MEFF S/MART v9.10 NOTAS TÉCNICAS

MEFF S/MART v9.10
NOTAS TÉCNICAS
19 de febrero de 2010
La información contenida en este documento está sujeta a modificaciones sin previo aviso. A menos que se indique lo
contrario, las compañías, los nombres y los datos utilizados en los ejemplos son ficticios. Ninguna parte de este documento
puede ser reproducida o transmitida de ninguna forma, ni por cualquier medio, ya sea electrónico o mecánico, con ningún
propósito, sin la previa autorización por escrito.
© 2010 MEFF. Todos los derechos reservados.
MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
Tabla de Contenidos
1.
Introducción ...................................................................................................................................1
2.
Impacto desde la instalación de la versión de terminales, hasta el 19 de abril ......................2
2.1
2.2
3.
Impacto desde el 19 de abril hasta la entrada en vigor del nuevo Reglamento .....................4
3.1
3.2
3.3
3.4
4.
4.2
5.2
5.3
Descripción general de los cambios ...................................................................................................... 9
5.1.1 Nuevo Grupo de Productos........................................................................................................ 9
5.1.2 Nuevas familias de contratos ..................................................................................................... 9
5.1.3 Fechas de vencimiento en festivo .............................................................................................. 9
5.1.4 Nueva tipología de tarifas ........................................................................................................ 10
5.1.5 Características especiales de los forwards y swaps ................................................................ 10
5.1.6 Cálculo de garantías por posición ............................................................................................ 10
Resumen de cambios en ficheros de datos......................................................................................... 10
5.2.1 Ficheros de datos de liquidación a nivel de Contrapartida Central y a nivel de Grupo de
Productos ............................................................................................................................................ 10
5.2.2 Ficheros de datos afectados .................................................................................................... 11
5.2.3 Cambios en tablas de codificación........................................................................................... 11
Impacto en MEFFGate ........................................................................................................................ 12
5.3.1 MEFFGate Negociación versiones T1.0, T1.1 y T1.2 .............................................................. 12
5.3.2 MEFFGate Liquidación versiones C1.1, C1.2 y C1.3 ............................................................... 12
Impacto por el lanzamiento de contratos flexibles ..................................................................13
6.1
7.
Descripción general de los cambios ...................................................................................................... 6
4.1.1 Grupos de Productos ................................................................................................................. 6
4.1.2 Clases de cuentas ..................................................................................................................... 6
4.1.3 Gestión de Garantías ................................................................................................................. 7
Resumen de cambios en ficheros de datos........................................................................................... 7
4.2.1 Ficheros de datos de liquidación a nivel de Contrapartida Central y a nivel de Grupo de
Productos .............................................................................................................................................. 7
4.2.2 Ficheros de datos afectados ...................................................................................................... 8
4.2.3 Cambios en tablas de codificación............................................................................................. 8
Impacto por el lanzamiento de contratos sobre energía ...........................................................9
5.1
6.
Nuevo interfaz High Frequency MEFFGate (HF MEFFGate) ................................................................ 4
Circular de garantías por grandes posiciones ....................................................................................... 4
Información sobre la entrega del subyacente ........................................................................................ 5
Información sobre cuentas .................................................................................................................... 5
Impacto por la entrada en vigor del nuevo Reglamento ...........................................................6
4.1
5.
Ficheros de datos .................................................................................................................................. 2
Impacto en tablas de MEFFServer ........................................................................................................ 2
Cambios en tablas de codificación ...................................................................................................... 13
Impacto en Website de MEFF .....................................................................................................14
7.1
Ficheros de datos de liquidación ......................................................................................................... 14
7.1.1 Nuevas funcionalidades ........................................................................................................... 14
7.1.2 Otros cambios .......................................................................................................................... 14
8.
Impacto en MIBOS .......................................................................................................................15
9.
Impacto en MEFF Feed Traspaso...............................................................................................16
9.1
9.2
10.
Mensajes de negociación .................................................................................................................... 16
Mensajes de liquidación ...................................................................................................................... 16
Documentación vigente ..............................................................................................................17
i
MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
1. Introducción
1. Introducción
Este documento contiene las Notas Técnicas para la versión 9.10 de MEFF S/MART.
El contenido de este documento se refiere a la información proporcionada desde los terminales
MEFFStation, MEFFGate, MEFFServer, MIBOS y desde la website de MEFF (www.meff.com).
Las funcionalidades de la versión 9.10 se activarán en varias fases:
Instalación de los terminales de la versión 9.10.
Instalación del host de versión 9.10, prevista en el entorno de MEFF Renta Variable para el
19 de abril.
Entrada en vigor del Reglamento.
Lanzamiento del servicio de Contrapartida Central de contratos de energía.
Lanzamiento de futuros y opciones flexibles sobre índices y acciones.
Este documento se ha organizado teniendo en cuenta estas fases, con un apartado específico para
cada una de ellas.
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© MEFF 2010
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2. Impacto desde la instalación de la versión de terminales,
hasta el 19 de abril
MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
2. Impacto desde la instalación de la versión de terminales,
hasta el 19 de abril
La instalación de la versión 9.10 de los terminales MEFFStation, de los interfaces MEFFGate y de los
MEFFServer se realizará entre el 22 de marzo y el 19 de abril. El día 19 de abril es la fecha prevista
para la activación de la versión 9.10 en los hosts centrales. En esa fecha se declararán incompatibles
los terminales de versiones anteriores.
2.1 Ficheros de datos
Los siguientes cambios en el formato de los ficheros de datos se producirán en cuanto se instale la
versión 9.10 en el MEFFStation, MEFFGate o MEFFServer desde el que se obtengan ficheros de
traspaso.
Nombre del fichero
Cambios realizados
CFEESBRKD.ch
Nuevo campo:
Detalle de comisiones
CINIMARGINCALC.ch
Detalle de cálculo de la garantía diaria
CINTERSPR.ch
Compensación inter.matriz
CINVOICES.ch
Observaciones
QuantityPerConcept
Nuevos campos relacionados con garantías
por grandes posiciones y garantías por
posiciones en forwards y swaps.
Pasa a FILLER el campo CombinationMargin,
que no se utilizaba
Se elimina el fichero
Facturación
CSPOTTRADES.ch
Operaciones de contado del Miembro
CVALARRAYS.ch
Parámetros de la matriz de garantías
CVARMARGIN.ch
Variation margin
Nuevo campo:
CounterpartyMemberCapacityInd
Nuevos campos relacionados con garantías
por grandes posiciones
Nuevo campo:
InitialDate
2.2 Impacto en tablas de MEFFServer
Aquellos miembros que tengan contratado el servicio de MEFFServer con tablas en tiempo real o
históricas, deberán tener en cuenta los cambios de formato en tablas asociados a la instalación de la
versión 9.10 de MEFFServer.
Nombre de la tabla
Cambios realizados
CDELTAS.DB
Nuevos campos para las deltas teóricas en
cálculo de garantías por grandes posiciones.
Deltas
CFEESBRKD.DB
Observaciones
Nuevo campo
Detalle de comisiones
CINIMARGINCALC.DB
Detalle del cálculo de la garantía diaria
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Nuevos campos relacionados con garantías
por grandes posiciones y garantías por
posiciones en forwards y swaps
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
2. Impacto desde la instalación de la versión de terminales,
hasta el 19 de abril
Nombre de la tabla
Cambios realizados
CINTERSPR.DB
Se elimina el campo:
Compensación inter.matriz
CINVOICES.DB
Observaciones
DepoComb
Se elimina la tabla
Facturación
CMARGINSCLM.DB
Se elimina la tabla
CMARGINSCUST.DB
Se elimina la tabla
CSPOTTRADES.DB
Nuevo campo
Operaciones de contado del Miembro
CSPOTTRADESBRKD.DB
Nuevo campo
Desglose de operaciones de contado del
Miembro
CTHEORPRICES.DB
Precios teóricos
CVALARRAYS.DB
Parámetros de la matriz de garantías
CVARMARGIN.DB
Nuevos campos para los precios teóricos en
cálculo de garantías por grandes posiciones.
Nuevo campo relacionado con garantías por
grandes posiciones
Nuevo campo
Variation margin
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
3. Impacto desde el 19 de abril hasta la entrada en vigor del
nuevo Reglamento
3. Impacto desde el 19 de abril hasta la entrada en vigor del
nuevo Reglamento
El 19 de abril está prevista la activación de la versión 9.10 en los hosts centrales para el entorno de
MEFF Renta Variable. Tal y como se ha mencionado, en esa fecha se declararán incompatibles los
terminales de versiones anteriores.
A partir de ese momento, además de lo indicado en el apartado anterior, estarán disponibles las
funcionalidades incluidas en este apartado.
3.1 Nuevo interfaz High Frequency MEFFGate (HF MEFFGate)
Con la instalación de la versión 9.10 se incluye el nuevo interfaz HF MEFFGate para la obtención de
datos públicos de mercado, muy similar al proporcionado por el actual MEFFGate.
El equipo que proporciona este interfaz es el propio MEFFAccess, con lo cual se elimina un paso
intermedio para la obtención de los datos públicos de mercado.
3.2 Circular de garantías por grandes posiciones
Para los titulares afectados por la circular de garantías por grandes posiciones, las garantías exigidas
que se publicarán en el fichero CACCOUNTSETTL pasarán a ser las calculadas de acuerdo con
dicha circular.
El cálculo de garantías se realizará en dos fases. En una primera fase se evalúan los mismos
escenarios que se evaluaban hasta la fecha. La delta neta resultante para cada grupo de
compensación se compara con el nuevo parámetro LargePosThreshold del fichero CVALARRAYS.
En caso de superar el 100%, el 150% o el 200% de ese valor, se aplican escenarios con intervalos de
valoración ampliados, de acuerdo con la nueva circular.
Los precios teóricos y deltas teóricas para los 6 nuevos escenarios se han incluido al final de cada
registro de los ficheros CTHEORPRICES y CDELTAS. El fichero CINIMARGINCALC se ha
modificado para recoger los resultados intermedios de las dos fases mencionadas.
Un valor LargePosThreshold=0 implica que el cálculo de garantías por grandes posiciones no se ha
habilitado.
La siguiente tabla resume los ficheros de traspaso afectados.
Nombre del fichero
Cambios realizados
CDELTAS.ch
Deltas en nuevos escenarios para precios
hipotéticos tomando grandes posiciones.
Deltas
CINIMARGINCALC.ch
Detalle del cálculo de la garantía diaria
CTHEORPRICES.ch
Precios teóricos
CVALARRAYS.ch
Parámetros de la matriz de garantías
Observaciones
Nuevos campos relacionados con garantías
por grandes posiciones.
Precios teóricos en nuevos escenarios para
precios
hipotéticos
tomando
grandes
posiciones.
Nuevos campos relacionados con garantías
por grandes posiciones
Los usuarios de MEFFServer observarán cambios equivalentes en las tablas CVALARRAYS.db,
CINIMARGINCALC.db, CTHEORPRICES.db y CDELTAS.db.
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3. Impacto desde el 19 de abril hasta la entrada en vigor del
nuevo Reglamento
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3.3 Información sobre la entrega del subyacente
La entrega de acciones entre dos miembros se desglosará en operaciones diferentes dependiendo de
los Indicadores de Capacidad (Ajena o Propia) de las dos partes de la operación de contado.
La siguiente tabla resume los ficheros de traspaso afectados.
Nombre del fichero
Cambios realizados
CSPOTTRADES.ch
Nuevo campo clave:
CounterpartyMemberCapacityInd
Operaciones de contado del Miembro
Observaciones
Los usuarios de MEFFServer dispondrán de esta información en la tabla CSPOTTRADES.db.
3.4 Información sobre cuentas
A partir de la instalación del host de versión 9.10, aplicarán los cambios incluidos en la
documentación sobre la tipología de cuentas. En la práctica eso se traduce en el hecho de que el
campo AccountClass de los ficheros TACCOUNTS, CACCOUNTS contendrá una “D” para la cuenta
diaria.
La siguiente tabla resume los ficheros de traspaso afectados.
Nombre del fichero
Cambios realizados
CACCOUNTS.ch
Pasan a FILLER los siguientes campos:
Cuentas
Observaciones
CustodianMember
PostingType
Nueva información en campo AccountClass
TACCOUNTS.mk
Nueva información en campo AccountClass
Cuentas
Los usuarios de MEFFServer observarán cambios equivalentes en las tablas THOLDERS.db y
CHOLDERS.db.
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4. Impacto por la entrada en vigor del nuevo Reglamento
4. Impacto por la entrada en vigor del nuevo Reglamento
En una fecha que se anunciará oportunamente, condicionada por la entrada en vigor del nuevo
Reglamento, se activarán las funcionalidades mencionadas en este apartado.
4.1 Descripción general de los cambios
4.1.1 Grupos de Productos
El nuevo reglamento introduce el nuevo concepto de Grupo de Productos como primera subdivisión
del Mercado y la Cámara (CCP).
Los actuales entornos de MEFF Renta Variable (M3 y C2) se convierten en el Grupo de Productos de
derivados financieros de MEFF.
Junto a estos aparece otro entorno nuevo (CM), relevante como extensión de los ficheros de traspaso
que contienen la información relevante a nivel general de la Cámara. El resultado final se resume en
la siguiente tabla:
Entorno
Significado hasta ahora
Nuevo Significado
M3
Negociación MEFF RV
Negociación Grupo de Productos derivados financieros MEFF
C2
Liquidación MEFF RV
Liquidación Grupo de Productos derivados financieros MEFF
CM
No existía
Datos de liquidación a nivel de CCP (no afecta a FIX protocol).
En los entornos de MEFF Renta Fija (M1, C1) y MEFF Euroservices(G1, C5), donde no aplica el
nuevo reglamento, todos los ficheros de liquidación se mantienen a un único nivel (C1 y C5
respectivamente).
Con el fin de armonizar la terminología utilizada en el sistema con la del nuevo Reglamento, el campo
que hasta la versión anterior se conocía como ContractGroupCode, pasa a denominarse
ContractSubgroupCode (SubGrupo de Productos), sin que varíe en absoluto su contenido ni
significado.
4.1.2 Clases de cuentas
El nuevo Reglamento contempla nuevas tipologías de cuentas: Cuenta Propia, Cuenta de Cliente
Individual, Cuenta de Clientes Segregados, Cuenta de Clientes Agregados. Junto a estos tipos de
cuenta, continúa existiendo la Cuenta Diaria (un tipo especial de Cuenta Propia) y la Cuenta de
Cliente de Grupo (un tipo especial de Cliente Individual).
La tipología de cuentas se publica en los ficheros TACCOUNTS.M3 y CACCOUNTS.C2.
En las Cuentas de Clientes Agregadas y en las Cuentas de Clientes Segregadas, la posición se
mantiene en bruto, lo que se traduce en que pueden coexistir posiciones compradas y vendidas en el
mismo contrato para la misma cuenta (campos LongPosition y ShortPosition del fichero
COPENPOSITION.C2). La funcionalidad del ajuste de posición está disponible tanto desde
MEFFStation como desde el interfaz FIX de liquidación MEFFGate.
Estos cambios sólo afectarán a aquellos miembros que adquieran la condición de Miembro
Registrador de acuerdo con el nuevo Reglamento.
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4. Impacto por la entrada en vigor del nuevo Reglamento
4.1.3 Gestión de Garantías
Las prendas de valores constituidas por un titular o por un miembro, son aplicables a todos los
Grupos de Productos, razón por la cual se deja de informar el fichero CPLEDGES.C2 (nivel de Grupo
de Productos), y se sustituye por el nuevo fichero CCPPLEDGES.CM (nivel de Cámara).
Las garantías por posición exigibles a cada titular en cada Grupo de Productos, se informarán en el
fichero CACCOUNTSETTL.C2, como hasta ahora, pero deja de informarse el campo
InitialMarginPledged.
El cálculo de la diferencia entre la garantía exigible y la garantía depositada por un titular, pasa al
nuevo fichero CCPACCOUNTSETTL.CM, donde están informados tanto el campo InitialMargin (suma
de los campos InitialMargin de los ficheros CACCOUNTSETTL.C2 y futuros ficheros de otros grupos
de productos) como el campo InitialMarginPledged (valoración de todas las prendas constituidas e
incluidas en el fichero CCPPLEDGES.CM).
El nuevo fichero CCPMARGINS.CM.XML contiene un resumen de todas las garantías exigidas por la
cámara al miembro liquidador, de todas las garantías constituidas y de las diferencias entre ellas,
para ser incluidas en la correspondiente liquidación.
Las liquidaciones de efectivo para el Miembro Liquidador y para la Entidad Domiciliataria, por tratarse
de información a nivel de Cámara, pasarán a los nuevos ficheros CCPCASHMOVCLM.CM y
CCPCASHMOVTREAS.CM respectivamente.
4.2 Resumen de cambios en ficheros de datos
Este apartado resume el impacto en los ficheros de datos proporcionados MEFFStation, MEFFGate y
MEFFServer. Los cambios en las tablas de MEFFServer son equivalentes (obsérvese que los
cambios mencionados en los ficheros TACCOUNTS.mk y CACCOUNTS.ch corresponden con las
tablas THOLDERS.db y CHOLDERS.db)
4.2.1 Ficheros de datos de liquidación a nivel de Contrapartida Central y a
nivel de Grupo de Productos
4.2.1.1
Nuevos ficheros proporcionados sólo a nivel de Cámara (extensión CM)
CCPACCOUNTSETTL.ch,
CCPCASHMOVCLM.ch
CCPCASHMOVTREAS.ch
CCPMARGINSCLM.ch.XML,
CCPPLEDGES.ch
4.2.1.2
Ficheros proporcionados a nivel de Cámara y Grupo de Productos (extensiones CM,
C2)
CCLEARINGHOUSE.ch,
CSTATUS.ch
4.2.1.3
Ficheros proporcionados sólo a nivel de Grupo de Productos (extensión C2)
El resto de ficheros.
NOTA: Los ficheros CCASHMOVCLM.ch., CCASHMOVTREAS.ch, CPLEDGES.ch no son relevantes
en entornos donde se aplica el nuevo reglamento pero se mantienen para MEFF Renta Fija y MEFF
Euroservices.
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
4. Impacto por la entrada en vigor del nuevo Reglamento
4.2.2 Ficheros de datos afectados
Cambio en v9.10
Ficheros afectados
Nuevo Reglamento: Clases de Cuentas
Nuevo contenido
TACCOUNTS.mk – Cuentas
CACCOUNTS.ch – Cuentas
COPENPOSITIONS.ch – Saldo de posición abierta
Nuevo Reglamento: Garantías exigidas
Ficheros nuevos
CCPACCOUNTSETTL.ch - Liquidaciones y garantías por titular a
nivel de Contrapartida Central
CCPCASHMOVCLM.ch – Movimientos de efectivo para el
Miembro Liquidador a nivel de Contrapartida Central
CCPCASHMOVTREAS.ch – Movimientos de efectivo para la
Entidad Domiciliataria a nivel de Contrapartida Central
CCPPLEDGES.ch – Detalle de garantías depositadas a nivel de
Contrapartida Central
CCPMARGINSCLM.ch.XML – Garantías requeridas al miembro
liquidador a nivel de Contrapartida Central
Ficheros cuyo contenido se modifica
CACCOUNTSETTL.ch – Liquidaciones y garantías por titular a
nivel de Grupo de Productos
Ficheros que sólo se seguirán usando en MEFF RF y MEFF
Euroservices
CCASHMOVCLM.ch
CCASHMOVTREAS.ch
CPLEDGES.ch
Ficheros eliminados
CMARGINSCLM.ch – Garantías requeridas al miembro liquidador
CMARGINSCUST.ch – Garantías a constituir por el miembro
custodio
4.2.3 Cambios en tablas de codificación
Nombre de la tabla
Cambios realizados
Tabla 3 – Tipos de garantías exigidas
Nueva tabla para los tipos de garantía exigidos en el
nuevo reglamento y correspondientes circulares.
Tabla 6 – Modos de Materialización de Garantías
Se incluyen avales como posible modo de materialización
Tabla 18 – Códigos de Contrapartida Central y
Grupos de Productos de liquidación
El código C2 se utiliza para el entorno de derivados
financieros.
Nuevo entorno CM para información a nivel de
Contrapartida Central.
Tabla 20 – Subrupos de contratos
La tabla ha pasado a denominarse “Subgrupos”
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
5. Impacto por el lanzamiento de contratos sobre energía
5. Impacto por el lanzamiento de contratos sobre energía
5.1 Descripción general de los cambios
5.1.1 Nuevo Grupo de Productos
El lanzamiento de contratos sobre energía supondrá la aparición de un nuevo Grupo de Productos,
adicional al actual Grupo de Productos de derivados financieros. Pueden existir requisitos específicos
para que un miembro tenga acceso a cada uno de los Grupos de Productos.
Junto a los entornos M3, C2 y CM mencionados en el apartado anterior, aparecen los nuevos
entornos M7 y C7, relevantes a nivel de FIX protocol y como extensión de los ficheros de traspaso. El
resultado final se resume en la siguiente tabla:
Entorno
Significado
M3
Negociación Grupo de Productos derivados financieros MEFF
C2
Liquidación Grupo de Productos derivados financieros MEFF
CM
Datos de liquidación a nivel de Contrapartida Central MEFF (no afecta a FIX
protocol).
M7
Registro Grupo de Productos derivados energía MEFF
C7
Liquidación Grupo de Productos derivados energía MEFF
Para los miembros de MEFF que sólo participen en el Grupo de Productos de derivados financieros,
la información relevante será la de los entornos M3, C2 y CM, y no se verán afectados por lo
mencionado en este apartado.
Para los miembros de MEFF que sólo participen en el Grupo de Productos de derivados sobre
energía, la información relevante será la de los entornos M7, C7 y CM.
Para los que sean activos en ambos Grupos de Productos la información relevante será la de todos
los entornos: M3, C2, M7, C7 y CM.
5.1.2 Nuevas familias de contratos
Los contratos sobre energía requieren manejar nuevos tipos de activo y nuevos CFICodes. La
existencia de contratos con vencimiento semanal puede requerir el manejo nuevos tipos de valores
en el campo MaturityMonthYear del interfaz FIX.
5.1.3 Fechas de vencimiento en festivo
Los contratos sobre energía pueden tener la fecha de vencimiento en fin de semana o en festivo. En
este caso las operaciones de vencimiento y la correspondiente liquidación por diferencias se
realizarán en la siguiente sesión de liquidación. Por consiguiente, pueden encontrarse en el sistema
contratos cuya fecha de vencimiento es anterior a la fecha de sesión.
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
5. Impacto por el lanzamiento de contratos sobre energía
5.1.4 Nueva tipología de tarifas
Las tarifas sobre los contratos de energía serán proporcionales al nominal en Mwh de la operación.
Para facilitar el seguimiento de los cálculos, se ha añadido el nuevo campo QuantityPerConcept en el
fichero CFEESBRKD.ch y un nuevo concepto para el campo FeeConcept (4=Por Mwh) en los ficheros
CFEESBRKD.ch y CFEES.ch.
5.1.5 Características especiales de los forwards y swaps
Para los forwards y swaps no se realiza mark-to-market diario. En su lugar, se calcula una diferencia
de valoración entre precio de la operación inicial y precio de mercado, de la que se informa en el
fichero CVARMARGINPEND.ch. Este fichero tiene los mismos campos y el mismo formato que el
fichero CVARIATIONMARGIN.ch. En ambos ficheros se ha añadido el nuevo campo InitialValueDate
que contiene la fecha de la valoración inicial (para forwards y swaps será la fecha de la operación
inicial, para el resto de contratos será la fecha del último mark-to-market o, en el caso de operaciones
realizadas en la misma sesión, la fecha de la sesión).
El total de dicha diferencia de valoraciones se incorpora al cálculo de la garantía por posición (ver
campo PendingVariationMargin del fichero CINIMARGINCALC.ch).
En la fecha de liquidación a vencimiento sí se realiza el mark-to-market de los forwards y swaps, con
lo que ese día los correspondientes registros podrán encontrarse en el fichero
CVARIATIONMARGIN.ch.
5.1.6 Cálculo de garantías por posición
Las garantías por posición en los contratos de energía se calculan mediante un algoritmo ligeramente
diferente al actual. Entre otras cosas puede haber hasta 5 tramos diferentes para los intervalos de
valoración dentro de un mismo grupo de compensación (campo ExpirySpan de los ficheros
CVALARRAYS.ch y CCONTRACTS.ch).
5.2 Resumen de cambios en ficheros de datos
Este apartado resume el impacto en los ficheros de datos proporcionados MEFFStation, MEFFGate y
MEFFServer. Los cambios en las tablas de MEFFServer son equivalentes.
5.2.1 Ficheros de datos de liquidación a nivel de Contrapartida Central y a
nivel de Grupo de Productos
5.2.1.1
Ficheros proporcionados sólo a nivel de contrapartida central (extensión CM)
Contendrán información consolidada a nivel de la Contrapartida Central agregando, donde
corresponda, datos de todos los Grupos de Productos existentes (C2 y C7).
CCPACCOUNTSETTL.ch,
CCPCASHMOVCLM.ch
CCPCASHMOVTREAS.ch
CCPMARGINSCLM.ch.XML,
CCPPLEDGES.ch
5.2.1.2
Ficheros proporcionados a nivel de contrapartida central y Grupo de Productos
(extensiones CM, C2, C7)
CCLEARINGHOUSE.ch,
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
5. Impacto por el lanzamiento de contratos sobre energía
CSTATUS.ch
5.2.1.3
Ficheros proporcionados sólo a nivel de Grupo de Productos (extensiones C2, C7)
El resto de ficheros.
5.2.2 Ficheros de datos afectados
Cambio en v9.10
Ficheros afectados
Tarifas de energía
Ficheros con contenido modificado
CFEESBRKD.ch – Detalle de comisiones
CFEES.ch – Comisiones
Forwards y swaps sobre Energía
Nuevos ficheros
CVARMARGINPEND.ch – Variation Margin pendiente
Ficheros modificados
CVARIATIONMARGIN.ch – Variation Margin
CINIMARGINCALC.ch – Detalle del cálculo de garantía diaria
Garantías por posición en contratos
sobre energía
Ficheros con contenido modificado
CCONTRACTS.ch – Contratos
CVALARRAYS.ch – Parámetros de la matriz de garantías
5.2.3 Cambios en tablas de codificación
Nombre de la tabla
Cambios realizados
Tabla 16 – Valores de CFICode
Nuevos CFICodes para Swaps, Forwards y Futuros sobre
energía
Tabla 17 – Códigos de mercado y Grupos de
Productos de negociación
Nuevo entorno M7 para derivados sobre energía.
Tabla 18 – Códigos de Contrapartida Central y
Grupos de Productos de liquidación
Nuevo entorno C7 para derivados sobre energía.
Tabla 20 – Subrupos de contratos
Nuevos subgrupos para el Grupo de Productos de
derivados sobre energía
Tabla 21 – Activos subyacentes
Nuevos activos subyacentes para el Grupo de Productos
de derivados sobre energía
Tabla 23 – Grupos de comisión
Nuevo grupo de comisión para el Grupo de Productos de
derivados sobre energía
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
5. Impacto por el lanzamiento de contratos sobre energía
5.3 Impacto en MEFFGate
5.3.1 MEFFGate Negociación versiones T1.0, T1.1 y T1.2
5.3.1.1
General
En el Grupo de Productos de derivados sobre energía el tag 200 (MaturityMonthYear) podrá tener el
formato YYYYMMwW para indicar vencimientos semanales.
5.3.1.2
Cambios en tablas de codificación
A continuación se detallan los cambios en tablas de codificación que son referenciadas en la
documentación del interfaz FIX de negociación
Nombre de la tabla
Cambios realizados
Tabla 16 – Valores de CFICode
Nuevos CFICodes para Swaps, Forwards y Futuros sobre
energía
Tabla 17 – Códigos de mercado y Grupos de
Productos de negociación
Nuevo entorno M7 para derivados sobre energía
Tabla 21 – Activos subyacentes
Nuevos activos subyacentes para el Grupo de Productos
de derivados sobre energía
5.3.2 MEFFGate Liquidación versiones C1.1, C1.2 y C1.3
5.3.2.1
General
En el Grupo de Productos de derivados sobre energía el tag 200 (MaturityMonthYear) podrá tener el
formato YYYYMMwW para indicar vencimientos semanales.
5.3.2.2
Cambios en tablas de codificación
A continuación se detallan los cambios en tablas de codificación que son referenciadas en la
documentación del interfaz FIX de liquidación
Nombre de la tabla
Cambios realizados
Tabla 16 – Valores de CFICode
Nuevos CFICodes para Swaps, Forwards y Futuros sobre
energía.
Tabla 18 – Códigos de Contrapartida Central y
Grupos de Productos de liquidación
Nuevo entorno C7 para derivados sobre energía.
Tabla 21 – Activos subyacentes
Nuevos activos subyacentes para el Grupo de Productos
de derivados sobre energía
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
6. Impacto por el lanzamiento de contratos flexibles
6. Impacto por el lanzamiento de contratos flexibles
En el momento en que se lancen contratos flexibles, se permitirá la entrada de aplicaciones sobre
este tipo de contratos, tanto desde MEFFStation como desde MEFFGate. No está previsto admitir la
entrada de órdenes sobre este tipo de contratos.
El CFICode de los contratos flexibles indicará que se trata de un contrato de características no
estandarizadas (ver tabla de codificación 16). Por lo demás, se gestionan como los actuales futuros y
opciones.
La entrada de aplicaciones sobre contratos flexibles requiere usar la versión de protocolo T1.2 de
MEFFGate (mensaje Trade Capture Report).
6.1 Cambios en tablas de codificación
Nombre de la tabla
Cambios realizados
Tabla 16 – Valores del CFICode
Alta en el sistema de los CFICodes correspondientes a
contratos no estandarizados.
Tabla 26 – Motivos de rechazo de una aplicación
Nuevos motivos de rechazo para contratos flexibles no
admitidos o incompatibles con otro contrato ya existente.
19 de febrero de 2010
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
7. Impacto en Website de MEFF
7. Impacto en Website de MEFF
7.1 Ficheros de datos de liquidación
7.1.1 Nuevas funcionalidades
Cambio en v9.10
Ficheros afectados
Lanzamiento contratos derivados de
Energía
Ficheros modificados
Modificaciones en la circular de cálculo
de garantías por grandes posiciones
Ficheros modificados
CCONTRACTS.ch - Contratos
CVALARRAYS.ch – Parámetros de la matriz de garantías
7.1.2 Otros cambios
Nombre del fichero
Cambios realizados
CINTERSPR.ch
Se elimina el campo:
Compensación inter.matriz
19 de febrero de 2010
Observaciones
CombinationMargin
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
8. Impacto en MIBOS
8. Impacto en MIBOS
MIBOS va a seguir soportando los entornos actuales de MEFF Renta Fija, MEFF Euroservices y
contratos de derivados financieros de MEFF Renta Variable, pero no está prevista su adaptación para
el Grupo de Productos de derivados sobre energía.
Por ello, el impacto de los cambios en los ficheros de MIBOS es menor que para el resto de software,
y se resume en la siguiente tabla.
Nombre del fichero
Cambios realizados
OPECONTA
Nuevo campo:
Operaciones de contado del Miembro
PRENDA
Garantías depositadas
ETESOREC
Observaciones
CounterpartyMemberCapacityInd
A la entrada en vigor del nuevo Reglamento,
este fichero dejará de contener información,
pudiéndose obtener los correspondientes
datos de los ficheros de traspaso de
MEFFStation o MEFFGate.
Liquidaciones y garantías por titular
El campo InitialMarginPledged dejará de
estar informado una vez entre en vigor el
nuevo Reglamento.
COMPPOSI
Se elimina el fichero
Compensaciones por posiciones
CMARGINSCLM
Se elimina el fichero
Garantías requeridas al liquidador
CINVOICES
Se elimina el fichero
Facturación
19 de febrero de 2010
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
9. Impacto en MEFF Feed Traspaso
9. Impacto en MEFF Feed Traspaso
9.1 Mensajes de negociación
Para más detalle, consulte los cambios realizados en los Ficheros de Datos de Negociación de
MEFFStation, para los siguientes ficheros:
TACCOUNTS – Cuentas
9.2 Mensajes de liquidación
Para más detalle, consulte los cambios realizados en los Ficheros de Datos de Liquidación de
MEFFStation, para los siguientes ficheros:
CACCOUNTS – Cuentas
CCONTRACTS - Contratos
CINTERSPR – Compensaciones inter-matriz
CVALARRAYS – Parámetros de la matriz de garantías
19 de febrero de 2010
© MEFF 2010
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
10.
10. Documentación vigente
Documentación vigente
Este apartado contiene una relación de la documentación vigente en la fecha de publicación de estas
Notas Técnicas.
Documento
Fecha
actualización
MEFFStation
Observaciones
jun-2009
sin cambios respecto a 9.00
19-feb-2007
sin cambios respecto a 9.00
Manual de usuario
MEFFLiveUpdate – Configuración
Manual de Usuario
MEFFStation
24-sep-2009
Ficheros de Datos de Negociación
MEFFStation
18-feb-2010
Respecto al documento
publicado el 24-sep-2009, se
elimina un campo en el fichero
CVALARRAYS.
18-feb-2010
Nuevo documento
Ficheros de Datos de Liquidación
HF MEFFGate
Especificaciones de la interfaz FIX de datos públicos de
mercado M2.0
MEFFGate
24-sep-2009
Especificaciones de la interfaz FIX de Negociación T1.2
MEFFGate
24-sep-2009
Especificaciones de la interfaz FIX de Negociación T1.1
MEFFGate
24-sep-2009
Especificaciones de la interfaz FIX de Negociación T1.0
MEFFGate
24-sep-2009
Especificaciones de la interfaz FIX de Liquidación C1.3
MEFFGate
24-sep-2009
Especificaciones de la interfaz FIX de Liquidación C1.2
MEFFGate
24-sep-2009
Especificaciones de la interfaz FIX de Liquidación C1.1
MEFF WebSite
18-feb-2010
Ficheros de Datos
MEFFServer
Respecto al documento
publicado el 24-sep-2009, se
elimina un campo en el fichero
CVALARRAYS.
18-feb-2010
Documentación de usuario
19 de febrero de 2010
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MEFF S/MART v9.10 - Notas Técnicas
Documento
10. Documentación vigente
Fecha
actualización
Tablas de Codificación
18-feb-2010
MIBOS
18-feb-2010
Observaciones
Respecto a la documentación
publicada en septiembre de
2009, hay cambios relacionados
con contratos sobre energía en
tablas 16 y 21.
Ficheros de Datos
MEFF Feed Traspaso
24-sep-2009
Guía Técnica
19 de febrero de 2010
© MEFF 2010
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