1 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente Matemática Financiera y Actuarial GUÍA DOCENTE: MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIAL Universidad Católica de Valencia Curso 2015-2016 Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 2 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIAL GUÍA DOCENTE DE LA MATERIA Y/O ASIGNATURA ECTS ASIGNATURA: Matemática financiera y actuarial 6 Materia: Finanzas y Gestión Financiera 42 Módulo: Gestión Financiera 42 Tipo de Formación 1: FB CURSO: 2º Semestre: 1º Profesorado: Mª Cristina Muñoz García Departamento: Contabilidad, Finanzas y Control de Gestión E-mail: [email protected] ORGANIZACIÓN DEL MÓDULO ____________________________________________________________________________ Gestión Financiera Nº ECTS 42 Duración y ubicación temporal dentro del plan de estudios: La asignatura de Matemática Financiara y Actuarial está incluida dentro del Plan de estudios en el segundo curso en el segundo cuatrimestre. Materias y Asignaturas Materia Finanzas y Gestión Financiera 1 ECTS 42 ASIGNATURA ECTS Curso/ semestre Gestión Financiera 6 2/1 Matemática Financiera y Actuarial 6 2/1 Sistema Financiero y Financiación Internacional 6 2/2 Planificación Financiera 6 3/1 Gestión y Cobertura de Riesgos 6 3/1 Optativa 1: Gestión y Negociación Bancaria 6 3/1 Optativa 2: Bolsa y Mercado de Valores 6 3/2 Formación básica (materia común), Obligatorias, Optativas, Prácticas externas, Trabajo Fin de Grado. Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 3 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente Matemática Financiera y Actuarial GUÍA DOCENTE MATERIA/ASIGNATURA: Matemática financiera y actuarial Requisitos previos: Los conocimientos mínimos para cursar la asignatura con éxito son los que se suponen adquiridos por los alumnos en secundaria, sobre todo notación matemática, si bien, el estudio de los instrumentos financieros en las asignaturas de Contabilidad es muy útil. OBJETIVOS GENERALES • Contribuir al logro de los objetivos generales y específicos planteados por todas las materias de Gestión Financiera del grado. • Introducir al alumno de forma sistemática en los aspectos teóricos y prácticos en el campo de las matemáticas financieras. • Proporcionar al alumno un conjunto de herramientas sencillas, que le permitan realizar operaciones financieras fundamentales que resultan necesarias para el desempeño de la actividad profesional en el ámbito de la economía y de la empresa. • Conseguir que el alumno pueda decidir acertadamente cuál es la inversión más rentable o la financiación que supone un menor coste para la empresa • Capacidad de análisis de una situación, realización de diagnóstico y propuesta de una solución. • Comparación ante distintas alternativas, y elección de la que mejor se adapta a las necesidades de la empresa. Aprender a actuar como pensador independiente. • Fomentar la actitud ética, transparente y con rigor profesional. COMPETENCIAS BÁSICAS Ponderación 1 CB1 CB2 CB3 CB4 CB5 Que los estudiantes hayan demostrado poseer y comprender conocimientos en un área de estudio que parte de la base de la educación secundaria general, y se suele encontrar a un nivel que, si bien se apoya en libros de texto avanzados, incluye también algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia de su campo de estudio Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” X X X X X 2 3 4 4 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIAL COMPETENCIAS GENÉRICAS Sistémicas Ponderación de la competencia 1 2 CG1 Comunicación escrita y oral X CG2 Gestión adecuada del tiempo y los recursos X CG3 Resolución de problemas CG4 Habilidades de investigación CG5 Creatividad CG6 Liderazgo CG7 Iniciativa y espíritu emprendedor CG8 Autonomía en el aprendizaje Instrumentales 3 X X X 1 2 3 CG9 Utilización de las TIC X CG10 Gestión de la Información X CG11 Comunicarse y leer en un idioma extranjero Interpersonales CG12 Habilidades para las relaciones interpersonales CG13 Confianza en uno mismo y capacidad para tomar decisiones CG14 Trabajo en equipo y trabajo cooperativo CG15 Compromiso responsabilidad y sentido ético 4 1 2 3 4 4 X X X Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 5 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente Matemática Financiera y Actuarial COMPETENCIAS ESPECÍFICAS Saber 1 2 3 CE1 Conocer el funcionamiento de una empresa u organización, sus áreas funcionales, y la naturaleza económica de su inserción en un entorno concreto. CE2 Conocer los métodos cuantitativos de utilidad para el análisis, previsión y control de gestión de empresas y organizaciones. CE3 Identificar e interpretar la información relevante, en situaciones usuales en el ámbito de la empresa, que puedan ofrecer soluciones a situaciones, así como evaluar críticamente datos y evidencias empíricas relacionadas con la contabilidad y las finanzas X CE4 Comprender la relación y el impacto de los sistemas de información en todos los procesos de gestión empresariales, y ser activo en su utilización efectiva. X CE5 Identificar las fuentes de información relevante financiera, económica, legal o tecnológica, internas o externas a la empresa, relevante y su contenido. X CE6 Integrar conocimientos y habilidades útiles para el desempeño profesional en la gestión económico-financiera de una empresa, bien internamente o como consultor externo. X Saber hacer CE7 CE8 CE9 CE12 Diseñar políticas de actuación para las diferentes áreas funcionales, en el ámbito económico, financiero o de control de gestión de una organización. Utilizar aplicaciones informáticas de uso habitual en la gestión económicofinanciera y el control de gestión. Planificar y dirigir el área financiero-contable de una empresa o de un grupo de ellas. CE13 Focalizar el resultado de los análisis realizados en informes de comunicación interna que permitan una buena toma de decisiones a los responsables de ésta. CE10 CE11 Profesionales CE15 Desarrollar actitudes y comportamientos éticos y profesionales, así como la capacidad de empatía en las funciones de auditoría o asesoramiento contable, financiero, tributario u otros proyectos encomendados. Trabajar en equipo, y gestionar equipos multidisciplinarios y multiculturales, coordinando, negociando y gestionando conflictos CE16 Desarrollar la motivación de uno mismo por la calidad del trabajo realizado, así como sensibilidad por los temas medioambientales y sociales. CE14 CE17 CE18 1 Gestionar eficazmente la relación de una empresa con la banca y otros intermediarios financieros, a partir del conocimiento del funcionamiento del sistema financiero y la manera de actuar de los distintos intermediarios. Emitir informes que permitan sintetizar los diagnósticos económico-financieros, o relativos a otros aspectos de gestión, en documentos útiles para la toma de decisiones en la organización. Gestionar activa y pasivamente los diferentes riesgos que afectan a las empresas, utilizando en su caso los instrumentos de cobertura disponibles. Actitud creativa para la resolución de problemas. Desarrollo de valores relacionados con los principios de igualdad de oportunidades entre mujeres y hombres, accesibilidad universal de las personas con discapacidad y, en general, los valores propios de una cultura de la paz y de valores democráticos Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 2 4 3 4 3 4 X X X X 1 2 X X 6 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIAL RESULTADOS DE APRENDIZAJE 2 COMPETENCIAS R-1. Elegir entre diferentes alternativas de inversión aquellas que maximicen el valor empresarial. CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 R-2. Elegir los recursos financieros eficientes. R-3. Combinar los recursos financieros para maximizar el valor de la empresa. estrategias de coberturas R-6 Comprender el funcionamiento financieros nacionales e internacionales de los riesgos CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 mercados CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 de R-7 Aprender y desarrollar técnicas de negociación bancaria. 2 CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 R-4. Valorar activos financieros R-5 Desarrollar empresariales. CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 Enumerar correlativamente los resultados de aprendizaje siguiendo la nomenclatura propuesta. Nota importante: Las competencias están expresadas en un sentido genérico por lo que es necesario incluir en la guía docente los resultados de aprendizaje. Estos resultados constituyen una concreción de una o varias competencias, haciendo explícito el grado de dominio o desempeño que debe adquirir el alumno y contienen en su formulación el criterio con el que van a ser evaluadas. Los resultados de aprendizaje evidencian aquello que el alumno será capaz de demostrar al finalizar la asignatura o materia y reflejan, asimismo, el grado de adquisición de la competencia o conjunto de competencias. Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 7 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente Matemática Financiera y Actuarial ACTIVIDADES FORMATIVAS (MODALIDAD DE IMPARTICIÓN PRESENCIAL) ACTIVIDADES FORMATIVAS DE TRABAJO PRESENCIAL ACTIVIDAD Metodología de Enseñanza-Aprendizaje CLASE PRESENCIAL Exposición de contenidos por parte del profesor, análisis de competencias, explicación y demostración de capacidades, habilidades y conocimientos en el aula. CLASES PRÁCTICAS Sesiones de trabajo grupal en grupos supervisadas por el profesor. Estudio de casos, análisis diagnósticos, problemas, estudio de campo, aula de informática, visitas, búsqueda de datos, bibliotecas, en red, Internet, etc. Construcción significativa del conocimiento a través de la interacción y actividad del alumno. TUTORÍA Atención personalizada y en pequeño grupo. Periodo de instrucción y/o orientación realizado por un tutor con el objetivo de revisar y discutir los materiales y temas presentados en las clases, seminarios, lecturas, realización de trabajos, etc. Relación con Resultados de Aprendizaje ECTS R-1,R-2,R-3,R-4,R-5, R-6,R-7 1,75 R-1,R-2,R-3,R-4,R-5, R-6,R-7 1,5 R-1,R-2,R-3,R-4,R-5, R-6,R-7 0,25 3 La metodología de enseñanza-aprendizaje se describe en esta guía de modo genérico, concretándose en la unidades didácticas en las que se organiza la asignatura y/o materia Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 8 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIAL ACTIVIDADES FORMATIVAS DE TRABAJO AUTÓNOMO DEL ALUMNO ACTIVIDAD Metodología de EnseñanzaAprendizaje TRABAJO EN GRUPO Preparación en grupo de lecturas, ensayos, resolución de problemas, seminarios, trabajos, memorias, etc. para exponer o entregar en las clases teóricas, clases prácticas y/o tutorías de pequeño grupo. TRABAJO INDIVIDUAL Estudio del alumno: Preparación individual de lecturas, ensayos, resolución de problemas, seminarios, trabajos, memorias, etc. para exponer o entregar en las clases teóricas, clases prácticas y/o tutorías de pequeño grupo. Relación con Resultados de Aprendizaje de la asignatura ECTS R-1,R-2,R-3,R-4,R-5, R-6,R-7 1 R-1,R-2,R-3,R-4,R-5, R-6,R-7 1.35 ACTIVIDADES FORMATIVAS (MODALIDAD DE IMPARTICIÓN A DISTANCIA) ACTIVIDADES FORMATIVAS MEDIANTE COMUNICACIÓN SÍNCRONA ACTIVIDAD Metodología de Enseñanza-Aprendizaje SESION VIRTUAL SÍNCRONA Exposición de contenidos por parte del profesor, análisis de competencias, explicación y demostración de capacidades, habilidades y conocimientos en el aula virtual. SESION PRÁCTICA VIRTUAL SÍNCRONA Sesiones de trabajo grupal mediante chat moderado por el profesor. Estudio de casos económico-empresariales, tanto verídicos como ficticios, para la construcción del conocimiento a través de la interacción y actividad del alumno. Análisis crítico sobre valores y compromiso social. EVALUACIÓN PRESENCIAL Conjunto de pruebas, escritas u orales, empleadas en la evaluación inicial, formativa o sumativa del alumno Relación con Resultados del aprendizaje ECTS R-1,R-2,R-3,R4,R-5,R-6,R-7 3% R-1,R-2,R-3,R4,R-5,R-6,R-7 3% R-1,R-2,R-3,R4,R-5,R-6,R-7 4% 10% Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 9 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente Matemática Financiera y Actuarial ACTIVIDADES FORMATIVAS CON COMUNICACIÓN ASÍNCRONA (TRABAJO AUTÓNOMO) ACTIVIDAD ACTIVIDADES DE TRABAJO INDIVIDUAL TUTORIAS INDIVIDUALES FOROS DE DISCUSIÓN ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN CONTINUA Metodología de Enseñanza-Aprendizaje Estudio del alumno: preparación individual de lecturas, ensayos, resolución de problemas, seminarios, trabajos, memorias, etc. para su discusión o entrega en formato electrónico. Atención individual para seguimiento y orientación del proceso de aprendizaje, realizado por un tutor con el objetivo de revisar y discutir los materiales y temas, seminarios, lecturas, realización de trabajos, etc. Participación y aportaciones a foros de discusión referidos a la materia, moderados por el profesor de la asignatura Resolución de problemas, comentarios, memorias para entregar en plazos a lo largo del curso Relación con Resultados del aprendizaje ECTS R-1,R-2,R-3,R4,R-5 R-6,R-7 30% R-1,R-2,R-3,R4,R-5,R-6,R-7 5% R-1,R-2,R-3,R4,R-5,R-6,R-7 5% R-1,R-2,R-3,R4,R-5,R-6,R-7 50% Subtotal 90% TOTAL 100% Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 10 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIAL SISTEMA DE EVALUACIÓN DE LA ADQUISICIÓN DE LAS COMPETENCIAS Y SISTEMA DE CALIFICACIONES Instrumento de evaluación 4 RESULTADOS DE APRENDIZAJE EVALUADOS Preguntas tipo test R-1,R-2,R-3,R-4,R-5,R-6,R-7 Examen práctico R-1,R-2,R-3,R-4,R-5,R-6,R-7 Registros del profesor de seguimiento de asistencia y participación R-1,R-2,R-3,R-4,R-5,R-6,R-7 Con objeto de medir la adquisición de las competencias de la asignatura a través de los resultados del aprendizaje definidos anteriormente, se ha diseñado el Sistema de Evaluación que se expone a continuación particularizado a las modalidades de impartición presencial/a distancia a través de las cuales se imparte la asignatura. En ambas modalidades de impartición la evaluación emplea una prueba final escrita, que contiene tanto pruebas objetivas, como de respuesta corta o cuestiones a desarrollar. En la modalidad presencial se realizará un seguimiento de la asistencia y participación en clase. Se evaluará los ejercicios realizadas a lo largo del curso dentro de los plazos pertinentes, permitiendo un seguimiento día a día de la asignatura. Todos los trabajos tanto individuales como grupales serán evaluados. Los alumnos realizarán pruebas objetivas. Para evaluar los contenidos teóricos de la asignatura, se realizarán pruebas con preguntas tipo test, abiertas y resolución de problemas. Con respecto a los alumnos que, por circunstancias especiales, no hubieran podido seguir la asignatura de forma continua, el porcentaje de nota correspondiente al seguimiento por asistencia y participación será reemplazado por una prueba específica, que deberá realizar al mismo tiempo que la prueba escrita. En la modalidad a distancia, será requisito para poder presentarse al examen final presencial haber entregado la totalidad de las actividades propuestas con carácter obligatorio a lo largo del curso. La evaluación de la adquisición de las competencias del módulo se realizará, para cada modalidad (PRESENCIAL / A DISTANCIA) teniendo en cuenta los siguientes aspectos: A. MODALIDAD PRESENCIAL 1. 2. 3. ASISTENCIA Y PARTICIPACIÓN (10% del total de la nota final) PRUEBAS OBJETIVAS Y REALIZACIÓN DE ACTIVIDADES PRÁCTICAS (40% del total de la nota final) EXAMEN FINAL (50% del total de la nota final). TEÓRICO- 4 Técnicas e instrumentos de evaluación: examen-exposición oral, pruebas escritas (pruebas objetivas, de desarrollo, mapas conceptuales…), trabajos dirigidos, proyectos, estudio de casos, cuadernos de observación, portafolio, etc. Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 11 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente Matemática Financiera y Actuarial En cualquier caso, habrá que aprobar el examen final presencial de la asignatura, para qué se sume el 50% correspondiente a la evaluación continua. B. MODALIDAD A DISTANCIA 1. 2. 3. 4. 5. ASISTENCIA Y PARTICIPACIÓN EN LAS ACTIVIDADES DE COMUNICACIÓN SÍNCRONA (5% del total de la nota final) (EVALUACIÓN A DISTANCIA). PRUEBAS OBJETIVAS ONLINE (5% del total de la nota final) (EVALUACIÓN A DISTANCIA) REALIZACIÓN DE ACTIVIDADES ENTREGABLES (35% del total de la nota final) (EVALUACIÓN A DISTANCIA). PARTICIPACIÓN EN FOROS DE DISCUSIÓN (5% del total de la nota final) (EVALUACIÓN A DISTANCIA). PRUEBA FINAL DE EVALUACIÓN DE VALIDACIÓN PRESENCIAL (50% del total de la nota final) (EVALUACIÓN PRESENCIAL). Las actividades entregables del curso se agruparán en 4 Actividades de Evaluación Continua (AE), que habrán de entregarse y obtener una calificación superior a 5, de modo que el examen final presencial de la asignatura, con una duración de 120 minutos cumplirá además el objetivo de instrumento de validación de las notas obtenidas en las actividades a distancia. En cualquier caso habrá que aprobar el examen final de la asignatura. Los plazos de entrega de las actividades de Evaluación continua se irán estableciendo a los largo del curso, de forma orientativa se realizaran en octubre la primera, dos en noviembre y una en diciembre Criterio de concesión de las Matrículas de Honor: La Matrícula de Honor se concederá a aquellos estudiantes que obtengan una nota igual o superior a nueve. El número de matrículas de Honor no superará el 5% de los estudiantes matriculados en la asignatura dentro del mismo curso académico, a menos que la matrícula sea inferior a 20 estudiantes en cuyo caso sólo se podrá conceder una matrícula de Honor DESCRIPCIÓN DE CONTENIDOS COMPETENCIAS 1. Fundamentos: Introducción. Capital financiero. Equivalencia financiera. Leyes financieras clásicas. Capitalización simple. Capitalización compuesta. Descuento simple comercial. Suma financiera. CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 2. Operaciones financieras. Concepto, reserva, coste y rendimiento. 3. Valoración de rentas. 4. Operaciones de amortización de capitales. 5. Operaciones de constitución de capitales. Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 CG:1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 13, 14,15 CE: 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 13, 14, 18 12 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente MATEMÁTICA FINANCIERA Y ACTUARIAL BIBLIOGRAFÍA Bibliografía Básica • BONILLA, M, IVARS, A. y MOYA, I. (2006): Matemáticas de las operaciones financieras. Editorial: Thomson. • DE PABLO, A (1998): Matemáticas de las operaciones financieras I y II. Madrid: UNED. • VALLS, M. y CRUZ, S. (2004): Introducción a las matemáticas financieras. Pirámide Bibliografía Complementaria • BAQUERO M. y MAESTRO, M. (2003): Problemas resueltos de matemáticas de las operaciones financieras. Thomson. ORGANIZACIÓN TEMPORAL DEL APRENDIZAJE: BLOQUE DE CONTENIDO/UNIDAD DIDÁCTICA 1 2 3 4 5 Nº DE SESIONES Fundamentos: Introducción. Capital financiero. Equivalencia financiera. Leyes financieras clásicas. Capitalización simple. Capitalización compuesta. Descuento simple comercial. Suma financiera. Operaciones rendimiento. financieras. Concepto, reserva, coste 9 y 8 Valoración de rentas. 8 Operaciones de amortización de capitales. Operaciones de constitución de capitales. 8 7 Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” 13 PCA-27-F-01 Ed.00 Guía Docente Matemática Financiera y Actuarial DESARROLLO DE LA ASIGNATURA EN SEGUNDA Y SUCESIVAS MATRÍCULAS: Habrá un grupo específico para alumnos que no sean de primera matrícula y un profesor encargado de dicho grupo. El profesor encargado de este grupo realizará 6 sesiones de seguimiento y tutorización de 2 horas cada una. En cada sesión se desarrollará la asignatura de modo que se reforzará el trabajo de las competencias que cada alumno necesite para poder superar la asignatura. La evaluación de contenidos se realizará en el examen fijado en el calendario oficial para esta asignatura. Estas sesiones se publicarán en la plataforma cuando comience el curso. Los bloques de contenidos y tareas a desarrollar en cada sesión serán los siguientes: ORGANIZACIÓN TEMPORAL DEL APRENDIZAJE (Alumnos de segunda o sucesivas matrículas: BLOQUE DE CONTENIDO/UNIDAD DIDÁCTICA 1 2 3 4 5 Nº DE SESIONES Fundamentos: Introducción. Capital financiero. Equivalencia financiera. Leyes financieras clásicas. Capitalización simple. Capitalización compuesta. Descuento simple comercial. Suma financiera. Operaciones rendimiento. financieras. Concepto, Valoración de rentas. Operaciones de amortización de capitales. Operaciones de constitución de capitales. Universidad Católica de Valencia “San Vicente Mártir” reserva, coste 2 y 1 1 1 1