A-Objetivos Generales

Aspectos de Cumplimiento relevantes a las
principales regulaciones de Cooperativas de Ahorro
y Crédito
Asamblea anual de COSSEC
15 Noviembre 2013
José Marín, CPA, CISA,CFE, CGEIT, M.Acc
Wallace R. Ocasio Jiménez, CFE, CICA
1
AGENDA
1.
Truth in Lending Act. – Regulación Z
2. Equal Credit Oportunity Act. – Regulación B
3. Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act. - Regulación G
4. Truth in Savings Act. – 12 CFR Part 707
5. Electronic Funds Transfer Act – Regulación E
6. Availability of Funds and Collections of Checks –(Regulación CC) 12 CFR
Part 229
2
Truth in Lending Act–Reglamento Z
3
Truth in Lending Act–Reglamento Z
Propósito:
Proveer una divulgación de los costos y términos del crédito antes de
que el cliente se obligue. Así permite que los consumidores tomen una
decisión de crédito bien informados.
Aplicabilidad:
– Préstamos cuyo propósito sea personal, de la familia o del hogar concedidos a persona
natural hasta la cantidad de $53,000 (si excede de $53,000 entonces tienen que verificar la
colateral).
– El límite se ajusta efectivo el 1ro de enero de cada año en base al incremento anual del
índice del precio al consumidor. (CPI)
– Si la colateral es un bien inmueble (aunque no sea la residencia principal) o una propiedad
personal usada o que espera ser usada como residencia le aplica el Reglamento.
– Tiene cargos por financiamiento o pagadero en 4 plazos o más.
Truth in Lending Act–Reglamento Z
Requisitos:
Si el préstamo cumple con lo anterior es necesario proveer una divulgación que
contenga lo siguiente:
 la cantidad financiada,
 el cargo por financiamiento,
 la tasa de interés expresado como una Tasa de Porcentaje Anual (APR), y
 la descripción de la propiedad dada en garantía.
 En los casos en que se esté otorgando una garantía hipotecaria sobre una residencia principal, el Reglamento Z
requiere que se le notifique al dueño de la propiedad de su Derecho a Cancelar. El Derecho a Cancelar* consiste
en concederle un período de espera de 3 días (no incluye domingos ni días feriados federales) para que piense
bien sobre la transacción y tenga la oportunidad de cancelar la misma si así lo desea.
* El
Derecho a rescindir o cancelar aplica en refinanciamiento con sobrantes y segundas hipotecas. No aplica
en compraventa de residencia
Truth in Lending Act–Reglamento Z
• Subparte A – General – La autoridad, propósito, cubierta y organización de la
regulación
• Subparte B – “Open- End Credit” – Las reglas y divulgaciones iniciales
• Subparte C – “Closed- End Credit” – Las reglas en las divulgaciones, el tratamiento
del balance de crédito, el cómputo de la tasa del porciento anual, requerimientos
de recisión y promociones
• Subparte D – Misceláneos – Contiene reglas en divulgaciones orales. Además
establece la disponibilidad de las divulgaciones escritas en el idioma español,
tiempo de retención de los records, entre otras cosas
Truth in Lending Act–Reglamento Z
• Subparte E – Reglas especiales – Relacionado a transacciones hipotecarias.
Establece reglas de divulgaciones, comisiones y el costo de crédito anual (APR)
• Apéndices A – M2 – Contiene información sobre los procedimientos de ciertas
determinaciones de leyes estatales, sus excepciones, modelos y otros.
• Subparte F – Reglas especiales para Préstamos Estudiantiles – Se compone de
las Reglas, Divulgaciones y Limitaciones.
• Subparte G – Reglas Especiales aplicables a Tarjetas de Crédito y a “Open End
Credit” ofrecidos a estudiantes - Se compone de la habilidad para pagar,
limitaciones de cargos y tasas.
Truth in Lending Act–Reglamento Z
• “OPEN END CREDIT”:
– Se impone un Cargo Por Financiamiento de tiempo en
tiempo sobre el balance no pagado
– Se contemplan transacciones repetidas
– El balance de crédito queda disponible a medida que el
mismo es pagado
SI FALTA UNO O MÁS DE ESTOS, EL CRÉDITO ES CLOSED – END
REGLAMENTO Z – SECCION 226.2 (10) Y (20)
Caso 1
Socio solicita préstamo hipotecario para compra de
residencia principal por $50,000.
Preguntas:
• ¿Aplica TILA?
• ¿Si aplica, comentar, Qué divulgación se debe
proveer y que información mínima debe de
contener?
9
Equal Credit Opportunity Act –
Reglamento B
10
Equal Credit Opportunity Act –Reglamento B
Propósito:
• Promover la disponibilidad de crédito a todos los solicitantes.
• Prohíbe el discrimen en una transacción de crédito independientemente de la
edad, raza, color, religión, sexo, origen nacional, estado civil, por recibir
asistencia pública o haber ejercido uso de algún derecho concedido por las leyes
de protección al consumidor.
Aplicabilidad:
Aplica a toda persona que como parte de su curso ordinario de negocios,
regularmente participa en la decisión de extender o no crédito incluyendo a
aquellas personas que se dedican a referir clientes o prospectos.
Causales Prohibidas - ECOA
• Raza- La ley por lo general reconoce como: Hispano o latino, Indio
Norteamericano o nativo de Alaska, Asiático, Negro o Afro-americano, Nativo
Hawaiano u otro isleño del pacífico y blanco.
• Color- El color o tinte de la piel.
• Género- Hombre y Mujer.
• Religión- Las creencias religiosas o las no creencias religiosas.
• Origen Nacional- El sitio de nacimiento y cultura del solicitante.
Causales Prohibidas - ECOA
• Estado Civil- La ley solo reconoce: casado- tiene que ser legalmente, no
casado- soltero, viudo o divorciado; separado- casado legalmente pero
separado de su cónyuge.
• Edad- No se puede discriminar por edad siempre y cuando la persona esté
capacitada para contratar.
• Ingresos de Programas de Asistencia Pública- no se puede discriminar
porque él o ella reciba ingresos de algún programa de asistencia pública
federal o estatal
• Ejercer algún derecho bajo la Ley de Protección al Consumidor- No se
puede discriminar por haber ejercido algún derecho bajo leyes de
protección al consumidor
Reglamento B – Definiciones Importantes
• Solicitud – Petición oral y escrita para una extensión de crédito
hecha de acuerdo a los procedimientos establecidos por el acreedor
para el tipo de préstamo que se solicita
• Acreedor – Es la persona que en curso ordinario de sus negocios,
regularmente participa en la decisión de extender o no crédito. Esta
además aplica a personas que en su curso ordinario de
negocio(Broker) se dedique a referir solicitantes de crédito a
acreedores.
• Discrimen – Tratar a un solicitante menos favorable que a otro.
Reglamento B – Definiciones Importantes
• Envejeciente – Persona que haya alcanzado la edad de 62 años o
más.
• Valor Negativo – Nunca le puedes asignar un valor negativo a un
envejeciente. Esto basado en los “Credit Scoring” que utilizan los
acreedores para clasificar sus clientes basados en sus atributos.
• Persona – Puede ser Natural o Jurídica
Decisión Adversa – Reglamento B (ECOA)
• No conceder el crédito solicitado
• Terminar o cancelar una cuenta
• Rechazar un aumento solicitado en la línea de crédito
Tiene 30 días calendarios desde el último recibo de solicitud de documentos para enviar una
notificación de que su solicitud fue denegada .Toda solicitud denegada se guarda por 25 meses
a partir de la fecha en que el acreedor notifica al solicitante su decisión. Si es comercial se
guarda por 12 meses.
La notificación Adversa debe contener lo
siguiente:
• Nombre y Dirección de la Cooperativa
• La decisión tomada
• La notificación de ECOA- Que la institución no discrimina sobre las
causales prohibidas
• Razones para la denegación y
• Desgloses de las fuentes donde se obtuvo la información de crédito
• Derecho del cliente de solicitar un historial de crédito y de la agencia
que incluya: el nombre, dirección y teléfono.
• Nombre y Dirección de la Agencia Federal que regula a la Cooperativa
(Federal Trade Commission)
Equal Credit Opportunity Act –Reglamento B
Requisitos:
El Reglamento B establece los siguientes requisitos:
 Los oficiales o empleados de la Cooperativa no podrán desalentar las
solicitudes de crédito bajo cualquiera de las razones de discrimen.
 El Reglamento B establece que se tome una decisión de crédito dentro de los
30 días siguientes al recibo de la solicitud de crédito completa.
 Las solicitudes denegadas requieren notificación por escrito y divulgación al
consumidor de sus derechos bajo ECOA.
 En préstamos con garantía hipotecaria se le entregará copia de la tasación al
cliente independientemente de la decisión de crédito.
 La Cooperativa tiene que retener por 25 meses todos los documentos
relacionados con una solicitud de crédito.
PENALIDAD POR NO CUMPLIR CON ECOA
• Acción Individual – Cantidad máxima de $10,000 más
daños por cada transacción.
• Acción de Clase – El total de daños punitivos no podrá
exceder de $500,000 o el 1% del valor neto de la
institución
• Concede Juridicción a tribunales estatales y federales
Caso 2
El socio se acerca a la cooperativa y solicita
información para pedir un préstamo personal, durante
la entrevista el empleado identifica que la fuente de
ingreso del socio es asistencia del gobierno. El
empleado le informa que debe conseguir otra fuente
de ingreso para ser considerado para el préstamo.
¿Este caso esta cubierto por ECOA?
20
Secure and Fair Enforcement for
Mortgage Licensing Act. - Regulación G
21
Secure and Fair Enforcement for Mortgage
Licensing Act. - Regulación G
Requisitos:
•
Licenciamiento estatal para originadores de préstamos
que trabajen para corredores hipotecarios. – Regulado
por la ley 247 del 30 de diciembre de 2010.
•
Un registro uniforme (nationwide registry) para los
originadores de préstamos hipotecarios que trabajen para
las cooperativas de ahorro y crédito, bancos y prestamistas.
Secure and Fair Enforcement for Mortgage
Licensing Act. - Regulación G
Componentes:
• Licenciamiento y Registro de originadores de préstamos.
• Define el término “originador de préstamo” y “originador de préstamo
hipotecario” .
• Establece nueva reglamentación en protección del consumidor.
• Otorga nuevos poderes a HUD.
Secure and Fair Enforcement for Mortgage
Licensing Act. - Regulación G
Propósito:
Este estatuto Federal establece que todo originador de
préstamos hipotecarios tendrá que licenciarse o registrarse,
a través del “Nationwide Mortgage Licencesing System and
Registry”.
Aplicabilidad:
Concesionarios de Préstamos Hipotecarios
Corredores de Préstamos Hipotecarios
Originadores de Préstamos Hipotecarios Residenciales
Caso 3
Una cooperativa decide comenzar a otorgar
prestamos hipotecarios. Como parte de ofrecer este
nuevo producto a sus socios envía a sus empleados a
tomar cursos de originación, proceso y cierre de
prestamos hipotecarios. Con esto, ¿La Cooperativa
cumple con SAFE?
25
Truth in Savings - 12 CFR Part 707
26
Truth in Savings - 12 CFR Part 707 (TISA)
Propósito:
Requiere que las instituciones financieras divulguen los
términos y condiciones en que se pagan intereses y se
cobran cargos por servicio en sus cuentas de depósito. De
esta forma, los consumidores pueden comparar los mismos
entre las instituciones y decidir en cuál depositar sus fondos.
Aplicabilidad:
Cuentas que pertenecen a un individuo para propósitos
personales, de la familia o del hogar.
TISA – REQUERIMIENTOS GENERALES
• Las cooperativas deberán establecer unas divulgaciones por escrito
de forma clara, precisa y conspicua de manera que sus clientes o
potenciales clientes puedan manejar y entender la información
provista.
• Para cada tipo de cuenta que se ofrezca podrá tener una divulgación
por separado o ya sea en combinación con otras cuentas, pero debe
de ser clara y aplicables las divulgaciones a cada tipo de cuenta; si
varía los requerimientos de estas.
• Las divulgaciones deberán reflejar las obligaciones legales entre los
clientes y la cooperativa. Las divulgaciones se pueden realizar en
otro idioma que no sea el inglés, pero si se hace en otro idioma
tienes que tenerla disponibles en inglés.
TISA – REQUERIMIENTOS GENERALES
Requisitos:
El Banco tiene que proveer las divulgaciones sobre una cuenta a cualquier individuo
en el momento que las solicite de forma clara, por escrito y en una manera que el
cliente pueda retener.
Las divulgaciones sobre las cuentas contendrán lo siguiente, según aplique:
 Información sobre la tasa de interés: Tasa de Rendimiento Anual (APY) y Tasa de Interés.
 En las cuentas de interés variable, se divulgará el hecho de que la tasa de interés y el APY
pueden cambiar.
 La frecuencia con la cual se calculará y acreditará los intereses.
 Información sobre el balance mínimo requerido para la apertura de la cuenta, evitar la
imposición de cargas y obtener el APY divulgado.
 Cargos que se pueden imponer a la cuenta.
Truth in Savings - 12 CFR Part 707
(TISA)
• Notificación de cambios a las tasas de intereses – Si la cooperativa
realiza cambios en las tasas de intereses sobre sus depósitos y
estos cambios reducen la tasa de rendimiento anual (APY); la
cooperativa deberá notificar vía correo a sus clientes de dicho
cambio con por lo menos con 30 días de antelación a que entre en
vigor la nueva tasa de interés.
• Mantenimiento de Records – La cooperativa deberá retener
evidencia del cumplimiento de estas regulaciones por un mínimo de
dos (2) años a partir de la fecha en que las divulgaciones fueron
requeridas o tomadas
Truth in Savings - 12 CFR Part 707
(TISA)
• Redondeo Permisible – La tasa de rendimiento anual
(APY) generado o ganado podrá ser redondeado a 1/100
(una centésima parte del 1%) ,o sea, (.01). Ejemplo. Si el
APY es 5.644% el redondeo más cercano es 5.64%, si es
5.645% sería entonces 5.65%
• Tolerancia – La tolerancia de error permitido bajo TISA es
de 1/20 ( una vigésima parte del 1%) , o sea, (.05%). Si se
excede de esta cantidad estaría en violación al
cumplimiento de TISA
Caso 4
En términos generales,
¿Cuáles son las divulgaciones que debe hacer la
cooperativa a sus socios en relación a TISA?
32
Electronic Fund Transfer Act Reglamento E
33
Electronic Fund Transfer Act - Reglamento E
Propósito:
El propósito de esta Ley es que las
personas estén bien informadas de sus
derechos y obligaciones cuando hacen uso de
medios electrónicos que resultan en crédito o
débito a una cuenta.
Electronic Fund Transfer Act - Reglamento E
Aplicabilidad:
Las siguientes transacciones están sujetas a esta
Ley:
Retiros de efectivo de cuentas corrientes y de ahorro en
cajeros automáticos.
Transacciones en el sistema de puntos de venta (POS)
Transacciones electrónicas de crédito y débito
preautorizadas donde interviene una tercera persona.
Electronic Fund Transfer Act - Reglamento E
Requisitos:
 Proveer, al momento de la contratación del servicio o antes de que se realice la
primera transacción, una divulgación escrita que contenga los términos y
condiciones relacionadas con el servicio de transferencias electrónicas.
 Se requiere que los terminales electrónicos (ATH) hagan disponible un recibo en
el momento en que se realice una transferencia electrónica de fondos. Además,
la Cooperativa tiene que enviar un estado de cuenta que identifique claramente
las trasferencias electrónicas que se realizaron.
 El Reglamento establece el límite de tiempo que tiene la Cooperativa para
procesar las reclamaciones de transferencias electrónicas. De no poder concluir
la investigación el Reglamento permite que luego de acreditar provisionalmente la
cuenta, se puede extender la investigación.
Caso 5
Uno socio se acerca a un cajero de la sucursal y
realiza un deposito. El empleado de la cooperativa
recibe el dinero y procede a realizar la transacción.
¿ En que forma aplica la regulación E?
37
Availability of Funds and Collections of
Checks –(Regulación CC) 12 CFR Part 229
38
Availability of Funds and Collections of Checks –
(Regulación CC) 12 CFR Part 229
Propósito:
Fijar los períodos máximos de tiempo en que los bancos tienen que hacer
disponibles los fondos de los cheques depositados en las cuentas.
Aplicabilidad:
Cheques que son depositados a cuentas de transacciones. Una cuenta
de transacción es una cuenta donde se puede dar una orden de pago a
un tercero.
Availability of Funds and Collections of
Checks –(Regulación CC) 12 CFR Part 229
Requisitos:
La Cooperativa deberá cumplir con las siguientes disposiciones:
 Proveer a los clientes una divulgación sobre los períodos de disponibilidad
claramente y en una forma que el cliente pueda retener.
 Tener un Afiche de la Política de Disponibilidad de Fondos en los lugares donde se
aceptan depósitos.
 Endosar los cheques con la información correspondiente en el lugar apropiado.
 Devolver los cheques a la brevedad posible.
Disponibilidad de Fondos
Disponibilidad de Fondos
Excepciones
Seis Excepciones a la regla que permite exceder el
periodo de tiempo de disponibilidad de fondos:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Cuentas Nuevas
Depósitos en exceso de $5,000 en un mismo día
Cheques devueltos por falta de fondo que vuelven a ser depositados
Depósitos a cuentas con sobregiro constante
Casos en que la Cooperativa tiene una causa razonable para entender que el
cheque depositado es incobrable
Condiciones de Emergencia
43
Check Routing Number
Cheque Sustituto(Check 21)
• Entró en vigor el 28 de octubre de 2004. Enmienda la Regulación CC e introduce la Subparte
D, dentro de la Regulación. Facilita el intercambio de cheques entre bancos. Le da legalidad
a una imagen de un cheque siempre y cuando cumpla con unos requerimientos. Un cheque
sustituto es la reproducción en papel de un cheque original que:
• _1) Contiene la imagen de frente y trasera de un cheque original. La parte de frente debe
decir “Esto es una Copia Legal de su Cheque”
• – 2) Enseña un MICR line que contiene toda la información del cheque original al tiempo en
que el cheque original fue emitido y codificado
• – 3) Es sustituido para el procesamiento electrónico de la misma manera que un cheque
original
• Además requiere a las Instituciones Financieras el proveerle educación al consumidor sobre
lo que es un cheque sustituto y los derechos del consumidor de re crédito.
Cheque Sustituto
¿Qué debo hacer si recibo un cheque sustituto y ocurre un problema?
Check 21 dispone de un procedimiento especial que le permite reclamar un reembolso (también llamado crédito
restituido agilizado) cuando recibe un cheque sustituto del banco y cree que hubo un error debido al mismo. Por
ejemplo, usted puede pensar que le cobraron dos veces por el mismo cheque. Usted puede utilizar este
procedimiento para obtener reembolso por el dinero que perdió. Este procedimiento especial limita el monto del
reembolso a la cantidad pérdida o al monto del cheque sustituto que recibió, cualquiera que sea la cantidad menor,
más intereses sobre esa cantidad si la cuenta gana intereses. Si la cantidad de la pérdida es superior a la del cheque
sustituto, otras leyes podrían otorgarle el derecho de recuperar montos adicionales. Si el banco decide que su
reclamación es válida, el reembolso lo debe recibir el día hábil siguiente a la decisión del banco. Usted debe recibir
hasta $2,500 del reembolso que le corresponde (más intereses si su cuenta gana intereses) dentro de un plazo de 10
días hábiles después de que el banco haya recibido su reclamación, a menos que éste decida que dicha reclamación
no es válida. Debe recibir el resto del reembolso (más intereses, si su cuenta lo gana), a más tardar 45 días después
de que el banco haya recibido su reclamación. Si su banco decide que su reclamación no es válida, le enviará una
notificación explicándole el motivo. El banco puede revocar el reembolso (incluso los intereses sobre el mismo) si
demuestra que el cheque sustituto no causó ningún error en su cuenta.
Ejemplo de un Cheque Sustituto
Caso 6
En términos generales, ¿Qué tipo de información
tiene que divulgar la cooperativa al socio para cumplir
con lo requerido en la regulación CC?
48
PREGUNTAS
49
Gracias por su
Atención