Urge más educación sobre pensiones

EL PAÍS, DOMINGO 1 DE DICIEMBRE DE 2013
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J
Urge más educación sobre pensiones
Diferentes estudios ponen de manifiesto las lagunas acerca del ahorro para la vejez
PIEDAD OREGUI
Queda un largo camino en la
educación financiera en España
en materia de pensiones privadas. Un reciente informe publicado por ING Direct sobre las
tendencias de los ahorradores
ante su jubilación así lo ponen
de manifiesto. Por ejemplo, entre quienes ya han contratado
un plan de pensiones existe un
amplio desconocimiento sobre
las principales características
del producto que poseen: el 21%
no sabe qué tipo de plan tiene,
el 68% desconoce la rentabilidad que ha obtenido en el último año, el 38% no sabe el importe aproximado del capital que
tiene acumulado y un 24% no
conoce las condiciones de acceso al mismo. Este trabajo también denuncia que un 30% piensa que puede recuperar la inversión cuando quiera, mientras
que el 40% no sabe si paga o no
comisiones y otro 40%, que sabe
que sí le cobran comisiones,
cree que todas son cero.
Y, sin embargo, todos estos
factores (incluso algunos más)
son los que realmente son importantes a la hora de decidir si
se suscribe o no un plan de pensiones y, si esta es la apuesta, de
seleccionar el más ajustado al
perfil de cada inversor.
Desde la Asociación Europea
de Asesores Financieros, EFPA
España recuerda que los planes
de pensiones ya no son una opción más de ahorro sino que se
han convertido en una obligación para preservar nuestro nivel de vida después de muchos
años de trabajo duro. Existen
otras alternativas más allá de
estos, como son los planes de
previsión asegurados (PPA),
que tienen la ventaja de que aseguran un tipo de interés para
toda la duración del contrato y,
año a año, remuneran a un tipo
asegurado más alto, que comunican al ahorrador antes de cada vencimiento anual. También
están, recuerdan en EFPA, los
seguros de vida de ahorro, que
no gozan de ventajas fiscales,
pero permiten el rescate en
cualquier momento, o los planes de ahorro individual sistemático (PIAS), que son contratos celebrados con entidades
aseguradoras para constituir a
término (duración mínima de
10 años), con las aportaciones
realizadas y la rentabilidad obtenida, una renta vitalicia asegurada, con la ventaja de que tributará con ventajas fiscales y
no como rendimientos del trabajo, como sucede en los planes.
Parece, por tanto, adecuado
que en el momento de preparar
financieramente la jubilación,
antes de optar por un sistema u
otro, hay que solicitar la información pertinente sobre las distintas vías para hacerlo.
Si finalmente la opción elegida son los planes de pensiones,
es relevante, a la hora de seleccionar uno u otro, perfilar lo
más claramente posible el obje-
Un viandante pasa por delante de una oficina bancaria en Madrid. / Samuel Sánchez
Qué réditos dan los planes
RENTABILIDADES MEDIAS PONDERADAS
En %
Renta fija corto plazo
23
4,66
20
3,37
15
1,83
AÑOS
10
1,47
5
1,60
3
1,85
1
2,54
Renta fija largo plazo
4,76
3,71
2,09
2,04
3,40
3,07
6,08
Renta fija mixta
4,98
3,78
1,80
2,17
3,13
2,79
7,56
Renta variable mixta
5,71
–
4,43
2,80
3,53
5,34
4,34
14,66
6,41
1,25
3,93
7,98
6,07
23,92
–
4,92
–
3,80
–
1,95
2,72
2,42
2,95
3,67
2,94
3,21
11,43
10,16
SISTEMA INDIVIDUAL
Renta variable
Garantizados
Total planes
EL PAÍS
Fuente: Inverco.
tivo a lograr, conocer el horizonte temporal con el que se cuenta para preparar la jubilación y
establecer si se desea asumir
más o menos riesgos. Se entiende por inversor “dinámico”
aquel ahorrador que quiere rentabilidades altas y, a cambio, está dispuesto a asumir la posibilidad de obtener importantes pérdidas; por “moderado”, la persona que busca rendimientos altos, con control sobre las posibles pérdidas, y por “conservador”, quien trata de lograr rentabilidades razonables, sin aceptar ningún tipo de pérdida.
“Cuando se entra a analizar
al 34% de españoles que sí están
ahorrando para su jubilación, se
observa que, aunque el perfil del
ahorrador sigue siendo mayoritariamente conservador (el
59%), este porcentaje ha bajado
en dos puntos frente a 2012. El
37% se define como moderado y
solo un 4%, dinámico”, explica
un informe del Grupo Caser.
Una vez establecido el perfil,
se ha de elegir. No es una tarea
sencilla. El 29% de los españoles
reconoce que la única forma de
ahorrar para la jubilación sería
si estuviera exigido legalmente,
según datos del Instituto Aviva
de Ahorro y Pensiones. “A pesar
de la preocupación por el futuro, uno de cada tres españoles
sostiene que apenas planifica
Economía ha
aprobado una
sustancial rebaja de
la comisión máxima
Los expertos avisan:
no se deje engatusar
por los regalos de la
campaña navideña
sus finanzas personales y el 31%
afirma que la planificación financiera de sus ahorros se ha
vuelto demasiado compleja para realizarla por sí mismos”, subrayan estos expertos.
En España se comercializan,
según los datos de la Asociación
de Instituciones de Inversión Colectiva (Inverco), cerca de 1.400
planes de pensiones individuales, que gestionan más de 56.000
millones de euros y que se corresponden con 7,77 millones de
cuentas de partícipes. Según sus
datos, hasta octubre, la rentabilidad media anual para el total de
planes se sitúa en el 10,2%, oscilando entre el 2,5% de los de renta fija corto plazo y el 23,9% en
renta variable. En los plazos medios y largos (5, 10, 20 y 23 años),
las rentabilidades medias anuales alcanzan el 3,7%, 2,4%, 3,8% y
4,9%, respectivamente.
Todos estos son datos generales. Las diferencias entre uno y
otro plan de pensiones dentro de
la misma categoría y plazo son
más que llamativas, tanto en plazos largos como cortos. Si se toma, por ejemplo, el periodo de 10
años, se pueden encontrar planes que han acumulado cada
año unas plusvalías del 7,92%, pero también planes que registran
una pérdida anual acumulada su-
perior al 2%. En renta fija mixta,
y en un plazo de 20 años, hay
planes que, cada ejercicio en promedio, han generado unas ganancias del 5,58%, y otros que ofrecen un 2,21% anual (menos de la
mitad). La rentabilidad es uno de
los principales factores a tener
en cuenta. Señalan los expertos
que no hay que dejarse llevar por
rendimientos estrella de un ejercicio o periodo concreto, sino
analizar la evolución de las ganancias del plan a lo largo del
tiempo.
El 69% de los encuestados en
el Informe Caser reconoce desconocer las comisiones que se aplican a su plan de pensiones. Algo
más del 70% las considera “normales” o “caras”. La realidad es
que son importantes y afectan
directamente a la rentabilidad
del fondo, por lo que conviene
conocerlas al mismo tiempo que
la rentabilidad. Economía ha
anunciado esta semana su intención de recortar las comisiones
máximas de gestión (del 2% al
1,5%) y de depósito (del 0,5% al
0,25%) de estos productos, con lo
que, en promedio, podrían reducirse en torno al 30%.
Una última recomendación
de la mano de la EFPA: “Nunca
debemos elegir nuestro plan de
pensiones por los regalos que
ofrecen algunas entidades en
la campaña de captación, que
suele coincidir con el final del
año. Estos planes normalmente van ligados a una obligación
de permanencia que quita la libertad del ahorrador para cambiar de plan en el caso de que
no responda a sus expectativas
iniciales”. J