Manual del Comprador

La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
La nueva forma de comprar
en el mercado
inmobiliario
a través de Housers
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Manual del usuario
www.housers.es
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El mercado inmobiliario tradicional
pág. 4
Housers versus crowdlending y crowdequity
pág. 5
La regla de oro de la diversificación
pág. 8
Estado del sector inmobiliario español
pág. 9
El mercado de alquiler
pág. 13
¿Cómo funciona?
pág. 15
Nuestra fórmula
pág. 16
La ventaja de la compra de inmuebles
pág. 17
La rentabilidad de las oportunidades de Housers comparada con otros productos financieros
pág. 18
Housers versus Fondos de Capital Privado
pág. 19
Rentabilidad y PER de los inmuebles publicados en Housers
pág. 20
¿Por qué es mejor convertirse en propietario a través de Housers?
pág. 21
El seguro del alquiler
pág. 22
3 formas de salida en Housers
pág. 24
Unas comisiones simples, justas y transparentes
pág. 25
Rentabilidad histórica del mercado inmobiliario
pág. 27
Diferencias con el mercado inmobiliario tradicional
pág. 29
Vende tus participaciones cuando quieras
pág. 30
¡Hola!
Bienvenido a Housers, la mayor comunidad de compradores inmobiliarios de España que te permite
comprar bienes inmuebles junto a otras personas para conseguir una muy buena rentabilidad explotando el
inmueble, gracias al alquiler y a su venta posterior cuando suban los precios.
Con Housers la compra de inmuebles ya está al alcance de todos. Desde 100€ y con tan solo un par de clics
puedes comenzar a construir tu propia cartera inmobiliaria de una forma sencilla, rápida y segura.
Hemos elaborado este Manual con todo nuestro cariño para guiar tus primeros pasos en el mundo de la compra
online de bienes inmuebles y para informarte sobre las razones por las cuales el sector inmobiliario es la mejor
forma de obtener un buen rendimiento de tus ahorros.
Con este Manual conocerás qué es Housers y las razones por las cuales ya puedes comenzar a ser propietario
de bienes inmuebles en un mercado que hasta ahora estaba restringido a grandes capitales.
Conviértete en propietario de viviendas, locales comerciales y cualquier otro tipo de bienes inmuebles con
una gran garantía y una buena rentabilidad en un mercado en plena recuperación y donde tu capital siempre
estará respaldado por un bien físico.
No lo dudes más, Housers ha diseñado un proceso sencillo, ágil y seguro para que comiences a dar tus
primeros pasos en el mundo inmobiliario.
Elige cuáles son las oportunidades más interesantes, diversifica tu cartera y no te preocupes de nada más,
Housers hará el resto del trabajo para que consigas una buena rentabilidad.
Conviértete en propietario de una forma rápida, sencilla y segura.
Si necesitas más información puedes ponerte en contacto con nosotros, envíanos un email a [email protected] o
llámanos por teléfono al 911 930 730 y estaremos encantados de atenderte.
Un saludo,
El equipo de Housers.
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01El mercado inmobiliario tradicional
El mercado inmobiliario, desde el punto de vista
de la compra de inmuebles, tradicionalmente
se ha caracterizado por dos particularidades
fundamentales:
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1.- Era necesario un desembolso inicial muy
importante para poder adquirir una propiedad
por lo que la diversificación sólo estaba al
alcance de grandes capitales.
2.- Para un pequeño comprador que simplemente
pretendía obtener una buena rentabilidad por
sus ahorros, el mercado inmobiliario suponía
corres unos riesgos muy altos, bien porque
era necesario hipotecarse; bien porque todo
el capital estaba comprometido a un solo bien
inmueble.
Por otro lado, existían una gran cantidad de
trámites y gastos burocráticos que suponían un
coste mayor y que en ocasiones no se tenían
en cuenta a la hora de calcular la posible
rentabilidad que se iba a obtener haciendo que,
desde el inicio, nuestra compra no fuese tan
buena como parecía.
Era muy común tener unos ahorros y con ellos
más una hipoteca (¡¡¡a 30 ó 40 años y sobre el
100% del inmueble!!!) llevar a cabo la operación.
El problema residía en que la persona conseguía
su bien a cambio de endeudarse, pagando
intereses muy altos, costes de apertura, notarios,
registros, etc… y además de todo, el propietario
www.housers.es
último del inmueble era el banco, algo que
muchos no tuvieron en cuenta.
El problema es que, ante la falta de conocimiento
o ante las escasas posibilidades, actuar de esta
manera era correr un alto riesgo. Se pensaba
de una forma completamente cortoplacista.
Se asumía que simplemente con las rentas
del alquiler se cubriría el coste de la hipoteca,
pero no se tenía en cuenta las posibles averías
que pudiesen surgir, los impuestos a pagar, los
problemas de impago o incluso el destrozo por
una mala elección del inquilino.
Todas estas situaciones provocaban una
enorme pérdida de rentabilidad y ante esta
situación Housers ha surgido con el fin de dar
una solución a estos problemas:
• Ya puedes diversificar tu cartera
inmobiliaria tanto como quieras. A partir
de 100€ puedes convertirte en propietario
de bienes inmuebles por toda España.
• Ya no tienes que endeudarte para
poder tomar posiciones en el mercado
inmobiliario y poder obtener una buena
rentabilidad por tus ahorros.
• No tienes que preocuparte de trámites,
gastos, notarios o imprevistos. Housers lo
analiza todo por ti.
Y todo esto puedes hacerlo gracias a un proceso
transparente, fácil y seguro donde tú decides
cuánto, cómo, cuándo y dónde invertir.
02-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Inmuebles publicados en Housers versus crowdlending y crowdequity (I)
Desde hace algunos años, bajo el paraguas de Internet y las nuevas tecnologías han surgido
nuevas formas de obtener rentabilidades interesantes en los diferentes mercados que
han supuesto una auténtica disrupción respecto de los modelos tradicionales. Dentro
de estas nuevas formas podemos distinguir varios modelos diferentes entre los que
destacan: el crowdfunding en startups (o crowdequity) y el crowdlending.
Las diferencias entre los diferentes modelos son muy importantes. En Housers los
miembros de nuestra comunidad son los que deciden dónde y cuánto comprometer en
cada oportunidad. A través de sus aportaciones adquieren la propiedad del bien inmueble
y, por tanto, son los propietarios del mismo. A cambio de su capital se recibe la parte
proporcional del alquiler y de la venta futura del inmueble que le corresponda.
En el crowdequity el dinero que se destina a adquirir una participación en el capital de
la sociedad, es decir, eres propietario de la sociedad y, por tanto, si esta llega a producir
beneficios en el futuro se recibirá una parte de los mismos.
Por último, en el crowdlending uno se convierte en un prestamista a pequeña escala (lo
que viene a ser un banco pero en diminuto) y recibe a cambio de su dinero un interés
pactado con anterioridad.
Housers ha optado por el mercado inmobiliario porque pensamos que es un
sector mucho más seguro y beneficioso para obtener un buen rendimiento por
nuestro capital. Como curiosidad, dentro de todo este mundo de nuevas empresas
nuestro modelo nos identifica como proptech.
¿Cuáles son las ventajas principales de Housers frente al crowdequity y al
crowdlending?
En Housers el riesgo que corres es mucho menos. Tú eres el propietario de un bien
inmueble y, por tanto, todos los meses recibirás la parte que del alquiler que te corresponda
más la futura venta, es decir, todos los meses vas a tener unos ingresos.
Además, tus aportaciones están vinculadas a un bien físico, no a promesas o simple
confianza. Housers busca inmuebles en zonas de alta demanda por lo que la posibilidad
de una falta de inquilino es muy baja y la posibilidad de una bajada de precio no es
previsible tal y como reflejan todos los datos oficiales desde el año pasado.
No obstante, si nos situamos en un momento donde el precio de la vivienda vuelve a
caer, los alquileres siempre actúan de colchón por lo que la pérdida de rentabilidad es
mucho más baja (ver el capítulo “el seguro del alquiler”).
En el sector inmobiliario se produjo una recesión brutal del mercado hace unos años y
desde 2014 ha comenzado a dar claros síntomas de recuperación que cada vez parecen más
sólidos y así lo atestiguan fuentes como el INE, el Colegio de Registradores o el Ministerio
de Fomento y que han sido publicadas por diferentes medios de comunicación
En definitiva, existe una posibilidad de pérdida de rentabilidad como en cualquier otro
producto no libre de riesgo, pero con un bien físico la pérdida total del capital aportado
es casi imposible.
En el caso del crowdlending aunque se intente asegurar, la posibilidad de impago está
presente y el cobro se puede a complicar demasiado con trámites judiciales. Por otro
lado, el usuario no es propietario de nada sino que únicamente posee un derecho de
cobro sobre el prestatario. El riesgo es patente.
En este sentido algunos usuarios de plataformas de crowdlending han elaborado un
documento sobre la morosidad existente en este tipo de financiación con datos desde
2012. Según estos datos para un total de 1.600 préstamos concedidos existe una tasa de
morosidad del 14%.
www.housers.es
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Inmuebles publicados en Housers versus
crowdlending y crowdequity (II)
Relación rentabilidad, seguridad y situación del
ciclo de Housers, el crowdlending y el crowdequity.
En el caso del crowdlending y la situación actual del mercado el problema es
la situación que viven muchas PYMES, que no es la mejor actualmente. Por
lo que por muchos análisis e intentos de asegurar los pagos lo más posible, el
riesgo de impago sigue presente al depender de la marcha económica de un
tercero sobre el que el control que puede tener el prestamista es muy escaso
o casi nulo.
Por otro lado encontramos el crowdequity en startups el cual presenta una
rentabilidad potencial – no real – muy alta pero también unos riesgos muy
elevados puesto que no deja de tratarse de aportar capital a una empresa en
sus inicios y en esos casos todo es posible, aunque la idea inicial fuese casi
perfecta.
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Promesa de Rentabilidad
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9
Crowdequity en startups
Crowdlending
Housers
Respecto a la situación del mercado en el mundo start-up ya se han dado
varios avisos desde diferentes medios (CNN, Capital Riesgo o Forbes entre
otros muchos) y por diferentes expertos en inversiones en este sector como
Bill Gurley o Marc Andreessen de que estamos en una situación de riesgo
muy similar a la vivida en 1999 con la crisis de las “puntocom”.
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7
6
5
4
3
2
1
Es evidente que cualquier que todas estas nuevas formas conllevan riesgos,
pero siempre será mejor tener como garantía un bien de primera necesidad
que puedes ver y tocar a un simple derecho que por mucha seguridad con la
que se intente vestir el cobro, puede dificultarse.
0
Además, gracias al market place que estamos ultimando la compra de
inmuebles ha dejado de ser ilíquida y a través de nuestras herramientas de BIG
DATA puedes contemplar en todo momento y en tiempo real cómo están
evolucionando los precios y, por tanto, cómo está marchando tu inversión.
En resumen, ¿el mercado inmobiliario a través de los inmuebles publicados
en Housers, crowdequity o crowdlending?, la decisión es tuya pero Housers
se ha encargado de reducir al máximo todos los riesgos asociados a la
compra de inmuebles.
www.housers.es
Situación del ciclo
económico
Seguridad
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Housers, Crowlending y Crowdequity en startups
Crowdlending
Riesgo
Rentabilidad
Seguridad
Situación del
mercado
Garantías
Housers
Crowdequity
• Medio - alto. Posibilidad de impago y/o
de pérdida de todo lo aportado.
• Bajo. Rentabilidad procedente
de dos fuentes diferentes.
• El alquiler actúa como colchón
ante la bajada de precios.
• Muy alto
• Media - alta y variable.
• Depende mucho del proyecto, la
empresa concreta y las garantías
• Media - alta
• Dos fuentes distintas de
rentabilidad: alquiler y
revalorización del inmueble
• Alta
• Muchas fórmulas para
garantizar el pago de las rentas
• Muy alta si la idea funciona
• Baja.
• Muy dependiente del estado
económico y financiero de la
empresa
• Muy baja.
• Nulo control las decisiones
que toma la empresa
• Regular.
• La situación financiera y económica
de muchas PYMES es un riesgo.
• En crecimiento y expansión
• Mucha incertidumbre
• Peligrosa
• Numerosas pero ninguna garantiza el
cobro
• Un bien fisico respalda la
aportación.
• La pérdida total del capital es
imposible.
• Casi nulas
. fracasa no hay
• Si la empresa
posibilidad de retorno alguno.
www.housers.es
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03La regla de oro de la diversificación
Una de las reglas de oro que toda persona debería conocer a la hora de destinar parte de
su capital a algún producto de ahorro es el concepto de diversificación de riesgos.
La diversificación no es más que destinar el capital a una amplia variedad de activos de
distintas clases para reducir el riesgo de una cartera. Así conseguimos que si alguna de
nuestros activos sufre un bajón, éste quede compensado por el resto de otras clases que
no se ven afectados por los factores que provocaron esa caída.
Se trata de un principio de enorme importancia y, por lo tanto, cualquiera debe tener
una cartera diversificada en varios productos.
8
La vivienda y el mercado inmobiliario siempre han sido muy atractivos e interesantes
desde el punto de vista de la rentabilidad y el riesgo. No obstante, siempre han presentado
el mismo problema: las barreras de entrada a pequeños y medianos inversores.
Estas barreras hacían muy complicada la posibilidad de entrada en este mercado sin
asumir unos riesgos elevados. Era necesario contar con un capital importante que no
estaba al alcance de la mayoría y si no se tenía era obligatorio endeudarse.
El endeudamiento (o apalancamiento) en sí mismo y en su justa medida no es malo pero
el mercado de la vivienda, además de obligarte a ello impedía poder diversificar en varios
inmuebles teniendo que jugártelo todo a uno o dos bienes, con lo que la diversificación
era imposible.
Si las cosas iban bien no había problema pero al final era como jugar una ruleta rusa
donde si surgía algún contratiempo aunque el contagio al resto de activos de la cartera
fuese mínimo, las pérdidas que había que asumir era muy altas.
www.housers.es
En Housers hemos sido conscientes de este problema y nos hemos propuesto que el
mercado inmobiliario deje de ser inaccesible para todos. Ahora ya puedes diversificar
tu cartera en el mercado inmobiliario sin requerir un gran capital, en varios
productos y sin poner en peligro tu estabilidad económica.
Con la seguridad de que todas las oportunidades que os ofrecemos están pensadas
para que el riesgo sea mínimo y la rentabilidad obtenida máxima gracias a nuestros
estudios y análisis con herramientas de Big Data.
Housers pone a tu disposición toda la información necesaria para que puedas
analizar cada oportunidad y puedas decidir dónde, cuándo y cuánto capital dedicar
a cada oportunidad.
Comienza a tomar posiciones en un mercado en pleno crecimiento sin necesidad de
bloquear todos tus ahorros en un solo bien y comienza a percibir los rendimientos
desde el primer día. Desde tu casa, con un par de clics y olvidándote de cualquier tipo
de trámite. De todo eso ya nos encargamos nosotros
04-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Estado del sector inmobiliario español (I)
En casi todos los sectores de la economía podemos distinguir cuatro
ciclos económicos diferentes, estos son, recuperación, expansión,
desaceleración y contracción.
Sintetizando mucho, la crisis financiera de 2008 provocó en España,
entre otras muchas cosas, el pinchazo de la burbuja inmobiliaria,
aunque el mercado ya había comenzado a dar pequeños síntomas
de agotamiento con anterioridad.
Si nos remontamos a finales de 2007 el mercado había comenzado
a dar pequeñas pistas de estar llegando a una fase de contracción:
bajadas de precios, de ventas, de hipotecas… A inicios de 2008
pudimos ver como las principales empresas dedicadas a la
construcción vieron caer sus ingresos en un 72% y las transacciones
en la compraventa de suelo cayeron un 100%.
9
Lo que pasó a continuación es de sobra conocido. No obstante,
igual que en aquella crisis - por fortuna parece que superada - el
mercado ya daba síntomas de agotamiento antes del boom, ahora
está ocurriendo algo parecido de signo positivo.
En este gráfico cada punto azul representa una de las provincias
españolas. Como observamos, en 2013, prácticamente todas
se encontraban o en una fase de contracción o en una fase de
desaceleración; alguna tímidamente empezaba a recuperarse.
Fuente: https://www.linkedin.com/pulse/el-reloj-inmobiliario-de-las-provincias-espa%C3%B1olas-2015t1loubet?trk=hp-feed-article-title-publish
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Estado del sector inmobiliario español (II)
Si comparamos el anterior gráfico con este último rápidamente
vemos como todas las provincias españolas han entrado en una
fase de recuperación e incluso algunas han vuelto a comenzar una
fase de expansión tras las fuertes caídas de los años anteriores.
Ante estos datos en Housers creemos que es un momento ideal
para tomar posiciones en el mercado inmobiliario. Los precios
comienzan a subir, el mercado comienza a activarse, el crédito, con
moderación, vuelve a circular… Es un momento perfecto donde
comprar a un precio aún por debajo del valor real de mercado,
esperar a que el mercado continúe con su ciclo en alza y vender a
un precio más alto posteriormente.
10
Por todo esto Housers ha diseñado todos los sistemas para que
puedas comprar inmuebles en un mercado que estaba muy
restringido a pequeños ahorradores de la forma más sencilla posible:
desde tu sofá, con un par de clics de ratón y desde tan sólo 100€.
No te compliques la vida con instrumentos financieros complejos y
de escasa rentabilidad. Únete a Housers y participa en un mercado
con unas rentabilidades difíciles de encontrar en cualquier otro
sector, donde tus aportaciones están respaldadas por un bien físico
y donde los precios están creciendo.
Fuente: https://www.linkedin.com/pulse/el-reloj-inmobiliario-de-las-provincias-espa%C3%B1olas-2015t1loubet?trk=hp-feed-article-title-publish
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La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Estado del sector inmobiliario español (III)
Además de la evolución positiva en las que se encuentran las provincias españolas tras
la recesión de estos últimos años, los datos del Colegio de Registradores de España
muestran el número de compraventas de vivienda en todo el territorio nacional.
Como puedes observar durante 2013 se alcanzó el mínimo histórico de compraventas
de viviendas. Tras esta situación durante 2014 aunque el número siguió descendiendo
comenzó un proceso de estabilización de las caídas, el mercado comenzaba a dar sus
primeros síntomas de recuperación.
Ya en 2015, se alcanzó el segundo mejor resultado de los últimos nueve trimestres,
constatando la tendencia favorable que el mercado inmobiliario está experimentando.
Esta situación es indicativa de que las caídas han llegado a su fin y que tras una grave
crisis, el sector comienza a recuperarse de una forma mucho más sostenida.
Compraventas Registradas
(2º trimestre 2006 - 3er trimestre 2015).
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Compraventas registradas (2º trimestre 2006 - 3er trimestre 2015)
250.000
200.000
150.000
100.000
50.000
0
2006
Fuente: Colegio de Registradores de España
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Estado del sector inmobiliario español (IV)
El número de compraventas que se produjeron en España durante
los años de la crisis era un indicativo de cómo el mercado había
entrado en una fase de recesión muy acusada.
La evolución anual del Índice de Precios de la Vivienda (IPV),
elaborado por el INE, también constataba esta situación.
La caída acumulada que había experimentado el índice a lo largo de
la crisis se situaba a principios de 2013 en el -14,3.
A partir de este momento el IPV comenzó a recuperarse, alcanzando
el signo positivo durante el segundo trimestre de 2014.
Durante 2014 el IPV siguió su evolución sin entrar en números
negativos en ningún momento.
15
10
5
0
-5
-10
Fuente: INE
Los datos oficiales del Colegio de Registradores y del Instituto Nacional de Estadística no hacen más que corroborar la situación descrita en las gráficas del reloj inmobiliario de las provincias españolas.
2014 fue un año de estabilización del mercado que puso fin a las fuertes caídas de los años anteriores; 2015 es el año de la recuperación, un momento ideal para el sector por las oportunidades que ofrece y la posibilidad de comprar a un precio bajo
mientras que el mercado continua su tendencia alcista.
www.housers.es
2015T3
2015T1
2015T2
2014T3
2014T4
2014T1
2014T2
2013T3
2013T4
2013T1
2013T2
2012T3
2012T4
2012T1
2012T2
2011T4
2011T3
2011T1
2011T2
2010T3
2010T4
2010T1
2010T2
2009T3
2009T4
2009T1
2009T2
2008T3
2008T4
2008T1
2008T2
2007T3
-20
2007T4
Todo apunta a que el IPV ha entrado en una fase positiva y que
continuará así durante los próximos trimestres, haciendo que ahora
mismo sea un momento ideal para obtener una buena rentabilidad
en el sector inmobiliario.
-15
2007T1
En 2015 el Índice ha continuado ascendiendo hasta el segundo
trimestre de 2015.
2007T2
12
Evolución
de la de
Tasa
del IPV
Evolución
la Anual
tasa anual
del(%).
IPV (%)
05-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
El mercado de alquiler
El mercado del alquiler al igual que el de compraventa sufrió un fuerte descenso durante
la crisis. En 2013 la caída acumulada del precio del alquiler era aproximadamente de
31,8%, esto es, hasta los 6,90€.
No obstante, al igual que en el mercado de compraventa, en 2014 este descenso comenzó
a estabilizarse y en algunas comunidades se experimentó el mayor crecimiento en los
últimos 7 años. Durante todo 2014 el mercado acabó estabilizándose y los precios
comenzaron a cambiar de tendencia.
Llegados a 2015 los precios comenzaron a subir, situándose el precio por metro cuadro
en 7,07€ durante el mes de abril. El mercado del alquiler está ganando cada vez un peso
más importante y actualmente es uno de los mejores momentos para destinar parte
de capital al sector inmobiliario.
La crisis inmobiliaria ha provocado un cambio en la mentalidad española tradicional de ser
propietario. Esta situación ha traído consigo un aumento cada vez más importante de la
demanda de alquiler, lo que se traduce también en un aumento de los precios.
Evolución del precio medio de la vivienda
en alquiler en España desde 2007 (€/m2)
13
Fuente: Fotocasa
www.housers.es
Observando la gráfica se puede ver como durante el “boom inmobiliario” (2005 – 2010)
la rentabilidad bruta del alquiler experimentó una fuerte caída debido al aumento de
valor de los inmuebles.
Como se observa, actualmente la relación alquiler – precio se encuentra en un momento
formidable por la posibilidad de encontrar grandes oportunidades precios por debajo de
mercado, lo que supone que sea un momento espectacular para el sector.
Por tanto, nos encontramos ante un escenario donde los precios de la vivienda se están
recuperando mientras que la demanda de alquiler aumenta, esto supone que existen
grandes oportunidades de adquirir propiedades por debajo del valor de mercado
y destinarlas al alquiler con la seguridad de que los precios aumentarán mientras la
vivienda se revaloriza. Esta combinación de factores permite obtener una rentabilidad
muy alta en el sector.
Rentabilidad Bruta del Alquiler (%).
14
Rentabilidad bruta del alquiler (%)
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
19
93
94
19
19
91
92
19
19
89
90
19
19
19
88
0,00
Fuente: Banco de España
www.housers.es
06-
La inversión en el mercado inmobiliario a través de Housers
| Manual del inversor |
¿Cómo funciona?
BUSCANDO OPORTUNIDADES EN LAS MEJORES ZONAS DE ESPAÑA
Las agencias inmobiliarias, las consultoras, los promotores nos
ofrecen locales, viviendas, etc. para que las estudiemos. Nosotros
seleccionamos aquellos inmuebles que ofrecen una relación
rentabilidad – riesgo muy interesante tras analizarlos a través de
nuestras herramientas de Big Data.
Una vez analizados los publicamos en HOUSERS para que tú
puedas decidir si te interesan o no y cuánto aportar.
Estas oportunidades son muy interesantes ya que por un lado
permiten obtener unos ingresos mensuales constantes derivados del
alquiler más una plusvalía cuando se venda el bien en el futuro por
la revalorización que experimentan las diferentes oportunidades.
Puedes elegir entre viviendas, locales comerciales o naves industriales
y convertirte en propietario de un producto seguro puesto que
siempre tendrás un bien físico que respaldará tus aportaciones.
15
By Fernandopascullo (Own work) [GFDL (http://www.gnu.org/copyleft/fdl.html) or CC BY 3.0 (http://creativecommons.org/licenses/by/3.0)], via Wikimedia Commons
www.housers.es
07Nuestra fórmula
GANAR DINERO CON EL ALQUILER
GANAR DINERO CON LA SUBIDA
DE LOS PRECIOS
El alquiler te permite ganar unos ingresos
mensuales constantes
El incremento del valor de los inmuebles
aumenta el valor de tus aportaciones
En Housers aconsejamos
diversificar
RENTABILIDAD CONJUNTA
16
www.housers.es
La suma de estos dos factores permite
conseguir rentabilidades muy altas
08-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
La ventaja de la compra de inmuebles
La ventaja fundamental es el efecto conjunto de:
En este tipo de oportunidades tienes por un lado, unos ingresos
constantes mes a mes, con unas rentabilidades muy buenas* más la
plusvalía en la venta del inmueble.
En la siguiente tabla podéis ver este efecto conjunto para un periodo
de 5 años.
En las filas horizontales se encuentran los diferentes valores de la
rentabilidad anual del alquiler, y en las columnas el incremento anual
del precio del inmueble. Supongamos por ejemplo que tenemos un
alquiler que nos da una rentabilidad anual media del 5%, y que el
inmueble se aprecia un 4% anualmente durante el periodo, entonces
en este caso la rentabilidad acumulada de la inversión en ese periodo
es del 47%.
Como veis este efecto multiplicador del incremento anual del precio
de la vivienda, más la rentabilidad del alquiler, hace que se consigan
altas rentabilidades con el modelo de Housers.
%
RENTABILIDAD
ACUMULADA
A 5 AÑOS
RENTABILIDAD ANUAL DEL ALQUILER
La rentabilidad por los alquileres mensuales
La rentabilidad por la apreciación del valor del inmueble sobre la
rentabilidad total de la oportunidad.
INCREMENTO ANUAL DEL VALOR DE LA VIVIENDA
3%
4%
5%
6%
7%
3%
31%
37%
43%
49%
55%
4%
36%
42%
48%
54%
60%
5%
41%
47%
53%
59%
65%
6%
46%
52%
58%
64%
70%
7%
51%
57%
63%
69%
75%
* Ver más información en: http://blog.housers.es/comparativa-de-la-rentabilidad-de-diferentes-instrumentos-financieros/
www.housers.es
17
09-
La rentabilidad de las oportunidades publicadas en
Housers comparada con otros productos financieros
18
En los planes de pensiones el problema principal
es conseguir acertar con el tipo adecuado. Como
se puede observar la rentabildad del producto no
es muy larga. Su principal utilidad son las ventajas
fiscales que ofrece pero sino, sería un producto
poco recomendable.
La compra de viviendas es un valor bastante seguro
y con una buena rentabilidad, aunque depende
del momento y del precio al que se compren los
inmuebles. El problema es que esto como contamos
anteriormente requiere de una aportación inicial
muy importante y que no está al alcance de todo el
mundo. Con Housers no es necesario y ya puedes
convertirte en propietario de bienes desde 100€.
Además hay que tener en cuenta los gastos de
mantenimiento, trámites burocráticos, búsqueda de
inquilinos, etc. que conlleva el mercado inmobiliario
tradicional en vivienda y que suponen una reducción
de la rentabilidad que en muchas ocasiones no se
tiene en cuenta.
Con los fondos de inversión ocurre algo parecido
que con los planes de pensiones. La rentabilidad que
ofrecen es baja para el riesgo que se puede correr si
no se acierta en la elección del fondo adecuado.
El crowdlending a empresas es una buena opción
pero requiere de una alta diversificación de la cartera
puesto que se corre el riesgo de que los préstamos
sean fallidos y se pierda todo el dinero invertido.
Las acciones (IBEX) presentan un alto riesgo si no
se tienen unos conocimientos financieros altos o te
asesoras correctamente. La media de rentabilidad de
los últimos 15 años es muy baja para el riesgo en
el que se incurre, sobre todo si se invierte cuando
la Bolsa entra en un momento bajista o cuando la
situación de los mercados es inestable.
En definitiva, Housers permite convertirte en
propietario de bienes inmuebles (bajo riesgo y
alta rentabilidad) eliminando las barreras que hasta
ahora existían en el mercado. No necesitas endeudarte
para poder comprar inmuebles en el sector y puedes
olvidarte de cualquier tipo de trámite burocrático,
búsqueda de inquilinos, gestión de impagos, etc.
La deuda pública siempre ha sido un producto
bastante seguro y con una buena rentabilidad,
aunque actualmente (según datos de Banco de
Housers se encarga de todo y te ofrece aquellos
inmuebles que son una verdadera oportunidad
para que le saques rendimiento a tus ahorros.
www.housers.es
Rentabilidad y Seguridad
El tamaño de las bolas es el producto de la seguridad por la rentabilidad
Menor riesgo
En el caso de los depósitos el riesgo que se corre
es mínimo pero la rentabilidad también lo es,
llegando a no cubrir en la mayoría de los casos la
inflación existente.
España), el rendimiento medio de la deuda pública
en los mercados secundarios ha sido del 1,5%.
Bonos del
estado 15 años
Depósitos
Alquiler de
Vivienda
Planes de
Pensiones
Mejor relación
riesgo/rentabilidad
Housers
Crowdfunding
Fondos de
Inversión
Mayor riesgo
Como se observa en la gráfica entre distintos
tipos de productos financieros presentados, los
inmuebles publicados en Housers es el mejor
producto en función de la rentabilidad ofrecida y
el riesgo soportado.
Acciones
Rentabilidad
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
Fuentes:
Datos del estudio de Pablo Fernández, Alberto Ortiz, Pablo Fernández Acín, e Isabel Fernández Acín.
Estimaciones de crowdfunding basadas en resultados de las plataformas.
Estimaciones de Housers basadas en el Plan de Negocios.
Evaluación del riesgo realizada por Housers.
10-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Inmuebles publicados en Housers y
los Fondos de Capital Privado
Tasa Interna de Rentabilidad de los Fondos de
Capital Privado (2004 - 2013)
Tasa Interna de Rentabilidad de los Fondos
de Capital Privado (2004 - 2013)
12%
10,7%
11%
10,4%
10%
10%
Estos Fondos requieren que además de aportar fondos se aporten ideas (asesoramiento
en definitiva) con el objetivo de poder encaminar a la compañía en su crecimiento.
¿Realmente es una producto interesante desde el punto de vista rentabilidad – riesgo
para un ahorrador medio?
Dejando de lado la necesidad de tener un conocimiento más o menos profundo del
sistema financiero y del mundo de la empresa desde Housers pensamos que tienes
mejores alternativas, sobre todo gracias a la posibilidad de diversificar tu cartera tanto
como quieras.
09%
8,8%
08%
06%
Según estudios recientes la rentabilidad anual de estos fondos
en España en un periodo de 10 años (2003 – 2013) ha sido de
un 2,9%.
04%
2,9%
03%
02%
-0,5%
-01%
00%
-02%
Los Fondos de Capital Privado (FCP) son agrupaciones de personas con conocimientos
en los mercados que tienen como objetivo invertir en empresas con gran potencial – que
estén en su etapa inicial – para incrementar el valor de las compañías y hacerlas más
competitivas en el mercado local e internacional.
Francia
Francia
Reino
Reino
Unido
Unido
Alemania
Alemania
Italia
Italia
España
España
Aunque no parece que sea una rentabilidad despreciable si lo
comparamos con Housers parece algo insuficiente.
Pero no todo es rentabilidad, además el riesgo que tienes que asumir
es mínimo. Primero porque las oportunidades están analizadas y
todos los imprevistos contemplados; segundo porque el capital que
aportas nunca será excesivo porque eres tú mismo el que lo fijas;
tercero porque puedes diversificar tu cartera de inmuebles tanto
como te lo propongas y en aquellos proyectos que tú quieras.
Fuente: Association Française des Investisseurs por la Croissance (AFIC)
www.housers.es
19
11-
Rentabilidad y PER de los inmuebles publicados en Housers
El mercado inmobiliario se ha convertido en una alternativa muy atractiva a la hora de
obtener una rentabilidad interesante porque en el mercado existen muchas oportunidades
que permiten comprar a un precio bajo y vender posteriormente a un precio más alto.
El mercado inmobiliario se caracteriza por una fuerte variación de precios entre unos
territorios y otros, incluso entre diferentes zonas de una misma ciudad. No obstante,
independientemente de este factor de corrección al alza o a la baja que es necesario aplicar
cuando se quiere saber si se está comprando o no a buen precio, es posible calcular una
aproximación de cuál debería ser el precio de una vivienda concreta.
Para ello, basta con utilizar dos variables diferentes. Por un lado la rentabilidad bruta del
alquiler; del otro lado, el PER (Price Earnings Ratio).
20
La rentabilidad bruta del alquiler es la relación existente entre los ingresos anuales
procedentes del alquiler entre su precio de venta, en tanto por ciento. Por otro lado, el
PER, no es más que el resultado de dividir el precio de venta entre los ingresos anuales
procedentes de un alquiler. Esta cifra indica la cantidad de veces que la renta anual de un
alquiler está contenida en el precio de venta del bien inmueble o, lo que es lo mismo, los
años que se tardaría en pagar íntegramente la vivienda mediante el pago del alquiler si las
condiciones no cambian.
Santa Julia
Troya
Cruz Verde
Santa Ana
Puerta de Moros
Convento de Jerusalen
Ciudad Jardin
Calle de Palma
Delicias
Media Housers
Media Mercado*
*Fuente: Banco de España
www.housers.es
El Banco de España, en los datos ofrecidos durante el primer trimestre de 2015 estableció
una rentabilidad bruta del alquiler del 4,7% y un PER de 256 meses (ó 21,3 años). Por lo
tanto, cuanto más bajo sea el PER de un inmueble en relación con la media de España (21,3)
estaremos ante una oportunidad mucho más atractiva para comprar.
En la siguiente tabla hemos obtenido la rentabilidad bruta y el PER de las oportunidades
durante el primer año. Haciendo una media de las 4 se obtiene que la rentabilidad media
del alquiler de los inmuebles publicados en Housers hasta este momento es del 7,13%
mientras que la media del país es del 4,7%.
Por otra parte el PER medio en los inmuebles publicados en Housers es de 14,12 mientras
que la media española está situada en el 21,3. Esto significa que las inversiones en Housers
presentan un PER más bajo y por tanto son mejores oportunidades para invertir.
Como puedes ver, comprando los inmuebles que publicamos en Housers las
rentabilidades que vas a obtener serán más altas que la media de España. Siempre te
será más rentable comprar los inmuebles publicados en Housers que hacerlo tú
mismo de manera individual, además de correr muchos menos riesgos y poder
diversificar tu cartera inmobiliaria tanto como quieras.
Precio de Adquisición Alquiler Anual Rentabilidad Bruta
62.000
4.800
7,74%
97.000
7.800
8,04%
130.000
194.960
178.000
120.048
406.580
379.500
243.391
9.273
15.273
12.000
7.800
29.100
23.700
16.500
PER
12,92
12,44
7,13%
7,83%
6,74%
6,50%
7,16%
6,25%
6,78%
14,02
12,77
14,83
15,39
13,97
16,01
14,75
7,13%
14,12
4,7%
21,3
12-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Por qué es mejor convertirse en propietario a través de Housers
Principalmente por una cuestión de riesgo.
Y no olvides el resto de ventajas:
Con Housers puedes diversificar tu cartera inmobiliaria
y de esta manera disminuyes el riesgo al no tener
que comprometer todo tu capital en un mismo
inmueble.
Si quieres aportar 100.000 euros en inmuebles y solo
puedes comprar uno, estás apostando todo a un mismo
activo. Si tienes problemas con alguna licencia, con el
inquilino, tener que hacer reparaciones u obras en la
finca, etc. esa aportación que has realizado puede no
darte beneficios. En cambio si has puesto 10.000 euros
en 10 oportunidades distintas, aunque una salga “rana”,
no es tan preocupante, ya que las otras 9 compensan la
falta de beneficios de la inversión con beneficio cero.
Housers te permite aportar la cantidad que quieras,
desde 100 euros, en los proyectos que tu elijas,
facilitando la diversificación. Nosotros aconsejamos
dividir tu capital entre 10 inmuebles de varios tipos
(vivienda, locales, etc.) y diferentes ubicaciones para
conseguir diversificar al máximo.
Esto solo es posible con Housers, gracias a su modelo
de negocio.
Eres tú quien decides cuándo, dónde y cuánto comprar.
Cuentas segregadas
Rentabilidad atractiva
Simplicidad
Modelo conjunto
Tu dinero está en una cuenta
bancaria a tu nombre y no en
una cuenta al nuestro.
Consigue que tu dinero genere
una gran rentabilidad.
Sin trámites ni papeleos,
desde el salón de tu casa con
un clic.
Todo el mundo puede invertir
desde 100 €.
21
Menor riesgo
Total transparencia
Seguridad
A beneficio
Diversifica el riesgo frente al
mercado inmobiliario tradicional
participando en muchos proyectos.
Toda la información está
disponible en nuestra plataforma.
Nuestra plataforma cumple
con los más altos estándares
de seguridad.
Solo cobramos tarifas de gestión
cuando tú cobras.
Economía real
A medida
Mejora el hábitat
Ahorro fiscal
Aporta capital en proyectos
reales, en empresas y en gente real.
Construye tu propia cartera
de proyectos, a corto
y/o a largo plazo.
Mejora el hábitat urbano
con proyectos que te gusten.
Algunos proyectos permiten
un ahorro en tu declaración
de la renta.
www.housers.es
13El seguro del alquiler
Es cierto que el precio de los inmuebles puede subir y bajar, y
cada usuario debe decidir cuál es su escenario previsto para la
evolución del sector inmobiliario en general y para los inmuebles
en los que el participe en particular.
Curva de Rentabilidad según la
Rentabilidad del Alquiler.
En Housers seguimos la evolución del mercado inmobiliario, y
vamos dándoos noticias de cómo está evolucionando y de las
previsiones se publican tanto en nuestro blog como en nuestras
redes sociales.
22
La buena noticia es que bajo el modelo de negocio de Housers de
explotación de viviendas, incluso en el caso de que el precio
de la vivienda baje existe una protección debido a las rentas
de los alquileres.
En la siguiente gráfica mostramos cuanto tiene que bajar la
vivienda (en un periodo de 3 años) para que se compense con los
ingresos del alquiler, es decir que la rentabilidad acumulada total
del periodo sea igual a cero.
Pues bien, si nuestro inmueble nos da una rentabilidad anual
del 4%, entonces la vivienda tendría que bajar más de un 12%
acumulado en el periodo para perder con la elección. En el caso
de una rentabilidad del 3% anual del alquiler, solo perderíamos si
la vivienda bajase más de un 9% acumulado.
Fuente: Análisis Housers
www.housers.es
Como vemos, para rentabilidades de alquiler en el rango bajo de las que se
publican en Housers, la vivienda todavía tiene que bajar mucho más de precio
(y ya ha bajado un 44% desde su precio más alto) para que nuestra cartera
inmobiliaria en su conjunto sea negativa.
Rentabilidad Acumulada en el periodo en funcion de:
Cada uno de los usuarios debe decidir en qué momento del ciclo se encuentra el
sector inmobiliario: si ya toco fondo, si ha comenzado a subir, si le falta poco, etc.
Y en función de eso tomar las decisiones. Aquí, el objetivo es solo mostraros que
el alquiler es un efecto paraguas a la posible bajada del precio de la vivienda.
La rentabilidad del alquiler más la apreciación del valor del inmueble hace
del sector inmobiliario un buen instrumento financiero.
Con Housers, además puedes diversificar y aportar la cantidad que quieras.
En la siguiente tabla puedes ver los mismos datos pero más detallados y para más
valores de rentabilidades anuales del alquiler.
Variacion del precio de la vivienda
Como hemos visto, gracias a los alquileres, podemos incluso protegernos de un
entorno de bajadas. El alquiler actúa como un seguro.
Años:
Anual
-4,0%
-3,5%
-3,0%
-2,5%
-2,0%
-1,5%
-1,0%
-0,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
3
Total
-11,5%
-10,1%
-8,7%
-7,3%
-5,9%
-4,4%
-3,0%
-1,5%
0,0%
1,5%
3,0%
4,6%
6,1%
7,7%
9,3%
10,9%
12,5%
Rentabilidad anual del alquiler
3,0%
-2,5%
-1,1%
0,3%
1,7%
3,1%
4,6%
6,0%
7,5%
9,0%
10,5%
12,0%
13,6%
15,1%
16,7%
18,3%
19,9%
21,5%
3,5%
-1,0%
0,4%
1,8%
3,2%
4,6%
6,1%
7,5%
9,0%
10,5%
12,0%
13,5%
15,1%
16,6%
18,2%
19,8%
21,4%
23,0%
4,0%
0,5%
1,9%
3,3%
4,7%
6,1%
7,6%
9,0%
10,5%
12,0%
13,5%
15,0%
16,6%
18,1%
19,7%
21,3%
22,9%
24,5%
4,5%
2,0%
3,4%
4,8%
6,2%
7,6%
9,1%
10,5%
12,0%
13,5%
15,0%
16,5%
18,1%
19,6%
21,2%
22,8%
24,4%
26,0%
5,0%
3,5%
4,9%
6,3%
7,7%
9,1%
10,6%
12,0%
13,5%
15,0%
16,5%
18,0%
19,6%
21,1%
22,7%
24,3%
25,9%
27,5%
5,5%
5,0%
6,4%
7,8%
9,2%
10,6%
12,1%
13,5%
15,0%
16,5%
18,0%
19,5%
21,1%
22,6%
24,2%
25,8%
27,4%
29,0%
www.housers.es
23
141 2 3
3 formas de salida en Housers
En Housers hemos estructurado el modelo para dar la mayor liquidez posible a tus aportaciones.
Hay tres formas en las cuales el usuario puede hacer líquida su aportación:
A - Cuando se alcance el objetivo
de revalorización marcado:
24
Cuando el precio del inmueble está cercano
al valor de salida, ese inmueble se pone a la
venta. Al finalizar con éxito la venta, todos los
usuarios recibirán la parte proporcional que les
corresponda de las plusvalías. Ten en cuenta que
no se recibirá el 100% de la plusvalía ya que hay
costes tales como honorarios de abogados, que
reducirán los beneficios brutos. Cabe señalar que
este proceso puede llevar un cierto tiempo hasta
que se formalicen y se realicen todos los trámites
y pagos de impuestos necesarios.
B - Cuando se alcance el objetivo
de tiempo:
Cuando se alcance el objetivo de tiempo de salida
la propiedad se venderá a su precio de mercado.
Para ello se realizará una tasación para ver cuál es
su valor. En el caso de que sea negativa, Housers
pondrá a disposición de los usuarios un sistema
de votación para que se decida si se quiere
prorrogar ese plazo y esperar a una salida mejor
(ya que pueden darse circunstancias cíclicas que
favorezcan esperar un tiempo mayor). En el caso
de prórroga, el inmueble seguiría siendo alquilado
y se pondrían nuevos objetivos de salida tanto
temporales como de revalorización.
C - En nuestro market place interno:
Housers pone a disposición de sus usuarios un
market place interno para vender las participaciones
de tus inmuebles. En cualquier momento* puedes
ejecutar esta opción eligiendo tú el precio de venta.
Tu inversión se presenta como una oportunidad de
“segunda mano” en la plataforma y está disponible
para que otros inversores la adquieran. Housers
te ofrece a ti y a los posibles compradores de tus
participaciones una valoración estimada de la
rentabilidad de tus participaciones, (estas valoraciones
se actualizan mensualmente). Sin embargo, es tu
decisión a qué precio quieres comprar o vender.
Dependiendo del precio que estés ofreciendo para la
venta de tus acciones, esta venta puede o no parecer
atractiva a los compradores potenciales (y por lo tanto
pueden o no comprar). Por supuesto, puedes ajustar
el precio para que sea más atractivo.
* Próximamente
www.housers.es
15-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Unas comisiones simples, justas y transparentes
Nosotros cobramos por beneficio en vez de cobraros por el dinero invertido
La comisión de gestión de Housers es del 10% sobre el beneficio en vez del 2% de
tu cartera invertida. Y esto aunque no lo parezca es ¡MÁS ECONOMICO! Nuestra
estructura de tarifas de gestión es más simple y competitiva que otras plataformas que
basan su sistema de comisiones sobre el valor de la cartera del cliente. Y aquí os lo
demostramos. La gran mayoría de las plataformas tienen un sistema de comisiones
basado en la cartera gestionada o en el capital invertido, cobrando comisiones entre el 1%
y el 2% de esa cantidad. Esto significa que las plataformas que tienen este sistema de
comisiones te cobran por la inversión que realizas, y no por los beneficios que generan
tus inversiones.
Período
Mensualidad
0
1
85,99 €
2
85,99 €
3
85,99 €
4
85,99 €
5
85,99 €
6
85,99 €
7
85,99 €
8
85,99 €
9
85,99 €
10
85,99 €
11
85,99 €
12
85,99 €
TOTAL 1.031,92 €
Nosotros en Housers hemos preferido no cobrar comisiones por la aportación
que has realizado en la plataforma sino por los beneficios obtenidos. Si no tienes
beneficios, Housers no te cobra nada. Pero en cambio, las otras plataformas con el
sistema por cartera, aunque los préstamos sean fallidos, te siguen cobrando por el capital
gestionado.
Veamos los resultados totales mediante un ejemplo: Un préstamo de 1.000 euros al 6%
anual en 12 cuotas. Vamos a comparar una comisión de cartera del 2% frente a nuestra
comisión por beneficio del 10%. En la tabla tenéis los resultados:
Intereses Amortización Capital vivo
4,87 €
81,13 €
4,47 €
81,52 €
4,08 €
81,92 €
3,68 €
82,32 €
3,28 €
82,72 €
2,87 €
83,12 €
2,47 €
83,52 €
2,06 €
83,93 €
1,65 €
84,34 €
1,24 €
84,75 €
0,83 €
85,16 €
0,42 €
85,58 € 31,92 € 1.000,00 €
1.000,00
918,87
837,35
755,44
673,12
590,40
507,28
423,76
339,83
255,49
170,74
85,58
0,00
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
Capital
Amortizado
81,13
162,65
244,56
326,88
409,60
492,72
576,24
660,17
744,51
829,26
914,42
1.000,00
Tarifa de
gestión
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
1,67 €
1,40 €
1,26 €
1,12 €
0,98 €
0,85 €
0,71 €
0,57 €
0,43 €
0,28 €
0,14 €
-0,00 €
9,40 €
29,4%
Sobre coste
194%
25
Sobre
0,49 €
0,45 €
0,41 €
0,37 €
0,33 €
0,29 €
0,25 €
0,21 €
0,17 €
0,12 €
0,08 €
0,04 €
3,19 €
www.housers.es
El sistema de otras plataformas tiene un coste de un 194% más elevado que el de Housers: En este caso estarías pagando unas comisiones de 9,4 €, O de otra forma, el 29,4%
de vuestros beneficios se quedan en forma de comisiones. La estructura de comisión por cartera al 2% representa un 194% más que la nuestra. Como veis, preferimos nuestro sistema.
Creemos que es:
Más justo
Si no ganáis no recibimos nada por nuestra gestión.
Más transparente
26
Un cálculo directo, siempre lo podéis calcular vosotros mismos.
Más económico
En casi todas las circunstancias.
Más beneficioso
Para periodos largos, y periodos donde se paga al final.
www.housers.es
16-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Rentabilidad histórica del inmobiliario
Después de la corrección en el sector inmobiliario que algunos cifran en más del 40%*
para la vivienda, se podría decir que en estos momentos existen grandes oportunidades
en este sector, ya que la relación riesgo-beneficio puede que sea la más favorable entre
una multitud de productos financieros.
Si nos fijamos en otros países, este sector ya ha llegado a recuperarse e incluso a superar
valoraciones anteriores, por lo que todo parece indicar que es un buen momento para
tomar posiciones en el sector.
Adicionalmente, si vemos los últimos datos estadísticos todo parece indicar que el sector
inmobiliario ha tocado fondo y puede darse un cambio de ciclo.
Pero aun así, muchas personas se preguntan por qué deben invertir en activos
inmobiliarios y no en renta variable, o en depósitos, o en fondos de pensiones, etc. Pues
bien, aquí vamos a intentar dar respuesta a estas preguntas, y a ver la lógica que indica
que empezar a asignar un porcentaje mayor de la cartera a los activos inmobiliarios
puede ser una buena idea.
Generalmente hay dos grandes argumentos para no intervenir en este sector: la dificultad
de comprar inmuebles de forma diversificada y fácil, y la existencia de muchos otros
productos más simples y que prometen rentabilidades interesantes.
Es cierto es que hasta el nacimiento de Housers participar en el sector inmobiliario
era muy engorroso debido a los problemas que conlleva comprar activos
“físicos” (problemas asociados a los inmuebles; como el mantenimiento, los permisos,
los inquilinos, etc.) Pero gracias a Housers, todos estos trámites desaparecen, y tomar
posiciones en el sector inmobiliario se asimila a cualquier otro activo. Todo se
reduce ahora a un análisis de riesgo-rentabilidad y a una decisión de reparto de la cartera
de inversión.
El otro motivo clásico por los que las personas han preferido utilizar otros activos es por
la rentabilidad. Muchas personas creen que el IBEX u otros instrumentos financieros
pueden traer más rentabilidad, pero no siempre es así. En nuestra zona de news en www.
housers.es ya vimos en un artículo, que a nivel internacional, los activos inmobiliarios a
largo plazo suelen estar siempre en los primeros puestos.
Pero veamos ahora que ha sucedido en España en los últimos 15 años con la rentabilidad
de diferentes instrumentos financieros y su comparativa con el sector inmobiliario.
Según unos estudios** de Pablo Fernández, Alberto Ortiz, Pablo Fernández Acín e
Isabel Fernández, y cito textualmente “en el periodo diciembre 1999 - diciembre 2014,
la rentabilidad anual media del IBEX 35 fue 3,28%, la de los bonos del Estado a 15 años
5,83%, la rentabilidad media de los fondos de pensiones fue 1,2%.”, “y la rentabilidad
media de los fondos de inversión en España en los últimos 15 años 1,6%”
Básicamente, resumiendo, la media de 15 años fue:
Bonos del estado a 15 años: 5,83 %
IBEX 35: 3,28 %
Fondos de inversión: 1,6 %
Fondos de pensiones: 1,2 %
Asimismo, estos estudios, analizan con detalle los fondos de pensiones y los fondos de
inversión y llegan a las siguientes conclusiones: “Entre los 313 fondos de pensiones con
15 años de historia, sólo 21 superaron la rentabilidad del IBEX 35, y sólo 2 superaron
la rentabilidad de los bonos del Estado a 15 años. 58 fondos tuvieron rentabilidad
promedio ¡negativa!” “Sólo 9 fondos de los 629 con 15 años tuvieron una rentabilidad
superior a la de los bonos del estado a 15 años, 74 tuvieron una rentabilidad superior a
la del IBEX 35.
www.housers.es
27
Bilbao
28
Uno de los instrumentos que siempre
ha traído una buena rentabilidad son
los bonos del estado, pero hoy en día
y con los intereses tan bajos, cualquier
movimiento al alza de los intereses (un
escenario con intereses mucho más
bajos es difícil), solo puede conllevar una
pérdida segura del valor de los bonos.
Con lo que la relación rentabilidadriesgo no parece muy buena para
aquellas personas no profesionales que
se dedican a realizar trading diario. ¿Y
los famosos depósitos bancarios? Pues
ya sabemos dónde estamos, en nada o
casi nada de rentabilidad.
¿Y cómo ha evolucionado el precio de
la vivienda en este periodo? Tomando
los datos de Wikipedia, que a su vez
son datos del ministerio de Fomento,
vemos que el metro cuadro costaba
829,2 euros en 1999 y en 2013 el
coste era de 1481,17 euros. *** Una
rentabilidad mayor a cualquiera
de los instrumentos de inversión
anteriormente descritos****
De los datos anteriores se obtiene una
rentabilidad media del 5,62% en ese
periodo, y eso es sólo para el valor
de la vivienda, que si le sumamos los
ingresos del alquiler, entre un 3% a
un 5% anual, nos encontramos con
rentabilidades entre el 8% y el 10%.
Además el sector inmobiliario tiene
ciertas garantías ya que al final las
diferentes
oportunidades
están
relacionadas con un inmueble que tiene
una existencia “física” y no un
Barcelona
Madrid
Valencia
Sevilla
*Ver nuestra área de News en www.housers.es
**Estos estudios están disponibles en: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2574698 http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2571287
*** http://es.wikipedia.org/wiki/Precio_de_la_vivienda_en_Espa%C3%B1a
**** El dato para el 2014 no esta disponible en esa página, y aunque el resultado pueda variar ligeramente, el resultado del análisis seguiría siendo el mismo.
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17-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Diferencias con el mercado inmobiliario tradicional
Antes
VS
Te esfuerzas por conseguir
proyectos con buena rentabilidad
Housers los busca por ti
Concentras el riesgo invirtiendo
en pocos inmuebles
Housers te permite diversificar
Necesitas una gran
cantidad de capital
Housers te permite decidir
cuanto invertir
Numerosos trámites
En Housers es un solo clic
Fiscalidad compleja
Housers la simplifica por ti*
Te resulta difícil comprar
fuera de tu ciudad
Housers lo hace por ti
Tienes que hacer un análisis
del mercado
Housers lo hace por ti
Te resulta difícil comprar
fuera de tu ciudad
Housers lo hace por ti
29
Housers te permite participar en el
sector con todas las ventajas del
inmobiliario eliminando todas sus
desventajas.
Housers te permite hacer líquida
tu aportación en su plataforma de
venta interna.
Housers te permite diversificar tu
cartera inmobiliaria.
Housers te permite conseguir
buenos precios de compra además
de buenas rentabilidades.
* Tienes que pagar impuestos en la compra, de notaria, de registro, de plusvalía, de licencias, etc.
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18-
Vende tus participaciones cuando quieras
Housers te permite vender tus participaciones en un
market place interno.
Con diferencia respecto al sector inmobiliario tradicional,
en Housers tú puedes vender tus participaciones cuando
quieras.
No tienes que ponerte de acuerdo con nadie. Housers
se pone a tu disposición para que puedas vender las
participaciones que quieras y cuando quieras. En cualquier
momento, tú puedes ejercer esta opción eligiendo el
precio que tú quieras.
30
Tu aportación se presenta como una oportunidad de
“segunda mano” en la plataforma, y nuestro market place
calcula en tiempo real el valor y la rentabilidad de tus
participaciones para el nuevo usuario.
El market place no solo sirve para vender tus participaciones,
sino que puedes encontrar interesantes oportunidades de
otros inmuebles.
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Housers no proporciona asesoramiento financiero y nada en este documento debe interpretarse como inversión o asesoramiento financiero. La información que aparece en este artículo es sólo para fines de información general y no
constituye asesoramiento específico. Tampoco es una solicitud, oferta o recomendación para invertir. Si tiene alguna duda sobre la idoneidad de una inversión, usted debe buscar asesoramiento financiero independiente. El valor
de las inversiones puede bajar o subir. La rentabilidad pasada no es necesariamente indicativa de la rentabilidad futura. Existen riesgos asociados con una inversión en cualquiera de los productos que aparecen en nuestro sitio web.
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