Informe Auditoría Financiera Externa 2014

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n
Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales
Sede Ecuador - FLACSO
Estados financieros al 31 de diciembre de 2014
~1
pwc
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Al Consejo Académico de la Facultad Latinoamericana
de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO
Quito, 24 de febrero de 2015
1.
Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede
Ecuador - FLACSO, que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y los
correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros
2.
La Administración de Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO es responsable de la
preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y del control interno necesario para permitir la preparación de estados financieros que
estén libres de distorsiones significativas, debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
—
3.
i
—
I
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría.
Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas requieren que
cumplamos con requisitos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener certeza razonable de que los
estados financieros no están afectados por distorsiones significativas. Una auditoría comprende la aplicación de
procedimientos destinados a la obtención de la evidencia de auditoría sobre las cantidades y revelaciones
presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen
la evaluación del riesgo de distorsiones significativas en los estados financieros por fraude o error. Al efectuar esta
evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración los controles internos de la Institución, relevantes para la
preparación y presentación razonable de sus estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría
adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno de la entidad. Una auditoría también comprende la evaluación de que las políticas contables utilizadas son
apropiadas y de que las estimaciones contables hechas por la Administración son razonables, así como una
evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que
hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para expresar nuestra opinión de auditoría.
|
Opinión
J
4.
En nuestra opinión, los estados financieros arriba mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos
importantes, la situación financiera de Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO al 31
de diciembre de 2014 y el desempeño de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha,
de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
PricewaterhouseCoopers del Ecuador Cía. Ltda., Av. Diego de Almagro N32-48 y Whimper. Edificio IBM. Planta Baja.
Quito - Ecuador.
T: (593-2) 3829330, F: (593-2) 2567010, www.pwc.com/ec
n
L
pwc
Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO
Quito, 24 de febrero de 2015
1
Otros asuntos
5.
1
Los estados financieros de Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO por el año
terminado el 31 de diciembre de 2013 fueron auditados por otra firma de auditores, cuyo dictamen de auditoría,
fechado 12 de marzo de 2014, expresó una opinión sin salvedades.
No. de Registro en la Superintendencia
de Compañías: 011
Carlos R. Cruz
Representante Legal
No. de Licencia Profesional: 25984
D
j
Informe de los auditores independientes
IJ
Estados financieros
Situación financiera
Resultados integrales
Cambios en el patrimonio
Flujos de efectivo
f—j
Notas a los estados financieros
1.
Información general
1
2.
Bases de presentación
3
3.
Resumen de políticas contables significativas
3
a)
Efectivo y equivalentes de efectivo
4
b)
Instrumentos financieros
4
c)
Entidades de propósito especial
12
d)
Arrendamientos
12
e)
Inventarios
12
f)
Activos intangibles
13
g)
Propiedad, mobiliario y equipo
13
h)
Propiedades de inversión
15
i)
Deterioro de activos de larga duración
15
j)
Otros activos
16
k)
Costos financieros
16
I)
Pasivos contingentes
17
m)
Obligaciones por beneficios a empleados
17
n)
Impuestos
17
o)
Reconocimiento de ingresos
18
p)
Reconocimiento de costos y gastos
20
—
I
i
I
4.
Uso de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
20
I—
5.
Normas Internacionales de Información Financiera emitidas
22
6.
Instrumentos financieros por categoría
23
7.
Efectivo y equivalentes de efectivo
23
8.
Deudores comerciales, neto
24
9.
Entidades relacionadas
25
a)
Administración y alta dirección
25
b)
Remuneraciones y compensaciones de la administración y alta dirección
25
I
i
i
10.
Impuestos por cobrar y por pagar
26
r
Informe de los auditores independientes
r~
!
j
11. Otras cuentas por cobrar
27
12. Inventarios
27
13.
Inversiones a valor razonable
28
14. Activos disponibles para la venta
30
15. Activos intangibles
31
16.
Propiedades de inversión
31
17.
Propiedad, mobiliario y equipos
32
18. Otros activos
35
19. Acreedores comerciales
35
20. Obligaciones por beneficios a empleados
35
21. Otros pasivos
36
22. Beneficios a empleados a largo plazo
36
23. Patrimonio
38
24. Subvenciones gubernamentales
39
25.
Ingresos por docencia y servicios
40
26.
Ingresos financieros
41
27. Gastos por beneficios a empleados
42
28. Gastos por servicios
42
29. Gastos por servicios a estudiantes
42
30. Gastos por suministros y materiales
43
31. Administración de riesgos financieros
43
a)
Competencia
43
b)
Cambios tecnológicos
44
c)
Nivel de actividad económica ecuatoriana
44
d)
Objetivos y políticas de administración de riesgo financiero
44
e)
Mitigación de riesgos
44
32. Principales acuerdos y contratos
a)
Fideicomisos mercantiles
33. Eventos subsecuentes
49
49
51
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Notas
2014
2013
Activo
Activo corriente:
Efectivo y equivalentes de efectivo
Deudores comerciales, neto
7
2,446,678
3,337,227
Impuestos por cobrar
8
590,029
536,810
10
338,474
191,213
11
232,741
352,077
12
255,987
10,279,549
10,618,894
14,143,458
15,305,030
Otras cuentas por cobrar
Inventarios, neto
Inversiones a valor razonable
Activos Disponibles para la Venta
13
14
Total activo corriente
268,809
975,451
15,118,909
15,305,030
Activo no corriente:
Activos intangibles
15
194,457
126,184
16
83,848
17
28,663,467
18
1,803,601
24,648,787
1,227,838
1,162,335
Total activo no corriente
30,169,610
27,740,907
Total activo
45,288,519
43,045,937
Propiedades de inversión
Propiedad, mobiliario y equipo
Otros activos
Director
u
Las notas que se adjunta son parte integrante de los estados financieros.
ípLambogglia
Contador General
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Notas
2014
2013
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente:
Impuestos por pagar
10
78,762
76,871
19
483,245
20
435,239
425,728
387,900
21
831,157
757,799
1,828,403
1,648,298
2,048,846
1,632,187
Total pasivo no corriente
2,048,846
1,632,187
Total pasivo
3,877,249
3,280,485
Acreedores comerciales
Obligaciones por beneficios a empleados
Otros pasivos corrientes
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente:
Beneficios a empleados largo plazo
22
Patrimonio:
Superávit acumulado
Otros resultados integrales:
Reserva de revaluación de propiedades
23
37,044,794
35,293,924
23
Resultados aduanales
4,766,388
23
(399,912)
4,766,388
(294,860)
4,366,476
4,471,528
Total patrimonio
41,411,270
39,765,452
Total pasivo y patrimonio
45,288,519
43,045,937
Otros resultados integrales
r
r
DTpJdanlPonce
1:: .**4fctS#Ti5arlos Laíínbogglia
Director
Contador General
Las notas que se adjunta son parte integrante de los estados financieros.
c
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR -FLACSO
Estado de resultados integrales
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
J
Notas
2014
2013
Ingresos:
r
Subvenciones gubernamentales
24
14,543,302
13,048,002
Ingresos por docencia y servicios
25
2,600,090
3,074,297
Ingresos financieros
26
964,527
900,092
378,643
678,572
18,486,562
17,700,963
Otros ingresos
Total ingresos
Gastos:
Gastos por beneficios de empleados
27
(8,319,285)
(7,859,360)
Gastos por servicios
28
(3,217,276)
(3,081,984)
Gastos por servicios a estudiantes
29
(2,629,326)
(2,242,699)
Depreciación y amortización
Suministros y materiales
30
Mantenimiento
Costos financieros
Costo de venta publicaciones
Otros costos y gastos
Total gastos
Excedente del año
(998,100)
(853,399)
(460,891)
(507,463)
(297,089)
(260,703)
(287,520)
(258,167)
(49,548)
(476,657)
(55,566)
(390,436)
(16,735,692)
(15,509,777)
1,750,870
2,191,185
Otro resultado integral
Ganancias por revaluación de propiedades
Pérdida actuarial
r
1,111,957
(105,052)
Resultado integral neto del año
;doj_eój
jBdirector Financiero
Las notas que se adjunta son parte integrante de los estados financieros.
(206,987)
3,096,156
^— y/
lno/JuáquCarlos/Lambogglia
Contador General
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Estado de cambios en el patrimonio
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Otros resultados integrales
n
Superávit
acumulado
r
Saldo al 31 de diciembre de 2012
33,102,738
Resultados
propiedades
3,654,431
Total
actuanales
(87,873)
36,669,296
Más (menos):
Excedente del año
2,191,186
Revaluación de propiedad,
2,191,186
1,111,957
mobiliario y equipo (Ver Nota 22)
Pérdida actuarial
Saldos al 31 de diciembre de 2013
35,293,924
4,766,388
1,111,957
(206,987)
(206,987)
(294,860)
39,765,452
Más (menos):
Excedente del año
1,750,870
1,750,870
Pérdida actuarial
Saldos al 31 de diciembre de 2014
37,044,794
4,766,388
(105,052)
(105,052)
(399,912)
41,411,270
s Lambogglia
Contador General
Las notas que se adjunta son parte integrante de los estados financieros.
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Estado de flujos de efectivo
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Nota
Flujo de efectivo de las actividades operacionales:
Resultado integral neto del año
Más (menos) - cargos (créditos) a resultados que no
representan movimiento de efectivo:
Depreciación propiedad, mobiliario y equipo
Avalúos de propiedades
Provisión por deterioro deudores comerciales
Amortización activos intangibles
Amortización otros activos
Provisión por inventarios de lento movimiento y obsoletos
Provisión acreedores comerciales
17
16y17
8
18
8,878
3,022
8,878
40,192
453,411
385,193
3,267,365
3.206,390
(236,022)
(147,261)
118,521
10,615
(421,891)
7,816
(136,332)
21,472
12
19
Acreedores comerciales
Obligaciones por beneficios a empleados
Otros pasivos corrientes
Efectivo neto provisto por las actividades de operación
Flujo de efectivo de las actividades de inversión:
Inversiones a valor razonable
L
771,886
(1,139,901)
7,926
inventarios, neto
Impuestos por pagar
15
15
1,891
12,274
(395,894)
463,998
73,358
(371,674)
387,181
199,895
3.156,570
2,905,132
339,346
(104.136)
(2 .107,892)
-
17
(4,210,905)
17
2,957
(74,381)
18
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión
937,570
36,060
Otras cuentas por cobrar
u
3.096,156
35,863
Impuestos por cobrar
Bajas de activos intagibles
Adiciones de propiedad, mobiliario y equipo
Bajas y ajustes de propiedad, mobiliario y equipo
Adiciones otros activos
1,645,818
182,803
Deudores comerciales, neto
Adiciones de activos intagibles
2013
15
Cambios en activos y pasivos:
n
2014
(73,864)
50,500
(1, 009,511)
8,069
(97,483)
(4,047,119)
(3,230,181)
Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicjo-dej año
(890,549)
3,337,227
(325,050)
3,662,277
Efectivo y equivalentes de efectivo/ái final del añ
2,446,678
3,337,227
J
O
i
n
:
Director
"--Molina
iírector Financiero
Las notas que se adjunta son parte integrante de los estados financieros.
>an Carlos Lambogglia
Contador General
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Notas a los estados financieros
1.
INFORMACIÓN GENERAL
La Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO, en adelante FLACSO - Sede
Ecuador, es una institución de educación superior regional autónoma para la enseñanza e investigación en el
campo de las ciencias sociales, constituida por los países latinoamericanos y del Caribe en aplicación de las
„
recomendaciones de la Primera Conferencia
Sociales
Regional sobre la Enseñanza Universitaria de las Ciencias
en América del Sur, que se reunió en marzo de 1956, en Río de Janeiro y al apartado d) de la
resolución 3.42 aprobada por la Conferencia General de la Organización de las Naciones Unidas para la
Educación, la Ciencia y la Cultura, en su novena reunión, celebrada en Nueva Delhi, en noviembre de 1956. El
Gobierno de la República del Ecuador ratificó, decidió adherirse y convino fortalecer institucional mente a la
Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales mediante la suscripción del Acuerdo Internacional s/n, a través
de la promulgación del Decreto Supremo No. 1260, firmado por el Presidente de la República el 3 de diciembre
de 1974 y publicado en el Registro Oficial No 702 de 16 de diciembre de 1974, y depositó el instrumento
correspondiente al Director General de la UNESCO.
El Gobierno de la República del Ecuador y la Secretaría General de la Facultad Latinoamericana de Ciencias
Sociales convinieron en suscribir el Acuerdo Internacional s/n para establecer en la ciudad de Quito una Sede
Académica de la Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales (FLACSO) el 30 de octubre de 1975, el cual
fue publicado en el Registro Oficial No 078 de 3 de diciembre de 1979.
i
|—
n
I
El 8 de octubre de 1976 en el Registro Oficial No. 189 se emite el Acuerdo de Privilegios e Inmunidades, que en
el artículo cinco indica que FLACSO - Sede Ecuador y sus bienes están exentas en el territorio del Ecuador de-
a)
Todo impuesto a gravamen directo, ya sea fiscal, provincial o municipal.
b)
Derechos de aduana, así como de prohibiciones y restricciones a la importación y exportación para su
_[
uso oficial, salvo en lo que a importaciones y exportaciones se refiere, aquellas que estén
_
terminantemente prohibidas en la legislación del Ecuador.
|
En la undécima disposición general de la Ley Orgánica de Educación Superior 2000-16 del 15 de mayo del año
2000, publicada en el registro oficial No. 77, se reconoció a FLACSO - SEDE ECUADOR como una Institución
i
I
de Educación Superior pública de posgrado, que funciona en base a su acuerdo del 30 de octubre de 1975
i
suscrito por la República del Ecuador con la Secretaria General de la Facultad Latinoamericana de Ciencias
Sociales.
Posteriormente esta disposición legal es ratificada con la expedición de la nueva Ley Orgánica de Educación
Superior, publicada en el Registro Oficial No 298 de 12 de octubre del año 2010, que en la séptima disposición
general al referirse a ias instituciones de educación superior que operan en eí Ecuador bajo acuerdos y
convenios internacionales y que reciben recursos del estado ecuatoriano, continuarán haciéndolo. Además
r
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
establece que deberá cumplir con las disposiciones de esta Ley, los reglamentos y resoluciones del Consejo de
Educación Superior y del Consejo de Evaluación, Acreditación y Aseguramiento de ta Calidad de la Educación
Superior.
El 7 de marzo del año 2009, el Ministerio de Finanzas, ratificó el pronunciamiento del Procurador del 26 de junio
del 2002, en el que se señala que FLACSO - SEDE ECUADOR es un organismo internacional regional
financiado parcialmente por el Estado por tratados y acuerdos internacionales, situación que no le confiere la
calidad de entidad del sector público.
La Procuraduría General del Estado mediante Oficio No. 15275 del 31 de octubre del 2013, dirigido al Director
de FLACSO - Sede Ecuador, emite el siguiente pronunciamiento:
"La Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador, es una Entidad de derecho público
internacional que no está facultada para formular consultas a este Organismo, ya que ello corresponde
exclusivamente a los organismos y entidades del Sector Público, en los términos previstos en las disposiciones
legales citadas, razón por la cual, esta procuraduría se abstiene de emitir el pronunciamiento solicitado".
El Consejo de Evaluación, Acreditación y Aseguramiento de la Calidad de la Educación Superior (CEAACES),
mediante Resolución No. 001-073-CEAACES-2013-44, de fecha 26 de noviembre de 2013, resuelve aprobar el
informe final del proceso de evaluación extema, el cual califica a FLACSO - Sede Ecuador como Universidad
de Postgrado en Categoría "A". El Informe General sobre la Evaluación, acreditación y categorización de las
universidades y escuelas politécnicas, presentado en el mes de noviembre de 2013, en el pleno de la Asamblea
Nacional, determina
que FLACSO - SEDE ECUADOR "muestra un desempeño global superior al umbral
establecido".
FLACSO - Sede Ecuador mantiene tres fideicomisos financieros para su gestión y administración de riesgos
denominados: 1) Fondo de Inversión Desarrollo Académico, 2) Fideicomiso Mercantil de Administración e
Inversión Becas FLACSO; y 3) Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura, Fondo de
Jubilación Patronal, Desahucio y Manejo de Emergencia de FLACSO - Sede Ecuador. Estos Fideicomisos
fueron constituidos por FLACSO - Sede Ecuador y el beneficiario de los mismos es FLACSO - Sede Ecuador. El
propósito en detalle de estos fidecomisos se describe en la Nota 31.
Situación Financiera
FLACSO - Sede Ecuador al ser reconocida como Universidad Pública de Posgrados, mantiene ingresos
provenientes del Estado Ecuatoriano, los cuales ascienden al 79% de sus ingresos totales en el año 2014 y del
74% en el año 2013. Por lo tanto, es altamente sensible a las fluctuaciones económicas del país. Esto
conllevará a que la Dirección de FLACSO - Sede Ecuador, durante el año 2015, actúe de manera austera en
relación al presupuesto institucional, a la espera de que las acciones gubernamentales, alineadas con las
políticas de la Organización de Países Exportadores de Petróleo OPEP, logren superar el desafío económico
que se le presenta por la baja constante del precio mundial del petróleo.
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
No obstante de lo anteriormente planteado, FLACSO - Sede Ecuador mantiene proyectos importantes para el
—
año 2015. El principal de estos es iniciar la construcción de ios edificios FLACSO IV y V, para lo cual se ha
dispuesto la utilización de los fondos invertidos en los fideicomisos denominados: Fideicomiso de Inversión
Fondo de Desarrollo Académico (FDA) y Fideicomiso Fondo de Emergencia. Es importante resaltar, que esta
decisión busca generar estabilidad financiera a largo plazo para la institución ya que el sector donde estará
ubicado el nuevo edificio es estratégico y el objetivo principal del mismo es generar recursos de autogestión a
través del arrendamiento comercial.
Los fondos que serán tomados de los fideicomisos antes mencionados, serán repuestos con los ingresos que
;
se generen por el arrendamiento comercial del mismo.
El 15 de enero del año 2015 FLACSO - Sede Ecuador recibió por parte del FOPEDEUPO la cuota del mes de
|
enero del año 2015 que distribuye el Consejo de Educación Superior a través del Ministerio de Finanzas, la
misma que representa el valor considerado en el presupuesto para el año 2015 más un incremento del 15.96%.
L
Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros de FLACSO - Sede Ecuador por el año terminado el 31 de diciembre del 2014, han sido
I
emitidos con la autorización de fecha 20 de febrero del 2015 por parte del Subdirector Financiero y
posteriormente serán
puestos a consideración
del
Director y del
Consejo Académico de
la
Facultad
Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador- FLACSO para su aprobación definitiva.
2.
¡ _.
BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
__
Información Financiera (en adelante "NIIF), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales (Intemational
Accounting Standards Board, en adelante "IASB"), vigentes al 31 de diciembre de 2014.
L
Los presentes estados financieros han sido preparados en base ai costo histórico, excepto por las obligaciones
1
por beneficios post-empleo que son valorizadas en base a métodos aduanales (Véase Nota 3), a partir de los
registros de contabilidad mantenidos por FLACSO - Sede Ecuador.
Los estados financieros se presentan en
Dólares de E.U.A., que es la moneda de curso legal en Ecuador y moneda funcional de presentación de
|
|
FLACSO - Sede Ecuador.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores, considerando
—i
que FLACSO - Sede Ecuador ha adoptado las nuevas NIIF y NIC's revisadas que son obligatorias para
periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2014, de manera anticipada.
3.
RESUMEN DE POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las principales políticas de contabilidad aplicadas por FLACSO - Sede Ecuador en la preparación de sus
estados financieros son las siguientes:
i l
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
'
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
—i
a)
Efectivo y equivalentes de efectivo-
El efectivo y equivalentes de efectivo se presentan en el estado de situación financiera a su valor nominal
y no está sujeto a un riesgo significativo de cambios en su valor. Incluye dinero en efectivo, depósitos en
instituciones financieras e inversiones a corto plazo (no mayor a 90 días desde su fecha de adquisición).
b)
Instrumentos financieros-
Activos financieros
_—
Reconocimiento y medición inicial
Los activos financieros dentro del alcance de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39 se clasifican
como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar,
inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta o
—
derivados designados como instrumentos de cobertura.
FLACSO - Sede Ecuador determina la
clasificación de sus activos financieros al momento de su reconocimiento inicial y, cuando es apropiado,
revalúa esta determinación al final de cada año.
Todos los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos directos
atribuidos a la transacción, excepto los activos financieros que se contabilizan a valor razonable con
cambios en resultados.
Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro de un período
de tiempo establecido por regulación o por convención en el mercado (transacciones convencionales) se
reconocen en la fecha de la negociación, es decir, en la fecha en la que FLACSO - Sede Ecuador se
compromete a comprar o vender el activo.
Los activos financieros de FLACSO - Sede Ecuador incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, deudores
■
I
comerciales e inversiones a valor razonable.
Medición posterior
La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación, tat como se detalla a
continuación:
i
Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
i—
determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad no tiene intención de
venderlos inmediatamente o en un futuro próximo y que no tienen riesgos de recuperación diferentes a su
deterioro crediticio.
D
n
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Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Después de su reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el
uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se
calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos
que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva
se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del
wat
deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos financieros.
FLACSO - Sede Ecuador tiene en esta categoría las siguientes cuentas: efectivo y equivalentes de
efectivo y deudores comerciales, las cuales son expresadas al valor de ta transacción, netas de una
provisión para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable.
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables se clasifican como mantenidos hasta
su vencimiento cuando FLACSO - Sede Ecuador tiene la intención y capacidad de mantenerlos hasta su
vencimiento.
Después de su reconocimiento inicial, FLACSO - Sede Ecuador mide las inversiones
mantenidas hasta su vencimiento al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos
cualquier deterioro del valor.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o
prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés
efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado
de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de
resultados integrales como costos financieros.
FLACSO - Sede Ecuador no tiene inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento al 31 de diciembre
de 2014 y 2013.
■
Inversiones a valor razonable con cambio en resultados
Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen a los activos mantenidos
para negociar y los activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como valor
razonable con cambios en resultados.
Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de
venderlos o recomprarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros
JH
derivados tomados por FLACSO - Sede Ecuador que no se designan como instrumentos de cobertura en
relaciones de cobertura según las define la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39. Los derivados,
incluido los derivados implícitos separados, también se clasifican como mantenidos para negociar salvo
i
I
que se designen como instrumentos de cobertura eficaces.
Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado de
situación financiera por su valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como
ingresos o costos financieros en el estado de resultados integrales.
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Notas a tos Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
FLACSO - Sede Ecuador tiene en esta categoría las inversiones a valor razonable al 31 de diciembre de
2014 y 2013. Véase Nota 13.
Disponibles para la venta
Las inversiones disponibles para la venta incluyen instrumentos de pasivo y patrimonio. Las inversiones
en instrumentos de patrimonio clasificados como disponibles para la venta son aquellos que no son
clasificados como para negociar ni designados como a valor razonable con cambio en resultados. Las
inversiones en títulos de deuda son aquellos cuya intención es mantenerlos por un periodo indefinido de
tiempo y que podría ser vendido en respuesta a las necesidades de liquidez frente a cambios en las
condiciones de mercado.
Después del reconocimiento inicial, las inversiones disponibles para la venta son medidas al valor
razonable con pérdidas y ganancias no realizadas reconocidas como otros resultados integrales en una
reserva de disponibles para la venta hasta el momento de su baja, momento en el cual las ganancias o
pérdidas acumuladas son registradas en otros ingresos operativos, o se determina su deterioro, momento
■
en el cual las pérdidas acumuladas son reclasificadas como costos financieros y retirados de la reserva de
disponibles para la venta.
FLACSO - Sede Ecuador no tiene inversiones en esta categoría al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
_J
Baja de activos financieros
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos
financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
a.
b.
Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo;
Se transfieran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o se asuma una
obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a
través de un acuerdo de transferencia (pass-through arrangement), y (a) se hayan transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, (b) no se hayan
ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del
|
|
activo, pero se haya transferido el control del mismo.
Cuando FLACSO - Sede Ecuador haya transferido sus derechos contractuales de recibir los flujos de
| |
efectivo de un activo, o haya celebrado un acuerdo de transferencia pero no haya ni transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni haya transferido el
control del mismo, el activo se continúa reconociendo en la medida de la implicación continuada de
FLACSO - Sede Ecuador sobre el activo. En ese caso, FLACSO - Sede Ecuador también reconoce el
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Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de una manera que reflejen los
derechos y las obligaciones que FLACSO - Sede Ecuador ha retenido.
i
Una implicación continuada que tome la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide como el
menor importe entre el importe original en libros del activo, y el importe máximo de contraprestación que
FLACSO - Sede Ecuador sería requerida a devolver.
Deterioro del valor de los activos financieros
—
FLACSO - Sede Ecuador evalúa en cada fecha del estado de situación financiera, si existe evidencia
objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros están deteriorados. Un activo
financiero o un grupo de activos financieros se consideran afectados si, y sólo si, existe evidencia objetiva
de deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del
activo (un evento de "pérdida sufrida") y si el evento de pérdida tiene un impacto en los flujos de efectivo
futuros estimados del activo financiero o activos financieros de FLACSO - Sede Ecuador que pueden
estimarse de forma confiable. Evidencia de deterioro puede ser indicios de que los deudores o un grupo de
deudores están experimentando dificultades financieras significativas, impagos o retrasos en pagos de
intereses o principal, la probabilidad de que entren en quiebra u otra reorganización financiera y cuando
los datos observables indican que existe una disminución mensurable en los flujos de efectivo futuros,
tales
como
cambios,
atrasos
o condiciones
económicas
que
se
correlacionan
con
valores
predeterminados.
■
Deterioro de activos financieros contabilizados al costo amortizado
Para los activos financieros contabilizados al costo amortizado, FLACSO - Sede Ecuador primero evalúa si
existe evidencia objetiva de deterioro del valor, de manera individual para los activos financieros que son
individualmente significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son
individualmente significativos. Si FLACSO - Sede Ecuador determina que no existe evidencia objetiva de
—|
deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera individual, independientemente de su
significancia, incluye a ese activo en un grupo de activos financieros con características de riesgo de
crédito similares, y los evalúa de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los
activos que se evalúan de manera individual para determinar si existe deterioro de su valor, y para los
cuales una pérdida por deterioro se reconoce o se sigue reconociendo, no son incluidos en la evaluación
de deterioro del valor de manera colectiva. Si existe evidencia objetiva de que ha habido una pérdida por
deterioro del valor, el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el importe en libros del activo
y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas de crédito futuras
|
esperadas y que aún no se hayan producido). El valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados
se descuenta a la tasa de interés efectiva original de los activos financieros. Si un préstamo devenga una
tasa de interés variable, la tasa de descuento para medir cualquier pérdida por deterioro del valor es la
,
n
tasa de interés efectiva actual.
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Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
El importe en libros del activo se reduce a través del uso de una cuenta de provisión y el importe de la
pérdida se reconoce en el estado de resultados integrales. Los intereses ganados se siguen devengando
sobre el importe en libros reducido del activo, considerando la tasa de interés utilizada para descontar los
flujos de efectivo futuros con el propósito de medir la pérdida por deterioro del valor.
Los intereses
ganados se registran como ingreso financiero en el estado de resultados. Los préstamos y la provisión
correspondiente se dan de baja cuando no existen expectativas realistas de un recupero futuro y todas las
garantías que sobre ellos pudieran existir se efectivizaron o se transfirieron a FLACSO - Sede Ecuador. Si
en un ejercicio posterior, el importe estimado de la pérdida por deterioro del valor aumenta o disminuye
debido a un evento que ocurre después de haberse reconocido el deterioro, la pérdida por deterioro del
valor
reconocida
anteriormente se
aumenta o
disminuye
ajustando la cuenta
de provisión.
Si
posteriormente se recupera una partida que fue imputada a pérdida, el recupero se acredita como costo
financiero en el estado de resultados.
Deterioro de activos financieros disponibles para la venta
Para los activos financieros disponibles para la venta, al cierre de cada período sobre el que se informa,
FLACSO - Sede Ecuador evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que una inversión o grupo de
inversiones se encuentran deteriorados en su valor. Para las inversiones en títulos de patrimonio
clasificadas como disponibles para la venta, la evidencia objetiva debe incluir un descenso significativo o
prolongado del valor razonable de la inversión por debajo de su costo. El concepto de "significativo" se
deberá evaluar respecto del costo original de la inversión y el concepto de "prolongado" se deberá evaluar
respecto del período en el que el valor razonable haya estado por debajo del costo original. Cuando exista
evidencia de un deterioro del valor, la pérdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo de
adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro reconocida previamente en
el estado de resultados, se elimina del otro resultado integral y se reconoce en el estado de resultados.
Las pérdidas por deterioro del valor de las inversiones en títulos de patrimonio clasificados como
disponibles para la venta no se revierten a través de los resultados. Los aumentos en el valor razonable
después de haberse reconocido un deterioro, se reconocen directamente en el otro resultado integral.
Para las inversiones en títulos de deuda clasificados como disponibles para la venta, el deterioro del valor
se evalúa sobre la base de los mismos criterios que para los activos financieros contabilizados por su
costo amortizado. Sin embargo, el importe registrado por deterioro es la pérdida acumulada medida como
la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro
de esa inversión reconocida anteriormente en el estado de resultados.
Los intereses ganados futuros se siguen devengando sobre la base del importe en libros reducido del
activo, aplicando la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a los fines de
medir la pérdida por deterioro. Los intereses ganados se registran como ingresos financieros en el estado
de resultados. Si en un ejercicio posterior, el valor razonable de un título de deuda aumenta, y el aumento
se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurre después de haberse reconocido la pérdida
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Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
r
por deterioro en el estado de resultados, la pérdida por deterioro se revierte a través del estado de
resultados integrales.
■
Pasivos financieros
Reconocimiento y medición inicial
Los pasivos financieros dentro del alcance de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39 se
clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados o préstamos y cuentas
por pagar, según sea pertinente. FLACSO - Sede Ecuador determina la clasificación de sus pasivos
financieros en su reconocimiento inicial.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable.
En el caso de los
préstamos y cuentas por pagar contabilizados al costo amortizado, los costos de transacción son parte del
I
costo de los pasivos.
Los pasivos financieros de FLACSO - Sede Ecuador corresponden a acreedores comerciales
J
.—
Los pasivos financieros se reconocen cuando FLACSO - Sede Ecuador es parte de los acuerdos
contractuales del instrumento. Los pasivos financieros son clasificados como obligaciones a corto plazo a
menos que FLACSO - Sede Ecuador tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las
obligaciones por más de doce meses después de la fecha del estado de situación financiera. Los costos
I—I
de financiamiento se reconocen según el criterio del devengado, incluyendo las comisiones relacionadas
■—|
con la adquisición del financiamiento.
Medición posterior
La medición posterior de pasivos financieros depende de su clasificación, tal como se detalla a
I
J
continuación:
Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados
Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen pasivos financieros
mantenidos como negociables y pasivos financieros designados en el momento de su reconocimiento
inicial al valor razonable con cambios en resultados.
J
Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen con el propósito de
negociarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados tomados
por FLACSO - Sede Ecuador, que no se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de
cobertura según se definen en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39. Los derivados implícitos
I
separados también se clasifican como mantenidos para negociar, salvo que se designen como
instrumentos de cobertura eficaces. Las ganancias o pérdidas por pasivos mantenidos para negociar se
reconocen en el estado de resultados integrales.
J
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Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
FLACSO Sede - Ecuador no mantiene pasivos en esta categoría.
Préstamos y cuentas por pagar
FLACSO - Sede Ecuador mantiene en esta categoría las cuentas por pagar por acreedores comerciales y
otros pasivos corrientes.
Después del reconocimiento inicial, las cuentas por pagar se miden al costo
amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan
de baja, así como también a través del proceso de amortización, a través del método de la tasa de interés
efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición
y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización
de la tasa de interés efectiva se reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales.
Baja de pasivos financieros
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato
haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
Cuando un pasivo financiero existente es remplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo
condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de
manera sustancial,
tal permuta o
modificación se trata como
una baja del
pasivo
original
y el
reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en
el estado de resultados integrales.
Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado de situación
financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la administración tiene la intención de
cancelarios sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Valor razonable de los instrumentos financieros
FLACSO - Sede Ecuador mide ciertos instrumentos financieros como las inversiones clasificadas en su
registro inicial como inversiones a valor razonable y ciertos activos no financieros, tales como los terrenos
y edificios clasificados como propiedad, mobiliario y equipo y las propiedades de inversión, por su valor
razonable a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.
Se define como valor razonable al precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. Una
medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene
lugar
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|_|
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I—I
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Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
•
En el mercado principal del activo o pasivo; o
•
En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.
El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible para FLACSO - Sede Ecuador. E! valor
razonable de un activo o un pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes del mercado
|
utilizarían para fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo que los participantes del mercado actúan en
su mejor interés económico.
I
Una medición a valor razonable de un activo no financiero tendrá en cuenta la capacidad del participante
del mercado para generar beneficios económicos mediante la utilización del activo en su máximo y mejor
uso, o mediante la venta de éste a otro participante del mercado que utilizaría el activo en su máximo y
mejor uso. FLACSO - Sede Ecuador utiliza las técnicas de valoración que resultan más apropiadas a las
1
circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable,
maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de datos de entrada
no observables. Todos los activos y pasivos para los cuales se mide o se revela el valor razonable en los
estados financieros se categorizan dentro de la jerarquía de valor razonable, como se describe a
continuación, considerando para ello el dato de entrada de nivel inferior que sea significativo para la
medición del valor razonable en su conjunto:
u
i
•
Nivel 1: precios de cotización (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
•
Nivel 2: técnicas de valoración para las cuales los datos de entrada son distintos de los precios de
■
cotización incluidos en el Nivel 1, pero son observables para el activo o pasivo, directa o
indirectamente.
| |
•
Nivel 3: técnicas de valoración para las cuales los datos de entrada no son observables para el activo
o pasivo.
I
Para los activos y pasivos reconocidos en los estados financieros en forma recurrente, al cierre de cada
período sobre el que se informa, FLACSO - Sede Ecuador determina si han ocurrido transferencias entre
I I
los niveles de la jerarquía de valor razonable, a través de la reevaluación de su categorización,
considerando para ello el dato de entrada de nivel inferior que sea significativo para la medición del valor
razonable en su conjunto.
n
FLACSO - Sede Ecuador determina las políticas y procedimientos a seguir, tanto para las mediciones
recurrentes del valor razonable de los terrenos y edificios clasificados como propiedad, mobiliario y equipo,
i
así como de las propiedades de inversión.
Valuadores extemos participan en la valuación de los activos significativos, tales como las propiedades.
J
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SEDE ECUADOR • FLACSO
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Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
|
-
La participación de valuadores externos es decidida cada tres años por la administración. Los criterios de
selección de los valuadores incluyen atributos como el conocimiento del mercado, la reputación, la
independencia y si se reúnen los estándares profesionales.
A cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se analizan los cambios en los valores
razonables de los activos y pasivos que deben medirse o determinarse de manera recurrente y no
recurrente según las políticas contables de FLACSO - Sede Ecuador
l
Para propósitos de revelación de los valores razonables, FLACSO - Sede Ecuador ha determinado clases
de activos y pasivos en base a la naturaleza, las características y los riesgos inherentes de cada activo y
£
i
pasivo y el nivel de jerarquía de valor razonable según se explicó anteriormente.
c)
Entidades de propósito especial»
Son entidades de propósito especial los fidecomisos constituidos, entidades con las que FLACSO - Sede
Ecuador realiza sus inversiones financieras y sobre las cuales mantiene control y obtiene todos los
B
beneficios de los activos que posee.
En los estados financieros de FLACSO - Sede Ecuador se
incorporan los activos y pasivos de estas entidades, y que corresponden a efectivo y equivalentes de
efectivo y a inversiones a valor razonable; así como los rendimientos generados con estos activos. Véase
M
Nota 32.
d)
Arrendamientos-
—i
La determinación de si un acuerdo constituye o incluye un arrendamiento se basa en la esencia del
|
activos específicos, o si el acuerdo concede el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no se
acuerdo a la fecha de su celebración, si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de uno o más
encuentra especificado de manera explícita en el acuerdo.
|
Los arrendamientos en los que FLACSO - Sede Ecuador no transfiere sustancialmente todos los riesgos y
los beneficios inherentes a la propiedad del activo, se clasifican como arrendamientos operativos. Los
|
costos directos iniciales incurridos en la negociación de un arrendamiento operativo se suman al importe
en libros del activo arrendado y se reconocen a lo largo del plazo del arrendamiento sobre la misma base
que los ingresos por arrendamiento. Los arrendamientos contingentes se reconocen como ingresos en el
B
I
j
|~~|
período en el que se consideran ganados.
e)
InventariosLos inventarios se valoran al costo o valor neto realizable, el que sea menor. Los costos incurridos para
llevar cada producto a su ubicación y condición actual, forman parte del costo.
Los inventarios de
FLACSO - Sede Ecuador se contabilizan según el método promedio. El inventario en proceso acumula
todos los costos incurridos, directamente atribuibles con la publicación de libros por parte de FLACSO -
12
I
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1—I
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Por ei año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
I l
•
i
Sede Ecuador, los mismos que no se encuentran terminados a la fecha del reporte. La estimación del
inventario obsoleto se realiza en función de la rotación de los inventarios.
n
f)
Activos intangibles-
Los activos intangibles adquiridos se miden inicialmente al costo.
Luego del reconocimiento inicial, los
activos intangibles se registran al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada
por deterioro del valor, en caso de existir.
g)
Propiedad, mobiliario y equipoEl mobiliario y el equipo se encuentran valorado al costo menos ia depreciación acumulada y las posibles
|
.;
pérdidas por deterioro de su valor.
El costo incluye los costos por préstamos relacionados con proyectos
de construcción o instalación a largo plazo, en la medida en que se cumplan los requisitos para su
'
reconocimiento.
■
El costo de adquisición incluye el costo del activo y cualquier otro costo necesario para llevar a cabo la
inversión, siempre y cuando éstos no sean asumidos por terceros.
Los intereses y otros gastos financieros incurridos y directamente atribuibles a la adquisición o instalación
de los activos calificados,
se capitalizan.
Los activos calificados,
son aquellos que
requieren
la
preparación para estar en condiciones de uso.
■
Los costos de mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o una
extensión de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor costo de los mismos cuando cumplen los
requisitos de reconocerlo como activo. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a las cuentas
de resultados del año en que se incurren.
i
Los terrenos y edificios se registran a su valor razonable neto de depreciación acumulada sobre los
edificios; y las pérdidas por deterioro del valor reconocidas a la fecha de la revaluación. Las revaluaciones
se efectúan con la frecuencia suficiente para asegurarse que el valor razonable de un activo revaluado no
.
-
_3
difiera significativamente de su importe en libros.
Todo incremento por revaluactón se reconoce en el otro resultado integral y se acumula en la reserva por
revaluación de activos en el patrimonio, salvo, en la medida en que dicho incremento revierta una
disminución de revaluaciones del mismo activo reconocida previamente en los resultados, en cuyo caso
m
ese incremento se reconoce en los resultados. Una disminución por revaluación se reconoce en los
resultados, salvo en la medida en que dicha disminución compense un incremento de revaluación del
mismo activo reconocido previamente en la reserva por revaluación de activos.
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'
'
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Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Actualmente, se registra una desafectación de la reserva por revaluación de activos a los resultados
acumulados, por la diferencia entre la depreciación basada en el importe en libros revaluado del activo y la
£
depreciación basada en el costo original del mismo. Además, la depreciación acumulada a la fecha de
revaluación se elimina contra el importe bruto en libros del activo y ese importe neto se incorpora como el
importe revaluado del activo.
r~
Al momento de la venta del activo revaluado, cualquier reserva por
revaluación relacionada con ese activo específico se transfiere a los resultados acumulados.
'
Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar
asentados sobre los mismos y se entiende que tienen una vida útil indefinida, por tanto no son objeto de
depreciación.
Las propiedades y equipos se deprecian desde el momento en que los bienes están en condiciones de
uso, distribuyendo linealmente el costo de los activos entre los años de vida útil estimada.
Las tasas de depreciación están basadas en la vida útil estimada de los bienes, que son:
Años
Edificios
50
Maquinaría y equipo
10
Mobiliario
10
Equipo de cómputo
5
Vehículos
5
El valor residual de estos activos, la vida útil y el método de depreciación seleccionado son revisados y
ajustados si fuera necesario, a la fecha de cada estado de situación financiera para asegurar que el
método y el período de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de
vida de las partidas de propiedades y equipos.
i
Un componente de propiedades y equipos o cualquier parte significativa del mismo reconocida
_
inicialmente, se da de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos
_
futuros por su uso o venta.
|
se incluye en el estado de resultados integrales cuando se da de baja el activo.
Cualquier ganancia o pérdida resultante al momento de la baja del activo
(calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo)
[
A la fecha de cierre o siempre que haya un indicio de que pueda existir un deterioro en el valor de los
]
activos, se comparará el valor recuperable de los mismos con su valor neto contable. Cualquier registro o
reverso de una pérdida de valor, que surja como consecuencia de esta comparación, se registra con cargo
o abono a los resultados integrales según corresponda.
I
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Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
_
h)
Propiedades de inversiónLas propiedades de inversión se miden inicialmente por su costo de adquisición, incluido los costos de
transacción.
Con posteridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden por su valor
razonable, el que refleja las condiciones del mercado a la fecha de cierre del periodo sobre el que se
informa.
Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en los valores razonables de las
propiedades de inversión se incluyen en los resultados en el periodo en el que ocurren, netas del
I—
correspondiente efecto impositivo.
Los valores razonables se determinan anualmente por un valuador
extemo independiente reconocido, mediante la aplicación del modelo de valoración recomendado por el
i
Comité de Normas Internacionales de Valuación.
Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su venta o cuando la propiedad de
inversión se retira del uso en forma permanente y no se espera recuperar beneficio económico alguno de
su venta.
La diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo se
reconoce en el estado de resultados en el período en el que el activo es dado de baja.
\~
Se realizan transferencias a o desde las propiedades de inversión solamente cuando exista un cambio en
el uso de activo.
1
Para una transferencia desde una propiedad de inversión hacia un componente de
propiedad, mobiliario y equipo, el costo atribuido tomando en cuenta para su posterior contabilización es el
valor razonable del activo a la fecha del cambio de uso.
Si un componente de propiedad, mobiliario y
equipo se transfiera a una propiedad de inversión, FLACSO - Sede Ecuador contabiliza el activo hasta la
fecha del cambio de uso de acuerdo con la política establecida para propiedades, mobiliario y equipo.
i)
Deterioro de activos de larga duraciónA cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, FLACSO - Sede Ecuador evalúa si existe
algún indicio de que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio, o cuando una
prueba anual de deterioro del valor para un activo es requerida, FLACSO - Sede Ecuador estima el
importe recuperable de ese activo.
El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta,
¡
ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en uso, y se determina para un
activo individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes
de los de otros activos o grupos de activos.
!
Cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe
recuperable, el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable.
U
r
,5
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SEDE ECUADOR - FLACSO
—
■
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
I
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuadas, incluido el deterioro
del valor de los inventarios, se reconocen en el estado de resultados integrales en aquellas categorías de
i
gastos que correspondan con la función del activo deteriorado. En el caso de activos registrados al valor
razonable las pérdidas por deterioro se registran como una disminución del valor del re avalúo en la media
en que este valor exista.
Para los activos en general, a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, se efectúa una
evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del valor reconocidas
previamente ya no existen o hayan disminuido. Si existiese tal indicio, FLACSO - Sede Ecuador efectúa
una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo. Una pérdida por
deterioro del valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en las suposiciones
utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una
pérdida por deterioro del valor de ese activo. La reversión se limita de manera tal que el importe en libros
del activo no exceda su monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado,
neto de la depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para ese activo en
años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado de resultados integrales. En el caso de los activos
registrados al valor razonable la reversión se registra como un incremento en el valor revaluado.
j)
Otros activosEn este rubro se registran:
• El comodato con el cuál el Municipio de Quito entregó el terreno sobre el cual se construyó la galería
de arte actual. Este rubro se reconoció a valor razonable en base a un avalúo realizado al 31 de
diciembre del 2008 y se amortiza de manera anual durante el plazo establecido en el comodato, toda
vez que es reconocido como un arrendamiento a largo plazo;
• Las obras de arte que son propiedad de la Institución, las cuales son medidas a valor razonable; y,
• Libros y colecciones que componen la biblioteca de la Institución, los cuales son reconocidos y
g
'
|
medidos a costo histórico.
k)
Costos íinancierosLos costos financieros directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo
que necesariamente requiere un período sustancial de tiempo para estar listo para su uso o venta, se
capitaliza como parte del costo de los respectivos bienes. Todos los demás costos por intereses se
registran como gastos en el período en que se incurren. Los costos financieros corresponden a intereses
y otros costos en los que incurre la entidad, relacionados con los préstamos obtenidos.
~l
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SEDE ECUADOR - FLACSO
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Notas a los Estados Financieros
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Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
l
I
I)
Pasivos contingentes-
Los pasivos contingentes son registrados en función a una evaluación realizada por la administración de
FLACSO - Sede Ecuador en la cual se determina su probabilidad de ocurrencia como remota, posible o
probable. Los pasivos contingentes evaluados como probables son registrados en base al mejor estimado
de la salida de recursos que ocasionarían a futuro, mientras que los pasivos contingentes evaluados como
i
posibles son revelados en las notas a los estados financieros.
m)
Obligaciones por beneficios a empleadosCorto plazo:
Son beneficios cuyo pago es liquidado hasta el término de los doces meses siguientes ai cierre del
período, en el que los empleados han prestado los servicios, se reconocerán como un gasto por el valor
(sin descontar) de los beneficios a corto plazo que se han de pagar por tales servicios.
i
Largo plazo:
FLACSO - Sede Ecuador mantiene beneficios por concepto de jubilación patronal y desahucio, definidos
por las leyes laborales ecuatorianas y se registran con cargo a resultados del año y su pasivo representa
el valor presente de la obligación a la fecha del estado de situación financiera, y que se determina
anualmente en base a estudios aduanales realizados por un perito actuarial independiente, usando el
i
método de unidad de crédito proyectado.
El valor presente de la obligación de beneficios definidos se
determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados usando ta tasa de interés determinada
por el perito.
Las suposiciones para determinar el estudio actuarial incluyen determinaciones de tasas de descuento,
variaciones en los sueldos y salarios, tasas de mortalidad, edad, sexo, años de servicio, incremento en el
monto mínimo de las pensiones jubilares, entre otros.
Debido al largo plazo que caracteriza a la reserva
para obligaciones por beneficios empleados, la estimación está sujeta a variaciones que podrían ser
importantes.
El efecto, positivo o negativo sobre las reservas derivadas por cambios en las estimaciones,
se registra directamente en resultados del año.
_
n)
ImpuestosAcuerdo
~
Sobre
Privilegios
e
Inmunidades
entre
el
Gobierno
del
Ecuador
v
la
Facultad
Latinoamericana de Ciencias Sociales FLACSO - SEDE ECUADOR
El Gobierno de la República del Ecuador y la Secretaria General de la Facultad Latinoamericana de
tm
Ciencias Sociales convinieron en suscribir ei Acuerdo Internacional s/n (FLACSO) sobre Privilegios e
Inmunidades en favor de la FLACSO - Sede Ecuador el 9 de septiembre de 1976, el cual fue publicado en
M
el Registro Oficial No 189 de 8 de octubre de 1976.
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J
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SEDE ECUADOR - FLACSO
'—'
Notas a los Estados Financieros
i
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
i
(Expresado en dólares estadounidenses)
—I
El Artículo cinco de este Acuerdo Internacional manifiesta que FLACSO - Sede Ecuador y sus bienes
están exentos en el territorio del Ecuador, de:
I
.
|
a)
Todo impuesto o gravamen directo, ya sea fiscal, provincial o municipal.
b)
Derechos de aduana, así como de prohibiciones y restricciones a la importación y exportación para
su uso oficial, salvo en lo que a exportaciones e importaciones se refiere, aquellas que estén
terminantemente prohibidas por la legislación del Ecuador.
i l
Impuesto a la renta corriente y diferido
FLACSO Sede - Ecuador, al ser una organización de derecho privado sin fines de lucro, sus ingresos de
acuerdo con la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno y a la Ley Orgánica de Educación están
exonerados del pago de impuesto a la renta, siempre que sus bienes e ingresos se destinen a sus fines
i—i
específicos y solamente en la parte que se invierta directamente en ellos.
En adición, cualquier excedente en los estados financieros de FLACSO - Sede Ecuador deberá ser
destinado a incrementar el patrimonio institucional.
i
Impuesto sobre las ventas
Los ingresos de actividades ordinarias no son sujetos al impuesto al valor agregado. El importe del
impuesto al valor agregado sobre las compras que se espera recuperar de la autoridad fiscal, se presenta
.
como una cuenta por cobrar en el estado de situación financiera. FLACSO - Sede Ecuador solicita la
devolución de dichos importes conforme lo establece la legislación tributaria vigente en Ecuador y realiza
|
¡
un análisis de deterioro de dicha cuenta por cobrar de manera anual.
o)
i
Reconocimiento de ingresos-
Los ingresos se reconocen cuando es probable que los beneficios económicos asociados a la transacción
fluyan
I [
_
a FLACSO
- Sede
Ecuador y el
monto de
ingreso
independientemente del momento en que se genera el cobro.
puede ser medido confiablemente,
Los ingresos se miden por el valor
razonable de la contraprestación realizada, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas
contractualmente y sin incluir impuestos ni aranceles.
Los criterios específicos de reconocimiento de los distintos tipos de ingresos son mencionados a
continuación:
Venta de bienes-
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes se reconocen cuando los riesgos
_
significativos y las ventajas inherentes a la propiedad se hayan sustancial mente transferido al comprador,
lo cual ocurre, por lo general, al momento de la entrega de los bienes. Los ingresos de FLACSO - Sede
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Notas a los Estados Financieros
i—i
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
i
i
Ecuador provienen de la venta de libros publicados propios y de libros mantenidos en consignación; y por
la venta de otros productos promocionales.
l
Los ingresos por ventas, son reconocidas netas de devoluciones y descuentos, cuando se ha entregado el
—»
bien y se han transferido los derechos y beneficios inherentes.
Venta de servicios-
'■
Los ingresos procedentes de servicios educativos, investigación, consultoría, arrendamientos operativos y
■
,
otros se reconocen cuando el servicio ha sido prestado.
Los ingresos por prestación de servicios se consideran cuando se cumple lo siguiente:
a.
b.
El valor de los ingresos puede valorarse con fiabilidad;
Es probable que los beneficios económicos asociados con la transacción fluyan hacia FLACSO Sede Ecuador;
c.
I
d.
El grado de avance de la transacción al final del período puede ser medido con fiabilidad; y
Los costos incurridos por la transacción y los costos para completarla, puedan ser medidos con
fiabilidad.
Para el caso de proyectos de docencia, investigación y consultoría, en los cuales el financista además de
la factura exija justificativos adicionales del gasto, el ingreso se reconocerá en función al gasto incurrido
I
más el porcentaje de overhead devengado.
Si los costos futuros para completar el servicio no se pueden medir de manera fiable, los ingresos pueden
^J
ser reconocidos sólo en la medida en que los gastos reconocidos sean recuperables (es decir los ingresos
se reconocen en un margen nulo o negativo), siempre que dichos gastos incurridos hasta la fecha se
puede medir con fiabilidad.
i
Las estimaciones fiables pueden ser hechas por FLACSO - Sede Ecuador en base a los términos del
contrato-convenio firmado con los clientes:
•
"|
«La contrapartida del intercambio, y
•
g
Los derechos exigibles a cada parte con respecto al servicio a prestar y recibir;
La forma y plazos de liquidación
FLACSO - Sede Ecuador revisa y, cuando es necesario, corrige las estimaciones de los ingresos cuando
el servicio es realizado. La necesidad de estas revisiones no indica, necesariamente, que el resultado de
I
r
□
n
la transacción no puede estimarse de forma fiable.
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(Expresado en dólares estadounidenses)
i
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Pre asignaciones, transferencias y compensaciones del Gobierno Central-
FLACSO - Sede Ecuador recibe ingresos por recursos que son entregados por parte del Gobierno Central
(ver política de subvenciones de Gobierno}, los que son: (a) pre asignaciones del Estado Ecuatoriano,
para la ejecución de sus operaciones como institución de educación superior de post-grado, (b) valores
transferidos al
ser FLACSO -
Sede
Ecuador identificada como
organismo
internacional;
y
(c)
compensación por las donaciones del impuesto a la renta efectuado en años anteriores a favor de las
universidades.
Estas subvenciones del gobierno son reconocidas cuando existe una seguridad razonable de que la
subvención va a ser recibida y todas las condiciones van a ser cumplidas. Cuando una subvención se
relaciona a un gasto, ésta es registrada en el ingreso del periodo en el que el gasto fue registrado. Cuando
una subvención se relaciona a un activo se contabiliza como un ingreso diferido y se reconoce como
_
ingreso en montos iguales durante la vida útil del activo relacionado.
j
p)
Reconocimiento de costos y gastosEl costo de ventas se registra cuando se entregan los bienes, de manera simultánea al reconocimiento de
los ingresos por la correspondiente venta.
Los otros costos y gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente del momento en
que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.
■
4.
USO DE JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
La preparación de los estados financieros de FLACSO - Sede Ecuador requiere que la administración deba
realizar juicios, estimaciones y suposiciones contables que afectan los importes de ingresos, gastos, activos y
pasivos informados y la revelación de pasivos contingentes al cierre del período sobre el que se informa. En
este sentido, la incertidumbre sobre tales suposiciones y estimaciones podría dar lugar en el futuro a resultados
que podrían requerir de ajustes a los importes en libros de los activos o pasivos afectados.
Estimaciones y suposiciones-
|
*t
Las suposiciones claves relacionadas con el futuro y otras fuentes claves de estimaciones de incertidumbres a
la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, que tienen un alto riesgo de ocasionar ajustes
significativos sobre los importes en libros de los activos y los pasivos durante el próximo ejercicio, se describen
p|
a continuación: FLACSO - Sede Ecuador ha basado sus suposiciones y estimaciones considerando los
parámetros disponibles al momento de la preparación de los estados financieros. Sin embargo, las
*
|
circunstancias y las suposiciones actuales sobre los acontecimientos futuros podrían variar debido a cambios en
el mercado o a circunstancias que surjan más allá del control de FLACSO - Sede Ecuador. Esos cambios se
reflejan en las suposiciones en el momento en que ellos ocurren.
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(Expresado en dólares estadounidenses)
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j
•
Estimación para cuentas dudosas de deudores comerciales:
La estimación para cuentas dudosas de deudores comerciales es determinada por la administración de
FLACSO - Sede Ecuador, en base a una evaluación de la antigüedad de los saldos por cobrar y la
posibilidad de recuperación de los mismos.
La estimación para cuentas dudosas de deudores comerciales se carga a los resultados del año y las
recuperaciones de cuentas provisionadas se acreditan a otros ingresos.
•
Estimación para inventarios de lento movimiento, en mal estado y obsoleto:
La estimación para inventarios de lento movimiento, en mal estado y obsoleto es determinada en base a la
antigüedad de las partidas.
•
Vida útil de propiedad, mobiliario y equipo:
Las estimaciones de vida útil se basan principalmente en las proyecciones de uso futuro de los activos.
En aquellos casos en los que se puedan determinar que la vida útil de los activos debería disminuirse, se
deprecia el exceso entre el valor en libros neto y el valor de recuperación estimado, de acuerdo a la vida
útil restante revisada.
Factores tales como los cambios en el uso planificado de los distintos activos
podrían hacer que la vida útil de los activos se disminuya.
•
Deterioro del valor de los activos no financieros:
FLACSO - Sede Ecuador evalúa los activos o grupos de activos por deterioro cuando eventos o cambios
en las circunstancias indican que el valor en libros de un activo podría no ser recuperable.
Frente a la
existencia de activos, cuyos valores exceden su valor de mercado o capacidad de generación de ingresos
netos, se practican ajustes por deterioro de valor con cargo a los resultados del período en el caso de los
activos medidos al costo histórico y a los resultados integrales en el caso de activos medidos al valor
razonable.
•
Obligaciones por beneficios a empleados:
El valor presente de las obligaciones de planes de pensión se determina mediante valuaciones actuariales.
Las valuaciones actuariales implican varias suposiciones que podrían diferir de los acontecimientos que
efectivamente tendrán lugar en el futuro. Estas suposiciones incluyen la determinación de la tasa de
descuento, los aumentos salariales futuros, los índices de mortalidad y los aumentos futuros de las
pensiones. Debido a la complejidad de la valuación, las suposiciones subyacentes y su naturaleza de largo
plazo, las obligaciones por beneficios definidos son extremadamente sensibles a los cambios en estas
suposiciones. Todas estas suposiciones se revisan a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se
|
informa.
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(Expresado en dólares estadounidenses)
Para la determinación de la tasa de descuento, el perito consideró las tasas de interés de bonos emitidos
por el gobierno.
El índice de mortalidad se basa en las tablas biométricas de experiencia ecuatoriana publicadas por el
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) según Registro Oficial No. 650 det 28 de agosto de 2002.
Los aumentos futuros de salarios y pensiones se basan en los índices de inflación futuros esperados para
el país.
Provisiones y continoencias-
Debido a las incertidumbres inherentes a las estimaciones necesarias para determinar el importe de las
provisiones y contingencias, los desembolsos reales pueden diferir de los importes reconocidos originalmente
sobre la base de las estimaciones realizadas.
La determinación de la cantidad a provisionar está basada en la mejor estimación de los desembolsos que
serán necesarios pagar por la correspondiente obligación, tomando en consideración toda la información
disponible a la fecha del periodo, incluyendo la opinión de expertos independientes tales como asesores legales
y consultores.
5.
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA EMITIDAS
A la fecha de emisión de estos estados financieros, se han publicado enmiendas, mejoras e interpretaciones a
las normas existentes que no han entrado en vigencia y que la Entidad no ha adoptado con anticipación. Estas
son de aplicación obligatoria en la preparación de los estados financieros de la Entidad a partir de las fechas
indicadas a continuación:
Aplicación obligatoria
para ejercicios
Norma
NIIF11
Tema
Enmienda relativa a la adquisición de una participación en una
iniciados a partir de:
1 de enero 2016
operación conjunta "Acuerdos conjuntos".
NIC16y38
Enmiendas a estas Normas relacionadas con los métodos de
1 de enero 2016
depreciación y amortización.
NlC16y41
Enmiendas a estas Normas relacionadas con las plantas portadoras
1 de enero 2016
de frutos y su inclusión como parte del rubro "Propiedades, planta y
equipo".
NIIF10 yNIC28
Enmiendas con relacionadas con la venta o la aportación de bienes
1 de enero 2016
entre un inversor y su asociada o negocio conjunto.
NIC27
Enmienda que trata de la inclusión del método de valor patrimonial
1 de enero 2016
proporcional (VPP) para la valoración de inversiones.
NIIF14
Publicación de la norma "Cuentas de Diferimientos de Actividades
1 de enero 2016
Reguladas'
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(Expresado en dólares estadounidenses)
NIIF5
Mejoras que clarifican ciertos temas de clasificación entre activos.
1 de julio 2016
NIIF7
Mejoras que modifican lo relacionado a las revelaciones de los
1 de julio 2016
contratos de prestación de servicios y las revelaciones requeridas
para los estados financieros interinos.
Mejoras que clarifican el modo de determinar la tasa de descuento
NIC19
1 de julio 2016
para las obligaciones por beneficios post-empleo.
NIC34
Mejoras que clarifican lo relacionado con la información revelada en
1 de julio 2016
el reporte interino y las referencias incluidas en el mismo.
NIIF15
Publicación de la norma "Reconocimiento de los ingresos
1 de enero 2017
procedentes de los contratos con los clientes", esta norma
reemplazará a la NIC 11 y 18.
NIIF9
Publicación de la norma "Instrumentos financieros", versión
1 de enero 2018
completa,
La Administración de la Entidad basada en la naturaleza de sus operaciones, estima que la adopción de las
enmiendas, mejoras e interpretaciones antes descritas no tendrán un impacto significativo en los estados
financieros en el ejercicio de su aplicación inicial.
6.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍA
Los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se conforman de la siguiente manera:
2014
Corriente
2013
No corriente
Corriente
No corriente
Activos financieros medidos a costo amortizado
Efectivo y equivalentes de efectivo
2,446,678
3.337,227
590,029
Activos financieros medidos a valor razonable
Inversiones financieras
536,810
10,279,549
10,618,894
Total activos financieros
13,316,256
14,492,931
483,245
425,728
Deudores comerciales, neto
Pasivos financieros medidos a costo amortizado
Acreedores comerciales
Los activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado se aproximan al valor justo debido a la naturaleza
de corto plazo de estos instrumentos.
7.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo se conforman como sigue:
2014
2013
Bancos
(1)
2,427,223
Cajas chica y fondos rotativos
(2)
19,455
3,320,159
17,068
2,446,678
3,337,227
23
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Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
(1)
FLACSO - Sede Ecuador mantiene sus cuentas corrientes en Dólares de los Estados Unidos de América en entidades
financieras locales; ios fondos son de libre disponibilidad y no generan intereses.
(2)
Caja chica y fondos rotativos constituyen fondos destinados para adquisiciones menores necesarias para la
administración de FLACSO - Sede Ecuador y para la administración de proyectos específicos.
8.
DEUDORES COMERCIALES, NETO
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los deudores comerciales se conforman de la siguiente manera:
2014
Valor
bruto
Provisión
cuentas
dudosas
2013
Valor
Valor
neto
bruto
Provisión
Valor
cuentas
neto
dudosas
Docencia y servicios
(1)
163.687
(2)
152,376
30,583
152,376
Aportes gubernamentales
30,583
61,167
61,167
Venta de bienes y servicios
(3)
100,865
100,865
279,678
279,678
(4)
289,649
289,649
Transferencia y donaciones de capital e inversión
del sector público
Otros
Deudores no recuperables
Total
(1)
15,720
(5)
163,687
15,720
31,441
207,519
{206,682)
837
26,912
(26,076)
837
796,711
{206,682)
590.029
562,886
(26.076)
536,810
31.441
Constituyen las cuentas por cobrar, originadas por admisión, matrícula y colegiatura de los estudiantes de los diferentes
programas de FLACSO - SEDE ECUADOR. Los plazos de vencimiento de las cuentas por cobrar se extienden hasta 30
días contados a partir de la fecha de emisión de las respectivas facturas, no están sujetas a ningún descuento por
pronto pago, no generan intereses excepto intereses de mora a la tasa que indica el Banco Central del Ecuador del
10% y son recuperables en la moneda funcional de los estados financieros.
(2)
Constituye la cuenta por cobrar por la asignación del Ministerio de Relaciones Exteriores por la cuota del mes de
diciembre del año 2014.
H
(3)
Corresponde a los valores pendientes de cobro por los proyectos de investigación y consultoría que ejecuta FLACSO -
SEDE ECUADOR y que serán recuperados en el año 2015 y cuentas por cobrar generada por otros conceptos de
menor valor.
(4)
Constituye Ea cuenta por cobrar al Ministerio de Finanzas por la reliquidación del Impuesto al Valor Agregado y el
Impuesto a la Renta del año 2013, de acuerdo al oficio No. SENESCYT-SGES-2014- 2293-CO, notificado en el año
2014.
(5)
Está constituido principalmente por el valor provisionado de la cuenta por cobrar al Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social IESS por el proyecto "Conceptuaiización, formulación y articulación de las herramientas y elementos de la
planificación y gestión institucional en el marco del aseguramiento universal". Adicionalmente incluye otros valores por
cobrar de servicios prestados por FLACSO - Sede Ecuador y que se encuentran en gestión de cobranza.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la antigüedad de cuentas por cobrar comerciales se formaba de la siguiente
manera:
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J
Ü
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SEDE ECUADOR - FLACSO
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Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
2014
n
No deteriorada
Deteriorada
511,182
-
Vigente
Vencida
Total
No deteriorada
Deteriorada
236,988
-
236,988
-
277,819
511,182
Total
■
-
De 1 a 30 días
r
2013
27,425
De 31 a 60 días
1,256
De 61 a 90 días
1,098
3,026
De 91 a 180 días
-
27,425
277,819
-
1,256
2,516
-
2.516
-
1,098
176
-
176
-
3,026
-
-
Más de 180 días
252,723
(206,682)
46,041
45,387
(26,076)
19,311
Total cuentas por cobrar
796,711
(206,682)
590,029
562,886
(26,076)
536.810
Durante los años 2014 y 2013, el movimiento de la estimación para cuentas incobrables fue como sigue:
2014
Saldo al inicio
2013
26.076
24,732
Más (menos):
Adiciones
Bajas y reversiones,
Saldo al final
9.
182,803
7,926
(2,196)
(6,582)
206,682
26,076
ENTIDADES RELACIONADAS
Las operaciones
entre
FLACSO -
Sede
Ecuador y sus
entidades
relacionadas, forman parte de
las
transacciones habituales de la Institución en cuanto a su objeto y condiciones.
Durante los años 2014 y 2013, se han efectuado las siguientes transacciones con entidades relacionadas:
r
31 de diciembre de
País
Costa Rica
Sociedad
Secretaria General FLACSO
Origen
Cargos de relacionadas
2014
2013
45.705
35.309
45,705
35,309
Las transacciones con la Secretaría General de FLACSO - SEDE ECUADOR se producen principalmente por la
emisión de títulos a los estudiantes graduados de los distintos postgrados ofrecidos por la Sede Ecuador, este
valor asciende a US $23,008 en el año 2014, mientras que en el año 2013 el valor es de US $ 12,241.
u
r
Adicionalmente, en el año 2014 se realizó una contribución a la Secretaría General por concepto de aporte para
la Coordinación Docente por un valor de US $ 19,710 y finalmente un valor de US $ 2,987 por pago de
honorarios principalmente por evaluación extema de los diferentes programas académicos de FLACSO - Sede
Ecuador.
n
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SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
r
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
■
a)
Administración y alta direcciónLos miembros de la administración y alta dirección, son personas que asumen la gestión de la Facultad
;
f
Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO - Sede Ecuador, constituidos en el
Consejo Académico, no han participado al 31 de diciembre de 2014 y 2013 en transacciones no habituales
' '
y/o relevantes.
i i
b)
Remuneraciones y compensaciones de la administración y alta direcciónLa administración y alta dirección son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para
planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, que integran el
Consejo Académico. Durante los años 2014 y 2013, los importes reconocidos como gastos de gestión de
personal clave, se forman como siguen:
2014
Sueldos fijos
Otros beneficios
I
2013
555,994
569,127
31,299
48,382
587,293
617,509
El Consejo Académico al final del año 2014, se encontraba conformado por las siguientes autoridades:
—
•
Juan Ponce, Director;
•
Gioconda Herrera, Subdírectora Académica;
•
María Belén Albornoz, Coordinadora Área Docente;
•
Carlos Espinoza, Coordinador Área de Investigación;
•
Camilo Montenegro, Representante de los Estudiantes;
•
Anita Krainer, Representante de los Profesores;
•
Ana Lucia Cárdenas, Subdirectora Administrativa; y,
•
Leónidas Molina, Subdirector Financiero.
■
10.
IMPUESTOS POR COBRAR Y POR PAGAR
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los impuestos por cobrar y por pagar se detallan de la siguiente manera:
2014
I
'
Por cobrar :
Devolución de impuesto al valor agregado - IVA
(1)
338,474
2013
191.213
Por pagar:
,
I
r
Impuesto al Valor Agregado - IVA
Retenciones en la fuente Impuesto a la Renta
Retenciones de impuesto al Valor Agregado - IVA
(2)
(3)
(3)
9,529
8,745
49,354
45,603
19,879
22,523
78,762
76,871
26
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
u
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
(1)
Representa los importes de Impuesto al Valor Agregado - IVA pagados por FLACSO - Sede Ecuador en la adquisición
de bienes y servicios sobre los cuales se tiene derecho a devolución por parte del Servicio de Rentas Internas - SRI.
[
Este saldo corresponde a los últimos 9 meses det año 2014.
(2)
I
Corresponde al Impuesto al Valor Agregado (IVA) generado en la facturación emitida por FLACSO - Sede Ecuador, que
es pagado al Servicio de Rentas Internas - SRI en el mes siguiente a su registro.
i
(3)
Corresponde a las retenciones de Impuesto a la Renta e Impuesto al Valor Agregado que son efectuadas en los pagos
a los proveedores, las cuales son pagadas al Servicio de Rentas Internas en el mes siguiente a su registro.
r
Otras consideraciones tributarías
La tarifa impositiva del Impuesto al Valor Agregado - IVA, se encuentra determinada en 0% y 12% para
distintos bienes y servicios, ei cual tiene como hecho generador la transferencia de dominio de bienes y la
prestación de servicios.
■
Los bienes y servicios adquiridos por FLACSO - Sede Ecuador gravan principalmente el 12% de IVA, mientras
que los bienes y servicios ofrecidos gravan tarifa 0% en su mayoría e importancia.
11.
I—i
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las otras cuentas por cobrar se conforman de la siguiente manera:
2014
Anticipos y fondos entregados a terceros (1)
Empleados
Fondo a rendir cuentas
(1)
2013
204,188
9,983
18,570
303,304
22.288
26,485
232,741
352,077
Corresponde principalmente, a los valores entregados en calidad de anticipos por bienes y servicios que a la fecha
de presentación de los estados financieros están pendientes de ser devengados; principalmente por becas
correspondiente al mes de enero de 2015 pagadas en el mes de diciembre de 2014 a los estudiantes.
12.
INVENTARIOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los inventarios se formaban de la siguiente manera:
2014
Libros y publicaciones (1)
Suministros y materiales (2)
Materiales de mantenimiento (2)
Libros y publicaciones en proceso (3)
Menos- Estimación para obsolescencia
119,825
2013
65.086
253,550
54,738
51,579
32,385
72,290
26.259
308,780
(52,793)
366,932
(98,123)
255,987
268,809
27
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
(1)
Corresponde a los libros que FLACSO - Sede Ecuador mantiene para la venta.
(2)
Corresponde a los suministros y materiales que FLACSO - Sede Ecuador mantiene para su consumo periódico.
(3)
Corresponde a los costos acumulados de los libros que FLACSO - Sede Ecuador publicará.
El movimiento de la provisión para inventarios de lento movimiento y obsoletos. Durante los años 2014 y
2013, fue como sigue:
2014
Saldo al inicio
2013
98,123
123.398
Más (menos):
Adiciones
Bajas, reversiones
Saldo al final
13.
3,022
40,192
(48.352)
(65,467)
52,793
98,123
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las inversiones a valor razonable son administradas a través de tres
fideicomisos mercantiles constituidos por FLACSO - Sede Ecuador y que se describen en detalle en la Nota 31.
El beneficiario de los fideicomisos es FLACSO - Sede Ecuador, a través de las decisiones que tome el Comité
Fiduciario conformado por personal ejecutivo de FLACSO - Sede Ecuador.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las inversiones a valor razonable que reportan los Fideicomisos
constituidos, se forman de los siguientes tipos de inversión:
2014
L
L
Institución emisora
Depósito en fondo de inversiones (1)
Certificados de depósitos (2):
Banco de Guayaquil S.A.
Banco de la Producción S.A. Produbanco
Banco Pacifico
J
Banco Rumiñahui
Banco Pichincha
Banco Promerica
Banco Solidario
Banco Universal S.A. Unibanco
Centro Educativo Integral Ceneica S.A.
Banco Bolívar ¡ano
n
Certificado de inversión (3):
Diners Club
Fondo Prestige
Obligaciones (Papeles de Deuda) (4):
Automotores Y Anexos S.A. Ayasa
Cepsa S.A.
Interoc S.A.
Óptica Los Andes Cia Ltda
Plásticos Del Litoral Plastlit S.A.
Tiendas Industriales Asociadas Tía S.A.
Ecogat
Compañía Ecuatoriana Del Caucho S.A.
Valor
2013
Tasa promedio
246,976
612,784
Valor
Tasa promedio
2.368,232
7%
108,943
6.50%
342,220
6.77%
563,131
6.40%
975.170
662,030
7%
6.55%
1,257,440
7%
154,894
1.235,861
6.75%
515,069
7%
808,890
7%
-
-
-
7.00%
.
526,149
6.93%
340,241
6.80%
31.426
7.00%
409,903
5.75%
492,354
4.40%
109,379
4.50%
33,404
7.75%
43,134
-
13,472
7.03%
7.75%
-
-
509,890
-
-
6.25%
-
7.75%
62,269
8%
77,911
44,796
7.50%
66,929
8.00%
-
1,268
8.00%
325,053
7.50%
83,911
414,899
8%
8.00%
97,283
8.00%
173,359
7.75%
-
-
_
28
r
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
L
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
r
2014
D
Institución emisora
Valor
347.290
7.75%
Valor
331.965
Tasa promedio
Continental Tire
El Rosado
121,658
7%
153,779
7.00%
Expalsa
47,463
8%
70,382
8.00%
Inesa
81,157
8%
166.775
8.00%
Intervisatrade
61,533
7.75%
145,133
8.25%
7.53%
Mareauto
307.448
110.559
Telconet
583,657
8.25%
8%
Fideicomiso Jaher
101.086
8.50%
Produbanco
L
2013
Tasa promedio
Teojama Comercial S.A.
7.75%
-
-
145,161
7.50%
743.876
7.25%
-
-
96,487
7.50%
Titularización (5):
Fideicomiso Comándate
237,523
8.25%
410.347
8.25%
Fideicomiso Artefacta
26.624
107,955
46,837
7.50%
46,437
7.28%
7.58%
159,897
7.03%
6.50%
91,949
6.50%
133,374
7.50%
102,791
a. 00%
Fideicomiso Primera Titularización Flujos Futuros Contecon Gye
Fideicomiso Segunda Titularización Flujos - Portafolio CFN
Fideicomiso La Fabril
Fideicomiso Mercantil Tercero Artefacta
Fideicomiso Espoir
Fideicomiso Segunda Titularización de Flujos Nestlé Ecuador
-
8%
171.615
8%
-
-
-
231,586
8.00%
26.197
7.25%
201,271
8.50%
170,036
7.00%
Fideicomiso Titularización de Flujos Jaher
11,970
8.50%
Eseico
96,560
4,655
7.50%
Diners Club
594,337
0%
-
-
Floralp S.A
240.128
0%
-
-
94,952
0%
-
-
289,069
6%
-
-
Tercera Titularización de Flujos Artefacta
Papel Comercial (6)
Furoani Obras y Proyectos S.A.
n
-
-
La Fabril S.A.
J
-
54,946
Fideicomiso Litoral
Fideicomiso Primera Titularización de Flujos Automotores y Anexos
J
-
Total inversiones a valor razonable
7.50%
10,279,549
-
-
23,310
7.50%
10,618,894
Las inversiones por tipo de instrumento al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se conformaban como sigue:
2014
Tipo de Instrumento
Depósitos en fondo de inversiones (1)
Valor
2013
Tasa promedio
Valor
Tasa promedio
246,976
5%
2,368,232
5%
Certificados de depósitos (2)
5,142,387
6.74%
3,401,764
6.79%
Certificado de inversión (3)
601,733
2,311,282
4.45%
7.82%
509,890
2.741,813
6.25%
7,72%
758.685
7.70%
1,597,195
7,53%
1,218,486
1.50%
Obligaciones (Papeles de deuda) (4)
Titularización (5)
Papel Comercial (6)
10,279,549
m
10,618,894
(1)
Corresponde a depósitos en el fondo de inversión Real, que generan intereses a la tasa del 5%.
(2)
Constituyen certificados de depósito con tasas de interés fijas. Los emisores de estos documentos tienen una
calificación de crédito mínima AA. Ninguno de estos activos se encuentra vencido o deteriorado.
(3)
Constituyen certificados de inversión con tasas de interés fijas. Los emisores de estos documentos tienen una
calificación de crédito mínima AAA-. Ninguno de estos activos se encuentra vencido o deteriorado.
29
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
r
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
i
(4)
Obligaciones (papeles de deuda) emitidos por compañías de Ecuador con tasas de interés fijas. Los emisores de estos
documentos tienen una clasificación de crédito mínima AA+. Ninguno de estos activos se encuentra vencido o
deteriorado.
(5)
Constituyen principalmente certificados de titularización de flujos o de cartera emitidos por compañías de Ecuador con
tasas de interés fijas. Los emisores de estos documentos tienen una clasificación de crédito mínima AAA-. Ninguno de
estos activos se encuentra vencido o deteriorado.
n
(6)
Constituyen los papeles comerciales obtenidos en el mercado financiero en instituciones con una calificación mínima de
AA y en el mercado real en compañías de Ecuador con una calificación de crédito mínima de AA+.
Las inversiones al 31 de diciembre de 2014, según la jerarquía de medición, están conformadas como sigue:
2014
Precios de cotización en mercados de activos (Nivel 1)
5,870,832
Datos de entrada observable significativos (Nivel 2)
4,408.717
10,279.549
No hubo transferencias entre las jerarquías de Nivel 1 y Nivel 2 durante el año 2014.
r
Al 31 de diciembre de 2014 los entes de inversiones, como se indica en la Nota 31 tiene como objetivo
contar con los recursos para financiar lo siguiente:
2014
Fondo de Desarrollo Académico
(1)
6,504.257
Fondo de Inversión y Becas
511,679
Fondos de Jubilación Patronal Mejorada (1)
705,292
Fondos de Desahucio (1)
925.619
Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura
393.904
Estos activos financian la reserva de jubilación patronal y desahucio. No se mantiene un fondo independiente y por
instrucción del Comité Fiduciario se separa al activo conforme el cálculo efectuado por el perito al cierre del periodo.
Ver Nota 21.
14.
ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Al 31 de diciembre de 2014, los activos disponibles para la venta se formaban de la siguiente manera:
J
2014
Costo
Terrenos
509,672
Edificios
452,444
Depreciación
acumulada
Total
509,672
(15,764)
436,681
Maquinarías y equipos
10.603
(3,246)
7,357
Mobiliario
28.601
19,698
5,112
(8,903)
(3,069)
1,006.433
(30.982)
975,451
Equipo de cómputo
2.043
30
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Estas propiedades corresponden al edificio de la residencia de FLACSO - Sede Ecuador, que por disposición
del Director de FLACSO - Sede Ecuador, mediante el memorando N° 140 del 17 de diciembre del 2014, indica
que serán vendidas en el año 2015 y los valores que se obtengan de esta venta se utilizarán para la
construcción de los nuevos edificios de FLACSO - Sede Ecuador.
15.
ACTIVOS INTANGIBLES
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos intangibles corresponden a software, sistemas y licencias.
El movimiento de los activos intangibles durante los años 2014 y 2013, fue como sigue:
2014
Saldo al inicio
2013
126,184
138,880
Más (menos):
Adiciones
104,136
Bajas
16.
73,664
Amortización
(35,863)
(50,500)
(36,060)
Saldo al final
194.457
126.184
-
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de propiedades de inversión se formaba de la siguiente manera:
Edificios
Saldo al 31 de diciembre de 2012
Terrenos
Total
165,971
1,613,682
1,779,653
(122,642)
146.590
23,948
43,329
1,760.272
1,803,601
(43,329)
(1,676,424)
(1,719,753)
83,848
B3.848
Avalúos (pérdida / ganancia neta por registro de valor
razonable incluida en el resultado del ejercicio como otros
ingresos y otros costos y gastos (1)
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Traspaso de propiedades de inversión a propiedad planta y
equipo del terreno y edificación de Martinizing (2)
Saldo ai 31 de diciembre de 2014
(1)
El valor razonable de las propiedades de inversión ha sido medido de acuerdo al Nivel 2, previsto en la jerarquía de
valor razonable para la valuación del mismo, de acuerdo con el informe del perito realizado en el año 2013, conforme a
política de revaluación de propiedad, mobiliario y equipo, la cual indica que debido a la estabilidad de precios de bienes
inmuebles, FLACSO - Sede Ecuador realizará revaluaciones de sus activos cada tres años.
(2)
En el año 2014 se decidió empezar con la planificación y diseño de los edificios FLACSO IV y V; por lo que se realizó el
traspaso del terreno y edificación de Martinizing ubicados en Quito en la Av. Diego de Almagro y Pradera, desde activos
de inversión a propiedad mobiliario y equipo.
1
31
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Al final del año 2014, estas propiedades consisten en el terreno ubicado en Ea parroquia de Calderón, en la
ciudad de Quito.
FLACSO - Sede Ecuador no tiene restricciones sobre la venta de sus propiedades de inversión, ni tiene
asumidas obligaciones contractuales de comprar, construir o desarrollar propiedades de inversión, o de realizar
reparaciones, tareas de mantenimiento o ampliaciones sobre ellas.
17.
PROPIEDAD, MOBILIARIO Y EQUIPO
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de propiedades, mobiliario y equipos se formaba de la siguiente
manera:
2014
Costo
Terrenos (1)
Edificios
u
Maquinarías y equipos
Mobiliario
Equipo de cómputo
Vehículos
Bienes artísticos y culturales
Costo de obras en
construcción
2013
Depreciación
Total
acumulada
5,776,293
-
5,776,293
20,269,089
1,022.516
(427,367)
19,841,722
(334,824)
1,468,999
(612,154)
687,692
856,845
2.283,516
(817.186)
58,541
(44,216)
15,479
(819)
1,466,330
14,325
14,660
5,600
30,898,033
(2,236,566)
Depreciación
Costo
Total
acumulada
3,519,730
18,867.600
-
3,519.730
18,867,600
786,670
1,349.512
1,348.687
(261,492)
(517,486)
525,178
853,930
831,201
58,541
(33,678)
24,863
5,279
(115)
5,165
5,600
21,120
28,663,467
25,957,141
El valor razonable de los edificios y terrenos se determinó en el año 2013,
(495,583)
21,120
(1,308,354)
24,648,787
utilizando el método de valores de
mercado comparables. Nivel 2 de jerarquía. Esto significa, que las valuaciones realizadas por el valuador se
basan en precios de cotización comparables en mercados activos, ajustados por las diferencias en la
naturaleza, ubicación y/o condición de cada propiedad en particular.
Para la realización del avalúo en el año 2013 se aplicó un modelo de valuación recomendado por el Consejo de
n
Normas Internacionales de Valoración. Los siguientes son los principales supuestos utilizados:
2013
Tasa de rendimiento de inmuebles
L
Tasa de inflación
Tasa anual de crecimiento del valor de los
arrendamientos
Tasa anual de ocupación a largo plazo
(1)
9.10%
3.5%
5%
100%
Terrenos incluye el recibido por FLACSO - Sede Ecuador el 23 de enero de 2001 de dos mil setecientos metros
cuadrados ubicado en la calle La Pradera E7-174 y Avenida Diego de Almagro, sector La Pradera, en donación por
parte del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito, con el objeto de que FLACSO - Sede Ecuador destine el
inmueble a la construcción y equipamiento de su Sede.
32
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
L
El Convenio de donación expresa que el beneficiario (FLACSO - Sede Ecuador) no podrá disponer libremente del
terreno, quedándole prohibida su enajenación actual o futura a cualquier título. Por último manifiesta que si FLACSO -
Sede Ecuador donataria no cumple con todas y cada una de las condiciones establecidas en las cláusulas que
anteceden, se resolverá expresamente el contrato y el Municipio Metropolitano de Quito, en caso de conflicto, dispondrá
la reversión unilateralmente, con todas las construcciones y mejoras sin reconocimiento de valor alguno, por los gastos
n
invertidos en el inmueble.
j
u
33
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
Valor neto en libros 2014
Saldo al 31 de diciembre de 2014
Bajas y ventas
Depreciación
Ajustes y reclasificaciones
Valor neto en libros 2013
Bajas y ventas
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Avalúos, reconocido en otro resultado integral
Depreciación
Depreciación acumulada:
Saldo al 31 de diciembre de 2012
Saldo al 31 de diciembre de 2014
Bajas y ventas
proceso/adecuaciones
Transferencias realizadas a activos
disponibles para la venta
Ajustes y reclasificaciones
Adiciones
Transferencias de obras en
5,776,292
19,841,722
(427,367)
-
-
-
(427,367)
-
18,867,700
-
1,024,031
(380,673)
(643,358)
20,269,089
-
687,693
(334,824)
856,845
(612,154)
-
-
3,266
518
(116,572)
(77,115)
1,466,330
(817,185)
2,506
3,069
(305,275)
14,325
(44,216)
-
-
(10,538)
24,863
853,930
831,201
525,178
(33,679)
5,345
(517,486)
-
-
-
(10,538)
(23,141)
58,541
(495,582)
-
(200,342)
(322,489)
2,283,516
-
-
-
-
-
58,541
-
-
-
-
58,541
Vehículos
-
-
(118,150)
(377,432)
1,468,999
(4,728)
(18,902)
(5,112)
-
963,571
1,348,687
(6,784)
-
-
148,940
1,206,531
cómputo
Equipo de
(261,492)
-
(62,069)
(199,423)
1,022,516
(1,253)
34,875
(3,996)
-
3,519,730
-
-
-
-
5,776,292
-
(28,601)
(10,603)
4,261
-
(452,444)
(509,672)
113,212
-
251,698
-
1,349,512
-
786,670
(4,048)
-
68,906
1,284,654
Mobiliario
-
-
1,849,672
-
2,766,234
-
18,867,600
-
3,519,730
(305)
(2,279)
-
Bajas y ventas
Saldo al 31 de diciembre de 2013
68,699
(219,830)
243,053
44,383
673,893
Avalúos, reconocido en otro resultado integral
Ajustes y reclasificaciones
162,920
18,926,789
557,963
2,718,714
Edificios
Adiciones
Saldo al 31 de diciembre de 2012
Costo:
Terrenos
Maquinaria
y equipo
Durante los años 2014 y 2013, el movimiento propiedad, mobiliario y equipo fue el siguiente:
(Expresado en dólares estadounidenses)
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
Notas a los Estados Financieros
SEDE ECUADOR - FLACSO
-
Costo de
-
14,660
(819)
-
-
(705)
5,600
-
-
-
34
28,663,467
(2,236,565)
3,024
6,335
(937.570)
24,648,787
21,120
5,165
5,345
1,024,031
(771,886;
(1,565,843]
30,900,032
(5,981)
(18,637;
(1,308,353)
-
-
-
5,600
-
(34,875)
(1,006,433;
(412,494;
(412,494)
-
6,386,436
25,957,139
(6,784]
(6,632;
91,922
1,009,511
24,869,122
Total
431,849
21,120
-
-
-
21,120
construc-
obras en
(114)
-
-
(114)
-
15,479
-
-
-
-
10,200
5,279
-
-
-
5,279
culturales
artísticos y
Bienes
J
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
18.
OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los otros activos se formaban de la siguiente manera:
2014
Obras de arte
2013
Galería de arte
194,150
346,249
Libros y colecciones
194,150
355,127
687,440
613,058
1,227,838
1,162,335
Durante los años 2014 y 2013, el movimiento de otros activos fue el siguiente:
Saldo al 31 de diciembre de 2012
Adiciones
Amortización
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Adiciones
Obras de arte
Libros y colecciones
Galería de arte
186,150
523,575
8,000
364,005
89,483
1,073,730
(8,878)
(8,878)
355,127
1,162,335
(8,878)
(8,878)
346,249
1,227,838
194,150
Amortización
Saldo al 31 de diciembre de 2014
19.
194,150
613,058
74,382
687,440
Total
97,483
74,381
ACREEDORES COMERCIALES
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los acreedores comerciales se formaban de la siguiente manera:
2014
Proveedores (1)
Ü
Cuentas por pagar de años anteriores (2)
Provisiones de proveedores (3)
n
(1)
2013
18,700
35,136
11,134
453,411
5,399
385,193
483,245
425,728
Se originan principalmente por la adquisición de bienes y servicios necesarios para la ejecución de las operaciones de
FLACSO - Sede Ecuador.
j
(2)
Comprende principalmente el valor retenido por garantías en los años 2011 y 2012, las mismas que serán canceladas
en el año 2015 una vez se cumpla con las cláusulas contractuales de los contratos que generaron estas retenciones.
(3)
Corresponde a la provisión realizada por los bienes y servicios recibidos en el año 2014 y que se pagarán en el año
2015.
La política de pago de la institución es de 30 días y/o cuando se cumplan las cláusulas contractuales.
20.
OBLIGACIONES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los beneficios a empleados se formaban de la siguiente manera:
35
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Saldo al
12.31.2012
Décimo tercer sueldo
Décimo cuarto sueldo
Seguro social
Otros beneficios
Saldo al
Provisión
12.31.2013
Saldo al
Pagos
12.31.2014
33.762
480,231
(470,084)
43,909
511,612
(507,519)
25.488
74.379
29,007
77,940
<b)
113,773
1,495,157
(70,860)
{1,485,641)
123,289
271,375
190,717
(271,375)
190,717
1,603,118
217,110
(75,318)
{1,591,062)
978
2,174
387,900
2,411,954
(c)
978
menores
445,376
Ll
Pagos
(a)
(a)
Otras provisiones
(a)
Provisión
2.240,484
(2,297.960)
(190,717)
48.002
31,629
135,346
217,110
3,152
(2,364.615)
435,239
Las provisiones del décimo tercero y cuarto sueldo calculado por el período 2014-2015 serán canceladas conforme
las fechas establecidas en el marco legal.
ib)
El valor por pagar al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social por concepto de aportes personales y patronales,
préstamos hipotecarios y quirografarios y fondos de reserva; generados y retenidos en la nómina del mes de
diciembre de 2014.
(c)
J
Según pronunciamiento emitido por el Ministerio de Relaciones Laborales en el Registro Oficial No. 609 del 3 de
enero de 2012, se acuerda emitir la "norma para el pago de la remuneración variable por eficiencia de las y los
servidores que ocupen puestos de carrera mediante nombramiento o contrato de servicios ocasionales". Para el
pago de estos beneficios los empleados deben cumplir varias metas que se establecen en cada año por FLACSO Sede Ecuador.
21.
OTROS PASIVOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los otros pasivos se formaban de la siguiente manera:
2014
Ingresos diferidos de proyectos (a)
Ingresos diferidos de estudiantes (b)
522,092
258,301
483,014
50,764
25,397
831,157
757,799
Otros
(a)
2013
249,388
Corresponde a valores recibidos por parte de financistas extemos, para la ejecución de proyectos. Se reconocerá el
ingreso cuando exista el gasto relacionado.
(b)
Corresponde a valores recibidos por el pago total de la colegiatura de estudiantes, monto que se devengará conforme
los estudiantes se inscriban en los módulos del programa docente.
"1
22.
BENEFICIOS A EMPLEADOS A LARGO PLAZO
Mediante resolución publicada en el Registro Oficial No. 421 de) 28 de enero de 1983, la Corte Suprema de
Justicia dispuso que los trabajadores tengan derecho a la jubilación patronal mencionada en el Código del
Trabajo, sin perjuicio de la que les corresponda según la Ley de Seguro Social Obligatorio. De conformidad con
lo que menciona el Código del Trabajo, los empleados que por veinticinco años o más hubieren prestado
servicios
continuada
o
interrumpidamente,
tendrán
derecho
a
ser
jubilados
por
sus
empleadores.
Adicionalmente, los empleados que a la fecha de su despido hubieren cumplido veinte años, y menos de
L
j
n
veinticinco años de trabajo continuo o interrumpido tendrán derecho a la parte proporcional de dicha jubilación.
36
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Así también de acuerdo con el Código del Trabajo,
FLACSO - Sede
Ecuador tendría un pasivo por
indemnizaciones con los empleados que se separen voluntariamente bajo ciertas circunstancias. Esta provisión
cubre los beneficios de terminación de la relación laboral por desahucio solicitado por el empleador o por el
trabajador, el empleador bonificará al trabajador con el veinticinco por ciento del equivalente a la última
remuneración mensual por cada uno de los años de servicios prestados a la misma empresa o empleador.
FLACSO - Sede Ecuador en consideración de la normativa dispuesta en el Código de Trabajo, en la Ley de
Seguridad Social y en la NIC 19, que obligan al empleador a crear provisiones para jubilación patronal y para
indemnización por desahucio, consideró realizar estudios actuariales a partir del año 2008 con la empresa
Actuaría Consultores Cía. Ltda. Los resultados de estos estudios fueron ingresados en la contabilidad del año
2010. Adicionalmente, FLACSO - Sede Ecuador decidió el 6 de junio del año 2011, crear el fondo de jubilación
patronal mejorada y el fondo de desahucio, e incluirlos en el fondo del "Fideicomiso Mercantil de Inversión
Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura, Fondo de Jubilación Patronal, Desahucio y Manejo de
Emergencias FLACSO - Sede Ecuador". Los valores que constan en el mencionado fideicomiso son ajustados
anualmente basados en las cifras de los estudios actuariales.
El 3 de febrero del año 2012, FLACSO - Sede Ecuador emitió el reglamento que administra este Fondo, en el
cual se manifiesta que este Fondo es un beneficio para todos los empleados con contratos indefinidos de
trabajo, que reconoce el pago de esta reserva cuando se separen de FLACSO - Sede Ecuador luego de un
mínimo de 3 años de servicio para la Jubilación Patronal, según la siguiente proporcionalidad:
Jubilación
Años de servicio
Menos de 3
patronal
Desahucio
0%
100%
De 3 y menos de 7
20%
100%
De 7 y menos de 10
40%
100%
De 10 y menos de 15
60%
100%
De 15 y menos de 20
80%
100%
De 20 y menos de 25
100%
100%
De 25 en adelante
100%
100%
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las obligaciones por beneficios definidos se formaban de la siguiente forma:
2014
Jubilación patronal
Desahucio
2013
1.114,341
857,098
934,505
775,089
2,048,846
1,632,187
FLACSO - Sede Ecuador con base en la determinación de la reserva establecida por el actuario independiente
instruye al Administrador del Fideicomiso Mercantil de Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de la
Infraestructura, Fondo de Jubilación Patronal, Desahucio y Manejo de Emergencias FLACSO, que segregue los
montos relativos a jubilación patronal y desahucio.
r
37
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR -FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Durante los años 2014 y 2013, el movimiento de la obligación de Jubilación y Desahucio y los componentes del
gasto neto reconocido en el estado de resultados se resume como sigue:
Jubilación patronal
2014
Desahucio
2014
2013
2013
857,098
611,318
775,089
577,190
184,692
131,111
87,097
80,027
26,025
19,632
(2,174)
(978)
21,405
(5,439)
17,970
(11,070)
48,699
96,015
56,353
110,972
1,114,341
857,098
934,505
775,089
Saldo al inicio
Movimiento del año:
Costo de) servicio en el periodo actual
Costo financiero
r
Salidas de personal
Pérdida (ganancia) actuarial reconocida
r
Saldo al final
Las hipótesis actuanales utilizadas para los años 2014 y 2013 son las siguientes:
Tasa de descuento
Tasa de rendimiento de activos
Tasa esperada de incremento salarial
Tabla de mortalidad e invalidez
Tasa de rotación
Vida laboral promedio remanente
23.
2014
2013
6.54%
6,6%
7%
6,6%
3%
TM ÍESS 2002
3%
TM IESS 2002
4.90%
4.90%
6.7
6.7
PATRIMONIO
a)
Superávit acumuladoFLACSO - Sede Ecuador anualmente reinvierte los resultados generados en cada periodo fiscal.
En las Disposiciones Generales, Art. XII, numeral 3 del Acuerdo Internacional s/n para establecer en la
ciudad de Quito una Sede Académica de la Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales FLACSO Sede Ecuador, el 30 de octubre de 1975, el cual fue publicado en el Registro Oficial No.078 de 3 de
diciembre de 1979, se indica que en caso de terminación de este Acuerdo, los equipos entregados a la
Sede de acuerdo al Artículo VI, numeral 1, serán de propiedad de la Junta de Planificación.
b)
Reserva por revaluación de activosEstás reservas provienen de las revaluaciones que se efectúan a la propiedad, mobiliario y equipo que
posee FLACSO Sede - Ecuador. En el año 2014 no han existido movimientos debido a que de acuerdo
J
con la política de revaluación de propiedad mobiliario y equipo, este proceso se efectuará en el año 2016.
Un detalle de este rubro se presenta a continuación:
38
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
J
r
Edificios
Terrenos
Equipos y
sistemas
informáticos
Saldo al 31 de diciembre de 2012
2,980,268
540.000
804,202
243,053
3.784.470
783,053
64,203
3,784,470
783,053
64.203
Avalúos
Saldo al 31 de diciembre de 2013
64,203
_,.
°;ros
activos
.,
Maquinaria
69,960
c)
Total
-
3,654,431
64,702
1,111,957
69,960
64,702
4,766,388
69,960
64.702
4,766,388
Avalúos
Saldo al 31 de diciembre de 2014
y equipo
Pérdidas y ganancias actuaría les-
A continuación se presenta el movimiento de las pérdidas y ganancias aduanales:
Detalle
24.
Valor
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Pérdidas del año 2011
54.698
Pérdidas del año 2012
Pérdidas del año 2013
Pérdidas del año 2014
29,107
206,987
Saldo al 31 de diciembre de 2014
399,912
4,068
105,052
SUBVENCIONES GUBERNAMENTALES
Durante los años 2014 y 2013 las subvenciones gubernamentales se formaban de la siguiente manera:
2014
Pre asignaciones del sector público (1)
Compensación - donación del impuesto a la renta (2)
Transferencias corrientes del sector público (3)
Transferencias y donaciones de capital e inversión del
Sector Publico (4)
12,986,700
11.780,841
899,953
367.000
899,952
367.209
289.649
14.543,302
(1)
2013
13,048,002
FLACSO - Sede Ecuador percibe recursos a través del Fondo Permanente de Desarrollo Universitario y Politécnico FOPEDEUPO de: Impuesto al Valor Agregado - IVA; Impuesto a la Renta y Exportaciones de Petróleo que son
distribuidos por el Consejo de Educación Superior a través del Ministerio de Finanzas del Ecuador a las Instituciones
Públicas y Privadas de Educación Superior.
Ll
(2)
De acuerdo con la Ley de Equidad Tributaria del Ecuador emitida por la Asamblea Constituyente el 28 de diciembre de
2007 y publicada en el Registro Oficial No. 242, se eliminó las donaciones del Impuesto a la Renta a favor de las
r
Universidades y Escuelas Politécnicas; sin embargo, el Gobiemo del Ecuador de acuerdo con esta Ley se compromete
a entregar en calidad de compensación y con cargo al Presupuesto General del Estado un valor equivalente a lo
recibido por el último ejercicio económico ajustado anualmente conforme al deflactor del Producto Interno Bruto.
(3)
Comprende el valor recibido anualmente de conformidad con el convenio firmado entre FLACSO - Sede Ecuador y el
Gobiemo del Ecuador para el establecimiento de una Sede Académica en Quito; según el Registro Oficial No. 78 del 3
39
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a tos Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
de diciembre de 1979. En este acuerdo se establece que el Gobierno del Ecuador pague anualmente lo requerido para
financiar el presupuesto de la Sede Ecuador.
(4)
25.
Véase Nota 8.
INGRESOS POR DOCENCIA Y SERVICIOS
Durante los años 2014 y 2013 los ingresos por docencia y servicios se formaban de la siguiente manera:
2014
Admisión, matrícula y colegiatura, neta (1)
Servicios técnicos y especializados (4)
Cursos, talleres y eventos (2)
r
Venta de libros (3)
(!)
2013
1,440,653
1,619,006
958,801
1,376,107
154,200
46,436
29,462
49,723
2,600,090
3,074,297
Comprenden los ingresos por admisión, matrícula y colegiatura de los diferentes programas académicos como
doctorados, maestrías, certificados de especialización, cursos superiores de formación continua, cursos virtuales y
abiertos, netos del descuento otorgado a los estudiantes seleccionados por asistencia financiera.
(2)
Comprende los ingresos generados por cursos, talleres y eventos desarrollados por FLACSO - Sede Ecuador.
{3)
Comprende la venta de libros editados y publicados por FLACSO - Sede Ecuador a través de la librería de FLACSO Sede Ecuador.
(4)
Corresponde al ingreso por et desarrollo de proyectos de investigación, docencia y consultoria, adicionales a la oferta
académica normal que abre FLACSO - Sede Ecuador cada año, los cuales fueron financiados por instituciones
nacionales e internacionales.
Por los años 2014 y 2013, los siguientes proyectos se encontraban en ejecución:
Financista
L
Proyecto
Otros varios
Otros varios
BANCO DEL ESTADO
Prospectiva Ecuador 2030 Bede
DEUTSCHEWELLEDW
Medios Comunitarios
2014
2013
325,687
303,349
79,697
36,464
Apoyo Al Centro De Investigaciones Sobre Políticas
GIZ
Públicas
54,004
(Miseal) Medidas Para La Inclusión Social Y Equidad
44,210
HAUPKASSE FREIE
UNIVERSITAT BERLÍN
Rural Society, Economy and Natural Resouses 0
Humboldt Universitat Zu Berlín
IDRC
Integrating Competentes in Rural Development"
31 ,177
-
141 ,682
Red Iberoamericana de análisis de datos de la
delincuencia
IDRC / CRDI
Explorando La Economía Política De La Violencia
IDRC/CRDI
Red Iberoamericana De Análisis De Datos De La
Delincuencia
IESS
*
Conceptualización, Formulación y Articulación de las
30,559
139,943
589,938
40
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Financista
Proyecto
2014
2013
Herramientas y Elementos de la Planificación y
Gestión Institucional en el Marco del Aseguramiento
Universal
LASA
Traveling Theories of the social: On form and
informality
MINISTERIO DE EDUCACIÓN
Consultoría Para La Revisión Y Reajuste Disciplinar
MINISTERIO DE EDUCACIÓN
Evaluación Textos Escolares
22,000
22,667
37.632
Development of Policies to Promote Widening
MISEAL
Participation and Equal Opportunitíes in Higher
Education Institutíons in Latin América (MISEAL)
32,741
132,694,35 EUROS
OXFAM IV
Plataforma de formación regional: Poder y
PIC UNIVERSIDAD DE
22,356
Participación Política de Mujeres populares
LOVAINA EN BÉLGICA
Investigación Migración Y Desarrollo Local (Pie)
70,408
PLAN INTERNACIONAL
Promoción Del Derecho A La Protección Contra Las
Violencias
29.145
Levantamiento y sistematización de información
social en la unidad de estudio "Cuenca del Rio
PRAS
67,358
Puyango"
PROGRAMA MUNDIAL DE
ALIMENTOS (PMA)
Evaluación De La Estrategia Del Pma
32,100
Jomadas ciudadanas por los derechos de la
comunicación
RTV ECUADOR
24,430
Construcción de una metodología para la
SENPLADES
implementación del análisis multicríteho en la
príorización de proyectos de inversión pública
SERIDAR UNIVERSIDAD DE
HUMBOLDT BERLÍN
(Seridar) Proyecto Sociedad Rural Economía Y
UNEP
Capacity Development for effective use of ecosystem
52,000
Recursos Natura
56.285
47.384
assessment in developing countríes
Universidad de Lovaína
Pie Bélgica
41,694
TOTAL
26.
958,801
1,376,109
INGRESOS FINANCIEROS
Durante los años 2014 y 2013 los ingresos financieros se formaban de la siguiente manera:
2014
2013
Intereses ganados en instrumentos financieros
(Nota 13)
Intereses por mora
Costo amortizado de colegiatura
945,653
859,662
14,297
17,404
4,577
23,026
964.527
900.092
41
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
I
27.
GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS
Los gastos por beneficios a empleados Durante los años 2014 y 2013, se componen de la siguiente manera:
Sueldos y salarios
Beneficios del personal
2014
2013
5,989,674
5,717,578
806,663
769,657
271,789
210,160
1,251,159
1,161,964
8,319,285
7,859,360
Otros beneficios
Beneficios post empleo (Nota 21)
Aporte patronal, fondo de reserva, entre
otros.
28.
GASTOS POR SERVICIOS
Durante los años 2014 y 2013, los gastos por servicios se formaban de la siguiente manera:
Servicios de asesoría y consultoría (1)
Servicios generales
Arrendamientos
Pasajes y viáticos
Servicios básicos
Seguros
Otros
(1)
2014
2013
1,680,186
625,203
173,550
1,634,335
459,012
499,651
233,959
38,766
192,733
6.600
76,710
3,217.276
3,081,984
452,284
78,797
147,474
Corresponde a pago de honorarios profesionales a profesores, investigadores y consultores de los
diferentes departamentos y proyectos específicos que desarrolla FLACSO - Sede Ecuador, los mismos
que son contratados por hora clase, por producto o actividad realizada.
29.
GASTOS POR SERVICIOS A ESTUDIANTES
Durante los años 2014 y 2013, los gastos por servicios a estudiantes se formaban de la siguiente manera:
Becas (1)
Pago de títulos {Ver Nota 9)
Transferencias afiliaciones FLACSO
(1)
2014
2013
2.585,244
23,008
2,173,910
12,241
21,074
56,548
2.629,326
2.242,699
Representan las becas entregadas a los estudiantes que participan en proyectos docentes y estipendios
de apoyo para gastos de subsistencia, ayudas de campo e investigación.
42
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SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
30.
GASTOS POR SUMINISTROS Y MATERIALES
Durante los años 2014 y 2013, los gastos realizados por suministros y materiales se formaban de la siguiente
manera:
2014
Alimentos y bebidas (1)
Materiales de impresión y fotografía
173,445
80,263
84,139
Materiales de mantenimiento
89.969
43,845
45,823
44,093
25,546
12,609
6,245
22,621
10,142
5,190
4,494
4,991
3,800
Materiales de aseo
4,253
88
460,891
||
(1)
214,104
92,583
Materiales de oficina
Otros bienes de uso y consumo
Vestuario, lencería y prendas de protección
Combustibles y lubricantes
Medicinas y productos farmacéuticos
Materiales didácticos
Menaje de cocina
U
2013
109
-
507,463
Corresponde principalmente a gastos realizados en la ejecución de seminarios, mesas redondas, talleres y
actividades de planificación estratégica y operativa de la Sede.
r
31.
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
FLACSO - Sede Ecuador fue calificada por parte del CEAACES en noviembre del año 2013 como una
_
p~
Universidad de Postgrado en Categoría "A".
En marzo de 2014 FLACSO - Sede Ecuador entregó el Plan de Mejoras 2014 - 2017 solicitado por el CEAACES
a las Universidades y Escuelas Politécnicas, en el cual se exponen los objetivos, estrategias, acciones y tareas
y medios de verificación, que se implementaron dentro de un cronograma, así como las autoridades y directivos
responsables de ejecutarlas, con la finalidad de alcanzar los indicadores y los objetivos que conduzcan a lograr
una mejor educación con calidad y transparencia en la gestión académica y administrativa. En el mes de
septiembre del año 2014 el CEAACES realizó la visita de verificación del cumplimiento del Plan de Mejoras
correspondiente al primer semestre del año 2014. En el mes de enero del año 2015 en igual forma FLACSO -
Sede Ecuador está remitiendo los documentos de cumplimiento del Plan de Mejoras correspondiente al
segundo semestre del año 2014.
u
En vista de estos argumentos legales se puede confirmar que FLACSO - Sede Ecuador está debidamente
constituida y además se encuentra alcanzando los objetivos institucionales, a satisfacción de las autoridades y
b
órganos de gobierno y cumpliendo con los requisitos legales y reglamentarios que rigen al Sistema de
Educación Superior ecuatoriano, y del Sistema Internacional FLACSO.
a)
Competencia
La principal competencia de FLACSO - Sede Ecuador, es identificada como aquellas universidades que
ofertan estudios superiores de post grados, en el área de ciencias sociales.
43
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SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
C
_
b)
Cambios tecnológicos
No se presentan riesgos financieros en este ámbito, debido a que no existe una gran dependencia
i
|_
tecnológica para la prestación de los servicios ofertados por FLACSO - Sede Ecuador.
c)
Nivel de actividad económica ecuatoriana
El nivel de actividad económica del país tiene impacto en la recaudación de impuestos y por tanto impacto
en los ingresos que puede percibir FLACSO - Sede Ecuador del FOPEDEUPO. Por esta razón FLACSO Sede Ecuador mantiene un fondo para afrontar emergencias originadas eventualmente por falta de
liquidez que proviene de las asignaciones gubernamentales.
d)
Objetivos y políticas de administración de riesgo financiero
El riesgo financiero por excelencia es el riesgo de liquidez, que consiste en la posibilidad de sufrir pérdidas
patrimoniales como consecuencia de la necesidad de liquidar activos de FLACSO - Sede Ecuador a un
valor inferior al de mercado para poder atender necesidades de liquidez, derivadas de una insuficiente
■
mitigación a través de un calce adecuado entre las obligaciones financieras de FLACSO - Sede Ecuador y
sus derechos de cobro.
Para mitigar los riesgos de liquidez FLACSO - Sede Ecuador ha visto la necesidad de mantener reservas,
las cuales permitan enfrentar todas las necesidades extraordinarias de efectivo. Para ello la Institución ha
creado tres Fideicomisos, el primero Fondo de Desarrollo Académico - FDA el cual principalmente ayuda
al financiamiento de las actividades académicas como la investigación de los profesores, cubrir becas de
ayuda de tesis de doctorado y maestría, etc. El segundo fideicomiso es el Fondo para manejo de
emergencias, el mismo que tiene como finalidad cubrir los requerimientos de efectivo para: Infraestructura,
emergencia, jubilación patronal mejorada y fondo de desahucio; y el tercero que es el Fondo de becas
para estudiantes de doctorado.
e)
Mitigación de riesgos
Como parte del manejo total de riesgos, FLACSO - Sede Ecuador evalúa constantemente los diferentes
escenarios e identifica diferentes estrategias para manejar las exposiciones resultantes de cambios en las
tasas de interés, riesgo de capital y riesgos de crédito.
e.1) Riesgo de mercado-
El riesgo de mercado domina varios riesgos que tienen una característica común: la posibilidad de
i—
que FLACSO - Sede Ecuador sufra pérdidas como consecuencia de las variaciones del mercado,
derivadas de los activos que ella posee. Así, entre los más comunes se encuentran:
•
Riesgo de que las tasas de interés de sus inversiones o deudas, que sufran variaciones a la
baja o al alza, respectivamente.
.
•
Riesgo de que la posición de mercado de FLACSO - Sede Ecuador se deteriore como
consecuencia de la operación propia o de terceros, así como de las condiciones económicas.
i
•
Riesgo de que los servicios y productos que afectan directamente la operación de la Institución
sufran variaciones adversas en sus precios.
44
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SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
L_
r
•
Riesgo de que las monedas distintas a la moneda de operación de la Institución sufran
variaciones adversas en sus cotizaciones.
Dentro de los mecanismos más usuales de mitigación de estos riesgos se encuentra la di versificación
de activos y pasivos.
Riesgo de tasa de interés-
El riesgo de la tasa de interés es el riesgo de fluctuación del valor justo del flujo de efectivo futuro de
un instrumento financiero, debido a cambios en las tasas de interés de mercado. La exposición de
FLACSO
-
Sede
Ecuador al
riesgo
de cambios en
las tasas
de
interés del
mercado
está
principalmente relacionada con las inversiones que mantiene la Institución, ya sea directamente o por
71
medio de los Fideicomisos, donde las fluctuaciones de las tasas podrían afectar, alterar o modificar
los rendimientos esperados, al momento de efectuar nuevas adquisiciones; el riesgo es administrado
de acuerdo a las políticas difundidas por los Comités Fiduciarios con la asesoría de expertos en
U
inversiones. Las políticas más significativas son:
Fideicomiso de Inversión Fondo de Desarrollo Académico (FDA):
Calificación
de Riesgo
Tipo Inversión
r
Tiempo
(Mínima)
Instituciones del Sistema Financiero
Hasta el 45%
Hasta 720 días plazo
AA
Papel Comercial o Bonos Corporativos
Hasta al 65%
Hasta 720 días plazo
AA-
La concentración por cada emisor no deberá superar el 15% por cada uno.
Fideicomiso Fondo de Emergencia, Jubilación y Desahucio:
Calificación
r
n
de Riesgo
Tipo Inversión
Tiempo
(Mínima)
Instituciones del Sistema Financiero
No existe límite
No existe límite
AA+
Papel Comercial o Bonos Corporativos
No existe límite
No existe límite
AA+
La concentración por cada emisor no deberá superar el 20% por cada uno.
Fideicomiso Mercantil de Administración e Inversión Becas FLACSO:
Calificación
de Riesgo
Tipo Inversión
Tiempo
(Mínima)
Instituciones del Sistema Financiero
Hasta el 45%
Hasta 720 días plazo
AA
Papel Comercial o Bonos Corporativos
Hasta el 65%
Hasta 720 días plazo
AA-
La concentración por cada emisor no deberá superar el 15% por cada uno.
~]
45
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SEDE ECUADOR -FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado et 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
A continuación se presenta información acerca de los instrumentos financieros con tasas de interés fija y
variable:
Tasa de
31 de diciembre de 2014
interés
promedio
isa variable
Tasa fija
Sin interés
Total
%
Activos financieros
Efectivo en caja y bancos
2,446,678
Deudores comerciales, neto
Inversiones a valor razonable
590,029
-
10,279,549
2,446,678
590,029
10,279,549
7.34%
(483,245)
-
Pasivos financieros
Acreedores comerciales
-
(483,245)
Riesgo de tipo de cambio-
EI riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o flujos de caja futuros de un
instrumento financiero fluctúen debido a variaciones en los tipos de cambio.
j
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, FLACSO - Sede Ecuador realizó sus operaciones en Dólares
de los Estados Unidos de América, moneda de curso legal en el país, por lo tanto, no se presentan
efectos por variaciones de tipos de cambio en los estados financieros.
e.2) Riesgo de liquidez-
£
El riesgo de liquidez es el riesgo de que FLACSO - Sede Ecuador no pueda cumplir con sus
obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos
cuando sean retirados, la consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente
a terceros.
La liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, los
rendimientos generados en los Fideicomisos y/o manteniendo los excedentes de liquidez, lo cual le
' '
permite a FLACSO - Sede Ecuador desarrollar sus actividades normalmente,
j
La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de
financiamiento, a través de una adecuada cantidad de fuentes de financiamíento. Al respecto, la
I
I
administración de
FLACSO - Sede
Ecuador orienta sus esfuerzos a
mantener fuentes de
financiamiento a través de los rendimientos y la disponibilidad de los fondos mantenidos en los
Fideicomisos.
n
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por FLACSO - Sede
Ecuador a la fecha del estado de situación financiera y los importes a desembolsar a su
■~~i
vencimiento, en base a los pagos contractuales no descontados que se realizarán.
46
U
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SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por et año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
Al 31 de diciembre de 2014
Acreedores comerciales
Impuestos por pagar
Obligaciones por beneficios a
empleados
Total pasivos
Hasta 1
Hasta 3
0e3 a 12
Más de 12
mes
meses
meses
meses
483,245
Total
483,245
78,762
78,762
-
562,007
-
435,239
2,048,846
2,484,085
435,239
2,048,846
3,046,092
Al 31 de diciembre de 2013
Acreedores comerciales
Impuestos por pagar
Hasta 1
Hasta 3
De 3 a 12
Más de 12
mes
meses
meses
meses
425,728
76,871
425,728
502,599
76,871
-
Obligaciones por beneficios a
empleados
Total pasivos
Total
-
387,900
1,632,187
2,020,087
387,900
1,632,187
2,522,686
Con la finalidad de mantener siempre liquidez para cubrir los flujos corrientes, capital y de inversión
que demanda la operación de FLACSO - Sede Ecuador, de acuerdo al presupuesto aprobado por el
Consejo Académico, se ha establecido un marco de trabajo apropiado para controlar la gestión de
liquidez de manera que la Dirección de FLACSO - Sede Ecuador pueda manejar los requerimientos
de financiamiento a corto, mediano y largo plazo. La Sub Dirección Financiera de FLACSO - Sede
L
r
Ecuador maneja y evalúa la liquidez manteniendo flujos de caja actualizados y una reserva para
contingentes, monitoreando continuamente estos flujos reales y proyectados, concillando los
vencimientos de sus inversiones con las necesidades de recursos.
e.3) Riesgo de gestión de capital-
FLACSO - Sede Ecuador administra de manera activa una base de capital para cubrir los riesgos
inherentes en sus actividades; el Consejo Académico de FLACSO - Sede Ecuador, con la finalidad
de proteger sus activos y asegurar que la Institución continúe con sus operaciones a largo plazo,
cada año trabaja en la planificación estratégica, la planificación operativa anual, las políticas
presupuestarias de ingreso y gasto y con estos tres documentos elabora la proforma presupuestaria
por resultados, lo que significa que los gastos no pueden superar a los ingresos, la cual es aprobada
por este órgano rector y se convierte en el presupuesto institucional.
La adecuación del capital de FLACSO - Sede Ecuador es monitoreada usando, entre otras medidas,
los ratios establecidos por la administración, los cuales reflejan la salud y solvencia financiera de la
Institución al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013.
47
r
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SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
1
Los objetivos de la Institución cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el
"Patrimonio" que se muestra en el estado de situación financiera son:
(i)
1
Salvaguardar la capacidad de la Institución para continuar operando de manera que continúe
generando excedentes, destinados a la reinversión en sus actividades.; y
(ii) Mantener una
| [
fuerte base de
patrimonio
(excedentes)
para apoyar el
desarrollo
de sus
actividades,
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no han existido cambios en las actividades y políticas de manejo
de capital en la Institución.
I
e.4) Riesgo de créditoEl riesgo de crédito es el riesgo de que una contraparte no reúna sus obligaciones bajo un
instrumento financiero o contrato de cliente, lo que lleva a una pérdida financiera. FLACSO - Sede
|
[
Ecuador está expuesta a riesgo crediticio por sus actividades operacionales principalmente por
cuentas por cobrar y por sus actividades financieras, incluyendo depósitos con bancos y otros
instrumentos financieros.
i
Los riesgos crediticios relacionados con clientes,
es administrado de acuerdo a las políticas,
procedimientos y controles establecidos por FLACSO - Sede Ecuador. La calidad crediticia del cliente
se evalúa en forma permanente. Los cobros pendientes de los clientes son supervisados. La máxima
exposición al riesgo crediticio a la fecha de presentación del informe es el valor de cada clase de
activos financieros.
Para mitigar el riesgo de crédito, FLACSO - Sede Ecuador ha implementado políticas de venta para
—I
los bienes y servicios ofertados por la Sede:
•
|
Riesgo de crédito para colegiatura, matrícula e inscripción.
El riesgo de crédito se refiere al riesgo de que alguno de los estudiantes incumpla con sus
obligaciones contractuales en el pago de la colegiatura, lo cual produciría una pérdida financiera
para la Institución. A partir de la convocatoria 2012 se implementa la política para que los
estudiantes paguen la colegiatura por módulo previo a su inscripción, la admisión y matrícula son
pagos que se realizan de contado.
•
Riesgo por contratos o convenios de consultoría.
En el caso de contratos de consultoría efectuadas por la Institución, la entidad que contrata los
servicios de la Institución (contraparte) debe efectuar el pago por anticipado y conforme se van
realizando los desembolsos se avanza en la ejecución y desarrollo del proyecto contratado.
48
—I
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
I
Notas a los Estados Financieros
,
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
n
•
Riesgo en venta de libros y otros.
La política en venta de libros a personas naturales es al contado o mediante tarjeta de crédito. En
el caso de ventas a crédito a empresas (librerías) se realiza previo un análisis crediticio.
I
Los otros servicios que otorga FLACSO - Sede Ecuador como emisión de títulos, certificados,
i
etc., se cancelan por anticipado.
I
•
—
Riesgo en anticipo a proveedores.
FLACSO - Sede Ecuador, adoptó la política de obtener suficientes garantías colaterales antes de
efectuar pagos de anticipos a proveedores.
L
■
I—|
32.
PRINCIPALES ACUERDOS Y CONTRATOS
a)
Fideicomisos mercantiles
Fideicomiso Mercantil "Fondo de Desarrollo Académico"
El Fideicomiso Mercantil "Fondo de Desarrollo Académico" es administrado por la Administradora de
• '
Fondos y Fideicomisos ANEFI, fue constituido mediante escritura pública emitida el 23 de junio de 2006 e
i "
inscrito en el Registro del Mercado de Valores como Fideicomiso Mercantil. Se reforma con fecha 7 de
julio del 2011 por cuatro años más y su finalidad es contar con los recursos suficientes para cumplir con
los siguientes aspectos:
•
~~
Incrementar el número de estudiantes a tiempo completo, a través de asistencia financiera y
estipendios;
•
Facilitar mecanismos de crédito educativo para realizar estudios en la Sede;
•
Ampliar el alcance de los programas académicos de la Sede hacia la Región Andina otorgando becas
I
a estudiantes procedentes de la región;
•
1
Apoyar la formación de postgrado de estudiantes, especialmente de mujeres pobres, pueblos
indígenas y/o afro descendientes;
•
Apoyar la capacitación y formación del personal de FLACSO - Sede Ecuador;
•
Apoyar la investigación de FLACSO - Sede Ecuador;
•
Incrementar el número de investigaciones de tesis financiadas;
•
Incrementar el acervo bibliográfico;
•
Innovación tecnológica.
Las inversiones que se mantiene en este Fideicomiso asciende a US $ 6,504.257 al 31 de diciembre de
|_
2014 y US $ 5,920,480 al 31 de diciembre de 2013.
L
49
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SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieros
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
l_
Fideicomiso Mercantil de Inversión "Fideicomiso Mercantil de Administración e Inversión Becas
FLACSO"
El "Fideicomiso Mercantil de Administración e Inversión Becas FLACSO" es Administrado por ANEFI S.A.
Administradora de Negocios Fiduciarios. Fue constituido mediante escritura pública emitida el 16 de
diciembre de 2013.
i
El objeto del fideicomiso es la administración financiera e inversión de los recursos aportados al patrimonio
autónomo del Fideicomiso a través de valores, ya sean éstos de renta fija y/o variable, que serán
invertidos por la Fiduciaria en un portafolio diversificado, a fin de obtener rendimientos financieros acordes
con el mercado, siguiendo para el efecto los límites y condiciones fijados en el Reglamento de
Administración del Fideicomiso y destinar los rendimientos existentes al pago de becas para programas de
|~~
maestrías y de doctorados, investigaciones y demás beneficios que sean aprobados, siguiendo para el
efecto los límites y condiciones fijados por el Comité Académico.
,
Las inversiones que se mantienen en este Fideicomiso ascienden a US $ 511,679 al 31 de diciembre de
2014.
Fideicomiso Mercantil de Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura. Fondo
de Jubilación Patronal. Desahucio v Manejo de Emergencias FLACSO • Sede Ecuador
El "Fideicomiso Mercantil de Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura, Fondo de
Jubilación Patronal, Desahucio y Manejo de Emergencias FLACSO - Sede Ecuador" es administrado por
la Administradora de Fondos de Inversión y Negocios Fiduciarios FIDEVAL. Fue constituido mediante
escritura pública emitida el 21 de agosto de 2008. Con fecha 20 de junio del año 2011, se firma la reforma
del contrato de constitución del Fideicomiso mercantil, en el cual se acuerda dividir el Fideicomiso en tres
fondos que son: a) Fondo de Infraestructura y Emergencia de FLACSO, b) Fondo de Jubilación Patronal
Mejorada, y c) Fondo de Desahucio. Por consiguiente, el objeto del Fideicomiso también fue modificado
para incluir los dos nuevos fondos creados (b y c) y contar con recursos suficientes para cubrir los
diferentes rubros:
•
(~~
y
~~|
Si las fuentes de financiamiento público se suspenden temporal o definitivamente.
•
Para el pago de liquidaciones de empleados, funcionarios, profesores y trabajadores.
•
Para el pago de deudas de FLACSO - Sede Ecuador.
•
Para reparación de infraestructura derivados de daños causados por fuerza mayor.
•
Mantener una provisión real para el pago de los beneficios - post empleo.
Las inversiones que se mantienen en este Fideicomiso ascienden a US $ 2,024,815 at 31 de diciembre de
2014 y US $ 4,245,350 al 31 de diciembre de 2013. Esta diferencia se debe principalmente por el uso de
US $ 2,300,000 para la compra del edificio de los doctorandos de FLACSO - Sede Ecuador en los
primeros meses del año 2014.
50
n
i—|
FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
SEDE ECUADOR - FLACSO
Notas a los Estados Financieras
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014
(Expresado en dólares estadounidenses)
33.
^|
EVENTOS SUBSECUENTES
Entre el 31 de diciembre del 2014 y la fecha de preparación de estos estados financieros no se produjeron
eventos que, en la opinión de la Administración de FLACSO - Sede Ecuador, pudieran tener un efecto
[~~|
significativo sobre dichos estados financieros que no se hayan revelado en los mismos.
n
i
n
n
11
51