Grupo Cementos Portland Valderrivas

Grupo Cementos Portland Valderrivas
Mayo 2014
Información general de CPV
Historia Corporativa
2013
Estructura del Grupo
Acuerdo con CRH, se reduce la exposición a España y se logra la plena
propiedad de Uniland a cambio de Cementos Lemona y la terminal de
Ipswich
2012
Accuerdo con GSO para inyectar capital en la refinanciación de la
deuda de Giant y CPV (EUR 1,114 mm)
2010
Integración de Giant Cement Holding en el Grupo Uniland
2009
•
•
•
•
#1 en construcción
de infraestructuras
en España
#1 en Servicios
Medioambientales
en España
Free
float
70%
30%
 Ingresos 2013A: EUR 541 mm
Incremento de capital de EUR 203 mm
Adquisición de un 23% adicional del Grupo Uniland (total 74%)
Fin de la modernización de todas las fábricas de USA
Desinversión de los activos en Argentina y Uruguay
2006
Adquisición del 51% odel Grupo Uniland. Adquisición del 98% de
Cementos Lemona
2003
Primer centenario de Cementos Portland
1999
Adquisición del 100% de Giant Cement Holding en USA
1998
Incorporación de Cementos Atlántico, tras la adquisición de la planta
de cemento de Alcalá de Guadaira (Sevilla)
1995
Adquisición de una particípación de control en Cementos Alfa
1993
Fusión de Cementos Portland, Portland Valderrivas y Cementos
Hontoria = Grupo CPV
1988
Primera inversión en USA
1949
Incorporación de Cementos Hontoria
1923
Incorporación de Portland Valderrivas
1903
Incorporación de Cementos Portland
Ningún otro
accionista de
referencia
 EBITDA 2013A: EUR 50 mm
 Más de 2,000 empleados
España
USA
Túnez
Desglose de ingresos
por área geográfica
UK
5%
Otros
7%
Túnez14%
USA
25%
España
49%
Total ingresos 2013A:
EUR 541 mm
Más de 100 años de historia de éxito en la industria del cemento
aprovechando oportunidades
Fuente: Información de la Compañía, Bloomberg
2
UK
•
•
•
•
USA y CANADA
#4 en la costa Este (ex Florida)
Cemento: 3 fábricas de cemento, 7 terminales
de cemento
− Capacidad: 3.1 millones tons/año
Hormigón: 7 plantas de hormigón
Áridos: 3 canteras
Otras: 4 instalaciones de tratamiento de
residuos
GCPV Presencia en el mundo
REINO UNIDO (UK)
Presencia en zona Sur
• Cemento: 1 terminal marítima cemento
•
TUNEZ
LIDER DEL MERCADO
• Cemento: 1 fábrica , 1 terminal
− Capacidad: 2.0 millones tons/año
• Hormigón: 3 instalaciones de producción
• Áridos: 1 cantera
•
•
•
•
ESPAÑA
LIDER DEL MERCADO
Cemento: 7 fábricas, 5 terminales
− Capacidad: 10.7 million tons/año
Hormigón: 107 instalaciones de producción
Áridos: 49 instalaciones de producción
Mortero 17 instalaciones de producción
Otros: Transporte nacional de materiales de
construcción
% ventas Grupo 2013
% ventas Grupo 2013
Cemento capacidad 2013
(Situación geográfica)
(Línea de negocio)
(millones tons/año)
UK
5%
Túnez
USA
Áridos
Otros
Mortero
7%
UK
Túnez
9%
3% 3%
Norte América
Hormigón 7%
14%
25%
Otros
49%
78% Cemento
España
España
Capacidad:
15.6 mm t/año
Presencia en atractivos mercados de cemento
Fuente: Información de la Compañía
3
19%
69%
y Clinker
Ventas:
EUR 541 mm
13%
0%
Activos españoles de CPV

El Grupo opera en 11 de las 17 Comunidades Autónomas
(Andalucía, Aragón, Cantabria, Cataluña, Castilla La Mancha,
Castilla y Leon, Extremadura, La Rioja, Madrid y Navarra)

CPV tiene una importante presencia en todo el territorio
nacional , liderando mercados clave como Cataluña, Madrid y
el norte de España.

Los principales competidores de CPV son Cementos Molins en
el Este, Lafarge y Cemex en la zona centro, Financiera y
Minera en el norte y Cimpor y Holcim en el Sur.

La situación estratégica de las fábricas en el territorio
nacional asegura la diversificación de las ventas
6.0
5
4
T
9.1
TT 2
9.0
9.7
1
T
3
8.4
1
Madrid – Centro
•
2
3
Catauña
Andalucía
•
4
Extremadura; Madrid;
Castilla La Mancha; Murcia
Cataluña
•
T
Norte
•
5
Capacidad instalada
Fábrica de cemento
Terminal de cemento
País Vasco; Navarra;
La Rioja; Aragón
Castilla y Leon
•
Castilla y Leon;
Galicia; Cantabria;
Asturias
Principales datos financieros (incluyen clinker)(1)
(EUR 000’s)
(1)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
12,417
10,031
7,538
6,813
5,681
4,555
3,400
-
(19.2%)
(24.8%)
(9.6%)
(16.6%)
(19.8%)
(25,4%)
1,006,964
803,419
568,318
460,816
427,073
312,287
214,993
-
(20.2%)
(29.3%)
(18.9%)
(7.3%)
(26.9%)
(31,2%)
Andalucía
Volumen de cemento
(m tons)
% crecimiento
Ingresos
% crecimiento
(1) Incluye Cementos Lemona, vendido en 2013
4
Activos en España
%
Activo Localización
Area
Alfa
Mataporquera
(Cantabria)
Activo
Localización
Area
Hontoria
Venta de Baños
(Palencia)
Castilla y
León
Activo
Localización
Area
Alcalá de
Guadaira
Alcalá de
Guadaira
(Sevilla)
Andalucía
Cemento Clinker Participación
Norte
0.9
0.7
88.1%
Activo
Olazagutia
Localización Area
Olazagutia
(Navarra)
Cemento Clinker % Participación
Norte
1.1
0.9
100%
%
Activo
Localización
Area
Uniland I
Vallcarca
(Barcelona)
Cataluña
Activo
Localización
Area
Uniland II
Monjos
(Barcelona)
Cataluña
Cemento Clinker Participación
1.3
1.1
%
%
Cemento Clinker Participación
0.9
0.7
100%
100%
Cemento Clinker Participación
1.9
1.5
100%
%
Cemento Clinker Participación
1.5
1.2
%
Activo
100%
El Alto
Madrid – Zona Centro
Zona Norte
Zona Cataluña
Zona Castilla y León
Zona Andalucía
5
Localización
Area
Morata de Tajuna
(Madrid)
Madrid
Cemento Clinker Participación
3.1
2.5
100%
Grupo CPV – Datos principales
Ventas y crecimiento 2004-2013
Sales
EBITDA y margen EBITDA 2004-2013
50%
21%
-19%
-27%
-14%
-15%
-13%
-17%
600
1.780
1.467
887
EBITDA margin
EBITDA
Crecimiento y-o-y
10%
1.800
1.500
1.200
900
600
300
0
(EUR mm)
43%
570
500
1.425
978
1.035
400
887
654
541
200
2004A 2005A 2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A
33%
417
300
751
38%
485
270
312
28%
23%
289
220
100
18%
155
50
68
0
13%
8%
2004A 2005A 2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A
Ciclo de negocio integrado
Extracción de materias primas
Fabricación de cemento, hormigón y mortero
Distribución/Logística
Áridos
Cemento
Hormigón
Mortero
Logística
53 canteras
11 fábricas de
cemento
117 plantas de
hormigón
17 plantas de
mortero seco
14 Terminales
CPV está presente en todo el ciclo del negocio cementero con grandes reservas mineras y se beneficia de
un adecuado mix de productos
6
GCPV
ESPAÑA
• Cantidad residuos valorizados térmicamente en
2013:
− Disolventes:
786 t
− CDR:
38.083 t
− Harinas cárnicas: 18.530 t
− Lodos secos EDAR: 10.231 t
− Madera:
10.404 t
− NFU’s:
8.212 t
− VFU’s:
436 t
− Marro café:
2.043 t
− TOTAL 2013:
89.745 t
USA
• Cantidad residuos valorizados térmicamente en
2013:
−
−
−
−
Disolventes:
82.858 t
Sólidos peligrosos:
16.474 t
Líquidos no peligrosos:
839 t
Total 2013:
100.171 t
14%
25%
19%
7%
49%
78%
VALORIZACIÓN ENERGÉTICA EN EL GRUPO
Fuente: Información de la Compañía
7
69%
Valorización energética en España
Activo
Alfa
Residuos autorizados
% sustitución
2013
• Disolventes
Activo
Residuos autorizados
• Aceites usados
• Vehículos fuera
de uso
• Plásticos
• Vehículos fuera
de uso
Activo
• Plásticos
• Neumáticos
Inicio de la
valorización en
2006
2013
• Neumáticos
Olazagutia
Peligrosos
% sustitución
No peligrosos
24 %
No peligrosos • CDR
• Lodos EDAR
• Madera
No peligrosos • Lodos EDAR
Activo
Residuos autorizados
Activo
• Harinas animales
No peligrosos • Madera
0%
Instalación parada
• Lodos EDAR
• Vehículos fuera
de uso
No peligrosos • CDR
2013
• Glicerina
• Plásticos
Inicio de la
valorización en
2006
% sustitución
• CDR
2013
• Neumáticos
Hontoria
Residuos autorizados
Vallcarca
% sustitución
23,4 %
Inicio de la
valorización en
2011
• Cascarilla cacao
• Lodos EDAR
2013
• Harinas animales
0%
No tiene
instalación para
valorización
• Harinas animales
• Madera
% sustitución
•CDR
Monjos
• CDR
• Madera
• Harinas animales
Residuos autorizados
Inicio de la
valorización en 2006
21,5 %
• Harinas animales
• Madera
Activo
• marro de cafe
Residuos autorizados
2013
• Neumáticos
El Alto
• Lodos EDAR
% sustitución
•Plásticos
Activo
Residuos autorizados
% sustitución
• Vehículos fuera
de uso
2013
No peligrosos
Alcalá
No peligrosos
• Biomasa:
corcho
Inicio de la
valorización en
2011
2,6 %
• CDR
24,4 %
• Harinas animales
• Madera
• Lodos EDAR
Las fábricas que valorizan residuos han tramitado su Autorización Ambiental Integrada en base a las directrices
de la Directiva 2000/76/CE sobre incineración de residuos y se encuentran adaptadas al Real Decreto 815/2013
que aprueba el Reglamento de Emisiones Industriales y desarrolla la Ley 16/2002 de prevención y control
integrados de la contaminación
8
Valorización material en España
Activo
Residuos autorizados
Toneladas
valorizadas
2013
•Escoria alto horno
Alfa
Fabricación
cemento
• Cenizas volantes
23.371 t
• Sulfato ferroso
Residuos autorizados
Toneladas
valorizadas
Activo
Residuos autorizados
Monjos
Fabricación de • Cenizas volantes
cemento
• Sulfato ferroso
Olazagutia
Fabricación de
• Escorias
cemento
• Sulfato ferroso
33.273 t
•Arenas de fundición
• Chamota cerámica
18.171 t
Fabricación de
• Fluorita
clinker
• Lodos papelera
•Hormigón
Fabricación de
•Lodos de papelera
clinker
• Lodos industriales
11.992 t
• Escorias férricas
• Tierras contaminadas
• Cascarilla de hierro
Toneladas
valorizadas
Activo
Residuos autorizados
Vallcarca
•Escoria alto horno
Fabricación
cemento
• Cenizas volantes
22.319 t
Fabricación de • Cenizas volantes
cemento
• Escorias
• Sulfato ferroso
• Lodos papelera
Fabricación de
• Lodos industriales
clinker
• Escorias férricas
• Hormigón
• Lodos papelera
0t
•Cascarilla
•Escoria blanca
Fabricación de
clinker
Toneladas
valorizadas
2013
2013
Hontoria
54.506 t
• Hormigón
• Hormigón
Residuos autorizados
29.212 t
• Escoria blanca
• Arenas fundición y
chorreo
Activo
Toneladas
valorizadas
2013
2013
•Cenizas volantes
• Arenas fundición
• Escorias fundición
Fabricación de
• Restos minerlaes y
clinker
piedras
Activo
5.393 t
• Caliza
0t
• Tierras contaminadas
• Placas fibrocemento
Activo
Residuos autorizados
Toneladas
valorizadas
Activo
2013
Residuos autorizados
2013
•Escoria alto horno
Fabricación cemento • Cenizas volantes
Alcalá
26.950 t
• Escorias
Fabricación de
cemento
•Escoria de aceria
• Hormigón
•Lodos industriales
•Cenizas volantes
El Alto
•Yeso desulfuración
Fabricación de
clinker
Toneladas
valorizadas
• Yeso
desulfuración
19.233 t
• Sulfato ferroso
17.410 t
• Cenizas Pirita
Fabricación de
clinker
9
• Escoria blanca
• Hormigón
5.139 t
Proceso de admisión de un residuo valorizable
1
2
3
4
5
6
7
• CONTACTO CON EL POSIBLE PROVEEDOR
• RECEPCIÓN DE MUESTRA PARA ANÁLISIS
Se comprueban
cantidades,
especificaciones de
calidad y medio ambiente,
y se solicita ficha de
seguridad del material o
información referente a la
prevención
• COMPROBACIÓN DE REQUISITOS
• SOLICITUD Y REALIZACIÓN DE PRUEBA INDUSTRIAL
INFORMES DE
ANÁLISIS
Y PRUEBAS
• COMPROBAR RESULTADOS DE LA PRUEBA INDUSTRIAL
• NEGOCIACIÓN CON EL PROVEEDOR
• OBTENER AUTORIZACIÓN AMBIENTAL
10
CONTRATO O
PEDIDO
AUTORIZACIÓN
AMBIENTAL
Las ventajas de la valorización de residuos
NO AFECTA
NEGATIVAMENTE
A LAS EMISIONES
NO IMPLICA
RIESGOS PARA LA
SALUD O EL
MEDIO AMBIENTE
CONTRIBUYE A
LA PREVENCIÓN
DEL CAMBIO
CLIMÁTICO
ES UNA
SOLUCIÓN
PREFERIBLE AL
DEPOSITO DE
RESIDUOS EN
VERTEDERO
11