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Montevideo, 17 de octub de 205
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Señor
Gerente de Area del
Banco Central del Uruguay
Ec. Adolfo Sarmiento
Presente.
Dc nuestra mayor consideración:
Acompafla a la presente la información emitida
por la Division Administración de Fideicomisos de la InstituciOn.
Sin otro particular, saludo a usted muy
atentamente.
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BANCO HIPOTECARIC
DEL URUGUAY
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Montevideo, 17 de octubre de 2005.
Sr. Gerente de Area
Cdhtrol Operacional del
Banco Central del Uruguay
Attn.: Ec. Adolfo Sarmiento
Presente
De nuestra consideracion:
En cumplimiento de lo establicido por ci literal C) del artIculo 116.41 de la
Recopilación de Normas de Mercado de Valores se adjuntan en Anexos la siguiente
informaciOn referida a los Estados Contables del Fideicomiso "Cartera Social I Fideicomiso Financiero" al 30 de setiembre de 2005.
Anew I -
Anexo II -
Anexo III -
Anew IV -
Anexo V - Estado de Situación Patrimonial.
Estado de Resultados
Notas a los Estados Contables y sus Anexos.
Flujo de Fondos.
Informe de CompilaciOn
Sin otro particular quedando a sus órdenes, lo saluda a Ud. atte.
P/Division Adrninistración de Fideicomisos
CR. WALTER DAkJ L EASTON
Gerente de 1$vision
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 30.09.2005
1.
INFORMACION SOBRE EL FIDEICOMISO "CARTERA SOCIAL I FIDEICOMISO FINANCIERO" - SERIE 2004-I
1.1.
Naturaleza
El Fideicomiso 'Cartera Social I - Fideicomiso Financiero" - Serie 2004-I, actüa
bajo el regimen legal establecido por la Ley NO 17.703, de 27 de octubre de 2003 y
su decreto reglamentario NO 516/003 de 11 de diciembre de 2003. Asimismo con lo
establecido en la Recopilaciôn de Normas del Mercado de Valores del Banco
Central del Uruguay; Reglamentaciôn de Fideicomisos (Circular NO 1.889) y
Regulación de Fideicomisos (Circular N O 1.892).
1.2. Constitución
Su constituciôn está dada por la adjudicaciôn en oferta pUblica de los Certificados
de Participación al Ministerio de Economla y Finanzas y la transferencia de los
créditos hipotecarios operada el 30 de noviembre de 2004.
1.3. Fecha de Balance
30 de noviembre de cada año.
2.
LIMITACIONES A LA LIBRE DISPONIBILIDAD DE LOS ACTIVOS 0 DEL
PATRIMONIO Y CUALQUIER RESTRICCION AL DERECHO DE
PROPIEDAD
No corresponde
3.
DERECHOS QUE GRAVAN LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA.
No existen activos gravados por derechos de terceros.
I
Cr. WALTE'EA1O.
Gerente do DivIsl6n
AdmlnlstraclOn (1 Fi4r-
4.
PRINCIPIOS CONTABLES UTILIZADOS.
Los estados contables se presentan en cumplimiento de normas regulatorias
vigentes en el pals y han sido preparados de acuerdo con las normas contables y
criterios de valuaciôn, clasificaciôn de riesgos y presentación dictados en forma
general y particular por el Banco Central del Uruguay.
4.1
Normas generales
4.1.1 Ajuste por Inflación
Los estados contables han sido ajustados por inflación en base a la metodologia
de ajuste simplificado establecida por el Banco Central del Uruguay.
De acuerdo con la metodologia aplicada, los activos y pasivos se presentan
ajustados en moneda de cierre, mientras que el patrimonlo y el resultado del
ejercicio se ajustan globalmente, sin ajustar cada uno de sus componentes. A los
efectos de practicar el ajuste se utilizó el Indice de Precios al Productor de
Productos Nacionales (IPPN). Su resultado se expone en el Estado de Resultados
como "Ganancias por Ajustes" y en el Estado de Situaciôn Patrimonial dentro de
"Ajustes al Patrimonio".
4.2
Situaciones no previstas.
4.2.1 Cálculo de previsiones
A los efectos del cálculo de las previsiones, el Fideicomiso "Cartera Social I Fideicomiso Financiero" considera el valor de las garantias hipotecarias recibidas
del Banco Hipotecario del Uruguay al momento de constitución del mismo,
actualizados anualmente a fecha de cierre de ejercicio económico en función de
indices de variación de valores inmobiliarios en relaciôn a la U.R., preparados par
la ex Gerencia de Arquitectura de la lnstitución hasta el año 1999, y par Ia
Gerencia de Contaduria desde el año 2000, tomando en consideración Ia variación
del Indice de la Actividad Inmobiliaria elaborado par el I.N.E. (base agooctI2003 =
100), corregido en un 15% de forma de reflejar el valor de remate de los inmuebles
y la fecha de la Ultima tasaciOn.
En los casos que no se encuentren disponibtes los valores de los inmuebles que
garantizan los préstamos hipotecarios, se aplicó un sistema alternativo, cansistente
en tomar coma valor de la qarantia el saldo del capital adeudado.
1.
Cr.
Admir
4.3. Normas para la clasificación y constitución de previsiones para riesgos
crediticios.
La cartera de créditos del Fideicomiso se clasifica y se previsiona de
acuerdo a las normas particulares 3.8 y 3.12 de las normas establecidas por
la Superintendencia de Instituciones de Intermediación Financiera del Banco
Central del Uruguay.
4.4. Valor de la Unidad Reajustable
El valor de la Unidad Reajustable (U.R.) al 30 de setiembre de 2005
asciende a la suma de $ 262,43 (pesos uruguayos doscientos sesenta y dos
con cuarenta y tres centésimos).
5.
CONTINGENCIAS DE LAS QUE PUDIERAN RESULTAR OBLIGACIONES
QUE NO ESTEN COMPRENDIDAS EN LOS ESTADOS CONTABLES.
No aplicable
6.
CAPITAL SUSCRITO Y AUTORIZADO.
No aplicable
7.
PATRIMONIO
Se adjunta en Anexo N° 1 el Cuadro de Patrimonio Ajustado por lnflaciôn.
Se adjunta en Anexo N° 2 el Estado de Evoluciôn del Patrimonio.
8.
NUMERO DE SOCIOS E IMPORTE DEL MAYOR APORTE INDIVIDUAL.
No aplicable
9.
RECONOCIMIENTO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Los ingresos y gastos se reconocen en funciôn del principio de lo devengado. No
obstante eIIo, segUn la Norma 3.3. del Plan de Cuentas, por la cual no está
permitido liquidar como ganancia productos financieros —salvo que se perciban en
efectivo- cuando los titulares se encuentran clasificados como "Deudores de riesgo
real", "Deudores de alto riesgo" y 'Deudores irrecuperables".
Cuando, de acuerdo con las normas vigentes, deba reclasificarse una operaciôn en
alguna de las categorlas mencionadas precedentemente, los productos financieros
liquidados como ganancia durante el ejercicio y no percibidos, se extornan con
crédito a cuentas regularizadoras del activo "Productos financieros en suspenso".
Cr. WALTEi3)
Gerente deJ
ArJmInstracjOn de
10. RIESGOS CREDITICIOS
La cartera de créditos ha sido clasificada en base a la norma 3.8. de las Normas
'Contables y Plan de Cuentas para las empresas de intermediaciôn financiera
dictados por el Banco Central del Uruguay.
Los saldos de créditos comprenden el importe a cobrar en concepto de capital
efectivamente colocado en cada operaciOn més los correspond ientes intereses
devengados y el fondo de protección de la garantla hipotecaria.
A los efectos del célculo de las previsiones el fideicomiso deduce del importe de
créditos las garantlas hipotecarias recibidas, valuadas de acuerdo a lo establecido
en el numeral 4.2.1. precedente.
11 DETALLE DE MOVIMIENTOS DE LA CUENTA PERDIDAS POR
CONSTITUCION DE PREVISIONES PARA DEUDORES INCOBRABLES.
Se adjunta Anexo N° 3.
12. CONTENIDO DE LAS CUENTAS DENOMINADAS "DIVERSOS"
El saldo de las cuentas en el Pasivo, dentro del capitulo Obhgaciones Diversas
corresponde al siguiente detalle:
1) De acuerdo a lo establecido en el Contrato Constitutivo de Fideicomiso en
su articulo Cuarto, numeral Ill literal C) el fideicomiso tiene como cometido
transferir mensualmente al BHU, las sumas cobradas correspondientes al
Fondo de Protección de la Garantia Hipotecaria.
Dicho cometido se refleja contablemente en una cuenta cuyo saldo a la
fecha asciende a $ 226.669.2) De acuerdo a lo establecido en el Contrato Constitutivo de Fideicomiso en
su articulo Cuarto, numeral XII el fideicomiso tiene como cometido transferir
mensualmente al BHU, el porcentaje establecido de la recaudaciôn por
concepto de Honorarios.
Dicho cometido se refleja contablemente en una cuenta cuyo saldo a la
fecha asciende a $ 1.585.200,56.-
Cr. WALT&ES.
Gerente do DivisiOn
AdministraciOn do Ftde'4
13. OTROS
13.lRevisiones Finales por Mayores Costos
Dentro de la cartera de créditos transferidos al Fideicomiso figuran las
partidas par mayores costos escrituradas par las Cooperativas. La
utilización efectiva se determina una vez efectuada la Revision Final de
la obra.
La Division Administraciôn de Fideicomisos solicitO al Servicer la
realizaciOn de la totalidad de las revisiones finales coma forma de
establecer claramente las partidas utilizadas para mayores costos que
se cargan al préstamo principal y las no utilizadas que generan un
crédito a cobrar par el fideicomiso al BHU.
Las liquidaciones de revisiones finales comenzaron a aperarse los
Ultimas dIas del mes de mayo de 2005 y par Ia tanto las partidas no
liberadas de mayores costos generaron un crédito a cabrar, el que fue
contabilizado en el rubro 131704 - "BHU - Crédito par Mayores
Costos".
13.2.Cuentas de Orden
El saldo de la cuenta activa "Deudores par Fondo ProtecciOn Garantla
Hipotecaria" y el saldo de la cuenta pasiva "BHU Acreedor par Fonda
ProtecciOn Garantla Hipotecaria", corresponde a lo adeudado por los
clientes par las cuotas emitidas en cancepto de Fonda de ProtecciOn
de la Garantia Hipotecaria que el Fideicomiso debe abonar al B.H.U.
en la med ida que se efectivice su cobra.
Cr. WALTER I
Gerente de F
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FIDEICOMISO "CARTERA SOCIAL I - FIDEICOMISO FINANCIERO"
PREVISIONES SOBRE RIESGOS DIRECTOS Y CONTINGENTES
IPREVISIONES PARA DEUDORES INCOBRABLES
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO (01112/2004)
816,764,154.28
(+) FORMACION DE PREVISIONES
2,127,724,682.65
(-) DESAFECTACION DE PREVISIONES
1,519,102,622.05
(-) CASTIGOS
591,063,108.30
(+)/(-) OTROS MOVIMIENTOS NETOS
381,992,687.21
SALDO AL 30/09/2005
452,330,419.37
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO (01/12/2004)
Créditos vigentes por intermediaciOn financiera - Sector no financiero
7,285,432.02
Créditos vencidos por intermediaciOn financiera - ColocaciOn vencida
14,879,443.75
Crédftos vencidos por intermediaciOn financiera - Créditos en gestiOn
7,213,283.01
Créditos vencidos por intermediaciOn financiera - Créditos morosos
684,709,053.57
PrevisiOn por partida especial
102,676,941.93
816,764,154.28
AL 30/09/2005
vigentes por intermediaciOn financiera - Sector no financiero 6,886,541.83
vencidos por intermediaciOn financiera - ColocaciOn vencida vencidos por intermediaciOn financiera - Créditos en gestiOn vencidos por intermediaciOn financiera - Créditos morosos (*)
Estadistica 16,975,797.47
6,929,863.75
359,855,610.14
61,682,606.18
452,330,41 9.37
ORMACION DE PREVISIONES
revisiOn Estadistica eudas que han transcurrido más de
61,682,606.18
30
meses desde la fecha de vencimiento lesgos credthcios por Norma Particular 3.12
591,063,108.30
1,474,978,968.17
TOTAL
2.127.724.682.65
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BANCO HIPOTECARIO
DEL
URUGUAY
ANTECEDE FOJA: SERIE
N9
INFORME DE COMPILACION
Señores del
Banco Central del Uruguay
He compilado el estado de situación patrimonial adjunt
del
Fideicomiso "Cartera Social
I
- Fideicomis
Financiero" al 30 de setiembre de 2005 y e1
correspondiente estado de resultados hasta esa fecha del
ejercicio en curso, los que constituyen afirmaciones de la
Administración Superior, contemplando las disposiciones
establecidas en el Pronunciamiento N° 7 del Colegio d
Contadores y Economistas del Uruguay.
Los referidos estados contables no contemplan en form
integral las variaciones en el poder adquisitivo de 1
moneda.
No he auditado los estados contables adjuntos y, e
consecuencia, no expreso opinion sobre ellos.
Mi relación con la empresa es de dependencia.
Montevideo, 14 de octubre de 2005
Contador 16blico
CPU N o 160.466
F 0272/1