidad con la Ley
General de Títulos y Operaciones de Crédito, mismos que serán denominados “certificados de
aportación patrimonial” y serán nominativos. Se dividen en dos series:
Tabla 1. Composición del capital social de BANOBRAS.
Serie
Características
“A”
 Representa en todo momento el 66% del capital social de la sociedad y
solamente puede ser suscrito por el Gobierno Federal.
 Se emitirán a título único.
 El certificado correspondiente no llevará cupones.
 Son intransmisibles.
 No podrán cambiar su naturaleza o derechos conferidos al Gobierno
Federal como titular de los mismos.
“B”
 Representa el 34% restante.
 Pueden emitirse en uno o varios títulos.
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Serie
Características
 SHCP establecerá las disposiciones para la suscripción, tenencia y
circulación de los certificados.
 Ninguna persona física o moral, solamente el Gobierno Federal y
sociedades de inversión común, puede adquirir más del 5% del capital
pagado de una institución de banca de desarrollo. La SCHP podrá
autorizar a entidades de la APF y gobiernos de entidades federativas y
de los municipios para que puedan adquirir certificados en un
porcentaje mayor.
 Designar comisarios de la Serie.
1.4.1. Consejo Directivo.
El Consejo Directivo está formado por siete consejeros que representen al certificado de
aportación patrimonial Serie “A” (presidido por el titular de la SHCP), cinco consejeros que
representen a los certificados de aportación patrimonial Serie “B” (titulares del poder ejecutivo
local), y dos consejeros externos de la serie “B” designados por el Ejecutivo Federal a través de la
SHCP.
Deberán sesionar de manera trimestral y serán válidas las sesiones en las que se encuentren seis o
más consejeros, siempre y cuando se encuentre cuatro consejeros de la Serie “A”, el presidente
tiene el voto de calidad en caso de empate.
Adicional al Consejo Directivo, BANOBRAS tendrá un Consejo Consultivo Nacional (que contará con
un presidente y un secretario elegidos entre los miembros a través de votación) que estará
integrado por los titulares del poder ejecutivo local, mismo que propondrá al Consejo Directivo, a
través del Director General de la Sociedad, proyectos de financiamiento y planes de desarrollo
regionales y estatales, así como conocer los resultados y cumplimiento del programa financiero que
llevó a cabo la Sociedad en el ejercicio inmediato anterior; a este Consejo Consultivo Nacional le
será remitido a los 120 (ciento veinte) días posteriores al cierre del ejercicio, a través del Director
General, la información correspondiente.
Las convocatorias y sesiones del Consejo Consultivo Nacional serán establecidas de conformidad
con lo dispuesto para el Consejo Directivo.
1.4.2. Balanced Scorecard.
A fin de alcanzar sus objetivos, BANOBRAS aplica desde el año de 2008 el modelo de
Balanced Scorecard. Este modelo de gestión establece relaciones de causa y efecto a través del
mapa estratégico en diferentes perspectivas, que en el caso de BANOBRAS, incluye la perspectiva
de clientes, la financiera, procesos internos, recursos humanos y tecnológicos e impacto social.
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La perspectiva de impacto social se aplica a entidades públicas y determina las prioridades de
impacto de la institución en la sociedad. En este caso, éstas se recogen en los cinco objetivos
estratégicos de BANOBRAS.
Con respecto a la perspectiva a los clientes, se considera que la acción se ha de dirigir a la creación
de valor desde la visión del cliente, que en el caso de BANOBRAS, se relaciona con su Visión, misma
que se ha mencionado anteriormente.
La perspectiva financiera recoge la estrategia de crecimiento, rentabilidad y riesgo, los aspectos de
BANOBRAS más relacionados con su naturaleza de institución de crédito. Aquí se plantean dos
puntos importantes: la necesidad de propiciar la rentabilidad de líneas de negocio crediticio y
complementarias y gestionar eficientemente el capital.
La consecución de los anteriores objetivos se realiza a través de una serie de procesos internos que
construyen el valor del producto o servicio propio. En esta línea se consideran cuatro estrategias
que pretenden otorgar mayor flexibilidad regulatoria, competitividad y ampliación de la cobertura
y acceso: la agilización del proceso de otorgamiento de crédito; la alineación de la estructura
organizacional a la estrategia; el desarrollo de productos para la ampliación del acceso al crédito; y
la promoción de programas de asistencia técnica.
Por último, la perspectiva de recursos humanos y tecnológicos se centra en cómo estos dos
elementos intangibles complementan los procesos internos para la consecución del producto y
satisfacción del cliente. En esta línea, se pretende: mejorar las capacidades técnicas del personal;
retener el talento desarrollado; y contar con soluciones tecnológicas integradas que permitan
mayor eficiencia operativa.
1.5. ESTRUCTURA DE LA ORGANIZACIÓN FUNCIONAL Y GEOGRÁFICA.
1.5.1. Estructura Organizacional.
De conformidad con los retos actuales y las observaciones de instancias regulatorias se
tienen establecidos ciertos cambios dentro de la estructura organizacional de BANOBRAS para
enfrentar dichos retos y adecuarse a los requerimientos de dichas instancias. Estos cambios, si bien
no operaron durante 2015, cuyo análisis es el objetivo primordial de la presente evaluación, su
puesta en marcha durante 2016, ha de ser considerada a fin de la correcta formulación de
recomendaciones.
Se ha creado una Dirección de Energía que tiene como objetivo focalizar esfuerzos en este sector
para aprovechar la coyuntura de liberalización del sector y propiciar una diversificación mayor de
los proyectos de infraestructura financiados por BANOBRAS. Además, se ha fortalecido la estructura
de proyectos de desarrollo sustentable e infraestructura social, asistencia técnica, estructuración de
garantías para Estados y municipios, y proyectos con fuente de pago propia.
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En el área de apoyo al negocio se tiene establecido el fortalecimiento integral del área de
Tecnologías de la Información a fin de promover nuevos desarrollos tecnológicos que permitan
optimizar la operación de las líneas de negocios; así como reforzar la operación de productos
derivados y la función de la política financiera (tasas de interés activas, contraprestaciones,
comisiones de apertura e ingeniería financiera).
Se están realizando esfuerzos para mejorar las prácticas bancarias, los controles internos y la
seguridad de la información, reforzando las funciones del Órgano Interno de Control, mejorando la
Seguridad de la Información y la reingeniería de procesos y fortaleciendo la estructura para la
prevención del lavado de dinero.
Se ha fortalecido el seguimiento a proyectos estratégicos y evaluación del desempeño creando un
área dedicada al seguimiento de dichos proyectos y creando la función de evaluación con dos líneas,
a saber: creación y evaluación de indicadores de desempeño; y evaluación de resultados de
programas y productos.
BANOBRAS tuvo una reestructura en 2016 con el objeto de fortalecer las Áreas de Negocio y Apoyo
al Negocio. De igual modo, se creó la Dirección Adjunta de Garantías y Desarrollo de Nuevos
Productos. Además, se fortalecieron las actividades de seguimiento de proyectos de fuente de pago
propio. De manera acorde se fomentó el desarrollo de tecnologías de información adecuados, ya
fuera desarrollándolos dentro de la institución o mediante su adquisición. El objetivo es facilitar la
eficiencia interna, mejorando la atención al cliente, la comunicación y la rapidez de procesos.
Actualmente BANOBRAS se conforma de una Dirección General con 11 direcciones que le reportan,
así como el órgano interno de control, con sus respectivas áreas y subdirecciones:
Tabla 2. Estructura organizacional de BANOBRAS.
Dirección
Misión
1 Dirección General
Dirigir, organizar, programar y coordinar los recursos de la
Institución para ejecutar las acciones que le permitan el logro
eficiente de los fines y metas que le señala su objeto social.
2 Dirección
de Otorgar financiamientos para obras y servicios con fuente de pago
Financiamiento
a propia para detonar el desarrollo de la infraestructura nacional.
Proyectos
3 Dirección
General Financiar proyectos de infraestructura y servicios públicos de
Adjunta
de entidades federativas, municipios y sus respectivos organismos, así
Financiamiento
y como contribuir a su fortalecimiento financiero e Institucional, para
Asistencia Técnica a promover el desarrollo del país, así como promover la canalización
Gobiernos
de recursos de Organismos Financieros Internacionales (OFI) e
Instituciones Financieras Internacionales (IFI) a las operaciones de
BANOBRAS.
4 Dirección
General Impulsar el crédito inducido potencializando el financiamiento a
Adjunta de Desarrollo Estados y municipios y a proyectos con fuente de pago propia a
de
Productos
y través de la participación de la banca comercial e inversionistas
Garantías
Institucionales.
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5
Dirección
Dirección
General
Adjunta de Banca de
Inversión
6
Dirección
General
Adjunta Fiduciaria
7
Dirección
General
Adjunta de Crédito
8
Dirección
General
Adjunta Jurídica
9
Dirección
General
Adjunta de Finanzas
Misión
Dirigir los esfuerzos de promoción de los productos financieros e
identificación de proyectos de infraestructura, la realización de
estudios, el desarrollo y la ejecución de esquemas de financiamiento
y de impulso a la inversión pública y privada, que coadyuven al
desarrollo de la infraestructura básica que requiere el país.
Promover la eficiencia de todas las etapas del proceso fiduciario y
asegurar que la administración de los negocios fiduciarios se lleve a
cabo en estricto apego a la normatividad aplicable, así como a los
contratos de fideicomiso y las instrucciones de sus órganos de
decisión.
Evaluar, dar seguimiento y controlar la actividad crediticia, así como
proponer la política y normativa crediticia y los mecanismos que
propicien su cumplimiento en BANOBRAS. Asimismo, administrar el
soporte a las operaciones realizadas por las áreas de negocio y de
apoyo y contar con elementos que permitan asegurarse de la
correcta gestión de los recursos financieros institucionales.
Prestar y coordinar el apoyo en materia jurídica a las unidades
administrativas de la Institución y en materia de Transparencia y
Acceso a la Información Pública, así como proteger los intereses de
la Institución en los procedimientos contenciosos en los que sea
parte o tenga interés jurídico y coordinar la asesoría jurídica.
Establecer y dirigir una organización eficiente que, bajo la normativa
externa e interna aplicable y los objetivos y directrices
Institucionales, que atienda las necesidades de BANOBRAS
relacionadas con la captación e inversión de recursos financieros, la
operación en los mercados financieros, las actividades contable,
fiscal y presupuestal y la implementación de la Política de Tasas de
Interés Activas, Contraprestaciones y Comisiones.
Administrar integralmente los riesgos de crédito, mercado, liquidez,
operativo y de requerimientos de capital a los que está expuesta la
Institución.
10 Dirección
General
Adjunta
de
Administración
de
Riesgos
11 Dirección
General Coordinar la definición, ejecución y seguimiento de las directrices
Adjunta de Planeación estratégicas institucionales; el análisis de información, cuantitativa
y Contraloría
y cualitativa de los negocios de la Institución, del desempeño del
Banco y de su sector objetivo; y el adecuado funcionamiento del
Sistema de Control Interno; así como la revisión periódica de la
adecuada aplicación de políticas y normas para el correcto
funcionamiento de la Institución; y dirigir las funciones de
comunicación y relaciones institucionales, con el fin de coadyuvar
en el cumplimiento de los objetivos y metas institucionales. Así
como dirigir el modelo de gobierno de las tecnologías de la
Información y comunicaciones.
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14
Dirección
12 Dirección
General
Adjunta
de
Administración
13 Órgano Interno de
Control
Misión
Facilitar que la Institución cuente con los recursos humanos y
materiales necesarios para cumplir con el mandato que le ha sido
asignado.
Evaluar la implementación los procesos administrativos y sistemas
de tecnologías de información y comunicación en BANOBRAS para
promover el desempeño ético de los servidores públicos de la
Institución, el control de los índices de corrupción y la conservación
de la transparencia en la gestión administrativa de la Institución en
el ámbito de su competencia y conforme a la normativa externa e
interna aplicable.
Fuente: elaboración propia con información de BANOBRAS.
En caso de ausencia del titular de la Dirección General será suplido por el titular de la Dirección
General Adjunta Jurídica y el de la Dirección General Adjunta de Crédito, en su caso.
Adicional a la clasificación organizacional, se encuentra la clasificación funcional, consistiendo esta
en las actividades propias de cada área y cómo se pueden integrar en y con otras, realizando dichas
actividades, se afectan diversas áreas que pueden no ser de un mismo rubro, por ejemplo, una
función que afecte a las áreas de negocio y a la de apoyo, etc.
Así, se identifican tres tipos de áreas funcionales dentro de BANOBRAS:
1. Áreas de negocio:
a.
b.
c.
d.
e.
Financiamiento a Proyectos.
Financiamiento y Asistencia Técnica a Gobiernos.
Desarrollo de Productos y Garantías.
Banca de Inversión.
Fiduciaria.
2. Áreas de apoyo al negocio:
a.
b.
c.
d.
Crédito.
Jurídica.
Finanzas.
Administración de Riesgos.
3. Áreas corporativas y administrativas:
a. Planeación y Contraloría.
b. Administración.
c. Órgano Interno de Control.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
15
1.5.2. Delegaciones de BANOBRAS.
En lo que respecta a la distribución territorial, BANOBRAS cuenta con 30 delegaciones en México,
que corresponden a los Estados del país, con excepción de las fusiones de los Estados de Puebla y
Tlaxcala; y Estado de México con la Ciudad de México.
La labor de las delegaciones es crítica, puesto que, por su mayor cercanía, éstos conocen las
problemáticas locales y pueden ofrecer asesorías adecuadas para acercar a los gobiernos locales los
productos de BANOBRAS. Gracias a su conocimiento de las personas que ostentan los poderes
ejecutivos y las Legislaturas Estatales correspondientes, el personal de las delegaciones puede tiene
una labor fundamental para, trascendiendo las confrontaciones partidistas, hacer llegar el crédito a
los proyectos que vayan a beneficiar a la población objetivo.
1.6. PERSONAL.
BANOBRAS tiene una plantilla autorizada de 1,046 trabajadores, 638 (60%) constituyen
personal operativo, mientras que 355 (34%) eran mandos medios 53 (5%) mandos superiores. Es
preciso establecer que 337 empleados, que agrupan el 53% del personal operativo, estaba
sindicalizado a diciembre de 2015, lo que constituye un nivel de sindicalización intermedio-alto.
En lo que respecta a la distribución de la plantilla autorizada por tipo de función, es preciso señalar
que las áreas de negocio (31%) y las de apoyo al negocio (41%) aglutinaron la mayor parte de la
plantilla de tal medida que las áreas de auditoría y contraloría (5%) y corporativas y administrativas
(23%) disfrutan de una plantilla relativamente inferior. Ello refleja una, a priori, correcta distribución
de la plantilla en la que los puestos administrativos no acaparan una parte importante de la fuerza
organizacional y ésta está fundamentalmente dirigida a las áreas más estrechamente vinculadas al
negocio.
En las delegaciones de BANOBRAS, se encuentran 134 posiciones, de las cuales 103 son operativas
y 31 posiciones son de personal con mando, con un porcentaje de 77% y 23%, respectivamente.
La sindicalización del personal operativo en las delegaciones es superior al que se registra en el total
de la plantilla operativa con un 74%.
En el contexto de la última reestructura se han añadido 81 plazas de mando y ninguna es operativa,
esto con el objeto de que las tareas operativas se procesen a través de nuevas tecnologías de
información.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
16
2. OBJETIVOS INSTITUCIONALES DE BANOBRAS.
2.1. MARCO JURÍDICO.
BANOBRAS es una institución de banca de desarrollo, con personalidad jurídica y patrimonio
propio, esto quiere decir que es un órgano descentralizado de la administración pública federal, se
definen en el Artículo 45 de la LOAPF como: “… las entidades creadas por ley o decreto del Congreso
de la Unión o por decreto del Ejecutivo Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios,
cualquiera que sea la estructura legal que adopten.” Al ser un organismo descentralizado,
BANOBRAS se rige bajo un esquema de autonomía que le permite establecer sus objetivos con base
en las disposiciones legales (establecidas en su Ley Orgánica y Reglamento correspondiente) y
asignar recursos de manera independiente en cumplimiento con dichas disposiciones.
En el aspecto general, BANOBRAS se rige por la LOAPF y en lo particular bajo la LFEP en lo que no
esté establecido en la primera. Asimismo, la LIC establece ciertas disposiciones aplicables a
BANOBRAS ya que es una institución de crédito y se rige conforme a lo establecido en su Capítulo II
y establece que se atenderán las actividades productivas determinadas en su legislación orgánica.
“Artículo 4o.- El Estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario
Mexicano, a fin de que éste oriente fundamentalmente sus actividades a
apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el
crecimiento de la economía nacional, basado en una política económica
soberana, fomentando el ahorro en todos los sectores y regiones de la
República y su adecuada canalización a una amplia cobertura regional que
propicie la descentralización del propio Sistema, con apego a sanas
prácticas y usos bancarios.
Las instituciones de banca de desarrollo atenderán las actividades
productivas que el Congreso de la Unión determine como especialidad de
cada una de éstas, en las respectivas leyes orgánicas.”
Los objetivos de BANOBRAS se encuentran incluidos en la LOBANOBRAS y son los siguientes:
“Artículo 3o.- El Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, como
institución de banca de desarrollo, tendrá por objeto financiar o
refinanciar proyectos relacionados directa o indirectamente con inversión
pública o privada en infraestructura y servicios públicos, así como con las
mismas operaciones coadyuvar al fortalecimiento institucional de los
gobiernos Federal, estatales y municipales, con el propósito de contribuir
al desarrollo sustentable del país…”
…
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
17
“Artículo 6o.- La Sociedad, con el fin de procurar la eficiencia y
competitividad de los sectores encomendados en el ejercicio de su objeto,
estará facultada para:
I. Coadyuvar en el ámbito de su competencia, al fortalecimiento del pacto
federal y del municipio libre en los términos del artículo 115 constitucional
para lograr el desarrollo equilibrado del país y la descentralización de la
vida nacional con la atención eficiente y oportuna de las actividades
regional o sectorialmente prioritarias; así como impulsar la inversión y el
financiamiento privado en infraestructura y servicios públicos;
II. Promover y financiar la dotación de infraestructura, servicios públicos,
equipamiento urbano, así como la modernización y fortalecimiento
institucional en Estados y Municipios;
III. Financiar y proporcionar asistencia técnica a los municipios para la
formulación, administración y ejecución de sus planes de desarrollo
urbano y para la creación y administración de reservas territoriales y
ecológicas, así como estructurar y coordinar proyectos de inversión;
III Bis. - Promover programas de financiamiento para ampliar la cobertura
de los servicios públicos y generar la infraestructura productiva necesaria
para impulsar el desarrollo regional de las zonas indígenas;
IV. Otorgar asistencia técnica y financiera para la mejor utilización de los
recursos crediticios y el desarrollo de las administraciones locales,
financiar proyectos de infraestructura y servicios públicos. La Sociedad no
podrá administrar obras y servicios públicos realizados con sus
financiamientos;
V. Apoyar los programas de vivienda y el aprovechamiento racional del
suelo urbano;
VI. Financiar el desarrollo de los sectores de comunicaciones y transportes;
y
VII. Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras
instituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones
auxiliares del crédito y con los sectores social y privado.”
Para poder llevar a cabo los objetivos establecidos en los Artículos 3 y 6 de la LOBANOBRAS, se
establecen las funciones de BANOBRAS en el Artículo 7 de su Ley Orgánica:
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
18
“Artículo 7o.- Para el cumplimiento de los objetivos a que se refieren los
artículos 3o. y 6o. anteriores, la Sociedad podrá:
I. Realizar las operaciones y prestar los servicios a que se refiere el artículo
46 de la Ley de Instituciones de Crédito.
Las operaciones señaladas en el citado artículo 46, fracciones I y II, las
realizará en los términos del artículo 47 de dicho ordenamiento;
II. Emitir bonos bancarios de desarrollo. Dichos títulos procurarán
fomentar el desarrollo del mercado de capitales y la inversión
institucional, serán susceptibles de colocarse entre el gran público
inversionista, caso en el cual le serán aplicables las disposiciones legales
respectivas;
III. Otorgar créditos a los sujetos comprendidos en los ámbitos señalados
en el artículo 3o. de la presente Ley;
IV. Tomar a su cargo o garantizar las emisiones de valores y de títulos de
crédito en serie, emitidos o garantizados por las dependencias y entidades
de la Administración Pública Federal, del Distrito Federal, de los Estados y
municipios y los que emita la propia Sociedad en el ejercicio de sus
atribuciones fiduciarias, previa autorización de la Secretaría de Hacienda
y Crédito Público;
V. Otorgar garantías y, en su caso, conceder financiamiento a empresas
mexicanas para la elaboración de proyectos o la ejecución de obras
públicas en el extranjero;
VI. Otorgar avales y garantías;
VII. Promover y dar asistencia técnica para la identificación, formulación
y ejecución de proyectos de los sujetos de crédito que operen en los
sectores encomendados a la Institución;
VIII. Contratar créditos cuyos recursos se canalicen hacia los sectores,
conforme a las disposiciones legales aplicables;
IX. Podrá actuar a solicitud de los gobiernos del Distrito Federal, de los
Estados y Municipios, así como de sus respectivas entidades paraestatales
y paramunicipales, como agente financiero o como consejero técnico en
la planeación, financiamiento y ejecución de programas, proyectos y
obras de servicios públicos o de interés social, relacionados con el objeto
de la Sociedad;
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
19
X. Participar temporalmente en el capital social de empresas vinculadas
con el objeto a que se refiere el artículo 3o. de esta Ley, de acuerdo con
los parámetros establecidos en el reglamento orgánico de la Sociedad;
X Bis. Realizar las inversiones previstas en los artículos 75, 88 y 89 de la
Ley de Instituciones de Crédito;
XI. Garantizar obligaciones de terceros, ya sea a través de operaciones
particulares o de programas masivos de garantías, sin que sean aplicables
las limitantes previstas en el artículo 46 fracción VIII de la Ley de
Instituciones de Crédito, y
XII. Las demás actividades análogas y conexas a sus objetivos en los
términos que al efecto le señale la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público, incluyendo las de agente financiero del Gobierno Federal, en los
términos de las disposiciones legales aplicables.”
2.2. PLANEACIÓN NACIONAL.
2.2.1. Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018.
El PND es un documento donde se rige la programación y presupuestación de toda la APF
para el período referenciado. Este documento establece la legislación como una obligación del
poder ejecutivo federal con el objeto de que sea el instrumento rector de las políticas públicas, de
las instituciones y criterios para la distribución de los recursos presupuestales que se requieren para
la ejecución de dichas políticas.
En su vertiente obligatoria, es un instrumento de cumplimiento para todas las dependencias y
entidades del sector público que de manera orgánica están vinculadas en su funcionamiento con los
órganos autónomos presupuestales. Asimismo, el PND se convierte en un organizador de la
vinculación que el poder ejecutivo federal tiene con las diversas expresiones y formas organizadas
de la sociedad civil.
El PND establece cinco metas nacionales:
1.
2.
3.
4.
México en Paz: busca garantizar el avance de la democracia, la gobernabilidad y la
seguridad de su población.
México Incluyente: busca garantizar el ejercicio efectivo de los derechos sociales
de todos los mexicanos.
México con Educación de Calidad: busca garantizar un desarrollo integral de todos
los mexicanos y así contar con un capital humano preparado.
México Próspero: busca promover el crecimiento sostenido de la productividad.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
20
5.
México con Responsabilidad Global: busca ser una fuerza positiva y propositiva en
el mundo.
Además, se establecen tres estrategias transversales para las cinco metas antes mencionadas:
1.
2.
3.
Democratizar la Productividad: implica llevar a cabo políticas públicas que eliminen
los obstáculos que impiden alcanzar su máximo potencial a amplios sectores de la
vida nacional.
Gobierno Cercano y Moderno: contar con un gobierno eficiente, con mecanismos
de evaluación que permitan mejorar su desempeño y la calidad de los servicios.
Perspectiva de Género: garantizar la igualdad sustantiva de oportunidades entre
mujeres y hombres.
Tomando en consideración las metas nacionales y las estrategias transversales, así como el
fundamento legal establecido en la LIC en su Artículo 55 Bis 2, BANOBRAS se encuentra involucrado
en proyectos establecidos por el PND de la siguiente manera:
Dentro de la meta México Próspero, el objetivo 4.2. -Democratizar el acceso al financiamiento de
proyectos con potencial de crecimiento- enlista un conjunto de estrategias y líneas de acción que
involucran directamente a BANOBRAS:

Estrategia 4.2.1. Promover el financiamiento a través de instituciones financieras y del mercado
de valores.
o
o
o
o
o
o

Realizar las reformas necesarias al marco legal y regulatorio del sistema financiero para
democratizar el crédito.
Fomentar la entrada de nuevos participantes en el sistema financiero mexicano.
Promover la competencia efectiva entre los participantes del sector financiero.
Facilitar la transferencia de garantías crediticias en caso de refinanciamiento de
préstamos.
Favorecer la coordinación entre autoridades para propiciar la estabilidad del sistema
financiero.
Promover que las autoridades del sector financiero realicen una regulación efectiva y
expedita del mismo, y que presten servicios a los usuarios del sector en forma oportuna y
de acuerdo con tiempos previamente establecidos.
Estrategia 4.2.2. Ampliar la cobertura del sistema financiero hacia un mayor número de
personas y empresas en México, en particular para los segmentos de la población actualmente
excluidos.
o
o
Robustecer la relación entre la Banca de Desarrollo y la banca social y otros prEstadores de
servicios financieros, para multiplicar el crédito a las empresas pequeñas y medianas.
Fortalecer el sistema de garantías para aumentar los préstamos y mejorar sus condiciones.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
21
o

Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios financieros.
Estrategia 4.2.4. Ampliar el acceso al crédito y a otros servicios financieros, a través de la Banca
de Desarrollo, a actores económicos en sectores estratégicos prioritarios con dificultades para
disponer de los mismos, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional,
como la infraestructura, las pequeñas y medianas empresas, además de la innovación y la
creación de patentes, completando mercados y fomentando la participación del sector privado
sin desplazarlo.
o
o
o
o
Redefinir el mandato de la Banca de Desarrollo para propiciar el fomento de la actividad
económica, a través de la inducción del crédito y otros servicios financieros en poblaciones
con proyectos viables y necesidades atendibles que de otra forma quedarían excluidos.
Desarrollar capacidades técnicas, dotar de flexibilidad a la estructura organizacional y
fortalecer los recursos humanos para fomentar la creación y promoción de productos y
políticas adecuadas a las necesidades de los usuarios, permitiendo a las entidades de
fomento incrementar su margen de acción.
Promover la participación de la banca comercial y de otros intermediarios regulados en el
financiamiento de sectores estratégicos.
Gestionar eficientemente el capital dentro y entre las diversas instituciones de la Banca de
Desarrollo, para fomentar el desarrollo económico.
Debido a que el desarrollo de infraestructura determina la capacidad de crecimiento de cada uno
de los sectores económicos, la labor de BANOBRAS también se vincula con los siguientes objetivos
4.9. –Contar con una infraestructura de transporte que se refleje en menores costos para realizar la
actividad económica:

Estrategia 4.9.1. Modernizar, ampliar y conservar la infraestructura de los diferentes modos de
transporte, así como mejorar su conectividad bajo criterios estratégicos y de eficiencia:
o
o
Fomentar que la construcción de nueva infraestructura favorezca la integración logística y
aumente la competitividad derivada de una mayor interconectividad.
Evaluar las necesidades de infraestructura a largo plazo para el desarrollo de la economía,
considerando el desarrollo regional, las tendencias demográficas, las vocaciones
económicas y la conectividad internacional, entre otros.
De manera similar, se puede establecer la relación con el desarrollo de infraestructura turística por
el Objetivo 4.11.-Aprovechar el potencial turístico de México para generar una mayor derrama
económica en el país:

Estrategia 4.11.2. Impulsar la innovación de la oferta y elevar la competitividad del sector
turístico:
o
Fomentar la colaboración y coordinación con el sector privado, gobiernos locales y
prEstadores de servicios.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
22

Estrategia 4.11.3. Fomentar un mayor flujo de inversiones y financiamiento en el sector turismo
y la promoción eficaz de los destinos turísticos.
o
Fomentar y promover esquemas de financiamiento al sector con la Banca de Desarrollo.
La importancia de la infraestructura queda reflejada en la primera estrategia transversal –
Democratizar la Productividad- que también refleja la necesidad de “fomentar el acceso a crédito y
servicios financieros del sector privado, con un énfasis en aquellos sectores con el mayor potencial
de crecimiento e impacto en la productividad, como el campo y las pequeñas y medianas empresas”.
2.2.2. Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2014-2018.
Para alcanzar los objetivos del PND son necesarios diversos programas que aseguren que
las políticas públicas tengan el impacto deseado y la planeación nacional se encuentre coordinada
de manera efectiva. Así, para instrumentar las políticas en materia hacendaria y financiera, el
PRONAFIDE identifica las fuentes de los recursos fiscales y financieros necesarios para ejecutar el
PND. En específico el programa está vinculado a la meta nacional México Próspero del PND. El
PRONAFIDE cuenta con seis objetivos, 35 estrategias y 144 líneas de acción que reflejan las políticas
que el Gobierno de la República llevará a cabo para el desarrollo del sector hacendario y financiero.
Para dar seguimiento a la estabilidad macroeconómica que establece el PND, el PRONAFIDE
desarrolla cuatro objetivos:

Objetivo 1. Ejercer una política fiscal responsable que fomente el desarrollo económico.

Objetivo 2. Contar con un sistema hacendario que genere más recursos, sea simple,
progresivo y que fomente la formalidad.

Objetivo 3. Fomentar un gasto eficiente, que promueva el crecimiento, el desarrollo y la
productividad dentro de un marco de rendición de cuentas.

Objetivo 4. Impulsar el fortalecimiento del federalismo fiscal para que las Entidades
Federativas y Municipios puedan lograr y preservar el equilibrio de sus finanzas públicas.
Es necesario que el sistema financiero sea más eficiente para que el ahorro de los mexicanos se
canalice en proyectos de inversión más rentables. Aquí juega un papel muy importante la Banca de
Desarrollo, que ejerce una labor fundamental facilitando el acceso a financiamiento a proyectos
productivos que tienen dificultades en esta materia. El PRONAFIDE establece dos objetivos para
implementar las políticas relacionadas al objetivo de PND de democratizar el acceso al
financiamiento de proyectos con potencial de crecimiento.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
23

Objetivo 5. Fomentar la inclusión, educación, competencia y transparencia de los sistemas
financiero, asegurador y de pensiones para incrementar su penetración y cobertura, a la vez
que mantengan su solidez y seguridad.

Objetivo 6. Ampliar el crédito de la banca de desarrollo facilitando el acceso a servicios
financieros en sectores estratégicos, con una mayor participación del sector privado.
La labor de BANOBRAS está estrechamente relacionada con el objetivo 6 del PRONAFIDE. Así, se
establece que la Banca de Desarrollo impulsará al sistema financiero en beneficio de las familias y
del tejido productivo mexicano, se pondrá especial énfasis en la infraestructura, para contribuir de
manera eficaz y eficiente a la actividad del país.
Para que haya más créditos es necesario otorgar mayor flexibilidad e incentivos para que el sector
privado y la Banca de Desarrollo de forma conjunta otorguen más créditos y sean más baratos.
Son de especial interés las siguientes estrategias y líneas de acción relacionadas para los objetivos
a desarrollar por BANOBRAS:

Estrategia 6.1 Impulsar un mayor otorgamiento de crédito con especial énfasis en áreas
prioritarias para el desarrollo nacional (relacionada con los objetivos 1, 2 y 4).
o
o
o
o
o
o

Línea de acción 6.1.1 Promover una mayor colocación de crédito focalizado en la población
objetivo que enfrente limitantes para acceder al financiamiento.
Línea de acción 6.1.2 Generar programas y productos, complementarios a las políticas
públicas que resuelvan adecuadamente la problemática específica que aquejan a los
sectores estratégicos.
Línea de acción 6.1.3 Facilitar el acceso al crédito y a los servicios financieros determinando
tasas, plazos, riesgos de las operaciones y tipos de negocios.
Línea de acción 6.1.4 Impulsar la inversión en innovación mediante el acceso al crédito y al
capital de riesgo.
Línea de acción 6.1.5 Robustecer la relación entre la Banca de Desarrollo y la Banca Social,
para multiplicar el crédito a las empresas micro, pequeñas y medianas.
Línea de acción 6.1.6 Realizar diagnósticos adecuados de los sectores objetivos que deberán
ser atendidos.
Estrategia 6.2 Fortalecer los programas de garantías para aumentar los préstamos y mejorar sus
condiciones (relacionada con los objetivos 1 y 2).
o
o
Línea de acción 6.2.1 Potenciar los recursos del Gobierno Federal y utilizarlos como
inductores de la participación del sector privado en forma eficiente.
Línea de acción 6.2.2 Desarrollar esquemas y programas de garantías que promuevan una
mayor participación de los intermediarios financieros privados, a fin de ampliar la cobertura
de atención.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
24
o

Línea de acción 6.2.3 Aumentar la participación de la Banca Comercial y otros intermediarios
financieros privados mejorando las condiciones de financiamiento para diluir el riesgo en
colocación.
Estrategia 6.4 Fortalecer los procesos internos de operación para atender de manera más
eficiente y ágil las necesidades específicas de sectores estratégicos.
o
o
o
o
Línea de acción 6.4.1 Modernizar la operación de la Banca de Desarrollo, para facilitar el
otorgamiento de crédito y los servicios financieros que se ofrecen.
Línea de acción 6.4.2 Desarrollar las capacidades técnicas del capital humano para la
formulación de programas de atención a sus sectores objetivo que impliquen incurrir en
riesgos medibles y previsibles.
Línea de acción 6.4.3 Preparar recursos humanos de calidad para que la Banca de Desarrollo
atienda de manera efectiva y ágil su mandato.
Línea de acción 6.4.4 Generar profesionales de alto nivel que desempeñen trabajos técnicos
calificados y con especialización en sus diversas funciones.
En atención al objetivo 6, que propone aumentar el crédito directo e impulsado de la banca de
desarrollo, el indicador propuesto en el PRONAFIDE es la cuantía de crédito directo e impulsado de
la Banca de Desarrollo como porcentaje del PIB. En concreto, dicho crédito directo e impulsado
considerara el saldo de crédito directo al sector privado, el saldo de crédito inducido a través de
garantías sin fondeo al sector privado y el saldo de bursatilizaciones de cartera de crédito apoyadas.
Con respecto a la línea base de 2013, que se ubicaba en el 6.2%; el PRONAFIDE plantea una meta
de alcanzar, al menos, el 7.9% para 2018.
2.2.3. Programa Nacional de Infraestructura 2014-2018.
El PNI es fundamental para la labor de BANOBRAS, puesto que analiza los sectores
estratégicos y plantea la realización de proyectos clave que potencialmente puedan representar
ingresos a la economía mexicana y contribuyan al desarrollo integral del país. Por ello, es preciso
considerar, no solo los sectores mencionados en el programa, sino también los retos que se plantean
con respecto a cada uno de ellos.
1.
Sector de Comunicaciones y Transporte
En materia de competitividad de infraestructura de transporte México muestra un
desempeño inferior al de otras naciones con desarrollo similar. Por ello, la mejora de la
infraestructura de transporte continuará implicando retos en el desarrollo de México. La
problemática del sector a nivel nacional tiene su origen en la falta de visión integral y de largo plazo
para hacer inversiones en infraestructura. Además, en términos relativos a otros países, el nivel de
inversión sigue considerándose bajo.
El sector tiene como objetivo contar con una infraestructura y una plataforma logística de
transporte y comunicaciones modernas que fomenten una mayor competitividad, productividad y
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
25
desarrollo económico y social. Por ello es necesario desarrollar una infraestructura de
comunicaciones que amplíe la cobertura y ofrezca un mejor servicio. La movilidad de los pasajeros
y de la carga ha de figurar como objetivo central, sin menospreciar características deseables de dicha
infraestructura como su modernidad, que sea integral, segura, sustentable e inclusiva.
2.
Sector Energía
La arquitectura energética de cualquier país debe promover el crecimiento y desarrollo
económico de una manera ambientalmente sustentable, proporcionando acceso seguro y universal
a la energía. La arquitectura energética mexicana es claramente mejorable situándose en el 55º
lugar del Índice de Desarrollo de Arquitectura energética de 2014.
En el documento se explica cómo Petróleos Mexicanos ha emprendido un programa de
reconfiguración de refinerías enfocado a aumentar la capacidad de procesamiento de crudos
pesados. Las refinerías presentaban un bajo nivel de utilización de plantas, configuración
desactualizada y paros no programados. El objetivo principal del sector es asegura el desarrollo
óptimo de la infraestructura para contar con energía suficiente, con calidad y precios competitivos.
El PNI considera estrategias de: ampliación y desarrollo de infraestructura existente para la
explotación y extracción de hidrocarburos; impulso al desarrollo de proyectos de transporte y
almacenaje de combustible; y desarrollo de infraestructura de generación eléctrica para el
aprovechamiento de combustibles más eficientes y con menor impacto ambiental.
Los objetivos planteados en el PNI han de ser reinterpretados en función del nuevo panorama que
se presenta debido a dos cuestiones fundamentales: la reforma del sector energético y el
mantenimiento de bajos precios del petróleo durante los últimos años.
3.
Sector Hidráulico
El país ha logrado avances en materia de cobertura de agua potable y alcantarillado. Para
2013, el 92% de la población tenía acceso al agua y el 90.5% de las viviendas contaba con drenaje.
Sin embargo, estos logros continúan siendo insuficientes si se comparan con los alcanzados en
países con desarrollo similar. Por ejemplo, en Chile el 98% de su población tiene acceso a agua
potable. Además, en términos absolutos, los datos anteriores reflejan que 9.1 millones de
mexicanos no tiene servicios de agua potable. En materia de sustentabilidad, es necesario
considerar que las fuentes de abastecimiento presentan diversos grados de sobreexplotación y que
existe un rezago en materia de saneamiento que se relaciona con el tratamiento de aguas
residuales. Por ello, será necesario seguir realizando esfuerzos en el desarrollo de infraestructura
hidráulica.
El objetivo principal de este sector e incrementar la infraestructura hidráulica, tanto para asegurar
agua destinada al consumo humano y riego agrícola, como para saneamiento y protección contra
inundaciones. Las estrategias a seguir para cumplir con el objetivo son: construir infraestructura
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
26
para incrementar la oferta de agua potable, y la capacidad de drenaje y saneamiento, y modernizar
y construir infraestructura para incrementar la oferta de agua destinada a la agricultura.
4.
Sector Salud
El sector salud enfrenta retos derivados de los cambios producidos en el perfil
epidemiológico, demográfico y socioeconómico de la población. Tiene también una estructura
fragmentada y sufre de ineficiencias en su organización.
Por ejemplo, en indicadores como el número de camas por cada mil habitantes o número de
dispositivos de imagen por resonancia magnética relativo a la población, México ocupa el último
lugar entre los países de la OCDE, a pesar de la inversión pública realizada.
Debido a estos factores se debe continuar fortaleciendo y optimizando la infraestructura
interinstitucional en materia de salud y así garantizar el acceso efectivo a servicios de salud con
calidad. Para lograrlo es preciso: establecer una planeación y gestión interinstitucional de recursos
para la salud; promover el desarrollo integral de infraestructura en salud; y consolidar la
infraestructura en salud como prioridad en zonas de población vulnerable.
5.
Desarrollo Urbano y Vivienda
El sector de la vivienda enfrenta importantes retos, particularmente en materia de
desarrollo urbano y acceso a la vivienda de la población no afiliada a programas de la seguridad
social. Además, el sector puede presentar ajustes, debido a la problemática financiera que
enfrentan las empresas constructoras de vivienda.
Las políticas aplicadas durante las últimas décadas han privilegiado la producción masiva de vivienda
localizada en lugares de bajo costo de suelo, lo que ha propiciado áreas urbanas con carencia de
infraestructura fundamental, problemáticas de suministros de servicios y equipamiento urbano.
Para mejorar el desarrollo urbano y vivienda es importante impulsar el desarrollo urbano y la
construcción de viviendas de calidad, dotadas de infraestructura y servicios básicos, bajo una
planificación ordenada. Ello se ha de posibilitar en un entorno de desarrollo urbano sostenible e
inteligente, en el que se privilegie el financiamiento de vivienda digna, sustentable y con criterios
territoriales que promuevan la densificación ordenada.
6.
Sector Turismo
En el 2013, México se encontraba en el 61° lugar del Índice de Competitividad de Viajes y
Turismo del Foro Económico Mundial, que evalúa la calidad de la infraestructura turística.
Para que este sector tenga un desarrollo integral, el PNI plantea el desarrollo de infraestructura
competitiva que impulse al turismo como eje estratégico de la productividad regional y sea
detonador del bienestar social. Algunas estrategias para el logro de dicho objetivo: la mejora de la
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
27
infraestructura y equipamiento existente en los destinos de mayor afluencia turística; y el impulso
a la articulación del desarrollo de infraestructura nacional mediante políticas orientadas a promover
la competitividad del turismo.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
28
3. CONTEXTO ECONÓMICO Y DISCUSIÓN DE LAS FUNCIONES DE LA BANCA DE DESARROLLO.
3.1. CONTEXTO ECONÓMICO.
La crisis financiera internacional que comenzó a finales de 2008 y colapsó los mercados
financieros provocó que retrocediera la actividad económica a nivel global e incrementara el
desempleo, afectando el bienestar de millones de familias. El temor ante la composición de cartera
de las instituciones bancarias, el riesgo sistémico y las crecientes exigencias de capitalización
contrajeron fuertemente el crédito a nivel internacional. Desde la crisis financiera, los bancos
centrales incrementaron la liquidez, lo que provocó una disminución significativa de las tasas de
interés a nivel mundial y un incremento en el flujo de capitales hacia mercados emergentes. Durante
los últimos años, una tímida recuperación económica sobre todo en EUA ha propiciado que el capital
se dirija en mayor medida a este país. En este contexto se plantea que la opción más factible sea la
subida de tipos de interés a lo largo del año 2016.
En el mediano plazo, los países emergentes, principalmente los asiáticos, seguirán siendo el motor
de crecimiento de la economía global. Sin embargo, persisten algunas dudas sobre lo balanceado
de dicho crecimiento y de que la competitividad de los mismos se vea afectada por el aumento de
los salarios. Otras economías emergentes podrían ver su capacidad de crecimiento limitada por la
falta de reformas y el avance de políticas proteccionistas.
Por su parte, la dinámica negativa de los precios del petróleo ha puesto en jaque a varios países
productores de esta materia prima. Además de los abruptos efectos distributivos que la reducción
del precio del petróleo tiene sobre los países productores y consumidores del mismo, el bajo precio
ha afectado negativamente a todo el sector energético. Este bajo precio dificulta la realización de
inversiones, no solo en el sector de hidrocarburos, cuya relación es evidente, sino incluso en otros
sectores energéticos que por su grado de sustitución enfrentan en este entorno una mayor
competencia.
Durante 2015 México ha Estado, y previsiblemente también lo estará durante el próximo año, sujeto
a estos riesgos provenientes del exterior, principalmente derivados de mayores tasas de interés y
del precio del petróleo. Sin embargo, en el mediano plazo, también será uno de los principales
beneficiarios de la eventual recuperación económica Estadounidense. Destacará entre los mercados
emergentes como un destino seguro para la inversión internacional por la continuidad de sus
políticas económicas y la fortaleza de su marco institucional en materia fiscal y monetaria.
Las reformas estructurales impactarán de manera positiva en la capacidad productiva de la
economía, a través de su efecto sobre la productividad, la inversión y el empleo; eliminando así las
barreras en sectores importantes que actualmente impiden a la economía mexicana alcanzar un
crecimiento sostenible y sustentable.
La última reforma financiera que se realizó a las disposiciones legales mexicanas ocurrió entre los
años 2013 (aprobándose en las dos cámaras a finales de año) y 2014 (promulgándose en enero de
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
29
este año). Estableció varias reformas a distintas leyes que integran la legislación financiera en
México (modificaciones a 34 ordenamientos contenidos en 13 iniciativas), entre otras
modificaciones encontramos las siguientes:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Mayor facilidad de los bancos para cobrar créditos otorgados a usuarios.
Creación de un buró de entidades financieras con información de las prácticas de
cada una y sanciones administrativas que les hayan sido impuestas.
Implementación de un Sistema Arbitral en Materia Financiera para resolución de
controversias entre instituciones y usuarios de las mismas.
Prohibición de ventas atadas.
Usuarios podrán transferir sus créditos al consumo a otra entidad financiera o sus
operaciones bancarias a otro banco.
CFC llevará a cabo una investigación sobre las condiciones de competencia del
sistema financiero.
CONDUSEF podrá firmar convenios de intercambio de información con otras
autoridades financieras.
El Banco de México regulará las comisiones que cobran los bancos, así como las
tasas de interés que rigen los créditos.
Apertura de nuevos bancos y corresponsalías que permitan que las personas de
comunidades apartadas tengan acceso a servicios financieros.
Mayor facilidad de crédito para la actividad productiva a través de la Banca de
Desarrollo.
Con esta reforma financiera se pretende incrementar el crédito y, al mismo tiempo, abaratarlo,
dando mayor garantía a las entidades financieras para cobrar los créditos otorgados a usuarios. Esto
se traduciría en tasas más bajas, lo que generaría un desarrollo más incluyente. Además, se procura
mantener sanas prácticas prudenciales y mejorar la eficacia del sistema financiero a través de:
1.
2.
3.
4.
Fomentar la competencia en el sector financiero.
Fomentar el crédito a través de la banca de desarrollo.
Ampliar el crédito a través de instituciones financieras privadas.
Dar mayor solidez y prudencia al sector financiera en su conjunto.
En el punto 2 antes mencionado con respecto a la Banca de Desarrollo, se busca:
1.
2.
3.
Lograr que la Banca de Desarrollo impulse al sistema financiero en beneficio de las
familias mexicanas.
Dar mayor libertad a la Banca de Desarrollo para operar, maximizando los beneficios
de los préstamos que realice y fomentando el crédito privado.
Crear programas y productos financieros para el desarrollo de las áreas prioritarias
para el desarrollo nacional.
Se redefine así el mandato de la Banca de Desarrollo, lo que le permitirá convertirse en un verdadero
motor de crecimiento económico estableciendo las áreas prioritarias para el desarrollo nacional
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
30
(desarrollo de infraestructura, apoyo a pequeñas y medianas empresas, innovación y creación de
patentes), dándole una mayor flexibilidad en su operación para el cumplimiento de distintos fines
sociales.
Por su parte la reforma en telecomunicaciones y la energética han liberalizado sectores muy
importantes de la economía. Ello puede implicar un aumento de proyectos vinculados a estos
sectores, lo que exigiría mayor financiación. De especial relevancia resulta la liberalización del sector
energético por el potencial crecimiento en materia de infraestructura que se vislumbra durante los
próximos años en campos como: construcción y mantenimiento de gasoductos; construcción de
refinerías y de infraestructura relacionada con la extracción de crudo y su transformación; energía
eólica y, en general, obtención de energía limpia.
Resulta innegable que la estabilidad macroeconómica representa la base y el punto de partida para
una planeación financiera de mediano plazo. En los últimos 20 años, el país se ha destacado por
mantener una conducción monetaria autónoma, lo que ha permitido mantener el poder adquisitivo
de nuestra moneda y que la expectativa de inflación en el mediano plazo se mantenga en 3%.
Gráfico 1. Inflación anual en México 1995-2015.
60
50
40
30
20
10
mar.-15
abr.-14
jun.-12
may.-13
jul.-11
ago.-10
sep.-09
oct.-08
nov.-07
dic.-06
ene.-06
feb.-05
abr.-03
mar.-04
jun.-01
may.-02
jul.-00
sep.-98
ago.-99
oct.-97
dic.-95
nov.-96
ene.-95
0
Fuente: Banco de México.
El fortalecimiento del ahorro interno ha permitido reducir la exposición de la economía ante salidas
abruptas de capital, así como disminuir la dependencia del ahorro externo para financiar el
crecimiento de la economía
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
31
Gráfico 2. Ahorro interno como porcentaje del PIB.
22.5
22
21.5
21
20.5
20
19.5
19
18.5
18
Fuente: Banco Mundial.
Sin embargo, es indispensable, además de las anteriores, una adecuada planeación financiera de
mediano plazo. Para ello, es fundamental una estrategia que prevea la disponibilidad de los recursos
necesarios para la inversión, y que considere tanto el ahorro interno como externo, así como un uso
de recursos público y privado que sea congruente con la estrategia de desarrollo del país y que no
perturbe la estabilidad macroeconómica.
En lo que respecta a la mejora de la capacidad financiera del sector público, es necesario referirse a
la mejora de su capacidad de ingreso y al control del gasto. La Reforma Hacendaria fortalece los
ingresos tributarios del sector público para ampliar la capacidad financiera del Estado mexicano,
para reducir la dependencia de las finanzas públicas federales de los ingresos petroleros y para
construir un sistema tributario más simple, progresivo y que fomente la formalidad. El nivel reducido
de la recaudación limita la capacidad del Estado para atender las necesidades de la población en
áreas como educación, salud, seguridad pública e inversión en infraestructura.
Tabla 3. Ingresos Tributarios de México con respecto a otros países (US$ per cápita).
País
2010
2011
2012
2013
2014
Australia
14 987
18 044
18 947
18 144
Canadá
14 600
15 874
16 265
16 057
15 483
Francia
17 491
19 413
18 636
19 836
19 877
Alemania
14 616
16 403
15 723
16 873
17 274
Italia
14 711
15 743
14 952
15 324
15 236
Japón
11 788
13 318
13 714
11 787
Corea del Sur
5 184
5 840
6 063
6 317
6 882
México
1 703
1 968
1 981
2 094
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
32
País
OCDE
(promedio)
Turquía
Reino Unido
Estados Unidos
Fuente: OCDE.
2010
13 201
2011
14 628
2012
14 205
2013
14 923
2 626
12 868
11 211
2 911
13 761
11 734
2 907
13 606
12 385
3 167
14 094
13 476
2014
2 985
14 995
14 204
Los ingresos tributarios se caracterizan por su naturaleza esencialmente permanente. Así, el
aumento de los ingresos tributarios a través de la ampliación de las bases gravables incrementará
la certidumbre sobre la capacidad futura de financiamiento de los diversos programas públicos y
fortalecerá la sostenibilidad de las finanzas públicas.
El objetivo de estabilidad financiera de la Hacienda Federal debe ser replicado a nivel local. Para
esto, se requiere el fortalecimiento de los ingresos propios de los gobiernos de las entidades
federales a través de la recaudación local, una mejora en la distribución, empleo y transparencia de
los recursos públicos, así como, la consolidación del buen uso de la deuda pública.
Tabla 4. Nivel de ingreso impositivo a nivel subnacional en países federales (2013).
Miles de
USD per
% del gasto % del ingreso
millones
% PIB
cápita
subnacional impositivo
de USD
Australia
56.9
2,504
6.0%
37.2%
20.5%
Gobierno local
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Austria
Gobierno local
6.7
4.8
793
567
1.8%
1.3%
10.1%
14.9%
6.3%
4.5%
Bélgica
Gobierno local
21.3
10.0
1,904
893
4.6%
2.2%
20.3%
31.1%
15.0%
7.0%
Canadá
Gobierno local
215.7
43.5
6,108
1,232
14.3%
2.9%
50.5%
36.2%
54.9%
11.1%
Alemania
Gobierno local
399.0
106.7
4,922
1,316
11.3%
3.0%
54.8%
38.9%
49.3%
13.2%
México
Gobierno local
España
Gobierno local
16.0
2.8
118.7
49.1
136
32
2,577
1,066
0.8%
0.2%
7.7%
3.2%
6.8%
9.7%
38.0%
50.4%
6.8%
1.6%
35.8%
14.8%
Suiza
Gobierno local
50.2
19.0
6,264
2,372
10.9%
4.1%
53.9%
58.7%
53.0%
20.1%
EUA
Gobierno local
1,477.1
n.a.
4,672
n.a.
8.8%
n.a.
51.3%
n.a.
44.6%
n.a.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
33
Fuente: OCDE (Se mantienen los datos originales del estudio en los que Australia y México se
presentan con datos de 2012).
México es uno de los países de la OCDE con menor nivel de recaudación subnacional lo que dificulta
el problema de la estabilidad financiera a nivel subnacional y lo hace dependiente de las
transferencias federales. Ello resulta en que los instrumentos financieros que se han de emplear en
los gobiernos subnacionales mexicanos dependan de dichas participaciones federales y que sea
especialmente necesario fortalecer los ingresos propios.
A nivel municipal, destaca el caso del predial, el cual representa un gravamen progresivo a bienes
inmuebles y con mayor certeza de cobro, mismo que no ha sido plenamente aprovechado por los
municipios. Se estima que la eficiencia en la recaudación nacional es del 39% de la base gravable.
Por ello, las medidas dirigidas a incrementar el ingreso de los municipios mejorarían el ingreso de
los mismos y su capacidad de acceder a instrumentos crediticios, así como mejorar su perfil de
riesgo. En esta dirección, el Programa de Modernización Catastral responde específicamente a esta
problemática y ofrece una solución a largo plazo para un problema estructural.
La contención del gasto y la eficiencia en su ejecución tiene efectos similares al incremento en el
ingreso anteriormente mencionado. Se espera que las Reformas en Materia de Disciplina Financiera
para Entidades Federales y Municipales, brinden a los gobiernos subnacionales criterios claros para
la planeación y ejecución del gasto.
Se pueden ejercer mayores esfuerzos en fomentar el uso sano y prudente de la deuda subnacional
para lo cual se necesita observar una mejora en los balances fiscales de las Entidades Federativas.
Para el logro de este objetivo, es necesario establecer mejoras en las condiciones de financiamiento
de las Entidades Federativas y principios de responsabilidad fiscal, mismos que se verán plasmados
en la legislación en materia de Disciplina Financiera.
Una tarea fundamental es el registro contable y la publicación homologada de información
financiera de las Entidades Federativas, Municipios y sus organismos. Los resultados de la encuesta
aplicada en abril de 2013 por parte del Consejo Nacional de Armonización Contable a Entidades
Federativas y Municipios, arrojan que 66% de las Entidades contaban con un sistema electrónico de
registro de gasto que cumple con todas las disposiciones de la Ley General de Contabilidad
Gubernamental. Mientras que el 30% de los Municipios contaban con un sistema que cumple con
todas las disposiciones de la mencionada Ley.
La Reforma de la Ley de Coordinación Fiscal contempla importantes avances en la promoción de la
transparencia, al establecer la publicación homologada y detallada de la distribución de
participaciones por parte de las Entidades Federativas, así como de las metodologías de distribución
de las aportaciones federales por parte de las entidades responsables.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
34
Gráfico 3. Deuda Total de Entidades Federativas, Municipios y sus Organismos. Saldos al cierre de
cada año (miles de mdp).
600
483
500
510
536
435
391
400
315
252
300
200
100
100 116
81 91
60 75
53
41
18 28
126 135
147 160
186 203
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
0
Fuente: SHCP con información proporcionada por las entidades federativas.
Sin embargo, es preciso mencionar que la situación de deuda creciente en los gobiernos
subnacionales exige una planeación cuidadosa para la utilización de los instrumentos financieros
que no solo permitan gestionar esta deuda correctamente, a plazos y tasas de interés beneficiosas.
La vigilancia de los niveles de deuda a nivel subnacional ha de ser también constante, a fin de que
esta deuda no se sobredimensione.
La crisis financiera internacional de 2008-2009 generó ajustes importantes en los mercados
financieros, desequilibrios fiscales y una contracción de la economía mundial. Las principales
economías desarrolladas implementaron políticas económicas expansivas con el fin de canalizar
recursos para apoyar a sus bancos, inyectar liquidez a los mercados financieros y restablecer la
actividad económica.
Se ha fortalecido la capacidad de ahorro de la economía mexicana, la cual ha sido impulsada
principalmente por los sistemas de ahorro para el retiro, así como por un mayor interés por parte
de los inversionistas por vehículos distintos a los instrumentos bancarios, como es el caso de las
sociedades de inversión. Este tipo de recursos son de especial interés para BANOBRAS debido a que,
como ahorro de largo plazo, puede vincularse mejor a las exigencias de maduración de los proyectos
en infraestructuras.
Tabla 5. Activos Netos Invertidos en Siefores (mdp).
ACTIVO
Activos Netos de las Siefores
Activos Netos de las Siefores Básicas
Activos Netos de las SB1
2015
2,491,728.92
2,448,297.42
118,061.37
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
35
ACTIVO
Activos Netos de las SB2
Activos Netos de las SB3
Activos Netos de las SB4
Activo Neto Total de las Siefores Adicionales
Banamex
Metlife
Profuturo GNP
SURA
XXI Banorte
2015
837,988.81
781,547.78
708,667.86
43,431.50
1,809.50
302.52
1,732.25
1,457.80
38,129.43
Fuente: CONSAR.
Es preciso identificar nuevas potenciales fuentes de financiación. Por ejemplo, el sector de las
aseguradoras en México ha tenido un crecimiento importante en los últimos años y se puede
convertir en una potencia fuente de financiamiento para los proyectos en infraestructuras.
El sector asegurador creció más del doble en comparación con el PIB. Según los resultados al tercer
trimestre del 2015, de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros. Este año ha tenido un
crecimiento del 6% anual en términos reales, descontando la póliza bianual de daños de PEMEX,
mientras que el PIB lo hizo a 2.6% en términos reales al cierre del tercer trimestre. Al realizar el
ajuste de las primas de la póliza bianual de Seguros Generales de Daños de PEMEX se obtiene un
crecimiento del sector del 8.7%.
La Operación de Daños presentó un incremento del 22.49% real, que se explica porque este año se
renovó la póliza bianual de Seguros Generales de Daños de Petróleos Mexicanos. Al realizar el ajuste
de las primas a un comportamiento anual, el incremento es del 7.66% real.
El seguro de vida presentó un crecimiento de primas de 9.1% en términos nominales, lo cual
representa una recuperación con respecto al mismo trimestre del año pasado (6.2%). Mientras el
ramo de accidentes y enfermedades presentó un incremento en primas de 10% en términos
nominales. En el caso de accidentes personales, se tuvo un incremento en primas del 11.5% en
términos nominales. Los seguros de gastos médicos presentaron un incremento de primas de 10.3%
nominal. Y en el caso de seguro para automóvil se observó un incremento en términos nominales
del 9.1%, lo cual mantiene la tendencia positiva presentada en el primer semestre del año.
El único de los ramos que presento un decrecimiento fue el de las pensiones, al cierre del mes de
septiembre de 2015 se tuvo un decrecimiento del 3.6%, lo que representa una caída en las primas
con respecto al mismo periodo del 2014. Este ramo tiene perspectivas positivas, ya que la Ley de
Ingresos de la Federación 2016, contempla estímulos para el ahorro de largo plazo por medio de
incentivos fiscales para la adopción de planes privados de retiro, cuentas personales especiales para
el ahorro y primas de seguro basados en planes de pensiones.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
36
Uno de los principales retos del sector asegurador es la creación de políticas públicas que permitan
atender las necesidades de aseguramiento de la población, contribuyan a la productividad y al
desarrollo económico en diversos frentes, como son: promoción del ahorro interno y la inversión,
manejo y diversificación de riesgos (estabilidad) y protección del patrimonio. Las necesidades de
inversión de este sector pueden ser consideradas para su emparejamiento con necesidades de
inversión en infraestructura y otros sectores de interés.
El valor de capitalización del mercado bursátil en México es menor al de otros países que presentan
un nivel de PIB per cápita similar o por debajo del que registra nuestra economía. En vistas de ello,
existe un alto potencial de crecimiento del mercado y de los productos financieros vinculados, como
la deuda bursatilizada.
El desarrollo de los mercados financieros depende también de la creación de instrumentos
adecuados que se adapten a una heterogeneidad de necesidades. El Gobierno Federal identificó la
necesidad de impulsar el crecimiento de nuevos instrumentos, por lo que un objetivo de la Reforma
Financiera es eficientar mercado a través de una mayor innovación y modernización en su
operación, así como a través de una regulación más adecuada de supervisión a los intermediarios.
La Banca de Desarrollo permite instrumentar políticas que sumen tanto a la creación como la
preservación de los empleos e inversiones y que contribuya de manera eficaz y eficiente con la
actividad productiva del país, la creación de valor, crecimiento del campo y que permita y respalde
el ahorro popular de las familias mexicanas.
El respaldo con que cuenta la Banca de Desarrollo por parte del Gobierno Federal ha resultado
fundamental en su actividad. Sin embargo, los recursos de éste son insuficientes para realizar la
función de financiamiento al desarrollo total del país, por lo cual existe la necesidad de potenciar
los recursos disponibles y utilizarlos como eje para que la Banca de Desarrollo induzca la
participación de la banca comercial de forma eficiente en los mercados. La ampliación del uso de
garantías financieras y la asistencia técnica de BANOBRAS constituyen herramientas fundamentales
para impulsar el crédito dirigido a proyectos de infraestructura en un contexto de limitación
presupuestaria, lo cual es de especial relevancia en el escenario actual.
3.2. FUNCIONES DE LA BANCA DE DESARROLLO.
La banca de desarrollo cumple funciones de financiamiento facilitando el arribo de recursos a
sectores productivos con dificultades en el acceso a los mismos y hacia proyectos con beneficios
sociales. En la medida en que cumple las anteriores, la banca de desarrollo puede cubrir tanto
riesgos políticos, derivados de obligaciones contractuales del Estado y/o convertibilidad monetaria
o, de manera similar, facilitar el financiamiento de fuentes privadas, en especial de operaciones de
más largo plazo.
De la Vega-Mena et al. (2015) explican algunos factores que justifican la labor de la banca de
desarrollo relacionados a la existencia de asimetrías en la información. Así, la falta de información
que tiene el oferente de crédito acerca del deudor, puede evitar el otorgamiento de créditos. Si bien
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
37
el factor anterior puede afectar a un crédito de cualquier plazo, es en aquellos financiamientos de
mayor plazo de maduración donde este problema de información asimétrica se agrava.
Las fallas de mercado no se limitan a la asimetría de información. Algunos de los beneficios que
obtienen los proyectos tienen una naturaleza de bien público. En otras palabras, debido a que el
disfrute de dicho beneficio no es rival y no es excluible, o no es deseable que lo sea, la provisión
privada de ese bien sería inferior al nivel socialmente deseable.
En línea de lo anterior algunos proyectos pueden presentar externalidades positivas. Este es el caso
cuando un beneficio generado por un proyecto es, por ejemplo, disfrutado por un tercero. La propia
generación del proyecto tiene este efecto indirecto y puede ocurrir que dichos beneficios no sean
internalizables; es decir, que aquel que los genera no pueda traducirlos en beneficios privados. Un
ejemplo de lo anterior son los efectos benevolentes de proyectos favorables con el medio ambiente.
La reducción del consumo energético en la provisión de luz en las calles, además de reducir la factura
eléctrica del municipio correspondiente, puede tener un positivo efecto medioambiental (si la
generación de dicha electricidad tuviera un efecto contaminante). La consideración de dichas
externalidades positivas significaría que la provisión privada de dichos bienes se estaría produciendo
por debajo de sus niveles de óptimo social.
La cuantía de los proyectos también puede generar problemas de financiación. Los proyectos de
infraestructura exigen inversiones muy altas que pueden poner en peligro la propia supervivencia
financiera del banco que las enfrente. Ante la ausencia de una entidad que promueva un crédito
sindicado, este tipo de proyectos podrían no realizarse, a pesar de que sus potenciales beneficios.
Estas fallas de mercado justifican plenamente la intervención pública a través de la banca de
desarrollo, en especial en aquellos sectores que presenten las características anteriormente
mencionadas. Por las razones anteriormente mencionadas la banca comercial se interesa poco
ciertos sectores productivos, regiones geográficas y segmentos de la población, ya que para la banca
comercial representan mayor interés los créditos de consumo, comerciales o de servicios, que son
de corto plazo, tienen mayor relevancia, mayor tasa de interés y menos riesgo, y por lo tanto
generan mayores utilidades.
Idealmente, la acción de la banca de desarrollo debería ser limitada y con plazos definidos con el
objetivo de que los sujetos de crédito fueren después atendidos por la banca comercial u otras
instituciones financieras. Ello, a fin de que la banca de desarrollo no se convierta en una fuente de
financiamiento de proyectos que carezcan de beneficio, social o económico.
Así, la banca de desarrollo tiene un rol importante orientando a incorporar a aquellas empresas que
debido a los altos costos de transacción que significan para los bancos su atención, quedan al
margen del sistema financiero. Los bancos de desarrollo pueden, igualmente, proporcionar a las
empresas que están muy limitadas en su acceso al capital y que, por ejemplo, no tienen posibilidad
de acceder al capital extranjero, una fuente más estable de financiamiento, ofreciéndoles recursos
a mediano y largo plazo. También, puede desempeñar la función de elemento catalizador, actuando
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
38
como instrumento de creación de mercados e instrumentos financieros orientados a relacionarse
con la banca comercial tradicional.
Las funciones operativas de la banca de desarrollo también implican: suministro de información;
asistencia técnica y capacitación; provisión de garantías; y administración de fideicomisos. Como lo
explica Calderón-Alcas (2005), la asistencia técnica se explica en función de los criterios explicados
de existencias de fallas de información; así la provisión de capacitación puede resultar muy rentable
para el tejido productivo. En cuanto a la provisión de garantías, en varios países se está buscando
que la aportación de la banca de desarrollo no provenga tanto a través del fondeo, sino que
provenga fundamentalmente a través de absorción de riesgos compartidos. En este sentido De la
Vega-Mena et al. (2015) también coinciden con que las bancas de desarrollo brindan directa o
indirectamente servicios no financieros, como asesorías, capacitación y una serie de servicio de
soporte al cliente, lo que representa un rasgo fundamental que las distinguen de otros
intermediarios financieros.
En Latinoamérica, la banca de desarrollo ha tenido algunas dificultades financieras en las últimas
décadas, muchas veces derivadas de manejos de los recursos con criterios políticos. Es por eso que
en la región se han realizado reformas financieras que buscan mejorar la calidad y la eficiencia en la
intermediación financiera. La existencia de peligros de cometer dichos errores no justifica la
negativa a emplear una herramienta tan importante como la banca de desarrollo. En particular,
dado el problema crónico de insuficiencia de ahorro en la región, especialmente el de largo plazo,
el rol de la banca de desarrollo para habilitar la financiación de proyectos con las características
anteriormente mencionadas sigue siendo necesario.
Las lecciones derivadas de las múltiples crisis financieras que han vivido los países de la región han
llevado a reconocer la importancia de preservar la estabilidad y solvencia financiera mediante una
adecuada supervisión. Esto ha incrementado la discriminación a los agentes y sectores que
representan un mayor riesgo potencial. La banca de desarrollo tiene un gran campo de acción en la
expansión de la cobertura de créditos los sectores que no son atendidos.
El acceso a los servicios financieros en México se encuentra por debajo de la ubicación que le
correspondería en función del tamaño de su economía y de su ingreso por habitante. En el trabajo
de Morfín-Maciel (2009), se toma en cuenta que una parte del ahorro se canaliza a través de
instrumentos de intermediación no regulados, por lo que, al comparar el nivel del ahorro total en
México con la penetración de los servicios financieros, resulta que una proporción significativa de
dicho ahorro no está siendo canalizada a través de intermediarios financieros formales, lo que
puede conllevar importantes costos de eficiencia para la economía del país.
Las causas de la falta de desarrollo financiero serían la deficiente calidad del entorno institucional,
especialmente en lo que se refiere a la vigencia del Estado de derecho y a la calidad del marco
regulatorio. También deficiencias en la infraestructura energética, tecnológica y de comunicaciones,
así como falta de educación financiera, contribuyen también a situar el acceso a servicios financieros
por debajo del umbral que correspondería al nivel de ingreso de México.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
39
En función de lo argumentado, la razón de ser de la banca de desarrollo ha de ser la ampliación del
acceso a los servicios financieros. Esto significa que su atención debe concentrarse en públicos no
atendidos por otros intermediarios financieros.
La decisión de impulsar una discusión sobre los problemas de financiamiento de la inversión en
infraestructura, más allá de las circunstancias que se revelan en la actual coyuntura política y
económica latinoamericana, radica en la creciente importancia que ha ido adquiriendo la
infraestructura como condición de desarrollo, tanto en lo relativo a la mayor productividad y las
ganancias de competitividad que propicia como en lo que respecta a su papel fundamental en los
procesos de articulación del territorio y de la inclusión social.
Las dificultades financieras por las que atravesaron la mayoría de los gobiernos de la región desde
la crisis de la deuda externa y la necesidad de realizar profundos ajustes fiscales junto con el servicio
de la deuda externa llevó a los países a reducir significativamente el gasto público, sobre todo en lo
que se refiere a inversión. Rozas, Bonifaz, y Guerra-García (2012) explican que los gobiernos
latinoamericanos, enfrentados a situaciones de crisis fiscales, encontraron más sencillo suspender
o anular la ejecución de grandes proyectos de infraestructura que afectar el pago de la deuda
externa, las pensiones o las remuneraciones del sector público.
Rozas (2010), plantea que el desafío de resolver el déficit de arrastre en el desarrollo de
infraestructura y reducir las brechas que separan a América Latina de los países desarrollados,
implica no solo aumentar la inversión pública en el sector, sino también realizar un esfuerzo
considerable para atraer nueva inversión privada, que debiera orientarse sobre todo a incrementar
el acervo de capital del sector y no a la mera transferencia de activos.
En relación con otras fases de expansión económica de Latinoamérica, los países de la región están
en una posición inmejorable para aumentar la inversión pública en infraestructura e impulsar un
dinámico crecimiento del sector, dando cuenta del buen pie de las finanzas públicas y de los
equilibrios de las cuentas macroeconómicas principales.
Es imprescindible ampliar y diversificar los esquemas de participación público-privada, y lograr un
apoyo más decidido de los organismos multilaterales de crédito al desarrollo de la infraestructura
en la región. En este sentido, dichos organismos deben revisar autocríticamente las políticas
impulsadas en la última década y apoyar seriamente la creación de infraestructura en los países de
la región.
Durante las últimas dos décadas, México ha demostrado un pionero en América Latina en el
estímulo del sector privado participación en la economía. Durante la última década, México ha
logrado importantes avances en la provisión de servicios de infraestructura. Esto es especialmente
en el caso de las telecomunicaciones, ferrocarriles, puertos y aeropuertos, que han experimentado
con éxito privatización. Aún queda mucho por hacer, sin embargo, sobre todo en los sectores de
agua y energía.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
40
La salud de los mercados del sector y de capital de banca doméstica de México y su capacidad para
proporcionar financiación a largo plazo son de vital importancia para la generación de fondos para
la inversión en infraestructura por parte del sector privado. Los elementos críticos son el
crecimiento de los inversores institucionales a largo plazo, como las pensiones y los fondos de
inversión, intermediación financiera eficiente, y el desarrollo de los mercados internos de los
instrumentos de deuda a largo plazo que podrían financiar proyectos de infraestructura.
México presenta una considerable brecha de infraestructura, para alcanzar una tasa de cobertura o
un stock de infraestructura similar al de países desarrollados, necesita incrementar su inversión en
infraestructura por un período prolongado.
Tradicionalmente, el sector público ha financiado la mayor parte de la infraestructura. Sin embargo,
confiar únicamente en el sector público puede resultar no tan deseable debido a que el espacio
fiscal disponible ha demostrado ser insuficiente y en tiempos de crisis el sector público ha tendido
a recortar la inversión en infraestructura. El rol del sector privado en el financiamiento de
infraestructura es por lo tanto clave.
Además, el diseño de políticas públicas con una visión de largo plazo, así como una adecuada
integración de los diferentes niveles de gobierno en el diseño, planeación y entrega de obras de
infraestructura, son factores clave para el desarrollo de sectores como: salud, energía, transporte,
agua y saneamiento y seguridad. El reto se encuentra en encontrar medios y mecanismos para
estructurar estrategias y desarrollar fuentes de financiamiento de largo plazo, blindándolas de
manera efectiva contra las exigencias políticas de corto plazo.
Ibáñez-Cortina (2012) considera que algunos proyectos de infraestructura continuamente se ven
afectados por procesos burocráticos innecesarios; para resolver esto se debería acelerar el proceso
de planeación, simplificar los procesos de licitación y agilizar los procedimientos legales para la
formalización de contratos. Así que para sobrepasar estos retos, gobiernos y legisladores necesitan
complementar la búsqueda de recursos de capital frescos con otras medidas de política para
detonar la inversión privada.
En México es necesaria la estructuración de un programa transexenal, cuya planeación estratégica
dé continuidad a las inversiones realizadas sectorial y regionalmente. Es necesario contar con una
visión integral del desarrollo de infraestructura a lo largo y ancho del país que detone actividades
productivas en aquellas regiones cuyo crecimiento económico se encuentra por debajo de la media
nacional, permitiendo su integración con las regiones más dinámicas.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
41
4. PROMOCIÓN DEL FINANCIAMIENTO A ÁREAS NO ATENDIDAS POR INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS PRIVADOS.
La atención a áreas y sectores no atendidos por la banca comercial es una de los argumentos
que motivan la existencia de la banca de desarrollo y sobre los que se centra la presente evaluación.
Como analizamos, este objetivo también se refleja en el Programa Institucional en varios de sus
objetivos y, en consecuencia, en sus indicadores. El análisis de los sujetos de crédito de BANOBRAS,
así como el diseño de algunos de los programas dan cuenta de la importancia de este objetivo para
la institución.
4.1. LA PROMOCIÓN A ÁREAS NO ATENDIDAS POR INTERMEDIARIOS FINANCIEROS PRIVADOS EN
LOS OBJETIVOS DEL PROGRAMA INSTITUCIONAL.
La promoción de crédito a áreas no atendidas por intermediarios financieros privados está
directamente relacionada con la expansión del crédito directo e inducido y con la atención a sujetos
de crédito que enfrenten dificultades en el acceso al crédito. Estos objetivos se reflejan en el primer
y cuarto objetivos del Programa Institucional.
4.1.1. Objetivo 1. Crecimiento del crédito directo e inducido.
El objetivo 1 de BANOBRAS señala la necesidad de ampliación del crédito directo e inducido,
lo cual se mide a través del saldo de crédito directo e inducido a proyectos, Estados y municipios en
mdp. Como hemos visto en el Programa Institucional, el objetivo para 2018 es alcanzar los 583,400
mdp, lo que implicaba un crecimiento nominal del 14.81% anual.
Como vemos en el siguiente gráfico el crecimiento de la cartera de crédito y de garantías inducidas
ha sido positivo
Gráfico 4. Saldo de cartera de crédito directo e inducido por garantías (mdp).
450,000
394,747
400,000
350,000
340,190
292,572
300,000
251,617
250,000
200,000
214,705
186,868
150,000
100,000
50,000
105,704
125,485
143,130
Cierre 2013
Cierre 2014
Cierre 2015
-
Proyectos
Estados y municipios
Fuente: BANOBRAS.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
42
El alcance de crédito directo e inducido al cierre de 2015, fue de 394,747 mdp, lo que significó un
cumplimiento del 99.11% de la meta de 398,300 mdp establecida. En función de la dinámica de
crecimiento que se observa desde los años anteriores, podemos afirmar que no solo las metas
anuales se han cumplido, sino que existe un margen positivo para el cumplimiento de las fechas a
2018. Es decir, con un crecimiento del 13.91% nominal para cada uno de los tres años faltantes se
alcanzaría el objetivo en comparación con el primeramente establecido del 14.81%, lo que podría
implicar una potencial relajación de los objetivos anuales. Alternativamente, en caso de mantener
el 15% de crecimiento nominal objetivo anual, la cifra de 583,400 mdp, sería ampliamente superada.
En términos relativos, la participación de los proyectos y Estados y municipios se ha mantenido
bastante constante durante los últimos años. Si bien, durante 2015 el crédito directo e inducido a
Estados y municipios creció un 17.19% en comparación con el 14.06% que crecieron los proyectos,
en 2014 las diferencias, también mínimas, fueron en la dirección contraria: 18.71% de crecimiento
de proyectos, contra 14.9% de crecimiento de crédito a Estados y municipios.
A pesar de que la participación mayoritaria de Estados y Municipios en la cartera es elevada, 63.74%,
si no incluimos el Gobierno Federal, 56.05% si lo incluimos, la participación de los Estados es
protagónica con un 66% del total mediante crédito inducido y un 30% mediante crédito directo. Es
decir, los municipios apenas participan con un 4% a través del crédito directo. Ello refleja la gran
oportunidad de crecimiento que se presenta.
El crédito otorgado e inducido por garantías alcanzó los 75,699 mdp en 2015, lo que implicó un
crecimiento del 4.46% con respecto al otorgado e inducido en 2014, de 72,469 mdp, cifra muy
similar a la de 2013, de 72,018 mdp. En otras palabras, el crédito otorgado e inducido no creció
mucho durante 2015 y se mantuvo bastante constante durante 2014.
Para completar el saldo de cartera de crédito total directo e inducido, tendríamos que incluir la
dirigida al Gobierno Federal, misma que también ha aumentado en términos nominales de 43,821
mdp a cierre de 2014 a 54,166 mdp en 2015. El aumento de ésta ha sido notorio, puesto que ha
alcanzado el 23.61%, unido al 33.31% de crecimiento que experimentó, asimismo de 2013 a 2014.
Estas tasas de aumento superiores en el crédito dirigido al Gobierno Federal han generado que éste
aumente su participación sobre el total del 10.1% en 2013 al 12.07% en 2015, si bien el aumento ha
sido reducido, debido al mayor protagonismo de Estados y municipios y proyectos.
4.1.2. Objetivo 4. Incorporar al sistema financiero a municipios no atendidos por la banca
comercial.
La importancia de este objetivo es fundamental, puesto que está relacionado de manera
directa con el primer punto sobre el que ha de centrarse la presente evaluación, en cumplimiento
del artículo 55 Bis 2 de la LIC, así como la Estrategia 4.2.2 (Ampliar la cobertura del sistema financiero
hacia un mayor número de personas y empresas en México, en particular para los segmentos de la
población actualmente excluidos) y la Estrategia 4.2.4 (Ampliar el acceso al crédito y a otros servicios
financieros, a través de la Banca de Desarrollo, a actores económicos en sectores estratégicos
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
43
prioritarios con dificultades para disponer de los mismos, con especial énfasis en áreas prioritarias
para el desarrollo nacional, además de la innovación y la creación de patentes, complementando
mercados y fomentando la participación del sector privado sin desplazarlo).
Para la medición de este objetivo se consideran tres indicadores, cuyos resultados se presentan a
continuación
Gráfico 5. Indicador 4.1. Municipios nuevos atendidos con financiamiento (acumulado desde 2013)
600
500
500
400
381
383
Cierre 2015
Meta 2015
317
300
200
139
100
0
Cierre 2013
Cierre 2014
Meta 2018
Fuente: BANOBRAS.
Como se puede observar, al cierre de 2015 se atendió un acumulado (desde 2013) de 381 nuevos
municipios, lo que implicó un cumplimiento del 99.48% de la meta establecida. Esto implicó
prácticamente cumplir con la meta establecida. De hecho, la falta de 120 municipios por cubrir hasta
completar los 500 nuevos municipios hace prever, que esta meta se cumplirá sin problemas para
2018.
Gráfico 6. Indicador 4.2. Municipios atendidos considerados en la CNH.
700
608
600
500
400
233
300
200
60
100
105
155
0
Cierre 2013
Cierre 2014
Cierre 2015
Meta 2015
Meta 2018
Fuente: BANOBRAS.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
44
El indicador 4.2., el número de municipios atendidos considerados en la CNH, fue el que más lejos
se quedó de su meta, con 155 atendidos, lo que implica quedarse a un tercio de la meta establecida.
La ambiciosa meta de 608 municipios establecida para 2018, junto con el modesto crecimiento de
105 a 155 municipios durante 2015, exige la focalización en este objetivo, cuya atención puede
favorecer otros indicadores.
Gráfico 7. Indicador 4.3. Municipios atendidos considerados en el PNPSVD.
80
75
70
60
60
50
40
30
37
39
Cierre 2014
Cierre 2015
23
20
10
0
Cierre 2013
Meta 2015
Meta 2018
Fuente: BANOBRAS.
El indicador 4.3. tampoco presenta un grado de cumplimiento avanzado, puesto que, con 39
municipios atendidos considerados en el PNPSVD, apenas se alcanzó el 65% de la meta prevista para
2015. A pesar de que los 75 municipios atendidos con esta característica pueda parecer una meta
cercana, 36 municipios atendidos más, el menor número de municipios considerados en el PNPSVD,
en comparación con las características de los otros indicadores puede complicar, especialmente, el
cumplimiento de este indicador.
Es preciso tener en cuenta que la distribución de estos objetivos no es uniforme debido a dos
factores. En primer lugar, la distribución del objetivo no es uniforme a lo largo del país. Es decir,
cada uno de los problemas que reflejan los indicadores puede tener mayor o menor relevancia
dependiendo de la región. Segundo, el objeto del indicador es el número de municipios y, por
consiguiente, el indicador puede dar mayor relevancia a entidades federativas con un gran número
de municipios pequeños. Esto no es necesariamente un error del indicador, puesto que el pequeño
tamaño de los municipios puede representar una dificultad añadida en el acceso a la financiación.
Tabla 6. Municipios en la CNH por entidad federativa (2016).
Número de municipios en la CNH Porcentaje de municipios de la CNH
Oaxaca
291
28.14%
Chiapas
97
9.38%
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
45
Número de municipios en la CNH Porcentaje de municipios de la CNH
95
9.19%
85
8.22%
66
6.38%
64
6.19%
51
4.93%
29
2.80%
23
2.22%
21
2.03%
19
1.84%
18
1.74%
18
1.74%
17
1.64%
14
1.35%
14
1.35%
13
1.26%
13
1.26%
10
0.97%
10
0.97%
9
0.87%
8
0.77%
7
0.68%
7
0.68%
7
0.68%
6
0.58%
5
0.48%
5
0.48%
4
0.39%
4
0.39%
2
0.19%
2
0.19%
1034
100.00%
Fuente: elaboración propia con datos de SEDESOL.
Guerrero
Veracruz
México
Puebla
Michoacán
San Luis Potosí
Coahuila
Guanajuato
Tamaulipas
Chihuahua
Hidalgo
Sonora
Jalisco
Zacatecas
Tabasco
Yucatán
Quintana Roo
Sinaloa
Ciudad de México
Campeche
Durango
Morelos
Querétaro
Nuevo León
Baja California
Baja California Sur
Nayarit
Tlaxcala
Aguascalientes
Colima
En función de los factores anteriormente mencionados, no resulta extraño que Estados del sur-este
como Oaxaca, Chiapas, Guerrero y Veracruz, no solo ocupen los primeros lugares, sino que, además,
acumulan un gran número de municipios considerados en el programa, el 56.13%. De hecho, las
diez primeras entidades de la tabla anterior aglutinan más del 80% de los municipios considerados
en la CNH.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
46
Tabla 7. Atención muncipios en la CNH por entidad federativa.
291
97
95
85
66
64
51
29
23
21
19
18
18
17
14
14
13
13
10
10
9
23
32
15
17
19
10
2
1
2
1
1
4
2
0
6
1
1
0
2
1
0
Porcentaje
de la
entidad
7.90%
32.99%
15.79%
20.00%
28.79%
15.63%
3.92%
3.45%
8.70%
4.76%
5.26%
22.22%
11.11%
0.00%
42.86%
7.14%
7.69%
0.00%
20.00%
10.00%
0.00%
8
7
7
7
6
5
5
3
5
0
1
0
2
1
4
4
2
2
1034
0
1
1
1
155
Atendidos 20132015
Absoluto
Oaxaca
Chiapas
Guerrero
Veracruz
México
Puebla
Michoacán
San Luis Potosí
Coahuila
Guanajuato
Tamaulipas
Chihuahua
Hidalgo
Sonora
Jalisco
Zacatecas
Tabasco
Yucatán
Quintana Roo
Sinaloa
Ciudad de
México
Campeche
Durango
Morelos
Querétaro
Nuevo León
Baja California
Baja California
Sur
Nayarit
Tlaxcala
Aguascalientes
Colima
TOTAL
Porcentaje del
total
Incorporados
2015
14.84%
20.65%
9.68%
10.97%
12.26%
6.45%
1.29%
0.65%
1.29%
0.65%
0.65%
2.58%
1.29%
0.00%
3.87%
0.65%
0.65%
0.00%
1.29%
0.65%
0.00%
17
0
0
6
2
8
0
1
1
0
0
2
2
0
3
1
1
0
1
0
0
37.50%
71.43%
0.00%
14.29%
0.00%
40.00%
20.00%
1.94%
3.23%
0.00%
0.65%
0.00%
1.29%
0.65%
0
2
0
1
0
0
1
0.00%
25.00%
50.00%
50.00%
14.99%
0.00%
0.65%
0.65%
0.65%
100.00%
0
1
0
0
50
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
47
Es interesante comparar los datos de la realización del objetivo por entidad federativa. Ello refleja
que, si bien, en efecto, el mayor número de municipios atendidos corresponde con a las entidades
con un mayor número de municipios la relación no es perfecta. En concreto, Oaxaca y Michoacán
destacan como entidades con un gran número de municipios dentro del programa con porcentajes
de cumplimiento inferiores a los que se requieren del total. Ello indica que es preciso enfocar los
esfuerzos en estas entidades, en la medida en que el contexto lo permita.
Tabla 8. Municipios en la PNPSVD por entidad federativa.
Nuevo León
Absoluto
12
Porcentaje
11.21%
Jalisco
6
5.61%
Tamaulipas
6
5.61%
Ciudad de México
5
4.67%
Guerrero
5
4.67%
México
5
4.67%
Michoacán
5
4.67%
Chihuahua
4
3.74%
Coahuila
4
3.74%
Guanajuato
4
3.74%
Morelos
4
3.74%
Querétaro
4
3.74%
Veracruz
4
3.74%
Chiapas
3
2.80%
Colima
3
2.80%
Durango
3
2.80%
Puebla
3
2.80%
Quintana Roo
3
2.80%
Sonora
3
2.80%
Zacatecas
3
2.80%
Baja California
2
1.87%
Campeche
2
1.87%
Oaxaca
2
1.87%
San Luis Potosí
2
1.87%
Sinaloa
2
1.87%
Tabasco
2
1.87%
Aguascalientes
1
0.93%
Baja California Sur
1
0.93%
Nayarit
1
0.93%
Tlaxcala
1
0.93%
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
48
Yucatán
Absoluto
1
Porcentaje
0.93%
Hidalgo
1
0.93%
TOTAL
107
100.00%
Fuente: elaboración propia con datos de Secretaría de Gobernación.
Por sus características el PNPSVD incluye municipios de un mayor número de habitantes y, en
consecuencia, presenta un número de municipios notoriamente inferior (106 municipios, contra los
1,012 municipios de la CNH). Esto focaliza los esfuerzos a realizarse en cada una de las entidades
federativas y, asimismo, dificulta el logro de la meta establecida, puesto que cada municipio se
convierte en un objetivo irrenunciable.
Tabla 9. Distribución por entidades de cumplimiento en atención al PNPSVD.
Atendidos
2013-15
12
6
6
5
4
5
0
0
Porcentaje de
la entidad
33.33%
83.33%
0.00%
0.00%
5
5
5
4
4
4
4
4
4
3
3
3
3
3
3
3
2
2
2
2
2
2
1
2
2
1
2
1
2
1
1
2
2
3
1
1
0
1
2
2
0
0
0
0
20.00%
40.00%
40.00%
25.00%
50.00%
25.00%
50.00%
25.00%
25.00%
66.67%
66.67%
100.00%
33.33%
33.33%
0.00%
33.33%
100.00%
100.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
Absoluto
Nuevo León
Jalisco
Tamaulipas
Ciudad de
México
Guerrero
México
Michoacán
Chihuahua
Coahuila
Guanajuato
Morelos
Querétaro
Veracruz
Chiapas
Colima
Durango
Puebla
Quintana Roo
Sonora
Zacatecas
Baja California
Campeche
Oaxaca
San Luis Potosí
Sinaloa
Tabasco
Porcentaje
del total
10.26%
12.82%
0.00%
0.00%
Incorporados
2015
0
0
0
0
2.56%
5.13%
5.13%
2.56%
5.13%
2.56%
5.13%
2.56%
2.56%
5.13%
5.13%
7.69%
2.56%
2.56%
0.00%
2.56%
5.13%
5.13%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
49
Atendidos
2013-15
1
1
1
0
Porcentaje de
la entidad
100.00%
0.00%
1
1
1
1
107
0
1
0
1
39
0.00%
100.00%
0.00%
100.00%
36.45%
Absoluto
Aguascalientes
Baja California
Sur
Nayarit
Tlaxcala
Yucatán
Hidalgo
TOTAL
Porcentaje
del total
2.56%
0.00%
Incorporados
2015
0
0
0.00%
2.56%
0.00%
2.56%
1
0
1
0
0
2
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS.
La dinámica de cumplimiento por entidad federativa no presenta resultados tan evidentes como el
de la CNH. El número más reducido de municipios incluidos en el PNPSVD obliga a focalizar los
esfuerzos de atención con crédito sobre cada uno de los municpios seleccionados. En este caso,
debido a las dificultades que puedan surgir en algunas de las entidades, debido a que no se den las
facilidades suficientes a nivel estatal, es preciso identificar cada uno de los municipios objetivo y
atenderlos con la herramienta de financiación que más se adecúe a sus intereses.
4.2. BANOBRAS-FAIS.
El programa BANOBRAS-FAIS facilita el adelantamiento de recursos para apoyar la creación
de infraestructura social en zonas con mayor grado de marginación. El programa adelanta hasta un
25% de recursos FAIS que le corresponden al municipio durante la administración vigente. Este
adelantamiento de recursos permite la realización de proyectos de mayor impacto con una mejor
planeación. Los límites establecidos permiten no afectar las finanzas municipales y no heredar
deuda a siguientes administraciones. Además, cuenta con apoyos de BANOBRAS por comisiones por
apertura, gastos fiduciarios y de calificación.
De acuerdo con el artículo 33 fracción I de la Ley de Coordinación Fiscal, los recursos del Fondo de
Aportaciones para la Infraestructura Social Municipal y de las Demarcaciones Territoriales del
Ciudad de México se destinarán a: agua potable, alcantarillado, drenaje y letrinas, urbanización,
electrificación rural y de colonias pobres, infraestructura básica del sector salud y educativo,
mejoramiento de vivienda, así como mantenimiento de infraestructura, conforme a lo señalado en
el catálogo de acciones establecido en los Lineamientos del Fondo que emita la Secretaría de
Desarrollo Social (SEDESOL).
Además de la coordinación con las autoridades municipales correspondientes, es primordial la
colaboración con SEDESOL. El delegado de SEDESOL ayuda a las autoridades municipales a verificar
si sus proyectos cumplen con los lineamientos de SEDESOL respectivos.
Tabla 10. Distribución de municipios atendidos por BANOBRAS-FAIS por entidad.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
50
FAIS 2013
Aguascalientes
Baja California
Baja California
Sur
Campeche
Chiapas
Chihuahua
Cdmx (Df)
Coahuila
Colima
Durango
México
Guanajuato
Guerrero
Hidalgo
Jalisco
Michoacán
Morelos
Nayarit
Nuevo León
Oaxaca
Puebla
Querétaro
Quintana Roo
San Luis Potosí
Sinaloa
Sonora
Tabasco
Tamaulipas
Tlaxcala
Veracruz
Yucatán
Zacatecas
TOTAL
FAIS 2014
FAIS 2015
Monto
0
0
0
Número
0
0
0
Monto
24.4
0
0
Número
7
0
0
Monto
41.3
0
0
Número
3
0
0
110.9
1,664.8
0
0
0
44.9
0
320
0
0
0
187
0
81.8
0
24.4
3.6
1.9
0
0
0
0
0
 
0
0
 
0
0
2,439.3
7
72
0
0
0
9
0
22
0
0
0
33
0
15
0
4
3
1
0
0
0
0
0
 
0
0
 
0
0
166
79
200.1
234.9
0
0
0
104.7
25.1
0
291.6
0
12.2
87.6
12.1
0
4.4
275.1
147.5
0
94
0
0
0
 
61.4
0
1,218.30
0
0
2,872.4
5
13
35
0
0
0
27
6
0
22
0
4
25
2
0
2
42
5
0
2
0
0
0
 
4
0
71
0
0
272
0
0
9.5
0
0
0
65.2
0
0
0
15.4
4.7
0
0
0
 0
90.5
41.9
0
0
5.7
0
0
 
0
9.5
137.3
0
0
421
0
0
1
0
0
0
8
0
0
0
5
3
0
0
0
0
31
4
0
0
1
0
0
 
0
4
16
0
0
76
TOTAL FAIS
2013-2015
Monto
Número
65.7
10
0
0
0
0
189.9
1,864.9
244.4
0
0
44.9
169.9
345.1
0
291.6
15.4
203.9
87.6
93.9
0
28.8
369.2
191.3
0
94
5.7
0
0
0
61.4
9.5
1,355.6
0
0
12
85
36
0
0
9
35
28
0
22
5
40
25
17
0
6
76
10
0
2
1
0
0
0
4
4
87
0
0
Fuente: elaboración propia con catos de BANOBRAS.
4.3. DISTRIBUCIÓN DE CRÉDITO DIRECTO.
Además del número del cumplimiento de los tres indicadores mencionados en esta sección,
resulta de gran utilidad observar el grado de atención a municipios en función del grado de
marginación del mismo según la CONAPO. La atención a municipios con mayor grado de
marginación correspondería con una característica de los municipios con mayores dificultades de
acceso a crédito.
Tabla 11. Número de municipios por entidad federativa y grado de marginación.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
51
Oaxaca
Guerrero
Chiapas
Veracruz
Puebla
Chihuahua
Yucatán
Hidalgo
Michoacán
Nayarit
Durango
Jalisco
San Luis Potosí
Aguascalientes
Baja California
Baja California Sur
Campeche
Coahuila
Colima
Ciudad de México
Guanajuato
México
Morelos
Nuevo León
Querétaro
Quintana Roo
Sinaloa
Sonora
Tabasco
Tamaulipas
Tlaxcala
Zacatecas
Muy alto
Atendidos Total
16
135
9
36
18
34
7
27
3
22
9
9
5
3
1
3
3
1
2
1
2
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Alto
Atendidos Total
50
293
13
33
50
69
53
100
17
113
2
6
63
23
0
25
0
5
7
1
5
29
0
0
0
0
0
0
3
4
0
0
0
0
0
0
0
5
7
19
0
1
1
4
0
3
1
4
0
3
0
1
0
0
1
6
0
0
1
1
Medio
Atendidos
8
1
8
21
11
1
17
7
13
0
0
0
4
0
2
0
0
13
8
1
1
0
1
0
1
2
0
1
Total
86
7
11
49
54
6
31
23
56
4
9
18
17
0
0
0
5
2
2
0
19
23
9
3
8
0
6
9
9
17
10
21
Bajo
Atendidos Total
3
45
1
5
3
3
10
25
4
22
20
28
6
18
4
23
9
16
16
42
67
7
6
7
0
0
1
2
0
0
2
15
2
4
0
1
2
16
15
35
9
17
1
15
2
4
1
2
1
5
3
29
0
5
0
7
1
31
0
29
Muy bajo
Atendidos Total
1
13
0
0
1
1
5
11
1
6
13
18
1
17
2
6
4
5
5
28
33
3
2
4
2
5
0
3
1
2
9
21
4
4
0
15
1
6
23
48
2
6
6
29
0
3
1
4
0
4
1
33
0
3
1
13
5
19
0
5
Fuente: Elaboración propia con datos de BANOBRAS y CONAPO.
La tabla anterior es indicativa de la distribución de municipios por su grado de marginación,
concentrándose, en mayor medida, aquellos con mayor grado de marginación en la región sur de la
República. El hecho de que la relación de municipios atendidos guarde gran semejanza con la propia
distribución de municipios por grado de marginación en la entidad refleja la capacidad de
BANOBRAS para adaptarse a necesidades variables.
Tabla 12. Número de municipios atendidos por año y por nivel de marginación.
Muy alto
Alto
Medio
Bajo
Muy bajo
2013 18
64
62
70
49
2014 35
106
99
99
68
2015 12
46
33
45
29
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
52
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS y CONAPO.
Lo anterior se refleja en que, en efecto, BANOBRAS ha atendido a un gran número de municipios de
alto y muy alto grado de marginación: 82 en 2003; 141 en 2014 y 48 en 2015. Es preciso recordar
que si bien, el número de municipios atendidos con niveles medio, bajo y muy bajo es superior, ello
está justificado por la distribución de este tipo de municipios existentes en el país.
La financiación a los Estados es una de las labores fundamentales de BANOBRAS, en función del tipo
de deuda funcional que se habilita a los Estados en la CPEUM, artículo 117, fracción VIII: “Los Estados
no podrán contraer obligaciones o empréstitos sino cuando se destinen a inversiones públicas
productivas”. En esta línea, la asesoría de BANOBRAS resulta fundamental para la toma en
consideración de criterios de responsabilidad en el endeudamiento. Este trabajo también implica la
discusión con aquellos Estados que favorezcan una política de no endeudamiento como dogma. El
personal de BANOBRAS muestra, con ejemplos reales, cómo una política de endeudamiento sana
puede permitir a la administración correspondiente la realización de proyectos de infraestructura
de mayor importancia. El trabajo con los Congresos Estatales es fundamental, puesto que éstos
pueden facilitar a los municipios correspondientes el acceso a los diferentes programas que implican
endeudamiento.
El proceso de otorgamiento de crédito a las entidades federativas y municipios suele comenzar con
el acercamiento por parte de BANOBRAS al inicio de cada administración estatal o estatal. A estas
primeras reuniones, a las que se invita al Gobernador, Presidentes Municipales y funcionarios de
Obras Públicas puede acudir incluso el propio Director General de BANOBRAS, a fin de inducir un
clima favorable. El personal de BANOBRAS informa de los proyectos llevados a cabo por la anterior
administración, favoreciendo la complementación y la continuación entre diferentes
administraciones
En lo que corresponde a crédito directo a entidades federativas, la distribución regional fue bastante
homogénea durante 2015, durante la cual, las entidades que más crédito recibieron fueron aquellas
del Sur-sureste, con 5,288 mdp; las entidades del norte obtuvieron 4,942 mdp; y las del centro,
3,566 mdp. Esta distribución, sin ser tan pareja como la que se presentó en 2013, en términos de
las tres regiones, estuvo más balanceada que la de 2014. Cabe destacar que el primer lugar entre
las regiones de la sur-sureste es también reflejo del cumplimiento de mandato de BANOBRAS, en lo
que otorgamiento de crédito a sujetos con dificultades de financiación se refiere.
Gráfico 8. Otorgamiento de crédito directo por regiones (miles de pesos).
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
53
9,000,000
8,000,000
8,309,768
7,896,652
7,581,149
8,149,742
7,000,000
6,000,000
5,287,697
4,942,469
5,000,000
3,566,127
4,000,000
2,630,695
3,000,000
2,000,000
704,523
1,000,000
2013
2014
Centro
Norte
2015
Sur-sureste
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS.
4.4. ADMINISTRACIÓN FIDUCIARIA Y FONADIN.
La actividad fiduciaria de Banobras ha apoyado la realización de los planes y programas
prioritarios del Gobierno Federal, estatales y municipales, así como en el desarrollo de proyectos de
infraestructura en los cuales participa el sector privado, contribuyendo al desarrollo nacional en los
sectores de atención de la Institución. Esta actividad fiduciaria se lleva realizando desde la primera ley
orgánica del banco, en 1942; lo que da cuenta de la experiencia de la institución en la materia.
4.4.1. Administración Fiduciaria.
Es importante mencionar que Banobras es uno de los principales fiduciarios del Gobierno
Federal y el más relevante en materia de infraestructura pública. Además, el Fiduciario es el vehículo
más importante de captación de recursos líquidos para la Mesa de Dinero del Banco.
En el ejercicio 2015 se administraron y operaron 236 negocios fiduciarios de los cuales 172 son públicos
y 64 privados, contando con un patrimonio fideicomitido de 367,097 mdp. Los honorarios fiduciarios
fueron de 341 mdp durante 2015, cifra en la que se incluyen los 160 mdp de FONADIN.
Gráfico 9. Administración de fideicomisos por tipo.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
54
64, 27%
Públicos
Privados
172, 73%
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS.
Entre los negocios fiduciarios más significativos se encuentran:
1.
2.
3.
4.
5.
Fideicomiso de distribución del Fondo de Aportaciones Múltiples para la
Infraestructura Física Educativa. Su principal objetivo distribuir los recursos
derivados de la colocación de Certificados de Infraestructura Educativa Nacional,
para impulsar el programa de infraestructura educativa que impactará 33 mil
escuelas en todo el país y 4 millones de estudiantes.
Fideicomiso para la Implementación del Sistema de Justicia Penal. Administra los
recursos previstos en el PEF 2014 (5,000 millones) para otorgar apoyos a las
entidades federativas en la modalidad de co-pago y de esquemas financieros de
potenciación, para construcción de infraestructura y equipamiento tecnológico para
el Sistema de Justicia Penal.
Fondo de Desastres Naturales. Sus recursos han sido destinados para atender los
programas de reconstrucción de la infraestructura pública de competencia federal,
estatal y municipal dañada por la ocurrencia de fenómenos naturales
perturbadores.
Fondo de Estabilización de los Ingresos de las Entidades Federativas. Funciona como
el instrumento que permite atenuar el impacto en la disminución de la recaudación
federal participable, con respecto a lo estimado en la Ley de Ingresos de la
Federación de cada ejercicio fiscal.
Fideicomiso del Sistema de Protección Social en Salud. Administra los recursos por
medio de los cuales el Estado garantiza el acceso efectivo, oportuno y de calidad a
los servicios de protección social en salud. Lo anterior para satisfacer de manera
integral las necesidades de salud de la población.
La Dirección General Adjunta Fiduciaria se encarga también de la planeación financiera del Fondo
Nacional de Infraestructura (FONADIN), la administración de sus activos, así como del seguimiento
de los proyectos que cuentan con apoyo del fondo
4.4.2. Fondo Nacional de Infraestructura.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
55
El 7 de febrero de 2008 se creó el Fideicomiso Fondo Nacional de Infraestructura (FONADIN),
con BANOBRAS como fiduciario. El FONADIN se creó con los recursos del Fideicomiso de Apoyo al
Rescate de Autopistas Concesionadas (FARAC), creado a partir del rescate carretero de 1997 para
evitar las afectaciones al sistema financiero, y el Fondo de Inversión en Infraestructura (FINFRA). Los
recursos del fondo, en un principio eran de 40,000 mdp.
Los principales objetivos del Fondo son los siguientes:
1.
2.
3.
4.
5.
Apoyar el desarrollo del Programa Nacional de Infraestructura.
Maximizar y facilitar la movilización de capital privado a proyectos de
infraestructura.
La toma de riesgos que el mercado no está dispuesto a asumir.
Hacer bancables proyectos con rentabilidad social y/o con baja rentabilidad
económica.
Obtener y/o mejorar las condiciones de los financiamientos de largo plazo para el
desarrollo de proyectos.
A pesar de que el FONADIN no es, técnicamente, objeto de la presente evaluación, en la medida en
que BANOBRAS es fiduciario del mismo y que sus objetivos están en la línea de aquellos bajo los
cuales se focaliza la presente evaluación, es de gran interés analizar su funcionamiento.
El FONADIN apoya una gran variedad de sectores como: carreteras, puertos, aeropuertos,
ferrocarriles, transporte urbano, medio ambiente, turismo, Desarrollos Urbanos Integrales
Sustentables. El apoyo se dirige a dependencias y entidades de la Administración Pública Federal,
entidades federativas y municipios. También atiende al sector privado, en la medida en que las
empresas sean beneficiarias de concesiones o contratos que permitas asociaciones público
privadas.
Los apoyos se otorgan dependiendo de las necesidades financieras de cada proyecto y se diferencian
en recuperables, que comprenden deuda subordinada, garantías y capital de riesgo y no
recuperables, esto es, aportaciones y subvenciones. Estos fondos se dedican a estudios, asesorías,
y desarrollo del proyecto.
El FONADIN es un instrumento fundamental para el desarrollo de proyectos con alta rentabilidad
social pero menor rentabilidad financiera.
Las siguientes infraestructuras han recibido apoyo del fondo (entre paréntesis el costo del
proyecto):
1.
2.
3.
4.
Carretera Durango-Mazatlán (28,000 mdp).
Autopista Perote-Banderilla y Libramiento de Xalapa (11,135 mdp).
Planta de Tratamiento de Aguas Atotonilco (9,000 mdp).
Autopista México-Tuxpan (9,000 mdp).
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
56
5.
6.
Carretera Oaxaca-Puerto Escondido (5,300 mdp).
Corredor BRT Monterrey, Lincoln-Ruiz Cortines (1,700 mdp).
Los programas en los que participa el FONADIN son una buena referencia de su capacidad de
coordinación con otras dependencias, instituciones multilaterales y asociaciones nacionales.
Programa de Apoyo para Contratistas Mexicanos de la Comisión Federal de Electricidad. BANOBRAS
y el FONADIN han colaborado este programa a fin de facilitar financiamiento y las cartas de crédito
necesarias para el cumplimiento de los contratos de Obra Pública Financiada para líneas de
transmisión, distribución y subestaciones eléctricas. Así, el FONADIN garantiza hasta el 80% del valor
de las cartas de crédito y BANOBRAS financia hasta el 90% del proyecto. Este programa impulsa la
participación de empresas mexicanas en los procesos de licitación de obra pública de la CFE.
El Programa Federal de Apoyo al Transporte Urbano Masivo promueve el financiamiento de
proyectos de transporte masivo. El Fondo otorga: créditos a fondo perdido para estudios; apoyos
para financiación de equipos a través de deuda, capital o garantías. Se establecen límites
dependiendo del tipo de apoyo, recuperable o no recuperable. Este programa se dirige a trenes
suburbanos, metros, trenes ligeros, autobuses y obras de integración multimodal. El programa se
dirige a proyectos en ciudades con gran expansión urbana y que estén incluidos en el Programa
Nacional de Desarrollo Urbano. Por lo anterior, se requiere de una gran coordinación con las
autoridades municipales respectivas y la Secretaría de Comunicaciones y Transporte.
El Programa de Modernización de Organismos Operadores de Agua canaliza los apoyos del FONADIN
para atender carencias de cobertura y calidad de servicios de agua potable, alcantarillado y
saneamiento. Con el apoyo a este tipo de proyectos, de gran repercusión social, se facilita la entrada
de capital privado. Los apoyos se dirigen a proyectos para la mejora de la eficiencia de los
organismos operadores y la ampliación de cobertura de abastecimiento, saneamiento y desaladoras
de agua. Para la participación de este programa se establece un convenio entre BANOBRAS,
CONAGUA y el gobierno respectivo.
El Programa de Residuos Sólidos Municipales, creado en 2002, se financia actualmente a través del
FONADIN, mediante apoyos no recuperables. Ello facilita la incorporación de financiamiento privado
en proyectos de infraestructura de servicios de recolección, separación y reciclaje de residuos
sólidos. Este programa apoya estudios y proyectos de infraestructura en relación a los temas
mencionados. Los criterios de participación en el programa varían en función del tamaño del
proyecto.
Durante 2015, el Comité Técnico del FONADIN autorizó apoyos por más de 19,700 mdp. Del total
de los recursos que han sido autorizados, incluyendo los de ejercicios anteriores, se desembolsaron
13,000 mdp en el ejercicio 2015.
En el mismo periodo, se realizaron actividades de seguimiento en 19 proyectos carreteros, 14 de
transporte, 25 de agua, 3 de medio ambiente, 1 de turismo y 13 fondos de capital de riesgo.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
57
Además, dentro de los proyectos en etapa de ejecución destacan: BRT Puebla 2, en la ciudad de
Puebla, Puebla; Línea 3 del Sistema de Transporte Colectivo Metrorrey, en la ciudad de Monterrey,
N.L.; Tren Ligero de la ciudad de Guadalajara, Jalisco; BRT León (SIT OPTIBUS 3ª y 4ª Etapa), en la
ciudad de León, Guanajuato; BRT Tijuana Corredor 1 Puerta México- El Florido, en la ciudad de
Tijuana, Baja California; Autopista Siglo XXI; Manejo Integral de Residuos Sólidos; Delicias,
Chihuahua; Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Tuchtlán, Paso Limón y Bahía de Banderas;
y participación en los fondos EXI, Pranack y CKD Infraestructura México.
El FONADIN es concesionario de una red de 50 tramos carreteros con una longitud total de 4,201
km, de los cuales 42 se encuentran en operación y 8 en construcción, lo que lo convierte en uno de
los principales concesionarios a nivel mundial. Para el ejercicio 2015, el presupuesto de operación
para la red de autopistas ascendió a 4,182 mdp.
Se registraron un total de 352.4 millones de aforos durante 2015, lo que representó ingresos del
orden de 23,050.25 mdp por concepto de cuotas de peaje; así mismo se registraron ingresos por
442.20 mdp por otros conceptos.
Por su parte, el Programa de Conservación 2015 autorizado por el Comité Técnico ascendió a 5,500
mdp, haciendo énfasis en los siguientes ejes carreteros:




México–Querétaro–Irapuato.
México–Puebla–Veracruz.
México–Cuernavaca–Acapulco.
Torreón–Saltillo–Monterrey–Nuevo Laredo.
Asimismo, continuaron los trabajos de construcción de ocho tramos carreteros incorporados a la
red del Fondo: Jala–Compostela–Las Varas y los Libramientos de Acapulco, Ciudad Valles–Tamuín,
Villahermosa, Sur II de Reynosa, Felipe Carrillo Puerto, Paso Exprés (Libramiento de Cuernavaca) y
Viaducto Elevado (autopista México – Cuernavaca).
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
58
5. COORDINACIÓN CON LA BANCA COMERCIAL PARA SU INSERCIÓN EN NUEVOS SECTORES.
Como se ha argumentado anteriormente, la labor de la banca de desarrollo en general y la
de BANOBRAS en particular es complementaria a la de la banca comercial. Sin embargo, el hecho
de que la banca comercial no haya atendido tradicionalmente algunos sectores, no debe,
necesariamente, significar que eso deba ser así a futuro. A pesar de que algunos factores puedan
inhibir a la banca comercial de participar, en particular, en la financiación de infraestructura,
BANOBRAS tiene como objetivo reducir esas barreras e incorporar, poco a poco, a la banca
comercial.
Este objetivo, como veremos, se refleja tanto en el Programa Institucional como en el uso de algunos
instrumentos financieros novedosos.
5.1. LA COORDINACIÓN CON LA BANCA COMERCIAL EN LOS OBJETIVOS DEL PROGRAMA
INSTITUCIONAL.
La atracción de la banca comercial a la financiación de proyectos de infraestructura y de
dependencias gubernamentales está estrechamente vinculado con los objetivos 2 y 3 del Programa
Institucional.
5.1.1. Objetivo 2: Promover la participación de la banca comercial en el financiamiento de
proyectos de infraestructura
Gráfico 10. Porcentaje de crédito de la banca comercial en el crédito total a proyectos.
63%
Cierre 2013
66%
58%
Cierre 2014
Cierre 2015
Fuente: BANOBRAS.
Como se ha mencionado anteriormente, la labor de BANOBRAS en particular y la de la banca
de desarrollo en general es no competir con la banca comercial. En ese sentido, es objetivo de
BANOBRAS incorporar a la banca comercial en el financiamiento de proyectos de infraestructura.
Las particulares características de plazos más largos para la maduración de los proyectos de
infraestructura, pueden dificultar la búsqueda de financiación en la banca comercial.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
59
Sin embargo, debido a la intervención de BANOBRAS, ya sea a través de garantías u otros
instrumentos de crédito directo, como las amortizaciones diferenciadas, ha sido posible incorporar
a la banca comercial en la financiación de proyectos. El objetivo de que la participación de la banca
comercial en el financiamiento de proyectos de infraestructura fuera al menos del 60% durante
2015 se cumplió ampliamente, puesto que esta cifra alcanzó el 66% Ello refleja además que el ligero
incumplimiento del 2014 (la cifra fue del 58%), no indicaba ningún problema fundamental en la
estrategia de la institución para el cumplimiento de este objetivo.
La participación de la banca comercial en la financiación de proyectos de infraestructura cobra
especial relevancia en el contexto actual en el que, como se ha mencionado, existen limitaciones
presupuestarias derivadas de la caída del precio del petróleo.
5.1.2. Objetivo 3: Atraer los recursos de inversionistas institucionales en el financiamiento de
proyectos institucionales.
Debido a la dificultad de obtención atracción de inversión de largo plazo, la de inversionistas
institucionales con perfiles de riesgo y plazo compatibles es un objetivo primordial. Como se
comenta en el Programa Institucional, las Siefores buscan activos de riesgo moderado y pueden
enfrentar plazos más largos. Estas sociedades tenían invertidos, a 2013, el 5.8% de sus recursos en
infraestructura, los cuales se estima que podrían aumentar hasta el 17%, lo que significaría casi 240
mil mdp adicionales en 2013 tal y como lo refleja el Programa Institucional (la actualización de dicha
cifra a 2015 daría un marginal potencial de 280 mil mdp).
Con estas cifras como referencia, el cumplimiento del objetivo se mide con el indicador 3.1., Monto
emitido en el mercado de capitales en proyectos de infraestructura impulsado por BANOBRAS. Se
estableció como objetivo para 2018, alcanzar 20,000 mdp emitidos. Para 2015, se pretendía alcanzar
un acumulado de 10,900 mdp, cifra que no se alcanzó por poco, puesto que el monto emitido
acumulado fue de 10,500 mdp (el 96.33%). Si tenemos en cuenta que en 2013 no se emitió cantidad
alguna y que la primera experiencia de BANOBRAS a este respecto fue en 2014 con una emisión de
6,400 mdp, consideramos que prácticamente se cumple con el objetivo y que la tendencia
(cumplimiento de más del 50% del objetivo en los dos primeros años, con tres años restantes),
permite ser optimista con respecto al cumplimiento en 2018.
5.2. GARANTÍAS Y DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS PARA LA INCLUSIÓN DE LA BANCA
COMERCIAL.
Las garantías financieras están dirigidas a todo aquel que puede ser sujeto de crédito de
BANOBRAS: gobierno federal, entidades federativas, municipios, entidades paraestatales y
paramunicipales, intermediarios financieros, empresas privadas y fideicomisos integrados por los
anteriores. Este producto es un accesorio que garantiza el pago oportuno de intereses, capital u
otras obligaciones a un acreedor.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
60
Dado que las garantías se derivan del financiamiento bancario, emisiones bursátiles y otros títulos
de deuda emitidos, así como obligaciones derivadas de Proyectos de Prestación de Servicios, sus
beneficiarios pueden ser la banca comercial, tenedores de bonos y otros fondeadores e
inversionistas. Debido a que las garantías financieras reducen los riesgos que ha de asumir la banca
comercial o el acreedor correspondiente, promueven que éste participe en los créditos que están
protegidos con este instrumento. Por ello, mediante el uso de garantías se fomenta la participación
del sector financiero privado en la financiación de infraestructura, bajo una asunción de riesgos
menor. Incluso en el caso en que el financiamiento pueda ser atendido por el sector privado, la
inclusión de una garantía financiera permite, por la misma vía de reducción de riesgos, acceder a
mejores condiciones financieras. Estas mejoras de las condiciones financieras se traducen en un
mayor plazo y una reducción de tasas de interés, vía una mejora de la calificación crediticia que
induce una mayor demanda de la banca comercial. Estos efectos son plenamente identificables en
los casos de reestructuración de la deuda de entidades federativas analizados. Esta facilitación de
entrada a los acreedores privados en la financiación de infraestructura promociona el desarrollo de
este mercado financiero.
Además de incorporar a los acreedores privados en la financiación de proyectos de infraestructura,
el uso de garantías financieras, en comparación a la provisión de crédito, puede multiplicar el
alcance de la acción de BANOBRAS, vía una mayor cuantía de crédito inducido, en comparación al
crédito generado de manera directa. La cartera de crédito inducido de BANOBRAS ha Estado
creciendo de manera importante y el objetivo es que el crecimiento se mantenga en el futuro. Ello
está ligado con que la banca de desarrollo se comporte como banca de segundo piso y que se
priorice el crédito inducido sobre el directo. Este, a su vez, motiva la incorporación de la banca
comercial y de los inversionistas institucionales. Sin embargo, es preciso tener en cuenta que las
operaciones de garantías requieren de un mínimo tamaño a fin de costear los costos involucrados
de administración y de asesoría involucrados.
Las garantías que otorga BANOBRAS se colocan mediante una acción conjunta de la Dirección
Adjunta de Garantías y Nuevos Productos y las dos áreas de negocio de la institución: Crédito a
Gobierno y Crédito a Proyectos. La coordinación con cada una de las áreas mencionadas depende
del objeto de la garantía.
Se consideran dos grandes grupos de garantías en términos generales: las garantías de pago
oportuno, o “a primeras pérdidas”, y las garantías Pari Passu, que se ofrecen de manera
complementaria con la banca comercial.
5.2.1. Garantías de pago oportuno.
Las garantías de pago oportuno son líneas de liquidez que cubren un porcentaje predefinido
de la deuda emitida. Esta garantía facilita la emisión de certificados bursátiles por parte de las
entidades federativas. Para la consideración de una garantía de pago oportuno se han de cumplir
con una serie de características como un plazo de emisión no superior a 20 años y el establecimiento
de participaciones federales como fuente de pago, así como un límite de calificación de la deuda de
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
61
BBB- en escala local. El acceso a este tipo de garantías permite a las entidades federativas mejorar
sus condiciones de financiamiento y alargar los plazos.
Cuando en una fecha de pago los recursos disponibles no son suficientes para enfrentar las
obligaciones de pago, es BANOBRAS quien deposita los recursos faltantes. Ello tiene dos condiciones
fundamentales. Por un lado, la fecha de pago se ha de encontrar en el periodo de disposición; puesto
que una vez finalizada esta fecha (periodo de amortización) el pago de crédito no está subodinado.
El pago oportuno de intereses y capital se realiza hasta alcanzar una cantidad máxima, el monto
expuesto, y siempre que se haya utilizado, en primer orden, el fondo de reserva.
El uso de garantías es facilita la incorporación de la banca comercial en la financiación de
infraestructura y en la financiación del sector público. Dado que mediante la GPO solo se garantiza
una parte de crédito, se reduce la relación entre fondos comprometidos y crédito inducido en
comparación con el crédito directo, en el que la misma es de 1:1. La garantía reduce notoriamente
el riesgo y facilita la incorporación de la banca privada en el financiamiento, mejorando las
condiciones crediticias del organismo público o proyecto correspondiente.
A fin de adaptarse mejor a las necesidades de cada caso, BANOBRAS considera diferentes tipos de
cobertura, como fijas, proporcionales, congeladas o específicas. Estas establecen la relación entre
el monto expuesto y el saldo insoluto del financiamiento, posibilitando una mayor flexibilidad. Es
preciso mencionar que se requiere la creación de un fideicomiso de administración y fuente de pago
de las obligaciones.
La fuente de pago del crédito es usualmente el Fondo General de Participaciones o el Fondo de
Aportaciones para el Fortalecimiento de las Entidades Federativas. En el caso de proyectos con
fuente de pago propia, ésta suele constituir la fuente de pago del crédito.
Un caso particular de garantía de pago oportuno lo constituye la Garantía de Demanda, la cual cubre
las menores demandas que se pueden dar en el periodo de arranque de un proyecto. Esta garantía
reduce el riesgo vinculado a demandas inferiores a las estimadas durante los primeros años de
operación de un proyecto con fuente de pago propia debido a la curva de maduración del mismo.
Puede ser contratada a través del fideicomiso con fuente de pago de los flujos del propio proyecto.
Su monto es fijo y puede ser dispuesta para pagar el servicio de deuda durante los primeros años
de operación.
Las líneas contingentes tienen como objetivo la cobertura de faltantes de la fuente de pago de un
proyecto concesionado. Así, se ofrecen con plazos que se corresponden con la vigencia de la
concesión. El fondo de pago del mismo lo constituyen los flujos propios del proyecto.
A futuro se considera el empleo de GPO para inducir crédito a los municipios. Así, se establecería el
FGP como fuente de pago a través de un fideicomiso maestro con porcentajes asignados. Se
considerará un 30% del saldo insoluto como monto expuesto con un periodo de disposición de hasta
25 años y cobertura proporcional. Esta herramienta permitirá acercar a la banca comercial a la
financiación de municipios. Este esquema exige la coordinación entre la entidad federativa, el
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
62
municipio y la Tesorería de la Federación (TESOFE). De esta manera las participaciones que
correspondieran a cada municipio se administrarían a través del fideicomiso y BANOBRAS ofrecería
una garantía al fideicomiso.
5.2.2. Garantías Pari Passu.
Las garantías Pari Passu sustituyen parcialmente el financiamiento otorgado por la banca
comercial en caso de incumplimiento. Así, BANOBRAS asume las pérdidas a prorrata junto con la
banca comercial, en comparación a las garantías de pago oportuno en que son asumidas totalmente
por la institución garante. Este esquema ofrece mayor flexibilidad para propiciar la inclusión de la
banca comercial en el financiamiento de proyectos de entidades federativas y municipios.
La Garantía de Obra Pública es una garantía de tipo Pari-Passu dirigida a empresas que hayan ganado
contratos de obra pública con alguna dependencia. En caso de que la empresa enfrente problemas
de financiamiento para la realización de la obra pública, esta garantía facilita la entrada a la banca
comercial. La garantía cubre el riesgo de impago y se ofrece hasta por un 50% del crédito otorgado.
La fuente de pago se establece sobre los derechos de cobro del contrato.
5.2.3. Reestructuración de la deuda de entidades federativas.
Durante 2015 se realiaron operaciones de garantía sobre la deuda de entidades federativas.
Las operaciones analizadas permiten comprobar que el compromiso de recursos por parte de
BANOBRAS fue parcial en comparación con la cuantía de las operaciones.
La mejora de las condiciones de financiación de las entidades federativas es notoria si se compara
la situación de la deuda previo y posterior a la reestructura, en particular en lo referente a la
sobretasa y al plazo de la misma.
La sobreoferta recibida en en comparación a los montos objetivo, permitió reducir la sobretasa de
la deuda de las entidades, así como reducir el plazo de la deuda. Ello está motivado por una mejora
en la califiación de la deuda, fruto de la garantía.
5.2.4. Garantías a proyectos con fuente de pago propia
BANOBRAS también ha otorgado garantías para la financiación de proyectos con fuente de
pago propia. Las agencias calificadoras, en su caso, han recibido positivamente esta disminución de
riesgo. En los casos analizados, las agencias calificadoras solo consideraban que las garantías se
emplearían en los escenarios más desfavorables. Las opiniones de las agencias calificadoras pueden
resultar fundamentales en la movilización de fondos para estos proyectos, con un efecto
multiplicador de la financiación atraída y, por lo tanto, de la mejora de las condiciones.
5.3. FINANCIACIÓN DE PROYECTOS CON FUENTE DE PAGO PROPIA.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
63
BANOBRAS apoya a empresas de sector privado que desarrollan proyectos relacionados con
servicios públicos e infraestructura y les permite obtener una contraprestación por la ejecución y
operación de los proyectos. En este sentido, BANOBRAS cuenta con una oferta que permite adaptar
los financiamientos a las condiciones y características específicas de cada proyecto, utilizando como
fuente de pago del financiamiento la contraprestación recibida por las empresas. De esta manera,
BANOBRAS promueve la participación de las empresas privadas en el sector de
Entre los clientes privados de BANOBRAS se pueden encontrar: concesionarios privados y
prestadores de servicios bajo Asociaciones Público Privadas (sector carretero, agua, hospitales,
transporte público,…); contratistas de obra pública (para SCT, CFE,…); o desarrolladores privados de
infraestructura (en sectores como el energético, seguridad y justicia,…).
Del cierre de 2014, cuando la cartera de crédito directo e inducido a proyectos era de 125,485 mdp
a 2015, en que se cerró en 143,130 mdp, la cartera de crédito a proyectos aumentó en un 14.06%.
La variación de 17,465 se explica por un otorgamiento de 29,174 mdp además de las
correspondientes recuperaciones.
Entre las operaciones más relevantes de 2015 destacan: el gasoducto Los Ramones II Norte;
autopista Guadalajara – Colima; la terminal de carga de Tuxpan; o la única garantía a proyectos
concedida a un proyecto con fuente de pago propia. Es preciso mencionar, no obstante, que cada
acción de concesión de un crédito requiere una serie de tareas de preparación que se realizan desde
ejercicios anteriores, así como labores de seguimiento que se mantienen posteriormente. Por ello,
la concesión de un crédito a un proyecto a pesar de que se realiza en un año concreto implica un
trabajo continuado a lo largo de varios años, incluso décadas.
Gráfico 11. Evolución de otorgamiento de crédito directo e inducido a proyectos (mdp y porcentaje).
33,900
17%
7%
21%
2%
29,174
25%
2%
8%
16%
3%
1%
2013
50%
2014
Energía
Seguridad
1%
30%
64%
53%
Carreteras
28,768
2015
Agua
Otros
TOTAL
Fuente: BANOBRAS.
En el gráfico anterior se puede observar que el crédito otorgado a proyectos se ha dirigido,
fundamentalmente, a proyectos carreteros, con una participación media en torno al 50%, si bien en
2014 fue incluso superior. Sin embargo, 2015 presenta un crecimiento notorio del crédito otorgado
a proyectos energéticos. La liberalización experimentada en el sector debido a la reforma energética
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
64
puede potenciar a futuro más este tipo de proyectos y requerir de financiamiento, lo que
incrementaría el crédito dirigido a proyectos energéticos. El rubro de otros incluye turismo, residuos
sólidos, fondeo a bancos y transporte público.
Para BANOBRAS resulta fundamental analizar el impacto socioeconómico de los proyectos, a fin de
seleccionar los instrumentos financieros oportunos que garanticen su viabilidad, en caso de resultar
oportuno. La selección de los proyectos que vayan a recibir financiación se ha de centrar en que
éstos sean socioeconómicamente viables. BANOBRAS ofrece un valor agregado gracias a su
asistencia técnica. Ya sea que después de realizada la evaluación del proyecto se envíe al personal
capacitado o, dentro de proyectos de mayor envergadura como parte del mismo.
A continuación se describen, brevemente, algunos de los proyectos con fuente de pago propia más
importantes, por crédito otorgado, a los que se otorgó crédito durante 2015:
1. Gasoducto Los Ramones Fase II (Norte Sur). La Fase II Norte consiste en el desarrollo,
construcción y operación de un gasoducto de 453 km desde Los Ramones (Nuevo León)
hasta Villa Hidalgo (San Luis Potosí). La Fase II Sur, por su parte, comprende la construcción,
operación y mantenimiento de un ducto de 287 km desde San Luis Potosí hasta Apaseo El
Alto (Guanajuato). El otorgamiento de crédito facilitará el transporte de gas natural desde
el sur de los EUA a la industria que se ubica en el centro de México. Este acceso a una fuente
de gas natural de mejor precio permite la creación de un entorno industrial de acceso a
insumos energéticos con una mayor estabilidad en su precio.
2. Autopista Mitla-Tehuantepec (Oaxaca). La construcción de esta autopista de 169 km desde
Mitla, a 42 km de Oaxaca de Juárez, llega hasta Salina Cruz – La Ventosa, cerca de
Tehuantepec y una de las zonas de mayor producción de energía eólica del país. En
comparación a la Carretera Federal 19, de 209 km, por la cual hasta el momento se realizaba
el recorrido descrito superando las 5 horas, la alternativa reducirá en 2 horas el tiempo
necesario.
3. Terminal de Carga en Tuxpan (Veracruz). Dentro del puerto de Tuxpan se da una Cesión
Parcial de Derechos y Obligaciones de la Administración Portuaria Integral de Tuxpan, con
el fin de explotar una superficie de 51,520 m2 para la atención de embarcaciones con carga
en contenedores.
4. Gasoducto de Morelos. Construcción de un gasoducto de 158 km desde Tlaxcala, hasta las
centrales termoeléctricas de la CFE en Yecapixtla (Morelos). Esta provisión de gas pretende
facilitar los insumos para la satisfacción de demanda de energía eléctrica de particulares y
empresas que se da en el centro del país.
5. Acueducto El Zapotillo. El acueducto El Zapotillo, de 183 km, suministrará agua potable a
2,400,000 habitantes de la región de Los Altos de Jalisco, León, Guanajuato y la zona
conurbada de Guadalajara.
6. Central Hidroeléctrica de Chicoasén. Esta central generará electricidad para abastecer a más
de 850,000 personas. Esta central evitará el consumo de 928,000 barriles de combustóleo,
con lo que se dejarán de emitir 294,000 Tn de dióxido de carbono.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
65
Durante 2015, BANOBRAS financió 29 proyectos con fuente de pago propia por un total de 19,225 mdp
mediante crédito directo, lo que supuso una participación media del 34% en la financiación de los
mismos, mientras que el 66% restante fue cubierto por la banca comercial. En 15 proyectos, la
financiación proporcionada por BANOBRAS fue igual o inferior al 50%, mientras que en 9 proyectos la
financiación de BANOBRAS cubrió la totalidad.
Tabla 13. Financiamiento por crédito directo a proyectos por participación de BANOBRAS.
Hasta el 30%
Del 30.01% al 60%
Del 60.01% al 99.99% 100%
Número de
10
7
3
9
proyectos
Monto
otorgado
8,639.9
Monto
863.9
medio
otorgado
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS.
3,387.2
483.9
2,842.8 3915.2
947.6
435.0
Como podemos observar en la tabla anterior, no es cierto que BANOBRAS necesariamente aportara
mayores cantidades en términos absolutos en aquellos proyectos en los que tuviera una mayor
participación relativa. De hecho la aportación media de la institución en los proyectos que cubrió al
100% fue menor, incluso, que en aquellos en que su participación fue menor al 30%. Ello se debe a que
los proyectos en los que su participación fue menor son proyectos de mayor cuantía en los que
participaron más instituciones.
5.4. OTROS PRODUCTOS COORDINADOS CON LA BANCA COMERCIAL.
5.4.1. Refinanciamiento Garantizado.
El Refinanciamiento Garantizado es un instrumento por el cual BANOBRAS garantiza la
compra de sus créditos en la fecha de ejecución con un límite de monto establecido por el monto
máximo garantizado. Este instrumento pude vincularse a créditos otorgados a Estados y municipios.
Esta complementación temporal facilita la participación de la banca comercial, en especial la de
aquella con mayores restricciones institucionales a otorgar préstamos de muy largo plazo. Así, la
banca comercial se acerca a la financiación de proyectos de infraestructura.
De igual manera que con las garantáis es necesario un fideicomiso de administración como fuente
de pago. Se determina una fecha de ejecución, a partir de la cual BANOBRAS se convierte en
fideicomisario de primer lugar.
5.4.2. Amortizaciones Diferenciadas.
Las Amortizaciones Diferenciadas constituyen un producto novedoso para inducir la mayor
participación de la banca comercial en la financiación de proyectos de infraestructura. Dado que
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
66
gran parte de la financiación proporcionada por la banca comercial se ofrece a plazos inferiores a
los requeridos debido a la naturaleza de los proyectos. Así, bajo el esquema de amortizaciones
diferenciadas BANOBRAS propone un esquema de participación en el que el menor plazo de
amortización es asignado al banco comercial. En contraparte, BANOBRAS obtiene un trato
preferencial en caso de pagos anticipados. La atención específica de este producto al problema de
diferencias entre plazos de amortización promueve la integración del sector financiero privado en
la financiación de proyectos de infraestructura.
5.4.3. Créditos Engrapados.
Los Créditos Engrapados son aquellos que están ligados a una licitación para la realización
de un proyecto o la construcción de una infraestructura. Así, el licitante ganador tiene la opción de
utilizar el crédito engrapado o utilizar sus propias fuentes de financiamiento. Este tipo de
financiamiento tiene varios efectos positivos. Por un lado, facilita la participación en el concurso de
licitación de un mayor número de empresas, por las facilidades de financiamiento, lo que redunda
en una mayor competencia y un ajuste del precio desembolsado por el gobierno o entidad
correspondiente. Ello reincide en un uso más eficiente de los recursos públicos.
Por otro lado, en la medida que la opción de financiamiento no cubra la totalidad del proyecto los
créditos engrapados pueden facilitar la entrada de la banca comercial en la financiación del mismo,
sin necesidad de cubrir su totalidad.
5.4.4. Fomento De Financiamiento a la Infraestructura a través de la Banca Comercial.
Un producto interesante que promueve la participación de la banca comercial en la
financiación de infraestructura es el Fomento al Financiamiento de Infraestructura a través de la
Banca Comercial, como su propio nombre indica. Este producto, que forma parte de las Líneas
Globales de Crédito de BANOBRAS, está dirigido a instituciones financieras que financien proyectos
dentro de los sectores objetivos de BANOBRAS y cuya calificación es suficientemente alta (de al
menos, A-en la escala loca) o bancos extranjeros con un perfil similar. El banco comercial
correspondiente cedería los derechos de cobro de los créditos originales, ya fuera como fuente de
pago o como garantía.
La financiación de proyectos de infraestructura puede condicionar a un banco comercial, debido a
las grandes cuantías de inversión requeridas y los plazos de devolución del crédito. Este producto
puede aliviar problemas de liquidez que pueda enfrentar un banco comercial por embarcarse en
este tipo de créditos y, en consecuencia, facilita la entrada en este mercado del sector financiero
privado. Existen las dos opciones, que el crédito añadido se dirija a nuevas operaciones y a fondear
las ya existentes.
El Banco apoya la participación de la banca comercial, otorgándole fondeo de lago plazo para que
pueda participar en los esquemas de financiamiento a proyectos de infraestructura y servicios. Los
bancos comerciales pueden obtener hasta el 100% del fondeo de su participación en el
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
67
financiamiento. BANOBRAS ofrece como apoyo a los bancos comerciales crédito simple y en cuenta
corriente.
Gráfico 12. Otorgamiento a la Banca Comercial.
4500.00
4000.00
3976.69
3315.15
3500.00
2818.97
3000.00
2500.00
2000.00
1500.00
1000.00
500.00
0.00
2013
2014
2015
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS.
Durante el 2013 BANOBRAS otorgó fondos por este rubro de 3,976.69 mdp a instituciones de banca
comercial. En el 2014 fueron 2,818.97 mdp, un 29% menos que el año anterior. Y en el 2015 otorgo
3,315.15 mdp a la banca comercial, un 17% más que en el 2014 y un 16% menos que en el 2013. El
saldo por este rubro a finales de 2015 era de 9,262 mdp, lo que se corresponde con un 7.8% del
total de la cartera de crédito directo a proyectos con fuente da pago propia y un 6.5% si incluimos
además el crédito inducido.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
68
6. COORDINACIÓN CON OTRAS DEPENDENCIAS DEL SECTOR PÚBLICO.
Es de particular importancia la atención a la coordinación con otras dependencias del sector
público. Esta coordinación permite que no se den duplicaciones entre diferentes entidades, además
de promover, en conjunto, la eficiencia de las instituciones del sector público.
6.1. LA COORDINACIÓN CON OTRAS DEPENDENCIAS DEL SECTOR PÚBLICO EN LOS OBJETIVOS DEL
PROGRAMA INSTITUCIONAL.
La mejora de la coordinación con otras entidades del sector público se refleja en el objetivo
5 del Programa Institucional: propiciar el fortalecimiento financiero e institucional de entidades
federativas, municipios y sus organismos.
El fortalecimiento financiero e institucional de las entidades federativas, municipios y sus
organismos se mide a través del Indicador 5.1., que computa el número de Estados y municipios
atendidos con los distintos programas de asistencia técnica. Para 2015 la meta establecida era de
865 municipios y entidades federativas atendidos con los distintos programas de asistencia técnica.
Dicha meta ha sido superada, puesto que para el cierre de 2015 se había atendido (de manera
acumulada desde enero de 2013) un total de 911 municipios. Este cumplimiento hace prever poder
alcanzar la meta de 1,241 municipios y entidades atendidos al cierre de 2018.
En la siguiente tabla, se ofrece la información de manera desglosada:
Tabla 14. Cumplimiento del indicador 5.1.
Programa
Cierre 2013
Cierre 2014
Cierre 2015
Meta 2015
Modernización
37
46
60
66
Catastral
Modernización
8
9
14
14
Organismos
Operadores de
Agua
Eficiencia
32
36
42
43
energética en
alumbrado
público
Banco
de
30
68
91
78
Proyectos
Capacitaciones
3
392
682
640
Otros
11
17
22
24
TOTAL
121
568
911
865
Fuente: BANOBRAS.
Si bien es cierto que no se ha cumplido con las metas en todos los programas, se ha de establecer
que la meta del indicador se definió sobre el total y no sobre cada uno de los programas. Por esa
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
69
misma razón, la primera estimación de desglose realizada en el Programa Institucional está sujeta a
modificación y, en efecto, se presentarán diferencias entre la distribución inicialmente y la
considerada al cierre de 2018, sin que ello signifique incumplimiento alguno. De manera particular
mediante las capacitaciones se ha atendido a un mayor número de municipios y entidades
federativas.
La asistencia técnica y financiera es un elemento de gran importancia en la labor de la banca de
desarrollo en general y de BANOBRAS en particular y constituye particularmente interesante en el
contexto de la presente evaluación por su relación con el punto III del artículo 55 Bis 2 de la LIC
(“Armonizar acciones con otras entidades del sector público para hacer un uso más efectivo de los
recursos”). La asistencia técnica y financiera permite a las entidades federativas y a los municipios y
sus organismos:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Acceder a los mercados de financiamiento.
Ejecutar correctamente los aspectos técnicos de los programas en que participan
para cumplir la normativa aplicable.
Identificar, evaluar, estructurar y ejecutar planes de inversión integrales.
Mejorar en la gestión de proyectos y en los servicios públicos relacionados.
Aplicar criterios de sostenibilidad ambiental, crediticia y fiscal en las
administraciones respectivas.
Eficientar la gestión de presupuestos y las capacidades del personal.
6.2. DESCRIPCIÓN DE PROGRAMAS DE INTERÉS.
6.2.1. BANOBRAS-FAIS.
El programa BANOBRAS-FAIS, anteriormente explicado, permite a los municipios obtener
financiamiento por hasta el 25% del FAIS. Debido a que las inversiones en infraestructura han de ser
conforme a los Lineamientos de SEDESOL, es preciso recordar en este apartado que para la
operación del programa la coordinación entre SEDESOL, las autoridades municipales y BANOBRAS
resulta fundamental.
6.2.2. Programa de Modernización Catastral.
Los ingresos municipales tienen una gran dependencia de las transferencias federales.
Mientras, de los ingresos propios de los municipios el impuesto predial es el más importante. A
pesar de ello, México tiene un rezago importante en la recaudación de este impuesto. Para indicar
la importancia de este programa, se pueden analizar algunos datos indicativos de 2011. En ese año,
las transferencias federales constituyeron el 71.1% de los ingresos municipales y el impuesto predial
aglutinó el 66.2% de los ingresos propios de los municipios. Reflejo del rezago en la recaudación de
este impuesto es el hecho de que dicha recaudación solo llegó al 0.3% del PIB en México, en
comparación al 0.5% del PIB en Latinoamérica y del 1.8% de la OCDE. En otras palabras, el margen
de mejora podría duplicar los ingresos por este rubro de los municipios, si México se situara
ligeramente por encima del nivel latinoamericano o hasta multiplicarlos por 6, si se llegaran a los
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
70
niveles de la OCDE. Es preciso subrayar que la mejora en este ingreso resulta fundamental para
mejorar el perfil crediticio de los municipios, y así hacer frente a la financiación de mayores y
mejores infraestructuras.
Por ello, BANOBRAS impulsó el Programa de Modernización Catastral, a fin de fortalecer los ingresos
propios municipales mediante la mejora en la recaudación del impuesto predial a través de la
actualización del padrón de contribuyentes y la eficiencia administrativa. El desarrollo de este
programa se alinea con que BANOBRAS se instituya como institución financiera aliada de los
municipios y de incrementar la capacidad financiera, mediante el impulso de la eficiencia de la
Hacienda Pública.
Para desarrollar el programa, BANOBRAS ha colaborado estrechamente con el INEGI y el Instituto
de Información en Investigación Geográfica, Estadística y Catastral del Estado de México.
El programa comprende apoyos por la totalidad del costo de la elaboración del diagnóstico y
proyecto ejecutivo, por el 40% del costo total de su ejecución, con un límite de 10 mdp, y el
financiamiento del mismo. Los apoyos se entregan a la conclusión del proyecto y bajo dictamen
técnico favorable.
El desarrollo del proyecto permite la consecución de los siguientes objetivos:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Actualización del padrón catastral y base cartográfica.
Vinculación de la información gráfica y tabular.
Desarrollo de un sistema de gestión catastral y mantenimiento cartográfico.
Desarrollo de un sistema de información geográfica municipal.
Capacitación del personal
Remodelación equipamiento del área de catastro.
La implementación de este programa ha permitido, efectivamente, mejorar la recaudación del
impuesto predial en los municipios en que se ha aplicado. El incremento promedio del ingreso por
este impuesto ha sido cercano al 50%. Algunos de los casos han mostrado un comportamiento
especialmente positivo como: Colima con un aumento del 86%; Manzanillo (Col) con un aumento
del 78%; Othón P. Blanco (QR) y Carmen (Camp) con aumentos del 76%. Además, el beneficio por
peso invertido en estos proyectos ha sido muy positivo: Lerma (Edo) con 11.15; León (Gto) con 10.4;
Manzanillo (Col) con 9.56, entre otros.
6.2.3. Programa para la Modernización de Organismos Operadores de Agua.
La mejora en la facturación y cobro del agua puede mejorar la recaudación de los
organismos operadores. Con este objetivo, el Programa para la Modernización de Organismos de
Agua pretende ser una fuente adicional de recursos, condicionada a un esquema de cambio
estructural para fomentar la consolidación de los organismos operadores, impulsar su eficiencia
física y comercial, facilitar el acceso a tecnologías, fomentar la autosuficiencia y promover el cuidado
del medio ambiente con proyectos de saneamiento, preferentemente ligados al reúso de las aguas
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
71
residuales.
El volumen de agua facturada representa el volumen de agua suministrada al consumidor final y
representa una fuente potencial de ingresos. La calidad y cobertura del servicio que logre el
organismo operador estarán en gran medida de terminadas por sus niveles de recaudación que le
permitirán hacer frente a los gastos que ello implica.
De acuerdo con la información recabada, durante 2014 se recaudaron 32,778.3 mdp, 70% de los
47,074 mdp facturados por el suministro de agua para consumo doméstico en todo el país.
Tabla 15. Recaudación por entidad federativa, 2014 (mdp).
Entidad Federativa
Recaudación
Aguascalientes
Baja California
Baja California Sur
Campeche
Chiapas
Chihuahua
Coahuila
Colima
Ciudad de México
Durango
Guanajuato
Guerrero
Hidalgo
Jalisco
México
Michoacan
Morelos
Nayarit
Nuevo León
Oaxaca
Puebla
Querétaro
Quintana Roo
San Luis Potosí
Sinaloa
Sonora Tabasco
Tabasco
Tamaulipas
Tlaxcala
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
589.3
2851.3
670.2
81.2
204.9
1238.8
902
62
567.1
310.8
1456
521.6
330.1
1788.6
3737.3
772.3
441
159.5
3357.4
363.7
775.2
427.6
358.5
499.6
846.2
872.7
19.5
1215
63.6
72
Entidad Federativa
Recaudación
Veracruz
Yucatán
Zacatecas
Total
1660
252.5
278
32778.3
Fuente: CONAGUA
Gráfico 13. Recaudación de derechos de agua 2014 (% respecto al total).
8.70%
5.46%
11.40%
50.91%
10.24%
5.06%
3.78%
4.44%
Baja California
Jalisco
Edo México
Nuevo León
Veracruz
Guanajuato
Chiapas
Resto del país
Fuente: CONAGUA.
El PROMAGUA tiene como objetivo incrementar los ingresos de los operadores mejorando su
recaudación de los derechos por consumo de agua. Ello, especialmente a través de la actualización
de contribuyentes y mejoramiento de la eficiencia del área comercial de los organismos operadores.
Ello permite incrementar la capacidad financiera del sector público mexicano aumentando y
estabilizando sus ingresos.
Para su desarrollo, BANOBRAS estableció un convenio de colaboración con el IMTA, la cual depende
de la SEMARNAT para la elaboración de diagnósticos, proyectos ejecutivos, supervisión y emisión
del dictamen técnico de cumplimiento.
El programa está dirigido a organismos operadores con más de 15 mil tomas domiciliarias y para
proyectos cuyo plazo máximo de ejecución sea de 12 meses. Así, el organismo solicita a BANOBRAS
su ingreso al Programa y el IMTA elabora el diagnóstico, plan de acción y proyecto ejecutivo.
BANOBRAS proporciona financiamiento para la realización del proyecto que, a su finalización, ha de
contar con un dictamen técnico de cumplimiento. Por su parte, el FONADIN puede reembolsar,
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
73
asimismo, los apoyos no recuperables autorizados al proyecto.
Entre los beneficios que permite alcanzar el programa se encuentran:
1.
2.
3.
4.
5.
La depuración y actualización del padrón de usuarios.
La modernización de medidores de consumo domiciliario.
El desarrollo de software para la modernización del área comercial.
La remodelación y equipamiento del área comercial.
La capacitación del personal.
6.2.4. Proyecto Nacional de Eficiencia Energética para el Alumbrado Público Municipal.
BANOBRAS ha colaborado con la CONUEE y CFE para instrumentar el Proyecto Nacional de
Eficiencia Energética en Alumbrado Público Municipal. Mediante este programa se apoya a los
municipios del país a sustituir los sistemas ineficientes de alumbrado público, lo que contribuye a:
1.
2.
3.
4.
Reducir el consumo de energía eléctrica.
Fortalecer las finanzas públicas municipales mediante la generación de
ahorros en el consumo de energía eléctrica.
Mejorar la imagen urbana y la seguridad.
Disminuir las emisiones de gases de efecto invernadero.
El programa ofrece asistencia técnica y financiera para la ejecución de los proyectos; actualización
de los censos de carga y reconocimiento de la CFE de los ahorros generados; un apoyo del 15% de
la ejecución del proyecto hasta un máximo de 10 mdp (a través del Fondo para la Transición
Energética y el Aprovechamiento Sustentable de la Energía); y financiamiento a través de
BANOBRAS. Los apoyos no recuperables se otorgan a la finalización del proyecto después de la
opinión técnica favorable de la CONUEE. La coordinación entre estas dependencias es fundamental
para el desarrollo eficiente del proyecto.
6.2.5. Banco de Proyectos Municipales.
El Banco de Proyectos Municipales (BPM) es un programa para facilitar asistencia técnica a
los gobiernos municipales en labores de identificación y priorización de proyectos que atiendan las
necesidades de su población, así como de posibles fuentes de financiamiento de los mismos.
El programa otorga apoyos para:
1. La elaboración de tres diagnósticos, por parte de consultores o instituciones educativas,
para cada uno de tres sectores seleccionados por el municipio, de entre los siguientes:
a. Agua potable, alcantarillado y saneamiento
b. Vialidades urbanas y rurales
c. Electrificación
d. Espacios públicos
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
74
e. Infraestructura educativa
f. Infraestructura sanitaria
g. Recolección y disposición final de residuos
2. Identificación y priorización de una cartera de proyectos, a partir de los diagnósticos
anteriores.
3. Identificación de fuentes alternativas de financiación para la ejecución de los proyectos.
6.3. CASOS PARTICULARES DE FINANCIACIÓN DE PROYECTOS.
Como se puede observar a continuación, la coordinación de BANOBRAS con las
dependencias líderes de los sectores correspondientes, también resulta fundamental en el
desarrollo de proyectos de fuente de pago propia.
6.3.1. Gasoducto Los Ramones-Cempoala.
La Estrategia Nacional de Energía establece como tema estratégico el fortalecer la operación
y confiabilidad de la red de transporte, almacenamiento y distribución de gas natural. En este
sentido se ha desarrollado el proyecto de ductos Los Ramones, a fin de aumentar la capacidad de
suministro de gas natural de importación hacia las zonas demandantes en el centro del país de
manera que se compensen las fluctuaciones de oferta nacional proveniente del sureste del país.
El Proyecto se divide en dos fases:
1.
2.
Los Ramones Fase I tiene como objetivo contratar un servicio de transporte de gas
natural con capacidad máxima de 2,100 millones de pies cúbicos diarios, para
asegurar la disponibilidad de transporte, principalmente hacia el centro–occidente
del país. Implica la construcción de un ducto de aproximadamente 116.4 kilómetros,
desde la frontera con Estados Unidos hasta Los Ramones, Nuevo León. En diciembre
de 2014 entró en operación el sistema de transporte, reportando un flujo de gas
natural promedio de 120 millones de pies cúbicos diarios. Para las estaciones de
compresión Frontera y Los Ramones, continúa la construcción de edificios y se
encuentran en sitio el 100% de los equipos de turbocompresión.
Los Ramones Fase II tiene el objetivo es contratar un servicio para ampliar la
infraestructura de transporte de gas natural y dotar al Sistema Nacional de
Gasoductos de una ruta alterna que permita satisfacer la demanda de este
energético, principalmente en la región centro-occidente del país. El proyecto se
dividió en dos tramos, el primero se denominó Ramones II Norte, que tiene una
longitud aproximada de 452 kilómetros, entre los Estados de Nuevo León y San Luis
Potosí, y el segundo Ramones II Sur con 291 kilómetros, entre los Estados de San
Luis Potosí y Guanajuato.
Se contempló para este proyecto un proceso licitario a través de un concurso internacional para
contratar los servicios de transporte de gas natural por ducto de acceso abierto. El objetivo del
proceso licitario es promover la participación de la mayor cantidad de empresas.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
75
El licitante ganador del sistema de transporte de Gas Natural se encargará de:
1.
2.
3.
4.
5.
Finalizar la ingeniería y diseño del sistema.
Obtener el permiso de la Comisión Reguladora de Energía y el resto de los permisos
necesarios.
Adquirir los derechos inmobiliarios restantes.
Llevar a cabo la procura, construcción y puesta en marcha de las instalaciones.
Operación mantenimiento del sistema.
El licitante ganador aportará el 100% de la inversión total del proyecto, que le dará derecho a poseer
el 90% del capital social de la empresa que actualmente está a cargo del proyecto, y el 10% restante
los cederá a PEMEX Gas y Petroquímica Básica, o alguna de sus filiales.
En la etapa de instrumentación se contó con contrato de crédito debidamente formalizado por el
representante legal del acreditado y funcionarios facultados de BANOBRAS. Así, BANOBRAS otorgó
un crédito para el Proyecto bajo un esquema de Asociación Público Privada, es decir, involucrar a
las compañías privadas, en la prestación de servicios y obras públicas.
La participación en el financiamiento de BANOBRAS en el proyecto del Gasoducto Los Ramones Fase
II, tramos Norte y Sur se estructuró bajo un esquema novedoso con participación de la banca de
desarrollo (el propio BANOBRAS y NAFIN), además de la banca privada privada y capital de riesgo,
con una inversión conjunta de 2,669 millones de dólares. La operación fue positivamente valorada
por Finance Latin y Euromoney.
La empresa TAG Norte fue la que suscribió el Contrato para la Prestación de Servicios de Transporte
de Gas Natural con Pemex Gas y Petroquímica Básica. TAG Norte celebró el Contrato de Ingeniería,
Procura y Construcción con Techint Obedrech y Arendal y fue cedido a AOT Pipelines; el Contrato
de Operación y Mantenimiento se celebró con Ductos y Energéticos del Norte. La Comisión
Reguladora de Energía también participó en la concesión del permiso de transporte de gas natural.
A pesar de que la relación contractual relativa al crédito fue entre TAG Holding, al que pertenece
BANOBRAS, y TAG Norte, BANOBRAS participó estrechamente con Pemex Gas y Petroquímica
Básica, así como con la Comisión Reguladora de Energía, a fin de hacer el proceso más eficiente.
6.3.2. Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Atotonilco.
La Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Atotonilco se ubica dentro del Municipio de
Atotonilco de Tula en el Estado de Hidalgo. La planta tendrá capacidad para procesar el 60% de las
aguas residuales generadas en la Zona Metropolitana del Valle de México. La planta de tratamiento
de aguas tendrá una capacidad de 23 metros cúbicos de agua por segundo, además de un tren de
procesos químicos de 12 metros cúbicos por segundo y un sistema de cogeneración de energía por
biogás.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
76
El Proyecto de Saneamiento para el Valle de México tiene como principales propósitos el solucionar
los problemas de inundaciones que ocurren durante el periodo de lluvias en la zona urbana de este
valle, con obras necesarias para complementar el sistema general de desagüe que regula y desaloja
fuera de la Zona Metropolitana del Valle de México las aguas residuales y pluviales, en particular el
Túnel Emisor Oriente, así como el mejoramiento de las condiciones de calidad del agua para el uso
agrícola en el propio valle y en distritos agrícolas aledaños, estableciendo condiciones acorde a la
normativa vigente y buscando la protección de la población que habita y trabaja en la zona de
influencia del programa.
Para la realización de este proyecto, la CONAGUA licitó un contrato de prestación de servicios para:
la elaboración del proyecto ejecutivo, construcción, equipamiento electromecánico, pruebas,
operación, conservación y mantenimiento por 25 años.
El FONADIN aportó 5,300 mdp, mientras que BANOBRAS participó en el crédito a largo plazo de
manera sindicada junto con otros bancos. La fuente del pago del crédito está cubierta con pagos de
contraprestación a cargo de CONAGUA.
En este caso, también resultó fundamental la coordinación entre varias dependencias. Por un lado,
la Secretaría de Hacienda y Crédito Público es la responsable de la autorización de gasto plurianual
con el que CONAGUA cubre el pago de la contraprestación de la Planta de Tratamiento de Aguas
Residuales. El contratista constituye un fideicomiso de inversión, administración y fuente de pago.
Durante el periodo de amortización, es CONAGUA quien realiza el pago de la contraprestación,
misma que, a través del fideicomiso se emplea para cubrir los gastos de operación, intereses,
amortización y pago de honorarios fiduciarios. A pesar de que BANOBRAS entrega el crédito al
fideicomiso y que la relación contractual es con el contratista, al resultar la fuente de pago de
CONAGUA, la coordinación entre esta dependencia y BANOBRAS resulta fundamental para el buen
hacer del proyecto.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
77
7. EVOLUCIÓN DE LOS INDICADORES FINANCIEROS.
7.1. OBJETIVOS DEL PROGRAMA INSTITUCIONAL.
En materia de resultados financieros esperados, el Programa Institucional presenta
objetivos en tres dimensiones el saldo de cartera, saldo de cartera de crédito directo e indirecto e
índice de capitalización.
La meta de crecimiento sobre el saldo de cartera de crédito directo e inducido es de 583,400 mdp
nominales. Ello, en comparación a los 292,572 del cierre de 2013 implica un crecimiento del 99.40%,
es decir, prácticamente duplicarlo. Dicho crecimiento es equivalente a una tasa de crecimiento
media anual de 14.81% durante el período.
El objetivo de 608,000 mdp nominales de saldo de cartera de crédito total, deriva
fundamentalmente del crecimiento esperado en la cartera de crédito directo e inducido, puesto que
el objetivo es que para 2018 el saldo de cartera correspondiente al sector público federal se quede
en 25,000 mdp, lo que implicaría reducirlo con respecto a los 32,873 mdp de 2013 y reducir la
cartera de exempleados de 254 mdp de 2013 a 137 mdp para 2018.
Por último, el índice de capitalización, es decir, la relación entre el capital neto y los activos sujetos
a riesgo, se ha de mantener por encima del 12.5% para 2018. Este objetivo es de mantenimiento,
puesto que ya se venía cumpliendo con el mismo a finales de 2013, dado que el mismo se
encontraba en el 13.03%.
7.2. RESULTADOS FINANCIEROS.
El índice de morosidad es un buen indicador de riesgo de una cartera y se calcula como la
relación entre cartera vencida sobre cartera total. Éste, aunque presenta un ligero aumento del
0.53% al 0.70% en 2015, ha de ser valorado muy positivamente, en función de los datos que
presenta el resto de la banca de desarrollo mexicana, del 2.77%, y al conjunto de la banca múltiple,
con el 3.16%. A pesar del pequeño aumento, el desempeño de BANOBRAS en este rubro es
excelente.
Gráfico 14. Índice de morosidad.
3.16%
3.50%
3.00%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
2.77%
0.53%
0.70%
BANOBRAS 2014
BANOBRAS 2015
Resto Banca
Desarrollo 2015
Banca Múltiple 2015
Fuente: BANOBRAS.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
78
El Índice de Cobertura (o Índice de Cobertura de Cartera Vencida) refleja la proporción de la cartera
vencida que está cubierta por reservas. Éstas, presentan un comportamiento similar al del Índice de
Morosidad. Aunque la dinámica de 2015 fue ligeramente negativa reduciéndose el mismo a 3.68
veces del nivel de 4.77 veces que se disfrutaba en 2014, éste todavía es muy superior al del resto de
la banca de desarrollo, que se sitúa casi en la mitad, en un 1.92 veces y en el de la banca múltiple,
que está en el 2.11 veces.
Gráfico 15. Índice de cobertura.
6.00
4.77
5.00
3.68
4.00
3.00
2.00
1.92
2.11
Resto Banca
Desarrollo 2015
Banca Múltiple 2015
1.00
0.00
BANOBRAS 2014
BANOBRAS 2015
Fuente: BANOBRAS.
El Índice de Capitalización, por su parte representa la relación entre el capital neto de la institución
y la suma ponderada de los activos por su nivel de riesgo, ya sean activos sujetos a riesgo de crédito,
de mercado u operacional. Esta relación es una buena medida de la capacidad de la institución para
hacer frente a pérdidas inesperadas. BANOBRAS presentó un Índice de Capitalización del 13.98% en
2015, en un nivel similar al de 2014, que fue del 13.91%. Si bien el resto de la banca de desarrollo y
el conjunto de la banca múltiple obtuvieron datos ligeramente superiores, del 14.2% y del 14.96%
respectivamente, en cualquier caso, los datos son positivos en relación al riesgo deseado que se
sitúa en el 12% y del límite inferior del 10.5% establecido por Basilea III.
Gráfico 16. Índice de capitalización.
20.00%
13.91%
15.00%
13.98%
14.96%
14.20%
12.00%
10.00%
12.00%
10.50%
5.00%
0.00%
BANOBRAS 2014
BANOBRAS 2015
Riesgo deseado
Banca Desarrollo
2014
Banca Desarrollo
2015
Basilea III
Fuente: BANOBRAS.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
79
Gráfico 17. Índice ROA (trimestres de 2014 y 2015).
2.00%
1.58%
1.35%
1.50%
1.00%
0.74%
0.91%1.02%
0.78%
0.50%
0.00%
-0.50%
I
II
III
-1.00%
-0.95%
IV
-0.87%
-1.50%
2014
2015
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS.
Gráfico 18. Índices ROE (trimestres de 2014 y 2015).
30.00%
25.00%
24.59%
20.21%
20.00%
15.00%
11.57%
15.64%
13.66%
12.95%
10.00%
5.00%
0.00%
-5.00%
I
II
III
IV
-10.00%
-15.00%
-15.02%
-20.00%
2014
-13.31%
2015
Fuente: elaboración propia con datos de BANOBRAS.
Los gráficos anteriores presentan los índices ROA, relación entre la utilidad neta trimestral
anualizada y el activo total promedio, y ROE, proporción entre la utilidad neta trimestral anualizada,
con respecto al capital contable promedio. Como se puede observar en el gráfico, ambos presentan
similares comportamientos. El resultado fue peor que el del año pasado en el primer trimestre,
ligeramente inferior en el segundo, notoriamente peor en el tercero (derivado de utilidades netas
negativas) y mejor en el cuarto, presentando resultado positivo en comparación al negativo de 2014.
Es preciso mencionar que la pérdida neta de 1,428 mpd se debe, en gran medida a un
aprovechamiento de 2,500 mdp por concepto de garantía soberana otorgada por el Gobierno
Federal sobre los pasivos de BANOBRAS. A modo comparativo se puede tomar la referencia de que
los retornos sobre el capital del resto de la banca de desarrollo fue del 2.42% en el IV trimestre de
2015 y del 12.18% para el conjunto de la banca múltiple.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
80
En el 2015 los activos totales en promedio de BANOBRAS tuvieron un incremento de 2.94%. Al 30
de marzo, los activos incrementaron un 0.65% con respecto al último trimestre del año pasado. El
IV trimestre de 2015 tuvo el mayor incremento en todo el año, con respecto al trimestre de
septiembre aumento un 5.13%. Estas variaciones reflejan básicamente el crecimiento de la cartera
por cuenta propia, resultado de un mayor dinamismo en la colocación de créditos y por un saldo
mayor en las inversiones en valores, reflejo de la estrategia de inversión adoptada y de las
necesidades de los clientes institucionales.
Gráfico 19. Total de Activos (trimestres 2014 y 2015).
700000
600000
500000
575828
610771
594813
489054
505263
526716
I
II
III
642127
572105
400000
300000
200000
100000
0
2014
IV
2015
Fuente: elaboración propia con información de BANOBRAS.
Gráfico 20. Incremento en el Total de Activos con respecto al trimestre anterior (porcentajes).
6.00%
5.13%
5.00%
4.00%
3.30%
2.68%
3.00%
2.00%
1.00%
0.65%
0.00%
marzo
junio
septiembre
diciembre
Fuente: elaboración propia con información de BANOBRAS.
Al cierre marzo de 2015, la cartera de crédito de BANOBRAS era de 311,348 mdp lo que representó
un aumento de $3,339 en el trimestre (1.1%). Durante los trimestres la cartera experimentó un
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
81
crecimiento continuado. En el segundo, alcanzó los 316,196 mdp y en el tercero, 321,897 mdp, lo
que representó un aumento de $5,701 en el trimestre (1.8%). Durante el último trimestre del año,
la cartera aumento un 5.3%.
Dicha variación refleja el dinamismo en el otorgamiento de crédito canalizado por BANOBRAS, para
proyectos con fuente de pago propia, del sector público y de Estados y municipios, contribuyendo
con dicho financiamiento al logro del desarrollo de infraestructura y servicios públicos del país.
Gráfico 21. Incremento en la cartera vencida con respecto al trimestre anterior (porcentajes).
6.00%
5.30%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.80%
1.56%
1.08%
1.00%
0.00%
marzo
junio
septiembre
diciembre
Fuente: elaboración propia con información de BANOBRAS.
Gráfico 22. Cartera Vencida (trimestres 2014 y 2015).
400000
350000
300000
311348
272504
316196
278808
I
II
321897
338966
308009
278573
250000
200000
150000
100000
50000
0
III
2014
IV
2015
Fuente: elaboración propia con información de BANOBRAS.
El índice MIN se obtiene de la relación entre el margen financiero flujo del trimestre anualizado y
los activos productivos de dicho trimestre. La razón del margen financiero del trimestre ajustado
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
82
por riesgos anualizado entre activos productivos promedio, se mantuvo entre el 1 y el 2%, en valores
similares a los de 2014.
Gráfico 23. Índice MIN.
2.00%
1.86%
1.80%
1.60%
1.48%
1.49%
1.50%
1.41%
1.40%
1.20%
1.09%
0.90%
1.00%
0.97%
0.80%
0.60%
0.40%
0.20%
0.00%
I
II
III
2014
IV
2015
Fuente: elaboración propia con información de BANOBRAS.
Para medir la eficiencia en los gastos de administración y promoción, un buen indicador es el de
Eficiencia Operativa, definido como la razón de gastos del trimestre anualizados sobre activos
promedio. Éste se mantuvo muy estable por debajo del 0.5% a lo largo de todo el año.
Gráfico 24. Eficiencia Operativa.
0.80%
0.69%
0.70%
0.60%
0.50%
0.49%
0.44%
0.41%
0.41%0.43%
0.41%0.42%
I
II
III
0.40%
0.30%
0.20%
0.10%
0.00%
2014
IV
2015
Fuente: elaboración propia con información de BANOBRAS.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
83
En materia de liquidez, las variaciones en los activos líquidos respecto a las variaciones en los pasivos
líquidos dieron lugar a que el índice de liquidez experimentara una caída continuada a lo largo del
año.
Gráfico 25. Índice de Liquidez.
600.00%
492.41%
500.00%
440.10%
400.00%
300.00%
200.00%
225.03%
116.21%
151.37%
137.65%
100.00%
74.61%
53.90%
III
IV
0.00%
I
II
2014
2015
Fuente: elaboración propia con información de BANOBRAS.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
84
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.
8.1. CONCLUSIONES.
El estudio realizado nos permite realizar las conclusiones siguientes:
C1. BANOBRAS ha atendido a sectores que de lo contrario no recibirían financiación.
Tanto por el cumplimiento parcial de los indicadores de atención a nuevos municipios, y aquellos
considerados en la CNH y el PNPV, así como por los cálculos ofrecidos en materia de atención a
municipios por índice de marginación podemos afirmar que BANOBRAS ha realizado un esfuerzo
intenso por atender a municipios que, de lo contrario, tendrían especiales dificultades en el acceso
a dicho crédito. A pesar de que las metas a 2015 se alcanzaron parcialmente, sobre todo en lo que
respecta a la atención de municipios incluidos en la CNH y el PNPV, el resto de factores considerados
permite mantener una perspectiva positiva para con su cumplimiento en 2018.
Por un lado, en función de las entrevistas realizadas, la atención a municipios depende del ciclo
político. Respondiendo de manera óptima al mismo, el próximo año se van a focalizar los esfuerzos
en la atención a municipios. Además la utilización de garantías también en el caso de municipios
favorece un mayor alcance en la atención de los mismos.
Considerando medidas alternativas hemos obtenido resultados similares, en la dirección en que
BANOBRAS atiende a municipios con dificultades de financiación. El análisis particular de programas
con el de BANOBRAS-FAIS permite valorar positivamente el diseño de los programas y su adaptación
a las necesidades y circunstancias de los municipios más desfavorecidos.
Atendiendo a los resultados de 2015, en lo que a crédito directo a entidades federativas se refiere,
éste se ha repartido de manera muy equilibrada entre las regiones, cobrando mayor protagonismo
la región sur-sureste que en años anteriores.
C2. BANOBRAS dispone de una flexibilidad de soluciones financieras que le permite adecuarse a
un amplio rango de necesidades crediticias.
La amplia gama de programas, productos y funciones que BANOBRAS ejerce es un reflejo de su
voluntad de adaptación a los requerimientos de una diversidad de sujetos con necesidades
particulares de financiación. La oferta incluye crédito directo a municipios, a entidades federativas,
financiamiento sindicado a proyectos de fuente de pago propia, garantías a los anteriores, fondeo
a banca comercial, entre otros. La constante aparición de nuevos productos crediticios y los premios
recibidos son un reflejo de que la institución se sitúa a la vanguardia de la creación de instrumentos
financieros.
El impulso que la reestructuración de la institución ha dado a la Dirección Adjunta de Desarrollo de
Productos y Garantías es un reflejo del compromiso de la institución con este rubro.
Informe de Cumplimiento del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. 2015
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C3. BANOBRAS ha facilitado la integración de la banca comercial en el financiamiento de
infraestructura y nuevos sectores.
Son varios los elementos analizados que nos permiten afirmar que BANOBRAS ha sido exitoso en la
incorporación de la banca comercial en el financiamiento de infraestructura.
Por un lado, en lo que a la financiación de proyectos con fuente de pago propia se refiere, la
participación de la banca comercial se ha mantenido por encima del objetivo establecido. De hecho,
solo 9 de los 29 proyectos han sido financiados por BANOBRAS de manera exclusiva. La
incorporación de la banca comercial ha sido particularmente exitosa en proyectos de mayor
tamaño, por lo que aquellos proyectos que fueron financiados en solitario por BANOBRAS
requirieron desembolsos menores.
El uso de herramientas financieras como las amortizaciones diferenciadas es muestra de la
disposición de la institución para aliviar las barreras que mantienen alejada a la banca comercial de
la financiación de este tipo de proyectos. Otros productos, como el fondeo a la banca comercial, se
ha continuado ofreciendo de manera similar a la de otros años.
Una oferta amplia de productos financieros, la importancia individual de cada proyecto y el largo
plazo de preparación de cada uno de ellos motiva que no todos los años se disponga de
otorgamiento de crédito en todas las variedades. Así, el no otorgamiento de créditos engrapados
durante el ejercicio de 2015 no es síntoma de que esa herramienta no tenga utilidad o de que la
institución no esté haciendo uso de ellas, puesto que, como hemos visto, se realizaron labores de
preparación para su otorgamiento en próximos ejercicios.
C4 El uso de garantías permite a BANOBRAS inducir una mayor cantidad de crédito y la
incorporación de la banca comercial.
El uso de garantías ofrece una serie de ventajas en varias dimensiones. Por su propia razón de ser,
la inclusión de una garantía reduce el riesgo de una emisión de deuda. Esto se refleja en
comparación relativa a una financiación parcial mediante crédito directo. Esta reducción del riesgo
facilita la incorporación de la banca comercial. Una mayor oferta de crédito puede generar una
competencia entre las instituciones de la banca privada que mejore sustancialmente las condiciones
del crédito contratado.
Además, debido a que las garantías cubren solo parcialmente la deuda emitida, BANOBRAS tiene
una mayor capacidad para inducir crédito de manera inducida en comparación al crédito directo.
Debido a los costos fijos vinculados a cada operación de garantías, este producto no puede sustituir
de manera total al crédito directo y, por consiguiente, estará limitado, en cualquier caso a un
número pequeño de operaciones de cuantías importantes.
C5. BANOBRAS se ha coordinado con otras dependencias del sector público para un uso más
eficiente de los recursos.
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Como hemos mencionado la duplicación de funciones ha sido un problema que ha afectado al sector
público en general y a BANOBRAS en particular. Sin embargo, la institución no solo ha enfrentado
este problema histórico, sino que tiene actuaciones que reflejan un aprovechamiento de las
capacidades de otras dependencias para hacer más eficiente su labor, ofreciendo, a su vez, sus
productos, programas y asistencia técnica para facilitar la realización de las metas de otras
instituciones.
Como hemos visto a través de la descripción del funcionamiento de programas particulares, como
el de PROMAGUA, o la financiación de proyectos de infraestructura del sector energético, la
respuesta óptima de BANOBRAS a las necesidades de financiación de cada proyecto y el análisis de
la conveniencia del mismo dependen de su colaboración con entidades que son líderes de los
sectores respectivos, como CONAGUA, Pemex o CFE, entre otras. La correcta selección de proyectos
a ser financiados en municipios desfavorecidos requiere, por ejemplo, de una coordinación
adecuada con SEDESOL. Con base en la descripción de los programas analizados y las entrevista
realizadas, se puede afirmar que dicha colaboración ha sido positiva y ha Estado encaminada a la
satisfacción de las necesidades del público objetivo.
C6. La labor de BANOBRAS está mejorando la capacidad financiera futura de las entidades y los
municipios.
Merece especial atención el análisis de las políticas y programas de BANOBRAS que permiten
mejorar la capacidad financiera de los municipios. Ello porque se deriva de los propios objetivos de
la institución en materia de provisión de financiación a los gobiernos subnacionales y porque los
refuerza a futuro, haciéndolos menos dependientes de la propia institución.
La asistencia técnica por parte de BANOBRAS, bajo un proceso transparente y exigente en términos
fiscales ha permitido, por ejemplo, la reetructuración de la deuda de entidades federativas con
mejoras notable en términos de tasas de interés y de plazos.
Con la aplicación de programas como el Programa de Modernización Catastral y PROMAGUA los
gobiernos municipales y los organismos operadores de agua han mejorado su capacidad
recaudatoria. De manera similar el Proyecto Nacional de Eficiencia Energética incide en la reducción
del gasto, además de colaborar con otros objetivos de sustentabilidad. En conjunto, estos
programas permiten a los municipios mejorar sus ingresos y controlar sus gastos, lo que les otorga
una mejor capacidad financiera para ser sujetos de crédito y para afrontar proyectos más
ambiciosos.
El diseño de los programas, como el de BANOBRAS-FAIS, incluyen límites de endeudamiento y
objeto de la deuda adquirida. Estos elementos son fundamentales para evitar endeudamiento
excesivo o que los recursos obtenidos se dirijan a gasto corriente. Además la asistencia técnica de
la institución favorece la coordinación entre administraciones entrantes y salientes, con respecto a
los proyectos desarrollados.
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8.2. RECOMENDACIONES.
Con base en lo analizado en el presente informe, se consideran las siguientes
recomendaciones a tener en cuentan en el desarrollo de la actividad de BANOBRAS.
R1. Establecimiento de objetivos por delegaciones y/o adaptación de los recursos humanos y
financieros a la distribución de objetivos por el país.
El establecimiento de metas por número de municipios ha exigido un esfuerzo no uniforme a lo
largo del país. Como se ha reflejado en el informe, Estados como Oaxaca, Chiapas, Puebla o
Veracruz, con un gran número de municipios y alta incidencia en la CNH, exigen una atención
especial en función de las metas consideradas.
Esta particular distribución geográfica de los objetivos intensifica las exigencias en parte de las
delegaciones, máxime cuando la intervención de las mismas resulta fundamental en la promoción
de la financiación a municipios. En adaptación a esta circunstancia, BANOBRAS debería establecer
un plan claro en el que se adecuara la provisión de recursos y materiales a la consecución de estos
objetivos. La adopción de una forma de organización más flexible podría facilitar el logro de las
metas en lo que a atención a municipios se refiere.
Alternativamente, puede ser de ayuda el establecimiento de objetivos específicos por delegación a
fin de facilitar la consecución de los mismos de manera agregada.
R2. Mantenimiento de las estrategias de coordinación en atención a cada programa o producto.
Hasta el momento, las estrategias de coordinación entre BANOBRAS y otras dependencias han
resultado muy fructíferas. Uno de los factores que ha podido incidir en dicho resultado es que la
coordinación no resulta de una gestión vertical de la misma, como pudiera ser un área de BANOBRAS
dedicada a la relaciones institucionales, sino que está vinculada y relacionada con cada programa o
proyecto específico. Por ejemplo, es en relación a BANOBRAS-FAIS que se colabora con SEDESOL, y,
por lo tanto, son los encargados de la operación de este programa los que mantienen dicha
colaboración de manera directa, sin la intervención burocráctica de un área ajena a la operación
diaria del programa.
La coordinación es, así, el resultado de una búsqueda concreta de mayor eficiencia por parte de los
operadores del programa. El mantenimiento, no ya solo de la propia coordinación, sino de la
organización descentralizada y sujeta a resultados de la misma es clave en su valoración positiva.
R3. Continuación de desarrollo de productos de garantías.
La experiencia acumulada en materia de garantías sitúa a BANOBRAS en una buena posición para
continuar haciendo uso de este instrumento. Como hemos mencionado, las garantías permiten
inducir una mayor cantidad de crédito e incorporar a la banca comercial. Debido a los costos de este
producto, no es posible la emisión de garantías para cada sujeto con bajas necesidades de
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financiación, como un municipio. Sin embargo, es posible, como se está realizando, la construcción
de paquetes adecuados para su participación de manera conjunta. Esta solución ha permitido salvar
la dificultad derivada del tamaño del crédito en la incorporación de garantías. Un uso más extensivo
de este tipo de productos exigirán mayores innovaciones.
R4. Mayor diversificación de proyectos de fuente de pago propia.
Como se ha observado, dentro de los proyectos con fuente de pago propia los proyectos carreteros
han tenido históricamente un gran protagonismo. La diversificación de una cartera de proyectos en
diferentes sectores es, en sí misma, una característica que reduce el riesgo de la misma.
La disminución relativa de proyectos carreteros durante 2015 tuvo su reflejo en el aumento relativo
de los proyectos ligados al sector energético como los relacionados con gasoductos, la energía eólica
o refinerías. Ello fue una fuente de diversificación de la cartera de proyectos, dada la situación
previa, ha de evitarse en una excesiva concentración en proyectos del sector energético derivada
de la liberalización del sector. Una mayor intensidad en proyectos de infraestructura hídrica,
transporte urbano o tratamiento de residuos puede favorecer la referida diversificación.
R5. Adecuación entre los objetivos reflejados del Programa Institucional y el contexto económico.
El establecimiento de metas cuantitativas no ha de desviar a la institución de los objetivos ulteriores
que las motivan. Sin que la presente deba ser utilizada como una justificación ante el
incumplimiento de las metas, es preciso advertir que un indicador que se construye en un Programa
Institucional para todo un sexenio puede perder parte de su vigencia.
Por ejemplo, la propuesta de creación de Zonas Económica Especiales en la región del sur-sureste
tiene como objetivo la detonación de proyectos que atiendan zonas del país menos favorecidas. El
desarrollo de estos proyectos, en un entorno de recursos limitados, puede motivar cierta
desatención a alguno de los indicadores de atención a municipios desfavorecidos. Sin embargo,
dicha atención estaría respondiendo al objetivo original de manera adaptada a las nuevas
circunstancias.
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9. DOCUMENTOS DE REFERENCIA.
Planes
Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018
Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2013-2018
Programa Nacional de Infraestructura
Leyes
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos
Ley de Instituciones de Crédito
Ley Federal de Entidades Paraestatales
Ley Orgánica de la Administración Federal
Ley Orgánica del Banco de Obras y Servicios Públicos
Documentos oficiales de BANOBRAS
Programa Institucional BANOBRAS 2014-2018
Logros 2015 Programa Institucional BANOBRAS 2014-2018
Manuales de BANOBRAS
Manual de Organización de BANOBRAS
Objetivos, Lineamientos y Políticas en Materia de Originación y Administración del Crédito
Manual de Crédito
Manual de Producto Instrumento de Crédito Simple GEM
Manual de Producto Instrumento de Crédito en Cuenta Corriente GEM
Manual de Proceso Crediticio en Delegaciones y Gerencias de Financiamiento
Manual del Producto Garantía Financiera
Manual del Producto Fomento al Financiamiento de Infraestructura a través de la Banca
Comercial
Manual del Producto Arrendamiento Financiero
Manual de Políticas y Lineamientos del Proceso de Asistencia Técnica y Financiera
Presentaciones
Presentación de resultados de 2015
Presentación GPO
Presentación de la GPO Global para Municipios nivel Estatal
Presentación Refinanciamiento Garantizado
Información financiera trimestral de BANOBRAS
Balance General
Estado de Resultados
Flujo de Efectivo
Informe Finanzas
Variaciones Capital Contable
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Libros
Rosas, A. (2007). BANOBRAS: una misión. México D.F: BANOBRAS.
SHCP (2008). Memorias del seminario sobre desarrollo y financiamiento de infraestructura.
México D.F: BANOBRAS.
Villalpando, J. M. (2006). Historia de BANOBRAS y de la Banca de Desarrollo en México.
México, D.F: BANOBRAS.
Informes
Schwab, K. (Ed.) (2016). The Global Competitiveness Report 2015-2016. Ginebra (Suiza): Foro
Económico Mundial.
Estadísticas
Banco de México
Banco Mundial
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
Consejo Nacional de Población
Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos
Secretaría de Desarrollo Social
Secretaría de Gobernación
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Artículos
Calderón-Alcas, R. (2005). La banca de desarrollo en América Latina y el Caribe. Serie
financiamiento del desarrollo 157, CEPAL.
De la Vega-Mena, M.; Santoyo-Cortés, V. H.; Muñoz-Rodríguez, M.; y Altamirano-Cárdenas,
J. R. (2015). Profundidad y sostenibilidad financiera de las bancas de desarrollo rural mexicanas con
relación a las de América Latina. Análisis Económico 30(74), pp. 176-193.
Ibañez-Cortina, F. J. (2012). Infraestructura para el crecimiento y la competitividad, visión
2030. Ponencia IMEF 2012.
Rozas, P. (2010). América Latina: problemas y desafíos del financiamiento de la
infraestructura. Revista CEPALl, 101, pp. 59-83.
Rozas, P.; Bonifaz, J. L.; y Guerra-García, G. (2012). El financiamiento de la infraestructura:
propuestas para el desarrollo sostenible de una política sectorial. Cuadernos de la CEPAL, 97.
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