Informe Anual 2013

Informe Anual
de Gestión
2013
60 años haciendo la vida más práctica con productos inolvidables
60
AÑOS
Junta Directiva
Principales
Suplentes
Mauricio Vélez E.
Fabio Andrés Saldarriaga S.
Sergio Posada M.
Daniel Andrés Peláez V.
Carlos Pizano M.
Ernesto Vélez E.
Camilo Steuer G.
Juan Gonzalo Echavarría G.
Fabio Bernal.
Ricardo Vélez B.
Presidente
Juan Fernando Gómez J.
4
11
INFORMES FINANCIEROS
12
Balance General
14
Estado de Resultados
16
Anexo al Estado de Resultados
17
Estado de Cambios en la Situación Financiera
18
Estado de Cambios en el Patrimonio
19
Estado de Flujos de Efectivo
20
Adriana Mesa P.
Estado de Flujo de Efectivo con el Gobierno
21
Gerencia de
Mercadeo
Dictamen del Revisor Fiscal
22
Estadísticas
25
Isabel Cristina Mejía C.
Notas a los Estados Financieros
26
Información Complementaria
47
Cálculo Actuarial Pensiones de Jubilación
49
Resumen Informativo
51
EBITDA
52
Gerencia de
Operaciones
Juan Camilo Posada M.
Gerencia Cadena
de Abastecimiento
Luis Fernando Rojas G.
Gerencia de Ventas
Claudia Inés Montoya G.
INFORME DE GESTIÓN
Certificación de los Estados Financieros
Vicepresidencia
Administrativa
y Financiera
Gerencia de
Gestión Humana
Contenido
Jaime Alejandro Gómez O.
Revisor Fiscal
Ramón Piedrahíta P.
3
60
AÑOS
Informe de gestión
una desaceleración en los últimos años. Algunos países
asiáticos como Corea del sur, China y Taiwán se están
convirtiendo en importantes abastecedores tanto en
materias primas, como en producto comercializado y
bienes de capital (maquinaria y equipo y moldes). En
nuestro país empresas provenientes de países como
Chile, Perú y Ecuador han incursionado buscando ganar
participación de mercado con productos a bajo precio.
caída del consumo interno y a la mayor volatilidad de
las finanzas a nivel internacional. Las dos economías
más grandes del continente, Brasil y México,
proyectan crecimientos económicos para el año del
1,5% y 2,5%, respectivamente, teniendo en cuenta
que la estructura productiva no se ha modificado y
persiste la baja productividad.
2,1% para el año 2013. Este resultado es reflejo de la
crisis financiera que se presentó hace más de 5 años y
todavía tiene efectos en las economías desarrolladas.
Por el lado de la zona euro, ésta aún mantiene
una demanda debilitada. En cuanto a la economía
estadounidense, el crecimiento moderado se debe a la
contracción del gasto público que afectó el desempeño
del sector privado y un menor crecimiento esperado
de las economías emergentes que no lograron
satisfacer la demanda externa como resultado del
desaprovechamiento de la capacidad instalada.
Señores Accionistas:
La Junta Directiva y el Presidente de INDUSTRIAS
ESTRA S.A., en nuestra calidad de administradores de
la Compañía damos cumplimiento a las disposiciones
legales, presentando a ustedes el informe de las
actividades llevadas a cabo durante el año 2013, así
como los resultados alcanzados en el ejercicio.
Aspectos Macroeconómicos
Durante el año 2013 la economía mundial afrontó un
año de transición en el cual las economías avanzadas
se vienen fortaleciendo gradualmente, mientras las
emergentes han desacelerado su ritmo de expansión.
El crecimiento de la economía mundial se redujo a
La economía latinoamericana proyecta un
crecimiento de 2,6%. Este resultado obedece a un
menor dinamismo de la demanda externa, a una
4
Para Colombia las noticias son un poco más alentadoras,
en el tercer trimestre la economía se expandió en un
5,1%, constituyéndose en la economía que presenta el
mayor crecimiento en América Latina, superando a los
socios de la Alianza del Pacífico, Chile, Perú y México.
Se espera que la proyección de crecimiento al cierre del
año esté en una cifra cercana al 4,3%. Este resultado es
consecuencia del crecimiento homogéneo que ha venido
presentado el país en diferentes sectores además del
minero – energético, como el de la construcción donde
programas
gubernamentales
han impulsado las obras civiles
y la construcción de viviendas,
el agropecuario que presentó
crecimientos importantes como
consecuencia del aumento de la
cosecha cafetera, e igualmente
es destacable el comportamiento
del comercio, especialmente
por el crecimiento del consumo
del gobierno y de los hogares,
destacando en éste último la
compra de bienes durables. Es
de resaltar que varios organismos
han señalado que los paros de
diferentes sectores económicos
frenaron el dinamismo de la
economía local.
Balance Comercial
Como consecuencia de un riguroso análisis al
desempeño comercial, se efectuó una recomposición
de las ventas, renunciando a canales, clientes,
productos y regiones que no satisfacían los estándares
de rentabilidad establecidos, es así como las ventas
para el año 2013 cerraron en la suma de $73.009
millones.
Durante el año se dio
continuidad a la estrategia de
fortalecimiento de la marca
en las tiendas propias. Este
canal tuvo un crecimiento
en ventas con respecto al año
anterior de un 10,8% y un
5,9% en superficie comparable.
El ingreso de portafolio
importado dinamizó los lineales
e incrementó la frecuencia de
compra de nuestros clientes.
La línea infantil presentó un
crecimiento del 41%. Esto
se logró con la incursión de
nuevas categorías de productos
que aumentaron la transacción
promedio como organización y
amueblamiento y el desarrollo de
licencias con nuevos personajes.
La inflación en Colombia para el
año 2013 fue de 1,94%, siendo
esta la más baja desde 1955. La tasa de desempleo
bajó a 9,64%, mientras el peso colombiano cerró el
2013 con una devaluación del 8,96% frente al dólar.
Las políticas adoptadas por el Emisor permitieron
durante el segundo semestre mejorar el panorama
cambiario en beneficio del sector exportador.
En lo que respecta al comportamiento del sector del
plástico en Colombia, mantiene su dinamismo con
La renovación del portafolio de la línea hogar se
realizó por medio de la creación de dos grandes
colecciones de productos de las diferentes categorías.
Para nuestros clientes diseñamos colecciones de
moda personalizadas con el apoyo de dinámicas
comerciales. El portafolio de la línea de Lock & Lock
se renovó con la llegada de dos nuevas referencias.
5
60
AÑOS
Informe
de Gestión
Con el fin de lograr la optimización en el uso de los
recursos productivos para maximizar las horas de
operación efectivas y disminuir los desperdicios en
todos los frentes de trabajo, se ha profundizado en la
implementación de las metodologías SMED o cambio
rápido de referencia, RCM, 5s y Círculos de Calidad.
La mejora obtenida a través de su aplicación se mide
a través del indicador OEE (Overall Equipment
Effectivenes ó Eficiencia General de Planta) el cual
muestra el efecto combinado de la disponibilidad
de equipos, el índice de calidad y la eficiencia en los
ciclos de inyección. El año 2013 terminó con un
mejoramiento del 5% en este
indicador.
La línea Institucional continúo con su estrategia de
liderazgo en los productos de separación y manejo de
residuos y cajas industriales que generan importantes
volúmenes en ventas. Esta línea recibió un importante
reconocimiento en cuanto a diseño de producto,
siendo la ganadora del galardón Lápiz de Acero que
premió al Locker de 45 cm. con el primer puesto en
la categoría de diseño Industrial.
La alineación de los planes de oferta y demanda
permitieron disminuir los niveles de inventarios y
mejorar el mix de producto de fabricación nacional,
importado y materia prima,
obteniendo mayor eficiencia
y focalización de los recursos
productivos para poder cumplir
las necesidades del mercado y
así lograr los niveles de venta
esperados. A pesar de la renuncia
a clientes y territorios, logramos
desarrollar los clientes actuales
generando crecimiento en ventas
en algunos canales y una mejora
importante en el margen de
contribución de estos.
El inventario de producto semi
elaborado para el año 2013
inició en la suma de $1.858
millones y finalizó en $676
millones, cumpliendo así con
la meta para el año que era de
$1.000 millones. La tasa de
reducción mensual promedio
fue del 8%; con esta reducción
se mantuvo bajo control el nivel
de agotados, aportando así al
nivel de servicio. Igualmente,
se liberaron 240 mt2 en espacio
de bodegas que se entregaron al
CEDI, logrando una reducción
del espacio alquilado de
bodegas externas.
El año cerró con el lanzamiento
de tres productos en la línea
hogar y la línea de papeleras
institucionales, así mismo se
lanzaron productos con las nuevas
tecnologías de Heat Transfer.
Operaciones
Con la ayuda del área
de calidad se ha venido
capacitando y empoderando al personal operativo
en temas de calidad y revisión de producto, dando
como resultado los primeros Círculos de Calidad
y la reducción del producto no conforme para
remoler. Con esfuerzo colectivo se ha logrado una
disminución mensual promedio del 4% en el valor
de los remolidos de planta, iniciando el año en
$67 millones y terminando con $27.5 millones.
En términos de unidades, la reducción de partes
no conformes ha sido del 5% mensual promedio.
En general, el promedio del indicador de calidad
mensual durante el año 2013 fue del 97%.
Teniendo en cuenta que el 52%
de las inyectoras de planta tienen más de 10 años de
antigüedad, la búsqueda de confiabilidad a través de
un adecuado programa de mantenimiento se vuelve
estratégico para poder cumplir con los compromisos
adquiridos con el área Comercial.
En el año 2013 se inició la implementación de
Mantenimiento Basado en la Confiabilidad (RCM)
tanto para inyectoras como para moldes. Este
proyecto ha permitido una disminución mensual
promedio del 6% en horas de paro en moldes y del
5% en inyectoras, lo que significó la recuperación de
40 horas mensuales disponibles para producción.
6
Abastecimiento
Igualmente, se dio inicio a los talleres de trabajo entre
amigos (TEA), los cuales están orientados a consolidar
la empresa con personas que integren en su vida las
cualidades de buen ciudadano, de buen ser humano,
de una persona que aporte beneficiosamente a los
objetivos de la empresa y a todo aquello que lo rodea.
Como consecuencia de la disminución de inventarios
en un 19% con respecto al año anterior, así como a
las reformas internas llevadas a cabo en el almacén
de materias primas y el centro de distribución, se
entregaron durante el año los últimos 5,240 m2 de
almacenamiento externo, que representaron para la
Compañía una disminución del gasto de venta de
$585 millones por almacenamiento de producto
terminado y una reducción del gasto de producción
de $360 millones por almacenamiento y transporte
de materias primas.
Tecnología
Como un área de servicios y soporte organizacional se
inició la reimplementación del sistema de información
integrado al servicio del negocio, Oracle E-Business
Suite, proyecto que tiene como objetivo principal
transformar el modelo de gestión de actividades por
áreas de trabajo a una gestión por procesos, soportada
en los sistemas de información.
La implementación de políticas comerciales en
función de la distribución, generó un impacto
positivo y directo sobre la relación % Gasto de
Flete/Venta Total, pasando de un 7,03% en el año
2012 a un 6,12% en el año 2013. Esta disminución
equivalente a un 0,91% del gasto total de venta de la
Compañía, representó en términos reales un ahorro
en fletes de $663 millones para el año 2013.
Este proyecto, además de buscar que Industrias Estra
cuente con un Sistema de Información que permita el
manejo y administración integral de la información
de todos los procesos de la organización, adopta
las mejores prácticas avaladas internacionalmente,
la reorganización de la infraestructura tecnológica
de la empresa para llevar los servidores críticos de
la organización a un esquema de administración
especializada por un tercero (Hosting IBM), la
reestructuración del esquema de administración de los
datos maestros de la organización y el planteamiento
inicial de los procesos de administración de
proyectos para la empresa. Todos estos son frentes de
trabajo que continuarán durante el año 2014 para
lograr la estabilización de los procesos y sistemas
implementados, así como para buscar el desarrollo de
nuevos proyectos que faciliten la gestión del negocio
con el soporte de las tecnologías informáticas.
La implementación del proyecto de desarrollo de
proveedores de servicios de mecanizado de placas para
moldes de inyección y fabricación de partes para moldes,
contó con los recursos de cofinanciación de INNPULSA
MIPYME, programa especial de BANCOLDEX S.A.,
los cuales fueron orientados a mejorar la calidad y
productividad de las ocho (8) Pymes que participaron
en el proyecto, logrando complementar así nuestro
taller de fabricación y mantenimiento de moldes con
proveedores a nivel local.
Talento Humano
Durante el año 2013 se mantuvo un trabajo en el
afianzamiento de los principios fundamentales de
la Compañía, garantizando una forma de vida para
cada uno de los trabajadores de Industrias Estra.
Buscando que nuestra gente sea feliz en la Compañía,
lo que indudablemente hará que los resultados sean
positivos para todos.
Aspectos Financieros
Para el año 2013 fueron tres los aspectos que
concentraron la gestión de la Compañía: la
rentabilización de las ventas, la optimización de los
costos y los gastos y la mejora en el capital de trabajo.
Como consecuencia de la revisión de la estrategia
comercial, las ventas de Industrias Estra para el año
2013 cerraron en la suma de $73.009 millones con
un cumplimiento del 99% de la meta presupuestada
y un 9% de disminución con respecto a las ventas del
año inmediatamente anterior.
Se suscribió una nueva Convención Colectiva de
trabajo que regirá las relaciones entre la empresa y los
trabajadores hasta septiembre de 2015, logrando un
acuerdo beneficioso para las partes durante la etapa
de arreglo directo.
7
60
AÑOS
Informe
de Gestión
Es igualmente destacable la mejora presentada en
la generación de caja, como resultado de estrategias
comerciales encaminadas a evacuar existencias de
producto terminado nacional e importado y a partir
de una mejora en la sincronización de los planes de
demanda y oferta, que conllevó a la optimización de los
inventarios de materia prima, se obtuvo una reducción
de $488 millones, que sumado a la mejora de $720
millones en cartera, permitió liberar recursos que fueron
destinados a inversiones en moldes nuevos y reposición
de algunos, cuyas referencias son
importantes en la generación de
ventas y a la mejora de los sistemas
de información que le permitan a
la Compañía gestionar procesos
en forma oportuna y confiable
para una adecuada toma de
decisiones.
El CMV cerró en el 66% de la venta, un punto
porcentual por encima del presupuesto y tres por
debajo de la ejecución del año 2012. La mayor
ejecución con respecto a la meta establecida, obedeció
principalmente a los efectos generados por las
actividades comerciales encaminadas a la disminución
de inventarios, a la mayor absorción de costos fijos
que se presentó durante el primer semestre, donde
las unidades producidas estuvieron por debajo de lo
proyectado y al incremento en el costo de la materia
prima importada, resultado de
la devaluación del peso frente al
dólar.
La ejecución de los gastos
operacionales fue del 98% y
una disminución del 12% con
respecto al acumulado de la
vigencia anterior. El control
permanente a la ejecución
de los gastos de personal,
almacenamiento y transporte,
permitieron que los gastos
de administración, ventas
y mercadeo disminuyeran
en un 15% y un 13%,
respectivamente.
Perspectivas 2014
Los esfuerzos para el año 2014
estarán alineados en garantizar
un crecimiento rentable del
negocio, fundamentado en el
crecimiento en ventas reflejo de
la recuperación de participación
en el mercado, en la eficiencia
en planta, en la optimización
de los gastos operacionales, así
como en la continua mejora
en la generación de caja, vía
optimización financiera con
miras a destinar los recursos que permitan apalancar
el crecimiento del negocio con infraestructura
adecuada a las condiciones que el mercado y el
entorno exigen.
El resultado operacional arrojó
una utilidad de $31 millones
que frente a la pérdida de $3.957
millones del año anterior, reflejó
una mejora considerable enmarcada en las metas
previstas en el Plan de Negocios al año 2018.
Como consecuencia de los gastos financieros
asumidos, así como el efecto por diferencia en
cambio y otros gastos no operacionales, la Pérdida
Neta cerró en la suma de $3.650 millones, con una
menor pérdida de $3.378 millones con respecto al
año anterior.
Normas Internacionales
de Información Financiera - NIIF
Al cierre del año se finalizó exitosamente el período de
preparación obligatoria en el proceso de implementación
de las Normas Internacionales de Información
Financiera. Durante el año se adecuaron los sistemas de
información y se definieron las políticas contables.
El Ebitda de la Compañía alcanzó la suma de $4.932
millones, incrementándose en un 143% con respecto
al resultado del año 2012, generando un margen
del 7%, cumpliendo así con la meta definida en el
presupuesto.
Siguiendo los lineamientos de la Superintendencia
Financiera, el año 2014 será el año de transición,
8
del Código de Comercio, se deja constancia de lo
siguiente:
en el cual preparemos el balance de apertura y
convertiremos los estados financieros mensuales de
las normas colombianas a las normas internacionales.
En el 2015 se podrán registrar las transacciones y
reportar estados financieros bajo NIIF.
· Los egresos por concepto de salarios, honorarios,
viáticos, gastos de representación, bonificaciones,
prestaciones en dinero y en especie, erogaciones por
concepto de transporte y cualquiera otra clase de
remuneraciones que hubieren percibido los directivos
de la sociedad, se encuentran revelados en la nota 24
a los estados financieros.
Certificaciones
Con el propósito de dar cumplimiento al Artículo 47
de la Ley 222 de 1995, manifestamos que ESTRA
durante el año 2013 no celebró de manera directa
contratos con miembros de la
Junta Directiva, representantes
legales o administradores, así
como con accionistas que
poseyeran más del 10% de sus
acciones en circulación.
· No se realizaron erogaciones por
los mismos conceptos indicados
en el punto anterior, en favor de
asesores o gestores cuya función
fuera tramitar asuntos ante
entidades públicas o privadas, o
aconsejar o preparar estudios para
adelantar tales tramitaciones.
Sin embargo, sí tuvo relaciones
comerciales con accionistas
con
un
porcentaje
de
participación accionaria inferior
al mencionado, así como con
sociedades en las cuales algunos de
nuestros directores o accionistas,
son a su vez, accionistas de dichas
sociedades:
· Las transferencias de dinero y
demás bienes a título gratuito
o a cualquier otro que pueda
asimilarse a éste, efectuadas
en favor de personas naturales
o jurídicas, se encuentran
revelados en la nota 25 a los
estados financieros.
Para el año 2013, se realizaron
pagos a Industrias Roca por valor
de $52 millones, por concepto de
arrendamiento del espacio, por
el cual se comunican la planta de
producción de la compañía y su centro de distribución.
· Los gastos de propaganda
y de relaciones públicas, se
encuentran revelados en la nota
26 a los estados financieros.
· Los dineros u otros bienes que la sociedad posee en
el exterior y las obligaciones en moneda extranjera,
se encuentran revelados en la nota 27 a los estados
financieros.
Igualmente, en el año 2013 se realizaron pagos a
CONVEL S.A.S., por concepto de reformas a la
bodega multipropósito por valor de $55.33 millones.
De igual manera, se realizaron a este mismo proveedor
pagos por concepto de construcción de loza para el
tanque de la red contra incendios por valor de $4.19
millones.
· Las inversiones de la Compañía en otras sociedades,
nacionales o extranjeras, se encuentran reveladas en la
nota 5 a los estados financieros.
El sistema de control para cumplir con lo establecido
por la Superintendencia Financiera de Colombia,
relacionado con la prevención y control del lavado
de activos y financiación del terrorismo, es adecuado.
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 446
La Dirección de la Compañía ha adoptado las
medidas necesarias para dar cumplimiento a la Ley
603 de 2000 sobre Propiedad Intelectual y Derechos
de Autor del software instalado.
9
60
AÑOS
Los Estados Financieros del año 2013, fueron
estudiados y aprobados por el Comité de Auditoría
antes de someterse a consideración de la Junta
Directiva y de esta Asamblea General de Accionistas,
según lo dispone el artículo 45 de la Ley 964 de
2005.
De conformidad con lo establecido en el artículo 46
de la Ley 964 de 2005, los estados financieros y demás
informes que se están presentando, no contienen
vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer
la verdadera situación patrimonial de la Compañía.
Según lo señalado por el artículo 47 de la Ley 964
de 2005, se certifica que los procedimientos de
control y revelación han operado adecuadamente,
para asegurar que la información financiera ha sido
presentada en forma adecuada.
Para dar cumplimiento a lo dispuesto por el
parágrafo 2º del artículo 87 de la Ley 1676 de 2013
(sobre garantías mobiliarias) se deja constancia que
INDUSTRIAS ESTRA S.A. no ha entorpecido
la libre circulación de las facturas emitidas por los
vendedores o proveedores de la compañía.
Acontecimientos ocurridos
después del ejercicio
Durante el año 2013, se analizaron diversas
alternativas encaminadas a la consecución de recursos
financieros que permitieran desarrollar los proyectos
identificados en el Plan de Negocios. La Junta
Directiva en sesión del mes de febrero de 2014 aprobó
la transacción de venta y toma en arriendo (sale &
lease back) con el Patrimonio Autónomo Estrategias
Inmobiliarias, cuya vocera y administradora es la
Fiduciaria Corficolombiana, sobre el inmueble
ubicado en la Carrera 30 No. 55 – 72 de la ciudad
de Medellín, por un valor aproximado de $30.000
millones. Los recursos recibidos serán destinados a
la disminución del pasivo financiero, así como a las
inversiones requeridas para el ensanchamiento del
negocio. INDUSTRIAS ESTRA tomará en arriendo
dicho inmueble mediante contrato de largo plazo.
Igualmente se autorizó la venta de la mitad de los
derechos fiduciarios de que es titular Industrias Estra
S.A., en el Fideicomiso Lote Guarne, administrado
por Alianza Fiduciaria S.A., en el cual posee el
84.3654%. Este Fideicomiso es titular del derecho
de dominio sobre un lote de 107.229,74 metros
cuadrados.
A todo nuestro personal un agradecimiento y un
especial reconocimiento por su dedicación y esfuerzo,
a nuestros Accionistas sincera gratitud por la confianza
depositada, seguros que con los recursos necesarios
y focalizados en el crecimiento rentable del negocio,
lograremos buenos resultados en el año 2014.
Este Informe de Gestión, al igual que el Balance, el
Estado de Resultados y los demás reportes exigidos,
los presentamos en forma conjunta los miembros
de la Junta Directiva y su Presidente. Todos ellos
han estado a la disposición de los señores accionistas
durante el período señalado por la Ley.
Mauricio Vélez E.
Fabio Andrés Saldarriaga S.
Sergio Posada M.
Daniel Andrés Peláez V.
Carlos Pizano M.
n
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c
a
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Certifi
s
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de los E
s
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e
i
c
Finan
a. Firma Estados Financieros
2. Integridad
Todos los hechos económicos realizados han sido
reconocidos, o sea, se han identificado, registrado e
incorporado formalmente a la contabilidad.
Todos los estados financieros están suscritos por el
Representante Legal y el Contador Público.
b. Certificación Genérica
Los Estados Financieros que se encuentran a
disposición de los accionistas y de terceros, han sido
certificados por el Representante Legal y el Contador
Público. Por lo tanto, se han verificado previamente
las afirmaciones contenidas en ellos, conforme con el
reglamento y las mismas se han tomado fielmente de
los libros.
3. Derechos y Obligaciones
Los activos representan probables beneficios
económicos futuros (derechos) y los pasivos
representan probables sacrificios económicos futuros
(obligaciones), obtenidos a cargo del ente económico
en la fecha de corte.
4. Valuación
Todos los elementos, tanto recursos y hechos
económicos, han sido reconocidos por los importes
asociados, o sea, han sido apropiadamente cuantificados
en términos de la unidad de medida.
c. Declaración de Verificación
Las afirmaciones explícitas e implícitas en cada uno de
sus elementos se han cumplido satisfactoriamente, así:
1. Existencia
Los activos y pasivos del ente económico existen en la
fecha del corte y las transacciones registradas se han
realizado durante el período.
5. Presentación y Revelación
Los hechos económicos han sido correctamente
clasificados, descritos y revelados.
Ernesto Vélez E.
Camilo Steuer G.
Juan Gonzalo Echavarría G.
Fabio Bernal.
Ricardo Vélez B.
Juan Fernando Gómez J.
JUAN FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
ÁNGELA MARÍA MONTOYA R.
Contador General
T.P. de C.P. 128148-T
Medellín, 25 de febrero de 2014
10
11
60
AÑOS
Informes Financieros
12
13
60
AÑOS
Informes
Financieros
Balance General
I N D U S T R I A S
E S T R A
S.
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
I N D U S T R I A S
E S T R A
S.A.
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
Balance General
A.
(Cifras expresadas en Pesos)
a 31 de diciembre de 2013 y 2012 · Cifras expresadas en pesos
a 31 de diciembre de 2013 y 2012 · Cifras expresadas en pesos
(Cifras expresadas en Pesos)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
2013
PASIVO
2012
$ 2,588,554,155
$
1,099,241,994
11,835,528,574
13,294,204,751
. Cuentas por Cobrar a Trabajadores
. Anticipos Y Avances
. Anticipo de Impuestos y Contribuciones o Saldos a Favor
. Otros Deudores
. Provisiones
Total Deudores
(6)
63,459,953
406,945,140
1,913,260,379
358,252,860
(46,723,366)
14,530,723,540
90,335,916
854,972,108
1,983,078,492
529,793,540
(221,354,792)
16,531,030,015
(7)
2,139,410,892
668,847,265
4,376,436,448
2,997,562,499
572,375,561
1,158,831,557
11,913,464,222
2,152,975,906
1,607,039,513
4,362,643,068
4,168,525,496
600,303,920
1,151,455,477
14,042,943,380
428,000,000
347,508
0
347,508
428,347,508
415,320,614
347,508
407,792,087
29,876,410,039
32,081,354,984
499,068,839
67,674,258
4,160,368,551
20,523,965,512
1,612,844,329
3,057,535,316
355,945,142
2,690,679,241
(22,553,835,652)
10,414,245,536
499,068,839
0
2,563,997,141
20,950,108,240
1,607,840,540
3,058,129,810
314,849,332
2,689,501,609
(20,724,080,812)
10,959,414,699
(15)
Inversiones:
. Bonos
. Cert
Total Inversiones
Gastos Pagados por Anticipado
(5)
(10)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipo:
. Terrenos
. Maquinaria y Equipo en Montaje
. Construcciones y Edificaciones
. Maquinaria y Equipo
. Equipo de Oficina
. Equipo de Computación y Comunicación
. Flota y Equipo de Transporte
. Otros Activos
. Depreciación Acumulada
Total Propiedades, Planta y Equipo
Obligaciones Financieras
Proveedores:
. Nacionales
. Del Exterior
Total Proveedores
(12)
$ 24,089,030,790
(8)
(5)
26,972,080
160,257,832
(25,970,625)
1,001,455
348,284
(147,295,995)
13,310,121
(6)
78,987,588
78,987,588
88,214,662
88,214,662
. Marcas
. Derechos
. Amortización Acumulada
Total Intangibles
(9)
1,600,000,000
7,078,635,190
(3,295,705,242)
5,382,929,948
1,600,000,000
6,546,153,505
(2,624,459,875)
5,521,693,630
Diferidos
(10)
4,502,404,256
5,322,368,284
Valorizaciones
(11)
38,973,962,097
35,233,039,829
59,353,530,880
57,138,041,225
TOTAL ACTIVO
89,229,940,919
89,219,396,209
Cuentas de Orden
76,649,616,120
94,142,057,543
$
25,371,692,928
(13)
6,222,118,171
3,433,426,363
9,655,544,534
Cuentas por Pagar:
. Costos y Gastos
. Deudas con accionistas
. Impuestos Retenidos
. Otras Cuentas por Pagar
Total Cuentas por Pagar
(14)
3,275,921,496
2,987,458,539
220,519,000
236,824,609
6,720,723,644
3,209,889,778
0
408,365,000
490,955,846
4,109,210,624
Impuestos
(15)
721,434,996
386,257,787
Obligaciones Laborales
(16)
844,646,280
841,679,796
Otros Pasivos
(14)
4,883,741
7,473,614
42,036,263,985
39,911,632,788
615,350,171
2,510,339,831
253,139,703
187,845,852
868,489,874
2,698,185,683
TOTAL PASIVO CORRIENTE
6,965,922,166
2,229,395,873
9,195,318,039
PASIVO A LARGO PLAZO
Obligaciones Financieras
(12)
Pensiones de Jubilación
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
Inversiones:
. Acciones
. Certificados
. Provisiones
Total Inversiones
Deudores:
. Cuentas por Cobrar a Trabajadores
Total Deudores
2012
PASIVO CORRIENTE
(4)
Deudores:
. Clientes
Inventarios:
. Materias Primas
. Productos en Proceso
. Productos Terminados
. Mercancías no Fabricadas por la Empresa
. Materiales, Repuestos y Accesorios
. Inventarios en Tránsito
Total Inventarios
2013
TOTAL PASIVO
42,904,753,859
42,609,818,471
PATRIMONIO
Capital Suscrito y Pagado
1,068,089,520
1,068,089,520
Prima en Colocación de Acciones
2,906,337,134
2,906,337,134
35,497,800
35,497,800
Donaciones
Reservas
534,044,760
2,575,617,016
Revalorización del Patrimonio
(17)
11,444,197,321
11,819,034,321
Pérdida/Utilidad del Ejercicio
(3,650,475,946)
(7,028,037,882)
Pérdida/Utilidad Acumuladas
(4,986,465,626)
Superávit por Valorizaciones
38,973,962,097
TOTAL PATRIMONIO
46,325,187,060
46,609,577,738
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
89,229,940,919
89,219,396,209
76,649,616,120
94,142,057,543
35,233,039,829
Intangibles:
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas de Orden
JUAN FERNANDO GÓMEZ JARAMILLO
JUAN
FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
Representante Legal
14
RAMÓN PIEDRAHíTA PATIÑO
Revisor Fiscal
T.P. De C.P. 989-T
(18)
ÁNGELA MARÍA MONTOYA RUDAS
ÁNGELA MARÍA
MONTOYA R.
Contadora General
Contador General
T.P. De C.P. 128148-T
T.P. de C.P. 128148-T
15
RAMÓN PIEDRAHÍTA P.
Revisor Fiscal
TP de CP 989-T
60
AÑOS
Informes
Financieros
e
d
o
d
a
Est
s
o
d
a
t
l
resu
Anexo al Estado de resultados
Ejercicios terminados en diciembre 31 de 2013 y 2012 · Cifras expresadas en pesos
Ingresos Operacionales:
. Ventas
. Devoluciones en Ventas
Total Ingresos Operacionales
I N D U S T R I A S
E S T R A S. A.
ESTADO DE RESULTADOS
EJERCICIOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2012
Ejercicios terminados en diciembre 31 de 2013 y 2012 · Cifras expresadas en pesos
(Cifras expresadas en Pesos)
2013
Ingresos Operacionales
(19)
2012
$ 73,008,899,128
$ 79,880,089,809
Costo de Ventas
48,193,111,307
55,268,324,846
Utilidad Bruta
24,815,787,821
24,611,764,963
Gastos de Administracion
(20)
4,715,275,107
5,565,935,699
Gastos de Ventas
(21)
20,069,319,123
22,754,672,430
31,193,591
(3,708,843,166)
Utilidad Operacional
Ingresos No Operacionales
(22)
1,042,148,076
1,646,330,370
Gastos No Operacionales
(23)
4,610,669,617
4,757,402,086
Utilidad Antes de Impuestos
(3,537,327,950)
Impuesto de Renta y Complemetarios
83,196,996
208,123,000
Impuesto para la Equidad CREE
29,951,000
0
Utilidad Neta del Ejercicio
(3,650,475,946)
JUAN FERNANDO GÓMEZ JARAMILLO
Representante Legal
$ 85,205,998,475
(5,325,908,666)
79,880,089,809
(19)
Ingresos no Operacionales:
. Financieros
. Otras Ventas
. Otros Ingresos
Total Ingresos no Operacionales
322,913,823
140,471,942
578,762,311
1,042,148,076
458,762,241
424,793,750
762,774,379
1,646,330,370
(22)
Gastos de Administración:
. Gastos de Personal
. Honorarios
. Impuestos
. Seguros
. Servicios
. Mantenimiento y Reparaciones
. Depreciaciones
. Amortizaciones
. Otros Gastos
Total Gastos de Administración
2,897,492,613
221,688,531
43,362,321
136,145,322
449,497,835
121,561,828
191,004,983
120,811,863
533,709,811
4,715,275,107
3,001,378,646
353,238,707
136,392,801
102,135,318
531,594,591
260,284,971
323,608,799
188,895,064
668,406,802
5,565,935,699
(20)
4,563,521,900
103,053,045
602,251,291
2,050,652,592
8,075,195,906
151,064,913
75,394,666
733,864,313
56,190,469
2,058,035,509
1,600,094,519
20,069,319,123
4,648,844,523
154,958,840
634,221,567
1,721,720,093
10,363,992,514
277,544,294
116,991,522
909,544,572
46,177,180
2,097,346,479
1,783,330,846
22,754,672,430
(21)
3,346,417,080
315,753,419
948,499,118
4,610,669,617
3,764,719,713
446,296,022
546,386,351
4,757,402,086
(23)
83,196,996
29,951,000
208,123,000
0
Costo de Ventas
35,324,186,894
40,075,853,112
Costos Indirectos:
. Gastos de Personal
. Arrendamientos
. Servicios
. Mantenimiento y Reparaciones
. Depreciaciones
. Amortizaciones
. Materias Primas Indirectas
. Otros Costos
Total Costos Indirectos
2,659,441,104
706,582,566
8
1,657,352,822
2,082,303,272
1,697,529,482
102,940,592
979,963,653
12,868,924,413
2,564,079,637
867,385,977
4,441,732,050
1,914,409,102
2,239,624,281
1,957,614,634
117,609,120
1,090,016,933
15,192,471,734
Gastos no Operacionales:
. Financieros
. Impuestos Asumidos
. Otros Gastos
Total Gastos no Operacionales
Impuesto de Renta y Complementarios y Sobretasa
Impuesto para la Equidad CREE
(7,028,037,882)
ÁNGELA MARÍA MONTOYA RUDAS
Contadora General
T.P. De C.P. 128148-T
2012
$ 76,822,042,112
(3,813,142,984)
73,008,899,128
Gastos de Ventas:
. Gastos de Personal
. Honorarios
. Impuestos
. Arrendamientos
. Servicios
. Gastos de Viaje
. Depreciaciones
. Amortizaciones
. Regalías
. Descuentos Plan de Acción Comercial
. Otros Gastos
Total Gastos de Ventas
(6,819,914,882)
2013
RAMÓN PIEDRAHÍTA PATIÑO
Revisor Fiscal
T.P. De C.P. 989-T
JUAN FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
ÁNGELA MARÍA MONTOYA R.
Contador General
T.P. de C.P. 128148-T
16
RAMÓN PIEDRAHÍTA P.
Revisor Fiscal
TP de CP 989-T
JUAN FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
ÁNGELA MARÍA MONTOYA R.
Contador General
T.P. de C.P. 128148-T
17
RAMÓN PIEDRAHÍTA P.
Revisor Fiscal
TP de CP 989-T
60
AÑOS
Informes
Financieros
e
d
o
d
a
t
Es
l
e
n
e
s
o
i
b
m
a
c
o
i
n
o
m
i
patr
Estado de Cambios
en la situación financiera
a 31 de diciembre de 2013 y 2012 · Cifras expresadas en pesos
2013
2012
Los Recursos Financieros fueron Provistos por:
Recursos Financieros Generados por Operaciones Ordinarias
. Utilidad Neta del Ejercicio
($3,650,475,946)
($7,028,037,882)
Más (Menos) Partidas que no Afectan el Capital de Trabajo:
. Provisión de Indemnizaciones Laborales
. Depreciación Propiedades, Planta y Equipo
0
0
2,348,702,920
2,680,224,602
. Amortización Intangibles
746,523,404
656,583,478
. Amortización Cargos Diferidos
1,805,682,254
. Provisión y/o Recuperaciónes
12,383,481
(73,495)
. Ingreso por Cert a largo plazo
0
(348,284)
.Pérdida en venta de Inversiones
2,399,470,791
118,700,185
. Pérdida en Venta y Retiro de Propiedades, Planta y Equipo
. Amortización Cálculo Actuarial
Total Recursos Financieros Generados por Operaciones
Ordinarias
19,891
65,293,851
80,189,586
4,265,596
1,446,830,040
(1,207,725,608)
(1,894,989,660)
(2,438,708,995)
Recursos Financieros Generados por Otras Fuentes
incremento Obligaciones Laborales
. Traslado de Cuentas por cobrar de Largo Plazo al Corriente
.Traslado de Pasivo a Largo Plazo
. Venta de Propiedades, Planta y Equipo
53,281,600
.Venta de Inversiones a Largo Plazo
-
14,933,851
. Adquisición de Pasivo a Largo Plazo
Total Recursos Financieros Generados por Otras Fuentes
Total Recursos Generados en el Ejercicio
0
0
(1,826,774,209)
(2,438,708,995)
(379,944,169)
(3,646,434,603)
Recursos Financieros Utilizados
. Pagos de Obligaciones a Largo Plazo
. Adquisición de Propiedades, Planta y Equipo
. Adquisición de Intangibles
. Adquisición de Activos Diferidos
0
0
510,825,233
227,690,165
614,930,063
286,903,956
2,324,557,899
3,331,248,375
. Adquisición de Inversiones a Largo Plazo
0
. Impuesto de Renta Diferido
0
0
. Impuesto al Patrimonio
374,837,000
374,837,000
. Dividendos Decretados
0
0
(9,227,074)
18,256,992
. Cuentas por cobrar a Largo Plazo
Total Recursos Financieros Utilizados en el Ejercicio
Aumento (Disminución) en Capital de Trabajo
Capital de Trabajo al Inicio del Ejercicio
Capital de Trabajo al Fin del Ejercicio
JUAN FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
3,815,923,121
4,238,936,488
(4,195,867,290)
(7,858,570,645)
(7,885,371,091)
26,800,446
(12,054,437,935)
(7,858,570,645)
ÁNGELA MARÍA MONTOYA R.
Contador General
T.P. de C.P. 128148-T
18
RAMÓN PIEDRAHÍTA P.
Revisor Fiscal
TP de CP 989-T
A diciembre 31 de 2013 · Cifras expresadas en pesos
Capital Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
Donaciones
Reservas Obligatorias
Reservas Ocasionales
Revalorización del Patrimonio
Pérdida/Utilidad del Ejercicio
Pérdida/Utilidad Acumuladas
Superávit por Valorizaciones
TOTAL PATRIMONIO
JUAN FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
ENERO 2013
1,068,089,520
2,906,337,134
35,497,800
534,044,760
2,041,572,256
11,819,034,321
0
(7,028,037,882)
35,233,039,829
46,609,577,738
AUMENTO
2,041,572,256
3,740,922,268
5,782,494,524
ÁNGELA MARÍA MONTOYA R.
Contador General
T.P. de C.P. 128148-T
19
DISMINUCIÓN
2,041,572,256
374,837,000
3,650,475,946
6,066,885,202
DICIEMBRE 2013
1,068,089,520
2,906,337,134
35,497,800
534,044,760
0
11,444,197,321
(3,650,475,946)
(4,986,465,626)
38,973,962,097
46,325,187,060
RAMÓN PIEDRAHÍTA P.
Revisor Fiscal
TP de CP 989-T
60
AÑOS
Informes
Financieros
Estado de flujos de efectivo
Estado de flujo de efectivo con el Gobierno
a 31 de diciembre de 2013 y 2012 · Cifras expresadas en pesos
2013
a 31 de diciembre de 2013 y 2012 · Cifras expresadas en pesos
2012
Efectivo Generado por Operación
. Recibido por Venta de Bienes, Servicios
y Otros Ingresos de Operación
. Pagado a Proveedores
. Pagado por Sueldos, Salarios y Prestaciones
. Pagado por Gastos de Producción
. Pagado por Gastos de Administración
. Pagado por Gastos de Venta
$ 87,296,926,522
(34,626,894,931)
(12,728,349,299)
(8,591,599,883)
(3,414,640,418)
(15,009,664,930)
$ 98,000,222,106
(42,788,980,372)
(13,022,913,175)
(13,537,692,829)
(3,146,416,332)
(17,469,469,158)
Subtotal
12,925,777,061
8,034,750,240
Flujo de Efectivo por Inversión en Bienes de Capital
. Inversión en Propiedades, Planta y Equipo, Moldes e Intangibles
. Ingreso por Venta de Propiedades, Planta y Equipo
(3,194,474,553)
43,281,600
(1,217,477,374)
70,838,351
Subtotal
(3,151,192,953)
(1,146,639,023)
11,727,785
(427,651,716)
1,327,556
46,242,362
(368,354,013)
(202,715)
346,732
1,420,486
19,865,208
21,429,711
43,761,907,206
2,987,458,539
(49,927,017,543)
(2,259,747,336)
75,185,474,450
(73,074,079,037)
(2,666,663,359)
(5,437,399,134)
(555,267,946)
(1,700,498,000)
(3,311,783,000)
(545,931,947)
(1,981,741,459)
5,060,435,606
(2,479,518,800)
(3,968,911,000)
(4,895,226,000)
(623,900,366)
1,948,801,023
1,296,000,223
(6,243,236,120)
Flujo de Efectivo por Inversión en Títulos Valores
. Inversión en Acciones
. Inversión en Títulos de Deuda Corto Plazo
. Dividendos Recibidos
. Intereses y Corrección Monetaria Recibidos
Subtotal
Flujo de Efectivo por Financiación
. Obligaciones Financieras Adquiridas
. Obligaciones Financieras Adquiridas con Socios
. Pago de Cuotas de Capital Obligaciones Financieras
. Intereses Pagados
Subtotal
Flujo de Efectivo por Otros Conceptos
. Pagado por Impuesto a las Ventas
. Pagado por Retención en la Fuente
. Pagado por Industria y Comercio
. Compensación Saldo a Favor Renta
. Flujo Neto de Efectivo por Otros Conceptos
Total Incremento Neto del Efectivo
1,489,312,161
111,036,862
Efectivo Inicial
1,099,241,994
988,205,132
Efectivo Final
JUAN FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
2,588,554,155
ÁNGELA MARÍA MONTOYA R.
Contador General
T.P. de C.P. 128148-T
20
1,099,241,994
RAMÓN PIEDRAHÍTA P.
Revisor Fiscal
TP de CP 989-T
IMPUESTOS EFECTIVAMENTE PAGADOS
AÑO 2013
A la Nación
Impuesto a las Ventas
Compensación con saldo de renta
Total IVA
Retención en la Fuente:
. De Renta
. De IVA
Total Retención Fuente
Autoretenciones CREE
Retenciones CREE
Total CREE
$ 1,700,498,000
1,981,438,000
3,681,936,000
$ 1,963,868,000
2,005,043,000
3,968,911,000
2,809,996,000
501,787,000
3,311,783,000
3,429,677,000
1,465,549,000
4,895,226,000
127,789,000
42,011,000
169,800,000
Importaciones
Impuesto a las Transacciones Financieras
Impuesto al Patrimonio
Impuestos Asumidos
Total Otros Impuestos
Total Nación
AÑO 2012
-
610,038,000
301,562,382
374,837,000
14,191,037
1,300,628,419
1,005,199,000
426,570,696
374,837,000
19,725,326
1,826,332,022
8,464,147,419
10,690,469,022
A los Municipios
Industria y Comercio
Predial
Vehículos
Total Municipios
545,931,947
251,566,435
0
797,498,382
623,900,366
127,314,323
1,205,500
752,420,189
Afiliaciones y Otros
4,279,428
5,727,421
292,184,405
74,418,003
111,621,974
478,224,382
294,263,080
147,117,060
220,658,600
662,038,740
102,226,132
936,182,573
1,211,835,680
2,250,244,385
104,711,019
641,417,424
867,223,588
1,613,352,031
APORTES PARAFISCALES Y A LA SEGURIDAD SOCIAL
Aportes Parafiscales
Cajas de Compensación
Sena
ICBF
Total Aportes Parafiscales
Aportes a la Seguridad Social
Administradoras de Riesgos Profesionales
Entidades Promotoras de Salud
Fondos de Pensiones
Total Seguridad Social
Fondos de Cesantías
436,867,532
TOTAL IMPUESTOS, PARAFISCALES Y SEGURIDAD SOCIAL
JUAN FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
12,431,261,528
ÁNGELA MARÍA MONTOYA R.
Contador General
T.P. de C.P. 128148-T
21
419,621,597
14,143,629,000
RAMÓN PIEDRAHÍTA P.
Revisor Fiscal
TP de CP 989-T
60
AÑOS
Informes
Financieros
Dictamen del Revisor Fiscal
R.P. - 14 – 0097
Medellín, febrero 26 del año 2014
Señores
ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS
INDUSTRIAS ESTRA S.A.
Ciudad
He auditado los Balances Generales de la Compañía
INDUSTRIAS ESTRA S.A., al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, y los correspondientes Estados
de Resultados, Cambios en el Patrimonio de los
Accionistas, Cambios en la Situación Financiera y
Flujos de Efectivo por los años terminados en esas
fechas, lo mismo que el resumen de las políticas
contables más significativas adoptadas por la
administración.
Dichos estados financieros se encuentran certificados
por el Representante Legal y por la Contadora
Pública, bajo cuya responsabilidad se prepararon;
una de mis funciones consiste en examinarlos y
expresar una opinión sobre los mismos.
La administración de la sociedad es responsable de
la preparación y la adecuada presentación de los
estados financieros de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
Esta responsabilidad incluye entre otros aspectos
diseñar, implementar y mantener el control interno
relevante orientado a la elaboración y presentación
de los estados financieros para que estén libres de
errores de importancia relativa, ya sea debido a
fraude o error; seleccionando y aplicando políticas
contables apropiadas, y calculando estimaciones
contables que sean razonables en las circunstancias.
De acuerdo con lo anterior, me permito comunicar
que obtuve la información y la evidencia necesaria
para cumplir con mis funciones de Revisor Fiscal, y
llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con las normas de
auditoría generalmente aceptadas en Colombia, por
lo que puedo afirmar que no tuve limitaciones en el
alcance de mi labor.
Una auditoría incluye la aplicación de
procedimientos para obtener la evidencia necesaria
sobre los montos y revelaciones en los estados
financieros, dichas normas requieren que se planeen
y practiquen las pruebas de auditoría, con el fin
de obtener seguridad razonable sobre sí los estados
financieros están libres de errores de importancia
relativa. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del Revisor Fiscal, incluyendo la
evaluación del riesgo de posibles errores materiales
en los mismos.
En el proceso para la evaluación del riesgo, el
Revisor Fiscal debe considerar la existencia de
controles internos relevantes, con la finalidad de
que la sociedad prepare y presente adecuadamente
los estados financieros, para luego diseñar
procedimientos de auditoría que sean ajustados a
las circunstancias. Una auditoría también incluye
la evaluación del uso apropiado de las políticas
contables y la razonabilidad de las estimaciones
contables realizadas por la administración, así como
la presentación completa de los estados financieros
en su conjunto.
Como se menciona en las notas 3 y 11 a los Estados
Financieros, las valorizaciones de las Propiedades,
Planta y Equipo al 31 de diciembre del año 2013,
fueron determinadas con base en los Avalúos
Técnicos preparados por peritos independientes
contratados por la Administración de la sociedad.
La opinión que expreso en este Dictamen en lo
que se refiere a dichas valorizaciones, se encuentra
fundamentada en los informes suministrados por
dichos terceros.
Sobre los cambios introducidos en nuestro país
con la promulgación de la Ley 1314 del día 13 de
julio de 2009, por medio de la cual se regulan los
principios y normas de contabilidad e información
22
financiera y de aseguramiento de la información
aceptados en Colombia, denominadas Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF),
e igualmente, las normas que la reglamentan, se
les comunica a los señores accionistas que en la
sociedad INDUSTRIAS ESTRA S.A., se ha dado
cumplimiento a la normatividad y cronograma
relacionadas con esa obligación legal y que de
acuerdo con esas disposiciones la compañía fue
clasificada dentro del GRUPO 1 y en consecuencia
se ha procedido de conformidad con los siguientes
preceptos:
Período de Preparación Obligatoria, el cual estuvo
comprendido entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2013.
El Estado de Situación Financiera de Apertura, se
definió a partir del 1° de enero de 2014.
La Fecha de Transición, se estableció entre el 1° de
enero y el 31 de diciembre de 2014.
El Primer Período de Aplicación está fijado entre
el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2015. Año
durante el cual, por primera vez, la contabilidad
se llevará para todos los efectos de acuerdo con los
nuevos estándares internacionales.
De igual manera, se debe tener en cuenta lo
estipulado en la Circular Externa número 038
del 26 de diciembre de 2013, mediante la cual la
Superintendencia Financiera de Colombia, imparte
instrucciones a las entidades que se encuentran
bajo su supervisión y referentes al proceso de
implementación de las Normas Internacionales
de Información Financiera “NIIF”, las cuales
pertenezcan al Grupo I.
En la mencionada Circular, se destacan los Reportes
de la Información Financiera bajo NIIF; el Estado
de Situación Financiera de Apertura; los Soportes
del Proceso; la Responsabilidad de la Junta Directiva;
el Comité de Auditoría; Representante Legal;
Auditor Interno, lo mismo que la Responsabilidad
de los Revisores Fiscales, sobre el cumplimiento
de la normatividad y quienes deberán como
mínimo evaluar las políticas, los criterios técnicos,
estimaciones y los procedimientos utilizados por los
preparadores de la información financiera bajo NIIF
y que forman parte del Grupo 1.
Considero que mi auditoría provee una base
razonable para emitir la opinión sobre los estados
financieros que expreso a continuación.
Es mi opinión, que los estados financieros antes
citados que acompañan este informe, los cuales han
sido tomados fielmente de los libros de contabilidad,
presentan razonablemente la situación financiera de
la compañía INDUSTRIAS ESTRA S.A., al 31 de
diciembre de los años 2013 y 2012, lo mismo que
los resultados de sus operaciones, los cambios en su
patrimonio, los cambios en su situación financiera
y sus flujos de efectivo, por los años terminados
en esas fechas, examinados de conformidad con
normas o principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia y aplicados de manera
uniforme.
Además, con base en el desarrollo de mis funciones
de Revisor Fiscal, es mi concepto que:
1. La sociedad ha llevado su contabilidad de acuerdo
con la normatividad legal vigente, conforme
con la técnica contable, y las operaciones que se
registraron en los sistemas de información y libros de
contabilidad, se encuentran ajustadas a los Estatutos
y a las decisiones de la Asamblea General de
Accionistas; la correspondencia, los comprobantes
que sustentan las cuentas, y los libros de actas y
de registro de acciones se llevaron y conservaron
debidamente.
2. El Sistema de Control Interno adoptado por la
Administración de la Compañía, el cual comprende
el plan organizacional y el conjunto de políticas,
métodos y procedimientos para asegurar la
23
60
AÑOS
Informes
Financieros
Dictamen del Revisor Fiscal
salvaguarda de los activos y el logro de los objetivos
y fines de la organización es aceptable, aunque
requiere de mejoras en los procesos operativos y
administrativos. Sin embargo, la administración
viene aplicando las medidas necesarias en forma
permanente, las mismas que se llevaron a cabo
durante el período sujeto a revisión.
5. Se dio cumplimiento a las disposiciones emanadas
de la Superintendencia Financiera, por medio de
la Circular Externa número 062 del año 2007,
mediante la cual se estableció la obligación de aplicar
mecanismos para la Administración del Riesgo de
Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
provenientes de actividades ilícitas.
Igualmente, la empresa ha considerado todas
las medidas necesarias para el mantenimiento y
custodia de sus propios bienes y los de terceros que
se encuentran eventualmente en su poder.
6. Los actos de los administradores se efectuaron
durante el ejercicio de acuerdo con los Estatutos y
las disposiciones emanadas de la Asamblea General
de Accionistas y de la Junta Directiva de la empresa.
Durante el transcurso del año, comuniqué
oportunamente a la Administración de la sociedad,
los principales comentarios y sugerencias de
mejoramiento del Sistema de Control Interno
derivados de mi revisión, a través de los informes
de control interno suministrados, tanto a la
Presidencia, como a la Junta Directiva y al Comité
de Auditoría.
3. El Informe de Gestión que se acompaña, el cual ha
sido preparado de manera conjunta por el Presidente
y la Junta Directiva, proporciona las explicaciones
que la administración considera oportunas sobre la
situación de la sociedad, la evolución de los negocios
y sobre otros asuntos.
He verificado que la información contable que
provee el citado Informe de Gestión, concuerde
íntegramente con los estados financieros puestos
a consideración de la Asamblea General de
Accionistas, ya que el mismo refleja el desempeño
de la administración y el resultado derivado por
las decisiones adoptadas, conforme a las políticas y
objetivos trazados por la dirección de la sociedad.
Atentamente,
RAMÓN PIEDRAHÍTA PATIÑO
Revisor Fiscal
T.P. Nº 989 - T
Miembro de la firma
RPIEDRAHÍTA AUDITORES & ASOCIADOS S.A.S.
Número de Registro en la Junta Central de Contadores 464
Domicilio Social de la Firma: Carrera 50 Nº 52-22, Oficina 501
Medellín - Colombia.
Estadísticas
Cifras expresadas en miles de pesos
El índice de liquidez
muestra la capacidad de
pago de las obligaciones
a corto plazo, que
posee una compañía.
Industrias Estra al
31 de Diciembre de
2013, presenta una
liquidez de 0.711, lo
cual nos indica que por
cada $1.00 que debe,
pagadero en un plazo
inferior a un año, posee
$0.711 en su activo
para responder.
2009
GANANCIAS Y PÉRDIDAS
.Ingresos Operacionales
.Utilidad Operacional
.Gastos no Operacionales
.Ingresos no Operacionales
.Impuestos de Renta y Complementarios
.Impuesto para la Equidad CREE
.Utilidad Neta del Ejercicio
2010
2011
2012
2013
62,731,208
987,396
3,750,754
826,161
268,482
(1,937,197)
73,047,507
2,390,495
3,448,547
1,767,443
245,818
463,574
78,835,729
(1,956,588)
3,950,040
927,503
772,422
(5,751,546)
79,880,090
(3,963,689)
4,502,557
1,646,330
208,123
(7,028,038)
73,008,899
31,194
4,610,670
1,042,148
83,197
29,951
(3,650,476)
1.57
5.98
0.43
(3.09)
3.27
4.72
0.34
0.63
(2.48)
5.01
0.98
(7.30)
(4.96)
5.64
0.26
(8.80)
0.04
6.32
0.11
(5.00)
(27.21)
-
6.51
-
(80.77)
-
(98.70)
-
(51.27)
-
2009
0.919
0.602
3.199
0.687
(0.030)
(0.020)
2010
1.080
0.631
2.757
0.637
0.007
0.004
2011
1.001
0.622
2.608
0.617
(0.093)
(0.057)
PORCENTAJE SOBRE VENTAS
.Utilidad Operacional
.Gastos no Operacionales
.Impuestos de Renta y Complementarios
.Utilidad Neta del Ejercicio
OTROS ÍNDICES
.Utilidad por Acción
.Dividendo Ordinario en el Año
ÍNDICES FINANCIEROS
.Liquidez:Activo Corriente/Pasivo Corriente
.Prueba Acida:Act.Corriente sin Inventarios/Pasivo Corriente
.Solvencia:Activo Total/Pasivo
.Propiedad:Patrimonio/Activo Total
.Rentabilidad Patrimonio:Utilidad Neta/Patrimonio
.Rentabilidad Activo Total:Utilidad Neta/Activo Total
2012
0.804
0.452
2.094
0.522
(0.151)
(0.079)
2013
0.711
0.427
2.080
0.519
(0.079)
(0.041)
La prueba ácida o
El índice de liquidez muestra la capacidad de pago de las obligaciones a corto plazo, que posee una compañía. ESTRA al 31 de Diciembre de 2013 presenta una
liquidez inmediata mide .liquidez
de 0.711, lo cual nos indica que por cada $1.00 que debe, pagadero en un plazo inferior a un año, posee $0.711. en su activo para responder.
la capacidad de pago a . La prueba ácida o liquidez inmediata mide la capacidad de pago a corto plazo, excluyendo los inventarios que son de más difícil realización que las cuentas restantes
del activo corriente. ESTRA presenta un índice de 0.427 al cierre del ejercicio de 2013.
corto plazo, excluyendo
. La solvencia, por su parte, indica las veces que el activo total de una compañía cubre sus obligaciones con terceros. En el caso de ESTRA al cierre del ejercicio de 2013
los inventarios que son esta relación mostraba un valor de 2,080.
razón de propiedad muestra el porcentaje de participación que poseen los accionistas sobre los activos de la Compañía. Para 2013 el indicador alcanza un 51,9%, lo
de más difícil realización .queLa permite
deducir que ESTRA tiene financiado el 48,10% de sus activos con recursos de terceras personas.
que las cuentas restantes
del activo corriente.
ESTRA presenta un índice de 0.427 al cierre del
ejercicio del año 2013.
La solvencia, por su parte, indica las veces que el
activo total de una compañía cubre sus obligaciones
con terceros. En el caso de ESTRA al cierre del
ejercicio del año 2013, esta relación mostraba un
valor de 2,080.
La razón de propiedad muestra el porcentaje de
participación que poseen los accionistas sobre
los activos de la Compañía. Para el año 2013
el indicador alcanza un 51,9%, lo que permite
deducir que ESTRA tiene financiado el 48,10% de
sus activos con recursos de terceras personas.
4. La información contenida en las declaraciones de
autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad
Social Integral, ha sido tomada de los registros y
soportes contables. La sociedad no se encuentra en
mora por concepto de aportes a la seguridad social.
24
25
60
AÑOS
Notas a los
Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2013 y 2012
Valores expresados en pesos Colombianos
Nota 1
Entidad Reportante y objeto Social
La sociedad Industrias Estra S.A., fue constituida de
acuerdo con las leyes colombianas, mediante escritura
No. 2700 del 25 de agosto de 1953, otorgada en
la Notaría 2a de Medellín y tiene por objeto social
la fabricación, distribución y comercialización de
artículos plásticos y de otros materiales, lo mismo
que la explotación de marcas, patentes, dibujos
industriales, moldes y procedimientos de fabricación
en los ramos a los que se dedica la Compañía. De
igual manera, realizar inversiones en sociedades
comerciales que tengan a su vez por objeto social
las actividades de manufactura y comercio, así
como llevar a cabo actos y celebrar contratos que
contribuyan directamente al desarrollo de su objeto.
Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de
Medellín en la calle 30 número 55-72, el término de
duración de la sociedad expira el 31 de diciembre del
año 2070.
La última reforma a los estatutos se presentó el 14 de
abril de 2011, protocolizada mediante escritura N°
2074 de la Notaría 29 de Medellín.
Nota 2
Bases de presentación
de los estados financieros
En cumplimiento del artículo 32 del Decreto 2649
de 1993, se presentan los Estados Financieros
comparativos del año 2013 con el año anterior.
Nota 3
Principales políticas y prácticas
contables
Para sus registros contables y para la preparación
de sus Estados Financieros, la Compañía observa
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
en Colombia, que son prescritos por disposición
legal y por otras normas e instrucciones de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
A continuación se describen las principales políticas
y prácticas contables adoptadas por la Compañía en
concordancia con lo anterior.
Conversión de transacciones y saldos
en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan
a la tasa de cambio aplicable que se encuentre vigente
en las respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio,
los saldos por cobrar o por pagar se ajustan a la tasa
de cambio representativa del mercado, certificada
por la Superintendencia Financiera de Colombia (A
diciembre 31 de 2013 $1.926,83 por dólar, diciembre
31 de 2012 $1,768.23 por dólar).
Son imputables a costos de adquisición de activos,
las diferencias en cambio ocurridas mientras dichos
activos estén en construcción o instalación y hasta
que se encuentren en condiciones de utilización.
Clasificación de activos y pasivos
Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el
uso a que se destinan o según su grado de realización,
disponibilidad, exigibilidad o liquidación, en
términos de tiempo y valores.
Para el efecto se entiende como activos corrientes
aquellas sumas que serán realizadas o estarán
disponibles en un plazo no mayor a un año y
como pasivos corrientes, aquellas sumas que serán
exigibles o liquidables también en un plazo no
mayor a un año.
Inversiones
Las inversiones en acciones se contabilizan
inicialmente al costo, y desde el 1° de enero de 1992
y hasta el 31 de diciembre de 2006 se ajustaron por
inflación.
26
Al cierre del ejercicio, el valor de realización de la
inversión es comparado con el valor en libros de la
misma y tal diferencia constituye una valorización o
desvalorización de la inversión, y su valor se registra en
la cuenta de provisión de inversiones contra resultados.
la empresa, se contabilizan al costo de adquisición;
se utiliza el sistema de Inventarios Permanentes y se
valoriza por el método de Promedio Ponderado.
Deudores y provisión
para deudas de dudoso recaudo
Las propiedades, planta y equipo, se contabilizan
al costo, el cual incluye los siguientes conceptos:
gastos de financiación y diferencia en cambio sobre
los pasivos en moneda extranjera, incurridos para
su adquisición hasta que se
encuentren en condiciones de
utilización. Incluye además,
los ajustes por inflación desde
el 1º de enero de 1992 hasta
diciembre 31 de 2006, fecha a
partir de la cual no deben ser
ajustados, de acuerdo con las
disposiciones contables.
La cuenta contable de deudores comprende el valor de
los saldos a cargo de terceros y a favor de la Empresa
y que se esperan recuperar en un
lapso de tiempo inferior a un año.
Las cuentas por cobrar se
contabilizan bajo el método
del costo, el cual cuando sea el
caso se ajusta de acuerdo con la
moneda funcional pactada para
su cobro.
Propiedades, planta y equipo
y depreciación
Las
reparaciones
y
el
mantenimiento de los activos
se cargan a resultados, en tanto
que las mejoras y adiciones se
agregan al costo de los mismos.
La provisión para cuentas
de dudoso recaudo se revisa
y actualiza al final de cada
ejercicio, con base en el análisis
de la antigüedad de los saldos y
evaluaciones efectuadas sobre la
cobrabilidad de las cuentas de
los clientes.
La Compañía realiza la
provisión por el método de
provisión individual, hasta el año 2007 se provisionó
el 100% de la cartera considerada de difícil recaudo,
y a partir del año 2008 sólo se realiza el 33%, según
corresponda a cada cartera.
Periódicamente se cargan a la provisión las sumas que
son consideradas incobrables.
Inventarios
Los inventarios de producto terminado y producto
en proceso se contabilizan al costo de producción, el
cual incluye los costos directos e indirectos incurridos
para ponerlos en condiciones de utilización. Se utiliza
el sistema de Inventario Permanente.
Los inventarios de materias primas, materiales,
repuestos y accesorios y mercancías no fabricadas por
Las ventas y retiros de los activos
se descargan al costo neto
ajustado y las diferencias entre
el precio de venta y el costo neto
ajustado se llevan a resultados.
La depreciación se calcula, por el método de línea
recta con base en la vida útil probable de los activos,
a las tasas anuales del 5% para edificios, 10% para
muebles, maquinaria y equipo, y 20% para vehículos
y equipos de cómputo.
La propiedad, planta y equipo depreciable cuyo costo
de adquisición sea igual o inferior a $1.302.000, se
deprecian en el mismo año en que se adquirieron, sin
considerar la vida útil de los mismos.
Atendiendo a la naturaleza del bien, la valuación de la
propiedad, planta y equipo, se efectúa por lo general
con una periodicidad máxima de tres años calendario.
Hasta el año 2006, durante el lapso que transcurría
27
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
entre un avalúo y otro, para efectos de revelación en
los Estados Financieros, el valor de realización más
reciente se presentaba ajustado por inflación.
Valorizaciones y superávit
por valorizaciones
El valor comercial de la propiedad, planta y equipo,
y de las inversiones permanentes poseídas al final del
periodo, es reconocido en los Estados Financieros
sobre bases técnicas apropiadas, así:
De Inversiones
Se contabilizan de acuerdo con el mayor o menor valor
obtenido entre el valor de mercado o intrínseco de las
acciones o derechos, sobre su costo neto que incluye,
además del costo de adquisición, el valor del ajuste por
inflación causado hasta el 31 de diciembre de 2006,
fecha a partir de la cual no se continuaron ajustando.
Su valor se registra en la cuenta valorizaciones y
como contrapartida en la cuenta superávit por
valorizaciones.
De Propiedades, Planta y Equipo
Las valorizaciones de propiedad, planta y equipo se
contabilizan de acuerdo con el mayor o menor valor
obtenido entre el costo neto ajustado de los terrenos,
construcciones y edificaciones, maquinaria y equipo,
y flota y equipo de transporte, entre otros, y los
avalúos técnicos practicados por firmas especializadas
actualizados por el IPC, de acuerdo con lo establecido
en el artículo 64 del decreto 2649 de 1993.
Su valor se registra en la cuenta valorizaciones y
como contrapartida en la cuenta superávit por
valorizaciones.
De acuerdo con la normatividad contable vigente,
el costo neto ajustado de las propiedades, plantas
y equipos sólo incluye los ajustes integrales por
inflación causados hasta el 31 de diciembre de 2006,
fecha a partir de la cual las nuevas disposiciones
normativas eliminan dicha obligación.
Diferidos
Los activos diferidos corresponden a los siguientes
conceptos:
Gastos pagados por anticipado: Tales como seguros,
contratos de mantenimientos, arrendamientos,
suscripciones y otros, incurridos para recibir servicios
en el futuro.
Cargos diferidos: Representan bienes o servicios
recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios
económicos en otros períodos, tales como programas
para computador (software), moldes y troqueles,
mejoras a propiedades ajenas, organización y
pre operativos, entre otros. Estos se amortizan
mensualmente así:
· Moldes y Troqueles: Se amortizan en un período no
superior de cinco (5) años, a una tasa del 20% anual.
· Programas para Computador (software): Los
programas para computador se amortizan a una tasa
del 20% anual.
· Mejoras a Propiedades Ajenas: Se amortizan en
el período menor entre la vigencia del respectivo
contrato y su vida útil probable, cuando su costo no
es recuperable.
operaciones con derivados tales como Swap y futuros,
se incluyen también los sobregiros bancarios.
El valor registrado corresponde al monto principal
de la obligación, a su vez los gastos financieros que
no incrementan el capital, se registran en cuentas
de resultado en el rubro de gastos financieros, los
derivados se registran inicialmente en el balance por
el valor de mercado y al final del periodo contable
se registran las variaciones como utilidad o pérdida
en la valoración de derivados dependiendo si son
positivas o negativas.
Proveedores y cuentas por pagar
Son las obligaciones que contrae la Compañía a
favor de terceros y que se encuentran pendientes
por cancelar al cierre del período. Las cuentas por
pagar se contabilizan bajo el método del costo, el
cual, cuando sea el caso, se ajusta de acuerdo con la
moneda funcional pactada para el pago.
Impuestos, gravámenes y tasas
Intangibles
Representan el valor de los gravámenes de carácter
general y obligatorio a favor del Estado y a cargo
de la Compañía, determinados con base en las
liquidaciones privadas generadas en el respectivo
período fiscal. Comprende, entre otros, los impuestos
de renta y complementarios, impuesto al patrimonio,
impuesto sobre las ventas y de industria y comercio.
En esta categoría se clasifican conceptos tales como,
bienes en arrendamiento financiero leasing y derechos
en fideicomisos inmobiliarios.
El impuesto sobre la renta por pagar y el impuesto
sobre la equidad CREE, se calculan con base en la
renta líquida gravable o la renta presuntiva lo que
fuese mayor, determinado para cada uno según las
disposiciones fiscales; sin embargo para el año 2013 la
entidad presentará saldo a favor en la declaración de
renta y complementarios, al igual que en el año 2012.
El costo de estos activos corresponde a erogaciones
incurridas claramente identificables. Para reconocer
su contribución a la generación de ingresos se
amortizan de manera sistemática durante su vida útil.
Con la expedición de la Ley 1607 de 2012, el
impuesto sobre la renta para el año 2013 se liquidará
a una tasa del 25%, para el año 2012, la tasa de
tributación fue del 33%.
Obligaciones financieras
Con la Ley 1607 de 2012 se creó, a partir del 1 de enero
de 2013, el impuesto sobre la renta para la Equidad –
CREE, y por medio de Decreto Reglamentario 0862
Modificado por el Decreto Reglamentario 1828, se
· Organización y Preoperativos: Se amortizan a una
tasa del 20% anual.
Representan recursos que implican un derecho o
privilegio oponible a terceros, y de cuyo ejercicio o
explotación pueden obtenerse beneficios económicos
durante varios períodos.
Corresponden a obligaciones contraídas por la
Compañía con establecimientos de crédito u otras
instituciones financieras del país o del exterior,
28
estableció que la sociedad será auto-retenedora de
este impuesto, con una tarifa de 0,3%, y a partir del 1
de enero de 2014 tendrá una tarifa del 0,40%, según
el Decreto 014 del 09 de enero de 2014.
A raíz de la expedición de la Ley 1607 de 2012,
se creó un nuevo impuesto sobre la renta para la
equidad – CREE con una tarifa del 9% para los años
2013, 2014 y 2015 y a partir del año 2016 la tarifa
será de 8%.
Con relación al impuesto sobre las ganancias
ocasionales, estas se liquidarán a una tasa del 10%,
para el año 2012, la tasa de tributación fue del 33%.
Igualmente, con motivo de la expedición de la Ley
1607 del año 2012, las sociedades sujetas pasivas
del impuesto sobre la renta quedaron exoneradas de
pagar a partir del año 2013 de los aportes parafiscales
a favor del Servicio Nacional de Aprendizaje – SENA
y del Instituto Colombiano de Bienestar Familiar
– ICBF, correspondientes a los trabajadores que
devenguen, individualmente considerados, hasta diez
(10) salarios mínimos mensuales legales vigentes.
Disposición que entró en vigencia a partir del mes de
mayo de 2013, cuando se reglamentó la retención o
la auto-retención a título del CREE.
Los empleadores de trabajadores que devenguen
más de diez (10) salarios mínimos mensuales legales
vigentes, sean o no sujetos pasivos del impuesto sobre
la renta para la equidad, seguirán obligados a realizar
los aportes parafiscales.
Así mismo, con la Ley 1370 de 2009 y el decreto
4825 del 2010, el primero de enero del año 2011,
la sociedad causó el impuesto al patrimonio con
una tarifa del 4,8% más una sobretasa del 1,20%,
sobre el patrimonio líquido poseído el 1 enero de
2011, previa exclusión del valor patrimonial neto
de las acciones y aportes en sociedades colombianas;
Este impuesto será pagadero en ocho cuotas iguales
durante cuatro años.
Obligaciones laborales
Comprenden el valor de los pasivos a cargo de la
Compañía y a favor de los trabajadores o beneficiarios,
29
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
originados en virtud de normas legales o convención
colectiva. Para los años 2013 y 2012 se registraron
durante los respectivos períodos las consolidaciones
mensuales de prestaciones, por lo cual no hubo lugar
a ajustes materiales al final del ejercicio. Dichos
registros se elaboraron de conformidad con los
contratos de trabajo y las disposiciones legales.
Pensión de jubilación
Los ajustes anuales del pasivo a cargo de la Compañía
se realizan con base en estudios actuariales ceñidos a las
normas legales, sin inversión específica de fondos. Las
amortizaciones del costo diferido con cargo a resultados
se hacen de acuerdo con disposiciones contables
vigentes. Los pagos de pensiones de jubilación se cargan
directamente a los resultados del período.
El costo de pensiones
se encuentra totalmente
amortizado.
Reconocimiento
de ingresos,
costos y gastos
Para el reconocimiento
de ingresos, costos y
gastos, la Compañía
utiliza la norma de
asociación. Los ingresos
se reconocen en el
momento de la entrega
física del producto o
servicio prestado, y
los costos y gastos se
registran con base en el
sistema de causación.
Utilidad neta por acción
La utilidad neta por acción se calcula con base en
el promedio ponderado de las acciones suscritas en
circulación durante cada año. Para el año 2013 se
presenta una pérdida por acción de $ 51,27.
En ninguno de los años 2013 y 2012 hubo acciones
propias readquiridas, en el año 2013 permaneció el
mismo número de acciones en circulación del año
anterior.
Cuentas de orden deudoras
y acreedoras
Deudoras
Se registran en cuentas de orden deudoras, hechos
o circunstancias de las cuales se pueden generar
derechos que afecten la estructura financiera de la
Compañía, cuentas para efectos de control interno
de activos, también incluye cuentas utilizadas para
conciliar diferencias entre los registros contables de
los activos y de las declaraciones tributarias.
Acreedoras
Se registran en cuentas de orden acreedoras los
compromisos o contratos que se relacionan con
posibles obligaciones que pueden llegar a afectar
la estructura financiera de la Compañía, también
incluye cuentas utilizadas para efectos de control
interno de pasivos y patrimonio, así como para
conciliar diferencias entre los registros contables de
estos rubros y las declaraciones tributarias.
Importancia relativa o materialidad
El reconocimiento y presentación de los hechos
económicos se hace de acuerdo con su importancia
relativa. Un hecho económico es importante cuando
debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento
o desconocimiento, teniendo en cuenta las
circunstancias que lo rodeen, pueden alterar
significativamente las decisiones económicas de los
usuarios de la información al preparar los Estados
Financieros.
Por otro lado, la empresa acogió lo estipulado por el
Sistema para la Prevención y Control de Lavado de
Activos y la Financiación del Terrorismo (SARLAFT),
en lo referente a la estructura organizacional, las
funciones que le competen a la Junta Directiva, al
Representante legal y al Oficial de Cumplimiento,
dando aplicabilidad a la Circular Externa 062
expedida el 14 de diciembre del año 2007 por parte
de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Dicho comité se reunió durante el año 2013, en forma
trimestral, quedando consignados los asuntos allí
tratados en el libro de Actas del Comité de Auditoría.
Implementación de las normas
internacionales de información
financiera – NIIF.
El Congreso de Colombia promulgó la Ley 1314 el
día 13 de julio de 2009, por la cual se regulan los
principios y normas de contabilidad e información
financiera y de aseguramiento de información
aceptados en Colombia, denominadas Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF).
nuevos estándares, que servirá como base para la
presentación de estados financieros comparativos.
También deberá llevarse la contabilidad para todos
los efectos legales de acuerdo con los Decretos
Reglamentarios números 2649 y 2650 de 1993 y las
normas que los modifiquen o adicionen y la demás
normatividad contable vigente sobre la materia.
El primer período de aplicación estará comprendido
entre el 1° de enero de 2015 y el 31 de diciembre
de 2015, el mismo que requiere su comparación
con la información de transición del año 2014. En
consecuencia el año 2015 la contabilidad se llevará para
todos sus efectos legales de acuerdo con el nuevo marco
técnico normativo establecido en el Decreto 2784 de
2012 y modificado por el Decreto 3023 de 2013.
Para dar cumplimiento con las disposiciones de la
ley 1314 de 2009 y el decreto 2784 de 2012, la alta
dirección de la compañía definió desde el año 2011,
el inicio del proyecto de implementación de Norma
Internacional de Información Financiera.
El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de
Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto
2784, mediante el cual se reglamentó la Ley 1314
de 2009 sobre el marco técnico normativo para
los preparadores de información financiera que
conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades
de interés público y entidades que cumplan con
ciertos parámetros establecidos en dicha disposición.
Durante los años 2011 y 2012 se realizaron las
etapas de capacitación, las cuales involucraron al área
financiera con capacitación funcional y a las demás
áreas de la organización con sesiones estratégicas. La
segunda etapa cubierta fue el proceso de diagnóstico
con el cual se obtuvieron los impactos a nivel
operativo, tecnológico y financiero de la entrada en
operación de esta nueva legislación.
La importancia relativa, para propósitos de
revelaciones, se determinó teniendo como base un
5% del activo corriente y no corriente, del pasivo
corriente y no corriente, del patrimonio, de los
resultados del ejercicio y de cada cuenta a nivel de
mayor general individualmente considerada.
Según el cronograma de aplicación, el Período de
Preparación Obligatoria estaba comprendido entre el 1°
de enero de 2013 y el 31 de diciembre de 2013, con la
obligación legal de presentar un plan de implementación
aprobado por la junta directiva, la identificación de
responsables y metas de seguimiento y control.
Control interno contable
y administrativo
De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2784 de
2012, modificado por el Decreto 3024 de 2013, se
estableció la obligación de preparar un estado de
situación financiera de apertura al 1 de enero del año
2014 bajo la nueva normatividad, y durante todo el
año 2014 se deberá iniciar la construcción del primer
año de información financiera de acuerdo con los
Durante el año 2013, se finalizó los cambios
propuestos en el proyecto de implementación de
Normas Internacionales de Información Financiera,
cumpliendo así con el periodo de preparación
obligatoria comprendido entre el 1 de enero y el
31de diciembre de 2013, para posteriormente dar
comienzo al periodo de transición.
El control interno durante el año 2013, se realizó
al interior de la Compañía, adoptando las medidas
apropiadas y suficientes, encaminadas a monitorear
el cumplimiento de las políticas y procedimientos
implementados para los diferentes procesos.
30
Reclasificación en las notas
a los Estados Financieros
Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros
al 31 de Diciembre de 2012, fueron reclasificadas
para adecuarlas a la presentación de los Estados
Financieros correspondientes al año 2013.
31
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
Nota 4
Disponible
Al 31 diciembre el saldo del disponible comprendía:
Descripción
Caja
Bancos y Corporaciones
Fondos
Total Disponible
2013
27,375,418
642,651,444
1,918,527,293
2,588,554,155
2012
210,997,467
818,825,757
69,418,770
1,099,241,994
Durante el año 2013, la Compañía registró rendimientos provenientes de cuentas
de ahorro en bancos y corporaciones por valor de $ 30.125.309
Nota 5
Inversiones
Nota 6
Deudores
5. 1. Inversiones temporales
Al 31 de diciembre las cuentas de deudores comprendían lo siguiente:
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía poseía un bono con el Banco Popular
por valor de $428.000.000 y un Certificado de Reembolso Tributario con el
Banco Citibank por valor de $347.508.
DEUDORES
Descripción
Clientes Nacionales
Clientes Del Exterior
Anticipo y Avances
Anticipo de Impuestos y Contribuciones
Cuentas por Cobrar a Trabajadores
Deudores Varios
Deudas de Díficil Cobro -Ley 550
Provisión - Clientes
Total deudores
5.2. Inversiones permanentes
Las inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2013 se relacionan en el
siguiente cuadro de acciones:
INDUSTRIAS
E S T R A S. A.
VALORIZACIÓN DE INVERSIONES A PRECIOS DE MERCADO - 31 DE DICIEMBRE DE 2013
INVERSIONES PERMANENTES DE NO CONTROLANTES (RENTA VARIABLE)
COMPAÑÍA
PROMOTORA DE PROYECTOS S.A.
NÚMERO ACCIONES PARTICIP. PORCENT.
6,461
COSTO DE
ADQUISICIÓN
0.086%
TOTAL
COSTO
AJUSTADO
VR MERC.
DIC. 31/2013
VALORIZ.
DESVAL/ 2013
6,601,000
26,972,080
1,001,455
(25,970,625)
6,601,000
26,972,080
1,001,455
(25,970,625)
La compañía Promotora de Proyectos, es una Firma que se dedica a la formulación, evaluación,
estructuración y promoción de proyectos de inversión.
Industrias Estra S.A., participó en la OPA (Oferta Pública de Adquisición) que realizó en septiembre de
2013 el grupo Nutresa bajo las siguientes condiciones:
Título vendido: A.O SETAS DE COLOMBIA
Intermediario: CORREVAL
No de acciones: 247.213
Precio por acción: $59
Ingresos: $14.585.567
Comisión: ($145.855,67)
32
2012
12,001,214,707
1,292,990,044
854,972,108
1,983,078,492
178,550,578
238,967,146
290,826,394
(221,354,792)
16,619,244,677
Al 31 de Diciembre de 2013, el valor de las cuentas por cobrar a trabajadores de
largo plazo, comprendía lo siguiente:
Valor Recuperable Anual
Operación
Esta inversión es de carácter permanente, de renta variable y de no controlante. Corresponden en su
totalidad a acciones ordinarias y sobre ellas no se ha constituido ningún gravamen.
2013
10,175,528,095
1,660,000,479
406,945,140
1,913,260,379
142,447,541
158,419,160
199,833,700
(46,723,366)
14,609,711,128
Valor Largo Plazo
Tasa %
7,479,045
9,759,914
6,379,598
10,669,081
4,166,875
15,336,117
22,640,000
2,556,958
78,987,588.00
0.67%
0.67%
0.67%
0.67%
0.67%
0.50%
0.67%
1.00%
Préstamo de Vivienda
Préstamo de Vivienda
Préstamo de Vivienda
Préstamo de Vivienda
Préstamo General
Préstamo General
Préstamo General
Préstamo General
Garantía
Casa
Casa
Casa
Casa
No tiene
No tiene
No tiene
No tiene
Nota 7
Inventarios
Vr.
Comercial
Garantía
58,000,000
50,000,000
53,000,000
39,600,000
-
Al 31 de diciembre de 2013, no existían
gravámenes y/o restricciones sobre los
Inventarios.
La composición de los saldos es la siguiente:
2014
7,479,045
3,360,000
3,408,000
1,812,000
799,800
6,509,652
9,360,000
2,556,958
23,368,497.00
2015
2016
2017
2018
3,360,000
2,971,598
1,812,000
799,800
6,509,652
9,360,000
3,039,914
1,812,000
799,800
2,316,813
3,920,000
1,812,000
799,800
-
1,812,000
799,800
-
15,453,050.00
7,968,527.00
2,611,800.00
2,611,800.00
INVENTARIOS
Descripción
Materias Primas
Productos en Proceso
Productos Terminados
Mercancía no Fabricada por la Empresa
Materiales, Repuestos y Accesorios
Inventarios en Tránsito
Total Inventarios
33
2013
2,139,410,892
668,847,265
4,376,436,448
2,997,562,499
572,375,561
1,158,831,557
11,913,464,222
2012
2,152,975,906
1,607,039,513
4,362,643,068
4,168,525,496
600,303,920
1,151,455,477
14,042,943,380
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
Nota 8
Propiedad, planta y equipo y
depreciación
Los saldos al 31 de diciembre de 2013 de la propiedad,
planta y equipo, y depreciación acumulada, eran los
siguientes:
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN
Descripción
Terrenos
Maquinaria y Equipo en Montaje
Construcciones y Edificaciones
Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina
Equipo de Computación y Comunicación
Flota y Equipo de Transporte
Acueductos Plantas y Redes
Total
Costo Ajustado
Depreciación
Acumulada
499,068,839
67,674,258
4,160,368,551
20,523,965,512
1,612,844,329
3,057,535,316
355,945,142
2,690,679,241
32,968,081,188
(2,350,827,055)
(13,763,132,961)
(1,417,940,897)
(2,840,724,797)
(335,528,475)
(1,845,681,467)
(22,553,835,652)
Neto
Valorización
499,068,839
16,818,809,278
67,674,258
1,809,541,496
6,760,832,551
194,903,432
216,810,519
20,416,667
844,997,774
10,414,245,536
0
8,226,275,339
6,149,381,450
397,802,988
676,170,601
0
11,390,757
32,279,830,413
Durante el año 2013 la Compañía registró por
concepto de depreciación la suma de $2.348.702.920,
mientras que para el año 2012 fue de $ 2.680.224.602.
Al Avaluó realizado en el 2012, se le aplico IPC
del 1,94%, generando una revalorización de
$32.279.830.413
Todos los activos registrados por la Compañía en las
cuentas de Propiedades, Planta y Equipo son de su
propiedad, y se tiene constituida una hipoteca sobre
una porción de las edificaciones en partes iguales a
favor de Citibank y Bancolombia.
Nota 9
Intangibles
No. Contrato
Naturaleza del
contrato
53680
Arrendamiento
Financiero
Máquina de Inyección de
Plástico Modelo
ALLROUNDER 820 S 4000 3200
60 meses
24
$ 632,879,313
63,287,931.00
166,247,200.50
115440
Arrendamiento
Financiero
Moldes para Inyección de
Productos de Plástico
36 meses
3
$ 406,547,649
40,654,764.90
63,816,368.00
119199
Arrendamiento
Financiero
Centro de Fresado CNC
HAAS, Modelo TM-3P
36 meses
4
$ 121,025,703
12,102,570.30
22,846,286.00
119235
Arrendamiento
Financiero
12 Moldes para Inyección de
Productos de Plástico
36 meses
10
$ 368,815,067
36,881,506.70
121,210,482.00
71537
Arrendamiento
Financiero
Falcons (Equipo de Cómputo)
36 meses
3
$ 59,467,396
594,674.00
5,748,835.00
110876
Arrendamiento
Financiero
Moldes Set de Mesa (Leasing
Helm Bank)
36 meses
21
$ 231,498,085
23,149,809.00
97,277,898.86
111100
Arrendamiento
Financiero
Molde Cuero Tanque y Molde
Tapa Tanque 100 Litros
36 meses
26
$ 262,538,978
26,253,897.80
90,967,222.15
111101
Arrendamiento
Financiero
Molde Recipientes para
Residuos Auto cortantes.
Molde Tapa Superior, Molde
Tapa Externa.
36 meses
26
$ 75,588,360
7,558,836.00
26,168,295.69
111562
Arrendamiento
Financiero
Molde Cuerpo Canasta
Supermercado
36 meses
33
$ 267,421,392
2,674,213.92
90,109,866.18
$ 213,158,204
$ 684,392,454
El saldo de los Intangibles al 31 de diciembre de
2013 comprendía:
Derechos en fideicomisos inmobiliarios
En el año 2007 se compró a la firma CI Industrias
FH S.A., un lote de terreno por valor de
$3.450.000.000, el cual se encuentra ubicado en
las inmediaciones del antiguo Hipódromo de los
Comuneros; dicha fiducia se tiene con la empresa
Alianza Fiduciaria S.A.
El 31 de diciembre de 2012 la empresa Activos e
Inventarios Ltda., miembro de la Lonja de Propiedad
Raíz de Medellín S.A., realizó el avalúo de esta
propiedad por valor de $6.501.128.000, a este
valor en el 2013 se le aplicó el IPC, generando un
revalorización por valor de $ 6.694.131.682
Activos con contrato de leasing
Los activos recibidos a título de leasing, clasificados
según el tipo de bien, tienen la siguiente
presentación:
34
Plazo
Cánones
Acordado Pendientes
Tipo de Bienes
TOTAL
Valor Inicial
Contrato
$ 2,425,781,943
Monto opción Valor Cánones a
12 meses
de compra
Nota 10
Gastos pagados por anticipado y diferido
Los Cargos Diferidos a 31 de diciembre de 2013 y 2012 comprendían:
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Y CARGOS DIFERIDOS
Descripción
2013
2012
Gastos Pagados por Anticipado:
Seguros y Fianzas
Mantenimientos
Otros
Total
364,864,212
7,826,674
42,629,728
415,320,614
363,183,052
23,180,136
21,428,899
407,792,087
Cargos Diferidos:
Programas para Computador (software)
Moldes y Troqueles
Mejoras a Propiedades Ajenas
Remodelaciones
Organización y preoperativos
Otros
Total
1,601,595,294
2,538,343,688
141,259,379
0
207,527,793
13,678,102
4,502,404,256
702,465,498
2,753,117,814
451,031,986
96,570,175
1,319,182,811
0
5,322,368,284
TOTAL DIFERIDOS
4,917,724,870
5,730,160,371
35
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
VALORIZACIONES
Descripción
Nota 11
Valorizaciones
El saldo al final del año de la cuenta
Valorizaciones, se componía así:
2013
De Inversiones
Derechos Fiduciarios
De Propiedad, Planta y Equipo
Terrenos
Construcciones y Edificaciones
Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina
Equipo de Computación y Comunicación
Flota y Equipo de Transporte
Otros
Total
2012
6,694,131,683
6,501,128,000
16,818,809,278
8,226,275,339
6,149,381,450
397,802,988
676,170,601
0
11,390,757
38,973,962,097
16,489,236,161
7,863,715,313
3,926,772,094
330,323,001
493,346,043
(6,370,417)
(365,110,368)
35,233,039,829
Las valorizaciones fueron determinadas aplicando el IPC del 2013 a
los avalúos técnicos realizados en el año 2012.
NOTA 12
Obligaciones financieras
Las Obligaciones Financieras al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
Año 2013
ENTIDAD
VR.CAPITAL
TASA
NOM/ANUAL
VENCIMIENTO
CORTO PLAZO
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco Corpbanca
Helm Bank
Helm Bank
Helm Bank
Helm Bank
Helm Bank
Helm Bank
Helm Bank
Bancolombia
Bancolombia
Subtotal
Contratos de leasing
Bancolombia (tarjetas de crédito)
Sobregiros
TOTAL CORTO PLAZO
1,866,666,408.00 DTF+4.2%
650,000,000.00 DTF+4.2%
2,954,990,993.00 DTF+4.2%
6,101,000,000.00 DTF+3.50%
9,137,080.25 DTF+2.5%
5,004,000,000.00 8.55%
439,039,645.88 DTF+5%
26,250,000.00 DTF+2.93%
289,666,667.00 DTF+2.93%
41,250,000.00 DTF+2.93%
86,000,000.00 DTF+2.94%
30,000,000.00 DTF+2.94%
289,666,667.00 DTF+2.71%
4,126,500,000.00 IBR+7.2%
1,440,000,000.00 IBR+7.3%
23,354,167,461
2/01/14
2/01/14
2/01/14
16/01/14
9/02/14
9/03/14
9/03/15
8/03/14
13/06/14
8/03/14
11/06/14
11/06/14
7/03/14
19/01/14
29/01/14
684,392,455
50,380,573
90,301
24,089,030,790
81,794,186
ENTIDAD
CORTO PLAZO
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Banco de Bogotá
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco Corpbanca
Banco Corpbanca
Helm Bank
Helm Bank
Helm Bank
Bancolombia
Bancolombia
Subtotal
Valoración Swap
Valoración Futuro
Contratos de leasing
Bancolombia (Tarjetas de Crédito)
Sobregiros
TOTAL CORTO PLAZO
LARGO PLAZO
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Banco de Occidente
Helm Bank
VR. CAPITAL
1,866,666,667
650,000,000
3,154,990,933
1,958,154,506
1,539,017,210
19,980,001
573,178,392
750,000,000
260,000,000
3,688,844,550
1,250,000,000
428,806,391
105,000,000
240,000,000
4,126,500,000
1,440,000,000
22,051,138,650
TASA NOM/ANUAL
VENCIMIENTO
DTF+4.00%
DTF+3.65%
DTF+3.50%
DTF+3.50%
DTF+3.50%
DTF+2.5%
DTF+3.5%
DTF+3.0%
DTF+3.0%
9.62%
DTF+4.00%
DTF+5%
9.21%
9.05%
IBR+7.2%
IBR+7.3%
03/10/2013
01/04/2013
01/01/2013
11/04/2014
05/07/2014
07/02/2013
02/02/2014
30/09/2013
05/12/2013
27/09/2013
28/12/2013
09/03/2015
08/03/2013
12/12/2013
19/10/2013
29/11/2013
78,029,003
-352,000
800,921,378
28,292,840
2,413,663,057
25,371,692,928
541,845,793
788,482,790
51,821,608
508,693,609
27/09/2013
13/01/2013
DTF+4.0%
DTF+3.5%
DTF+3.5%
DTF+5%
11/04/2014
05/07/2014
02/02/2014
09/03/2015
1,890,843,800
Contratos de leasing
TOTAL LARGO PLAZO
LARGO PLAZO
Helm Bank
Año 2012
DTF+5%
9/03/15
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
AÑO 2012
619,496,031
2,510,339,831
27,882,032,759
81,794,186
Contratos de leasing
TOTAL LARGO PLAZO
TOTAL OBLIGACIONES
FINANCIERAS AÑO 2013
Nota 13
Proveedores
533,555,985
615,350,171
La cuenta de Proveedores al 31 de diciembre de 2013
y 2012, estaban conformados por:
24,704,380,961
36
PROVEEDORES
Descripción
Proveedores Nacionales
Proveedores del Exterior
Total Proveedores
37
2013
6,222,118,171
3,433,426,363
9,655,544,534
2012
6,965,922,166
2,229,395,873
9,195,318,039
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
CUENTAS POR PAGAR
DESCRIPCIÓN
Nota 14
Cuentas por pagar
El rubro de Cuentas por Pagar al cierre
del ejercicio estaba integrado de la
siguiente manera:
Nota 15
Impuestos, gravámenes y
tasas
El saldo de Anticipos de Impuestos y
Contribuciones y Saldos a Favor por
cobrar al 31 de diciembre comprendía:
El saldo de Impuestos, Gravámenes y
Tasas al 31 de diciembre es el siguiente:
2013
Gastos Financieros
Libros, Suscripciones, Periódicos y Revistas
Comisiones
Honorarios
Servicios Técnicos
Servicios de Mantenimiento
Arrendamientos
Transporte, Fletes y Acarreos
Servicios Públicos
Seguros
Gastos de Viaje
Servicios Aduaneros
Otros Costos y Gastos por Pagar
Regalías por Pagar
Deudas con Accionistas
Impuestos Retenidos
Retenciones y Aportes de Nómina
Fondo de Cesantias y/o Pensiones
Otras cuentas por pagar
Otros Pasivos (Valores Recibidos para Terceros)
Total Cuentas por pagar
130,961,250
2,304,000
98,828,642
11,144,518
15,605,574
57,721,043
26,000,766
881,724,588
130,982,872
110,760,517
1,089,596
195,592,565
1,613,205,564
200,074
2,987,458,539
220,519,000
123,872,903
109,473,239
3,278,394
4,883,741
6,725,607,385
2012
291,850,872
2,072,000
68,674,546
13,618,541
22,862,412
75,861,245
60,258,782
1,150,807,889
150,688,454
136,726
11,679,915
252,893,744
1,108,484,651
3,215,068
0
408,365,000
307,423,629
120,644,140
59,673,010
7,473,614
4,116,684,238
· Tanto para determinar la renta líquida gravable como
para él impuesto del CREE, en ambos no puede ser la
base inferior a la renta presuntiva, equivalente al 3%
del patrimonio líquido al 31 de diciembre del año
inmediatamente anterior, previa exclusión del valor
patrimonial neto de los aportes en sociedades colombianas.
determinada dentro de los cinco (5) años siguientes,
reajustado fiscalmente.
· La sociedad podrá compensar las pérdidas fiscales
reajustadas fiscalmente, con las rentas líquidas ordinarias
que obtuvieren en los períodos gravables siguientes sin
perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas
de las sociedades no serán trasladables a los socios.
Se consideran ganancias ocasionales las obtenidas en
la enajenación de activos fijos y acciones en sociedades
poseídas durante dos (2) años o más y las utilidades
originadas en la liquidación de sociedades, entre otras.
· Los excesos de renta presuntiva sobre la renta sólo
pueden ser compensados con la renta líquida ordinaria
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS
Descripción
De Renta y Complementarios
Impuesto para la Equidad CREE
IVA
De Industria y Comercio
Total Impuestos
El saldo de la provisión de impuesto de renta por
pagar del año 2012 fue reclasificado a la cuenta de
sobrantes en liquidación privada.
Las siguientes son las disposiciones fiscales aplicables
a la Compañía:
· De acuerdo con lo contemplado en la Ley 1607 de
2012, la tarifa sobre la renta líquida gravable a partir del
año 2013 es del 25%, en el año 2012 fue del 33%.
· La Ley 1607 de 2012, creó un nuevo impuesto
sobre la renta para la equidad – CREE con una tarifa
del 9% para los años 2013, 2014 y 2015 y a partir del
2,013
(3,650,475,946)
Utilidad o pérdida contable antes de Impuestos
2013
1,765,603,639
900,013
0
146,756,727
1,913,260,379
2013
83,196,996
29,951,000
603,734,000
4,553,000
721,434,996
2012
0
1,337,033
1,981,741,459
0
1,983,078,492
Mas:
0
0
376,355,000
9,902,287
386,257,287
· El hecho generador del Impuesto sobre la renta para
la Equidad - CREE, lo constituye la obtención de
ingresos susceptibles de incrementar el patrimonio. La
base gravable del impuesto se determina partiendo de la
totalidad de ingresos brutos susceptibles de incrementar
el patrimonio realizados en el año gravable, sin incluir
los ingresos no constitutivos de renta y los prevenientes
de las ganancias ocasionales. Sobre esta base se deben
detraer los costos y deducciones aceptados fiscalmente
en la depuración de la renta por el sistema ordinario,
excepto algunas deducciones tales como donaciones,
compensación de pérdidas fiscales, entre otras.
Gastos Contables no deducibles Fiscalmente
1,080,492,000
Gastos de personal (aportes efectivamente pagados y prov. Indemnizaciones)
Gastos de viaje
Pérdidas de inventario
Retiros de cartera no deducible
Robos
Multas, sanciones y litigios
Impuesto a las transacciones financieras
Impuestos de vehículos y otros
Impuestos asumidos
Gastos de periodos anteriores
Donaciones sin certificado
Otros gastos no deducibles
Retiro de propiedades planta y equipos
Intereses de mora
Provisión inversiones
2012
año 2016 la tarifa será de 8%.
38
· En todos los casos tanto para las pérdidas fiscales
como de los excesos de renta presuntiva sobre la renta
ordinaria se ajustaron por inflación hasta el año 2006.
La conciliación entre la utilidad antes de impuestos sobre la renta y la renta líquida se presenta a continuación:
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
Descripción
Retención en la fuente
Impuesto de Industria y Comercio
Sobrante en Liquidación Privada Renta
Retencion Cree
Total Impuestos
· Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de
la renta ordinaria y se gravan a la tarifa del 10% a partir
del año 2013, para el año 2012 la tarifa fue del 33%.
Menos:
Ingresos contables no fiscales
Recuperación de provisiones de inversiones
Utilidad en venta de Propiedades Planta y Eq. declarado como Ganancia Ocas.
Mas:
Ingresos fiscales no contables
Intereses presuntivos prestamos a socios
Renta Líquida Por Recuperación de deducciones
Menos:
Ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional
Dividendos
Indemnización por daño emergente
Menos:
Ganancia Ocasional
Utilidad en ventas de activos fijos poseídos por más de dos (2) años
Renta líquida fiscal
39
2,012
(6,819,914,882)
730,504,000
(93,863,000)
10,861,000
2,559,000
9,079,000
950,000
47,812,000
150,781,000
7,968,000
13,377,000
450,316,000
2,845,000
399,664,000
43,301,000
34,609,000
233,000
26,669,000
50,622,000
5,957,000
4,131,000
6,360,000
11,106,000
319,928,000
1,206,000
19,726,000
104,960,000
5,486,000
67,699,000
89,973,000
16,552,000
129,000
164,840,000
121,558,000
43,282,000
71,041,000
203,000
70,838,000
52,229,600
45,567,000
52,229,600
45,567,000
8,697,000
0
8,697,000
1,420,000
1,420,000
0
0
0
0
0
(2,691,291,346)
(6,116,304,882)
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
El Impuesto al Patrimonio se registra contra la cuenta Revalorización del Patrimonio
en la proporción de las cuotas exigibles en el respectivo período, atendiendo el
parágrafo transitorio adicionado al artículo 78 del Decreto 2649 de 1993 y se lleva
el control de los valores pagados y del saldo por pagar en cuentas de orden.
A la luz del parágrafo 2 del artículo 211 del Estatuto Tributario, el cual fue
modificado por el artículo 2 de la Ley 1430 de 2010, la contribución especial del
sector eléctrico a cargo de los usuarios industriales, se trató en el año 2011 como
descuento tributario en el impuesto de renta en un 50%; a partir del año 2012
los usuarios industriales no somos sujetos del cobro de esta sobretasa.
El cálculo de la renta presuntiva es el siguiente:
RENTA PRESUNTIVA
Descripción
Patrimonio Líquido año 2012-2011
Menos Patrimonio Líquido excluído de Renta Presuntiva:
Porcentaje de Inversión en Acciones
Patrimonio Líquido Año 2012-2011 Base para el cálculo
Renta Presuntiva (año 2013 - 2012 del 3%)
Valor del impuesto de Renta 33% para el año 2012 y 25% para el año 2013
2013
11,126,080,000
2012
21,079,733,000
33,181,604
11,092,898,396
332,786,952
57,219,020
21,022,513,980
630,675,419
83,196,738
208,122,888
Descripción
Base imponible del Impuesto al Patrimonio
Tarifa del Impuesto al Patrimonio
Tarifa Sobretasa
Impuesto al Patrimonio
Sobretasa
Total Impuesto al Patrimonio
Impuesto al Patrimonio Anual
Año 2007 a 2010
28,657,336,000
4.80%
0.00%
1,375,552,000
0
1,375,552,000
343,888,000
OBLIGACIONES LABORALES
Descripción
Nota 16
Obligaciones laborales
En los años 2013 y 2012, la Compañía tributó con base en la renta presuntiva,
considerando que ésta es superior a la renta líquida ordinaria.
Las Obligaciones Laborales al 31 de diciembre comprendían:
El término de firmeza de las declaraciones de renta y sus correcciones en
las que se determinen o compensen pérdidas fiscales, será de cinco (5) años
contados a partir de la fecha de su presentación.
Nota 17
Patrimonio de los accionistas
Capital Social
El Capital Autorizado está conformado por 100,000,000
de acciones de un valor nominal de $15 cada una
y el Capital Suscrito y Pagado está representado
por 71.205.968 acciones. No hay acciones propias
readquiridas por lo tanto este valor corresponde a las
acciones en circulación.
Atendiendo a las disposiciones fiscales, la Sociedad podrá compensar con las
rentas líquidas ordinarias determinadas dentro de los cinco (5) años siguientes,
los excesos de renta presuntiva sobre la renta o pérdida líquida ordinaria y las
pérdidas fiscales sin límite de compensación en el tiempo, las cuales para el
año 2013, ascendieron a la suma de $19.785.454.773.
Descripción
2,013
Valor compensable por año
Pérdidas Fiscales
Reajuste Fiscal Pérdidas Fiscales
Exceso Renta Líquida Ordinaria Sobre Presuntiva
Reajuste Fiscal Exceso de presuntiva
Total Compensación Reajustado
2,012
3,015,384,400
2,691,294,400
289,079,749
332,787,000
76,136,444
6,745,566,000
6,034,031,000
212,419,154
630,675,000
101,386,909
19,785,454,773
17,299,659,947
La conciliación entre el patrimonio contable y el patrimonio fiscal al 31 de
diciembre se presenta a continuación:
Descripción
2,013
PATRIMONIO CONTABLE
MENOS :
Valorización de Activos Fijos
MÁS :
Desvalorización de Inversiones
Provisión indemnizaciones laborales
TOTAL PATRIMONIO LÍQUIDO
40
2,012
46,325,187,060
46,609,577,738
38,973,962,097
35,630,792,829
25,970,625
0
147,295,996
0
7,377,195,588
11,126,080,905
Año 2011 a 2014
24,989,102,000
4.80%
1.20%
1,199,477,000
299,869,000
1,499,346,000
374,837,000
Las Reservas a diciembre 31 comprendían lo siguiente:
Reserva Legal
Las compañías están obligadas a apropiar como reserva legal
el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo
de esta reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito.
La reserva no es distribuible antes de la liquidación de
la compañía pero debe utilizarse para absorber o reducir
pérdidas netas anuales. Son de libre disponibilidad por la
Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas
en exceso del 50% antes mencionado.
Otras Reservas
Las otras reservas son de libre disponibilidad para los
accionistas. En la Asamblea General de Accionistas,
celebrada en marzo 30 de 2013, se tomó la decisión
de enjugar las pérdidas obtenidas durante el ejercicio
del año 2012, por valor de $ 7.028.037.882 con la
41
Salarios por Pagar
Cesantías Ley Laboral Anterior
Cesantías Ley 50 de 1990 y Normas
Posteriores
Intereses Sobre Cesantías
Vacaciones Consolidadas
Prestaciones Extralegales
Total
2013
2012
0
0
5,860,639
6
448,865,652 445,773,478
52,436,420 49,798,923
248,381,993 250,981,402
94,962,215 89,265,348
844,646,280 841,679,796
RESERVAS
Obligatorias
Legal
Subtotal
2013
534,044,760
534,044,760
2012
534,044,760
534,044,760
Ocasionales
Futuros ensanches
Subtotal
Total
0 2,041,572,256
0 2,041,572,256
534,044,760 2,575,617,016
reserva para futuros ensanches, la cual ascendía a
$2.041.572.255; en consecuencia, el saldo de las
pérdidas acumuladas quedó en $4.986.465.626.
Revalorización del Patrimonio
Hasta el 31 de diciembre del año 2006 fueron
abonados a esta cuenta, con cargo a resultados, en
la cuenta de corrección monetaria, los ajustes por
inflación de las cuentas del patrimonio. De acuerdo
con las normas vigentes a partir del 1 de enero del
año 2007 no deben realizarse ajustes por inflación.
Este saldo sólo podrá distribuirse cuando se liquide
la compañía o se capitalice. Esta capitalización
representa para los accionistas un ingreso no
constitutivo de renta ni ganancia ocasional.
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
Nota 18
Cuentas de orden
INGRESOS OPERACIONALES
El saldo de las cuentas de orden a diciembre 31 de
2013 y 2012 comprendían:
DEUDORAS
Deudoras Fiscales:
Valorización de Propiedad Planta y Equipo
Desvalorización Inversiones
Diferencia Provisión de cartera Contable y Fiscal
Diferencias en Renta Gravable
Utilidades distribuibles como Ing No Constitutivo de Renta ni Ganancia Ocasional
Compensaciones
Total
Deudoras De Control
Contratos de Leasing Bienes Muebles (Opción de Compra)
Contratos de Leasing en Trámite
Cargos Diferidos totalmente Depreciados
Maquinaria y Equipo Totalmente Depreciado
Equipo de Oficina Totalmente Depreciado
Equipo de Computación y Comunicación Totalmente depreciado
Flota y equipo de Transporte Totalmente Depreciado
Acueductos Plantas y Redes Totalmente Depreciado
Total
ACREEDORAS
Responsabilidades Contingentes
Valores Recibidos en Consignación
Laborales
Contratos Forward
Impuesto al Patrimonio
Total
Acreedores Fiscales
Dividendos recibidos
Ingreso no Gravado Recuperación Castigo de Cartera
Recuperación Provisión de Inversiones
Diferencia Correcc. Monetaria Contable y Fiscal
Deducción Especial 30% Adquisición Activos Fijos Reales Productivos
Gastos del periodo contabilizados periodo sgte
Diferencia Gasto Contable y Fiscal protección cartera
Utilidad en Venta de Propiedad Planta y Equipo
Indemnización por Daño Emergente
Total
Acreedoras de Control
Cheques pendientes de Cobro
Leasing Operativo Bienes Muebles
Total
TOTAL CUENTAS DE ORDEN
Nota 19
Ingresos operacionales
2013
2012
13,928,877,479
(25,970,625)
0
1,132,721,600
6,046,745,135
19,785,454,773
40,867,828,362
35,233,039,829
(147,295,996)
0
776,071,000
5,797,155,134
17,381,939,947
59,040,909,914
213,158,204
0
28,927,011,983
1,530,789,899
1,163,306,541
3,172,225,100
285,945,142
90,892,664
35,383,329,533
264,033,600
0
27,297,713,357
1,778,753,385
1,162,493,992
3,143,939,824
244,849,332
90,892,664
33,982,676,154
20,003,182
50,000,000
0
374,836,500
444,839,682
50,637,280
140,000,000
0
749,673,000
940,310,280
0
0
(121,558,000)
(43,282,000)
(8,697,000)
(173,537,000)
(1,420,000)
(203,000)
(70,838,000)
(72,461,000)
62,341,409
64,814,134
127,155,543
67,905,821
182,716,374
250,622,195
76,649,616,120
94,142,057,543
Descripción
Ingresos Brutos En Ventas Nacionales De Productos Fabricados
Devolución En Ventas Nacionales De Productos Fabricados
Total Ingresos Netos Ventas Nacionales Productos Fabricados
2013
57,438,630,502
2,217,218,398
55,221,412,104
2012
63,210,923,886
2,955,742,081
60,255,181,805
Ingresos Brutos En Ventas Al Exterior De Productos Fabricados
Devolución En Ventas Al Exterior De Productos Fabricados
Total Ingresos Netos Ventas Al Exterior Productos Fabricados
6,459,106,559
736,443,284
5,722,663,275
8,043,735,081
1,630,166,533
6,413,568,548
12,843,604,388
850,695,221
11,992,909,167
13,473,416,749
631,321,294
12,842,095,455
72,037,098
8,786,080
63,251,018
81,429,914
108,678,758
(27,248,844)
8,663,564
396,492,845
73,008,899,128
79,880,089,809
2013
189,495,818
83,103,708
5,297,772
2,618,800
31,187,694
221,773,423
232,596
533,709,811
2012
273,573,824
85,480,017
11,957,389
3,971,532
47,884,390
198,420,399
47,119,251
668,406,802
Ingresos Brutos En Comercialización Nacional
Devolución En Comercialización Nacional
Total Ingresos Netos En Comercialización Nacional
Ingresos Brutos En Comercialización Al Exterior
Devolución En Comercialización Al Exterior
Total Ingresos Netos En Comercialización Al Exterior
Venta de Moldes
Total Ingresos Operacionales
Nota 20
Gastos operacionales de
administración
Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social
principal del ente económico y se contabilizan sobre
la base de causación, registrando las sumas en que se
incurre directamente con la gestión administrativa o
prestación de servicios.
A continuación se detalla el rubro “Otros Gastos” del
anexo al Estado de Resultados:
OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Descripción
Arrendamientos
Contribuciones y Afiliación
Gastos Legales
Adecuacion e Instalación
Gastos De Viaje
Diversos
Provisiones
Total
Las provisiones del año 2013, disminuyeron
significativamente con respecto a las de 2012,
porque en el 2012, la provisión de cartera se causó
como un gasto administrativo y en el 2013, se tomó
la decisión por su naturaleza causarse como un gasto
de ventas, razón por la cual el valor de $232,596
corresponde únicamente a la desvalorización de las
acciones.
Los ingresos de operación provienen del desarrollo
de la actividad comercial de la sociedad, generados
principalmente por la venta de los productos plásticos
fabricados por la Compañía, la comercialización
de productos importados y la fabricación y venta
de moldes, como una nueva unidad de negocio. A
continuación se detalla su composición:
42
43
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
Gastos Diversos Administrativos:
Descripción
Comisiones
Libros, Suscripciones, Periódicos y Revistas
Gastos de Representación
Elementos de Aseo y Cafetería
Útiles Papelería y Fotocopias
Taxis y Buses
Casino y Restaurante
Eventos Especiales
Premios y Reconocimientos
Publicidad
Otros
Total
2013
6,106,513
6,102,000
1,558,103
34,022,170
27,476,178
8,117,611
83,331,393
31,981,315
7,424,786
500,000
15,153,354
221,773,423
Nota 22
Ingresos no operacionales
2012
5,830,584
12,598,566
814,391
38,401,062
29,749,312
21,188,761
16,977,635
57,298,280
5,850,206
78,250
9,633,352
198,420,399
Comprenden los ingresos provenientes de transacciones diferentes a las del objeto social.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este concepto lo integran las siguientes cuentas:
Descripción
Venta de Materia Prima
Venta de Material de Desecho
Venta de Materiales Varios
Intereses
Diferencia en Cambio
Descuentos Comerciales Condicionados
Dividendos y participaciones
Arrendamientos
Servicios
Utilidad en Venta de Propiedades Planta y Equipo
Recuperaciones
Indemnizaciones
CERT
Aprovechamientos
Incentivos con el sector del plástico
Otros
Total
Nota 21
Gastos operacionales de ventas
Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social
principal del ente económico y se contabilizan sobre
la base de causación, registrando las sumas en que
se incurre directamente con la gestión de ventas o
prestación de servicios.
A continuación se detalla el rubro
“Otros Gastos” del anexo al Estado de
Resultados:
OTROS GASTOS DE VENTAS
Descripción
Contribuciones y Afiliación
Seguros
Gastos Legales
Mantenimiento y Reparaciones
Adecuación e Instalación
Diversos
Provisión Cartera
Total
Gastos Diversos de Ventas:
Descripción
2013
Comisiones
Gastos de Representación
Elementos de Aseo y Cafetería
Útiles Papelería y Fotocopias
Envases y Empaques
Taxis y Buses
Casino y Restaurante
Eventos Especiales
Premios y Reconocimientos
Publicidad
Muestras y Obsequios a Clientes
Bonificaciones por Volumen
Descuentos por Consiganciones de Clientes
Castigo de Cartera no Deducible
Reposición de Averias y Faltantes
Operación Logística
Otros
186,376,521
0
14,427,204
27,496,458
147,498,370
38,076,151
147,599,300
46,179,568
8,696,862
546,200
93,132,587
323,154,288
3,733,924
9,079,028
67,350,201
26,822,966
68,031,276
283,796,511
2,503,518
20,446,404
36,030,038
146,144,362
54,486,502
51,044,041
143,645,309
45,555,866
46,379,629
121,147,990
302,831,820
5,771,243
4,130,778
43,499,479
26,122,062
54,029,865
1,208,200,904
1,387,565,417
Total
2012
44
2013
41,500,000
98,971,942
0
46,242,362
251,655,148
25,016,313
1,327,556
0
0
43,281,600
388,239,206
66,336,458
0
78,729,542
0
847,949
1,042,148,076
2012
327,109,420
97,684,330
0
19,865,208
431,576,078
7,320,955
1,420,486
0
0
63,838,351
346,820,885
29,281,179
11,538,268
302,170,175
0
7,705,035
1,646,330,370
Nota 23
Gastos no operacionales
2013
30,420,012
175,332,973
23,697,597
126,122,773
15,759,404
1,208,200,904
20,560,856
1,600,094,519
2012
41,195,528
179,021,635
4,840,512
155,413,721
15,294,033
1,387,565,417
0
1,783,330,846
Comprenden las sumas pagadas y/o causadas por gastos no relacionados
directamente con el objeto social. A continuación se encuentra su discriminación
al 31 de diciembre:
Descripción
Gastos Bancarios
Comisiones
Intereses
Diferencia en Cambio
Descuentos Comerciales Condicionados
Pérdida en Venta y Retiro de Bienes
Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores
Impuestos Asumidos
Indemnizaciones
Multas, sanciones y Litigios
Donaciones
Otros
Servicio de Transporte Cobrado a Clientes
Costo de Venta de Otros Insumos
Total
2013
24,953,815
205,140,606
2,294,356,158
331,023,352
478,900,018
165,511,191
497,265,950
315,753,419
0
47,811,803
2,844,650
126,160,505
116,615,970
4,332,180
4,610,669,617
2012
34,005,055
225,188,261
2,683,214,923
395,341,823
422,798,378
102,290,431
104,959,862
446,296,022
0
11,106,295
5,485,614
71,869,998
0
254,845,424
4,757,402,086
Nota 24
Egresos realizados a directivos
Los egresos que percibieron los directivos de la sociedad en el 2012 y 2013, Son
los siguientes:
Descripción
Honorarios Junta Directiva
Salarios Personal Directivo
Total Erogaciones
2013
5,000,000
1,150,720,594
1,155,720,594
45
2012
22,320,000
1,394,116,066
1,416,436,066
60
AÑOS
Notas a los Estados
Financieros
Información
Complementaria
Nota 25
Donaciones
Donaciones realizadas en los años 2013 y 2012:
Descripción
Donaciones
Total Donaciones
2013
2,844,650
2,844,650
2012
5,485,614
5,485,614
Nota 26
Gasto publicidad y propaganda
2013
582,624,103
582,624,103
Nota 27
Moneda extranjera
2012
679,348,842
679,348,842
Los saldos que la compañía posee a Diciembre 31 de relaciones comerciales en
moneda extranjera son los siguientes:
SALDO DE CUENTAS EN MONEDA EXTRANJERA
Descripción
Banco de Occidente Barbados
Saldo Cuentas en moneda extranjera
2013
77,888,002
77,888,002
2012
90,610,000
90,610,000
2013
1,660,000,479
355,873,251
2,015,873,730
2012
1,292,990,044
738,502,200
2,031,492,244
2013
6,401,217
3,426,154,507
7,271,856
50,370,212
200,074
3,490,397,866
2012
120,042,645
2,225,577,875
3,817,997
10,521,240
3,215,068
2,363,174,825
CUENTAS POR COBRAR EN MONEDA EXTRANJERA
Descripción
Deudores Clientes del Exterior
Anticipos a Proveedores del Exterior
Total cuentas por cobrar en moneda extranjera
CUENTAS POR PAGAR EN MONEDA EXTRANJERA
Descripción
Proveedores en Moneda extranjera
Proveedores del Exterior
Proveedores de Activos y Moldes del exterior
Trasporte, fletes y acarreos del exterior
Regalias por pagar del exterior
Total cuentas por pagar en moneda extranjera
A continuación se suministran las informaciones exigidas en la Circulares No.002
de enero 28 de 1998 y No.011 del 29 de Septiembre de 1998, emanadas de la
Superintendencia Financiera de Colombia:
1. Notas a los estados financieros
El gasto Publicidad y Propaganda en los años 2013 y 2012:
Descripción
Gasto publicidad y Propaganda
Total publicidad y Propaganda
Anexo N.2
a. Operaciones con Compañías Vinculadas
De acuerdo con lo establecido en el Artículo 261 del Código de Comercio, ESTRA
no posee compañías vinculadas, por lo tanto no existe información relacionada
con este numeral, la cual se deba suministrar por el año 2013.
b. Obligaciones Financieras
En la Nota No.12 del Anexo No.1, “Notas a los Estados Financieros”, se encuentran
las obligaciones financieras.
c. Pensiones de Jubilación
En el Anexo No. 3, Actuarios Asociados S.A.S., explican ampliamente el proceso
seguido para el cálculo actuarial correspondiente a las pensiones de jubilación.
Este estudio cobija a cuatro personas. Dos son jubilados con pensión compartida
con el ISS, una, su jubilación es asumida en su totalidad por ESTRA y la cuarta
corresponde a sustituciones vitalicias compartidas.
Los cargos en el 2013 y 2012 por este concepto se discriminan así:
Descripción
Por Incremento de la Provisión
Por Pagos Efectuados en el Año
Total
2013
65,293,851
18,666,550
83,960,401
2012
4,265,596
21,612,906
25,878,502
El movimiento de la obligación durante el año por pensiones futuras de jubilación,
es el siguiente:
Descripción
Obligaciones Actuariales por Pensiones de Jubilación
Menos: Jubilaciones por Amortizar
Total Provisión Pensiones de Jubilación
2013
253,139,703
0
253,139,703
2012
187,845,852
0
187,845,852
Como información al margen, se anota que ESTRA amortizó el 100% del cálculo
actuarial a diciembre 31 de 2000.
De manera adicional, es importante señalar que ESTRA no ha emitido bonos
pensionales. Igualmente, que durante el año la Compañía cancela catorce mesadas
a sus pensionados.
46
47
60
AÑOS
Información
Complementaria
d. Cuentas de Difícil Cobro
Con corte al 31 de diciembre de 2013, se analizó detenidamente la cartera de
la Compañía y se determinó que la cartera que supera los 365 días aún tiene
expectativa de recuperación, por lo que se decidió provisionar solamente el 33%
de lo que ya se había definido como deuda de difícil cobro en el 2012 equivalente
a $20.560.856.
El monto anterior está incluido dentro de la provisión total de la Compañía, la
cual para el año 2013 presenta un saldo de $46.723.366
Adicionalmente, durante el año 2013 se castigó directamente a resultados la cifra
de $9.079.028 por concepto de cartera considerada manifiestamente perdida.
2. Resumen informativo
En el Anexo No.4 se presenta el resumen informativo para los tres últimos años
conforme al formato establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculo Actuarial Pensiones de Jubilación
Anexo N.3
Objetivo de este estudio
El presente Estudio fue elaborado por Actuarios Asociados S.A.S., y presenta el
resultado de los cálculos actuariales para determinar el pasivo del año Fiscal 2013 bajo
Normas Internacionales de Contabilidad No19 (IAS-19) en lo que respecta al Plan
Legal de Jubilación para los empleados de Estra S.A.; este reporte presenta el costo del
beneficio basado en la adopción del IAS-19 al 31 de Diciembre de 2013.
Observaciones sobre cálculos
Nuestros comentarios sobre los cálculos del año Fiscal 2013 son los siguientes:
1. El plan está financiado completamente con la reserva en libros de la Compañía.
No ha activos externos.
3. Actuaciones de entidades públicas
2. Bajo el actual sistema de reserva en libros, la reserva que se tiene se establece
igual al monto de las deducciones en los años anteriores por la Compañía, de
acuerdo a lo permitido por la ley.
Al cierre del ejercicio fiscal existía un proceso laboral calificado de riesgo probable
en contra de la Compañía cuyo monto se encuentra expresado dentro de las
cuentas de orden del año 2013.
3. Los parámetros económicos tuvieron en cuenta la economía del país. La tasa de
interés fue del 7.0% en el 2013, la cual es el rendimiento para los bonos a largo
plazo (TES) emitidos por el gobierno según datos del Banco de la Republica y el
costo de vida fue del 3.0%el cual es el costo de vida esperado a largo plazo.
ESTRA se encuentra a paz y salvo en sus obligaciones tributarias según consta en
el estado de cuenta emitido por la DIAN.
4. Revisor fiscal
El Revisor Fiscal de ESTRA firma conjuntamente con el Presidente de la
Compañía el presente informe y todos los anexos presentados a los accionistas, en
cumplimiento de lo establecido en el Código de Comercio.
Bases
5. Derechos de información
2. Registro de Datos: Personal pensionado 4, Beneficios Mensuales $1.333.325,
Edad Promedio 82.38 años, Promedio esperanza de vida 8.32 años.
Dejamos constancia de que los estados financieros, así como el Informe de Gestión
presentado de manera conjunta por el Presidente de la Compañía y la Junta
Directiva, además de todos los anexos exigidos tanto por el Código de Comercio
como por la Circular No.007 de la Superintendencia Financiera de Colombia,
han estado a la disposición de los señores Accionistas desde el día 5 de marzo,
fecha de la citación a la Asamblea General de Accionistas.
1. Moneda: Todas las cantidades mostradas en el reporte están expresadas en Pesos
Colombianos.
3. Suposiciones y Métodos Actuariales: Para determinar la tasa de descuento, se
utilizó el rendimiento en el mercado para los bonos en del Gobierno a largo plazo.
Para determinar el futuro incremento de salarios y pensiones, se utilizó la inflación
futura estimada.
· Método de costo: JUAN FERNANDO GÓMEZ J.
Representante Legal
RAMÓN PIEDRAHÍTA P.
Revisor Fiscal
TP de CP 989-T
48
Unidad Crédito Proyectada (IAS-19)
· Supuestos Económicos
Tasa de Descuento: 7%
Tasa de Retorno Esperada: No aplica
Incremento Salarial: 3% anual
Incremento Seguro Social: 3%
Incremento Costo de Vida: 3%
Gastos:Ninguno
49
60
AÑOS
Información
Complementaria
· Otros Supuestos
Mortalidad: Invalidez: Rotación: Edad de Retiro:
Tabla colombiana de Mortalidad RV 2008
Ninguna
Tabla de Rotación 2003 SOA
20 años de servicio con:
55 para hombres y 50 para mujeres.
4. Reglas del Plan de pensiones:
· Empleados Cubiertos: Todos los asalariados y trabajadores empleados por la
Compañía en Colombia quienes no estén cubiertos por el seguro social, ó tenían
al menos 10 años de servicio antes del 1 de Enero de 1.967.
· Formula de la Pensión: 75% del promedio del salario mensual del último año,
con un mínimo igual al salario mínimo legal vigente y un tope de 25 veces el
salario mínimo legal vigente.
· Numero de pagos: Todos los retirados tienen derecho a 12 pagos mensuales más
un pago mensual adicional a mitad de año y otro al final del año. A la pensión
determinada en el punto anterior, cualquier pensión pagada por el Seguro Social
debe de ser deducida de esta.
· Condiciones:
Para los retirados, hombres mínimo con 55 años de edad y 20 años de servicio, y
mujeres mínimo con 50 años de edad y 20 años de servicio.
Fallecidos antes o después de su retiro el valor total de la pensión es pagado a los
hijos dependientes ó a la viuda hasta que se vuelva a casar.
Invalidez y terminación por parte de la Compañía con Justa Causa: No obliga.
Retiro Voluntario y terminación por parte de la Compañía Sin Justa Causa: No
obliga, al menos que cumpla los requisitos para retiro.
Resultado
De acuerdo con la información suministrada y las bases técnicas tomadas, el
monto actuarial por concepto de jubilaciones a diciembre 31 de 2013, ascendió a
la suma de $253.139.703
Atentamente,
Uladislao Prieto Santos
Gerente General
Actuarios Asociados S.A.S.
50
Resumen Informativo
Anexo N.4 · Cifras expresadas en pesos
CONCEPTO
Total Activo
Total Pasivo
Ingresos Operacionales
Utilidad Neta del Ejercicio
2011
57,146,384,056
38,367,421,266
78,835,729,207
(5,751,546,343)
ACCIONES
Valor Nominal
Precio Promedio en Bolsa
Precio Máximo en Bolsa
Precio Mínimo en Bolsa
Valor Intrínseco
BALANCE
Deudores
Inventarios
Total Activo Corriente
Total Propiedades, Planta y Equipo
Valorizaciones
Obligaciones Bancos Nacionales (Corrientes)
Obligaciones en Moneda Extranjera
Pasivo Corriente
Pensiones de Jubilación
Patrimonio
CAPITAL
Autorizado
Suscrito y Pagado
Prima en Colocación de Acciones
DIVIDENDOS
Fecha de Pago
Ordinario Anual
Extraordinario en Acciones
EMPLEO
Número de Empleados
Número de Operarios
2012
53,986,356,380
42,609,818,471
79,880,089,809
(7,028,037,882)
15.00
355.00
355.00
355.00
866.30
15.00
140.00
300.00
120.00
650.58
16,531,030,015
14,042,943,380
32,081,354,984
10,959,414,699
35,233,039,829
25,399,985,769
2,229,395,873
39,911,632,788
187,845,853
46,609,577,738
14,530,723,540
11,913,464,222
29,876,410,039
10,414,245,536
38,973,962,097
24,089,030,790
3,433,426,363
42,036,263,985
253,139,703
46,325,187,060
1,500,000,000
1,068,089,520
2,906,337,134
1,500,000,000
1,068,089,520
2,906,337,134
1,500,000,000
1,068,089,520
2,906,337,134
NA
NA
NA
172
472
2011
51
15.00
300.00
355.00
300.00
654.57
19,125,740,300
12,607,422,940
33,289,885,472
13,492,049,430
42,908,209,715
20,849,881,361
2,886,725,096
33,263,085,026
183,580,255
61,687,622,505
NA
NA
NA
CONCEPTO
IMPUESTOS
Renta
Otros (Excluido Ventas)
Provisión
INDICADORES FINANCIEROS
Período Medio de Cobro (Días)
Permite apreciar las cuentas x cobrar a los clientes medidas en dias de venta
Rotación Activos:Ventas/Activo Total
Indica las veces que las ventas de la compañía supera el activo total
Rotación Inventario:Costo Ventas/Inventario Promedio
Registra el número de veces que el inventario de la compañía rota
Margen de Utilidad:Utilidad Neta/Ventas
OPERACIONES
Costo de Materias Primas
Costo de Mano de Obra
Depreciación
Gastos Operacionales de Administración y Ventas
Gastos no Operacionales
Ingresos no Operacionales
Utilización de la Capacidad Instalada (%)
POSICION FINANCIERA
Activos Operación (Activo Corriente más Activo Fijo)
Capital de Trabajo
Liquidez
Endeudamiento (%)
RESERVAS
Obligatorias
Ocasionales
Ajustes por Inflación
UTILIDAD
Operacional
Antes de Impuestos
2013
50,255,978,822
42,904,753,859
73,008,899,128
(3,650,475,946)
NA
NA
NA
262
343
2012
204
347
2013
194,124,000
1,224,141,947
185,544,000
208,123,000
1,197,647,806
208,123,000
83,197,000
1,115,648,557
83,197,000
56
56
56
0.79
0.90
0.82
4.06
4.17
3.71
(0.07)
(0.09)
(0.05)
26,509,591,639
7,475,184,025
2,195,370,226
26,150,703,891
3,950,039,968
927,503,419
86
27,954,694,826
6,715,900,728
2,239,624,281
28,320,608,130
4,502,556,662
1,646,330,370
68
24,404,212,996
6,070,320,524
2,082,303,272
24,784,594,230
4,610,669,617
1,042,148,076
92
46,781,934,902
26,800,446
1.00
38.35%
43,040,769,683
(7,830,277,804)
0.80
47.76%
40,290,655,575
(12,159,853,946)
0.71
48.08%
534,044,760
7,793,118,599
12,193,871,321
534,044,760
2,041,572,256
11,819,034,321
534,044,760
0
11,444,197,321
(1,956,588,026)
(4,979,124,575)
(3,963,688,589)
(6,819,914,881)
31,193,591
(3,537,327,950)
60
AÑOS
Información
Complementaria
EBITDA
Anexo N.5
(Millones de pesos)
2013
% Vtas
2012
% Vtas
Ingresos Operacionales
(-) Costo de Ventas
73,009
48,193
100.0
66.0
79,880
55,268
100.0
69.2
Utilidad Bruta
24,816
34.0
24,612
30.8
(-) Gastos de Administración
(-) Gastos de Ventas
4,715
20,069
6.5
27.5
5,566
22,755
7.0
28.5
31
0.0
-3,709
-4.6
(+) Depreciaciones
En el Costo
En Gastos de Administración
En Gastos de Ventas
2,348
2,082
191
75
3.2
2.9
0.3
0.1
2,680
2,240
324
117
3.4
2.8
0.4
0.1
(+) Amortizaciones
En el Costo
En Gastos de Administración
En Gastos de Ventas
2,553
1,698
121
734
3.5
2.3
0.2
1.0
3,056
1,958
189
910
4
2.5
0.2
1.1
EBITDA
4,932
6.8
2,027
2.5
Utilidad Operativa
Nota: Para efectos de presentación de los estados financieros del 2013, se realizó una reclasificación
en el costo de venta del año 2012 por valor de $255 Millones correspondiente al costo de venta de
otros insumos.
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