1 Guatemala, 18 de octubre, 2016 económ Reporte diario de noticias icas Departamento de Análisis Macroprudencial y Estándares de Supervisión Titulares Centroamérica 1. La deuda pública de Honduras creció 3% entre enero y agosto La deuda pública representa el 29,1 % de su producto interno bruto (PIB), superior en 1,1 puntos porcentuales a la registrada en el mismo periodo de 2015, que era del 28 %. Estados Unidos 2. Precios al consumidor en EEUU suben por fuerte alza de gasolina y alquileres El Departamento del Trabajo informó el martes que el Índice de Precios al Consumidor subió un 0,3 % el mes pasado, tras un alza de 0,2 % en agosto. 3. Fed de EEUU subiría tasa en diciembre pese a panorama de crecimiento apagado Los analistas dieron una probabilidad mediana de 70 por ciento de que la Fed suba su tasa a 0,50-0,75 por ciento en su encuentro del 13-14 de diciembre. 4. Ganancia de Goldman Sachs escala 58 por ciento por aumento de negociación en mercados La ganancia neta atribuible a los accionistas subió a 2.100 millones de dólares en el trimestre terminado el 30 de septiembre, frente a los 1.330 millones de dólares del mismo período del año anterior. El índice anualizado de la inflación al consumidor subió un 1,0 % frente al aumento de 0,6 % de agosto, su mayor nivel desde noviembre de 2014. 6. BCE insta a la UE a desalentar el uso del dinero virtual por temor a perder control En un documento legal de opinión publicado el martes, el BCE dijo que las instituciones de la UE no deben promover el uso de monedas digitales y deben dejar claro que éstas carecen de estatus legal como divisa o dinero. Mundo 7. Los temores de inflación sacuden a los bonos soberanos Algunos analistas e inversionistas se preguntan si los rendimientos continuarán subiendo después de meses de cotizarse a niveles bajos sin precedentes. 8. Crecimiento económico de A. Latina repuntaría, bancos centrales preparan rebajas de tasas Todas las economías, incluyendo a Chile, expandiéndose menos que su potencial, salvo Perú. seguirían 9. Breves internacionales 10. Índices, monedas y futuros Europa 5. Inflación británica registra su mayor avance en más de dos años 1 Centroamérica Asimismo, precisó que la deuda pública representa el 29,1 % de su producto interno bruto (PIB), superior en 1,1 puntos porcentuales a la registrada en el mismo periodo de 2015, que era del 28 %. Volver al inicio 1. La deuda pública de Honduras creció 3% entre enero y agosto Estados Unidos EFE La deuda pública representa el 29,1 % de su producto interno bruto (PIB), superior en 1,1 puntos porcentuales a la registrada en el mismo periodo de 2015, que era del 28 %. 7. La deuda pública de Honduras entre enero y agosto pasados ascendió a 7.308,6 millones de dólares, un 3 % más que en el mismo período de 2015, informó hoy el Banco Central hondureño (BCH). El monto supera en 216,2 millones de dólares (3 %) el saldo al 30 de agosto de 2015, cuando sumó 7.092,4 millones de dólares, señaló un informe preliminar del Banco Central. De ese total, la deuda externa a agosto pasado llegó a 5.977,7 millones de dólares, cifra 6 % mayor con respecto al mismo periodo del año pasado, cuando sumó 5.639,1 millones, detalla el reporte. Los principales acreedores son los organismos multilaterales, con 3.841,4 millones de dólares, la deuda comercial (instituciones financieras y proveedores) por 1.261,1 millones y la bilateral, con 875,2 millones de dólares, señaló. El servicio de la deuda externa entre enero y agosto de este año alcanzó los 905,2 millones de dólares, de los cuales 131,9 millones fueron para el pago de intereses y comisiones y 773,3 millones al capital, precisó el Banco Central. El organismo hondureño señaló además que la deuda interna en el periodo de referencia ascendió a 1.330,9 millones de dólares, lo que supone una disminución de un 8,4 % con relación a los primeros ocho meses de 2015, cuando sumó 1.453,3 millones. 2. Precios al consumidor en EEUU suben por fuerte alza de gasolina y alquileres Reuters El Departamento del Trabajo informó el martes que el Índice de Precios al Consumidor subió un 0,3 % el mes pasado, tras un alza de 0,2 % en agosto. 8. WASHINGTON (Reuters) - Los precios al consumidor estadounidense subieron en septiembre por un aumento en el costo de la gasolina y los alquileres, lo que sugiere que las presiones inflacionarias se están acumulando y allanando el camino para que la Reserva Federal mantenga el curso y suba las tasas de interés en diciembre. El Departamento del Trabajo informó el martes que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 0,3 por ciento el mes pasado, tras un alza de 0,2 por ciento en agosto. En doce meses a septiembre, la inflación se aceleró a un 1,5 por ciento, su mayor aumento interanual desde octubre de 2014. El IPC había subido un 1,1 por ciento interanual a agosto. La previsión de los economistas para septiembre era de un avance de un 0,3 por ciento en la tasa mensual y de un alza de 1,5 por ciento en un año. No obstante, la inflación subyacente mostró señales de moderación. El IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, avanzó un 0,1 por ciento el mes 2 pasado y un 2,2 por ciento a tasa interanual, tras subir en agosto un 0,3 por ciento y un 2,3 por ciento. número menor que los seis que habían predicho este escenario previamente. Volver al inicio La probabilidad mediana de que ocurra una recesión en el próximo año bajó a 15 por ciento desde 20 por ciento, según los economistas del sondeo. 3. Fed de EEUU subiría tasa en diciembre pese a panorama de crecimiento apagado Reuters Los analistas dieron una probabilidad mediana de 70 por ciento de que la Fed suba su tasa a 0,50-0,75 por ciento en su encuentro del 13-14 de diciembre. 9. (Reuters) - La economía de Estados Unidos crecería solo modestamente hasta fin de año, con una inflación baja, pero la probabilidad de que la Reserva Federal eleve su tasa de interés en diciembre ahora es de 70 por ciento, halló un sondeo de Reuters. Ocho años después de la crisis financiera, la mayor economía del mundo todavía está tratando de pararse sobre terreno firme. Atraviesa períodos de expansión decente, seguidos de etapas de debilidad, sugiriendo que será difícil un retorno al ritmo de crecimiento anterior a la crisis financiera. Una inflación persistentemente baja ha alentado a la Fed a mantener una política monetaria ultra-expansiva, aunque la solidez del empleo señala que pronto podría repuntar el aumento de los precios minoristas de la mano de una aceleración de las ganancias salariales de los empleados. El sondeo entre casi 100 economistas, realizado en la última semana, proyectó que el crecimiento trimestral anualizado se aceleró a 2,6 por ciento en el trimestre que acaba de terminar desde 1,4 por ciento en el segundo, pero que se moderará a 2,3 por ciento en octubre-diciembre. Para el próximo año, los economistas proyectaron que la economía se expandirá de 2,0 por ciento a 2,1 por ciento en cada trimestre. Esas expectativas muestran pocos cambios respecto de los últimos sondeos. Además, los analistas dieron una probabilidad mediana de 70 por ciento de que la Fed suba su tasa a 0,50-0,75 por ciento en su encuentro del 13-14 de diciembre. Tres analistas ofrecieron una probabilidad menor al 50 por ciento, un Volver al inicio 4. Ganancia de Goldman Sachs escala 58 por ciento por aumento de negociación en mercados Reuters La ganancia neta atribuible a los accionistas subió a 2.100 millones de dólares en el trimestre terminado el 30 de septiembre, frente a los 1.330 millones de dólares del mismo período del año anterior. (Reuters) - Goldman Sachs Group Inc reportó un alza de un 57,9 por ciento de sus ganancias del tercer trimestre, mayor a la prevista, porque el banco de Wall Street se benefició de un aumento de las operaciones con monedas, bonos y materias primas. La ganancia neta atribuible a los accionistas subió a 2.100 millones de dólares en el trimestre terminado el 30 de septiembre, frente a los 1.330 millones de dólares del mismo período del año anterior. El beneficio por acción subió a 4,88 dólares desde 2,90 dólares. Los analistas esperaban en promedio una utilidad por acción de 3,82 dólares, según Thomson Reuters I/B/E/S. Para Goldman fue el segundo trimestre consecutivo de alza de las ganancias tras una serie de cuatro de caídas. Los ingresos por negociación de valores de renta fija, materias primas y monedas subieron un 34 por ciento a 1.960 millones de dólares. Las ventas netas aumentaron un 19 por ciento a 8.170 millones de dólares. Goldman se sumó a JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc y Bank of America Corp, que también reportaron un aumento de los ingresos por intermediación, impulsados por la sorpresiva decisión de los británicos de abandonar la Unión Europea, así como por la incertidumbre sobre la política monetaria en Estados Unidos y otros países. 3 El retorno sobre capital anualizado del banco -una medición de qué tan bien una empresa usa el dinero de los accionistas para generar lucro- fue de 11,2 por ciento en el trimestre y de un 8,7 por ciento en los primeros nueve meses del año. Muchos inversores creen que el retorno sobre capital debería ser de al menos un 10 por ciento para cubrir su costo. acentuado en un único mes desde junio de 2014, dijo la Oficina Nacional de Estadísticas de Reino Unido. Las acciones de Goldman, que han caído un 6,2 por ciento este año, subían un 1,37 por ciento a 171,32 dólares, en las operaciones previas a la apertura de los negocios. Los economistas probablemente interpretarán el incremento como el inicio de una aceleración inflacionaria mucho más generalizada, alimentada por el desplome de casi el 20 por ciento en la libra desde el referéndum británico a favor de abandonar la Unión Europea. "Vimos un sólido desempeño del negocio (...) que ayudó a contrarrestar la típica debilidad estacional", dijo en un comunicado el presidente ejecutivo, Lloyd Blankfein. Los gastos operacionales de Goldman en el último trimestre subieron un 10,07 por ciento a 5.300 millones de dólares, mientras que los costos por compensaciones -el mayor gasto del banco- subieron un 36,4 por ciento a 3.210 millones de dólares. Volver al inicio Europa 5. Inflación británica registra su mayor avance en más de dos años Reuters El índice anualizado de la inflación al consumidor subió un 1,0 % frente al aumento de 0,6 % de agosto, su mayor nivel desde noviembre de 2014. 10. LONDRES (Reuters) - La inflación de Reino Unido se aceleró en septiembre a su mayor ritmo en más de dos años, pese a que la lectura aún no incorpora del todo el impacto de la devaluación de la libra esterlina que estaría impulsando los precios al alza, mostraron el martes datos oficiales. Economistas consultados por Reuters esperaban una lectura inflacionaria del 0,9 por ciento y la cifra publicada el martes se ubicaba en la parte más alta del rango de previsiones. "El factor preocupante es que el dato de hoy (martes) representa sólo una pequeña parte de la fuerte baja de la libra, y no el efecto de la segunda gran caída producida este mes", dijo Thomas Laskey, gestor de inversiones en renta fija de Aberdeen Asset Management. La libra subía brevemente frente al dólar y los precios de los bonos británicos bajaron tras el dato que superó las previsiones del mercado, ya que debilitará aún más las expectativas de un recorte de tasas de interés del Banco de Inglaterra este año. El gobernador del banco central británico, Mark Carney, dijo la semana pasada que toleraría pasarse "un poco" de largo frente a su objetivo de inflación, a fin de afirmar el crecimiento económico y el empleo. Las estadísticas oficiales apuntan a que las autoridades estaban esperando señales claras sobre el impacto de la depreciación de la divisa. Buena parte del repunte en la inflación de septiembre se debió a la mayor alza mensual en los precios de la indumentaria desde 2010 y a un aumento en el costo de los combustibles, que había estado bajando un año antes. La aceleración inflacionaria podría acentuarse, después de que la libra debilitó a mínimos históricos frente a una cesta de divisas la semana pasada, algo que probablemente obligará al Banco de Inglaterra a revisar al alza sus previsiones en torno al índice de alzas de precios el próximo mes. Volver al inicio El índice anualizado de la inflación al consumidor subió un 1,0 por ciento frente al aumento de 0,6 por ciento de agosto, su mayor nivel desde noviembre de 2014 y el avance más 4 6. BCE insta a la UE a desalentar el uso del dinero virtual por temor a perder control Mundo Reuters En un documento legal de opinión publicado el martes, el BCE dijo que las instituciones de la UE no deben promover el uso de monedas digitales y deben dejar claro que éstas carecen de estatus legal como divisa o dinero. 11. FRÁNCFORT (Reuters) - El Banco Central Europeo quiere que los legisladores de la UE refuercen las nuevas reglas propuestas sobre monedas digitales como el bitcoin, temiendo que algún un día puedan debilitar su propio control sobre el suministro de dinero en la zona euro. El nuevo borrador de reglas de la Comisión Europea, que busca combatir el terrorismo, requiere plataformas de intercambio de monedas para incrementar chequeos de la identidad de las personas que canjean monedas virtuales por divisas reales y reportar transacciones sospechosas. 7. Los temores de inflación sacuden a los bonos soberanos Reuters Algunos analistas e inversionistas se preguntan si los rendimientos continuarán subiendo después de meses de cotizarse a niveles bajos sin precedentes. 12. Una fuerte oleada de ventas de bonos soberanos el lunes reveló la preocupación de los inversionistas respecto del aumento de la inflación y la disposición de los bancos centrales a tolerarla, pese a que el mercado se recuperó en gran parte posteriormente. En un documento legal de opinión publicado el martes, el BCE dijo que las instituciones de la UE no deben promover el uso de monedas digitales y deben dejar claro que éstas carecen de estatus legal como divisa o dinero. Los bonos del gobierno británico lideraron la caída con el bono de referencia a 10 años alcanzando un rendimiento de 1,22%, por encima de los niveles registrados el 24 de junio, el día después que el Reino Unido votó para dejar la Unión Europea, para luego quedar en 1,12%. "La dependencia de actores económicos sobre unidades de moneda virtual, si creciera sustancialmente en el futuro, podría afectar en principio el control de los bancos centrales sobre el suministro de dinero (...) aunque bajo la actual práctica este riesgo es limitado", dijo el BCE en el escrito para el Parlamento y el Consejo Europeo. Los rendimientos de los bonos a 10 años de Estados Unidos y Alemania alcanzaron el lunes sus niveles más altos desde junio, con los bonos del Tesoro subiendo a 1,81% antes de volver a bajar a cerca de 1,77%. Los rendimientos también subieron en Asia, con el bono del gobierno japonés alcanzando un rendimiento máximo de -0,47% "Por consiguiente, (los cuerpos legislativos de la UE) no deberían promover en este contexto particular un mayor uso de las monedas virtuales", agregó. Pese a que la desbandada inicial se calmó, algunos analistas e inversionistas se preguntan si los rendimientos continuarán subiendo después de meses de cotizarse a niveles bajos récord, o si este fue otro brote de preocupación por un inminente incremento en la inflación que no llega a materializarse. El BCE argumenta que la propuesta de la Comisión no va lo suficientemente lejos puesto que no abarca el uso del dinero virtual para comprar bienes y servicios. "Esas transacciones no estarán cubiertas por ninguna de las medidas de control mencionadas en la propuesta y podrían proveer los medios para financiar actividades ilegales", afirmó. “Todo hace parte del incremento gradual [en los rendimientos] desde los niveles ridículamente bajos que tocamos después del brexit”, dijo Bert Lourenco, director de tasa de HSBC. Volver al inicio 5 En las últimas semanas, los rendimientos se han incrementado respecto a sus bajos niveles post brexit, en medio de señales de que la inflación está en aumento después de años de precios bajos. Los líderes económicos globales llevan años tratando de impulsar la inflación para ayudar a generar crecimiento y ahora los precios pueden estar subiendo un poco, pero muchos inversionistas parecen no estar a gusto con ello. La inflación reduce los retornos de los bonos, presionando a los inversionistas a exigir más rendimientos en compensación. Las ventas del lunes fueron desatadas por comentarios de funcionarios de los bancos centrales de EE.UU. y el Reino Unido en los que indican que están cómodos con la idea de superar sus metas de inflación. Encuestas llevadas a cabo la semana pasada mostraron un incremento en la inflación a nivel mayorista desde EE.UU. a China. Los precios del crudo también han subido en las últimas semanas, alcanzando US$50 el barril por primera vez desde mitad de año. J.P. Morgan calcula que la inflación global subirá 2,5% para mediados de 2017, frente a menos de 2% este año. Pero justo a medida que los inversionistas comienzan a preocuparse de que algunos bancos centrales quizás no intenten frenar un incremento en la inflación, también les preocupa que los días de las políticas monetarias laxas hayan llegado a su fin. Las tasas ultrabajas y los programas masivos de compra de bonos han ayudado a presionar los rendimientos a los bajos niveles actuales. Para el gobierno del Reino Unido, una caída en el valor de la libra esterlina después del brexit ha complicado el panorama, a medida que una divisa más débil incrementa la expectativa de una inflación más alta y presiona a los inversionistas a buscar rendimientos más altos. La libra ha caído cerca de 19% frente al dólar desde el 23 de junio y 16% contra el euro. Volver al inicio 8. Crecimiento económico de A. Latina repuntaría, bancos centrales preparan rebajas de tasas Reuters Todas las economías, incluyendo a Chile, seguirían expandiéndose menos que su potencial, salvo Perú. BRASILIA (Reuters) - El crecimiento económico probablemente repuntará modestamente en América Latina el próximo año ya que un enfriamiento en el ritmo de avance de los precios de los alimentos ayudará a que los bancos centrales recorten unas tasas de interés que están entre las más altas del mundo, halló un sondeo de Reuters. Se prevé que Brasil y Argentina emergerán de recesiones de diferentes grados en 2017, mientras que Colombia aprovecharía una recuperación de los precios del petróleo, de acuerdo con las medianas de las previsiones de 60 economistas a lo largo de la región. El crecimiento parece menos seguro en México, donde se prevé que el banco central contrarreste la tendencia y continúe elevando las tasas de interés. Todas las economías, incluyendo a Chile, seguirían expandiéndose menos que su potencial, salvo Perú, donde una agenda de reformas estructurales del nuevo presidente probablemente dé impulso a la inversión privada. Volver al inicio 9. Breves internacionales WSJ Américas Brasil planea simplificar las reglas de contenido local para la industria petrolera en su intento por atraer inversionistas extranjeros a una importante ronda de licitaciones programada para 2017. El porcentaje de insumos producidos en Brasil ya no será uno de los factores usados para evaluar ofertas por bloques petroleros, dijo el Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior. Recientes subastas habían atraído poco interés de empresas extranjeras. 6 PepsiCo anunció nuevas metas para reducir el azúcar, la sal y la grasa de sus bebidas y snacks. El gigante estadounidense, dueña de marcas como Gatorade, Lay’s y Quaker, apunta a que para 2025 dos tercios de su volumen de bebidas tengan no más de 100 calorías de azúcar añadido por 355 ml. Por ejemplo, hoy una lata de Pepsi-Cola tiene 150 calorías. Además, al menos tres cuartos de su volumen de alimentos no deberán exceder 1,3 gramos de sodio por caloría y 1,1 gramos de grasa saturada por 100 calorías. Daicel, fabricante japonés de químicos, se asoció con la firma de private equity estadounidense Bain Capital para presentar una oferta por Takata, empresa japonesa cuyas bolsas de aire defectuosas han sido vinculadas a más de 10 muertes en todo el mundo, dijeron fuentes. Takata podría acogerse a la ley de bancarrota de EE.UU. para abordar los costos del llamado a reparación de millones de airbags y allanar el camino para inversionistas externos. La propuesta de Daicel y Bain es una de las cinco que pasaron la primera ronda de la subasta. Tesla Motors firmó una carta de intención no vinculante con Panasonic para fabricar paneles solares en una planta de Buffalo, EE.UU. La automotriz estadounidense planea vender baterías eléctricas, así como paneles de la empresa japonesa de electrónicos a clientes residenciales y comerciales. SolarCity, empresa de energía solar, se encargará de la instalación, las ventas y la financiación. El acuerdo está supeditado a la aprobación de la compra de SolarCity por parte de Tesla por unos US$2.200 millones. Crown Resorts, uno de los mayores operadores de casinos de Australia, cayó 13,9% en la Bolsa de Sídney después de que las autoridades chinas confirmaran la detención de 18 empleados por presuntos delitos de juegos de azar. Si bien no se dieron a conocer detalles de las acusaciones, es ilegal promocionar casinos en China continental. Las acciones de operadores de casinos en Macao que cotizan en Hong Kong también bajaron por temores de que se amplíe la ofensiva del gobierno chino. Volver al inicio 7 10. Índices, monedas y futuros WSJ Américas Volver al inicio 8