Ranking de bancos, aseguradoras y puestos de bolsa

ESPECIAL FINANCIERO
Ranking de bancos,
aseguradoras y
puestos de bolsa
Summa presenta la clasificación más
completa del sistema financiero de
América Central y República Dominicana
Coordinación: Marilyn Gutiérrez, redactora
Analista: Bernardo Jaramillo Textos: Julio César Aizprúa,
Leonardo Coca, Marilyn Gutiérrez, Luis Diego Quirós y Metzy Rosales
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Summa
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Sección
patrocinada por:
abril de 2009
especial financiero
Siguen las cifras positivas;
la desaceleración emerge
Summa presenta un balance del
desempeño del sector financiero en
América Central y República Dominicana. Acudimos a las entidades nacionales de supervisión y regulación,
y obtuvimos los datos de los balances
financieros.
La región centroamericana vivió en
2008 otro año de crecimiento económico positivo; sin embargo, la desaceleración del crecimiento es evidente. Los
datos de la cepal, en su “Balance Preliminar de las Economías de América
Latina y el Caribe 2008”, son bastante
elocuentes al respecto. En Costa Rica,
la tasa de crecimiento pasó de 7,3% en
2007 a 3,3% en 2008; en El Salvador, el
cambio fue de 4,5% a 3%; en Guatemala, de 5,7% a 3,3%; y en Honduras, de
6,3% a 3,8%; en Nicaragua y Panamá,
las variaciones fueron de 3,3% a 3% y
de 11,5% a 9,2%, respectivamente. En
República Dominicana pasó de 8,5% a
4,5%. La desaceleración económica se
ve agravada con el repunte en la inflación, impulsado por los incrementos
en los precios de los alimentos y el
petróleo. El impacto de la crisis global,
que se ha traducido, en menores tasas
de crecimiento y una reducción de los
flujos de capital.
Los bancos en la región
Antes de entrar a hablar del desempeño del sector bancario, hay que hacer
algunas anotaciones sobre los cambios en la forma de presentación de
los datos. Tradicionalmente, Summa
había separado las cifras del sistema
Bernardo Jaramillo H.
bancario panameño por sus particularidades y desde el informe de junio de
2008 se incluyó República Dominicana. En este informe hemos agregado
las cifras de toda la región. Son 159 las
entidades que conforman el sistema
bancario, una cifra ligeramente inferior a la de 2007, producto de la fusión
de algunas entidades.
Los activos bancarios en la región
sumaron us$142.611 millones, con
un crecimiento de 10,9% con respecto a 2007. Los crecimientos más bajos en esta variable se presentaron en
El Salvador, República Dominicana y
Guatemala. Los depósitos bancarios
se incrementaron en 11,8%, al pasar de us$88.774 millones en 2007 a
us$99.263 millones en 2008. Este es un
claro reflejo de la fortaleza del sistema,
en el que pese a la crisis, la confianza
del público se mantuvo. Solo en El Salvador y República Dominicana se registraron ligeras caídas en el monto de
los depósitos. El patrimonio del sistema
fue la variable de mejor comportamiento, con un crecimiento de 18,4%. El crecimiento de las utilidades del sistema,
con respecto a 2007, fue de 12,6%. Los
indicadores de rentabilidad no sufrieron variaciones significativas.
En el balance se muestra un sector
saludable, con capacidad para enfrentar las dificultades que se avecinan. Los
grupos bancarios regionales cobran
mayor importancia. En nuestra investigación identificamos diez que para 2008
representaban el 33% de los activos.
La fortaleza del sistema financiero de la región se pondrá a prueba en
2009, un año que todos los pronósti-
cos estiman difícil. Los gobiernos ya
han implementado algunas acciones
de política monetaria para minimizar
los posibles impactos. Según informa
la cepal en su documento “La reacción
de los gobiernos de América Latina y
el Caribe frente a la crisis internacional”, en Costa Rica “el Banco Central
puso a disposición una línea especial
de financiamiento a la que podrán acceder las entidades financieras sujetas a la Superintendencia General de
Entidades Financieras (sugef). Se capitalizaron los bancos del Estado por
us$117,5 millones y se está tramitando con el bid un préstamo por us$500
millones”. En El Salvador, “se exigió a
los bancos mantener en el Banco Central el 3% de sus activos líquidos” y en
Guatemala hubo una “flexibilización
temporal y moderada del cómputo del
encaje bancario”. En Honduras se hizo
una reducción del encaje legal y en
diciembre se redujo nuevamente para
entidades bancarias que destinen al
menos el 60% de su cartera a actividades productivas.
Las aseguradoras
No fue fácil consolidar las cifras, aunque se lograron comparativos regionales con respecto al monto de las primas
vendidas. Hay 108 empresas que prestan sus servicios de ventas de seguros
y los ingresos por primas vendidas en
2008 fueron de us$3.230 millones.
Nota: Las cifras del informe fueron obtenidas
directamente de las páginas web de
los organismos de regulación financiera
(superintendencias y comisiones nacionales
del sector financiero) de los diferentes países.
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GUATEMALA
Ante la crisis mundial, la Superintendencia de Bancos ha exigido
más reservas a las instituciones bancarias para garantizar su solvencia
L
a banca comercial guatemalteca
tuvo su mejor año en 2008. En
términos de ganancias sobre activos y capital pagado, los 19 bancos
en conjunto tuvieron un retorno de
1,7% y 36% respectivamente. Aunque
no todo fue tan próspero, los activos y
pasivos tuvieron un descalce, producto de la crisis internacional.
“La autoridad monetaria tuvo una
política restrictiva por la rampante inflación, pero la contracción productiva global generó más presión para los
intermediarios financieros guatemaltecos, provocando un fuerte descalce
entre activos y pasivos dado el nivel
de apalancamiento y el crunch crediticio internacional”, explica Diego
Joachín, economista de la entidad de
investigación Transandina.
La incertidumbre que generó la
recesión económica en los países desarrollados, la desaceleración de las
economías emergentes y la incidencia
de otros factores, principalmente la
aversión al riesgo, implicaron un descenso im-
Metzi Rosales, corresponsal
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de fianzas, una casa de cambio, ocho
portante en la tasa de crecimiento del
entidades fuera de plaza (offshore),
crédito al sector privado, que fue de
quince casas de bolsa, ocho emisoras
11% en 2008 en comparación al 27,3%
de tarjetas de crédito, y nueve instide 2007.
tuciones de otra naturaleza, entre las
Carlos González, especialista en
que se cuenta el Instituto de Hipotecas
moneda y banca de la Asociación
Aseguradas (fha), que emite seguro de
de Investigación y Estudios Sociales
(asies), rescata,
que después de
2008 fue el mejor año para la banca
un periodo de
varias fusiones
debido al gran crecimiento de los activos
entre las instituciones bancarias,
hipotecas de vivienda para el sistema
en 2008 ocurrió una, con la absorción
financiero y empresas de leasing.
del Banco de la República por el Banco
González explica que el mercado
de los Trabajadores.
bursátil no está muy desarrollado en
“Derivado de este proceso de conGuatemala. Esto por el tipo y volumen
solidación, al 31 de diciembre de 2008
de operaciones que se realizan en la
los seis bancos más grandes, mediBolsa Nacional, fundada en 1986, y que
dos por el valor de sus activos totales,
cuenta con quince agentes de bolsa,
concentraban el 85,2% del total, lo que
la mayoría bajo el mismo holding de
implica que los otros catorce bancos
empresas de los bancos comerciales.
deben competir por el 15% del mercaEn la Bolsa solo se licitan inversiones
do”, explica.
en valores emitidos por el gobierno
En Guatemala, el sistema financiecentral y por el Banco de Guatemala.
ro se divide en dos: formal, regulado
“Todavía es incipiente el manejo de
por la Superintendencia de Bancos, y
colocaciones de acciones de emprecompuesto por bancos comerciales,
sas, a excepción de algunos títulos de
financieras, aseguradoras, fondos
deuda emitidos por algunas empresas
de pensiones, bolsa de valores
del sector privado. Ha coadyuvado la
nacional, casas de cambio y caausencia de una ley general que regusas de bolsa. Y el sector inforle el mercado de valores”, sugiere.
mal, o no regulado, integrado
Joachín augura que para 2009 la
por cooperativas y ong.
La Superintendencia subanca afronta más riesgo crediticio, aupervisa a 19 bancos comermentará el desempleo, y el ingreso real
ciales: uno público, el de
decreciente aumentaría la morosidad
Crédito Hipotecario Nacional;
tanto en consumo (tarjetas de crédito)
otro, de capital mixto, el de
como en banca comercial (préstamos
Desarrollo Rural (Banrural), y
para inmuebles). Las 17 compañías de
el resto privados. Hay 16 soseguros también están expuestas al
ciedades financieras privadas,
impacto de la crisis, con factores como
quince compañías almacenala caída en la venta de automóviles,
doras, 17 de seguros, once
vaticina el economista.S
“
”
abril de 2009
EL SALVADOR
La mayor parte del sistema bancario está
en manos de entidades extranjeras
L
a banca no siempre fue privada, y
menos extranjera. La historia del
sistema financiero se remonta a
la Ley de Bancos de Emisión en 1898,
que pretendía regular la emisión, circulación y tipo de cambio del metal.
En 1934, surgió el Banco Central de
Reserva (bcr) como Sociedad Anónima e institución encargada de la
emisión de billetes, que 27 años después se convertiría en un ente gubernamental. Con esa reorganización del
bcr también surgió la Superintendencia del Sistema Financiero (ssf).
En 1973 operaban más de quince
organismos financieros, públicos y
privados; pero durante la década de
los 80, la Junta Revolucionaria de Gobierno decidió nacionalizar las instituciones de crédito y las asociaciones de
ahorro y préstamo. Tuvieron que pasar
casi diez años para que las entidades
privadas pudieran operar en el mercado salvadoreño, así como una dolarización, antes de que el escenario
“
También está pendiente
de ocho conglomerados financieros; cuatro oficinas de
información de entidades extranjeras sin autorización para
captar depósitos; 18 sociedades de seguros y fianzas; tres
bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crédito sin autorización para captar depósitos del público; una entidad del
Sistema de Garantía Recíproca;
nueve Instituciones Públicas de Crédito
y cuatro casas de cambio. En el último
eslabón y no menos importante, supervisa el proceso de disolución y liquidación de tres entidades.
El sistema financiero en general ha
sido afectado por la crisis económica mundial y la desaceleración de la
economía local. Desde finales del año
pasado, ha mostrado signos de estrechez en la liquidez y el otorgamiento
de créditos, así como alza en las tasas
de interés.
”
El monto transado en bolsas fue de us$4.485 millones
se convirtiera en lo que es hoy en día:
banca privada extranjera, dominada
por entidades de renombre mundial.
La ssf es el ente encargado de autorizar la constitución, funcionamiento y cierre de bancos, asociaciones de
ahorro y préstamo y aseguradoras.
Fiscaliza a 17 entidades autorizadas
para captar depósitos del público:
ocho privadas, dos estatales, dos sucursales de bancos extranjeros y cinco
bancos cooperativos y sociedades de
ahorro y crédito.
Metzi Rosales, corresponsal El Salvador
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Recientemente Pablo Rodas, jefe
del Banco Interamericano de Desarrollo (bid) advirtió que el crecimiento del
Producto Interno Bruto (pib) oscilará
entre 0,8% y 1,8% en 2009, expectativa
por debajo de las estimaciones dadas
por las autoridades a finales del año
pasado. Esto, a causa de la disminución en las importaciones y exportaciones, una baja en el envío de las
remesas, menos inversión extranjera
y menos ingresos por turismo.
Para 2008, las estimaciones se vieron frustradas cuando el crecimiento
del 5% del pib fue casi la mitad.
Con el fin de disminuir los efectos
de la crisis, el gobierno se ha enfocado en el sistema financiero. Para que
exista mayor liquidez negoció préstamos con entidades como el bid y el
fmi. Además, creó un Comité de Estabilidad Financiera.
Rogelio Tobar, superintendente de
valores, tiene una peculiar apreciación sobre las salidas ante la recesión
mundial. Aclara que el mercado financiero no es solo la banca y que la clave
está en los mercados de valores como
otras formas de fondeo. Operan 13
casas corredoras de bolsa, y el funcionario explica que “el comportamiento
en el mercado bursátil para 2008 fue
positivo”. El monto transado ascendió
a us$4.485,1 millones.
Los miembros del sector seguros
también hablaban, a finales del año
pasado, de un rumbo esperanzador
con un crecimiento de alrededor de
3,5%. Además, tres nuevas compañías
ingresaron al mercado: Mundial, hsbc
Vida y Quálitas.
Para 2009 la historia cambiaría.
Luis Alfonso Figueroa, gerente comercial de acsa, una de las 18 aseguradoras que funciona en El Salvador,
vaticina que el rubro crecerá 1% y con
dificultad.S
abril de 2009
HONDURAS
Los sectores académico, empresarial y financiero están preocupados por los
efectos de la crisis internacional, pero confían en una pronta mejoría económica
L
as primeras instituciones financieras del país fueron Banco de
Honduras (1889) y Banco Atlántida (1914). El Banco Central de Honduras (bch) fue fundado en 1950, año
en que también se inició la legislación
sobre las instituciones financieras con
la aprobación de la Ley Monetaria
(Decreto 51).
El sistema financiero hondureño
lo conforman 82 instituciones: diecisiete bancos comerciales, dos bancos
estatales, once sociedades financieras, dos bancos de segundo piso, once
instituciones de seguros, cinco fondos
públicos de pensiones, un fon-
do privado de pensiones, una bolsa de
valores, ocho casas de bolsa, cinco almacenes generales de depósitos, ocho
casas de cambio, cinco organizaciones
privadas de desarrollo financieras, dos
centrales de riesgo privadas y tres oficinas de representación de bancos comerciales internacionales. En conjunto
emplean a 27.781 personas.
Leonardo Coca, corresponsal
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“
”
Estas se rigen por
Diecisiete bancos conforman
diversas leyes, entre las
cuales destacan: Ley
el sistema financiero
Monetaria (Decreto 51),
Ley del Banco Central de
cer la tendencia del comportamiento
Honduras (Decreto 53), Ley del Sistema
esperado de las principales variables
Financiero (Decreto 129-2004), Ley de
macroeconómicas, a través de la opiMercados de Valores (Decreto 8-2001),
nión de académicos, gremios profeLey de Instituciones de Seguros y Reasionales, empresariales, analistas e
seguros (Decreto 22-2001), Ley de la
investigadores económicos”. Dicha
Comisión Nacional de Bancos y Seguencuesta revela que diversos sectores
ros (Decreto 155-95) y Ley de Casas de
académicos, empresariales y financieCambio (Decreto 16-92).
ros estiman un deterioro de la situaLa mayoría de los 17 bancos coción económica, que a diciembre de
merciales hondureños están vincula2009 presentará las siguientes cifras:
dos a grupos financieros regionainflación interanual del 11,8% (1% más
les, como Red Promérica, Banco
que en 2008), tasa de interés activa del
de América Central (bac), Latin
17,5% (1% menos que en 2008), tasa
American Financial Services
de interés pasiva del 12,1% (0,9% me(Lafise), Citibank y Procredit.
nos que en 2008) y crecimiento del pib
En cuanto a las aseguradodel 3,2% (0,8% menos que en 2008).
ras, la mayoría está vinculada
En tanto, se espera que el promedio
a los principales bancos del
del déficit del gobierno central para
país y grupos financieros indiciembre de 2009 sea de 2,4% con reternacionales como Citibank,
lación al pib.
hsbc y Aseguradora Mundial.
“El 54,1% de los encuestados maEntre los principales seguros
nifestó que las medidas que adopte
que ofrecen a sus clientes esel nuevo gobierno de Estados Unidos
tán: vida, médico-hospitalareactivarán la economía de ese país
rios, accidentes personales y
para 2009, provocando con ello efeclaborales, incendio, agrícola,
tos positivos para la economía honduautos, fianzas y transporte colecreña; pues piensan que aumentará el
tivo y carga.
empleo en ese país, lo que causaría un
Por su parte, el mercado bursátil
incremento en las exportaciones honhondureño está conformado por una
dureñas; asimismo, que aumentará el
bolsa de valores en la que operan las
ingreso de las remesas”, explica el incasas de bolsa, que manejan inverforme del bch.
siones de diversos sectores y grupos
Para enfrentar la crisis internacioeconómicos de capital hondureño y
nal, el directorio del bch orientó mediextranjero.
das dirigidas a reducir el encaje legal
Recientemente, el Banco Central
con el propósito de aumentar la liquide Honduras (bch) realizó una endez de las instituciones del sistema ficuesta entre 52 personas naturales y
nanciero hondureño.S
jurídicas, con el propósito de “cono-
abril de 2009
NICARAGUA
El sistema financiero actúa con cautela frente
a los efectos que pueda generar la crisis internacional
L
os primeros bancos comerciales
prudencia, fortalecieron su liquidez y
Considerando la crisis global, el
—Banco de Nicaragua y Banco
redujeron el crecimiento de su cartera
Banco Central de Nicaragua (bcn) ha
reducido sus proyecciones del creciAgrícola Mercantil— iniciaron
de créditos de 26,4% (diciembre 2007)
miento del producto interno bruto en
operaciones a finales del siglo xix. La
a 7,1% (diciembre 2008)”.
legislación reguladora comenzó con
2009 al 2%, la mitad del crecimiento
También se observó un leve detela promulgación de la Ley General
de 2008. El gobierno se comprometió
rioro en la calidad de la cartera, que
de Instituciones Bancaen mantener la polítirias (Decreto-Ley del 26
ca cambiaria inalterada,
de octubre de 1940), meUna complicada legislación de 647 leyes proteger las reservas indiante la cual se creó la
ternacionales, mantener
y decretos regulan la banca
Superintendencia de Banun acuerdo con el fmi y
aprobar una línea de asiscos. En la actualidad, las
tencia financiera extraordinaria de liinstituciones financieras en Nicaragua
pudo haber sido el reflejo de la desquidez. Adicionalmente se gestionará
están regidas por una complicada leaceleración económica y los altos niuna línea con el bcie de us$200.
gislación de 647 leyes y decretos.
veles inflacionarios del país. Esto llevó
El economista Adolfo Acevedo
Ocho bancos comerciales, dos
a mayores gastos de provisiones de
prevé que “el crecimiento del gasto de
sociedades financieras, un banco de
cartera. El nivel de la cartera vencida
inversión de las empresas será frenasegundo piso, siete oficinas de reprepasó de 2,5% en diciembre de 2007 a
do debido al aumento en la capacidad
sentación de bancos internacionales,
3% en el mismo mes de 2008.
ociosa, la restricción del crédito interuna bolsa de valores, una central de
Aún así, Taboada recalca que el
no y externo, la creciente y generalivalores, seis puestos de bolsa, dos
sistema financiero está solvente.
zada incertidumbre y el aumento de la
centrales de riesgo crediticio, cinco
Raúl Lacayo, presidente de Bolsa
aversión al riesgo”.
aseguradoras, cuatro almacenes de
de Valores de Nicaragua, confía en
“La opción más efectiva para condepósitos y diecinueve microfinancieque el desempeño del mercado bursátrarrestar una desaceleración tan fuerte
ras conforman el sistema financiero
til también “será satisfactorio en 2009
de la demanda agregada sería impulsar
nicaragüense.
si se mantiene un marco macroecoun paquete de inversión pública que
Los controles de la Superintendennómico y político estable”. El mercado
compensase”, argumenta Acevedo.S
cia de Bancos y otras instituciones
se ha fortalecido por la entrada de
financieras han permitido el fortalegrandes oferentes.
cimiento del sistema bancario, por lo
En 2008 el ramo de los seque se espera que enfrente con éxito
guros presentó un buen desla crisis internacional, a pesar de que
empeño, sobresaliendo el
muestra ciertos signos preocupantes.
crecimiento en primas del
A juicio de José Evenor Taboada,
14%. La principal aseguex presidente del Banco Central de
radora es el estatal InsNicaragua (bcn), el desempeño del
tituto Nicaragüense de
sector bancario en 2008 fue marcado
Seguros y Reaseguros
por acontecimientos que afectaron la
(Iniser), que domina más
rentabilidad y la liquidez: “El impacto
del 45% del mercado.
de la crisis financiera internacional se
Entre los seguros
observó durante el último trimestre,
más vendidos están: incuando los bancos, por razones de
cendio, vida, colectivos,
autos y médico-hospitaLeonardo Coca, corresponsal Nicaragua
larios.
“
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”
abril de 2009
COSTA RICA
Reducir un 2% de la tasa de interés de los préstamos de vivienda y la inyección de
us$117,5 millones son las principales medidas del gobierno para enfrentar la crisis
E
l requerimiento de una regulación financiera surgió en 1945.
La actividad económica y bancaria se había intensificado y, con ella, la
necesidad de fundar un banco central
con mayor autoridad que el Departamento Emisor, que estaba adscrito al
Banco Nacional de Costa Rica (bncr).
En 1948, al decretarse la nacionalización de la banca privada, se hizo
más urgente concretar el impulso de
establecer un órgano independiente y rector de la política económica,
monetaria y crediticia. Fue así como
dos años después, la Ley 1130 estableció el Banco Central de Costa Rica
(bccr) con características definidas y
propias.
Para darle asistencia al bccr y mejorar la regulación del mercado, fue
creado el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif), mediante el artículo 169 de la Ley
Reguladora del Mercado de Valores
(7732) de 1997, como un órgano colegiado de dirección superior de las tres
superintendencias del sistema financiero: Superintendencia General de
Entidades Financieras
Marilyn Gutiérrez,
redactora
70
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(sugef), Superintendencia General de
Valores (Sugeval) y Superintendencia
de Pensiones (supen).
En conjunto, se encargan de supervisar tres bancos comerciales del
Estado, dos bancos creados por leyes
especiales, once bancos privados, seis
“
de seguros solidarios”, comenta Guillermo Constenla, presidente ejecutivo
del ins.
Los resultados financieros obtenidos por el ins en 2008 fueron más que
satisfactorios, agrega. “A diciembre,
el rubro de utilidades creció 93,27%
”
Ya no existe un monoplio en el mercado de seguros
empresas financieras no bancarias,
treinta y dos cooperativas, dos entidades para la vivienda, tres entidades
del mercado cambiario, diecinueve
grupos financieros y cinco puestos de
bolsa.
Para dinamizar la economía en la
década de los 40 se dieron los primeros intentos por establecer una Bolsa
de Comercio en Costa Rica y fue fundada la Bolsa de Valores de San José,
que sin embargo operó únicamente
durante un año. Luego, en 1970, un
grupo de empresarios de la Cámara
Nacional de Finanzas, Inversiones y
Crédito (Canafic) fundó la Bolsa Nacional de Valores (bnv), que funciona
hasta la fecha y vela por promover el
mercado primario. Está constituida por
18 puestos de bolsa y 244 agentes.
En el tema de seguros se mantuvo
un monopolio en la administración y
venta hasta 2008, cuando se firmó
la ley que abre el mercado. Este
sector está encabezado por el
Instituto Nacional de Seguros (ins), creado en 1934, y
con 73 comercializadoras.
“Inicialmente se abre la competencia en seguros comerciales, pero el ins mantiene
la exclusividad hasta 2011
en la venta y administración
comparado con los resultados obtenidos en 2005 y mantiene una cartera de
poco más de 1.500.000 pólizas, para
un total de 3.694.101 riesgos asegurados. Para 2009 estamos creando nuevos productos y concretamos alianzas
con grupos para la colocación de seguros colectivos. Además trabajamos
en la modernización de los sistemas
informáticos, mejora en el servicio al
cliente y en la creación de nuevos productos”, afirma Constenla.
A escala macroeconómica y como
consecuencia de la crisis, durante
2008 la economía se desaceleró y creció un 3,5%, a diferencia del 7,5% de
2007, lo que causó una pequeña contracción del mercado. Los expertos se
muestran positivos respecto de 2009,
pese a que son conscientes de que habrá un crecimiento menor.
Para evitar mayores impactos, el
gobierno creó el Plan Escudo, que estipula que los bancos deben reducir un
2% la tasa de interés en todos los préstamos de vivienda menores a los 50
millones de colones (us$90.000). Esta
medida estará vigente hasta finales
de 2010. También se aprobó un presupuesto extraordinario por us$117,5
millones para capitalizar tres bancos
del Estado y reactivar los créditos al
sector productivo.S
abril de 2009
PANAMÁ
Se consolida como la plaza bancaria más fuerte de la región centroamericana
C
on 92 bancos en operación, cuyos activos consolidados sumaron us$76.250 millones en 2008,
Panamá se consolida como la plaza
bancaria más grande de la región. De
estos bancos, dos son oficiales, 43 de
licencia general, 31 de licencia internacional, catorce oficinas de representación y dos en liquidación forzosa.
Olegario Barrelier, superintendente
de bancos, sostiene que “las operaciones del Centro Bancario panameño se
han desarrollado en un entorno económico local positivo, pero en un contexto financiero internacional adverso”.
En 2008 la economía panameña
creció en 9,2%, un crecimiento “bueno”, aunque en 2007 fue de 11%, en
opinión del economista Arístides Hernández, de la firma Latin Consulting.
Banqueros consultados coinciden
en señalar que en 2009 las operaciones se verán afectadas por una baja en
las exportaciones y en la ied. El sector
dependerá de los efectos de la crisis
en los mercados, “en Panamá se dará
un crecimiento ajustado al entorno
internacional”, explica Gustavo Villa,
director de Estudios Financieros de la
Superintendencia de Bancos.
Para hacerle frente a un posible
repliegue de la actividad bancaria,
en enero el gobierno decidió apoyar
al sector mediante un programa de
estímulo por us$1.110 millones, tendientes a garantizar que continúen
los préstamos, que el año pasado se
situaron en us$30.243 millones.
Aunque el programa de estímulo
fue inicialmente bien recibido por la
banca, el superintendente Barrelier indicó que la cantidad destinada es “insuficiente”, ya que el sector tiene un
movimiento crediticio muy alto.
Julio César Aizprúa, corresponsal Panamá
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“
”
El gobierno dio un estímulo de us$1.110 millones
Un comunicado de la Superintendencia de Bancos informó que el carácter del programa es de substitución
de fuentes de fondos, para propiciar
que el crédito bancario no sea un factor adicional de menor crecimiento de
la economía.
En tanto, los fundamentos del sistema se mantienen estables, con buena liquidez (62%), sólida adecuación
de capital (14%) y una calidad de
activos satisfactoria.
El crédito interno al sector privado presentó un crecimiento
de 14,4%, cifra similar al del
crecimiento de depósitos internos de particulares (14,9%).
Ante este escenario, la banca
panameña es consciente de
que existe prioridad para fortalecer la capitalización del
sistema.
El sector seguros tuvo
un comportamiento sumamente satisfactorio en
2008, cuando creció 26%; es
decir, más de us$760 millones
en primas suscritas, según cifras oficiales.
Mauricio de la Guardia, presidente de la Asociación Panameña de
Aseguradoras, manifiesta que ese fue
un crecimiento jamás experimentado
por la industria aseguradora, que en
2007 creció 18%.
Entre las empresas aseguradoras
con mayor empuje en el mercado panameño se destaca la Internacional
de Seguros, que el año pasado creció
más de us$32 millones, cifra que representa más de lo que venden otras
18 compañías de seguros.
En el mercado bursátil, la Bolsa de
Valores de Panamá (bvp) no ha escapado a los efectos colaterales de la
crisis financiera internacional, lo que
provocó que durante el año pasado la
misma cerrara con transacciones por
us$1.932 millones, 15,4 % por debajo
de 2007.
Roberto Brenes, vicepresidente ejecutivo y gerente general de la bvp, explicó en su oportunidad que
la falta de papeles del Estado incidió
en que en el último trimestre la actividad no lograra mantenerse en alza,
como se había experimentado en los
nueves meses anteriores.
Ante este panorama, y para fortalecer su presencia, la bvp busca atraer
a más participantes al mercado, bajo
la premisa de que si la crisis financiera continúa afectando a las empresas,
éstas acudan al mercado de valores en
busca de liquidez.S
abril de 2009
REPÚBLICA DOMINICANA
Doce bancos, 109 entidades de intermediación
cambiaria, diez puestos de bolsa y veintiocho
aseguradoras conforman el sistema financiero
L
os primeros indicios de regulación
de la demanda interna, otorbancaria aparecen con el surgigaría grados de libertad para
miento del Banco Nacional de
permitir un cambio en la políSanto Domingo, en 1869; pero fue en
tica monetaria”.
1909 cuando se promulgó la primera
El comportamiento de la
Ley General de Bancos, donde se estaeconomía en 2008 se reflejó
blecen regulaciones específicas, bajo
en la tasa de crecimiento real
la supervisión y el control de la Secredel pib, que fue de 5%, mientras
que la inflación cerró en 4,52%.
taría de Estado de Finanzas.
Para este año la estimación inEn 1947 se produjo una verdadera
flacionaria rondará entre el 6% y el
transformación del sistema financiero,
7%. Se espera que la economía crezcuando se creó la Unidad Monetaria
ca alrededor de 3% en términos reales
Dominicana, el Banco Central y la Suy la factura petrolera se proyecta por
perintendencia de Bancos, esta última
unos us$2.818 millones.
bajo la Ley n.º 1530 en el año 1947.
Asimismo el Banco Central de la
Fue modificada y sustituida por la Ley
República Dominicana ha establecido
General de Bancos n.º 708, en 1965.
medidas como respuesta a la crisis,
El sistema bancario está compues“bajando la tasa de interés de los Deto por doce bancos múltiples —diez
pósitos Remunerados de Corto Plazo
son nacionales y dos extranjeros—,
(Overnight) a 6% anual y la tasa de in26 de ahorro y crédito, quince corpoterés Lombarda —cuando los bancos
raciones de crédito, 16 asociaciones
abren un crédito de hasta 50% del valor
de ahorro y préstamo, dos entidades
de mercado de tales títulos— a 11,50%
públicas de intermediación financieanual. También aprobó medidas adira y 109 entidades de intermediación
cionales orientadas a reactivar el crécambiaria.
dito dirigido a los sectores productivos
Según el resumen ejecutivo del
y contribuir al crecimiento económico
Programa Monetario y Financiero del
en un entorno de baja inflación”.
Banco Central, “2009 se vislumbra
como un año de
grandes retos para
Para 2009 la inflación se proyecta en
la economía dominicana, ante la disVeintiocho aseguradoras conforminución en los niveles de crecimienman el mercado de seguros, donde los
to económico, pero al mismo tiempo
seguros de vida individual, colectivo
de oportunidades, frente a la baja de
de vida y accidentes y salud son los
los precios internacionales del petrómás solicitados. De acuerdo al informe
leo y de algunos commodities. Esta
“Sector Seguros: Resultados Anuales y
situación, combinada con el ajuste
Perspectivas” elaborado en 2008 por
fiscal y un crecimiento más moderado
la calificadora de riesgo Fitch Ratings,
Marilyn Gutiérrez, redactora
“el sector asegurador dominicano se
“
74
Summa
|
revistasumma.com
ha visto beneficiado por las condiciones económicas favorables durante
los últimos cuatro años, recuperando
su perfil y desempeño financiero luego
de superar los efectos negativos de la
crisis financiera de 2003. Sin embargo, también el sector asegurador se
enfrentaría a importantes retos, producto de la desaceleración del crecimiento económico y el aumento de las
presiones inflacionarias”.
Por su parte, el surgimiento del
mercado de valores se remonta a 1980,
cuando un grupo de empresarios decidió crear un ente regulador que velara
por la transparencia y la eficiencia de
las operaciones. Fue hasta 2003, luego de varias leyes y decretos, que la
Superintendencia de Valores otorgó a
la Bolsa de Valores
de la República Do6%
minicana (bvrd) la
autorización para
operar. Actualmente está compuesta
por diez puestos de bolsa.
Según Darys Estrella, gerente general de la bvrd, “el desempeño de los
puestos de bolsa en 2008 fue bastante
productivo. El volumen total transado
por bolsa fue de rd$42.900 millones,
un incremento de 179% respecto de
2007”.S
”
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Clasificación general de bancos
América Central y República Dominicana
Datos consolidados al 31 de diciembre de 2008 (miles de us$)
Banco
País
Activos
rk
Cartera
rk
roe%
rk
roa%
General
PA
7.970.353
1
5.328.456
1
Depósitos rk
5.930.542
1
Patrimonio
836.682
3
74.530
9
0,94
87
8,91
94
Nacional
PA
5.601.150
2
2.115.757
11
4.901.106
2
508.320
6
114.744
3
2,05
30
22,57
19
Nacional
CR
5.475.987
3
3.167.137
2
4.431.076
3
518.463
5
76.399
8
1,40
58
14,74
51
hsbc
PA
5.209.141
4
1.822.363
14
3.405.386
4
1.624.654
1
197.419
2
3,79
9
12,15
69
Primer Banco del Istmo
PA
4.660.660
5
2.686.720
4
3.400.491
5
843.558
2
114.339
4
2,45
21
13,55
58
Industrial
GT
4.641.492
6
2.429.366
8
3.327.532
7
433.436
9
72.622
10
1,56
50
16,75
41
Bladex
PA
4.452.131
7
2.563.996
6
1.169.706
22
506.506
7
51.095
14
1,15
74
10,09
88
De Reservas
RD
4.377.306
8
2.898.161
3
2.055.160
13
364.089
14
82.394
7
1,88
36
22,63
18
Popular Dominicano
RD
4.208.920
9
2.402.634
9
2.662.929
9
387.100
12
98.675
5
2,34
24
25,49
15
rk
Utilidades rk
rk
Agrícola
ES
3.856.785
10
2.605.179
5
2.550.666
10
488.675
8
53.568
13
1,39
60
10,96
80
De Costa Rica
CR
3.624.319
11
2.073.515
12
2.760.937
8
432.560
10
61.815
11
1,71
44
14,29
53
bnp Paribas
PA
3.418.229
12
2.563.349
7
3.342.021
6
38.690
72
18.523
28
0,54
114
47,88
2
g&t Continental
GT
3.300.247
13
1.718.745
15
2.347.565
12
315.823
16
33.833
18
1,03
81
10,71
81
Desarrollo Rural
GT
3.145.561
14
1.924.429
13
2.519.972
11
335.853
15
94.105
6
2,99
14
28,02
10
Citibank
ES
2.698.466
15
1.709.566
16
1.740.426
14
404.780
11
11.484
42
0,43
120
2,84
126
136
Bancolombia*
PA
2.518.814
16
1.355.340
23
1.567.882
17
264.921
18
3.870
74
0,15
136
1,46
Crédito del Perú*
PA
2.489.517
17
2.343.311
10
1.630.632
15
27.992
86
13.880
38
0,56
113
49,59
1
Popular
CR
2.270.620
18
1.556.995
17
1.569.803
16
386.636
13
43.988
15
1,94
34
11,38
76
bac
PA
2.182.764
19
1.166.814
25
1.051.422
28
751.237
4
216.079
1
9,90
2
28,76
9
hsbc
ES
2.149.832
20
1.424.627
21
1.441.546
18
278.299
17
2.193
93
0,10
143
0,79
141
Scotiabank
ES
2.085.511
21
1.521.714
18
1.285.045
21
233.457
19
6.360
57
0,30
126
2,72
128
Global Bank
PA
1.954.738
22
1.289.092
24
1.369.710
20
171.991
23
18.873
27
0,97
83
10,97
79
bac San José
CR
1.915.481
23
1.397.394
22
1.162.952
23
164.541
26
41.990
16
2,19
27
25,52
14
bhd
RD
1.906.425
24
983.267
30
860.052
35
185.718
21
57.126
12
3,00
13
30,76
8
Scotiabank
CR
1.893.820
25
1.504.092
19
978.585
31
167.497
24
12.898
40
0,68
106
7,70
98
bac
HN
1.756.733
26
1.000.267
29
993.505
30
133.166
30
16.407
32
3,06
12
30,88
7
Bilbao Vizcaya Argentaria
PA
1.665.738
27
1.460.180
20
1.383.011
19
214.162
20
41.454
17
2,49
20
19,36
31
Atlántida
HN
1.598.519
28
1.073.938
27
1.040.541
29
144.596
27
30.053
19
1,88
37
20,78
26
Fin. Comer. Hondureña
HN
1.543.508
29
878.037
33
836.523
39
140.660
28
26.311
21
1,70
45
18,71
33
hsbc
CR
1.536.890
30
1.148.930
26
839.740
38
127.681
32
11.777
41
0,77
98
9,22
91
Citibank
PA
1.403.623
31
1.055.472
28
1.115.175
24
167.236
25
6.935
55
0,49
116
4,15
117
Caja de Ahorros
PA
1.388.298
32
910.823
32
1.062.531
26
181.185
22
20.823
25
1,50
52
11,49
75
hsbc
HN
1.378.887
33
750.233
38
779.560
41
133.356
29
11.281
43
0,82
95
8,46
96
De Occidente
HN
1.375.286
34
761.494
36
1.087.969
25
111.743
36
22.055
23
1,60
47
19,74
29
Multibank
PA
1.270.760
35
771.278
35
963.651
32
118.209
34
13.768
39
1,08
78
11,65
74
Agromercantil
GT
1.196.854
36
711.643
39
948.617
33
102.557
40
17.872
29
1,49
53
17,43
36
*Bancos con licencia internacional / GT: Guatemala, HN: Honduras, ES: El Salvador, NI: Nicaragua, CR, Costa Rica, PA: Panamá, RD: República Dominicana.
76
Summa
|
revistasumma.com
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Activos
rk
Cartera
rk
Patrimonio
rk
roe%
rk
roa%
The Bank of Nova Scotia
Banco
País
PA
1.113.929
37
978.442
31
Depósitos rk
1.059.016
27
13.373
122
Utilidades rk
2.908
81
0,26
131
21,75
23
Aliado
PA
1.088.780
38
654.805
42
859.183
36
103.765
39
7.523
51
0,69
105
7,25
99
rk
bac
ES
1.086.449
39
760.703
37
659.651
50
113.719
35
10.421
44
2,42
22
20,37
27
Banesco
PA
1.017.220
40
202.542
72
910.396
34
83.367
46
14.317
36
1,41
57
17,17
38
Scotiabank
RD
1.010.858
41
642.978
43
854.426
37
130.255
31
27.893
20
2,76
16
21,41
24
Del País
HN
1.003.333
42
667.673
41
659.345
51
106.854
37
22.814
22
2,27
25
21,35
25
De la Producción
NI
1.003.270
43
528.227
49
765.103
42
90.051
43
17.206
31
1,71
43
19,11
32
106
Citibank
GT
1.001.705
44
691.511
40
761.435
43
118.712
33
7.524
50
0,75
99
6,34
Reformador
GT
994.179
45
634.283
44
745.659
44
100.279
42
15.906
33
1,60
48
15,86
47
Panameño de la Vivienda
PA
880.067
46
452.432
54
742.103
45
82.129
47
3.624
78
0,41
122
4,41
115
Citibank
CR
874.184
47
621.235
45
390.205
65
106.213
38
5.118
67
0,59
111
4,82
112
Múltiple León
RD
868.112
48
557.064
48
704.635
46
61.660
55
1.901
99
0,22
134
3,08
123
es Bank*
PA
862.260
49
830.857
34
813.715
40
44.433
64
5.466
63
0,63
108
12,30
65
Credicorp Bank
PA
826.627
50
483.163
52
696.284
47
73.970
49
1.032
113
0,12
141
1,40
137
gtc Bank*
PA
812.479
51
595.137
46
688.700
48
62.421
54
8.537
47
1,05
80
13,68
57
Bicsa
PA
799.471
52
580.867
47
519.778
58
101.031
41
6.905
56
0,86
91
6,83
102
Crédito Centroamericano
NI
790.962
53
480.823
53
572.977
52
79.430
48
15.546
34
1,97
33
19,57
30
Citibank
PA
787.883
54
246.773
67
660.844
49
55.494
58
19.782
26
2,51
19
35,65
3
bac
NI
713.308
55
488.646
51
555.561
54
84.564
45
17.228
30
0,96
84
9,16
92
Dominicano del Progreso
RD
623.029
56
201.884
73
526.306
57
51.634
60
8.822
46
1,42
55
17,09
39
Pichincha Panamá
PA
617.109
57
137.076
86
551.527
56
30.467
81
5.559
62
0,90
89
18,25
34
bct Bank International
PA
613.823
58
525.214
50
554.164
55
47.436
63
7.895
49
1,29
67
16,64
44
Towerbank International
PA
602.087
59
407.248
56
484.239
59
69.317
52
7.211
53
1,20
71
10,40
85
De Bogotá*
PA
581.962
60
206.048
71
563.626
53
15.622
112
–5.100
157
–0,88
152
–32,65
156
Citibank
HN
561.290
61
310.059
61
289.152
73
40.078
68
1.596
102
0,28
127
3,98
118
Popular Bank*
PA
559.882
62
431.957
55
477.927
60
64.837
53
21.854
24
3,90
8
33,71
5
Bancrédito
CR
538.086
63
279.969
63
419.713
62
59.507
56
7.922
48
1,47
54
13,31
59
De los Trabajadores
GT
534.482
64
378.861
57
403.540
63
87.873
44
14.295
37
2,67
17
16,27
46
bac
GT
501.772
65
352.588
58
378.904
66
49.723
61
15.357
35
0,93
88
12,32
64
Produbank
PA
467.885
66
161.302
79
438.235
61
24.123
92
1.277
108
0,27
129
5,29
109
St. George Bank & Co.
PA
439.923
67
315.005
59
391.054
64
34.473
75
5.876
59
1,34
63
17,05
40
Internacional
GT
422.813
68
272.751
64
342.383
69
33.359
76
3.488
79
0,82
93
10,46
83
Improsa
CR
416.565
69
312.098
60
175.124
84
38.755
71
5.796
60
1,39
59
14,95
50
Promérica
CR
411.507
70
291.455
62
256.359
78
32.717
77
9.122
45
2,22
26
27,88
11
101
Hipotecario
ES
401.352
71
261.821
65
285.985
74
39.364
70
2.785
84
0,69
104
7,07
Promérica
ES
396.502
72
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66
327.966
70
29.804
82
1.505
104
1,22
69
17,54
35
Bancafé
PA
392.650
73
156.086
80
342.604
68
41.312
66
6.187
58
1,58
49
14,98
49
Fin. Centroamericana
HN
380.636
74
221.017
70
163.885
87
35.855
74
3.790
76
1,00
82
10,57
82
Crédito Helm
Financial Services*
PA
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75
199.966
74
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67
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87
7.179
54
1,89
35
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12
De Finanzas
NI
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76
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69
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73
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72
1,19
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70
De Occidente*
PA
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142
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72
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95
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73
1,32
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28
Metrobank
PA
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78
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68
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59
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92
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bnp Paribas
PA
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129
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71
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127
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85
0,86
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Promérica
HN
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gnb Sudameris Bank*
PA
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60
*Bancos con licencia internacional / GT: Guatemala, HN: Honduras, ES: El Salvador, NI: Nicaragua, CR, Costa Rica, PA: Panamá, RD: República Dominicana.
78
Summa
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abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Banco
País
Activos
rk
Cartera
rk
Patrimonio
rk
roe%
rk
roa%
Continental
HN
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Depósitos rk
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Utilidades rk
5.000
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41
10,22
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Crédito Hipotecario Nac.
GT
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2,06
133
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rk
Procredit
ES
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84
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85
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90
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1,11
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Scotiabank Perú*
PA
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150
1.591
103
0,60
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34,65
4
Citibank
NI
258.430
86
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82
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79
5.247
65
2,03
32
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De Honduras
HN
258.310
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125
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109
23.870
93
5.617
61
2,17
28
23,53
16
Lafise
HN
253.103
88
174.751
76
138.246
96
19.141
100
2.818
82
1,11
76
14,72
52
85
Lafise
CR
241.714
89
146.563
84
106.012
105
18.657
102
2.279
91
0,94
Stanfordbank
PA
228.649
90
11.877
141
200.809
81
19.010
101
–6.400
159
–2,80
12,22
68
155 –33,67
157
Múltiple Santa Cruz
RD
227.633
91
129.361
90
76.721
118
32.691
78
2.745
86
1,21
70
8,40
97
Mega International
Commercial Bank
PA
220.445
92
171.981
78
196.809
83
14.619
117
4.619
70
2,10
29
31,60
6
Citibank
RD
214.099
93
77.399
106
108.075
103
58.534
57
5.087
68
2,38
23
8,69
95
Fomento Agropecuario
ES
212.684
94
110.138
95
150.003
90
25.876
88
657
124
0,31
124
2,54
130
De los Trabajadores
HN
203.133
95
148.091
82
110.447
101
24.293
91
3.721
77
1,83
40
15,32
48
bct
CR
193.355
96
131.736
89
119.562
98
18.567
103
2.618
87
1,35
61
14,10
54
Hondureño del Café
HN
185.363
97
89.035
102
107.113
104
20.319
97
2.386
89
1,29
66
11,74
72
153 –13,98
154
Capital Bank
PA
183.936
98
123.049
92
158.902
88
14.530
118
–2.031
154
–1,10
Del Éxito
NI
180.061
99
139.469
85
38.088
130
16.808
108
2.791
83
1,55
51
16,60
45
bac Bank*
PA
173.042
100
135.359
87
154.300
89
15.887
110
477
128
0,28
128
3,00
125
Procredit
NI
172.293
101
131.901
88
76.425
119
16.993
107
1.911
98
0,26
130
2,74
127
Universal
PA
167.205
102
117.885
93
141.086
94
15.273
113
1.868
100
1,12
75
12,23
67
cmb
CR
167.092
103
38.247
121
128.995
97
18.202
105
2.359
90
1,41
56
12,96
63
Del Pacífico*
PA
163.285
104
4.324
148
142.599
93
18.414
104
1.009
114
0,62
109
5,48
108
17
Korea Exchange Bank
PA
160.347
105
112.728
94
144.860
91
13.006
124
3.006
80
1,87
38
23,11
Citibank
GT
155.495
106
10.054
144
112.887
100
25.852
89
2.580
88
1,66
46
9,98
89
Citibank
ES
152.825
107
13.568
137
95.095
111
19.997
98
686
123
0,45
117
3,43
120
151
g&t Continental
ES
151.488
108
93.153
99
102.939
108
29.475
83
–795
152
–0,52
150
–2,70
Lafise*
PA
149.249
109
92.707
100
141.021
95
5.814
147
769
121
0,52
115
13,23
61
Hip.de la Vivienda
CR
140.071
110
93.254
98
51.972
124
72.166
50
4.612
71
3,29
10
6,39
105
Trasatlántico
PA
138.090
111
28.391
128
113.515
99
20.890
96
1.008
115
0,73
101
4,83
111
Múltiple bdi
RD
132.179
112
88.016
103
50.425
125
14.764
116
1.658
101
1,25
68
11,23
78
138
De la República
GT
129.731
113
86.396
104
94.515
112
15.060
115
192
137
0,15
137
1,28
Bancafé*
PA
126.952
114
77.619
105
3.444
153
10.595
134
1.460
105
1,15
73
13,78
56
Bank Leumi–Le Israel
PA
125.602
115
105.149
96
108.373
102
15.782
111
1.053
112
0,84
92
6,67
104
Inmobiliario
GT
118.776
116
70.114
107
103.844
107
9.616
141
958
117
0,81
96
9,96
90
fpb International Bank*
PA
111.734
117
53.434
114
92.338
113
17.392
106
–3.346
156
–2,99
156 –19,24
155
International Union Bank*
PA
110.315
118
3.979
149
104.871
106
4.604
149
643
125
0,58
112
13,97
55
mmg Bank
PA
107.805
119
12.461
140
88.593
114
11.806
130
148
138
0,14
139
1,25
139
Banco Panamá
PA
106.862
120
62.364
109
77.174
117
28.388
85
–755
151
–0,71
151
–2,66
150
bhd International Bank*
PA
105.083
121
41.228
120
97.191
110
6.404
145
1.411
106
1,34
62
22,03
20
Bank of China Limited
PA
98.965
122
90.554
101
86.561
115
11.020
132
412
131
0,42
121
3,74
119
De Bogotá
PA
98.352
123
2.400
153
31.517
132
19.499
99
2.012
97
2,05
31
10,32
86
Múltiple Caribe Inter.
RD
97.846
124
56.754
113
75.932
120
6.911
144
431
130
0,44
118
6,24
107
Banesco Banco Universal
PA
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125
Austrobank Overseas*
PA
93.882
126
0
49.796
156
27.003
136
69.546
51
7.242
52
7,48
4
10,41
84
116
84.185
116
8.045
143
989
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1,05
79
12,29
66
*Bancos con licencia internacional / GT: Guatemala, HN: Honduras, ES: El Salvador, NI: Nicaragua, CR, Costa Rica, PA: Panamá, RD: República Dominicana.
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ESPECIAL financiero
País
Activos
rk
Cartera
rk
Patrimonio
rk
roe%
rk
roa%
Privado para el Desarrollo
Banco
GT
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127
66.227
108
Depósitos rk
67.261
121
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136
Utilidades rk
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1,31
65
11,66
73
López de Haro
RD
88.305
128
58.523
112
24.190
138
12.066
129
379
133
0,43
119
3,14
121
133
Delta
PA
87.860
129
61.599
110
36.904
131
8.837
142
199
136
0,23
De Antigua
GT
77.476
130
49.915
115
61.897
122
4.958
148
–2.865
155
–3,70
Azteca
GT
73.978
131
60.048
111
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123
10.526
135
494
127
0,67
rk
2,25
131
157 –57,78
159
107
113
4,69
Cathay
CR
70.640
132
38.179
122
28.033
135
12.907
125
578
126
0,82
94
4,48
114
Popular Covelo
HN
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133
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117
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145
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53
141
0,09
144
0,33
143
De Crédito
GT
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134
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123
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127
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119
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129
0,72
102
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124
De Guayaquil
PA
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3.940
150
44.596
126
10.044
139
–79
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–0,14
147
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147
hsbc
NI
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136
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118
17.745
143
13.342
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Santander*
PA
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137
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146
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149
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386
132
0,75
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Múltiple Vimenca
RD
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118
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First Central
International Bank*
PA
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139
0
157
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128
3.818
156
–28
146
–0,06
146
–0,73
146
Natixis (en liquidación
voluntaria)*
PA
47.951
140
33.705
124
0
158
9.880
140
–123
148
–0,26
148
–1,24
148
Vivibanco
GT
46.098
141
2.625
152
23.115
139
10.109
138
1.325
107
2,87
15
13,10
62
Blubank*
PA
44.106
142
42.077
119
39.203
129
4.120
153
1.120
110
2,54
18
27,18
13
Mercantil Bank
PA
44.036
143
3.850
151
7.635
152
29.259
84
2.083
96
4,73
7
7,12
100
Agrícola*
PA
42.449
144
0
158
0
159
42.449
65
5.127
66
12,08
1
12,08
71
Azteca
HN
38.796
145
31.647
126
16.267
144
13.859
120
364
134
0,94
86
2,63
129
De Finanzas*
PA
35.275
146
9.486
145
30.564
134
4.132
152
41
142
0,12
142
0,99
140
Americano
GT
34.254
147
24.680
130
13.320
147
6.374
146
1.106
111
3,23
11
17,35
37
De la Nación Argentina*
PA
32.880
148
20.205
133
21.996
140
10.662
133
–161
149
–0,49
149
–1,51
149
95
6,65
5
6,81
103
General
CR
31.399
149
12.732
139
549
155
30.632
80
2.087
Procredit
HN
30.884
150
15.039
136
15.272
146
13.406
121
–5.143
tag Bank*
PA
30.792
151
20.708
132
19.497
142
11.295
131
248
158 –16,65
159 –38,36
158
135
97
132
0,81
2,20
Colpatria*
PA
28.861
152
21.870
131
20.837
141
3.423
158
62
140
0,21
135
1,81
134
Corficolombiana*
PA
28.573
153
296
155
24.268
137
3.995
154
67
139
0,23
132
1,68
135
Azteca
PA
24.380
154
15.049
135
10.219
151
12.703
126
2.120
94
8,70
3
16,69
42
145
First Commercial Bank
ES
16.871
155
4.724
147
1.687
154
15.102
114
0
145
0,00
145
0,00
Atlantic Security Bank*
PA
16.830
156
15.478
134
12.497
148
3.843
155
843
119
5,01
6
21,94
21
Mi Banco (bmf)
PA
14.833
157
10.613
143
10.896
150
3.550
157
20
143
0,13
140
0,56
142
Bank Credit Andorra*
PA
4.682
158
0
159
306
156
4.309
151
–191
150
–4,08
158
–4,43
152
Financia (bmf)
PA
3.550
159
1.530
154
106
157
3.258
159
5
144
0,14
138
0,15
144
*Bancos con licencia internacional / G: Guatemala, H: Honduras, ES: El Salvador, N: Nicaragua, CR, Costa Rica, P: Panamá, RD: República Dominicana.
Los diez más grandes por activos (millones de us$)
82
1
General
Panamá
7.970
6
Industrial
Guatemala
4.641
2
Nacional
Panamá
5.601
7
Bladex
Panamá
4.452
3
Nacional
Costa Rica
5.476
8
De Reservas
Rep. Dominicana
4.377
4
hsbc
Panamá
5.209
9
Popular Dominicano
Rep. Dominicana
4.209
5
Primer Banco del Istmo Panamá
4.661
Agrícola
El Salvador
3.857
Summa
|
revistasumma.com
10
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Los diez bancos más grandes
América Central y República Dominicana
Datos consolidados al 31 de diciembre de 2008 (millones de us$)
Cartera
Depósitos
Banco
País
Depósitos
Banco
País
Cartera
General
Panamá
5.931
General
Panamá
5.328
Nacional
Panamá
4.901
Nacional
Costa Rica
3.167
Nacional
Costa Rica
4.431
De Reservas
Rep. Dominicana
2.898
hsbc
Panamá
3.405
Primer Banco del Istmo
Panamá
2.687
Primer Banco del Istmo
Panamá
3.400
Agrícola
El Salvador
2.605
bnp Paribas
Panamá
3.342
Bladex
Panamá
2.564
Industrial
Guatemala
3.328
bnp Paribas
Panamá
2.563
De Costa Rica
Costa Rica
2.761
Banco Industrial
Guatemala
2.429
Popular Dominicano
Rep. Dominicana
2.663
Popular Dominicano
Rep. Dominicana
2.403
2.551
Crédito del Perú
Panamá
2.343
Agrícola
El Salvador
Patrimonio
Entidad
País
Utilidades
Patrimonio
Banco
País
Utilidades
hsbc
Panamá
1.625
bac
Panamá
216
Primer Banco del Istmo
Panamá
844
hsbc
Panamá
197
General
Panamá
837
Nacional
Panamá
115
bac
Panamá
751
Primer Banco del Istmo
Panamá
114
Nacional
Costa Rica
518
Popular Dominicano
Rep. Dominicana
99
Nacional
Panamá
508
Desarrollo Rural
Guatemala
94
Bladex
Panamá
507
De Reservas
Rep. Dominicana
82
Agrícola
El Salvador
489
Nacional
Costa Rica
76
Industrial
Guatemala
433
General
Panamá
75
De Costa Rica
Costa Rica
433
Industrial
Guatemala
73
roa
Banco
País
roe
roa
(%)
Agrícola*
Panamá
12,08
Nombre de la entidad
País
roe
(%)
Crédito del Perú*
Panamá
49,59
bac
Panamá
9,90
bnp Paribas
Panamá
47,88
Azteca
Panamá
8,70
Citibank
Panamá
35,65
Banesco Banco Universal
Panamá
7,48
Scotiabank Perú*
Panamá
34,65
General
Costa Rica
6,65
Popular Bank*
Panamá
33,71
Atlantic Security Bank*
Panamá
5,01
Mega Int. Commercial
Panamá
31,60
Mercantil Bank
Panamá
4,73
bac International Bank
Guatemala
30,88
Popular Bank*
Panamá
3,90
bhd
Rep. Dominicana
30,76
hsbc
Panamá
3,79
bac
Panamá
28,76
Hipotecario de la Vivienda
Costa Rica
3,29
Desarrollo Rural
Guatemala
28,02
*Bancos con licencia internacional
84
Summa
|
revistasumma.com
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Grupos bancarios regionales
Datos consolidados al 31 de diciembre de 2008 (millones de us$)
Grupo
hsbc
Activos
Cartera
Depósitos
Patrimonio
Utilidades
10.329
5.191
6.484
2.177
222
roa
(%)
roe
(%)
2,15
10,20
bac
8.157
5.166
4.802
1.297
317
3,89
24,44
Citi
8.108
4.909
5.472
1.028
66
0,81
6,42
General
8.002
5.341
5.931
867
77
0,96
8,88
Scotiabank
4.990
3.669
3.118
531
47
0,94
8,85
G&T Continental
4.264
2.407
3.139
408
42
0,98
10,29
Lafise
1.435
895
958
123
21
1,46
17,07
Promérica
1.122
687
749
84
14
1,25
16,67
Procredit
474
328
262
56
–3
–0,63
–5,36
Banco Azteca
137
106
79
37
3
2,19
8,11
47.018
28.699
30.994
6.608
806
1,71
12,20
Total
Sistema bancario
América Central y República Dominicana
Datos consolidados al 31 de diciembre de 2008 (millones de us$)
País
Bancos
Activos
Cartera
16
19.802
12.814
Costa Rica
Depósitos Patrimonio
13.420
2.206
Utilidades
roa
(%)
291
1,47
roe
(%)
13,19
El Salvador
12
13.480
8.935
8.811
1.704
90
0,67
5,28
Guatemala
19
16.803
9.616
12.549
1.726
281
1,67
16,28
Honduras
17
11.218
6.502
6.661
1.048
153
1,36
14,60
Nicaragua
8
3.549
2.231
2.500
370
63
1,78
17,03
Panamá (licencia internacional)
30
10.527
6.744
7.940
773
78
0,74
10,09
Panamá (licencia oficial y general)
45
53.427
30.243
39.353
7.108
1.000
1,87
14,07
República Dominicana
12
13.805
8.126
8.029
1.316
288
2,09
21,88
Total
159
142.611
85.211
99.263
16.251
2.244
1,57
13,81
Distribución depósitos bancarios 2008
Distribución activos 2008
Costa Rica
El Salvador
8%
Guatemala
13%
10%
14%
Honduras
9%
39%
13%
8%
86
Summa
|
revistasumma.com
7%
3%
9%
Nicaragua
Panamá (licencia
internacional)
Panamá (licencia
oficial y general)
Rep.Dominicana
38%
12%
8%
7%
2%
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Ranking de aseguradoras
Ingresos por primas (miles de us$)
RK Entidad
Ingresos
por primas
RK Entidad
País
Ingresos
por primas
1
Instituto Nacional de Seguros (ins)
Costa Rica
600.000
36
aig Unión y Desarrollo
El Salvador
20.797
2
Seguros Universal
Rep. Dominicana
167.872
37
Pan American de Panamá
Panamá
19.989
142.009
38
Seguros de Occidente
Guatemala
19.183
3
Aseguradora Mundial
Panamá
4
Compañía Int. de Seguros
Panamá
124.228
39
El Sol de Seguros
Rep. Dominicana
18.695
5
Assa Compañía de Seguros
Panamá
121.514
40
La Seguridad de Centroamérica
Guatemala
18.397
6
Seguros Banreservas
Rep. Dominicana
116.975
41
Seguros del Pacífico
El Salvador
17.231
7
Seguros g&t
Guatemala
111.807
42
Cía. de Seguros Panamericana
Guatemala
16.933
8
Mapfre bhd Seguros
Rep. Dominicana
93.394
43
La Monumental de Seguros
Rep. Dominicana
16.875
9
Seguros El Roble
Guatemala
78.347
44
Seguros Agromercantil
Guatemala
16.613
10
Interamericana de Seguros
Honduras
70.561
45
Worldwide Medical Assurance
Panamá
16.398
11
La Colonial de Seguros
Rep. Dominicana
65.857
46
Seguros Lafise
Nicaragua
15.726
12
Proseguros
Rep. Dominicana
64.217
47
Seguros Continental
Honduras
15.179
13
Aseguradora General
Guatemala
60.930
48
Seguros fedpa
Panamá
14.715
14
sisa Vida
El Salvador
60.296
49
Metropolitana
Nicaragua
14.147
15
Aseguradora Agrícola Comercial
El Salvador
59.746
50
Pan American Life
El Salvador
13.409
16
Assicurazioni Generali
Panamá
57.279
51
Aseguradora Mundial
Guatemala
13.389
17
hsbc Seguros
Panamá
56.631
52
Aseguradora Rural
Guatemala
12.418
18
Asesuisa Vida
El Salvador
56.337
53
Seguros Pepin
Rep. Dominicana
11.443
19
Mapfre La Centro Americana
El Salvador
54.263
54
Seguros Crefisa
Honduras
11.437
20
American Life
Panamá
49.202
55
British American
Panamá
11.269
21
Seguros Atlántida
Honduras
48.713
56
Empresa General de Seguros
Panamá
10.920
Seguros del País
Honduras
10.767
22
88
País
Asesuisa
El Salvador
45.338
57
23
Aseguradora Ancón
Panamá
43.520
58
American Home Assurance Co.
Honduras
10.157
24
Seguros hsbc Honduras
Honduras
42.771
59
Aseguradora Mundial
Nicaragua
10.124
25
Aseguradora Hondureña Mundial
Honduras
36.873
60
Scotia Crecer
Rep. Dominicana
10.118
26
Scotia Seguros
El Salvador
36.537
61
Aseguradora La Ceiba
Guatemala
9.280
27
Instituto Nicaragüense
de Seguros y Reaseguros
Nicaragua
62
Columna Compañía de Seguros
Guatemala
8.505
63
Panamerican Life
Panamá
8.154
28
Interoceánica de Seguros
Panamá
35.824
29
Seguros e Inversiones (sisa)
El Salvador
34.773
64
Confederación del
Canadá Dominicana
Rep. Dominicana
8.126
30
Seguros Universales
Guatemala
32.225
65
Compañía Istmeña de Seguros
Panamá
7.733
36.471
31
National Union Fire
Panamá
30.977
66
La Central de Seguros y Fianzas
El Salvador
7.150
32
Seguros América
Nicaragua
28.847
67
Seguros La Internacional
Rep. Dominicana
6.240
33
aig Vida
El Salvador
28.348
68
Seguros Alianza
Guatemala
5.831
34
Pan American Life
Insurance Company
Honduras
22.780
69
American Assurance
Panamá
5.410
70
Union de Seguros
Rep. Dominicana
5.407
35
hsbc Seguros Salvadoreño
El Salvador
20.894
71
Aseguradora Popular
El Salvador
5.346
Summa
|
revistasumma.com
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
RK Entidad
72
Cooperativa Nacional de Seguros
País
Ingresos
por primas
Rep. Dominicana
4.783
95
País
Ingresos
por primas
La Primera Oriental
Rep. Dominicana
128
RK Entidad
73
Seguros Worldwide
Rep.Dominicana
4.750
96
bmi
Rep. Dominicana
115
74
Seguros Cuscatlán
Honduras
4.679
97
Bupa Dominicana
Rep. Dominicana
51
75
Equidad
Honduras
4.429
98
Aseguradora Mundial
El Salvador
19
76
General de Seguros
Rep. Dominicana
4.083
99
Caribbean American Life and Gral
Rep. Dominicana
7
77
Angloamericana de Seguros
Rep. Dominicana
3.970
100
Relistar Life Insurance
Rep. Dominicana
3
78
La Comercial de Seguros
Rep. Dominicana
3.934
101
Qualitas
El Salvador
3
79
Patria de Seguros
Rep. Dominicana
3.095
102
Transglobal de Seguros
Rep. Dominicana
3
80
Aseguradora Mundial
Guatemala
3.026
103
rehsa
Rep. Dominicana
0
81
Sagicor Panamá
Panamá
2.750
104
Compañía de Seguros La Antillana
Rep. Dominicana
0
82
Seguros dhi Atlas
Rep. Dominicana
2.675
83
Seguros Futuros
El Salvador
1.424
1.221
84
Medisalud
Panamá
85
Atlantica Insurance Company
Rep. Dominicana
996
86
Autoseguro
Rep. Dominicana
987
87
Banesco Seguros
Panamá
850
88
Cía. Dominicana de Seguros
Rep. Dominicana
680
89
Amigos
Rep. Dominicana
553
90
La Imperial de Seguros
Rep. Dominicana
453
91
s.d.s. de Seguros
Rep. Dominicana
363
92
Segna
Rep. Dominicana
337
93
Seguros Unidos
Rep. Dominicana
202
94
Eastern Pacific
Panamá
167
* El valor 0 indica ingresos por menos de us$1.000
Centroamérica y República Dominicana
Número de empresas aseguradoras 2008
40
35
30
25
20
15
10
5
0
37
22
18
14
11
5
Guatemala
Honduras
El Salvador
1
Nicaragua
Costa Rica
Panamá Rep. Dominicana
Clasificación de Centroamérica
Datos del balance en miles de us$
Entidad
Instituto Nacional de Seguros (ins)
Activos
rk
Patrimonio
rk
Utilidades
rk
roa%
rk
roe%
rk
Costa Rica
1.569.560
1
517.170
1
97.840
1
6,2
23
18,9
21
País
Seguros g&t
Guatemala
106.105
2
20.966
8
4.267
7
4,0
39
20,4
16
Seguros hsbc Honduras
Honduras
85.442
3
40.939
3
3.642
10
4,3
33
8,9
39
Seguros Atlántida
Honduras
75.894
4
33.356
4
7.934
5
10,5
11
23,8
12
15.148
13
3.047
14
4,3
32
20,1
17
Aseguradora General
Guatemala
71.471
5
Instituto Nicaragüense
de Seguros y Reaseguros
Nicaragua
70.239
6
9.774
20
2.873
16
4,1
37
29,4
9
Seguros El Roble
Guatemala
68.885
7
14.268
15
2.796
17
4,1
38
19,6
18
Seguros e Inversiones (sisa)*
El Salvador
67.569
8
42.051
2
7.970
3
11,8
7
19,0
20
sisa Vida*
El Salvador
62.531
9
23.850
6
7.964
4
12,7
6
33,4
5
*Cifras consolidadas en miles de us$: Asesuisa (Primas 90.593,1; Utilidades 9.317,1 y Patrimonio 38.324,5) y sisa (Activos 112,503.5; Utilidades 12,250.5 y Patrimonio 48,304.9)
90
Summa
|
revistasumma.com
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Activos
rk
Patrimonio
rk
Utilidades
rk
roa%
rk
roe%
rk
Asesuisa*
El Salvador
60.510
10
32.057
5
4.057
8
6,7
20
12,7
32
Seguros de Occidente
Guatemala
56.841
11
8.013
24
1.008
30
1,8
41
12,6
33
Mapfre La Centro Americana
El Salvador
56.195
12
15.999
11
2.507
18
4,5
30
15,7
25
Pan American Life Insurance Company
Honduras
52.306
13
8.648
22
700
36
1,3
43
8,1
41
Interamericana de Seguros
Honduras
51.804
14
19.400
9
2.881
15
5,6
27
14,8
26
Aseguradora Agrícola Comercial
El Salvador
46.208
15
15.470
12
3.555
11
7,7
15
23,0
14
Scotia Seguros
El Salvador
40.425
16
22.578
7
6.683
6
16,5
3
29,6
8
Compañía de Seguros Panamericana
Guatemala
38.578
17
3.990
39
2.015
22
5,2
28
50,5
2
Seguros Continental
Honduras
37.519
18
14.159
16
1.560
24
4,2
35
11,0
37
Asesuisa Vida*
El Salvador
36.864
19
14.636
14
8.227
2
22,3
1
56,2
1
hsbc Seguros Salvadoreño
El Salvador
32.998
20
17.074
10
3.273
13
9,9
12
19,2
19
Aseguradora Hondureña Mundial
Honduras
32.500
21
7.127
27
1.264
28
3,9
40
17,7
23
Seguros América
Nicaragua
31.468
22
7.051
29
2.395
20
7,6
17
34,0
4
Pan American Life
El Salvador
27.560
23
7.238
26
1.665
23
6,0
24
23,0
13
La Central de Seguros y Fianzas
El Salvador
23.345
24
12.795
17
3.728
9
16,0
4
29,1
10
Seguros Crefisa
Honduras
22.147
25
10.084
19
1.321
26
6,0
25
13,1
30
Entidad
País
Seguros Lafise
Nicaragua
22.076
26
8.063
23
2.437
19
11,0
8
30,2
6
La Seguridad de Centroamérica
Compañía de Seguros
Guatemala
18.352
27
8.662
21
763
35
4,2
34
8,8
40
31
aig Unión y Desarrollo
El Salvador
18.002
28
11.319
18
1.455
25
8,1
14
12,9
Aseguradora Rural
Guatemala
17.767
29
7.520
25
3.545
12
20,0
2
47,1
3
Seguros del País
Honduras
16.710
30
6.100
34
1.279
27
7,7
16
21,0
15
Seguros del Pacífico
El Salvador
16.073
31
6.142
33
1.109
29
6,9
18
18,1
22
aig Vida
El Salvador
14.593
32
6.992
30
2.091
21
14,3
5
29,9
7
Aseguradora Mundial
Guatemala
13.590
33
7.121
28
857
33
6,3
22
12,0
35
Seguros Agromercantil
Guatemala
12.635
34
4.887
36
645
37
5,1
29
13,2
29
Columna Compañía de Seguros
Guatemala
12.626
35
6.322
31
855
34
6,8
19
13,5
28
Metropolitana Compañía de Seguros
Nicaragua
11.518
36
3.210
42
24
43
0,2
44
0,7
44
Seguros Alianza
Guatemala
9.362
37
4.164
38
417
40
4,5
31
10,0
38
Equidad, Compañía de Seguros
Honduras
9.255
38
6.268
32
991
31
10,7
9
15,8
24
American Home Assurance Company
Honduras
9.090
39
5.138
35
373
41
4,1
36
7,3
42
Aseguradora Mundial
Colectivos Empresariales
Guatemala
8.894
40
4.533
37
523
39
5,9
26
11,5
36
Aseguradora Popular
El Salvador
8.856
41
3.893
40
933
32
10,5
10
24,0
11
Aseguradora Mundial
Nicaragua
8.790
42
2.439
44
–93
48
–1,1
46
–3,8
48
Aseguradora La Ceiba
Guatemala
8.070
43
3.784
41
534
38
6,6
21
14,1
27
Seguros Cuscatlán
Honduras
5.575
44
3.207
43
–21
46
–0,4
45
–0,6
46
Seguros Futuros
El Salvador
3.201
45
2.179
45
264
42
8,2
13
12,1
34
Aseguradora Mundial
El Salvador
2.223
46
940
49
–426
49
–19,1
48
–45,3
49
Qualitas Compañía de Seguros
El Salvador
2.017
47
1.940
46
–60
47
–3,0
47
–3,1
47
hsbc Vida Salvadoreño
El Salvador
1.043
48
1.033
48
16
44
1,5
42
1,5
43
Seguros Universales
Guatemala
n/d
49
1.060
47
–4
45
n/d
49
–0,4
45
*Cifras consolidadas en miles de us$: Asesuisa (Primas 90.593,1; Utilidades 9.317,1 y Patrimonio 38.324,5) y sisa (Activos 112,503.5; Utilidades 12,250.5 y Patrimonio 48,304.9)
92
Summa
|
revistasumma.com
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Ranking de agencias
comercializadoras del ins
Datos consolidados al 31 de diciembre de 2008 (miles de us$)
Nombre comercializadora
Valor
rk
Nombre comercializadora
1
Comercial de Seguros
46.764
38
Interseguros
2.143
2
Pricose
45.661
39
Seguros La Protectora
2.110
3
Asprose
40.590
40
Agentes Generales de Seguros ags
1.949
4
Uniserse
26.252
41
Corporación Seguros Alianza
1.923
5
Credomatic Seguros
6
hsbc
7
Banco Nacional
rk
94
Seguros
Valor
20.327
42
Comercializadora Xamag
1.831
17.752
43
Global Seguros
1.643
12.150
44
Seguros Modernos Durán
1.583
Mutual Seguros
11.282
45
Seguros Totales La Providencia
1.570
Banco Popular
11.127
46
Servicios de Seguros Z y C
1.527
10
Dinamica de Seguros
10.270
47
Aseguradora Metropolitana
1.437
11
Banco de Costa Rica
9.740
48
Soluciones Integrales Solis y Sánchez
1.386
12
Improseguros
9.325
49
Latinoamericana de Seguros
1.222
13
Seguros Corporativos
9.130
50
c.d.s. Albreri
1.203
14
Proseguros Corobicí
8.131
51
Inversiones Mon Seq de Puntarenas
1.194
15
Seguros Metropolitanos
8.092
52
Protección Total Siglo xxi
1.184
16
ebs Consultores
7.455
53
Seguros La Península
1.172
17
Seguros y Asesorías Garret & Asociados
7.229
54
Seguros La Costa Pacífica
1.063
55
Ofiseguros Byda
1.063
8
9
18
Cooseguros
6.597
19
Interamericana de Seguros
6.262
56
Coopegrecia Seguros
941
20
Seguros Principe
5.891
57
Seguros Bejarano
900
21
Megaseguros
5.163
58
Aseguradora Ortiz y Ortiz
786
22
Seguros Limón
4.574
59
Corporación Tecni Seguros Leal Murillo
780
744
23
af Seguros
4.199
60
Grupo de Asesores Interseguros
24
Seguros Múltiples i.s.b.
3.966
61
m.a.s. Milenium
691
25
Corcse
3.892
62
Seguros Dakota
612
26
Uniseguros
3.780
63
Aseguradora Guanacaste
612
27
Seguros Esquivel
3.611
64
Copenae
485
28
Seguros Lafise
3.595
65
Secomsa
433
29
Caja de Ande Seguros
3.389
66
Corporación Fiduciaria f.n.a.
361
30
Seguros Heredia
3.214
67
Seguros Zurquí
351
31
Correduría y Servicio de Seguros
3.088
68
cr Insurnace Group
349
32
i.s.c. Internacional de Seguros
3.005
69
Corporación Modelo Secomo
333
33
Multiseguros de Costa Rica
2.987
70
Multiseguros del Caribe
288
34
U Broker
2.466
71
Seguros Sonia Gómez
120
35
Cuspide Seguros y Asesorías
2.386
72
Círculo de Protección Mundial
94
36
Inversiones y Seguros del Oeste
2.258
73
Euro Pólizas
21
37
Seguros del Oeste
2.251
74
Kharpa Blanca Doble
Summa
|
revistasumma.com
5
abril de 2009
ESPECIAL financiero
Arranca competencia
por los seguros
L
as reglas del juego han variado
en el mercado de seguros costarricense, pues el monopolio que
mantuvo el Instituto Nacional de Seguros (ins) desde 1924 es historia. En
efecto, la Sociedad de Seguros de Vida
del Magisterio Nacional se convirtió
en la primera firma privada en obtener
la autorización para competir otorgada por la Superintendencia General
de Seguros —entidad reguladora del
sector desde agosto pasado, cuando
fue aprobada la Ley Reguladora del
Mercado de Seguros, que rompía con
el monopolio estatal, permitiendo el
ingreso de otras aseguradoras.
La empresa gozaba de la única excepción al monopolio de seguros en el
país, pues vendía pólizas de vida exclusivamente a maestros y miembros del
sector educativo desde 1986; sin embargo, con la apertura podrá comercializar sus seguros a cualquier persona.
La apertura de los seguros en Costa
Rica se negoció en el marco del Tratado de Libre Comercio con Estados
Unidos (rd-cafta), que entró en vigencia el 1º de enero, e incluye también
la apertura de las telecomunicaciones,
que por más de cuarenta años han sido
monopolio del Estado con el Instituto
Costarricense de Electricidad (ice).
Luis Diego Quirós, redactor
96
Summa
|
revistasumma.com
“Hemos emitido dos normativas:
una es para la aprobación de las entidades aseguradoras y la otra para
establecer la solvencia que deben tener esas empresas para operar en el
país”, explica Javier Cascante, superintendente de pensiones, quien también
tiene a su cargo la Superintendencia
General de Seguros hasta febrero de
2010. Después de esa fecha, los seguros deben quedar bajo la fiscalización
de una entidad independiente.
La nueva normativa se basa en las
mejores prácticas internacionales de
supervisión, que buscan evitar situaciones como la de American International
Group (aig), que en los últimos tres meses de 2008 perdió us$61.700 millones.
“La regulación se hace para proteger a
los asegurados. Es importante que las
compañías tengan experiencia en el
manejo de seguros y que respondan a
la hora de pagar”, añade Cascante.
Para obtener la autorización, la Sociedad de Seguros de Vida del Magisterio cumplió una serie de requisitos
formales y operativos, como el depósito de tres millones de unidades de desarrollo (ud), aproximadamente us$3,5
millones, en el Banco Central de Costa
Rica (bccr).
Otro aspecto que cambia en la libre
competencia es el de los precios, que
ahora se fijan por la demanda del mer-
© Summa Inputs
Tras 85 años de monopolio estatal, la primera
aseguradora privada recibió la autorización
para operar en Costa Rica
El Instituto Nacional de Seguros (ins)
registró primas por us$600 millones en 2008.
cado. La excepción son los seguros de
Riesgo del Trabajo y el Obligatorio de
Automóviles, que se mantienen en el
ins y sus tarifas son reguladas por la
Superintendencia hasta 2011, cuando
serán de venta abierta.
La Superintendencia de Seguros
tramita dos solicitudes más, pero se
mantienen en secreto por tratarse de
procesos privados. Si bien la apertura está encaminada, es probable que
la crisis demore el ingreso de nuevos
jugadores en el campo de los seguros,
pues analizan con prudencia su inversión. La ley también creó sociedades
corredoras que asesoran y estructuran productos de las aseguradoras, así
como agencias para la comercialización exclusiva.
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Si bien en Costa Rica solamente hay una aseguradora con más de
us$600 millones en primas a diciembre
de 2008, existen 74 comercializadoras
con primas que alcanzaron us$414
millones. El crecimiento económico
de los últimos años ha impulsado a
las empresas a buscar opciones fuera
del país, por lo que la reciente apertura significa una nueva oportunidad de
inversión.
En 1920 se aprobó la Ley de Socorro
Mutuo del Personal Docente, con la
que se constituía la actual Sociedad
de Seguros de Vida del Magisterio Nacional, para indemnizar a la familia
de los educadores bajo una mutual.
Sin embargo, en 1986, incursionó en
el mercado de las pólizas de vida voluntarias, compitiendo indirectamente
con el monopolio estatal del ins. Según la legislación de aquel momento,
sus servicios eran exclusivos para los
funcionarios relacionados con la educación pública y privada.
Una vez que se aprobó la apertura del mercado, la ley estableció que
en 18 meses tenía que trasladar su
cartera, con más de 50.000 clientes, o
convertirse en aseguradora. La junta
A tomar en cuenta
La Superintendencia General de Seguros desarrolla una campaña de información y educación para orientar al consumidor en las nuevas reglas del mercado.
Entre los principales puntos que los
consumidores deben saber respecto a
las aseguradoras son:
• Solvencia
• Trayectoria
• Asesoría
• Costo de la prima
• Condiciones de indemnización
Fuente: Javier Cascante, superintendente de seguros.
© Summa Inputs
Monopolio parcial
Santiago Araya, presidente de la Sociedad de Seguros de Vida del Magisterio Nacional.
directiva optó por la segunda opción.
“Iniciamos como una mutual hace
88 años y en todo ese tiempo nunca
hemos fallado un pago de reclamos.
Vamos a utilizar esa experiencia para
mantener y adquirir más clientes”, señala Santiago Araya, presidente de la
junta directiva de la Sociedad de Seguros de Vida del Magisterio Nacional.
Aunque recibieron el visto bueno
de la Superintendencia, la autorización está sujeta al cumplimiento de
algunos puntos, como la presentación
del plan de inicio de actividades y la
versión completa del manual de servicios y normas, estableciendo como límite este mes, fecha en la que también
pueden vender libremente sus pólizas
de vida. “Se arrancará con lo que conocemos. Con el tiempo podríamos
ofrecer otros productos de seguros generales, pero eso implica más aporte
de capital”, expone Araya.
Por otro lado, Guillermo Constenla,
presidente ejecutivo del ins, indica que
desde 2006 se utilizan estrategias de
libre mercado para competir, iniciando
con un plan de cambio de cultura en
sus 2.800 empleados, así como la ven-
ta de nuevos productos. El principal es
el microseguro Su-Vida, que se vende
junto al pago del derecho de circulación a 5.000 colones anuales (menos
de us$10), con cobertura para muerte
accidental y gastos funerarios. Otros
productos, como ins-Vida, están diseñados para atraer a los clientes que
han comprado pólizas de vida en aseguradoras que operan en otros países.
“Nuestra principal norma es la prohibición de perder clientes. Por eso trabajamos en establecer acuerdos con
varias compañías para que pasen sus
seguros del extranjero al país”, dice
Constenla.
Además de mejorar la competitividad, los nuevos productos también
compensan la reducción en la venta
de algunos seguros como las pólizas
de vehículos nuevos y de riesgo en la
construcción, sectores económicos
que han mermado su crecimiento por
la crisis económica mundial. No obstante, el año pasado la institución obtuvo rendimientos positivos, con activos
por us$1.570 millones y sus reservas
técnicas para atender los siniestros alcanzaron us$756 millones.S
revistasumma.com
|
Summa
99
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Clasificación puestos de bolsa
L
a información consolidada para
2008 es bastante fragmentada,
ya que las variables de los puestos de bolsa varían en cada país, por
lo cual se presenta un ranking individual. Los datos de Honduras y República Dominicana no estaban actualizados a la fecha de esta publicación.
Para el caso de Costa Rica se registran 22 puestos de bolsa, buena
parte de ellos vinculados a entidades
bancarias. En Guatemala se registran
19 puestos de bolsa con un patrimonio declarado de us$72 millones, más
de tres veces el patrimonio requerido
para operar. En Panamá 17 puestos
de bolsa realizaron operaciones por
us$1.932 millones. En El Salvador
operaciones por valor de us$1.929
millones fueron ejecutadas por 13 casas de bolsa. En Nicaragua se transaron us$477millones por seis puestos
de bolsa.
Guatemala
Casas de Bolsa, según patrimonio (miles de us$)
Entidad
rk
1
Asesores Bursátiles de Occidente
2
Útil Valor
3
Portafolio de Inversiones
4
bac
Patrimonio
Patrimonio
requerido
15.601
2.044
13.557
9.969
1.990
7.979
10.664
3.846
6.819
6.000
2.452
3.548
Valores
Posición
patrimonial
5
Casa de Bolsa g&t Continental
3.994
666
3.328
6
Lafise Valores
5.208
2.240
2.968
7
Inversiones y Servicios Comerciales
4.091
1.553
2.538
8
Mercado de Transacciones
3.027
685
2.342
9
Mercado de Valores
2.512
766
1.746
10
Cuscatlán Valores
1.612
579
1.033
11
Inversiones de los Altos
1.610
638
972
12
Asesorías en Valores
1.591
682
910
13
Agrovalores
1.412
523
889
14
Inversiones de Futuros
909
597
312
15
Internacional Casa de Bolsa
671
517
154
16
Valores del País
653
562
91
17
Banex Valores
572
513
58
18
Citinversiones
1.683
586
58
19
Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores
512
511
1
El Salvador
Casas de Bolsa, según monto de operaciones en 2008 (miles de us$)
rk
Entidad
1
Bursabac
2
Valores Cuscatlán
3
hsbc
Activos
Patrimonio
Utilidades
roa%
roe%
507.144
5.613
5.327
858
15,29
16,11
452.788
5.209
4.833
693
13,30
14,34
256.792
2.952
1.602
123
4,17
7,68
665
41,38
44,54
4
Scotia Inversiones
214.715
1.607
1.493
5
sgb
206.536
2.470
2.376
195
7,89
8,21
6
ibc
97.061
1.812
1.697
262
14,46
15,44
7
g&t
8
Citi Valores
Continental
62.900
313
302
14
4,47
4,64
46.814
770
765
11
1,43
1,44
9
Invertecnic
28.787
626
306
8
1,28
2,61
10
Roble
26.656
869
856
123
14,15
14,37
–11,34
11
Accival
24.831
566
538
–61
–10,78
12
Lafise
3.488
241
183
1
0,41
0,55
13
Transbursa
0
851
828
–24
–2,82
–2,90
1.928.512
23.899
21.106
2.868
12,00
13,59
Total
100
Operaciones
bursátiles
Summa
|
revistasumma.com
abril de 2009
Sección patrocinada por:
ESPECIAL financiero
Nicaragua
Casas de Bolsa, según monto de operaciones en 2008 (miles de us$)
rk
Entidad
Operaciones
bursátiles
Activos
Utilidades
roa%
roe%
1
Lafise Valores
114.126
1.172
786
236
20,12
30,00
2
Inversiones de Nicaragua (Invernic)
106.022
325
200
–10
–2,98
–4,83
3
bac
94.724
406
353
18
4,48
5,15
4
CitiValores Accival
75.083
1.335
1.266
136
10,21
10,77
5
Provalores
54.727
426
346
27
6,32
7,78
6
Inversiones de Centroamérica
(Invercasa)
31.845
1.658
1.002
231
13,90
23,00
476.527
5.321
3.954
638
11,99
16,14
Valores
Total
Costa Rica
Casas de Bolsa, según monto de operaciones en 2008
(miles de us$)
rk
Entidad
Compras
Ventas
1
Popular Valores
2
bac
3
bcr
4
bn
Valores
4.397.619
4.250.037
5
ins
Bancrédito Valores
3.884.524
3.651.144
7.036.857
6.971.745
San José Puesto de Bolsa
5.900.393
5.849.962
Valores
5.333.521
6.291.010
6
hsbc
3.664.833
3.794.676
7
Scotia Valores
2.535.273
2.542.770
8
Citivalores
2.357.233
2.217.819
9
Mercado de Valores
2.183.034
1.844.127
10
Valores Cuscatlán
1.551.427
1.381.155
11
Inversiones Sama
1.595.838
1.323.580
12
Mutual Valores
1.384.906
1.435.696
13
Central American
Money Market Brothers
1.401.294
1.403.566
Puesto de Bolsa
14
Lafise Valores
1.379.657
1.412.137
15
bct Valores
1.271.692
1.342.394
16
Aldesa Valores
1.227.049
1.171.309
17
Interbolsa Puesto de Bolsa
1.113.613
1.059.758
18
CitiValores Accival
590.463
587.964
19
Acobo Puesto de Bolsa
571.963
445.557
20
Improsa Valores
21
Otros
22
Scotiabank
23
Improsa Soc. Adm.
de Fondos de Inversión
Total
102
Patrimonio
Summa
|
revistasumma.com
262.302
324.638
0
341.944
10.366
9.269
0
1.600
49.653.857
49.653.857
“
”
Buena parte de los puestos de
bolsa en la región está vinculada a las más
importantes entidades bancarias
Panamá
Casas de Bolsa, según monto de operaciones en 2008
(miles de us$)
rk
Entidad
1
hsbc
2
b.g.
Compras
Ventas
Securities
451.894
363.311
Investment
382.328
387.383
3
Mundial Asset Management
382.168
324.652
4
Wall Street Securities
187.195
243.219
5
Global Valores
133.278
200.657
6
Banco Nacional
112.068
108.867
7
Geneva Asset Management
76.660
67.319
8
hsbc Securities–Inac.
56.461
53.503
9
Citivalores
39.799
40.838
10
mmg Asset Management Corp.
38.605
37.951
11
Tower Securities
19.016
29.047
12
Credicorp Securities
22.775
20.306
13
Multi Securities
15.744
20.387
14
Lafise Valores
5.108
24.657
15
bac Valores
8.670
8.668
16
Valores Cuscatlán
95
1.007
17
Interbolsa
Total
138
230
1.932.002
1.932.002
abril de 2009