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ferrovial Invirtiendo para crecer AUTOPISTAS SERVICIOS CONSTRUCCIÓN AEROPUERTOS Inversor privado líder en transportes de infraestructuras… … con presencia en toda la cadena de valor de las infraestructuras Fundada en 1952, Ferrovial es uno de los grupos líderes en el mundo, especializado en infraestructuras y ciudades operando a través de sus divisiones de Autopistas, Servicios, Construcción y Aeropuertos. Con alrededor de 69.000 empleados en más de 25 países, la compañía continua esforzándose para marcar una diferencia en el mundo de las infraestructuras y los servicios y, por tanto, en la sociedad. La compañía gestiona activos clave tales como la autopista 407ETR en Canadá (43,2%) y el aeropuerto de Heathrow en Londres (25%); ambos activos consolidados por puesta en equivalencia. A través de su división de Servicios, Ferrovial mantiene una posición de líder en mercados desarrollados como el Reino Unido y España, mientras que la Construcción continua siendo una actividad clave para Ferrovial, que se encuentra presente en todas las áreas, sobre todo civil e industrial. Ferrovial cotiza en la bolsa de Madrid con una capitalización de mercado superior a €15.500mn, y una media diaria de negociación superior a €54mn. Ferrovial está incluida en los índices Dow Jones Sustainability, FTSE4Good y Carbon Disclosure Project y tiene un rating de “Prime” de Oekom research. AUTOPISTAS • • SERVICIOS Promotor líder de desarrollo de infraestructuras de autopistas de peaje en el mundo Gestor clave de la autopista 407 ETR y otras 27 concesiones en 6 países Proveedor líder de infraestructuras de servicios Gestión y mantenimiento de infraestructuras Servicios urbanos y tratamiento de residuos Centrado en ciudades inteligentes, tratamiento de residuos y energía eficiente • • • • de Infraestructuras CONSTRUCCIÓN AEROPUERTOS Construcción • • • • Ingeniaría civil Construcción industrial Tratamiento de agua 80 años de experiencia Mayor inversor privado en aeropuertos Propiedad y gestión operativa de los principales aeropuertos de Reino Unido, incluyendo Heathrow, combinando casi 85 millones de pasajeros al año • • … con una atractiva remuneración al accionista Cotizada desde 1999… Equilibrada asignación de capital, reinvirtiendo en nuevos proyectos para crear valor a largo plazo, al tiempo que remunera de forma atractiva a sus accionistas Datos bursátiles a 30 de septiembre de 2015 Consenso de recomendaciones Capitalización €15.742Mn Media diaria de negociación €54,3Mn 23% Tickers de la compañía FER SM (Bloomberg) FER.MC (Reuters) % 22 Vender 9% € Mn 3% Otros 57% Capital flotante Mantener 40% Comprar 68% * Incluye analistas que han publicado en los últimos 3 meses 917 Fam ilia fundadora Fuente: CNMV (septiembre 2015) Valoración por geografía 15% Remuneración al accionista Estructura accionarial Consenso de recomendaciones Cobertura de analistas*: 308 367 2009 2010 2011 2012 477 510* 2013 2014 * 2014 incluye dividendo y programa de amortización de acciones España 85% 272 Internacional Generación de flujo de caja operativo para la matriz … … con un sólido historial Flujo de caja operativo generado en Construcción y Servicios, junto a dividendos recibidos de proyectos de infraestructuras, destinado al servicio de la deuda de la matriz, las inversiones en nuevos proyectos de infraestructuras y los dividendos a los accionistas. Sólida generación de flujo de caja de las actividades de construcción y Servicios durante la crisis, combinado con una recepción creciente de dividendos de los proyectos de infraestructuras. Evolución del Flujo de Caja Operativo y los dividendos de proyectos de infraestructuras : Flujo de Caja Operativo PROYECTOS DE Capital en nuevos proyectos INFRAESTRUCTURAS €Mn Deuda sin recurso a la matriz Dividendos de Autopistas y Aeropuertos 810 749 561 655 595 Autopistas y Aeropuertos 201 INFRAESTRUCTURAS 2007 2008 2009 2010 2011 Servicios Sólida situación financiera … Bajo nivel de deuda corporativa (caja neta durante los últimos 5 años), en el centro de nuestra estrategia para mantener nuestro rating de crédito de “investment grade”: BBB (S&P y Fitch). Estructura basada en deuda sin recurso en los proyectos de infraestructuras, extrayendo dividendos para remunerar el capital invertido. Deuda neta ex-proyectos de infraestructuras €Mn 907 1.484 1.663 1.632 2012 2013 2008 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Aeropuertos Autopistas … sin vencimientos significativos hasta 2018 Posición Financiera 9M 2015 EX POYECTOS INFRA CAJA NETA €1.199mn Ferrovial ha emitido tres bonos corporativos entre 2013 y 2014 (vencimientos en 2018, 2021 y 2024). Ferrovial casi no tiene exposición a deuda bancaria a nivel matriz y no tiene vencimientos significativos hasta 2018). Calendario de vencimientos ex-poyectos de infraestructuras €Mn 813 503 214 1.172 2009 2007 Construcción DEUDA NETA €7.690mn 36 2015 2007 2014 PROYECTOS INFRAESTRUCTURAS 3.064 2006 159 1.199 31 1.547 173 119 Flujo de Caja Operativo 1.987 365 538 Dividendos a accionistas EXCLUYENDO PROYECTOS DE 596 461 397 663 462 MATRIZ Dividendos + Construcción y Servicios 2010 2011 2012 2013 2014 sep-15 Deuda asignada a nivel proyectos para optimizar la estructura de capital Departamento de Relación con Inversores e: [email protected] - +34 915862730 Rating Corporativo 40 10 2016 2017 S&P BBB Fitch 2018 BBB 2019 2020 + Previsión: Estable Cifras en millones de euros 1 Ferrovial, visión y valores Ferrovial se ha diferenciado, sobre todo, por sus excelentes profesionales. Trabajo duro y creatividad dirigida al rendimiento, nos han permitido sobreponernos a desafíos complejos y aprovecharnos de las oportunidades, transformando aptitudes individuales en éxito colectivo. Ferrovial, como líder en desarrollo y gestión en los sectores de infraestructuras y servicios, continuará diseñando el futuro de la sociedad, centrado continuamente en el talento, la integridad, la seguridad, la excelencia y la innovación.” (Rafael del Pino, Presidente de Ferrovial) Flujo de Caja ex-proyectos de infraestructuras 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 373 298 100 304 236 Total Inversión (b) -420 -328 -320 -754 -581 Servicios 282 164 495 359 302 Total desinversiones (c) 1.124 1.264 893 564 24 Dividendos de autopistas 170 159 220 242 255 Flujo de caja Actividad (a+b+c) 1.515 1.447 1.487 858 519 -138 -114 -33 -11 -32 147 -81 -51 -132 35 -320 -376 -826 -523 -565 1.204 876 577 192 -43 Construcción Dividendos de aeropuertos 2 0 145 219 341 Pago de intereses 43 -43 -16 -27 -58 Otros Impuestos -60 -67 -30 -48 0 Flujo de caja Operativo (a) 811 511 914 1.048 1.076 Otros Dividendos a accionistas Generación neta de caja Una equilibrada cartera internacional *… ...se traduce en diversificación de flujos de caja * Diciembre 2014 – considerando proporcionalmente la participación de Ferrovial en cada proyecto. Ingresos EBITDA* €8.802mn €1.688mn 0% Servicios 28% 50% 19% 29% 44% 28% 19% 9% REINO UNIDO EEUU ESPAÑA RESTO Construcción 19% Aeropuertos 5% 48% 22% FLUJO DE CAJA OPERATIVO* 24% 32% Autopistas 45% 2014 * Flujo de caja operativo: Incluyendo dividendos y neto de impuestos €1.076mn 15% 10% 5% INVERSIONES €581mn 13% La diversificación geográfica y de negocios de Ferrovial implica una cartera de negocios equilibrada, con Aeropuertos como contribuidor al Ebitda ajustado * (29% en 2014). 65% 22% El Ebitda generado en Reino Unido y Estados Unidos supone más de un 70% del total Ebitda ajustado*. Servicios Un generador recurrente de FC con una cartera de larga duración, proporciona visibilidad a largo plazo * Backlog includes Joint Ventures Ingresos Cartera* 2% 36% 1% Reino Unido España 62% 2014 var.% Ingresos 4,401 20% EBITDA 387 21% 8.8% 0bps 22,369 20% EBITDA mgn 30% 68% Internacional €mn Cartera* “Gestión integrada de servicios” para maximizar el valor de activos de infraestructuras a lo largo de su ciclo vital. Mayor división en términos de ingresos, EBITDA y flujo de caja operativo. Fuerte crecimiento de flujo de caja operativo y sólido resultado (8,7% crecimiento orgánico en España & Reino Unido y exitosas adquisiciones). La adquisición de Enterprise por £385Mn (€474Mn) en abril 2013, generará valor a través de sinergias, con una TIR estimada del 15% aprox. Integración de Enterprise completada un año antes de lo esperado. La cartera alcanza un nuevo máximo (€22,369mn incl. JVs) donde Reino Unido representa cerca del 70%. Construcción Herramienta competitiva probada para el éxito al licitar por proyectos de infraestructura “greenfield” Desglose de la cartera Geográficamente 1,974 24% 6,117 76% Por trabajo 9% Obra Civil Industrial & Otros 12% Residencial Nacional 78% €mn 2014 var.% Ingresos 3,942 -3% EBITDA 349 2% EBITDA mgn 8.8% 40bps Cartera 8,091 3% Internacional Departamento de Relación con Inversores e: [email protected] - +34 915862730 Generación de flujo de caja debido al crecimiento internacional. Crecimiento de la cartera, donde el área internacional representa un 76% en 2014: EEUU 32% & Polonia 18%, nuestros principales mercados, donde tenemos presencia “local” a través de Webber y Budimex. Contratos internacionales significativos conseguidos en 2014, tales como Northern Line Extension (Reino Unido), I77 (EEUU), Pacific Highway (Australia), Serra do Cafezal highway (Brazil) o Riyadh access corridor (Oriente Medio). Cifras en millones de euros 2 20.16 Plan de responsabilidad corporativa Ferrovial es una compañía sostenible financiera, ética, social y medioambientalmente. Para conseguirlo, cada tres años Ferrovial actualiza su plan estratégico de responsabilidad Social Corporativa. El plan RC 20.16, aprobado en enero 2014, define los objetivos de sostenibilidad principales para los siguientes años, y renueva sus compromisos, al tiempo que refuerza su alineamiento con las prioridades de negocio. El Gobierno corporativo, la Ética y la Integridad, las Personas, el medio Ambiente la Sociedad y la innovación con sus principales áreas de actuación. Autopistas MAIN ASSETS Líder mundial en desarrollo privado de infraestructuras, centrado en creación de valor a través de gestión del riesgo Managed lanes: tráfico gestionado a través de tarifas dinámicas, para ofrecer una solución a corredores congestionados. 3 Managed lanes en EEUU en fase inicial: Gestionamos una cartera de 28 concesiones con más de 2.100kms, distribuidos entre Canadá, EEUU, España, Portugal, Irlanda y Grecia. Nuestra cartera tiene una duración a largo plazo (vencimiento medio >50 años) con esquemas tarifarios atractivos, permitiendo en ocasiones aumentar tarifas por encima de la inflación. • NTE 1-2 abierta en octubre de 2014, 9 meses antes del calendario estimado. • LBJ abierta en septiembre de 2015, 3 meses antes de lo estimado. • NTE 35W se encuentra en desarrollo (apertura esperada para 2018) Nuevos proyectos adjudicados: • Toowoomba 2nd Range Crossing (Australia): diseño, construcción, financiación, operación y mantenimiento de 41kms, 25 años desde la apertura (E2018), e implica una inversión de AUD 1.100mn. • Bucaramanga (Colombia): diseño, construcción, financiación, operación y mantenimiento de 152km, 25 años (posibilidad de +4), inversión de c.€880mn. • I77 (Carolina del Norte, EEUU): Managed Lane, 26 millas, 50 años de duración, aprox €581mn. Cierre financiero culminado en Mayo 2015. Sólida perspectiva de licitaciones en EEUU, Canadá y Australia. Principales activos Concesión Km Inversión % Cintra Estado Deuda Neta Duración País 407 ETR 108 3.333 43,2 Explotación -4.172 2098 Canadá 407 East Extension 35 664 50,0 Construcción -513 2045 Canadá North Tarrant Express 21 1.570 56,7 Explotación -899 2061 EEUU NTE 3A3B 19 1.106 50,1 Construcción -229 2061 EEUU LBJ Express 27 2.166 51,0 -1.244 2061 EEUU Chicago Skyway 13 1.585 55,0 Explotación -1.313 2104 EEUU SH-130 64 1.195 65,0 Explotación -1.155 2062 EEUU I-77 41 483 90,0 -42 2058 EEUU 105 737 80,0 Explotación -449 2046 España 2054 España Autema 48 233 76,3 Explotación -631 2036 España Algarve 130 264 77,0 Explotación -132 2030 Portugal Norte Litoral 119 386 73,5 Explotación -173 2031 Portugal Euroscut Azores 94 387 89,0 Explotación -322 2036 Portugal M8 29 517 20,0 Construcción -247 2047 UK Autopista del Sol Explotación Construcción M4-M6 36 341 66,0 Explotación 0 2033 Irlanda M3 50 549 95,0 Explotación 0 2052 Irlanda *Toowoomba 41 1.100 40,0 Construcción N.A. 2043 Australia Bucaramanga 152 880 40,0 Construcción N.A. 2040(+4) Colombia Inversión Gestionada* €mn 23% 51% var.% Ingresos 432 1% Canadá EBITDA 257 -7% EEUU 27% *Inversión en AUD para Toowoomba 2014 Europa EBITDA mgn 59.5% *sobre los principales activos a 2014 407 ETR: Participación del 43,2% (puesta en equivalencia) )Situada en Toronto, Ontario (Canadá), la carretera discurre en paralelo al primer anillo de la ciudad, la 401, una de las autopistas más congestionadas de Norte América. Uno de los activos de mayor valor en el mundo de infraestructuras, con solidez de tráfico, práctica libertad pata establecer tarifas (*) y larga duración (83 años hasta 2098). EBITDA Deuda neta / EBITDA Dividendos (CADMn) (CADMn) 736 27x 600 680 730 459 300 353 8x 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1999 2014 145 120 135 2006 2007 2008 190 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Sólido rendimiento durante la crisis, implicando un fuerte proceso de desapalancamiento desde su adquisición en 1999, permitiendo una política de distribución de dividendos creciente. *Libertad de establecimiento de tarifas: Las tarifas se pueden cambiar con libertad, siempre que el tráfico se mantenga por encima de un determinado nivel. El usuario paga según el tiempo que la autopista de peaje consiga ahorrarle en el trayecto. Aeropuertos Participación del 25,0% en Heathrow Airports Holding (puesta en equivalencia) Tras la adquisición de BAA Airports Limited en junio 2006 (denominado HAH Airports en octubre 2012), Ferrovial se convirtió en el gestor privado de aeropuertos líder en el mundo. Ferrovial redujo su participación gradualmente hasta octubre de 2013 y actualmente mantiene un 25% de HAH con Qatar (20%), Brittania (12,62%), GIC (11,20%), Alinda (11.18%), CIC (10%) y USS (10%) como propietarios del resto proporcionando una estructura de accionistas de capital de calidad, incluyendo los fondos soberanos de Qatar, China y Singapur y uno de los mayores fondos de pensiones de Reino Unido (USS). En 2014 HAH vendió los aeropuertos no regulados (Glasgow, Southampton & Aberdeen) a un consorcio formado por Ferrovial y Macquarie, al 50%. La cartera actual de aeropuertos de Ferrovial recoge el 25% mantenido en Heathrow, y el 50% que posee en AGS (Aberdeen, Glasgow & Southampton), los cuales gestionaron en total 86.7mn pasajeros en 2014. El aeropuerto de Heathrow: a 15 millas del centro de Londres, está considerado como el “hub” del mundo de la aviación. Por él pasan más de 73mn de pasajeros, a más de 180 destinos, en más de 80 países, cada año, con lo que no sorprende que unas 80 compañías aéreas operen desde Heathrow. EBITDA (HAH) Mejoras operativas en Heathrow (£Mn) Puntualidad 1,541 78% % Pasajeros califican Heathrow Excelente o Muy bueno 78% Maletas perdidas por cada 1.000 pasajeros 40 63% 48% 19 559 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2007 2014 2007 2014 2007 2014 Heathrow distribuyó dividendos a sus accionistas por importe de £1.075Mn: un dividendo ordinario (£270Mn), un pago no recurrente (£135Mn) y un pago extraordinario (£670Mn) debido a la venta de AGS. El dividendo esperado para 2015 alcanza los £300Mn. Heathrow tiene la intención de mantener un dividendo recurrente con crecimiento sostenible . Cifras en millones de euros 3 Departamento de Relación con Inversores e: [email protected] - +34 915862730 Hechos destacados de 9M 2015 Crecimiento doble dígito en ingresos (+12%) y RBE (+16%) Posición neta de tesorería (ex-infra) de €1.199mn Crecimiento tráfico en aerops y autops: recuperación econo. y menor petróleo Reduciendo costes y extendiendo vencimientos en la deuda: Crecimiento RBE en ppales activos: 14% 407ETR, HAH +7% (LfL), AGS +11% • A-66 Benavente-Zamora (España): €185mn, 26Y, a 3,169% Dividendos de 407ETR, Heathrow y AGS: +7%, +11% y £41mn, respectiv. • Heathrow emite £1.200mn: €750mn (15Y, 1,5%) y CAD500mn (10Y, 3,25%) Sólida cartera de construcción y servicios : €31.3bn (incl. JV) • ETR407 emite CAD650mn: CAD150mn (30Y, 3,30%) y CAD500mn (31Y, 3,83%) 2 nuevos proyectos: • Extensión y ampliación de línea de liquidez:€1.250mn (5Y, 50pbs) • Toowoomba 2nd Range Crossing (Australia) Cierre comercial y financiero de nuevas autopistas : • 407 East Extension Phase 2 (Canadá), I-77 (North Carolina) y Toowoomba (Colombia) • Bucaramanga-Barrancabermeja (Colombia) Hechos destacados de 2014 OCT Apertura de NTE Managed Lane al público (9 meses antes de lo previsto) Oferta indicativa no vinculante por 100% de Transfield Services (AUS) Acuerdo entre FER Aeropuertos y Macquarie (50/50) para la adquisición del 100% de los aeropuertos de Aberdeen, Glasgow y Southampton ABR Línea de liquidez acordada (€750mn, 5 años, con 12 bancos, a 80bps). JUN Autopista I-77 adjudicada. Aprobación plan recompra de acciones (hasta 3,5% del capital o €350mn) JUL NOV 2nd dividendo flexible pagado (equiv. al a cuenta 2014), €0,381 Tercer bono corporativo emitido (€300mn, 10 años, 2,5% fijo). S&P mejora el rating de Ferrovial de BBB- a BBB, perspectiva estable. DEC Adquisición completada de los aeropuertos de Glasgow, Aberdeen & Primer dividendo flexible pagado (equiv. al complementario 2013), €0,291. Southampton. Ferrovial finaliza las negociaciones con Transfield Services. Aeropuerto de Heathrow Autopista I-77 (Carolina del Norte) adjudicada y cierre de su financiación (junio ’14) Situación: Norte de Charlotte, Carolina del Norte Cliente: Departamento de Transporte de Carolina del Norte (NCDoT) Proyecto: 2 "managed lanes" en cada dirección de la I-77 entre los cruces con la I-277 en Charlote y la NC-150 en Iredell County Objetivo: Diseño, construcción, financiación operación y mantenimiento Apertura: Esperado para mediados de 2018. Fecha comienzo concesión: 2018 Tercera pista La propuesta de Heathrow preseleccionada para posterior análisis (Airports Commission) Apertura de T2 (junio ‘14) • Aprox. 350 vuelos al día • 40.000 pasajeros al día Heathrow Fecha final concesión: 2068 Duración: 50 años Construcción: Joint Venture: Ferrovial Agroman y W.C. English (US). Longitud de la autopista: 26 millas Secciones: • Sección Sur: 2,2 millas • Sección central: 14,9 millas • Sección Norte: 8,8 millas Tamaño: • 1.227 hectáreas • 2 pistas Destinos: • 185 destinos • 84 países Vuelos: • 470,692 anuales • 1.290 media diaria • 80 Aerolíneas Volumen de carga: • 1,5mn toneladas Núm. Pasajeros record Inversión gestionada: $655m (€478Mn) Política de tarifas: El operador tiene total libertad para el establecimiento de tarifas en a vía Métodos de pago: Peaje electrónico • • • • Nivel de satisfacción record • Ratio 4/5 todos los trimestres de 2014 73,4mn 2014 (201,000/día) 93% Internacional 30% Negocios 36% Transfer NTE apertura (oct ’14) ESTRUCTURA FINANCIERA 21% 52% FONDOS PROPIOS INVERSIÓN TOTAL: FFPP (20%): FONDOS PÚBLICOS ESTRUCTURA DE ACCIONISTAS 57% 243Mn 141Mn 43Mn DEUDA TOTAL (52%): 33% CINTRA 427Mn CINTRA: MERIDIEM: DPFPS: 27% DEUDA $2.10Bn MERIDIAM 1,102Mn PABs: TIFIA: 10% 398Mn 704Mn RECURSOS PÚBLICOS (27%): DALLAS FIRE&POLICE PENSION SCHEME CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES • Altos niveles de tráfico. • Sin cabinas de peaje (peaje flujo de circulación libre). • Autopista de peaje dentro de autopista libre. • Peajes para asegurar una velocidad mínima en los carriles nuevos. • Los carriles con peaje están físicamente separados. DESCRIPCIÓN: Dallas-Fort Worth Metroplex, principales vías entre Fort Worth y el aeropuerto de DFW LONGITUD: Sección de 13 millas (IH820 & SH183 en Tarrant County) PERIODO DE CONCESIÓN: 52 años POLÍTICA DE TARIAS: Sin cabinas de peajes con peajes dinámicos (cada 5 minutos) para mantener una velocidad de 50 millas por hora (57%) (33%) (10%) 573Mn ASPECTOS FINANCIEROS 1ª combinación de TIFIA con PABs exentos de impuestos. 1ª emisión de bonos para actividad privada para autopista. 1ª vez que un fondo de pensiones basado en EEUU realiza una inversión directa en una concesión. Cifras consolidadas (€Mn) PyG y cifras relevantes 2011 Balance 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 FFPP Rdos. Ejercicios anteriores Ingresos 7,446 EBITDA 818 EBIT 625 Resultado Financiero -303 Resultado Neto 1,243 7,630 Activos largo plazo Empleados Cartera de Construcción Cartera de Servicios 6,840 69,990 Deuda Financiera 6,695 6,996 7,496 3,317 Deuda proyectos infra. 5,503 5,825 6,403 7,331 1,674 1,880 2,324 Deuda Ex_proyectos de Infra. 1,192 1,171 1,093 1,375 5,452 5,570 5,628 6,048 5,606 4,976 5,033 5,435 2,673 2,198 2,212 2,244 Proveedores 3,882 3,267 3,245 3,493 2,349 2,967 3,070 3,439 Deuda Financiera 1,214 1,229 1,303 1,368 1,145 1,168 1,228 1,276 69 61 75 92 22,951 22,230 22,840 25,473 5,199 -301 -333 -377 Activos financieros largo plazo 1,912 692 727 402 8,699 7,867 8,091 12,425 12,784 17,749 22,369 Departamento de Relación con Inversores Efectivo Ex-proyectos Infra. Total Activos 8,707 9,290 5,960 Compañías puesta en equivalencia 57,276 66,088 69,088 987 13,030 7,639 Inversiones en proyectos infra. 743 9,997 503 11,230 3,562 983 Efectivo & otras inversiones financieras Efectivo proyectos Infra. 356 11,117 6,755 934 827 12,029 292 10,806 4,322 927 10,317 2014 6,021 Pasivos largo plazo 708 8,215 2013 6,074 19,426 8,802 Activos corto plazo 2012 5,780 17,212 8,166 Clientes Capitalización Bursatil 17,500 16,660 2011 6,246 188 237 279 396 2,161 2,730 2,791 3,043 22,951 22,230 22,840 25,473 e: [email protected] - +34 915862730 Pasivos corto plazo Deuda proyectos infra. Deuda Ex_proyectos de Infra. Total Pasivos & FFPP Cifras en millones de euros 4 Información no financiera Recursos Humanos Proporcionar el desarrollo profesional de todos sus empleados está entre las prioridades estratégicas de Ferrovial. PLANTILLA Sólido compromiso de mejorar las políticas de salud y seguridad ESTRATEGIA:La combinación del talento y el compromiso de los profesionales de Ferrovial es uno de los pilares del éxito de la compañía en la gestión de infraestructuras. B) Compromiso: . A) Gestión del talento: • Evaluación de procesos • Índice de rotación: 3.6% consolidada (360º feedback, • 8/10 empleados recomendarían evaluación de competencias y Ferrovial como buena compañía análisis de las posiciones para la que trabajar. directivas y los Programas de Identificación de Talento). 69.088 HOMBRES 81% DIRECTIVOS 15% 67% 66.968 PLANTILLA MEDIA España 19 54% £258 SALUD & SEGURIDAD 0.20% En 2014, comparado con 2012, ratio de accidentalidad se mantiene en su senda descendente. En particular, una reducción de más de 8,9% en el índice de frequencia, 5,7% en el de incidencias y -10% el de severidad 25.7 23.4 2012 2014 25 países Reino Unido América Polonia 27% Hombres Mujeres Número de accidentes que suponen baja laboral y que ocurren durante el trabajo, por millones de horas trabajadas. El resultado se expresa en tanto por millón. 33% NUEVOS CONTRATOS Presentes en INDICE DE FRECUENCIA 0.6% ÍNDICE DE ROTACIÓN 1,281,414 % de los Co Ingresos 9.5 AÑOS DE ANTIGÜEDAD CONTRATO INDEFINIDO 2.9% Inversión 43.8 8.9 IGUALDAD: Ferrovial se asegura de que todos sus empleados disfruten de iguales oportunidades para desarrollar sus carreras profesionales sobre una base meritocrática, lo cual se confirma por el premio “Distinción por la Igualdad de oportunidades” en 2010, el cual se mantiene vigente hasta 2016. Horas por empleado MUJERES 77% 85% Horas totales de formación 30% MEDIA DE EDAD 43.3 • Planes de sucesión: para evaluar a más de 700 personas para identificar 264 sucesores para 133 puestos directivos. FORMACIÓN PLANTILLA FINAL AÑO 70% 4% 6% 9% Total Construcción 12,113 1,621 13,734 Corporación 207 141 348 Inmobiliaria 37 60 97 35,344 18,610 53,954 Concesiones 616 305 921 Aeropuertos 23 11 34 48,340 20,748 69,088 Servicios Total Resto Medio Ambiente La sostenibilidad medioambiental juega un papel crecientemente relevante para Ferrovial. Más allá de su compromiso para reducir el impacto medioambiental de sus actividades en el mundo, la compañía considera que los desafíos globales tales como la crisis energética y la pérdida de la biodiversidad, no sólo deberían ser abordado con la responsabilidad que se espera de una compañía global, sino también que supongan una fuente de nuevas oportunidades en el medio y largo plazo. EMISIONES DE COMBUSTIBLES FÓSILES Y ELECTRICIDAD En 2014, 17% de la electricidad consumida por Ferrovial vino de energías renovables (100% en el caso de Amey). Combustibles fósiles Electricidad 420,000 410,000 400,000 390,000 380,000 370,000 360,000 350,000 340,000 330,000 320,000 310,000 300,000 SISTEMAS DE GESTIÓN MEDIOAMBIENTAL Durante los últimos 14 años Ferrovial ha sido incluido en el DJSI (Dow Jones Sustainability Index) a nivel global. Ferrovial ha sido incluido en el Climate Performance Leadership Index (CPLI) y Climate Disclosure Leadership Index (CDLI) del proyecto Carbon Disclosure (CDP), con la máxima nota de 100A. Ferrovial lidera el índice Supplier Climate Performance Leadership (SCPLI) 2014, elaborado por CDP, con un rating máximo de A. CDP es la principal referencia para inversores para evaluar como gestionan las compañías los riesgos y las oportunidades relacionados con el cambio climático. 130,000 120,000 110,000 100,000 90,000 80,000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EMISIONES DE GAS INVERNADERO AGUA 38,62% reducción en gases efecto invernadero desde 2009. El consumo de agua de 1,751,878 m3 fue un 9% menor que en 2013. 0 6 11 25 108 104 32 97 81 2014 -10.3% 39 RECICLAJE En 2014, Ferrovial recicló un total de 540.287 toneladas (4,5x que en 2013) . 74 66 2009 2010 2011 Teq. CO2 / INCN 2012 2013 2014 % Reducción vs. año base Departamento de Relación con Inversores e: [email protected] - +34 915862730 Cifras en millones de euros 5 Innovación La innovación es una herramienta estratégica para dar respuesta a los desafíos globales a los que se enfrenta Ferrovial en el ámbito de las infraestructuras: incrementos de población en las ciudades, problemas de congestión y de contaminación, eficiencia energética… etc. Ferrovial promueve la innovación de forma sistemática a través de más de 100 proyectos que persiguen crear riqueza de forma sostenible. INNOVATION PROJECTS Los grandes hitos de crecimiento de Ferrovial son inseparables de sus proyectos. Ferrovial ha definido siete áreas prioritarias de actuación: aeropuertos, agua, autopistas, ciudades inteligentes, construcción innovadora, eficiencia energética y evaluación del residuo. Proyectos con el MIT INVERSIÓN EN INNOVACIÓN Inversión I+D (€ Mn) 2014 2013 2012 2011 2010 42.6 32.9 32.6 51.32 45 Ferrovial fomenta una política de innovación abierta, a través de la creación de un ecosistema de socios en la comunidad. La estrategia de innovación abarca tres niveles: − Un gobierno común para establecer la estrategia de innovación. − Una ecosistema –Administraciones Públicas, centros de innovación, grandes empresas, PYMEs, start-ups, que busca habilitar el clima cultural adecuado. − Los recursos necesarios para su desarrollo: información, financiación, programas públicos, etc. Con el objetivo de mejorar las operaciones y el diseño de las plantas de separación y tratamiento de RSU, arranca el proyecto “Sistema de Separación de Materiales y Valorización de Residuos“, en el que están trabajando un grupo de investigadores del Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT), en coordinación con Ferrovial Servicios. El proyecto, que se inició en junio 2014, supondrá una inversión de 231.000 de euros. Ferrovial Innovation Awards: Ferrovial, consciente de que la innovación puede surgir en cualquier lugar, ha organizado la segunda edición de los premios “Ferrovial Innovation Awards” – Zuritanken – invitando a sus empleados a ofrecer soluciones a cuatro retos planteados (uno por cada unidad de negocio): Servicios, Autopistas, Construcción y Aeropuertos-. A continuación se muestran los resultados de esta segunda edición: 19% 29% Incremento de cerca del 30% de inversión en I+D en 2014, incluyendo el desarrollo de más de 100 proyectos. Este dato demuerstra el compromiso de Ferrovial con la innovación como fuente de crecimiento y creación de valor. 636 Participantes 14% 677 38% Ideas 45% equipos vs. 55% individuales PREMIOS NACIONALES DE INNOVACIÓN: Ferrovial ha sido galardonado con el premio National Innovation and Design award, entregado por el Ministerio de Economia y Competitividad, quién evaluó la presencia de innovación en todos los campos de actividad de Ferrovial, su abierto modelo de innovación, su compromiso de promover el talento y liderazgo en grandes proyectos internacionales. Aeropuertos Construcción Autopistas Servicios MADRID SMART LAB: El centro de competencia de ciudades asume la dirección del programa Madrid Smart Lab, para desarrollar proyectos de innovación en cooperación con el ayuntamiento para mejorar la movilidad y la calidad de vida. 59 Propuestas 28 Calidad de vida 31 Movilidad Salarios REMUNERACIÓN DEL PRESIDENTE Y CONSEJERO DELEGADO REMUNERACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN no ejecutiva 2013: balanced contribution between fix, variable and long term incentives: Ferrovial se compara con el IBEX35 y se encuentra en la compensación media de Medina ese grupo. Percentile 25 22% Fija 39% Variable Percentile 75 Percentile 90 39% Incentivos a l/p 0 Euros Media 200,000 2011 Grant Fuente: Towers Watson ferrovial 400,000 0-25%il 50-75%il 25-50%il 75-90%il Metrica de The Long Term Incentive Grant 2014 son un mix de: EBITDA / activos productivos netos, Flujo operativo, TSR * en comparación con 16 compañías cotizadas internacionales: *ACS, OHL, FCC, Abertis, Serco, Carrillion, Vinci, Skanska, Strabag, Eiffage, Balfour Beatty, Bilfinger Berger, SNC Lavalin, Transurban, ADP, Fraport. Por favor no dude en contactar con nosotros Ferrovial S.A. – Príncipe de Vergara,135 – 28002 Madrid – www.ferrovial.com Relación con Inversores – Tel: +34 91 586 2565 – email: [email protected]
