Respuesta a observaciones Estudio de Previsión de

Estudio de Previsión de Demanda 2015-2035 (2050)
Respuesta a observaciones Empresas Coordinadas al Informe Final Preliminar
Dirección de Planificación y Desarrollo
16 de noviembre de 2015
Respuesta a observaciones de Empresas Coordinadas1
A continuación se presentan las respuestas, separadas por empresa, a las observaciones realizadas al Informe
Final Preliminar:
Chilectra
1)
Calibración de resultados regionales
Para la versión final del Informe, los modelos regionales fueron revisados al detalle, modificando la
metodología de normalización de las regionales a las agregadas (modificando menos los modelos que
presentan mejores ajustes, para aprovechar de mejor forma la precisión de los modelos econométricos). Como
consecuencia de esto, las tasas de la región Metropolitana aumentaron en forma considerable, ubicándose en
la línea de lo mencionado por Chilectra.
2)
Segmentación por tipo de cliente en las proyecciones regionales
Se acoge la observación, presentando por separado las proyecciones para consumo libre y regulado.
Enel Green Power
1)
Incorporación de datos del año 2015
Los datos de 2015 (enero a septiembre) fueron incorporados al modelo y las tasas proyectadas para 2015 se
ajustaron bastante a lo ya observado. En el caso del SING se produjo un aumento importante asociado a la
entrada en operación de un cliente minero importante, pero a contar del próximo año las tasas debieran
estabilizarse.
2)
Proyección de consumo de grandes clientes
Se acoge la observación. Las tablas con las proyecciones de consumo de la Gran Minería fueron incorporadas al
informe.
HydroChile
1)
Error en fórmula elasticidad precio-consumo, sección 4.1.
Se corrigió el error en la fórmula de la elasticidad precio-consumo del modelo panel.
1
Las Observaciones realizadas por las empresas coordinadas se encuentran en el Anexo a este documento.
Estudio de previsión de demanda 2015-2035 (2050) – Respuestas a observaciones de Empresas Coordinadas
2
STS
1)
Similitud de tendencia de las proyecciones regionales
Las tasas de crecimiento muestran una tendencia similar, porque las regiones de la V al sur, son todas función
de una única y misma variable: el IMACEC. Los coeficientes difieren de una a otra (elasticidades), con lo que las
tasas también difieren, pero en todo caso su variabilidad viene dada por las proyecciones de IMACEC. Otros
elementos regionales pueden incorporarse en la regresión, pero difícilmente proyectarse (como el producto de
algún sector económico particular). De todas formas, los cambios en la metodología de normalización de las
proyecciones (según el R2 de la regresión), más la incorporación de los datos enero-agosto de 2015, ha hecho
que las tasas no se comporten de forma tan similar en la versión final del Informe:
Figura 1: Tasas de crecimiento por región.
2)
Valores negativos de tasas de crecimiento regional
Las regiones del norte tienen una parte muy importante de su consumo proyectado en base a las tasas de
producción de cobre dadas por COCHILCO. En la III región, COCHILCO proyecta una caída en la producción de las
mineras ya operando, tal como muestra la tabla adjunta. En algunos casos esta caída es tan importante que no
alcanza a ser compensada por el incremento en la demanda en los demás sectores de la región, por lo que las
tasas finales resultan negativas.
2015
2016
2017
2018
2019
III región
10.13%
4.10%
0.80%
-0.50%
4.20%
Proyecciones COCHILCO,
IV región
V región
-3.15%
-1.26%
1.20%
3.50%
-1.30%
-1.70%
1.10%
-2.90%
-1.70%
-3.60%
VI región
-3.44%
1.00%
-2.20%
-1.90%
0.10%
Estudio de previsión de demanda 2015-2035 (2050) – Respuestas a observaciones de Empresas Coordinadas
3
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
-16.30%
-3.90%
-3.10%
-3.90%
-3.20%
-3.40%
-2.60%
-2.00%
-1.20%
0.00%
-1.20%
0.00%
-1.30%
0.00%
2.20%
-0.70%
7.30%
4.60%
5.60%
5.40%
-6.30%
-2.90%
-0.60%
-7.80%
-15.20%
-13.80%
-16.10%
-18.30%
Por último, es importante señalar que estas regiones del norte incorporan proyecciones de algunos proyectos
mineros que ingresarían a futuro. Por este motivo se producen peaks en las tasas de crecimiento en algunos
años, en los que se espera el ingreso de alguna planta importante.
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Anexo 1
Observaciones de Empresas Coordinadas
Enel Green Power
N°
1
Título / Subtítulo / Página
7. PROYECCIONES AL
2035/
/Pág. 57
7. PROYECCIONES AL
2035/
2
7.1 POR TIPO DE
CLIENTE
/Pág. 61
3
Observación
Propuesta
En la estimación de consumo para el año 2015
se plantea un crecimiento del año 2015 respecto
2014 de un 2,5%. En la realidad se observa en
los datos reales acumulados a Agosto 2015 que
este crecimiento ha sido de un 2,9%.
Se propone corregir la estimación de consumo del
año 2015 de tal forma de considerar la mejor
información disponible a la fecha. Se adjunta como
anexo tabla N°1 la cual contiene información de
venta de energía acumulada a agosto 2015,
contrastada con el consumo acumulado a agosto
2014.
En la estimación de consumo libre SING, se
Se propone corregir la estimación del consumo
observa una tasa de crecimiento de la demanda
libre SING de tal forma de considerar la mejor
no coherente con la evolución de este segmento.
información disponible a la fecha. Se adjunta como
En particular el año 2015 se proyecta un
anexo tabla N°2 la cual contiene información de
crecimiento libre SING de un 2.1%. En la
venta de energía acumulada a agosto 2015 por tipo
realidad se observa en los datos reales
de cliente del sistema SING, contrastada con el
acumulados a Agosto 2015 que este crecimiento
consumo acumulado a agosto 2014.
ha sido de un 7.9%.
5. RELACION
CONSUMO-PRODUCTO
EN CHILE/
La metodología que utiliza en consultor para
elaborar la proyección es estimar el consumo
regulado por región y consumo total,
descontando en este último el de los grandes
clientes. Para los grandes clientes se realiza una
estimación propia con base al estudio de
COCHILCO en su documento “Inversión en la
5.3 DESAGREGACIÓN
REGIONAL EN EL SIC
Minería chilena – Cartera de proyectos 20152024”.
/Pág.36
Finalmente se resume la demanda libre de cada
sistema en la página 61. Sin embargo la
proyección de consumo (GWh por año) de
grandes clientes no se muestra en ningún lugar
del estudio.
Se propone explicitar la proyección de consumo de
grandes clientes tanto para el SIC y SING que el
consultor a estimado en base a la información de
proyectos mineros que COCHILCO incorpora en su
documento “Inversión en la minería chilena –
Cartera de proyectos 2015-2024”.
De tal forma de separar la componente estimada a
partir del modelo econométrico de la componente
resultante de la cartera de grandes proyectos. Los
cuales, en el informe de COCHILCO incluyen una
probabilidad de realización.
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1. Anexos
Dato Real Ventas (CDEC SING, CDEC SIC)
GWh
Año
País
Venta SIC
Venta SING
Total
Ventas 2015 a Agosto
33.143
11.094
44.237
Var % 2015 a Agosto vs
2014 a Agosto
1,5%
7,4%
2,9%
Tabla N°1: Datos de consumos reales 2015 vs 2014. Fuente: Elaboración Propia en base a
Archivo de Ventas Reales, Red CDEC SIC
Reporte de Ventas Mensuales del SING, http://cdec2.cdec-sing.cl/
Dato Real Ventas (CDEC SING, CDEC SIC)
Var. %
Año
2015 a Agosto
vs
2014 a Agosto
SING
Regulado
Libre
Total
3,7%
7,9%
7,4%
Tabla N°2: Datos de consumos reales Agosto 2015 vs 2014. Fuente: Elaboración Propia en base a
Reporte de Ventas Mensuales del SING, http://cdec2.cdec-sing.cl/
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Chilectra
1) El estudio proyecta un crecimiento de Energía para la RM de 1,6% promedio para periodo 2015-2020 y
de 1,7% para periodo 2015-2035. Nuestra metodología obtiene datas de crecimiento mayores.
Consideramos que los resultados del estudio subestiman la proyección de demanda para la RM, de
acuerdo a los siguientes antecedentes:
a) Razones Históricas:
1) La energía ingresada al sistema de Chilectra (clientes libres y regulados en zona de concesión) tiene una
tasa de crecimiento histórica promedio de 4,1% en los últimos 12 años (2002-2014),
2) La información entregada por la CNE para Licitaciones de Suministro Eléctrico Abril 2015 para clientes
regulados de Chilectra, muestra una tasa de crecimiento promedio de 3,6% en el periodo 2007-2014, muy
por sobre la tendencia futura que muestra este estudio (entre 1,6 y 1,7%).Ambos periodos, aun cuando
incluyen una crisis económica (subprime), tienen una tasa de crecimiento de Energía muy por sobre la que
proyecta el estudio para la RM.Creemos que es difícil que se pueda dar un cambio tan drástico en la
tendencia, aun considerando el actual escenario económico nacional y mundial.
3) Históricamente, el ingreso de Energía al sistema de Chilectra ha tenido un fuerte acoplamiento con el nivel
del PIB, como se aprecia en el gráfico del punto 2 (más abajo). Por lo anterior, nos parece extraño que
dado un crecimiento del PIB del orden de 2,5-3,7% entre el 2015-2020, la energía sólo crezca a una tasa
promedio de 1,6%, situación que sólo se da en países en los que se han implementado políticas de
eficiencia energética (situación planteada por el Modelo Panel utilizado)
b) Razones de Comparación de Modelos:
4) Chilectra tiene un modelo de proyección de demanda, que tiene una alta dependencia del PIB, el cual ha
demostrado muy buenos resultados en sus proyecciones de mediano plazo (5 años). De acuerdo a nuestra
proyección realizada en junio, la Energía de Chilectra debería crecer un 3,1% promedio para periodo 20162020, es decir, un crecimiento 2 veces mayor al proyectado por el estudio. Esta proyección se realiza con
proyección del PIB similares a la del estudio. Una proyección de Chilectra más actualizada, con datos del
PIB a Oct-2015 (fuente BC para 2015-2017 y FMI para 2018-2020), muestra que el crecimiento de Energía
debería ser con una tasa de 2,6% promedio para mismo período, equivalente a un crecimiento 56% mayor
a la proyectada en el informe en análisis.
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2) Pensando en la calibración de los resultados de mediano plazo, se solicita evaluar la posibilidad de
hacer segmentación por mercados a nivel de regional. De esta manera se podría calibrar los resultados
con apoyo de las empresas. Por ejemplo, en la RM, Chilectra tiene sus proyecciones por mercado.
3) Para mejorar la proyección regional, sería bueno incorporar la segmentación por mercado (libre y
regulado), la que hoy se encuentra disponible.
4) Para validar nuestro modelo, nosotros realizamos pruebas proyectando demandas de años pasados, es
decir, suponer que nos encontramos en el 2012 para luego proyectar los años siguientes hasta la fecha,
y finalmente comparar los resultados con la demanda real. Quizás sería buena idea realizar este
ejercicio con el modelo desarrollado en el estudio en análisis.
5) En particular en el capítulo 7, se sugiere revisar la redacción asociada a la tabla 22 (página 56), ya que
esta no sería del todo coherente con los resultados tabulados.
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STS
1) El siguiente gráfico muestra el crecimiento por región:
Sería posible que pudieran detallar cómo llegan a los números desagregados. Además, cuál sería el motivo para
las curvas tengan la misma tendencia?
2) En relación con la proyección de las regiones 3 y 4:
Aparentemente existiría un error en los datos, ya que se aprecian crecimientos negativos.
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HydroChile
1) La fórmula de ncp al final de la sección 4.1 no coincide con la formula (2), al parecer le falta un 2.
2) Agregar número de páginas al informe.
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