Resumen el community banking, también conocido como banca

Resumen
el community banking, también conocido como banca local, regional o de proximidad, ha mostrado ser
un modelo de negocio con una mayor capacidad de resistencia frente a la reciente crisis financiera y
económica. especialmente porque la cercanía al cliente ha permitido conocer más de cerca las fortalezas y debilidades del autónomo, del emprendedor, de la pyme o de las familias, y porque el compromiso con las iniciativas en favor del propio territorio han promovido el desarrollo económico y social en
ámbitos radicalmente distintos a los del sector promoción y construcción.
sin embargo, el modelo de banca local ha experimentado un profundo proceso de transformación durante las dos últimas décadas. Al inicio de los noventa la actividad bancaria local estaba protagonizada
tanto por las cooperativas de crédito como por las cajas de ahorro, pero el proceso de expansión territorial iniciado por estas últimas, precisamente en esas mismas fechas, como su reciente transformación
tras la crisis, ha provocado que el community banking se haya centrado mayoritariamente en el subsegmento de las cooperativas de crédito, los pequeños bancos locales y las dos cajas de ahorro que aún
mantienen el estatus original.
PAlAbRAs clAve
community banking/cooperativas de crédito/credit unions/cajas de Ahorro/Reestructuración del sector bancario español
AbstRAct
Community banking, also known as local, regional or proximity banking, has proven to be a business model with greater resilience to the recent financial and economic crisis. Mainly because being near to customers has allowed to learn more about the strengths and weaknesses of the self employer, the
entrepreneur, the SME or the families, and the commitment to initiatives for their own territory have promoted other economic and social developments than property development and construction.
However, local banking model has undergone a deep transformation over the past two decades. At the
beginning of the nineties, local banking were both credit unions and savings banks, but the process of territorial expansion initiated by the last ones, just at that time, and its recent transformation after the crisis
has caused banking community be now the credit unions subsegment, small local banks and two savings banks that keep the original status.
Key woRds
Transparency/Client Protection/Financial Institutions/Financial education
investigAción
evolución reciente de las oficinas del
community banking en españa: un
nuevo entorno tras la crisis
Cristina Sierra y Esteban Sánchez
el sector bancario español se ha caracterizado por el binomio bancos-cajas de ahorro, permaneciendo el tercer
grupo, las cooperativas de crédito, como una singularidad. sin embargo, mientras que este binomio se está reconfigurando tras el proceso de reestructuración,
saneamiento y recapitalización, las cooperativas de crédito fieles al modelo de communituy banking parece que
mantendrán su forma jurídica y unos ratios financieros saneados, pero especialmente su orientación de negocio y
geográfica es lo que les permitirá aprovechar la oportunidad que supone ocupar parte del espacio dejado por las
cajas de ahorro.
el objetivo de este artículo es poner de manifiesto la evolución reciente del community banking, banca local, regional
o de proximidad, desde dos visiones complementarias: la
localización de las oficinas y el proceso de transformación
del subsector de cajas de ahorro tras la crisis.
1. Fundamentos del community banking
1.1. Concepto
en términos generales, el community banking se puede
definir como el modelo bancario de las entidades de crédito cuya propiedad y gestión está estrechamente vinculada a un territorio o ámbito limitado1. surgen con el
objetivo de satisfacer principalmente las necesidades de
las pymes y las familias de su ámbito geográfico donde
evidentemente sitúan el principal volumen de sus recursos y oficinas. en consecuencia, los empleados y socios
son residentes de la localidad en la que la entidad está
establecida. en la mayoría de los casos nace de la iniciativa de las instituciones locales (cajas de ahorro) o de los
pequeños y medianos productores del sector industrial
(pequeños bancos locales) o agrario (cajas rurales) que
se agrupan para crear una entidad que provea de servicios financieros al territorio.
en otras palabras, el community banking es un modelo fundamentalmente de banca basado en la especialización en
el territorio de origen (proximidad), frente al modelo multimercado de los bancos globales o de los recientes bancos
de cajas de ahorro.
este modelo se encuentra presente tanto en la unión europea, donde poseen una cuota de mercado cercana al 20%,
como en estados unidos, donde su cuota es del 40%2 , así
como otros países desarrollados y en desarrollo. estas instituciones están perfectamente implantadas a nivel nacional
y se reconocen a través de diferentes formas jurídicas o de
gestión como mutual banking, credit unions, etc. la cuota
de mercado en españa agregada del community banking
(incluyendo los pequeños bancos locales, las dos cajas de
ahorro y las cooperativas de crédito) tras el proceso de reestructuración del sector bancario español es mucho menor, situándose entre el 8% (cuota de depósitos o de
créditos) y el 15% (cuota de oficinas).
1.2. Entidades basadas en el community banking
Por la mencionada razón fundacional, las figuras financieras propias de este modelo fueron las cajas de ahorro y las
cooperativas de crédito, si bien a este modelo pertenecen
igualmente algunos pequeños bancos de carácter local3.
Por un lado, las cooperativas de crédito, según la ley
13/1989, son aquellas sociedades4 cuyo objeto social es
servir a las necesidades financieras de sus socios y de terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de
las entidades de crédito. el número de socios es ilimitado y
la responsabilidad de los mismos por las deudas sociales
alcanza el valor de sus aportaciones.
mientras que las cajas de ahorro son entidades de carácter
fundacional con finalidad social, que destinan un elevado
porcentaje de los beneficios a actividades sociales (materializadas a través de su obra social). se pueden calificar
como entidades sin ánimo de lucro de carácter mercantil.
Análisis Afi - 2o semestre 2013 | 21
investigAción
Por tanto, la orientación social, minorista y territorial son
los rasgos diferenciadores del community banking. es por
ello que en los estados financieros de las entidades incluidas en este concepto se reflejan notables diferencias frente
a las entidades de carácter global.
Gráfico 1: Productividad de las entidades de depósito
(millones €). Diciembre 2012
en palabras del comité económico y social europeo, el
community banking está integrado por entidades que favorecen a cohesión social y territorial y organizan nuevos e innovadores modelos de empresa para incrementar la
competitividad, demostrando en periodos como el actual
de crisis, que este modelo social de banca tiene un valor
añadido frente al resto de entidades. se manifiesta su mayor resistencia a la crisis, y su relevante papel en el despegue económico.
no obstante, es importante destacar que durante las últimas décadas las cajas de ahorro han convergido hacia el
modelo de los bancos, en una primera fase tras la liberalización de la restricción a la expansión territorial y en una
segunda tras las modificaciones jurídicas consecuencia de
la reciente crisis.
1.3. Características principales
la significativa especialización en el territorio de estas entidades les concede una serie de rasgos diferenciadores
frente al resto de entidades de crédito:
1. Desarrollo local: empleo y financiación
el community banking a través de su contribución al empleo y su importante papel en la financiación de los autónomos y pymes son un pilar esencial del desarrollo
económico de los territorios en los que se asientan.
mientras que bancos y cajas de ahorro dedican menos de 8
empleados por cada 100 millones de euros de volumen gestionado, las cooperativas de crédito involucran a casi 12 empleados en la gestión de este mismo volumen de negocio, lo
que se traduce en un elevado conocimiento de las características del riesgo de crédito de sus mercados de actuación.
no obstante, esta forma de gestionar el negocio se traduce
en una menor productividad frente a sus principales competidores (Gráfico 1).
2. Valor de la franquicia local
la superior sensibilidad respecto al territorio favorece una
mayor comprensión del entorno, tanto desde un punto de
vista estructural como coyuntural, que se transforma en valor para los clientes en forma de decisiones de concesión
de riesgos a cambio de las cuales se genera una respuesta
en forma de mayor confianza y fidelidad entre éstos con las
entidades locales.
22 | Análisis Afi - 2o semestre 2013
Fuente: unAcc, Aeb, cecA.
Igualmente los clientes bancarios valoran la proximidad de
la entidad a través de su presencia física, la asignación de
recursos financieros y económicos y el retorno de parte de
su excedente, de forma que se produce una transformación del capital relacional en capital reputacional. esta proximidad física permite intensificar la relación bancaria,
obtener un mayor conocimiento de las condiciones de la
demanda pero también del grado de cumplimiento de sus
obligaciones de pago, lo que facilita ajustar la oferta de
productos y servicios para satisfacer las necesidades específicas identificadas.
la aversión al riesgo protagonista en muchos departamentos de análisis del riesgo de las entidades no locales contribuye a que el valor de la franquicia local se incremente. la
pérdida del pulso local y la desvinculación con el territorio
original es un riesgo para muchas cajas de ahorro que se
puede traducir en un traspaso de clientes hacia las entidades locales que permanezcan.
3. Dinamismo del territorio
el community banking pretende un progreso global y equilibrado de las personas y de la comunidad mediante una
mayor implicación con la sociedad. esto le permite ser uno
de los principales actores dinamizadores de sus comunidades, evitando la exclusión social y financiera. las actuaciones innovadoras realizadas tratan de promover y de
desarrollar los territorios de origen.
4. Inclusión financiera
Además de dedicar un mayor esfuerzo a la gestión de
clientes, también alcanzan áreas geográficas a las que
otras entidades no llegan. dada la especialización local del
community banking, su oferta financiera se encuentra presente en un mayor número de municipios de poca concen-
investigAción
tración de población. un 37% del total de oficinas de las
cooperativas en 2012 estaban ubicadas en plazas con menos de 5.000 habitantes (tabla 1).
Tabla 1. Distribución de oficinas por tramos de
población. Diciembre 2012
Menos De 5.001 De 25.001 De 100.001 Más de Total
de 5000 a 25.000 a 100.000 a 300.000 300.000
oficinas
1.779
1.106
744
682
521
4.832
37
23
15
14
11
100
% sobre total
Fuente: unAcc, Aeb, cecA.
3. evolución de las oficinas del
community banking
en el periodo de análisis, 1995-2010, la evolución de las
oficinas de bancos, cajas y cooperativas ha sido dispar.
mientras que las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito han incrementado el número de oficinas los bancos las
han reducido (Gráfico 2). esta evolución pone de manifiesto una notable diferencia en la estrategia de los distintos
subsegmentos.
Gráfico 2: Distribución de las oficinas de las entidades
de depósito (miles). 1988-2011
5. Banca minorista
destaca la casi única orientación hacia en las pymes, los
autónomos y en el ahorro familiar del territorio de origen.
ello explica el elevado peso del crédito de clientes en el total de los activos y la elevada proporción de los depósitos
minoristas en su financiación. considerando el peso de las
distintas partidas de balance de las entidades de crédito a
diciembre de 2012, se observa como son las cooperativas
de crédito son el subsegmento con mayor contribución de
la banca minorista (tabla 2).
Tabla 2. Composición de balance del sistema bancario
(millones €). Diciembre 2012
Bancos
Activo
Inversión
crediticia
Cajas
%
Importe s/balance
Cooperativas
%
%
Importe s/balance Importe s/balance
815.343
51
641.085
56
89.676
68
Renta fija
223.479
14
244.887
22
21.004
16
Renta variable
124.591
8
36.167
3
2.364
2
Interbancario
activo
239.125
15
63.099
6
11.397
9
Resto de activo 203.478
13
152.197
13
7.208
5
Pasivo y P. Neto
depósitos
693.173
43
600.353
53
90.960
69
valores
178.224
11
114.803
10
1.937
1
Interbancario
pasivo
380.332
24
236.188
21
27.398
21
Recursos
propios*
149.951
9
69.747
6
8.648
7
Resto
del pasivo
204.336
13
116.344
10
2.707
2
Balance total 1.606.016
100
1.137.435 100
131.649
100
Fuente: unAcc, Aeb, cecA.
Por el lado del activo, la inversión crediticia representa un
68% del total en las cooperativas de crédito frente al 56%
en las cajas de ahorro o el 51% en bancos.
Respecto a la financiación destaca el mayor peso de los
depósitos de clientes en las cooperativas de crédito
(69%) y las cajas de ahorro (53%), mientras que los bancos presentan un peso mucho más reducido (43%). las
cajas de ahorro y los bancos, además de los depósitos,
utilizan los valores negociables como vía de financiación.
Fuente: Aeb, cecA, unAcc, banco de españa.
el indicador utilizado en el estudio para determinar la evolución del community banking, ya sea una caja de ahorros o
una cooperativa de crédito, es la comunidad autónoma. en
este sentido consideramos que un aumento de oficinas en
la comunidad autónoma de origen sería una señal del grado de vinculación local mientras que la deslocalización señalaría un abandono del modelo de community banking.
Partiendo de la siguiente clasificación de las entidades de
crédito:
1) Entidades vinculadas con el territorio, community banking: aquellas entidades que operan únicamente en la comunidad autónoma de origen. Pueden haberse expandido
a otras provincias de la comunidad, pero siguen teniendo
elevado grado de presencia al no haber abierto nuevas oficinas en el resto del territorio nacional. las entidades se incluirán en este grupo si durante el período 1990- 2010
mantienen sus oficinas en el territorio inicial.
2) Entidades que se han expandido ligeramente: las entidades, que a diferencia de las anteriores, se han ido expandiendo fuera de su comunidad de origen y han abierto
oficinas fuera de su territorio. en el análisis las entidades
que pertenecen a este grupo son aquellas que tienen presencia entre una y tres comunidades distintas a la origina-
Análisis Afi - 2o semestre 2013 | 23
investigAción
ria (por término medio el límite fronterizo que suele tener
una comunidad).
3) Entidades con elevada presencia nacional: formado
por las entidades que se han ido expandiendo a las comunidades limítrofes, y a otras comunidades, aunque evidentemente la presencia en cada una de ellas no tiene la
misma intensidad. el límite establecido para pertenecer a
este segmento es la expansión entre 4 y 14 comunidades
autónomas.
4) Entidades nacionales: en este caso operan en todo el
territorio nacional, por lo que tienen presencia en todas o
en la mayor parte de comunidades o ciudades autónomas
de españa, incluso en el extranjero.
en las tres últimas categorías, se distinguirá si la presencia
local se ha visto mermada o incrementada respecto al periodo anterior considerado, para lo que se calculará la tasa
de variación del número de oficinas en la comunidad originen.
A partir de esta clasificación se puede analizar la evolución
del community banking a través de sus oficinas bajo el supuesto de que a medida que se incrementen el número de
entidades que pertenecen al grupo 2, 3 y 4, se diluye la territorialidad.
2.1.Evolución de las cajas de ahorros 1995-2010
el crecimiento y distribución de las oficinas de las cajas de
ahorros durante el periodo 1995-2010 confirma su proceso
de expansión.
desde 1995 el porcentaje de oficinas en la comunidad de
origen se reduce drásticamente desde el 82% hasta el 60%
(Gráfico 3), mientras que el peso de las oficinas fuera de
las comunidades autónomas originarias se incrementa del
Gráfico 3: Evolución de las cajas de ahorros
18% al 40%. Pero no sólo la proporción de oficinas fuera de
la comunidad de origen aumenta durante el período considerado sino que las oficinas en el territorio originario se reducen un 4%.
Al inicio de los noventa la mayor parte de las cajas de ahorros se encontraban ubicadas principalmente en el territorio
propio o con algunas oficinas ubicadas en las comunidades limítrofes. A mediados de la década, sin embargo, tras
la normativa de liberalización6, únicamente siete entidades
no habían iniciado el proceso de expansión mientras que
19 había abierto ya alguna oficina en una comunidad diferente a la de origen.
Tabla 3. Clasificación de las cajas de ahorros según su
expansión nacional
Año Nº Cajas
de ahorros**
Nº Cajas según su expansión a otra
Comunidad Autónoma distinta a la de origen
No
expansión
Entre 1 y 3
CCAA
Más de 3
CCAA
Total
expansión*
1995
51
7
32
10
2
2000
48
6
23
15
4
2005
47
4
18
17
8
2010
37
3
6
20
8
* se considera total expansión cuando está presente en 15 o más comunidades
Autónomas
** Incluye la confederación española de cajas de Ahorros
Fuente: cecA.
evidentemente, la expansión fuera del mercado original de
las cajas de ahorros continuó a lo largo del período considerado hasta tal punto que en 2010 solo dos entidades tenían presencia únicamente local (excluyendo la cecA),
mientras que ocho cajas contaban con presencia en todo
el territorio nacional.
los objetivos propuestos por este proceso de expansión:
búsqueda de nuevos mercados, captación de nuevos
clientes, incremento del volumen de negocio, mejora de
la eficiencia y de la productividad... acaban desnaturalizando el community banking que representan las cajas
de ahorros, incluso reduciendo el número de sucursales
locales (tabla 4).
Tabla 4. Variación de oficinas en el período 1995-2010
(%)
Tasa variación
oficinas
caja de ahorros del mediterráneo
61,3
-4,2
bilbao bizkaia Kutxa
44,3
-4,8
caja de Ahorros del c.c.o.de burgos
Fuente: Aeb, cecA, unAcc, banco de españa.
24 | Análisis Afi - 2o semestre 2013
Tasa variación
oficinas en
CCAA origen
4,9
-4,3
caja de Ahorros de Galicia,vigo,
ourense y Pontevedra
44,8
-2,9
caja españa de Inversiones
12,2
-9,0
caja de Ahorros de navarra
30,2
-25,9
caja de Ahorros de Gipuzkoa y san sebastián 110,3
-13,0
caja de Ahorros de vitoria y Álava
12,2
-11,8
Ibercaja
40,7
-1,4
Fuente: cecA.
investigAción
2.2.Evolución de las cooperativas de crédito 1995-2010
las cooperativas de crédito, por su parte, ofrecen un claro
contraste respecto a la evolución de las cajas de ahorros.
en 20007 el 83% de las oficinas se encontraban ubicadas
en la comunidad de origen, mientras que en 2010 ese porcentaje únicamente se había reducido hasta el 74%. una
reducción en nueve puntos porcentuales frente a los 22
puntos de las cajas de ahorros.
esta reducción del porcentaje de oficinas en la comunidad
de origen es inferior al de las cajas de ahorros pero, a diferencia del comportamiento generalizado de estas últimas,
lo explica la expansión de tres cooperativas de crédito con
gran presencia nacional así como los procesos de fusión
desarrollados estos últimos años:
un 70% de las cooperativas aún en 2010 mantienen su
apuesta por el territorio local, puesto que no habían abierto
ninguna sucursal en otra comunidad. en contraste, las tres
cooperativas de crédito que presentan un mayor carácter
expansivo a cierre de 2010 son cajamar, Arquia (caja Arquitectos) y caja laboral, siendo respectivamente 14, 12 y
8 las comunidades en las que tenían presencia sin considerar la de origen.
3. Panorama del community banking en
españa tras el proceso de
restructuración
A la vista de lo anterior, se puede concluir que en 2010 la
mayoría de entidades de carácter local son las cooperativas de crédito ya que es el subsegmento que fundamentalmente mantiene su presencia en una sola comunidad
autónoma, incluso en una única provincia. Por otro lado,
como sabemos, con posterioridad a esa fecha, las cajas
de ahorros han experimentado una gran transformación alterando significativamente el panorama del community banking en españa.
• cajamar
• caja Rural de Aragón
• caja Rural Aragonesa y de los Pirineos
• caja Rural del mediterráneo
• caja Rural del sur
Gráfico 4: Evolución de las cooperativas de crédito
3.1.El proceso de transformación de las cajas de
ahorros
Al proceso de expansión de las cajas de ahorros iniciado
tras las normativa de 1988, hay que añadir las consecuencias del gran proceso de restructuración:
• Rápida reducción. A principios de 2010 había 45 cajas
de ahorros, actualmente son 12 grupos fruto de los procesos de fusión.
• Reducción significativa del número de oficinas y
plantilla para reducir el exceso de capacidad.
• Proceso de transformación societaria. la mayoría ejercen la actividad a través de bancos, excepto Pollensa y ontiyent, a los que han traspasado la totalidad del negocio
financiero mientras que la obra social ha quedado en las
originales cajas de ahorros transformadas en fundaciones.
Fuente: unAcc.
Tabla 5. Distribución de cooperativas en función de la
expansión
Año Cooperativas
de crédito
Cooperativas según su expansión a otra
Comunidad Autónoma distinta a la de origen
No
expansión
Entre 1 y 2
CCAA
Entre 3 y 4
CCAA
Más de 5
CCAA
2000
89
66
20
0
3
2005
83
59
20
1
3
2010
78
55
16
4
3
Fuente: unAcc.
• Nacionalización de alguna de ellas mediante la entrada en el accionariado de los mencionados bancos del
Fondo de Restructuración Ordenada Bancaria (FROB).
Por tanto, se podría decir que la figura tradicional de las cajas de ahorros como entidades financieras especializadas en
el territorio de origen mayoritariamente ha desaparecido. la
mayoría de ellas ejercen su actividad a través de bancos8, y
debido a los procesos de fusión la comunidad de origen
prácticamente ya no se identifica en muchas de ellas.
Análisis Afi - 2o semestre 2013 | 25
investigAción
3.2.Situación actual del community banking
Tabla 7. Cooperativas de crédito en 201213
Relación Cooperativas en 2012
tal y como se ha comentado en el epígrafe anterior, además del proceso de expansión de las cajas de ahorro y de
alguna cooperativa de crédito, el proceso de restructuración de las cajas de ahorro ha afectado significativamente
al panorama de community banking en españa.
A excepción de caixa ontinyent9 y caixa Pollença10, el resto
de las cajas de ahorros se habían expandido totalmente
hacia el resto del territorio nacional (tabla 6) al inicio de la
crisis en 2008.
Tabla 6. Cajas de ahorro en 2012
Relación Cajas de ahorros en 2012
Nº Comunidades
o ciudades autónomas
en las que tienen oficinas
caixabank, s.A.
19
bankia, s.A.*
18
catalunya banc, s.A.*
17
ncG banco, s.A.*
17
banco de c. españa de Inversiones, s.A.u.
17
Ibercaja banco, s.A.u.
17
Kutxabank s.A.
15
liberbank, s.A.
14
bmn, s.A.
10
unicaja banco, s.A.u.
10
banco Grupo cajatres, s.A.
5
c.A. y m.P. de ontinyent
1
caixa d' estalvis de Pollença
1
Banco CAM, S.A.U.
19
Unnim Banc, S.A.U.
5
*entidades intervenidas por el FRob.
Fuente: elaboración propia a partir de cecA.
no obstante, es relevante mencionar que las cajas de ahorro en la órbita del FRob están sujetas a un proceso de
adelgazamiento de balance condicionado, entre otras medidas, al cierre de oficinas y el repliegue hacia sus mercados de origen. este proceso de ajuste de la capacidad
instalada fuera de los mercados de origen podría afectar
positivamente al community banking, puesto que estas cajas de ahorro transformadas ahora en bancos regionales se
especializarán de nuevo en su territorio de origen.
Por su parte, aunque la crisis financiera y económica ha
afectado en menor medida a las cooperativas de crédito,
también se han producido procesos de concentración de
entidades desde 2010:
• Creación de grupos cooperativos11. el pasado año
2012 se creó el Grupo cooperativo cajas Rurales unidas,
integrando al Grupo cajas Rurales del mediterráneo y al
Grupo cajamar, sumando 22 cajas rurales que representan
el 45% del total del sector. Previamente en 2011 habían surgido el Grupo Ibérico y el Grupo solventia (tabla 7).
• Fusiones. Igualmente en 2012 se produjo el nacimiento de
laboral Kutxa, la segunda cooperativa de crédito por volu-
26 | Análisis Afi - 2o semestre 2013
Nº Comunidades
en las que tienen oficinas
Grupo cooperativo cajas Rurales unidas
cajas Rurales unidas
c.R. de casinos
c.crédito de Petrer
c.R. de turís
c.R. de Albalat
c.R. de canarias
c.R. Altea
c.R. de Almenara
c.R. callosa d'en sarriá
c.R. de burriana
c.R. de torrent
c.R. s. Jaime Alquerías del niño Perdido
c.R. de cheste
c.R. de nules
c.R. credit valencia
c.R. de chilches
c.R. s. Josep de vilavella
c.R. de vilafamés
c.R. de Alginet
c.R. de villar
c.R. católica Agraria
c.R. s. vicent Ferrer de la vall d’uixó
16
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Grupo cooperativo Ibérico
c.R. de córdoba
c.R. del sur
c.R. de extremadura
2
3
2
Grupo cooperativo solventia
c.R. de Almendralejo
c.R. nuestra madre del sol
c.R. de baena
c.R. de cañete torres
c.R. nuestra señora del Rosario
c.R. de utrera
1
1
1
1
1
1
c.R. de Gijón
c.R. de salamanca
c.R. Regional san Agustín
c.R. de Asturias
c.R. Galega
c.R. de l'Alcudia
c.R. la vall s. Isidro
c.R. de Alcora
c.R. de mota del cuervo
c.R. de Algemesí
c.R. de casas Ibáñez
c.R. de Almassora
c.R. de onda
c.R. de betxí
c.R. de Guissona
c.R. de villamalea
caja de crédito cooperativo
c.R. de Albal
caixa Popular
c.R. benicarló
c.R. de coves de vinromá
c.R. vinarós
c.R. central
c.R. de Granada
c.R. cajasiete
c.R. de teruel
c.R. de navarra
c.R. de Jaén, barcelona y madrid
c.R. de castilla la-mancha
c.R. de Zamora
c.R. de Albacete, ciudad Real y cuenca
c.R. burgos, Fuentepelayo, segovia y castelldans
c.R. de soria
c. de Ingenieros
nueva c.R. de Aragón
c. laboral Popular
c. de Arquitectos
Fuente: elaboración propia a partir de unAcc.
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
3
4
5
5
5
9
13
investigAción
men de activos y con el que se han cerrado hasta la fecha los
procesos de integración en el sector de cooperativas de crédito, y de caja viva. en 2011 surgieron bantierra y Globalcaja.
evidentemente, el panorama de la banca regional también
se ha visto alterado con los procesos de integración mencionados, sobre todo con el de cajamar, que desde hace
años presenta una vocación de expansión por todo territorio nacional12. sin embargo, la mayoría de estos procesos
de integración se han producido en el ámbito local por lo
que no se modifican sensiblemente los principios del community banking; incluso el protagonizado por cajamar trata
de preservar la identidad y autonomía local de las entidades que se han integran en el proyecto a fin de mantenerse
fiel a estos principios.
de las 68 cooperativas de crédito 49 solo tienen oficinas en
la comunidad de origen. un elemento que pone de manifiesto la vinculación territorial es que 15 cooperativas de
crédito ejercen su actividad con una sucursal, por tanto,
con presencia en una sola comunidad autónoma,
versión crediticia y el 6,6% de los depósitos del total de las
entidades de depósitos, lo que pone de manifiesto el reducido tamaño del community banking en españa, pero especialmente su potencial de crecimiento en comparación con
las cuotas de mercado que presentan estas entidades en
países de nuestro entorno financiero.
Por otro lado, la cuota de oficinas asciende al 12% reflejando la mayor capilaridad consecuencia de este modelo.
no obstante, cabe destacar que en el período 2011-2012
las cooperativas de crédito han incrementado la cuota de
créditos y de depósitos, pasando del 5,3% y 6,1% al 5,8% y
el 6,6%, respectivamente, en detrimento de las cajas de
ahorro (Gráfico 5).
Gráfico 5: Cuotas de las entidades de depósito (%).
Diciembre 2012
tan solo tres cooperativas de crédito tienen una significativa presencia nacional: cajamar, laboral Kutxa y Arquiacaja Arquitectos. la primera de ellas se extiende
fundamentalmente por el sureste de españa y sus oficinas
representan un 30% del total de cooperativas de crédito,
mientras que laboral Kutxa con presencia en el norte y
centro tiene una cuota de oficinas del 9% de este subsector.
4. el futuro del community banking
Fuente: Aeb, cecA, unAcc, banco de españa.
durante la crisis financiera y económica iniciada en españa
en 2008, las cajas de ahorro han presentado debilidades
en solvencia, liquidez y rentabilidad por lo que muchas de
ellas han sido intervenidas o asistidas financieramente. sin
embargo, como afirma el comité económico y social europeo aquellas entidades con mayor arraigo local y con menor exposición al riesgo han soportando mejor la crisis
económica.
como hemos visto, por la ubicación de sus oficinas, se ha
puesto de manifiesto que las entidades con mayor orientación hacia el modelo de community banking son las cooperativas de crédito junto con las dos cajas de ahorros y
algunos pequeños bancos regionales. estas entidades han
conseguido soportar la crisis, entre otras razones (que serían objeto de análisis específico), probablemente por la
práctica del community banking.
dejando al margen las dos cajas de ahorros y los pequeños bancos regionales, las cooperativas tienen una baja
penetración en el sistema bancario español. las cooperativas de crédito en 2012 tan sólo suponían un 5,8% de la in-
en consecuencia, es lógico pensar que las entidades que
practican el community banking vayan a incrementar significativamente su cuota de mercado en los próximos años
por la desvinculación con el territorio de otras entidades locales transformadas en jugadores con otros modelos de
gestión, por la capitalización en términos de confianza de
los ratios de solvencia y liquidez del community banking y
la capacidad para sortear la crisis, pero especialmente por
su vinculación con el territorio de origen, seña de identidad
que no han abandonado.
5. conclusiones
tras el análisis de la evolución de las oficinas bancarias
desde la década de los noventa, se puede concluir que el
community banking en españa actualmente está representado únicamente por las cooperativas de crédito, dos de
las antiguas cajas de ahorros y algunos pequeños bancos
Análisis Afi - 2o semestre 2013 | 27
investigAción
regionales. la figura de las cajas de ahorros, protagonista
de este modelo de banca en la década de los noventa,
prácticamente ha desaparecido del panorama del community banking, diluyéndose entre los bancos globales a consecuencia del proceso de expansión iniciado a mediados
de los noventa y de la reciente transformación de su figura
jurídica después.
A diferencia del subsector de cajas de ahorro, el proceso
de integración de las cooperativas de crédito mediante fusiones o a través de sistemas institucionales de protección
ha servido para profundizar en la apuesta por el territorio ya
que muchas de las fusiones se han producido entre entidades de territorios limítrofes, que han servido para fortalecer
su posición en el territorio. Actualmente, tan sólo tres cooperativas de crédito tienen elevada presencia nacional
mientras que 49 continúan especializadas localmente. no
obstante, es cierto que de alguna manera este proceso de
transformación así como la generación de grupos cooperativos más grandes podría plantear alguna duda sobre la
sostenibilidad futura del modelo del community banking basado en cooperativas de crédito en españa, al menos en
su forma actual.
notas
1
si bien el community banking se relaciona habitualmente con un ámbito
geográfico limitado, a efectos de este artículo incluiremos dentro de este
concepto cuando la entidad se dirige a un segmento de clientes homogéneo, como los arquitectos (caja de Arquitectos), los ingenieros (banco
caminos o caixa Ingeniers) o los farmacéuticos (bancofar).
2
A efectos de esta cuota de mercado incluimos no solo los pequeños
bancos regionales hasta 1000 millones de dólares de tamaño de balance
sino las cooperativas de crédito (credit unions).
3
entre los pequeños bancos locales por ejemplo banca Pueyo en extre-
madura o banco etcheverría en Galicia y león.
4
la cooperativa es una sociedad constituida por personas que se aso-
cian, en régimen de libre adhesión y baja voluntaria, para la realización
de actividades empresariales, encaminadas a satisfacer sus necesidades
y aspiraciones económicas y sociales, con estructura y funcionamiento
democrático, conforme a los principios formulados por la alianza cooperativa internacional, en los términos resultantes de la leyes españolas (en
particular, ley 27/1999, de 16 de julio, de cooperativas, ley 13/1989, de
26 de mayo, de cooperativas de crédito y Real decreto 84/1993, de 22
de enero, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la ley
A pesar de la progresiva reducción del número de entidades locales dedicadas al community banking, la importancia de este modelo bancario se ha incrementado en los
últimos años. no solo porque la banca de proximidad ha
sido capaz de sortear la reciente crisis de forma menos
traumática sino porque se ha convertido en un pilar esencial en el sostenimiento de las finanzas y la economía regional transformándose en una pieza clave del sistema
bancario español. Razón por la que ha ganado cuota de
mercado en los últimos años y por la que se espera que
pueda converger a los niveles del community banking en
países de nuestro entorno financiero.
13/1989, de 26 de mayo, de cooperativas de crédito).
en este sentido, el community banking juega un papel relevante en la financiación de pymes, autónomos y hogares.
en la medida en que la clave de la supervivencia para la
mayoría de las pymes y autónomos reside en la capacidad
de obtener financiación, la comprensión que el community
banking obtiene de la realidad económica y financiera y del
cumplimiento de sus obligaciones de pago permiten que la
aversión al riesgo no sea la característica protagonista en el
momento de la concesión de créditos.
en su evolución.
Por último, este modelo bancario destaca también por positivo impacto sobre sus territorios de origen a través las
actuaciones sociales ya que la parte de sus beneficios que
se dedican a la obra social igualmente contribuye sensiblemente al desarrollo sostenible local. ◘
9
5
A partir de la distribución de oficinas por comunidad autónoma y provin-
cias facilitada por los anuarios de cecA, se ha realizado el análisis para
cada una de las cajas de ahorros en el período 1995-2010.
6
la expansión de las cajas de ahorros en españa fuera de sus respecti-
vas comunidades autónomas de origen tiene lugar a partir de 1989, una
vez que entra en vigor el Real decreto 1582/1988 de 29 de diciembre en
materia de expansión de entidades de depósito que otorgó a las cajas
de ahorros una completa libertad de expansión en todo el territorio nacional. las cajas de ahorro pudieron abrir oficinas en el conjunto del territorio español a partir de ese momento, y ello supuso un punto de inflexión
7
se analizan los datos de los anuarios de la unAcc desde 2000, año
desde el que esta patronal ofrece la información sobre oficinas.
8
Real decreto-ley 11/2010, de 9 de julio, de órganos de gobierno y otros
aspectos del régimen jurídico de las cajas de ahorros que facilita que éstas puedan desarrollar su objeto propio como entidad de crédito a través
de una entidad bancaria a la que aportarán todo su negocio financiero.
caja de Ahorros y monte de Piedad de ontinyent se encuentra en la co-
munidad valenciana, siendo el municipio de origen ontinyent (valencia).
las sucursales de esta entidad son 47.
10
caja de Ahorros de Pollença “colonya” está situada en baleares, y tie-
ne actualmente 21 oficinas abiertas. la mayor parte de las sucursales se
encuentran ubicadas en mallorca, donde se sitúa el municipio de origen
Pollença.
28 | Análisis Afi - 2o semestre 2013
investigAción
11
estas entidades se integraron por proceso de integración conocido
como sIP (sistema Institucional de Protección) que consiste en que cada
una de las entidades participantes en el mismo, cede parte de su actividad al sIP que se encargará desde entonces de gestionarlo.
12
Recientemente cajamar ha presentado la creación del banco de crédi-
to social cooperativo a través del cual gestionará parte de su actividad
en españa.
13
delgado, J.; saurina, J.; townsend, R. (2008): “estrategias de expansión de las entidades de depósito españolas. una primera aproximación descriptiva”. estabilidad
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A fecha de este artículo caja Rural de extremadura se encuentra en
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Cristina Sierra
cristina sierra es mbF-13 por Afi escuela de
Finanzas Aplicadas. licenciada en Administración y
dirección de empresas y en economía por la
universidad de málaga. desempeña su actividad
profesional en el área financiera en Globalcaja.
[email protected]
Esteban Sánchez
socio director del área de banca y seguros de Afi.
miembro del comité Académico de Afi escuela de
Finanzas y codirector del master en banca y Finanzas (mbF). durante los últimos años ha participado
intensamente en el proceso de reestructuración del
sector bancario español. en especial, ha asesorado
en proyectos de integración de cooperativas de
crédito y otras operaciones corporativas relacionadas con el proceso de desapalancamiento de este
subsector de entidades de crédito. en el marco de
su tesis doctoral investiga y publica habitualmente
en el ámbito del community banking.
[email protected]
confederación española de las cajas de Ahorro (cecA)
(1995, 2000, 2005, 2010, 2011, 2012): Anuario Estadístico.
varias ediciones.
Análisis Afi - 2o semestre 2013 | 29