Análisis factorial

Análisis factorial
Se utiliza cuando no hay una variable dependiente explicativa sino varias de ellas. Es un método
reductivo que parte de una base de datos contable y sus ratios hasta llegar a variables
representativas.
 Hay empresas en las que una multitud de factores son críticos. Como es imposible
analizarlos todos, el método pretende identificar los más importantes.
Consiste en la observación conjunta de diversos factores que inciden en el éxito o fracaso. Es un
método multivariable que puede ser muy complejo, se analizan los factores simultáneos o
combinados entre sí.
 Los factores por sí mismos no dan mucha información, pero la combinación de éstos sí.
Como una variable puede tener muchas combinaciones, se busca analizar sólo las
relaciones críticas para la empresa.
Para que el método funcione adecuadamente, se deben cumplir con dos supuestos:
PARSIMONIA. El fenómeno puede explicarse con el menor número de variables sin perder
información.
 Si son reales las relaciones entre variables y éstas son críticas, no se perderá información
al eliminar el resto de combinaciones entre variables.
INTERPRETABILIDAD. Los factores tienen capacidad de interpretación sustantiva.
 Las variables que se pongan en la matriz deben poder interpretarse con claridad.
Debido a la dificultad en el manejo de datos, se utiliza una matriz de correlaciones.
 Es una tabla con una lista horizontal y otra vertical. En las celdas que forman el cuerpo
se anota si la unión de cada factor tiene relación entre sí.
El correcto uso de la matriz de correlaciones es puramente matemático por ser un método
estadístico. Por lo que se deben realizar hipótesis y pruebas para identificar la correlación entre
cada factor. No obstante, para el aprendiz de finanzas que no experto en estadística, el método se
puede utilizar cualitativamente tomando en cuenta que la exactitud del análisis disminuirá, pues
se desconoce certeramente el grado de correlación y las desviaciones.
 El método es un excelente acercamiento a los factores que pueden afectar positiva o
negativamente a la empresa. La experiencia es la base, a falta de análisis matemático,
para darle credibilidad al análisis.
Pasos:
1. Escoger las variables internas y externas (Ver Factores comunes)
2. Realizar el supuesto de si existe o no relación entre ellas (Basado en la experiencia)
3. Corroborar (Antes de afirmar o negar alguna opinión)
Externas


Internas


 De la lista de Factores Comunes, escoger las variables que según la experiencia se conoce
afectan a la empresa. Acomodarlas de la siguiente forma: En la línea vertical las
variables en las que la empresa tiene poder de decisión (internos; en la línea horizontal,
las variables en las que la empresa no tiene control (externas) pero que le afectan.
 Hacer los supuestos de si existe relación entre la variable o no. Si existe poner  de lo
contrario dejar en blanco. Anotar al pie de página o en otra hoja, la relación que
supuestamente existe entre las variables.
 Como no se emplean análisis estadísticos para corroborar la relación entre variables, se
utilizaran relaciones que por experiencia han resultados veraces históricamente, ya sea
en la empresa o en el sector.
De ésta forma, no es necesario analizar todas las combinaciones posibles, sino sólo las que
realmente son importantes.
F ACTORES COMUNES
A continuación se presentan una lista de factores que inciden de manera general en las empresas,
no es exhaustiva, tan sólo son ejemplos de variables:
Administrativos
Productivos
Planeación
Diseño
Políticas y administración general
Tecnología
Registro contable
Medios de producción
Estructura de capital
Fuerza de trabajo
Financiamiento y crédito
Suministro de materias primas
Control de calidad
Control de inventarios
Gestión del factor humano
Logística y red de operaciones
Mercado
Contexto
Compradores y vendedores
Desarrollo tecnológico
Nuevos mercados
Mejores prácticas
Niveles de concentradción y movilidad
Desarrollo económico
Precios y volúmenes
Situación política
Normatividad
Situación del sector
Estrategias y negociaciones
Tendencias económicas
Productividad y eficiencia
Desarrollo de mercados
Agrupaciones
Tratados económicos
Apoyos gubernamentales
Apéndice: Estrategia en el análisis factorial
ASPECTOS ADMINISTRATIVOS
ASPECTOS PRODUCTIVOS
ASPECTOS DE MERCADO
ASPECTOS DE CONTEXTO, NACIONAL E INTERNACIONAL