Guía del accionista

Guía
del
accionista
/
2015
/ Guía del accionista 2015
Día del
Accionista
/
Junta General
de
Accionistas
2015
Guía del accionista 2015 /
Carta del presidente 7
El Consejo de Administración de Iberdrola 12
El Día del Accionista 61
Lugar de celebración y accesos 64
Participación en el Día del Accionista 64
Información adicional 64
Programa de actividades del Día del Accionista 65
La Junta General de Accionistas de Iberdrola 67
Orden del día de la Junta General de Accionistas 71
/ Guía del accionista 2015
Preguntas frecuentes 76
1. Acerca de la documentación de la Junta General de Accionistas 77
2. Acerca de los puntos relativos a las cuentas anuales, a la gestión social
y al auditor de cuentas 80
3. Acerca de los puntos relativos a la retribución al accionista 80
4. Acerca del punto relativo a la composición del Consejo de Administración 83
5. Acerca de los puntos relativos a la actualización del Sistema
de gobierno corporativo 85
6. Acerca del punto relativo a la reducción de capital social 86
7. Acerca del punto relativo a la delegación de facultades para la formalización
y ejecución de los acuerdos adoptados por la Junta General de Accionistas 86
8. Acerca del punto relativo a la votación consultiva del Informe anual
sobre remuneraciones de los consejeros correspondiente al ejercicio 2014 86
9. Acerca de los derechos de los accionistas entre la publicación del anuncio
de convocatoria y la celebración de la Junta General de Accionistas 87
10. Acerca de la asistencia, la representación y el voto a distancia 89
11. Acerca de las intervenciones y la votación en la Junta General de Accionistas 95
12. Acerca de los resultados de la Junta General de Accionistas 97
13. Acerca de la prima de asistencia y el obsequio a los accionistas 98
14. Garantías
e información adicional para los accionistas 98
15. Información para los titulares de ADRs y CDIs 102
16. Información para inversores institucionales y para agencias de recomendación
de voto (proxy advisors) 103
17. Instrucciones para cumplimentar las tarjetas de asistencia, representación
y voto a distancia 104
Fechas clave y documentación 107
Próximas fechas clave 109
On Line Accionistas (OLA) 109
Informes anuales 110
Más información sobre los puntos del orden del día 110
Guía del accionista 2015 /
6 / Carta del presidente
/ Guía del accionista 2015
Carta del presidente / 7
Carta del presidente
Guía del accionista 2015 /
8 / Carta del presidente
Ignacio Galán
Presidente del Consejo de Administración y
consejero delegado de Iberdrola, S.A.
/ Guía del accionista 2015
Carta del presidente / 9
Ignacio Galán
Presidente de Iberdrola
Para Iberdrola, sus accionistas son parte esencial de la compañía y constituyen un pilar
fundamental sobre el que, día a día, construimos un proyecto sólido, rentable, sostenible y
de largo plazo.
Los más de 600.000 accionistas de Iberdrola en todo el mundo nos transmiten la fuerza y
energía necesarias para alcanzar nuevas metas y para que esta empresa sea cada vez más
internacional y más protagonista del escenario energético global.
Como consecuencia de ello, hoy todos juntos compartimos la satisfacción de ver cómo
Iberdrola está contribuyendo decididamente al desarrollo de las sociedades en las que está
presente y al bienestar de millones de personas.
Desde Iberdrola, queremos estrechar aún más los lazos con todos ustedes, por lo que
el Consejo de Administración ha impulsado una política de involucración que tiene
como objetivo fomentar una interacción mayor con los accionistas, mediante un diálogo
constructivo, permanente y eficaz.
En este sentido, el Día del Accionista —que celebramos con motivo de la Junta General
de Accionistas 2015— pretende ser una jornada en la que todos ustedes serán los
protagonistas y podrán conocer, aún más, la realidad de Iberdrola, así como transmitirnos
sus reflexiones y opiniones sobre el presente y futuro de la Sociedad.
El Consejo de Administración está firmemente comprometido con la promoción activa
de la asistencia y la participación informada de los accionistas en la Junta General.
Prueba de ello es esta Guía del accionista, que recoge los aspectos más relevantes de su
Guía del accionista 2015 /
10 / Carta del presidente
“El Sistema de gobierno corporativo
es una de las señas de identidad de Iberdrola,
sin la que no sería posible comprender su
proyecto empresarial.”
funcionamiento y pretende facilitar dicha participación, de conformidad con lo dispuesto
en la ley y en el Sistema de gobierno corporativo de Iberdrola; un Sistema que, en continua
adaptación y mejora, es una de las señas de identidad de Iberdrola y se ha convertido en un
referente a nivel internacional.
Para finalizar, quisiera agradecerles su apoyo y confianza, y reiterar el compromiso de
Iberdrola con su modelo de negocio sostenible que, desde la ética, la transparencia y con
la persona en el centro de todas las decisiones, persigue la creación de valor a largo plazo
para todos ustedes, nuestros accionistas, y toda la sociedad.
/ Guía del accionista 2015
Carta del presidente / 11
Vista de la Torre Iberdrola con el museo Guggenheim
en primer plano / Bilbao
Guía del accionista 2015 /
12 / El Consejo de Administración de Iberdrola
El Consejo de Administración de Iberdrola
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 13
El Consejo de Administración de IBERDROLA, S.A. (“Iberdrola” o la “Sociedad”) es el
responsable de procurar y facilitar el buen desarrollo de la Junta General y, a tales efectos,
pone a disposición de los accionistas esta Guía del accionista en la que se sistematizan,
desarrollan, adaptan y concretan las previsiones del Sistema de gobierno corporativo de la
Sociedad sobre el funcionamiento de la Junta General de Accionistas y los derechos de los
accionistas vinculados a su celebración, en el marco del interés social.
Los miembros del Consejo de Administración participarán en el Día del Accionista, en
particular, integrando la Mesa de la Junta General de Accionistas, incluidos el presidente y
el secretario del Consejo de Administración, en su condición de presidente y secretario de
la Junta General de Accionistas, respectivamente.
La composición del Consejo de Administración de Iberdrola se adapta a las necesidades
que plantean los distintos negocios y mercados en los que opera el grupo.
Los consejeros de Iberdrola son seleccionados atendiendo a un amplio conjunto de
criterios entre los que destacan su cualificación profesional, experiencia, origen,
disponibilidad y cualidades personales.
El resultado de esta selección de candidatos es un Consejo de Administración equilibrado,
formado por una amplia mayoría de consejeros independientes, con una alta cualificación
y experiencia profesional y con una amplia diversidad de conocimientos, origen y género.
Se garantiza así, junto con la alta dedicación que se exige a sus miembros, un efectivo
funcionamiento de este órgano.
Guía del accionista 2015 /
14 / El Consejo de Administración de Iberdrola
Cualidades del Consejo de Administración
El Consejo de Administración ha identificado un conjunto
de cualidades que deben representar sus miembros,
a la luz de las características y necesidades actuales
y futuras del negocio:
Características del negocio
Capacidades / Experiencia
Iberdrola es una de las mayores eléctricas
del mundo. Su estrategia gira en torno a cuatro ejes:
negocios regulados (con menor perfil de riesgo),
diversificación geográfica, solidez financiera
y retribución al accionista.
Experiencia en
administración/alta dirección/
gestión de recursos.
Actividad desarrollada en un entorno de cambios
regulatorios y de criterios contables con alto
impacto en los estados financieros.
Responsabilidad del Consejo en la supervisión
de la gestión de riesgos.
Experiencia y/o conocimiento
en gestión contable/
financiera de riesgos.
Desarrollo de diferentes actividades en el sector
energético, cada una de muy distinta índole
(ej. generación vs distribución, etc.), financiadas a
través de un accionariado internacional y disperso.
Responsabilidad del Consejo en políticas
de gobierno corporativo.
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Experiencia y/o conocimiento
en el sector energético/
técnico/gobierno corporativo.
El Consejo de Administración de Iberdrola / 15
Características del negocio
Capacidades / Experiencia
Presencia en múltiples países y exposición
principalmente a cinco grandes áreas
geográficas en el eje atlántico: España, el Reino
Unido, los Estados Unidos de América, México
y Brasil.
Experiencia y/o conocimiento
comercial/internacional
principales mercados.
Elevada relevancia de las relaciones
con instituciones, especialmente gubernamentales,
por el mayor peso de los negocios regulados.
Experiencia y/o conocimiento
institucional/
gubernamental/ legal.
Responsabilidad del Consejo en políticas
retributiva y de responsabilidad social
corporativa (RSC).
Experiencia y/o conocimiento
en temas retributivos/
RSC /en gestión de personas.
Guía del accionista 2015 /
16 / El Consejo de Administración de Iberdrola
Estructura del Consejo de Administración
Todos los miembros del Consejo de Administración
de Iberdrola son consejeros externos, excepto el presidente,
que es ejecutivo.
La consejera independiente Inés Macho Stadler preside
la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y está
especialmente facultada como consejera coordinadora.
Tipología de Consejeros
Ejecutivo 1
Externos independientes 10
Externo dominical 1
Otros consejeros externos 2
Comisiones Consultivas
del Consejo de Administración
Comisión de Auditoría
y Supervisión del Riesgo 3
Comisión de Nombramientos
y Retribuciones 3
Comisión de Responsabilidad
Social Corporativa 3
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 17
Indepencia y diversidad del Consejo de Administración
A su vez, la mayoría de los consejeros no ejecutivos
son independientes y solo hay un consejero dominical.
Independencia
Diversidad y origen
Consejeros
independendientes
comisiones consultivas
Consejeros
independientes sobre
total de no ejecutivos
Diversidad de
género
Diversidad
cultural
Mujeres
100 %
España
Reino Unido
Austria
Cuba
Estados Unidos
de América
Francia
México
36 %
77 %
64 %
Hombres
Experiencia de los consejeros
Antigüedad de los Consejeros externos
Energía
e industria
100%
Finaciero
Insitucional
50%
35%
Consejeros de siete
países de origen:
0-4 años
5-8 años
9-12 años
8 (62%)
4 (31%)
1 (7%)
Guía del accionista 2015 /
18 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Consejo de Administración de Iberdrola / 2014
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 19
A continuación se incluye un resumen de los perfiles de
los miembros del Consejo de Administración de Iberdrola, que
están disponibles en una versión más completa en la página
web corporativa (www.iberdrola.com):
Presidente y consejero delegado
Guía del accionista 2015 /
20 / El Consejo de Administración de Iberdrola
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 21
© Jordi Socías
Ignacio Galán
Presidente del Consejo de Administración y consejero delegado
Consejero desde: 2001
Tipología: Ejecutivo
Comisiones: Ejecutiva Delegada (presidente)
Edad: 64 años
Ignacio es ingeniero industrial por ICAI (Universidad Pontificia Comillas). Es también
diplomado en Administración de Empresas por ICADE y en Administración General de
Empresas y Comercio Exterior por la Escuela de Organización Industrial de Madrid. Habla
inglés, francés, italiano y portugués.
Casado y con cuatro hijos, valora, por encima de todo, principios fundamentales como
la integridad, el esfuerzo y el compromiso. Consciente del importante papel de las
empresas en el mundo actual y de la capacidad de estas para contribuir a una sociedad
más sostenible, desarrolla en Iberdrola un modelo de negocio basado en la ética, la
transparencia, la innovación y la integración de personas y culturas, que busca la creación
de valor a largo plazo en beneficio de sus accionistas y de toda la sociedad.
En 2014 Ignacio ha recibido en Londres el premio internacional Capitalismo Responsable,
distinción con la que se reconoce a los líderes empresariales que integran la sostenibilidad
y la responsabilidad social en toda la estrategia corporativa. También ha sido galardonado,
por octava ocasión, como Mejor Primer Ejecutivo de las eléctricas europeas por el
Institutional Investor Research Group.
Guía del accionista 2015 /
22 / El Consejo de Administración de Iberdrola
Trayectoria previa a Iberdrola:
Inició su carrera profesional en Tudor (hoy grupo Exide), donde ocupó distintos puestos
directivos y de gestión, desde los que acometió la expansión internacional de esta
compañía dedicada a la fabricación y venta de baterías. En los años 90, dirigió ITP
(Industria de Turbopropulsores), impulsando el diseño, fabricación y mantenimiento de
motores de aviación y turbinas de gas e integrando en la plantilla a trabajadores y técnicos
provenientes de la reconversión del sector naval de la ría de Bilbao. Además, presidió
el consorcio aeroespacial europeo Eurojet para el desarrollo y fabricación del motor
del Eurofighter, y fue consejero delegado de Airtel (hoy Vodafone España), desde donde
contribuyó a la liberalización del sector de las telecomunicaciones en España.
Proyecto en Iberdrola:
Desde 2001 Ignacio ha liderado uno de los procesos de transformación más exitosos
llevados a cabo por una gran compañía en los últimos años, que ha permitido a la Sociedad
convertirse en una de las principales utilities globales y mantener una política sostenible de
retribución al accionista. En los últimos 14 años, el grupo Iberdrola:
ha multiplicado por 5 el volumen de sus activos y ventas, y por 3 el beneficio neto;
ha impulsado su internacionalización, pasando de tener un 99 % de su negocio en
España a contar con más de un 60 % de su actividad en otros mercados, principalmente el
Reino Unido, los Estados Unidos de América, México y Brasil;
ha enfocado los negocios del grupo hacia las actividades reguladas, alcanzando estas
más de dos tercios de los resultados; y
se ha convertido en líder mundial en energías renovables, con 24.500 MW, más de la
mitad de su capacidad instalada total (más de 45.000 MW).
Todo ello manteniendo el compromiso con el gobierno corporativo y con la sostenibilidad a
largo plazo de Iberdrola que, en 2015, ha sido considerada como la compañía con mejores
prácticas de gobierno corporativo entre las utilities europeas por la publicación Ethical
Boardroom y, en 2014, obtuvo el mismo reconocimiento entre las empresas españolas por los
Corporate Governance Awards. Además, ha sido reconocida como una de las empresas más
éticas del mundo por el Ethisphere Institute, y es la única compañía eléctrica de Europa que
ha sido incluida en las quince últimas ediciones del Índice Dow Jones de Sostenibilidad (DJSI).
En el ámbito institucional, Ignacio preside el cluster eléctrico del Foro Económico Mundial
(Davos); es miembro del Comité Directivo de la European Round Table of Industrialists; y
forma parte del Global Sustainable Electricity Partnership -impulsado por Naciones Unidasy del G10, grupo que aglutina a las principales compañías eléctricas de Europa. En España,
es miembro del Consejo Empresarial para la Competitividad, entre otros organismos.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 23
“Iberdrola va a seguir desarrollando su modelo de negocio
global, responsable e innovador, con el fin de continuar creando
valor sostenible para sus accionistas y toda la sociedad,
siendo, al mismo tiempo, un ejemplo de compromiso con las
mejores prácticas de buen gobierno corporativo.”
En el mundo académico, es Doctor Honoris Causa por las universidades de Salamanca
(2011), Edimburgo (2011) y Strathclyde (Glasgow) (2013), donde también es profesor visitante.
Desde 2012, preside el Consejo Social de la Universidad de Salamanca, que impulsa la
internacionalización, la innovación y la adaptación de los estudios universitarios a las
necesidades empresariales actuales.
Además de los reconocimientos mencionados anteriormente, el presidente ha recibido otros
premios relevantes:
Premio al Mejor CEO en Relaciones con Inversores, de IR Magazine (2003-2005).
Mejor CEO del Año en los Platts Global Energy Awards (2006).
Business Leader of the Year por la Cámara de Comercio España-Estados Unidos (2008).
Premio Internacional de Economía de la Fundación Cristóbal Gabarrón (2008).
Cónsul de Bilbao por la Cámara Oficial de Comercio, Industria y Navegación de Bilbao (2009).
Medalla de Oro de la Provincia de Salamanca (2009).
Miembro de la GlobalScot, red internacional del Gobierno escocés que agrupa a los
empresarios más comprometidos con el desarrollo económico de Escocia (2010).
Lagun Onari (Amigo de los Vascos) por el Gobierno Vasco (2011).
Mejor CEO de las utilities europeas y de las cotizadas españolas en relaciones con
inversores, según la Thomson Extel Survey (2011).
Comendador de la Muy Excelente Orden del Imperio Británico, por su labor en el desarrollo
del sector energético británico y de las relaciones comerciales y de inversión entre el Reino
Unido y España (2014).
Guía del accionista 2015 /
24 / El Consejo de Administración de Iberdrola
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 25
Consejeros no ejecutivos
Guía del accionista 2015 /
26 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Xabier de Irala
Consejero desde: 2005
Tipología: dominical
Comisiones: Ejecutiva Delegada
Edad: 68 años
“Una de las claves del éxito en las empresas que
he tenido la oportunidad de liderar ha sido la fidelidad de la gestión con
la visión estratégica a largo plazo. Considero que Iberdrola cuenta con unos
principios estratégicos sólidos que permiten asegurar la creación de valor
para el accionista en el largo plazo.”
Xabier es ingeniero industrial y tiene un posgrado en Administración de Empresas. Ha
desarrollado parte de su carrera en empresas industriales vinculadas al sector energético.
Ha sido vicepresidente ejecutivo y consejero delegado de la filial del grupo ABB en España
y consejero de Enagás, además de desempeñar diversos puestos de administración y
dirección en General Electric. Su experiencia se extiende a otros sectores en los que
destacan su labor como presidente de Iberia y presidente de Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK).
Actualmente compagina su puesto en Iberdrola con su labor como consejero de Tubacex y
CajaSur Banco y participa en diversas instituciones académicas y empresariales. Vive entre
Bilbao y San Juan de Luz (Francia) y es un gran aficionado a la montaña y a la pelota vasca.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 27
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Presidente de Iberia (1996-2003), lideró dos proyectos críticos en la gestión de
una de las principales compañías españolas: su proceso de salida a Bolsa y su
reestructuración y puesta en rentabilidad.
Presidente de Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK, 2003-2009) donde sentó las bases de la
fusión con Kutxa y Caja Vital para la creación de Kutxabank, experiencia que le
aportó profundos conocimientos financieros.
Su experiencia en la administración/alta dirección de compañías se extiende a
otros sectores: ha sido consejero de Euskaltel y Alestis Aerospace. Asimismo, ha
sido miembro de los consejos asesores del grupo Barceló y de IBM Europa y sigue
formando parte de los consejos de administración de Tubacex y CajaSur Banco.
Vicepresidente ejecutivo y consejero delegado de la filial del grupo ABB en España
(1990-1996), asumió la gestión de uno de los líderes mundiales en ingeniería
eléctrica y uno de los proveedores de referencia de las compañías energéticas,
desarrollando un profundo conocimiento del sector eléctrico.
Consejero de Enagás (2007-2009), lo que le permitió adquirir un amplio
entendimiento del negocio de gas en España.
Xabier ha desarrollado gran parte de su carrera profesional en el grupo General
Electric en el que ocupó diversos puestos de administración y dirección en
diversas geografías (el Reino Unido, Portugal, España y Francia), dotándole de una
experiencia diferencial en gestión de compañías multinacionales.
Guía del accionista 2015 /
28 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Íñigo de Oriol
Consejero desde: 2006
Tipología: independiente
Comisiones: Nombramientos y Retribuciones
Edad: 52 años
“Es para mí motivo de orgullo haber podido contribuir con mi
experiencia y conocimiento de la compañía a este exitoso
proceso de transformación empresarial. Transformación que
ha permitido convertir a Iberdrola en una de las compañías
eléctricas líder en el mundo.”
Íñigo es licenciado en Humanidades en Negocios Internacionales, tiene un posgrado en
Alta Dirección de Empresas y titulación como analista financiero. Su carrera profesional
ha estado muy ligada al sector de la energía, en el que ha liderado los consejos de
administración de sociedades de distintos países, desarrollando una vasta experiencia en
Latinoamérica.
Cuenta en su haber con una larga carrera profesional dentro del grupo Iberdrola, lo que
le confiere un conocimiento de la Sociedad amplio y riguroso. Vive en Madrid y entre sus
aficiones se encuentran fotografiar la naturaleza y jugar al tenis y al pádel.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 29
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Durante su trayectoria como directivo de Iberdrola estuvo al frente de los consejos
de administración de compañías del sector eléctrico participadas por el grupo en
distintos países (2001-2006). Fue presidente de Electricidad de La Paz (Bolivia),
de Empresa de Luz y Fuerza Eléctrica de Oruro (Bolivia) y de Iberoamericana de
Energía Ibener (Chile), y consejero de Neoenergia (Brasil) y Empresa Eléctrica
de Guatemala, desarrollando una amplia experiencia en diferentes mercados
eléctricos, especialmente en Latinoamérica.
En otros sectores, también presidió el Directorio de Empresa de Servicios Sanitarios
de Los Lagos (ESSAL) en Chile.
Su participación en la gestión de las citadas sociedades tuvo lugar en un período
en el que Iberdrola acometió grandes proyectos de inversión en la región. Durante
su gestión, Íñigo tuvo la oportunidad de desarrollar sus capacidades en lo que se
refiere a relaciones con accionistas e inversores institucionales como los restantes
socios de las citadas compañías en Bolivia, Brasil, Chile y Guatemala.
Ejerció el cargo de director de Gobierno Corporativo de Iberdrola en América (20012006), promoviendo la incorporación por las sociedades filiales y participadas
en dicha región de los principios y valores previstos en el Sistema de gobierno
corporativo de Iberdrola, lo que le ha proporcionado un conocimiento útil para su
desempeño en la comisión de la que forma parte.
Director de Control de Gestión en Amara (1989-1992) y analista financiero en la
Dirección Financiera (1992-1997) y en la Dirección Internacional (1997-2001) son
otros ejemplos de su carrera profesional dentro del grupo, que le ha conferido un
extenso conocimiento sobre Iberdrola y experiencia en materia financiera.
Guía del accionista 2015 /
30 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Inés Macho
Consejera desde: 2006
Tipología: independiente
Consejera coordinadora
Comisiones: Ejecutiva Delegada, Nombramientos y Retribuciones (presidenta)
Edad: 55 años
“El capital humano es, sin duda, el principal activo de una sociedad.
En la comisión que presido asesoramos al Consejo de Administración,
entre otras materias, sobre la retribución de la alta dirección, siguiendo los
principios reflejados en las Políticas corporativas. Los pilares de estas
Políticas son atraer, retener y motivar a los profesionales más cualificados
para alcanzar los objetivos estratégicos de la Sociedad, siguiendo las
mejores prácticas de gobierno corporativo.”
Inés es licenciada en Ciencias Económicas y cuenta con posgrado y doctorado en
Economía. A lo largo de su carrera académica ha ejercido la docencia en universidades
de Alemania, Bélgica, Brasil, Dinamarca, Francia y Portugal, además de España, y ha
sido miembro electo de asociaciones influyentes en el entorno académico, económico y
empresarial como la European Economic Association.
Inés tiene su residencia en Barcelona, y es aficionada a la lectura y a viajar.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 31
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Miembro desde el 2009 del International Scientific Advisory Committee del Basque
Center for Climate Change (bc3) (centro de investigación sobre cambio climático
ligado a Ikerbasque) y presidenta en 2011 del Comité Científico de la Conferencia
de la Asociación Española para la Economía Energética (filial española de la
International Association for Energy Economics - IAEE), lo que le ha dotado de
conocimiento ligado a las materias de responsabilidad social y al sector energético.
Autora de artículos relacionados con la estrategia de negocio y el enfoque
organizativo empresarial de interés concreto para los cargos que desempeña en las
comisiones Ejecutiva Delegada y de Nombramientos y Retribuciones (entre otros,
“Competition for Managers and Market Efficiency”, “Mergers, Investment Decisions
and Internal Organization”).
Catedrática de Economía en el Departamento de Economía e Historia Económica de
la Universidad Autónoma de Barcelona y profesora de la Barcelona Graduate School
of Economics. Experta en materia de incentivos y contratos y de organización
industrial, ha sido profesora visitante en universidades de América, Europa y Asia.
Miembro del Comité Ejecutivo de la European Association for Research in Industrial
Economics, así como del Consejo del Observatoire Français des Conjonctures
Économiques (OFCE) desde 2013.
Miembro del Consejo Asesor del Servicio de Estudios de ”la Caixa” (2008-2011)
y presidenta de la Asociación Española de Economía (año 2005), cargos que
demuestran los amplios conocimientos económicos de la consejera.
Guía del accionista 2015 /
32 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Braulio Medel
Consejero desde: 2006
Tipología: independiente
Comisiones: Responsabilidad Social Corporativa
Edad: 67 años
“Mi experiencia como gestor en diversas fundaciones a
lo largo de mi carrera profesional me permite valorar muy
positivamente la proyección institucional de Iberdrola en
sus relaciones con los grupos de interés.”
Braulio es licenciado y doctor en Ciencias Económicas y Empresariales. Ha desarrollado su
carrera principalmente en el sector financiero y en el ámbito académico, como catedrático
de Hacienda Pública. Es presidente de la Fundación Bancaria Unicaja, presidente ejecutivo
de Unicaja Banco y vicepresidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorros
(CECA), de la que fue máximo dirigente. También ha sido viceconsejero de Economía
y Hacienda de la Junta de Andalucía y presidente del Consejo Andaluz de Colegios de
Economistas.
Reside en Málaga y entre sus aficiones se encuentran viajar, practicar tenis y jugar al
ajedrez. Gusta del teatro y de la poesía y es un admirador de la obra de Antonio Machado.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 33
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Presidente ejecutivo de Unicaja desde 1991, ha liderado el proceso de
transformación de la Caja y su adaptación al nuevo marco normativo, lo que pone
de relieve su profundo conocimiento en materia financiera. Asimismo, es presidente
de la Federación de Cajas de Ahorros de Andalucía y ha sido presidente de Ahorro
Corporación y de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) (en la que
actualmente es vicepresidente) y vicepresidente de la Agrupación Europea de Cajas
de Ahorros.
Presidente de Hidralia y consejero de las sociedades cotizadas Acerinox (desde
2008) y Abertis Infraestructuras (2005-2010), lo que le aporta conocimientos sobre
el sector industrial y refuerza su experiencia en la administración y alta dirección de
grandes empresas.
Viceconsejero de Economía y Hacienda de la Junta de Andalucía (1984-1987) y
presidente del Consejo Andaluz de Colegios de Economistas (2003-2009), lo que
le reporta una profunda experiencia en las relaciones institucionales y el sector
público.
Presidente de la Fundación Bancaria Unicaja y vicepresidente de la Fundación
CIEDES (Centro de Investigaciones Estratégicas y Desarrollo Económico y Social).
Ha sido miembro de la Fundación Tres Culturas del Mediterráneo, de la Fundación
El Legado Andalusí y de la Fundación Doñana 21, lo que le dota de conocimientos
ligados a las materias de responsabilidad social.
Catedrático de Hacienda Pública de la Universidad de Málaga, tiene publicados más
de un centenar de trabajos científicos, entre los que se encuentran múltiples libros y
artículos en revistas especializadas.
Guía del accionista 2015 /
34 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Samantha Barber
Consejera desde: 2008
Tipología: independiente
Comisiones: Responsabilidad Social Corporativa (presidenta)
Edad: 45 años
“Creo en el valor que aporta a las organizaciones globales llevar a cabo
su actividad de forma responsable y con integridad. Estoy encantada de poder
aportar mi experiencia a esta compañía porque Iberdrola está comprometida
en contribuir al bienestar y al desarrollo de las comunidades en las que opera,
a partir de una cultura global de responsabilidad social corporativa que
está interiorizada en cada uno de sus negocios.”
Samantha es licenciada en Humanidades en Lenguas Extranjeras Aplicadas y Política
Europea y tiene un posgrado en Derecho de la Unión Europea. Ha desarrollado su carrera
profesional en el ámbito empresarial y de la responsabilidad social corporativa. Fue
consultora en el Parlamento Europeo, consejera de Business for Scotland y máxima
ejecutiva de Scottish Business in the Community. Actualmente, Samantha vive en
Edimburgo (Escocia, Reino Unido). En 2013 y 2014 ha sido seleccionada como una de
las “Top 100 Women to Watch” según la lista FTSE y la Universidad de Cranfield, y es
también miembro de la prestigiosa asociación Global Scot Network. Apasionada de la
vinicultura, siente una gran admiración por su desarrollo en España, y entre sus aficiones
se encuentran la lectura y el esquí.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 35
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Durante nueve años fue miembro del Consejo de Administración de Right Track
Scotland, organización dedicada a impulsar oportunidades de educación, formación
y empleo para jóvenes en riesgo de exclusión social, lo que le ha dotado de una
amplia experiencia en materia de responsabilidad social corporativa.
Es presidenta de Scottish Ensemble, vicepresidenta de Scotland’s 2020 Climate
Group y miembro del Consejo Asesor de Breakthrough Breast Cancer, lo que
evidencia su experiencia como responsable de organizaciones y actividades en las
que están involucrados múltiples grupos de interés.
Miembro del Consejo Asesor de Scottish Power tras la integración de la compañía
escocesa en el grupo Iberdrola (2007-2008), cargo desde el que contribuyó a la
coordinación e implantación de las actividades globales y profundizó su experiencia
en el mercado energético del Reino Unido.
Consejera de Business for Scotland (1998-2000) y máxima ejecutiva de Scottish
Business in the Community (2000-2009), lo que le ha proporcionado un amplio
conocimiento y experiencia en lo que se refiere a relaciones institucionales en
Europa y, específicamente, en el mercado escocés.
Inició su carrera como consultora en el Parlamento Europeo dando soporte durante
cuatro años al Comité en Asuntos Económicos y Monetarios.
Guía del accionista 2015 /
36 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
María Helena Antolín
Consejera desde: 2010
Tipología: independiente
Comisiones: Responsabilidad Social Corporativa
Edad: 48 años
“Es fundamental que las empresas globales contribuyan al desarrollo sostenible.
Desde la comisión supervisamos que el desarrollo de la actividad sea fiel
al principio de sostenibilidad, ofreciendo a la sociedad un servicio esencial
como es el de producir y suministrar electricidad, de manera
responsable y fiable.”
María Helena es licenciada en Negocios Internacionales y Administración de Empresas
y tiene un posgrado en Administración de Empresas. Ha desarrollado su carrera en el
sector industrial y en la actualidad es consejera, vicepresidenta y miembro del Comité
de Dirección de Grupo Antolin. También es miembro de la Comisión Permanente del Club
Excelencia en Gestión.
María Helena vive entre Burgos y Madrid, y es aficionada a viajar, al esquí y a los deportes
náuticos.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 37
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Miembro de la Junta Directiva de Sernauto (Asociación Española de Fabricantes
de Equipos y Componentes para Automoción) desde 2011, ha tenido a su cargo
las direcciones corporativas Industrial y de Estrategia de Grupo Antolin, del que
actualmente es vicepresidenta y directora corporativa de Marketing, Comunicación
y Relaciones Institucionales, lo que evidencia su amplia experiencia en
administración y alta dirección de grandes compañías.
Fue consejera de Iberdrola Renovables y miembro de su Comisión de Operaciones
Vinculadas durante tres años (2007-2010), lo que amplía su experiencia como
asesora independiente en grandes corporaciones.
Como directora corporativa, ha desarrollado sus funciones a nivel global
dentro de Grupo Antolin, en el que inició su andadura desempeñando
sucesivas responsabilidades en filiales radicadas en Alemania, Francia e Italia,
distinguiéndose por su amplia visión y su gran conocimiento de gestión en
mercados internacionales.
Consejera de Comercio Exterior de Francia sección España.
Además de sus actuales responsabilidades, ha desempeñado funciones directivas
en las áreas de Desarrollo de Recursos Humanos y Calidad de Grupo Antolin, lo
que le dota de una valiosa experiencia previa, tanto nacional como internacional,
en materias específicamente vinculadas a la Comisión de Responsabilidad Social
Corporativa.
Guía del accionista 2015 /
38 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Santiago Martínez Lage
Consejero desde: 2010
Tipología: independiente
Comisiones: Nombramientos y Retribuciones
Edad: 68 años
“La Comisión de Nombramientos y Retribuciones, de la que formo
parte, promueve la diversidad entre los miembros del Consejo de Administración.
En sus propuestas y funciones de asesoramiento al Consejo, la Comisión
trata de conseguir un cierto equilibrio y complementariedad tomando en
consideración la distinta formación y experiencia así como el origen geográfico.
Actualmente, de los diez consejeros independientes, la mitad son mujeres
y cuatro son de nacionalidad no española.”
Santiago es licenciado en Derecho y amplió sus estudios en relaciones internacionales y
administración de empresas. Miembro de la Carrera Diplomática española, actualmente
en excedencia, es presidente del despacho de abogados Martínez Lage, Allendesalazar &
Brokelmann.
En 2013 fue distinguido con el premio APTISSIMI a la Trayectoria Profesional por ESADE
Alumni. Vive en Madrid y entre sus aficiones se encuentran la literatura y los deportes de
invierno.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 39
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Consejero independiente de Iberdrola Renovables entre 2007 y 2010, formó parte
de su Comisión Ejecutiva, lo que le dotó de conocimiento previo en el sector
energético antes de formar parte del Consejo de Administración de Iberdrola.
Secretario del consejo de administración de sociedades pertenecientes a grupos
multinacionales, como SKF Española, Fujitsu Services o Telettra España, lo que le
ha aportado experiencia en administración de compañías globales.
Diplomático de carrera en excedencia, cuenta con amplia experiencia y
conocimientos sobre las relaciones institucionales a nivel internacional. Ha estado
destinado en Argel (Argelia), Libreville (Gabón), Sofía (Bulgaria) y París (Francia),
así como en la Secretaría de Estado para las Relaciones con las Comunidades
Europeas, desde la que asesoró a la Delegación española en las negociaciones para
la adhesión a las Comunidades Europeas.
Profundo conocedor del Derecho de la Unión Europea, fue el fundador y director,
durante veintiocho años, de la Gaceta Jurídica de la Unión Europea y de la
Competencia.
En 1985 fundó el despacho Martínez Lage & Asociados (actualmente, Martínez Lage,
Allendesalazar & Brokelmann), firma de referencia en España en las especialidades
de Derecho de la Unión Europea y de la Competencia.
Presidente de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de Iberdrola
Renovables durante su etapa en dicha sociedad, lo que le aportó conocimientos
en materia de nombramientos y retribuciones, útiles en la comisión de la que es
miembro.
Asimismo, entre 2010 y 2012 fue vocal y secretario de la Comisión de Auditoría y
Supervisión del Riesgo de Iberdrola.
Guía del accionista 2015 /
40 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Francis Tsang
José Luis San Pedro
Consejero desde: 2012
Tipología: otro externo
Comisiones: Ejecutiva Delegada
Edad: 68 años
“Mis más de cuarenta años de experiencia en el sector energético y en Iberdrola
me han permitido adquirir un profundo conocimiento del sector y del grupo.
Una perspectiva histórica y global de la dinámica de nuestros mercados dota
al Consejo de Administración de un contraste de valor para la labor de supervisión
de la gestión de los grandes retos actuales del grupo.”
José Luis es ingeniero industrial especializado en Técnicas Energéticas y licenciado en
Ciencias Económicas y Empresariales en la especialidad de financiación. Ha desarrollado
la mayor parte de su carrera profesional en el grupo Iberdrola. Su trayectoria en el sector
energético y, concretamente, dentro del grupo le avalan como uno de los expertos de
referencia en el sector. En 2012 fue nombrado consejero-director general de Iberdrola,
cargo que ejerció hasta junio de 2014, fecha en la que pasó a desempeñar el puesto de otro
consejero externo.
Actualmente vive en Bilbao y entre sus aficiones se encuentran la lectura, el senderismo y
la bicicleta.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 41
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Con una trayectoria de cuarenta años en el grupo Iberdrola, alcanzó la posición
de director general de los negocios del grupo en 2011. Comenzó su andadura
en la División de Planificación y Estudios de Iberduero (actualmente, Iberdrola) y
sucesivamente, a lo largo de su carrera ha tenido a su cargo la gestión de diversas
áreas de la Sociedad encargadas de la administración, finanzas, control, regulación
y servicios, hasta asumir la Dirección General de Negocios del grupo y culminar su
carrera en 2012 con el cargo de consejero-director general de Iberdrola.
Primero como jefe del Departamento de Estudios y Planificación (1982-1984) y,
posteriormente, como director general de Control, Regulación y Servicios de
Iberdrola (2000-2011), tuvo un papel activo en el estudio y puesta en marcha
del proceso de reordenación del sector eléctrico en España y ha desarrollado
un profundo conocimiento acerca de la regulación eléctrica y las relaciones
institucionales. Su perspectiva histórica y su experiencia de liderazgo y gestión,
proveen conocimientos de gran valor para afrontar los principales retos
estratégicos del negocio.
Director de Administración y Finanzas (1984-1991) y director general de Economía y
Finanzas de Iberdrola (1991-2000) desarrolló profundos conocimientos financieroseconómicos.
Guía del accionista 2015 /
42 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Francis Tsang
Ángel Acebes
Consejero desde: 2012
Tipología: independiente
Comisiones: Ejecutiva Delegada
Edad: 56 años
“A lo largo de mi carrera he podido entender lo importante que
para las empresas es asegurar una adecuada gestión de su
capital social y relacional. Iberdrola trabaja para fortalecer el vínculo
con las instituciones y las sociedades en las que está presente y mejorar
la relación de confianza con sus grupos de interés.”
Ángel es licenciado en Derecho y abogado, con cerca de veinte años de experiencia en
el ejercicio de la profesión. También ha asumido las más altas funciones en el ámbito
institucional, como miembro del Consejo de Ministros del Gobierno de España. Su
experiencia se complementa con la pertenencia a consejos de administración como los de
Caja Madrid Cibeles, y Banco Financiero y de Ahorros.
Reside en Madrid y compagina su puesto en Iberdrola con su labor como presidente y socio
fundador de Grupo MA Abogados Estudio Jurídico. Entre sus aficiones se encuentran el
cine y la lectura.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 43
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Ministro de Administraciones Públicas (1999-2000), ministro de Justicia (20002002) y ministro de Interior (2002-2004) del Gobierno de España, cargos en los que
desarrolló un conocimiento extenso sobre el funcionamiento de las instituciones
públicas y sobre las relaciones con estas. Durante su carrera política también fue
senador y diputado nacional, adquiriendo un profundo conocimiento sobre el marco
regulatorio.
Abogado en ejercicio entre 1982 y 1994, especializado en Derecho Mercantil.
Vuelve al ejercicio de la profesión de letrado en 2008 y funda Grupo MA Abogados
Estudio Jurídico (del que es presidente), firma implantada en seis comunidades
autónomas, con más de cuarenta abogados que trabajan en áreas como el Derecho
Societario, gobierno corporativo, competencia, fusiones y adquisiciones y sectores
regulados.
Consejero de Caja Madrid Cibeles (2008-2011), dedicada a la gestión de
participaciones del grupo Caja Madrid en otras sociedades del sector financiero
y de seguros, así como del negocio bancario minorista fuera de España, lo que
contribuye a su conocimiento de mercados internacionales.
Consejero de Banco Financiero y de Ahorros (BFA) (2011-2012) y presidente de su
Comisión de Auditoría y de Cumplimiento (2011-2012).
Su paso por Banco Financiero y de Ahorros (BFA) también le dio la oportunidad
de desarrollar su conocimiento en sectores en los que el grupo Iberdrola tiene
actividad, habiendo estado en contacto directo con sociedades participadas por
BFA que desarrollaban actividades en el sector energético (la propia Sociedad
o el grupo Comsa Ente), así como en el sector industrial/tecnológico (Indra o
Mecalux), empresas que en la mayoría de los casos cuentan con fuerte presencia
internacional.
Guía del accionista 2015 /
44 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Georgina Kessel
Consejera desde: 2013
Tipología: independiente
Comisiones: Auditoría y Supervisión del Riesgo (presidenta)
Edad: 64 años
“A lo largo de mi trayectoria profesional he aprendido la importancia
de contar con un sistema avanzado de control de riesgos para asegurar
el equilibrio “riesgo-oportunidad”. Creo que Iberdrola cuenta con un sistema
óptimo para operar en entornos regulatorios como el del sector
eléctrico mexicano y su nueva reforma energética.”
Georgina tiene los títulos de grado, maestría y doctorado en Economía y ha desarrollado
su carrera principalmente en los sectores energético y financiero en México. Ha sido
presidenta de la Comisión Reguladora de Energía mexicana, secretaria de Estado de
Energía de México, presidenta del Consejo de Administración de Pemex y de la Junta de
Gobierno de CFE, directora general de Banobras y de la Casa de la Moneda de México y
consejera de Nafinsa y Bancomext, además de ocupar otros cargos en el sector público.
Actualmente vive en la Ciudad de México y compagina su puesto en Iberdrola con su labor
como consejera de la filial mexicana de Scotiabank. Entre sus aficiones se encuentran
hacer ejercicio, caminar, la lectura y el yoga.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 45
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Como presidenta del Consejo de Administración de dos de las principales
corporaciones del sector energético en México, Pemex y CFE (primera empresa
eléctrica del país) (2006-2011), ha liderado el diseño de políticas y la supervisión de
la evolución financiera y de los programas de inversión en infraestructuras. Además,
impulsó la creación de áreas especializadas de auditoría en dichas empresas, antes
del inicio de las reformas del sector.
Su participación en el Consejo de Energía del Foro Económico Mundial (WEF) y en
el grupo asesor del secretario general de la ONU (Sustainable Energy for All), le
dota de conocimiento y visión global del sector energético con énfasis en temas de
sostenibilidad y transición energética.
Primera presidenta de la Comisión Reguladora de Energía (1994) y secretaria de
Estado de Energía del Gobierno de México (2006-2011), lo que le aporta un profundo
conocimiento regulatorio e institucional por su participación directa en el proceso
de transición energética y en el diseño e instrumentación de la regulación del sector
eléctrico de México.
Consejera de Nafinsa y Bancomext (2006-2011) y directora general de Banobras
(2011-2012), ha participado en el diseño de esquemas de financiación para la
creación de infraestructuras en México, la supervisión de la calidad de la cartera
de créditos, el fortalecimiento de las tareas de auditoría, control interno y análisis
de riesgos y la incorporación de nuevas líneas de financiación de proyectos
sostenibles, entre otros.
Consejera y miembro de la Comisión de Auditoría de Scotiabank Inverlat (desde
2013).
Autora de obras académicas y técnicas sobre economía y regulación.
Guía del accionista 2015 /
46 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Jordi Socías
Denise Holt
Consejera desde: 2014
Tipología: independiente
Comisiones: Auditoría y Supervisión del Riesgo
Edad: 65 años
“El Reino Unido es una de las geografías claves del negocio de Iberdrola
y es actualmente el principal país destinatario de las inversiones
realizadas por el grupo. Para mí es un reto y un honor contribuir, con mi
experiencia en el mercado británico, a guiar a la compañía
en su apuesta decidida por este mercado.”
Denise es licenciada en Filología Española, Filología Francesa y Ciencias Políticas y
doctora en Derecho. Diplomática de carrera, gran parte de su vida profesional ha estado
ligada al servicio diplomático del Reino Unido, que le ha dotado de una amplia experiencia
internacional en territorios como Brasil, México y España. En el ámbito empresarial, ha
desarrollado su experiencia en los sectores de las finanzas, la sanidad y la energía.
Su actual residencia se encuentra en Londres (Reino Unido), desde donde compagina su
rol de consejera en Iberdrola con su actividad en organismos de carácter internacional,
instituciones académicas y su puesto de consejera en HSBC Bank. Denise es una
apasionada de las lenguas, la política y las culturas, en concreto de la española.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 47
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Primera secretaria de la Embajada del Reino Unido en Brasil (1990-1993) y
embajadora del Reino Unido en México (2002-2005) y en España (2007-2009), lo que
le dota de conocimiento de tres de los principales mercados en los que Iberdrola
tiene actividad.
Directora de Recursos Humanos (1999-2002), de Inmigración (2005-2007) y de
Territorios de Ultramar (2005-2007) del Ministerio de Asuntos Exteriores británico y
de la Commonwealth y miembro de diferentes organismos de carácter internacional
como la Anglo-Spanish Society (que presidió entre 2010 y 2013) y Wilton Park,
centro de conferencias internacionales (desde 2012).
Consejera independiente y miembro de la Comisión de Riesgos de HSBC Bank
desde 2011, lo que le aporta una profunda experiencia en el ámbito financiero y de
gestión de riesgos, necesaria para ejercer su cargo dentro de la comisión de la que
forma parte.
Presidenta y consejera independiente de M&S Financial Services, sociedad filial de
HSBC Bank.
Consejera independiente de Nuffield Health desde 2013 y miembro de las
comisiones de Calidad y Seguridad y de Nombramientos del Consejo de
Administración de dicha entidad.
Consejera de Scottish Power Renewable Energy (2011–2012) y de Scottish Power
Networks Holdings (2012–2014), lo que le ha proporcionado conocimiento del sector
energético.
Presidenta de la Comisión de Nombramientos de la Sociedad Británica del
Alzheimer (desde 2010) y miembro de la Comisión de Retribuciones de Nuffield
Health (desde 2013), lo que le reporta amplios conocimientos en ambas materias.
Guía del accionista 2015 /
48 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Anna Weber
José W. Fernández
Consejero desde: 2015
Tipología: independiente
Comisiones: Auditoría y Supervisión del Riesgo
Edad: 59 años
“Es para mi un honor poder contribuir con mis conocimientos
acerca del mercado estadounidense y mi experiencia profesional
internacional al prometedor proyecto empresarial de Iberdrola
en los Estados Unidos de América.”
José es graduado en Historia y doctor en Derecho. Es socio del despacho de abogados
Gibson, Dunn & Crutcher. Asimismo, ha desarrollado una importante carrera en el
ámbito institucional, llegando a ser subsecretario de Estado para Asuntos Económicos,
Empresariales y de Energía de los Estados Unidos de América.
Vive en Nueva York (Estados Unidos de América) y compagina su puesto en Iberdrola con
la abogacía. También escribe artículos sobre temas de política internacional. Es aficionado
al jazz y al deporte. Durante un breve período, fue jugador de baloncesto profesional en
España.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 49
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Ex-subsecretario de Estado para Asuntos Económicos, Empresariales y de
Energía de los Estados Unidos de América (2009-2013), cuenta con profundos
conocimientos acerca del mercado energético estadounidense, un área geográfica
estratégica para Iberdrola.
Desde finales de 2013 ha ejercido como consejero independiente en Iberdrola USA,
compañía subholding de Iberdrola que desarrolla las actividades de organización
y coordinación estratégica de los negocios del grupo en el país, lo que le dota de
conocimiento previo del grupo y completa su conocimiento del sector.
Socio en la oficina de Nueva York del despacho Gibson, Dunn & Crutcher,
especializado en fusiones y adquisiciones internacionales y finanzas en mercados
emergentes de Latinoamérica, Oriente Medio, África y Asia, lo que le convierte
en un perfil profesional con experiencia internacional y amplios conocimientos
financieros.
Su carrera legal, así como en las instituciones públicas, donde además de
subsecretario de Estado llegó a ser representante del Departamento de Estado en el
Comité de Inversión Exterior, le ha permitido conocer a fondo el funcionamiento de
las relaciones institucionales.
Ha sido consejero de Dartmouth College, Council of the Americas, NPR Station
WBGO-FM y Middle East Institute, entre otros, por lo que cuenta con experiencia en
consejos de administración.
Sus actividades en organizaciones no gubernamentales como Acción Internacional
o instituciones académicas como Dartmouth College, le dotan de experiencia en
materias relacionadas con la responsabilidad social corporativa.
Guía del accionista 2015 /
50 / El Consejo de Administración de Iberdrola
© Francis Tsang
Manuel Moreu
Consejero desde: 2015
Tipología: otro externo
Edad: 61 años
“Europa tiene un enorme potencial eólico offshore, tecnología que es capaz
de satisfacer una demanda equivalente a siete veces la requerida en el continente
a día de hoy. En su apuesta por las tecnologías limpias y competitivas, Iberdrola
cuenta con una importante cartera de proyectos de generación eólica marina.
Es para mí un orgullo ofrecer todo mi conocimiento y experiencia para convertir a
Iberdrola en un referente en el desarrollo de esta tecnología.”
Manuel es doctor ingeniero naval y cuenta con un máster en Ingeniería Oceánica. A lo largo
de su carrera ha combinado la administración y dirección de empresas de varios sectores
(especialmente de ingeniería offshore) con una intensa labor docente y divulgativa. Ha sido
consejero de Gamesa y de Iberdrola Renovables.
Vive en Madrid y compagina su puesto en Iberdrola con la presidencia de Seaplace, H.I.
Ingeniería y Proyectos y Howard Ingeniería y Desarrollo. Es aficionado a la naturaleza y a
los deportes.
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 51
Experiencias más relevantes para el Consejo de Administración
Miembro de los consejos de administración de Iberdrola Renovables (2007-2011)
y de Gamesa Corporación Tecnológica (2013-2015), lo que le dota de amplios
conocimientos del sector energético y del grupo Iberdrola.
Fundador de Seaplace, ingeniería especializada en el sector marino, lo que aporta al
Consejo de Administración una profunda experiencia en el sector eólico marino y de
la tecnología offshore, una de las bases del crecimiento previsto por el grupo y cuyo
desarrollo Iberdrola quiere liderar.
Además forma parte de los órganos de administración de empresas de diversos
sectores en su condición de consejero de Metalships and Docks (naval), Rodman
Polyships, Neuvisa y Cofinave Gestión (naval), HI Iberia Ingeniería y Proyectos
(consultoría) y Howard Ingeniería y Desarrollo (tecnologías y comunicaciones), por
lo que cuenta con amplia experiencia en gestión y alta dirección y conocimiento
sobre el funcionamiento de los consejos de administración.
Miembro de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento de Gamesa durante su
mandato, cuenta con conocimientos acerca de la gestión financiera y de riesgos en
sociedades cotizadas. Su conocimiento financiero queda complementado con su
carrera profesional como empresario.
Profesor de la Universidad Politécnica de Madrid – ETSIN, del Máster del Petróleo
de Repsol y del Máster Marítimo del Instituto Marítimo Español y la Universidad
Pontificia Comillas, ha desarrollado una importante labor docente y divulgativa. Ha
sido decano del Colegio Oficial de Ingenieros Navales y Oceánicos de Madrid y de
España. Es presidente del Instituto de la Ingeniería de España.
Guía del accionista 2015 /
52 / El Consejo de Administración de Iberdrola
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 53
Secretario del Consejo de Administración
Guía del accionista 2015 /
54 / El Consejo de Administración de Iberdrola
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 55
© Jordi Socías
Julián Martínez-Simancas
Secretario no consejero desde: 2007
Edad: 64 años
Julián es licenciado en Derecho y miembro, en excedencia, del
Cuerpo de Abogados del Estado.
Ha desarrollado una amplia carrera en el ámbito privado,
incluyendo los sectores financiero e industrial. En Iberdrola
ha participado en la creación de la estructura societaria y
de gobierno del grupo, incorporando las tendencias más
avanzadas de buen gobierno a la Sociedad, que en los Corporate
Governance Awards 2015, de la publicación Ethical Boardroom,
ha sido reconocida como la utility europea con mejores prácticas
de gobierno corporativo.
Vive entre Bilbao y Madrid, y gusta de la buena lectura, la música
y el deporte.
Abogado del Estado en las delegaciones de Hacienda y en los Juzgados y Tribunales de Granada, Oviedo,
Ceuta y Málaga (1976-1979), en la Audiencia y Tribunales de Madrid (1981-1985) y en el Tribunal Supremo
(1985-1990).
Durante su carrera en el sector financiero, que culminó como director general y miembro de la Comisión
Directiva de Banco Santander Central Hispano (hoy Banco Santander) (1978-2002), ejerció funciones
jurídicas y directivas en numerosas sociedades.
También desempeñó el cargo de consejero en Airtel Móvil (hoy Vodafone España) (1998-2000), Sociedad
General Azucarera de España (1996-1998) y Cementos Portland Valderrivas (2003-2005), entre otras
compañías del sector industrial.
Desde su incorporación a Iberdrola, en 2002, ha sido adjunto al vicepresidente y consejero delegado,
vicesecretario del Consejo de Administración y presidente de la Unidad de Cumplimiento Normativo de
la Sociedad, así como consejero ejecutivo de Iberdrola México y miembro del Consejo Consultivo de
Iberdrola en Andalucía. En estos cargos ha adquirido un conocimiento amplio y profundo de la Sociedad,
participando en su proceso de transformación.
Actualmente es, además de secretario del Consejo de Administración y de su Comisión Ejecutiva
Delegada, secretario general de la Sociedad y consejero de Iberdrola España, la sociedad subholding que
desarrolla las funciones de organización y coordinación estratégica de los negocios del grupo Iberdrola
relacionados con la energía en España.
Profesor en algunas de las universidades y escuelas de negocio más prestigiosas de España.
Autor y editor de numerosos libros y artículos relacionados con temas jurídicos y financieros, ha
participado en la dirección de múltiples obras colectivas centradas en la innovación en el Derecho y el
gobierno corporativo.
Guía del accionista 2015 /
56 / El Consejo de Administración de Iberdrola
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 57
Los cargos de letrado asesor del Consejo de Administración y de
secretario de cada una de sus comisiones consultivas recaen en personas
distintas del secretario general y del Consejo de Administración.
Todas ellas son abogados externos de reconocido prestigio, lo que
garantiza su independencia de criterio y enriquece el debate y el
intercambio de puntos de vista en las reuniones del Consejo de
Administración y de sus comisiones.
Letrado asesor y secretarios de las comisiones consultivas
Guía del accionista 2015 /
58 / El Consejo de Administración de Iberdrola
/ Guía del accionista 2015
El Consejo de Administración de Iberdrola / 59
@ Francis Tsang
@ Francis Tsang
© Jordi Socías
Rafael Mateu de Ros
Rafael Sebastián
Fernando Bautista
Letrado asesor del Consejo de
Administración y secretario de la
Comisión de Nombramientos y
Retribuciones
Incorporación a Iberdrola: 2011
Edad: 61 años
Secretario de la Comisión
de Auditoría y Supervisión del
Riesgo
Incorporación a Iberdrola: 2012
Edad: 60 años
Secretario de la Comisión
de Responsabilidad Social
Corporativa
Incorporación a Iberdrola: 2014
Edad: 57 años
Rafael es licenciado y doctor
en Derecho y tiene programas
de posgrado en Derecho
Comunitario Europeo y en
Dirección. Ha ejercido como
letrado tanto en el Cuerpo de
Abogados del Estado como en
el sector privado. A lo largo de
su carrera ha desempeñado
las funciones de secretario del
consejo de administración y
jefe de los servicios jurídicos de
varias compañías, incluyendo
Bankinter. Es socio fundador
del despacho Ramón & Cajal
Abogados, con sede en Madrid,
y consejero independiente y
presidente de la Comisión de
Nombramientos y Gobierno
Corporativo de Bankinter.
Rafael es licenciado y doctor
en Derecho y licenciado en
Economía y Administración y
Dirección de Empresas. Inició
su carrera profesional en el
sector financiero, donde fue
responsable de los Servicios
Jurídicos y secretario general y
del Consejo de Administración
de Citibank España, para
incorporarse posteriormente
como director de la oficina de
Nueva York de la firma Uría
Menéndez, en la que actualmente
es socio del área mercantil de
la oficina de Madrid. Sus áreas
de práctica profesional en Uría
Menéndez cubren un amplio
abanico de asuntos societarios y
bancarios.
Fernando es licenciado en
Derecho y graduado en Ciencias
Económicas y Empresariales.
Ha ejercido de abogado
como socio de los despachos
J & A Garrigues y Freshfields,
y actualmente es abogado
independiente especializado
en el asesoramiento legal
estratégico en materias de
Derecho Societario y Financiero.
Ha sido secretario de consejos
de administración de filiales
españolas de entidades
internacionales y es consejero
de Abante Asesores y de Axia
Real Estate SOCIMI, entre
otros cargos.
Guía del accionista 2015 /
60 / El Día del Accionista
/ Guía del accionista 2015
El Día del Accionista / 61
El Día del Accionista
Guía del accionista 2015 /
62 / El Día del Accionista
27 de marzo. 09:00 h.
Palacio Euskalduna, Bilbao
/ Guía del accionista 2015
El Día del Accionista / 63
Ignacio Galán
Palacio de Euskalduna
/ 28 de marzo de 2014
Iberdrola persigue reivindicar el papel de los accionistas, promoviendo su participación
activa mediante un diálogo constructivo, permanente y eficaz al que están invitados todos
ellos, de conformidad con lo dispuesto en la Política de involucración de los accionistas
aprobada recientemente por el Consejo de Administración.
Con este fin, el próximo 27 de marzo de 2015 la Sociedad celebra el Día del Accionista, una
jornada en la que se desarrollarán diversas presentaciones y actividades para acercar a los
accionistas la realidad empresarial, societaria e institucional de Iberdrola.
En el encuentro con representantes de la Sociedad en dichos foros, previo a la celebración
de la Junta General de Accionistas, Iberdrola quiere compartir las inquietudes y escuchar
las opiniones de todos sus accionistas acerca del pasado, presente y futuro de la
Sociedad.
Las preguntas y reflexiones que surjan durante dicho encuentro, así como otras
cuestiones que los accionistas hagan llegar a la Sociedad a través de los demás cauces de
participación establecidos de conformidad con lo dispuesto en la Política de involucración
de los accionistas, como el canal On Line Accionistas (OLA), o que planteen durante la
Junta General de Accionistas a través de la Oficina del Accionista, podrán ser expuestas
en la Junta General de Accionistas por el director de Relaciones con Inversores, para ser
respondidas junto con las demás preguntas formuladas por los accionistas asistentes, o
sus representantes, durante sus intervenciones.
Guía del accionista 2015 /
64 / El Día del Accionista
Accesos al Palacio de Euskalduna
Avenida Abandoibarra número 4
/ Bilbao
Parking
Acceso puerta 3
Posibles rutas en vehículo
Lugar de celebración y accesos
El Día del Accionista y la Junta General de Accionistas se celebrarán en el Palacio
Euskalduna, avenida Abandoibarra número 4, 48011 Bilbao (http://www.euskalduna.net).
El acceso al Palacio Euskalduna que deberán utilizar los asistentes al Día del Accionista es
la entrada 3. En el aparcamiento del Palacio Euskalduna habrá aproximadamente trescientas
plazas disponibles con carácter gratuito para los asistentes al Día del Accionista.
Participación en el Día del Accionista
Pueden participar en el Día del Accionista todos los accionistas que reúnan los requisitos
establecidos para asistir a la Junta General de Accionistas o las personas que vayan
a representarles en ese acto (más información en el apartado 6.10 de esta Guía del
accionista).
Información adicional
Puede obtener más información sobre las actividades programadas con ocasión del Día
del Accionista en el enlace http://www.diadelaccionista2015.iberdrola.com, en el sistema
On Line Accionistas (OLA), disponible de forma permanente en la página web corporativa
(www.iberdrola.com), o dirigiéndose a la Oficina del Accionista a través del teléfono gratuito
(34) 900 100 019 (horario: de lunes a viernes, de 09:00 a 19:00 horas) o del correo electrónico
[email protected].
/ Guía del accionista 2015
El Día del Accionista / 65
Localización de las zonas
de actividades
/ Palacio de Euskalduna
1. Acceso y acreditación
2. Información
3. Exposición
4. Club del accionista
5. Zona internet
6. Foros
7. Plató Iberdrola
8. Café
9. Entrega de documentación
10. Entrega de obsequio
Programa de actividades del Día del Accionista
8:30 h.
9:00 h.
Apertura de puertas del Palacio Euskalduna
Apertura del programa “Plaza Iberdrola”: actuación musical
9:10 h.Presentación del programa de actuaciones musicales, vídeos y entrevistas que se
desarrollarán en el Plató Iberdrola (Plaza Iberdrola), agrupados en bloques temáticos:
9:15 h.
Acción social
9:45 h.Innovación
10:10 h. Energía sostenible: futuro energético
10:35 h.Cultura
9:15 h.Apertura del foro sobre acción social y sostenibilidad y del foro sobre la actividad
económica e industrial de Iberdrola, donde los accionistas podrán dialogar con
representantes de la Sociedad (Plaza Iberdrola)
11.00 h.
Cierre del programa “Plaza Iberdrola”
11:30 h.
Celebración de la Junta General de Accionistas 2015
13:00 h. aprox. Aperitivo
Guía del accionista 2015 /
66 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 67
La Junta General de Accionistas de Iberdrola
Guía del accionista 2015 /
68 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
27 de marzo. 11:30 h.
Palacio Euskalduna, Bilbao
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 69
El acto central del Día del Accionista es la Junta General de Accionistas, principal cauce de
participación de los accionistas en la Sociedad.
El interés de Iberdrola por fomentar y facilitar la participación activa de todos los
accionistas se refleja en la incorporación en esta Junta General de Accionistas de múltiples
medidas para favorecer y hacer posible que usted acuda y participe. A modo de ejemplo, la
Sociedad ha adoptado medidas para facilitar la participación de accionistas con movilidad
reducida o con limitaciones auditivas o visuales. También ha dispuesto medios para facilitar
la asistencia de accionistas con niños a su cargo habilitando un jardín de infancia para
bebés o menores de siete años.
Además, la Sociedad abonará una prima de asistencia de 0,005 euros brutos por acción a
los accionistas presentes o representados en la Junta General de Accionistas que hayan
acreditado debidamente su asistencia o representación.
Todos estos esfuerzos reflejan el compromiso de la Sociedad y de su Consejo de
Administración con sus accionistas y la voluntad decidida de hacerlos partícipes del
proyecto Iberdrola.
Guía del accionista 2015 /
70 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
Intervención del presidente de Iberdrola
/ Junta General de Accionistas 2014
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 71
Orden del día de la Junta General de Accionistas
Puntos relativos a las cuentas anuales, a la gestión social y al auditor de cuentas:
Primero. Aprobación de las cuentas anuales individuales de la Sociedad y consolidadas con
sus sociedades dependientes, correspondientes al ejercicio 2014.
Segundo. Aprobación de los informes de gestión individual de la Sociedad y consolidado
con sus sociedades dependientes, correspondientes al ejercicio 2014.
Tercero. Aprobación de la gestión y actuación del Consejo de Administración durante el
ejercicio 2014.
Cuarto. Reelección de Ernst & Young, S.L. como auditor de cuentas de la Sociedad y de su
grupo consolidado para el ejercicio 2015.
Puntos relativos a la retribución al accionista:
Quinto. Aprobación de la propuesta de aplicación del resultado y de distribución del
dividendo correspondiente al ejercicio 2014.
Sexto. Aumentos de capital liberados con objeto de implementar dos nuevas ediciones del
sistema “Iberdrola Dividendo Flexible”.
Guía del accionista 2015 /
72 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
A. Aprobación de un aumento de capital social liberado por un valor de mercado de
referencia máximo de 777 millones de euros para la asignación gratuita de las nuevas
acciones a los accionistas de la Sociedad. Oferta a los accionistas de la adquisición de
sus derechos de asignación gratuita a un precio fijo garantizado. Previsión expresa de
asignación incompleta. Solicitud de admisión a negociación de las acciones emitidas en
las Bolsas de Valores de Bilbao, Madrid, Barcelona y Valencia, a través del Sistema de
Interconexión Bursátil. Delegación de facultades en el Consejo de Administración, con
expresa facultad de sustitución, incluyendo, entre otras cuestiones, la facultad de dar nueva
redacción al artículo de los Estatutos Sociales que regula el capital social.
B. Aprobación de un aumento de capital social liberado por un valor de mercado de
referencia máximo de 886 millones de euros para la asignación gratuita de las nuevas
acciones a los accionistas de la Sociedad. Oferta a los accionistas de la adquisición de
sus derechos de asignación gratuita a un precio fijo garantizado. Previsión expresa de
asignación incompleta. Solicitud de admisión a negociación de las acciones emitidas en
las Bolsas de Valores de Bilbao, Madrid, Barcelona y Valencia, a través del Sistema de
Interconexión Bursátil. Delegación de facultades en el Consejo de Administración, con
expresa facultad de sustitución, incluyendo, entre otras cuestiones, la facultad de dar nueva
redacción al artículo de los Estatutos Sociales que regula el capital social.
Punto relativo a la composición del Consejo de Administración:
Séptimo. Renovación del Consejo de Administración.
A. Ratificación del nombramiento por cooptación y reelección de don José Walfredo
Fernández como consejero, con la calificación de consejero externo independiente.
B. Ratificación del nombramiento por cooptación y reelección de doña Denise Mary Holt
como consejera, con la calificación de consejera externa independiente.
C. Ratificación del nombramiento por cooptación y reelección de don Manuel Moreu Munaiz
como consejero, con la calificación de otro consejero externo.
D. Reelección de don Ángel Jesús Acebes Paniagua como consejero, con la calificación de
consejero externo independiente.
E. Reelección de doña María Helena Antolín Raybaud como consejera, con la calificación
de consejera externa independiente.
F. Reelección de don Santiago Martínez Lage como consejero, con la calificación de
consejero externo independiente.
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 73
G. Reelección de don José Luis San Pedro Guerenabarrena como consejero, con la
calificación de otro consejero externo.
H. Reelección de don José Ignacio Sánchez Galán como consejero, con la calificación de
consejero ejecutivo.
Puntos relativos a la actualización del Sistema de gobierno corporativo:
Octavo. Modificaciones de los Estatutos Sociales para adaptar su contenido a la Ley
31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la Ley de Sociedades de Capital para
la mejora del gobierno corporativo, para reflejar la condición de sociedad holding de
IBERDROLA, S.A., para incorporar otras mejoras en materia de gobierno corporativo y de
carácter técnico, y para simplificar su contenido.
A. Modificación del actual Título I (De la Sociedad, su capital social y sus accionistas).
B. Modificación del actual Capítulo I del Título II, que pasa a ser el nuevo Título II (De la
Junta General de Accionistas).
C. Modificación del actual Capítulo II del Título II, que pasa a ser el nuevo Título III (De la
administración de la Sociedad).
D. Modificación de los actuales Títulos III y IV, que pasan a ser los nuevos Títulos IV (De
la neutralización de limitaciones en caso de ofertas públicas de adquisición) y V (De las
cuentas anuales, disolución y liquidación), y supresión del actual Título V (Disposiciones
finales).
Noveno. Modificaciones del Reglamento de la Junta General de Accionistas para adaptar su
contenido a la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la Ley de Sociedades
de Capital para la mejora del gobierno corporativo, y para incorporar otras mejoras en
materia de gobierno corporativo y de carácter técnico.
A. Modificación del Título Preliminar y del Título I (Función, clases y competencias).
B. Modificación de los Títulos II (Convocatoria de la Junta General de Accionistas), III
(Derechos de asistencia y representación) y IV (Infraestructura y medios).
C. Modificación del Título V (Desarrollo de la Junta General de Accionistas).
D. Modificación de los Títulos VI (Votación y adopción de acuerdos), VII (Finalización y acta
de la reunión) y VIII (Actuaciones posteriores).
Guía del accionista 2015 /
74 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
Punto relativo a la reducción de capital social:
Décimo. Aprobación de una reducción de capital social mediante la amortización de un
máximo de 148.483.000 acciones propias representativas del 2,324 % del capital social de
IBERDROLA, S.A. Delegación de facultades en el Consejo de Administración, con expresa
facultad de sustitución, incluyendo, entre otras cuestiones, las facultades de dar nueva
redacción al artículo de los Estatutos Sociales que regula el capital social y de solicitar la
exclusión de la negociación y la cancelación de los registros contables de las acciones que
sean amortizadas.
Punto relativo a asuntos generales:
Undécimo. Delegación de facultades para la formalización y ejecución de todos los
acuerdos adoptados por la Junta General de Accionistas, para su elevación a instrumento
público y para su interpretación, subsanación, complemento, desarrollo e inscripción.
Punto relativo al acuerdo sometido a votación consultiva:
Duodécimo. Votación consultiva del Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros
correspondiente al ejercicio 2014.
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 75
Palacio de Euskalduna / Bilbao
Guía del accionista 2015 /
76 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
Preguntas frecuentes
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 77
Ignacio Galán con accionistas /
Junta General 2014
comprendidos en el orden del día de la
1. Acerca de la documentación de la Junta
General de Accionistas
convocatoria, junto con los respectivos
informes del Consejo de Administración
legalmente requeridos o que, de otro
modo, se han considerado convenientes.
¿Qué documentación publica la Sociedad
(c) Los informes justificativos formulados
en relación con la Junta General de
por el Consejo de Administración
Accionistas?
Además del anuncio de convocatoria,
desde la fecha de su publicación la
Sociedad incorpora y mantiene, de forma
en relación con las propuestas de
ratificación y/o reelección de consejeros
que se someten a la Junta General de
Accionistas.
ininterrumpida, la siguiente información
(d) Los informes elaborados por
y documentación en su página web
PricewaterhouseCoopers Asesores
corporativa (www.iberdrola.com):
de Negocios, S.L. en relación con las
(a) El modelo de tarjeta de asistencia,
delegación y voto a distancia que la
propuestas de ratificación y/o reelección de
consejeros.
Sociedad pone a disposición de las
(e) El Informe financiero anual de la
entidades depositarias para facilitar su
Sociedad correspondiente al ejercicio
expedición.
2014, que comprende:
(b) El texto íntegro de las propuestas de
(i) las cuentas anuales individuales
acuerdo correspondientes a los puntos
de la Sociedad y las consolidadas
Guía del accionista 2015 /
78 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
con sus sociedades dependientes
(iv) el Informe de sostenibilidad, que
correspondientes al ejercicio 2014;
proporciona información sobre el
(ii) los informes de gestión individual
desempeño de la Sociedad en las
de la Sociedad y consolidado con
dimensiones económica, ambiental, social
sus sociedades dependientes
y de gobierno corporativo; y
correspondientes al ejercicio 2014;
(v) el Informe integrado, en el que se
(iii) los respectivos informes de auditoría; y
resumen las principales magnitudes
(iv) la declaración de responsabilidad de
operativas y financieras de los informes
los consejeros prevista en el artículo 35 de
anuales correspondientes al ejercicio
la Ley del Mercado de Valores.
2014 –partiendo de los estados financieros
(f) Otros informes anuales
correspondientes al ejercicio
2014 aprobados por el Consejo de
Administración de la Sociedad:
(i) el Informe anual de gobierno
corporativo, que explica la estructura de
propiedad y administración de la Sociedad,
el funcionamiento de sus órganos
pendientes de aprobación por la Junta
General de Accionistas–, y que refleja las
perspectivas a futuro y el posicionamiento
estratégico de la Sociedad.
(g) La información relativa al número
total de acciones y derechos de voto en
la fecha de publicación del anuncio de
convocatoria.
sociales, el sistema de control de riesgos,
(h) Los textos vigentes de los documentos
las operaciones vinculadas y el grado
que integran el Sistema de gobierno
de cumplimiento por la Sociedad de las
corporativo de la Sociedad, incluyendo
recomendaciones del Código Unificado
los Estatutos Sociales, el Reglamento
de Buen Gobierno, de acuerdo con el
de la Junta General de Accionistas y el
formulario aprobado por la Comisión
Reglamento del Consejo de Administración.
Nacional del Mercado de Valores;
(i) Esta Guía del accionista y las Normas de
(ii) el Informe anual sobre remuneraciones
desarrollo de la gestión de la Junta General
de los consejeros, que recoge la política de
de Accionistas.
retribuciones de los consejeros;
(iii) la Memoria anual de actividades de
¿Cómo pueden los accionistas acceder
las comisiones consultivas del Consejo de
a dicha documentación?
Administración, que detalla las iniciativas
Además de tener la documentación
desarrolladas por la Comisión de Auditoría
anterior a su disposición en la página
y Supervisión del Riesgo, la Comisión
web corporativa (www.iberdrola.com), los
de Nombramientos y Retribuciones y
accionistas tienen derecho a examinar
la Comisión de Responsabilidad Social
en el domicilio social y a pedir la entrega
Corporativa;
o envío inmediato y gratuito (que podrá
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 79
tener lugar mediante correo electrónico
Hotel NH Madrid Sanvy (Sala Alcalá), calle
con acuse de recibo si el accionista admite
Goya, número 3 (entrada por la calle del
este medio) de copia de:
Marqués de Zurgena, número 2).
(a) Las cuentas anuales e informes
Martes 17, miércoles 18, viernes 20 de
de gestión individual de la Sociedad
y consolidado con sus sociedades
dependientes, junto con los respectivos
informes de auditoría, correspondientes al
marzo, lunes 23, martes 24 y miércoles
25 de marzo, de 10:00 a 18:30 horas,
ininterrumpidamente.
Jueves 19, sábado 21 y jueves 26 de marzo,
ejercicio 2014.
de 10:00 a 14:00 horas.
(b) Las propuestas de acuerdo y los
Barcelona
informes de los administradores.
Torre Mapfre, calle La Marina, número 16-
(c) La restante documentación que deba
18, planta 39.
ponerse necesariamente a disposición de
De martes 17 a viernes 20 de marzo, y de
los accionistas.
lunes 23 a miércoles 25 de marzo, de 10:00
Asimismo, los accionistas pueden obtener
un folleto con las principales magnitudes de
a 18:30 horas, ininterrumpidamente.
Jueves 26 de marzo, de 10:00 a 14:00 horas.
la Sociedad y enlaces para acceder por vía
Valencia
telemática a la documentación de la Junta
Centro Comercial Aqua, calle Menorca,
General de Accionistas en cualquiera de los
número 19 (esquina paseo de la Alameda),
locales que se indican a continuación:
planta 3.
Bilbao
Martes 17, miércoles 18, viernes 20, lunes
Torre Iberdrola, Plaza Euskadi, número 5.
Martes 17, miércoles 18, viernes 20, lunes
23, martes 24, miércoles 25 y jueves
26 de marzo, de 10:00 a 19:00 horas,
23, martes 24 y miércoles 25 de marzo, de
10:00 a 18:30 horas, ininterrumpidamente.
Jueves 26 de marzo, de 10:00 a 14:00
horas.
ininterrumpidamente.
Valladolid
Jueves 19, sábado 21 y domingo 22 de
Calle Isabel La Católica, número 3.
marzo, de 10:00 a 14:00 horas.
De martes 17 a viernes 20 de marzo, y de
Madrid
lunes 23 a miércoles 25 de marzo, de 10:00
Calle Tomás Redondo, número 1.
Martes 17, miércoles 18, lunes 23, martes
24 y miércoles 25 de marzo, de 10:00 a
a 18:30 horas, ininterrumpidamente.
Jueves 26 de marzo, de 10:00 a 14:00
horas.
19:00 horas, ininterrumpidamente.
Zaragoza
Viernes 20 y jueves 26 de marzo, de 10:00 a
Centro Empresarial El Trovador, plaza
14:00 horas.
Antonio Beltrán Martínez, número 1, 8º G.
Guía del accionista 2015 /
80 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
De martes 17 a viernes 20 de marzo, y de
imagen fiel del patrimonio y de la situación
lunes 23 a miércoles 25 de marzo, de 10:00
financiera de la Sociedad y su grupo, así
a 18:30 horas, ininterrumpidamente.
como los resultados de las operaciones y
Jueves 26 de marzo, de 10:00 a 14:00
de los flujos de efectivo correspondientes
horas.
al ejercicio social terminado a 31 de
diciembre de 2014.
¿Publica la Sociedad una traducción al
Las cuentas anuales individuales y
inglés de la documentación?
consolidadas han sido formuladas
Sí. Tras la publicación del anuncio de
de conformidad con las Normas
convocatoria se incorpora a la página
Internacionales de Información Financiera,
web corporativa (www.iberdrola.com) una
adoptadas por la Unión Europea, y con las
traducción al inglés de los principales
demás disposiciones del marco normativo
documentos relacionados con la Junta
de información financiera que resultan de
General de Accionistas. En caso de
aplicación.
discrepancia entre la traducción al inglés
y la versión en español, prevalecerá esta
¿Cuál ha sido el resultado de la Sociedad
última.
obtenido durante el ejercicio 2014?
Iberdrola ha obtenido, durante el ejercicio
cerrado a 31 de diciembre de 2014, un
2. Acerca de los puntos relativos a las
beneficio neto atribuido a la Sociedad
cuentas anuales, a la gestión social y al
dominante igual a 2.326,5 millones de
auditor de cuentas
euros.
¿Cuál es la opinión del auditor de
3. Acerca de los puntos relativos
cuentas de la Sociedad sobre las cuentas
a la retribución al accionista
individuales y consolidadas de la Sociedad
correspondientes al ejercicio 2014?
El informe del auditor de cuentas de
la Sociedad, Ernst & Young, S.L., no
¿Cuál es la política de retribución al
accionista de Iberdrola?
contiene ninguna salvedad. En su
La sostenibilidad de la política de
opinión, las cuentas anuales individuales
retribución al accionista es una prioridad
y consolidadas de la Sociedad
de la Sociedad. Dicha política prevé una
correspondientes al ejercicio 2014 reflejan,
retribución mínima de 0,27 euros brutos
en todos los aspectos significativos, tanto
por acción y el mantenimiento del sistema
a nivel individual como consolidado, la
de retribución “Iberdrola Dividendo
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 81
Flexible” mientras conserve sus ventajas
2014, que fue abonado el pasado mes de
para los accionistas. Además, la Sociedad
diciembre de 2014. Este precio ascendió a
aplica programas de recompra de acciones
0,127 euros brutos por acción.
para evitar su dilución.
(c) Precio del compromiso de compra
En este sentido, la Política de
de los derechos de asignación gratuita
remuneración del accionista establece
en el marco de la ejecución del primer
que en tanto en cuanto no concurran
aumento de capital del sistema “Iberdrola
circunstancias que justifiquen su
Dividendo Flexible” que se somete a la
modificación, la remuneración
aprobación de esta Junta General de
del accionista (pay-out) deberá
Accionistas, que está previsto que se
ser sostenible, compatible con el
ejecute el próximo mes de julio de 2015.
mantenimiento de la solidez financiera
Se estima que este precio, sumado
y estar en línea con la de compañías
a los anteriores importes, sitúe la
con un perfil de negocio similar al de
remuneración total con cargo al ejercicio
Iberdrola. En aplicación de estos criterios,
2014 en un mínimo de 0,27 euros brutos
la remuneración del accionista se situará
por acción.
entre el 65 % y el 75 % del beneficio neto
consolidado atribuido a Iberdrola como
sociedad dominante.
¿Cuál va a ser la remuneración total al
accionista con cargo al ejercicio 2014?
La remuneración total propuesta por el
Consejo de Administración a la Junta
General de Accionistas con cargo al
ejercicio 2014 ascenderá a un mínimo
de 0,27 euros brutos por acción. Este
¿Qué es “Iberdrola Dividendo Flexible”?
Es una fórmula de retribución flexible
implantada por la Sociedad desde el año
2010 que sustituye en parte al pago del
dividendo en efectivo, instrumentada
a través de dos aumentos de capital
liberados y que permite al accionista
elegir entre las siguientes tres opciones de
retribución:
importe se corresponde con los siguientes
(a) Recibir nuevas acciones de la
conceptos:
Sociedad (sin retención fiscal) de forma
(a) Dividendo en efectivo equivalente a tres
céntimos de euro brutos por acción.
(b) Precio del compromiso de compra
de los derechos de asignación gratuita
en el marco de la ejecución del segundo
gratuita.
(b) Recibir efectivo vendiendo sus
derechos de asignación gratuita a la
Sociedad (con retención fiscal) por un
precio garantizado.
aumento de capital del sistema “Iberdrola
(c) Recibir efectivo vendiendo sus
Dividendo Flexible” aprobado por la Junta
derechos de asignación gratuita en el
General de Accionistas de 28 de marzo de
mercado (sin retención fiscal).
Guía del accionista 2015 /
82 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
Interior de la Torre Iberdrola
/ Bilbao
El accionista podrá además combinar
Accionistas prevé dos fechas aproximadas
las tres opciones en función de sus
de ejecución:
necesidades.
(a) Julio de 2015. En esta ejecución, el valor
La asignación gratuita de nuevas acciones
de mercado de referencia máximo de las
a los accionistas que se acojan total o
acciones que se emitan y repartan será de
parcialmente a la primera opción, o a
777 millones de euros.
quienes hayan adquirido en el mercado
(b) Diciembre de 2015 o enero de 2016.
derechos de asignación gratuita, se
En esta ejecución, el valor de mercado de
instrumenta a través de dos aumentos de
referencia máximo de las acciones que se
capital liberados (esto es, con cargo a las
emitan y repartan será de 886 millones de
reservas de la Sociedad).
euros.
Si desea más información, puede consultar
Por su parte, se prevé que el pago del
el correspondiente informe del Consejo
dividendo en efectivo tenga lugar en el mes
de Administración, disponible en la página
de julio de 2015.
web corporativa de la Sociedad
(www.iberdrola.com).
¿Cuándo tengo que tener las acciones para
percibir la retribución?
¿Cuándo retribuye Iberdrola a sus
accionistas?
Tanto para poder percibir el dividendo
en efectivo como para beneficiarse del
El sistema “Iberdrola Dividendo Flexible”
sistema “Iberdrola Dividendo Flexible”,
propuesto a la Junta General de
usted debe tener las acciones inscritas
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 83
a su nombre en el correspondiente
previstas en disposiciones de carácter
registro de anotaciones en cuenta al
general o en el Sistema de gobierno
cierre del día que determine el Consejo
corporativo de la Sociedad.
de Administración (lo cual se hará
En concreto, en la elaboración de las
público con la antelación suficiente),
de conformidad con lo previsto en el
correspondiente acuerdo de la Junta
General de Accionistas, cuyas propuestas
(de aplicación del resultado, para el
dividendo en efectivo, y de aumentos de
capital liberados, para el sistema “Iberdrola
Dividendo Flexible”) están disponibles en
la página web corporativa de la Sociedad
(www.iberdrola.com).
propuestas de ratificación y reelección
de los consejeros, el Consejo de
Administración ha tenido en cuenta la
honorabilidad, idoneidad, solvencia,
competencia, experiencia, cualificación,
formación, disponibilidad y compromiso
con su función de cada uno de los
candidatos.
El detalle de los criterios tomados
en consideración en cada propuesta
de ratificación y/o reelección de los
4. Acerca del punto relativo a
la composición del Consejo de
Administración
consejeros se recoge en los respectivos
informes justificativos que ha elaborado al
efecto el Consejo de Administración.
¿Algún asesor externo independiente ha
validado dichas propuestas?
¿Con base en qué criterios ha aprobado
el Consejo de Administración formular las
Sí. PricewaterhouseCoopers Asesores de
Negocios, S.L. ha validado las propuestas
propuestas de ratificación y reelección de
de reelección de los consejeros,
consejeros?
concluyendo que los diferentes perfiles
Cada una de las propuestas de ratificación
de los consejeros cuya ratificación y/o
y/o reelección de consejeros han
reelección se propone contribuyen al
sido formuladas sobre la base de un
avance del Consejo de Administración
informe elaborado por la Comisión de
hacia la excelencia en su composición,
Nombramientos y Retribuciones, en el que
mejorándola tanto desde el punto de vista
se valoran las competencias, experiencia
de su estructura como de las capacidades
y méritos de los candidatos y se verifica
de sus miembros.
que no están incursos, de forma directa
o indirecta, en ninguna de las causas de
incompatibilidad, prohibición, conflicto u
oposición de intereses con el interés social
Guía del accionista 2015 /
84 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
¿Cuál será previsiblemente la composición del Consejo de Administración tras la
Junta General de Accionistas?
En caso de que resulten aprobadas las correspondientes propuestas de acuerdo, la
composición del Consejo de Administración de Iberdrola tras la Junta General de Accionistas
será la siguiente:
Don José Ignacio Sánchez Galán Presidente y consejero delegado
Don Xabier de Irala Estévez Vocal
Externo dominical
Don Íñigo Víctor de Oriol Ibarra Vocal
Externo independiente
Doña Inés Macho Stadler Vocal
Externa independiente
Don Braulio Medel Cámara Vocal
Externo independiente
Doña Samantha Barber Vocal
Externa independiente
Doña María Helena Antolín Raybaud Vocal
Externa Independiente
Don Santiago Martínez Lage Vocal
Externo independiente
Don José Luis San Pedro Guerenabarrena Vocal
Otro externo
Don Ángel Jesús Acebes Paniagua Vocal
Externo independiente
Doña Georgina Kessel Martínez
Vocal
Externa independiente
Doña Denise Mary Holt
Vocal
Externa Independiente
Don José W. Fernández Vocal
Externo independiente
Don Manuel Moreu Munaiz Vocal
Otro externo
Don Julián Martínez-Simancas Sánchez Secretario no consejero
Don Rafael Mateu de Ros Cerezo
Letrado asesor
/ Guía del accionista 2015
Ejecutivo
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 85
sus accionistas, tomando en consideración
5. Acerca de los puntos relativos a la
actualización del Sistema de gobierno
corporativo
los demás grupos de interés relacionados
con su actividad empresarial y su realidad
institucional y, especialmente, los intereses
legítimos de las diferentes comunidades
y territorios en los que actúa y los de sus
¿Cuál es la finalidad de las modificaciones
estatuarias propuestas?
La finalidad de las modificaciones
propuestas es reforzar las prácticas
trabajadores.
d) Seguir avanzando en el desarrollo
del concepto de Sistema de gobierno
corporativo en el marco de la ley.
de buen gobierno, ética empresarial y
e) Introducir otras mejoras de gobierno
responsabilidad social en todos los ámbitos
corporativo que recojan las últimas
de su actuación y, en especial, fortalecer
recomendaciones de reconocimiento
los derechos de los accionistas y mejorar
general en los mercados internacionales,
sus garantías, creando un marco normativo
asegurando el papel de Iberdrola como
adecuado que favorezca su participación
compañía líder indiscutible en este ámbito
e involucración en Iberdrola. En particular,
y, en particular, las que tienen por finalidad
los objetivos perseguidos son:
profundizar en el marco de relaciones de
a) Introducir las novedades legislativas que
refuerzan la posición de los accionistas
Iberdrola con sus accionistas, procurando
su involucración en la vida de la Sociedad.
aprobadas desde la última Junta General
f) Por último, se ha aprovechado la revisión
de Accionistas.
de la norma estatutaria para simplificar su
b) Incidir en la condición de sociedad
holding de Iberdrola tras la reorganización
societaria en España que ha implicado
la creación de la sociedad subholding
“Iberdrola España, S.A.” (Sociedad
contenido e introducir otras mejoras de
carácter técnico.
¿Cuál es la finalidad de las modificaciones
del Reglamento de la Junta General de
Unipersonal), y que ha supuesto que
Accionistas propuestas?
Iberdrola pase a desarrollar exclusivamente
La finalidad de las modificaciones
funciones de sociedad holding, centrando
propuestas es seguir impulsando la Junta
sus actividades en la coordinación y
General de Accionistas como un cauce
supervisión del grupo Iberdrola.
en el que todos los accionistas puedan
c) Revisar el concepto de interés
participar eficazmente en la formación de
social para incorporar el principio de
la voluntad social.
sostenibilidad y la vocación de Iberdrola
En concreto, los objetivos perseguidos
de crear valor a largo plazo en beneficio de
son:
Guía del accionista 2015 /
86 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
a) Introducir las novedades legislativas que
El acuerdo tiene por objeto, por un lado,
refuerzan la posición de los accionistas
ratificar los acuerdos del Consejo de
aprobadas desde la última Junta General
Administración relativos a la aprobación
de Accionistas.
del programa de recompra dirigido a
b) Recoger y desarrollar las novedades
todos los accionistas y, por otro lado,
que, en su caso, se introduzcan en los
Estatutos Sociales.
c) Introducir otras mejoras de gobierno
corporativo que recojan las últimas
recomendaciones de reconocimiento
reducir capital mediante la amortización
tanto de acciones propias en cartera de
la Sociedad como de aquellas adquiridas
en el marco del referido programa de
recompra.
general en los mercados internacionales
y, en particular, las que tienen por
finalidad profundizar en el marco
de relaciones de Iberdrola con sus
accionistas, procurando su involucración
en la vida de la Sociedad.
7. Acerca del punto relativo a la delegación
de facultades para la formalización y
ejecución de los acuerdos adoptados por
la Junta General de Accionistas
d) Simplificar su contenido e introducir
otras mejoras de carácter técnico.
Este acuerdo, de carácter técnico, tiene
por objeto facilitar la ejecución de los
6. Acerca del punto relativo a la reducción
de capital social
acuerdos adoptados por la Junta General
de Accionistas en los puntos anteriores,
principalmente de cara a su inscripción en
el Registro Mercantil de Bizkaia.
¿Cuál es la finalidad del programa de
recompra y de la reducción de capital
mediante amortización de acciones
8. Acerca del punto relativo a la votación
consultiva del Informe anual sobre
propias?
remuneraciones de los consejeros
La reducción de capital y el programa
correspondiente al ejercicio 2014
de recompra tienen por finalidad evitar
la dilución de los ratios financieros
por acción, como consecuencia de la
El Informe anual sobre remuneraciones de
implementación del sistema de retribución
los consejeros prevé, para el ejercicio de
“Iberdrola Dividendo Flexible”, lo que
2015, el mantenimiento de las retribuciones
redunda en beneficio de todos los
fijas, los sueldos fijos de los consejeros
accionistas.
ejecutivos y las cantidades en concepto de
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 87
prima de asistencia. Tal y como se explica
de la Sociedad, que habrá de recibirse en
en dicho informe, estas cantidades llevan
el domicilio social dentro de los cinco días
congeladas desde el año 2008.
naturales siguientes a la publicación del
anuncio de convocatoria (es decir, no más
tarde del día 25 de febrero de 2015), en los
9. Acerca de los derechos de los
términos previstos en la ley y en el Sistema
accionistas entre la publicación del
de gobierno corporativo.
anuncio de convocatoria y la celebración
de la Junta General de Accionistas
¿Pueden los accionistas solicitar
información antes de la Junta General de
Accionistas?
¿Quiénes tienen derecho a solicitar la
Los accionistas pueden solicitar cualquier
publicación de un complemento a la
información sobre la Junta General
convocatoria y a presentar propuestas
de Accionistas mediante el sistema
fundamentadas de acuerdo?
interactivo OLA (On Line Accionistas),
Los accionistas que representen, al menos,
el 3 % del capital social podrán, en los
términos previstos en la ley y en el Sistema
de gobierno corporativo:
(a) Solicitar que se publique un
complemento a la convocatoria de la
Junta General de Accionistas, incluyendo
uno o más puntos en el orden del día
de la convocatoria, acompañados de
una justificación o, en su caso, de una
propuesta de acuerdo justificada.
(b) Presentar propuestas fundamentadas
de acuerdo sobre asuntos ya incluidos o
que deban incluirse en el orden del día de
la convocatoria.
que está disponible de forma permanente
en la página web corporativa, o a través
del teléfono gratuito + (34) 900 100 019
(horario: de lunes a viernes, de 9:00 a 19:00
horas) o del correo electrónico
([email protected]) de la Oficina
del Accionista.
Además, desde el 20 de febrero de 2015,
fecha de publicación del anuncio de
convocatoria, los accionistas podrán
ejercer el derecho de información
previo a la Junta General de Accionistas
dirigiéndose por escrito a la Sociedad
para formular las preguntas o solicitar las
informaciones o aclaraciones que estimen
precisas acerca de:
¿Cómo deben ejercitarse dichos derechos?
(a) Los asuntos comprendidos en el orden
El ejercicio de esos derechos deberá
del día de la convocatoria.
efectuarse mediante notificación
(b) La información accesible al público que
fehaciente dirigida a la atención del
se hubiera facilitado por la Sociedad a la
secretario del Consejo de Administración
Comisión Nacional del Mercado de Valores
Guía del accionista 2015 /
88 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
desde la celebración de la última Junta
correspondencia postal dirigida a la
General de Accionistas, es decir, desde el
atención de la Oficina del Accionista
28 de marzo de 2014.
o a través del formulario disponible
(c) Los informes del auditor sobre las
en la página web corporativa
cuentas anuales e informes de gestión
individual de la Sociedad y consolidado
con sus sociedades dependientes
correspondientes al ejercicio 2014.
La Sociedad no estará obligada a
responder a las solicitudes de información
o aclaraciones en los supuestos previstos
en la ley o en el Sistema de gobierno
corporativo.
(www.iberdrola.com) mediante firma
electrónica reconocida, basada en
el documento nacional de identidad
electrónico o en un certificado electrónico
emitido al efecto por la Fábrica Nacional
de Moneda y Timbre respecto del cual no
conste su revocación, o empleando sus
claves personales de Iberdrola.
El accionista deberá incluir en la petición
su nombre y apellidos, así como facilitar
¿Hasta qué fecha puede ejercitarse el
derecho de información previo a la Junta
una dirección de correspondencia postal o
correo electrónico.
General de Accionistas?
¿Dónde enviará la información la
Los accionistas pueden ejercitar el
Sociedad?
derecho de información previo a la Junta
General de Accionistas hasta el quinto día
natural anterior, inclusive, al previsto para
su celebración en primera convocatoria, es
decir, hasta las 24:00 horas del día 22 de
marzo de 2015.
La respuesta a las preguntas formuladas
por escrito en ejercicio del derecho de
información previo a la Junta General
de Accionistas se remitirá a la dirección
de correspondencia postal o correo
electrónico facilitada por el accionista.
No obstante, durante la celebración
de la Junta General de Accionistas, los
¿Qué es y para qué sirve el Foro
accionistas podrán solicitar verbalmente la
Electrónico de Accionistas?
información a la que se refiere el apartado
Conforme a lo dispuesto en la ley y en el
anterior.
Sistema de gobierno corporativo, se ha
¿Cómo debe ejercitarse el derecho de
habilitado en la página web corporativa
(www.iberdrola.com) un Foro Electrónico
información previo a la Junta General de
de Accionistas, cuyo reglamento se
Accionistas?
encuentra publicado en la referida página
Las solicitudes de información pueden
web.
presentarse en el domicilio social
La finalidad del Foro Electrónico de
o bien remitirse a la Sociedad por
Accionistas es facilitar la comunicación
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 89
entre los accionistas de la Sociedad con
de minoría previsto en la ley o en el
ocasión de la convocatoria y hasta la
Sistema de gobierno corporativo de la
celebración de cada Junta General de
Sociedad.
Accionistas.
(d) Ofertas o peticiones de representación
¿Cómo se accede al Foro Electrónico
voluntaria.
de Accionistas?
Para poder acceder y utilizar el
Foro Electrónico de Accionistas, los
accionistas y asociaciones voluntarias
10. Acerca de la asistencia, la
representación y el voto a distancia
de accionistas deberán registrarse
como “Usuario Registrado” mediante la
cumplimentación del correspondiente
formulario de alta, acreditando la
condición de accionista de la Sociedad o
de asociación voluntaria de accionistas
debidamente constituida e inscrita
en la Comisión Nacional del Mercado
de Valores, en la forma indicada en el
formulario.
¿Qué tipo de comunicaciones se pueden
enviar a través del Foro Electrónico de
Accionistas?
Los usuarios del Foro Electrónico de
Accionistas podrán enviar, para su
publicación en él, comunicaciones que
tengan por objeto, exclusivamente:
Pueden asistir a la Junta General
de Accionistas y tomar parte en sus
deliberaciones todos aquellos accionistas
que tengan acciones inscritas a su
nombre en el correspondiente registro
de anotaciones en cuenta antes de las
24:00 horas del día 22 de marzo de 2015
(si la Junta General de Accionistas se
celebrara, como es previsible, en primera
convocatoria) o del día 23 de marzo de
2015 (si la Junta General de Accionistas se
celebrara en segunda convocatoria).
Los accionistas podrán asistir a la Junta
General de Accionistas personalmente
o a través de un representante.
Alternativamente, podrán votar a
distancia antes de la Junta General de
(a) Propuestas que pretenden presentarse
Accionistas, sin necesidad de asistir
como complemento del orden del día
presencialmente.
anunciado en la convocatoria de la Junta
General de Accionistas.
(b) Solicitudes de adhesión a dichas
propuestas.
Los responsables de emitir las tarjetas
de asistencia, representación y voto
a distancia son los intermediarios
financieros y las entidades gestoras o
(c) Iniciativas para alcanzar el porcentaje
depositarias de las acciones, quienes las
suficiente para el ejercicio de un derecho
pondrán a disposición de los accionistas
Guía del accionista 2015 /
90 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
en la forma prevista en sus respectivos
Si desean asistir presencialmente a la
contratos.
Junta General de Accionistas, no necesitan
Las normas que regulan la asistencia,
la tarjeta porque será suficiente exhibir
la representación y el voto a distancia
configuran un sistema sólido que permite
su documento nacional de identidad o
cualquier otro documento identificativo
ofrecer todas las garantías acerca de la
oficial de validez general.
debida identificación de los accionistas
Tampoco necesitan la tarjeta quienes
que participen en la Junta General de
deseen conferir la representación o emitir
Accionistas, directamente o a través de un
el voto a distancia a través de la página
representante, ya sea presencialmente o
web corporativa, sino que bastará con
a distancia, y el adecuado procesamiento
que acrediten su identidad empleando su
de su voto. Ello asegura que los resultados
firma electrónica reconocida o sus claves
de las votaciones de la Junta General de
personales.
Accionistas reflejen fielmente la voluntad
Los accionistas que prefieran designar
de todos los accionistas que han decidido
un representante o votar a distancia
participar en ella.
entregando o enviando su tarjeta por
correspondencia postal pueden ponerse en
¿Qué documentación deben llevar los
contacto con su entidad depositaria para
accionistas para asistir presencialmente a
que les expidan una nueva tarjeta, o bien
la Junta General de Accionistas?
acceder a la página web corporativa de
La Sociedad dispone de medios para
la Sociedad acreditando debidamente su
verificar las acciones pertenecientes a
identidad para solicitar un duplicado.
cada accionista mediante la exhibición de
En la Oficina del Accionista podrán
su documento nacional de identidad o de
informarles, de forma personalizada, de las
cualquier otro documento identificativo
alternativas disponibles para participar en
oficial de validez general, que, en todo
la Junta General de Accionistas en función
caso, se solicitará a todos los asistentes
de sus preferencias.
para acceder al Palacio Euskalduna.
En todo caso, los accionistas que lo
deseen podrán entregar sus tarjetas de
asistencia en las mesas de registro de la
Junta General de Accionistas.
¿Qué deben hacer los accionistas para
modificar sus datos personales en la
tarjeta?
Deben ponerse en contacto con su entidad
depositaria.
¿Qué deben hacer los accionistas que no
Sin perjuicio de lo anterior, aunque la
reciban o extravíen la tarjeta de asistencia,
dirección de correspondencia postal
delegación y voto a distancia?
del accionista que figure en la tarjeta
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 91
no esté actualizada, será considerada
gobierno corporativo. La representación
válida siempre que el nombre y apellidos
se regirá por lo dispuesto en esta Guía del
del accionista, o su denominación social
accionista y en las Normas de desarrollo
coincidan con los que figuren inscritos en
de la gestión de la Junta General de
los registros de “Sociedad de Gestión de
Accionistas.
los Sistemas de Registro, Compensación
y Liquidación de Valores, S.A.” (Sociedad
¿Puede designarse como representante a
Unipersonal) (IBERCLEAR).
cualquier persona?
¿A partir de qué hora se puede acceder al
Palacio Euskalduna?
A partir de las 08:30 horas del día de su
celebración.
¿Se puede acceder a la Junta General de
Accionistas después de la hora de inicio
prevista en la convocatoria?
Sí, con independencia de que sea, o no,
accionista.
Toda representación que no contenga
el nombre y apellidos del representante
se entenderá conferida al presidente del
Consejo de Administración, aplicándose,
en su caso, las reglas de las Normas de
desarrollo de la gestión de la Junta General
de Accionistas para los supuestos de
Los accionistas o sus representantes
conflicto de interés.
que se personen con posterioridad a la
En caso de conferir su delegación a
hora de inicio prevista en la convocatoria
(es decir, con posterioridad a las 11:30
horas), podrán acceder al acto en calidad
de invitados pero no ejercer los derechos
que corresponden al accionista presente
o representado durante el desarrollo de la
Junta General de Accionistas.
Los accionistas que no puedan o no
terceras personas, se aconseja a los
accionistas que incluyan en las tarjetas de
representación que envíen a la Sociedad
el número de documento nacional de
identidad junto con el nombre y apellidos
del representante para facilitar su
identificación en los accesos al Día del
Accionista.
deseen asistir personalmente a la Junta
General de Accionistas, ¿pueden hacerlo a
¿Cómo deben acreditarse los
través de un representante?
representantes para acceder a la Junta
Sí. Todo accionista que tenga derecho
General de Accionistas?
de asistencia podrá hacerse representar
Independientemente de la forma que
en la Junta General de Accionistas por
utilice el accionista para comunicar a la
medio de otra persona, confiriendo la
Sociedad la representación conferida, el
representación por alguno de los medios
representante deberá identificarse como
previstos en la ley y en el Sistema de
tal y acreditar su identidad en las mesas de
Guía del accionista 2015 /
92 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
registro disponibles el Día del Accionista a
de conflicto de interés en relación con
partir de las 08:30 horas.
algún punto del orden del día, resultará
A las personas que asistan en
de aplicación lo dispuesto al efecto en las
representación de accionistas personas
jurídicas se les exigirá la acreditación
de sus facultades representativas
mediante la exhibición de su escritura
Normas de desarrollo de la gestión de la
Junta General de Accionistas.
¿Qué sucede si el representante no acude
de nombramiento o de otorgamiento
a la Junta General de Accionistas?
de poderes generales debidamente
Si la tarjeta contiene una delegación
inscrita, o de apoderamiento especial
a favor de una persona distinta de
para esta Junta General de Accionistas,
alguno de los miembros del Consejo de
o cualquier otra documentación que,
Administración, del secretario del Consejo
conforme a Derecho, constituya prueba
de Administración o de los directivos,
de dichas facultades. Con este fin, los
y no asiste presencialmente a la Junta
representantes deberán presentarse en
General de Accionistas, se anulará dicha
las mesas de registro de entrada con una
delegación.
antelación suficiente para que puedan
Si la tarjeta contiene una delegación
verificarse los requisitos previstos en las
nominativa a favor de alguno de los
Normas de desarrollo de la gestión de la
miembros del Consejo de Administración
Junta General de Accionistas e incluir a
distinto de su presidente, del secretario
los accionistas y a sus representantes en
del Consejo de Administración o de
la lista de asistentes.
alguno de los directivos, y la persona
¿Cuál es el alcance de la representación?
designada como representante no asiste
presencialmente a la Junta General de
Salvo indicación expresa en contrario por
Accionistas, se entenderá de forma
parte del accionista, la representación se
automática que ha sido designado
refiere a todos los puntos comprendidos
subsidiariamente como representante el
en el orden el día de la convocatoria y se
presidente del Consejo de Administración.
extiende a aquellos que, aun no previstos
En todos los supuestos en los que
en dicho orden del día, puedan ser tratados
en la Junta General de Accionistas por
permitirlo así la ley.
¿Qué deben hacer los representantes si
incurren en un conflicto de interés?
conforme a la Guía del accionista se
entiende conferida la representación
del accionista al presidente del Consejo
de Administración, si este no asistiera
presencialmente a la Junta General
de Accionistas, la representación se
En el supuesto de que el representante
considerará otorgada a favor de quien
se encuentre incurso en una situación
ejerza las funciones de secretario de la
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 93
Junta General de Accionistas, conforme a
(b) Remitir la tarjeta por correspondencia
las reglas previstas en el Reglamento de la
postal dirigida a la Sociedad, al apartado
Junta General de Accionistas.
de correos número 1.113, 48008 Bilbao.
¿En qué sentido debe votar el
representante?
(c) Cumplimentar el formulario de
representación o voto electrónico
disponible en la página web corporativa
El representante votará las propuestas de
(www.iberdrola.com), mediante
acuerdo que se sometan a la Junta General
comunicación electrónica o telemática
de Accionistas siguiendo las instrucciones
emitida bajo su firma electrónica
que le haya indicado el accionista.
reconocida, basada en el documento
¿Se puede votar a distancia antes de
la Junta General de Accionistas, sin
nacional de identidad electrónico o
en un certificado electrónico emitido
por la Fábrica Nacional de Moneda y
necesidad de asistir presencialmente?
Timbre respecto del cual no conste su
Sí. Los accionistas pueden ejercitar su
revocación, o empleando las claves
derecho de voto antes de la celebración de
personales facilitadas por la Sociedad a
la Junta General de Accionistas mediante
los accionistas que las soliciten según lo
el procedimiento de voto a distancia, de
previsto en la siguiente pregunta.
acuerdo con lo previsto en esta Guía del
(d) Entregar su tarjeta en la oficina de
accionista y en las Normas de desarrollo
la entidad depositaria que actúe como
de la gestión de la Junta General de
intermediaria de acuerdo con lo previsto en
Accionistas.
esta Guía del accionista para su remisión a
¿De qué forma deben ejercitarse la
representación y el voto a distancia?
la Sociedad.
El documento electrónico que
cumplimente el accionista a través
La Sociedad pone las siguientes
de la página web corporativa
alternativas a disposición de los
(www.iberdrola.com), autorizado en los
accionistas que deseen delegar su
términos previstos anteriormente, tendrá
representación o emitir su voto a distancia
la consideración de copia en formato
en relación con las propuestas de acuerdo
electrónico inalterable de la tarjeta.
relativas a puntos comprendidos en el
orden del día de la convocatoria:
¿Cómo puedo obtener mis claves
(a) Entregar anticipadamente la tarjeta en
personales?
los locales habilitados por la Sociedad
Con el propósito de aprovechar las
durante los días anunciados en la página
ventajas de las nuevas tecnologías en
web corporativa (www.iberdrola.com).
las relaciones con los accionistas y de
Guía del accionista 2015 /
94 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
promover su participación en la Junta
La Sociedad se reserva el derecho de
General de Accionistas, Iberdrola ha
modificar, suspender, cancelar o restringir
lanzado un sistema de acreditación
los medios electrónicos empleados
mediante claves personales para los
para ejercer la representación y el voto
accionistas interesados en ejercer sus
a distancia, o interrumpir, suspender,
derechos y acceder a otros servicios que
cancelar o restringir el uso de las claves
puedan ofrecerse a través de la página
personales, cuando razones técnicas o de
web corporativa (www.iberdrola.com).
seguridad lo aconsejen o impongan para
Si es usted un accionista persona física
salvaguardar el interés social.
y sus acciones están depositadas en
La Sociedad no será responsable de los
una entidad española, puede obtener
sus claves personales solicitándolo a
través de la página web corporativa de
la Sociedad (www.iberdrola.com). La
Sociedad le remitirá las claves personales
al domicilio que usted indique, dentro
del territorio nacional, mediante
correspondencia postal, de forma
totalmente gratuita.
perjuicios que pudieran ocasionarse
al accionista derivados de averías,
sobrecargas, caídas de líneas, fallos en la
conexión o cualquier otra eventualidad de
igual o similar índole, ajenas a la voluntad
de la Sociedad, que impidan la utilización
de los mecanismos electrónicos de
información, voto y delegación.
Con el objetivo de garantizar debidamente
¿Qué plazo tienen los accionistas para
su identidad, las claves personales serán
ejercitar la representación y el voto a
enviadas mediante un servicio de entrega
distancia?
exclusiva que solo efectuará su entrega a
la persona que figure como titular de las
acciones en el correspondiente registro
de anotaciones en cuenta, por lo que
es imprescindible que usted las reciba
personalmente.
Para su validez, la representación
conferida o el voto emitido a distancia
habrán de recibirse por la Sociedad
antes de las 24:00 horas del día
inmediatamente anterior al previsto para
la celebración de la Junta General de
Responsabilidad del uso y custodia
Accionistas en primera convocatoria, es
de la firma electrónica y de sus
decir, antes de las 24:00 horas del día 26
claves personales. Limitaciones a la
de marzo de 2015 o, en caso de que esta
responsabilidad de la Sociedad
tenga lugar en segunda convocatoria,
Es responsabilidad exclusiva del accionista
antes de las 24:00 horas del día 27 de
hacer buen uso y custodiar debidamente
marzo de 2015.
su firma electrónica y sus claves
Sin perjuicio de lo anterior, el presidente
personales.
del Consejo de Administración y el
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 95
secretario del Consejo de Administración,
indistintamente, podrán admitir las
delegaciones y los votos emitidos a
distancia que reciba la Sociedad con
posterioridad al vencimiento del plazo
11. Acerca de las intervenciones y
la votación en la Junta General de
Accionistas
previsto en este apartado siempre que lo
permitan los medios disponibles por la
Sociedad y antes de que se cierre la lista
de asistentes.
¿Pueden los accionistas, o sus
representantes, intervenir durante la
celebración de la Junta General de
¿Cómo pueden revocarse la representación
Accionistas?
y el voto a distancia?
Los accionistas, o sus representantes,
La representación y el voto a distancia
pueden intervenir durante la celebración
podrán dejarse sin efecto por: (i)
de la Junta General de Accionistas para
revocación posterior y expresa del
formular propuestas de acuerdo o solicitar
accionista, efectuada por el mismo medio
informaciones o aclaraciones en relación
empleado para conferir la representación
con:
o emitir el voto a distancia, dentro del
(a) Los asuntos comprendidos en el orden
plazo establecido en esta Guía del
del día de la convocatoria.
accionista o (ii) asistencia presencial
del accionista a la Junta General de
Accionistas.
¿Cómo se resuelven las dudas de
interpretación de la representación y el
voto a distancia?
Con la finalidad de asegurar el ejercicio
de los derechos de los accionistas, la
Sociedad deberá preservar, en todo caso,
la voluntad y el interés del accionista
de ejercer sus derechos políticos y
económicos en la Junta General de
Accionistas, aplicando las reglas de
prelación y resolución de conflictos
(b) Los asuntos que, aun no previstos
en el orden del día de la convocatoria,
puedan ser tratados en la Junta General de
Accionistas por permitirlo así la ley.
(c) La información accesible al público que
se hubiera facilitado por la Sociedad a la
Comisión Nacional del Mercado de Valores
desde la celebración de la última Junta
General de Accionistas, es decir, desde el
28 de marzo de 2014.
(d) Los informes del auditor sobre las
cuentas anuales e informes de gestión
individuales de la Sociedad y consolidados
con sus sociedades dependientes
previstas en las Normas de desarrollo
correspondientes al ejercicio 2014.
de la gestión de la Junta General de
Además, los accionistas que así lo prefieran,
Accionistas.
o sus representantes, podrán formular sus
Guía del accionista 2015 /
96 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
preguntas a un representante designado
Las intervenciones de los accionistas, o
por la Sociedad (que está previsto que sea
sus representantes, se producirán en el
el director de Relaciones con Inversores),
momento en que el presidente de la Junta
que podrá trasladarlas al presidente junto
General de Accionistas declare abierto el
con aquellas cuestiones que los accionistas
turno de intervenciones y por el orden en
hayan hecho llegar a la Sociedad a través de
que sean llamados por el secretario de la
otros cauces de participación.
Junta General de Accionistas.
¿Cuándo y cómo deben presentar los
accionistas, o sus representantes, sus
solicitudes de intervención?
Ningún accionista ni representante de un
accionista podrá intervenir sin haberle sido
concedido el uso de la palabra.
Las solicitudes de intervención de los
¿Qué pautas deben tener en cuenta los
accionistas, o sus representantes, deben
accionistas, o sus representantes, en sus
formularse antes de abrir el turno de
intervenciones?
intervenciones, en el momento en que
Los accionistas y sus representantes
el presidente de la Junta General de
Accionistas indique. Se aconseja que
dichas solicitudes se presenten en la
Oficina del Accionista lo antes posible
tras acceder al Palacio Euskalduna para
facilitar la elaboración de la lista de
intervinientes, a partir de las 08:30 horas.
deberán hacer un uso razonable de
su facultad de intervención tanto en
relación con su duración, que deberá
ser breve y concisa, como con su
contenido, guardando en todo caso el
respeto que merecen el acto y los demás
asistentes. Los intervinientes dispondrán
A tal efecto, deberá acreditarse ante
de un máximo de cinco minutos para su
la Oficina del Accionista el nombre y
intervención, sin perjuicio de las facultades
apellidos del accionista persona física
de limitación o prórroga y las demás
o la denominación social del accionista
facultades de ordenación de la Junta
persona jurídica, así como el número de
General de Accionistas que corresponden
acciones de las que es titular.
a su presidente. Los accionistas y sus
En el caso de que el accionista, o su
representantes podrán intervenir una sola
representante, quiera que su intervención
figure literalmente en el acta de la reunión,
deberá facilitar el texto íntegro a la Oficina
vez.
¿Podrán tratarse preguntas formuladas a
del Accionista en el momento de su
través de otros cauces de participación?
acreditación.
Además de las preguntas que formulen
los accionistas y sus representantes
¿Cuándo se producirán las intervenciones
durante sus intervenciones, una persona
de los accionistas o sus representantes?
designada por la Sociedad podrá plantear
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 97
ante la Junta General de Accionistas
Accionistas que proceda admitir a trámite
aquellas preguntas o reflexiones que
y someter a votación de conformidad con
los accionistas hayan transmitido a la
la ley y el Sistema de gobierno corporativo.
Oficina del Accionista durante la asamblea
o hayan hecho llegar a la Sociedad a
¿Cómo se procede a la votación de las
través de otros cauces de participación
propuestas?
y que el presidente de la Junta General
El presidente de la Junta General de
de Accionistas considere conveniente
exponer.
¿De qué forma se responderá a las
preguntas de los accionistas y sus
representantes?
El presidente de la Junta General de
Accionistas podrá responder en el propio
acto de forma conjunta y resumida a las
diferentes preguntas de los accionistas y
sus representantes o, cuando ello no fuera
posible, acordar que la información se
Accionistas decidirá, organizará y dirigirá
los procedimientos y sistemas de votación
así como el escrutinio de los votos
emitidos y la proclamación del resultado,
de conformidad con la ley y el Sistema de
gobierno corporativo.
Los accionistas y sus representantes
tienen la facultad de hacer constar su
voto en contra o a favor, en blanco o su
abstención al notario para su constancia
en el acta de la reunión.
remita por escrito al accionista interesado
dentro de los siete días siguientes a
la celebración de la Junta General de
Accionistas, de acuerdo con la ley.
12. Acerca de los resultados de la Junta
General de Accionistas
¿Cuándo se procede a la votación de las
propuestas?
Una vez finalizado el turno de
¿Cuándo se proclama el resultado de las
votaciones?
intervenciones de los accionistas y
El presidente de la Junta General de
sus representantes y de respuesta por
Accionistas podrá declarar aprobadas
el presidente de la Junta General de
o rechazadas, total o parcialmente, las
Accionistas, se someterán a votación
propuestas de acuerdo, según sea el caso,
las propuestas de acuerdo sobre los
si le consta, en el momento de proceder a
asuntos comprendidos en el orden del
la votación correspondiente, la existencia
día, así como, en su caso, las propuestas
de un número suficiente de votos para la
presentadas por los accionistas, o
aprobación o rechazo de todas o parte de
sus representantes, en el turno de
las propuestas de acuerdo, teniendo en
intervenciones de la Junta General de
cuenta, en particular, los votos a distancia
Guía del accionista 2015 /
98 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
y las instrucciones de voto contenidas
indistintamente, están autorizados por el
en las delegaciones de representación
Consejo de Administración para adoptar
recibidas por los miembros del Consejo de
las decisiones que correspondan con
Administración.
la finalidad de preservar este derecho
económico del accionista.
¿Cómo se puede conocer el quórum y los
resultados de las votaciones de la Junta
¿Se entregará un regalo a los accionistas
General de Accionistas y acceder a los
que asistan a la Junta General de
acuerdos adoptados?
Accionistas?
Tanto el quórum de constitución como el
Como es costumbre de la Sociedad, se
resultado de las votaciones y los acuerdos
entregará un obsequio en las oficinas
adoptados estarán disponibles en la página
habilitadas para recoger las tarjetas de
web corporativa (www.iberdrola.com) dentro
asistencia con anterioridad a la celebración
de los cinco días naturales siguientes
de la Junta General de Accionistas, así
a la finalización de la Junta General de
como a la entrada de esta.
Accionistas.
Asimismo, los accionistas que participen
en la Junta General de Accionistas a
través de la aplicación informática para la
13. Acerca de la prima de asistencia y el
representación y el voto electrónico podrán
obsequio a los accionistas
solicitar el obsequio.
¿Se abonará una prima a los accionistas
14. Garantías e información adicional para
que concurran a la Junta General de
los accionistas
Accionistas?
La Sociedad abonará, a través de las
respectivas entidades depositarias,
una prima de asistencia de 0,005 euros
¿Qué otras medidas adopta la Sociedad
en garantía de los derechos e intereses de
brutos por acción a los accionistas
los accionistas y de la transparencia de la
presentes o representados en la Junta
Junta General de Accionistas?
General de Accionistas que hayan
El Consejo de Administración ha sido
acreditado debidamente su asistencia
asesorado por su letrado asesor en relación
o representación. En caso de duda, el
con la convocatoria de la Junta General
presidente del Consejo de Administración,
de Accionistas y ha acordado requerir la
el secretario del Consejo de Administración
presencia de un notario para que levante
y el director de Finanzas y Recursos,
acta de la Junta General de Accionistas.
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 99
Asimismo, Deloitte Advisory, S.L. revisará
a otras personas físicas, el accionista
el cumplimiento de los procedimientos
será responsable de informar a dichas
de delegación, voto a distancia, lista
personas de los extremos anteriores y de
de acciones y accionistas presentes
cumplir con cualesquiera otros requisitos
y representados, quórum, cómputo,
que pudieran ser de aplicación para la
ejercicio del derecho de intervención
correcta cesión de los datos personales
por parte de los accionistas o sus
a la Sociedad, sin que esta deba realizar
representantes, procesamiento y escrutinio
ninguna actuación adicional en términos
de las delegaciones y votos de la Junta
de información o consentimiento.
General de Accionistas así como, en
general, el cumplimiento del Sistema de
¿Cómo pueden ejercitarse los derechos
gobierno corporativo en lo referente a los
de acceso, rectificación, oposición o
procedimientos de la Junta General de
cancelación de los datos personales?
Accionistas.
El titular de los datos tendrá, en todo caso
La validez legal y la adecuación al Sistema
y cuando resulte legalmente procedente,
de gobierno corporativo de la Sociedad
derecho de acceso, rectificación,
de las Normas de desarrollo de la gestión
oposición o cancelación de los datos
de la Junta General de Accionistas ha
recogidos por la Sociedad, dirigiendo un
sido objeto de una opinión legal favorable
escrito a Iberdrola, Plaza Euskadi número
emitida por doña María Enciso Alonso-
5, 48009 Bilbao, a la atención de Secretaría
Muñumer, abogada y profesora titular de
General.
Derecho Mercantil en la Universidad Rey
Juan Carlos.
¿Qué servicios ofrece la Oficina del
Accionista?
¿Qué tratamiento da la Sociedad a los
datos personales de sus accionistas?
Los accionistas pueden dirigirse cuando
lo deseen a la Oficina del Accionista para
Los datos personales que los accionistas
solicitar cualquier información sobre el
faciliten a la Sociedad, o que le sean
Día del Accionista y la Junta General de
facilitados a esta en el marco de la
Accionistas a través del teléfono gratuito
celebración de la Junta General de
+ (34) 900 100 019 (horario: de lunes a
Accionistas, serán incorporados a ficheros
viernes, de 9:00 a 19:00 horas) o del correo
cuyo responsable es la Sociedad con
electrónico [email protected].
la finalidad de gestionar el desarrollo,
En particular, la Sociedad aconseja a
cumplimiento y control de la relación
accionarial.
los representantes de los accionistas
y las personas que pretendan asistir a
En caso de que el accionista incluya en
la reunión en nombre de accionistas
la tarjeta datos personales referentes
personas jurídicas que se dirijan a la
Guía del accionista 2015 /
100 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
Oficina del Accionista con anterioridad a
de acuerdo formuladas respecto de cada
la Junta General de Accionistas a efectos
uno de los puntos del orden del día de
de bastantear de forma anticipada la
la convocatoria, así como los informes
suficiencia de la documentación que
y demás documentación que haya sido
pretendan utilizar para acreditar sus
puesta a disposición de los accionistas en
facultades representativas.
relación con dichas propuestas.
Durante el Día del Accionista, la Oficina
En todo caso, el ejercicio formal de los
del Accionista estará a disposición de
derechos de información, representación
los accionistas en el Palacio Euskalduna
y voto a distancia a través de medios
a partir de las 08:30 horas para atender
electrónicos o telemáticos por parte de los
e informar con carácter general a los
accionistas requerirá el cumplimiento de
asistentes y facilitarles la información
los requisitos señalados anteriormente en
adicional que soliciten y resulte
esta Guía del accionista.
procedente.
Además, la Oficina del Accionista estará
a disposición de los accionistas y sus
representantes que asistan a la Junta
General de Accionistas para:
(a) Atender las cuestiones que estos
planteen sobre el desarrollo del acto antes
de que dé comienzo, sin perjuicio de los
derechos de intervención, propuesta y voto
que les corresponden de acuerdo con la
ley y el Sistema de gobierno corporativo de
la Sociedad.
¿Qué medidas adopta la Sociedad para
facilitar el seguimiento y la difusión de la
Junta General de Accionistas?
El desarrollo de la Junta General de
Accionistas será objeto de grabación
audiovisual y retransmisión en directo
por los medios que la Sociedad establezca
y estará disponible al público a través
de la página web corporativa
(www.iberdrola.com), salvo incidencias
técnicas ajenas a la voluntad de la
Sociedad. Al acceder al local de celebración
(b) Atender e informar a los asistentes
de la Junta General de Accionistas, el
que manifiesten su voluntad de intervenir
asistente presta su consentimiento para
conforme a lo establecido en esta
la captación y reproducción de imágenes
Guía del accionista y en las Normas
de su persona y para el tratamiento de sus
de desarrollo de la gestión de la Junta
datos personales a través de dichos medios.
General de Accionistas, elaborando
El seguimiento de la Junta General de
al efecto la lista de intervinientes, así
como recogiendo el texto escrito de sus
exposiciones.
Accionistas a través de su retransmisión
audiovisual no concede a los accionistas
derechos diferentes de los previstos en
(c) Facilitar a los asistentes que así lo
la legislación vigente y en el Sistema de
soliciten el texto íntegro de las propuestas
gobierno corporativo.
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 101
Están previstas, asimismo:
Además, la Sociedad adoptará las medidas
(a) La interpretación simultánea de las
necesarias para que los asistentes
intervenciones en castellano, al euskera,
con limitaciones auditivas o visuales
al inglés y al portugués, así como la
puedan participar en la Junta General de
interpretación sucesiva al castellano de
Accionistas. En este sentido, el desarrollo
las intervenciones de los accionistas que
de la Junta General de Accionistas será
deseen expresarse durante la Junta General
objeto de interpretación simultánea
de Accionistas en dichos idiomas.
a la lengua de signos española y de
(b) La retransmisión, tanto en directo como
audiodescripción para los asistentes con
en diferido, y la difusión de información
limitaciones visuales.
sobre el desarrollo de la Junta General de
Para aquellos asistentes al Día del
Accionistas en las redes sociales en las
Accionista que tengan a su cargo
que participa la Sociedad.
el cuidado de bebés o menores de
Una vez iniciada la Junta General de
siete años de edad, la Sociedad
Accionistas, se prohíbe el uso por los
pondrá a su disposición un jardín de
asistentes de medios de amplificación
infancia supervisado por profesionales
de voz, teléfonos móviles, cámaras de
cualificados.
grabación y de transmisión audiovisual
y, en general, de cualquier instrumento
que pueda alterar las condiciones de
visibilidad, sonido, luz, transparencia y
celeridad del acto o perjudicar el buen
orden de su desarrollo.
A los efectos del acceso a la información
concerniente a la Junta General de
Accionistas a través de la página web
corporativa (www.iberdrola.com), se
informa a los accionistas de que esta se
encuentra permanentemente actualizada
¿Qué medidas de accesibilidad ofrece la
y que se ha desarrollado en cumplimiento
Sociedad a sus accionistas?
de las pautas de prioridad 1 y 2 de la guía
Los accionistas con limitaciones visuales
de pautas de accesibilidad al contenido
podrán pedir a través de la página web
en la web 1.0 (WCAG) establecidas
corporativa (www.iberdrola.com) el envío
por el W3C (Consorcio de la World
del anuncio de convocatoria en el sistema
Wide Web), como así certifica el sello
braille.
otorgado por Fundosa Technosite, S.A.,
La Sociedad habilitará los medios
con el fin de que todos los accionistas,
adecuados para facilitar el acceso y la
independientemente de tener una
salida del lugar de celebración del Día
discapacidad, de su edad o de utilizar
del Accionista a todos los asistentes que
tecnologías no convencionales, puedan
tengan reducida su movilidad, ya sea física
acceder y navegar por la página web
o por discapacidad visual.
corporativa.
Guía del accionista 2015 /
102 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
¿Cómo se puede obtener información
En caso de que deseen formular cualquier
adicional sobre la Junta General de
pregunta en relación con la Junta General
Accionistas?
de Accionistas, los titulares de ADRs
Para obtener información adicional sobre
la Junta General de Accionistas se puede
consultar la página web corporativa
(www.iberdrola.com) o contactar con
la Oficina del Accionista a través de
cualquiera de los siguientes medios:
(a) Teléfono: + (34) 900 100 019 (horario: de
lunes a viernes, de 9:00 a 19:00 horas).
(b) Dirección: Plaza Euskadi número 5,
48009 Bilbao y calle Tomás Redondo
número 1, 28033 Madrid.
pueden remitirlas a la Sociedad por
correo electrónico a la dirección
[email protected] o dirigirlas
por correspondencia postal a la calle
Tomás Redondo 1, 28033 Madrid, España,
a la atención de la Oficina del Accionista.
Los titulares de CREST Depositary
Interests (“CDIs”) representativos de
acciones ordinarias de la Sociedad
recibirán de Equiniti Limited la tarjeta de
instrucciones de voto mediante la cual
podrán instruir al depositario de los CDIs
(c) Correo electrónico:
para que ejercite en su nombre el derecho
[email protected].
de voto en la Junta General de Accionistas
La Oficina del Accionista funcionará
de la Sociedad.
durante el desarrollo de la Junta General
Además, los titulares de CDIs pueden
de Accionistas en el Palacio Euskalduna
solicitar la documentación e información
(avenida Abandoibarra, número 4, Bilbao).
relativa a la Junta General de Accionistas
(o un resumen de esta) dirigiéndose
por escrito a Equiniti Limited, Aspect
15. Información para los titulares
House, Spencer Road, Lancing, West
de ADRs y CDIs
Sussex, BN99 8EW, con anterioridad a su
celebración.
En caso de que deseen formular cualquier
Los titulares registrados de American
pregunta en relación con la Junta General
Depositary Receipts (“ADRs”)
de Accionistas, los titulares de CDIs
representativos de acciones ordinarias
pueden remitirlas a la Sociedad por
de la Sociedad recibirán, a través de
correo electrónico a la dirección
JPMorgan Chase Bank, N.A., la tarjeta de
[email protected] o dirigirlas
instrucciones de voto mediante la cual
por correspondencia postal a la calle
podrán ejercitar su derecho de voto en la
Tomás Redondo 1, 28033 Madrid, España, a
Junta General de Accionistas.
la atención de la Oficina del Accionista.
/ Guía del accionista 2015
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 103
Agencias de recomendación de voto
16. Información para inversores
(proxy advisors)
institucionales y para agencias de
Dirección de Gobierno Corporativo
recomendación de voto (proxy advisors)
Fax: +(34) 944 664 481
Correo electrónico: gobierno.corporativo@
iberdrola.es
Inversores institucionales
Oficina de Relaciones con Inversores
Correspondencia postal: Plaza Euskadi
número 5, 48009 Bilbao
Fax: +(34) 917 842 064
La Oficina de Relaciones con Inversores
Correo electrónico: investor.relations@
podrá adoptar las medidas necesarias
iberdrola.es
para adaptar los medios e instrumentos de
Correspondencia postal: Plaza Euskadi
información, delegación y voto a distancia
número 5, 48009 Bilbao
a las características de dichos accionistas,
respetando en todo caso el principio de
paridad de trato.
Guía del accionista 2015 /
104 / La Junta General de Accionistas de Iberdrola
Si desea asistir presencialmente a la
17. Instrucciones para cumplimentar las
tarjetas de asistencia, representación y
voto a distancia
Junta General de Accionistas no es
necesario llevar la tarjeta, sino que podrá
registrarse mostrando su documento
nacional de identidad u otro documento
equivalente.
Iberdrola ha puesto a disposición de los
Para delegar su representación o votar
intermediarios financieros y las entidades
a distancia los accionistas deberán
gestoras o depositarias de las acciones un
cumplimentar las tarjetas que dichas
modelo de tarjeta que está disponible en la
entidades les envíen de la siguiente
página web corporativa.
forma:
Anverso tarjeta voto a distancia
Si desea votar
a distancia
Reverso tarjeta voto a distancia
Se entenderá que vota a favor salvo
que rellene las casillas indicando
otro sentido de voto.
Se entenderá que delega su
representación en el presidente del
Consejo de Administración para
asuntos no previstos en el orden
del día de la convocatoria salvo que
marque la casilla NO.
/ Guía del accionista 2015
Firma
La Junta General de Accionistas de Iberdrola / 105
Si desea delegar su
representación
Anverso tarjeta de delegación
Reverso tarjeta de delegación
Se entenderá que delega su
representación en el presidente del
Consejo de Administración salvo
que indique otro representante.
Se entenderá que da instrucciones
de votar a favor salvo que rellene
las casillas indicando otro sentido
de voto.
Se entenderá que la representación
se extiende a asuntos no
previstos en el orden del día de la
convocatoria salvo que marque
esta casilla.
En caso de conflicto de interés del
representante, cuando este sea
consejero, la representación se
entenderá conferida a otra persona
que no esté en conflicto, salvo que
marque esta casilla.
Firma
Estas indicaciones están basadas en el modelo de tarjeta que Iberdrola remite a las entidades. En caso
de que la tarjeta que le ha remitido su entidad no siga dicho modelo, puede contactar con la Oficina del
Accionista para obtener ayuda para cumplimentarla.
Guía del accionista 2015 /
106 / Fechas clave y documentación
/ Guía del accionista 2015
Fechas clave y documentación / 107
Fechas clave y documentación
Guía del accionista 2015 /
108 / Fechas clave y documentación
/ Guía del accionista 2015
Fechas clave y documentación / 109
Próximas fechas clave
Día del Accionista: Junta General de Accionistas 2015: 27 de marzo de 2015.
Presentación de resultados del primer trimestre de 2015: 29 de abril de 2015.
Presentación de resultados del primer semestre de 2015: 22 de julio de 2015.
Día del Inversor: presentación de resultados del tercer trimestre de 2015:
21 de octubre de 2015.
On Line Accionistas (OLA)
Siga en contacto con Iberdrola a través de On Line Accionistas (OLA), un sistema
interactivo que le permitirá, de manera muy sencilla y de forma permanente, antes y
después de la celebración de la Junta General de Accionistas:
Consultar las preguntas y respuestas más frecuentes sobre la Sociedad.
Formular consultas o solicitar aclaraciones, de modo confidencial o abierto a los demás
accionistas, sobre los temas contemplados en el apartado anterior o respecto de
materias relacionadas con su condición de accionista.
Acceder a la documentación legal y societaria que precise.
Formular consultas relacionadas con los principios éticos que rigen el gobierno del
grupo Iberdrola o informar de situaciones no acordes con ellos, a través del Buzón ético.
Solo tiene que acceder mediante su usuario y contraseña y podrá beneficiarse de todas
estas ventajas que Iberdrola pone a su disposición.
Guía del accionista 2015 /
110 / Fechas clave y documentación
Informes anuales
Acceda a los siguientes informes anuales correspondientes al ejercicio 2014 y
documentación complementaria sobre el grupo Iberdrola capturando el código QR
correspondiente desde su smartphone o tableta:
Cuentas anuales individuales
Cuentas anuales consolidadas
Informe anual de gobierno corporativo
Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros
Informe de sostenibilidad
Información complementaria del Informe de sostenibilidad
Memoria anual de actividades de las comisiones consultivas del Consejo de Administración
Informe integrado febrero 2015
Más información sobre los puntos del orden del día
Puede ampliar la información a través de códigos QR. Obtenga la información más
relevante sobre los puntos del orden del día de la Junta General de Accionistas 2015
capturando el código QR correspondiente desde su smartphone o tableta:
Primero: aprobación de las cuentas anuales individuales y consolidadas correspondientes
al ejercicio 2014. ¿Dónde encontrar la información más relevante? Ver el Informe financiero
anual correspondiente al ejercicio 2014.
Segundo: aprobación de los informes de gestión individual y consolidado correspondientes
al ejercicio 2014. ¿Dónde encontrar la información más relevante? Ver el Informe financiero
anual correspondiente al ejercicio 2014.
Tercero: aprobación de la gestión y actuación del Consejo de Administración durante el
ejercicio 2014. ¿Dónde encontrar la información más relevante? Ver el Informe financiero
anual correspondiente al ejercicio 2014.
Cuarto: reelección del auditor de cuentas. ¿Dónde encontrar la información más relevante?
Ver las propuestas de acuerdo
/ Guía del accionista 2015
Fechas clave y documentación / 111
Quinto: aprobación de la propuesta de aplicación del resultado y de distribución del
dividendo correspondiente al ejercicio 2014. ¿Dónde encontrar la información más
relevante? Ver el Informe financiero anual correspondiente al ejercicio 2014.
Sexto: aumentos de capital liberados con objeto de implementar dos nuevas ediciones del
sistema “Iberdrola Dividendo Flexible”. ¿Dónde encontrar la información más relevante?
Ver el informe del Consejo de Administración sobre este punto del orden del día.
Séptimo: renovación del Consejo de Administración. ¿Dónde encontrar la información más
relevante? Ver los informes del Consejo de Administración y de PricewaterhouseCoopers
Asesores de Negocios, S.L. en relación con las propuestas de ratificación y/o reelección de
los consejeros.
Octavo: modificación de los Estatutos Sociales. ¿Dónde encontrar la información
más relevante? Ver el informe del Consejo de Administración sobre este punto
del orden del día.
Noveno: modificación del Reglamento de la Junta General de Accionistas.
¿Dónde encontrar la información más relevante? Ver el informe del Consejo de
Administración sobre este punto del orden del día.
Décimo: reducción de capital social mediante la amortización de acciones propias.
¿Dónde encontrar la información más relevante? Ver el informe del Consejo de
Administración sobre este punto del orden del día.
Undécimo: delegación de facultades. ¿Dónde encontrar la información más relevante?
Ver las propuestas de acuerdo.
Duodécimo: Votación consultiva del Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros
correspondiente al ejercicio 2014. ¿Dónde encontrar la información más relevante? Ver el
Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros
Guía del accionista 2015 /
Si tiene cualquier duda
Puede ponerse en contacto con nosotros a
través del teléfono gratuito 900 10 00 19
o escribirnos al email: [email protected]
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Guía del accionista 2015 /
Junta General
de
Accionistas
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2015