metematica financiera ii

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
CENTRO UNIVERSITARIO DE ORIENTE
CIENCIAS ECONÓMICAS
PROGRAMA FIN DE SEMANA
METEMATICA FINANCIERA II
GUÍA PROGRAMÁTICA
(EDICIÓN 2012)
PROFESOR
EDVIN LEONEL ACOSTA SAMAYOA,
CHIQUIMULA, GUATEMALA
ENERO 2012
CARRERA: TÉCNICO AUDITOR
Derechos Reservados Centro Universitario de Oriente de la Universidad de San Carlos de Guatemala; Finca El Zapotillo, Zona 5, ciudad de
Chiquimula, Chiquimula, Guatemala, C. A., El CUNORI prohíbe cualquier forma de reproducción, almacenaje de la totalidad o parte de esta obra,
sin autorización por escrito del Profesor o del Director de esta cada de estudios.
MATEMATICA FINANCIERA II
V CICLO AT- 2012
PLAN DEL CURSO
CÓDIGO: 120
TIPO: Semestral
HORAS DIRECTAS: 45 horas
SEMESTRE: I
/ CICLO: QUINTO
HORARIO: Sábado de 07:30 a 09:45 y de 09:45 a12:00
PRERREQUISITO: MATEMATICA FINANCIERA I (CÓDIGO 119)
CARÁCTER: Obligatorio
NÚMERO DE CRÉDITOS: 4
FECHA DE INICIO: 14 de enero de 2012
LUGAR: Salones A - 5 y A - 6
I.
DESCRIPCIÓN
El curso de Matemática financiera II, se imparte en el quinto semestre de la Carrera de Contaduría Pública y Auditoría del
Centro Universitario de Oriente, siendo requisito para poder cursarlo, haber aprobado Matemática Financiera I.
El programa incluye el detalle de contenidos mínimos aprobados para la Carrera de Contaduría Pública y Auditoría y pretende
que dentro del proceso enseñanza-aprendizaje el estudiante conozca los aspectos matemáticos financieros relacionados con
las actividades comerciales, agropecuarias, industriales y bancarias.
Este curso es la continuación de los estudios iniciados en la Matemática Financiera I; cobrando relevancia las anualidades a
largo plazo, anualidades variables, anualidades perpetuas, depreciación y agotamiento, evaluación de inversiones financieras,
calculo actuarial y evaluación financiera de proyectos, entre otros.
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II.
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OBJETIVOS-COMPETENCIAS
Los-as estudiantes conozcan los aspectos matemáticos financieros relacionados con las actividades comerciales, agropecuarias, industriales
y bancarias. Cobrando relevancia las anualidades a largo plazo, anualidades variables, anualidades perpetuas, depreciación y agotamiento,
evaluación de inversiones financieras, calculo actuarial y evaluación financiera de proyectos.
1) Calcular aquellas anualidades cuya renta ocurra en períodos mayores de un año, y dar solución a los problemas relacionados con éste
tema, diferenciándolos a los de las anualidades cuya renta ocurren en períodos de hasta un año.
2) Calcular aquellas anualidades cuya renta no es constante sino que variable de acuerdo a leyes matemáticas.
3) Calcular anualidades cuya renta es perpetua.
4) Establecer la diferencia entre bienes depreciables y agotables. Que pueda determinar el cargo periódico de depreciación, utilizando los
métodos que tiene su base en el interés compuesto, y valúe financieramente los bienes naturales no renovables.
5) Conocer la naturaleza de obligaciones y Bonos y pueda valuarlos desde el punto de vista financiero, determinando el precio de compra
y la rentabilidad que producen.
6) Conocer los fundamentos teóricos y prácticos del cálculo actuarial.
7) Conocer los principales criterios de evaluación de proyectos de inversión, circunscritos esencialmente al área de matemática financiera.
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III. METODOLOGÍA
1. Clases magistrales (teórico-práctico)
A través de las exposiciones, el docente dará a conocer los aspectos más relevantes de cada tema. Durante cada exposición, el estudiante deberá
asumir una actitud dinámica-participativa, pues tendrá la oportunidad de exponer sus puntos de vista, de manera que se logre el debate y
consecuentemente aprovechar los criterios manifestados.
2. Resolución de casos y laboratorios.
Por la naturaleza del curso, los laboratorios constituirán un instrumento muy importante, pues a través de ellos el estudiante podrá ejercitarse,
familiarizándose con todos los aspectos contenidos en el programa. La presentación y resolución de casos, permitirán simular diversas problemáticas,
en donde el estudiante podrá aplicar los conocimientos adquiridos, así también desarrollará su criterio en cuanto a la presentación de resultados. Los
laboratorios e informes deberán entregarse en la fecha señalada por el docente, de lo contrario el punteo asignado tendrá variación.
3. Investigaciones y exposiciones
Durante el desarrollo del curso, será necesario que el grupo de estudiantes efectúo investigaciones y revisiones bibliográficas, con el fin de profundizar
en ciertos temas que por su contenido guardan relación con el mundo de las finanzas. Las investigaciones y exposiciones podrán efectuarse en grupo
no mayores de 5 estudiantes.
4. Pruebas objetivas.
Se practicarán diversas, como las llamadas pruebas cortas cuyo objetivo es ir midiendo el nivel de captación de contenidos; así también, exámenes
parciales que se programarán de acuerdo al grado de avance y su número puede ser de hasta tres. Por último, un examen final que será practicado al
finalizar el curso.
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IV.
CONTENIDO
1ª UNIDAD: ANUALIDADES A PLAZO FIJO A INTERVALOS MAYORES DE UN AÑO
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
Conceptos básicos de anualidades
Clasificación de las anualidades.
Simbología.
Anualidades vencidas.
Anualidades anticipadas.
Anualidades diferidas.
21 y 28 de enero 2012
2ª UNIDAD: ANUALIDADES A PLAZO FIJO VARIABLES REGULARES
2.1 Conceptos básicos de anualidades variables.
2.2 Clasificación de las anualidades variables.
2.3 Simbología.
2.4 Anualidades en progresión aritmética creciente y decreciente.
2.5 Anualidades en progresión Geométrica creciente y decreciente.
04, 11 y 18 de febrero 2012
3ª UNIDAD: ANUALIDADES A PLAZO INDEFINIDO O PERPETUAS
3.1 Conceptos básicos de las anualidades perpetuas.
3.2 Clasificación de las anualidades perpetuas.
3.3 Simbología.
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3.4 Anualidades vencidas.
3.5 Anualidades anticipadas.
3.6 Costo Capitalizado
3.7 Importancia en la toma de decisiones
3.8 Costos equivalentes
3.9 Límite para alargar la vida de un activo
25 de febrero y 03 de marzo 2012
4ª DEPRECIACIÓN Y AGOTAMIENTO
4.1 Conceptos básicos de las depreciaciones y agotamiento.
4.1.1 Depreciación física, técnica y comercial.
4.1.2 Agotamiento.
4.2 Métodos para calcular las depreciaciones.
4.3 Métodos proporcionales con base fija.
4.3.1 Línea recta o directo
4.3.2 Horas trabajadas o del servicio
4.3.3 Unidades producidas o del rendimiento
4.3.4 Vida compuesta
.
4.4 Métodos a base de cantidades uniformemente variables.
4.4.1 Porcentaje fijo y base variable
4.4.2 Porcentaje variable y base fija o suma de años dígitos
4.5 Método de interés compuesto
4.5.1 Fondo de amortización.
4.5.2 Anualidades.
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4.6 Agotamiento de recursos no renovables
4.6.1 Precio de compra de un activo agotable.
17 y 24 de marzo 2012
5ª INVERSIONES FINANCIERA
5.1 Conceptos básicos de las inversiones.
5.1.1. Inversiones financieras.
5.1.2. Inversiones de capital
5.2 El mercado de valores en Guatemala
5.2.1. Definición, funcionamiento y operaciones bursátiles.
5.3 Valuación de acciones preferentes.
5.3.1.
5.3.2.
Precio de las acciones
Rendimiento de las acciones.
5.4 Valuación de bonos y obligaciones.
5.4.1.
Precio o valor de compra
5.4.2.
Amortizables en un solo pago, por anualidades
5.4.3.
5.4.4.
5.4.5.
5.4.6.
Con premio y por sorteo
Prima y descuento en la compra de bonos
A la par
Bajo par o con descuento, bajo par o con prima
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5.5 Introducción a la Ingeniería financiera
5.5.1 Concepto
5.5.2 Los instrumentos y operaciones simples
5.5.3 Ingeniería financiera
5.5.4 Operaciones complejas de ingeniería financiera
5.5.5 La definición del perfil de riesgo de la empresa
5.5.6 Situación actual y perspectivas futuras de la Ingeniería Financiera.
31 de marzo y 14 de abril 2012
6ª NOCIONES DE CALCULO ACTUARIAL
6.1 Probabilidades
6.1.1 Probabilidad simple o de un solo evento
6.1.2 Tabla de mortalidad y supervivencia
6.1.3 Igualdades básicas de la tabla de mortalidad y supervivencia
6.1.4 Probabilidad de vivir o morir
6.2 Rentas vitalicias de pago anual
6.2.1 Defunción
6.2.2 Dote pura
6.2.3 Rentas vitalicias de vida entera
6.2.4 Rentas vitalicias temporales
6.3 Seguros de vida
6.3.1
6.3.2
6.3.3
6.3.4
Definición
Clasificación de los seguros de vida
Cálculo de las primas
Reservas técnicas y matemáticas.
6.3.5. Reservas matemáticas.
21 de abril y 05 de mayo 2012
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7ª EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSION
7.1 Introducción a la formulación y evaluación de proyectos
7.1.1 Definición y clasificación
7.1.2 Fases o estados de un proyecto
7.1.3 Contenidos de las fases o estados de preinversión
7.1.4 Evaluación de proyectos
7.2 Evaluación financiera de proyectos de inversión
7.2.1 Programa de inversiones del proyecto
7.2.2 Programa de operación
7.2.3 Flujos de efectivo
7.2.4 Métodos de evaluación
7.2.5 Período de recuperación
7.2.6 Rentabilidad contable
7.2.7 Valor actual neto
7.2.8 Tasa interna de retorno
7.2.9 Índice de deseabilidad.
12 de mayo de 2012
V.
FUENTES DE CONSULTA PROPUESTAS
 BASICA
 Morales, César y Rivera, Jorge Luis, Prontuario de fórmulas de matemáticas financieras I y II Guatemala; Facultad de Ciencias Económicas,
USAC 1995

Orellana González, René Arturo. Introducción a la matemática financiera II. Guatemala; Ediciones Superiores, 1978
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
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Rivas, Jorge, Problemas de matemáticas financieras II. Guatemala; Facultad de ciencias Económicas – USAC, 1995.
 COMPLEMENTARIA
 Aires, Frank Jr. Matemáticas Financieras. Santafé de Bogotá; McGraw Hill, 1995.

Amar, Oriol. La bolsa; funcionamiento y técnicas para invertir. Madrid: DEUSTO 1995.

Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de proyectos: Análisis y administración del riesgo. México: McGraw Hill, 1991.

Block, Stanley B. Y Hirt, Geoffrey. Fundamentos de administración financiera. México: CECSA, 1991.

Cissel, Roberto y Helen Cissell, Matemáticas Financieras, México: compañía Editorial continental, S.A. 1995.

Coos Bu, Raúl. Análisis y evaluación de proyectos de inversión. México: Limusa. 1994.

Delp, Peter. El análisis de proyectos. San José de Costa Rica; ICAP, 1992.

Díaz de Castro, Luis y Mascareñas, Juan. Ingeniería financiera; La gestión en los mercados financieros internacionales. Madrid: McGraw
Hill, 1995.

Fontaine, Ernesto R. Evaluación social de proyectos. Santiago Universidad católica de Chile, 1994.

Gitman, Laurence J. administración financiera básica, México; Harla, 1990
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VI.
EVALUACIÓN
Para los (las) alumnos (as) con notas arriba de 85 puntos se redactará una carta para adjuntar a su expediente indicando el excelente rendimiento del
alumno.
Fecha
A discreción de el (la)
catedrático (a)
Instrumento de evaluación
2 examen parciales
Semana 09 (10 de marzo 2012)
Primer
Semana 16 (28 de abril 2012)
Segundo examen
Punteo
Total
15 puntos
30 puntos
16 puntos
16 puntos
examen
Semana 4 Unidad I
(04 de febrero 2012)
Semana 7 Unidad II
(25 de febrero 2012)
Exámenes cortos
Semana 12 Unidad III y IV
(31 de marzo 2012)
Semana 16
Unidad V
(21 de abril 2012)
Laboratorio I
Semana 7 ( 25 de febrero 2012)
Laboratorio II
Semana 10 (17 de marzo 2012)
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Laboratorio III
Semana 12 (31 de marzo 2012)
Laboratorios
16 puntos
16 puntos
Semana 18 (19 de mayo 2012)
Examen final de curso
30 puntos
30 puntos
Durante todo el curso
Actitudes (asistencia a clases y exposiciones,
participación, honradez, respeto, tolerancia, capacidad
de trabajar en grupo)
4 puntos
4 puntos
Laboratorio IV
Semana 14 (28 de abril 2012)
Nota de promoción
Nota mínima de aprobado
100 puntos
61 puntos
“ID Y ENSEÑAD A TODOS”
CHIQUIMULA, GUATEMALA, 2012
leonel [email protected] correo electrónico
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