Nota Fondos Selección Protegido

NotaFondosSelecciónProtegido
eslasoluciónque,protegiendosucapital
avencimiento,lepermitelaposibilidad
deobtenerrentasperiódicasyuna
rentabilidadatractiva
N OTA
F ON D OS S E L E C C I ÓN P R OTE G I D O
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
N OTA FON D OS
SEL EC C IÓN P ROTEG ID O
!Quieromásrentabilidad
pormisahorros!
¿Esteproductomeloda?
Fernando, 43años, Valencia.
NotaFondosSelecciónProtegidoesunproductoqueofreceaFernandola
posibilidadrealdeobtenerlarentabilidadquebusca,¿porqué?
Porque el producto es una nota de Deutsche Bank AG vinculada a
fondos de nuestra lista selección, formando una cartera
diversificada a través de la combinación de fondos de:
o Distintos perfiles de riesgo
DWSConcept DJE
AlphaRenten Global
Perfil moderado
BlackRock Fixed
IncomeStrategies
Perfil conservador
o Distintas clases de activos
Carmignac
Patrimoine
Perfil moderado
JPMorganGlobal
MacroOportunities
Perfil dinámico
AllianzStrategy15
Perfil conservador
Ver “Nivel de riesgo ycomplejidad” en
pág.6 para explicación de perfiles. o Distintos estilos de gestión
Ynoestamoshablandodefondoscualquiera,sinodefondosde5gestorasde
primernivel
o
o
o
Uno delos fondos más
conocidos de la
industria porser uno
delos fondo de
asignación deactivos
flexible másantiguo
(1990) ycon
resultados excelentes
encrisis como ladel
2008.
Puede invertiren
bolsa hastaun 50%
siempre con gran
flexibilidad y
dinamismo ensu
posicionamiento.
Cuatro estrellas por
Morningstar.
o
Objetivo: rentabilidad
absoluta: Eonia +200
puntos básicos
utilizando activos de
rentafijaeuropea.
o
Fondo flexible:
duraciones entre -3y
+3
o
Perfil deriesgo
conservador
(volatilidad entre1y
3%,siendo enlos
últimos 12meses
1,23%.
o
No hayestrellasenesta
categoría(Alt-Arbitraje
dedeuda).
o
Fondo multiactivos con
un perfildinámico.
o
Objetivo de
rentabilidad: 7%
o
Volatilidad: 6%-10%
o
Busca favorecerse de las
grandes tendencias
macroeconómicas a
nivelglobal.
o
Hademostrado una
descorrelación
importante en
momentos convulsos.
o
No hayestrellasenesta
categoría(AltMultiestrategia)
o
Fondo mixto derenta
fijacon unperfil
moderado.
o
Busca rentabilidad
absoluta yparaello
utiliza;Bolsa (hasta un
20%) ymateriasprimas
(hasta un10%), pero su
activobásico eslarenta
fija.
o
Largo historial(1998) y
su equipo de gestión
tieneuna trayectoria
eninversiones que se
remonta alosaños 80.
o
Cuatro estrellas por
Morningstar.
o
Fondo mixtodeperfil
conservador.
o
Fondo tradicional que
inviertehastaun 15%
desu carteraenrenta
variableglobal yun
85%en rentafija
europea.
o
Fondo con cinco
estrellas por
Morningstar ylargo
historial
Losrating comolasestrellas Morningstar puedencambiar alolargodeltiempo.Estas expectativas sonunobjetivo,enningún casoestangarantizadas.
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
N OTA FON D OS
SEL EC C IÓN P ROTEG ID O
Fondosquehistóricamentehandemostradounbuencomportamiento
Rentabilidad**Anualizada
01/09/2015
31/08/2016
Carmignac Portfolio
Patrimoine FEURAcc
BlackRock FixedIncome
StrategiesFundD2
JPMGlobalMacro
OpportunitiesC(acc)
01/09/2014
31/08/2015
01/09/2013
31/08/2014
01/09/2012
31/08/2013
Estrellas
MorningStar
Categoría
3,08%3,08%10,8%-1,08%
Morningstar noda
estrellas aestas
categorías
Mixto
Moderado
0,76%2,56%5,9%4,5
Morningstar noda
estrellas aestas
categorías
Arbitraje en
Renta Fija
-4,9%28,18%9,6%9,9%
Multiestrategia
*
2,6%3,9%6,43%5,55%
Mixto
Conservador
*
5,6%3,21%15,03%
Mixto
Conservador
DWSConceptDJEAlpha
RentenGlobalFC
AllianzStrategy15Share
ClassWT
Datos a31deAgosto2016.FuenteMorningstar
Losrating como las estrellas Morningstar pueden cambiar alolargodeltiempo.
*Cálculos realizadossobre laclasedelfondoparalaquesedisponedemayorhistoria.
**Rentabilidades pasadasnogarantizan rentabilidades futuras.
ParaqueFernandopuedaestartranquiloen
cuantoalarentabilidad.
Genial,meconvencelarentabilidadpero,
¿Ysiquieroobtenerunarentaperiódica
cadaaño?
¿odisponerdeldinerocuandoquiera…
ynoperdereldinero,claro?
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
N OTA FON D OS
SEL EC C IÓN P ROTEG ID O
Bien,veamoslas3cosasqueFernandonospide,ademásdelarentabilidad.
¿Dinero
¿Renta
cuandolo
Anual?
quiera?
¿Renta
¿Renta
Anual?
Anual?
Serealizaráunpagodecupones
fijoslosaños1y2del1%y1,5%.
Apartirdelterceraño,elposible
cupónanualseráigualal75%de
larentabilidadobtenidadesdeel
inicio,anualizada.
Elclientepuedevenderla
notaenelmomentoquelo
deseeapreciodemercado.
…Sí,Fernandotienelaposibilidad
deobteneruncupónanual
Años
Ejemplode
cálculode
cupones
¿Capital
¿Renta
Protegido?
Anual?
EsunanotadeDeutscheBank
queavencimiento,devolverá
el100%delcapitalinvertido.
…Sí,Fernandopuedevender
elproductocuandoquieraa
preciodemercado.
Rentabilidad*anualdela
cesta
Rentabilidadacumulada
cesta(rentabilidad
acumuladadesdeinicio)
…Sí,Fernandonopierdeun
solo céntimoavencimiento.
Rentabilidadmediaanual
(Rentabilidadacumulada
divididaporelnúmerode
añostranscurrridos)
Cupónteóricodelanota
(Años1y2:cuponesfijos;
Año3enadelante:75%dela
rentabilidadmediaanual)
Año1
-2,0%
-2%
Cupónfijo
1,00%
Año2
7,1%
5%
Cupónfijo
1,50%
Año3
3,8%
9%
9%/3=3%
3%*75%=2,25%
2,25%
Año4
4,6%
14%
14%/4=3,50%
3,50%*75%=2,63%
2,63%
Año5enadelante
…
…
…
…
…
*Apartirdel3ºaño,encasoderentabilidadnegativadelacestanoseabonarácupónalguno.
Fernando,yatranquilo….
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
N OTA FON D OS
SEL EC C IÓN P ROTEG ID O
Resumendeposibles evoluciones.
Ejemploparaunainversión de10.000euros
Año1
(27/10/2017)
Pago
100EURCupón.
Elproducto
continúa.
Año3al9
(28/10/2019
hasta
28/09/2025)
Año2
(26/10/2018)
150EURCupón.
Elproducto
continúa
Cupóndel75%
dela
revalorización
mediaanualde
lacesta.
Año10
(28/10/2026)
Cupóndel75%de
larevalorización
mediaanualdela
cestaydevolución
delnominal
invertido.
Cupón+10.000
eurosnominal
Ejemplo:Larevalorizaciónmediadela
cestahasidodel4%.Seabonauncupón
equivalenteal75%dedicha
revalorización,enestecasoun3%
(equivalentea300euros)
Escenario1
ImporteAcumulado
yT.A.E.
Vencimiento
Escenario2
Entodaslasobservacionesanterioresseha
cobradocupóndel3%(exceptuandolos2primeros
añosqueloscuponessonfijosdel1%y1,5%).
ImporteAcumulado:
12,650EUR
T.A.Esobreinversióninicial2,61%
Enningunadelasobservacionesanterioresseha
cobradocupón(exceptuandolos2primerosaños
queloscuponessonfijosdel1%y1,5%).
ImporteAcumulado:
10.250EUR
T.A.Esobreinversióninicial0,25%
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
N OTA FON D OS
SEL EC C IÓN P ROTEG ID O
CaracterísticasPrincipales
Nota deDeutsche Bank
vinculada afondos
Exposición a5fondos deinversión dediferentes gestoras
con reconocido prestigio
Capital protegido a
vencimiento
Devolución del100% delcapital avencimiento
Pago decupones
anuales
o Cupones fijos años1y2del1%y1,5%, respectivamente.,
o Posible pagodeCupón anual=75%delarentabilidad delacartera desde
inicio, anualizada
Horizonte temporal
establecido
Liquidez diaria
2026
Elproducto estádiseñado como inversión adiez años
Liquidez diaria aprecios demercado
ConsideracionesparaelInversor
A vencimiento de la nota,el capital está 100%protegido.
Durante la vida de lanota, una bajada de la volatilidad ouna subida de lostipos de interés odel diferencial decrédito del
emisor influyen negativamente en el valor de la nota,así como caídas en lacotización dela cesta de fondos subyacente"
El emisor de esta notaes Deutsche Bank, esdecir que el inversor adquiere deuda senior conuncomponente estructurado
de este emisor. Portanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene
actualmente unrating para sudeudasenior de Standard & Poors deBBB+ (losratings pueden variar en el tiempo).
NiveldeRiesgoyComplejidad
Éste es unproductoCOMPLEJO, noaptopara cualquier inversor.
Nivel de complejidad: 4.
Nivel de riesgo: En unaescala de cinconiveles de riesgo (MuyConservador, Conservador, Moderado, Dinámico y
Arriesgado) este producto está clasificadocomo Moderado. *
El nivel de riesgo puede variar alolargo dela vida del producto.
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
N OTA FON D OS
SEL EC C IÓN P ROTEG ID O
Informaciónparaelinversor
Nombre del producto:
Nota fondosselecciónprotegido.
Divisa:
Euros.
Vehículo: Nota.
Cesta de fondossubyacentes:
20%DWS ConceptDJE Alpha Renten Global FC
20%Allianz Strategy 15Share ClassWT (EUR) 20%BlackRock Fixed Income Strategies FundD2EUR
20%JPMGlobal MacroOpportunities C(acc)– EUR
20%Carmignac Portfolio Patrimoine FEUR Acc – EUR
Emisor:
Deutsche Bank AGLondon.
Funcionamiento:
Año1: abonauncupónfijo del1%.
Año2: abonauncupónfijo del1,50%.
Años3a9: abonauncupónequivalente al 75%de la rentabilidad media anual de la cesta
equiponderada de fondos.
Año10:abona uncupónequivalente al 75%de larentabilidad media anual de lacesta
equiponderada de fondosydevuelve el nominal.
Garantía:
Capital protegido avencimiento.
Fechas de observación anual:
20/10/2017,19/10/2018,21/10/2019,21/10/2020,21/10/2021,21/10/2022,20/10/2023,
21/10/2024,21/10/2025,21/10/2026.
Periodo de comercialización: Desde el 12deseptiembre de2016hastael 26deoctubre de 2016.
Fecha de cargo:
28deoctubre de 2016.
Observación inicial:
Precio de cierre delosfondossubyacentes del 28deoctubre de 2016.
Observación final:
Precio de cierre delosfondossubyacentes del 21deoctubre de 2026.
Liquidez:
Diaria en condicionesnormales de mercado.
Mínimo de suscripción:
1.000eurosymúltiplos de 1.000euros.
Comisión decustodia:
0,15%anual pagadero trimestral (primer trimestre exento).
Comisión deamortización:
0,30%sobre efectivo.
Perfil de inversión:
Perfil de Riesgo: MODERADO /ProductoComplejo: SI / Perfil de Complejidad: 4.
LU0828132174
LU0398560424
LU0438336421
LU0095623541
LU0992627611
ContratelaNotaFondosSelección Protegidoensuoficinahabitual
deDeutscheBankoinfórmese llamandoal902385386.
Este documento se harealizado solo atítulo informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado,
comoforma alguna decompromiso ocontrato por parte deDeutsche Bank, Sociedad Anónima Española yno constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de lo que es exigible a la comunicación
comercial ypublicitaria emitida por la misma. Siun producto financiero está expresado en una divisa diferente ala del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambiopuede afectarnegativamente al precio o
valor del producto financiero o alos ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio.Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española
no aceptaresponsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso dela información contenida en el presente documento. Rentabilidades pasadas no son un indicador fidedigno de
rentabilidades futuras.
Condiciones finales registradas bajo el Folleto de Emisión en Alemania con fecha2 de septiembre de 2016 ynotificado ala Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el día 8 deseptiembre de 2016.El folleto
de emisión en inglés, su resumen einformación adicional y las condiciones finales en español oinglés se pueden obtener de formagratuita en cualquier oficina de Deutsche Bank S.A.E.
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614