INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y LOS MERCADOS FINANCIEROS

INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y
LOS MERCADOS FINANCIEROS
Duración del curso:
6 semanas
Test de evaluación:
200 preguntas
Horas de Video:
Diapositivas:
Precio: (IVA no incluido)
Inscríbase aquí.
22
430
247 €
e la
nd
ó
i
c ras
ica
rtif 22 ho
e
c
Re l de
ara tota
p
lido un
Vá A por
EF
ta
edi
acr
n
ció
INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y LOS MERCADOS FINANCIEROS
Página 2
Objetivo del curso:
En este curso tendrá la oportunidad de adquirir los conocimientos básicos e imprescindibles para introducirse en el mercado bursátil, empezando por los conceptos más
básicos de la inversión bursátil, analizando todos los activos financieros al alcance
del inversor, incluidos los derivados financieros y acabando con los dos tipos de análisis más conocidos: el técnico y el fundamental. El curso concluye con una introducción a los fondos de inversión y a las diferentes estrategias al alcance del inversor o
trader.
El contenido del curso irá avanzando en nivel de dificultad y al final de cada tema el
alumno cuenta con un test de evaluación que sirve para calibrar el nivel de conocimientos adquiridos y en su caso, determinar que temas deben ser repasados por el
alumno. Los comentarios y exposiciones no se centran en ningún mercado local concreto, se exponen conocimientos bursátiles de ámbito global que pueden ser aplicados al resto de los mercados financieros.
El curso está elaborado por profesionales del sector financiero y para
aquellos inversores que estén dando sus primeros pasos en el complicado entramado bursátil. No se necesitan conocimientos financieros previos. El objetivo es dar el primer paso y aprender la terminología y los
conceptos que nos permitan seguir avanzando hacia áreas más complejas como el análisis técnico, el análisis fundamental, los sistemas de
trading, la gestión monetaria o las finanzas cuantitativas.
A quién va dirigido:
Este curso se ha elaborado para que cualquier persona interesada en los mercados
financieros en general, y los mercados bursátiles en particular, pueda aprender su
funcionamiento de una manera sencilla y didáctica. No se necesitan conocimientos
previos sobre la materia. Es un punto de partida para conseguir una base sólida que
nos permita después profundizar en el análisis bursátil, ya sea éste técnico o fundamental, en la gestión monetaria o la gestión de carteras.
Metodología del curso:
Se trata de un curso donde cada alumno, al inscribirse, recibe un nombre de usuario y
una contraseña que le permite acceder a www.cursosbolsaonline.com. Cada tema
consta de un archivo en formato PDF que el alumno descarga a su disco duro, así como unos vídeos con las explicaciones necesarias para hacer más sencilla la compresión de la materia, estos videos no se descargan, se necesita conexión a internet para visualizarlos. Al finalizar cada tema se muestra un cuestionario, con preguntas tipo
test (multiple choice).
COTIZACIÓN Y VALORACIÓN DE BONOS: TIPOS DE INTERÉS
TEMA I
TEMA II
TEMA III
TEMA IV
Ejercicio de valoración de Renta Fija.
Tenemos un bono con una duración de 5 años, se emite el 01 de enero de 2000 y vence el 01 de
enero de 2005. Tiene un valor nominal de 100 euros y paga un único cupón anual de 8 euros, lo
que equivale a un 8% anual. El valor del Bono dependerá del tipo de interés del mercado, también
denominado Yield o TIR, supongamos que el tipo de interés del mercado es del 9% ¿Qué precio
debería tener el bono? (El nombre de la función en Excel es “Price” o “Precio”)
8
(1 0.09)1
8
(1 0.09)2
8
(1 0.09)3
8
(1 0.09)4
100 8
(1 0.09)5
96.11
TEMA V
TEMA VI
© Alexey De La Loma – Mario Somada
CURSO DE INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y LOS MERCADOS FINANCIEROS
Dicho test de evaluación de vital importancia para la comprensión de la
materia. Desde CursosBolsaOnline recomendamos volver a visualizar el
vídeo del tema si el resultado del test es inferior al 60 % de respuestas
acertadas.
Pag. ‹Nº›
Duración del curso:
El curso se compone de una duración de 6 temas. El alumno decide cuando quiere
comenzar, no existen convocatorias predeterminadas. Se recomienda avanzar a tema
por semana por lo que se estima que la duración del curso será de 6 semanas. El
alumno decide el ritmo de estudio y las horas dedicadas a cada tema. La password
permanecerá activa por un plazo de 90 días, para que el alumno no tenga dificultades
con el curso si su ritmo de estudio es inferior al comentado de tema por semana.
INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y LOS MERCADOS FINANCIEROS
Página 3
Inscripción y condiciones económicas:
Para hacer su reserva deberá rellenar y enviarnos nuestro formulario de Inscripción,
una vez lo recibamos le confirmaremos dicha reserva y le informaremos de la forma
en la que puede efectuar el pago del curso, que se hará efectivo mediante tarjeta de
crédito o transferencia bancaria. El coste del curso es de 247 Euros (IVA no incluido).
El coste del curso incluye:
Documentación completa sobre el contenido del curso, que incluye las 430 diapositivas mostradas en la formación online. El manual ha sido elaborado por
Alexey De La Loma y Mario Somada y está valorados valorado en 97 euros.
Acceso al foro oficial del curso, donde se encuentran registradas, tanto la preguntas del curso actual, como las preguntas de alumnos de anteriores convocatorias.
200 preguntas tipo test, repartidas en los 6 temas del curso. Al finalizar el test de cada tema, el alumno tiene acceso a su puntuación y puede repetir la prueba tantas veces como considere oportuno hasta familiarizarse con las respuestas del mismo.
22 horas de vídeo.
Testimonios de alumnos:
"El curso me ha gustado y ha cumplido con nota lo que esperaba de él. La verdad es
que hacía ya varios años que, más por falta de tiempo que de ganas, no me decidía a
seguir ningún programa formativo. A éste lo he encontrado muy ameno y no me representaba ningún esfuerzo ponerme a estudiar a partir de las 10 de la noche, después
de 12 ó 13 horas de trabajo. Eso lo dice todo. Sin más, felicitaros por el curso, y por el
momento no me voy a despedir de vosotros definitivamente ya que no descarto empezar otro curso en breve"
Pascual Lázaro.
"Creo que el curso Introducción a la Bolsa y los Mercados Financieros es un buen comienzo para las personas sin experiencia en el tema y que quieran empezar a descubrir el funcionamiento de los mercados y las diferentes opciones para invertir en
ellos. Ha respondido a mis expectativas, lo considero una buena inversión"
Agustín Arasanz.
TEMA II
TEMA III
TEMA IV
TEMA V
"Para mi el curso ha sido muy interesante. Me ha ayudado a ir poniendo cada cosa en
su sitio: mercados, productos, etc. Además me ha dejado claro que como
gacelilla no tengo precio... para un león hambriento :) Me quedaré en segunda división algún tiempo, entre matildes y así, antes de pasar a primera. Antes sabía lo poco que sabía, ahora lo tengo claro, jeje. El acceso a la
página es sencillo y la encuentro bien estructurada. No está atiborrada de
información y eso se agradece. Además es muy intuitiva. En general, creo
que habéis hecho un gran trabajo: mi enhorabuena. Os deseo mucha suerte y que la tendencia os acompañe"
Manuel Vieiro.
CUNA COMPRADA o LONG STRANGLE
TEMA I
Estrategia
Comprar una opción de compra con precio de ejercicio alto y comprar una opción de
venta con un precio de ejercicio bajo.
Visión del mercado
Cambios significativos de precios, pero de dirección incierta. El coste es inferior al cono.
Riesgos
Limitados al importe de las dos primas.
Recompensas
Si los precios suben, la opción de compra se puede ejercer con un potencial de beneficio
ilimitado.
Si los precios bajan, la opción de venta se puede ejercer con un potencial de beneficios
del 100% del precio de ejercicio.
Ejemplo
Comprar una Call 4 por 0.10 euros.
Comprar una Put 3 por 0.05 euros.
TEMA VI
© Alexey De La Loma – Mario Somada
CURSO DE INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y LOS MERCADOS FINANCIEROS
Pag. 72
"El curso colmó mis expectativas, ya que introduce al estudiante en el maravilloso
mundo bursátil, para una persona que quiere inciarse en el mundo de los valores es
un gran principio, ya que el contenido es general, concreto y claro. Además se cuenta
con el materia escrito y una excelente relación bibliográfica como material de apoyo,
también los exámenes son didácticos e interesantes para trabajar"
Sidney Perez.
Página 4
INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y LOS MERCADOS FINANCIEROS
Promoción Tarifa Plana Online:
Si estás pensando en ampliar tus conocimientos sobre los mercados financieros y te
gustaría recibir una formación completa y rigurosa, te ofrecemos una tarifa plana para realizar, en la convocatoria que prefieras, los curso de Forex, Introducción a la bolsa y los mercados financieros y Análisis técnico avanzado. Aprovecha esta promoción,
y consigue un descuento de 214 euros. Accede a los tres cursos online por sólo 627
euros (IVA no incluido).
Promoción Tarifa Plana Online:
Forex: trading en el mercado de divisas
97 €
Introducción a la Bolsa y los mercados financieros
247 €
Análisis Técnico Avanzado
497 €
Precio total sin descuento
Descuento promoción Tarifa Plana (25%)
Precio total con descuento
Inscríbase aquí con TARIFA PLANA.
841 €
( 214 € )
627 €
Página 5
INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y LOS MERCADOS FINANCIEROS
Alexey De La Loma (CAIA, CMT, FRM, EFA).
Licenciado en Economía y Diplomado en
Ciencias Empresariales por la Universidad Carlos III de Madrid. Miembro de las
Asociaciones norteamericanas Chartered
Alternative Investment Analyst Association y Market Technicians Association.
En 2008 consiguió la acreditación CAIA,
referencia mundial en el campo de la
gestión alternativa y en el año 2006 consiguió la acreditación CMT (Chartered
Market Technician), que es la única designación de Analista Técnico reconocida, actualmente, por NYSE y por NASD.
Forex y Análisis Técnico.
Actualmente imparte formación, tanto
presencial como online, sobre introducción a la bolsa y los mercados financieros, sistemas de trading aplicados a Visual Chart, programación de sistemas en
EasyLanguage, modelización financiera,
Comenzó su carrera profesional en grandes empresas, como CLH, Arthur Andersen, Grupo Santander Central Hispano e
IBM, con amplia experiencia profesional
en otros países (Inglaterra, Italia, Portugal, Chile, Perú y Argentina).
Desde el año 2001 se dedica a los mercados financieros, como trader por cuenta propia y especialista en money management, estrategias de inversión y técnicas Cuantitativas aplicadas a los mercados financieros. Publica regularmente
artículos en la revista Gestión Alternativa y en diversas publicaciones online.
Colabora habitualmente con el programa
cierre de mercados de radio Intereconomía.
Libros publicados.
"Las voces de los maestros de los mercados financieros", editado por Millenium
Capital en 2006.
Mario Somada.
Programador de sistemas de trading y
Trader profesional operando diariamente
en los mercados de futuros desde 1999.
Asesor en trading sistemático a clientes
tanto particulares como institucionales.
geografía nacional. Su línea de trabajo se
orienta a la investigación, análisis y
puesta en funcionamiento de portfolios
de sistemas de trading aplicados a los
mercados de futuros.
Fundador y Director de la revista financiera Gestión Alternativa, publicación
electrónica que comenzó su andadura en
2004. Ha impartido conferencias y realizado cursos en diferentes puntos de la
Actualmente es director de desarrollo de
sistemas en Sangreal Investments, empresa dedicada al asesoramiento financiero.
Página 6
INTRODUCCIÓN A LA BOLSA Y LOS MERCADOS FINANCIEROS
I. INTRODUCCIÓN A LA INVERSIÓN EN BOLSA
……………………………………………………………………..
Definición y funciones de la Bolsa.
¿Qué es el mercado de valores?, ¿qué es la
Bolsa?
La concepción de la Bolsa como un juego.
Mercados financieros.
Principales plazas financieras internacionales: NYSE y NASDAQ.
El mercado financiero oficial en España:
BME.
La vigilancia de los mercados financieros:
CNMV, SEC y FINRA.
¿Qué funciones cumple la Bolsa?
¿Quiénes participan en la inversión bursátil?
¿Cómo ahorran y en que invierten las familias?
¿Cómo se financian las empresas?
Requisitos para las empresas cotizadas.
Intermediarios financieros: Brokers y Dealers
Inversores, traders y especuladores.
¿Qué necesito para invertir en Bolsa?
Apertura de cuenta con un broker on-line.
Coste de la Intermediación: Comisión +
Deslizamiento.
Software de graficación de cotizaciones.
Método de trabajo.
Capital Inicial.
¿Qué son los índices bursátiles?
¿Qué es un índice bursátil?
Cálculo de un número índice.
Índices ponderados por precio (DJIA, Nikkei).
Índices ponderados por capitalización
(SP500).
Índices no ponderados.
Sesgos en los esquemas de ponderación.
Ejemplos prácticos de cálculo de índices.
Principales índices bursátiles: Globalización.
Libros recomendados.
II. ACTIVOS FINANCIEROS, TIPOS DE ÓRDENES Y FISCALIDAD
…………………………………………………………….……….
Activos financieros: Renta Variable.
Renta Variable: Acciones.
Capitalización bursátil: Liquidez.
Ofertas Públicas de Venta: OPV’s.
Ofertas Públicas de Adquisición: OPA’s.
Remuneración al accionista: Dividendos.
Ampliaciones y reducciones de capital.
Splits y contra-splits.
Activos financieros: Renta Fija.
Renta Fija: Bonos y Obligaciones.
Bonos corporativos vs. Rentabilidad Libre de
Riesgo.
Cotización y valoración de bonos: Tipos de
interés.
Valoración de bonos con Excel.
Los riesgos de invertir en Renta Fija.
Más allá del contado tradicional y fiscalidad.
Operaciones con crédito al mercado.
Contracts for Differences o CFD`s
Warrants y turbo warrants.
Fiscalidad de las inversiones bursátiles.
Rendimientos Explícitos e Implícitos.
Tipología de órdenes y operaciones especiales.
¿Cómo se introduce una orden en Bolsa?
Tipología de órdenes.
Tipología de Stop loss.
Operaciones Especiales admitidas por SIBE.
Subasta de apertura y de cierre.
Payback, VAN y TIR.
Descuento de dividendos.
Descuento de flujos de caja.
Libros recomendados.
Libros recomendados.
III. DERIVADOS FINANCIEROS: OPCIONES Y
FUTUROS
V. ANÁLISIS TÉCNICO
…………………………………………………………………….
………………………………………………………….……...…
Cómo invertir utilizando productos derivados:
conceptos básicos.
¿Para qué sirven los derivados?
¿Qué es un activo derivado? y ¿Qué es el
activo Subyacente?
Un poco de historia.
¿Qué es la triple hora bruja?
¿Quién usa los derivados? cobertura, especulación y arbitraje.
¿Qué es el interés abierto?
Definición y fundamentos del A.T.
Definición y conceptos básicos.
Críticas al enfoque técnico.
Un poco de historia sobre el A.T.
Series históricas de precios.
Escala aritmética vs. Escala logarítmica.
Volumen y análisis técnico.
Teoría de Dow.
Ventajas e inconvenientes de los productos
derivados.
Características de los futuros financieros.
Posibilidad de invertir en posición corta.
Limitaciones emocionales a la posición
corta: Kostolany.
Bajas comisiones.
Apalancamiento financiero, ¿amigo o enemigo?
Roll-over y contrato continuo de un futuro.
Tipología de activos derivados.
Futuros y Opciones financieras: acciones,
índices y Renta Fija.
Futuros y sistemas de trading.
Futuros sobre materias primas: Commodities.
Futuros sobre divisas y Forex.
OTC: Forwards y Swaps.
Crisis asociadas a los activos derivados.
Estrategias con opciones financieras.
¿Qué es una opción financiera?
Gráficos de beneficio/pérdida.
Prima, valor intrínseco y valor temporal.
Cálculo del precio de una opción americana.
Volatilidad Histórica vs. Volatilidad Implícita.
Conos o Straddles y Cunas o Strangles.
Herramientas del Análisis Técnico.
Acreditaciones oficiales: CMT y CFTe.
La clave del éxito: tendencia y disciplina.
Soportes, resistencias y líneas de tendencia.
Patrones chartistas de reversión de tendencia.
Patrones chartistas de continuación de
tendencia.
¿qué son los indicadores técnicos?
Prácticas con Visual Chart.
Tablas de cotizaciones.
Graficación de series temporales.
Insertando indicadores.
Análisis chartista de una cotización.
Libros recomendados.
VI. VEHÍCULOS Y ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN
……………………………………………………………………..
…………………………………………………………………….
Estrategias de inversión adaptadas al perfil de
riesgo.
¿Qué puede el inversor medio esperar de su
inversión en Bolsa?
Marcando objetivos: Rentabilidad y riesgo.
¿Cómo medimos el riesgo y el ratio de rentabilidad-riesgo?
Gestión tradicional vs. Gestión alternativa:
Hedge Funds.
La diversificación como método para reducir
el riesgo.
Cómo hacerse millonario en bolsa (ausencia
de diversificación).
Definición y conceptos básicos.
Orígenes y definición del Análisis Fundamental.
Análisis Fundamental vs. Análisis técnico.
Etapas para el cálculo del valor intrínseco.
Compañías de valor vs. Compañías de crecimiento.
Análisis Top-down vs. Análisis Bottom-up.
¿cómo afectan las noticias a los valores?
Mister mercado.
Instituciones de Inversión colectiva.
Las instituciones de inversión colectiva (IIC).
Tipología de fondos de inversión.
Entidades que intervienen en un fondo de
inversión.
Cómo elegir un fondo de inversión: Perfil del
inversor.
Rating de fondos: Ratio de Sharpe.
Información sobre fondos de inversión en la
Red.
Análisis de ratios fundamentales.
Estados financieros: balance y cuenta de
resultados.
¿Qué es el PER? detectando burbujas.
¿Qué es el Pay-out? Berkshire Hathaway.
¿qué es el Dividend Yield? Los perros del
Dow.
Roe, beneficios por acción y EBITDA.
El método de Warren Buffett.
Titulización de activos y crisis subprime.
Titulización de activos o securitización.
Crisis de liquidez y burbuja inmobiliaria.
Crisis asociadas a la gestión alternativa:
LTCM y Madoff.
Consejos finales: las reglas del juego.
Revistas financieras y acreditaciones oficiales.
Libros recomendados.
IV. ANÁLISIS FUNDAMENTAL
Libros recomendados.
Valoración de empresas cotizadas.
Introducción y métodos de valoración.