prospecto de información acciones ordinarias de biomax

PROSPECTO DE INFORMACIÓN
ACCIONES ORDINARIAS DE
BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A.
MERCADO PRINCIPAL
IDENTIFICACIÓN DEL EMISOR
Razón Social:
Biomax Biocombustibles S.A. Puede usar las siglas Biomax S.A. o
Biocombustibles S.A.
NIT:
830.136.799-1
Domicilio:
Carrera 68D No 25 B 86 Oficina 829, Bogotá D.C., Colombia
ACTIVIDAD PRINCIPAL:
Biomax Biocombustibles S.A. tiene como actividad principal el almacenamiento, la distribución
mayorista y la importación de combustibles líquidos y la importación, exportación, fabricación
compra y venta de aceites, lubricantes, bases y aditivos utilizados en automotores y maquinaria en
general.
INFORMACIÓN GENERAL DE LOS VALORES:
Clase de Valor:
Acciones Ordinarias.
Ley de Circulación:
Nominativas.
Valor Nominal por acción:
Cincuenta pesos moneda legal
colombiana ($50.00)
Número de acciones en circulación:
102.942.812 de acciones
correspondientes al capital
suscrito y pagado a 30 de junio
de 2009.
Modalidad de Inscripción:
Normal.
Las acciones ordinarias a que hace referencia este Prospecto de Información están
inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores mediante resolución1502 del 2
de octubre de 2009, de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Derechos q ue i ncorporan l os v alores D erechos i nherentes a l as A cciones O rdinarias
(ver Sección 1.2. del presente Prospecto).
Bolsa d e V alores: L as A cciones O rdinarias de q ue t rata e l p resente P rospecto d e
Información están inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
Administrador d e los V alores: E l Depósito C entral d e V alores d e C olombia D ECEVAL
S.A. e s e l e ncargado d e l a ad ministración y c ustodia d e l a t otalidad d e l as A cciones
Ordinarias.
A l a f echa de pu blicación de l pr esente P rospecto, B iomax B iocombustibles S .A. h a
adaptado todos sus procedimientos a los requisitos establecidos por el Código País, de
acuerdo c on l a C ircular E xterna 056 d e 2 007, q ue m odifica a s u t urno l a C ircular
Externa No 0 28 de 2 .007, a mbas e xpedidas po r l a S uperintendencia Fi nanciera de
Colombia y demás normas aplicables.
Adicionalmente, la sociedad efectúa el reporte anual de prácticas de Gobierno
Corporativo contenidas en el Código País.
La información financiera contenida en este Prospecto se encuentra actualizada a 30 de
junio d e 2009. A p artir de e sta f echa, t oda i nformación re levante s e e ncuentra a
disposición d e l os interesados e n e l R egistro Nacional d e V alores y Emisores, e n l a
Bolsa de Valores de Colombia y por petición directa en las oficinas de Biomax
Biocombustibles S.A.
ADVERTENCIAS
SE C ONSIDERA I NDISPENSABLE L A L ECTURA DEL PROSPECTO D E
INFORMACIÓN P ARA Q UE L OS P OTENCIALES INVERSIONISTAS P UEDAN
EVALUAR ADECUADAMENTE LA CONVENIENCIA DE LA INVERSIÓN.
LA I NSCRIPCIÓN E N E L RE GISTRO N ACIONAL DE VALORES Y E MISORES N O
IMPLICA C ALIFICACIÓN N I RESPONSABILIDAD A LGUNA P OR P ARTE DE L A
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE C OLOMBIA A CERCA DE LAS PERSONAS
NATURALES O JURIDICAS INSCRITAS NI SOBRE EL PRECIO, LA BONDAD O LA
NEGOCIABILIDAD DEL VALOR, NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
LOS VALORES ESTARAN INSCRITOS EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA.
LA INSCRIPCION EN LA BOLSA DE VALORES D E C OLOMBIA NO I MPLICA
CERTIFICACION SOBRE LA BONDAD DEL TITULO O LA SOLVENCIA DEL
EMISOR.
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AUTORIZACIONES, INFORMACIÓN ESPECIAL Y
OTRAS ADVERTENCIAS
AUTORIZACIONES
La i nscripción d e l as a cciones e n e l R egistro Nacional d e V alores y Emisores y e n l a
Bolsa de Valores de Colombia, fue autorizada por la Asamblea General de Accionistas
en reunión extraordinaria del día 16 de junio de 2009, según consta en el acta No. 22
de la misma fecha.
OTRAS OFERTAS DE VALORES DEL EMISOR
En el mo mento Bi omax Bi ocombustibles S .A. n o s e e ncuentra a delantando o ferta
pública o privada de valores.
PERSONAS AUTORIZADAS PARA DAR INFORMACIÓN Y
DECLARACIONES SOBRE EL CONTENIDO DEL PROSPECTO DE
INFORMACIÓN
Cualquier información adicional sobre el contenido de este prospecto puede ser
solicitada al correo electrónico [email protected] o al teléfono (1)
4275093. L as p ersonas au torizadas p ara d ar i nformación o d eclaraciones s obre e l
contenido de este prospecto son:
Ramiro Hernando Sánchez Benítez
Gerente General
Andrés Vega Jaramillo
Gerente Financiero y de Planeación
Ana María Botero Martínez
Gerente Jurídica
INFORMACIÓN SOBRE LAS PERSONAS QUE HAN PARTICIPADO
EN LA TASACIÓN, VALORACIÓN O EVALUACIÓN DE ALGÚN
PASIVO O ACTIVO
La compañía no ha contratado los servicios de un asesor para la tasación, valoración o
evaluación de algún pasivo o activo.
GENERACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA
La información financiera contenida en este prospecto fue generada íntegramente por
Biomax Biocombustibles S.A.
OTRAS ADVERTENCIAS
ESTE P ROSPECTO N O CONSTITUYE N I U NA OFERTA N I U NA I NVITACIÓN P OR O A
NOMBRE DEL EMISOR, EL ESTRUCTURADOR, EL AGENTE LÍDER O LOS
COLOCADORES, A SUSCRIBIR O A COMPRAR CUALQUIERA DE LOS VALORES SOBRE
LOS QUE TRATA EL MISMO.
LA RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES EN ACCIONES SE ENCUENTRA SUJETA A LA
EVOLUCIÓN DEL MERCADO ACCIONARIO, LA POLÍTICA DE DIVIDENDOS DE LA
COMPAÑÍA Y E L DESEMPEÑO F INANCIERO D E L A MISMA. N O E XISTE U NA T ASA D E
RENTABILIDAD GARANTIZADA.
ANTES DE TOMAR L A D ECISIÓN D E I NVERTIR E N L AS AC CIONES O RDINARIAS D E
BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A. O CUALQUIER OTRO TÍTULO DE RENTA VARIABLE,
EL I NVERSIONISTA D EBE E VALUAR E L N IVEL D E R IESGO Q UE ESTÁ D ISPUESTO A
ASUMIR D ENTRO DE SU PORTAFOLIO, Y L A PR OPORCIÓN D E T ÍTULOS D E R ENTA
VARIABLE Q UE E STÁ DISPUESTO A I NCLUIR E N E L M ISMO, D E AC UERDO C ON SU
PERFIL D E I NVERSIÓN, E L T AMAÑO D E SU P ORTAFOLIO Y SU C APACIDAD
ECONÓMICA.
LA INVERSIÓN EN LAS ACCIONES ORDINARIAS DE BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A.
CONLLEVA EL RIESGO DE PÉRDIDA DEL CAPITAL INVERTIDO.
5
TABLA DE CONTENIDO
GLOSARIO__________________________________________________________ 12
CAPITULO PRIMERO___________________________________________________ 17
1. CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES __________________________________ 17
1.1. CLASE DE TITULO________________________________________________ 17
1.2. DERECHOS Y DEBERES QUE INCORPORAN_____________________________ 17
1.3. LEY DE CIRCULACIÓN_____________________________________________ 23
1.4. REGLAS Y OPERATIVIDAD DE LOS VALORES____________________________ 23
1.5. VALOR DE LOS VALORES___________________________________________ 24
1.6. MERCADO EN EL QUE SE NEGOCIAN LOS VALORES______________________ 24
1.7. MODALIDAD DE INSCRIPCION ______________________________________ 24
1.8. BOLSA DE VALORES EN QUE ESTAN INSCRITAS LAS ACCIONES
ORDINARIAS________________________________________________________ 25
1.9. CONVOCATORIA Y PARTICIPACIÓN EN LA ASAMBLEA GENERAL DE
ACCIONISTAS ______________________________________________________
25
1.10. ADMINISTRACIÓN DE LA MISIÓN ___________________________________ 26
1.11. MEDIOS A TRAVES DE LOS CUALES SE DA A CONOCER LA INFORMACION
DE INTERES A LOS INVERSIONISTAS ____________________________________ 29
1.11. RÉGIMEN FISCAL APLICABLE ______________________________________ 29
CAPITULO SEGUNDO _________________________________________________ 30
2. INFORMACIÓN DEL EMISOR _________________________________________ 30
2.1. INFORMACIÓN GENERAL ___________________________________________ 30
2.1.1. RAZÓN SOCIAL ________________________________________________ 30
2.1.2. SITUACIÓN LEGAL ______________________________________________ 30
2.1.3. DURACIÓN Y CAUSALES DE DISOLUCIÓN ____________________________ 30
2.1.4. INSPECCIÓN Y VIGILANCIA _______________________________________ 31
2.1.5. DOMICILIO SOCIAL PRINCIPAL ____________________________________ 31
2.1.6. OBJETO SOCIAL PRINCIPAL _______________________________________ 31
2.1.7. RESEÑA HISTÓRICA _____________________________________________ 32
2.1.8. COMPOSICIÓN ACCIONARIA ______________________________________ 35
2.2. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL EMISOR__________________________ 36
2.2.1. ORGANIGRAMA ________________________________________________ 36
2.2.2. GOBIERNO CORPORATIVO ________________________________________ 36
2.2.2.1. ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS ____________________________ 36
2.2.2.2. JUNTA DIRECTIVA _____________________________________________ 37
2.2.2.3. GERENTE ____________________________________________________ 39
2.2.2.4. COMITÉ DE AUDITORIA Y BUEN GOBIERNO _________________________ 40
2.2.3. REPRESENTANTES LEGALES ______________________________________ 41
2.2.4. PRINCIPALES ADMINISTRADORES __________________________________ 41
2.2.5. REVISOR FISCAL _______________________________________________ 42
2.2.6. PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN EL EMISOR DE MIEMBROS DE LA JUNTA
DIRECTIVA Y EL NIVEL DIRECTIVO ______________________________________ 43
2.2.7. SITUACION DE SUBORDINACION __________________________________ 44
2.2.7.1. RESTRICCIONES ACORDADAS CON LAS SUBORDINADAS PARA
TRANSFERIR RECURSOS DE LA SOCIEDAD ________________________________ 44
2.2.8. RELACIONES LABORALES ________________________________________ 44
2.2.9. ASPECTOS ESTRATÉGICOS _______________________________________ 45
2.2.10. CODIGO PAIS _________________________________________________ 47
2.3. ASPECTOS RELACIONADOS CON LAS ACTIVIDADES DEL EMISOR __________ 47
2.3.1. PORTAFOLIO DE PRODUCTOS Y CANALES DE DISTRIBUCION ____________ 47
2.3.1.1. COMERCIALIZACION DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS _________________ 48
2.3.2. PROVEEDORES _________________________________________________ 50
2.3.3. ASPECTOS LOGÍSTICOS _________________________________________ 52
7
2.3.4. LA INDUSTRIA MAYORISTA DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS DERIVADOS DEL
PETRÓLEO _________________________________________________________ 57
2.3.4.1. GENERALIDADES _____________________________________________ 57
2.3.4.2. ENTES REGULADORES _________________________________________ 60
2.3.4.3. MARCO REGULATORIO _________________________________________ 61
2.3.4.4. ESTRUCTURA DE PRECIOS DE LOS COMBUSTIBLES __________________ 63
2.3.4.5. PARTICIPACIÓN DE MERCADO __________________________________ 64
2.4. INFORMACIÓN FINANCIERA ________________________________________ 65
2.4.1. CAPITAL AUTORIZADO, SUSCRITO Y PAGADO ________________________ 65
2.4.2. OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES DEL EMISOR _______ 65
2.4.3. PROVISIONES Y RESERVAS PARA LA READQUISICIÓN DE ACCIONES ______ 65
2.4.4. UTILIDAD Y DIVIDENDOS ________________________________________ 65
2.4.5. EBITDA _______________________________________________________ 66
2.4.6. CAPITAL SOCIAL _______________________________________________ 66
2.4.7. EMPRESTITOS U OBLIGACIONES CONVERTIBLES, CANJEABLES O CON
BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES ____________________________________ 67
2.4.8. ACTIVOS _____________________________________________________ 67
2.4.9. INVERSIONES QUE EXCEDEN EL 10% DE LOS ACTIVOS ________________ 68
2.4.10. RESTRICCIONES PARA LA VENTA DE ACTIVOS QUE CONFORMAN EL
PORTAFOLIO DE INVERSIONES _________________________________________ 68
2.4.11. INVERSIONES EN CURSO _______________________________________ 69
2.4.12. COMPROMISOS EN FIRME POR PARTE DE LOS ORGANOS DE DIRECCION
PARA LA ADQUISICION DE INVERSIONES FUTURAS _________________________ 69
2.4.13. DESCRIPCION DE LOS ACTIVOS FIJOS _____________________________ 69
2.4.14. PATENTES, MARCAS Y OTROS DERECHOS DE PROPIEDAD DE LA
COMPAÑÍA QUE ESTÁN SIENDO USADOS BAJO CONVENIOS CON TERCERAS
PERSONAS _________________________________________________________ 69
2.4.15. PROTECCIONES GUBERNAMENTALES E INVERSION DE FOMENTO QUE
AFECTEN LA SOCIEDAD _______________________________________________ 69
2.4.16. OPERACIONES CON COMPAÑÍAS VINCULADAS _______________________ 70
2.4.17. DESCRIPCION DE PASIVOS ______________________________________ 70
2.4.18. OBLIGACIONES FINANCIERAS ____________________________________ 72
2.4.19. PROCESOS PENDIENTES CONTRA LA SOCIEDAD _____________________ 73
2.4.20. OTROS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y
EMISORES _________________________________________________________ 73
2.4.21. VALORES DE DEUDA EN CURSO QUE SE HAYAN OFRECIDO
PÚBLICAMENTE ______________________________________________________ 73
2.4.22. VALOR DE LAS GARANTÍAS REALES OTORGADAS A TERCEROS __________ 73
2.4.23. PROYECTOS DE EXPANSION Y DESARROLLO FUTUROS ________________ 73
2.5. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE LA OPERACIÓN Y LA SITUACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR ________________ 73
2.5.1. TENDENCIAS, COMPROMISOS O ACONTECIMIENTOS QUE AFECTARAN LA
LIQUIDEZ DEL EMISOR _______________________________________________ 73
2.5.2. INGRESOS OPERACIONALES ______________________________________ 74
2.5.3. ANALISIS DE LOS RESULTADOS ___________________________________ 75
2.5.4. PASIVO PENSIONAL _____________________________________________ 76
2.5.5. IMPACTO DE LAS FLUCTUACIONES DE INFLACIÓN Y TASA DE CAMBIO ____ 76
2.5.6. PRESTAMOS O INVERSIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y OPERACIONES DE
COBERTURA ________________________________________________________ 76
2.5.7. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO ______________________________________ 77
2.5.8. CREDITO O DEUDAS FISCAL ______________________________________ 78
2.5.9. INVERSIONES DE CAPITAL COMPROMETIDO _________________________ 78
2.5.10 ANALISIS DE CAMBIOS EN LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE ____ 78
2.6. ANALISIS DE RIESGOS DEL EMISOR _________________________________ 80
2.6.1. FACTORES MACROECONÓMICOS ___________________________________ 80
2.6.2. DEPENDENCIA EN PERSONAL CLAVE (ADMINISTRADORES) ______________ 81
2.6.3. DEPENDENCIA EN UN SOLO SEGMENTO DE NEGOCIO __________________ 81
9
2.6.4. INTERRUPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DEL EMISOR, QUE HUBIERE
SIDO OCASIONADA POR FACTORES DIFERENTES A LAS RELACIONES
LABORALES _________________________________________________________ 81
2.6.5. MERCADO SECUNDARIO PARA LOS VALORES OFRECIDOS ______________ 81
2.6.6. HISTORIAL RESPECTO DE OPERACIÓN DEL EMISOR ___________________ 82
2.6.7. OCURRENCIA DE RESULTADOS OPERACIONALES NEGATIVOS, NULOS O
INSUFICIENTES EN LOS ULTIMOS 3 AÑOS ________________________________ 82
2.6.8. INCUMPLIMIENTO EN EL PAGO DE PASIVOS BANCARIOS Y BURSÁTILES ___ 82
2.6.9. LA NATURALEZA DEL GIRO DEL NEGOCIO QUE REALIZA O QUE PRETENDE
REALIZAR EL EMISOR ________________________________________________ 82
2.6.10. RIESGOS GENERADOS POR LA CARGA PRESTACIONAL, PENSIONAL O
SINDICATOS ________________________________________________________ 83
2.6.11. RIESGOS DE LA ESTRATEGIA ACTUAL DEL EMISOR ___________________ 83
2.6.12. VULNERABILIDAD DEL EMISOR ANTE VARIACIONES EN LA TASA DE
INTERÉS Y/O TASA DE CAMBIO _________________________________________ 84
2.6.13. LA DEPENDENCIA DEL NEGOCIO RESPECTO A LICENCIAS, CONTRATOS,
MARCAS, PERSONAL CLAVE Y DEMÁS VARIABLES QUE NO SEAN DE PROPIEDAD
DEL EMISOR ________________________________________________________ 84
2.6.14. SITUACIONES RELATIVAS A LOS PAÍSES EN LOS QUE OPERA EL
EMISOR, SI ES EL CASO ______________________________________________ 84
2.6.15. ADQUISICIÓN DE ACTIVOS DISTINTOS A LOS DEL GIRO NORMAL DEL
NEGOCIO DEL EMISOR _______________________________________________ 84
2.6.16. VENCIMIENTO DE CONTRATOS DE ABASTECIMIENTO _________________ 85
2.6.17. IMPACTO DE POSIBLES CAMBIOS EN LAS REGULACIONES QUE ATAÑEN AL
EMISOR ____________________________________________________________ 85
2.6.18. IMPACTO DE LAS DISPOSICIONES AMBIENTALES ____________________ 85
2.6.19. EXISTENCIA DE CREDITOS QUE OBLIGUEN AL EMISOR A CONSERVAR
DETERMINADAS PROPORCIONES EN SU ESTRUCTURA FINANCIERA (COVENANTS) _ 86
2.6.20. EXISTENCIA DE DOCUMENTOS SOBRE OPERACIONES A REALIZAR QUE
PODRÍAN AFECTAR EL DESARROLLO NORMAL DEL NEGOCIO __________________ 86
2.6.21. FACTORES POLÍTICOS __________________________________________ 87
2.6.22. COMPROMISOS CONOCIDOS POR EL EMISOR, QUE PUEDAN SIGNIFICAR
UN CAMBIO DE CONTROL EN SUS ACCIONES ______________________________ 87
2.6.23. DILUCIÓN POTENCIAL DE INVERSIONISTAS _________________________ 87
CAPITULO TERCERO __________________________________________________ 88
3. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS _______________________________ 88
3.1. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS JUNIO DE 2009 Y 2008 ___________ 88
3.2. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2008 Y 2007 _________ 88
3.3. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2007 Y 2006 _________ 88
3.4. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 ______ 88
CAPITULO CUARTO ___________________________________________________ 89
4. CERTIFICACIONES _________________________________________________ 89
11
GLOSARIO
Acción Ordinaria: Acción que tiene la característica de conceder a su titular derechos
de participación en la sociedad emisora, entre los cuales está el de percibir dividendos
y el derecho a voto en la Asamblea General de Accionistas.
ACPM: El aceite combustible para motores (ACPM) o el diesel corriente es una mezcla
de hidrocarburos entre 10 y 28 átomos de carbono formada por fracciones
combustibles proveniente de diferentes procesos de refinación del petróleo tales como
destilación at mosférica y ru ptura catalítica. E ste p roducto p uede c ontener ad itivos y
marcador.
Aditivo: Es u na s ustancia q uímica q ue s e l e agrega a u n p roducto para m ejorar s us
propiedades.
Aviso de Oferta Pública: Es el mecanismo que se utiliza para dar a conocer una Oferta
Pública a los destinatarios de la misma.
Balance V olumétrico: Es e l v olumen q ue c obra E copetrol a l f inal d el m es por e l
producto que queda en línea. Este se calcula proporcionalmente a la cuantificación del
mes inmediatamente anterior.
Barril: Unidad de medida volumétrica equivalente a 42 galones.
Bolsa de Valores: Instituciones que se encargan de promover y mantener funcionando
un m ercado org anizado e n e l c ual se e ncuentran a gentes de ficitarios y a gentes co n
excedentes de liquidez con el objeto de realizar transacciones. La Bolsa de Valores de
Colombia (BVC), con oficinas en Bogotá, Medellín y Cali, es una entidad privada que
impulsa el desarrollo y crecimiento del mercado de activos en el país.
Cadena de D istribución: Conjunto d e p ersonas n aturales o j urídicas q ue s e
desempeñen como importador, refinador, distribuidor mayorista, distribuidor
minorista, almacenador o transportador de combustibles líquidos derivados del
petróleo y a través de los cuales se llega al gran consumidor o al consumidor final.
Certificación: Procedimiento m ediante e l c ual u na t ercera p arte d a c onstancia p or
escrito o p or m edio d e u n sello de c onformidad, q ue un p roducto, u n p roceso o u n
servicio cumple los requisitos especificados en el reglamento.
Certificado de C onformidad: Documento e mitido d e ac uerdo c on l as re glas de u n
sistema de ce rtificación, e n e l cual se m anifiesta a decuada co nfianza de que u n
producto, p roceso o s ervicio d ebidamente i dentificado e stá c onforme c on una norma
técnica u otro documento normativo específico.
Combustible Líquido Derivado del Petróleo: Son materiales capaces de liberar energía
cuando s e c ambia o t ransforma s u e structura q uímica. D entro d e l os c ombustibles
líquidos s e encuentran: g asolina c orriente, g asolina e xtra, d iesel corriente, d iesel
extra, combustóleo, gasóleo y queroseno.
Contrato de abanderamiento: Acuerdo de voluntades en virtud del cual un mayorista
de combustibles líquidos derivados del petróleo reconocido por el Ministerio de Minas y
Energía, s e ob liga c on u n d istribuidor m inorista a s uministrar e l c ombustible y a
concesionar e l u so d e la m arca d el m ayorista, y a s u v ez, e l m inorista s e ob liga a
comprar todas sus necesidades de combustible de manera exclusiva al mayorista y a
exhibir su marca, de acuerdo con lo establecido en el Decreto 4299 de 2005.
Depósito C entralizado d e V alores S .A. ( DECEVAL): Entidad e ncargada d e re cibir e n
depósito t ítulos v alores, p ara c umplir l a labor d e ad ministrarlos p or med io d e u n
sistema computarizado de alta tecnología, que garantiza la seguridad de los valores y
elimina los riesgos asociados con el manejo físico de los mismos, tales como registros,
transferencias, pagos de intereses, etc.
Día Hábil: Cualquier día calendario de lunes a viernes excluyendo días festivos en la
República de Colombia.
Dividendo: Valor p agado o d ecretado a f avor d e l os ac cionistas, e n d inero o e n
acciones, como retribución por su inversión. Se otorga en proporción a la cantidad de
acciones poseídas y con recursos originados en las utilidades generadas por la empresa
en un determinado período.
Emisión: Conjunto de t ítulos o v alores o
ponerlos en circulación.
efectos d e c omercio que s e c rean p ara
Emisión Desmaterializada: Se entiende por emisión desmaterializada el monto
colocado e n e l m ercado p rimario o t ransado e n e l m ercado s ecundario d e l a misma,
representado en un Título Global o Macrotítulo, que comprende un conjunto de
derechos anotados en cuenta en un número determinado de derechos, respecto de los
cuales no se haya emitido títulos físicos individuales representativos de cada inversión.
Entidad Emisora: Institución que pone en circulación títulos valor, bien sean
representativos de de uda, de pr opiedad, de t radición o de pa rticipación, l os c uales
deben inscribirse en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE).
Estación de Servicio (EDS): Establecimiento en el cual se almacenan y distribuyen al
consumidor final los combustibles líquidos derivados del petróleo.
Estación de Servicio Afiliada: Estación de Servicio de propiedad del distribuidor
minorista de combustibles. Puede ser de líquidos o dual.
Estación de Servicio Dual: Estación de servicio que vende tanto combustibles líquidos
(gasolina m otor c orriente, g asolina m otor e xtra, ACPM) c omo gas n atural vehicular
(GNV).
13
Estación de Servicio Líquidos: Estación de servicio que vende únicamente combustibles
líquidos.
Estación de Servicio Propia: Estación de servicio operada directamente por el
distribuidor mayorista. Puede ser de líquidos o dual.
Fecha de Emisión: Se entiende por fecha de emisión el día hábil en que se comunique
la o ferta de a cciones qu e e mita B iomax B iocombustibles S .A. pa ra su s uscripción
original. Esta f echa se rá a plicable e l día qu e B iomax B iocombustibles S .A.
efectivamente realice una emisión.
Fecha de Suscripción: El día en que el título es efectivamente colocado y pagado.
Fecha de Expedición: El día en que el título es suscrito originalmente o el día en que se
expidan duplicados del mismo en caso de reposición, fraccionamiento, deterioro,
pérdida, hurto, adición, etc.
Gas N atural V ehicular ( GNV): Combustible automotor sustituto de l a gasolina e n
motores de combustión interna, de encendido por chispa y en forma parcial del diesel
en aquellos motores de encendido por compresión.
Gasolina Motor Corriente (GMC): La gasolina corriente es una mezcla compleja donde
puede h aber d e 2 00 a 3 00 h idrocarburos d istintos, f ormada p or f racciones
combustibles pr ovenientes de di ferentes pr ocesos de r efinación de l pe tróleo, t ales
como destilación at mosférica, ru ptura catalítica, ru ptura t érmica, al quilación,
reformado catalítico y polimerización, entre otros.
Gasolina M otor E xtra ( GME): Es una m ezcla c ompleja de 2 00 a 300 h idrocarburos
diferentes, formada por fracciones combustibles provenientes de distintos procesos de
refinación del petróleo, tales como destilación atmosférica, ruptura catalítica, ruptura
térmica, alquilación, reformado catalítico y polimerización, entre otros. El mayorista le
agrega aditivos detergentes dispersantes y un marcador.
Guía Única de Transporte: Guía del Ministerio de Transporte que tiene que portar cada
uno de los transportadores de combustible y que le permite transportar el mismo. Este
documento tiene las siguientes características: papel marca de agua de ocho y medio
por siete pulgadas, de fondo bicolor fugitivo azul, numeración consecutiva en tinta trireactiva y los demás caracteres en tintas de aceite, con el logotipo del agente que la
suministrará al margen izquierdo, tipo y volumen de combustible, fecha de expedición
y vigencia, información de los agentes de la cadena comprometidos en la transacción
comercial, identificación del vehículo de transporte, origen, ruta y destino del
combustible.
Hidrocarburo: Es un compuesto químico orgánico formado por hidrógeno y carbono en
cualquiera de su s f ases, l íquida, só lida o g aseosa. La e structura m olecular de u n
hidrocarburo v aría d esde l a m ás simple, c omo p or e jemplo e l m etano, q ue f orma e l
gas natural, hasta estructuras muy pesadas y complejas.
Inversionista: Persona natural o jurídica que realiza inversiones, que son una forma de
darle u so p roductivo a s us re cursos d e m anera e ficiente c on e l f in d e ob tener m ás
dinero. E l i nversionista d ecide a cual t ítulo v alor d estina s u d inero p ara q ue é ste
obtenga un rendimiento y pueda cubrirse de riesgos como la inflación.
Ley de Circulación: Mecanismo o forma a través de la cual se transfiere la propiedad de
un título valor.
Clases:
Títulos al p ortador: s e t ransfiere l a p ropiedad c on l a s ola e ntrega del
título
A la orden: Se transfieren por endoso y entrega del título
Nominativa: E xige l a i nscripción d el t enedor en el r egistro q ue l leva el
emisor.
Marcador: Sustancia química que permite obtener información sobre la procedencia del
combustible sin que implique modificación en la calidad del producto.
Mercado P rimario: Es el co njunto de i nstituciones y o peradores e ncargados de l a
colocación de nuevas emisiones de valores en el mercado. A este mercado recurren
las e mpresas pa ra co nseguir e l ca pital qu e n ecesitan, y a se a pa ra l a f inanciación d e
sus proyectos de expansión o para emplearlos en otras actividades productivas.
Mercado P úblico d e V alores: Es l a emisión, su scripción, i ntermediación y negociación
de los valores emitidos en serie o en masa de los cuales se realice oferta pública, que
otorguen a sus titulares derechos de crédito, de participación y de tradición o
representativos de mercancías.
Mercado Secundario: Es el conjunto de instituciones y a gentes que permiten la
transferencia de la pr opiedad de los valores ya c olocados e n e l m ercado p rimario.
Proporciona liquidez a los valores ya emitidos y a los inversionistas que los compraron.
Lubricantes: Es una sustancia que, colocada entre dos piezas móviles, no se degrada,
y f orma as í m ismo u na p elícula q ue i mpide s u c ontacto, p ermitiendo s u mo vimiento
incluso a elevadas temperaturas y presiones.
Organismo de Certificación: Entidad imparcial pública o privada nacional o extranjera,
que p osee l a c ompetencia y l a c onfiabilidad necesarias p ara l a ad ministración d e u n
sistema de certificación, sobre el cumplimiento de requisitos técnicos contemplados en
la norma.
Planta d e A basto M ayorista: Son l as i nstalaciones f ísicas, co nstruidas y o peradas e n
tierra, n ecesarias p ara al macenar, m anejar y d espachar al p or m ayor c ombustibles
líquidos d erivados d el p etróleo a
la(s) p lanta(s) d e ot ro(s) d istribuidor(es)
mayorista(s), a distribuidores minoristas o al gran consumidor.
15
Poliducto: Es el ducto para e l t ransporte de co mbustibles líquidos derivados del
petróleo cr udo de sde e l pu nto de c arga h asta u na t erminal u ot ro p oliducto y q ue
comprende las instalaciones y equipos necesarios para dicho transporte.
Prospecto de Información: Documento en el cual se establecen las características de
los valores, las condiciones de la emisión y la información relevante sobre la empresa
emisora. Es requerido por la Superintendencia Financiera de Colombia para autorizar
una oferta pública de valores.
Registro N acional d e V alores y E misores: Es u no de l os re gistros q ue c onforman e l
SIMEV, e l c ual t iene p or objeto inscribir las cl ases y t ipos de v alores, a sí co mo l os
emisores de los mismos y las emisiones que éstos efectúen, y certificar lo relacionado
con la inscripción de dichos emisores y clases y tipos de valores.
Rendimiento Op eracional: Es la d iferencia entre l o q ue s e c ompra y s e v ende d e
producto y lo que queda en el inventario final. Lo anterior se da por la temperatura de
los combustibles.
Superintendencia Financiera de Colombia: Es un organismo técnico adscrito al
Ministerio de Hacienda y Crédito Público con personería jurídica, autonomía financiera
y patrimonio propio, que se encarga de ejercer una función de inspección, vigilancia y
control s obre l as p ersonas q ue re alicen ac tividades f inancieras, b ursátiles,
aseguradoras o cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento, o
inversión de recursos captados del público.
Valor Nominal o Facial: Cantidad de dinero representada en el título en el momento de
su emisión.
Valor P atrimonial o I ntrínseco: Es e l c ociente e ntre el p atrimonio c ontable de la
empresa y el número de acciones en circulación de la misma. Este resultado muestra
la relación existente entre los bienes de la empresa y el valor de la acción.
CAPITULO PRIMERO
1. CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES
1.1. CLASE DE TITULO
Acciones ordinarias.
1.2. DERECHOS Y DEBERES QUE INCORPORAN LOS VALORES
Los de beres y de rechos po líticos y ci viles consagrados a f avor de l os a ccionistas
ordinarios de l a E mpresa se e ncuentran e stipulados e n l os E statutos S ociales de l a
Compañía:
Derechos:
a) El d e participar en las deliberaciones de la A samblea G eneral de Accionistas y
votar en ella;
b) El de recibir una parte proporcional de los beneficios sociales, con sujeción a lo
previsto en la ley y en los estatutos.
c) El de negociar las acciones de acuerdo con lo previsto en los estatutos.
d) El de inspeccionar libremente, los libros y papeles de sociales dentro de los quince
días hábiles anteriores a las reuniones de la Asamblea General de Accionistas en
que se examinen los estados financieros de fin de ejercicio.
e) El de recibir u na pa rte p roporcional de los activos so ciales, al t iempo de la
liquidación y una vez pagado el pasivo externo de la sociedad.
Deberes:
a) Las acciones son indivisibles y en consecuencia, cuando por cualquier causa legal
o convencional una acción pertenezca a varias personas, estas deberán designar
un representante común y único q ue e jerza l os derechos c orrespondientes a l a
calidad de accionista. A falta de acuerdo, el juez del domicilio social designará el
representante de tales acciones, a petición de cualquier interesado.
b) El albacea con tenencia de bienes representará las acciones que pertenecerán a la
sucesión ilíquida y p odrá o torgar p oder p ara h acerse r epresentar e n la misma
forma que los accionistas. Siendo varios los albaceas designarán un solo
representante, salvo que uno de ellos hubiese sido autorizado por el juez para tal
efecto. A falta de a lbacea, l levará l a re presentación l a persona q ue e lijan por
mayoría de votos los sucesores reconocidos en el juicio.
17
c) Para enajenar las acciones cuya propiedad esté en litigio, se necesitará permiso
del respectivo Juez. Las acciones embargadas no podrán ser objeto de transacción
alguna mientras no se levante el embargo correspondiente.
d) Los impuestos y derechos que se originen en la emisión, negociación y
capitalización de acciones serán asumidos y pagados por los respectivos
accionistas.
e) La sociedad no pagará intereses sobre los dividendos decretados y no cobrados.
Convocatoria y participación en la Asamblea General de Accionistas:
•
•
•
•
•
•
La Asamblea General de Accionistas la constituyen los accionistas reunidos con el
quórum y demás condiciones previstas en la ley y en los estatutos.
La A samblea G eneral de A ccionistas e stará presidida po r e l P residente de la
Junta D irectiva. E n au sencia de éste por la p ersona q ue s ea d esignada p or la
mayoría absoluta de las acciones representadas en la respectiva reunión.
La Asamblea General de Accionistas se reunirá en sesión ordinaria dentro de los
tres primeros meses del año, en el d omicilio principal, e n la fecha y h ora
señaladas en la convocatoria. Estas reuniones podrán convocarse por el
Representante Legal, la Junta Directiva o el Revisor Fiscal. Si la reunión ordinaria
no fuere convocada dentro del término previsto en el párrafo anterior, la
Asamblea General de Accionistas podrá reunirse por derecho propio, el primer día
hábil del mes de abril a las 10 a.m. en el domicilio principal de la sociedad, donde
funcione la administración.
La A samblea G eneral de A ccionistas podrá reunirse e n c ualquier tiempo c uando
sea convocada por el Representante Legal, la Junta Directiva, el Revisor Fiscal,
por s olicitud u n n úmero plural de ac cionistas q ue re presente el 2 0% d e las
acciones suscritas, o por la entidad que ejerza la inspección, control y vigilancia,
en los casos previstos en la ley.
Siempre qu e pu eda probarse
habrá
reunión d e l a
Asamblea General de
Accionistas,
cuando
todos los socios de
manera s imultánea o
sucesiva pu
edan
comunicarse deliberar y
decidir. La sucesión de
comunicaciones deberá
ocurrir
de
manera
inmediata de acuerdo
con el medio empleado.
La Asamblea General de
Accionistas po
drá
•
•
•
•
•
adoptar decisiones válidas cuando todos los socios, por escrito expresen el sentido
de su voto respecto de una o varias proposiciones presentadas por conducto del
Representante L egal d e la s ociedad. E n e ste e vento la m ayoría respectiva s e
computará sobre el total de las acciones suscritas. Si los socios hubieren
expresado el sentido de su voto en documentos separados, estos deberán
recibirse en u n t érmino má ximo de u n mes, c ontado a p artir d e la p rimera
comunicación r ecibida. El Re presentante Le gal d eberá indicar en c ada c aso, e l
término para enviar las comunicaciones. El Representante Legal informará a los
accionistas e l se ntido d e l a decisión, d entro d e l os ci nco días siguientes a la
recepción de los documentos en los que se exprese el voto.
La convocatoria para las reuniones en que hayan de aprobarse los balances de fin
de ejercicio se hará, cuando menos, con quince (15) días hábiles de anticipación.
Para las d emás r euniones bastarán c inco ( 5) d ías c omunes de antelación a la
reunión. P ara e ste e fecto los s ábados n o s on d ías h ábiles. E n e l t érmino d e
convocatoria no s e contará ni e l d ía e n que se e fectúe la m isma n i e l d e l a
reunión. El aviso de convocatoria se hará mediante comunicación escrita enviada
a cada accionista a la dirección que tenga registrada en la sociedad, o mediante
convocatoria a t ravés d e u n d iario d e a mplia c irculación, o mediante c orreo
electrónico. E n e l aviso d e c onvocatoria para l as reuniones extraordinarias s e
especificarán l os asuntos so bre los q ue se deliberará y de cidirá si n q ue p uedan
tratarse temas d istintos a m enos q ue, u na v ez agotado el o rden del d ía, así lo
disponga la Asamblea. En todo caso la Asamblea podrá remover a los
administradores y demás funcionarios cuya designación le corresponda. En todo
caso la A samblea G eneral d e A ccionistas po drá r eunirse e n cu alquier l ugar, s in
previa convocatoria, cuando estuviere presente la totalidad de las acciones
suscritas.
La convocatoria para deliberar y decidir sobre la procedencia de la acción social de
responsabilidad contra uno o más administradores podrá efectuarse por un
número de socios que represente por los menos el veinte por ciento (20%) de las
acciones suscritas.
La Asamblea deliberará con un número plural de accionistas que represente por lo
menos la m itad m ás uno d e las ac ciones s uscritas. S i l a reunión n o p udiere
efectuarse por falta de quórum se citará a una reunión que sesionará y decidirá
válidamente con un número plural de personas cualquiera que sea la cantidad de
acciones representadas. La nueva reunión deberá efectuarse no antes de los 10
días hábiles ni después de los treinta (30) contados desde la fecha fijada para la
primera reunión.
Las decisiones de la Asamblea General de Accionistas se adoptarán por un número
plural de accionistas que representen la mayoría absoluta de las acciones
presentes o representadas, salvo los casos en que la ley o los estatutos requieran
una mayoría superior o calificada.
Todo ac cionista podrá h acerse r epresentar en l as reuniones de l a Asamblea
General mediante poder otorgado por escrito, en el que se indique el nombre del
apoderado, la p ersona e n q uien e ste p ueda s ustituirlo y l a f echa d e la r eunión
19
•
•
•
•
•
para la cual se confiere. El poder otorgado por escritura pública o por documento
reconocido p odrá c omprender dos o m ás
reuniones de la Asamblea.
Se entiende que el poder conferido para
una r eunión e s v álido para el n úmero
de
sesiones
de
la
Asamblea
correspondientes a la misma reunión.
Salvo los casos de representación legal
los administradores y empleados de la
sociedad no podrán representar en las
reuniones d e l a Asamblea General d e
Accionistas, a cciones d iferentes de l as
propias, mientras estén en ejercicio de
sus cargos, ni sustituir los poderes que
se les confieran. Tampoco podrán votar
los ba lances y cu entas de f in de
ejercicio ni las de liquidación. Cuando la
sociedad sea emisora en el mercado de
valores, po drán e stablecerse r equisitos
adicionales para la representación en
las reuniones de Asamblea, por
disposición de la propia Asamblea o de
normas del mercado de valores.
La sociedad podrá tener un Secretario elegido por el Representante Legal, quien
ejercerá además de la Secretaría de la Asamblea General de Accionistas y de la
Junta D irectiva, los d eberes q ue le s ean as ignados en e l respectivo manual d e
funciones. Hasta tanto se designe Secretario el Presidente de la Asamblea, elegirá
uno para cada reunión.
Las decisiones de l a A samblea se harán c onstar en ac tas, de ac uerdo c on l o
previsto en el artículo 189 del Código de Comercio o las normas que lo
modifiquen, sustituyan o adicionen.
La Asamblea General de Accionistas tendrá las siguientes funciones: 1) Reformar
los estatutos sociales; 2) Elegir cada dos años los miembros principales y
suplentes d e la J unta D irectiva, f ijar los h onorarios p or cada r eunión a l a q ue
asistan y removerlos. Cuando la sociedad sea emisora en el mercado público de
valores, de tales miembros al menos el veinticinco por ciento (25%) deberán ser
independientes, conforme al artículo 44 de la Ley 964 de 2005 y demás normas
que lo ad icionen d esarrollen o m odifiquen; 3 ) E legir c ada d os añ os al R evisor
Fiscal y s u s uplente, de c onformidad c on la le y y estos e statutos, fij arle su
remuneración y r emoverlo libremente; 4) E xaminar la s ituación d e la s ociedad,
determinar l as d irectrices e conómicas de l a m isma, considerar y a probar l as
cuentas y los balances de los ejercicios sociales; 5) Acordar la forma como deben
distribuirse y pagarse las utilidades sociales lo mismo que la formación y destino
de las reservas ocasionales; 6) Considerar los informes de los administradores, del
•
•
Representante Legal y del Revisor Fiscal sobre la situación de la empresa social;
7) Emitir bonos y emitir y reglamentar la colocación de acciones privilegiadas y
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto; 8) Autorizar la
readquisición d e ac ciones; 9 ) Ordenar las ac ciones q ue c orrespondan c ontra los
administradores, directivos y el Revisor Fiscal; 10) Interpretar las estipulaciones
de los estatutos y fijar su alcance;11) Tomar en general las medidas que exigen el
cumplimiento del objeto social y el interés común de los accionistas; 14) Ejercer
las demás funciones que le concedan las leyes y los estatutos.
Siempre q ue s e trate d e elegir a d os o más p ersonas p ara integrar u na m isma
junta, comisión o cuerpo colegiado, se aplicará el sistema de cuociente electoral.
Este se determinará dividiendo el número total de votos válidos emitidos por el
de las p ersonas qu e h ayan d e elegirse. E l escrutinio se c omenzará p or la lista
que hubiere obtenido mayor número de votos y así en orden descendente. De
cada lista se declararán elegidos tantos nombres cuantas veces quepa el cuociente
en el número de votos emitidos por la misma, y si quedaren puestos por proveer,
éstos corresponderán a los residuos más altos, escrutándolos en el mismo orden
descendente. En caso de empate de los residuos decidirá la suerte. Los votos en
blanco sólo se computarán para determinar el cuociente electoral. Las personas
elegidas no p odrán s er r eemplazadas e n elecciones p arciales, s in p roceder a
nueva elección por el sistema de cuociente electoral, a menos que las vacantes se
provean por unanimidad. Lo previsto en este artículo se entenderá sin perjuicio de
la aplicación de cualesquiera normas que expida el Gobierno Nacional en
desarrollo de la Ley 964 de 1995 para la elección de miembros de junta Directiva
por cualesquiera otros métodos.
Las decisiones de la A samblea de Accionistas, adoptadas con l os requisitos
previstos en la ley y en estos estatutos, obligarán a todos los accionistas aún a los
ausentes o disidentes.
Modificación a los Derechos asociados a las acciones:
•
Cualquier cambio relacionado con los Estatutos Sociales, y por lo tanto de los
derechos que conceden las acciones, debe ser aprobado por l a A samblea
General de Accionistas.
Limitación para la adquisición de acciones:
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•
•
•
No habrá derecho de preferencia en la emisión de acciones, de acuerdo con el
artículo 20 de los Estatutos Sociales.
La sociedad no contempla derecho de preferencia en la colocación de acciones.
No existe actualmente ningún convenio que tenga por efecto retrasar, prevenir,
diferir o hacer más oneroso un cambio en el control de la compañía.
No ex iste a ctualmente n ingún fideicomiso e n el q ue s e l imiten l os de rechos
corporativos que confieren las acciones.
21
Los E statutos S ociales c ontemplan l as s iguientes l imitaciones p ara e l R epresentante
Legal estableciendo como funciones de la Junta Directiva las siguientes:
1. Aprobar o i mprobar l os planes d e d esarrollo, los pl anes de a cción anual, l os
programas de inversión que presente el Gerente.
2. Aprobar el pr esupuesto anual de i ngresos y e gresos, a sí co mo su s adiciones y
reformas y determinar la Política de riesgos de la sociedad.
3. Nombrar al Gerente de la sociedad y a sus suplentes, señalando la remuneración
respectiva, pudiendo removerlos libremente en cualquier momento.
4. Aprobar la estructura administrativa de la sociedad y crear y suprimir los empleos
que d emande l a buena marcha so cial, señalar sus funciones y l a r emuneración
respectiva.
5. Evaluar, aprobar o improbar los informes que le presente el Gerente, en relación
con el desarrollo de su gestión.
6. Convocar a la Asamblea General de Accionistas.
7. Cumplir y hacer cumplir las decisiones que a dopte la A samblea General d e
Accionistas y las propias, impartiendo las instrucciones que sean necesarias.
8. Servir de órgano consultivo permanente de la Gerencia.
9. Autorizar al G erente o a c ualquiera d e sus suplentes, la c elebración d e actos o
contratos, en los siguientes casos:
a. Cuando se trate de adquisición o transferencia de bienes inmuebles cuando
la cuantía d e l a m isma sea o e xceda p or contrato l a s uma de DOS M IL
CUATROCIENTOS CINCUENTA (2.450) salarios mínimos legales mensuales
vigentes;
b. Cuando se trate de cualquier acto o contrato relacionado con el desarrollo
del objeto social cuando la cuantía del mismo sea o exceda por contrato u
operación cuando la c uantía d e la m isma s ea o exceda por c ontrato la
suma de DOS MIL CUATROCIENTOS CINCUENTA (2.450) salarios mínimos
legales mensuales v igentes, c on e xcepción de los co ntratos de t racto
sucesivo e n l os que c omo parte d el ob jeto del c ontrato s e e stablezcan
suministros hasta de VEINTISIETE MILLONES DE METROS CÚBICOS
(27.000.000 m3) o su equivalente en el caso de gas comprimido vehicular
y/o D IECIOCHO M ILLONES D E GA LONES o s u eq uivalente en el c aso d e
combustibles líquidos derivados de petróleo;
10. Aprobar el reglamento de suscripción y colocación de acciones ordinarias.
11. Aprobar e l reglamento d e e misión y c olocación d e a cciones p rivilegiadas y d e
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, cuando la Asamblea le
delegue dicha función.
12. Reglamentar la emisión y colocación de bonos y títulos representativos de deuda.
13. Ordenar las ac ciones c orrespondientes c ontra l os a dministradores, f uncionarios
directivos y demás personal de la sociedad por omisiones o actos perjudiciales
para la empresa.
14. Rendir cuentas a la Asamblea General de Accionistas en la forma y oportunidades
que l a l ey ex ige. 1 6.- Presentar a consideración d e la Asamblea General d e
Accionistas, para su aprobación o improbación, los estados financieros de fin de
ejercicio con sus respectivos anexos, así como los informes y demás documentos
de trabajo que exija la ley.
15. Autorizar la apertura y cierre de sucursales y agencias de la sociedad dentro y
fuera del país.
16. Velar por el cumplimiento de la ley y de los estatutos sociales.
17. Delegar en el Gerente de la compañía, para casos específicos y en forma
transitoria, alguna o algunas de sus funciones siempre que la ley lo permita.
18. Autorizar las inversiones en sociedades;
19. Autorizar los actos y contratos con sociedades controladas.
20. Interpretar las estipulaciones estatutarias qu e d ieren lugar a du da y f ijar su
sentido hasta tanto se reúna la siguiente Asamblea General de Accionistas.
21. Dictar y reformar su propio reglamento.
22. Disponer cuando lo considere conveniente, la formación de comités consultivos o
técnicos, integrados por el número de miembros que determine, para que
asesoren al Gerente o a la Junta Directiva en determinados asuntos.
23. Las demás que le sean propias y no estén atribuidas a ningún otro órgano social.
En lo referentes a mayorías y/o quórum, los estatutos sociales no contemplan ninguna
mayoría c alificada, o q uórum e special, d iferente a l os e stablecidos por l ey p ara l as
sociedades anónimas.
1.3. LEY DE CIRCULACIÓN
Títulos nominativos. La transferencia de la titularidad se efectuará mediante
anotaciones en las cuentas o subcuentas de depósito de los tenedores en Deceval. Las
enajenaciones y transferencias de los derechos individuales se harán mediante
registros y sistemas electrónicos de datos, siguiendo el procedimiento establecido en el
Reglamento Operativo de Deceval.
1.4. REGLAS Y OPERATIVIDAD DE LOS VALORES
Deceval, actuando en calidad de Administrador de las acciones ordinarias de Biomax
Biocombustibles S.A., al momento en que vaya a efectuar los registros o anotaciones
en cuenta de depósito de los adjudicatarios de las acciones ordinarias, acreditará en la
cuenta correspondiente las acciones ordinarias suscritas por el titular.
Las acciones ordinarias de Biomax Biocombustibles S.A son indivisibles y en
consecuencia no podrán subdividirse en cupones o de cualquier otra manera, respecto
de la Sociedad. Por lo tanto Biomax Biocombustibles S.A. no reconoce más que un solo
representante por cada acción y cada accionista (persona natural o jurídica), no puede
designar s ino u n s olo r epresentante a nte l a Sociedad, i ndependiente d el n úmero d e
acciones que posea.
23
El representante de un accionista (persona natural o jurídica), no puede fraccionar el
voto de su representado, lo cual significa que no le es permitido votar con una o varias
acciones d e l as re presentadas e n d eterminado s entido o p or d eterminada p ersona y
con otra u otras acciones en sentido distinto o por otras personas. Esta individualidad
del voto no se opone a que el representante de varias personas (naturales o jurídicas),
vote e n ca da ca so si guiendo po r se parado l as i nstrucciones de l a pe rsona o gr upo
representado, pero sin fraccionar en ningún caso el voto correspondiente a las
acciones de una sola persona.
Los gravámenes, embargos, demandas civiles y otros eventos de tipo legal relativos a
los valores, se perfeccionarán de acuerdo con lo dispuesto en la Ley y el Reglamento
de Op eraciones d e D eceval. E n c aso de qu e B iomax B iocombustibles S .A. l legue a
conocer de los hechos mencionados, deberá informarlos inmediatamente a Deceval. El
Reglamento Gen eral d e D eceval, q ue r ige t odo l o r eferente a l a o peratividad d e l os
valores, se encuentra publicado en la página web www.deceval.com.
1.5. VALOR DE LOS VALORES
A 30 de junio de 2009, el capital autorizado es de $6,000 millones de pesos
representado en 120 millones de acciones de $50 pesos cada una. Están pendientes
por suscribir $852´859.400 pe sos, lo que deja u n capital suscrito y pagado de
$5.147´140.600 pesos, representados en 102´942.812 acciones y la prima en
colocación de acciones asciende a la suma de $26.793´609.250. Por tanto, los aportes
de los accionistas son $31.940´749.850 pesos. Lo que representa un valor pagado por
acción de $310,28.
El Patrimonio asciende a la suma de $48,591.3 millones de pesos lo que representa un
valor intrínseco por acción de $472.02.
Debido a que e l objetivo del pr oceso e s facilitar l a negociación de l as Acciones
Ordinarias de Biomax Biocombustibles S.A. en el mercado público de valores, no existe
un m onto m ínimo d e inversión, n i u n m onto t otal d e of erta. P or l a m isma raz ón, e l
precio base inicial será igual al valor patrimonial registrado en los libros de la
Compañía con corte a junio 3 0 de 2009 y al valor i ntrínseco por ac ción an tes
mencionado.
1.6. MERCADO EN EL QUE SE NEGOCIAN LOS VALORES
Las Acciones Ordinarias de que trata el presente Prospecto de Información se dirigen al
mercado principal, es decir al público inversionista en general.
1.7. MODALIDAD DE INSCRIPCION
Inscripción normal en el Registro Nacional de Valores y Emisores.
1.8. BOLSA DE VALORES EN QUE ESTAN INSCRITAS LAS
ACCIONES ORDINARIAS
Las Acciones Ordinarias de que trata el presente prospecto están inscritas en la Bolsa
de Valores de Colombia.
1.9. CONVOCATORIA Y PARTICIPACIÓN EN LA ASAMBLEA
GENERAL DE ACCIONISTAS
La A samblea G eneral de A ccionistas s e reunirá e n se sión o rdinaria de ntro de los t res
primeros m eses del a ño, en e l d omicilio p rincipal, e n la f echa y h ora s eñaladas e n la
convocatoria. E stas r euniones p odrán c onvocarse p or el Representante L egal, la J unta
Directiva o e l R evisor F iscal. S i l a r eunión or dinaria n o f uere c onvocada d entro d el
término p revisto en el párrafo anterior, l a A samblea General de Accionistas podrá
reunirse p or d erecho p ropio, el p rimer d ía h ábil d el m es d e a bril a las 1 0 a. m. e n e l
domicilio principal de la sociedad, donde funcione la administración.
La A samblea G eneral de Accionistas p odrá reunirse e n cualquier t iempo cuando s ea
convocada por el Representante Legal, la Junta Directiva, el Revisor Fiscal, por solicitud
un número plural de accionistas que represente el 20% de las acciones suscritas, o por la
entidad que ejerza la inspección, control y vigilancia, en los casos previstos en la ley.
Siempre que pueda probarse habrá r eunión d e l a A samblea G eneral de A ccionistas,
cuando todos los socios de manera simultánea o sucesiva puedan comunicarse deliberar
y decidir. La sucesión de comunicaciones deberá ocurrir de manera inmediata de acuerdo
con el medio empleado.
En los casos en que la sociedad estuviere vigilada por la Superintendencia de Sociedades
se solicitará cuando sea legalmente obligatorio la presencia, en la respectiva reunión, de
un funcionario de dicha entidad.
La Asamblea General de Accionistas podrá adoptar decisiones válidas cuando todos los
socios, por escrito expresen el sentido de su voto respecto de una o varias proposiciones
presentadas p or c onducto d el Representante Legal d e la s ociedad. En es te e vento la
mayoría respectiva s e c omputará s obre el t otal d e las ac ciones s uscritas. S i los s ocios
hubieren ex presado e l sentido d e su v oto en d ocumentos s eparados, es tos d eberán
recibirse en un término máximo de un mes, contado a partir de la primera comunicación
recibida. El Representante Legal deberá indicar en cada caso, el término para enviar las
comunicaciones. E l Representante Legal informará a los a ccionistas e l se ntido de la
decisión, dentro de los cinco días siguientes a la recepción de los documentos en los que
se exprese el voto.
La c onvocatoria p ara las re uniones e n q ue h ayan d e a probarse los balances d e f in d e
ejercicio se hará, cuando menos, con quince (15) días hábiles de anticipación. Para las
demás reuniones bastarán cinco (5) días comunes de antelación a la reunión. Para este
efecto los sábados no son días hábiles. En el término de convocatoria no se contará ni el
día e n que s e e fectúe l a misma ni el de l a re unión. El a viso d e c onvocatoria se hará
25
mediante comunicación escrita e nviada a cada accionista a l a dirección que tenga
registrada e n l a s ociedad, o m ediante c onvocatoria a t ravés d e u n d iario d e amplia
circulación, o mediante correo electrónico. En el aviso de convocatoria para las reuniones
extraordinarias se especificarán los asuntos sobre los que se deliberará y decidirá sin que
puedan tratarse temas distintos a menos que, una vez agotado el orden del día, así lo
disponga la Asamblea. En todo caso la Asamblea podrá remover a los administradores y
demás funcionarios cuya designación le corresponda. En todo caso la Asamblea General
de Accionistas podrá reunirse en cualquier lugar, sin previa convocatoria, cuando
estuviere presente la totalidad de las acciones suscritas.
La c onvocatoria p ara d eliberar y de cidir s obre l a pr ocedencia de la acción so cial d e
responsabilidad c ontra uno o m ás administradores p odrá e fectuarse por u n n úmero d e
socios que represente por los menos el veinte por ciento (20%) de las acciones suscritas.
La Asamblea deliberará con un número plural de accionistas que represente por lo menos
la mitad más uno de las acciones suscritas. Si la reunión no pudiere efectuarse por falta
de quórum se citará a una reunión que sesionará y decidirá válidamente con un número
plural de personas cualquiera que sea la cantidad de acciones representadas. La nueva
reunión deberá efectuarse no antes de los 10 días hábiles ni después de los treinta (30)
contados desde la fecha fijada para la primera reunión.
Las decisiones de la Asamblea General de Accionistas se adoptarán por un número plural
de accionistas que representen la mayoría absoluta de las acciones presentes o
representadas, salvo l os casos e n que l a l ey o l os estatutos r equieran una m ayoría
superior o calificada.
1.10. ADMINISTRACIÓN DE LA EMISIÓN
Administrador de la Emisión:
DECEVAL S.A.
Domicilio:
Bogotá
Dirección:
Carrera 10 No 72-33 Torre B Piso 5
Las Acciones Ordinarias de Biomax Biocombustibles S.A. se encuentran
desmaterializadas y d epositadas e n e l D epósito C entralizado d e V alores d e C olombia
S.A. Deceval, para su administración y custodia. Debido a lo anterior, todo comprador
celebrará un contrato de mandato con un Depositante Directo facultado para actuar en
posición de terceros en los términos establecidos en el Reglamento de Operaciones de
Deceval.
El depósito y administración de las Acciones Ordinarias por intermedio de Deceval, se
rige por lo dispuesto en la Ley 27 de 1990, el Decreto Reglamentario 437 de 1992, la
Resolución 1200 d e 1 995 d e l a Su perintendencia d e Va lores ( hoy S uperintendencia
Financiera d e C olombia), l a L ey 964 d e 2 005 y el R eglamento d e Op eraciones d e
Deceval, el cual se encuentra publicado en la página web www.deceval.com.
PRESENTACION DE DECEVAL
DECEVAL e s una sociedad an ónima, ad ministradora d e u n d epósito c entralizado d e
valores constituido con la participación de la Bolsa de Valores de Colombia, la
Asociación Bancaria y las Entidades Financieras de Colombia.
Su objetivo es prestar servicios de valor agregado a los participantes del Mercado de
Valores Colombiano, q ue generen m ayor seguridad y eficiencia en la cadena de
registro, negociación, compensación y liquidación de los valores.
Cobertura
La o ficina pr incipal de DECEVAL s e e ncuentra e n l a ci udad de B ogotá y c uenta c on
sucursales en Medellín y en Cali.
Régimen de excepción
Los depósitos centralizados de valores poseen un régimen de excepción, es decir, su
aplicación p roduce e fectos e n l a c irculación or dinaria d e l os v alores e n v irtud d e s u
desmaterialización. La aplicación de esta regulación se mantiene mientras los valores
se negocien bajo el sistema de anotación en cuenta.
Los pi lares de la r egulación de los de pósitos e stán ba sados e n l a f ungibilidad, l a
inmovilización correctiva o desmaterialización parcial y el derecho facultativo del
depósito en sus obligaciones de restitución de valores.
Valores objeto del servicio
La ad ministración d e v alores e n d epósito p uede re caer i nicialmente s obre valores
inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores que lleva la Superintendencia
Financiera.
Concepto de emisión desmaterializada
Se e ntiende p or e misión d esmaterializada el c onjunto de v alores soportados e n u n
Título Global o Macro-título que son colocados en el mercado primario, con posibilidad
de ser transados en el mercado secundario, y sobre los cuales se van a constituir un
conjunto d e d erechos a p artir d e re gistros e lectrónicos o an otaciones e n c uenta. L a
emisión desmaterializada supone que no hay títulos físicos individuales que sea
representativos de la misma inversión.
Las principales obligaciones y derechos derivados del contrato suscrito con Deceval, el
cual se adjunta, son las siguientes:
27
Principales Obligaciones de Deceval:
Como Agente de Registro:
1. Teneduría del Libo de Registro de Accionistas
2. Anotación en cuenta de operaciones y custodia
3. Actualización y corrección de datos
4. Administración de Asambleas
5. Atención al Accionista
6. Atención a terceros
Como Agente de Transferencia:
1. Atención a operaciones fuera de bolsa
2. Administración de suscripciones
3. Administración de riesgos
Como Agente de Pago:
1. Liquidación y control de dividendos
Procesos de soporte
1. Documentación y archivo
2. Informes y Consultas
3. Soporte Legal
Principales Obligaciones de Biomax Biocombustibles S.A.
1. Entregar la información inicial de los accionistas
2. Pagar el precio de los servicios
3. Contar con los recursos en cuenta suficientes para el pago anual de dividendos
1.11. MEDIOS A TRAVES DE LOS CUALES SE DA A CONOCER LA
INFORMACION DE INTERES A LOS INVERSIONISTAS
Biomax Biocombustibles S.A. dará a conocer a los inversionistas toda aquella
información que se considere relevante desde el punto de vista financiero, comercial,
laboral y jurídico, entre otros, a través de su página web www.biomaxcolombia.com,
de l a p ágina w eb d e l a S uperintendencia F inanciera d e C olombia
www.superfinanciera.gov.co, y por solicitud, contactando a la siguiente persona:
Ana María Botero Martínez
Gerente Jurídica
Carrera 68D No. 25 b 86 Oficina 829, Bogotá D.C., Colombia
57 (1) 4275093 Ext. 103
E-mail: [email protected]
1.12. RÉGIMEN FISCAL APLICABLE
Las A cciones O rdinarias de B iomax B iocombustibles S .A. e stán su jetas a l as n ormas
del E statuto T ributario e n l o q ue s e re fiere a s u e najenación, v alor p atrimonial y
distribución de dividendos.
De acuerdo con el artículo 36 inciso 1 del Estatuto Tributario, las acciones que cotizan
en la bolsa gozan de un tratamiento especial, que consiste en que la utilidad que se
obtenga d e s u e najenación, no c onstituye renta n i g anancia oc asional c uando e n
cabeza de un mismo beneficiario en un año gravable, no se enajene más del 10% de
las acciones en circulación de la Compañía.
Por otro lado, de acuerdo al artículo 36 inciso 3 del Estatuto Tributario, la capitalización
de reservas gravables para las acciones que cotizan en bolsa, genera un dividendo no
constitutivo de renta ni de ganancia ocasional.
29
CAPITULO SEGUNDO
2. INFORMACIÓN DEL EMISOR
2.1. INFORMACIÓN GENERAL
2.1.1. RAZÓN SOCIAL
Es e l n ombre B iomax B iocombustibles S .A. P uede u sar l as si glas B iomax S.A. y
Biocombustibles S.A.
2.1.2. SITUACIÓN LEGAL
En funcionamiento.
2.1.3. DURACIÓN Y CAUSALES DE DISOLUCIÓN
La so ciedad se co nstituyó m ediante e scritura pú blica No . 9 82 de l 2 7 de f ebrero de
2004 y su última reforma estatutaria fue mediante la escritura pública 1724 del 13 de
julio d e 2 009, d e l a N otaría 7 3 d el C írculo d e B ogotá. E l t érmino de d uración d e l a
sociedad e s h asta e l 3 1 de di ciembre de 2 096. P odrá disolverse antes po r c ualquier
causa p revista e n l a l ey o e n l os e statutos, l os c uales p odrán s er c onsultados en l a
página web de la sociedad, www.biomaxcolombia.com. Igualmente el término indicado
podrá prorrogarse de acuerdo con las leyes vigentes.
La sociedad se disolverá, por las disposiciones legales, estatutarias y en particular por
las siguientes:
a) Por vencimiento del término previsto para su duración en el contrato, si no fuere
b)
c)
d)
e)
f)
prorrogado válidamente antes de su expiración
Por la imposibilidad d e d esarrollar l a e mpresa s ocial, p or la t erminación d e la
misma o por la extinción de la cosa o cosas cuya explotación constituye su objeto.
Por reducción del número de accionistas a menos de cinco (5).
Cuando ocurran pérdidas que reduzcan el patrimonio neto por debajo del
cincuenta por ciento del capital suscrito.
Cuando el noventa y c inco p or c iento o más de las a cciones s uscritas llegue a
pertenecer a un solo accionista.
Por decisión de los accionistas, adoptada conforme a las leyes y al contrato social.
2.1.4. INSPECCIÓN Y VIGILANCIA
Biomax Bi ocombustibles S .A. e s u na e ntidad vigilada por l a S uperintendencia de
Sociedades, de a cuerdo co n l o e stablecido e n e l a rtículo 8 2 de l a Le y 2 22 de 1 995,
reglamentado, por el Decreto Reglamentario 4350 de 2006, y se encuentra sujeta a la
regulación específica del Ministerio de Minas y Energía y de la UPME para la
comercialización de combustibles líquidos derivados del petróleo.
2.1.5. DOMICILIO SOCIAL PRINCIPAL
El do micilio de B iomax B iocombustibles S .A. se e ncuentra u bicado e n l a ci udad de
Bogotá D.C., en la Carrera 68 D No 25 B 86 Oficina 829.
2.1.6. OBJETO SOCIAL PRINCIPAL
Biomax B iocombustibles S .A. t iene p or ob jeto s ocial p rincipal e l desarrollo de l as
siguientes actividades:
a) El almacenamiento de combustibles y la administración y manejo a cualquier título
de combustibles de propiedad de terceros
b) La distribución mayorista de combustibles, a través de plantas de abastecimiento,
a otros distribuidores mayoristas, a los distribuidores minoristas o al gran
consumidor de conformidad con lo previsto en la ley y sus reglamentos
c) La distribución minorista de combustibles, como Comercializador Industrial
utilizando vehículos tipo carrocería tanque.
d) El montaje, construcción y explotación comercial de plantas de abastecimiento y
estaciones de servicio para recibo, almacenamiento, venta, distribución y
expendio de combustibles líquidos derivados del petróleo y de productos
petroquímicos.
e) La importación, exportación, fabricación, compra y venta de aceites, lubricantes,
bases y aditivos utilizados en automotores y maquinaria en general.
f) La importación de combustibles para consumo o distribución dentro del territorio
nacional o en zonas de frontera, de conformidad con lo previsto en las
disposiciones correspondientes.
g) La c omercialización d e toda c lase d e p roductos e nergéticos d e c ualquier o rden,
sean existentes por exploración, explotación, elaboración, fabricación, refinación y
producción de petroquímicos, sean importados o que se lleguen a producir, tales
como gas o alcohol y los que se lleguen a descubrir, así como la comercialización
de repuestos, llantas, baterías y en general insumos para la industria automotriz.
8) L a importación, e xportación, compra y v enta d e e quipos relacionados c on
estaciones de servicio dedicadas a la distribución de combustibles y lubricantes;
h) La fabricación y venta de filtros para motores de combustión interna y en general
de cualquier titulo de filtros para maquinaria empleada para transporte,
construcción, m inería en i ndustria e n g eneral, así mismo, la sociedad p odrá
desarrollar otras actividades industriales, comerciales, y de asesoría técnica
31
i)
j)
k)
l)
m)
n)
o)
p)
relacionadas c on e l m antenimiento y s ervicios d e t ales equipos, as í c omo s u
importación y exportación;
La prestación de servicios de lubricación, lavado general y/o de motor, cambio y
reparación d e l lantas, alineación y b alanceo, servicio de d iagnóstico, t rabajos
menores de mantenimiento automotor y demás servicios afines.
La venta de GLP en cilindros portátiles, con destino al servicio público domiciliario,
de acuerdo con la reglamentación específica que establezca el Ministerio de Minas
y Energía.
La creación, administración y operación de establecimientos de comercio
dedicados a
i. la compra y venta de víveres
ii. expendio de comidas rápidas
iii. tiendas de videos
iv. centros de diagnóstico automotriz
v. administración de cajeros automáticos y otros servicios afines a estos
La d istribución de gas n atural comprimido (G .N.C.) para ve hículos a utomotores,
de c onformidad c on la re glamentación e xpedida p or e l M inisterio de M inas y
Energía, así como la creación administración y operación de talleres de conversión
a gas natural.
La comercialización local e internacional de toda clase de productos.
La e xploración, explotación, t ransporte, r efinación, elaboración, c ompra,
importación, exportación y comercialización de hidrocarburos y sus derivados.
La prestación del servicio de asesoría a compañías dedicadas a la distribución de
combustibles, y a la fabricación y distribución de lubricantes
La compraventa, comercialización, distribución, intermediación y la transformación
de toda clase de productos, ya sean nacionales extranjeros, en especial perfiles,
laminas, redondos, alambres, materias primas, equipos y demás elementos
relacionados c on la industria y c omercialización d el acero y m ateriales para la
construcción, as í mismo, p odrá comprar, vender re cibir o e ntregar e n
participación, distribuir, importar o exportar los productos derivados del acero y
materiales para la construcción.
2.1.7 RESEÑA HISTORICA
Biomax Biocombustibles S.A. fue fundada el 28 de febrero de 2004, inicialmente bajo
el nombre de Ferrepel S.A. y con un patrimonio de $1.520’000.000, con el propósito
de c omercializar e specialmente l a l ínea d e f erretería p etrolera ( válvulas y t ubería) y
subdistribuir combustibles líquidos derivados del petróleo. Es así como se detectó que
el mercado brindaba una oportunidad interesante para nuevos participantes mayoristas
de combustible, y que las iniciativas regulatorias que entonces estaban en trámite (y
que luego quedaron consignadas en el Decreto 4299 de 2005), formalizaba la cadena
de d istribución, y f ijaba b arreras d e e ntrada a n uevos participantes al f ijar m ontos
mínimos de comercialización para obtener la calidad de Mayorista.
En el mes de mayo de 2005 se inició la comercialización de combustibles bajo la figura
de “subdistribuidor”, proceso que comenzó a tomar relevancia hacia agosto del mismo
año en el que se continuó el proceso de estudio de factibilidad para la creación de una
compañía mayorista de combustibles.
Luego de la aprobación de los estudios respectivos, y un profundo análisis de
factibilidad, se t omó l a de cisión de i niciar el pr oceso de l egalización, pe rmisos y
licencias de t odos l os aspectos r eferentes a l proyecto ( junio de 2 .005), da ndo co mo
resultado la am pliación del objeto social y e l cambio de razón social a Biomax
Biocombustibles S .A. T ambién s e amplió e l p atrimonio t otal a $ 11.200 m illones d e
pesos d ando l a s olidez re querida p ara as umir e ste p royecto, c uya i nversión m ás
relevante la co nstituye l a pl anta de a lmacenamiento y de spacho de co mbustibles
líquidos en el complejo petrolero de Ecopetrol Mansilla (Facatativa), con una capacidad
de almacenamiento de 53.300 Bls. y con la posibilidad de ampliación a 90.000 Bls.
La compañía ha venido capitalizando un crecimiento sostenido, bajo una estrategia de
abanderamiento única y diferenciada frente a la competencia. Es así como a la fecha
de elaboración del presente documento, se tienen suscritos más de 200 contratos de
abanderamiento c on e staciones d e s ervicio y 7 c ontratos d e s uministro c on c lientes
industriales.
En sus inicios la compañía operó mediante contratos de suministro instalada con otros
distribuidores mayoristas, con los cuales se compartió parte del margen de
comercialización mayorista, lo que implicaba un menor margen disponible para asumir
los gastos op erativos y f inancieros d e l a c ompañía. E l 2 3 d e m arzo d e 2 008 s e
inauguró l a p lanta d e Mansilla, l a c ual l e p ermite a l a empresa at ender u na buena
parte de sus clientes desde una infraestructura propia.
La C ompañía h a m antenido u na política d e expansión con l a i ntención d e t ener l a
mayor cobertura nacional.
En la actualidad se atienden 147
municipios, e n 1 4 de partamentos.
Desde la planta propia de Mansilla se
atiende
Bogotá,
Cundinamarca,
Boyacá, y los Llanos Orientales. Para
la atención del Huila, Tolima, Caldas,
Quindío, Risaralda, Cauca y Valle del
Cauca, se tienen c ontratos de
arrendamiento de tanques con
Exxon Mobil, en sus plantas de
Neiva, G ualanday, Cartago, Y umbo
y Buenaventura.
En Junio de 2009 arrancamos
operación en la Costa Atlántica, para
33
lo c ual l a compañía s uscribió u n c ontrato d e al macenamiento c on l a m ultinacional
Vopak Colombia S.A.
Como c onsecuencia d e c ontar c on l a P lanta d e A lmacenamiento y Distribución d e
combustibles l íquidos m ás moderna de l pa ís se han logrado desarrollar negocios
adicionales como los correspondientes al de Almacenamiento de NAFTA y al de
Administración d e N AFTA p ara Ecopetrol S .A., p roducto c ritico e n el t ransporte d el
crudo p or parte d e e ste a t ravés d el p oliducto n acional, m ostrando d e e sta m anera
como Biomax Biocombustibles S.A. se ha convertido en socio estratégico para
empresas líderes en el sector.
Estas negociaciones dentro del flujo normal de la operación en la planta propia buscan
la maximización de la capacidad instalada, permitiendo a la compañía recibir ingresos
adicionales. Cabe aclarar que esta capacidad será retomada para la operación propia
en el mo mento en q ue s e c uente c on el mercado n ecesario, d ebido a s u ma yor
rentabilidad.
Después de dos años de trabajo, la compañía es la primara mayorista en Colombia en
recibir l os siguientes t res ce rtificados de ca lidad, o torgados po r e l ente ce rtificador
Bureau Veritas.
•
•
•
ISO 9001:2000. Certificación del Sistema de Gestión de Calidad de la
Organización, y c ubre t odos l os pr ocesos ge renciales, o perativos y d e ap oyo
relacionados c on l a c omercialización, re cepción, al macenamiento, d istribución
mayorista y m inorista de co mbustibles t errestres y de a viación de rivados de l
petróleo y biocombustibles a través de la operación e n planta de abasto
Biocombustibles Biomax S.A.
ISO 14001 :2004. Certificado de l S istema de G estión A mbiental de l a
Organización, y cubre los mismos procesos.
OHSAS 18001: 2007. Certificado d el S istema de G estión en se guridad y S alud
ocupacional de la Organización, y cubre los mismos procesos.
Esto de muestra e l co mpromiso de l a o rganización co n su e xcelencia e n se rvicio,
operación, responsabilidad ambiental seguridad y salud ocupacional.
Como plataforma importante de crecimiento futuro, y mediante una ronda de
colocación de capital privado, en noviembre de 2008 se vincularon más de 50 nuevos
accionistas a la compañía que aportaron cerca de $14,741 millones adicionales a los
$17,200 m illones q ue y a s e h abían ap ortado p ara e ntonces, y q ue re presentaron e l
23.77% de las acciones de la compañía.
Esto re presenta p ara l a c ompañía u na n ueva p lataforma d e c apital q ue re spalda e l
crecimiento de la misma.
Durante e l p rimer t rimestre d e 2 009, s e e structuró y ap robó p or p arte d e v arias
entidades financiera en Colombia, un crédito sindicado hasta por $30,000 millones de
pesos, a u n pl azo de 5 a ños. E n a bril de 2 009 se r ecibió u n pr imer de sembolso d e
$23,176 mi llones d e p esos, y d urante el me s d e ju lio s e r ecibió u n d esembolso p or
$4,600 millones adicionales.
2.1.8. COMPOSICIÓN ACCIONARIA
A junio 30 de 2009, la empresa cuenta con un total de 65 accionistas:
COMPOSICIÓN ACCIONARIA A JUNIO DE 2009
NIT
NOMBRE O RAZON SOCIAL
NACIONALIDAD
ACCIONES
%
900.148.742-8
BLUE SKY YIELD INC.
PANAMEÑA
37.005.960
35,95%
79.557.635
PEDRO EMILIO SANCHEZ BENITEZ
COLOMBIANO
17.941.074
17,43%
900.072.852-1
INDUSTRIAS LIDERES S.A.
COLOMBIANO
17.032.935
16,55%
900.216.724-7
JP COMBUSTIBLES EN MOVIMIENTO LTDA.
COLOMBIANO
5.528.455
5,37%
41.462.133
GLORIA INES BENITEZ DE SANCHEZ
COLOMBIANO
4.870.594
4,73%
79.442.948
GERMAN RINCON TAFUR
COLOMBIANO
2.032.520
1,97%
79.351.853
CARLOS ALBERTO OSPINA RUEDA
COLOMBIANO
1.951.220
1,90%
79.524.373
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
COLOMBIANO
1.653.522
1,61%
52.259.025
ANA MARIA PARDO RIVERA
COLOMBIANO
1.536.260
1,49%
20.287.755
MARIA DE LOS DOLORES RUEDA DE OSPINA
COLOMBIANO
1.300.813
1,26%
19.490.950
HUGO ALEJANRO SAAVEDRA LEON
COLOMBIANO
1.301.000
1,26%
91.478.070
GUILLERMO MONTOYA PRADA
COLOMBIANO
813.008
0,79%
17.047.647
RAMIRO SANCHEZ RINCON
COLOMBIANO
812.840
0,79%
830118785-2
COLOMBIANO
500.826
0,49%
5.567.703
COMBUSTIBLES Y TRANSPORTES HERNANDEZ
Y CIA LTDA
GUILLERMO MONTOYA PUYANA
COLOMBIANO
418.677
0,41%
52.451.205
MONICA LUCIA ZARRATE GUTIERREZ
COLOMBIANO
406.504
0,39%
860039586-3
IPT COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL S.A.
COLOMBIANO
325.203
0,32%
79.778.220
DWANE CARL LESCHHORA RODRIGUEZ
COLOMBIANO
325.203
0,32%
52.387.267
ANA MARIA REYES
COLOMBIANO
325.203
0,32%
41.348.284
MATILDE ROSEMBERG KOLKER
COLOMBIANO
325.203
0,32%
6.535.792
6,33%
102.942.812
100%
OTROS ACCIONISTAS CON MENOR
PARTICIPACION
TOTAL
35
2.2. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL EMISOR
2.2.1. ORGANIGRAMA
El organigrama de Biomax Biocombustibles S.A. se adjunta como Anexo 1.
2.2.2. GOBIERNO CORPORATIVO
2.2.2.1. ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS
La Asamblea General de Accionistas es el máximo órgano social de dirección, el cual
está co mpuesto po r l os a ccionistas, ( personas n aturales o j urídicas), l os cu ales se
encuentran inscritos en el Libro de Registro de Accionistas de la sociedad.
Las r euniones de l a A samblea G eneral d e A ccionistas s erán ord inarias y
extraordinarias. Las primeras tendrán lugar una vez cada año, dentro de los tres (3)
primeros m eses de l a ño y l as se gundas cu ando l as n ecesidades de l a co mpañía l o
exijan. Son funciones de la Asamblea General de Accionistas:
a) Reformar los estatutos sociales
b) Elegir cada dos años los miembros principales y suplentes de la Junta Directiva,
fijar los honorarios por cada reunión a la que asistan y removerlos.
c) Elegir cada dos años al Revisor Fiscal y su suplente, de conformidad con la ley y
estos estatutos, fijarle su remuneración y removerlo libremente
d) Examinar la situación de la sociedad, determinar las directrices económicas de la
misma, considerar y aprobar las cuentas y los balances de los ejercicios sociales
e) Acordar l a forma c omo deben di stribuirse y pagarse l as utilidades sociales l o
mismo que la formación y destino de las reservas ocasionales
f) Considerar los informes d e l os administradores, de l Re presentante Legal y de l
Revisor Fiscal sobre la situación de la empresa social
g) Emitir b onos y e mitir y re glamentar la c olocación d e ac ciones p rivilegiadas y
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto
h) Autorizar la readquisición de acciones
i) Ordenar las acciones que correspondan contra los administradores, directivos y el
Revisor Fiscal
j) Interpretar las estipulaciones de los estatutos y fijar su alcance
k) Tomar en general las medidas que exigen el cumplimiento del objeto social y el
interés común de los accionistas
l) Ejercer las demás funciones que le concedan las leyes y los estatutos.
La Asamblea General de Accionistas cuenta con un Reglamento aprobado por la misma
en su sesión de marzo 25 de 2009, el cual se adjunta como Anexo 2.
2.2.2.2. JUNTA DIRECTIVA
La J unta D irectiva estará integrada p or cinco (5) miembros p rincipales y c inco (5 )
miembros suplentes, los cuales son elegidos por la Asamblea General de Accionistas para
periodos de dos años. Son reelegibles indefinidamente y libremente removibles. De tales
miembros a l m enos e l veinticinco por c iento (25%) d eben s er independientes. C ada
miembro de la Junta Directiva tiene un suplente personal, elegido en la misma forma
que el principal, que lo reemplaza en sus faltas absolutas, temporales o accidentales. A la
Junta Directiva asiste el Gerente de la sociedad, quien tiene voz, pero no voto, salvo que
sea miembro de la misma. El Representante Legal de la sociedad no puede
desempeñarse como presidente de la Junta Directiva.
La J unta Directiva ac tual, f ue n ombrada p or u n p eríodo d e u n a ño, p or l a A samblea
Ordinaria c elebrada e l 2 5 d e m arzo d e 2 009, s egún c onsta e n e l acta N o. 2 1 d e la
misma fecha.
Estatutariamente el 25% de los miembros de la Junta Directiva, deben ser
independientes.
Ninguno d e l os m iembros d e l a J unta D irectiva e jerce n ingún caro d entro d e la
sociedad.
JUNTA DIRECTIVA:
La Junta Directiva está compuesta por:
PRINCIPALES
SUPLENTES
PEDRO EMILIO SANCHEZ BENITEZ
LUIS FELIPE SANCHEZ BENITEZ
JUAN MANUEL VELASCO MUSSON
GUILLERMO MONTOYA PRADA
ALFONSO AYALA MUÑOZ
MANUEL GERMAN RINCON TAFUR
INDEPENDIENTES
ORLANDO JESUS SANCHEZ MONTAÑO
YOLANDA INES ROMERO ROA
HECTOR JOSE SOTO HURTADO
RODRIGO SOTO CANO
Tanto el quórum deliberatorio de la Junta Directiva, como el decisorio, lo compondrá la
presencia d e l a mayoría s imple de d e sus mi embros p rincipales o suplentes, en
ejercicio de sus funciones. Las siguientes son las funciones que confieren los estatutos
a la Junta Directiva:
a) Promover el d esarrollo y c umplimiento d el o bjeto social a sumiendo la p olítica
general en la gestión de los negocios de la compañía.
37
b) Aprobar o i mprobar l os planes d e d esarrollo, l os p lanes de ac ción anual, l os
programas de inversión que presente el Gerente.
c) Aprobar el pr esupuesto anual de i ngresos y e gresos, a sí co mo su s adiciones y
reformas y determinar la Política de riesgos de la sociedad.
d) Nombrar al Gerente de la sociedad y a sus suplentes, señalando la remuneración
respectiva, pudiendo removerlos libremente en cualquier momento.
e) Aprobar la estructura administrativa de la sociedad y crear y suprimir los empleos
que d emande la b uena m archa social, s eñalar s us f unciones y la remuneración
respectiva.
f) Evaluar, aprobar o improbar los informes que le presente el Gerente, en relación
con el desarrollo de su gestión.
g) Convocar a la Asamblea General de Accionistas.
h) Cumplir y hacer c umplir las d ecisiones q ue a dopte la Asamblea Gen eral de
Accionistas y las propias, impartiendo las instrucciones que sean necesarias.
i) Servir de órgano consultivo permanente de la Gerencia.
j) Autorizar al Gerente o a cualquiera de s us s uplentes, l a celebración d e actos o
contratos, en los siguientes casos:
i. Cuando se trate de adquisición o transferencia de bienes inmuebles
cuando la cuantía de la misma sea o exceda por contrato la suma
de D OS MIL C UATROCIENTOS C INCUENTA ( 2.450) s alarios
mínimos legales mensuales vigentes
ii. Cuando se trate de cualquier a cto o c ontrato re lacionado c on e l
desarrollo del objeto s ocial cuando la c uantía d el m ismo s ea o
exceda por contrato u operación cuando la cuantía de la misma sea
o e xceda p or c ontrato la s uma d e D OS M IL CUATROCIENTOS
CINCUENTA (2.450) salarios mínimos legales mensuales vigentes,
con excepción de los contratos de tracto sucesivo en los que como
parte d el o bjeto del c ontrato s e establezcan suministros hasta d e
VEINTISIETE MILLONES DE METROS CÚBICOS (27.000.000 m3) o
su equivalente en el caso de gas comprimido vehicular y/o
DIECIOCHO MILLONES DE GALONES o su equivalente en el caso de
combustibles líquidos derivados de petróleo;
k) Aprobar el reglamento de suscripción y colocación de acciones ordinarias.
l) Aprobar el reglamento d e e misión y c olocación d e a cciones p rivilegiadas y d e
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, cuando la Asamblea le
delegue dicha función.
m) Reglamentar la emisión y colocación de bonos y títulos representativos de deuda.
n) Ordenar las ac ciones c orrespondientes c ontra l os a dministradores, f uncionarios
directivos y demás personal de la sociedad por omisiones o actos perjudiciales
para la empresa.
o) Rendir cuentas a la Asamblea General de Accionistas en la forma y oportunidades
que la ley exige.
p) Presentar a consideración de la Asamblea General de Accionistas, para su
aprobación o i mprobación, l os e stados financieros d e fin de e jercicio con sus
q)
r)
s)
t)
u)
v)
w)
x)
y)
respectivos anexos, así como los informes y demás documentos de trabajo que
exija la ley.
Autorizar la ap ertura y c ierre de sucursales y ag encias d e la s ociedad d entro y
fuera del país.
Velar por el cumplimiento de la ley y de los estatutos sociales.
Delegar en el Gerente de la compañía, para casos específicos y en forma
transitoria, alguna o algunas de sus funciones siempre que la ley lo permita.
Autorizar las inversiones en sociedades
Autorizar los actos y contratos con sociedades controladas
Interpretar las estipulaciones estatutarias qu e d ieren lugar a du da y f ijar su
sentido hasta tanto se reúna la siguiente Asamblea General de Accionistas.
Dictar y reformar su propio reglamento.
Disponer cuando lo considere conveniente, la formación de comités consultivos o
técnicos, integrados por el número de miembros que determine, para que
asesoren al Gerente o a la Junta Directiva en determinados asuntos.
Las demás que le sean propias y no estén atribuidas a ningún otro órgano social.
Los m iembros de l a Ju nta Directiva n o e jercen ninguna actividad e n l as so ciedades
vinculadas a Biomax Biocombustibles S.A.
La sociedad, en sus estatutos sociales, ha establecido la obligatoriedad de que el 25%
de los miembros de la Junta Directiva tengan el carácter de independientes de acuerdo
con lo establecido en la Ley 964 de 2005.
2.2.2.3 GERENTE
La so ciedad t iene un Gerente y hasta t res (3) Suplentes d el G erente, que s on s us
representantes legales e legidos por la J unta D irectiva para p eriodos d e u n añ o. E l
Gerente y sus suplentes pueden ser reelegidos indefinidamente y removidos en cualquier
momento, por la Junta Directiva.
El Gerente de la sociedad tendrá las siguientes funciones:
a) Ejecutar los acuerdos y resoluciones de la Asamblea General de Accionistas y de la
Junta Directiva.
b) Ejercer la r epresentación legal d e l a s ociedad e n t odos l os actos y negocios
sociales, pudiendo delegarla en los suplentes.
c) Representar a la s ociedad j udicial y e xtrajudicialmente, ante t erceros y a nte
cualquier c lase d e au toridades judiciales y administrativas, p udiendo c onstituir
mandatarios o apoderados judiciales y extrajudiciales.
d) Celebrar libremente los actos y contratos relacionados con el desarrollo del objeto
social, salvo los casos en que se requiera autorización de la Junta Directiva o de la
Asamblea General de Accionistas.
e) Mantener a la Junta Directiva permanentemente informada sobre la marcha de
los negocios y suministrar los informes que le sean solicitados.
39
f) Convocar a la Asamblea General de Accionistas a reuniones ordinarias y
extraordinarias.
g) Presentar a la Junta Directiva balances mensuales de prueba.
h) Presentar a l a J unta D irectiva e l proyecto d e p resupuesto an ual d e i ngresos y
egresos.
i) Presentar p reviamente a l a Junta D irectiva e l balance destinado a l a Asamblea
General, junto c on e l e stado d e re sultados y e l p royecto d e d istribución d e
utilidades y demás anexos explicativos.
j) Rendir cuentas en los casos previstos por la ley.
k) Someter a arbitramento o t ransigir las d iferencias q ue la s ociedad t enga c on
terceros, sometido a las limitaciones de cuantía previstas en el Artículo
Cuadragésimo Noveno de estos estatutos.
l) Nombrar y remover los funcionarios cuya designación no corresponda a la
Asamblea General de Accionistas o a la Junta Directiva.
m) Velar p orque t odos los f uncionarios d e la c ompañía c umplan estrictamente s us
deberes y poner en conocimiento de la J unta Dir ectiva c ualquier ir regularidad o
falta grave en que incurrieren.
n) Ejecutar la política laboral de la empresa.
o) Crear, a filiar, v incular e inscribir ante q uien c orresponda establecimientos d e
comercio, agencias y sucursales en cualquier lugar del territorio nacional.
p) Las demás funciones que le correspondan de acuerdo con el desarrollo del objeto
social de la Compañía y el giro ordinario de sus negocios.
2.2.2.4. COMITÉ DE AUDITORIA Y BUEN GOBIERNO
El comité de auditoría el cual se integrará con por lo menos tres (3) miembros de la junta
directiva incluyendo todos los independientes. El presidente de dicho comité deberá ser
un miembro independiente. Las decisiones dentro del comité se adoptarán por mayoría
simple. Los miembros del comité deberán contar con adecuada experiencia para cumplir
a cabalidad con las funciones que corresponden al mismo. El comité de auditoría contará
con la presencia del revisor fiscal de la sociedad, quien asistirá con derecho a voz y sin
voto.
Para el cumplimiento de sus funciones el comité de auditoría podrá contratar especialistas
independientes en l os c asos es pecíficos en que l o juzgue conveniente, atendiendo l as
políticas generales de contratación.
Son funciones del Comité de Auditoría:
a) Velar por el cumplimiento del Código País.
b) Informar a la Junta Directiva y a la Asamblea General sobre las actualizaciones
y cambios y que deban introducirse en la Compañía a raíz de los cambios que
se generen en el Código País.
c) Supervisar el cumplimiento del programa de auditoría interna, el cual debe tener
en cuenta los riesgos del negocio y evaluar integralmente la totalidad de las áreas
de la sociedad.
d) Velar por que la preparación, presentación y revelación de la información
financiera se ajuste a lo dispuesto en la ley.
e) Los e stados f inancieros d eberán se r so metidos a consideración de l comité de
auditoría antes de ser presentados a c onsideración d e la j unta directiva y d el
máximo órgano s ocial. E l f uncionamiento d el c omité d e au ditoría a sí c omo lo
relacionado c on la elección d e sus m iembros, qu e n o esté regulado e n estos
estatutos se regirá por lo previsto en las normas del mercado de valores que sean
aplicables, y por un reglamento del mismo Comité que las desarrollará.
2.2.3. REPRESENTANTES LEGALES
Los Representantes Legales de Biomax Biocombustibles S.A., son:
Ramiro Hernando Sánchez Benítez
- Gerente
Luis Eduardo Gámez Castro
- Primer Suplente del Gerente
Sergio Pedro Tercero Sánchez Laverde
-Segundo Suplente del Gerente
Andrés Vega Jaramillo
-Tercer Suplente del Gerente
2.2.4. PRINCIPALES ADMINISTRADORES
La siguiente tabla muestra los principales administradores de la Compañía:
NOMBRE
CARGO
Ramiro Hernando Sánchez Benítez
Gerente
Hernando Bermudez Becerra
Gerente Recursos Humanos
Ana María Botero Martínez
Gerente Jurídica
Javier Plata Blanco
Gerente Comercial
Andrés Vega Jaramillo
Gerente de Planeación y Finanzas
Biomax B iocombustibles S .A. n o p osee c onvenios o p
participación a los empleados dentro del capital del emisor.
rogramas p ara ot orgar
No ha habido ninguna interrupción total o parcial de las actividades del emisor en los
últimos 3 años originado en diferencias en las relaciones laborales.
41
En l os mes es c omprendidos e ntre ju lio d e 2 008 y ju nio d e 2 009 Bi omax
Biocombustibles S.A. ha incorporado 37 nuevos trabajadores directos.
En la actualidad la compañía no tiene sindicato ni trabajadores a través de empresas
temporales, todos se encuentran vinculados directamente con Biomax Biocombustibles
S.A.
Existen en la planta de abasto 15 trabajadores que trabajan en turnos de 8 horas, esto
es de 6 a.m. a 2 p.m., de 2 p.m. a 10 p.m. y de 10 p.m. a 6 a.m.
2.2.5. REVISOR FISCAL
La A samblea de A ccionistas e fectuada e l 2 5 de m arzo de 2 009, e ligió co mo r evisor
fiscal a la firma Grant Thornton Ulloa Garzón & Asociados según consta en el acta No.
21 de la misma fecha. Esta firma nombró como revisores fiscales, principal y suplente,
a las siguientes personas:
REVISOR FISCAL: GRANT THORNTON ULLOA GARZON &
ASOCIADOS
Revisor Fiscal Principal:
Nombre: Aristides Sandoval Rojas
Cédula de Ciudadanía: 93.372.038
Tarjeta Profesional: 47213-T.
Experiencia L aboral: 8 añ os. C omo R evisor F iscal e n l as s iguientes c ompañías:
Empresa d e T elecomunicaciones de A rmenia S .A. E .S.P. T elearmenia S .A. E.S.P.,
Empresa de Telecomunicaciones de Calarcá S.A. E.S.P. Telecalarca S.A. E.S.P.,
Empresa d e T elecomunicaciones d e B ucaramanga S .A. E .S.P., T elbucaramanga S .A.
E.S.P., Consorcio M inero U nido S.A., J uniper N etwork M éxico C .A., G NE S oluciones
S.A., Algranel S.A., Granil S.A., Instituto de Ortopedia Infantil Roosevelt.,
Estudios Realizados: Contaduría Pública (Corporación Universitaria de Ibagué);
Especialista en Derecho Tributario (Universidad Católica de Colombia); Especialista en
Revisoría Fiscal (Universidad Jorge Tadeo Lozano).
Revisor Fiscal Suplente:
Nombre: José Jairo Simbaqueva Valero
Cédula de Ciudadanía: 19.374.170
Tarjeta Profesional: 40517T.
Experiencia L aboral: Actualmente es Ger ente d e A uditoria e i mpuestos en Gr ant
Thornton U lloa G arzón f irma a la q ue i ngreso e n 1 997. D entro de s u e xperiencia
profesional ha trabajado en las firmas de auditoría Deloitte &, Touche, Touche Ross y
Asociados L tda., E rnest & Y oung y c omo au ditor interno e n F lexo Spring S .A. H a
realizado trabajos en Nexsys de Colombia S.A., Schlumberger Surenco, Datalog
Colombia Ltda., Correval S.A. Comisionista de Bolsa, Interbolsa Comisionista de Bolsa
S.A., Helm Trust S.A. Sociedad Fiduciaria, Helm Securities S.A. Comisionista de Bolsa
y Protela S.A.
Estudios R ealizados: C ontaduría P ública ( Universidad E xternado d e C olombia),
Especialización en Impuestos (Universidad Jorge Tadeo Lozano) y Diplomado en
Normas In ternacionales d e In formación Financiera ( Universidad E xternado de
Colombia).
2.2.6. PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN EL EMISOR DE
MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA Y EL NIVEL DIRECTIVO
A c ontinuación s e p resenta u n c uadro e n e l cual s e p uede ob servar e l n úmero d e
acciones que posee cada uno de los miembros de la Junta Directiva, tanto principales
como suplentes, dentro del capital del emisor:
PARTICIPACIÓN A CCIONARIA DE M IEMBROS DE L A J UNTA DI RECTIVA
DENTRO DEL CAPITAL DEL EMISOR – JUNIO DE 2009
NOMBRE
No ACCIONES
PARTICIPACION
PEDRO EMILIO SANCHEZ BENITEZ
17.941.074
17,42%
JUAN MANUEL VELASCO MUSSON
0
0,00%
ALFONSO AYALA MUÑOZ
195.122
0,19%
ORLANDO JESUS SANCHEZ MONTAÑO
0
0,00%
HECTOR JOSE SOTO HURTADO
81.301
0,08%
LUIS FELIPE SANCHEZ BENITEZ
228.682
0,22%
GUILLERMO MONTOYA PRADA
813.008
0,79%
MANUEL GERMAN RINCON TAFUR
2.032.520
1,97%
YOLANDA INES ROMERO ROA
81.301
0,08%
RODRIGO SOTO CANO
81.300
0,08%
43
(1) El p orcentaje d e p articipación s e c alculó s obre e l t otal d e ac ciones au torizadas,
suscritas y pagadas a junio 30 de 2009 (102.942.812).
En los Estatutos Sociales de Biomax Biocombustibles S.A. no existe ninguna limitación
para l a ad quisición d e ac ciones por p arte d e l a J unta D irectiva o f uncionarios q ue
conforman el Nivel Directivo.
2.2.7. SITUACION DE SUBORDINACION
No existe un control directo o indirecto de otra sociedad sobre Biomax Biocombustibles
S.A.
Biomax Biocombustibles S .A. p osee a ctualmente el 4 9.5% de l as a cciones de l a
sociedad GNE Soluciones S.A., y su intención es adquirir un 48,25% adicional, con el
fin de o btener e l 9 7,75%. C on e ste o bjetivo pa gó $ 4 .543,7 m illones de pe sos a l
accionista t itular de l as a cciones de G NE S oluciones S .A., pa go autorizado m ediante
acta número 61 de Junta Directiva.
La ad quisición, s in e mbargo, p or t ratarse d e u na i ntegración v ertical, re quirió la
autorización de la Superintendencia de Industria y Comercio, la cual fue otorgada en el
mes de agosto, mediante radicado 08123874, por lo que nos encontramos llevando a
cabo los trámites jurídicos necesarios para consolidar la adquisición del 48,25% de las
acciones, entre los que se encuentra el endoso de las acciones por parte del titular, la
inscripción en la Cámara de Comercio, entre otras.
GNE Soluciones S.A. es un Distribuidor Minorista especializado en el manejo y
operación de estaciones de servicio y a su vez se convierte en aliado estratégico para
Biomax Biocombustibles S.A. fortaleciendo su operación con la red propia y la
prestación de un mejor servicio al cliente final permitiendo mejorar el posicionamiento
de la marca de la compañía.
El objeto social principal de GNE Soluciones S.A. es el de promover, constituir u operar
estaciones de servicio minoristas, bajo cualquier modalidad.
2.2.7.1. RESTRICCIONES ACORDADAS CON LAS SUBORDINADAS
PARA TRANSFERIR RECURSOS A LA SOCIEDAD.
La Compañía no tiene compañías subordinadas, sin embargo cualquier operación con
parte vinculada se sujeta a lo establecido en las políticas de gobierno corporativo, en
las que se debe solicitar autorización a la Junta Directiva de tal suceso.
2.2.8. RELACIONES LABORALES
A 30 de junio de 2009, Biomax Biocombustibles S.A. tiene un total de 76 empleados
directos, t odos c on c ontrato a t érmino i ndefinido. C uenta a demás co n 3 a prendices
SENA.
La g estión d el t alento h umano h a t enido c omo f inalidad l ograr u n e quipo
comprometido y q ue c onsidere a Biomax B iocombustibles S .A. e l m ejor lugar p ara
trabajar. La s m ediciones de cl ima y sa tisfacción m uestran q ue es te o bjetivo s e es tá
logrando a cabalidad y que el personal de la compañía realmente es una fortaleza y un
factor diferenciador.
2.2.9. ASPECTOS ESTRATÉGICOS
MISIÓN
Biomax Biocombustibles S .A d efine s u mi sión en t érminos d el v alor a gregado q ue
genera para cada uno de sus grupos de interés (stakeholders).
¿A QUIEN SERVIMOS?
¿QUE VALOR AGREGAMOS?
MINORISTAS
Menores c ostos, m ayor e ficiencia, m ayor
disponibilidad
de
hidrocarburos
y
biocombustibles,
mayor
satisfacción,
mayores
ventas,
soporte
técnico,
administrativo y comercial.
CONSUMIDORES FINALES
Seguridad,
confianza,
calidad,
satisfacción, producto diferenciado.
INDUSTRIA
Oportunidad en la entrega, conocimiento.
EMPLEADOS
Bienestar, estabilidad, desarrollo.
PAÍS Y COMUNIDAD
Desarrollo, i
nfraestructura, s
ervicio
público, t ransmisión de v alores, empleo,
conservación del medio ambiente.
ACCIONISTAS
Rentabilidad,
valorización.
SECTOR
Mayores e stándares, mejoramiento d e l a
imagen.
CADENA LOGÍSTICA
Rapidez, e ficiencia, ca lidad, ba jos co stos
de operación.
estabilidad,
crecimiento,
45
VISIÓN
En e l 2 012 se remos r econocidos co mo e mpresa su stentable, líder en l a
comercialización de combustibles derivados del petróleo y biocombustibles. Tendremos
una venta de veinticinco millones de galones mensuales apoyados en una red de 450
estaciones de servicio afiliadas.
Nuestro talento humano se diferenciará por su competencia para brindar un excelente
servicio al cliente y por considerar a su Empresa Biocombustibles S.A. como la mejor
opción para trabajar.
VALORES CORPORATIVOS
•
•
•
•
•
•
Lealtad: E stamos c omprometidos c on l a E mpresa e n t odo m omento, c on s us
objetivos y metas en forma decidida y constante, obrando siempre con
honestidad y justicia.
Compromiso Institucional: Es obligación contraída, palabra dada, fe empeñada
y con la responsabilidad personal de cumplir cabalmente con lo ofrecido, no se
relaciona únicamente con la responsabilidad que impone el deber, se relaciona
más bien con la obligación moral que nos impone el honor.
Orientación al cliente: Es la entrega diligente, el empeño individual y el esfuerzo
continuo d el e mpleado d e s er p rotagonista ac tivo, d e s er ú til s iempre a l os
demás e n l o q ue s ea n ecesario; de d ar op ortuna y e smerada at ención a l os
requerimientos, apertura y receptividad para atenderlos cortésmente y de
satisfacer l a n ecesidades a l o i nterno de l a i nstitución, cl iente e xterno y de l
público en general.
Confidencialidad: Comportamiento asociado al mantenimiento y protección de la
compañía interna y e xternamente m anejando c on p rudencia y c riterio t oda l a
información p ara s alvaguardar l os i ntereses de l a c ompañía s us e mpleados,
directivos y a ccionistas. C ompromiso co n l a co nfidencialidad so bre l as
estrategias y pl anes de l a o rganización y de su ba se a ctual y po tencial d e
clientes.
Trabajo en Equipo: Implica unir talentos y esfuerzos para el logro de objetivos
comunes c omo f actor c lave q ue p ermite s umar e xperiencia, c onocimientos y
habilidades para lograr resultados. Requiere de cultura y ambiente de DIALOGO
y R ESPETO d onde l a c rítica y la a utocrítica s ean un p roceso p ermanente q ue
facilite e l c recimiento personal y de l a i nstitución. C omo v alor org anizacional
está orientado a la priorización de los objetivos grupales por sobre los
personales, en lo referido a las tareas y ambiente.
Seguridad: C omprometidos en la as ignación d e re cursos n ecesarios p ara l a
realización de la prevención, control y/o disminución de los riesgos que puedan
generar i ncidentes qu e a fecten l a i ntegridad de l os t rabajadores, v isitantes,
clientes y contratistas.
¿QUE QUEREMOS OFRECER?
Ofrecer u na e xcelencia en servicio; cumpliendo co n las e specificaciones técnicas,
entregas oportunas, medida exacta, talento humano competente y proveedores
calificados, garantizando un ambiente de trabajo seguro con una infraestructura
adecuada; enmarcadas dentro de los principios, normas internas, acatando la
legislación vigente.
NUESTRO COMPROMISO CON EL MEDIO AMBIENTE
Orientados e n l a p revención d e l a c ontaminación d el m edio am biente, e valuando l os
impactos ambientales en nuestros procesos, enfocados en una mejora continua.
2.2.10. CODIGO PAIS
En c umplimiento d e l a n ormatividad p roferida p or l a S uperintendencia F inanciera d e
Colombia y de acuerdo con lo establecido en los Estatutos Sociales de Biomax
Biocombustibles S .A., l a J unta Directiva ad optó u n l as recomendaciones de l C ódigo
País, cuyos objetivos son:
a. Asegurar la transparencia y oportunidad de la información para quienes invierten en
la sociedad y así garantizar la efectividad de sus derechos.
b. Promover la adecuada administración de los asuntos sociales.
c. Preservar la ética empresarial.
d. Asegurar el reconocimiento y respeto por los derechos de los accionistas, todo con
el fin de salvaguardar el derecho de los accionistas, inversionistas y demás grupos de
interés, mediante el sometimiento a políticas claras de transparencia en la gestión y
divulgación de información relevante relativa al negocio que deban conocer los
accionistas, i nversionistas y e l m ercado, g enerando as í u na m ayor c onfianza a l os
grupos de interés y al mercado en general.
2.3. ASPECTOS RELACIONADOS CON LAS ACTIVIDADES DEL
EMISOR
2.3.1. PORTAFOLIO DE PRODUCTOS Y CANALES DE
DISTRIBUCION
El portafolio de productos de Biomax Biocombustibles S.A., incluye la venta mayorista
y minorista de combustibles líquidos (gasolinas oxigenadas, ACPM, ACEM y Jet A1). A
junio de 2009, la comercialización de combustibles líquidos representa el 98.76% de
los ingresos de operación.
47
2.3.1.1. COMERCIALIZACION DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS
Las ventas de combustibles líquidos en unidades (galones), han mostrado los
siguientes crecimientos (Grafico líneas colores corporativos): 1
TIPO PRODUCTO
BIODIESEL
DIESEL CORRIENTE
DIESEL ECOLOGICO
GASOLINA CORRIENTE
GASOLINA E
XTRA
OXIGENADA
KEROSENE
TOTAL GENERAL
AÑO 2008
(galones)
AÑO 2007
(galones)
20.786.135
3.220.649
20.869.293
191.806
9.232.149
2.462.600
8.925.925
44.798
38.692
45.106.575
20.665.472
Si se compara el acumulado del Primer Semestre del año 2009 con el Primer Semestre
del añ o inmediatamente an terior, s e ob serva u n c recimiento d el 59. 41%, c omo s e
puede observar en la siguiente tabla:
PRODUCTO
BIODIESEL
DIESEL CORRIENTE
DIESEL ECOLOGICO
GASOLINA CORRIENTE
GASOLINA E
XTRA
OXIGENADA
KEROSENE
TOTAL GENERAL
2008
Ene a Jun
8.286.253
1.676.327
8.906.233
83.211
5.500
18.957.52
4
2009
Ene a Jun
2008 V
2007
CRECIM
S
2009 V
S.
2008
Primer
Semestre
CRECIM
2.867.239
11.604.665
1.649.983
13.980.609
93.429
125,15%
30,78%
133,81%
328,16%
40,05%
-1,57%
56,98%
12,28%
24.514
30.220.439
118,27%
345,71%
59,41%
La estrategia básica para lograr estos crecimientos ha estado fundamentada en cinco
puntos principales:
1. Diferenciación en servicio: El sector ha sufrido una deshumanización comercial
en donde las multinacionales tratan a los clientes como un código más, motivo
por el Biomax Biocombustibles S.A. ha implementado como una de sus políticas
comerciales más importantes el trato personalizado a nuestros clientes. Para lo
anterior contamos con talento humano capacitado orientado a la satisfacción del
cliente y c on h abilidades e speciales pa ra r esolver l as i nquietudes d e n uestros
usuarios, siempre apoyados en novedades tecnológicas que nos permiten
agilizar y prestar cada día un mejor servicio.
49
2. Crecimiento en el mercado: En tan sólo tres años, hemos logrado identificar con
nuestra marca más de 200 estaciones de servicio, penetrando alrededor de 110
municipios en 15 departamentos del territorio nacional. Meta que se ha
alcanzado con la implementación de un esquema de cubrimiento sectorial, que
nos permite abarcar una cobertura geográfica detallada, llegando a donde otros
no llegan.
3. Relación espejo: Biomax Biocombustibles S.A. presenta ofertas comerciales que
se a justan a l as n ecesidades l ogísticas, e conómicas y e structurales de ca da
cliente, negociadas en su totalidad con el mismo, y en la cual se establece una
relación “gana gana” en busca de beneficios para ambas partes y con lo que se
evidencia el desinterés de Biomax Biocombustibles S.A. en ejercer una posición
dominante.
4. Solución In tegral: He mos i mplementado u n S istema de Ges tión i ntegral ( ISO
9001, ISO 14001 y OHSAS 18001) debidamente certificado y con aval
internacional (ANAB y UK AS), el cual nos h a p ermitido u na d iferenciación
importante de otras compañías especialmente en el canal Industria, ya que nos
da la posibilidad de efectuar una promesa comercial orientada a la calidad en el
servicio, co nfiabilidad, exactitud y m edida e xacta de l pr oducto, co n pr ocesos
internos ajustados a la necesidad y logística de cada cliente.
5. Sentimos la Pasión: Porque nos sentimos orgullosos de ser Colombianos,
nuestras e staciones s on l as ú nicas e staciones d el P aís “ con C orazón” p ara l o
cual hemos suscrito una alianza con “Colombia es Pasión”, bajo la dirección y
liderazgo del Departamento de Mercadeo.
2.3.2. PROVEEDORES
Biomax B iocombustibles S .A. t iene i mplementado el S istema d e Ges tión I ntegrado
mediante el c ual b usca m ejorar l a c alidad p restada e n s u s ervicio con l a
implementación de procesos, procedimiento y seguimientos a todas las actividades de
su operación, gestión que en la actualidad nos permite contar con las certificaciones:
ISO 9001 de 2000
Resolución 228828 de julio 16 de 2008
OHSAS 18000 de 2007
Resolución OH1084 de enero 21 de 2009
ISO 14001 2004
Resolución CO230402 de enero 21 de 2009
ISO 14001 2004 UKAS
Resolución CO230402 de enero 21 de 2009
ISO 14001 2004 ANAB
Resolución CO230402 de enero 21 de 2009
En c oncordancia c on l o an terior se b usca c ontar c on proveedores q ue ap oyen l a
operación con productos de calidad y a su vez eficiencias en tiempos y servicio.
Dentro de los proveedores más relevantes la compañía cuenta con:
Ecopetrol S .A.: Esta c ompañía ac túa c omo proveedor d e l os s iguientes p roductos:
GMTR, ACPM, ACEM, B-5 y B7 garantizando el suministro constante en cada uno de los
terminales de operación empleados por la compañía. Se cuenta con un cupo de crédito
con esta entidad por $11,000 millones de pesos a 5 días. El único proveedor con una
participación superior al 20% de los costos es Ecopetrol. Para el primer semestre del
2009 Ecopetrol representó el 89,03%% de las compras de producto de la compañía.
Exxon-Mobil: Se ha desarrollado una alianza estratégica con esta compañía para el uso
de s u i nfraestructura e n p lantas d e ab asto e n Y umbo, Cartago, N eiva, G ualanday y
Buenaventura, desde las que de se presta el servicio de suministro a los clientes. Para
ello se suscribió un contrato de “Arrendamiento de Lamina” que le permite a Biomax
Biocombustibles S.A. tener inventarios almacenados y atender a los clientes de la zona
occidente y sur del país.
Vopak Colombia S.A.: Al igual que la operación desarrollada con Exxon-Mobil, se tiene
contratada con e sta c ompañía s u infraestructura c on e l f in d e at ender l a z ona d e l a
costa n orte d el p aís u tilizando l a infraestructura c on l a q ue c uentan e n l a c iudad d e
Cartagena.
Ingenios Azucareros Incauca y Providencia: Como parte de la estrategia del gobierno
nacional de implementar los biocombustibles dentro del consumo cotidiano del país se
han abierto posibilidades de comercialización de nuevos productos. Es así como
diferentes ingenios han cambiado parte de su producción de azucares por producción
de e tanol, insumo p rimordial p ara l a v enta d e l a d enominada “ Gasolina Oxigenada”
que s e b asa d e l a m ezcla d e G MTR e n un 9 5% y E tanol e n un 5 %. A l a f echa l os
ingenios Incauca y Manuelita atienden a la Compañía de este producto y son quienes
en l a ac tualidad entregan e l 1 00% d el e tanol e mpleado e n l as v entas d e g asolinas
desde el terminal de Mansilla en Facatativa. Estos proveedores brindan la posibilidad
de pago de cartera de hasta siete (7) días para la compañía.
Assenda del grupo Carvajal: Como parte de los controles de la nación con relación al
robo y contrabando de combustibles, se han creado procedimientos de seguridad que
permiten rastrear las diferentes fuentes que puede tener un cargue de combustible a
nivel nacional; dentro de estos procesos sobresale el “Manejo de Guías de Transporte”,
documento que registra el tipo de producto, planta de origen, hora y fecha del cargue
y duración aproximada y a la vez máxima del transporte hasta el lugar de destino. Este
documento e s ob ligatorio p ara t odo ag ente d e l a c adena y e s c ontrolado p or e l
Ministerio de M inas y E copetrol S.A. q uienes au torizan a e sta f irma ( Assenda) a
imprimir y entregar a los diferentes mayoristas los documentos. Como único proveedor
autorizado, e sta c ompañía e s q uien p rovee a B iomax B iocombustibles S .A. d e e stos
documentos d e ac uerdo a c iertos p arámetros d e t iempos, d ocumentación y
programación ya preestablecidos.
Aunque no menos importantes, pero sí de menores cuantías, la compañía cuenta con
proveedores de productos y/o servicios que apoyan la operación en cada una de sus
51
áreas; d entro d e e stos e stán l os re lacionados c on e l desarrollo d e p royectos d e
construcción e instalación de equipos en las estaciones de servicio, el mantenimiento
de los equipos técnicos de la planta Mansilla y todos los involucrados en la operación
de la misma; los que suministran equipos, aquellos que apoyan y realizan
mantenimiento en temas de software y hardware, áreas de soporte y a su vez con alto
impacto en la prestación de servicio de la compañía, y algunos de asesorías
especializadas que permiten fortalecer los temas que la compañía considere relevantes
y q ue f inalmente p ermiten m ejorar y au mentar l a c alidad d el s ervicio p restado p or
Biomax Biocombustibles S.A. a cada uno de sus clientes.
2.3.3. ASPECTOS LOGÍSTICOS
En nuestro permanente compromiso para asegurar la calidad y cumplimento de
nuestros se rvicios y pr ocesos B iomax B iocombustibles S .A. e s e l ú nico D istribuidor
Mayorista con Certificaciones ISO 9001, ISO 14.000 Y OHSAS 18.000.
Biomax B iocombustibles S .A. de ntro de su s planes de e xpansión y cu mplimiento de
objetivos de desarrollo para los años 2009 a 2012 ha estudiado los diferentes
potenciales de crecimiento y ha implementado la logística requerida para lograr estos
objetivos.
Al an alizar estos p otenciales e nmarcados g eográficamente d entro d e l as d iferentes
zonas de l país, h a e laborado su pl an e stratégico de i mplementación de di ferentes
puntos de almacenamiento y distribución de combustibles líquidos derivados del
petróleo.
Para esto cuenta en la actualidad con siete (7) Plantas de Abasto que a continuación se
enumeran:
NOMBRE DEL TERMINAL.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Terminal Biocombustibles Mancilla.
Planta Conjunta Gualanday.
Planta Conjunta Neiva.
Planta Conjunta Yumbo.
Planta Conjunta Cartago.
Planta Conjunta Buenaventura.
Terminal Biomax Vopak Cartagena.
TOTALES:
CAPACIDAD DE LAMINA EN BLS.
17.315
2.000
3.000
15.000
2.600
3.000
3.500
46.415 Bls/Mes
NOTAS:
1. Esta capacidad d e l amina n os p ermite e l ma nejo d e 1 1.000.000 G ls mes
cumpliendo con el 30% de Almacenamiento exigido por el Decreto 283 de
1990 del Ministerio de Minas y Energía.
2. El p otencial ac tual p ara e l m anejo d e D iesel M arino c omo n ueva l ínea d e
producto, incrementará e n 7 .000 B ls. m ás l a C apacidad d e L amina e n l os
Terminales Buenaventura y Cartagena con la proyección de incrementar en
1.000.000 de galones las ventas mensuales a Diciembre de 2009.
Además de e stas pl antas y de ntro de l de sarrollo de cu brimiento n acional s e e sta
implementando el Almacenamiento y despacho de combustibles desde:
1.
2.
3.
Planta Conjunta Galapa.
Planta Conjunta Bucaramanga.
Planta Conjunta Medellín.
Esto nos da un total de 10 Plantas al finales del 2009 con cubrimiento del 100% del
territorio Colombiano.
Dentro de l os pr ocesos l ogísticos qu e se m anejan e n c ada u no de e stos t erminales
cabe destacarse:
1.
Nominaciones de producto para cada terminal ante Ecopetrol.
2.
Control d e i nventarios p ara g arantizar e xistencias p ara t odos n uestros
clientes.
3.
Controles de calidad y cantidad.
4.
Recepción de Producto en tanques.
5.
Controles de mezcla de etanol y biodiesel.
El T erminal B iocombustibles M ansilla e s pr opiedad de B iomax B iocombustibles S.A.,
desde do nde a tiende l a Re gión C entral y cu ya ca pacidad a ctual a sciende 57. 714
barriles.
El desarrollo del proyecto se ha manejado en tres etapas de las cuales a la actualidad
se han desarrollado las primeras dos, la descripción de estas etapas es así:
TERCERA
FASE
PRIMERA
FASE
SEGUNDA
FASE
53
Primera fase.
Se construyeron ocho (8) tanques; dos (2) para ACEM, con capacidades de 3.200 Bls.
Y 3 .150 B ls. re spectivamente; t res ( 3) t anques p ara al macenamiento d e g asolina
motor corriente dos con capacidad de 10.200 Bls. cada uno y un tercero con capacidad
de 7 ,200 B ls; u no ( 1) p ara d iesel c orriente con ca pacidad de 7 .200 bl s.; y do s ( 2)
para Etanol con capacidad de 477 Bls. c/u Total almacenamiento 43.204 Bls.
Segunda fase.
Se construyeron dos (3) tanques; dos (2) para Jet A-1 con capacidad de 7.200 bls.
cada u no; y u no p ara al macenamiento d e B -100 co n capacidad de 3 10 B ls T otal
almacenamiento 14.510 Bls.
La s iguiente t abla m uestra l a c apacidad d e al macenamiento ac tual d e l a p lanta p or
tanque:
Tanque No
Producto
Capacidad
Nominal (Bls)
Tanque 211
Nafta
10.740
Tanque 212
Nafta
10.740
Tanque 210
ACEM
3.020
Tanque 209
ACEM
3.150
Tanque 206
Gasolina
7.200
Tanque 208
Diesel
7.200
Tanque 205
Jet
1
Tanque 207
Jet A
Tanque216
Etanol
477
Tanque217
Etanol
477
Tanque213
Biodiesel
310
TOTAL:
A-
-1
7.200
7.200
57.714
Tercera fase.
Esta última fase tendrá la posibilidad de construir cinco tanques: uno (1) para B-100,
con capacidad de 3.200 Bls.; un (1) tanques para almacenamiento de gasolina motor
corriente con capacidad de de 10.740 Bls.; uno (1) para diesel corriente con capacidad
de 7 .200 B ls.; y do s (2) pa ra A CEM co n c apacidad de 7 .200 B ls. ca da uno. T otal
almacenamiento 35.540 Bls.Y un Almacenamiento total de la planta de 93.254 Bls.
Descripción Técnica de instalaciones y equipos Terminal Biomax
Biocombustibles S.A. Mansilla:
La P lanta Biomax B iocombustibles S .A. M ansilla h a s ido re cientemente c onstruida,
contando c on T ECNOLOGÍA D E P UNTA c umpliendo c on todos l os re querimientos d e
seguridad y control exigidos a nivel nacional e internacional.
• Se implemento un sistema UVR para detección de llama y de calor en el llenadero
que di spara a utomáticamente u na v álvula de di luvio qu e di spensa e spuma A FFF-AR
especialmente formulada para combatir incendios con productos mezclados con Alcohol
Etílico.
• Lo s P resset E lectrónicos i nstalados so n m anufacturados p or l a C ompañía T optech
Systems, líder mundial en el control y automatización de plantas de almacenamiento
de hidrocarburos. Estos equipos cuentan con teclados alpha numéricos y pantalla LCD
de 8 ” a c olor, ad emás d e l ectora d e t arjetas H ID p ara v erificación de ca rgue y de
conductor, estando diseñados para ser instalados en áreas Clase 1 Div 1.
• Todo el Control de Automatización del Terminal, incluyendo el despacho de productos
derivados del petróleo en el llenadero, control de mezcla de alcohol etílico, control de
aditivación, e ncendido de bo mbas, co ntrol de i nventarios, co ntrol de r ecepción de
producto, c ontrol d e o rdenes d e cargue, c ontrol d e ac ceso al T erminal y t odas l as
funciones operativas relacionadas con la Operación del mismo, están controladas por el
software de control TMS6, producido por esta misma compañía.
• E l T MS6 n o s olo p ermite e l c ontrol d e e quipos y f unciones d e l a t otalidad d el
Terminal, si no qu e permite la emisión de diversos tipos de r eportes, incluyendo
Volúmenes Netos y Brutos, Correcciones por Temperatura, facturación de la cantidad
realmente entregada al carrotanque (post facturación) fecha y hora de cargue, control
de i nventarios, l a i nformación c oncerniente al c argue d el d ía c omo e s: p laca d el
vehículo, nombre y cédula del conductor, volumen bruto, volumen neto, Gravedad API
corregida a 60°F, fecha y hora del cargue, relación de los sellos instalados, etc. y todo
tipo de reporte que se estime conveniente en la trasabilidad y control de la operación
de cargue de cualquier otro Hidrocarburo.
55
• Los contadores de producto instalados para cada brazo, son producidos por BRODIE
teniendo como característica el ser un Medidor BiRotor Plus de desplazamiento positivo
diseñado p ara m edición precisa de h idrocarburos. Su doble carcaza c ombina l a
durabilidad y la larga vida útil del tradicional medidor BiRotor, adicionalmente mejora
la precisión.
• S u funcionamiento s e b asa e n dos rot ores e spiralados b alanceados d inámicamente
dentro de una cámara de medición con cuerpo de doble carcaza donde no hay contacto
metal – metal m inimizando as í e l d esgaste. L a c orriente q ue e ntra a l a c ámara d e
medición es dividida en segmentos de volumen precisos que luego son regresados a la
corriente de salida, durante esa transición la rotación de los rotores es directamente
proporcional a l a rata d e f lujo d el p roducto. Utilizando s alidas d uales o s encillas, e l
medidor BiRotor Plus cumple con los estándares de salida de pulsos API. Las señales
de salida son amplificadas y corregidas por un pre-amplificador montado directamente
sobre el medidor para transmisión a accesorios como contadores, dispositivos digitales,
equipo de control e instrumentación.
• Las Válvulas de Control Digital (Set Stop Valves) están diseñadas para proporcionar
control preciso de la rata de flujo en el despacho de productos fluidos. La válvula es
controlada p or e l M ULTILOAD II para arran que b ajo f lujo, c ontrol d e l a rat a d e al to
flujo, cierre a bajo flujo y parada final. Proporciona exactitud en el medidor de flujo
al mantener constante la rata de flujo. El modelo instalado en nuestro Terminal es el
BV88 q ue s e c aracteriza p or u n l azo d e c ontrol p iloto e xterno q ue c onsiste e n u na
solenoide normalmente abierta y una solenoide normalmente cerrada, filtro y control
de velocidad para apertura y cerrado.
• Los filtros / Eliminadores de aire combinados tienen una capacidad hasta 450 GPM
con una PRESIÓN DE TRABAJO hasta 150 PSI, MATERIALES CARCAZA/ELASTOMEROS:
Cuerpo en aluminio y canasta en acero inoxidable.
• Lo s br azos de l lenado d e c arrotanques s on m arca SILEA d e o rigen It aliano t ipo
pantógrafo para h idrocarburos, u tilizado e n plantas d onde s e re quiere u n al cance
variable.
2.3.4. LA INDUSTRIA MAYORISTA DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS
DERIVADOS DEL PETRÓLEO
2.3.4.1. GENERALIDADES
Biomax Biocombustibles S.A. hace parte de la cadena de distribución de combustibles
en el denominado downstream, que básicamente consiste el transporte, distribución y
comercialización de los combustibles líquidos derivados del petróleo, una vez estos han
sido producidos en una refinería petrolera, local o del exterior.
En Colombia, el Refinador - Importador por excelencia es Ecopetrol S.A., quien en la
actualidad extrae e l c rudo y r efina l os co mbustibles l íquidos e n su s r efinerías de
Barrancabermeja y Cartagena. Ecopetrol también es el dueño de la infraestructura de
transporte, a la cual se conectan hoy todos los mayoristas de combustibles.
El decreto 4299 de 2005 regula los diferentes eslabones de la cadena, y los requisitos
que deben cumplir cada uno de ellos en el eslabón. Una descripción de los eslabones y
los principales requisitos que deben cumplir los mismos son:
El R efinador: Su función e s su ministrar los co mbustibles líquidos derivados del
petróleo q ue p roduzca, ú nicamente al d istribuidor m ayorista, y al gran c onsumidor
cuando e l c onsumo d e A CPM d e éste ú ltimo s ea i gual o s uperior a 4 20.000 galones
mensuales.
Importador: Es toda persona natural o jurídica que ejerce la actividad de importación
de combustibles líquidos derivados del petróleo. Solamente podrá contratar el consumo
o distribución de los combustibles importados, con el refinador, el distribuidor
mayorista, o el gran consumidor, cuando el consumo de ACPM de éste último sea igual
o s uperior a 4 20.000 galones m ensuales, y el d istribuidor minorista c on d estino a
estaciones de servicio marítimo o de aviación.
57
Almacenador: Toda persona natural o jurídica que se encuentre interesada en ejercer
la actividad de almacenamiento de combustibles líquidos derivados del petróleo en el
territorio colombiano deberá obtener previamente autorización del Ministerio de Minas
y E nergía. P uede pr estar e l se rvicio de a lmacenamiento de co mbustibles l íquidos
derivados del petróleo únicamente al importador, refinador, gran consumidor,
distribuidor mayorista y al distribuidor minorista con destino a estaciones de servicio
marítimas y de aviación.
Distribuidor Mayorista: Toda persona natural o jurídica que se encuentre interesada
en ejercer la actividad de distribuidor mayorista de combustibles líquidos derivados del
petróleo en e l t erritorio c olombiano, a t ravés d e u na p lanta d e ab astecimiento q ue
entrega dichos p roductos a las plantas d e ot ros distribuidores mayoristas, a los
distribuidores minoristas o al gran consumidor. El mayorista debe demostrar lo
siguiente:
a. Q ue e n l a p lanta o p lantas d e ab astecimiento q ue t iene a s u c argo, h a c elebrado
contratos de su ministro de co mbustibles l íquidos derivados de l pe tróleo co n
distribuidores mayoristas, distribuidores minoristas o grandes consumidores, por
volúmenes s uperiores a do s m illones se iscientos m il ( 2.600.000) g alones a l m es, de
los c uales e l s etenta p or c iento ( 70%) c omo m ínimo d ebe c orresponder a c ontratos
suscritos con distribuidores minoristas a través de estaciones de servicio y el resto a
ofertas, convenios o contratos de suministro suscritos con otros agentes de la cadena.
b. Para iniciar operaciones, el distribuidor mayorista deberá contar como mínimo con
una planta de abastecimiento, con una capacidad de almacenamiento de por lo menos
el 30% del volumen mensual señalado anteriormente.
Transportador: Es toda persona natural o jurídica que ejerce la actividad de
transporte de co mbustibles l íquidos de rivados de l pe tróleo y a lcohol ca rburante. Lo s
medios d e transporte son: p oliductos, t errestre, m arítimo, f luvial, f érreo y a éreo. E l
transportador debe cumplir con lo siguiente:
a. El transporte de combustibles líquidos derivados del petróleo que se movilice por vía
terrestre, sólo podrá ser prestado en vehículos con carrocería tipo tanque.
b. Lo s a gentes de l a ca dena d e distribución q ue re quieran t ransportar c ombustibles
líquidos derivados del petróleo deberán contratar el servicio a través de una empresa
de servicio público de transporte terrestre automotor de carga debidamente habilitada
por el Ministerio de Transporte, en caso de que dicho transporte se realice en vehículos
de terceros. Si el transporte se realiza en vehículos de propiedad del mismo agente de
la c adena, é ste as umirá l a re sponsabilidad del t ransporte y d eberá c umplir c on l a
normatividad vigente en la materia.
c. S ólo l os v ehículos q ue p orten el or iginal y c opia d e l a G uía Ú nica d e T ransporte
debidamente diligenciada, podrán transportar combustibles líquidos derivados del
petróleo por las carreteras nacionales.
Distribuidor Minorista: Toda persona natural o jurídica que se encuentre interesada
en ejercer la actividad de distribuidor minorista de combustibles líquidos derivados del
petróleo en el territorio colombiano, a través de una estación de servicio (automotriz,
de aviación, fluvial o marítima) o como comercializador industrial.
El comercializador industrial, únicamente podrá distribuir combustibles líquidos
derivados del petróleo a usuarios finales que consuman un volumen igual o menor a
veinte mil (20.000) galones al mes de cada tipo de combustible.
El distribuidor minorista debe:
a. Evitar vender combustibles a otros distribuidores minoristas.
b. Abstenerse de adquirir combustibles simultáneamente de dos o más distribuidores
mayoristas.
c. Exhibir la marca comercial del distribuidor mayorista del cual se abastece, en el caso
de l a estación de se rvicio a utomotriz. A sí m ismo, n o po drá v ender co mbustibles de
otra marca comercial diferente a la que tenga exhibida.
Gran Consumidor: Es el usuario que cuenta con instalaciones que permiten descargar
y almacenar co mbustibles líquidos de rivados de l pe tróleo pa ra su co nsumo f inal.
Además se co nsidera gran co nsumidor a a quel qu e co nsuma e n desarrollo de su
actividad industrial y comercial más de veinte mil (20.000) galones al mes de
combustibles l íquidos derivados del p etróleo. Ún icamente e l g ran c onsumidor q ue
cuente con la acreditación del Ministerio de Minas y Energía podrá operar como tal y
deberá adquirir combustibles líquidos derivados del petróleo, exclusivamente del
importador y/o refinador para el caso de los grandes consumidores cuando el consumo
de ACPM sea igual o superior a 420.000 galones mensuales, o del distribuidor
mayorista para los demás casos.
Biomax Biocombustibles S.A. en la cadena de distribución es Almacenador y
Distribuidor Mayorista.
Ha s ido au torizado p or e l M inisterio d e M inas y E nergía p ara e jercer l a actividad d e
Distribuidor Mayorista en diferentes zonas del país así:
59
Resolución
Fecha
Planta
124078
23 de marzo de 2007
Mansilla
124321
7 de noviembre de 2008
Neiva
124320
7 de noviembre de 2008
Buenaventura
124323
7 de noviembre de 2008
Gualanday
124322
7 de noviembre de 2008
Yumbo
124336
7 de noviembre de 2008
Cartago
124217
4 de junio de 2009
Cartagena
2.3.4.2. ENTES REGULADORES
Ministerio de Minas y Energía:
El Ministerio de Minas y Energía tiene las siguientes funciones:
a. Adoptar la política nacional en materia de explotación, transporte, refinación,
procesamiento, beneficio, transformación y distribución de minerales e hidrocarburos.
b. Adoptar los reglamentos y hacer cumplir las disposiciones constitucionales, legales y
reglamentarias re lacionadas c on la e xplotación, t ransporte, re finación, d istribución,
procesamiento, b eneficio, comercialización y e xplotación d e re cursos n aturales n o
renovables.
Unidad de Planeación Minero Energética (UPME):
Según e l d ecreto 2 55 d e 2 004, la U nidad d e Pl aneación M inero Energética (UPME)
tendrá como objetivo planear en forma integral, indicativa, permanente y coordinada
con las entidades del sector minero energético, tanto entidades públicas como
privadas, e l d esarrollo y ap rovechamiento d e l os re cursos e nergéticos y m ineros,
producir y divulgar la información minero energético requerido.
Entre sus funciones se encuentran:
a. Elaborar y actualizar el Plan Nacional Minero, el Plan Energético Nacional, el Plan de
Expansión Sector Eléctrico, y los demás planes subsectoriales, en concordancia con el
Plan Nacional de Desarrollo.
b. P restar servicios t écnicos d e p laneación y as esoría y c obrar p or e llos. P ara e stos
efectos, la Unidad determinará, mediante reglamentación, las condiciones que deben
reunirse para su prestación y las tarifas aplicables a los mismos.
c. Establecer y operar los mecanismos y procedimientos que permitan evaluar la oferta
y demanda de minerales energéticos, hidrocarburos, energía y determinar las
prioridades para s atisfacer t ales re querimientos, d e c onformidad c on l a c onveniencia
nacional.
d. A sesorar e n m ateria d e p laneación sectorial al Ministerio d e Minas y E nergía
realizando estudios e conómicos cuando s e re quiera y apoyar c on i nformación d e
mercados de interés sectorial a los agentes.
e. F omentar, d iseñar y e stablecer d e m anera p rioritaria l os p lanes, p rogramas y
proyectos r elacionados c on e l ah orro, c onservación y uso e ficiente d e l a e nergía en
todos los c ampos de la ac tividad e conómica y adelantar las l abores de difusión
necesarias.
f. Elaborar los planes de expansión del Sistema Interconectado Nacional y consultar al
cuerpo consultivo permanente.
g. O rganizar, op erar y m antener l a b ase ú nica d e i nformación e stadística o ficial d el
sector minero energético, procurar la normalización de la información obtenida,
elaborar y divulgar el balance minero energético, la información estadística, los
indicadores del sector, así como los informes y estudios de interés para el mismo.
h. Establecer los indicadores de evaluación del sector minero energético, con el fin de
elaborar informes que cuantifiquen su gestión.
i. Elaborar las memorias institucionales del sector minero-energético.
Consejo Nacional de Estupefacientes y Dirección Nacional de Estupefacientes
De acuerdo con la Resolución 019 de 2008 del Consejo Nacional de Estupefacientes, es
este organismo el encargado del control y asignación de cantidades máximas de venta
de co mbustibles líquidos de rivados de l pe tróleo, e n las z onas d enominadas c omo
Controladas.
2.3.4.3. MARCO REGULATORIO
Las normas que regulan las actividades de la industria donde opera Biomax
Biocombustibles S.A. son:
Constitución P olítica: Es la ley f undamental d e u n Es tado q ue define el r égimen
básico de los derechos y libertades de los ciudadanos y los poderes e instituciones de
la organización política
61
Código d e C omercio: Es un conjunto de normas jurídicas ordenadas y sistemáticas
que regulan de manera unitaria las relaciones mercantiles.
Decreto 1 056 de 1 953 ( Código d e P etróleos): Norma que regula la contratación
así c omo t odas l as ac tividades d e e xploración, p erforación, t ransporte, re finación y
distribución de petróleo crudo.
Decreto 2 83 de
1990: Norma que reglamenta el almacenamiento, manejo,
transporte, distribución de combustibles líquidos derivados del petróleo y el transporte
por carrotanques de petróleo crudo.
Decreto 1521 de 1998: Norma que reglamenta el almacenamiento, manejo,
transporte y distribución de combustibles líquidos derivados del petróleo para
estaciones de servicio. Las estaciones de servicio, plantas de abastecimiento y demás
establecimientos de dicados a la distribución de productos de rivados del petróleo,
prestarán e l s ervicio e n f orma re gular, ad ecuada y e ficiente, d e acuerdo c on la s
características propias de este servicio público.
Decreto 802 de 2004: Norma que regula e incentiva el uso del Gas Natural
Vehicular.
Decreto 4299 de 2005: Norma que reglamenta la cadena de distribución de
combustibles líquidos derivados del petróleo, teniendo en cuenta los diferentes agentes
(el importador, el almacenador, el distribuidor mayorista, el transportador, el
distribuidor minorista y el gran consumidor), las obligaciones y las autorizaciones que
se requieren para cada uno de ellos.
Resolución 18 0928 de 2 006: Constituye el R eglamento T écnico a plicable a la s
estaciones de servicio que suministran Gas Natural Vehicular
Decreto 1333 de 2007: Norma que modifica el Decreto 4299 de 2005, concediendo
nuevos términos para lograr que los agentes de la cadena de distribución de
combustible líquidos derivados del petróleo, se ajusten a los requisitos establecidos por
el Decreto 4299 de 2005, para ofrecer a los usuarios la prestación del servicio en las
condiciones de seguridad y de abastecimiento suficiente.
Decreto 733 de 2008: Norma que modifica el Decreto 4299 de 2005, estableciendo
los requisitos para las estaciones de servicio en las zonas de fronteras, en lo referente
a r equisitos de f uncionamiento, volúmenes m áximos, cu po de co mbustibles l íquidos
derivados del petróleo.
Decreto 1 717 de 20 08: Norma que modifica y adiciona el Decreto 4299 de 2005,
ampliando las definiciones del mismo, las autorizaciones que deben varios agentes de
la cadena, los requisitos de algunos de los agentes y las obligaciones de los mismos.
Decreto 2328 de 2008: Norma que crea la Comisión Intersectorial para el manejo de
Biocombustible, la cual es conformada por el Ministro de Agricultura y Desarrollo Rural,
el Ministro de Minas y Energía, el Ministro de Ambiente, Vivienda y Desarrollo
Territorial, el Ministro de Transporte, el Ministro de Comercio, Industria y Turismo, el
Director del Departamento Nacional de Planeación o sus delegados. Además establece
las funciones de la Comisión.
2.3.4.4 ESTRUCTURA DE PRECIOS DE LOS COMBUSTIBLES
Actualmente la estructura de precios de los combustibles líquidos es controlada por el
Ministerio de Minas y Energía, quien de manera mensual emite resoluciones específicas
en donde plasma los valores a manejar para cada periodo; esta estructura se
encuentra dividida por los siguientes rubros así:
ESTRUCTURAS DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS
ITEM
Ingreso al productor
(+)
Tarifa de Marcación
Transporte y/o manejo
(+)
(+)
(+)
Impuesto global
Impuesto a las ventas
Precio de venta al distr.
(=) Mayorista
Margen mayorista *
(+)
(+) Sobretasa
Precio de venta en planta de
(=) abasto mayorista
(+)
Explicación
Refleja los ingresos que reciben Ecopetrol S.A., los
Ingenios Azucareros productores de Etanol y los
productores de Biodiesel
Costo del producto empleado para marcar el combustible
entregado por Ecopetrol S.A.
Costo del transporte de los productos enviados a través de
los diferentes poliductos o entregados por carro tanque a
los mayoristas
Impuesto establecido por la Ley 681 de 2001,
incrementable anualmente de acuerdo a la inflación
Impuesto establecido como el 16% del valor del "Ingreso al
Productor" de la estructura
Costo de venta del distribuidor mayorista
Valor correspondiente a la utilidad bruta que recibe el
distribuidor mayorista
Impuesto establecido por la Ley 488 de 1988
Valor de venta en planta mayorista a distribuidor minorista
Margen minorista *
Valor correspondiente a la utilidad bruta que recibe el
distribuidor minorista
Pérdida evaporación
Valor que se le entrega al ditribuidos minorista como
reconocimiento por perdidas por evaporación para la GMTR
(+)
Transporte planta de abasto a
(+) Est. de servicio *
(=) Precio de venta al público
Costo del servicio de transporte que brindan las compañías
habilitadas por Min. Minas
Precio cobrado al consumidor final
Fte. Ministerio de Minas y Energía
Cabe ac lara q ue l a re gulación d e esta e structura p or p arte d el e nte re gulatorio d a
como resultado que las condiciones estén establecidas de igual manera para todos los
competidores sin tener en cuenta tamaños de las mismas, es decir el costo y el precio
de venta son regulados; adicionalmente toda variación realizada al costo del producto
es transferida al consumidor final sin impactar e l “ Margen M ayorista” que e n l a
actualidad es de 13,3 centavos de dólar para la GMTR y 14 para el Diesel; dando como
resultado la siguiente estructura:
63
ESTRUCTURAS DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS VIGENTES A PARTIR DEL 1
DE JULIO DE 2009
($/Galón)
Gasolina
Corriente
ITEM
01-jul-09
Ingreso al productor
Tarifa de Marcación
Transporte y/o manejo
Impuesto global
Impuesto a las ventas
Precio de venta al distr.
Mayorista
Margen mayorista *
Sobretasa
Precio de venta en planta de
abasto mayorista
Margen minorista *
Pérdida evaporación
Transporte planta de abasto a
Est. de servicio *
Precio de venta al público
Diesel
(ACPM)
Gasolina Extra
Ecopetrol
01-jul-09
Reficar
01-jul-09
3.558,64
5,10
(*)
740,42
562,44
4.154,78
5,10
(*)
851,50
624,58
4.062,56
5,10
(*)
851,50
624,58
01-jul-09
3.488,45
3,50
(*)
490,74
550,85
(**)
(**)
(**)
(**)
275,90
1.297,91
(**)
1.776,95
(**)
1.776,95
(**)
404,04
(****)
01-jul-09
290,42
301,48
3.488,45
3,50
(*)
490,74
550,85
(**)
290,42
301,48
(**)
404,04
10,37
(**)
Diesel Bajo
Azufre
(ACEM)
(**)
404,04
10,37
(**)
(**)
(**)
10,37
(**)
* Estos ítems se publican como una referencia y se calculan de acuerdo con lo dispuesto en las
Resoluciones 18 1549 del 29 de Noviembre de 2004 y 18 0822 del 29 de Junio de 2005, 18
0822 del 29 de Junio de 2005, 180769 del 29 de Mayo de 2007, en el Artículo 1º de la
Resolución 18 1334 del 29 de agosto de 2007, Resolución 181231 del 29 de Julio del 2008 y
aquellas que las modifiquen o deroguen.
** Los items de la estructura de precios está regulada por la Resolución 8 2438 del 23 de
diciembre de 1998 y las resoluciones que la modifiquen o deroguen.
*** Los precios del GLP están regulados por la Resolución 066 y 059 de la CREG y las
resoluciones que las modifique o deroguen
Fte. Ministerio de Minas y Energia y Ecopetrol S.A.
2.3.4.5 PARTICIPACION DE MERCADO
Luego de la operación de la compañía en estos dos años y contando con la operación
de l os t erminales d e M ansilla, Yumbo, Cartago, G ualanday, B uenaventura, Neiva y
Cartagena, la Compañía Biomax Biocombustibles S.A. cuenta con la siguiente
participación en el mercado nacional de GMTR y DIESEL:
NOTA: La participación de B iomax B iocombustibles S .A. se r ealiza sobre l as v entas
acumuladas del año. Si la participación se expresa con base en el último mes ésta es
del 2,4%.
2.4. INFORMACIÓN FINANCIERA
2.4.1. CAPITAL AUTORIZADO, SUSCRITO Y PAGADO
Esta es la situación del capital Autorizado Suscrito y Pagado de la Compañía:
Capital
Autorizado
Capital Suscrito
Acciones
Valor Nominal
Valor
Cantidad
$pesos / acción
$ 50,00
$pesos
$ 6.000.000.000
$ 50,00
$ 5.147.140.600
$ 50,00
$ 5.147.140.600
120.000.000
102.942.812
Capital Pagado
102.942.812
El total de las 102,942,812 acciones están en circulación, no están en reserva, ni han
sido readquiridas por Biomax Biocombustibles S.A.
2.4.2. OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES
CELEBRADAS EN EL ÚLTIMO AÑO
No se han realizado en la historia de la Compañía ofertas públicas de adquisición.
2.4.3. PROVISIONES Y RESERVAS PARA LA READQUISICIÓN DE
ACCIONES
La Compañía no ha constituido provisiones o reservas para la readquisición de
acciones.
2.4.4. UTILIDAD Y DIVIDENDOS
Utilidad Neta ($Millones)
Utilidad / Acción ($Pesos anuales)
Dividendo por Acción
Forma de Pago Dividendo
% Utilidad distribuida como dividendo
Valor Patrimonial de la Acción ($Pesos)
Utilidad por Acción / Valor Patrimonial (Anual %)
Dividendo por Acción / Valor Patrimonial (Anual %)
2006
118
46,65
No aplica
No aplica
No aplica
2.968,04
1,6%
No aplica
2007
(1.035)
(263,88)
No aplica
No aplica
No aplica
6.325,57
-4,2%
No aplica
2008
2.159
20,97
No aplica
No aplica
No aplica
404,63
5,2%
No aplica
jun-09
3.096
60,15
No aplica
No aplica
No aplica
472,02
12,7%
No aplica
65
La Compañía no ha repartido dividendos en sus últimos tres ejercicios anuales 2006,
2007 y 2008.
Para el año 2009 se tiene previsto repartir el 30% de las utilidades (dado que es un
compromiso co n l os ba ncos qu e d esembolsaron e l cr édito si ndicado) y pa ra e l a ño
2010 en adelante se tiene por ahora una política de reparto de dividendos del 50%,
mientras se requiera del flujo de fondos que apoye el crecimiento de la compañía.
2.4.5. EBITDA
Se viene generando, no sólo un mayor valor del EBITDA, sino que también el margen
EBITDA co mo % de l a U tilidad B ruta ( aquella qu e r esulta del m argen de
intermediación) también se ha incrementado, esto debido al crecimiento del volumen
de operación e ingresos, que cada vez amortizan de menor manera una infraestructura
fija de operación y gastos.
El E bitda c orresponde a l a Ut ilidad O peracional m ás l as A mortizaciones y
Depreciaciones. Estas ú ltimas e stán di sponibles e n e l de talle de l os G astos
Operacionales de P lanta, G astos O peracionales de A dministración y G astos
Operacionales de V entas di sponibles e n l as n otas a l os estados f inancieros de ca da
informe anexo en el capítulo tercero.
2.4.6. CAPITAL SOCIAL
Esta es el detalle y la evolución del Patrimonio de la Compañía:
($ Millones)
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
Reserva Legal
Reserva para futuros ensanches
Revalorizacion del Patrimonio
Superavit por valorizaciones
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
2006
3.000
(480)
2.520
4.680
1,7
15
155
58
(68)
118
7.479
2007
6.000
(2.076)
3.924
13.276
13
107
64
8.523
(54)
(1.035)
24.818
2008
6.000
(853)
5.147
26.794
13
107
8.523
(1.089)
2.159
41.654
jun-09
6.000
(853)
5.147
26.794
229
107
12.364
854
3.096
48.591
2.4.7. EMPRÉSTITOS U OBLIGACIONES CONVERTIBLES,
CANJEABLES O CON BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES
A la fecha no existen obligaciones o bonos convertibles en acciones.
2.4.8. ACTIVOS
Estos son los principales activos de la compañía:
($ Millones)
Disponible e Inversiones Corrientes
Cartera Clientes (*)
Inventarios
Otros Corrientes (**)
Total Activos Corrientes
2006
1.425
2.043
441
2.601
6.510
2007
1.602
4.050
2.030
5.245
12.927
2008
3.352
8.467
7.799
8.333
27.951
jun-09
12.626
8.618
15.078
8.958
45.280
Propiedad Planta y Equipo
Diferidos
Inversiones
Valorizaciones
Otros Activos
Total Activos No Corrientes
9.351
2.029
76
58
160
11.675
14.604
4.153
5.824
8.523
161
33.265
16.363
12.956
5.948
8.523
1.093
44.883
16.599
17.197
6.153
12.364
1.119
53.433
TOTAL ACTIVOS
18.185
46.192
72.834
98.713
Disponible: co rresponde a l os sa ldos de ba ncos y ca jas menores n ecesarios p ara l a
operación.
Cartera Clientes: Corresponde a las obligaciones que tienen los clientes con la
Compañía.
(*) L a c uenta C artera C lientes n o c orresponde a l a c uenta d e D eudores d el Balance
General, s olamente a los D eudores – Clientes como s e detalla en el c uerpo d el los
activos en el Anexo 3 de estados Financieros.
Inventarios: corresponde a los inventarios propiedad la compañía almacenados en su
planta propia, en plantas de terceros en arriendo y en el poliducto de Ecopetrol.
Otros C orrientes: A j unio d e 2 009 c orresponde m ayormente a u n d epósito para l a
adquisición de GNE Soluciones S.A. por valor de $4,543 millones, Cuentas por Cobrar a
Vinculadas, en este caso a GNE Soluciones S.A para la adquisición de infraestructura
de e staciones de s ervicio p or v alor d e $ 2,476 m illones, A nticipos a p roveedores y
contratistas por valor de $1,013 millones.
(**) La cuenta Otros Corrientes corresponde a una serie de cuentas, cuyas principales
se detallaron anteriormente. En todo caso en el Anexo 3, en el cuerpo de los Activos
67
del B alance se pu eden de tallar l as de más cu entas de l A ctivo C orriente qu e a quí se
agrupan como Otros Corrientes.
Propiedad Planta y Equipo: principalmente es la infraestructura de la Planta Abasto de
Mansilla p or v alor d e $ 15,923 millones, e l I nmueble donde f uncionan l as o ficinas
administrativas e n l a Cra 6 8D 2 5B-86 O ficina 829 d e B ogotá p or v alor d e $695
millones, un lote en Mulaló – Valle del Cauca, contiguo y con conexión al poliducto de
Ecopetrol, en el cual se puede desarrollar una planta de abasto para atender la zona de
occidente, que actualmente figura por valor de $900 millones.
Diferidos: Corresponde p rincipalmente a l as i nversiones e n ab anderamiento q ue l a
compañía ha hecho con sus dealers, y que se amortizan en los plazos de los contratos
de abanderamiento con éstos por valor de $14,974 millones.
Inversiones: Corresponde principalmente a la inversión accionarial del 49,50% de GNE
Soluciones S.A. p or v alor d e $ 5,823 m illones, c ompañía d edicada a l a d istribución
minorista de combustible y cuyos activos principales corresponden a cuatro (4)
estaciones de servicio. El valor patrimonial de GNE Soluciones a 31 de mayo de 2008
es d e 1 1,788 mi llones. S e t iene la i ntensión d e a dquirir el 9 7.75% c on el d epósito
antes m encionado, op eración q ue e stá s iendo av alada p or l a S uperintendencia d e
Industria y Comercio.
2.4.9. INVERSIONES QUE EXCEDAN EL 10% DEL TOTAL DE
ACTIVOS
Fueron descritos en el numeral anterior.
2.4.10. RESTRICCIONES PARA LA VENTA DE ACTIVOS QUE
CONFORMAN EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Con la planta de Abasto de Mansilla y con el lote de Mulaló se constituyó una Fiducia
Mercantil Irrevocable de Garantía N.4-2-1496 con Fiduciaria de Occidente, con el fin de
garantizar el crédito sindicado que tiene la Compañía con el sector financiero, el cual
se describe más adelante. Esta fiducia permanecerá hasta el pago total de las
obligaciones de dicho crédito.
De esta fiducia se exceptúa el Tanque 201 de Jet A1, el cual es propiedad de Leasing
Bogotá y que hace parte de un contrato de arrendamiento financiero, que permanecerá
hasta el pago total y el ejercicio de la opción de compra del mismo.
La oficina administrativa en Bogotá de la Cra 68D 25B-86 Of.829 también es propiedad
de Leasing de Occidente en un contrato de arrendamiento financiero, que permanecerá
hasta el pago total y el ejercicio de la opción de compra del mismo.
2.4.11. INVERSIONES EN CURSO.
A la fecha no existen construcciones en curso.
2.4.12. COMPROMISOS EN FIRME POR PARTE DE LOS ÓRGANOS
DE DIRECCIÓN PARA LA ADQUISICIÓN DE INVERSIONES
FUTURAS.
A la fecha no existe ningún compromiso para la adquisición de inversiones futuras.
2.4.13. DESCRIPCIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS
El d etalle d e l os b ienes en l easing s e en cuentra má s a delante en este c apítulo. L os
Certificados de Tradición de los bienes en Leasing se adjuntan como Anexo 3.
2.4.14. PATENTES, MARCAS Y OTROS DERECHOS DE PROPIEDAD
DE LA COMPAÑÍA QUE ESTÁN SIENDO USADAS BAJO CONVENIOS
CON TERCERAS PERSONAS.
Actualmente Biomax Biocombustibles S.A. utiliza su marca registrada BIOMAX en las
diferentes Estaciones de Servicio con las cuales tiene contrato de abanderamiento.
2.4.15. PROTECCIONES GUBERNAMENTALES O INVERSIÓN DE
FOMENTO QUE AFECTEN A LA SOCIEDAD.
A la fecha no se tienen.
69
2.4.16. OPERACIONES CON COMPAÑIAS VINCULADAS
Durante el año inmediatamente anterior, es decir entre julio de 2008 y junio de 2009,
la sociedad ha celebrado operaciones con compañías v inculadas, su s accionistas,
directivos, o administradores así:
Con GNE Soluciones S.A., compañía operadora de estaciones de servicio, cuyo capital
será mayoritariamente en un 97.75% de propiedad de Biomax Biocombustibles S.A. si
la Superintendencia de Industria y Comercio aprueba la adquisición. Con esta sociedad
Biomax Biocombustibles S.A. ha realizado múltiples operaciones de abanderamiento y
suministro en condiciones de mercado. Adicionalmente le ha prestado recursos para la
adquisición de activos muebles e inmuebles necesarios en su operación. GNE
Soluciones S.A. debe a Biomax Biocombustibles S.A. la suma de $2,475.7 millones de
pesos.
Ningún miembro de Junta Directiva, o algún funcionario principal, o algún familiar de
estos, h a co ntraído de udas co n B iomax B iocombustibles S .A. e n e l a ño
inmediatamente anterior.
2.4.17. DESCRIPCION DE PASIVOS
Las O bligaciones Financieras co rresponden a l os créditos suscritos con entidades
financieras c olombianas a c osto d e i nterés. In cluye e l c rédito s indicado, c réditos d e
tesorería, leasing financiero, créditos rotativos y sobregiros. En el punto siguiente de
este capítulo se hace una descripción detallada de las mismas.
Proveedores c orresponden a c uentas pendientes por pagar a los proveedores de
producto: Ecopetrol, Exxonmobil de Colombia, e ingenios azucareros (alcohol)
principalmente.
Costos y G astos p or P agar c orresponden a p roveedores d e v arios que s e re gistran
como gasto en el estado de resultados. Incluyen honorarios, servicios, fletes, etc.
Acreedores varios incluyen $ 442 m illones de de scuento de f acturas de cl ientes a 25
días, operación que en la actualidad se tiene con Coltefinanciera S.A. El resto son fletes
por pagar $74 millones y otros menores.
La S obretasa c orresponde al v alor q ue s e re caudó a l os c lientes p or e ste c oncepto
durante el mes de junio y que se paga antes del 18 de julio.
Los P asivos E stimados y Provisiones c orresponden $ 398 m illones a l a p rovisión d e
intereses de créditos, $320 millones a costos con Exxon Mobil aún no facturados a la
Compañía, $111 millones al recaudo que se hace a clientes para realizar la convención
anual de ventas en julio y $118 millones a provisiones para obligaciones laborales por
vacaciones y cesantías.
Anticipos y Avances sobre contratos son $537 de anticipos de clientes para despacho
de combustible, y $806 millones como anticipo en un contrato de cuentas en
participación con Combustibles y Transportes Hernández que se viene amortizando en
el plazo de un contrato de distribución de combustible de aviación.
71
2.4.18. OBLIGACIONES FINANCIERAS
Número de
Obligación
PRODUCTO
Bancolombia
Sindicado
Total Bancolombia
1811040509
Banco de Occidente
Sindicado
Tarjetas de Crédito
Total Banco de Occidente
7469040509
Banco de Bogotá
Sindicado
Crédito Rotativo
Total Banco de Bogotá
4957040509
721-5100020-0
Banco de Crédito
Crédito Tesorería
Crédito Tesorería
Total Banco de Crédito
114577400
1100333000
Banco Popular
Sindicado
Total Banco Popular
7439040509
Coltefinanciera S.A.
Coltefinanciera S.A.
Coltefinanciera S.A.
Coltefinanciera S.A.
Coltefinanciera S.A.
Total Coltefinanciera S.A.
100218858
100228628
100243647
100302847
Banco Santander
Credito Tesoreria
Total Banco Santander
6-abr-09
6-abr-09
6-abr-09
14-ago-08
9-sep-08
18-may-09
6-abr-09
16-abr-08
25-jul-08
22-oct-08
27-may-09
13-mar-09
Financiera Internacional S.A
Crédito Tesorería
Total Financiera Internacional
Patrimonio Autonomo Banco Santander
Patrimonio Autonomo Banco Santander
Total Patrimonio Autonomo Banco Santander
Fecha de
obligación
9-jul-09
1972
26-feb-09
Fecha de
Vencimiento
02-abr-14
02-abr-14
02-abr-14
09-mar-09
18-ago-09
02-abr-14
16-oct-09
25-ene-10
22-oct-09
26-ago-09
09-sep-09
09-oct-09
26-feb-10
Saldo final de
Capital al corte de
mes de junio 2009
4.572.213
4.572.213
4.572.213
43.927
4.616.141
Particip.
Tasa de Interes
DTF
7,0%
12,27%
DTF
7,0%
12,27%
DTF
DTF
7,0%
5,1%
12,27%
10,4%
DTF
DTF
6,0% TV
8,2% TV
DTF
7,0%
DTF
DTF
DTF
DTF
7,1%
7,1%
7,1%
8,0%
15,4%
15,6%
10.059.067
977.923
11.036.990
37,2%
250.000
250.000
500.000
1,7%
3.657.573
3.657.573
12,3%
333.332
100.000
90.000
480.000
1.003.332
3,4%
1.124.000
1.124.000
3,8%
1.000.000
1.000.000
3,4%
666.667
666.667
2,2%
1.000.000
500.000
1.500.000
5,1%
29.676.916
100%
11,2%
13,5%
12,27%
T.V
T.V
T.V
T.V
12,3%
12,3%
12,3%
13,3%
DTF
M.V
14,2%
DTF
10,0% MV
15,3%
DTF
7,3% MV
12,6%
DTF
DTF
8,5% MV
8,5% MV
13,8%
13,8%
DTF A
DTF
DTF
DTF
DTF
8,0%
6,4%
6,8%
7,8%
7,7%
MV
MV
MV
MV
MV
13,3%
11,7%
12,1%
13,1%
13,0%
DTF
DTF
DTF
DTF
DTF
DTF
DTF
DTF
DTF
6,4%
6,4%
6,4%
6,4%
6,4%
6,4%
6,4%
6,4%
6,4%
MV
MV
MV
MV
MV
MV
MV
MV
MV
11,7%
11,7%
11,7%
11,7%
11,7%
11,7%
11,7%
11,7%
11,7%
DTF
DTF
DTF
7,7% MV
7,7% MV
7,7% MV
13,0%
13,0%
13,0%
Dann Regional
Crédito Tesorería
Crédito Tesorería
Total Dann Regional
10-jun-09
24-abr-09
10-jul-09
23-jul-09
Total Creditos
Leasing de Occidente - Oficinas
Leasing de Occidente -Computadores
Leasing de Occidente- Vehiculo SRM982 To
Leasing de Occidente - Dispensadores
Leasing de occidente vehiculo CXM965 Ma
Total Leasing de Occidente
37954
41681
45899
49228
50935
Leasing Bogotá-Tanque
Leasing Bogotá - Bomba sist.Nafta
Leasing Bogotá - Tuberias sistema Biodiese
Leasing Bogotá - Sist, Heat tracing
Leasing Bogotá - 2Bomba b-100 Sistema E
Leasing Bogotá - Gorro de bruja y escalera
Leasing Bogotá - Tuberia, valvulas y acceso
Leasing Bogotá - 2Bomba centrifuga
Leasing Bogotá - 2Bomba centrifuga
Total Leasing Bogotá
3348
4484
4521
4530
4572
4582
4600
4605
4624
16-mar-07
2-dic-08
20-nov-08
22-ene-09
27-ene-09
21-ene-09
20-ene-09
27-ene-09
20-abr-09
16-mar-12
02-dic-13
20-nov-13
22-ene-14
27-ene-14
21-ene-14
20-ene-14
27-ene-14
20-mar-14
1.805.935
69.370
96.174
81.862
111.888
13.882
34.347
35.066
181.254
2.429.779
Finandina- leasing Honda CRVX-08 AT Az
Finandina- leasing CYW896 (RHSB)
Finandina- leasing CDZ 497 (HB)
Total Finandina
121000
128183
140098
19-dic-07
21-may-08
6-ene-09
19-dic-10
21-may-11
06-ene-12
53.746
121.169
35.979
210.894
7,0%
3.029.615
100,0%
TOTAL DEUDA LEASING
Sobregiro Contable
Total Sobregiro
Total Deuda con Entidades Financieras
30-ago-06
8-nov-06
4-jun-07
31-oct-07
19-dic-07
30-ago-11
11-nov-09
04-jun-10
31-oct-10
19-dic-10
287.316
8.019
23.384
29.376
40.847
388.942
32.706.531
12,8%
80,2%
2.4.19. PROCESOS PENDIENTES CONTRA LA SOCIEDAD
A la fecha no se tiene conocimiento de procedimientos pendientes contra la sociedad.
2.4.20. OTROS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL
DE VALORES Y EMISORES.
A la fecha no se tienen otros valores inscritos.
2.4.21. VALORES DE DEUDA EN CURSO QUE SE HAYAN OFRECIDO
PÚBLICAMENTE
A la fecha no se tienen valores de deuda inscritos en el Registro Nacional de Valores y
Emisores.
2.4.22. VALOR DE LAS GARANTÍAS REALES OTORGADAS A FAVOR
DE TERCEROS
No s e t ienen g arantías re ales ot orgadas a favor d e t erceros, f uera d e aq uellas y a
descritas anteriormente como garantías a las obligaciones financieras o a los contratos
de leasing.
2.4.23. PROYECTOS DE EXPANSION Y DESARROLLO FUTUROS
La compañía ha definido ser una mayorista de combustibles nacional, y por tanto tiene
planes de expansión e n l as z onas de A ntioquia y S antanderes e n l os pr óximos do s
años. En primera instancia la estrategia de crecimiento se realiza con infraestructura
de terceros, mediante el arrendamiento de infraestructura de almacenamiento y
despacho de otras plantas de abasto. Sin embargo no se descarta la construcción de
plantas de abasto propias en otras zonas del país.
El plan orgánico de crecimiento de la Compañía tiene contemplado llegar al año 2012
a ventas mensuales por 25 millones de galones, lo que significaría tener una
participación de mercado cercana al 12%.
2.5. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE
LOS RESULTADOS DE LA OPERACIÓN Y LA SITUACIÓN
FINANCIERA DEL EMISOR
2.5.1. TENDENCIAS, COMPROMISOS O ACONTECIMIENTOS QUE
PUEDAN AFECTAR LA COMPAÑIA
En e l ca pítulo 2 .6 de este pr ospecto se de scriben t odos l os r iesgos a l os qu e puede
estar sujeto el emisor debido a diversos cambios en el entorno económico y
regulatorio.
73
A la fecha no se tiene conocimiento de alguna tendencia, compromiso o acontecimiento
que pueda afectar positiva o negativamente a la compañía.
2.5.2. INGRESOS OPERACIONALES
Esta es una discriminación de los ingresos de la compañía en los últimos años:
($Millones)
Venta de Combustibles
Transferencia Nafta Ecopetrol
Capacidad Instalada JetA1
Venta Ferretería
Venta Otros Servicios
Ingresos Operacionales
Descuentos y Bonificac. Clientes
Ventas Netas
2006
46.766
3.151
49.918
(166)
49.752
2007
104.746
0
123
104.868
(502)
104.366
2008
251.053
2.452
116
64
114
253.798
(1.396)
252.402
jun-09
167.480
1.630
316
6
155
169.588
(1.100)
168.488
El co mportamiento de l os ingresos e n v enta de co mbustibles es el r eflejo d e l a
dinámica que ha tenido la compañía en su crecimiento como mayorista, cifras que se
complementan con las presentadas respecto a los volúmenes comercializados
presentados en el numeral 2.3 de este documento.
Se resalta los altos crecimientos que se vienen presentando a nivel de ingresos en la
comercialización:
Crecimiento %
Venta de Combustibles
Transferencia Nafta Ecopetrol
Capacidad Instalada JetA1
Venta Ferretería
Venta Otros Servicios
Ventas Brutas
Descuentos y Bonificac. Clientes
Ventas Netas
2006
2007
124,0%
0,0%
0,0%
-96,1%
0,0%
110,1%
202,9%
109,8%
2008
139,7%
702437,5%
0,0%
-48,0%
0,0%
142,0%
178,0%
141,8%
jun-09
33,4%
33,0%
443,9%
-79,7%
172,4%
33,6%
57,6%
33,5%
El concepto de venta de ferretería ha tendido a desaparecer. Hoy no se promueve. Las
cifras que se han presentado en los últimos dos años corresponden a venta de saldos
de inventarios que existían en la anterior razón social.
Las ventas de Nafta corresponden al contrato que se tiene con Ecopetrol para
almacenar este i mportante i nsumo d e la n acional p etrolera. M ás q ue u n n egocio
importante al largo plazo, ha representado para la compañía un ingreso adicional a la
comercialización usando infraestructura sobrante mientras se consolida el crecimiento,
y a su vez recibir el aval de la principal compañía del país en nuestra infraestructura de
planta. Este contrato está vigente formalmente hasta el año 2009. Sin embargo no se
descartan que puedan existir prórrogas o nuevas adjudicaciones sobre el mismo. Por lo
tanto es posible que estos ingresos sean reemplazados en el futuro por la operación de
comercialización de combustible motor.
Los ingresos por capacidad instalada JetA1, al igual que en el caso de Nafta,
representan i ngresos s obre u na c apacidad i nicialmente s obrante, mediante c ontratos
de cuantas en participación y arriendo. Se está próximo a requerir de la infraestructura
usada para atender la operación principal, y por tanto se prevé que dichos contratos
sean su stituidos du rante e l 2 009 co n i ngresos po r co mercialización de co mbustibles
para motor.
Las bo nificaciones y de scuentos so n r eflejo de l os a cuerdos co ntractuales co n l os
clientes por el cumplimiento de estos en sus volúmenes de compras y pagos
oportunos.
2.5.3. ANALISIS DE LOS RESULTADOS
Un resumen de los resultados en los últimos años es el siguiente:
($Millones)
Ventas Brutas
Devoluciones y Descuentos
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operativos Efectivos
Ebitda
Depreciaciones y Amortizaciones
Utilidad Operativa
Gastos Intereses
Otros Ingresos y Gastos
Corrección Monetaria
Utilidad Antes de Impuestos
Provisión de Imporrenta
Utilidad Neta
2006
49.918
(166)
(48.101)
1.651
(1.380)
271
(46)
225
(221)
73
76
153
(36)
118
2007
104.868
(502)
(101.553)
2.813
(2.807)
6
(787)
(780)
(1.848)
1.670
(958)
(77)
(1.035)
2008
253.798
(1.396)
(240.115)
12.286
(4.806)
7.480
(1.417)
6.063
(3.393)
(375)
2.295
(136)
2.159
jun-09
169.588
(1.100)
(158.239)
10.248
(3.782)
6.467
(993)
5.473
(1.903)
(304)
3.266
(169)
3.096
2006
100,0%
-0,3%
-96,4%
3,3%
2007
100,0%
-0,5%
-96,8%
2,7%
2008
100,0%
-0,6%
-94,6%
4,8%
jun-09
100,0%
-0,6%
-93,3%
6,0%
-83,6%
16,4%
-2,8%
13,6%
-13,4%
4,4%
4,6%
9,3%
-2,2%
7,1%
-99,8%
0,2%
-28,0%
-27,7%
-65,7%
59,4%
0,0%
-34,1%
-2,7%
-36,8%
-39,1%
60,9%
-11,5%
49,4%
-27,6%
-3,1%
0,0%
18,7%
-1,1%
17,6%
-36,9%
63,1%
-9,7%
53,4%
-18,6%
-3,0%
0,0%
31,9%
-1,7%
30,2%
Un análisis vertical del mimo es:
($Millones)
Ventas Brutas
Devoluciones y Descuentos
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Reexpresión % / Utlidad Bruta
Gastos Operativos Efectivos
Ebitda
Depreciaciones y Amortizaciones
Utilidad Operativa
Gastos Intereses
Otros Ingresos y Gastos
Corrección Monetaria
Utilidad Antes de Impuestos
Provisión de Imporrenta
Utilidad Neta
75
Se h a v enido ob servando u n i ncremento g radual e n e l margen b ruto d e
comercialización debido a la entrada en el 2007 de la planta propia en Mansilla, la cual
permite comercializar combustible sin tener que compartir el margen con los
propietarios de otras plantas.
Los g astos op erativos h an venido cr eciendo de a cuerdo a l as co ndiciones qu e h a
requerido la Compañía para operar y crecer adecuadamente. A medida que la
operación c rece, e stos re presentan u n m enor v alor s obre l os ingresos b rutos de l a
operación, tendencia que se espera se siga presentando.
Los O tros G astos co rresponden p rincipalmente co misiones ba ncarias, i mpuesto de 4
por mil.
La provisión de impuesto de renta aún se realiza sobre presuntiva de patrimonio, esto
por be neficios f iscales de pé rdidas a cumuladas y m ayor v alor de pr esuntiva s obre
renta líquida.
2.5.4. PASIVO PENSIONAL.
La compañía no tiene pasivo pensional a su cargo. La carga prestacional y pensional se
provisiona y causa mensualmente, y se paga a las entidades correspondientes en las
fechas previstas por la ley.
2.5.5. IMPACTO DE LAS FLUCTUACIONES DE INFLACION Y TASA
DE CAMBIO
Al s er e l m argen m ayorista d e c ombustibles re gulado e n u na t arifa f ija e n d ólares:
USD 0.133 para gasolina corriente y USD 0.140 en Diesel, no es la inflación, más si la
tasa de cambio un determinante en los ingresos de comercialización.
La i nflación t iene u na i ncidencia e n l os ga stos o perativos, y a q ue l os ga stos de
personal, honorarios, servicios, y el general los gastos de la Compañía son
denominados en pesos, y sujetos en general a variaciones en la inflación.
2.5.6. PRÉSTAMOS O INVERSIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y
OPERACIONES DE COBERTURA
La compañía no tiene acreencias o deudas en moneda extranjera a la fecha, por lo que
no tiene contingencia alguna a nivel de pérdida o utilidad en cambio por este concepto.
Históricamente s í l o t uvo, d ebido a i nversiones q ue t enía e n t ítulos v alores e n e l
exterior, hoy ya redimidos.
A partir del 2009, la compañía hace operaciones de cobertura cambiaria para asegurar
el 30% de sus ventas de los siguientes tres meses a una tasa de cambio fija, lo cual
aminora los riesgos concernientes a variaciones en la tasa de cambio de corto plazo.
A 3 0 d e j unio l a c ompañía t iene e l s iguiente s aldo d e operaciones d e c obertura, e n
forwards de venta de dólares, non-delivery con Banco de Occidente así:
Monto USD
Fecha
Cumplimiento
17-jul-09
Tasa
19-ago-09
2042.73
17-sep-09
2048.91
2035.10
200.000
200.000
200.000
2.5.7. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Estos son a lgunos de l os da tos m ás r elevantes so bre e ndeudamiento de l os ú ltimos
años.
($Millones)
Activos
Pasivos
Patrimonio
Deuda Financiera
Deuda Financiera Largo Plazo
Gasto Intereses (*)
EBITDA
Deuda Financiera / Activos
% de Deuda Financiera a LP
Deuda Financiera / Patrimonio
Cobertura (Ebitda/Interreses)
Deuda Financiera / EBITDA (Anual)
2006
18.185
10.706
7.479
7.031
5.301
221
271
2007
46.192
21.374
24.818
17.269
11.570
1.848
6
2008
72.834
31.180
41.654
18.422
8.541
3.393
7.480
jun-09
98.713
50.122
48.591
32.709
22.683
1.903
6.467
38,7%
75,4%
94,0%
37,4%
67,0%
69,6%
25,3%
46,4%
44,2%
33,1%
69,4%
67,3%
1,2
26,0
0,0
2.689,5
2,2
2,5
3,4
2,5
(*) L os gastos d e I ntereses se e ncuentran d iscriminados en las N otas a l os
Estados Financieros, e n l a N ota d e G astos N o Op eracionales – Financieros, y
corresponden a l os I ntereses S obre P réstamos, e I ntereses e n Cuentas de
Ahorro y Corriente, disponibles en el Anexo 3 de este Prospecto.
La Compañía no sólo ha mantenido un nivel razonable de endeudamiento a través de
su expansión y crecimiento, sino que además tiene una estructura de apalancamiento
a largo plazo importante que asegura sus fondos en el largo plazo.
La C ompañía e s u na e mpresa e n período d e e xpansión, por l o q ue sus i ndicadores
reflejan lo que va sucediendo a medida que se hace mejor y más uso de la
infraestructura de activos y gastos. Por ello se aprecia una mejora notable a nivel de
los indicadores de Cobertura y nivel de deuda sobre Ebitda.
77
2.5.8. CREDITOS O DEUDAS FISCALES
A la fecha la Compañía no tiene créditos (fuera de las Obligaciones Financieras que se
describen e n se guida co n Entidades Fi nancieras e n C olombia) o co ntingencias qu e
representen el 5% o más del pasivo total de los estados financieros a junio de 2009,
incluyendo los de tipo fiscal o de cualquier otra índole.
Al contrario de tener pasivos o contingencias fiscales, el emisor cuenta con el beneficio
fiscal de t ener P érdidas Fi scales Acumuladas po r $ 5,270 m illones, m ás E xcesos e n
Renta Presuntiva por $370 millones, los cuales podrán ser utilizados contra las renta
líquida gravable de los próximos años.
2.5.9. INVERSIONES DE CAPITAL COMPROMETIDAS
A la fecha la compañía no tiene inversiones de capital comprometidas.
2.5.10. ANALISIS DE CAMBIOS EN LAS PRINCIPALES CUENTAS
DEL BALANCE
Un m ayor d etalle d e las c uentas de l a ctivo y l as su bcuentas q ue l o co mponen se
encuentran disponibles en el Anexo 3 de Estados Financieros, que incluyen las Notas a
los mismos.
En general los cambios en l os niveles de activos y pasivos corresponden a las
necesidades de la compañía para acompasar su crecimiento.
Respecto del capital de trabajo activo se muestran notables mejoras en sus indicadores
de rotación. Se cuenta con mayor disponible para soportar la operación, se ha reducido
los d ías d e c obro d e cartera an te p olíticas más e ficientes, y l os inventarios s e h an
incrementado, s obre t odo, d ebido a q ue y a n o s e i ntermedia c on otro m ayorista l a
compraventa de combustible, haciendo que tanto las existencias en planta, como en el
poliducto de Ecopetrol sean de propiedad de la Compañía.
Los incrementos en Diferidos corresponden a las inversiones que se van realizando en
los cl ientes a banderados a m edida qu e cr ece l a r ed de e staciones de se rvicio, l as
cuales se registran en esta partida.
En in versiones f igura principalmente la s in versiones re alizadas e n l a c ompañía G NE
Soluciones S.A., compañía propietaria y operadora de estaciones de servicio.
El incremento en las valorizaciones corresponde al mayor valor de los avalúos sobre el
valor en libros de la Planta de Mansilla y el terreno de Mulaló en el Valle del Cauca,
avalúos realizados por ISA Ltda., compañía avalada por las entidades financieras que
operan con Biomax.
Un m ayor de talle de las cu entas de l pa sivo y l as su bcuentas q ue l o co mponen se
encuentran disponibles en el Anexo 3 de Estados Financieros, que incluyen las Notas a
los mismos.
El c ambio e n l a d euda b ancaria c orresponde al ap alancamiento f inanciero q ue s e h a
requerido para apoyar el crecimiento de la compañía. En el numeral 2.5.8 anterior se
muestra un análisis de endeudamiento y cobertura.
79
Los Proveedores y las Cuentas por Pagar han venido creciendo y ganando términos de
negociación como lo indican las rotaciones.
Los incrementos en impuestos, la sobretasa y obligaciones laborales, son el resultado
del incremento en la dinámica del negocio, y se establecen de acuerdo a los términos
de las normas tributarias y laborales.
Los niveles actuales de las demás cuentas fueron detallados en el numeral 2.4.17 de
este documento.
($ Millones)
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
Reserva Legal
Reserva para futuros ensanches
Revalorizacion del Patrimonio
Superavit por valorizaciones
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
Deuda Financiera / Patrimonio
Patrimonio / Activos
2006
3.000
(480)
2.520
4.680
1,7
15
155
58
(68)
118
7.479
2007
6.000
(2.076)
3.924
13.276
13
107
64
8.523
(54)
(1.035)
24.818
2008
6.000
(853)
5.147
26.794
13
107
8.523
(1.089)
2.159
41.654
jun-09
6.000
(853)
5.147
26.794
229
107
12.364
854
3.096
48.591
49,5%
41,1%
54,1%
53,7%
27,4%
57,2%
45,3%
49,2%
Valga la pena resaltar que el crecimiento ha venido siendo apoyado por un incremento
importante en el capital Suscrito y Pagado. Los indicadores de apalancamiento sobre
patrimonio y de nivel patrimonial sobre activos muestran un nivel de base de capital
adecuado para soportar un mayor crecimiento y apalancamiento futuros.
2.6. ANALISIS DE RIESGOS DEL EMISOR
2.6.1 FACTORES MACROECONÓMICOS
Las diversas variables macroeconómicas pueden tener afectaciones en el desempeño
financiero d e l a c ompañía y e n l a v aloración q ue re alice e l m ercado respecto de l a
acción. El crecimiento de la economía puede tener un impacto respecto de un mayor o
menor consumo de combustibles en la red abanderada. Una mayor o menor inflación
no tiene mucho impacto, ya que el margen mayorista está definido en dólares, más sin
embargo teóricamente e históricamente la devaluación tiende a comportarse a su vez
como el diferencial entre la inflación interna y externa de los viene no transables. Sin
duda la devaluación y la inflación tienen un efecto importante en la rentabilidad de la
Compañía como más delante se explica.
2.6.2 DEPENDENCIA EN PERSONAL CLAVE (ADMINISTRADORES).
No s e c onsidera q ue l a c ompañía p resente una dependencia d e en P ersonal C lave.
Desde los Miembros de la Junta, la Gerencia General, las Directivas, y en general los
funcionarios de toda la empresa se encuentran bajo el marco del Sistema de Gestión
Integral, el cual tiene establecidos manuales de funciones y procedimientos a lo largo
de t oda l a organización, p ermitiendo q ue an te l a au sencia d e u na p ersona, é sta s ea
reemplazable.
2.6.3 DEPENDENCIA EN UN SOLO SEGMENTO DE NEGOCIO.
A la fecha de elaboración de este documento la compañía cuenta ya con más de 200
contratos de suministro de combustible. El mayor cliente en el mes de mayo
represento 3,6% de las ventas. Por lo que se considera que el portafolio de clientes y
ventas es bastante diversificado. A su vez los contratos de suministro de combustible
se encuentran a 11 años en promedio, obligando al cliente a comprarle exclusivamente
a la Compañía, de acuerdo con lo establecido en el marco regulatorio existente y en los
contratos suscritos.
El 98,8% de las ventas de la Compañía dependen de la distribución a sus clientes de
combustibles líquidos como la Gasolina Motor, el ACPM y el ACEM. Los márgenes para
la distribución mayorista a la fecha están regulados entre 13.3 centavos de dólar en
Gasolina M otor y 1 4.0 c entavos de d ólar en A CPM y ACEM, p or l o q ue c ualquier
cambio regulatorio o una eventual liberación de estos márgenes tendría un efecto en
los resultados de la Compañía.
Para m inimizar e stos r iesgos la C ompañía h ace p arte d e l a A sociación C olombia d el
Petróleo, la cual es el Gremio que entre otros agrupa a las compañías mayoristas de
combustible. Allí, la compañía se mantiene al tanto de todas las iniciativas del gremio,
las iniciativas regulatorias y de las solicitudes e intereses de las compañías del sector.
2.6.4 INTERRUPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DEL EMISOR, QUE
HUBIERE SIDO OCASIONADA POR FACTORES DIFERENTES A LAS
RELACIONES LABORALES.
No s e t iene documentado i nterrupción al guna d e l as actividades d e la C ompañías
desde su inicio como distribuidor mayorista de combustibles.
2.6.5 MERCADO SECUNDARIO PARA LOS VALORES OFRECIDOS.
La compañía inscribirá sus acciones en el Registro Nacional de Valores y en la Bolsa de
Valores de Colombia precisamente con la intención de darle liquidez secundaria.
81
2.6.6 HISTORIAL RESPECTO DE LAS OPERACIONES DEL EMISOR.
La C ompañía c uenta c on u na ac tividad c omo s ubdistribuidor ( figura q ue h oy y a n o
existe p or n ormatividad) s e re mite al añ o 2 006, y como m ayorista M ayorista d e
combustibles s e re mite al m es d e m arzo d e 2007, l o q ue re presenta u n h istorial d e
más de 3 años cuyos resultados y estados financieros están anexos a este documento.
2.6.7 OCURRENCIA DE RESULTADOS OPERACIONALES
NEGATIVOS, NULOS O INSUFICIENTES EN LOS ÚLTIMOS 3 AÑOS.
Solamente en e l añ o 2007 l a c ompañía p resentó u na pérdida op eracional d e $ 780
millones y una p érdida n eta d e $ 1,035 m illones, l o q ue c orresponde al d esarrollo
normal de una compañía en crecimiento, la cual debe soportar una infraestructura fija,
con u nos i ngresos y una pa rticipación de m ercado a ún i nsipiente y qu e se e staba
robusteciendo para soportar mayores volúmenes de negocios. Adicionalmente durante
este año se usó infraestructura de otras mayoristas mientras se construía la Planta de
Abasto en la zona de Mansilla (Facatativá – Cundinamarca), lo que significó compartir
el margen bruto con ellos. El primer año en que la compañía operó todo el año con su
planta propia de Mansilla (2008), presentó resultados positivos de $6,063 millones.
2.6.8 INCUMPLIMIENTOS EN EL PAGO DE PASIVOS BANCARIOS Y
BURSÁTILES.
La co mpañía n unca h a i ncumplido su s o bligaciones ba ncarias. M uestra de e llo e s l a
confianza que se ha generado en el gremio bancario y que permitió la aprobación de
un crédito sindicado en marzo del 2009 hasta por $30,000 millones.
2.6.9 LA NATURALEZA DEL GIRO DEL NEGOCIO QUE REALIZA O
QUE PRETENDE REALIZAR EL EMISOR.
Se considera improbable cambios negativos en la naturaleza del negocio que realiza. E
incluso cualquier cambio en el corto plazo, ya que recientemente, en el año 2008 las
compañías m ayoristas d e c ombustibles l ograron i ncrementar s u m argen d e
comercialización en 4.0 centavos de dólar por galón, pasando de 8.0 a 12.0 centavos
de dólar, y recientemente en el 2009 lograron un incremento adicional de 1 centavo
más p or g alón e n l a re gulación. E sto debido a u na i ntensa g estión d e l a A sociación
Colombiana d el P etróleo y s us p articipantes, q uienes p resentaron al re gulador l os
argumentos suficientes para que la actividad fuese adecuadamente remunerada.
2.6.10 RIESGOS GENERADOS POR CARGA PRESTACIONAL,
PENSIONAL, SINDICATOS.
El personal de La Compañía no se ha agrupado en un Sindicato hasta la fecha. El total
de l os e mpleados se e ncuentran ba jo la nueva normatividad pensional. L a c arga
prestacional y pensional se provisiona y causa mensualmente, y se paga a las
entidades co rrespondientes e n l as f echas pr evistas po r l a l ey. E l m odelo de n egocio
está montado suponiendo las cargas prestacionales y pensionales de ley.
2.6.11 RIESGOS DE LA ESTRATEGIA ACTUAL DEL EMISOR.
La estrategia actual de la Compañía minimiza el impacto que pudiese tener:
- Incumplimiento en pagos de cartera de clientes: La normatividad del sector obliga a
los minoristas de combustibles a tener un único proveedor quien lo “abandere”. Si el
cliente e ntra e n m ora se de tienen l os de spachos y se v e a bocado a l ci erre de su
establecimiento, ya que nadie más le puede proveer combustible. Esto es una situación
particular del sector que minimiza el riesgo de cartera de nuestros clientes. Además el
portafolio de clientes está muy atomizado, se sigue un estricto reglamento de crédito y
cartera. T ambién l a C ompañía c uenta c on g arantías re ales c omo hipotecas d e l as
estaciones de servicio o prenda sobre el establecimiento de comercio en la mayoría de
sus clientes con cupo de crédito.
- Contingencias co n e l co mbustible f uera de l a pl anta de a basto: y a qu e l os cl ientes
son propietarios d el combustible una vez cargan en nuestra p lanta de ab asto y
cualquier inconveniente que se tenga con el combustible fuera de la planta no es de la
Compañía. Esto no aplica para algunos clientes de industria, que sólo representan el
7,2% d e l as v entas ac tuales, e n d onde l a c ompañía as ume l a v enta e n l ocación d el
cliente.
- Pérdidas de combustible por roturas, explosión, AMIT y otros eventos catastróficos.
Al se r l a p lanta a ctual de B iomax B iocombustibles S .A., e l pr incipal a ctivo de l a
compañía, posiblemente la planta operativa más moderna del país a la fecha, con altos
estándares técnicos y de operación que minimizan estos eventos. Además la planta se
encuentra en el complejo petrolero de Mansilla, propiedad de Ecopetrol S.A., reserva
de combustible de la capital del país.
- Suministro de Ecopetrol. En este caso es posible que condiciones técnicas y
operativas en el suministro de nuestro principal proveedor afecten el nivel de
operación de la compañía.
83
2.6.12 VULNERABILIDAD DEL EMISOR ANTE VARIACIONES EN LA
TASA DE INTERÉS Y/O TASA DE CAMBIO.
Tasa de Cambio: al ser el margen de comercialización mayorista regulado en dólares,
fluctuaciones en esta variable inciden directamente en la rentabilidad de la Compañía.
Para minimizar este efecto, durante el 2009 la compañía viene realizando operaciones
de cobertura hasta por el 30% de dicho margen. Esta política puede sufrir
modificaciones de acuerdo al criterio de las Directivas.
Tasa d e I nterés: l a c ompañía m aneja u n n ivel d e ap alancamiento, c uyo c osto e stá
sujeto a fluctuaciones de la tasa DTF que sirve de referencia a la mayoría de nuestras
operaciones. Por tanto una fluctuación en las tasas de interés que se reflejan en la tasa
DTF tiene un impacto en los gastos de intereses, y por tanto de las utilidades netas de
la compañía.
2.6.13 LA DEPENDENCIA DEL NEGOCIO RESPECTO A LICENCIAS,
CONTRATOS, MARCAS, PERSONAL CLAVE Y DEMÁS VARIABLES,
QUE NO SEAN DE PROPIEDAD DEL EMISOR.
La operación de los mayoristas de combustibles está sujeta a la obtención de permisos
por parte del Ministerio de Minas y Energía. Actualmente Biomax Biocombustibles S.A.
cuenta con autorización del Ministerio de Minas y Energía para operar como
almacenador y mayorista desde la planta de Mansilla. Así mismo cuenta con el permiso
para actuar como mayorista desde las plantas de ExxonMobil en Neiva, Buenaventura,
Gualanday, Yumbo y Cartago y en Cartagena desde la planta de Vopak.
En l o re lativo a l os c ontratos, e l D ecreto 4 299 d e 2 005 p rohíbe a los m ayoristas e l
suministro de combustible a estaciones con las cuales no se tenga suscrito un contrato
de suministro.
Toda vez q ue l os c ontratos c on l os q ue c uenta ac tualmente B iomax B iocombustibles
S.A. son contratos a largo plazo, la operación en ese sentido está garantizada.
2.6.14 SITUACIONES RELATIVAS A LOS PAÍSES EN LOS QUE
OPERA EL EMISOR, SI ES EL CASO.
La Compañía sólo opera en Colombia por el momento.
2.6.15 ADQUISICIÓN DE ACTIVOS DISTINTOS A LOS DEL GIRO
NORMAL DEL NEGOCIO DEL EMISOR.
La c ompañía t iene una p articipación d el 4 9,5% e n G NE S oluciones S .A., c ompañía
propietaria y op eradora d e e staciones d e s ervicio. E l conocimiento de l a op eración y
necesidades del canal minorista ha sido fundamental en el conocimiento del negocio de
distribución y v enta d e co mbustibles, qu e l e h a pe rmitido a B iomax pr esentar u na
oferta ú nica a s us c lientes. S in e mbargo, m ayores o m enores utilidades e n G NE
Soluciones S.A. tienen un efecto en las utilidades de la Compañía y en la rentabilidad
que se espera de sus activos.
2.6.16 VENCIMIENTO DE CONTRATOS DE ABASTECIMIENTO.
Ecopetrol, qu e e s e l único pr oveedor de c ombustibles l íquidos h asta la f echa, no
maneja c ontratos d e a bastecimiento c on l os distribuidores m ayoristas. S e e stá a l a
espera del denominado “Reglamento de Transporte” el cual establecerá las condiciones
de dicho suministro. A la fecha la relación comercial con Ecopetrol es buena, y nunca
se ha incurrido en incumplimiento de los términos de pagos. A la fecha se maneja un
cupo de crédito con esta entidad de $11,000 millones de pesos a 5 días.
Con los proveedores de Alcohol Carburante, Biodisel y aditivos, quienes complementan
las mezclas, no se tienen contratos, sino que se manejan órdenes de compra que se
cancelan entre 15 y 30 días.
Con ExxonMobil existe actualmente un contrato de lo que se denomina “arrendamiento
de placa”, que consiste en el arrendamiento de parte de la capacidad instalada de los
tanques, aprobado por el Ministerio de Minas, el cual permite la operación en la zona
occidental del país. El contrato tiene vigencia hasta el 30 de agosto de 2011. Contamos
con un plazo de 15 días de cartera.
Con V opak Colombia S.A. suscribimos un contrato de “Arrendamiento de Placa”,
también aprobado por el Ministerio de Minas y Energía, el cual permite la operación en
la Costa Atlántica. El contrato tiene vigencia hasta el 15 de abril de 2014. Se tiene un
plazo de 30 días de cartera.
2.6.17 IMPACTO DE POSIBLES CAMBIOS EN LAS REGULACIONES
QUE ATAÑEN AL EMISOR.
Por tratarse de un sector ampliamente regulado, cualquier cambio normativo
relacionado co n l a i ndustria de l os co mbustibles ( líquidos de rivados de l pe tróleo y
biocombustibles), l a f iscalidad, e l t ransporte de s ustancias pe ligrosas, e l co ntrol a
sustancias pr ecursoras de e stupefacientes y e l medio ambiente, po dría a fectar l as
expectativas del negocio.
2.6.18 IMPACTO DE DISPOSICIONES AMBIENTALES.
La actividad de la Compañía está permanentemente delimitada por las disposiciones en
materia de medio ambiente.
La construcción de plantas de abastecimiento y la de estaciones de servicio, el manejo
y transporte de sustancias contaminantes como el ACPM y la Gasolina, los niveles de
contaminación pe rmitidos e n co mbustibles
líquidos, e tc., e stán
regidos,
adicionalmente, por la autoridad ambiental.
85
Por l o an terior, c ualquier m odificación d e l a r egulación e n m ateria am biental, p uede
impactar el negocio.
2.6.19 EXISTENCIA DE CRÉDITOS QUE OBLIGUEN AL EMISOR A
CONSERVAR DETERMINADAS PROPORCIONES EN SU
ESTRUCTURA FINANCIERA. (COVENANTS)
De acuerdo con el contrato de crédito sindicado suscrito con Banco de Bogotá, Banco
de Occidente, Banco Popular, Bancolombia y Leasing Corficolombiana, se requieren del
cumplimiento de l os s iguientes i ndicadores, so pe na de qu e di cha e ntidades h agan
exigible el pago de las obligaciones:
La Compañía debe cumplir con los siguientes compromisos financieros:
INDICADOR
DEFINICIÓN
LÍMITE DURANTE LA
VIGENCIA DEL CRÉDITO
Cobertura de la
deuda
EBITDA / INTERESES
Mayor a 2,00
Nivel d
e
Endeudamiento
Pasivo Financiero / EBITDA
Menor a 3,00
Margen Ebitda
EBITDA /
In
Operacionales
Mayor a 3%
gresos
2.6.20 EXISTENCIA DE DOCUMENTOS SOBRE OPERACIONES A
REALIZAR QUE PODRÍAN AFECTAR EL DESARROLLO NORMAL DEL
NEGOCIO, TALES COMO FUSIONES, ESCISIONES U OTRAS
FORMAS DE REORGANIZACIÓN; ADQUISICIONES, O PROCESOS
DE REESTRUCTURACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA,
DISOLUCIÓN, LIQUIDACIÓN Y/O CONCURSO DE ACREEDORES.
Biomax Biocombustibles S.A. tiene depositados a favor de accionistas de GNE
Soluciones S.A. un valor de 4,544 millones para adquirir el 48,25% de dicha compañía,
y p or t anto p asar a ser u na s ubordinada. L a ap robación d e d icha ad quisición s e
encuentra en aprobación por parte de la Superintendencia de industria y Comercio.
La ad ministración d e l a C ompañía n o t iene c onocimiento d e l a e xistencia d e ot ros
documentos de este tipo.
2.6.21 FACTORES POLÍTICOS, TALES COMO INESTABILIDAD
SOCIAL, ESTADO DE EMERGENCIA ECONÓMICA, ETC.
La compañía no es ajena a verse beneficiada o perjudicada por este tipo de factores. Al
estar inmersa en un sector estratégico para la operación de la economía y transar un
bien e sencial, pu ede t ener i ncluso u na se nsibilidad inferior a l r esto de co mpañías de
otros sectores.
2.6.22 COMPROMISOS CONOCIDOS POR EL EMISOR, QUE
PUEDEN SIGNIFICAR UN CAMBIO DE CONTROL EN SUS
ACCIONES.
No existe actualmente ningún compromiso conocido por el emisor, que pueda significar
un cambio de control en sus acciones.
2.6.23 DILUCIÓN POTENCIAL DE INVERSIONISTAS.
Estatutariamente la Compañía no presenta ningún tipo de restricción para la
enajenación o suscripción de acciones de la Compañía.
87
CAPITULO TERCERO
3. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS (ANEXO 4)
ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS JUNIO DE 2009 Y 2008
(ANEXO 4)
ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2008 Y
2007 (ANEXO 4)
ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2007 Y
2006 (ANEXO 4)
ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2006 Y
2005 (ANEXO 4)
CAPITULO CUARTO
4. CERTIFICACIONES
4.1. CERTIFICACION DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL REVISOR
FISCAL DE LA SOCIEDAD EMISORA.
21 de Julio de 2009.
Los su scritos, Re presentante Le gal y Re visor Fiscal de Biomax B iocombustibles S .A.
certificamos, cada uno dentro de su competencia, que se empleó la debida diligencia
para verificar el contenido del Prospecto de Información, la veracidad del mismo y que
no se presentan omisiones que revistan materialidad y que puedan afectar las
decisiones de l os f uturos i nversionistas. A sí mismo c ertificamos q ue l as af irmaciones
contenidas en los estados financieros que se encuentran en el presente Prospecto de
Información, h an s ido v erificadas previamente y q ue l as m ismas han s ido t omadas
fielmente de los libros de contabilidad de la Empresa.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
SANDOVAL ROJAS
ARISTIDES
Representante Legal
Revisor Fiscal
89
4.2. CERTIFICACION DEL REPRESENTANTE LEGAL DEL EMISOR.
15 de julio de 2009
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Ramiro H ernando S ánchez Ben ítez, R epresentante L egal d e Bi omax Biocombustibles
S.A., certifica dentro de su competencia respectiva que, habiendo empleado la debida
diligencia en la verificación del contenido del Presente Prospecto de Información, éste
tiene la veracidad técnica posible y que el mismo no presenta omisiones de
información q ue re vistan m aterialidad y p uedan af ectar l a d ecisión d e l os f uturos
inversionistas.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
CC. 79.524.373
4.3. CERTIFICACION DEL REVISOR FISCAL DEL EMISOR
21 de Julio de 2009
Aristides S andoval Ro jas, Re visor Fi scal P rincipal de B iomax B iocombustibles S .A.
certifica de ntro de s u competencia r espectiva qu e, h abiendo e mpleado l a debida
diligencia en la verificación del contenido del presente Prospecto de Información, este
tiene t oda l a v eracidad t écnica p osible y qu e e l m ismo n o pr esenta o misiones de
información q ue re vistan m aterialidad y p uedan af ectar l a d ecisión d e l os f uturos
inversionistas.
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
GRANT THORNTON ULLOA GARZON & ASOCIADOS
CC. 93.372.038
TP.47213-T
91
ANEXOS
PROSPECTO DE INFORMACION
93
ESTADOS FINANCIEROS
DICIEMBRE DE 2006 COMPARADOS CON DICIEMBRE DE 2005
º
Bogotá, D. C.
Febrero de 2007
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Balance General a Diciembre de:
(expresado en Pesos)
Descripción
Notas
2006
%
2005
%
VARIACION
%
ACTIVO
Activo Corriente
DISPONIBLE
Efectivo
2.300.000,00
0,0%
17.360.567,00
0,5%
-15.060.567,00
-86,8%
Bancos
632.055.482,42
3,5%
49.356.187,67
1,3%
582.699.294,75
1180,6%
763.183.543,00
4,2%
300.000.000,00
8,2%
463.183.543,00
154,4%
27.929.163,53
0,2%
0,00
0,0%
27.929.163,53
100,0%
1.425.468.188,95
7,8%
366.716.754,67
10,0%
1.058.751.434,28
288,7%
4,6%
2
Inversiones
Certificados de Deposito a Término
Fondos de Valores
TOTAL DISPONIBLE
DEUDORES
Clientes
3
1.791.619.782,88
9,9%
1.713.232.418,00
46,7%
78.387.364,88
Provision de Cartera
3
-40.265.001,35
-0,2%
0,00
0,0%
-40.265.001,35
0,0%
468.647.230,00
2,6%
0,00
0,0%
468.647.230,00
100,0%
1.430.075.603,24
7,9%
116.713.701,00
3,2%
1.313.361.902,24
1125,3%
149.552.861,00
0,8%
14.159.082,00
0,4%
135.393.779,00
956,2%
60.100.000,00
0,3%
0,00
0,0%
60.100.000,00
100,0%
6.944.631,24
0,0%
0,00
0,0%
6.944.631,24
100,0%
Anticipo Impuestos y contribuciones
137.402.589,63
0,8%
104.095.382,00
2,8%
33.307.207,63
32,0%
Cuentas por cobrar a trabajadores
41.854.474,00
0,2%
11.917.857,00
0,3%
29.936.617,00
251,2%
Cuentas por Cobrar a Accionistas
Anticipos y Avances
4
Anticipos para importacion
Promesas de Compra Venta (Carrotanque)
Ingresos por Cobrar
Deudores varios
Deudas De Dificil Cobro
3
TOTAL DEUDORES
IMPUESTO A LAS VENTAS
5
INVENTARIOS
Total Activo Corriente
346.427.063,25
1,9%
135.728.147,00
3,7%
210.698.916,25
155,2%
251.658.519,00
1,4%
0,00
0,0%
251.658.519,00
100,0%
4.644.017.752,89
25,5%
2.095.846.587,00
57,1%
2.548.171.165,89
121,6%
0,00
0,0%
65.152.000,00
1,8%
-65.152.000,00
0,0%
440.843.264,21
2,4%
694.363.365,56
18,9%
-253.520.101,35
-36,5%
6.510.329.206,05
35,8%
3.222.078.707,23
87,8%
3.288.250.498,82
102,1%
955,7%
ACTIVO FIJO
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
6
Terrenos
1.720.793.305,11
9,5%
163.000.000,00
4,4%
1.557.793.305,11
Construcciones en Curso - Planta
6.084.414.116,68
33,5%
0,00
0,0%
6.084.414.116,68
100,0%
505.821.869,35
2,8%
0,00
0,0%
505.821.869,35
100,0%
Oficinas Torre Central
Maquinaria y Equipo
4.100.273,12
0,0%
93.576.603,00
2,5%
-89.476.329,88
-95,6%
65.254.185,42
0,4%
5.231.459,00
0,1%
60.022.726,42
1147,3%
Equipos de computacion y comunicación
101.685.634,66
0,6%
30.185.735,40
0,8%
71.499.899,26
236,9%
Equipo de Transporte
143.169.253,19
0,8%
129.884.444,00
3,5%
13.284.809,19
10,2%
Estaciones de Servicio
801.674.024,54
4,4%
0,00
0,0%
801.674.024,54
100,0%
Equipo de Oficina
Depreciacion acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS
GASTOS DIFERIDOS
-75.671.125,45
-0,4%
-33.664.555,03
-0,9%
-42.006.570,42
124,8%
9.351.241.536,62
51,4%
388.213.686,37
10,6%
8.963.027.850,25
2308,8%
2.029.269.274,73
11,2%
6.667.384,00
0,2%
2.022.601.890,73
30335,8%
2.029.269.274,73
11,2%
6.667.384,00
0,2%
2.022.601.890,73
30335,8%
58.474.542,70
0,3%
0,00
0,0%
58.474.542,70
100,0%
101.932.258,91
0,6%
0,00
0,0%
101.932.258,91
100,0%
7
Cargos diferidos
TOTAL GASTOS DIFERIDOS
OTROS ACTIVOS
Intangibles (Marca Biomax)
Equipos para E.D.S.
Inversiones
2
Cuotas o Partes de Interes Social
76.413.761,30
0,4%
54.600.000,00
1,5%
21.813.761,30
40,0%
Valorizaciones de Inversiones
57.548.315,10
0,3%
0,00
0,0%
57.548.315,10
100,0%
18.185.208.895,41
100,0%
3.671.559.777,60
100,0%
14.513.649.117,81
395,3%
TOTAL ACTIVO
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Balance General a Diciembre de:
(expresado en Pesos)
Descripción
Notas
2006
2005
%
%
VARIACION
%
PASIVO
Pasivo Corriente
Obligaciones financieras
8
1.729.751.408,19
9,5%
118.888.722,12
3,2%
1.610.862.686,07
Proveedores
9
1.845.497.383,96
10,1%
462.568.142,00
12,6%
1.382.929.241,96
299,0%
888.825.309,28
4,9%
2.035.533,00
0,1%
886.789.776,28
43565,5%
Costos y Gastos por pagar
10
Deudas con Accionistas
1354,9%
70.848.852,00
0,4%
381.380.312,00
10,4%
-310.531.460,00
-81,4%
Impuesto a las Ventas
13.210.000,00
0,1%
0,00
0,0%
13.210.000,00
100,0%
Retencion en la Fuente
46.547.613,32
0,3%
978.110,00
0,0%
45.569.503,32
4658,9%
Impuesto IVA Retenido
800.888,50
0,0%
167.200,00
0,0%
633.688,50
379,0%
1.784.128,00
0,0%
5.625.000,00
0,2%
-3.840.872,00
-68,3%
484.597,00
0,0%
120.000,00
0,0%
364.597,00
303,8%
100,0%
Impuesto ICA
Impuesto Reteica
Fondo Soldicom
831.565,40
0,0%
0,00
0,0%
831.565,40
9.677.260,00
0,1%
5.316.458,00
0,1%
4.360.802,00
82,0%
13.553.484,50
0,1%
42.806.245,00
1,2%
-29.252.760,50
-68,3%
4.621.812.490,15
25,4%
1.019.885.722,12
27,8%
3.601.926.768,03
353,2%
5.301.466.722,82
29,2%
0,00
0,0%
5.301.466.722,82
100,0%
5.301.466.722,82
29,2%
0,00
0,0%
5.301.466.722,82
100,0%
Provisión Impuesto de Renta 38,5%
35.529.000,00
0,2%
35.790.000,00
1,0%
-261.000,00
-0,7%
Obligaciones Laborales
23.151.128,00
0,1%
13.093.646,00
0,4%
10.057.482,00
76,8%
Retenciones y aportes de nómina
Acreedores Varios
Total Pasivo Corriente
Pasivo Mediano Plazo
8
Obligaciones financieras (De 1 a 5 años)
Total Pasivo Mediano Plazo
OTROS PASIVOS
Pasivos Estimados y Provisiones
Credito por Corrección Monetaria Diferida
Anticipos y Avances sobre Contratos
Total Otros Pasivos
TOTAL PASIVO
251.847.786,00
1,4%
0,00
0,0%
251.847.786,00
100,0%
21.938.298,08
0,1%
0,00
0,0%
21.938.298,08
100,0%
450.000.000,00
2,5%
1.041.500.433,00
28,4%
-591.500.433,00
-56,8%
782.466.212,08
4,3%
1.090.384.079,00
29,7%
-307.917.866,92
-28,2%
10.705.745.425,05
58,9%
2.110.269.801,12
57,5%
8.595.475.623,93
407,3%
3.000.000.000,00
16,5%
1.520.000.000,00
41,4%
1.480.000.000,00
97,4%
-480.000.000,00
-2,6%
0,00
0,0%
-480.000.000,00
-100,0%
PATRIMONIO
11
Capital Social
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
2.520.000.000,00
13,9%
1.520.000.000,00
41,4%
1.000.000.000,00
65,8%
Prima en Colocación de Acciones
4.680.000.000,00
25,7%
0,00
0,0%
4.680.000.000,00
100,0%
Prima en Colocación de Acciones por Cobrar
Reserva Legal
Reserva para futuros ensanches
Revalorizacion del Patrimonio
Valorizaciones de Inversiones
Resultado de ejercicios anteriores
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0,00
0,0%
0,00
0,0%
0,00
0,0%
1.700.000,00
0,0%
1.700.000,00
0,0%
0,00
0,0%
14.877.989,25
0,1%
14.877.989,25
0,4%
0,00
0,0%
155.279.775,02
0,9%
92.222.526,22
2,5%
63.057.248,80
68,4%
57.548.315,10
0,3%
0,00
0,0%
57.548.315,10
100,0%
-67.510.538,77
-0,4%
0,00
0,0%
-67.510.538,77
-100,0%
117.567.929,76
0,6%
-67.510.538,99
-1,8%
185.078.468,75
-274,1%
7.479.463.470,36
41,1%
1.561.289.976,48
42,5%
5.918.173.493,88
100,0%
18.185.208.895,41
100,0%
3.671.559.777,60
100,0%
14.513.649.117,81
395,3%
Cuentas de Orden
Cuentas de Orden Deudoras
1.406.183.543,00
0,00
1.406.183.543,00
Cuentas de Orden Acreedoras
1.149.922.847,00
46.769.551,00
1.103.153.296,00
p
,
g
g
y
g
aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
YOLANDA ROMERO ROA
Y Revisor Fiscal - Matricula 3068-T
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOS COMPARATIVO
De Enero 1 a Diciembre 31 de :
(expresado en pesos)
Ingresos Operacionales
Venta Combustibles
Bonificaciones de Mayoristas
Venta Ferretería
Total Ingresos Operacionales
NOTAS
2006
%
2005
%
45.921.036.107,33
845.371.662,09
3.151.425.261,00
49.917.833.030,42
92,0%
1,7%
6,3%
100,0%
8.180.423.744,00
132.438.745,00
3.229.667.389,00
11.542.529.878,00
70,9%
1,1%
6,5%
100,0%
-45.886.854.913,30
-165.847.770,86
-2.214.553.037,84
-48.267.255.722,00
-91,9%
-0,3%
-4,4%
-96,7%
-8.177.643.147,00
-8.923.053,00
-2.905.675.611,29
-11.092.241.811,29
-70,8%
-0,1%
-25,2%
-96,1%
1.650.577.308,42
713.705.085,26
936.872.223,16
3,3%
1,4%
1,9%
450.288.066,71
126.296.289,00
323.991.777,71
3,9%
1,1%
2,8%
GASTOS
GASTOS OPERACIONALES DE ADMON
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Depreciaciones
Amortización
Diversos
-752.909.320,70
-407.408.453,11
-69.362.471,00
-3.206.129,00
-24.424.651,00
0,00
-10.915.259,00
-73.808.715,75
-8.584.885,00
-2.371.455,00
-3.730.574,00
-43.185.615,00
-45.835.360,96
-361.638,35
-59.714.113,53
-1,5%
-0,8%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
-0,1%
0,0%
-0,1%
-376.243.306,52
-206.514.629,00
-4.283.635,00
-31.838.615,32
-25.983.000,00
-366.000,00
-4.715.065,00
-26.390.565,71
-2.545.792,00
-371.000,00
-353.048,00
-920.365,50
-33.160.856,03
-33.502.000,00
-5.298.734,96
-3,3%
-1,8%
0,0%
-0,3%
-0,2%
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,3%
-0,3%
0,0%
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Diversos
Provisiones
-673.093.309,16
-227.250.758,18
-24.402.994,00
-75.482.134,63
-6.864.000,00
-4.291.693,00
-124.954.928,79
-18.042.145,00
-9.707.565,00
-3.665.900,00
-48.196.621,21
-89.969.568,00
-40.265.001,35
-1,3%
-0,5%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
-0,3%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
-0,2%
-0,1%
-122.467.602,17
-49.168.398,00
0,00
0,00
-500.000,00
-391.038,00
-30.188.453,00
-994.720,00
-621.959,00
-882.500,00
-798.032,00
-38.922.502,17
0,00
-1,1%
-0,4%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,3%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,3%
0,0%
224.574.678,56
-48.422.841,98
97.772.844,97
11.460.858,58
0,00
0,00
170.000,00
75.886.838,50
294.459,00
9.960.688,89
-0,4%
0,0%
0,8%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,7%
0,0%
0,1%
12
Costo de Ventas
Costo de Venta de Combustibles
Bonificaciones A Clientes
Costo de Venta de Ferretería
Total Costos de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Utilidad en Combustibles
Utilidad en Ferretería
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES
Financieros
Arrendamientos
Servicios
Utilidad en Ventas de Activos
Recuperaciones
Indeminizaciones
Diversos
13
315.154.020,82
78.451.065,13
84.349.585,00
32.841.387,78
91.606.108,90
9.776.188,70
36.668,00
18.093.017,31
0,4%
0,0%
0,6%
0,2%
0,2%
0,1%
0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
GASTOS NO OPERACIONALES
Financieros
Gastos Extraordinarios
Gastos Diversos
14
-462.901.563,35
-428.828.366,02
-25.239.207,08
-8.833.990,25
-0,9%
-0,9%
-0,1%
0,0%
-56.180.982,15
-51.517.221,65
-842.055,50
-3.821.705,00
-0,5%
-0,4%
0,0%
0,0%
76.827.136,03
76.269.793,73
0,2%
0,2%
-6.830.979,16
-24.889.559,83
-0,1%
-0,2%
153.096.929,76
0,3%
-31.720.538,99
-0,3%
-35.529.000,00
-0,1%
-35.790.000,00
-0,3%
117.567.929,76
0,2%
-67.510.538,99
-0,6%
UTILIDAD ANTES DE CORREC. MONETARIA
(-) Correccion Monetaria
15
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) Provision Imporrenta 38:5%
UTILIDAD NETA
16
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOS COMPARATIVO
De Enero 1 a Diciembre 31 de :
(expresado en pesos)
EBITDA 529.904.665,62
EBIT
NOTAS
2006
483.707.666,31
%
2005
72.295.389,05
5.632.533,02
%
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
YOLANDA ROMERO ROA
Revisor Fiscal - Matricula 3068-T
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOS COMPARATIVO
De Enero 1 a Diciembre 31 de :
(expresado en pesos)
NOTAS
UTILIDAD OPERACIONAL
Intereses 530520
Impuestos 5115
(-) Iva Descontable 511570
Impuestos 5215
(-) Iva Descontable 521570
Total Intereses e Impuestos
Depreciación 5160
Depreciación 5260
Amortizaciön Cargos diferidos 5165
Total Depreciaciones y Amortizaciones
EBITDA
EBIT
2006
224.574.678,56
220.719.968,75
5.811.301,00
72.851.626,63
-40.249.908,63
259.132.987,75
45.835.360,96
361.638,35
46.196.999,31
529.904.665,62
483.707.666,31
%
0,4%
2005
-48.422.841,98
27.607.933,00
31.838.615,32
-5.391.173,32
54.055.375,00
33.160.856,03
33.502.000,00
66.662.856,03
72.295.389,05
5.632.533,02
%
-0,4%
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 1
ENTIDAD, POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES.
La compañía fue constituida el 27 de febrero de 2004 con el nombre de FERREPEL S.A. En abril 7 de 2006 mediante escritura
pública No. 0941 modifico el nombre a BIOCOMBUSTIBLES S.A. Su objeto social es: La comercialización al por mayor y al por
menor de combustibles y derivados del petróleo y como actividad secundaria el comercio al por mayor y al por menor de productos
de ferretería y construcción.
Las principales políticas y prácticas contables son:
La contabilidad se lleva de acuerdo con los principios y normas de aceptación general y se da cumplimiento a las obligaciones
fiscales y de la Superintendencia de Sociedades quien vigila desde abril 7 de 2006, las operaciones comerciales que realiza la
empresa.
Los valores realizables son registrados al costo histórico, modificado según lo obliga las normas legales aplicables de ajustes por
inflación, para reflejar su efecto de la inflación mediante el uso de PAAG del año gravable que afectan las partidas no monetarias
incluyendo el patrimonio.
NOTA No. 2
INVERSIONES
g
el costo de adquisición
q
de las inversiones realizadas p
por el ente económico en sociedades de responsabilidad
p
limitada y
y/o
Registra
asimiladas, el cual incluye las sumas incurridas directamente en su adquisición.
Las inversiones en cuotas o partes de interés social deben ser ajustadas por inflación conforme a las disposiciones vigentes.
Cuando el valor de mercado o realización sea inferior al costo de adquisición una vez reexpresado como consecuencia de la
inflación si fuere del caso, éste debe ajustarse mediante una provisión con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se
presentó la pérdida del valor y si es superior mediante valorización acreditada a la cuenta 3805 De Inversiones.
Para estos efectos se entiende por valor de mercado o realización su valor intrínseco, para lo cual se utilizarán estados financieros
certificados.
El tratamiento contable para cuando sea actividad principal o secundaria, así como para el Descuento por Amortizar o Prima por
Amortizar, según sea el caso, deberá obedecer también a lo expuesto en la descripción del grupo 12 Inversiones.
Tercero
Inversiones a Corto Plazo
C.D.T. Garantía a Organización Terpel S.A.
C.D.T. Garantía a Organización Terpel S.A. en US$
C.D.T. Garantía a Seguros La Confianza - Ecopetrol
Bolsa y Banca S.A.
Suma Valores S.A.
Total Inversiòn a Corto Plazo
2006
2005
300.000.000,00
447.758.000,00
15.425.543,00
1.137.330,82
26.791.832,71
791.112.706,53
300.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
300.000.000,00
Inversiones a Largo Plazo
DPM Ingeniería Ltda.
Valorización
Total Inversión a L.P.
76.413.761,30
57.548.315,10
133.962.076,40
54.600.000,00
0,00
54.600.000,00
TOTAL INVERSIONES
925.074.782,93
354.600.000,00
1- La suma de $300.000.000 y US$200,000, corresponden a CDT constituido en Bancolombia y en Banco de Occidente en
Panamá, endosados como garantía a TERPEL S.A. para suministro de combustible..
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 3
CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Empresa, de clientes con crédito otorgado directamente, los
cuales estan respaldados por la FACTURA DE VENTA.
Clientes
Composición de la Cartera
Ferretería
Combustibles
Cartera en Cobro Juridico
Total cartera
(-) Provisión
CARTERA NETA
2006
2005
26.648.683,00
1.764.971.099,88
251.658.519,00
2.043.278.301,88
40.265.001,35
2.003.013.300,53
911.215.431,00
802.016.987,00
0,00
1.713.232.418,00
0,00
1.713.232.418,00
Edades de la Cartera
Cartera Menor a 90 días
Cartera entre 91 y 180 días
Cartera entre 181 y 360 días
Cartera mayor a 1 año
Cartera en cobro juridico
Total
1.764.971.100,10
177.589,00
2.893.124,00
23.577.970,00
251.658.519,00
2.043.278.302,10
1.308.663.153,00
404.569.265,00
0,00
0,00
0,00
1.713.232.418,00
Provisión de Cartera
Cartera entre 91 y 180 días
Cartera entre 181 y 360 días
Cartera mayor a 1 año
Cartera en cobro juridico
Total
2.649.624,45
13.428.210,40
4.089.871,50
20.097.295,00
40.265.001,35
0,00
0,00
0,00
0,00
-
NOTA No. 4
ANTICIPOS Y AVANCES
Registra el valor de los adelantos efectuados en efectivo por el ente económico a personas naturales o jurídicas, con el fin de recibir
beneficios o contraprestación futura de acuerdo a las condiciones pactadas, incluye conceptos tales como anticipos a proveedores,
a contratistas, a trabajadores y para compra de Estaciones de Servicio.
Concepto - Compañìa
Proveedores
Contratistas
Trabajadores
Particulares
Compra de E.D.S.
TOTAL
2006
218.880.542,00
1.080.260.653,00
1.134.408,24
106.800.000,00
23.000.000,00
1.430.075.603,24
2005
40.938.701,00
0,00
0,00
75.775.000,00
0,00
116.713.701,00
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 5
INVENTARIOS
Registra el valor de los bienes adquiridos para la venta de la Empresa, que no sufren ningún proceso de transformación o adición y
se encuentran disponibles para su enajenación.
Inventario
Ferretería
Ajustes por Inflación
TOTAL
2006
405.401.705,85
35.441.558,36
440.843.264,21
2005
682.016.488,00
12.346.878,00
694.363.366,00
NOTA No. 6
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Comprende el conjunto de las cuentas que registra los bienes de cualquier naturaleza que posee la Empresa, con la intención de
emplearlos en forma permanente para el desarrollo del giro normal de sus negocio o se poseen por el apoyo que prestan a la
producción de servicios, por definición no destinados para la venta en el curso normal de los negocios y cuya vida útil excede de
un año. Se registran por su costo de adquisición. de conformidad con las normas contables consagradas en el decreto 2649 dichas
propiedades se ajustan por inflación en forma mensual, aplicando el PAAG que corresponde al indice de precios al consumidor para
ingresos medios (IPC) suministrado por el DANE.
Activos
Terrenos 1.692.000.000,00
Construcciones en Curso - Planta Mansilla, Facatativa
Oficinas - Torre Central
Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina
Equipos de computación y comunicación
Equipo de Transporte
Estaciones de Servicio propias
Total Activo
(+) Ajustes por Inflación
Total Activo con Ajustes por inflación
(-) Depreciación Acumulada
(-) Ajustes por Inflación
Total Depreciación ajustada
TOTAL
2006
6.064.460.081,22
500.000.000,00
3.798.400,00
64.202.858,00
97.781.894,60
122.534.781,00
794.202.726,00
9.338.980.740,82
87.931.921,25
9.426.912.662,07
-73.240.938,17
-2.430.187,28
-75.671.125,45
9.351.241.536,62
2005
163.000.000,00
0,00
0,00
91.242.349,00
4.990.000,00
28.781.749,40
122.534.781,00
0,00
410.548.879,40
11.329.362,00
421.878.241,40
-33.160.856,03
-503.699,00
-33.664.555,03
388.213.686,37
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 7
ACTIVOS DIFERIDOS
Comprende el conjunto de cuentas representadas en el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la empresa en el
desarrollo de sus actividad, así como aquellos otros gastos denominados cargos diferidos, que representan bienes y servicios
recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en otros períodos futuros.
Activo
Arriendo
Seguros y Fianzas
Total Gastos Pagados por Anticipado
Cargos Diferidos
Gastos de Constitución y Preoperativos
Estudios, Investigación y Desarrollo : Video Root - Medid
Certificación de Calidad ISO 9000
Programas para Computador
Cuota Adicional Oficinas Torre Central
Mejoras a Oficinas
- Torre Central
Mejoras a Oficina de Facturación Mulaló - Cali
Cargo por Corrección Monetaria Diferida - Proporcionalid
E.D.S. Afiliadas
E.D.S. Las cuatro Divinas - Toca
E.D.S. La Arboleda - Bosa San José
E.D.S. San Diego - Sogamoso
E.D.S. Combustibles y Derivaddos - El Playón
E.D.S. Combustibles y Derivaddos - Lijaca
E.D.S. El Paraiso - Alirio Rosero
E.D.S. La Dual - Bogotá
E.D.S. Limoncitos - Guayabetal - Cundinamarca
E.D.S. La Avenida Brio Faca
E.D.S. Corpas - Ignacio Páez
E.D.S. La Segunda Max
E.D.S. Panaure
E.D.S. El Bosque - Tuta
E.D.S. Terminal Facatativa
E.D.S. La Cabaña - Toca
E.D.S. La Cardeñosa
E.D.S. La Mexicana
E.D.S. Santa Helena
E.D.S. Garagoa
Cooperativa De Servicios Integrales
Subtotal E.D.S. Afiliadas
Ajustes por Inflación
Total Cargos Diferidos
TOTAL CARGOS DIFERIDOS
2006
2005
0,00
0,00
0,00
2.500.000,00
4.167.384,00
6.667.384,00
513.216.272,26
3.187.243,00
6.915.704,00
5.788.361,75
48.752.500,00
102.257.597,00
980.000,00
21.938.298,08
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
21.525.743,00
20.513.973,50
209.418.208,00
6.975.600,00
17.183.642,00
24.694.306,50
39.577.972,28
140.455.840,00
142.240.000,00
11.975.600,00
100.000.000,00
275.353.299,00
4.000.000,00
4.000.000,00
4.029.840,00
55.750.400,00
54.338.000,00
98.659.000,00
25.000.000,00
50.000.000,00
1.305.691.424,28
20.541.874,36
2.029.269.274,73
2.029.269.274,73
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.667.384,00
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 8
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Registra las obligaciones contraídas, en moneda nacional con Bancos Nacionales con el animo de financiar capital de trabajo para
asumir la operación, o puede reflejar tambien sobregiros bancarios.
Corto Plazo
Sobregiro Contable
Leasing Bolívar S.A.
Leasing Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Bogotá
Leasing Occidente
Subtotal
2006
2005
Bancolombia
Crédito Vehículo
Crédito Computadores
Crédito 234-000211-6
Crédito de Tesorería
Crédito de Tesorería
Crédito Oficinas
28.913.977,00
16.559.236,00
1.000.000.000,00
76.694.111,00
1.122.167.324,00
0,00
60.592.438,00
0,00
41.000.002,00
0,00
0,00
0,00
101.592.440,00
Crédito Ordinario
Tarjetas de Crédito
Crédito de Tesorería
Crédipago
50.000.000,00
7.584.084,19
500.000.000,00
50.000.000,00
607.584.084,19
1 729 751 408 19
1.729.751.408,19
14.574.330,12
2.721.952,00
0,00
0,00
17.296.282,12
118 888 722 12
118.888.722,12
Mediano Plazo (De 1 a 5 años)
Leasing Occidente a 60 m.
Crédito Oficinas
Leasing Occidente a 60 m.
Crédito Computadores
Banco de Bogotá a 60 m.
Crédito de Tesorería
TOTAL MEDIANO PLAZO
407.253.103,00
39.033.792,00
4.855.179.827,82
5.301.466.722,82
0,00
0,00
0,00
0,00
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
7.031.218.131,01
Bancolombia
Bancolombia
Bancolombia
Bancolombia
Total Bancolombia
Con Particulares
TOTAL CORTO PLAZO
118.888.722,12
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 9
Corresponde al valor de las obligaciones a cargo del ente económico, por concepto de la adquisición de bienes y/o servicios para la
fabricación o comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la
explotación del objeto social, tales como, materias primas, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compra de
energía.
Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera o con pacto de reajuste se deben ajustar de acuerdo con
las disposiciones legales vigentes.
Proveedores
Proveedores mayoristas
Organización Terpel S. A.
Exxonmobil de Colombia S.A.
Total Proveedores Mayoristas
Otros Proveedores
Acerías de Caldas S.A. ACASA
Agofer S.A.
Arme S.A.
Codiacero Ltda.
Cooperativa Multiactiva
Dobladora y Cortadora
Fajobe
Ferretería Alvaro Martínez B.
Ferretría Andrés Martínez
G&J Ferrexpress S.-A.
Hierros Antomar Ltda.
Hidelpa País del Hierro S. A.
Industrías Cruz Ferretería
Import y Exportadora
Metaza S.A.
Serviperfiles Ltda.
Total Otros Proveedores
TOTAL PROVEEDORES
2006
2005
1.754.990.600,96
33.299.736,00
1.788.290.336,96
361.216.901,00
0,00
361.216.901,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
37 878 826 00
37.878.826,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15.092.350,00
0,00
0,00
4.235.871,00
57.207.047,00
1.845.497.383,96
6.528.297,00
1.144.261,00
22.976.700,00
4.059.896,00
6.442.151,00
138.879,00
0 00
0,00
7.710.264,00
899.223,00
18.855.684,00
4.411.799,00
16.589.078,00
188.847,00
10.010.798,00
1.395.364,00
0,00
101.351.241,00
462.568.142,00
NOTA No. 10
DEUDAS CON ACCIONISTAS
Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos efectuados
por ellos y demás importes a favor de estos.
Se excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta 2360.
Concepto
Accionistas
TOTAL
2006
70.848.852,00
70.848.852,00
2005
381.380.312,00
,
381.380.312,00
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 11
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores aumentos o disminuciones que los socios, accionistas o
compañías colocan a disposición del ente económico mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo
con escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones según el tipo de sociedad, con el lleno de los
requisitos legales.
Para el caso de las compañías por acciones, estará constituido por:
- El Capital Autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o reformas
- El Capital por Suscribir, que lo conforma el Capital Autorizado menos el valor de las acciones suscritas,
- El capital suscrito es el valor que se obligan a pagar los accionistas, no menos del 50% del Autorizado al constituirse la sociedad.
- El Capital Suscrito por Cobrar, que corresponde al capital suscrito menos el valor pendiente de pago por parte de los accionistas.
En cuentas auxiliares se registrarán por separado cada clase de aportes según los derechos que confieran.
La composición es de 2,520,000 acciones a un valor nominal de $1,000 por cada acción.
Concepto
Capital Social
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
TOTAL CAPITAL Y PRIMA COLOCACION DE ACCIO
2006
3.000.000.000,00
-480.000.000,00
2.520.000.000,00
4 680 000 000 00
4.680.000.000,00
7.200.000.000,00
41,7%
-6,7%
35,0%
65 0%
65,0%
100,0%
2005
1.520.000.000,00
0,00
1.520.000.000,00
0 00
0,00
1.520.000.000,00
NOTA No. 12
INGRESOS OPERACIONALES
Registra el valor de los ingresos obtenidos por la Empresa en las actividades de compra venta de productos derivados de
combustibles y de ferretría a los cuales no se les realiza ningún proceso de transformación y son vendidos a Estaciones de servicio,
industria y distribuidores, dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los ingresos
estan disminuidos por los descuentos, rebajas y devoluciones registrados en el período y debidamente soportadas con notas de
devolución.
Concepto
Venta Combustibles
Bonificaciones de Mayoristas
Venta Ferretería
TOTAL INGRESOS OPERACIONES
Ventas del año en galones de Gasolina
Ventas del año en galones de Diesel
Total galones vendidos
2006
45.921.036.107,33
845.371.662,09
3.151.425.261,00
49.917.833.030,42
4.096.223,00
5.436.123,00
9.532.346,00
2005
8.180.423.744,00
132.438.745,00
3.229.667.389,00
11.542.529.878,00
562.389,00
877.971,00
1.440.360,00
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 13
INGRESOS NO OPERACIONALES
Comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del objeto social o giro normal de los negocios de la Empresa
e incluye entre otros, los ítem relacionados con operaciones de carácter financiero en moneda nacional o extranjera. Servicios,
inversiones, recuperación de deducciones e ingresos de ejercicios anteriores.
Concepto
Financieros
Arrendamientos
Servicios (Fletes)
Utilidad En venta de Propiedad Planta y equipo
Recuperaciones
Indemnizaciones
Diversos
TOTAL
2006
78.451.065,13
84.349.585,00
32.841.387,78
91.606.108,90
9.776.188,70
36.668,00
18.093.017,31
315.154.020,82
2005
11.460.858,58
170.000,00
0,00
0,00
75.886.838,50
294.459,00
9.960.688,89
97.772.844,97
NOTA No. 14
GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS
Representa el valor de los gastos causados durante el período, en la ejecución de diversas transacciones con el objeto de tener
Concepto
Gastos Bancarios
Comisiones
Intereses
Diferencia en Cambio
Gravamen Financiero (No Deducible)
Gastos Extarordinarios
Gastos No deducibles y otros.
Donaciones
Gastos Diversos
Otros
TOTAL
2006
-7.986.032,80
-17.144.641,53
-220.719.968,75
-100.041.988,09
-82.935.671,78
-5.622.528,79
-19.616.678,29
-6.150.000,00
-2.643.200,00
-40.853,32
-462.901.563,35
2005
-927.490,00
-2.907.054,70
-27.607.933,00
-154.840,44
-19.607.976,39
-842.055,50
-801.000,00
-3.000.000,00
-20.705,00
-311.927,12
-56.180.982,15
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NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
NOTA No. 15
CORRECION MONETARIA
Registra las partidas crédito y débito correspondientes a los ajustes por inflación efectuados a los valores contabilizados en los
rubros del balance de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Concepto
Inversiones
Inventarios
Propiedades, planta y Equipo
Intangibles
Activos Diferidos
Otros Activos
Patrimonio
Depreciación Acumulada
TOTAL
2006
1.895.561,30
33.147.995,18
71.030.863,73
593.354,70
12.720.911,40
1.632.485,33
-43.103.213,56
-1.648.164,35
76.269.793,73
2005
0,00
45.101.928,39
9.987.113,00
0,00
0,00
0,00
-79.474.902,00
-503.699,00
-24.889.559,61
NOTA No. 16
PROVISION IMPUESTO A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS
p
la p
provisión de impuestos
p
por concepto
p
p de renta y complementarios
p
liquidados
q
conforme a las normas legales
g
vigentes
g
en
Comprende
la tarifa del 38,5% sobre la utilidad sobre RENTA PRESUNTIVA para el año gravable 2006 ncrementada en los gastos no
deducibles.
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NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Expresado en pesos)
Concepto
Utilidad (Pérdida) Contable
CONCILIACION FISCAL
2006
153.096.929,76
2005
-31.720.538,99
(+) Gastos no deducibles
Gravamen Financiero (No Deducible)
Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores
Impuestos Asumidos
Gastos No deducibles
Multas Sanciones y litigios
Impuestos de Timbre
Impuesto predial
Impuesto de Vehiculos
Impuesto de Ind. Y Ccio Pagado 28.263.200,00
Provision Cartera No deducible
Iva Prorrateable
Total Gastos No deducibles
Utilidad Fiscal
Deducción Compra activos Productivos
Utilidad (Pérdida) Fiscal
82.935.671,78
3.856.786,00
1.719.879,00
19.616.678,29
2.643.200,00
1.659.025,00
188.160,00
1.225.000,00
19.607.976,39
207.944,00
634.089,00
7.840.958,65
801.000,00
1.779.223,00
0,00
0,00
4.776.800,00
0,00
5.391.173,00
41.039.164,04
9.318.625,05
48.900.000,00
-39.581.374,95
20.097.295,00
40.249.909,00
202.454.804,07
355.551.733,83
820.025.106,26
-464.473.372,43
Cálculo de Renta Presuntiva
Patrimonio líquido del 2005
Patrimonio Bruto del 2005
Inversiones en sociedades
Patrimonio Líquido 1.
(-) Valor Patrimonial de la Inversión
Patrimonio Líquido base de presuntiva
1.561.290.000,00
3.671.560.000,00
54.600.000,00
42,5%
42,5%
561.290.000,00
23.219.306,74
1.538.070.693,26 x 6% =
Renta Presuntiva
92.284.241,60
Provisión de impuesto de renta
35.529.000,00
1.549.326.000,00
2.087.713.000,00
0,00
1.549.326.000,00
0,00
1.549.326.000,00
92.959.560,00
38,5%
35.790.000,00
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente
aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENIT
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
YOLANDA ROMERO ROA
Revisor Fiscal - Matricula 3068-T
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Indicadores Financieros a Diciembre 31 de:
(Expresado en pesos)
Descripción
2006
%
2005
%
INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
6.510.329.206,05
4.621.812.490,15
1,4
3.222.078.707
1.019.885.722
3,2
6.069.485.941,84
4.621.812.490,15
1,3
2.527.715.342
1.019.885.722
2,5
PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL NETO DE TRABAJO
1.888.516.716
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
2.202.192.985
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
10.705.745.425,05
18.185.208.895,41
58,9%
2.110.269.801
3.671.559.778
57,5%
OBLIGACIONES FINANCIERAS
ACTIVO TOTAL
7.031.218.131,01
18.185.208.895,41
38,7%
118.888.722
3.671.559.778
3,2%
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
7.031.218.131,01
10.705.745.425,05
65,7%
118.888.722
2.110.269.801
5,6%
OBLIGACIONES FINANCIERAS
VENTAS NETAS
7.031.218.131,01
49.917.833.030,42
14,1%
118.888.722
11.542.529.878
1,0%
428.828.366,02
49.917.833.030,42
0,9%
51.517.222
11.542.529.878
0,4%
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
ACTIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO CON EL SECTOR FINANCIERO
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA
GASTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS
COBERTURA DE INTERESES
UTILIDAD DE OPERACIÓN
GASTOS FINANCIEROS
224.574.678,56
428.828.366,02
0,52
-48.422.842
51.517.222
-0,94
10.705.745.425,05
7.479.463.470,36
1,43
2.110.269.801
1.561.289.976
1,35
LEVERAGE O APALANCAMIENTO
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
PATRIMONIO
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Indicadores Financieros a Diciembre 31 de:
(Expresado en pesos)
Descripción
2006
%
2005
%
INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE CARTERA
VENTAS
CUENTAS POR COBRAR
49.917.833.030,42
1.751.354.781,53
28,50
11.542.529.878
1.713.232.418
6,74
360,00
28,50
12,63
360
6,74
53,43
49.917.833.030,42
9.426.912.662,07
5,30
11.542.529.878
421.878.241,40
27,36
917.833.030,42
18.301.145.022,21
2,73
11.542.529.878
3.705.224.332,63
3,12
1.650.577.308,42
49.917.833.030,42
3,3%
450.288.066,71
11.542.529.878,00
3,9%
224.574.678,56
49.917.833.030,42
0,4%
-48.422.841,98
11.542.529.878,00
-0,4%
117.567.929,76
49.917.833.030,42
0,2%
-67.510.538,99
11.542.529.878,00
-0,6%
117.567.929,76
7.479.463.470,36
1,6%
-67.510.538,99
1.561.289.976,48
-4,3%
117.567.929,76
18.301.145.022,21
0,6%
-67.510.538,99
3.705.224.332,63
-1,8%
PERIODO PROMEDIO DE COBRO
360 DIAS
ROTACION DE CARTERA
ROTACION DE LOS ACTIVOS FIJOS
VENTAS
ACTIVO FIJO BRUTO
ROTACION DE LOS ACTIVOS TOTALES
VENTAS 49.
ACTIVO TOTAL BRUTO
INDICADORES DE RENDIMIENTO
MARGEN BRUTO (DE UTILIDAD)
UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS
MARGEN OPERACIONAL
UTILIDAD OPERACIONAL
VENTAS NETAS
MARGEN NETO
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS
RENDIMIENTO DE PATRIMONIO
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL
UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL BRUTO
CAPACIDAD DE CONTRATACION
k= Co x (1 + (E + Cf) /1,000)
150.243,66
61.299.414.766,94
37.214,45
14.197.311.749,94
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE FLUJO DE FONDOS
A Diciembre 31 de :
(Expresado en pesos)
2006
FUENTES
Utilidad Neta
2005
Variación
%
153.096.929,76
-31.720.538,99
184.817.468,75
-582,6%
Más: Cargos a Resultados que no implican Desembolsos de efectivo:
Depreciación
40.080.082,14
Amortizaciones
361.638,35
Provisión de Cartera
40.265.001,35
TOTAL GENERACION INTERNA DE RECURSOS
233.803.651,60
33.160.856,03
33.502.000,00
0,00
34.942.317,04
6.919.226,11
-33.140.361,65
40.265.001,35
198.861.334,56
20,9%
-98,9%
10000,0%
569,1%
412.783.434,79
65.152.000,00
253.520.101,79
87.443.949,00
6.667.384,00
202.908.810,39
59.026.000,00
179.954.509,39
-62.906.315,00
26.834.616,00
209.874.624,40
6.126.000,00
73.565.592,40
150.350.264,00
-20.167.232,00
103,4%
10,4%
40,9%
-239,0%
-75,2%
15.120.531.332,34
6.912.329.408,89
1.382.929.241,96
886.789.776,28
13.210.000,00
45.569.503,32
633.688,50
364.597,00
831.565,40
4.360.802,00
10.057.482,00
251.847.786,00
1.000.000.000,00
0,00
0,00
4.680.000.000,00
-68.392.519,01
15.767.118.418,73
252.085.209,34
33.518.217,12
222.858.457,00
-11.708.920,00
0,00
26.729,00
9.136,00
76.000,00
0,00
708.826,00
5.897.276,00
0,00
0,00
0,00
1.700.000,00
14.877.989,25
0,00
-15.878.501,03
489.936.336,77
14.868.446.123,00
6.878.811.191,77
1.160.070.784,96
898.498.696,28
13.210.000,00
45.542.774,32
624.552,50
288.597,00
831.565,40
3.651.976,00
4.160.206,00
251.847.786,00
0,00
1.000.000.000,00
-1.700.000,00
-14.877.989,25
4.680.000.000,00
-52.514.017,98
15.277.182.081,96
5898,2%
20522,6%
520,5%
-7673,6%
100,0%
170387,1%
6836,2%
379,7%
100,0%
515,2%
70,5%
100,0%
100,0%
100,0%
-100,0%
-100,0%
100,0%
330,7%
3118,2%
14.831.731.893,23
1.058.751.434,28
78.387.364,88
468.647.230,00
1.313.361.902,24
135.393.779,00
60.100.000,00
6.944.631,24
33.307.207,63
29.936.617,00
210.698.916,25
251.658.519,00
1.529.000.000,00
6.064.460.081,22
500.000.000,00
59.212.858,00
69.000.145,20
794.202.726,00
1.305.691.424,28
5.788.361,75
513.216.272,26
162.093.044,00
58.474.542,70
101.591.075,00
21.813.761,30
1.810.433.326,77
309.920.963,77
973.492.043,00
-1.788.904,00
97.320.433,80
-4.332.126,00
0,00
0,00
70.142.461,20
9.017.857,00
134.227.934,00
0,00
163.000.000,00
0,00
0,00
930.000,00
3.902.664,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
54.600.000,00
13.021.298.566,46
748.830.470,51
-895.104.678,12
470.436.134,00
1.216.041.468,44
139.725.905,00
60.100.000,00
6.944.631,24
-36.835.253,57
20.918.760,00
76.470.982,25
251.658.519,00
1.366.000.000,00
6.064.460.081,22
500.000.000,00
58.282.858,00
65.097.481,20
794.202.726,00
1.305.691.424,28
5.788.361,75
513.216.272,26
162.093.044,00
58.474.542,70
101.591.075,00
-32.786.238,70
719,2%
241,6%
-91,9%
-26297,4%
1249,5%
-3225,3%
100,0%
100,0%
-52,5%
232,0%
57,0%
100,0%
838,0%
100,0%
100,0%
6267,0%
1668,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
935.386.525,50
310.531.460,00
3.840.872,00
29.252.760,50
261.000,00
591.500.433,00
15.767.118.418,73
-1.320.496.990,00
-201.380.312,00
-2.020.000,00
-42.806.245,00
-35.790.000,00
-1.038.500.433,00
489.936.336,77
2.255.883.515,50
511.911.772,00
5.860.872,00
72.059.005,50
36.051.000,00
1.630.000.866,00
15.277.182.081,96
-170,8%
-254,2%
-290,1%
-168,3%
-100,7%
-157,0%
3118,2%
Más: OTRAS FUENTES
Disminución de Activos
I mpuesto a las Ventas
I nventarios
M aquinaría Y Equipo
Gas tos Pagados por Anticipado
Aumento de Pasivos
Obligac iones Financieras
Proveedores
C ostos y Gastos por pagar
I mpuesto a las Ventas
R etencion en la Fuente
I mpuesto IVA Retenido
I mpuesto Reteica
F ondo Soldicom
R etenciones y aportes de nómina
Obligac iones Laborales
Pasivos Estimados y provisiones
C rédito por Corrección Monetaria Diferida
C apital suscrito y Pagado
R eserva Legal
R eservas Estatutarias
Prima en Colocación de Acciones
R evalorización del Patrimonio
TOTAL FUENTES DE FONDOS
USOS
Aumento de Activos
D isponible
C lientes
C uenta por Cobrar Accionistas
Ant icipos y Avances
Ant icipos para Importaciones
Promesas de Compra Venta (Carrotanque)
I ngresos por Cobrar
Ant icipo Impuestos y contribuciones
C uentas por cobrar a trabajadores
D eudores varios
D eudas De Dificil Cobro
Terrenos
C onstrucciones en Curso - Planta Mancilla
Oficinas - Torres Central
Equipo de Of icina
Equipos de computación y comunicación
Es taciones de Servicio Propias
Es taciones de Servicio Afiliadas
Programas para computador
Gas tos de Constitución y Preoperativos
Ot ros
Diferidos
g Cargos
p
I ntangibles (Marca Biomax)
Equipos para E.D.S.
C uotas o partes de Interes Social
Disminución de Pasivos y Patrimonio
D eudas con Accionistas
I mpuesto de ICA
Ac reedores Varios
Provisión Imporrenta
Ant icipos y avances sobre Contratos
TOTAL USO DE FONDOS
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
p
-
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
-
YOLANDA ROMERO ROA
Revisor Fiscal - Matricula 3068-T
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
(Expresado en Pesos)
A Diciembre 31 de :
2006
Saldo al inicio del período
2005
Variación
%
1.561.289.976,48
1.549.325.613,25
11.964.363,23
0,8%
0
0
0
16.577.989,25
1.700.000,00
14.877.989,25
-16.577.989,25
-1.700.000,00
-14.877.989,25
-100,0%
-100,0%
-100,0%
Más: MENOS
Traslado de Utilidades Retenidas, aplicadas a:
Reserva Legal
Para Futuros Ensanches
Utilidad del presente Ejercicio
117.567.929,76
0,00
117.567.929,76
100,0%
Aumento de Capital
1.000.000.000,00
0,00
1.000.000.000,00
100,0%
Prima en Colocacción de Acciones
4.680.000.000,00
0,00
4.680.000.000,00
100,0%
Revalorización de Patrimonio
63.057.249,02
79.474.902,22
-16.417.653,20
-20,7%
Valorización de Inversiones
57.548.315,10
0,00
57.548.315,10
100,0%
5.918.173.493,88
96.052.891,47
5.822.120.602,41
6061,4%
Pérdida del Ejercicio
0,00
67.510.538,99
-67.510.538,99
-100,0%
Utilidad del Ejercicio Anterior
0,00
16.577.989,25
-16.577.989,25
-100,0%
0
84.088.528,24
-84.088.528,24
-100,0%
7.479.463.470,36
1.561.289.976,48
5.918.173.493,88
379,1%
TOTAL AUMENTOS EN EL PATRIMONIO
Más: DISMINUCIONES
TOTAL DISMINUCIONES EN EL PATRIMONIO
Saldo Final
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
YOLANDA ROMERO ROA
Revisor Fiscal - Matricula 3068-T
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
A diciembre 31 de:
(Expresado en Pesos)
2006
FUENTES
Utilidad neta
2005
Variación
%
153. 096.929,76
- 31.720.538,99
40. 080.082,14
33. 160.856,03
6.919.226,11
20,9%
361. 638,35
33. 502.000,00
-33.140.361,65
-98,9%
184.817.468,75
-582,6%
Partidas que no afectan el capital de trabajo
Depreciación y agotamiento
Amortización diferidos
Provisión de Cartera
Capital de trabajo generado por la operación
40. 265.001,35
233. 803.651,60
0
34. 942.317,04
40.265.001,35
100,0%
198.861.334,56
569,1%
87.443.949,00
100,0%
OTRAS FUENTES
Venta en Propiedades, Planta y equipo
Incremento obligaciones laborales
87. 443.949,00
10. 057.482,00
Anticicpos y Avances
0
5. 897.276,00
4.160.206,00
70,5%
1. 038.500.433,00
-1.038.500.433,00
-100,0%
100,0%
Incremento Obligaciones Financieras
5. 301.466.722,82
0
5.301.466.722,82
Incremento capital
1. 000.000.000,00
0
1.000.000.000,00
100,0%
Prima en Colocación de Acciones
4. 680.000.000,00
0
4.680.000.000,00
100,0%
0
251.847.786,00
100,0%
Incremento Pasivos Estimados Y provisiones
251. 847.786,00
Corrección Monetaria Diferida
0
Aumento Provisión imporrenta
0
Incremento de Reservas
Aumento revalorización del Patrimonio
Di i
Disminución
ió d
de G
Gastos
t P
Prepagados
d
Total fuentes
0
- 68.392.519,01
0
11.496.227.072,41
0
35. 790.000,00
-
100,0%
-35.790.000,00
-100,0%
16.577.989,25
-16.577.989,25
-100,0%
0
-68.392.519,01
-100,0%
26 834 616 00
26.834.616,00
-26.834.616,00
26 834 616 00
-100,0%
100 0%
1. 158.542.631,29
10.337.684.441,12
892,3%
100,0%
APLICACIONES
inversión en Estaciones Afiliadas
Adqusición de Equipos para E.D.S.
Aumento en Propiedades, Planta y equipo
Aumento cargos diferidos
Aumento en intangibles (marca Biomax)
Aumento inversiones en Cuotas Partes de interes Social
Disminución Provisión imporrenta
Disminución Anticipos y Avances sobre Contratos
Disminución revalorización del Patrimonio
Total Aplicaciones
Aumento (disminución) capital de trabajo
1. 305.691.424,28
0
1.305.691.424,28
101. 591.075,00
0
101.591.075,00
100,0%
8.785.136.830,98
3807,4%
9. 015.875.809,98
230. 738.979,00
674. 430.294,01
0
674.430.294,01
100,0%
58. 474.542,70
0
58.474.542,70
100,0%
21. 813.761,30
261. 000,00
591. 500.433,00
54. 600.000,00
0
0
-32.786.238,70
261.000,00
591.500.433,00
-60,0%
100,0%
100,0%
0
15.878.501,03
-15.878.501,03
-100,0%
11.769.638.340,27
301. 217.480,03
11.468.420.860,24
3807,4%
- 273.411.267,86
857. 325.151,26
-1.130.736.419,12
-131,9%
Capital de trabajo al inicio
2. 202.192.985,11
1. 344.868.555,97
857.324.429,14
63,7%
Capital de trabajo al cierre
1. 888.516.715,90
2. 202.193.707,23
-313.676.991,33
-14,2%
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
A diciembre 31 de:
(Expresado en Pesos)
CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
2006
2005
Variación
%
Aumento (disminución) del activo corriente
Disponible
Clientes
Cuenta por Cobrar Accionistas
Anticipos y Avances
Anticipos para Importaciones
Promesas de Compra Venta (Carrotanque)
Ingresos por Cobrar
1.058.751.434,28
309. 920.963,77
748.830.470,51
78.387.364,88
973. 492.043,00
-895.104.678,12
-91,9%
468.647.230,00
- 1.788.904,00
470.436.134,00
-26297,4%
1.313.361.902,24
97. 320.433,80
1.216.041.468,44
1249,5%
135.393.779,00
- 4.332.126,00
139.725.905,00
-3225,3%
241,6%
60.100.000,00
0
60.100.000,00
100,0%
6.944.631,24
0
6.944.631,24
100,0%
Anticipo Impuestos y contribuciones
33.307.207,63
70. 142.461,20
-36.835.253,57
-52,5%
Cuentas por cobrar a trabajadores
29.936.617,00
9. 017.857,00
20.918.760,00
232,0%
Deudores varios
210.698.916,25
134. 227.934,00
Deudas De Dificil Cobro
251.658.519,00
Impuesto a las Ventas
-65.152.000,00
-253.520.101,35
3. 328.515.500,17
Inventarios
Total Aumento (disminución) del activo corriente
76.470.982,25
57,0%
251.658.519,00
100,0%
- 59.026.000,00
-6.126.000,00
10,4%
- 179.954.509,39
1. 349.020.153,38
-73.565.591,96
1.979.495.346,79
40,9%
146,7%
4705,9%
0
Disminución (aumento) del pasivo corriente
Obligaciones Financieras
1.610.862.686,07
33. 518.217,12
1.577.344.468,95
Proveedores
1.382.929.241,96
222. 858.457,00
1.160.070.784,96
520,5%
886.789.776,28
,
- 11.708.920,00
898.498.696,28
,
-7673,6%
,
-310.531.460,00
201. 380.312,00
-511.911.772,00
-254,2%
Costos y Gastos por
p pagar
p g
Deudas con Accionistas
Impuesto a las Ventas
13.210.000,00
Retencion en la Fuente
45.569.503,32
0
26. 729,00
13.210.000,00
100,0%
45.542.774,32
170387,1%
633.688,50
9. 136,00
624.552,50
6836,2%
-3.840.872,00
2. 020.000,00
-5.860.872,00
-290,1%
Impuesto Reteica
364.597,00
76. 000,00
288.597,00
379,7%
Fondo Soldicom
831.565,40
0
831.565,40
100,0%
4.360.802,00
708. 826,00
3.651.976,00
515,2%
-29.252.760,50
42. 806.245,00
-72.059.005,50
-168,3%
3. 601.926.768,03
491. 695.002,12
3.110.231.765,91
632,6%
- 273.411.267,86
857. 325.151,26
-1.130.736.419,12
-131,9%
Impuesto IVA Retenido
Impuesto de ICA
Retenciones y aportes de nómina
Acreedores Varios
Total Disminución (aumento) del pasivo corriente
Aumento (disminución) en el capital de trabajo
-0,00
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
-
ELIAS TORRES FORERO
YOLANDA ROMERO ROA
Contador Matricula 16,450-T
Revisor Fiscal - Matricula 3068-T
ESTADOS FINANCIEROS
DICIEMBRE DE 2007 COMPARADOS CON DICIEMBRE DE 2006
Bogotá, D. C.
Martes, 22 de Enero de 2008
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Balance General de a:
(Expresado en miles de Pesos)
Dic-07
%
Dic-06
%
VARIACION
%
452.568
3.300
449.268
1,0%
0,0%
1,0%
634.355
2.300
632.055
3,5%
0,0%
3,5%
-181.787
1.000
-182.787
-28,7%
43,5%
-28,9%
1.149.390
736.708
0
412.682
1.601.958
2,5%
1,6%
0,0%
0,9%
3,5%
791.113
763.184
27.929
0
1.425.468
4,4%
4,2%
0,2%
0,0%
7,8%
358.277
-26.476
-27.929
412.682
176.490
45,3%
-3,5%
-100,0%
100,0%
12,4%
6
8.536.771
4.049.911
-41.442
176.471
41.000
920.592
0
3.072.804
5.274
78.398
2.999
31.326
199.438
18,5%
8,8%
-0,1%
0,4%
0,1%
2,0%
0,0%
6,7%
0,0%
0,2%
0,0%
0,1%
0,4%
4.644.018
2.043.278
-40.265
0
8.271
1.898.723
168.899
60.100
6.945
137.403
0
41.854
318.810
25,5%
11,2%
-0,2%
0,0%
0,0%
10,4%
0,9%
0,3%
0,0%
0,8%
0,0%
0,2%
1,8%
3.892.753
2.006.633
-1.177
176.471
32.729
-978.131
-168.899
3.012.704
-1.671
-59.005
2.999
-10.528
-119.372
83,8%
98,2%
2,9%
0,0%
100,0%
-51,5%
-100,0%
5012,8%
-24,1%
-42,9%
100,0%
-25,2%
-37,4%
INVENTARIOS
7
2.029.586
4,4%
440.843
2,4%
1.588.743
360,4%
GASTOS DIFERIDOS
Gastos Pagados por Anticipado
Cargos diferidos (Porción Corriente)
9
743.402
60.801
682.601
1,6%
0,1%
1,5%
0
0
0
0,0%
0,0%
0,0%
743.402
60.801
682.601
100,0%
100,0%
100,0%
15.156
15.156
12.926.873
0,0%
0,0%
28,0%
0
0
6.510.329
0,0%
0,0%
35,8%
15.156
15.156
6.416.544
100,0%
0,0%
98,6%
Notas
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Efectivo
Bancos
Inversiones
Certificados de Deposito a Término
Fondos de Valores
Fideicomisos
Total Activo Disponible
DEUDORES
Clientes
Provisión de Cartera
Cuentas Corrientes Comerciales - Accionistas
Cuentas por Cobrar a Particulares
Anticipos y Avances
Anticipos para importación
Promesas de Compra
Ingresos por Cobrar (Intereses Inversiones)
Anticipo Impuestos y contribuciones (Devol. $99,500)
Reclamaciones
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios
2
3
3
4
5
OTROS ACTIVOS
Intangibles (Marca Biomax - Porción Corriente)
Total Activo Corriente
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
Activo Fijo
E.D.S. Propias
(-) Depreciación acumulada
8
14.604.451
15.146.526
0
-542.075
31,6%
32,8%
0,0%
-1,2%
9.351.242
8.632.710
794.203
-75.671
51,4%
47,5%
4,4%
-0,4%
5.253.209
6.513.816
-794.203
-466.404
56,2%
75,5%
-100,0%
616,4%
GASTOS DIFERIDOS
Cargos diferidos
( - ) Amortización cargos diferidos
9
4.153.218
4.378.800
-225.582
9,0%
9,5%
-0,5%
2.029.269
2.029.269
0
11,2%
11,2%
0,0%
2.123.949
2.349.531
-225.582
104,7%
115,8%
-100,0%
INVERSIONES MEDIANO Y LARGO PLAZO
Inversiones en Sociedades Anónimas
2
5.823.529
5.823.529
12,6%
12,6%
76.414
76.414
0,4%
0,4%
5.747.115
5.747.115
100,0%
100,0%
161.104
0
161.904
-800
0
0,3%
0,0%
0,4%
0,0%
0,0%
160.407
0
58.475
0
101.932
0,9%
0,0%
0,3%
0,0%
0,6%
697
0
103.429
-800
-101.932
0,4%
00,0%
176,9%
-100,0%
-100,0%
8.522.757
18,5%
57.548
0,3%
8.465.209
14709,8%
46.191.932 100,0%
18.185.209
100,0%
28.006.723
154,0%
OTROS
ACTIVOS
e es
ec b dos e
e da e to
Intangibles (Marca Biomax)
Amortización Intangibles - Derechos
Equipos para E.D.S.
VALORIZACIONES
De propiedad, planta y equipo
TOTAL ACTIVO
10
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Balance General de a:
(Expresado en miles de Pesos)
Notas
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
P roveedores
Costos y Gastos por pagar
Deudas con Accionistas
Retencion en la Fuente
Impuesto a las ventas Retenido
Impuesto Reteica
Retenciones y aportes de nómina
A creedores Varios
Impuesto a las Ventas
Impuesto Industria y comercio
Sobretasa
Fondo Soldicom
Total Pasivo Corriente
PASIVO A MEDIANO PLAZO
Obligaciones financieras (De 2 a 5 años)
OTROS PASIVOS
Provisión Impuestos sobre Renta y Patrimonio
Obligaciones Laborales
Pasivos Estimados y Provisiones
Credito por Corrección Monetaria Diferida
Anticipos y Avances sobre Contratos
Cuentas en participación
11
12
13
14
15
11
16
17
18
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Dic-07
%
Dic-06
%
VARIACION
%
5.699.188
516.066
539.007
89.249
43.200
5.138
685
19.303
172.374
3.492
12.555
1.606.896
1.988
8.709.141
12,3%
1,1%
1,2%
0,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,4%
0,0%
0,0%
3,5%
0,0%
18,9%
1.729.751
1.845.497
888.825
70.849
46.548
801
484
9.677
11.842
13.210
1.784
0
832
4.620.100
9,5%
10,1%
4,9%
0,4%
0,3%
0,0%
0,0%
0,1%
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
25,4%
3.969.437
-1.329.431
-349.818
18.400
-3.348
4.337
201
9.626
160.532
-9.718
10.771
1.606.896
1.156
4.089.041
229,5%
-72,0%
-39,4%
26,0%
-7,2%
541,4%
41,5%
99,5%
1355,6%
-73,6%
603,8%
100,0%
138,9%
88,5%
11.569.943
11.569.943
25,0%
25,0%
5.301.467
5.301.467
29,2%
29,2%
6.268.476
6.268.476
118,2%
118,2%
1.094.463
45.470
80.362
196.036
0
721.642
50.953
2,4%
0,1%
0,2%
0,4%
0,0%
1,6%
0,1%
784.178
35.529
23.151
251.848
21.938
451.712
0
4,3%
0,2%
0,1%
1,4%
0,1%
2,5%
0,0%
310.285
9.941
57.211
-55.812
-21.938
269.930
50.953
39,6%
28,0%
247,1%
-22,2%
-100,0%
59,8%
100,0%
21.373.547
46,3%
10.705.745
58,9%
10.667.802
99,6%
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
Reserva Legal
Reserva para futuros ensanches
Revalorizacion del Patrimonio
19
6.000.000
-2.076.497
3.923.503
13.276.497
13.456
107.187
64.341
13,0%
-4,5%
8,5%
28,7%
0,0%
0,2%
0,1%
3.000.000
-480.000
2.520.000
4.680.000
1.700
14.878
155.280
16,5%
-2,6%
13,9%
25,7%
0,0%
0,1%
0,9%
3.000.000
-1.596.497
1.403.503
8.596.497
11.756
92.309
-90.939
100,0%
332,6%
55,7%
183,7%
691,5%
620,4%
-58,6%
Superavit por valorizaciones
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
10
8.522.757
-54.008
-1.035.348
24.818.385
18,5%
-0,1%
-2,2%
53,7%
57.548
-67.510
117.568
7.479.464
0,3%
-0,4%
0,6%
41,1%
8.465.209
13.502
-1.152.916
17.338.921
100,0%
-20,0%
100,0%
231,8%
46.191.932 100,0%
18.185.209
100,0%
28.006.723
154,0%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
Cuentas de Orden Deudoras
Cuentas de Orden Acreedoras
5.810.721
3.226.470
1.406.184
1.149.923
4.404.537
2.076.547
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia.
RM AUDITORES LTDA.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON
Contador Matricula 16,450-T
Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T
Ver dictamen adjunto DF-047-08
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO A:
(Expresado en miles de Pesos)
INGRESOS OPERACIONALES
Venta de Combustibles y derivados petróleo
Bonificaciones Recibidas de Mayoristas
Venta Ferretería
Total Ingresos Operacionales
COSTO DE VENTAS
Costo de venta Combustibles y derivados petróleo
Bonificaciones otorgadas a Clientes
Costo de Venta de Ferretería
Total Costos de Ventas
NOTAS
20
21
UTILIDAD BRUTA
Utilidad Bruta en Venta de Combustibles
Utilidad en Ferretería
GASTOS
Gastos Operacionales de Administración
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones - Adec. e Instal.
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Depreciación de Activos Fijos
Amortizaciones
Gastos Diversos
Gastos Operacionales de Ventas
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
p
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Depreciación de Activos Fijos
Amortizaciones
Gastos Diversos
Provisión de Cartera
22
23
24
22
23
24
RESULTADO OPERACIONAL
25
Ingresos No Operacionales
Financieros
Cuentas en participación
Arrendamientos (Usufructo)
Servicios (Fletes y contratos)
26
Utilidad en Ventas de Activos
Recuperaciones (Reintegro de Costos y Deducciones)
Indemnizaciones (Incump. contrato e incapac. I.S.S.
Ingresos por obras ejecutadas
Ingresos Diversos (aprovechamientos-correccion monetaria)
Gastos No Operacionales
Financieros
Pérdida en Venta de Inversiones y Activos
Gastos Extraordinarios (No Deducibles)
Castigo de Cartera
Gastos Diversos (Donaciones)
Gastos Diversos
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-) Corrección Monetaría
(-) Provision Imporrenta 34%
RESULTADO NETO
27
28
Dic-07
%
Dic-06
%
VARIACION
%
103.109.481 98,3%
1.636.399
1,6%
122.513
0,1%
104.868.393 100,0%
45.921.036
845.372
3.151.425
49.917.833
92,0%
1,7%
3,0%
100,0%
57.188.445
791.027
-3.028.912
54.950.560
124,5%
93,6%
-96,1%
110,1%
-101.441.225
-502.313
-111.598
-102.055.136
-96,7%
-0,5%
-0,1%
-97,3%
-45.886.855
-165.848
-2.214.553
-48.267.256
-91,9%
-0,3%
-4,4%
-96,7%
-55.554.370
-336.465
2.102.955
-53.787.880
121,1%
202,9%
-95,0%
111,4%
2.813.257
2.802.342
10.915
2,7%
2,7%
0,0%
1.650.577
713.705
936.872
3,3%
1,4%
1,9%
1.162.680
2.088.637
-925.957
70,4%
292,6%
-98,8%
-2.429.522
-1.003.608
-115.860
-175.356
-112.795
-7.292
-40.960
-234.122
-25.221
-11.415
-16.619
-44.095
-490.961
-47.268
-103.950
-2,3%
-1,0%
-0,1%
-0,2%
-0,1%
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,5%
,
0,0%
-0,1%
-793.185
-407.408
-69.362
-43.482
-24.425
0
-10.915
-73.809
-8.585
-2.371
-3.731
-43.186
-45.835
-362
-59.714
-1,6%
-0,8%
-0,1%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
-0,1%
,
0,0%
-0,1%
-1.636.337
-596.200
-46.498
-131.874
-88.370
-7.292
-30.045
-160.313
-16.636
-9.044
-12.888
-909
-445.126
-46.906
-44.236
206,3%
146,3%
67,0%
303,3%
361,8%
100,0%
275,3%
217,2%
193,8%
381,4%
345,4%
2,1%
971,1%
¡
12957,5%
74,1%
-1.163.855
-429.611
-23.651
-48.149
-16.192
-1.048
-1.478
-233.844
-10.217
-9.183
-980
-65.010
-21.298
-227.014
-75.006
-1.174
-1,1%
-0,4%
0,0%
0,0%
,
0,0%
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
-0,2%
-0,1%
0,0%
-632.817
-227.251
-24.403
-35.206
-6.864
0
-4.292
-124.955
-18.042
-9.707
-3.666
-48.197
0
0
-89.969
-40.265
-1,3%
-0,5%
0,0%
-0,1%
,
0,0%
0,0%
0,0%
-0,3%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
-0,2%
-0,1%
-531.038
-202.360
752
-12.943
-9.328
-1.048
2.814
-108.889
7.825
524
2.686
-16.813
-21.298
-227.014
14.963
39.091
83,9%
89,0%
-3,1%
36,8%
,
135,9%
100,0%
-65,6%
87,1%
-43,4%
-5,4%
-73,3%
34,9%
100,0%
100,0%
-16,6%
-97,1%
-780.120
-0,7%
224.575
0,4%
-1.004.695
-447,4%
2.352.181
133.067
59.781
105.155
94.196
137.221
180.401
55.120
1.503.700
83.540
2,2%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,2%
0,1%
1,4%
0,1%
315.154
78.530
0
84.349
30.825
91.606
9.695
36
0
20.113
0,6%
0,2%
0,0%
0,2%
0,1%
0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
2.037.027
54.537
59.781
20.806
63.371
45.615
170.706
55.084
1.503.700
63.427
646,4%
69,4%
100,0%
24,7%
205,6%
49,8%
1760,8%
100,0%
100,0%
315,4%
-2.530.109
-2.377.222
-1.896
-50.581
-55.228
-37.076
-8.106
-2,4%
-2,3%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
-462.902
-428.829
-25
-25.239
0
-8.793
-16
-0,9%
-0,9%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
-2.067.207
-1.948.393
-1.871
-25.342
-55.228
-28.283
-8.090
446,6%
454,4%
7484,0%
100,4%
100,0%
321,7%
50562,5%
-958.048
0
-77.300
-0,9%
0,0%
-0,1%
76.827
76.270
-35.529
0,2%
0,2%
-0,1%
-1.034.875
-76.270
-41.771
-1347,0%
-100,0%
117,6%
-1.035.348
-1,0%
117.568
0,2%
-1.152.916
-980,6%
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
RM AUDITORES LTDA.
NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON
Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T
Ver dictamen adjunto DF-047-08
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 1
ENTIDAD, POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES.
La compañía fue constituida el 27 de febrero de 2004 con el nombre de FERREPEL S.A. En abril 7 de 2006 mediante escritura pública
No. 0941 modificó el nombre a BIOCOMBUSTIBLES S.A. Su objeto social es: La comercialización al por mayor y al por menor de
combustibles y derivados del petróleo y como actividad secundaria el comercio al por mayor y al por menor de productos de ferretería y
construcción.
Las principales políticas y prácticas contables son:
La contabilidad se lleva de acuerdo con los principios y normas de aceptación general y se da cumplimiento a las obligaciones fiscales y
de la Superintendencia de Sociedades quien vigila desde abril 7 de 2006, las operaciones comerciales que realiza la empresa.
Los valores realizables son registrados al costo histórico, estos fueron modificados según lo obligaban las normas legales con relaciòn a
los ajustes por inflación, para reflejar el efecto de la inflación mediante el uso de PAAG del año gravable que afectaban las partidas no
monetarias incluyendo el patrimonio. Para el año 2007 Estos ajustes por inflación no se estan aplicando en cumplimiento de la ley 1111
de diciembre de 2006 la cual la desmontó estos ajustes para efectos tributarios, El decreto 1536 del 7 de mayo de 2007 eliminó los
ajustes por inflación para efectos contables.
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 2
INVERSIONES
Registra el costo de adquisición de las inversiones realizadas por el ente económico en sociedades , el cual incluye las sumas incurridas
directamente en su adquisición.
Cuando el valor de mercado o realización sea inferior al costo de adquisición una vez reexpresado como consecuencia de la inflación si
Para estos efectos se entiende por valor de mercado o realización su valor intrínseco, para lo cual se utilizarán estados financieros
certificados.
El tratamiento contable para cuando sea actividad principal o secundaria, así como para el Descuento por Amortizar o Prima por
Amortizar, según sea el caso, deberá obedecer también a lo expuesto en la descripción del grupo 12 Inversiones.
Tercero
Inversiones a CortogPlazo
dic-07
dic-06
Variación
300.000
421.282
15.426
412.682
0
0
1.149.390
300.000
447.758
15.426
0
1.137
26.792
791.113
0
-26.476
0
412.682
-1.137
-26.792
358.277
En Sociedades
TOTAL INVERSIONES
5.823.529
6.972.919
76.414
867.527
5.747.115
6.105.392
(1) A 90
(2) A 90
(3) A 90
T.R.M.
2.014,76
p
C.D.T. Garantía a Chevron Texaco
C.D.T. . en US$ 209,097,83
C.D.T. Garantía a Seguros La Confianza - Ecopetrol
Fideicomisos
Bolsa y Banca S.A.
Suma Valores S.A.
Total Inversiòn a Corto Plazo
(1)
(2)
(3)
Inversiones a Largo Plazo
días Vence el 29 de Enero de 2008
días Vence el 18 de marzo de 2008 . Adquiridos a $2568,50
días Vence el 30 de Enero de 2008
En Pesos al corte del mes
2.060,42
-45,66
1- La suma de $300.000 corresponden a CDT constituido en Banco de Colombia endosado como garantía a Chevron. y US$200 corresponden a CDT constituido
en Banco de Occidente en Panamá endosado a Chevron
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 3
CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Empresa, de clientes con crédito otorgado directamente, los
cuales están respaldados por la Factura de Venta, contratos de suministro y garantías reales.
Clientes
Composición de la Cartera
Combustibles
Ferretería
Total cartera
(-) Provisión
CARTERA NETA
dic-07
dic-06
Variación
3.974.950
74.961
4.049.911
-41.442
4.008.469
1.854.255
189.023
2.043.278
-40.265
2.003.013
2.120.695
-114.062
2.006.633
-1.177
2.005.456
Edades Cartera Combustibles
Cartera entre 1 y 7 días
Cartera de 8 a 15 días
Cartera de 16 a 30 días
Cartera de 31 a 60 días
Cartera de 61 a 90 días
Cartera entre 91 y 180 días
Cartera entre 181 y 360 días
Cartera mayor a 1 año
Total Cartera Combustibles
3.424.882
176.717
69.771
0
22.038
47.095
46.058
188.389
3.974.950
1.380.577
210.295
60.145
82.205
27.039
18.988
75.006
0
1.854.255
2.044.305
-33.578
9.626
-82.205
-5.001
28.107
-28.948
188.389
2.120.695
13.573
17.539
2.000
0
544
0
41.305
74.961
3.073
79.200
1.745
0
19.860
57.879
27.266
189.023
10.500
-61.661
255
0
-19.316
-57.879
14.039
-114.062
-2.382
-4.606
-34.454
-41.442
-2.650
-13.428
-24.187
-40.265
268
8.822
-10.267
-1.177
Edades Cartera Ferreterìa
Cartera de 1 a 7 días
Cartera de 8 a 15 días
Cartera de 31 a 60 días
Cartera de 61 a 90 días
Cartera entre 91 y 180 días
Cartera entre 181 y 360 días
Cartera mayor a 1 año
Total Cartera Ferretería
Provisión General de Cartera
Cartera entre 91 y 180 días
Cartera entre 181 y 360 días
Cartera mayor a 1 año
Total Provisión de Cartera
5%
10%
15%
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 4
ANTICIPOS Y AVANCES
Registra el valor de los adelantos efectuados en efectivo por el ente económico a personas naturales o jurídicas, con el fin de recibir
beneficios o contraprestación futura de acuerdo a las condiciones pactadas, incluye conceptos tales como anticipos a proveedores, a
contratistas, a trabajadores y para compra de Estaciones de Servicio.
Concepto - Compañìa
Proveedores
Contratistas
Trabajadores
q p
p
Otros Anticipos
Particulares
Compra de E.D.S.
TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES
dic-07
755.276
160.992
3.641
683
0
0
920.592
dic-06
218.881
1.080.261
1.134
0
106.800
491.647
1.898.723
Variación
536.395
-919.269
2.507
683
-106.800
-491.647
-978.131
dic-07
2 999
2.999
2.999
dic-06
0
0
Variación
2 999
2.999
2.999
NOTA No. 5
RECLAMACIONES
Registra el valor de las reclamaciones de saldos a favor de Biocombustibles S.A.
Concepto - Compañìa
A-K
K-Tronix
Colombiana de Comercio S
S.A
Tronix (Video Beam)
TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 6
DEUDORES VARIOS
Registra los valores a favor del ente económico y a cargo de deudores diferentes a los enunciados anteriormente, tales como:
comisionistas de bolsas, fondos de inversión, cuentas por cobrar de terceros y pagos por cuenta de terceros
Concepto - Compañìa
Masgas S.A.
Coxigas S.A.
Industrias Lideres S.A.
GNE Soluciones S.A. (GNV)
Terpel S.A.
E.D:S. La Tupia
DPM Ingeniería S.A,
Varios Menores a $4.000
TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES
dic-07
100.000
15.728
1.889
81.821
0
0
0
0
199.438
dic-06
0
0
6.267
0
220.722
4.394
75.482
11.945
318.810
Variación
100.000
15.728
-4.378
81.821
-220.722
-4.394
-75.482
-11.945
-119.372
NOTA No. 7
INVENTARIOS
Registra el valor de los bienes adquiridos para la venta en la Empresa, que no sufren ningún proceso de transformación o adición y
se encuentran disponibles para su enajenación.
Inventario
Ferretería
Ajustes por Inflación *
Total Inventario de ferretería
Combustibes Líquidos en Planta
C b tib Líquidos
Lí id en la
l Línea
Lí
Combustibes
Combustibes Líquidos en Poliducto
Etanol
Aditivo
TOTAL INVENTARIOS
dic-07
65.821
0
65.821
405.129
91 697
91.697
1.214.130
232.982
19.827
2.029.586
dic-06
405.402
35.441
440.843
0
0
0
0
0
440.843
Variación
-339.581
-35.441
-375.022
405.129
91 697
91.697
1.214.130
232.982
19.827
1.588.743
* De conformidad con la Ley 1111 del 27 de diciembre de 2006 la Empresa efectuó ajuste por inflaciòn hasta diciembre 31 de 2006. Para el año 2007 no se han efectuado los ajustes
fiscales ni contables por inflación de conformidad al Decreto 1536 del 7 de mayo de 2007.
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 8
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Comprende el conjunto de las cuentas que registra los bienes de cualquier naturaleza que posee la Empresa, con la intención de
emplearlos en forma permanente para el desarrollo del giro normal de sus negocio o se poseen por el apoyo que prestan a la
producción de servicios, por definición no destinados para la venta en el curso normal de los negocios y cuya vida útil excede de un
año. Se registran por su costo de adquisición, de conformidad con las normas contables consagradas en el decreto 2649. Dichas
propiedades se ajustan por valorización técnica la cual se registra por separado.
Propiedad, Planta y Equipo
Terrenos
Construcciones en Curso Plantas Mansilla JET A1
Oficinas - Torre Central
Planta Mansilla, Faca
Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina
Equipos de computación y comunicación
Equipo de Transporte
Total Activos Fijos
dic-07
0
1.446.373
667.387
12.408.554
3.115
129.013
161.657
330.427
15.146.526
dic-06
1.692.000
6.064.460
500.000
0
3.798
64.203
97.782
122.535
8.544.778
Variación
-1.692.000
-4.618.087
167.387
12.408.554
-683
64.810
63.875
207.892
6.601.748
Estaciones de Servicio propias
E.D.S.
Zaragoza - Madrid
E.D.S. Danubio - Funza
E.D.S. los Abuelos
E.D.S. Futuro Juvenil
Total Estaciones de Servicio propias
Total Activo
(+) Ajustes por Inflación *
Total Activo con Ajustes por inflación
0
0
0
0
0
15.146.526
0
15.146.526
76.024
689.570
696
27.913
794.203
9.338.981
87.932
9.426.913
-76.024
-689.570
-696
-27.913
-794.203
5.807.545
-87.932
5.719.613
(-) Depreciación Acumulada
(-) Ajustes por Inflación *
Total Depreciación ajustada
TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
-542.075
0
-542.075
14.604.451
-73.241
-2.430
-75.671
9.351.242
-468.834
2.430
-466.404
5.253.209
* De conformidad con la Ley 1111 del 27 de diciembre de 2006 la Empresa efectuó ajuste por inflaciòn hasta diciembre 31 de 2006. Para el año 2007 no se han efectuado los ajustes
fiscales ni contables por inflación de conformidad al Decreto 1536 del 7 de mayo de 2007.
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 9
ACTIVOS DIFERIDOS
Comprende el conjunto de cuentas representadas en el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la empresa en el
desarrollo de sus actividad, así como aquellos otros gastos denominados cargos diferidos, que representan bienes y servicios
recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en períodos futuros.
Activo
Gastos Pagados por Anticipado
Intereses (Crédivalores - Conmputadores)
Seguros
Mantenimiento equipos (Sistema Contra Incendio)
Impuestos
de Timbre (Préstamo
Occidente)
(
)
Cargos Diferidos
Gastos de Constitución y Preoperativos - Remodelaciones
Estudios, Investigación y Desarrollo : Veeder Root - Medidor
Certificación de Calidad ISO 9000
Programas
y p ppara Computador (Syscom)
p
Cuota Adicional Oficinas Torre Central
Mejoras a Oficinas
- Torre Central 830
Mejoras a Oficina de Facturación Mulaló - Cali
Cargo por Corrección Monetaría
dic-07
60.801
1.683
21.796
13.636
23.686
dic-06
0
0
0
0
0
Variación
60.801
1.683
21.796
13.636
23.686
144.527
0
0
0
95.880
0
48.647
0
0
703.036
513.216
3.187
6.916
5.788
48.753
102.258
980
21.938
-558.509
-513.216
-3.187
-6.916
90.092
-48.753
-53.611
-980
-21.938
Corriente
23.280
10.992
Amortizac.
Acumul.
E.D.S. Afiliadas
E.D.S. Las cuatro Divinas - Toca
E.D.S. La Arboleda - Bosa San José
E.D.S. San Diego - Sogamoso
E.D.S. Combustibles y Derivaddos - El Playón
E.D.S. Combustibles y Derivaddos - Lijaca
E.D.S. El Paraiso - Alirio Rosero
E.D.S. Gas Natural Andino Dua 1 Francisco Gómez
E.D.S. Limoncitos - Guayabetal - Cundinamarca
E.D.S. La Avenida Brio Faca
E.D.S. Corpas - Ignacio Páez
E.D.S. La Segunda Max Biogranadina
E.D.S. Panure
E.D.S. El Bosque - Tuta
E.D.S. Terminal Facatativa
E.D.S. La Cabaña - Toca
E.D.S. La Cardeñosa
E.D.S. La Mexicana
E.D.S. Santa qHelena
E.D.S. Garagoa - Cardenas de Leguizamon Margarita
E.D.S Servicentro Los Delfines Cooperativa De Servicios Integrales
E.D.S. Bojaca
E.D.S. Comercilaizadora Rumbos Ltda
E.D.S. Crucero - Sogamoso - Orlando Pedraza
E.D.S. La Libia Cali Valle Gabriel Osorno Osorno Carmona Ltda
E.D.S. Isabela 40 Tulua Valle
E.D.S. Ramirez - Jose del Carmen Beltran
E.D.S. Arabia y Tiguaque
E.D.S. El Trailero Medardo Martínez Henao
E.D.S. La Encrucijada del Ariari
E.D.S. Éxito - Calderon Laverde Luis Alejandro
E.D.S. El Caney Edwar F. Calderón Laverde
E.D.S. Cootranscaicedonia
E.D.S. Brisas del Upin /Moreno Maria E.
E.D.S. Buga
g La Grande
E.D.S. Serviteca la 44
E.D.S. Puerto Calamar - Rafael Iván Portela
E.D.S. Priper-Doris Prieto Peréz
E.D.S. La Esperanza - Doris Prieto Peréz
E.D.S. PWR Services - Mauricio Falla Tell
E.D.S. Isabella 2 - Jair Henao
E.D.S. Mirador de Pueblo Tapao
E.D.S. San Martin - Rodrigo Torres
E.D.S. Servicentro Milenium
4.916.874
245.526
0
210.219
8.373
18.581
0
41.146
223.992
0
13.677
180.100
350.584
49.393
16.833
81.692
198.716
56.838
170.657
50.643
69.607
15.660
150.000
219.350
58.029
68.508
20.000
16.027
157.687
252.898
115.389
111.900
92.859
95.678
217.261
1.326.233
21.526
20.514
209.418
6.976
17.184
24.694
39.578
140.456
142.240
11.976
100.000
275.353
4.000
4.000
4.030
55.750
54.338
98.659
25.000
50.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.590.641
224.000
-20.514
801
1.397
1.397
-24.694
1.568
83.536
-142.240
1.701
80.100
75.231
45.393
12.833
77.662
142.966
2.500
71.998
25.643
19.607
15.660
150.000
219.350
58.029
68.508
20.000
16.027
157.687
252.898
115.389
111.900
92.859
95.678
217.261
216.345
0
10.000
0
7.000
0
7.000
10.000
0
10.000
225.582
Gls
Corriente
L.Plazo
20.458
650
0
590
0
0
0
439
1.680
0
0
350
690
160
0
310
462
204
925
648.329
27.473
0
42.701
0
0
0
10.883
108.828
0
0
15.191
41.642
6.349
0
10.899
14.750
4.657
31.703
4.268.545
218.053
0
167.518
8.373
18.581
0
30.263
115.164
0
13.677
164.909
308.942
43.044
16.833
70.793
183.966
52.181
138.954
8.849
9.341
0
17.171
13.277
15.117
17.749
2.847
6.476
15.302
2.507
2.663
5.254
4.207
14.298
174
464
0
380
360
454
602
189
95
604
525
445
445
500
660
995
15.278
14.816
15.985
21.741
40.861
41.794
60.266
15.660
132.829
206.073
42.912
50.759
17.153
9.551
142.385
252.898
100.111
97.084
76.874
73.937
176.400
216.345
4.137
591
21.854
194.491
10.000
145
82
1.235
8.765
70
1.476
5.524
153
70
0
10.000
61.503
17.214
0
35.446
676
1.663
0
6.430
43.884
0
0
2.983
8.887
3.248
0
1.785
7.277
2.472
15.217
6.260
6.616
7.309
2.335
3.542
12.071
325
2.703
69.115
0
69.115
860
457
7.612
109.704
0
109.704
1.854
770
14.541
95.163
55.575
0
55.575
417
7.757
47.818
3.000
0
3.000
74.916
0
74.916
176
0
0
3.000
965
4.840
70.076
142.851
0
142.851
403
8.258
134.593
E.D.S. San Juan
50.240
0
50.240
306
233
3.761
46.479
E.D.S. San Rafael
20.000
0
20.000
59
179
1.598
18.402
8.997
0
8.997
48
411
428
8.569
172.253
0
172.253
555
16.000
156.253
21.899
0
21.899
0
0
21.899
5.000
0
5.000
0
0
5.000
60.000
0
60.000
335
3.229
56.771
E.D.S. Llano Gas Rivarca
100.232
0
100.232
585
8.832
91.400
E.D.S. La Alquería Max Gas
E.D.S. El Dorado de MyS Ltda. Héctor
Ajustes por Inflación
Amortización y Ajuste por Inflación
( - ) Amortización Estaciones Afiliadas
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
101.924
100.000
0
0
0
20.541
101.924
100.000
-20.541
575
408
0
8.828
8.194
0
93.096
91.806
0
-225.582
4.896.620
0
2.029.269
-225.582
2.867.351
E.D.S. La Estrella de Zipaquira
E.D.S. Los Profesionales / Villegas Cardenas Luis Alberto
E.D.S. Dual 2
E.D.S. El Club Complejo Mansilla
E.D.S. El Ingenio
E.D.S. Servicentro San Carlos
* De conformidad con la Ley 1111 del 27 de diciembre de 2006 la Empresa efectuó ajuste por inflaciòn hasta diciembre 31 de 2006. Para el año 2007 no se han efectuado los ajustes fiscales ni
contables por inflación de conformidad al Decreto 1536 del 7 de mayo de 2007.
,
403
169
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 10
VALORIZACIONES
Registra las valorizaciones de activos contabilizados en el grupo Propiedades Planta y Equipo.
Bienes inmuebles considerados como propiedades planta y equipo:
Cuando se trate de esta clase de bienes, se debe obtener un avalúo comercial practicado por personas o firmas de reconocida
especialidad e independencia, que contenga las características señaladas en las normas legales vigentes.
Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se procederá a registrar la valorización como
superávit por valorizaciones de Propiedades Planta y Equipo. Cuando se establezca que el valor comercial es inferior a la valorización
registrada, sin afectar el costo ajustado, ésta debe reversarse hasta su concurrencia. Cualquier diferencia por debajo del costo
ajustado, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado se constituirá una provisión que
afectará el estado de resultados del respectivo período; para estos efectos no se aceptará el método de "grupos homogéneos".
Este avalúo fue realizado por la Compañía Inmobiliaria y Servicios Administrativos Ltda. ISA Ltda. Miembros de la Corporación Lonja
Colombiana de Finca Raíz y de Avaluadores y de la Lonja de Propiedad Raíz de Bogotá. Esta firma presta este servicio al Banco de
Occidente. El avalúo de la Planta Mansilla fue de $20.201.242 y de una prima de Negocio por valor de $34.212.907. Por lo tanto el
Avalúo se Registra asÏ:
Concepto
Valor Avalúo
(-) Valor Planta en Libros
Valorizaciones en Inversiones
TOTAL VALORIZACIONES
dic-07
20.931.311
-12.408.554
0
8.522.757
dic-06
0
0
57.548
57.548
Variación
20.931.311
-12.408.554
-57.548
8.465.209
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 11
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Registra las obligaciones contraídas, en moneda nacional con Bancos Nacionales con el ánimo de financiar capital de trabajo para
asumir la operación, o puede reflejar tambien sobregiros bancarios.
Obligaciones a Corto Plazo
Sobregiro Contable
Banco Agrarío
Banco de Occidente
Bancolombia
Total Sobregiro contable
Bancolombia
Bancolombia
Bancolombia
Bancolombia
Crédito de Tesorería
Crédito de Tesorería
Tarjetas de Crédito
Credipago
1260099914
41397425
dic-07
100.165
71.048
855.760
1.026.973
dic-06
0
0
0
0
Variación
100.165
71.048
855.760
1.026.973
250.000
600.000
10.968
0
860.968
50.000
500.000
7.584
50.000
607.584
200.000
100.000
3.384
-50.000
253.384
300.000
300.000
0
0
300.000
300.000
1.000.000
400.000
8.455
1.408.455
1.000.000
0
0
1.000.000
0
400.000
8.455
408.455
Banco BBVA
Banco BBVA
Crédito de Tesorería
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Crédito de Tesorería
Unidirecto
Tarjetas de crédito
Acción Fiduciaria
Acción Fiduciaria
Crédito Ordinarío
386.215
386.215
0
0
386.215
386.215
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Crédito de Tesorería
672.636
672.636
0
0
672.636
672.636
Banco de Crédito
Banco de Crédito
Banco de Crédito
Crédito de Tesorería
Crédito de Tesorería
250.000
250.000
500.000
0
0
0
250.000
250.000
500.000
Leasing Occidente
Leasing Occidente
Leasing Bogotá
Leasing Bolivar
Leasing Occidente
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Financiera Andina S.A.
Leasing Financiero
Oficina 829 Torre Central
Computadores Dell
Lease back Tanque
Pathfinder BRD 034
Camineta Hilux
Dispensadores
Mazda CXM965
Honda CRVX-08
83.427
19.085
365.107
0
14.218
16.582
19.873
25.649
543.941
76.694
16.559
0
28.914
0
0
0
0
122.167
6.733
2.526
365.107
-28.914
14.218
16.582
19.873
25.649
421.774
5.699.188
1.729.751
3.969.437
TOTAL OBLIGACIONES A CORTO PLAZO
244003500
234003683
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
Obligaciones a Mediano Plazo (Entre 1 y 5 años)
Bancos
Banco de Bogotá a 60 m.
Crédito Ordinario
Banco de Bogotá
Crédito Ordinario
Banco de Occidente 24 m
Crédito Ordinario
Banco de Occidente 24 m
Crédito Ordinario
Banco de Occidente 24 m
Crédito Ordinario
Obligaciones con Bancos
Acción Fiduciaria
Crédito Ordinario
Leasing
Leasing Occidente a 60 m.
Leasing Occidente a 36 m
Leasing Bogotá a 60 m
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Financiera Andina S.A.
Obligaciones con Leasing
Oficina 829 Torre Central
Computadores Dell
Lease back Tanque
Camioneta Hilux
Dispensadores
Mazda CXM965
Honda CRVX-08
2340032541
234003282
10934
18039754
180041681
3348
180045899
150-49228
180-50935
Obligaciones con particulares
Industrias Lideres S.A.
GNE Soluciones S.A.
Total Obligaciones con particulares
TOTAL OBLIGACIONES A MEDIANO PLAZO
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
ANEXO 3
3.363.181
1.500.000
800.000
300.000
500.000
6.463.181
4.855.180
0
0
0
0
4.855.180
-1.491.999
1.500.000
800.000
300.000
500.000
1.608.001
1.613.785
0
1.613.785
326.211
20.166
2.045.219
32.096
38.645
52.027
67.951
2.582.315
407.253
39.034
0
0
0
0
0
446.287
-81.042
-18.868
2.045.219
32.096
38.645
52.027
67.951
2.136.028
710.662
200.000
910.662
0
0
0
710.662
200.000
910.662
11.569.943
5.301.467
6.268.476
17.269.131
7.031.218
10.237.913
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 12
PROVEEDORES NACIONALES
Corresponde al valor de las obligaciones a cargo del ente económico, por concepto de la adquisición de bienes y/o servicios para la
fabricación o comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la
explotación del objeto social, tales como, materias primas, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compra de
energía.
Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera o con pacto de reajuste se deben ajustar de acuerdo con las
disposiciones legales vigentes.
Proveedores
Proveedores mayoristas
Chevron - Texaco S.A.
Organización Terpel S.A.
Exxomobil de Colombia S.A.Total Proveedores Mayoristas
dic-07
dic-06
Variación
431.855
0
0
431.855
0
1.754.990
33.300
1.788.290
Varios Proveedores
Incauca
Combustibles y transportes Hernandez
Fajobe
Industrias Cruz Ferretería
Serviperfiles Ltda.
Total Otros Proveedores
TOTAL PROVEEDORES NACIONALES
51.389
32.822
0
0
0
84.211
516.066
0
0
37.879
15.092
4.236
57.207
1.845.497
431.855
-1.754.990
-33.300
-1.356.435
0
0
51.389
32.822
-37.879
-15.092
-4.236
27.004
-1.329.431
NOTA No. 13
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR
Registra aquellos pasivos del ente económico originados por la prestación de servicios, honorarios y gastos financieros entre otros.
dic-07
dic-06
Variación
Gastos Financieros
5.650
0
5.650
Gastos Legales
3.319
0
3.319
Honorarios
11.357
14.348
-2.991
Servicios Técnicos
1.554
42.948
-41.394
Servicios de Mantenimiento
0
2.603
-2.603
Arrendamientos
414
2.426
-2.012
Fletes de Mercancía
35.157
0
35.157
Servicios Públicos
492
696
-204
Gastos de Viaje
27.818
1.509
26.309
Servicios de Vigilancía
20.113
3.985
16.128
Cooserpark
237
0
237
Círculo de Viajes Universal
64
0
64
Otras Cuentas por Pagar
432.832
820.310
-387.478
TOTAL PROVEEDORES NACIONALES
539.007
888.825
-349.818
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 14
DEUDAS CON ACCIONISTAS
Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos efectuados por
ellos y demás importes a su favor.
Se excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta 2360.
Concepto
Accionistas
TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS
dic-07
89.249
89.249
dic-06
70.849
70.849
Variación
18.400
18.400
NOTA No. 15
ACREEDORES VARIOS
Registra los valores adeudados por el ente económico por conceptos diferentes a los especificados anteriormente tales como
Reintegros por Pagar, Fondos de Cesantías, Promesa de compra venta, Fletes por pagar y Reintegros entre otros.
Concepto
Fondos de Cesantìas y Pensiones
Promesa de Compra (Saldo compra lote Los Abuelos)
Fletes por Pagar
TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS
dic-07
22.159
150.000
215
172.374
dic-06
10.904
0
938
11.842
Variación
11.255
150.000
-723
160.532
NOTA No. 16
IMPUESTOS POR PAGAR
Registra las deudas estimadas por Biocombustibles S.A. para atender el pago de las obligaciones fiscales y que mensualmente se
g a Ganancias y Pérdidas,, tales como: Impuesto
p
de Renta y Complementarios,
p
, Patrimonio como un menor valor
contabilizan con cargo
de la utilidad o un mayor valor de las pérdidas.
Cálculo de Renta Presuntiva
Concepto
dic-07
dic-06
Variación
Patrimonio Líquido de 2006 en declaración de Renta
7.610.284
1.561.290
6.048.994
(-) Valor Patrimonial de la Inversión a 31 de diciembre de 2006
31.922
23.219
8.703
Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable 2006
7.578.362
1.538.071
6.040.291
Renta Presuntiva en el año 2007
Provisión de impuesto de renta para el año gravable 2007
Traslado a cuenta Retenciones
Saldo Neto de Renta por Pagar
227.351
77.300
-77.300
0
92.284
35.529
-35.529
0
135.067
41.771
-41.771
0
Provisión de impuesto de Patrimonio año 2007
90.940
-45.470
45.470
0
0
0
90.940
-45.470
45.470
(-) Pago del 50% del impuesto al Patrimonio en Mayo 2007
Saldo de Impuesto al Patrimonio por Pagar
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 17
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
Comprende los valores provisionados por el ente económico por concepto de obligaciones para costos y gastos tales como, Intereses,
Comisiones, Honorarios, Servicios, así como para atender acreencias laborales no consolidadas determinadas en virtud de la relación
con sus trabajadores; igualmente para Multas, Sanciones, Litigios, Indemnizaciones, Demandas, Imprevistos, Reparaciones y
Mantenimiento.
Concepto
Para Costos y Gastos
Intereses
p (Causación
y sobre Créditos)
Servicios Públicos
Garantías
Arrendamientos
Total Costos y Gastos Estimados
Para Obligaciones Laborales
Cesantías
Total Para Obligaciones Laborales
TOTAL PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
dic-07
dic-06
Variación
193.917
218
0
1.901
196.036
105.953
0
125.928
0
231.881
87.964
218
-125.928
1.901
-35.845
0
19.967
-19.967
0
196.036
19.967
251.848
-19.967
-55.812
NOTA No. 18
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS
Registra las sumas de dinero recibidas por el ente económico de clientes como anticipos o avances originados en ventas, fondos para
proyectos específicos, cumplimiento de contratos, convenios y acuerdos debidamente legalizados, que han de ser aplicados con la
facturación o cuenta de cobro respectiva.
Concepto
De clientes
D
li t ((saldos
ld a F
Favor))
Sobre contratos (Combustibles y Transportes Hernández)
TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS
dic-07
46.642
46
642
675.000
721.642
dic-06
1 712
1.712
450.000
451.712
Variación
44 930
44.930
225.000
269.930
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 19
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores aumentos o disminuciones que los socios, accionistas o compañías
colocan a disposición del ente económico mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo con escrituras
públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones según el tipo de sociedad, con el lleno de los requisitos legales.
Para el caso de las compañías por acciones, estará constituido por:
- El Capital Autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o reformas
- El Capital por Suscribir, que lo conforma el Capital Autorizado menos el valor de las acciones suscritas,
- El capital suscrito es el valor que se obligan a pagar los accionistas, no menos del 50% del Autorizado al constituirse la sociedad.
- El Capital Suscrito por Cobrar, que corresponde al capital suscrito menos el valor pendiente de pago por parte de los accionistas.
En cuentas auxiliares se registrarán por separado cada clase de aportes según los derechos que confieran.
La composición es de 6,000,000 acciones a un valor nominal de $1,000 por cada acción.
Concepto
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
TOTAL CAPITAL Y PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES
dic-07
6.000.000
-2.076.497
3.923.503
13.276.497
17.200.000
dic-06
3.000.000
-480.000
2.520.000
4.680.000
7.200.000
Variación
3.000.000
-1.596.497
1.403.503
8.596.497
10.000.000
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 20
INGRESOS OPERACIONALES
Registra el valor de los ingresos obtenidos por la Empresa en las actividades de compra venta de productos derivados de
combustibles y de ferretería a los cuales no se les realiza ningún proceso de transformación y son vendidos a Estaciones de
servicio, industria y distribuidores, dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los
ingresos estan disminuidos por los descuentos, rebajas y devoluciones registrados en el período y debidamente soportadas con notas
de devolución.
Concepto
Venta Combustibles Distribuidor
Venta Combustibles Mayorista
Venta Combustibles Chevron
Venta de Gas en Zaragoza
Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta)
Total Combustible
dic-07
34.595.421
29.214.206
38.557.022
742.483
349
103.109.481
dic-06
45.921.036
0
0
0
0
45.921.036
Variación
-11.325.615
29.214.206
38.557.022
742.483
349
57.188.445
Bonificaciones de Mayoristas
Venta Ferretería
TOTAL INGRESOS OPERACIONES
Sobretasa generada de Junio 4 a la Fecha
TOTAL INGRESOS OPERACIONES CON SOBRETASA
1.636.399
122.513
104.868.393
10.961.705
115.830.098
845.372
3.151.425
49.917.833
0
49.917.833
791.027
-3.028.912
54.950.560
10.961.705
65.912.265
dic-07
29.214.206
38.557.022
56.445.613
dic-06
5.596.458
4.667.148
10.263.606
dic-00
23.617.748
33.889.874
46.182.007
8.926
45
2.463
9.232
20.666
4.013
35
1.857
3.501
9.406
4.913
10
606
5.731
11.260
4.953
79
4.882
90
71
-11
dic-07
810
19.856
20.666
dic-06
0
0
0
Variación
810
19.856
20.666
214,16
224,36
224,36
194,40
182,97
182,97
19,76
41,39
41,39
Ventas Combustibles por planta/Proveedor
Venta Combustibles Mayorista
Venta Combustibles Chevron
Total Ventas del Mes
Ventas del mes en miles de gaGasolina Cte
Gasolina Extra
Diesel Ecológico
Diesel Cte
Total galones vendidos
Precio Promedio por Galón Vendido
Bonificación Promedio por Galón vendido
Galones Vendidos por planta/Proveedor
Ventas por Mansilla
Ventas Chevron
Total Galones Vendidos
Margén Mayorista
Gasolina Cte
Diesel Ecológico
Diesel Cte
4%
96%
100%
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 21
COSTO DE VENTAS
Registra el valor de los costos de ventas en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería
a dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los costos de ventas estan disminuidos
por las devoluciones registradas en el período y debidamente soportadas con notas de devolución.
Concepto
Costo de Venta Combustibles Distribuidor
Costo de Venta Combustibles Mayorista
Costo de Venta Combustibles Chevron
Fluctuación Producto
Costo de Venta de Gas en EDS Danubio
Total Combustible
Bonificaciones a Clientes
Costo de Venta Ferretería
TOTAL COSTOS DE VENTAS
Utilidad
Utilidad de Venta Combustibles Distribuidor
Utilidad de Venta Combustibles Mayorista
Utilidad de Venta Combustibles Chevron
Utilidad en Combustible
Utilidad en Bonificaciones a Clientes
Utilidad en Venta Ferretería
Utilidad Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta)
TOTAL UTILIDAD EN VENTAS
Costo Ventas Combustibles por planta/Proveedor
Costo Venta Combustibles Mayorista
Costo Venta Combustibles Chevron
Costo Total Ventas del Mes
Margen
Margen de Venta Combustibles Distribuidor
Margen de Venta Combustibles Mayorista
Margen de Venta Combustibles Chevron
Margen en Combustible
Margen Bonificaciones a Clientes
Margen de ventas en Ferretería
TOTAL MARGEN DE VENTAS
dic-07
-34.581.062
-27.760.280
-38.556.830
199.430
-742.483
-101.441.225
dic-06
-45.886.855
0
0
0
0
-45.886.855
Variación
11.305.793
-27.760.280
-38.556.830
199.430
-742.483
-55.554.370
-111.598
-102.055.136
-2.214.553
-48.267.256
2.102.955
-53.787.880
14.359
1.653.356
192
1.667.907
1.134.086
10.915
349
2.813.257
34.181
0
0
34.181
679.524
936.872
0
1.650.577
-19.822
1.653.356
192
1.633.726
454.562
-925.957
349
1.162.680
-27.560.850
-38.556.830
-66.117.680
0
0
0
-27.560.850
-38.556.830
-66.117.680
0,04%
5,66%
0,00%
1,62%
69,30%
8,91%
2,68%
0,07%
0,00%
0,00%
0,07%
80,38%
29,73%
3,31%
-0,03%
5,66%
0,00%
1,54%
-11,08%
-20,82%
-0,62%
-502.313
-165.848
-336.465
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 22
GASTOS POR IMPUESTOS
Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. originados en impuestos o tasas de carácter obligatorio a favor del
Estado diferentes a los de renta y complementarios, de conformidad con las normas legales vigentes.
Concepto
Timbres
Registro Notarial (Aumento de Capital)
A la propiedad raíz
Vehículos
IVA Prorrateable
Otros (Registro capitalización)
TOTAL IMPUESTOS ADMINISTRACION
Industria y Comercío
Timbres
De vehículos
Valorización
TOTAL IMPUESTOS VENTAS
TOTAL GASTOS POR IMPUESTOS
dic-07
-69.107
-3.994
-301
-1.220
-93.989
-6.745
-175.356
dic-06
-1.659
0
-235
-1.222
-40.276
-90
-43.482
Variación
-67.448
-3.994
-66
2
-53.713
-6.655
-131.874
-46.015
-2.004
-122
-8
-48.149
-35.206
0
0
0
-35.206
-10.809
-2.004
-122
-8
-12.943
-223.505
-78.688
-144.817
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 23
GASTOS POR SERVICIOS
Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. por concepto de servicios tales como, aseo y vigilancia, asistencia
técnica, procesamiento electrónico de datos, servicios públicos, transportes, fletes y acarreos, etc,. de conformidad con las normas legales vigentes.
Concepto
Aseo y Vigilancia
Temporales
Asistencia Técnica
Procesamiento Electrónico de datos
Acueducto y Alcantarillado
Energía Eléctrica
Teléfono Local
Teléfono Celular
Internet ADS
Correo,portes y telegramas
Fax y telex
Transportes
Fletes Mercancías
Servicios de Litografía
Cuotas de Administración
Gastos Varios
TOTAL SERVICIOS DE ADMINISTRACION
dic-07
-36.661
0
-1.870
-18.099
-3.844
-41.741
-23.251
-49.262
-3.550
-462
-4
-5.620
-35.704
-579
-12.996
-479
-234.122
dic-06
-5.269
-17.669
-14.431
-1.096
-5.576
-1.328
-8.036
-10.566
-120
-160
-4
-380
-4.753
0
-4.161
-260
-73.809
Variación
-31.392
17.669
12.561
-17.003
1.732
-40.413
-15.215
-38.696
-3.430
-302
0
-5.240
-30.951
-579
-8.835
-219
-160.313
Concepto
Aseo y Vigilancia
Temporales
Asistencia Técnica
Procesamiento Electrónico de datos
Acueducto y Alcantarillado
Energía Eléctrica
Teléfono Local
Teléfono Celular
Correo,portes y telegramas
Fax y télex
Transportes de Mercancía
Fletes Mercancías
Tansporte de Pasajeros
Publicidad
Papelería
Servicio de Mensajería
Gastos adicionales Camión
Televisión Satelital Planta
Gastos Varios
TOTAL SERVICIOS DE VENTAS
-233
0
-56.151
-300
-947
-307
-3.479
-20.727
-13.245
-82
-678
-10.846
-26
-125.674
-551
-500
0
-93
-5
-233.844
-856
-20.340
-11.016
0
-358
-3.768
-3.059
-20.146
-1.656
-118
-4.243
-20.590
-272
-33.846
-196
0
-4.491
0
0
-124.955
623
20.340
-45.135
-300
-589
3.461
-420
-581
-11.589
36
3.565
9.744
246
-91.828
-355
-500
4.491
-93
-5
-108.889
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 24
GASTOS OPERACIONALES DIVERSOS
Comprende los gastos operacionales por conceptos diferentes a los especificados en el estado de resultados, ocasionados en el
desarrollo principal del objeto social del ente económico y se registran, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de administración y ventas encaminada a la dirección,
planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad.
Gastos Diversos de Administración
Libros, suscripciones, periódicos
Gastos de Representación
Elementos de Aseo y Cafetería
Utiles, Papelería y Fotocopias
Combustibles y Lubricantes
Implementos Laboratorios
Taxis y Buses
Casino y Restaurantes
Parqueaderos
Elementos para uso de trabajadores
Otros Gastos e implementos laboratorio
Total Gastos Diversos de Administración
Gastos Diversos de Ventas
Comisiones
Libros, suscripciones, periódicos
Gastos de Representación
Elementos de Aseo y Cafetería
Utiles, Papelería y Fotocopias
Combustibles y Lubricantes
Insumos de Corte
Taxis y Buses
Casino y restaurantes
Parqueaderos
p
j
Otros Diversos
Total Gastos Diversos de ventas
dic-07
-786
-19.555
-6.365
-21.568
-21.131
-77
-8.013
-11.670
-1.488
-13.184
-113
-103.950
dic-06
-240
-13.779
-4.328
-16.987
-7.664
0
-15.474
-596
-175
-340
-131
-59.714
Variación
-546
-5.776
-2.037
-4.581
-13.467
-77
7.461
-11.074
-1.313
-12.844
18
-44.236
-349
-4.357
-7.092
-993
-10.581
-37.500
0
-3.028
-9.848
-1.258
0
-75.006
-2.366
-85
-12.838
-7.238
-11.193
-48.632
-192
-6.227
-445
-693
-60
-89.969
2.017
-4.272
5.746
6.245
612
11.132
192
3.199
-9.403
-565
60
14.963
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 25
INGRESOS NO OPERACIONALES
Comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del objeto social o giro normal de los negocios de la Empresa
e incluye entre otros, los ítems relacionados con operaciones de carácter financiero en moneda nacional o extranjera. Servicios,
inversiones, recuperación de deducciones e ingresos de ejercicios anteriores.
Concepto
Financieros
Diferencia en Cambio
Sanciones cheques Devueltos
Cuentas en participación Gas Natural
Usufructo EDS Danubio - Arrendamiento
Ingresos por servicios (fletes y contratos)
Utilidad En venta de Activos Fijos
Descuentos concedidos
Gastos Bancarios
Reintegro de otros Costos y gastos
Indemnizaciones (Incumplimiento de contratos)
Incapacidades Médicas
Ingresos de Ejercicios anteriores
Aprovechamientos
Ingresos por Obras Ejecutadas
Ajuste al peso
Intereses de Mora
Otros corrección monetaria diferida
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES
dic-07
51.894
487
80.686
dic-06
45.406
5.772
27.272
Variación
6.488
-5.285
53.414
59.781
105.155
94.196
137.221
50
0
180.351
53.029
2.091
6.019
35.734
1.503.700
32
19.817
21.938
2.352.181
0
84.349
30.825
91.606
801
80
8.894
0
36
0
18.092
0
6
0
2.015
315.154
59.781
20.806
63.371
45.615
-751
-80
171.457
53.029
2.055
6.019
17.642
1.503.700
26
19.817
19.923
2.037.027
NOTA No. 26
RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS
Registra la diferencia a favor del ente económico que resulta entre el precio de venta de las propiedades, planta y equipo y su valor en
libros.
Concepto
Venta Activos
(-) Costo Activos Vendidos
TOTAL RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS
dic-07
3.367.777
3.230.556
137.221
dic-06
117.457
25.851
91.606
Variación
3.250.320
3.204.705
45.615
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 27
GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS
Representa el valor de los gastos causados durante el período, en la ejecución de diversas transacciones con el objeto de tener
recursos para el cumplimiento de las actividades de la Empresa o solucionar dificultades momentáneas de fondos. Incluye conceptos
tales como: intereses, gastos bancarios, descuentos comerciales, entre otros.
Concepto
Gastos Bancarios
Comisiones
Intereses
Diferencia en Cambio
Gravamen del 4 x 1000
Otros gastos Financieros
Perdida en Venta de Activos
(1)
Castigo de Cartera
Costos y Gastos de Ejercicio Anterior
Impuestos Asumidos
Gastos No Deducibles
Gastos Extraordinarios (Corrección Monetaría Diferida)
Indemnizaciones
Multas, Sanciones y Litigios
Donaciones
Gastos Diversos
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
dic-07
-3.059
-91.070
-1.848.423
-59.874
-374.621
-175
-1.896
-55.228
-9.272
-825
-40.484
-21.938
0
-1.464
-13.674
-8.106
-2.530.109
(1) Venta Inversión en D.P. M. y en el año 2006 por Seguros Comerciales Bolivar.
dic-06
-7.986
-17.145
-220.720
-100.042
-82.936
0
-25
0
-3.857
-1.765
-19.617
0
-16
-2.643
-6.150
0
-462.902
Variación
4.927
-73.925
-1.627.703
40.168
-291.685
-175
-1.871
-55.228
-5.415
940
-20.867
-21.938
16
1.179
-7.524
-8.106
-2.067.207
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 28
PROVISION IMPUESTO A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS
Comprende la provisión de impuestos por concepto de renta y complementarios liquidados conforme a las normas legales vigentes en
la tarifa del 34% para el año 2007.
CONCILIACION FISCAL
Concepto
Utilidad (Pérdida) Contable
dic-07
-958.048
dic-06
143.886
Variación
-1.101.934
280.966
1.896
9.272
825
40.484
0
1.464
0
71.111
3.722
1.220
46.015
0
456.975
-501.073
82.936
25
3.857
1.765
19.617
16
2.643
150
1.659
47
1.222
6.943
20.097
140.977
-367.249
198.030
1.871
5.415
-940
20.867
-16
-1.179
-150
69.452
3.675
-2
39.072
-20.097
315.998
-133.824
Cálculo de Renta Presuntiva
dic-07
7.610.284
18.217.050
76.414
dic-06
1.561.290
3.671.560
54.600
Variación
6.048.994
14.545.490
21.814
7.610.284
31.922
7.578.362
1.561.290
23.218
1.538.072
6.048.994
8.704
6.040.290
Renta Presuntiva en el año 2007
227.351
92.284
135.067
0
Provisión de impuesto de renta para el año gravable 2007
Provisión de impuesto de Patrimonio (Cifra a pagar en el 2007)
Provisión de impuesto de renta y Patrimonio para el 2007
Provisión de impuesto de renta
77.300
90.940
168.240
77.300
35.529
0
35.529
35.529
41.771
90.940
132.711
41.771
(+) Gastos no deducibles
Gravamen Financiero (No Deducible 75%)
Pérdidas por Siniestros
Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores
Impuestos Asumidos
Gastos No deducibles
Indemnizaciones
Multas Sanciones y litigios
Donaciones
Impuestos de Timbre
Impuesto predial
Impuesto de Vehiculos
Impuesto de Ind. Y Cio Pagado
Provision Cartera No deducible
Total Gastos No deducibles
Utilidad (Pérdida) Fiscal
Patrimonio líquido del 2006
Patrimonio Bruto del 2006
Inversiones en sociedades
Patrimonio Líquido de 2006 en declaración de Renta
(-) Valor Patrimonial de la Inversión a 31 de diciembre de 2006
Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable 2006
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en
Colombia.
RM AUDITORES LTDA.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON
Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T
Ver dictamen adjunto DF-047-08
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Indicadores Financieros a 31 de:
(Expresado en miles de Pesos)
Descripción
Dic-07
Dic-06
INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
1,48
1,41 Veces
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS FERRETERIA
PASIVO CORRIENTE
1,48
1,31 Veces
PRUEBA ACIDA
CAPITAL NETO DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
4.217.732
1.890.229 Miles de $
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO TOTAL
46,27%
58,87%
OBLIGACIONES FINANCIERAS
ACTIVO TOTAL
37,39%
38,66%
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
80,80%
65,68%
OBLIGACIONES FINANCIERAS
VENTAS NETAS
16,47%
14,09%
1,76%
0,44%
0,36%
0,17%
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
ACTIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA
INTERESES
VENTAS NETAS
IMPACTO DEL GRAVAMEN FINANCIERO
GRAVAMEN FINANCIERO
VENTAS NETAS
COBERTURA DE INTERESES
UTILIDAD DE OPERACIÓN
GASTOS FINANCIEROS
-0,42
1,02 Veces
CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO
PASIVO CORRIENTE
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
40,75%
43,16%
LEVERAGE O APALANCAMIENTO
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
PATRIMONIO
0,86
1,43 Veces
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Indicadores Financieros a 31 de:
(Expresado en miles de Pesos)
Descripción
Dic-07
Dic-06
INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE CARTERA
VENTAS
CUENTAS POR COBRAR
26,16
24,92 Días
13,76
14,45 Días
PERIODO PROMEDIO DE COBRO
360 DIAS
ROTACION DE CARTERA
ROTACION DE LOS ACTIVOS FIJOS
VENTAS
ACTIVO FIJO BRUTO
6,92
5,30 Veces
2,23
2,73 Veces
ROTACION DE LOS ACTIVOS TOTALES
VENTAS
ACTIVO TOTAL BRUTO
INDICADORES DE RENDIMIENTO
MARGEN BRUTO
2,68%
3,31%
-0,74%
0,45%
-0,99%
0,24%
-2,20%
0,64%
-4,17%
1,57%
-6,84%
1,25%
GENERACION DE VALOR EVA
(MARGEN NETO + INTERESES ) - COSTO DEL CAPITAL
-4.164.579
-988.510
EBIT (Resultado Neto + Intereses e impuestos)
1.197.819
483.707
EBITDA (EBIT + Depreciaciones y Amortizaciones)
1.984.360
603.726
155.304,49
67.355.557
37.214,88
15.183.671
UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS
MARGEN OPERACIONAL
RESULTADO OPERACIONAL
VENTAS NETAS
MARGEN NETO
RESULTADO NETO
VENTAS NETAS
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL
RESULTADO NETO
ACTIVO TOTAL BRUTO
RENDIMIENTO DE PATRIMONIO ROE
RESULTADO NETO
PATRIMONIO
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS ROA
MARGEN NETO X ROTACION DE ACTIVOS
CAPACIDAD DE CONTRATACION
Proveedor
k= Co x (1 + (E + Cf) /1,000)
En miles de Pesos
Consultor
k= Co x (1 + (E + Cf) /1,000)
En miles de Pesos
288,55
125.146
-
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
A Diciembre 31 de :
(Expresado en miles de Pesos)
2007
Saldo al inicio del período
2006
7.479.464
Variación
1.561.290
%
5.918.174
379,1%
Más: AUMENTOS
Traslado de Utilidades Retenidas, aplicadas a:
Reserva Legal
Para Futuros Ensanches
104.065
11.756
92.309
0
0
0
104.065
11.756
92.309
100,0%
100,0%
100,0%
Utilidad del presente Ejercicio
0
117.568
-117.568
-100,0%
13.502
0
13.502
100,0%
Aumento de Capital
1.403.503
1.000.000
403.503
40,4%
Prima en Colocacción de Acciones
8.596.497
4.680.000
3.916.497
83,7%
Resultado de ejercicios anteriores
Revalorización de Patrimonio
Valorización de Inversiones
TOTAL AUMENTOS EN EL PATRIMONIO
0
63.058
-63.058
-100,0%
8.465.209
57.548
8.407.661
14609,8%
18.582.776
5.918.174
12.664.602
214,0%
Más: DISMINUCIONES
Pérdida del Ejercicio
1.035.348
0
1.035.348
100,0%
Utilidad del Ejercicio Anterior
117.568
0
117.568
100,0%
Revalorización del patrimonio
90.939
0
90.939
100,0%
1.243.855
100,0%
17.338.921
231,8%
TOTAL DISMINUCIONES EN EL PATRIMONIO
1.243.855
Saldo Final
24.818.385
-
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
0
7.479.464
-
RM AUDITORES LTDA.
NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON
Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T
Ver dictamen adjunto DF-047-08
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
A diciembre 31 de:
(Expresado en miles de Pesos)
2.007
FUENTES
Utilidad neta
2.006
-958.048
153.097
466. 404
42. 006
Variación
%
-1.111.145
-725,8%
424.398
1010,3%
Partidas que no afectan el capital de trabajo
Depreciación y agotamiento
Amortización intangibles
800
0
800
100,0%
Amortización diferidos
225. 582
362
225.220
62277,8%
Capital de trabajo generado por la operación
- 265.262
195. 465
-460.727
-235,7%
3. 367.777
87.444
3.280.333
3751,4%
57. 211
10.057
47.154
468,8%
269. 930
0
269.930
100,0%
OTRAS FUENTES
Venta en Propiedades, Planta y equipo
Incremento obligaciones laborales
Aumento en anticipos y Avances sobre contratos
Incremento Obligaciones Financieras
6. 268.476
5.301.467
967.009
18,2%
Incremento capital
1. 403.503
1.000.000
403.503
40,4%
Prima en Colocación de Acciones
8. 596.497
4.680.000
3.916.497
83,7%
0
251.848
-251.848
-100,0%
9. 941
0
9.941
100,0%
50. 953
0
50.953
100,0%
0
104.065
100,0%
-63.058
-100,0%
Incremento Pasivos Estimados Y provisiones
Aumento Provisión imporrenta
Aumento en cuentas en participación
Incremento de Reservas
104. 065
Aumento revalorización del Patrimonio
Di i
Disminución
ió equipos
i
para EDS
Total fuentes
0
63.058
0
101 932
101.932
100 0%
100,0%
20. 230.285
101 932
101.932
11. 393.874
8. 836.411
77,6%
2. 349.531
1. 305.691
1.043.839
79,9%
101. 932
-101.932
100,0%
APLICACIONES
Incremento en inversión en Estaciones Afiliadas
Adqusición de Equipos para E.D.S.
Aumento en Propiedades, Planta y equipo
Aumento en gastos prepagados
Aumento cargos diferidos
Aumento en intangibles (marca Biomax)
Aumento inversiones en Cuotas Partes de interés Social
0
9. 109.328
9. 092.478
-
0
0
103. 429
5. 747.115
Disminución pasivos estimados y provisiones
Disminución Provisión imporrenta
Disminución Anticipos y Avances sobre Contratos
55. 812
Disminución revalorización del Patrimonio
272. 305
0
695. 335
58. 475
16.850
-695.335
0,2%
100,0%
-100,0%
44.954
76,9%
21. 814
5.725.301
26246,0%
0
35. 789
589. 788
55.812
-35.789
-589.788
100,0%
-100,0%
-100,0%
0
272.305
100,0%
Total Aplicaciones
17. 637.520
11. 901.302
5.736.217
48,2%
Aumento (disminución) capital de trabajo
2. 327.503
-311. 964
2.639.467
-846,1%
Capital de trabajo al inicio
1. 890.229
2. 202.193
-311.964
-14,2%
Capital de trabajo al cierre
4. 217.732
1. 890.229
2.327.503
123,1%
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
A diciembre 31 de:
(Expresado en miles de Pesos)
2.007
2.006
176.490
1.058.751
-882.261
-83,3%
1.652.749
78.387
1.574.362
2008,4%
Variación
%
CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
Aumento (disminución) del activo corriente
Disponible
Clientes
Provisión de Cartera
Cuenta por Cobrar Accionistas
Cuenta por Cobrar particulares
Anticipos y Avances
Anticipos para Importaciones
Promesas de Compra Venta (Carrotanque)
Ingresos por Cobrar
Anticipo Impuestos y contribuciones
Reclamaciones
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios
-1.177
-40.265
39.088
-97,1%
176.471
468.647
-292.176
-62,3%
32.729
8.271
24.458
295,7%
-978.131
1.313.362
-2.291.493
-174,5%
-168.899
154.740
-323.639
-209,2%
3.012.704
60.100
2.952.604
4912,8%
-1.671
6.945
-8.616
-124,1%
-59.005
33.308
-92.313
-277,1%
2.999
100,0%
-10.528
2.999
29.936
-
-40.464
-135,2%
-165,2%
-119.372
183.082
-302.454
Deudas De Dificil Cobro
353.884
251.659
102.225
40,6%
Cargos Diferidos
743.402
743.402
100,0%
Impuesto a las Ventas
Inventarios
Ot
Otros
Activos
A ti
Total Aumento (disminución) del activo corriente
-
-65.152
65.152
-100,0%
1.588.743
-253.521
1.842.264
-726,7%
15 156
15.156
6. 416.544
3. 288.250
15 156
15.156
3.128.294
100,0%
100
0%
95,1%
3.969.437
1. 610.861
2.358.576
146,4%
-1.329.431
1. 382.929
-2.712.360
-196,1%
Disminución (aumento) del pasivo corriente
Obligaciones Financieras
Proveedores
-349.818
886. 790
-1.236.608
-139,4%
Deudas con Accionistas
18.400
- 310.531
328.931
-105,9%
Impuesto a las Ventas
-9.718
Retencion en la Fuente
-3.348
Costos y Gastos por pagar
Impuesto IVA Retenido
Impuesto de ICA
Impuesto Reteica
Sobretasa
4.337
10.771
201
13. 210
45. 570
634
- 3.841
365
0
1.606.896
-22.928
-173,6%
-48.918
-107,3%
3.703
584,4%
14.612
-380,4%
-164
-44,9%
1.606.896
100,0%
Fondo Soldicom
1.156
832
324
39,0%
Retenciones y aportes de nómina
9.626
4. 361
5.265
120,7%
160.532
- 30.964
191.496
-618,4%
4. 089.041
3. 600.214
488.827
13,6%
2.327.503
-311.964
2.639.467
-846,1%
Acreedores Varios
Total Disminución (aumento) del pasivo corriente
Aumento (disminución) en el capital de trabajo
0
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
0
ELIAS TORRES FORERO
NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON
Contador Matricula 16,450-T
Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T
Ver dictamen adjunto DF-047-08
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO A :
(Expresado en miles de Pesos)
Dic-07
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad del período ( Estado de Resultados)
Partidas que no afectan el efectivo
(+) Depreciaciones 466.
(+) Amortizaciones
(+)
( ) Provisiones
(-) Utilidad en Vta Propiedades Planta y Equipo y/o Otros Bienes.
(-) Recuperaciones e Ingreso Ejercicios anteriores
(+) Pérdida en Venta o Retiro de Bienes
(+) Provisión Impuesto de Renta y Complementarios
(+ o -) Diferencia en cambio
(+ o -) Reclasificaciones de ejercicios anteriores
Efectivo generado en operación
( )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
((-))
(-)
Cambios en activos y pasivos operacionales
Disminución Inventarios
Aumento Proveedores
Aumento Cuentas por Pagar
Aumento Impuestos, Gravamenes y Tasas
Aumento Sobretasa
Aumento Obligaciones Laborales
Aumento Pasivos Estimados y Provisiones
Aumentos Pasivos Diferidos
Aumento Deudores
Aumento Inventarios
Aumento Activos Diferidos
Aumento Otros Activos
Disminución Proveedores
Disminución Cuentas por Pagar
Disminución Impuestos Gravamenes y Tasas
Disminución Pasivos Estimados y Provisiones
Disminución Acreedores Varios
Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Operación
ACTIVIDADES DE INVERSION
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(+ )
Aumento Inversiones Temporales
Aumento Inversiones Permanentes
Aumento Propiedades Planta y Equipo
Aumento Intangibles
Aumento Otros Activos
Venta Propiedades Planta y Equipo
Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Inversión
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(-)
(-)
Nuevas Obligaciones Financieras a corto plazo
Nuevas Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Aumento Capital Social y/o Recolocación de acciones
Aumento Prima en Colocación de Acciones
Aumento Superavit de Capital
Aumento Deudas con Accionistas
Pago de Obligaciones Financieras
Disminución Deudas con Accionistas
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Flujo de Efectivo Neto en Actividades Financieras
Dic-06
Variación %
-958.048
117.568
-1.075.616
-914,9%
404
226.382
1.177
137.221
6.019
0
77.300
59.874
9.272
-260.879
47.483
362
40.265
91.606
9.776
25
35.529
100.042
0
239.892
418.921
226.020
-39.088
45.615
-3.757
-25
41.771
-40.168
9.272
-500.771
882,3%
100,0%
-97,1%
49,8%
100,0%
-100,0%
117,6%
100,0%
100,0%
-208,7%
0
0
0
13.025
1.606.896
57.211
0
269.930
3.893.930
1.588.743
3.092.933
11.903
1.329.431
349.818
0
55.812
50.528
286.667
1.426.032
597.935
0
0
10.057
251.848
21.938
2.546.223
33.148
2.022.602
1.632
0
0
2.651
0
581.724
-286.667
-1.426.032
-597.935
13.025
1.606.896
47.154
-251.848
247.992
1.347.707
1.555.595
1.070.331
10.271
1.329.431
349.818
-2.651
55.812
-531.196
-100,0%
-100,0%
-100,0%
100,0%
100,0%
468,9%
-100,0%
1130,4%
52,9%
100,0%
52,9%
629,4%
100,0%
100,0%
-100,0%
100,0%
-91,3%
-8.686.915
-2.353.611
-6.333.304
269,1%
358.277
5.747.115
8.848.237
118.585
0
3.367.777
-11.704.437
493.008
19.919
9.011.905
59.068
157.848
93.206
-9.648.542
-134.731
5.727.196
-163.668
59.517
-157.848
3.274.571
-2.055.895
-27,3%
100,0%
-1,8%
100,8%
-100,0%
3513,3%
21,3%
3.969.437
9.854.675
1.403.503
8.596.497
13.126
18.400
3.646.073
0
20.209.565
2.117.423
5.240.875
1.000.000
4.680.000
77.503
0
235.479
310.531
12.569.791
1.852.014
4.613.800
403.503
3.916.497
-64.377
18.400
3.410.594
-310.531
7.639.774
87,5%
88,0%
40,4%
83,7%
-83,1%
100,0%
1448,4%
-100,0%
60,8%
-181.787
634.355
567.638
66.717
-749.425
567.638
-132,0%
850,8%
452.568
634.355
-181.787
-28,7%
TOTAL - Aumento (Disminución) del Efectivo
EFECTIVO MES ANTERIOR
EFECTIVO PRESENTE MES
RM AUDITORES LTDA.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON
Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T
Ver dictamen adjunto DF-047-08
ESTADOS FINANCIEROS
DICIEMBRE 2008 COMPARADOS CON DICIEMBRE 2007
Bogotá, D. C.
Martes, 24 de Febrero de 2009
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Balance General
(Expresado en miles de Pesos)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Efectivo
Bancos
Inversiones
Certificados de Depósito a Término
Notas
2
3
Fideicomisos
Total Activo Disponible
Dic-08
%
Dic-07
%
1.251.247
330.556
920.691
1,7%
0,5%
1,3%
452.568
3.300
449.268
1,0%
0,0%
1,0%
2.100.577
797.090
1.149.390
736.708
1.303.487
3.351.824
2,9%
1,1%
,
1,8%
4,6%
412.682
1.601.958
2,5%
1,6%
,
0,9%
3,5%
20,9%
11,6%
-0,1%
1,8%
0,0%
0,5%
6,2%
0,1%
0,6%
0,0%
0,0%
0,0%
8.536.771
4.049.911
-41.442
0
41.000
920.592
3.249.275
5.274
78.398
2.999
31.326
199.438
18,5%
8,8%
-0,1%
0,0%
0,1%
2,0%
7,0%
0,0%
0,2%
0,0%
0,1%
0,4%
DEUDORES
Clientes
Provisión de Cartera
Cuentas por Cobrar a Vínculados
Cuentas por Cobrar a Particulares
Anticipos y Avances
Depósitos
Ingresos por Cobrar (Intereses Inversiones)
Anticipo Impuestos y contribuciones
Reclamaciones
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios
10
15.192.441
8.466.679
-69.064
1.329.916
3.000
383.593
4.543.744
45.631
437.566
2.326
36.373
12.677
INVENTARIOS
11
7.799.493
10,7%
2.029.586
4,4%
GASTOS DIFERIDOS
Gastos Pagados por Anticipado
Cargos diferidos (Porción Corriente)
13
1 607 249
1.607.249
79.032
1.528.217
2 2%
2,2%
0,1%
2,1%
743 402
743.402
60.801
682.601
1 6%
1,6%
0,1%
1,5%
0
0
27.951.007
0,0%
0,0%
38,4%
15.156
15.156
12.926.873
0,0%
0,0%
28,0%
4
4
5
6
7
8
9
OTROS ACTIVOS
Intangibles (Marca Biomax - Porción Corriente)
Total Activo Corriente
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
Activo Fijo
(-) Depreciación acumulada
12
16.363.269
17.735.920
-1.372.651
22,5%
24,4%
-1,9%
14.604.451
15.146.526
-542.075
31,6%
32,8%
-1,2%
GASTOS DIFERIDOS
Cargos diferidos
( - ) Amortización cargos diferidos
13
12.955.649
13.638.486
-682.837
17,8%
18,7%
-0,9%
4.153.218
4.378.800
-225.582
9,0%
9,5%
-0,5%
INVERSIONES MEDIANO Y LARGO PLAZO
Inversiones en Sociedades Anónimas
3
5.948.137
5.948.137
8,2%
8,2%
5.823.529
5.823.529
12,6%
12,6%
1.092.950
1,5%
,
1,5%
0,0%
161.104
1.096.950
-4.000
161.904
-800
0,3%
,
0,4%
0,0%
8.522.757
11,7%
8.522.757
18,5%
72.833.769 100,0%
46.191.932
100,0%
OTROS ACTIVOS
Intangibles (Marca Biomax)
Amortización Intangibles - Derechos
VALORIZACIONES
De propiedad, planta y equipo
TOTAL ACTIVO
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
14
ELIAS TORRES FORERO
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Contador Matricula 16,450-T
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Veáse dictamen adjunto)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Balance General
(Expresado en miles de Pesos)
Notas
Dic-08
%
Dic-07
%
9.880.023
6.139.167
913.129
0
79.105
1.480
810
39.693
36.669
0
0
61.043
192.539
3.775.792
320.202
4.854
21.444.506
13,6%
8,4%
1,3%
0,0%
0,1%
0,0%
0,0%
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
0,1%
0,3%
5,2%
0,4%
0,0%
29,4%
5.699.188
516.066
539.007
89.249
43.200
5.138
685
19.303
172.374
45.470
3.492
12.555
80.362
1.606.896
196.036
1.988
9.031.009
12,3%
1,1%
1,2%
0,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,4%
0,1%
0,0%
0,0%
0,2%
3,5%
0,4%
0,0%
19,6%
8.541.481
8.541.481
11,7%
11,7%
11.569.943
11.569.943
25,0%
25,0%
1.193.988
1.193.988
0
1,6%
1,6%
0,0%
772.595
721.642
50.953
1,7%
1,6%
0,1%
31.179.975
42,8%
21.373.547
46,3%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Proveedores
Costos y Gastos por pagar
Deudas con Accionistas
Retencion en la Fuente
Impuesto a las ventas Retenido
Impuesto Reteica
Retenciones y aportes de nómina
Acreedores Varios
Provisión Impuestos sobre Renta y Patrimonio
Impuesto a las Ventas
Impuesto Industria y comercio
Obligaciones Laborales
Sobretasa
Pasivos Estimados y Provisiones
Fondo Soldicom
Total Pasivo Corriente
PASIVO A MEDIANO PLAZO
Obligaciones financieras (De 2 a 5 años)
OTROS PASIVOS
Anticipos y Avances sobre Contratos
Cuentas en participación
15
16
17
18
19
20
21
15
22
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
Reserva Legal
Reserva para futuros ensanches
Revalorizacion del Patrimonio
23
6.000.000
-852.859
5.147.141
26.793.609
13.457
107.187
0
8,2%
-1,2%
7,1%
36,8%
0,0%
0,1%
0,0%
6.000.000
-2.076.497
3.923.503
13.276.497
13.456
107.187
64.341
13,0%
-4,5%
8,5%
28,7%
0,0%
0,2%
0,1%
Superavit por valorizaciones
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
14
8.522.757
-1.089.357
2.159.000
41.653.794
11,7%
-1,5%
3,0%
57,2%
8.522.757
-54.008
-1.035.348
24.818.385
18,5%
-0,1%
-2,2%
53,7%
72.833.769 100,0%
46.191.932
100,0%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
Cuentas de Orden Deudoras
Cuentas de Orden Acreedoras
33
0
0
16.663.124
21.305.160
5.807.605
-3.026.605
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Veáse dictamen adjunto)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE RESULTADOS
(Expresado en miles de Pesos)
INGRESOS OPERACIONALES
Venta de Combustibles y derivados petróleo
NOTAS
Dic-08
%
Dic-07
%
24
246.966.182
2.451.856
112.069
4.241
4.086.377
63.662
113.672
253.798.059
97,3%
1,0%
0,0%
0,0%
141,1%
0,0%
0,0%
100,0%
103.109.132
349
0
0
1.636.399
122.513
0
104.868.393
98,3%
0,0%
0,0%
0,0%
1,6%
0,1%
0,0%
100,0%
25
-240.068.961
-1.396.329
-46.439
-241.511.729
-94,6%
-0,6%
0,0%
-95,2%
-101.441.225
-502.313
-111.598
-102.055.136
-96,7%
-0,5%
-0,1%
-97,3%
12.286.330
9.587.269
2.451.856
112.069
17.223
113.672
4.241
4,8%
3,8%
1,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
2.813.257
2.801.993
349
0
10.915
0
0
2,7%
2,7%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-3.783.826
-1.544.140
-164.851
-298.360
-207.812
-9.411
-52.865
-290.419
-15.747
-64.526
-23.084
-41.360
-893.360
-23.922
-153.969
-1,5%
-0,6%
-0,1%
-0,1%
-0,1%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,4%
0,0%
-0,1%
-2.429.522
-1.003.608
-115.860
-175.356
-112.795
-7.292
-40.960
-234.122
-25.221
-11.415
-16.619
-44.095
-490.961
-47.268
-103.950
-2,3%
-1,0%
-0,1%
-0,2%
-0,1%
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,5%
0,0%
-0,1%
-2.439.024
-1.205.324
-78.918
-111.065
-40.221
-1.669
-3.998
-244.268
-15.740
-4.254
-65
-102.918
0
0
-38.283
-461.408
-103.271
-27.622
-1,0%
-0,5%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
-1.163.855
-429.611
-23.651
-48.149
-16.192
-1.048
-1.478
-233.844
-10.217
-9.183
-980
-65.010
0
0
-21.298
-227.014
-75.006
-1.174
-1,1%
-0,4%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
-0,2%
-0,1%
0,0%
Transferencia Carrotanques Nafta
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Participación Consorcio CTH
Bonificaciones Recibidas de Mayoristas
Venta Ferretería
Venta otros servicios
Total
COSTO DE VENTAS
Costo de Venta de Combustibles y derivados petróleo
Bonificaciones otorgadas a Clientes
Costo de Venta de Ferretería
Total
UTILIDAD BRUTA
Utilidad Bruta en Venta de Combustibles
Utilidad Transferencia Carrotanques Nafta
Utilidad Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Utilidad en Ferretería
Utilidad en otros servicios
Utilidad en participación consorcio CTH
Gastos Operacionales de Administración
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones - Adec. e Instal.
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Depreciación de Activos Fijos
Amortizaciones
Gastos Diversos
Gastos Operacionales de Ventas
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Depreciaciones
Amortizaciones
Depreciación de Activos Fijos
Amortizaciones
Gastos Diversos
Provisión de Cartera
26
27
28
26
27
28
RESULTADO OPERACIONAL
Ingresos No Operacionales
Financieros
Cuentas en Participación
Arrendamientos (Usufructo)
Servicios (Fletes y contratos)
Utilidad en Ventas de Activos
Recuperaciones (Reintegro de Costos y Deducciones)
Indemnizaciones (Incump. contrato e incapac. I.S.S.
Ingresos por obras ejecutadas
Ingresos Diversos (Aprovechamientos)
29
Gastos No Operacionales
Financieros
Pérdida en Venta de Inversiones (Fideicomiso)
Gastos Extraordinarios (No Deducibles)
Castigo de Cartera
Gastos Diversos (Sanción, Donaciones)
Gastos Diversos
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-) Provision Imporrenta 33% 2008 - 34% 2007
RESULTADO NETO
31
30
32
6.063.480
2,4%
-780.120
-0,7%
677.393
282.946
0
44.875
93.605
50.717
71.248
3.880
0
130.122
0,3%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
2.352.181
133.117
59.781
105.155
94.196
137.221
180.351
55.120
1.503.700
83.540
2,2%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,2%
0,1%
1,4%
0,1%
-4.445.530
-4.377.124
-1.183
-18.757
0
-48.435
-31
2.295.343
-136.343
2.159.000
-1,8%
-1,7%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,9%
-0,1%
0,9%
-2.530.109
-2.377.222
-1.896
-50.581
-55.228
-37.076
-8.106
-958.048
-77.300
-1.035.348
-2,4%
-2,3%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
0,0%
-0,9%
-0,1%
-1,0%
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
ELIAS TORRES FORERO
Representante Legal
Contador Matricula 16,450-T
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 1
ENTIDAD, POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES.
La compañía fue constituida el 27 de febrero de 2004 con el nombre de FERREPEL S.A. En abril 7 de 2006 mediante escritura pública No. 0941
modificó el nombre a BIOCOMBUSTIBLES S.A. Su objeto social es: La comercialización al por mayor y al por menor de combustibles y derivados del
petróleo y como actividad secundaria el comercio al por mayor y al por menor de productos de ferretería y construcción. Dentro del objeto social la
empresa ha tomado en arrendamiento las instalaciones donde se ha desarrollado la planta de abastecimento de combustibles con la tecnología de
punta que la convierte en la más moderna del paìs en el Complejo Industrial de Mancilla, en Facatativa, contrato firmado a 12 años con Ecopetrol,
prorrogables y con opción de compra,
La compañía tiene su domicilio en Bogotá, D.C. se encuentra bajo el control y vigilancia de la Superintendencia de Sociedades. Su duración esta
prevista hasta el año 2.096.
En su contabilidad y en la presentación de Estados Financieros la Compañía observa normas contables de general aceptaciòn, establecidas en los
Decretos 2649 y 2650 de 1993 y demás normas concordantes. A continuación se describe en cada nota las principales practicas y políticas contables
adoptadas por la Compañía.
Las principales políticas y prácticas contables son:
Período contable
La Compañía tiene definido efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de
diciembre.
Provisión para protección de deudores
La provisión para protección de cartera se revisa y actualiza al final de cada ejercicio con base en los análisis de edades de saldos vencidos y
evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas individuales efectuadas por la administración de la Compañía. Anualmente se carga a la provisión las
sumas consideradas incobrables.
Inventarios
Los consumos y valoración de inventarios se realizan por el método promedio ponderado.
Propiedad, planta y equipo
La propiedad, planta y equipo se registra al costo ajustado por inflación hasta el 2006. Toda venta y retiro de tales activos se descarga por el
respectivo valor neto en libros y la diferencia entre el precio de venta y el valor neto en libros se lleva a los resultados del ejercicio.
Los intereses causados sobre las obligaciones contraídas con la adquisición, forman parte del costo, salvo cuando ha concluído la etapa de puesta en
marcha y tales activos se encuentran en condiciones de utilización. En este caso, los gastos financieros, deben cargarse a los resultados del período.
Las reparaciones y mejoras que aumenten la eficiencia o extiendan la vida útil del activo constituyen costo adicional. Las erogaciones para atender el
mantenimiento y las reparaciones que se realicen para la conservación de los bienes muebles e inmuebles, se deben llevar como gasto del ejercicio en
que se produzcan.
La depreciación se calcula sobre el costo ajustado por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006. Los bienes adquiridos se deprecian por el método
de línea recta con vida útil y tasas anuales que se resumen a continuación:
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Vehículos y equipo de computo
Vida útil
20 años
10 años
10 años
5 años
Tasas anuales
5%
10%
10%
20%
Cargos diferidos
Comprende mejoras a propiedades ajenas las cuales se amortizan durante un término de duración de los contratos de suministro firmados con las
EDS, y se amortizan de acuerdo al número de galones vendidos mensualmente. Los demás cargos diferidos se amortizan de 3 a 5 años. También,
se registra el costo de adquisición del software técnico utilizado por la Compañía en el desarrollo de sus operaciones, su amortización es a 60 meses.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
Valorizaciones
La valorización de las construcciones, edificaciones, maquinaria y vehículos resulta de la comparación de los avalúos técnicos con el valor neto en
libros. La diferencia se registra como valorización o provisión, ésta última con cargo a resultados. El último avalúo de propiedad, planta y equipo se
practicó en el 2007,
Conversión de saldos en moneda extranjera
Las cuentas en dólares son convertidas a pesos colombianos a la tasa de cierre de cada año y las ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los
resultados del período. La tasa de cambio representativa del mercado, utilizada en 31 de diciembre de 2008 es de $ 2243,59 por US$1 (en 2007 fue
de $ 2014,76 por US$1).
Impuesto sobre la renta
La provisión para impuesto sobre la renta llevada a resultados se contabiliza con base en las estimaciones de la renta líquida gravable cuando esta
sea mayor a la renta presuntiva, con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes. A
partir del 1 de enero de 2007, mediante el artículo 78 de la Ley 1111 de 2006, se eliminó para efectos fiscales el sistema de ajuste integral por inflación.
Pasivos laborales
Los pasivos laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.
Revalorización del patrimonio
Hasta el 31 de diciembre de 2006, la revalorización del patrimonio refleja el ajuste por inflación, con cargo a gastos, a las cuentas patrimoniales de
capital, reservas y utilidades de ejercicios anteriores. El saldo de esta cuenta sólo puede distribuirse como utilidades al liquidar la Compañía, pero
puede ser capitalizada. De acuerdo con lo permitido por el parágrafo del artículo 292 del Estatuto Tributario, reformado por la Ley 1111 de 2006, se ha
afectado la cuenta de revalorización del patrimonio, sin afectar los resultados del año, por la causación y pago del impuesto de patrimonio para el año
2007 en $90,938,000 y en el 2008 $64,341,000 y a la fecha su saldo es cero.
Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación
Reserva legal
De acuerdo con las leyes colombianas, las empresas deben apropiar como reserva legal por lo menos el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio
hasta que el saldo de esta sea equivalente por lo menos al 50% del capital. La reserva legal no es distribuible pero puede ser usada para absorber
pérdidas netas anuales.
Cuentas de orden
Se registran como cuentas de orden principalmente las diferencias de valor existentes entre las cifras incluídas en el balance y en el estado de
resultados, y las utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias, en forma tal que unas y otras puedan conciliarse. También se registran
algunas operaciones que por no afectar la situación financiera de la Compañía, se detallan para efectos netamente de control.
Reclasificaciones
Algunas cifras de los estados financieros, fueron reclasificadas para fines comparativos.
NOTA No. 2
DISPONIBLE
El saldo del disponible al 31 de diciembre esta conformado como sigue:
Caja
Bancos
TOTAL
No existe restricción alguna ni limitación al disponible.
A Dic-08
330.556
920.691
1.251.247
A Dic-07
3.300
449.268
452.568
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 3
INVERSIONES
Registra el costo de adquisición de las inversiones realizadas por el ente económico en sociedades, el cual incluye las sumas incurridas directamente
en su adquisición.
Cuando el valor de mercado o realización sea inferior al costo de adquisición una vez reexpresado como consecuencia de la inflación si fuere del caso,
éste debe ajustarse mediante una provisión con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se presentó la pérdida del valor y si es superior mediante
valorización acreditada a la cuenta 3805 De Inversiones.
Para estos efectos se entiende por valor de mercado o realización su valor intrínseco, para lo cual se utilizarán estados financieros certificados.
El tratamiento contable para cuando sea actividad principal o secundaria, así como para el Descuento por Amortizar o Prima por Amortizar, según sea
el caso, deberá obedecer también a lo expuesto en la descripción del grupo 12 Inversiones.
Tercero
Inversiones a Corto Plazo
C.D.T. - Garantía
C.D.T. Banco de Occidente
C.D.T. US$ 214.684,54 Banco de Occidente Panamá
C.D.T. Banco de Occidente
Total CDT
A Dic-08
A Dic-07
300.000
481.664
15.426
797.090
300.000
421.282
15.426
736.708
0
101.632
800.454
1.718
350.769
48.914
1.303.487
412.682
0
0
0
0
0
412.682
2.100.577
1.149.390
En Sociedades - GNE Soluciones S.A.
Cuentas en Participación
Total Inversiòn a Largo plazo Plazo
5.823.529
124.608
5.948.137
5.823.529
0
5.823.529
TOTAL
8.048.714
6.972.919
Fideicomisos
Acción Fiduciaria
Fondo Arco Iris
Valores Bancolombia
Proyectar Valores
Fiduciaria de Occidente
Banco Santander
Total Fideicomisos
y
Total Inversiòn a Corto Plazo
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
Inversiones a Largo Plazo
(1) A 90 días Vence el 21 de Enero de 2009 se otorgó como Garantía a Chevron Texaco para cupo de crédito por suministro combustible
(2) A 90 días Vence el 16 de marzo de 2009 . Adquiridos a $2.568,50. Se otorgo como Garantía a Chevron Texaco
(3) A 90 días Vence el 18 de Abril de 2009, contituído como Garantia a Seguros la Confianza - Ecopetrol para pago de arrendamiento de la planta.
(4) Recibe de EDS Isabela 40 y Cotranscaicedonia y es fuente de pago al Crédito con Interbolsa.
(5) Para optimización en el manejo de recursos financieros
(6) Para optimización en el manejo de recursos financieros
(7) Recibe de EDS Santa Helena y es fuente de pago al Banco de Occidente.
(8) Patrimonio Autónomo.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 4
CLIENTES
Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Empresa, de clientes con crédito otorgado directamente, los cuales están
respaldados por la Factura de Venta, contratos de suministro y garantías reales.
Clientes
Composición de la Cartera
Combustibles
Ferretería
TOTAL
(-) Provisión
CARTERA NETA
A Dic-08
A Dic-07
8.449.669
17.010
8.466.679
-69.064
8.397.615
3.974.951
74.960
4.049.911
-41.442
4.008.469
Edades Cartera Combustibles
Cartera No Vencida
Cartera Vencida entre 1 y 7 días
Cartera Vencida de 8 a 15 días
Cartera Vencida de 16 a 30 días
Cartera Vencida de 31 a 60 días
Cartera Vencida de 61 a 90 días
Cartera Vencida entre 91 y 180 días
Cartera Vencida entre 181 y 360 días
Cartera Vencida mayor a 1 año
Total
7.344.409
241.344
158.029
142.302
295.379
4.522
63.831
152.835
47.018
8.449.669
2.723.713
701.170
176.717
69.771
0
22.038
47.095
46.058
188.389
3.974.951
Edades Cartera Ferreterìa
Cartera No Vencida
Cartera Vencida entre 1 y 7 días
Cartera Vencida de 8 a 15 días
Cartera Vencida de 31 a 60 días
0
0
13.118
0
1.510
12.062
17.539
2.000
Cartera Vencida entre 91 y 180 días
Cartera Vencida entre 181 y 360 días
Cartera Vencida mayor a 1 año
Total
0
3.892
0
17.010
544
0
41.305
74.960
Provisión Individial de Cartera
-3.192
-15.673
-7.053
-25.917
15.516
-2.382
-4.606
-34.454
-41.442
62.168
Provisión Contable
-69.064
-41.442
6.526.736
1.902.939
19.994
17.010
8.466.679
3.634.700
340.250
399
74.960
4.050.309
Provisión General de Cartera
Cartera entre 91 y 180 días
Cartera entre 181 y 360 días
Cartera mayor a 1 año
Total
Cartera por tipo de cliente
Cartera Combustibles a EDS
Cartera Combustibles a Industria
Cartera Ventas Nafta
Cartera Ventas Ferretería
Total
5%
10%
15%
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(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 5
COMPAÑIAS VINCULADAS
Registra el valor a cargo de otros entes vinculados económicamente por préstamos o transacciones en dinero o en especie, así como los pagos que
se realizan por cuenta de éstos. Se considera que hay vinculación cuando entre dos o más entes económicos existen intereses económicos,
financieros o administrativos, comunes o recíprocos, así como cualquier situación de control o dependencia.
Concepto - Compañìa
Cuentas por cobrar
Ayala Muñoz Alfonso
GNE Soluciones S.A.
R Y F Montajes Ltda
TOTAL
dic-08
dic-07
786
1.313.750
15.380
1.329.916
0
0
0
0
NOTA No. 6
ANTICIPOS Y AVANCES
Registra el valor de los adelantos efectuados en efectivo por el ente económico a personas naturales o jurídicas, con el fin de recibir beneficios o
contraprestación futura de acuerdo a las condiciones pactadas, incluye conceptos tales como anticipos a proveedores, a contratistas, a trabajadores y
para compra de Estaciones de Servicio.
Concepto - Compañìa
Proveedores
Contratistas
Trabajadores
Otros Anticipos
TOTAL
A Dic-08
0
365.869
4.578
13.146
383.593
A Dic-07
755.276
160.992
3.641
683
920.592
NOTA No. 7
DEPOSITOS
Registra el valor de los dineros entregados por Biocombustibles S.A. con carácter transitorio como garantía del cumplimiento de contratos,
importaciones, servicios, responsabilidades en custodia de bienes, juicios ejecutivos y demás obligaciones contraidas con personas naturales o
jurídicas.
Concepto - Compañìa
Depósitos para Compra de Acciones en GNE
Industrias Lideres S.A.
Pedro E. Sánchez B., acciones de GNE Soluciones S.A.
TOTAL
(1)
A Dic-08
A Dic-07
0
4.543.744
4.543.744
3.072.804
176.471
3.249.275
(1) Corresponde a depósitos para futuras adquisiciones de acciones. Actualmente, está en tramite la aprobación de la Superintendencia de Industria y
Comercio para llevar a cabo la integración vertical.
NOTA No. 8
ANTICIPOS IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
Registra el valor de saldos a favor de Biocombustibles S.A. por concepto de impuestos Nacionales y Distritales, autorretención practicada sobre los
ingresos generados por la Compañìa, saldos a favor en proceso de reclamación ante la DIAN, y anticipos o retención sobre Industria y Comercio en
cada municipio donde se realizan operaciones de despacho de producto.
Concepto - Compañìa
Autorretención
Saldo a favor por autorretenciones
Retención prácticada por Terceros
Retefuente en las Ventas
Saldo a Favor en reclamación a la DIAN
TOTAL
(1) Explicado en la nota 20
(2) Reclamación período 2007 actualmente en proceso de revisión por parte de la DIAN
A Dic-08
0
(1)
(2)
276.576
2.812
62.005
96.173
437.566
A Dic-07
78.398
0
0
0
0
78.398
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 9
RECLAMACIONES
Registra el valor de las reclamaciones de saldos a favor de Biocombustibles S.A.
Concepto - Compañìa
Finandina
Colombiana de Comercio S.A. - K-tronix (Video Beam)
TOTAL
A Dic-08
2.326
0
2.326
A Dic-07
0
2.999
2.999
NOTA No. 10
DEUDORES VARIOS
Registra los valores a favor del ente económico y a cargo de deudores diferentes a los enunciados anteriormente, tales como: comisionistas de bolsas,
fondos de inversión, cuentas por cobrar de terceros y pagos por cuenta de terceros
Concepto - Compañìa
Masgas S.A.
Coxigas
Complex
Rincón Ovalle Albeiro
GNE
Industrias Lideres
Consorcio Combustibles y transportes Hernández - Bio
TOTAL
(1)
A Dic-08
0
0
3.449
5.000
0
0
4.228
12.677
A Dic-07
100.000
15.728
0
0
81.821
1.889
0
199.438
(1) Biocombustibles S.A. ha celebrado un Contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández Ltda, a 12 años para el
suministro de combustibles de aviación Jet A.
NOTA No. 11
INVENTARIOS
Registra el valor de los bienes adquiridos para la venta en la Empresa, que no sufren ningún proceso de transformación o adición y se encuentran
disponibles para su enajenación.
Inventario Ferretería
Ferretería
TOTAL
Combustibes Líquidos en Planta
Combustibes Líquidos en la Línea
A Dic-08
19.381
19.381
A Dic-07
65.821
65.821
2.449.572
405.129
107.648
91.697
Combustibes Líquidos en Poliducto
4.997.437
1.214.130
Etanol
Aditivo
TOTAL
144.668
33.405
7.732.730
232.982
19.827
1.963.765
Inventario de Repuestos
Repuestos Sistema Biodiesel
TOTAL
TOTAL
47.382
47.382
7.799.493
0
0
2.029.586
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 12
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Comprende el conjunto de las cuentas que registra los bienes de cualquier naturaleza que posee la Empresa, con la intención de emplearlos en
forma permanente para el desarrollo del giro normal de sus negocio o se poseen por el apoyo que prestan a la producción de servicios, por
definición no destinados para la venta en el curso normal de los negocios y cuya vida útil excede de un año. Se registran por su costo de adquisición,
de conformidad con las normas contables consagradas en el decreto 2649. Dichas propiedades se ajustan por valorización técnica la cual se registra
por separado.
Propiedad, Planta y Equipo
Terrenos - Mulalo
Construcciones en Curso Plantas Mansilla JET A1
Construcciones en Curso Mulalo
Oficinas - Torre Central
Planta Mansilla, Faca
Tanque Jet A1
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres y Equipo de Oficina
Equipos de computación y comunicación
Equipo de Transporte
j
TOTAL
A Dic-08
762.673
0
40.161
695.387
13.717.453
1.697.884
3.115
180.484
228.253
410.510
17.735.920
A Dic-07
0
1.446.373
0
667.387
12.408.554
0
3.115
129.013
161.657
330.427
15.146.526
(-)
Acumulada
( ) Depreciación
j
-1.372.651
-542.075
Total Depreciación ajustada
TOTAL
-1.372.651
16.363.269
-542.075
14.604.451
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1) Los activos: Oficinas, Computadores,Tanques, Vehículos, han sido adquiridos bajo la modalidad de arrendamiento financiero leasing.
NOTA No. 13
ACTIVOS DIFERIDOS
Comprende el conjunto de cuentas representadas en el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la empresa en el desarrollo de sus
actividad así como aquellos otros gastos denominados cargos diferidos,
actividad,
diferidos que representan bienes y servicios recibidos,
recibidos de los cuales se espera
obtener beneficios económicos en períodos futuros.
PORCION CORRIENTE
Gastos Pagados por Anticipado
Intereses
Seguros y Fianzas
Mantenimiento de Equipos
Suscripciones (Byington)
Impuestos de Timbre ( Occidente,Coltefinanciera,Finandina, Bogotá)
Cargos Diferidos
Proyecto Agricola Sorgo
Programas para Computador
Utilies y papelerìa
Mejoras a Oficinas
- Torre Central
Mejoras a Oficinas
- Torre Central 830
Mejoras a Oficina Montevideo
Licencias para programas (Softec Ltda)
Publicidad, propaganda y promocion (Inercia - Motos)
Dotación y suministro a trabajadores
Extintores para la Planta
Capacitación al personal
Operación Crédito de Sindicado
Inversiones en EDS Afiliadas
TOTAL
A Dic-08
79.032
0
73.849
0
5.183
0
A Dic-07
60.801
1.683
21.796
13.636
0
23.686
1.528.217
37.262
102.948
20.436
942
67.858
127.034
1.659
121.330
12.645
5.719
20.368
58.000
952.016
1.607.249
682.601
0
95.880
0
48.647
0
0
0
0
0
0
0
538.074
743.402
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
PORCION LARGO PLAZO
Inversión en E.D.S. Afiliadas
E.D.S. Las cuatro Divinas - Toca
E.D.S. San Diego - Sogamoso
E.D.S. Combustibles y Derivaddos - El Playón
E.D.S. Combustibles y Derivaddos - Lijaca
E.D.S. Gas Natural Andino Dual 1 Francisco Gómez
E.D.S. Limoncitos - Guayabetal - Cundinamarca
12.433.213
226.216
375.349
8.373
18.581
30.930
126.738
3.930.430
196.433
153.221
8.373
18.581
28.693
97.367
E.D.S. Corpas - Ignacio Páez
E.D.S. Zaragoza
E.D.S. La Segunda Max Biogranadina
E.D.S. Panure
E.D.S. El Bosque - Tuta
E.D.S. Terminal Facatativa
E.D.S. Fundación Juvenil
E.D.S. La Cabaña - Toca
E.D.S. La Cardeñosa
E.D.S. La Mexicana
E.D.S. Santa q
Helena
13.677
255.883
162.690
319.442
38.261
16.833
445.757
152.690
169.529
41.078
135.866
13.677
0
156.968
288.185
36.432
16.833
0
70.561
162.539
40.328
123.160
E.D.S. Garagoa - Cardenas de Leguizamon Margarita
E.D.S Servicentro Los Delfines Cooperativa De Servicios Integrales
E.D.S. Bojaca
E.D.S. Comercilaizadora Rumbos Ltda
E.D.S. Crucero - Sogamoso - Orlando Pedraza
E.D.S. Corinto Valle - Bernardo Quintero
E.D.S. La Libia Cali Valle Gabriel Osorno Osorno Carmona Ltda
E.D.S. Isabela 40 Tulua Valle
E.D.S. Ramirez - Jose del Carmen Beltran
E.D.S. Arabia y Tiguaque
E.D.S. El Trailero Medardo Martínez Henao
E.D.S. La Encrucijada del Ariari
E.D.S. Éxito - Calderon Laverde Luis Alejandro
E.D.S. El Caney Edwar F. Calderón Laverde
E.D.S. Cootranscaicedonia
E D S Brisas del Upin /Moreno Maria E
E.D.S.
E.
E.D.S. Buga
g La Grande
35.516
46.751
38.836
150.000
187.767
126.909
41.268
41.566
32.552
16.027
130.180
352.470
105.564
101.915
72.680
57 612
57.612
165.840
33.996
43.294
15.660
132.829
186.698
42.912
0
32.227
17.153
9.551
124.675
252.898
88.947
89.413
66.001
48 226
48.226
162.121
E.D.S. Serviteca la 44
170.711
177.374
18.618
8.765
E.D.S. Puerto Calamar - Rafael Iván Portela
E.D.S. Priper-Doris Prieto Peréz
6.387
5.524
E.D.S. La Esperanza - Doris Prieto Peréz
9.529
10.000
E.D.S. PWR Services - Mauricio Falla Tell
E.D.S. Isabella 2 - Jair Henao
E.D.S. Mirador de Pueblo Tapao
E.D.S. San Martin - Rodrigo Torres
64.159
42.363
135.189
95.163
55.439
36.177
3.000
3.000
E.D.S. Servicentro Milenium
113.513
70.076
E.D.S. La Estrella de Zipaquira
142.851
134.593
E.D.S. San Juan
128.240
46.479
32.436
18.402
E.D.S. San Rafael
E.D.S. Los Profesionales / Villegas Cardenas Luis Alberto
124.830
8.569
E.D.S. Dual 2
E.D.S. El Club Complejo Mansilla
233.867
9.231
156.253
21.899
E.D.S. El Ingenio
35.000
5.000
E.D.S. Servicentro San Carlos
129.207
56.771
E.D.S. Llano Gas Rivarca
174.907
91.168
E.D.S. La Alquería Max Gas
E.D.S. El Dorado de MyS Ltda. Héctor
E.D.S. Cacayal - Edwin Garzón
E.D.S. ESMYG - Jhony Gonzalez Sanchez
E.D.S. Paipa - Carsoc Petroleos
E.D.S. San Agustin - Ligia Anaya de Parra
Transportes los Muiscas - Cayo Nixón
E.D.S. Multiservicios Zarzal
E.D.S. Open Oil Siberia - Inversiones Neira
E.D.S. La Gloria
E.D.S. La Aguila la 25
E.D.S. El Retorno 2 - Valencia Cardona R.
E.D.S. los Cambulos Inversiones el Mirador
E.D.S. Bellavista - Luis Eduardo Puerta
E.D.S. Villa del Rionegro - Villa Ospina
101.001
116.341
29.359
55.928
184.787
21.793
209.120
50.304
230.512
90.175
47.259
11.917
117.413
64.881
9.350
93.096
91.806
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
E.D.S. Gaitana - Héctor León
E.D.S. Mahecha - Francisco Mahecha
E.D.S. Los Primos- Juan de Dios Murilllo
E.D.S. El Progreso Paez - Gina Marcela Bustos
E.D.S. La Tupia - Jair Henao
E.D.S. Guanacas
E.D.S. Santa Barbara - Wilson Grisales
E.D.S. San Francisco - Jorge Enrique Londoño
E.D.S. Santa Marta - Discco S.A.
E.D.S. Cuba - Discco S.A.
E.D.S. Ciudad de Cali - Discco S.A.
E.D.S. Abuelos - Vargas López
E.D.S. San Lorenzo - El Paso
E.D.S. Danubio Funza
E.D.S. Caloto - Simón Solarte
E.D.S. Modelo Santa Rosa - Distrimetan
E.D.S. Gasela - Diaz Rosa Tulia
E.D.S. Valgas
E.D.S. Las Palmas -Integrado del oriente
E.D.S. La Cañada - Vasco Guerrero Fernando
E.D.S. El Portal
E.D.S. La Cal
E.D.S. Brisas del Guaviare
E.D.S. La Unilla - Ramiro Palencia
E.D.S. La Gaviota - Roberto Rincón Romero
E.D.S. Combustibles Garces - Lazaro Garces
E.D.S. Guaicaramo
E.D.S. Utica - Serrato Mahecha Victor
E.D.S. Tintal
E.D.S. Colomba
E.D.S. Lobo Guerrero
E.D.S. Anolaima - Hector Alfonso Castellanos
E.D.S. Yacopi
E.D.S. Tibasosa
E D S Caparrapí
E.D.S.
Autoservicio El Saman (Prodain)
E.D.S. Choco -Consuelo Jimenez Gómez (Prodain)
Cootracir Ltda - Leonel Giraldo (Prodaín)
Cootram (Prodaín)
E.D.S. Septima Avenida -Yesid Tamayo (Prodaín)
Cootrautol - Omar Beltran Castañeda (Prodaín)
E.D.S. Cootransmicay (Prodaín)
Gasolinera las Lajas (Prodaín)
E.D.S. Argelia - Carlos Mario Chala (Prodaín)
E.D.S. Bolivar No. 2 (Prodaín)
E.D.S. El Carmen - Horacio Marin (Prodaín)
E.D.S. San Carlos - Horacio Marin (Prodaín)
E.D.S. Av. Santander (Prodaín)
E.D.S. El Paso Ganadero
E.D.S. GNB - Cia de Inversiones Internacional
E.D.S. La Esperanza * Bosa
E.D.S. Campestre Ibagué
E.D.S. La Pradera
E.D.S. Lider
E.D.S. Sarah
E.D.S. Mirolindo
IMAGEN EN EDS ABANDERADAS
Inversión en Imagen de EDS Abanderadas.
AMORTIZACIONES
( - ) Amortización Inversión e Imagen de Estaciones Afiliadas
TOTAL
59.703
21.348
74.588
36.212
27.365
34.426
54.337
121.957
447.426
466.000
466.000
466.000
74.872
243.176
9.368
33.698
9.562
4.805
75.256
23.079
67.113
36.493
19.000
9.000
9.562
27.679
4.969
18.958
409.336
100.960
47.304
46.654
1.123
300
1 524
1.524
27.817
31.680
39.583
31.244
165.000
290.700
32.178
18.000
45.764
41.458
39.667
41.458
44.580
54.389
35.000
416.975
289.000
5.967
27.000
29.000
9.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.205.273
448.370
-682.837
12.955.649
-225.582
4.153.218
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 14
VALORIZACIONES
Registra las valorizaciones de activos contabilizados en el grupo Propiedades Planta y Equipo.
Bienes inmuebles considerados como propiedades planta y equipo:
Cuando se trate de esta clase de bienes, se debe obtener un avalúo comercial practicado por personas o firmas de reconocida especialidad e
independencia, que contenga las características señaladas en las normas legales vigentes.
Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se procederá a registrar la valorización como superávit por
valorizaciones de Propiedades Planta y Equipo. Cuando se establezca que el valor comercial es inferior a la valorización registrada, sin afectar el costo
ajustado, ésta debe reversarse hasta su concurrencia. Cualquier diferencia por debajo del costo ajustado, atendiendo la norma de la prudencia, para
cada inmueble individualmente considerado se constituirá una provisión que afectará el estado de resultados del respectivo período; para estos
efectos no se aceptará el método de "grupos homogéneos".
Este avalúo fue realizado por la Compañía Inmobiliaria y Servicios Administrativos Ltda. ISA Ltda. Miembros de la Corporación Lonja Colombiana de
Finca Raíz y de Avaluadores y de la Lonja de Propiedad Raíz de Bogotá. Esta firma presta este servicio al Banco de Occidente. El avalúo de la Planta
Mansilla fue de $20.201.242 y de una prima de Negocio por valor de $34.212.907. Por lo tanto el Avalúo realizado en mayo de 2007, se registra asi:
Concepto
Valor Avalúo
(-) Valor Planta en libros
TOTAL
A Dic-08
22.240.210
13.717.453
8.522.757
A Dic-07
20.931.311
-12.408.554
8.522.757
NOTA No. 15
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Registra las obligaciones contraídas, en moneda nacional con Bancos Nacionales con el ánimo de financiar capital de trabajo para asumir la operación,
o puede reflejar tambien sobregiros bancarios.
Obligaciones a Corto Plazo
Sobregiro Contable
Banco Agrarío
Banco de Occidente
Bancolombia
Banco de Bogotá
Total Sobregiro contable
Bancolombia
Bancolombia
Bancolombia
Bancolombia
Crédito Tesorería
1260099914
Crédito Tesorería
41510257
Banco BBVA
Banco BBVA
Crédito Tesorería
Tarjetas de Crédito
3.924
A Dic-08
0
0
0
158.970
158.970
A Dic-07
100.165
71.048
855.760
0
1.026.973
0
200.000
6.509
250.000
600.000
10.968
860.968
206.509
0
300.000
300.000
0
Banco de Occidente
Crédito de Tesorería
234 000 5477
1.000.000
1.000.000
Banco de Occidente 24 m
Banco de Occidente 24 m
Banco de Occidente 24 m
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Crédito Ordinario
234 000 32541
Crédito Ordinario
234 000 3282
Crédito Ordinario
234 000 3774
400.000
112.500
250.000
399.184
1.826
400.000
0
0
0
0
122.000
179.000
230.000
410.000
32.438
3.136.948
0
0
0
0
8.455
1.408.455
0
0
386.215
386.215
666.666
99.999
180.000
480.000
1.426.665
0
0
0
0
0
Crédito Ordinario
234 000 4216
Crédito Ordinario
234 000 43285
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Tesoreria
234 000 50824
Crédito Ordinario
234 000 50252
Acción Fiduciaria
Acción Fiduciaria
Crédito Ordinarío
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Crédito Ordinarío
100 218 858
Crédito Ordinarío
100 228 628
Crédito Ordinarío
100 243 647
Crédito Ordinarío
100 251 669
Crédito Ordinario
22
Crédito Ordinario
234 000 5480
Tarjetas de crédito
10
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
Patrimonio Autonomo Banco Santander
Patrimonio Autonomo Banco Santander
Patrimonio Autonomo Banco Santander
129.988
618.284
748.272
0
0
0
1.118.258
1.883.076
3.001.334
672.636
0
672.636
250.000
250.000
500.000
250.000
250.000
500.000
98.140
19.982
408.963
14.892
15.210
16.751
19.527
23.661
31.411
52.788
701.325
9.880.023
83.427
19.085
365.107
0
0
14.218
16.582
19.873
25.649
0
543.941
5.699.188
2.076.764
2.769.638
100.000
37.500
62.500
1.233.333
6.279.735
3.363.181
1.500.000
800.000
300.000
500.000
0
6.463.181
0
1.613.785
100 228 628
66.668
66.668
0
0
180039754
233.784
569
1.614.594
59.566
92.670
14.931
19.241
28.521
37.102
94.100
2.195.078
326.211
20.166
2.045.219
0
0
32.096
38.645
52.027
67.951
0
2.582.315
0
0
710.662
200.000
0
910.662
8.541.481
11.569.943
18.421.504
17.269.131
94067
98450
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Crédito Ordinario
7875100041
Crédito Ordinario
7690111295
Banco de Crédito
Banco de Crédito
Banco de Crédito
Crédito Tesorería
114577400
Crédito Tesorería
115033
Leasing Occidente
Leasing Occidente
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Occidente
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Financiera Andina S.A.
Financiera Andina S.A.
Leasing Financiero
TOTAL OBLIGACIONES A CORTO PLAZO
Oficina 829 Torre Centra
180039754
Computadores Dell
180041681
Obligaciones a Mediano Plazo (Entre 1 y 5 años)
Bancos
Banco de Bogotá a 60 m.
Banco de Bogotá a 36 m
Banco de Occidente 24 m
Banco de Occidente 24 m
Banco de Occidente 24 m
Banco de Occidente 60 m
Obligaciones con Bancos
Lease back Tanque
3348
Bomba sistema Nafta
4484
Tuberias Sist. Biodiesel
180045899
Dispensadores
180049228
Mazda CXM965
180050935
Honda CRVX-08
2100121000
CYW 896
2100128183
Crédito Ordinario
7875100041
Crédito Ordinario
7690111295
Crédito Ordinario
234 000 32541
Crédito Ordinario
234 000 3282
Crédito Ordinario
234 000 3774
Crédito Ordinario
234 000 4216
Acción Fiduciaria
Crédito Ordinario
Coltefinanciera S.A.
Coltefinanciera S.A.
Crédito Ordinario
Crédito Ordinario
Leasing
Leasing Occidente a 60 m.
Leasing Occidente a 36 m
Leasing Bogotá a 60 m
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Financiera Andina S.A. 36 m
Financiera Andina S.A. 36 m
Obligaciones con Leasing
Obligaciones con particulares
Industrias Lideres S.A.
GNE Soluciones S.A.
4521
Camineta Hilux
Oficina 829 Torre
Computadores D
Lease back Tanq
Bomba sistema N
Tuberias Sist. Bi
Camioneta Hilux
Dispensadores
Mazda CXM965
Honda CRVX-08
CYW 896
180041681
3348
4484
4521
180045899
180049228
180050935
2100121000
2100128183
p
p
Total Obligaciones con particulares
TOTAL OBLIGACIONES A MEDIANO PLAZO
TOTAL
Ver anexo de tasas de interés y garantias
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 16
PROVEEDORES NACIONALES
Corresponde al valor de las obligaciones a cargo del ente económico, por concepto de la adquisición de bienes y/o servicios para la fabricación o
comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, tales
como materias primas, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compra de energía.
Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera o con pacto de reajuste se deben ajustar de acuerdo con las disposiciones
legales vigentes.
Proveedores
Proveedores mayoristas
Chevron - Texaco S.A.
Ecopetrol S.A.
Exxomobil de Colombia S.A.Total Proveedores Mayoristas
Varios Proveedores
Incauca
g
Combustibles y transportes Hernandez
Total Otros Proveedores
TOTAL
A Dic-08
A Dic-07
1.149.636
4.896.268
626
6.046.530
431.855
0
0
431.855
59.346
51.389
33.291
92.637
6.139.167
32.822
84.211
516.066
NOTA No. 17
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR
Registra aquellos pasivos del ente económico originados por la prestación de servicios, honorarios y gastos financieros entre otros.
Gastos Financieros
Gastos Legales
Honorarios
Servicios Técnicos
Servicios de Mantenimiento
Arrendamientos
g
A Dic-08
3.704
0
111.997
3 237
3.237
9.226
2.085
A Dic-07
5.650
3.319
11.357
1 554
1.554
0
414
Fletes de Mercancía
Servicios Públicos
Seguros
Gastos de Viaje
Servicios de Vigilancía
Cooserpark
Círculo de Viajes Universal
Fincomercio
227.287
2.901
37
0
10.253
167
64
3.071
35.157
492
0
27.818
20.113
237
64
0
Anticipos por pagar
Otras Cuentas por Pagar
TOTAL
32.895
506.205
913.129
0
432.832
539.007
NOTA No. 18
DEUDAS CON ACCIONISTAS
Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos efectuados por ellos y demás
importes a su favor.
Se excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta 2360.
Concepto
Accionistas
TOTAL
A Dic-08
0
0
A Dic-07
89.249
89.249
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 19
ACREEDORES VARIOS
Registra los valores adeudados por el ente económico por conceptos diferentes a los especificados anteriormente tales como Reintegros por Pagar,
Fondos de Cesantías, Promesa de compra venta, Fletes por pagar entre otros.
Concepto
Reintegros por pagar
Fondos de Cesantìas y Pensiones
Promesa de Compra ( Compra lote Abuelos y Mulalo)
Fletes por Pagar (Causado por Facturación)
TOTAL
A Dic-08
3.557
33.112
0
A Dic-07
0
22.159
150.000
0
36.669
215
172.374
NOTA No. 20
IMPUESTOS POR PAGAR
Registra las deudas estimadas por Biocombustibles S.A. para atender el pago de las obligaciones fiscales y que mensualmente se contabilizan con
cargo a Ganancias y Pérdidas, tales como: Impuesto de Renta y Complementarios, Patrimonio como un menor valor de la utilidad o un mayor valor de
las pérdidas.
Patrimonio líquido año anterior
Patrimonio Bruto del año anterior
Inversiones en sociedades
Patrimonio Líquido en declaración de Renta
(-) Valor Patrimonial de la Inversión a 31 de diciembre
Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable
Renta Presuntiva en el año
Impuesto de renta Causado
Aplicación de autoretenciones a favor
Saldo a Favor
A Dic-08
16.290.932
37.664.262
5.823.529
16.290.932
2.518.852
13.772.080
A Dic-07
7.610.284
18.217.050
76.414
7.610.284
31.922
7.578.362
413.162
227.351
136.343
412.919
-276.576
45.470
El saldo a favor de impuesto de renta por el año gravable se muestra en la cuenta de Anticipos , impuestos y contribuciones (Nota 8) y se compensará
con los saldos que resulten a cargo de la Compañía en sus declaraciones de impuesto sobre las ventas y retención en la fuente del año siguiente.
Mediante Auto de verificación 32240200900034 del 24 de Noviembre de 2008 expedida por la DIAN se encuentra en proceso el saldo a favor del año
gravable 2007. Las declaraciones de renta de la Compañía pendientes de revisión por parte de las autoridades de impuestos corresponde al año
gravable 2007 y se ha recibido el saldo a favor de 2006 y 2005. La reforma tributaria en la Ley 1111 del 27 de diciembre de 2006, estableció una tarifa
de renta del 34% para el año gravable 2007 y del 33% a partir del año 2008.
NOTA No. 21
PASIVOS ESTIMADOS
Comprende los valores provisionados por el ente económico por concepto de obligaciones para costos y gastos tales como, Intereses, Comisiones,
Honorarios, Servicios, así como para atender acreencias laborales no consolidadas determinadas en virtud de la relación con sus trabajadores;
igualmente para Multas, Sanciones, Litigios, Indemnizaciones, Demandas, Imprevistos, Reparaciones y Mantenimiento.
Concepto
Para Costos y Gastos
Intereses Causados sobre Créditos recibidos
Honorarios
Servicios Tecnicos
Servicios Públicos
Arrendamientos
Servicio de Vigilancia
Impuesto de Timbre (Lesing Btá T.V)
Otros (Camara de Cio y Supersociedades)
TOTAL
A Dic-08
A Dic-07
253.251
1.050
20.160
7.668
24.964
3.135
1.872
8.102
320.202
193.917
0
0
218
1.901
0
0
0
196.036
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 22
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS
Registra las sumas de dinero recibidas por el ente económico de clientes como anticipos o avances originados en ventas, fondos para proyectos
específicos, cumplimiento de contratos, convenios y acuerdos debidamente legalizados, que han de ser aplicados con la facturación o cuenta de cobro
respectiva.
Concepto
De clientes (Anticipos y saldos a Favor)
Anticipos para compra de motos - Promoción fin de año
Anticipos sobre contratos
Unión Temporal
TOTAL
(1)
(2)
A Dic-08
279.042
67.700
843.750
3.496
1.193.988
A Dic-07
46.642
0
675.000
0
721.642
(1) Dentro del contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández Ltda, a 12 años para el suministro de combustibles de
aviación Jet A1, se recibio un anticipo de $900 millones de pesos, los cuales están registrados como un Anticipo sobre contratos (ingreso diferido) y se
amoritizan por el termino de duración del contrato, el cual puede se ser renovado con opción de compra si Biocombustibles llega a ser el propietario.
(2) Con Avalon se ha celebrado un contrato de Unión Temporal para atender el suministro de combustibles de aviación
NOTA No. 23
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores aumentos o disminuciones que los socios, accionistas o compañías colocan a
disposición del ente económico mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo con escrituras públicas de constitución o
reformas, o suscripción de acciones según el tipo de sociedad, con el lleno de los requisitos legales.
Para el caso de las compañías por acciones, estará constituido por:
- El Capital Autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o reformas
- El Capital por Suscribir, que lo conforma el Capital Autorizado menos el valor de las acciones suscritas,
- El capital suscrito es el valor que se obligan a pagar los accionistas, no menos del 50% del Autorizado al constituirse la sociedad.
- El Capital Suscrito por Cobrar, que corresponde al capital suscrito menos el valor pendiente de pago por parte de los accionistas.
En cuentas auxiliares se registrarán por separado cada clase de aportes según los derechos que confieran
confieran.
La composición del Capital pasó de ser 6,000,000 acciones a un valor nominal de $1,000 por cada acción a 120 millones de Acciones de valor
nominal de $50 pesos.
La compañía realizó el registro de la suscripción de 16,692.000 nuevas acciones en el mes de Octubre dentro del proceso de capitalización que finalizó
en el mes de diciembre de 2008.
Concepto
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
TOTAL
A Dic-08
6.000.000
-852.859
5.147.141
26.793.609
31.940.750
A Dic-07
6.000.000
-2.076.497
3.923.503
13.276.497
17.200.000
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 24
INGRESOS OPERACIONALES
Registra el valor de los ingresos obtenidos por la Empresa en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería
a los cuales no se les realiza ningún proceso de transformación y son vendidos a estaciones de servicio, industria y distribuidores, dentro del giro
normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los ingresos están disminuidos por los descuentos, rebajas y devoluciones
registrados en el período y debidamente soportadas con notas de devolución.
Concepto
Venta Combustibles Distribuidor
Venta Combustibles Mayorista
Venta Combustibles Chevron
Venta de Gas Danubio
Total Venta Combustibles Mayoristas
A Dic-08
0
117.592.922
129.373.260
0
246.966.182
Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta)
47,6%
52,4%
0,0%
100,0%
2.451.856
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
A Dic-07
34.595.421
29.214.206
38.557.022
742.483
103.109.132
349
112.069
0
Participación Consorcio CTH y Biocombustibles
Total Combustible
4.241
249.534.348
0
103.109.481
Bonificaciones de Terpel
Bonificaciones de Chevron Texaco
Venta Ferretería
Otros Servicios (Insepet)
TOTAL
0
4.086.377
63.662
113.672
253.798.059
717.455
918.944
122.513
0
104.868.393
Ventas del año por Producto en miles de Galones
Gasolina Cte
Gasolina Extra
Diesel Ecológico
Diesel Cte
Kerosene
Total galones vendidos (En miles)
Galones Vendidos en el año por planta / Proveedor
Ventas por Mansilla
Ventas Por Gualanday
Ventas Chevron
Ventas Terpel
Total Galones Vendidos (En miles)
Precio Promedio por Galón Vendido
20.869
192
3.221
20.786
39
45.107
A Dic-08
21.308
221
23.578
0
45.107
46,3%
0,4%
7,1%
46,1%
0,1%
100,0%
47%
0%
52%
44%
100%
8.926
45
2.463
9.232
0
20.666
A Dic-07
810
0
0
19.856
20.666
5.475
4.953
Margen Regulación
Gasolina
Gasolina Extra
ACPM
ACEM
Kerosene
310,76
294,68
327,14
327,14
100,57
214,16
295,00
224,36
224,36
-
Margen Real
ACPM
ACEM
Kerosene
Porcentaje aplicado por Chevron
303,77
303,77
72,41
74,0%
203,96
203,96
74,0%
Ventas por tipo de cliente
Ventas Combustibles a EDS
Ventas Combustibles a Industria
Ventas Nafta - Ecopetrol
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Ventas Ferretería
Ventas Otros servicios (insepet)
TOTAL
228.201.421
18.764.761
2.451.856
112.069
63.662
113.672
249.707.441
91,4%
0,0%
101.987.928
1.121.204
349
0
122.513
0
100%
103.231.994
7,5%
1,0%
0,0%
0,0%
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 25
COSTO DE VENTAS
Registra el valor de los costos de ventas en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería dentro del giro
normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los costos de ventas estan disminuídos por las devoluciones registradas
en el período y debidamente soportadas con notas de devolución.
Concepto
Costo de Venta Combustibles Distribuidor
Costo de Venta Combustibles Mayorista
Costo de Venta Combustibles Chevron
Fluctuación Producto Planta Mansilla
Fluctuación Producto Poliducto
Fluctuación Producto Linea
Costo de Venta de Gas en EDS Danubio
A Dic-08
0
-111.820.448
-129.366.906
642.790
459.546
16.057
0
A Dic-07
-34.581.062
-27.760.280
-38.556.830
199.430
0
0
-742.483
Total Combustible
Costo Bonificaciones a Clientes
Costo de Venta Ferretería
TOTAL
-240.068.961
-1.396.329
-46.439
-241.511.729
-101.441.225
-502.313
-111.598
-102.055.136
0
6.890.867
4.092.731
10.983.598
17.223
2.451.856
112.069
113.672
4.241
-1.396.329
12.286.330
731.814
1.653.356
919.136
3.304.306
10.915
349
0
0
0
-502.313
2.813.257
0,00%
,
6,20%
0,00%
3,16%
6,25%
4,84%
-100,04%
,
6,00%
2,12%
2,38%
6,06%
2,68%
Utilidad
Utilidad de Venta Combustibles Distribuidor
Utilidad de Venta Combustibles Mayorista
Utilidad de Venta Combustibles Chevron
Utilidad en Combustible
Utilidad en Venta Ferretería
Utilidad Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta)
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Utilidad Otros Servicios (Insepet)
Utilidad en participación consorcio CTH
Bonificaciones a clientes
TOTAL UTILIDAD EN VENTAS
Margen
Margen
g de Venta Combustibles Distribuidor
Margen Bruto de Venta Combustibles Mayorista
Margen de Venta Combustibles Distribuidor
Margen de Venta Combustibles Chevron
Margen Bruto en Combustible sobre costo
TOTAL MARGEN DE VENTAS
NOTA No. 26
GASTOS POR IMPUESTOS
Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. originados en impuestos o tasas de carácter obligatorio a favor del
Estado diferentes a los de renta y complementarios, de conformidad con las normas legales vigentes.
Concepto
Administración
Timbres
Registro Notarial (Aumento de Capital)
A la propiedad raíz
Vehículos
IVA Prorrateable
Impuesto al Deporte
Otros (Registro capitalización)
TOTAL IMPUESTOS ADMINISTRACION
A Dic-08
A Dic-07
-145.927
0
-5.440
0
-144.282
-749
-1.962
-298.360
-69.107
-3.994
-301
-1.220
-93.989
0
-6.745
-175.356
Ventas
Industria y Comercío
Otros
De vehículos
Valorización
TOTAL IMPUESTOS VENTAS
-110.994
-71
0
0
-111.065
-46.015
-2.004
-122
-8
-48.149
TOTAL
-409.425
-223.505
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 27
GASTOS POR SERVICIOS
Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. por concepto de servicios tales como, aseo y vigilancia, asistencia
técnica, procesamiento electrónico de datos, servicios públicos, transportes, fletes y acarreos, etc,. de conformidad con las normas legales vigentes.
Concepto
Administración
Aseopy Vigilancia
Asistencia Técnica
Procesamiento Electrónico de datos
Acueducto y Alcantarillado
Energía Eléctrica
Teléfono Local
Teléfono Celular
Internet ADS
Correo,portes y telegramas
Fax y telex
Transportes
Transportes (Serv de montacargas)
Fletes Mercancías
Servicios de Litografía
Cuotas de Administración
Gastos Varios (Serv. Grabación, Serv Bascula)
Total Administración
Ventas
Aseo y Vigilancia
Asistencia Técnica
Procesamiento Electrónico de datos
Acueducto y Alcantarillado
Energía Eléctrica
Teléfono Local
Teléfono Celular
Internet
Correo,portes y telegramas
Fax y télex
Transportes de Mercancía
Fletes Mercancías
Tansporte de Pasajeros
Publicidad
Papelería
Servicio de Mensajería
Televisión Satelital Planta
Otros Servicios
Servicio Manejo de producto
Total Ventas
A Dic-08
A Dic-07
-54.497
-36.661
-27.625
-26.610
-2.572
-61.968
-32.062
-1.870
-18.099
-3.844
-41.741
-23.251
-50.794
-11.998
-775
-1
-2.419
-198
-1.070
-2.355
-14.603
-872
-290.419
-49.262
-3.550
-462
-4
-5.620
0
-35.704
-579
-12.996
-479
-234.122
0
-233
-8.722
0
0
0
-6.674
-38.485
-70
-17.210
-484
-80.300
-1.500
-420
-88.401
0
0
-56.151
-300
-947
-307
-3.479
-20.727
0
-13.245
-82
-678
-10.846
-26
-125.674
-551
-500
-538
-150
-1.314
-93
-5
0
-244.268
-233.844
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 28
GASTOS OPERACIONALES DIVERSOS
Comprende los gastos operacionales por conceptos diferentes a los especificados en el estado de resultados, ocasionados en el desarrollo principal
del objeto social del ente económico y se registran, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados con la gestión de administración y ventas encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas
para el desarrollo de la actividad.
Gastos Diversos de Administración
Libros, suscripciones, periódicos
Gastos de Representación
Elementos de Aseo y Cafetería
Utiles, Papelería y Fotocopias
Combustibles y Lubricantes
Implementos Laboratorios
Taxis y Buses
A Dic-08
-1.344
-5.179
-9.599
-65.633
-18.819
-3.836
-10.766
A Dic-07
-786
-19.555
-6.365
-21.568
-21.131
-77
-8.013
Casino y Restaurantes
Parqueaderos
Elementos para uso de trabajadores
Otros Gastos e implementos laboratorio
Total Administración
-30.856
-1.335
-6.077
-525
-153.969
-11.670
-1.488
-13.184
-113
-103.950
0
-935
-1.103
-1.164
-31.753
-29.888
-349
-4.357
-7.092
-993
-10.581
-37.500
-13.828
-23.674
-818
-108
-103.271
-3.028
-9.848
-1.258
0
-75.006
Gastos Diversos de Ventas
Comisiones
Libros, suscripciones, periódicos
Gastos de Representación
Elementos de Aseo y Cafetería
Utiles, Papelería y Fotocopias
Combustibles y Lubricantes
Taxis y Buses
Casino y restaurantes
Parqueaderos
Otros Diversos
Total Ventas
NOTA No. 29
INGRESOS NO OPERACIONALES
Comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del objeto social o giro normal de los negocios de la Empresa e incluye entre
otros, los ítems relacionados con operaciones de carácter financiero en moneda nacional o extranjera. Servicios, inversiones, recuperación de
deducciones e ingresos de ejercicios anteriores.
Concepto
Intereses
Diferencia en Cambio
Descuentos Bancarios
Sanciones cheques Devueltos
Cuentas en Participación(Gas Natural)
Usufructo - Arrendamiento
Ingresos por servicios (fletes y contratos)
Utilidad En venta de Activos Fijos
Descuentos concedidos
Reintegro de otros Costos y gastos
Indemnizaciones (Incumplimiento de contratos)
Incapacidades Médicas
Ingresos de Ejercicios anteriores
Aprovechamientos
Ingresos por Obras Ejecutadas
Ajuste al peso
Intereses
( ppor Mora
)
Otros ( Corrección Monetaria Diferida)
TOTAL
A Dic-08
134.215
54.067
601
92.759
0
44.875
93.605
50.717
1.304
71.248
0
3.880
17.994
42.162
0
61
69.905
A Dic-07
51.894
487
0
80.686
59.781
105.155
94.196
137.221
50
180.351
53.029
2.091
6.019
35.734
1.503.700
32
19.817
0
677.393
21.938
2.352.181
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 30
RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS
Registra la diferencia a favor del ente económico que resulta entre el precio de venta de las propiedades, planta y equipo y su valor en libros.
Concepto
Venta Activos
EDS. Zaragoza
EDS Candelaria
EDS Overo
EDS Cogua
Vehiculo de gerencía
Carrotanque
Lote Abuelos
EDS Danubio
(-) Costo Activos Vendidos
Costo EDS. Zaragoza
Costo EDS Candelaria
Costo EDS Overo
Lote Abuelos
EDS Danubio
Carrotanque
Costo EDS Cogua
TOTAL
A Dic-08
3.612.821
1.778.968
984.483
468.530
380.000
840
0
0
0
A Dic-07
3.367.777
0
0
0
0
0
45.000
696.777
2.626.000
-3.562.104
-1.778.968
-984.483
-468.530
0
0
0
-330.123
50.717
-3.230.555
0
0
0
-696.777
-2.504.976
-28.802
0
137.222
NOTA No. 31
GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS
Representa el valor de los gastos causados durante el período, en la ejecución de diversas transacciones con el objeto de tener recursos para el
cumplimiento de las actividades de la Empresa o solucionar dificultades momentáneas de fondos. Incluye conceptos tales como: intereses, gastos
bancarios, descuentos comerciales, entre otros.
Concepto
Gastos Bancarios
Comisiones
Intereses
Diferencia en Cambio
Gravamen del 4 x 1000
Otros gastos Financieros
Perdida en Venta de Inversiones
Castigo de Cartera
Costos y Gastos de Ejercicio Anterior
A Dic-08
-6.492
-205.731
-3.393.071
-224
-768.631
-2.975
-1.183
0
-1.868
A Dic-07
-3.059
-91.070
-1.848.423
-59.874
-374.621
-175
-1.896
-55.228
-9.272
Impuestos Asumidos e Impto al Patrimonio
Gastos No Deducibles
Impuesto al Patrimonio
Gastos extraordinarios (Correción Monetaria Diferida)
Gastos Diversos (Sanción)
Donaciones
Gastos Diversos
TOTAL
-11.992
-4.897
-26.598
0
-21.697
-140
-31
-4.445.530
-825
-40.484
0
-21.938
-1.464
-13.674
-8.106
-2.530.109
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 32
PROVISION IMPUESTO A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS
Comprende la provisión de impuestos por concepto de renta y complementarios liquidados conforme a las normas legales vigentes en la tarifa del 34%
para el año 2007 y 33% para el año 2008.
CONCILIACION FISCAL
Concepto
Utilidad (Pérdida) Contable
(+) Gastos no deducibles
Gravamen Financiero (No Deducible 75%)
Pérdidas por Siniestros
Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores
Impuestos Asumidos
Gastos No deducibles
Indemnizaciones laborales
Multas Sanciones y litigios
Impuestos de Timbre
Impuesto predial
Impuesto de Vehiculos
Impuesto de Ind. Y Cio Pagado
A Dic-08
2.295.343
A Dic-07
-958.048
576.473
1.183
1.868
11.992
4.897
3.818
21.697
145.998
5.440
0
110.994
280.966
1.896
9.272
825
40.484
0
1.464
71.111
3.722
1.220
46.015
884.360
456.975
(-) Costos y deducciones Fiscales
Deducción del 40% por Inversión Activos Fijos productivos
Renta liquida Gravable
-1.292.698
1.887.005
-3.916.077
4.681.740
Pérdidas Fiscales
Saldo al inicio del año
Reajustes fiscales
Compensación de Pérdidas año 2008
Total Pérdidas fiscales
-6.531.929
-625.169
1.887.005
-5.270.093
6.531.929
110.389
0
6.642.318
-370.428
-5.640.521
-343.785
6.298.533
A Dic-08
16.290.932
37.664.262
5.823.529
A Dic-07
7.610.284
18.217.050
76.414
16.290.932
2.518.852
13.772.080
7.610.284
31.922
7.578.362
413.162
136.343
227.351
77.300
Total Gastos No deducibles
Exceso de renta presuntiva sobre renta ordinaria
Pérdidas Acumuladas (Fiscal y exceso de renta presuntiva)
(1)
(2)
Cálculo de Renta Presuntiva
Patrimonio líquido a 31 de diciembre del año anterior
Patrimonio Bruto a 31 de diciembre del año anterior
Inversiones en sociedades
Patrimonio Líquido año ant. declaración de Renta
(-) Valor Patrimonial de la Inversión
Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable
Renta Presuntiva en el año
Provisión impuesto de renta Causado
(1) Las pérdidas fiscales se pueden compensar ajustadas por inflación y/o con el IPC con las rentas liquidas de los ocho (8) años siguientes al de su
ocurrencia. La Compañía presentó pérdidas en el 2004 de $9,850; en el 2005 por $39,581, en el 2006 por $2,037,086 y en el año 2007 por
$4,445,412. El saldo pendiente por amortizar es el siguiente:
(2) Los excesos de renta presuntiva sobre la renta líquida pueden compensarse con las rentas liquidas de los cinco (5) años siguientes al de su
ocurrencia ajustada por inflación y/o IPC. Durante el año 2005 la compañía registró $92,960; en el 2006 $92,284 y en el año 2007 $144,534. El saldo
pendiente por compensar es el siguiente:
Saldo al inicio del año
Reajustes fiscales
Acumulada a fin de año
329.778
40.650
370.428
329.778
14.007
343.785
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 33
CUENTAS DE ORDEN
Agrupa las cuentas que reflejan hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar derechos afectando la estructura financiera del ente
económico. Igualmente, se incluyen aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno de activos, información gerencial o control de
futuras situaciones financieras, así como para conciliar las diferencias entre los registros contables de lo activos y las declaraciones tributarias.
Cuentas de Orden Deudoras
Cheques Devueltos
CDT en garantia
Cheques entregados en garantia
Bienes entregados en comodato
Maquinaria y Equipo (en prestamo)
Promesas de compraventa (compromisos contactuales)
Prop., Planta y equipo totalmente depreciados
Pérdida Fiscal Renta
Exceso de renta presuntiva sobre renta liquida
Cartera Castigada
Cheques postfechados
TOTAL
Cuentas de Orden Acreedoras
Pagares Obligaciones Financieras
Equipos, Dispensadores y Tanques
Cheques recibidos en garantia
Cheques recibidos en cobro juridico
Cheques recibidos postfechados
Cheques recibidos pendientes por devolver
Pagares (clientes y Prenda Abierta sin tenencia -German Arango)
Escrituras recibidas
Letras
Jet A 1 (Combustibles y transportes Hernandez)
Crudo (Combustibles y transportes Hernandez)
Bienes dación en pago clientes
Cuentas en Participación
Contratos de arrendamiento financiero
Contratos por ejecutar (Proyecto Sorgo)
TOTAL
A Dic-08
559.667
797.090
666.444
45.342
3.115
8.796.186
34.302
5.270.094
370.428
55.228
65.228
16.663.124
(1)
15.325.660
1.386.114
134.455
88.016
23.358
115.816
39.500
11.000
13.700
435
9
14.500
900.000
2.896.401
356.196
21.305.160
A Dic-07
0
729.331
0
232.564
0
4.682.686
19.569
0
0
55.228
88.227
5.807.605
0
0
134.454
88.016
23.358
115.816
39.500
11.000
13.700
0
0
-14.500
-311.412
-3.126.537
0
-3.026.605
(1) corresponde a los documentos firmados como garantia de créditos u obligaciones financieras, relacionadas en la nota 15.
NOTA No. 34
CONTINGENCIAS
La Compañía no tiene conocimiento de procesos laborales en su contra.
En relación con los Impuestos Nacionales se considera que las declaraciones de IVA, Industria y Comercio y Avisos y Retención en la Fuente deben
ser corregidas con las modIficaciones presentadas para el cierre contable las cuales han sido consideradas dentro del periodo y no representan sumas
mayores a las sanciones mínimas.
BIOCOMBUSTIBLES S.A.
NIT No. 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 35
OPERACIONES CON VINCULADOS
Las operaciones comerciales registradas durante el año 2008 con Accionistas y vinculados económicos fueron las siguientes:
Concepto - Compañìa
Cuentas por cobrar
Ayala muñoz Alfonso
Combustibles y Transportes Hernandez
Gne Soluciones S.A.
Green Energy Colombia Ltda
Industrias Lideres S.A.
Londoño Arregoces Jorge
R Y F Montajes Ltda
Sanchez Benitez Pedro Emilio
Sanchez Benitez Ramiro Hernando
TOTAL
dic-08
dic-07
786
17.551
1.526.388
394.087
615.560
33.611
15.380
4.543.744
0
7.147.107
0
0
432.397
0
0
0
0
176.471
3.413
612.281
Cuentas por pagar
Benitez de Sanchez Gloria
Combustibles y Transportes Hernandez
Gne Soluciones S.A.
Gonzalez Davila Eduardo
Green Energy Colombia Ltda
Industrias Lideres S.A.
IPT Comercializadora Internacional S.A.
Londoño Arregoces Jorge
Pardo Rivera Ana Maria
Sanchez Benitez Pedro Emilio
Sanchez Benitez Ramiro Hernando
Sanchez Rincon Ramiro
Sanchez Rodriguez Claudia Soraya
TOTAL
0
877.041
1.300
5.250
5.200
1.300
4.401
1.300
0
0
19.561
0
10.079
925.432
7.961
0
206.109
0
0
0
0
0
25.974
393
34.371
28.210
0
303.018
Ingresos
Benitez de Sanchez Gloria
Combustibles y Transportes Hernandez
Gne Soluciones S.A.
Green Energy Colombia Ltda
Industrias Lideres S.A.
Inversiones Neira Perdomo
Londoño Arregoces Jorge
Sanchez Benitez Ramiro Hernando
Sanchez Rincon Ramiro
Sanchez Rodriguez Claudia Soraya
TOTAL
0
1.083.061
20.358.850
4.162.362
1.123.505
3.449.768
780.310
2.290
564
120
30.960.830
19
0
1.086.170
0
0
0
0
1.645
0
0
1.087.834
Gastos
Ayala muñoz Alfonso
Benitez de Sanchez Gloria
Combustibles y Transportes Hernandez
Gne Soluciones S.A.
Gonzalez Davila Eduardo
Green Energy Colombia Ltda
Montoya Prada Guillermo
Industrias Lideres S.A.
Inversiones Neira Perdomo
IPT Comercializadora Internacional S.A.
Londoño Arregoces Jorge
Moro & Cia en Comandita
Rincón German
Rincón Javier
Sanchez Benitez Luis Felipe
Sanchez Benitez Pedro Emilio
Sanchez Benitez Ramiro Hernando
Sanchez Rincon Ramiro
Sanchez Rodriguez Claudia Soraya
Soto Hurtado Hector Jose
TOTAL
-3.080
-28.231
-246.069
-394.610
-27.157
-501
-2.020
-166.938
-18.064
-32.258
-13.652
-178.467
-14.214
-15.132
-311
-3.520
-359.147
-719
-55.455
-9.510
-1.569.055
0
-17.350
0
-14.421
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-59.962
-163.716
-4.762
0
0
-260.211
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
ELIAS TORRES FORERO
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Indicadores Financieros a:
(Expresado en miles de Pesos)
Descripción
Dic-08
Dic-07
LIQUIDEZ
Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo corriente
1,30
Veces
1,43
Veces
Activo Corriente / Pasivo Financiero Corriente
2,83
Veces
2,27
Veces
Activo Corriente / Pasivo Financiero Total
1,52
Veces
0,75
Veces
Activo Totales / Pasivo Financiero Total
3,95
Veces
2,67
Veces
Capital Neto de Trabajo = Activo Corriente -Pasivo Corriente
6.506.501
Miles de $
3.895.864
Miles de $
DEUDA
Nivel de Endeudamiento = Pasivo Total / Activo Total
42,81%
46,27%
Pasivo Total / (Activo Total - Valorizaciones)
48,48%
56,74%
Pasivo Corriente / Pasivo No Corriente
2,51
Veces
0,78
Deuda Financiera Total / Pasivo Total
59,08%
80,80%
Concentración de la Deuda Financiera Corto Plazo
53,63%
33,00%
Apalancamiento o Leverage = Pasivo / Patrimonio
0,75
Endeudamiento Financiero = Deduda Financiera Toral / Activo total
Veces
0,86
25,29%
37,39%
Impacto Carga Financiera = Intereses / Ventas Netas
1,80%
1,70%
Impacto Cuatro por Mil = Cuatro por Mil / Ventas Netas
0,00%
0,36%
Veces
Veces
EFICIENCIA
Días Periodo de Cobro EDS = días / ( Ventas/Cuentas por Cobrar)
10,30
días
12,83
días
Días Periodo de Cobro Industría = días / ( Ventas/Cuentas por Cobrar)
36,51
días
109,25
días
2,94
días
411,77
días
-0,05
días
220,27
días
Días Periodo de Inventario = Días / (Ventas Combustibles Planta / Inventarios)
3,47
días
4,99
días
Días Periodo de Pago ECP = Días / (Compras / Cuentas por Pagar)
0,11
días
5,52
días
-255,80
días
4,03
días
67
días
120
días
Días Periodo de Cobro Nafta = días / ( Ventas/Cuentas por Cobrar)
Días Periodo de Cobro Ferretería = días / ( Ventas/Cuentas por Cobrar)
Días Periodo de Pago Chevron = Días / (Compras / Cuentas por Pagar)
Días Periodo de Pago Otros = Días / (Compras / Cuentas por Pagar)
Rotación Activos Fijos = Ventas / Activo Fijo Bruto
Rotación Activos Totales = Ventas / Activo Total Bruto
Gastos Operaciones / Ingresos Operacionales
14,31
Veces
6,92
Veces
3,39
Veces
2,23
Veces
2,45%
3,43%
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Indicadores Financieros a:
(Expresado en miles de Pesos)
Descripción
Dic-08
Dic-07
RENTABILIDAD
Crecimiento en Ventas
242,02%
210,08%
Margen Bruto = Utilidad Bruta / Ventas Netas
4,84%
2,68%
Margen Operacional = Resultado Operacional / Ventas Netas
2,39%
-0,74%
7.071.028
1.984.360
256,34%
274,48%
Margen Neto = Resultado Neto / Ventas Netas
0,85%
-0,99%
ROA = Utilidad Neta / (Total Activos - Valorizaciones)
3,36%
-2,75%
ROE = Resultado Neto / (Patrimonio - Valorizaciones)
6,52%
-6,35%
-1.514.995
-4.164.579
WACC = Costo Promedio del capital
26,02%
28,44%
ROIC
10,89%
-2,66%
Capacidad de Contratación en SMMMLV para Proveedor
311.920,71
155.304,49
Capacidad de Contratación en SMMMLV para Consultor
16.577,81
288,55
EBITDA (EBIT + Depreciaciones y Amortizaciones)
Margén EBITDA =
Generación de Valor EVA = (Margen Neto + intereses ) - Costo de Capital
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
(Expresado en miles de Pesos)
Saldo al inicio del período
Más:
Dic-08
Dic-07
24.818.385
7.479.464
AUMENTOS
Traslado de Utilidades Retenidas, aplicadas a:
Reserva Legal
Para Futuros Ensanches
0
0
0
104.065
11.756
92.309
2.159.000
0
0
13.502
1.223.638
1.403.503
13.517.112
8.596.497
Revalorización de Patrimonio
0
0
Valorización de Inversiones
0
8.465.209
Utilidad del presente Ejercicio
Resultado de ejercicios anteriores
Aumento de Capital
Prima en Colocacción de Acciones
TOTAL AUMENTOS EN EL PATRIMONIO
16.899.750
Má
Más:
18.582.776
DISMINUCIONES
Resutado del Ejercicio
0
1.035.348
Resultado del Ejercicio Anterior
0
117.568
64.341
90.939
64.341
1.243.855
41.653.794
24.818.385
Revalorización del patrimonio
TOTAL DISMINUCIONES EN EL PATRIMONIO
Saldo Final
41.653.794
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Veáse dictamen adjunto)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
(Expresado en miles de Pesos)
FUENTES
Utilidad neta
Dic-08
2.159.000
Dic-07
-958.048
Partidas que no afectan el capital de trabajo
Depreciación y agotamiento
Amortización intangibles
Amortización Cargos Diferidos
Capital de trabajo generado por la operación
830.576
466.404
3.200
800
457.255
225.582
3.450.031
-265.262
OTRAS FUENTES
Venta en Propiedades, Planta y equipo
Incremento obligaciones laborales
Aumento en anticipos y Avances sobre contratos
Incremento Obligaciones Financieras
Incremento capital
Prima en Colocación de Acciones
Aumento Provisión imporrenta
Aumento en cuentas en participación
Incremento de Reservas
Disminución equipos para EDS
Total fuentes
0
3.367.777
0
472.346
0
1.223.638
13.517.112
0
0
1
0
57.211
269.930
6.268.476
1.403.503
8.596.497
9.941
50.953
104.065
101.932
15.213.097
20.230.285
9.259.686
2.589.394
935.046
2.349.531
9.109.328
103.429
124.608
3.028.463
3
028 463
5.747.115
0
0
50.953
64.341
55.812
0
272.305
16.052.491
17.637.520
APLICACIONES
Incremento en inversión en Estaciones Afiliadas
Aumento en Propiedades, Planta y equipo
Aumento en intangibles (Marca Biomax)
Aumento inversiones en Cuotas Partes de interés
Social
Di i
Disminución
ió obligaciones
blig i
Fi
Financieras
i
Disminución pasivos estimados y provisiones
Disminución en cuentas en participación
Disminución revalorización del Patrimonio
Total Aplicaciones
Aumento (disminución) capital de trabajo
2.610.637
2. 327.503
Capital de trabajo al inicio
4.217.732
1. 890.229
Capital de trabajo al cierre
6.828.369
4. 217.732
TRABAJO
Aumento (disminución) del activo corriente
Disponible
Clientes
Provisión de Cartera
Cuenta por Cobrar Accionistas
Cuenta por Cobrar a Cias Vinculadas
Cuenta por Cobrar particulares
Anticipos y Avances
Anticipos para importaciones
Depositos para Adq. Acciones- Promesas de Compra Venta
Ingresos por Cobrar
Anticipo Impuestos y contribuciones
Reclamaciones
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios
Deudas De Dificil Cobro
Cargos Diferidos
Impuesto a las Ventas
Inventarios
Otros Activos
Total Aumento (disminución) del activo corriente
1.749.866
3.886.196
-27.622
0
1.329.916
-38.000
176.490
1.652.749
-1.177
176.471
0
32.729
-536.999
-978.131
0
1.294.469
-168.899
3.012.704
40.357
359.168
-673
-1.671
-59.005
2.999
5.047
-186.761
530 572
530.572
863.847
0
-10.528
-119.372
353 884
353.884
743.402
1.588.743
5.769.907
-15.156
0
15.156
15.024.134
6.416.544
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
(Expresado en miles de Pesos)
Dic-08
Dic-07
Disminución (aumento) del pasivo corriente
Obligaciones Financieras
4.180.835
3.969.437
Proveedores
5.623.101
-1.329.431
Costos y Gastos por pagar
374.122
-349.818
Deudas con Accionistas
-89.249
Impuesto a las Ventas
-3.492
Retencion en la Fuente
35.905
18.400
-9.718
-3.348
Impuesto IVA Retenido
-3.658
4.337
Impuesto de ICA
48.488
10.771
125
201
Impuesto Reteica
Provisión de impuesto de Renta
Sobretasa
Fondo Soldicom
Retenciones y aportes de nómina
Acreedores Varios
Obligaciones Laborales
Pasivos Estimados y Provisiones
Total Disminución (aumento) del pasivo corriente
Aumento (disminución) en el capital de trabajo
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16
16,450-T
450 T
-45.470
0
2.168.896
1.606.896
2.866
1.156
20.390
9.626
-135.705
160.532
112.177
0
124.166
12.413.497
0
4.089.041
2.610.637
2.327.503
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Veáse dictamen adjunto)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(Expresado en miles de Pesos)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad del período ( Estado de Resultados)
Partidas que no afectan el efectivo
Depreciaciones 830.
Amortizaciones
Provisiones
Utilidad en Vta Propiedades Planta y Equipo y/o Otros Bienes.
Recuperaciones e Ingreso Ejercicios anteriores
(+)
(+)
(+)
(-)
((-))
(+) Provisión Impuesto de Renta y Complementarios
(+ o -) Diferencia en cambio
(+ o -) Reclasificaciones de ejercicios anteriores
Efectivo generado en operación
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
((+ )
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
()
(-)
(-)
Cambios en activos y pasivos operacionales
Disminución Otros Activos
Aumento Proveedores
Aumento Cuentas por Pagar
Aumento Impuestos, Gravamenes y Tasas
Aumento Sobretasa
Aumento Obligaciones Laborales
Aumento Pasivos Estimados y Provisiones
Aumentos Pasivos Diferidos
Aumento Deudores
Aumento Inventarios
Aumento Activos Diferidos
Aumento Otros Activos
Disminución Proveedores
Disminución Cuentas por Pagar
y
Disminución Pasivos Estimados y Provisiones
Disminución Acreedores Varios
Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Operación
ACTIVIDADES DE INVERSION
(-)
(-)
(-)
(-)
(+
( )
Aumento Inversiones Temporales
Aumento Inversiones Permanentes
Aumento Propiedades Planta y Equipo
Aumento Intangibles
Venta Propiedad Planta
y Equipo
g
Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Inversión
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(-)
(-)
(-)
Nuevas Obligaciones Financieras
Aumento Capital Social y/o Recolocación de acciones
Aumento Prima en Colocación de Acciones
Aumento Superavit de Capital
Aumento Deudas con Accionistas
Pago de Obligaciones
Financieras
p
y
q
Disminución Superavit de Capital
Disminución
Deudas( con Accionistas
g
,
p,
)
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Flujo de Efectivo Neto en Actividades Financieras
TOTAL - Aumento (Disminución) del Efectivo
EFECTIVO PERIODO ANTERIOR
EFECTIVO PRESENTE PERIODO
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BEN
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
Dic-08
Dic-07
2.159.000
-958.048
576
460.455
27.622
50.717
0
466.404
226.382
1.177
137.221
6.019
136.343
-53.843
-16.126
3.600.996
77.300
59.874
9.272
-260.879
0
5.623.101
374.122
-81.189
2.168.896
112.177
96.544
421.393
6.655.670
5.769.907
9.666.278
0
0
0
0
135.705
0
0
0
13.025
1.606.896
57.211
0
269.930
3.893.930
1.588.743
3.092.933
11.903
1.329.431
349.818
55.812
50.528
-9.911.520
-8.686.915
897.344
124.608
2.538.677
1.377.145
0
-4.937.774
358.277
5.747.115
8.848.237
118.585
3.367.777
-11.704.437
43.673.547
1.223.638
13.517.112
0
0
42.612.734
64.341
89.249
13.824.112
1.403.503
8.596.497
13.126
18.400
3.646.073
0
0
15.647.973
20.209.565
798.679
-181.787
452.568
1.251.247
634.355
452.568
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Veáse dictamen adjunto)
ESTADOS FINANCIEROS
JUNIO 2009 COMPARADOS CON JUNIO 2008
Bogotá, D. C.
Jueves, 16 de Julio de 2009
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Balance General a:
(Expresado en miles de Pesos)
Jun-09
%
Jun-08
%
VARIACION
%
2
8.267.580
1.143.272
7.124.308
8,4%
1,2%
7,2%
364.011
9.301
354.710
0,6%
0,0%
0,6%
7.903.569
1.133.971
6.769.598
2171,2%
12191,9%
1908,5%
3
4.358.250
315.426
4.042.824
12.625.830
4,4%
0,3%
4,1%
12,8%
2.168.173
728.269
1.439.904
2.532.184
3,6%
1,2%
2,4%
4,3%
2.190.077
-412.843
2.602.920
10.093.646
101,0%
-56,7%
180,8%
398,6%
17,8%
8,7%
-0,1%
2,5%
0,1%
1,0%
4,6%
9
17.576.136
8.618.190
-69.064
2.475.699
100.000
1.012.900
4.543.744
0
57.889
582.755
23 280
23.280
52.876
177.867
0,1%
0,6%
0 0%
0,0%
0,1%
0,2%
15.110.862
8.063.705
-52.209
0
176.471
559.807
4.353.773
1.087.544
20.736
274.314
2 667
2.667
38.392
585.662
25,4%
13,6%
-0,1%
0,0%
0,3%
0,9%
7,3%
1,8%
0,0%
0,5%
0 0%
0,0%
0,1%
1,0%
2.465.274
554.485
-16.855
2.475.699
-76.471
453.093
189.971
-1.087.544
37.153
308.441
20 613
20.613
14.484
-407.795
16,3%
6,9%
32,3%
0,0%
-43,3%
80,9%
4,4%
-100,0%
179,2%
112,4%
772 9%
772,9%
37,7%
-69,6%
10
15.077.950
15,3%
4.439.563
7,5%
10.638.387
239,6%
45.279.916
45,9%
22.082.609
37,1%
23.197.307
105,0%
Notas
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Efectivo
Bancos
Inversiones
Certificados de Depósito a Término
Fideicomisos
Total Activo Disponible
DEUDORES
Clientes
Provisión de Cartera
Cuentas por Cobrar a Cias Vinculadas
Cuentas por Cobrar a Accionistas
Anticipos y Avances
Depositos
Promesas de compra
Ingresos por Cobrar (Intereses Inversiones)
Anticipo Impuestos y contribuciones
Reclamaciones
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios
INVENTARIOS
4
4
5
6
7
8
Total Activo Corriente
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
Activo Fijo
(-) Depreciación acumulada
11
16.599.486
18.486.235
-1.886.749
16,8%
18,7%
-1,9%
15.106.775
15.998.797
-892.022
25,4%
26,9%
-1,5%
1.492.711
2.487.438
-994.727
9,9%
15,5%
111,5%
GASTOS DIFERIDOS
Cargos diferidos
( - ) Amortización cargos diferidos
12
17.197.457
18.324.343
-1.126.886
17,4%
18,6%
-1,1%
7.107.563
7.531.663
-424.100
12,0%
12,7%
-0,7%
10.089.894
10.792.680
-702.786
142,0%
143,3%
165,7%
INVERSIONES MEDIANO Y LARGO PLAZO
3
6.153.114
6,2%
5.823.529
9,8%
329.585
5,7%
1.118.850
1,1%
,
825.205
1,4%
,
293.645
35,6%
,
12.364.042
12,5%
8.522.757
14,3%
3.841.285
45,1%
98.712.865
100,0%
59.468.438
100,0%
39.244.427
66,0%
OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES
De propiedad, planta y equipo
TOTAL ACTIVO
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
13
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Cifras verificadas con libros oficiales)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Balance General a:
(Expresado en miles de Pesos)
Notas
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Proveedores
Costos y Gastos por pagar
Deudas con Accionistas
Retencion en la Fuente
Impuesto a las ventas Retenido
Impuesto Reteica
Retenciones y aportes de nómina
Acreedores Varios
Impuesto a las Ventas
Impuesto Industria y comercio
Sobretasa
Provisión Impuestos sobre Renta y Patrimonio
Fondo Soldicom
Obligaciones Laborales
Pasivos Estimados y Provisiones
Total Pasivo Corriente
14
15
16
17
18
19
20
Jun-09
%
Jun-08
%
VARIACION
%
10.025.563
8.896.553
689.620
0
94.960
1.319
241
39.390
550.155
25.212
117.584
4.393.807
169.282
5.792
80.815
996.266
26.086.559
10,2%
9,0%
0,7%
0,0%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,6%
0,0%
0,1%
4,5%
0,2%
0,0%
0,1%
1,0%
26,4%
10.031.293
3.686.318
984.287
66.649
65.013
0
817
28.072
651.432
57.503
46.102
2.511.031
71.170
3.559
23.493
389.547
18.616.286
16,9%
6,2%
1,7%
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
1,1%
0,1%
0,1%
4,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,7%
31,3%
-5.730
5.210.235
-294.667
-66.649
29.947
1.319
-576
11.318
-101.277
-32.291
71.482
1.882.776
98.112
2.233
57.322
606.719
7.470.273
-0,1%
141,3%
-29,9%
-100,0%
46,1%
0,0%
-70,5%
40,3%
-15,5%
-56,2%
155,1%
75,0%
137,9%
62,7%
244,0%
155,7%
40,1%
PASIVO A MEDIANO PLAZO
Obligaciones financieras (De 2 a 5 años)
14
22.683.041
22.683.041
23,0%
23,0%
15.024.491
15.024.491
25,3%
25,3%
7.658.550
7.658.550
51,0%
51,0%
OTROS PASIVOS
Anticipos y Avances sobre Contratos
21
1.351.965
1
351 965
1.351.965
1 4%
1,4%
1,4%
939 008
939.008
939.008
1 6%
1,6%
1,6%
412 957
412.957
412.957
44 0%
44,0%
44,0%
50.121.565
50,8%
34.579.785
58,1%
15.541.780
44,9%
6.000.000
-852.859
5.147.141
26.793.609
229.357
107.187
0
12.364.042
853.743
3.096.221
48.591.300
6,1%
-0,9%
5,2%
27,1%
0,2%
0,1%
0,0%
12,5%
0,9%
3,1%
49,2%
6.000.000
-2.076.497
3.923.503
13.276.497
13.456
107.187
32.173
8.522.757
-1.089.356
102.436
24.888.653
10,1%
-3,5%
6,6%
22,3%
0,0%
0,2%
0,1%
14,3%
-1,8%
0,2%
41,9%
0
1.223.638
1.223.638
13.517.112
215.901
0
-32.173
3.841.285
1.943.099
2.993.785
23.702.647
0,0%
-58,9%
31,2%
101,8%
1604,5%
0,0%
-100,0%
45,1%
-178,4%
2922,6%
95,2%
98.712.865
100,0%
59.468.438
100,0%
39.244.427
66,0%
10.669.720
30.763.014
163,6%
884,6%
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Autorizado
Capital por Suscribir
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
Reserva Legal
Reserva para futuros ensanches
Revalorizacion del Patrimonio
Superavit por valorizaciones
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
22
13
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0
CUENTAS DE ORDEN
Cuentas de Orden Deudoras
Cuentas de Orden Acreedoras
35
17.190.747
34.240.782
0
6.521.027
3.477.768
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Cifras verificadas con libros oficiales)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO A:
(Expresado en miles de Pesos)
NOTAS
INGRESOS OPERACIONALES
Venta de Combustibles y derivados petróleo
Transferencia Carrotanques Nafta y Arrendamiento
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Bonificaciones Recibidas de Mayoristas
Ingresos Unión Temporal con Avalon
Servicios
Venta Ferretería
Venta dotación y otros productos
Cuentas en participación
Total Ingresos Operacionales
COSTO DE VENTAS
Costo de Venta de Combustibles y derivados petróleo
Costo Unión Temporal con Avalon
Bonificaciones otorgadas a Clientes
Costo de Venta de Ferretería
Costo de Venta dotación y otros productos
Total Costos de Ventas
Jun-09
%
Jun-08
%
VARIACION
%
23
166.890.812
1.629.943
37.500
589.359
138.318
131.866
6.467
22.935
140.515
169.587.715
98,4%
1,0%
0,0%
68,9%
54,7%
-69,2%
0,0%
0,0%
0,1%
100,0%
98.998.254
1.054.448
122.221
1.662.148
0
0
32.894
0
18.750
101.888.715
97,2%
1,0%
0,1%
1,6%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
100,0%
67.892.558
575.495
-84.721
-1.072.789
138.318
131.866
-26.427
22.935
121.765
67.699.000
68,6%
54,6%
-69,3%
-64,5%
0,0%
0,0%
-80,3%
0,0%
0,0%
66,5%
24
-158.109.902
-104.427
-1.100.054
-6.467
-18.562
-159.339.412
-93,2%
-0,1%
-0,6%
0,0%
0,0%
-94,0%
-96.533.729
0
-580.366
-15.671
0
-97.129.766
-94,8%
0,0%
-0,6%
0,0%
0,0%
-95,3%
-61.576.173
-104.427
-519.688
9.204
-18.562
-62.209.646
63,8%
0,0%
89,5%
-58,7%
0,0%
64,0%
10.248.303
8.270.215
1.629.943
37.500
33.891
0
4.373
131 866
131.866
140.515
6,0%
4,9%
1,0%
0,0%
0,0%
4,7%
3,5%
1,0%
0,1%
0,0%
0,0%
0 0%
0,0%
0,0%
5.489.354
4.723.908
575.495
-84.721
33.891
-17.223
4.373
131 866
131.866
121.765
116,2%
133,2%
54,6%
-69,3%
0,0%
0,0%
0 1%
0,1%
0,1%
4.758.949
3.546.307
1.054.448
122.221
0
17.223
0
0
18.750
UTILIDAD BRUTA
Utilidad Bruta en Venta de Combustibles
Utilidad Transferencia Carrotanques Nafta
Utilidad Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Utilidad en Unión Temporal con Avalon
Utilidad Ferretería
Utilidad venta dotación y otros productos
Utilidad Servicios
Utilidad Cuentas en participación
0,0%
0 0%
0,0%
0,0%
GASTOS
Gastos Operacionales de Planta
25
-447.222
-0,3%
-214.909
-0,2%
-232.313
108,1%
Gastos Operacionales de Administración
26
-2.225.519
-1,3%
-1.564.249
-1,5%
-661.270
42,3%
Gastos Operacionales de Ventas
27
-2.102.397
-1,2%
-1.027.339
-1,0%
-1.075.058
104,6%
5.473.165
3,2%
1.952.452
1,9%
3.520.713
195,1%
RESULTADO OPERACIONAL
Ingresos No Operacionales
31
492.032
0,3%
306.609
0,3%
185.423
51,2%
Gastos No Operacionales
34
-2.699.692
-1,6%
-2.072.154
-2,0%
-627.538
30,3%
3.265.505
1,9%
186.907
0,2%
3.078.598
1647,1%
-169.284
-0,1%
-84.471
-0,1%
-84.813
100,4%
3.096.221
1,8%
102.436
0,1%
2.993.785
2922,6%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(-) Provision Imporrenta 2009 2008
RESULTADO NETO
33
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
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(Cifras verificadas con libros oficiales)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 1
ENTIDAD, POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES.
La compañía fue constituída el 27 de febrero de 2004 con el nombre de FERREPEL S.A. En abril 7 de 2006 mediante escritura pública No. 0941 modificó el nombre a
BIOCOMBUSTIBLES S.A. Su objeto social es: La comercialización al por mayor y al por menor de combustibles y derivados del petróleo y como actividad secundaria el comercio al
por mayor y al por menor de productos de ferretería y construcción. Dentro del objeto social la empresa ha tomado en arrendamiento las instalaciones donde se ha desarrollado la
planta de abastecimento de combustibles con la tecnología de punta que la convierte en la más moderna del paìs en el Complejo Industrial de Mancilla, en Facatativa, contrato
firmado a 12 años con Ecopetrol, prorrogables y con opción de compra,
La compañía tiene su domicilio en Bogotá, D.C. se encuentra bajo el control y vigilancia de la Superintendencia de Sociedades. Su duración está prevista hasta el año 2096.
En su contabilidad y en la presentación de Estados Financieros la Compañía observa normas contables de general aceptaciòn, establecidas en los Decretos 2649 y 2650 de 1993 y
demás normas concordantes. A continuación se describe en cada nota las principales prácticas y políticas contables adoptadas por la Compañía.
Las principales políticas y prácticas contables son:
Período contable
La Compañía tiene definido efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.
Provisión para protección de deudores
La provisión para protección de cartera se revisa y actualiza al final de cada ejercicio con base en los análisis de edades de saldos vencidos y evaluaciones de la cobrabilidad de las
cuentas individuales efectuadas por la administración de la Compañía. Anualmente se carga a la provisión las sumas consideradas incobrables.
Inventarios
Los consumos y valoración de inventarios se realizan por el método promedio ponderado.
Propiedad, planta y equipo
La propiedad, planta y equipo se registró al costo ajustado por inflación hasta el 2006. Toda venta y retiro de tales activos se descarga por el respectivo valor neto en libros y la
diferencia entre el precio de venta y el valor neto en libros se lleva a los resultados del ejercicio.
Los intereses causados sobre las obligaciones contraídas con la adquisición, forman parte del costo, salvo cuando ha concluído la etapa de puesta en marcha y tales activos se
encuentran en condiciones de utilización. En este caso, los gastos financieros, deben cargarse a los resultados del período.
Las reparaciones y mejoras que aumenten la eficiencia o extiendan la vida útil del activo constituyen costo adicional. Las erogaciones para atender el mantenimiento y las
reparaciones que se realicen para la conservación de los bienes muebles e inmuebles, se deben llevar como gasto del ejercicio en que se produzcan.
La depreciación se calculó sobre el costo ajustado por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006. Los bienes adquiridos se deprecian por el método de línea recta con vida útil y
tasas anuales que se resumen a continuación:
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Vehículos y equipo de computo
Vida útil
20 años
10 años
10 años
5 años
Tasas anuales
5%
10%
10%
20%
Cargos diferidos
Comprende mejoras a propiedades ajenas las cuales se amortizan en un término de duración de los contratos de suministro firmados con las EDS de acuerdo al
número de galones vendidos mensualmente. Los demás cargos diferidos se amortizan de 3 a 5 años. También, se registra el costo de adquisición del software
técnico utilizado por la Compañía en el desarrollo de sus operaciones en un término de 60 meses.
Valorizaciones
La valorización de las construcciones, edificaciones, maquinaria y vehículos resulta de la comparación de los avalúos técnicos con el valor neto en libros. La
diferencia se registra como valorización o provisión, ésta última con cargo a resultados. El último avalúo de propiedad, planta y equipo se practicó en el 2007,
Conversión de saldos en moneda extranjera
Las cuentas en dólares son convertidas a pesos colombianos a la tasa de cierre de cada año y las ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del período. La
tasa de cambio representativa del mercado, utilizada en 31 de diciembre de 2008 fue de $ 2243,59 por US$1 (en enero 2009 fue de $ 2420,26 por US$1), febrero $ 2.555,05,
marzo $ 2.561,21, abril $2.289,73, mayo $2.140,66, junio $2,158,67 y en junio del año anterior fue de $1.932,02
Impuesto sobre la renta
La provisión para impuesto sobre la renta llevada a resultados se contabiliza con base en las estimaciones de la renta líquida gravable cuando esta sea mayor a la renta
presuntiva, con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes.
Pasivos laborales
Los pasivos laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios vigentes.
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
Revalorización del patrimonio
Hasta el 31 de diciembre de 2006, la revalorización del patrimonio refleja el ajuste por inflación, con cargo a gastos, a las cuentas patrimoniales de capital, reservas y utilidades de
ejercicios anteriores. El saldo de esta cuenta sólo puede distribuirse como utilidades al liquidar la Compañía, pero puede ser capitalizada. De acuerdo con lo permitido por el
parágrafo del artículo 292 del Estatuto Tributario, reformado por la Ley 1111 de 2006, se ha afectado la cuenta de revalorización del patrimonio, sin afectar los resultados del año,
por la causación y pago del impuesto de patrimonio para el año 2007 en $90,938,000 y en el 2008 $64,341,000 y a la fecha su saldo es cero.
Reserva legal
De acuerdo con las leyes colombianas, las empresas deben apropiar como reserva legal por lo menos el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio hasta que el saldo
de esta sea equivalente por lo menos al 50% del capital. La reserva legal no es distribuible pero puede ser usada para absorber pérdidas netas anuales.
Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación
Cuentas de orden
Se registran como cuentas de orden principalmente las diferencias de valor existentes entre las cifras incluidas en el balance y en el estado de resultados, y las utilizadas para la
elaboración de las declaraciones tributarias, en forma tal que unas y otras puedan conciliarse. También se registran algunas operaciones que por no afectar la situación financiera
de la Compañía, se detallan para efectos netamente de control.
Reclasificaciones
Algunas cifras de los estados financieros, fueron reclasificadas para fines comparativos.
NOTA No. 2
DISPONIBLE
El saldo del disponible está conformado como sigue:
A Jun 09
1.143.272
7.124.308
8.267.580
Caja
Bancos
TOTAL
Acumulado
A Jun 08
9.301
354.710
364.011
Variación
1.133.971
6.769.598
7.903.569
No existe restricción alguna ni limitación al disponible.
NOTA No. 3
INVERSIONES
Registra el costo de adquisición de las inversiones realizadas por el ente económico en sociedades, el cual incluye las sumas incurridas directamente en su adquisición.
Cuando el valor de mercado o realización sea inferior al costo de adquisición una vez reexpresado como consecuencia de la inflación si fuere del caso, éste debe ajustarse mediante
una provisión con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se presentó la pérdida del valor y si es superior mediante valorización acreditada a la cuenta 3805 De Inversiones.
Para estos efectos se entiende por valor de mercado o realización su valor intrínseco, para lo cual se utilizarán estados financieros certificados.
El tratamiento contable para cuando sea actividad principal o secundaria, así como para el Descuento por Amortizar o Prima por Amortizar, según sea el caso, deberá obedecer
también a lo expuesto en la descripción del grupo 12 Inversiones.
Tercero
Inversiones a Corto Plazo
C.D.T. - Garantía
C.D.T. Banco de Occidente
CDT en Us $ 214,684,54
C.D.T. Banco de Occidente
Total CDT
A Jun 09
Acumulado
A Jun 08
(1)
300.000
(2)
15.426
315.426
300.000
412.843
15.426
728.269
0
-412.843
0
-412.843
0
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
10.508
551.395
256.148
985.935
272.731
2.076.717
564.931
303.718
12.071
220.625
338.559
1.439.904
-554.423
247.677
244.077
765.310
-65.828
636.813
38.006
78.695
157.376
630.127
1.061.903
1.966.107
0
0
0
0
0
0
38.006
78.695
157.376
630.127
1.061.903
1.966.107
4.358.250
2.168.173
2.190.077
5.823.529
329.585
6.153.114
5.823.529
0
5.823.529
10.511.364
7.991.702
0
329.585
329.585
0
2.519.662
Fideicomisos
Cartera colectiva
Valores Bancolombia
Proyectar Valores
Fiduciaria de Occidente
Banco Santander
Total Fideicomisos
Fideicomisos Sindicado
Banco Occidente
Banco Bogota
Banco Agrario
Bancolombia
Occirenta
Total Fideicomisos Sindicado
Variación
(8)
Total Inversiòn a Corto Plazo
Inversiones a Largo Plazo
En Sociedades - GNE Soluciones S.A.
Cuentas en Participación con Combustibles y Transportes Hernández
Total Inversiòn a Corto Plazo
TOTAL INVERSIONES
T.R.M.
En Pesos al corte del mes
2.158,67
1.923,02
(1) A 90 días Vence el 21 de julio de 2009 se otorgó como Garantía a Chevron Texaco para cupo de crédito por suministro combustible
(2) A 90 días Vence el 18 de Julio de 2009, constituido como Garantia a Seguros la Confianza - Ecopetrol para pago de arrendamiento de la planta.
(3) Recibe de EDS Isabela 40 y Cotranscaycedonia y es fuente de pago al crédito con Interbolsa.
(4) Para manejo de recursos
(5) Para manejo de recursos
(6) Recibe de EDS Santa Helena y es fuente de pago al Banco de Occidente.
(7) Patrimonio Autónomo.
(8) Cuentas y encargo fiduciario dispuesto como garantía al crédito sindicado.
235,65
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 4
CLIENTES
Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Empresa, de clientes con crédito otorgado directamente, los cuales están respaldados por la Factura de
Venta, contratos de suministro y garantías reales.
Clientes
Composición de la Cartera
Combustibles
Ferretería
Total cartera
(-) Provisión
CARTERA NETA
A Jun 09
Acumulado
8.600.085
18.104
8.618.189
Variación
A Jun 08
7.995.811
67.894
8.063.705
-52.209
8.011.496
-69.064
8.549.125
604.274
-49.790
554.484
-16.855
537.629
Edades Cartera Combustibles
Cartera No Vencida
Cartera Vencida entre 1 y 7 días
Cartera Vencida de 8 a 15 días
Cartera Vencida de 16 a 30 días
Cartera Vencida de 31 a 60 días
Cartera Vencida de 61 a 90 días
Cartera Vencida entre 91 y 180 días
Cartera Vencida entre 181 y 360 días
Cartera Vencida mayor a 1 año
Total Cartera Combustibles
6.862.898
1.092.845
93.617
84.903
51.023
30.972
74.798
254.112
54.917
8.600.085
Edades Cartera Ferreterìa
Cartera No Vencida
Cartera Vencida de 8 a 15 días
Cartera Vencida de 31 a 60 días
Cartera Vencida entre 91 y 180 días
Cartera Vencida entre 181 y 360 días
Cartera Vencida mayor a 1 año
Total Cartera Ferretería
0
0
7.502
0
7.118
3.484
18.104
0
21.985
0
0
5.604
40.305
67.894
-21.985
7.502
0
1.514
-36.821
-49.790
-3.740
-26.123
-8.238
-38.101
-18.123
-69.064
-1.099
-12
-51.098
-52.209
-77.016
-52.209
-2.641
-26.111
42.860
14.108
58.893
-16.855
6.284.120
1.381.511
835.252
119.202
18.105
8.638.190
6.702.448
786.182
461.130
46.052
67.894
8.063.706
-418.328
595.329
374.122
73.150
-49.789
574.484
Provisión General de Cartera
Cartera entre 91 y 180 días
Cartera entre 181 y 360 días
Cartera mayor a 1 año
Total Provisión Fiscal General de Cartera
Total Provisión Fiscal Individual
Provisión Contable
Cartera por tipo de cliente
Cartera Combustibles a EDS
Cartera Combustibles a Industria
Cartera Ventas Nafta
Cartera Ventas Jet a1
Cartera Ventas Ferretería
Total Cartera por tipo de cliente
5%
10%
15%
33%
79,8%
12,7%
1,1%
1,0%
0,6%
0,4%
0,9%
3,0%
0,6%
100,0%
5.724.290
1.449.804
101.535
29.507
0
0
429.154
68.446
193.076
7.995.812
71,6%
18,1%
1,3%
0,4%
0,0%
0,0%
5,4%
0,9%
2,4%
100,0%
1.138.608
-356.959
-7.918
55.396
51.023
30.972
-354.356
185.666
-138.159
604.273
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 5
ANTICIPOS Y AVANCES
Registra el valor de los adelantos efectuados en efectivo por el ente económico a personas naturales o jurídicas, con el fin de recibir beneficios o contraprestación futura de acuerdo
a las condiciones pactadas, incluye conceptos tales como anticipos a proveedores, a contratistas, a trabajadores y para compra de Estaciones de Servicio.
Acumulado
Variación
Concepto - Compañìa
A Jun 09
A Jun 08
Proveedores
27.300
0
27.300
Contratistas
354.152
260.583
93.569
Trabajadores
Compra Producto Reficar S.A.
Otros Anticipos
TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES
83.178
280.171
-196.993
539.213
0
539.213
9.057
1.012.900
19.053
559.807
-9.996
453.093
NOTA No. 6
DEPOSITOS
Registra el valor de los dineros entregados por Biocombustibles S.A. con carácter transitorio como garantía del cumplimiento de contratos, importaciones, servicios,
responsabilidades en custodia de bienes, juicios ejecutivos y demás obligaciones contraidas con personas naturales o jurídicas.
Concepto - Compañìa
Depósitos para importaciones
Depósitos para Compra de Acciones de GNE
Ospina Rueda Carlos Alberto
Ospina Rueda Diego Ernesto
Rincon German
Rincon Javier
Pedro E. Sánchez B.
TOTAL DEPOSITOS PARA ADQUISICION DE ACCIONES
A Jun 09
Acumulado
0
0
0
0
4.543.744
4.543.744
A Jun 08
330.510
819.490
1.292.299
1.911.474
0
4.353.773
Variación
-330.510
-819.490
-1.292.299
-1.911.474
4.543.744
189.971
NOTA No. 7
ANTICIPOS IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
Registra el valor de saldos a favor de Biocombustibles S.A. por concepto de impuestos Nacionales y Distritales, autorretención practicada sobre los ingresos generados por la
Compañìa, saldos a favor en proceso de reclamación ante la DIAN, y anticipos o retención sobre Industria y comercio en cada municipio donde tenemos operaciones de despacho
de producto.
Concepto - Compañìa
Autorretención
Retención prácticada por Terceros
Retefuente en las Ventas
ReteICA
Anticipo presente año
TOTAL RECLAMACIONES
A Jun 09
289.617
4.460
1
9.289
279.388
582.755
A
Acumulado
l d
A Jun 08
267.607
410
0
6.297
0
274.314
V i ió
Variación
22.010
4.050
1
2.992
279.388
308.441
NOTA No. 8
RECLAMACIONES
Registra el valor de las reclamaciones de saldos a favor de Biocombustibles S.A.
Concepto - Compañìa
Sobrantes en liquidación - Sobretasa Municipio de Yumbo
DIAN ( Reclamaciones IVA )
TOTAL RECLAMACIONES
A Jun 09
23.280
0
23.280
Acumulado
A Jun 08
0
2.667
2.667
Variación
23.280
-2.667
20.613
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 9
DEUDORES VARIOS
Registra los valores a favor del ente económico y a cargo de deudores diferentes a los enunciados anteriormente, tales como: comisionistas de bolsa, fondos de inversión, cuentas
por cobrar de terceros y pagos por cuenta de terceros
Concepto - Compañìa
Bolsa de Valores de Colombia
Chevron Petroleum Company
Complex
Consorcio Biocombustibles S.A. - Avalón
Consorcio Biocombustibles S.A. - CTH
Corbeta S.A.
Industrias Lideres
Jhon Fredy Moreno
Promotora Neptuno
Syscom
Oil Corporation Petrolera
Sandoval Fuentes Juan Almeira
Ecopetrol Suministro Acem
Otros
Orjuela García Rodrígo
Masgas S.A
Rafael Lucio ( Venta EDS)
GNE Soluciones (Venta EDS)
TOTAL DEUDORES VARIOS
A Jun 09
2.286
3.349
1.184
33.891
17.264
2.140
0
8.030
6.522
2.166
90.760
3.000
7.262
13
0
0
0
0
177.867
Acumulado
A Jun 08
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9.000
0
0
15.000
100.000
380.000
81.662
585.662
Variación
2.286
3.349
1.184
33.891
17.264
2.140
0
8.030
6.522
2.166
90.760
-6.000
7.262
13
-15.000
-100.000
-380.000
-81.662
-407.795
(1) Biocomustibles S.A. ha celebrado un Contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández Ltda, a 12 años para el suministro de combustibles de
aviación Jet A.
NOTA No.10
INVENTARIOS
Registra el valor de los bienes adquiridos para la venta en
enajenación.
Inventario Ferretería
Ferretería
TOTAL
Combustibes Líquidos en Planta
la Empresa, que no sufren ningún proceso de transformación o adición y se encuentran disponibles para su
A Jun 09
12.914
12.914
Acumulado
A Jun 08
50.149
50.149
Variación
-37.235
-37.235
4.461.733
1.132.897
103.220
81.870
21.350
Combustibes Líquidos en Poliducto
10.244.952
3.007.286
7.237.666
Etanol
Aditivo
TOTAL INVENTARIOS COMBUSTIBLES
Inventario de Repuestos
Repuestos Sistema Biodiesel
Dotaciones
TOTAL INVENTARIOS DE REPUESTOS
TOTAL INVENTARIOS
99.020
71.595
14.980.520
86.146
41.475
4.349.674
12.874
30.120
10.630.846
47.382
37.134
84.516
15.077.950
39.740
0
39.740
4.439.563
7.642
37.134
44.776
10.638.387
Combustibes Líquidos en la Línea
3.328.836
NOTA No. 11
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Comprende el conjunto de las cuentas que registra los bienes de cualquier naturaleza que posee la Empresa, con la intención de emplearlos en forma permanente para el
desarrollo del giro normal de sus negocio o se poseen por el apoyo que prestan a la producción de servicios, por definición no destinados para la venta en el curso normal de
los negocios y cuya vida útil excede de un año. Se registran por su costo de adquisición, de conformidad con las normas contables consagradas en el decreto 2649. Dichas
propiedades se ajustan por valorización técnica la cual se registra por separado.
Acumulado
Variación
Propiedad, Planta y Equipo
Terrenos - Mulalo
Construcciones en Curso Mansilla
Construcciones en Curso Mulalo
Construcciones en Curso Cartagena
Oficinas - Torre Central
(1)
Planta Mansilla, Faca
(1 )
Tanque Jet A1
(1)
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres y Equipo de Oficina
Equipos de computación y comunicación (1)
Equipo de Transporte
(1)
Total Activo
A Jun 09
775.455
0
52.518
52.167
695.387
14.297.470
1.697.884
1.742
188.993
265.151
459.468
18.486.235
A Jun 08
0
347.274
0
0
695.388
12.474.514
1.697.884
3.115
172.705
201.407
406.510
15.998.797
775.455
-347.274
52.518
52.167
-1
1.822.956
0
-1.373
16.288
63.744
52.958
2.487.438
(-) Depreciación Acumulada
TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
-1.886.749
16.599.486
-892.022
15.106.775
-994.727
1.492.711
(1) los activos: Oficinas, Computadores,Tanques, Vehículos,han sido adquiridos bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 12
ACTIVOS DIFERIDOS
Comprende el conjunto de cuentas representadas en el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la empresa en el desarrollo de sus actividad, así como aquellos
otros gastos denominados cargos diferidos, que representan bienes y servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en períodos futuros.
Acumulado
Variación
A Jun 09
A Jun 08
Gastos Pagados por Anticipado
249.231
98.721
150.510
Intereses
0
19.213
-19.213
Honorarios
13.629
20.018
-6.389
Comisiones
24.715
0
24.715
Seguros y Fianzas
100.095
11.404
88.691
Arrendamientos
0
8.946
-8.946
Suscripciones (Byington)
22.042
0
22.042
Mantenimiento Equipos
0
1.824
-1.824
Impuestos de Timbre ( Occidente,Coltefinanciera,Finandina, Bogotá)
77.234
37.316
39.918
Otros
11.516
0
11.516
Cargos Diferidos
Proyecto Agricola Sorgo
Apertura Oficinas Cartagena
Apertura Oficinas Neiva
Certificación ISO 9000; OSHAS; 14000
Programas para Computador
Utiles y papelerìa
Mejoras a Oficinas
- Torre Central
Mejoras a Oficinas
- Mulalo
Mejoras a Oficinas
- Torre Central 830
Mejoras a Oficina Montevideo
Licencias para programas (Softec Ltda)
Publicidad, propaganda y promocion (Inercia - Motos)
Dotación y suministro a trabajadores
Extintores para la Planta
Capacitación al personal
Operación Crédito de Sindicado
E.D.S. Afiliadas (*)
E.D.S. Las Cuatro Divinas
E.D.S. San Diego - Sogamoso
E.D.S. Combustibles y Derivaddos - El Playón
E.D.S. Combustibles y Derivaddos - Lijaca
E.D.S. Gas Natural Andino Dual 1 Francisco Gómez
E D S Li
E.D.S.
Limoncitos
it - G
Guayabetal
b t l-C
Cundinamarca
di
E.D.S. Corpas - Ignacio Páez
E.D.S. Zaragoza
E.D.S. La Segunda Max Biogranadina
E.D.S. Panure
E.D.S. El Bosque - Tuta
E.D.S. Terminal Facatativa
E.D.S. Fundación Juvenil
E.D.S. La Cabaña - Toca
E.D.S. La Cardeñosa
E.D.S. La Mexicana
E.D.S. Santa qHelena
E.D.S. Garagoa - Cardenas de Leguizamon Margarita
E.D.S Servicentro Los Delfines Cooperativa De Servicios Integrales
E.D.S. Bojacá
E.D.S. Comercilaizadora Rumbos Ltda
E.D.S. Crucero - Sogamoso - Orlando Pedraza
E.D.S. Corinto Valle - Bernardo Quintero
E.D.S. La Libia Cali Valle Gabriel Osorno Osorno Carmona Ltda
E.D.S. Isabela 40 Tulua Valle
E.D.S. Ramirez - Jose del Carmen Beltran
E.D.S. Arabia y Tiguaque
E.D.S. El Trailero Medardo Martínez Henao
E.D.S. La Encrucijada del Ariari
E.D.S. Éxito - Calderon Laverde Luis Alejandro
E.D.S. El Caney Edwar F. Calderón Laverde
E.D.S. Cootranscaicedonia
E.D.S. Brisas del Upin /Moreno Maria E.
E.D.S. Buga La Grande
E.D.S. Serviteca la 44
E.D.S. Puerto Calamar - Rafael Iván Portela
E.D.S. Priper-Doris Prieto Peréz
E.D.S. La Esperanza - Doris Prieto Peréz
E.D.S. PWR Services - Mauricio Falla Tell
E.D.S. Isabella 2 - Jair Henao
E.D.S. Mirador de Pueblo Tapao
E.D.S. San Martin - Rodrigo Torres
E.D.S. Servicentro Milenium
E.D.S. La Estrella de Zipaquira
E.D.S. San Juan
E.D.S. San Rafael
E.D.S. Los Profesionales / Villegas Cardenas Luis Alberto
E.D.S. Dual 2
E.D.S. El Club Complejo Mansilla
E.D.S. El Ingenio
E.D.S. Servicentro San Carlos
E.D.S. Llano Gas Rivarca
E.D.S. La Alquería Max Gas
E.D.S. El Dorado de MyS Ltda. Héctor
E.D.S. Cacayal - Edwin Garzón
E.D.S. ESMYG - Jhony Gonzalez Sanchez
723.425
50.296
85.534
750
5.697
76.457
21.009
3.922
5.338
62.782
118.768
0
76.559
16.506
3.762
9.942
186.103
285.094
5.400
0
0
0
104.994
7.171
54.820
0
0
87.991
0
0
15.156
0
9.562
0
438.331
44.896
85.534
750
5.697
-28.537
13.838
-50.898
5.338
62.782
30.777
0
76.559
1.350
3.762
380
186.103
14.974.877
0
401.444
8.373
18.581
40.065
207 669
207.669
13.677
288.316
173.581
331.546
43.045
16.833
522.978
177.052
182.227
45.313
154.884
43.063
52.913
72.866
150.000
200.752
155.541
50.000
50.000
35.000
16.027
140.000
361.812
105.564
105.564
82.000
73.103
204.450
199.250
20.000
7.000
10.000
70.000
151.704
58.000
3.000
121.399
142.851
128.240
42.394
138.147
237.161
16.111
55.000
146.000
84.232
111.264
155.000
35.000
80.000
5.314.976
245.526
220.264
8.373
18.581
41.378
240 865
240.865
13.677
0
180.100
349.445
49.393
16.833
37.130
95.364
198.717
56.838
170.657
50.643
69.607
15.660
150.000
219.350
24.312
58.029
68.508
30.185
16.027
157.687
252.898
115.389
111.900
92.859
95.678
145.486
216.345
21.600
7.000
20.189
71.029
151.704
55.575
3.000
95.605
161.970
50.240
22.339
8.997
172.021
36.769
5.000
60.000
132.982
143.408
129.894
0
13.204
9.659.901
-245.526
181.180
0
0
-1.313
-33.196
33 196
0
288.316
-6.519
-17.899
-6.348
0
485.848
81.688
-16.490
-11.525
-15.773
-7.580
-16.694
57.206
0
-18.598
131.229
-8.029
-18.508
4.815
0
-17.687
108.914
-9.825
-6.336
-10.859
-22.575
58.964
-17.095
-1.600
0
-10.189
-1.029
0
2.425
0
25.794
-19.119
78.000
20.055
129.150
65.140
-20.658
50.000
86.000
-48.750
-32.144
25.106
35.000
66.796
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
E.D.S. Paipa - Carsoc Petroleos
E.D.S. San Agustin - Ligia Anaya de Parra
Transportes los Muiscas - Cayo Nixón
E.D.S. Multiservicios Zarzal
E.D.S. Open Oil Siberia - Inversiones Neira
E.D.S. La Gloria
E.D.S. Mamonal -Cesar Augusto Quijano
E.D.S. La Aguila la 25
E.D.S. El Retorno 2 - Valencia Cardona R.
E.D.S. los Cámbulos Inversiones el Mirador
E.D.S. Bellavista - Luis Eduardo Puerta
E.D.S. Villa del Rionegro - Villa Ospina
E.D.S. Gaitana - Héctor León
E.D.S. Mahecha - francisco Mahecha
E.D.S La Cita - Boavita
E.D.S. Los Primos- Juan de Dios Murilllo
E.D.S. El Progreso Paez - Gina Marcela Bustos
E.D.S. La Tupia - Jair Henao
E.D.S. Guanacas
E.D.S. Santa Barbara - Wilson Grisales
E.D.S. San Francisco - Jorge Enrique Londoño
E.D.S. Santa Marta - Discco S.A.
E.D.S. Cuba - Discco S.A.
E.D.S. Ciudad de Cali - Discco S.A.
E.D.S. Abuelos - Vargas Lopez
E.D.S. San Lorenzo - El Paso
E.D.S. Danubio Funza
E.D.S. Caloto - Simón Solarte
E.D.S. Modelo Santa Rosa - Distrimetan
E.D.S. Gasela - Diaz Rosa Tulia
E.D.S. Valgas
E.D.S. Las Palmas -Integrado del oriente
E.D.S. La Cañada - Vasco Guerrero Fernando
E.D.S. El Portal
E.D.S. La Cal
E.D.S. Brisas del Guaviare
E.D.S. La Unilla - Ramiro Palencia
E.D.S. La Gaviota - Roberto Rincón Romero
E.D.S. Combustibles Garces - Lazaro Garces
E.D.S. Guaicaramo
E.D.S. Utica - Serrato Mahecha Victor
E.D.S. Tintal
E.D.S. Colomba
E.D.S. Lobo Guerrero
E.D.S. Anolaima - Hector Alfonso Castellanos
E.D.S. Yacopi
E.D.S. Tibasosa
E.D.S. Caparra pi
Autoservicio el Saman (Prodain)
E.D.S. Choco -Consuelo Jimenez Gomez (Prodain)
Cootracir Ltda - Leonel Giraldo (Prodain)
Cootram (Prodain)
E.D.S. Septima Avenida -Yesid Tamayo (Prodain)
Cootrautol - Omar Beltran Castañeda (Prodain)
E.D.S. Cootransmicay (Prodain)
Gasolinera las Lajas (Prodain)
E.D.S. Argelia - Carlos Mario Chala (Prodain)
E.D.S. Bolivar No. 2 (Prodain)
E.D.S. El Carmen - Horacio Marin (Prodain)
E.D.S. San Carlos - Horacio Marin (Prodain)
E.D.S. Av. Santander (Prodain)
E.D.S. El Paso Ganadero
E.D.S. GNB - Cia de Inversiones Internacional
E.D.S. La Esperanza * Bosa
E.D.S. Campestre Ibagué
E.D.S. La Pradera
E.D.S. Lider
E.D.S. Sarah
E.D.S. Mirolindo
E.D.S. Paujil - Adriana Ospina Andrade
E.D.S. Suba Rincón
E.D.S. Petromar Maripi - Luz Cary Jimenez
E.D.S. El Capricho - Neyla Naydu Cubides
E.D.S. Salitre
E.D.S. La Palma Cundinamarca
E.D.S. Las Mulas - Guillermo González
E.D.S. ESMYG II - Guillermo Enrique González
E.D.S. Cubarral - Ferney Osorio Betancourt
E.D.S. La Sureña - Candelaría Valle
E.D.S. Agrosur - Jose Audelio Ortiz
E.D.S. El Puente - Aleyda Chica Chica
E.D.S. La Belleza - Saavedra Clara
E.D.S. El Rincón del Jardín
E.D.S. Parque Agroindustrial
E.D.S. La Loma - El Aguila
E.D.S. Pijaos
E.D.S. Las Villas
E.D.S. Biomax Portugal
E.D.S. Buenos Aires de los Llanos
E.D.S. VYM Service - Medincar
E.D.S. Transportes Purificación Prado
E.D.S. SAN José Guacamayas
E.D.S. Cootragen
IMAGEN EN EDS ABANDERADAS
Inversión en Imagen de EDS Abanderadas.
AMORTIZACIONES
( - ) Amortización Inversión e Imagen de Estaciones Afiliadas
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
200.000
40.000
233.649
51.638
287.783
90.175
0
50.000
13.000
120.000
97.817
10.000
101.700
22.321
0
80.000
42.405
50.000
35.993
60.000
138.683
511.000
466.000
466.000
466.000
105.930
275.285
13.000
40.000
30.000
6.254
130.000
25.000
74.000
42.000
20.000
10.000
30.000
30.000
4.969
20.000
475.748
163.432
70.000
49.128
1.208
300
1.524
33.000
36.000
50.000
38.000
165.000
492.000
40.000
18.000
50.000
50.000
50.000
50.000
64.079
60.000
58.573
469.140
446.551
30.000
27.000
29.000
9.000
100.000
52.047
10.000
10.000
2.788
35.000
120.000
21.000
55.000
17.994
15.000
60.000
5.000
56.244
200.000
6.000
16.320
13.011
5.837
20.000
61.088
4.271
24.000
11.000
44.730
0
19.578
0
41.551
0
8.847
0
0
0
0
0
0
0
4.040
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
155.270
40.000
214.071
51.638
246.232
90.175
-8.847
50.000
13.000
120.000
97.817
10.000
101.700
22.321
-4.040
80.000
42.405
50.000
35.993
60.000
138.683
511.000
466.000
466.000
466.000
105.930
275.285
13.000
40.000
30.000
6.254
130.000
25.000
74.000
42.000
20.000
10.000
30.000
30.000
4.969
20.000
475.748
163.432
70.000
49.128
1.208
300
1.524
33.000
36.000
50.000
38.000
165.000
492.000
40.000
18.000
50.000
50.000
50.000
50.000
64.079
60.000
58.573
469.140
446.551
30.000
27.000
29.000
9.000
100.000
52.047
10.000
10.000
2.788
35.000
120.000
21.000
55.000
17.994
15.000
60.000
5.000
56.244
200.000
6.000
16.320
13.011
5.837
20.000
61.088
4.271
24.000
11.000
2.376.810
1.832.872
543.938
-1.126.886
17.197.457
-424.100
7.107.163
-702.786
10.090.294
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 13
VALORIZACIONES
Registra las valorizaciones de activos contabilizados en el grupo Propiedades Planta y Equipo.
Bienes inmuebles considerados como propiedades planta y equipo:
Cuando se trate de esta clase de bienes, se debe obtener un avalúo comercial practicado por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia, que contenga las
características señaladas en las normas legales vigentes.
Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se procederá a registrar la valorización como superávit por valorizaciones de Propiedades
Planta y Equipo. Cuando se establezca que el valor comercial es inferior a la valorización registrada, sin afectar el costo ajustado, ésta debe reversarse hasta su concurrencia.
Cualquier diferencia por debajo del costo ajustado, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado se constituirá una provisión que afectará
el estado de resultados del respectivo período; para estos efectos no se aceptará el método de "grupos homogéneos".
Este avalúo fue realizado por la Compañía Inmobiliaria y Servicios Administrativos Ltda. ISA Ltda. Miembros de la Corporación Lonja Colombiana de Finca Raíz y de Avaluadores y
de la Lonja de Propiedad Raíz de Bogotá. Esta firma presta este servicio al Banco de Occidente. El avalúo de la Planta Mansilla fue de $20.201.242 y de una prima de Negocio por
valor
de
$34.212.907,
avalúo
realizado
en
mayo
de
2007.
Para el mes de Junio de 2009 se registra el avalúo del lote de Mulalo ubicado en el municipio de Yumbo, Departamento del Valle, realizado por la firma ISA Ltda.
Concepto
Valor Avalúo
(-) Valor Planta en libros
Planta Mansilla
A Jun 09
22.240.210
-13.717.453
8.522.757
Valor Avalúo
(-) Valor Lote Mulalo en libros
Lote Mulalo
TOTAL VALORIZACIONES
Acumulado
4.669.106
-827.821
3.841.285
12.364.042
Variación
A Jun 08
20.997.271
-12.474.514
8.522.757
1.242.939
-1.242.939
2.485.878
0
0
0
8.522.757
4.669.106
-827.821
3.841.285
3.841.285
NOTA No. 14
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Registra las obligaciones contraídas, en moneda nacional con Bancos Nacionales con el ánimo de financiar capital de trabajo para asumir la operación, o puede reflejar tambien
sobregiros bancarios.
Obligaciones a Corto Plazo
A Jun 09
Sobregiros Contables
Total Sobregiro contable
Bancos
Bancolombia
Bancolombia
B
l bi
Bancolombia
Bancolombia
Bancolombia
Cred Tesoreria
Sindicado
Si
di d
Tarjeta Credito
Tarjeta Credito
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Cred Tesoreria
Cred Ordinario
Cred Ordinario
Cred Ordinario
Cred Ordinario
Cred Ordinario
Unidirecto
Cred Tesoreria
Sindicado
Tarjetas de crédito
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Cred Tesoreria
Sindicado
Credito Rotativo
Banco de Crédito
Banco de Crédito
Banco de Crédito
Crédito Tesorería
Crédito Tesorería
114577400
115301
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Coltefinanciera S.A
Crédito Ordinarío
Crédito Ordinarío
Crédito Ordinarío
Crédito Ordinarío
Crédito Ordinarío
100218858
100228628
100243647
100302847
Banco Santander
Banco Santander
Crédito Ordinario
Patrimonio Autonomo Banco Santander
Patrimonio Autonomo Banco Santander
Patrimonio Autonomo Banco Santander
Banco Popular
Banco Popular
Sindicado
Financiera Internacional
Financiera Internacional
Crédito Ordinario
Dann regional Compañía de Financiamienro
Dann regional Compañía de Financiamienro
Dann regional Compañía de Financiamiento
Acumulado
A Jun 08
Variación
0
0
456.335
456.335
-456.335
-456.335
41510257
1811040509
3924
1
0
463.400
463
400
3.397
857
467.654
500.000
0
5.778
0
505.778
-500.000
463 400
463.400
-2.381
857
-38.124
4494
32541
3282
3774
4216
3285
4470
4763
7469040509
10
0
0
0
0
0
0
0
0
463.400
41.893
505.293
1.000.000
400.000
150.000
250.000
400.000
7.303
390.000
135.000
0
2.939
2.735.242
-1.000.000
-400.000
-150.000
-250.000
-400.000
-7.303
-390.000
-135.000
463.400
38.954
-2.229.949
0
1.019.501
977.778
1.997.279
924.875
0
0
924.875
-924.875
1.019.501
977.778
1.072.404
250.000
250.000
500.000
250.000
250.000
500.000
0
0
0
0
333.332
100.000
90.000
480.000
1.003.332
666.667
0
0
0
0
666.667
-666.667
333.332
100.000
90.000
480.000
336.665
15
1.124.000
1.124.000
0
0
1.124.000
1.124.000
9450
1972
0
666.667
666.667
1.200.000
0
1.200.000
-1.200.000
666.667
-533.333
7439040509
370.700
370.700
0
370.700
370.700
20
1.000.000
1.000.000
0
1.000.000
1.000.000
25
30
500.000
1.000.000
1.500.000
0
0
500.000
1.000.000
1.500.000
4957040509
721-5100020-0
Interbolsa S.A
Interbolsa S.A
Crédito Ordinario
0
0
380.875
380.875
-380.875
-380.875
Grupo Empresarial Andino
Grupo Empresarial Andino
Crédito Ordinario
0
0
2 000 000
2.000.000
2.000.000
-2.000.000
2 000 000
-2.000.000
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
Leasing Financiero
Leasing Occidente
Leasing Occidente
Leasing Occidente
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Financiera Andina S.A.
Financiera Andina S.A.
Finandina- leasing
Leasing Financiero
Oficina 829 Torre Central
Computadores Dell
Camineta Hilux
Dispensadores
Mazda CXM965
Lease back Tanque
Bomba sistema Nafta
Tuberias Sist. Biodiesel
Sistema Giratracenng
Bomba b-100 y sistema electr
Gorro de Bruja y escalera
Tuberia, válvulas y accesorios
Bomba centrífuga
Dispensadores
Honda CRVX-08
CYW 896
CDZ 497
37954
41681
45899
49228
50935
3348
4484
4521
4530
4572
4582
4600
4605
4624
121000
128183
140098
TOTAL OBLIGACIONES A CORTO PLAZO
94.212
8.019
17.304
19.680
23.844
448.653
10.574
14.786
12.441
16.163
2.110
5.219
5.329
25.905
53.746
121.169
11.484
890.638
97.156
20.494
15.452
19.358
21.676
396.534
0
0
0
0
0
0
0
0
28.309
62.542
0
661.521
-2.944
-12.475
1.852
322
2.168
52.119
10.574
14.786
12.441
16.163
2.110
5.219
5.329
25.905
25.437
58.627
11.484
229.117
10.025.563
10.031.293
-5.730
Obligaciones a Mediano Plazo (Entre 1 y 5 años)
Bancos
Bancolombia
Bancolombia
sindicado
1811040509
Banco de Occidente
Banco de Occidente 60 m
Banco de Occidente
Sindicado 7469040509
Crédito Ordinario
2340004216
Banco de Bogota
Banco de Bogota
Banco de Bogota
Banco de Bogota
Banco de Bogota
Banco de Bogota
Banco de Bogota
Banco de Bogotá
Crédito Ordinario
Crédito Ordinario
Crédito Ordinario
Crédito Ordinario
Crédito Ordinario
Crédito Ordinario
Sindicado
32541
3282
3774
4216
0
4.108.813
4.108.813
4.108.813
0
4.108.813
0
0
0
4.108.813
0
4.108.813
0
0
0
0
0
0
9.039.566
9.039.566
2.774.624
1.500.000
300.000
112.500
187.500
1.433.333
6.307.957
-2.774.624
-1.500.000
-300.000
-112.500
-187.500
-1.433.333
9.039.566
2.731.609
Banco Popular
Banco Popular
Sindicado
3.286.873
3.286.873
0
0
3.286.873
3.286.873
Interbolsa S.A
Interbolsa S.A
Crédito Ordinario
0
0
952.459
952.459
-952.459
-952.459
rédito Ordinario
0
0
333.333
333.333
-333.333
-333.333
20.544.065
7.593.749
12.950.316
193.104
6.080
9.696
17.003
0
1.357.282
58.796
81.388
69.421
95.725
11.772
29.128
29.737
155.349
0
0
24.495
2.138.976
281.515
23.828
29.323
40.767
9.768
1.826.370
0
0
0
0
0
0
0
0
53.237
110.650
0
2.375.458
-88.411
-17.748
-19.627
-23.764
-9.768
-469.088
58.796
81.388
69.421
95.725
11.772
29.128
29.737
155.349
-53.237
-110.650
24.495
-236.482
0
0
0
0
0
0
188.041
588.518
3.057.600
492.562
728.563
5.055.284
-188.041
-588.518
-3.057.600
-492.562
-728.563
-5.055.284
TOTAL OBLIGACIONES A MEDIANO PLAZO
22.683.041
15.024.491
7.658.550
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
32.708.604
25.055.784
7.652.820
Coltefinanciera C
Coltefinanciera
4957040509
7439040509
Obligaciones con Bancos
Leasing Occidente a 60 m.
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing de Occidente a 36 m
Leasing Occidente
Leasing Bogotá a 60 m
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Leasing Bogotá
Financiera Andina S.A. 36 m
Financiera Andina S.A. 36 m
Finandina- leasing
Obligaciones con Leasing
Oficina 829 Torre Central
Camioneta Hilux
Dispensadores
Mazda CXM965
Computadores Dell
Lease back Tanque 3348
Bomba sistema Nafta
Tuberias Sist. Biodiesel
Sistema Giratracenng
Bomba b-100 y sistema electr
Gorro de Bruja y escalera
Tuberia, válvulas y accesorios
Bomba centrífuga
Dispensadores
Honda CRVX-08
CYW 896
CDZ 497
Obligaciones con Particulares
Industrias Lideres S.A
GNE Soluciones S.A
Moro & _CIA en comandita por acciones
Rincon German
Rincon Javier
Total
37954
45899
49228
50935
41681
4484
4521
4530
4572
4582
4600
4605
4624
121000
128183
140098
4.108.813
4.108.813
-
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 15
PROVEEDORES NACIONALES
Corresponde al valor de las obligaciones a cargo del ente económico, por concepto de la adquisición de bienes y/o servicios para la fabricación o comercialización de los productos
para la venta, en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, tales como materias primas, materiales, combustibles, suministros,
contratos de obra y compra de energía.
Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera o con pacto de reajuste se deben ajustar de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.
Acumulado
Variación
Proveedores
A Jun 09
A Jun 08
Ecopetrol S.A.
Exxomobil de Colombia S.A.Total Proveedores Mayoristas
7.503.471
929.107
8.432.578
3.300.991
151.685
3.452.676
Varios Proveedores
Combustibles y Transportes Hernández
Fraser y Cia Ltda
Incauca
Transportes La Petrolera
Ingenio Providencia
Top Tech
Total Otros Proveedores
TOTAL PROVEEDORES NACIONALES
88.742
68.930
219.394
0
73.160
13.749
463.975
8.896.553
36.161
44.897
150.678
1.906
0
0
233.642
3.686.318
4.202.480
777.422
4.979.902
0
0
52.581
24.033
68.716
-1.906
73.160
13.749
230.333
5.210.235
NOTA No. 16
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR
Registra aquellos pasivos del ente económico originados por la prestación de servicios, honorarios y gastos financieros entre otros.
Acumulado
Gastos Financieros
Honorarios
Servicios
Cooserpark
Círculo de Viajes Universal
Fincomercio
Anticipos por pagar
Cuentas por Pagar - Contratistas y proveedores
TOTAL COSTOS Y GASTOS POR PAGAR
A Jun 09
68.525
39.586
127.807
161
63
822
15.148
437.508
689.620
Variación
A Jun 08
0
37.122
1.853
160
63
1.601
0
943.488
984.287
68.525
2.464
125.954
1
0
-779
15.148
-505.980
-294.667
NOTA No. 17
DEUDAS CON ACCIONISTAS
Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos efectuados por ellos y demás importes a su favor.
Se excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta 2360.
Concepto
Accionistas
TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS
A Jun 09
0
0
A Jun 08
66.649
66.649
-66.649
-66.649
NOTA No. 18
ACREEDORES VARIOS
Registra los valores adeudados por el ente económico por conceptos diferentes a los especificados anteriormente tales como Reintegros por Pagar, Fondos de Cesantías, Promesa
Concepto
Reintegros por pagar
Fondos de Cesantìas y Pensiones
Descuento de Facturas
Fletes por Pagar (Causado por Facturación)
Promesas de Compra (Lote Mulalo)
TOTAL ACREEDORES VARIOS
A Jun 09
6.284
27.984
442.206
73.681
0
550.155
Acumulado
A Jun 08
116
29.392
0
54.174
567.750
651.432
Variación
6.168
-1.408
442.206
19.507
-567.750
-101.277
NOTA No. 19
IMPUESTOS POR PAGAR
Registra las deudas estimadas por Biocombustibles S.A. para atender el pago de las obligaciones fiscales y que mensualmente se contabilizan con cargo a Ganancias y Pérdidas,
Provisión de impuesto de Patrimonio Causado
(-) Impuesto Pagado
Pasivo impuesto al Patrimonio por pagar
A Jun 09
45.468
45.470
-2
Acumulado
A Jun 08
49.370
45.471
3.899
Variación
-3.902
-1
-3.901
Provisión de impuesto de Renta Causado
(-) Impuesto Pagado
Pasivo impuesto al Renta por pagar
169.284
0
169.284
67.271
0
67.271
102.013
0
102.013
Total impuestos por pagar
169.282
71.170
98.112
El saldo a favor de impuesto de renta por el año gravable se muestra en la cuenta de Anticipos, impuestos y contribuciones (Nota 6) y se compensará con los saldos que resulten a
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 20
PASIVOS ESTIMADOS
Comprende los valores provisionados por el ente económico por concepto de obligaciones para costos y gastos tales como, Intereses, Comisiones, Honorarios, Servicios, así como
Concepto
Para Costos y Gastos
Intereses Causados sobre Créditos recibidos
Honorarios
Comisiones
Servicios Tecnicos
Convencion Gastos de Viaje
Servicios Públicos
Arrendamientos (ExxonMobil)
Servicio de Vigilancia
Otros
Total Costos y Gastos Estimados
Para Obligaciones Laborales
Cesantías
Intereses sobre las Cesantías
Vacaciones
Total Para Obligaciones Laborales
TOTAL PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
A Jun 09
Acumulado
A Jun 08
Variación
398.644
0
0
26.880
111.276
1.303
320.576
0
19.407
878.086
220.190
0
13.355
0
0
650
0
1.684
76.470
312.349
178.454
0
-13.355
26.880
111.276
653
320.576
-1.684
-57.063
565.737
49.141
5.897
63.142
118.180
996.266
30.130
3.616
43.452
77.198
389.547
19.011
2.281
19.690
40.982
606.719
NOTA No. 21
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS
Registra las sumas de dinero recibidas por el ente económico de clientes como anticipos o avances originados en ventas, fondos para proyectos específicos, cumplimiento de
Acumulado
Variación
Concepto
A Jun 09
A Jun 08
De clientes (Anticipos y saldos a Favor)
537.333
57.758
479.575
Anticipos sobre contratos (1)
806.250
881.250
-75.000
Unión Temporal (2)
3.496
0
3.496
Poliza Mapfre Seguro Cartera
TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS
4.886
1.351.965
0
939.008
4.886
412.957
(1) Dentro del contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández Ltda, a 12 años para el suministro de combustibles de aviación Jet A1, se recibió un
anticipo de $900 millones de pesos, los cuales se estan registrados como un ingreso diferido y se amoritizan por el término de duración del contrato, el cual puede ser renovado con
opción de compra si Biocombustibles llega a ser el propietario.
(2) Con Avalon se ha celebrado un contrato de Unión temporal para atender el suministro de combustibles de aviación.
NOTA No. 22
CAPITAL SUSCRITO Y
p
p
y
p
q PAGADO
p
p
mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo con escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones según el tipo de sociedad,
Para el caso de las compañías por acciones, estará constituido por:
- El Capital Autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o reformas
- El Capital por Suscribir, que lo conforma el Capital Autorizado menos el valor de las acciones suscritas,
- El capital suscrito es el valor que se obligan a pagar los accionistas, no menos del 50% del Autorizado al constituirse la sociedad.
- El Capital Suscrito por Cobrar, que corresponde al capital suscrito menos el valor pendiente de pago por parte de los accionistas.
En cuentas auxiliares se registrarán por separado cada clase de aportes según los derechos que confieran.
La composición del Capital pasó de ser 6,000,000 acciones a un valor nominal de $1,000 por cada acción a 120 millones de Acciones de valor nominal de $50 pesos.
La compañía realizó el registro de la suscripción de 24,472,752 nuevas acciones en el mes de Octubre dentro del proceso de capitalización que finalizó en el mes de diciembre de
2008.
Acumulado
Variación
Concepto
A Jun 09
A Jun 08
Capital Autorizado
6.000.000
6.000.000
0
Capital por Suscribir
-852.859
-2.076.497
1.223.638
Capital Suscrito y Pagado
5.147.141
3.923.503
1.223.638
Prima en Colocación de Acciones
26.793.609
13.276.497
13.517.112
TOTAL CAPITAL Y PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES
31.940.750
17.200.000
14.740.750
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 23
INGRESOS OPERACIONALES
Registra el valor de los ingresos obtenidos por la Empresa en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería a los cuales no se les realiza
ningún proceso de transformación y son vendidos a Estaciones de servicio, industria y distribuidores, dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del
ente económico. Los ingresos están disminuidos por los descuentos, rebajas y devoluciones registrados en el período y debidamente soportadas con notas de devolución.
Acumulado
Variación
Concepto
A Jun 09
A Jun 08
Venta Combustibles Mayorista
88.937.040
53,3%
42.866.005
43,3%
46.071.035
Venta Combustibles Chevron
17.397.076
10,4%
56.132.249
56,7%
-38.735.173
Venta Combustible Exxonmobil
60.556.696
36,3%
0
0,0%
60.556.696
Total Venta Combustibles
166.890.812
100,0%
98.998.254
100,0%
67.892.558
Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta)
1.347.703
1.054.448
293.255
#¡REF!
Arrendamiento de tanques Nafta
282.240
0
282.240
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
37.500
122.221
-84.721
Ingresos Unión Temporal con Avalon
138.318
0
138.318
Servicios Consultoria
131.866
0
131.866
Venta de Ferretrería
6.467
32.894
-26.427
Cuentas en Participación con CTH
113.425
0
113.425
Cuentas en Participación Consorcio CTH BIO
27.090
18.750
8.340
Total Combustible
168.975.421
100.226.567
68.748.854
Bonificaciones de Mayoristas
Dotación y otros productos
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
Sobretasa
INGRESOS OPERACIONALES Y SOBRETASA
589.359
22.935
169.587.715
17.197.163
186.784.878
1.662.148
0
101.888.715
12.803.356
114.692.071
-1.072.789
22.935
67.699.000
4.393.807
72.092.807
Ventas del mes por Producto en miles de Galones
Gasolina Cte
Gasolina Extra
Acem
Diesel
Kerosene
Total galones vendidos
13.981
93
1.650
14.472
25
30.221
46,3%
0,3%
5,5%
47,9%
0,1%
100,0%
8.906
83
1.532
8.431
6
18.958
49,8%
0,4%
6,5%
43,2%
0,1%
100,0%
5.075
10
118
6.041
19
11.263
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
Galones Vendidos por Proveedor
Ventas por Mansilla Planta Propia
Ventas Chevron
Ventas ExxonMobil
Total Galones Vendidos
16.230
3.026
10.965
30.221
54%
10%
36%
100%
8.222
10.736
0
18.958
8%
7%
0%
15%
8.008
-7.710
10.965
11.263
#¡REF!
#¡REF!
Galones Vendidos en el mes por planta / Proveedor
Ventas por Mansilla
Ventas Bogotá
Ventas Yumbo
Ventas Cartago
Ventas Buenaventura
Ventas Por Gualanday
Ventas Chevron
Ventas Neiva
Ventas Cartagena
Total Galones Vendidos
16.231
0
4.951
3.081
719
2.105
101
7
3.026
30.221
54%
0%
16%
10%
2%
7%
0%
0%
10%
100%
10.323
648
5.422
1.969
596
0
0
0
0
18.958
54%
0%
16%
10%
2%
7%
0%
0%
10%
100%
ene-00
5.908
-648
-471
1.112
123
2.105
101
7
3.026
11.263
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
Margen Regulación
Gasolina
Gasolina Extra
ACPM
ACEM
Kerosene
297,66
305,98
313,32
313,32
100,59
-25,4%
-3,6%
-26,3%
-26,3%
0,0%
222,17
295,00
231,06
231,06
100,57
Ventas Combustibles por tipo de cliente en Galones
Ventas Combustibles a EDS
Ventas Combustibles a Industria
Ventas Nafta - Ecopetrol
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Total en Galones
27.694
2.527
358.762
3.014
391.997
7,1%
0,6%
91,5%
0,8%
100,0%
17.863
1.095
109.829
1.123
132.634
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
100,0%
9.831
1.432
248.933
1.891
259.363
Ventas Combustibles por tipo de cliente (Miles de $)
Ventas Combustibles a EDS
Ventas Combustibles a Industria
Ventas Nafta - Ecopetrol
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Total en (miles de $)
148.997.284
17.893.528
1.347.703
37.500
168.276.015
94,2%
5,0%
0,8%
0,0%
100%
93.362.846
5.635.408
1.054.448
122.221
100.174.923
92,5%
6,4%
1,1%
0,1%
100%
55.634.438
12.258.120
293.255
-84.721
68.101.092
#¡REF!
#¡REF!
75,49
10,98
82,26
82,26
0,02
#¡REF!
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 24
COSTO DE VENTAS
Registra el valor de los costos de ventas en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería dentro del giro normal de su actividad y en
desarrollo del objeto social del ente económico. Los costos de ventas estan disminuídos por las devoluciones registradas en el período y debidamente soportadas con notas de
devolución.
Acumulado
Variación
Concepto
A Jun 09
A Jun 08
ene-00
Costo de Venta Combustibles Mayorista
-83.679.386
-40.812.675
-42.866.711
Costo de Venta Combustibles Chevron
-17.396.316
-56.132.044
38.735.728
Costo de Venta Combustible ExxonMobil
-57.216.122
0
-57.216.122
Total Costo de Ventas Combustibles
-158.291.824
-96.944.719
-61.347.105
Arriendo Plantas Conjuntas
-1.245.961
0
-1.245.961
Manejo producto plantas conjuntas
-66.244
0
-66.244
Iva Prorrateable de Arriendo y Manejo
-104.411
0
-104.411
Fluctuación Producto Planta Mansilla
Fluctuación Producto Poliducto
Fluctuación Producto Linea
Total Combustible
1.567.752
9.863
20.923
-158.109.902
197.228
213.762
0
-96.533.729
1.370.524
-203.899
20.923
-61.576.173
Costo Ventas Unión Temporal con Avalon
Costo Bonificaciones a Clientes
Costo de Venta Ferretería
Costo de venta dotación y otros productos
TOTAL COSTOS DE VENTAS
-104.427
-1.100.054
-6.467
-18.562
-159.339.412
0
-580.366
-15.671
0
-97.129.766
-104.427
-519.688
9.204
-18.562
-62.209.646
Utilidad
Utilidad de Venta Planta Propia
Utilidad Venta Combustibles Chevron
Utilidad de Venta Plantas ExxonMobil
Diferencial Bonificación
Utilidad en Combustible
Fluctuaciones
Arriendo y Manejo Planta de Terceros
Utilidad Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta)
Utilidad Arrendamiento de tanques Nafta
Convenio Capacidad Instalada Jet A1
Utilidad Unión Avalón
Utilidad de venta dotación y otros productos
Utilidad Ferretería
Utilidad Servicios
Utilidad Cuentas en Participación
TOTAL UTILIDAD EN VENTAS
5.257.654
760
3.340.574
-510.695
8.088.293
1.598.538
-1.416.616
1.347.703
282.240
37.500
33.891
4.373
0
131.866
140.515
10.248.303
2.053.330
205
0
1.081.782
3.135.317
410.990
0
1.054.448
0
122.221
0
0
17.223
0
18.750
4.758.949
3.204.324
555
3.340.574
-1.592.477
4.952.976
1.187.548
-1.416.616
293.255
282.240
-84.721
33.891
4.373
-17.223
131.866
121.765
5.489.354
Margen
Margen Bruto de Venta Combustible Planta Propia
Margen Bruto de Venta Combustibles ExxonMobil
Margen Bruto de Venta Combustibles Chevron
Porcentaje Bruto de Venta Combustible Planta Propia
Porcentaje Bruto de Venta Combustibles ExxonMobil
Porcentaje Bruto de Venta Combustibles Chevron
323,95
304,66
194,99
-6,3%
-5,8%
-3,4%
249,74
154,84
-5,0%
74,21
304,66
40,16
-1,3%
-5,8%
-0,4%
-3,0%
#¡REF!
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 25
GASTOS OPERACIONALES DE PLANTA
Los gastos de planta son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y registra sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre
durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión operativa encaminada a la direcciòn,planeaciòn,organizaciòn de la planta establecidas para el desarrollo de la actividad
operativa del ente económico Se clasifican bajo el grupo de gastos operacionales por conceptos tales como honorarios, impuestos,arrendamientos y alquileres, contribuciones y
afiliaciones,seguros,servicios y provisiones.
Acumulado
Gastos Operacionales de Planta
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Amortizaciones
Gastos Diversos
Gastos Recuperados
Total
Nota 27
Nota 28
Nota 29
A Jun 09
-175.955
-23.962
-17.621
-102.693
-14.941
-85.382
-64.976
-642
-25.600
-6.910
-3.297
-1.128
-14.133
90.018
-447.222
Variación
A Jun 08
-135.285
0
-366
-31.959
0
0
-34.125
0
-10.494
0
-801
-1.879
0
-214.909
-40.670
-23.962
-17.255
-70.734
-14.941
-85.382
-30.851
-642
-15.106
-6.910
-2.496
-1.128
-12.254
90.018
-232.313
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
NOTA No. 26
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION
Los gastos operacionales de administración son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y registra sobre la base de causación, las sumas o
valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión administrativa encaminada a la direcciòn,planeaciòn,organizaciòn de las políticas
establecidas para el desarrollo de la actividad operativa del ente económico incluyendo básicamente las incurridas en las áreas ejecutivas,financieras,comercial,legal y
administrativa. Se clasifican bajo el grupo de gastos operacionales de administraciòn, por conceptos tales como honorarios, impuestos,arrendamientos y alquileres, contribuciones y
afiliaciones,seguros,servicios y provisiones.
Concepto
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Depreciación de Activos Fijos
Amortizaciones
Gastos Diversos
Gastos Recuperados
Total
A Jun 09
Nota 27
Nota 28
Nota 29
-998.102
-198.823
-237.491
-26.096
-13.349
-29.414
-129.002
-8.060
-20.172
-19.626
-30.677
-497.963
-12.793
-99.393
95.442
-2.225.519
Acumulado
A Jun 08
-644.300
-45.111
-101.931
-85.923
-4.373
-26.128
-110.756
-5.317
-14.919
-8.670
-22.176
-431.496
-10.607
-52.542
0
-1.564.249
Variación
-353.802
-153.712
-135.560
59.827
-8.976
-3.286
-18.246
-2.743
-5.253
-10.956
-8.501
-66.467
-2.186
-46.851
95.442
-661.270
#¡REF!
#¡REF!
¡
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 27
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y se registra sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre
durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de ventas encaminada a la direcciòn,planeaciòn,organizaciòn de las políticas establecidas para el desarrollo de la
actividad de ventas del ente económico incluyendo básicamente las incurridas en las áreas ejecutivas, de distribución , mercadeo, comercialización, promociòn ,publicidad y ventas.
Se clasifican bajo los conceptos de gasto de personal, honorarios, impuestos, arrendamientos, contribuciones y afiliaciones,seguros,servicios y provisiones entre otros.
Concepto
Gastos de personal
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos Legales
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e Instalaciones
Gastos de viaje
Depreciación de Activos Fijos
Amortizaciones
Gastos Diversos
Provision Cuentas en Participacion
Provision Cartera
Total
A Jun 09
Nota 27
Nota 28
Nota 29
Acumulado
-822.407
-15.748
-118.495
-7.350
0
-2.282
-469.358
-6.283
-4.243
-100
-73.043
-17.471
-463.248
-79.316
-23.053
0
-2.102.397
A Jun 08
-523.392
-10.180
-51.493
-8.672
-1.173
-2.044
-109.816
-2.374
-1.342
-65
-40.612
-19.472
-200.241
-45.696
0
-10.767
-1.027.339
Variación
-299.015
-5.568
-67.002
1.322
1.173
-238
-359.542
-3.909
-2.901
-35
-32.431
2.001
-263.007
-33.620
-23.053
10.767
-1.075.058
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
100,0%
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
#¡REF!
NOTA No. 28
GASTOS POR IMPUESTOS
Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. originados en impuestos o tasas de carácter obligatorio a favor del Estado diferentes a los de renta y
complementarios, de conformidad con las normas legales vigentes.
Concepto
Planta
A Jun 09
Acumulado
A Jun 08
Variación
Timbres
Prorrateable
Total
Administración
Timbres
A la propiedad raíz
IVA Prorrateable
Impuesto al Patrimonio
Impuesto al Deporte
Otros (Registro capitalización)
Total
-1.040
-16.581
-17.621
-366
0
-366
-674
-16.581
-17.255
-50.520
-12.863
-127.935
-45.468
-527
-178
-237.491
-36.070
-5.440
-58.641
0
0
-1.780
-101.931
-14.450
-7.423
-69.294
-45.468
-527
1.602
-135.560
Ventas
Industria y Comercío
Otros
Total
-118.495
0
-118.495
-51.422
-71
-51.493
-67.073
71
-67.002
TOTAL GASTOS POR IMPUESTOS
-373.607
-153.790
-219.817
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 29
GASTOS POR SERVICIOS
Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. por concepto de servicios tales como, aseo y vigilancia, asistencia técnica, procesamiento electrónico
Concepto
Planta
Vigilancia
Asistencia Técnica
Acueducto y Alcantarillado
Energía Eléctrica
Teléfono Local
A Jun 09
Acumulado
A Jun 08
Variación
-28.842
-6.720
-2.662
-20.397
-987
-19.670
-1.077
-272
-11.256
-914
-9.172
-5.643
-2.390
-9.141
-73
-1.598
-3.764
-6
0
-64.976
-886
0
0
-50
-34.125
-712
-3.764
-6
50
-30.851
Administración
Vigilancia
Procesamiento Electrónico de datos
Acueducto y Alcantarillado
Energía Eléctrica
Teléfono Local
Teléfono Celular
Correo,portes y telegramas
Transportes
Servicios de Litografía
Cuotas de Administración
Otros Servicios
TOTAL SERVICIOS DE ADMINISTRACION
-850
-14.150
-279
-22.943
-10.769
-15.669
-7.362
-30.797
-1.751
-8.463
0
-129.002
-19.585
-12.610
-728
-19.299
-16.619
-30.505
-304
-1.668
-1.683
-7.138
-617
-110.756
18.735
-1.540
449
-3.644
5.850
14.836
-7.058
-29.129
-68
-1.325
617
-18.246
Ventas
Asistencia Técnica
Energía Eléctrica
Teléfono Local
Teléfono Celular
Internet
Correo,portes y telegramas
Fax y télex
Transportes de Mercancía
Publicidad
Televisión Satelital Planta
Otros Servicios
TOTAL SERVICIOS DE VENTAS
-1.866
-75
-1.520
-19.930
-261
-7.774
-584
584
-43.637
-393.440
-271
0
-469.358
-5.728
0
-2.558
-19.601
0
-10.185
0
-69.548
-1.779
-267
-150
-109.816
3.862
-75
1.038
-329
-261
2.411
-584
584
25.911
-391.661
-4
150
-359.542
Teléfono Celular
Internet
Correo portes y telegramas
Transportes Fletes y Acarreos
TOTAL SERVICIOS DE PLANTA
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 30
GASTOS OPERACIONALES DIVERSOS
Comprende los gastos operacionales por conceptos diferentes a los especificados en el estado de resultados, ocasionados en el desarrollo principal del objeto social del ente
económico y se registran, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de administración y
ventas encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad.
Acumulado
Gastos Diversos de Planta
A Jun 09
A Jun 08
Variación
Elementos de Aseo y Cafetería
-8.467
-488
-7.979
Utiles, Papelería y Fotocopias
Combustibles y Lubricantes
Taxis y Buses
Casino y Restaurantes
Otros Diversos
Total Gastos Diversos de Administración
-952
-3.206
-73
-1.376
-59
-14.133
-616
-576
-110
-54
-35
-1.879
-336
-2.630
37
-1.322
-24
-12.254
Gastos Diversos de Administración
Comisiones
Libros, suscripciones, periódicos
Elementos de Aseo y Cafetería
Utiles, Papelería y Fotocopias
Combustibles y Lubricantes
Implementos Laboratorios
Taxis y Buses
Casino y Restaurantes
Parqueaderos
Elementos para uso de trabajadores
Otros Gastos
Total Gastos Diversos de Administración
-22.500
-296
-7.484
-25.116
-5.248
0
-8.151
-24.420
-385
0
-9
-99.393
0
0
-3.386
-24.462
-2.439
0
-4.694
-10.073
-488
-6.042
-246
-52.542
-22.500
-296
-4.098
-654
-2.809
0
-3.457
-14.347
103
6.042
237
-46.851
Gastos Diversos de Ventas
Comisiones
Libros, suscripciones, periódicos
Gastos de Representación
Elementos de Aseo y Cafetería
Utiles, Papelería y Fotocopias
Combustibles y Lubricantes
Taxis y Buses
Casino y restaurantes
Parqueaderos
Otros Diversos
Total Gastos Diversos de ventas
0
-903
-4.766
-38
-26.528
-17.821
-8.155
-19.947
-702
-456
-79.316
0
-318
-1.555
-570
-13.256
-13.257
-5.971
-10.347
-314
-108
-45.696
0
-585
-3.211
532
-13.272
-4.564
-2.184
-9.600
-388
-348
-33.620
NOTA No. 31
INGRESOS NO OPERACIONALES
Comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del objeto social o giro normal de los negocios de la Empresa e incluye entre otros, los ítems relacionados
con operaciones de carácter financiero en moneda nacional o extranjera. Servicios, inversiones, recuperación de deducciones e ingresos de ejercicios anteriores.
Acumulado
Variación
Concepto
A Jun 09
A Jun 08
Intereses
82.414
91.015
-8.601
#¡REF!
Diferencia en Cambio
70.100
290
69.810
#¡REF!
Sanciones cheques Devueltos
20.648
23.977
-3.329
#¡REF!
Descuentos Comerciales
1.775
0
1.775
#¡REF!
Financiación Clientes
23.575
0
23.575
#¡REF!
Contratos Futuros (Forward)
172.889
0
172.889
#¡REF!
Ingresos por servicios (fletes y contratos)
85.564
21.400
64.164
#¡REF!
Arrendamientos
0
40.876
-40.876
Nota 31
1.600
50.717
-49.117
#¡REF!
Utilidad En venta de Activos Fijos
Descuentos concedidos
41
745
-704
#¡REF!
Reintegro de otros Costos y gastos
6.452
16.567
-10.115
Incapacidades Médicas
2.371
435
1.936
#¡REF!
Ingresos de Ejercicios anteriores
5.893
5.084
809
#¡REF!
Aprovechamientos
4.700
0
4.700
#¡REF!
Ajuste al peso
10
17
-7
#¡REF!
Intereses por Mora
14.000
30.675
-16.675
#¡REF!
Otros ( aprovechamientos)
0
24.811
-24.811
#¡REF!
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES
492.032
306.609
185.423
#¡REF!
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
NOTA No. 32
RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS
Registra la diferencia a favor del ente económico que resulta entre el precio de venta de las propiedades, planta y equipo y su valor en libros.
Variación
Acumulado
Concepto
Venta Activos
Venta segueta
Venta E.D.S ( Zaragosa,Candelaria,Overo,Cogua) 0
(-) Costo Activos Vendidos
Costo de Venta EDS ( Zaragosa, Candelaria,Overo, Cogua)
TOTAL RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS
A Jun 09
A Jun 08
1.600
0
3.612.821
0
0
1.600
3.562.104
3.562.104
50.717
1.600
-3.612.821
0
-3.562.104
-3.562.104
-49.117
NOTA No. 33
GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS
Representa el valor de los gastos causados durante el período, en la ejecución de diversas transacciones con el objeto de tener recursos para el cumplimiento de las actividades
de la Empresa o solucionar dificultades momentáneas de fondos. Incluye conceptos tales como: intereses, gastos bancarios, descuentos comerciales, entre otros.
Variación
Acumulado
Concepto
A Jun 09
A Jun 08
Gastos por Chequeras
-2.005
-2.621
616
#¡REF!
Gastos por remesas
276
0
276
#¡REF!
Comisiones
-143.510
-83.682
-59.828
#¡REF!
Intereses sobre prestamos
-1.893.840
-1.602.975
-290.865
#¡REF!
Intereses en Cuentas de Ahorro y corriente
-9.461
0
-9.461
#¡REF!
Administracion Fiducia
-3.975
-3.975
#¡REF!
Diferencia en Cambio
-13.256
-20.538
7.282
#¡REF!
Gravamen del 4 x 1000
-290.291
-306.268
15.977
#¡REF!
Descuentos comerciales
-1.317
0
-1.317
#¡REF!
Poliducto
-308.398
0
-308.398
#¡REF!
Otros gastos Financieros
-2.029
-1.891
-138
#¡REF!
Perdida en Venta de Inversiones
0
-1.183
1.183
#¡REF!
Castigo de Cartera
-85
0
-85
#¡REF!
Costos y Gastos de Ejercicio Anterior
-1.447
-345
-1.102
#¡REF!
Gastos No Deducibles
-24.605
-28.356
3.751
#¡REF!
Multas Sanciones y Litigios
-4.572
-19.319
14.747
#¡REF!
Ajuste al peso
-62
-10
-52
#¡REF!
0
0
0
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS
-2.699.692
-2.072.154
-627.538
#¡REF!
NOTA No. 34
PROVISION IMPUESTO A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS
Comprende la provisión de impuestos por concepto de renta y complementarios liquidados conforme a las normas legales vigentes en la tarifa del 34% para el año 2008 y 33% para
el año 2009.
Patrimonio líquido a 31 de diciembre del año anterior
Patrimonio Bruto a 31 de diciembre del año anterior
Inversiones en sociedades a 31 de dic.
Cálculo de Renta Presuntiva
A Jun 09
46.406.637
77.838.089
5.823.529
A Jun 08
16.091.395
37.464.942
5.823.529
30.315.242
40.373.147
0
Patrimonio Líquido año ant. declaración de Renta
(-) Valor Patrimonial de Inversión a 31 de Dic.
Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable
46.406.637
3.471.956
42.934.681
16.091.395
2.501.237
13.590.158
30.315.242
970.719
29.344.523
Renta Presuntiva 3% calculada para el presente año
1.288.040
407.705
880.335
412.173
169.284
242.889
134.543
84.471
50.072
277.630
84.813
143.447
90.939
45.469
0
45.470
98.740
49.370
32.170
17.200
41.569
Prov. Impuesto de Renta 32%
Provisión impuesto de renta Causado
Total Impuesto de Renta por causar
Provisión Gasto impuesto de Patrimonio
Provisión de impuesto de Patrimonio
Impuesto Pagado
Revalorización del patrimonio
Gasto Causado por impuesto al Patrimonio
41.569
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
NIT 830.136.799-1
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A :
(Expresado en miles de pesos)
(1) Las pérdidas fiscales se pueden compensar ajustadas por inflación y/o con el IPC con las rentas liquidas de los ocho (8) años siguientes al de su ocurrencia. La
Saldo al inicio del año
Reajustes fiscales
Amortización año 2008
Acumulada a fin de año
6.531.929
625.169
-1.887.005
5.270.093
0
0
0
0
(2) Los excesos de renta presuntiva sobre la renta líquida pueden compensarse con las rentas liquidas de los cinco (5) años siguientes al de su ocurrencia ajustada
Saldo al inicio del año
Reajustes fiscales
Amortización año 2008
Acumulada a fin de año
329.778
40.650
0
370.428
0
0
0
370.428
NOTA No. 35
CUENTAS DE ORDEN
Agrupa las cuentas que reflejan hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar derechos afectando la estructura financiera del ente económico. Igualmente, se incluyen
aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno de activos, información gerencial o control de futuras situaciones financieras, así como para conciliar las
diferencias entre los registros contables de lo activos y las declaraciones tributarias.
Cuentas de Orden Deudoras
Cheques devueltos
CDT en garantía
Cheques entregados en garantía
Bienes entregados en comodato
Maquinaria y Equipo (en préstamo)
Promesas compraventa con clientes (Contratos Suministro)
Prop., Planta y equipo totalmente depreciados
Pérdida Fiscal Renta
Cartera Castigada
Cheques postfechados
Cheques devueltos
Total Cuentas de Orden Deudoras
Cuentas de Orden Acreedoras
Pagares Obligaciones Financieras
Equipos, Dispensadores y Tanques
Cheques recibidos en garantía
Cheques recibidos en cobro juridico
Cheques recibidos postfechados
Cheques recibidos pendientes por devolver
Pagares (clientes y Prenda Abierta sin tenencia -German Arango)
Escrituras recibidas
Letras
Nafta Ecopetrol
Jet A 1 (Combustibles y transportes Hernandez)
Crudo (Combustibles y transportes Hernandez)
Bienes dación en pago clientes
Cuentas en Participación
Contratos de arrendamiento financiero
Contratos por ejecutar (Proyecto Sorgo)
Total Cuentas de Orden Acreedoras
A Jun 09
742.340
315.426
1.477.492
45.342
3.115
8.752.506
93.463
5.270.094
55.313
62.228
3.000
17.190.747
(1)
Acumulado
28.655.117
1.386.114
134.455
88.016
23.358
115.816
39.500
11.000
13.700
0
435
9
14.500
831.250
2.571.316
356.196
34.240.782
Variación
A Jun 08
0
728.268
0
45.342
3.115
5.590.686
27.160
0
55.228
71.228
0
6.521.027
742.340
-412.842
1.477.492
0
0
3.161.820
66.303
5.270.094
85
-9.000
3.000
10.669.720
0
0
134.455
88.016
23.358
115.816
39.500
11.000
13.700
0
435
9
14.500
0
3.036.979
0
3.477.768
28.655.117
1.386.114
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
831.250
-465.663
356.196
30.763.014
(1) corresponde a los documentos firmados como garantia de créditos u obligaciones financieras, relacionadas en la nota 14
* Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia.
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 Designado por Grant
(Cifras verificadas con libros
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
Indicadores Financieros a:
(Expresado en miles de Pesos)
Descripción
Jun-09
Jun-08
LIQUIDEZ
DEUDA
EFICIENCIA
RENTABILIDAD
COBERTURA
Días Transcurridos
Meses
180
6
150
5
5.473.165
3.574.732
Intereses 530520
0
1.134.705
Impuestos 5115
0
33.722
((-)) Iva Prorateable 511570
0
76.209
Impuestos 5215
0
70.380
(-) Iva Prorrateable 521570
0
0,00
Total Intereses e Impuestos
0
1.315.016
Depreciación 5160
497.963
330.046
Depreciación 5260
Amortización Cargos diferidos 5165
17.471
12.793
11.647
8.586
Amortización Cargos diferidos 5265
463.248
288.547
Total Depreciaciones y Amortizaciones
991.475
638.826
Cálculo del EBIT y EBITDA
RESULTADO OPERACIONAL
Intereses e Impuestos
Depreciaciones y Amortizaciones
Cálculo del EVA
Obligaciones a Corto Plazo
Obligaciones a Mediano Plazo
Patrimonio sin Valorizaciones
Capital Invertido
10.025.563
22.683.041
36.227.258
68.935.862
14,54%
32,90%
52,55%
100,00%
7.971.033
23.647.568
35,
35.222.090
52,
66.840.691
100,
Razón de Endeudamiento
50,78%
48,73%
Costo de la Deuda
Costo de Patrimonio
WACC
11,00%
18,00%
12,96%
11,00%
18,00%
12,97%
20%
20%
5.303.881
77.452.270
3.281.565
73.730.315
31.017.700,00
1.730.322
26.381.615
1.176.483
Rentabiliad Inversionista (Ke)
NOPAT
Capital Invertido
Compras Ecopetrol
Compras Exxonmobil
11,93%
38%
70%
00%
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO A:
(Expresado en miles de Pesos)
Saldo al inicio del período
Jun-09
Jun-08
41.653.794
24.652.502
Variación
17.001.292
%
69,0%
Más: AUMENTOS
Traslado de Utilidades Retenidas, aplicadas a:
Reserva Legal
215.900
0
215.900
100,0%
096.221
0
3.096.221
0,0%
Resultado de ejercicios anteriores
1.943.100
241.513
1.701.587
100,0%
Valorización de Inversiones
3.841.285
0
3.841.285
0,0%
9.096.506
236.151
2.159.000
0
2.159.000
100,0%
TOTAL DISMINUCIONES EN EL PATRIMONIO
2.159.000
0
2.159.000
100,0%
Saldo Final
48.591.300
0
24.888.653
23.702.647
95,2%
Utilidad del presente Ejercicio 3.
TOTAL AUMENTOS EN EL PATRIMONIO
8.860.355
3752,0%
Más: DISMINUCIONES
Resultado del Ejercicio Anterior
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Cifras verificadas con libros oficiales)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
(Expresado en miles de Pesos)
FUENTES
Utilidad neta
Partidas que no afectan el capital de trabajo
Depreciación y agotamiento
Amortización intangibles
Amortización Cargos Diferidos
Capital de trabajo generado por la operación
Jun-09
Jun-08
600.948 241.
87.526
0
84.121
772.595
Variación
%
513
359.435
148,8%
-21.898
266
37.126
109.424
-266
46.995
-499,7%
-100,0%
126,6%
257.007
515.588
200,6%
OTRAS FUENTES
Incremento obligaciones laborales
Aumento en anticipos y Avances sobre contratos
Disminución de Activos Fijos
Incremento Obligaciones Financieras
Aumento Provison Imporrenta
Prima en Colocación de Acciones
0
213.371
0
0
0
0
0
0
69.852
0
19.440
0
0
213.371
-69.852
0
-19.440
0
0,0%
0,0%
-100,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Total fuentes
213.371
89.292
124.079
139,0%
131.047
0
0
221.707
1.212
612.162
25.309
0
5.362
267.608
79.841
0
-221.707
-1.212
-612.162
-25.309
0
-5.362
204,2%
100,0%
0,0%
-100,0%
-100,0%
-100,0%
-100,0%
0,0%
-100,0%
APLICACIONES
Aumento cargos diferidos
Incremento en inversión en Estaciones Afiliadas
Aumento en Propiedades, Planta y equipo
Disminución obligaciones Financieras
Disminución obligaciones Laborales
Disminución pasivos estimados y provisiones
Disminución Anticipos y Avances sobre Contratos
Disminución en la Utilidad de ejercios anteriores
Disminución revalorización del Patrimonio
Total Aplicaciones
Aumento (disminución) capital de trabajo
398.655
79.841
0
0
0
0
0
0
0
1.115.332
996.799
118.533
11,9%
-129.366
-650.500
521.134
-80,1%
Capital de trabajo al inicio
3.950.533
4.601.033
-4.601.033
-100,0%
Capital de trabajo al cierre
3.821.167
3.950.533
-3.950.533
-100,0%
CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
Aumento (disminución) del activo corriente
3.019.774
-124.746
0
-130.220
1.638.190
-10.040
3.149.994
-1.762.936
10.040
-2419,0%
-107,6%
-100,0%
Cuenta por Cobrar Accionistas
Cuenta por Cobrar a Cias Vinculadas
Cuenta por Cobrar particulares
0
217.622
0
0
0
-3.000
0
217.622
3.000
0,0%
-7254,1%
1,7%
Anticipos y Avances
Depositos para Adq. Acciones- Promesas de Compra Venta
540.263
0
173.500
388.666
366.763
-388.666
0,0%
-11265,7%
Ingresos por Cobrar
Anticipo Impuestos y contribuciones
Reclamaciones
-36.395
21.656
0
3.450
28.815
2.667
-39.845
-7.159
-2.667
-138,3%
-268,4%
-78,9%
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores varios
Deudas De Dificil Cobro
-3.431
74.045
5.000
3.381
-318
26.143
-6.812
74.363
-21.143
2142,1%
284,4%
0,0%
1.555.054
-6.916
5.261.926
-451.851
0
1.669.383
2.006.905
-6.916
3.592.543
-444,2%
0,0%
215,2%
Disponible
Clientes
Provisión de Cartera
Inventarios
Otros Activos
Total Aumento (disminución) del activo corriente
Disminución (aumento) del pasivo corriente
Obligaciones Financieras
1.333.357
-283.830
1.617.187
66,4%
Proveedores
2.930.243
2.436.639
493.604
337,8%
184.670
146.143
38.527
0,0%
0
2.870
-2.870
-100,0%
Impuesto a las Ventas
-25.628
23.297
-48.925
-210,0%
Retencion en la Fuente
52.805
2.661
50.144
1884,4%
-92,5%
Costos y Gastos por pagar
Deudas con Accionistas
Impuesto IVA Retenido
Impuesto de ICA
Impuesto Reteica
Sobretasa
Fondo Soldicom
Retenciones y aportes de nómina
Acreedores Varios
Incremento Pasivos Estimados y provisiones
Aumento Provisión imporrenta
Anticipos y avances sobre contratos
Total Disminución (aumento) del pasivo corriente
Aumento (disminución) en el capital de trabajo
-196
-2.618
2.422
15.715
10.695
5.020
46,9%
32
214
-182
-85,0%
783.899
-48.724
832.623
-1708,9%
995
-15
1.010
-6733,3%
-20.527
1.239
-21.766
-1756,7%
23.411
31.312
-7.901
-25,2%
105.539
0
105.539
0,0%
35.792
0
35.792
0,0%
0
5.391.292
0
2.319.883
0
3.071.409
0,0%
132,4%
-129.366
-650.500
521.134
-80,1%
0
0
0
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Cifras verificadas con libros oficiales)
BIOCOMBUSTIBLES S. A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO A :
(Expresado en miles de Pesos)
Jun-09
(+)
(+)
(+)
(-)
(+)
(+ o -)
Variación %
600.948
241.513
359.435
148,8%
Efectivo generado en operación
87.526
84.121
0
0
0
0
772.595
-21.898
37.392
10.040
-43
19.440
47.941
334.385
109.424
46.729
-10.040
43
-19.440
-47.941
438.210
-499,7%
125,0%
-100,0%
-100,0%
-100,0%
-100,0%
131,0%
0
2.930.243
184.670
58.988
783.899
105.539
213.371
23.411
694.014
1.555.054
398.655
28.815
0
0
0
0
451.851
2.436.639
146.143
35.473
0
0
0
31.355
2.261.494
0
131.047
0
48.724
1.212
612.162
25.309
355.898
-451.851
493.604
38.527
23.515
783.899
105.539
213.371
-7.944
-1.567.480
1.555.054
267.608
28.815
-48.724
-1.212
-612.162
-25.309
1.267.685
-100,0%
20,3%
26,4%
66,3%
0,0%
0,0%
0,0%
-25,3%
-69,3%
100,0%
204,2%
100,0%
-100,0%
-100,0%
-100,0%
-100,0%
356,2%
690.683
-6.916
79.841
64.059
0
69.852
626.624
-6.916
9.989
978,2%
0,0%
14,3%
470,2%
Depreciaciones
Amortizaciones
Provisiones
Recuperaciones e Ingreso Ejercicios anteriores
Provisión Impuesto de Renta y complementarios
Diferencia en cambio
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(+ )
(-)
((-))
((-))
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
Cambios en activos y pasivos operacionales
Disminución Inventarios
Aumento Proveedores
Aumento Cuentas por Pagar
Aumento Impuestos, Gravamenes y Tasas
Aumento Sobretasa
Aumento Pasivos Estimados y Provisiones
Aumentos Pasivos Diferidos
Aumento Acreedores Varios
Aumento Deudores
Aumento Inventarios
Aumento Activos Diferidos
Disminución Cuentas por Pagar
Disminución Sobretasa
Disminución Obligaciones Laborales
Disminución Pasivos Estimados y Provisiones
Disminución Pasivos Diferidos
(-)
(-)
(-)
ACTIVIDADES DE INVERSION
Aumento Inversiones Temporales
Aumento Inversiones Permanentes
Aumento Propiedades Planta y Equipo
((+ )
(+ )
(-)
(-)
(-)
Jun-08
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad del período ( Estado de Resultados)
Partidas que no afectan el efectivo
Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Operación
Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Inversión
1.623.583
¡
-763.608
-133.911
-629.697
Nuevas Obligaciones Financieras
Aumento Deudas con Accionistas
Pago de Obligaciones Financieras
Disminución Superavit de Capital
Disminución Deudas con Accionistas
696.521
0
0
0
0
1.841.677
2.870
2.395.155
5.362
0
-1.145.156
-2.870
-2.395.155
-5.362
0
Flujo de Efectivo Neto en Actividades Financieras
696.521
-555.970
1.252.491
-62,2%
-100,0%
-100,0%
-100,0%
0,0%
-225,3%
2.329.091
-66.161
2.395.252
-3620,3%
5.938.489
8.267.580
430.172
364.011
5.508.317
1280,5%
2171,2%
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
TOTAL - Aumento (Disminución) del Efectivo
EFECTIVO MES ANTERIOR
EFECTIVO PRESENTE MES
RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ
Representante Legal
ELIAS TORRES FORERO
Contador Matricula 16,450-T
7.903.569
ARISTIDES SANDOVAL ROJAS
Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T
Designado por Grant Thornton
(Cifras verificadas con libros oficiales)