comunicacionn° 2003/189 - Banco Central del Uruguay

Montevideo, 3 de octubre de 2003
COMUNICACION
Ref:
N° 2003/189
EMPRESAS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - Se compilan todas las
instrucciones relativas a carpeta de clientes existentes a la fecha.
Se pone en conocimiento de las instituciones de intermediación financiera que, para confeccionar
la carpeta de deudores a que refiere el artículo 80 de la Recopilación de Normas de Regulación y
Control del Sistema Financiero, deberán ceñirse a las siguientes instrucciones:
REQUISITOS DE CARÁCTER GENERAL
Se llevará una carpeta por cada titular de riesgos crediticios -directos o contingentes, sea persona
física o jurídica, residente o no, del sector financiero o no financiero- y por cada conjunto
económico que contendrá, en idioma español, las informaciones requeridas por esta
comunicación.
A estos efectos, debe entenderse por titular de riesgos, a todos aquellos obligados
individualmente o conjuntamente como codeudores.
Las informaciones podrán hallarse en archivos separados, incluso en medios magnéticos,
siempre que, a solicitud de los analistas inspectores del Banco Central del Uruguay y de los
auditores externos contratados para emitir los informes a que refiere el artículo 319.4 de la citada
Recopilación, admitan su copia o impresión, de forma de integrarse a la correspondiente carpeta.
La carpeta debe estar permanentemente actualizada y tener una constancia de revisión, por lo
menos una vez al año, en la que se establecerá:
- Fecha de la última revisión
- Funcionario responsable que aprobó la revisión (nombre, cargo y firma)
La información de la carpeta de deudores se ordenará de acuerdo con los siguientes capítulos:
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DATOS IDENTIFICATORIOS
1) Nombre o denominación y número de identificación, de conformidad con las instrucciones
contenidas en el Anexo I.
2) Actividad económica principal que desarrolla (evitando la utilización de expresiones
genéricas), utilizando los códigos de la Comunicación No. 2001/54.
Cuando la actividad principal sea agropecuaria, deberá indicarse la extensión del predio y a
qué título realiza la explotación (propietario, arrendatario, tomador a pastoreo, etc.).
Si la actividad se clasifica en "otros" o en "explotación ganadera" deberá aclararse,
específicamente, la clase de actividad realizada.
3) Domicilio
4) Tipificación
La carpeta deberá precisar, cuando corresponda, a qué conjunto económico pertenece el
titular.
Para personas jurídicas, residentes o no, del sector privado no financiero deberá incluirse:
- copia del contrato social o estatuto vigente;
- identificación precisa de los socios o principales accionistas;
- directores o administradores;
- síndicos o fiscales;
- firmas autorizadas y apoderados.
Para titulares del sector financiero no residentes deberá exponerse información relevante
acerca de sus accionistas o del grupo que integran. Si el titular de los créditos fuere una
dependencia deberá identificarse, además, la casa matriz.
Para conjuntos económicos deberá contener la nómina de los integrantes que operan con la
institución, identificados de conformidad con el numeral 1).
5) Información de actividad
La carpeta deberá consignar:
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a) Breve historia de las relaciones del titular con la entidad: cuándo se inició como cliente,
modalidades utilizadas, puntualidad en el pago, respeto de límites, suministro de
informaciones y documentación.
b) Descripción de la actividad que desarrolla el titular (iniciación de actividades,
experiencia, bienes o servicios que produce, vende o suministra) y del sector en que actúa.
Esta información no será necesaria para titulares del sector financiero y del sector público
nacional.
c) Oficial de crédito que la atiende, con indicación de la fecha de la resolución
correspondiente.
I.
INFORMACIÓN SOBRE ANÁLISIS DEL RIESGO
1) Posición general del deudor
Se expondrá, como mínimo, a fin de cada mes, el total de los servicios provistos al titular
por la empresa de intermediación financiera, indicando:
- la exposición total al riesgo directo y contingente, en moneda nacional y en moneda
extranjera, el monto de las garantías computables, la clasificación asignada y la previsión
constituida. Esta información deberá coincidir con la que corresponda proporcionar a la
Central del Riesgos;
- saldos de cuentas corrientes, depósitos y otras cuentas de pasivo;
- saldos de cuentas de orden, discriminados por cuenta.
La exposición total al riesgo deberá desagregarse por operación, como mínimo a fin de cada
mes indicando, para cada una:
- fecha de otorgamiento;
- fecha de vencimiento;
- número de resolución o de operación;
- moneda;
- importe original;
- saldo actual (capital, intereses y total) arbitrando la moneda extranjera a dólares USA;
- tasa de interés, indicando si es efectiva o lineal;
- cuenta en que está registrada;
- valor de las garantías computables específicas, si las hubiere.
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Para los préstamos amortizables se indicará, además, lo siguiente: importe de la cuota,
número total de cuotas, cuotas ya pagadas y fecha de vencimiento de la primera cuota
impaga.
Los adelantos sobre documentos de terceros, los créditos utilizados en cuenta corriente y las
deudas por tarjeta de crédito podrán agruparse por totales y por vencimiento a fin de cada
mes.
En las carpetas de conjuntos económicos esta información deberá contener el riesgo directo
y contingente, las garantías computables y las previsiones constituidas de cada integrante y
del total del conjunto, expresados en moneda nacional y en moneda extranjera.
Esta información deberá estar integrada en la carpeta dentro de los quince días hábiles
siguientes al cierre de cada mes y mantenerse, por lo menos, durante dos años.
2) Informe sobre el deudor
El informe circunstanciado a que refiere el literal b) del artículo 81 de la Recopilación de
Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero debe estar aprobado por personal
superior de la entidad y exponer todos los elementos de juicio considerados para otorgar el
crédito y para asignar la clasificación en aplicación de los criterios objetivos y subjetivos
ordenados por la norma particular 3.8 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las
Empresas de Intermediación Financiera.
Para el sector no financiero deberá incluir, como mínimo:
-
destino del crédito;
-
análisis de la situación económico-financiera del titular y de su capacidad de pago;
-
análisis de su exposición y performance en el resto del sistema;
-
análisis de la situación del sector de actividad a que pertenece, con indicación de la
información utilizada, considerando especialmente la situación y perspectivas del deudor
en el mercado;
-
evaluación del riesgo país cuando se trate de titulares no residentes, con indicación de la
información que se hubiere utilizado;
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-
para deudores pertenecientes a un conjunto económico, los vínculos con los restantes
integrantes que fueron considerados;
-
información sobre eventuales litigios que pudieran afectar la capacidad de cumplir con
sus obligaciones;
-
detalle de las visitas efectuadas y entrevistas mantenidas con el titular, con sus
correspondientes comentarios.
-
Análisis de la vulnerabilidad del flujo de caja del deudor a la variación del tipo de
cambio de la moneda extranjera.
Para titulares no residentes del sector financiero, el informe podrá basarse en publicaciones
de reconocido prestigio internacional.
En las carpetas de conjuntos económicos deberá incluirse toda la información a disposición
de la entidad para analizar el riesgo asumido con él.
Para créditos o préstamos a mediano y largo plazo, deberá constar: la evaluación y
seguimiento del proyecto de inversión respectivo, realizada por la institución de
intermediación financiera u otra entidad, pública o privada, de reconocida capacidad en la
materia, considerando las informaciones a que refieren los Anexos II ó III, según
corresponda. Se entenderá por créditos o préstamos a mediano plazo los que se otorguen a
más de tres años y menos de cinco y a largo plazo los que se concedan por un término no
inferior a cinco años.
Para los créditos en ejecución judicial deberá anexarse el informe letrado correspondiente,
haciendo mención especial al plazo estimado de su finalización así como a su posible
recupero.
II. INFORMACIÓN ECONÓMICO FINANCIERA
DATOS MINIMOS
1) Estados contables al cierre de cada ejercicio económico, formulados de acuerdo con
normas contables adecuadas, acompañados por informe de compilación emitido por
firma habilitada para ejercer la profesión contable.
Los titulares residentes comprendidos en la Ley No. 16.060 (Sociedades Comerciales)
deberán ceñirse en su formulación a las normas contenidas en el Decreto 103/91
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(Estados Contables Uniformes) y el informe de compilación deberá realizarse conforme
a lo establecido en el Pronunciamiento No. 7 del Colegio de Contadores , Economistas y
Administradores del Uruguay.
Los titulares residentes que no sean sociedades comerciales formularán sus estados
contables de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad y las prácticas más
aceptadas relativas a la actividad que desarrollen.
Los titulares no residentes también formularán sus estados contables de acuerdo con las
Normas Internacionales de Contabilidad y las prácticas más aceptadas relativas a la
actividad que desarrollen. Los estados contables deberán consistir, como mínimo, en el
estado de situación patrimonial, estado de resultados, estado de evolución del patrimonio
y estado de flujo de fondos, con sus respectivas notas. Por informe de compilación se
entenderá el "compilation engagement" establecido en el "Related Services Guideline
No. 4" del IFAC. Deberá contar con la certificación de la habilitación para ejercer la
profesión contable de quienes la suscriben.
Los estados contables deben estar acompañados de:
-
detalle de las deudas financieras a corto y largo plazo con indicación de cada
acreedor, importe, moneda, plazo y garantías;
-
detalle de los deudores y acreedores comerciales cuyos saldos individuales superen el
10% del capítulo respectivo, con indicación de nombre y monto;
-
para residentes, copia de la declaración jurada fiscal correspondiente al cierre de su
ejercicio económico con sus respectivos anexos y de la declaración jurada de
DICOSE para los productores agropecuarios.
2) Para personas físicas que no sean empresas unipersonales la información referida en el
punto anterior 1) se sustituirá por:
-
justificación fehaciente de ingresos que permita evaluar la forma en que el deudor
podrá efectuar el pago de la obligación contraída; para deudores no residentes, la
justificación de ingresos podrá proporcionarse a través de declaración jurada
fiscal presentada.
-
estados de responsabilidad anuales (el primero a la fecha de solicitud del crédito). Si
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el riesgo supera el 0,2 % de la responsabilidad patrimonial básica para bancos, se
deberá contar con certificación notarial que establezca el derecho de propiedad sobre
los bienes declarados e informe sobre la existencia de gravámenes que recaigan sobre
los mismos.
3) Para las empresas del sector financiero no nacional se requerirán estados contables
auditados por una firma de auditoría independiente de reconocido prestigio
internacional, salvo que su solvencia se demuestre sobre la base de clasificaciones
efectuadas por empresas especializadas, de aceptación internacional, dadas a conocer en
sus publicaciones. Dichas publicaciones tendrán validez por el término de un año.
4) Para conjuntos económicos se requerirá:
-
información anual sobre transacciones entre sus integrantes, indicando su volumen
(ya sea como un importe o como una proporción adecuada), que evidencie la
magnitud de las interrelaciones y si son realizadas a precios de mercado;
-
estados contables anuales consolidados -de acuerdo con las Normas Internacionales
de Contabilidad- para integrantes relacionados por aportaciones de capital.
DATOS ADICIONALES
1) Cuando el riesgo total asumido por el titular de la carpeta en el sistema financiero sea
igual o superior al 5% de la responsabilidad patrimonial básica para bancos, los estados
contables deberán:
-
estar ajustados por inflación, con indicación del procedimiento aplicado y
acompañados de un informe de revisión limitada en sustitución del informe de
compilación, formulado por firma de profesional independiente al deudor,
habilitado para ejercer la profesión contable;
-
un flujo de fondos proyectado por el término de un año, signado por firma
habilitada para ejercer la profesión contable, con indicación de los supuestos
adoptados para su elaboración. En caso de operaciones por plazos mayores, los
flujos deberán abarcar dicho período y ser actualizados por lo menos cada seis
meses, a la luz de los cambios ocurridos que afecten los supuestos iniciales.
Para residentes, el ajuste por inflación será de aplicación en función de lo establecido en
el Pronunciamiento No. 14 “Reexpresión de estados contables por la variación en el
poder adquisitivo de la moneda” del Colegio de Contadores, Economistas y
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Administradores del Uruguay. El informe de revisión limitada se formulará de acuerdo
con el Pronunciamiento No. 5. 1
Para no residentes, el ajuste por inflación será de aplicación para aquellos deudores de
economías que reúnan las características establecidas en la NIC No. 29. La metodología
de ajuste será la establecida en la referida Norma. Se entenderá por informe de revisión
limitada el "review of financial statements" establecido en el "Related Services
Guideline" Nos. 1 y 2 del IFAC. Deberá contar con certificación de la habilitación para
ejercer la profesión contable de quienes la suscriben.
2) Cuando el riesgo total asumido por el titular de la carpeta en el sistema financiero sea
igual o superior al 15% de la responsabilidad patrimonial básica para bancos, los
estados contables deberán estar auditados de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas, en sustitución del informe de revisión limitada.
La institución de intermediación financiera deberá requerir los antecedentes que
acrediten la habilitación y solvencia profesional del auditor. A tales efectos:
a) requerirá la identificación del profesional contratado para realizar la auditoría. La
identificación deberá incluir el nombre del profesional o profesionales responsables
del trabajo, otros profesionales integrados al trabajo, experiencia general en
auditoría con indicación de los principales clientes atendidos.
b) exigirá que el contrato entre el deudor y el profesional que acepte prestar el servicio de
auditoría externa contenga cláusulas expresando:
i. que el profesional declara conocer, aceptar y aplicar las Normas Internacionales
de Auditoría declaradas de aplicación obligatoria en el Uruguay por el Colegio de
Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay o por el Organismo
Técnico Profesional correspondiente al país donde reside la empresa deudora;
ii. que el profesional autoriza a las instituciones de intermediación financiera
acreedoras a consultar directamente los papeles de trabajo preparados durante
cada examen y le proporcionen todo tipo de aclaraciones con respecto al trabajo
realizado y sus conclusiones.
Los estados contables deben incluir el estado de origen y aplicación de fondos según el
criterio “fondos = disponibilidades”.
1
Lo dispuesto en este párrafo será de aplicación a los estados contables correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 1º de enero
de 2001. Para los ejercicios iniciados antes de esa fecha, los estados contables deberán estar ajustados por inflación según la forma
prevista en la Comunicación No. 96/116.
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3) Cuando se trate de créditos o préstamos a mediano y largo plazo, se distinguirán dos
situaciones:
Para los inferiores al 4% de la responsabilidad básica para bancos, la carpeta deberá contener
un presupuesto de caja con datos incrementales, detalle de todas las fuentes de financiamiento
que concurren al proyecto y demás elementos requeridos para su evaluación, de acuerdo con
lo establecido en el Anexo II.
Para montos superiores, se exigirá un proyecto de inversión que cuente con elementos
descriptivos, técnicos, financieros y económicos, de acuerdo con los requisitos de información
establecidos en el Anexo III.
A los efectos de dar cumplimiento a los literales a) y b) del artículo 82 de la Recopilación de
Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, se deberá considerar el
endeudamiento del titular con el sector financiero nacional y extranjero, analizando:
- los estados contables a la fecha de cierre del último ejercicio económico;
- la Central de Riesgos proporcionada por este Banco Central del Uruguay;
- el riesgo asumido y a asumir por la propia entidad.
A. En caso de concesión o renovación de un crédito:
A.1 Determinar, en el período de un año anterior a la fecha de concesión o renovación del
crédito, el mayor endeudamiento alcanzado.
A.2 Comparar dicho endeudamiento con los mínimos establecidos en los citados literales a
la fecha en que se constatare.
A.3 Si el riesgo total alcanzado por el titular de la carpeta es igual o superior al mínimo
establecido en el literal a) citado, los datos adicionales que corresponda requerir
estarán referidos, al menos, al último ejercicio cerrado.
A.4 Si el riesgo total alcanzado por el titular de la carpeta es igual o superior al mínimo
establecido en el literal b) citado, los datos adicionales que corresponda requerir
estarán referidos, al menos, al último ejercicio cerrado. Si el deudor no tuviere informe
de auditoría, deberá exigírsele la contratación del profesional para dictaminar sobre los
estados contables correspondientes al ejercicio en curso y los del último ejercicio
deben estar acompañados de un informe de revisión limitada.
B. Anualmente, 60 días antes del cierre del ejercicio económico del deudor:
B.1 Determinar el mayor endeudamiento alcanzado en el ejercicio económico en curso.
B.2 Comparar dicho endeudamiento con los mínimos establecidos en los citados literales a
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la fecha en que se constatare.
B.3 Si el riesgo total alcanzado por el titular de la carpeta es igual o superior a dichos
mínimos, los datos adicionales que corresponda exigir estarán referidos a los estados
contables correspondientes al ejercicio en curso.
La información económico-financiera deberá contar con certificación de firmas efectuada
por la propia institución de intermediación financiera y obtenerse dentro de los 120 días
siguientes a la fecha de cierre del ejercicio económico o año. La exigencia de obtener la
información económico financiera dentro de los 120 días siguientes a la fecha de cierre del
ejercicio económico o año no será aplicable para la copia de la declaración jurada fiscal, que
deberá obtenerse dentro de los 30 días siguientes al vencimiento de su presentación ante la
Dirección General Impositiva.
En aquellos casos en que la institución financiera detecte que existen indicios de que el
trabajo realizado por el profesional contiene apartamientos significativos con relación
a las normas contables o de auditoría vigentes, la institución deberá considerar a
efectos de su análisis que la información contable no ha sido recibida y proceder a la
categorización correspondiente. De igual forma deberá proceder en aquellos casos en
que la institución financiera no disponga de los antecedentes del profesional auditor o
se evalúe que los mismos no estén de acuerdo con el trabajo a realizar.
Se deberá conservar en la carpeta del deudor la información correspondiente a los tres
últimos ejercicios o años.
EXCEPCIONES
1) No será necesario incluir la información económico-financiera a que refiere este capítulo
cuando los titulares de la carpeta satisfagan algunos de los requisitos que se enumeran a
continuación:
1.1) Al otorgársele el crédito, el riesgo total se encuentre completamente garantizado
con:
a) Prenda constituida en forma expresa e irrevocable en la propia empresa de
intermediación financiera sobre depósitos de dinero en efectivo, metales
preciosos y valores públicos nacionales cotizables en bolsas de valores, siempre
que:
i. tengan el carácter de intransferibles;
ii. con la misma cláusula de reajuste, si la hubiere;
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iii. el importe no sea inferior al monto de las obligaciones a su vencimiento.
La prenda deberá constar en documento escrito, público o privado, con fecha
comprobable, en el que se establezca el monto, la fecha de pago, y que se
individualice con precisión la cuenta afectada y el crédito garantizado.
b) Créditos documentarios irrevocables y letras de cambio avaladas que amparen
préstamos para financiamiento de exportaciones cuyos embarques o servicios ya
se hubieran cumplido y cuenten con código de reembolso debidamente
verificado a través de los convenios de pagos y créditos recíprocos, suscriptos
por los Bancos Centrales de los países miembros de ALADI, República
Dominicana y Cuba.
1.2) Tengan riesgos totales que no excedan el 0,2% de la responsabilidad patrimonial
básica para bancos. En este caso deberá incluirse la información considerada por la
entidad a efectos de formular el informe circunstanciado sobre el deudor a que
refiere el numeral 2. de la INFORMACION SOBRE ANÁLISIS DEL RIESGO.
No quedan comprendidos en esta excepción los riesgos asumidos por créditos al
consumo o para la vivienda –según las definiciones de las Normas Contables y
Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera- cuando las
deudas contraídas en la propia empresa por estos conceptos superen el 0,08% de la
responsabilidad patrimonial básica para bancos. 2
1.3) No se encuentren alcanzados por los requerimientos de datos adicionales y cumplan
las siguientes condiciones:
a) Sean deudores del sector agropecuario. En este caso presentarán:
i. Un estado de situación patrimonial al 30 de junio de cada año,
especificando los criterios de valuación empleados, si los activos están
hipotecados o prendados a favor de terceros, señalando los beneficiarios,
vencimientos e importes y si los mismos están asegurados.
Con respecto a los activos, se detallarán como mínimo los inmuebles
(superficie total y explotada, índice Coneat, construcciones y mejoras); las
maquinarias; los semovientes, especificados por categoría con indicación del
número de cabezas, del precio unitario y de cuáles serán realizables en menos
2
Lo dispuesto en este numeral es aplicable desde el 31 de diciembre de 2000.
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y más de un año; las existencias de lanas, cueros, granos, insumos, etc.;
especificando clase y kilos; los cultivos (tipo y cantidad de hectáreas
sembradas); los créditos por ventas y otros créditos, especificando aquellos
mayores al 10% del total; las inversiones y las disponibilidades.
Con relación a los pasivos, se detallarán como mínimo las deudas
financieras, con indicación de cada acreedor, importe, moneda, plazo y
garantías, y las deudas comerciales cuyos saldos individuales superen el 10%
del total, especificando nombre y monto.
ii. Un detalle de los ingresos y egresos del ejercicio, considerando como cierre
del mismo el 30 de junio de cada año.
Deberán indicarse los ingresos y egresos operativos y no operativos
discriminados por concepto.
iii. Un flujo de fondos proyectado por el término de un año con indicación de los
supuestos adoptados para su elaboración.
Si las operaciones se pactaran a plazos mayores, los flujos de fondos deberán
abarcar todo el período de vigencia y actualizarse cada seis meses como
mínimo, teniendo en cuenta las variaciones que puedan afectar los supuestos
iniciales.
iv. Copia de las declaraciones juradas de DGI (en los casos que correspondan) y
DICOSE
Los deudores cuyo riesgo total en el sistema financiero sea mayor al 4% de la
responsabilidad patrimonial básica para bancos, deberán acompañar el detalle de
ingresos y egresos y el flujo de fondos con un informe profesional que acredite
la razonabilidad de los criterios de valuación utilizados.
b) sean deudores del sector de las micro y pequeñas empresas, excluidos los
pertenecientes al sector agropecuario y sus riesgos no excedan el 0,6% de la
responsabilidad patrimonial básica para bancos. En ese caso deberán presentar:
i. Estados contables al cierre del último ejercicio formulados de acuerdo con
normas contables adecuadas, acompañados de informe de compilación
emitido por firma habilitada para ejercer la profesión contable.
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ii. Flujo de fondos proyectado por el término de un año con indicación de los
supuestos adoptados para su elaboración, que permita determinar la
viabilidad comercial y financiera del proyecto y las posibilidades de repago
de su financiamiento. Si las operaciones se pactaran a plazos mayores, los
flujos de fondos deberán comprender todo el período de vigencia y
actualizarse cada seis meses como mínimo, tomando en consideración las
variaciones que puedan afectar los supuestos iniciales.
iii. Detalle de los ingresos y egresos operativos discriminados por concepto.
iv. Copia de la Declaración Jurada Fiscal.
A estos efectos se entenderá por micro y pequeñas empresas a aquellas que, al
cierre del último ejercicio económico, presenten las siguientes características:
- tengan menos de 20 (veinte) empleados;
- sus activos no excedan los US$ 50.000 (cincuenta mil dólares USA);
- sus ventas anuales no superen los US$ 180.000 (ciento ochenta mil dólares
USA);
- tengan un lugar identificable de trabajo.
c) Sean deudores del sector financiero no nacional por operaciones con reembolso
automático realizadas a través de los convenios de pagos y créditos recíprocos
suscritos por los Bancos Centrales de los países miembros de la ALADI,
República Dominicana y Cuba. En ese caso deberán incluir un detalle de los
procedimientos y controles efectuados a efectos de verificar la autenticidad de
los instrumentos y la validez de sus códigos de reembolso. Además, dentro de lo
posible, se incluirá información sobre las instituciones emisoras de los
instrumentos y las referencias obtenidas sobre las mismas.
1.4) Sus créditos hayan sido concedidos en las condiciones establecidas por el literal b)
del apartado II) de los artículos 58.4 y 399.3 de la Recopilación de Normas de
Regulación y Control del Sistema Financiero. En este caso deberá incluirse la
información requerida por tales condiciones.
2) No será necesario actualizar la información económico-financiera a que refiere este
capítulo con posterioridad a la concesión del crédito y hasta su cancelación o
renovación, cuando los titulares de la carpeta sean deudores de préstamos para la
adquisición de bienes duraderos, que se amortizan en base a una cuota de periodicidad
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mensual, cuyas condiciones para la concesión estén estandarizadas (ingresos mínimos
del titular, monto máximo del crédito, relación cuota préstamo-ingreso, relación monto
préstamo-valor del bien a adquirir, garantías exigidas, entre otras). Se incluyen en esta
excepción los créditos a empresas que revistan las características antes mencionadas y
no superen el 1,5% de la responsabilidad patrimonial básica para bancos, así como los
créditos al consumo o para la vivienda, según las definiciones de las Normas Contables
y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera.
IV. INFORMACIÓN SOBRE GARANTÍAS
Se incluirá un detalle de las mismas, de acuerdo con el modelo adjunto en el Anexo IV,
conteniendo además:
- Copia de los contratos de hipoteca, prenda o de otra naturaleza que instrumentan las
garantías recibidas e informes sobre los seguros tomados sobre los bienes gravados y si
los derechos están cedidos a favor de la institución.
- Informe sobre las garantías reales computables constituidas, en el que conste:
* datos de la respectiva inscripción, si correspondiera;
* todo acto o hecho que se considerara de interés, de acuerdo con la legislación del
lugar donde sean ejecutables las garantías;
* si existen gravámenes previos que puedan afectar la recuperación del crédito
mediante la ejecución de las referidas garantías.
Dicho informe deberá ser elaborado por escribano público, para las garantías
constituidas en el país y por el departamento jurídico de la institución de intermediación
financiera, para las constituidas en el exterior. Deberá actualizarse trimestralmente para
estas garantías y anualmente para las constituidas en el país. En caso de ejecución
judicial, deberá informarse el estado del trámite.
-
Informe sobre el valor estimado de venta en remate público de los bienes gravados,
elaborado por un tasador independiente. En caso de gravámenes constituidos en el
exterior, deberá contar con una certificación de un banco del lugar donde se ubica el
bien, respecto de la habilitación legal del profesional que realizó la tasación, así como de
su idoneidad y experiencia.
El informe sobre el valor de tasación no podrá tener una antigüedad mayor de 2 años.
Cuando el valor de tasación no supere el 3% de la Responsabilidad Patrimonial Básica
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para Bancos, se admitirá que el informe sea elaborado por un funcionario de la propia
institución idóneo en la materia.
Para los créditos que se registren en las subcuentas “Vivienda” (residentes y no
residentes), de las cuentas "Préstamos amortizables" (reajustables y no reajustables),
deberá calcularse la relación saldo de la deuda sobre valor de tasación. La frecuencia
con que se realizará el informe sobre el valor de tasación se regirá por lo siguiente:
Saldo de la deuda sobre valor de tasación
(en porcentaje)
70 a 100
50 a 70
40 a 50
20 a 40
Menos de 20
Periodicidad
(en años)
cada dos
cada tres
cada cinco
cada ocho
cada diez
Cuando el deudor sea clasificado en la categoría “Deudores de alto riesgo” a que refiere
la Norma Particular 3.8 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas
de Intermediación Financiera, el informe de tasación en ningún caso podrá tener una
antigüedad mayor a dos años.
-
Informe que demuestre la solvencia manifiestamente acreditada internacionalmente de
los bancos y sociedades del exterior otorgantes de garantías computables. Para las
fianzas solidarias otorgadas por sociedades constituidas en el exterior, se incluirá
además un dictamen jurídico que determine claramente el monto y clase de créditos
garantizados y las condiciones de exigibilidad, el plazo de validez y la forma de
ejecución de la respectiva fianza.
V. CORRESPONDENCIA ENVIADA Y RECIBIDA
Deberá conservarse, por el término de dos años, la correspondencia enviada y recibida con
relación a las operaciones del titular, ordenadas cronológicamente.
Con referencia a las solicitudes cursadas por la institución de intermediación financiera
requiriendo la presentación de las informaciones establecidas por esta Comunicación, deberá
constar el medio por la que se cursó y fecha de recibo por el titular.
VI. RESOLUCIONES DE OPERACIONES ACORDADAS
Copia de resoluciones de operaciones acordadas y de las modificaciones a las cláusulas
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contractuales de créditos anteriores. Si correspondiere, deberá establecerse la identificación
de la operación que se cancela o amortiza, con indicación de si se verificó un acrecimiento
por concepto de intereses. Deberá constar, además, el número de resolución, fecha, importe,
moneda, condiciones (plazo, tasa de interés, cláusula de reajuste, etc.), forma de pago,
garantías requeridas y el destino del crédito, así como los nombres y firmas de los
aprobantes de la operación.
Deberán conservarse las copias de todas las operaciones acordadas al cliente durante los
últimos dos años, archivadas por orden cronológico.
En los casos de operaciones a más de dos años, deberán conservarse hasta su cancelación.
----------------------------------------oOo---------------------------------------Las exigencias de presentar estados contables ajustados por inflación acompañados de
informe de revisión limitada o dictamen , para deudores no alcanzados por ellas antes de la
vigencia de la presente resolución, serán de aplicación para los ejercicios iniciados a partir de
enero de 2004.
La exigencia de presentar estados contables para los deudores del sector agropecuario que
estuvieran exceptuados por las disposiciones de la Comunicación 2001/179, también será de
aplicación para los ejercicios iniciados a partir de enero de 2004.
(exp. 2003/3675)
Juan Pedro Cantera
GERENTE DE ÁREA
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ANEXO I
IDENTIFICACION DEL DEUDOR
El presente Anexo contiene las instrucciones de carácter general que deben seguir las instituciones de
intermediación financiera para garantizar la uniformidad y consistencia en la identificación de las
personas físicas y jurídicas, residentes y no residentes, de los sectores financiero, no financiero o
público.
En lo que concierne a las instrucciones específicas, deberán ceñirse -en lo pertinente- a las pautas
establecidas en los numerales “3.2. A) Identificación del deudor” y “3.2. E) Datos de las
personas” de la Comunicación N° 99/49 del 11.05.1999. Se agregarán, adicionalmente, los datos
requeridos en los literales C) y D) del presente Anexo.
A)
Identificación del deudor
i) País del documento
ii) Tipo de documento
iii) Número de documento
B)
Datos de las personas
i) Persona física o empresa unipersonal
ii) Persona jurídica
C)
País de residencia
Se reportará siguiendo el código de identificación del país (country code), según S.W.I.F.T.
D)
Domicilio
i)
ii)
iii)
iv)
Ciudad o localidad
Calle
Número de puerta
Apartamento
---oooOOOooo---
ANEXO II
INFORMACIONES SUGERIDAS PARA LA CONSIDERACIÓN DE LOS CRÉDITOS A
MEDIANO Y LARGO PLAZO DE MONTOS INFERIORES AL 4% DE LA
RESPONSABILIDAD PATRIMONIAL BASICA PARA BANCOS
1) Personas físicas o jurídicas que inician actividades a partir de la concreción de un
proyecto de inversión
Proyecto de inversión.
El mismo deberá constar de dos partes:
La primera debe incluir la descripción del proyecto y los estudios necesarios para su análisis.
También se incluirán los gráficos y cuadros numéricos que sustentan los aspectos señalados
en el informe.
-
La segunda contendrá la documentación de apoyo de las apreciaciones o referencias de la
primera parte (folletos, catálogos, cotizaciones, facturas pro-forma, etc.)
Contenido de la Primera Parte o Cuerpo Principal del informe
Se sugiere el siguiente ordenamiento en capítulos, sin perjuicio de que deba utilizarse otro de
acuerdo con las características específicas de cada proyecto en particular:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
Resumen y conclusiones del proyecto.
Justificación comercial.
Justificación técnica.
Justificación económica.
Justificación financiera.
Planeamiento de la implementación.
Evaluación del proyecto.
I.
Resumen y Conclusiones
Se describirá brevemente los objetivos del proyecto y sus principales aspectos, resumiendo
su factibilidad técnica, económica, comercial y financiera sobre la base del análisis
efectuado.
II.
Justificación Comercial
En este capítulo se deberá proporcionar la información necesaria y suficiente para demostrar
la existencia de mercado para los niveles de producción proyectados, a los precios y
mecanismos de comercialización previstos.
a)
Productos a elaborar o servicios a suministrar:
*
*
*
*
b)
Mercado previsto de la nueva producción o del nuevo suministro de servicio. La demanda
deberá justificarse satisfactoriamente, teniendo en cuenta la demanda y oferta presente y
futura, el comportamiento esperado de los precios y las políticas de comercialización
previstas. Como resultado de estos estudios se determinará un objetivo de producción y
venta para el proyecto, detallando:
*
*
*
*
*
*
*
III.
Descripción pormenorizada del producto principal y de los sub-productos.
Especificaciones técnicas o comerciales.
Productos sustitutivos o similares.
Otros aspectos importantes.
Mercado interno
Exportación
Países de destino
Volumen físico de producción y ventas durante la vida útil del proyecto.
Precios
Canales de comercialización y organización de las ventas
Justificación de los supuestos utilizados
Justificación Técnica
Se deberá proporcionar los datos obtenidos y estudios realizados que derivaron en
decisiones en cuanto al tamaño, proceso y localización, aspectos que deberán justificarse
adecuadamente.
a) Tamaño
* Capacidad anual de producción por producto o servicio
b) Proceso tecnológico
* Análisis comparativo de las distintas alternativas y flujograma proyectado.
* Detallar:
- Principales insumos que se incorporan (descripción, origen, proveedores y
precios).
- Productos principales, subproductos y residuos, cuantificándolos.
- Equipamiento.
Listar con grado de detalle la composición del equipamiento.
- Distribución en planta.
- Terreno y edificio (obras civiles y necesidades de terreno).
- Personal.
Proporcionar las diferentes categorías.
c) Localización
Descripción de la misma y su justificación.
IV.
Justificación Económica
a) Costos de inversión. Se deberán suministrar los presupuestos de:
* Obra civil.
* Equipamiento y sus gastos de internación.
* Gastos de instalación, montaje y puesta en marcha.
* Capital de trabajo, señalando la base de cálculo utilizada.
* Otras inversiones.
* Calendario de desembolsos.
Se adjunta Formulario A.
Se deberá proporcionar más de una cotización de cada ítem a incorporar, así como la
justificación de la elección del proveedor.
b) Costos de operación
Deberán calcularse los costos totales para los distintos niveles de operación previstos
durante la vida útil del proyecto, clasificados en fijos y variables. Se desglosarán en
costos de producción, administración y comercialización, financieros, depreciaciones,
etc.
Se adjunta Formulario B.
c) Ingresos.
Deberán discriminarse los ingresos por ventas de productos o servicios con los no
operativos. Se desglosarán en ventas en plaza y exportaciones.
V.
Justificación Financiera
En este capítulo corresponde señalar los flujos financieros asociados al proyecto.
Comprende el estudio del financiamiento de la inversión y las proyecciones de ingresos y
gastos correspondientes a la vida útil del proyecto.
a) Financiamiento de la inversión
Se detallarán las fuentes que concurren al financiamiento (recursos propios y ajenos) y
los requerimientos totales de fondos (capital fijo y circulante), así como el calendario de
desembolsos.
Se adjunta Formulario C.
b) Evolución del financiamiento en la fase de operaciones
Se deberá confeccionar, para toda la vida útil de la inversión:
*
Un estado proyectado de usos y fuentes de fondos
*
Un estado proyectado del flujo de caja. Se adjunta Formulario D.
VI.
Planeamiento de la Implementación
Refiere a la programación de las actividades que tienen lugar a partir de la aprobación del
proyecto hasta el funcionamiento normal de la inversión proyectada. Detallar los aspectos
organizacionales y el cronograma de implementación con descripción de las tareas y de los
responsables de su ejecución.
VII. Evaluación del Proyecto
Se proporcionarán las proyecciones de flujos de fondos para su valuación, con un enfoque
de la inversión en sí misma y con un enfoque del inversor, respectivamente. Sobre los
mismos deberán calcularse indicadores de Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de
Retorno (TIR). Asimismo, deberá suministrarse un análisis de sensibilidad a efectos de
introducir el riesgo en la evaluación.
2) Personas físicas o jurídicas que ya realizan actividades al momento de solicitar el crédito
relativo a un proyecto de inversión
Información relativa a la actividad que desarrolla el titular del crédito con anterioridad al proyecto.
I.
Antecedentes Comerciales
Descripción de los productos o servicios comercializados.
Ventas de la producción o del servicio (por tipos de productos):
* Mercado interno y exportación
* Países de destino
* Cantidades
* Porcentajes
* Precios (evolución histórica)
II.
Antecedentes Técnicos
a) Tamaño
Indicar la capacidad de producción por línea de productos y grado de utilización de la
misma en los últimos 3 años.
b) Proceso tecnológico
Proporcionar la descripción del mismo. Deberá hacerse referencia también a la calidad
del equipamiento, su distribución en planta, la adecuación del terreno y edificio existente
y el personal ocupado por categorías.
Se deberá suministrar, también, el detalle de los insumos utilizados (descripción, origen,
cantidad, proveedores, precios).
Asimismo, se especificarán los productos obtenidos (descripción y cantidad).
III.
Antecedentes Económicos
Se detallarán los costos totales de operación, así como los ingresos operativos y no
operativos.
IV.
Antecedentes Financieros
Deberá detallarse especialmente el endeudamiento:
*
*
*
Corto y largo plazo.
Con destino a financiar capital de trabajo.
Con destino a financiar inversiones en activo fijo.
Asimismo, estos solicitantes de crédito a mediano y largo plazo deberán proporcionar toda la
información relativa al proyecto de inversión señalada en el numeral 1).
---oooOOOooo--En la evaluación de estos proyectos deberá considerarse la situación de la empresa con el proyecto de
inversión y sin él, de modo de determinar los flujos de caja proyectados incrementales relativos al
proyecto sobre los cuales se calcularán los indicadores de VAN, TIR y se efectuarán los análisis de
sensibilidad.
Para proyectos a financiarse con recursos administrados por el Banco Central del Uruguay, se deberá
cumplir con lo estipulado por los reglamentos de crédito y contratos de participación respectivos.
Los formularios siguientes se adjuntan a título ilustrativo, pudiendo el solicitante del crédito adjuntar
todos aquellos que estime necesario para justificar lo aseverado en los distintos capítulos del proyecto
de inversión.
ANEXO II
FORMULARIO A
PRESUPUESTO DE INVERSIONES
DENOMINACIÓN
(Proveedor cuando
corresponda)
CANTIDAD
FECHA
FACTURA
PROFORMA
DEL EXTERIOR
ORIGEN
1. Obra Civil
2. Equipamiento
3. Gastos de
instalación, montaje y
puesta en marcha
4. Capital de trabajo
5. Otras inversiones
TOTALES
FOB CIF
Moneda
Origen
Arbitraje
FOB CIFEquiv.
Dólares
DE PLAZA
GASTOS DE
VALOR EN $ COTIZACIÓN
INTERNACIÓN
TOTAL EN
DÓLARES
ANEXO II
FORMULARIO B
PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE LA EMPRESA
(en dólares USA)
CONCEPTO
Año 0
1. Costos de Producción
- Materia Prima
- Materiales
- Mano de Obra
- Cargas Sociales
- Otros
2. Costos de Adm. y Comercialización
- Sueldos
- Cargas Sociales
- Otros
3. Costos Financieros
- De endeudamiento existente
- Crédito a incorporar
4. Depreciaciones
5. Impuestos
TOTAL
1
2
3
4
5
6
7
8
….
n
ANEXO II
FORMULARIO C
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
(en dólares USA)
RECURSOS
Monto de inversión
RUBROS
Aporte de la Instituc.
de Interm. Financ.
Aporte Propio
Otros
Terrenos
Obras Civiles
Maquinarias y Equipos
- Importados
Valor C.I.F.
Gastos Importación
- Nacionales
- Gastos Instalación
I.V.A. (s/Obras Civiles y/o Equipos)
Otros
Subtotales
Porcentajes
Capital de Trabajo
En caso de existir inversiones fijas ya realizadas, que correspondan al proyecto, deberán identificarse las mismas dentro de cada rubro.
Totales
ANEXO II
FORMULARIO D
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(en dólares USA)
Trim. 1
Saldo inicial
Ventas
Ventas de Activo Fijo
Otros ingresos (especificar)
Ingresos de Préstamos
TOTAL DE INGRESOS
Pago de Mercaderías y Materias Primas
Pagos compra Activo Fijo
Gastos de Producción
Gastos de Administración
Gastos de Comercialización
Otros gastos (especificar)
Amortización Préstamos EIF
Pago de intereses Préstamos EIF
Amortización Préstamos Otros Acreedores
Pago de intereses Préstamos Otros Acreedores
Pasivos anteriores al proyectado (*)
Pasivos posteriores al proyectado
TOTAL DE EGRESOS
SALDO DEL PERIODO
TOTAL DE INGRESOS
(*) Cuando corresponda
Trim. 2
Trim. 3
Trim. 4
AÑO 1 Resumen
AÑO 2
AÑO 3
AÑO N
ANEXO III
REQUISITOS DE INFORMACION PARA LOS CREDITOS A MEDIANO Y LARGO
PLAZO DE MONTOS IGUALES O SUPERIORES AL 4% DE LA
RESPONSABILIDAD PATRIMONIAL BASICA PARA BANCOS
1)
Personas físicas o jurídicas que inician actividades a partir de la concreción de un
proyecto de inversión
Proyecto de inversión
El mismo deberá constar de dos partes:
- La primera debe incluir la descripción del proyecto y los estudios necesarios para su
análisis. También se incluirán los gráficos y cuadros numéricos que sustentan los aspectos
señalados en el informe.
- La segunda contendrá la documentación de apoyo de las apreciaciones o referencias de
la primera parte (folletos, catálogos, cotizaciones, facturas pro-forma, etc.)
Contenido de la Primera Parte o Cuerpo Principal del informe
Se sugiere el siguiente ordenamiento en capítulos, sin perjuicio de que deba utilizarse otro de
acuerdo con las características específicas de cada proyecto en particular:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
Resumen y conclusiones del proyecto.
Justificación comercial.
Justificación técnica.
Justificación económica.
Justificación financiera.
Planeamiento de la implementación.
Evaluación del proyecto.
I.
Resumen y Conclusiones
Se describirá brevemente los objetivos del proyecto y sus principales aspectos,
resumiendo su factibilidad técnica, económica, comercial y financiera sobre la base
del análisis efectuado.
II.
Justificación Comercial
Se especificará sobre:
* Dimensión actual del mercado y su tasa esperada de desarrollo.
* Volumen de producción que la empresa venderá en los próximos años y sus
precios.
* Señalar características del mercado geográfico o sectorial del proyecto y políticas
de comercialización.
En este capítulo se deberá proporcionar la información necesaria y suficiente para
demostrar la existencia de mercado para los niveles de producción proyectados, a
los precios y mecanismos de comercialización previstos.
a)
Productos a elaborar o servicios a suministrar:
*
*
*
*
Descripción pormenorizada del producto principal y de los sub-productos.
Especificaciones técnicas o comerciales.
Productos sustitutivos o similares.
Otros aspectos importantes.
b) Análisis de la demanda
b.1. Evolución histórica y situación presente
b.1.1.
Mercado interno: se analizará el consumo según el origen de la
oferta, pudiendo ser local e importación.
b.1.2.
Exportaciones: se analizará volumen y valor, régimen comercial,
mercado de destino.
Para los dos casos reseñados en b.1.1. y b.1.2. será necesario efectuar una
evaluación, descripción y fundamentación de las tendencias históricas, a través de
coeficientes de crecimiento, funciones y elasticidad de la demanda y características
de los consumidores.
b.2. Proyección de la demanda
b.2.1.
Deberán analizarse los factores condicionantes de la demanda
futura.
b.2.2.
Se seleccionará el método de pronóstico de acuerdo a la
naturaleza del bien en estudio: consumo final, intermedio o de
capital.
b.2.3.
Estimación de la demanda futura cubriendo toda la vida útil del
proyecto.
c) Análisis de la oferta
c.1. Evolución histórica y situación presente.
c.1.1.
Producción nacional: se realizará un inventario de los productores
existentes y de su capacidad de producción.
c.1.2.
Importaciones competitivas: se analizarán las razones que las
explican. Por tipo de producto se considerará el origen.
Adicionalmente, se tendrá en cuenta el volumen de importaciones
y el valor CIF.
Para los dos casos señalados precedentemente se considerarán series
estadísticas básicas. Asimismo, se describirá el régimen de mercado
(intervención estatal y grado de competencia).
Se indicará la participación de la empresa titular del proyecto inserta en la oferta
futura.
c.2. Previsión de la oferta futura. Se deberá considerar el grado de utilización de
la capacidad ociosa; los planes y proyectos de ampliación de la capacidad
instalada, si los hubiere; el posible comportamiento de las importaciones; el
análisis de los factores que condicionan la evolución previsible.
Como resultado de estas consideraciones se determinará la estimación de la
oferta futura.
d) Comportamiento de los precios
d.1. Evolución histórica y situación presente
d.1.1.
Precios internos: en las distintas etapas de comercialización (FOB
fábrica, distribuidor y público).
d.1.2.
Precios internacionales
Para ambos casos se considerarán variaciones por calidad, presentación u
otros y se analizarán series estadísticas básicas.
d.2. Proyecciones de precios futuros
Se indicarán hipótesis sobre tendencias y niveles en el mercado interno e
internacional.
e) Análisis de la distribución
e.1. Descripción de los canales a emplear, tanto para el mercado interno como
para las exportaciones.
e.2. Organización de las ventas y distribución, incluyendo los aspectos referentes
al almacenamiento del producto, presentación de los artículos, asistencia
técnica al usuario, planes de promoción publicitaria, etc.
f) Elección de un objetivo de ventas para el proyecto
A partir del análisis de la demanda, la oferta, los precios y las estrategias de
comercialización previstas se estará en condiciones de establecer un objetivo de
ventas y producción para el proyecto.
Deberá realizarse la proyección de las ventas durante la vida útil de la inversión.
Asimismo, se diferenciará entre las ventas volcadas al mercado interno y las
exportaciones, sean éstas directas o indirectas.
En el caso de las exportaciones deberá especificarse si tienen lugar en el marco de
convenios bilaterales, multilaterales u otro tipo de negociación arancelaria o no
arancelaria. Indicar el grado de avance de las negociaciones con cada uno de los
compradores (adjuntando carta intención, pedidos de compra, etc.). Deberá
justificarse los supuestos manejados.
Se adjunta Formulario A.
Se deberá adjuntar los siguientes cuadros:
-series históricas y proyecciones de demanda y de oferta;
-pronósticos de ventas en volúmenes físicos.
III.
Justificación Técnica
Se deberá proporcionar los datos obtenidos y estudios realizados que derivaron en
decisiones en cuanto al tamaño, proceso y localización, aspectos que deberán
justificarse adecuadamente.
a) Tamaño
Capacidad anual de producción por producto o servicio, a instalar y a utilizar.
Para la determinación del tamaño se deberá considerar su relación con el
mercado, la capacidad financiera, la disponibilidad de recursos humanos y
materiales, el proceso técnico, la capacidad administrativa y el marco institucional
y legal.
b) Proceso tecnológico
- Análisis comparativo de las distintas alternativas y flujograma del proceso
proyectado.
- Detallar:
*
Principales insumos que se incorporan (descripción, origen,
proveedores y precios).
*
Productos principales, sub-productos y residuos, cuantificándolos.
*
Relaciones insumo-producto en volúmenes físicos.
Deberá presentarse una explicación del proceso de producción, a través de
flujogramas, especificando tiempos de almacenamiento de materias primas, de
productos terminados y duración del proceso productivo.
- Equipamiento
Listar las maquinarias, equipos e instalaciones a incorporar señalando:
*
Especificaciones técnicas y su compatibilidad con el equipamiento
actual, si corresponde.
*
Origen, plazos de entrega y asistencia técnica del proveedor.
*
Criterios para su selección.
- Distribución en planta: presentación gráfica con los comentarios pertinentes
- Terreno y edificio
* Detallar las obras civiles a realizar, indicando dimensiones de las obras,
necesidades de terreno, calidad de los materiales a emplear y costos
estimados clasificados por los principales rubros de construcción.
- Personal
* Establecer su número total y detalle por secciones y categorías. Discriminar
mano de obra directa e indirecta.
c) Localización
Describirla señalando condiciones naturales, físicas, institucionales, economías
externas, distribución de edificios en el terreno, etc..
Se deberá justificar la misma a través del análisis de factores locativos
(disponibilidades de insumos, recursos humanos, servicios industriales; costo de
transporte de insumos y de productos; infraestructura existente y contexto
socio-económico y políticas gubernamentales).
IV.
Justificación Económica
En este numeral se incluye toda la información relativa a los ingresos y costos
asociados al proyecto
a) Costos de inversión:
* Presupuesto del costo de las obras civiles.
* Presupuesto del costo del equipamiento y sus gastos de internación.
* Gastos de instalación, montaje y puesta en marcha.
* Otras inversiones.
* Capital de trabajo, señalando la base de cálculo utilizada.
* Calendario de los desembolsos.
* Previsión por escalamiento de costos, si corresponde.
Se deberá proporcionar más de una cotización de cada ítem a incorporar, así
como la justificación de la elección del proveedor.
Por previsión por escalamiento de costos se entiende la cobertura de la inflación
pronosticada sobre los costos de inversión durante el período que va desde la
formulación del proyecto hasta la época de su ejecución.
Para los proyectos cuyas inversiones tengan lugar en un período de tiempo mayor
de un año, podrá considerarse el IVA compras correspondiente a los ítems de
inversión como una categoría de inversión en capital de trabajo.
Se adjunta Formulario B.
b) Costos de operación
b.1.
Costos totales
Deberán calcularse para los distintos niveles de operación previstos durante
la vida útil del proyecto, clasificados en fijos y variables. Se desglosarán en
costos de producción, administración y comercialización, financieros,
depreciaciones, etc..
Deberán detallarse todos los componentes que tengan una significativa
participación en la estructura de costos, y en particular:
- materias primas
- mano de obra directa
- mano de obra indirecta
- energía eléctrica
El financiamiento otorgado por los proveedores se verá reflejado al estimar
el volumen de inversión en capital de trabajo, incremental anual.
Se adjunta Formulario C.
b.2.
Costos unitarios
Deben determinarse para el nivel de funcionamiento normal del proyecto,
con la misma composición utilizada para costo totales.
c) Ingresos.
Deberán discriminarse los ingresos por ventas de productos o servicios de los no
operativos:
* Ingresos por venta.
* Valor de recuperación de activos fijos.
* Otros.
Para la determinación de los ingresos operativos se considerarán las proyecciones
de ventas anuales y se expondrán con una apertura tal que permita la clara
identificación del producto y mercado a los que será destinado. La financiación
ofrecida a los clientes en cada uno de los productos será tenida en cuenta al
estimar el volumen de inversión incremental anual en capital de trabajo.
De preverse ingresos financieros (intereses ganados y percibidos) deberán
justificarse debidamente.
Para aquellos proyectos cuyas inversiones tengan lugar en un período de tiempo
superior a un año y cuando se haya optado por considerar como categoría de
inversión en capital de trabajo el IVA a favor por la adquisición de los ítems de
inversión, deberá considerarse como ingresos, el IVA percibido correspondiente a
las ventas hasta la concurrencia del monto computado como inversión.
d) Estados de resultados proyectados
Se pronosticarán para cada uno de los años del período que abarque la
cancelación del financiamiento solicitado. Dichos estados serán presentados según
las disposiciones del Decreto No.103/91.
e) Punto de Equilibrio
Se determinará el nivel de actividad de equilibrio entre ingresos y gastos. Para ello
se dispone de la categorización de costos entre fijos y variables.
V.
Justificación Financiera
En este capítulo corresponde señalar los flujos financieros asociados al proyecto.
Comprende el estudio del financiamiento de la inversión y las proyecciones de
ingresos y gastos correspondientes a la vida útil del proyecto.
a) Financiamiento de la inversión
Se detallarán las fuentes que concurren al financiamiento (recursos propios y
ajenos) y los requerimientos totales de fondos (capital fijo y circulante), así como
el calendario de desembolsos. Deberá identificarse las fuentes de financiamiento en
moneda nacional y extranjera.
Se adjuntan Formularios D y E.
b) Evolución del financiamiento en la fase de operaciones
Se deberá confeccionar, para toda la vida útil de la inversión:
* Un estado proyectado de usos y fuentes de fondos
* Un estado proyectado del flujo de caja.
* Un estado proyectado de situación patrimonial.
Se adjuntan Formularios F y G.
c) Créditos con cargo a fondos especiales
Para la operación solicitada, se deberá determinar el monto y las condiciones del
préstamo, así como los rubros a financiar con el mismo.
VI.
Planeamiento de la Implementación
Refiere a la programación de las actividades que tienen lugar a
partir de la
aprobación del proyecto hasta el funcionamiento normal de la inversión proyectada.
Detallar los aspectos organizacionales y el cronograma de implementación con
descripción de las tareas, de los responsables de su ejecución, de los tiempos que
insumen y de los desembolsos a realizar.
Se deberán adjuntar los siguientes cuadros:
- organigrama proyectado;
- gráfico de barras o diagrama de red con actividades de implementación;
- organigrama actual de la empresa, si corresponde.
VII. Evaluación del Proyecto
Se proporcionarán las proyecciones de flujos de fondos para su evaluación, con un
enfoque de la inversión en sí misma y con un enfoque del inversor, paralelamente.
Sobre los mismos deberán calcularse indicadores de Valor Actual Neto (VAN) y
Tasa Interna de Retorno (TIR). Asimismo, deberá suministrarse un análisis de
sensibilidad a efectos de introducir el riesgo en la evaluación.
2)
Personas físicas o jurídicas que ya realizan actividades al momento de solicitar el
crédito relativo a un proyecto de inversión.
Información relativa a la actividad que desarrolla el titular del crédito con anterioridad al
proyecto.
I.
Antecedentes Comerciales
Descripción de los productos o servicios comercializados:
* Ventas de la producción o del servicio (por tipos de productos), correspondientes
a los últimos 5 ejercicios (precio unitario, volumen y valor). Las ventas serán
clasificadas en mercado nacional y exportaciones (el valor de las ventas en plaza
se indicará en pesos uruguayos en términos corrientes y el de las exportaciones en
dólares, también en términos corrientes).
* Clasificación de las exportaciones por países de destino.
* Principales competidores nacionales.
* Precio CIF del producto similar importado.
* Canales de comercialización y sistema de distribución tanto en el mercado nacional
como en el de exportaciones.
* Precios (series históricas).
II.
Antecedentes Técnicos
a) Tamaño
Indicar la capacidad de producción por línea de productos y grado de utilización
de la misma en los últimos 3 años.
b) Proceso productivo
Proporcionar la descripción del mismo (bosquejo de flujograma). Describir las
facilidades físicas con que cuenta la empresa (tamaño de construcciones, tipo de
maquinaria, su capacidad y antigüedad, conexiones de energía y agua, estado de
conservación del equipamiento y del edificio y demás informaciones de la planta
física).
Proporcionar detalle de la distribución de las instalaciones en planta.
Con respecto a los insumos, se indicará:
* cuáles son los principales para la producción;
* origen de los mismos (nacional y/o importado);
* proveedores de insumos;
* relaciones históricas de insumo-producto de los últimos 5 ejercicios;
* cargas arancelarias actuales de insumos importados (en porcentaje sobre
precio FOB).
Con respecto al personal, deberá proporcionarse un detalle del mismo clasificado
por categorías.
De existir asesores externos se señalará, así como sus funciones.
III.
Antecedentes Económicos
Se detallarán los costos totales de operación, así como los ingresos operativos y no
operativos.
A efectos de su inclusión en los estados de resultados proyectados, se expondrán las
amortizaciones de activo fijo del último ejercicio y las estimadas, para cada uno de
los años del flujo de fondos.
IV.
Antecedentes Financieros
- Deberá detallarse especialmente el endeudamiento:
* Corto y largo plazo.
* Con destino a financiar capital de trabajo.
* Con destino a financiar inversiones en activo fijo.
Para los egresos financieros correspondientes al pasivo ya contraído se considerará
el cronograma de vencimientos, acreedores e importes contenidos en el Formulario
H.
- Deberá suministrarse un balancete de saldos al mes inmediato anterior al de la
presentación del proyecto.
- Se proporcionará toda otra información exigida por organismos del estado de los
últimos 12 meses (declaraciones juradas, paramétricas, licitaciones, etc.).
Asimismo, estos solicitantes de crédito a mediano y largo plazo deberán
proporcionar toda la información relativa al proyecto de inversión señalada en el
numeral 1).
---oooOOOooo--En la evaluación de estos proyectos deberá considerarse la situación de la empresa con el
proyecto de inversión y sin él, de modo de determinar los flujos de caja proyectados
incrementales relativos al proyecto sobre los cuales se calcularán los indicadores de VAN, TIR y
se efectuarán los análisis de sensibilidad.
Para proyectos a financiarse con recursos administrados por el Banco Central del Uruguay, se
deberá cumplir con lo estipulado por los reglamentos de crédito y contratos de participación
respectivos.
Los formularios siguientes se adjuntan a título ilustrativo, pudiendo el solicitante del crédito
adjuntar todos aquellos que estime necesario para justificar lo aseverado en los distintos capítulos
del proyecto de inversión.
ANEXO III
FORMULARIO A
CRONOGRAMA DE PRODUCCIÓN FINAL Y VENTAS
(en unidades físicas)
AÑO 1
1) PROGRAMA DE VENTAS
1.1) EXPORTACION
1.1.1) Producto 1
1.1.2) Producto 2
…………………..
1.1.n) Otros productos o subproductos
1.2) VENTAS PLAZA
1.2.1) Producto 1
1.2.2) Producto 2
…………………..
1.2.n) Otros productos o subproductos
2) PROGRAMA DE PRODUCCION
2.1) Producto 1
2.2) Producto 2
…………………..
2.n) Otros productos o subproductos
3) PROGRAMA DE STOCKS DE PRODUCTOS TERMINADOS
3.1) STOCKS INICIALES
3.1.1) Producto 1
3.1.2) Producto 2
…………………..
3.1.n) Otros productos o subproductos
3.2) STOCKS FINALES
3.2.1) Producto 1
3.2.2) Producto 2
…………………..
3.2.n) Otros productos o subproductos
AÑO 2
AÑO 3
………….
AÑO N
ANEXO III
FORMULARIO B
PRESUPUESTO DE INVERSIONES
DENOMINACIÓN
CANTIDAD
FECHA
FACTURA
PROFORMA
DEL EXTERIOR
DE PLAZA
COTIZACIÓN
ORIGEN
1. Obra Civil
2. Equipamiento
3. Gastos de
instalación, montaje y
puesta en marcha
4. Capital de trabajo
5. Otras inversiones
TOTALES
US$ CIF Montevideo
GASTOS DE
VALOR EN $
INTERNACIÓN
EQUIVALENTE
EN DÓLARES
ANEXO III
FORMULARIO C
PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE LA EMPRESA
(en dólares USA)
CONCEPTO
Año 0
1. Costos de Producción
- Materia Prima
- Materiales
- Mano de Obra
- Cargas Sociales
- Otros
2. Costos de Adm. y Comercialización
- Sueldos
- Cargas Sociales
- Otros
3. Costos Financieros
- De endeudamiento existente
- Crédito a incorporar
4. Depreciaciones
5. Impuestos
TOTAL
1
2
3
4
5
6
7
8
….
n
ANEXO III
FORMULARIO D
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
(en dólares USA)
IMPORTE
FINANCIAMIENTO
DEL EXTERIOR
CONCEPTO
CIF - Montevideo
GASTOS DE
INTERNACIÓN
DE PLAZA
APORTE
PROPIO
1) MAQUINARIA Y EQUIPO
1.1) ……………………….
……………………………
1.n) Imprevistos (%)
2) OTRAS INVERSIONES
2.1) ……………………….
……………………………
2.n) Imprevistos (%)
3) OBRA CIVIL
3.1) ……………………….
……………………………
3.n) Imprevistos (%)
4) INSTALACIÓN Y MONTAJE
4.1) ……………………….
……………………………
4.n) Imprevistos (%)
5) CAPITAL DE TRABAJO
5.1) ……………………….
……………………………
5.n) Imprevistos (%)
6) OTROS (1)
6.1) ……………………….
……………………………
6.n) Imprevistos (%)
TOTALES
(1) Incluye: estudios y gastos previos, fondo de garantía, puesta en marcha, gastos varios, etc.
OTROS
INSTIT. DE
INTERM.
FINANCIERA ACREEDOR
IMPORTE
TOTAL
ANEXO III
FORMULARIO E
CRONOGRAMA DE DESEMBOLSOS DEL PROYECTO
TOTAL
$
I. ACTIVO FIJO
A
B
AÑO 0
US$
C
A
1. Inversiones, estudios y otros gastos previos
2. Terrenos
3. Infraestructura
4. Obra Civil
5. Maquinaria y Equipos
5.1 Nacionales
5.2 Importados
6. Montaje e Instalaciones
7. Puesta en marcha
8. Patentes y Licencias
9. Otros costos
II. ACTIVOS CORRIENTES NETOS (2)
III. TOTAL
(I.) + (II.)
A - Financiado con fondos propios.
B - Monto a incluir en el financiamiento de la institución de intermediación financiera.
C - Total.
(1) La información de cada año debe ser presentada por semestre.
(2) Capital de trabajo neto.
B
(1)
$
C
A
B
US$
C
A
B
C
AÑO 1
……
……
……
…….
……
ANEXO III
FORMULARIO F
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(en dólares USA)
Mes 1/Trim. 1 Mes 2/Trim. 2
Mes 12/Trim. 4
AÑO 1
AÑO 2
AÑO 3
Ventas
Ventas de Activo Fijo
Otros ingresos (especificar)
Cobro de Préstamos EIF
Cobro de Préstamos Otros Acreedores
TOTAL DE INGRESOS
Pago de Mercaderías y Materias Primas
Pagos compra Activo Fijo
Gastos de Producción
Gastos de Administración
Gastos de Comercialización
Otros gastos (especificar)
Amortización Préstamos EIF
Pago de intereses Préstamos EIF
Amortización Préstamos Otros Acreedores
Pago de intereses Préstamos Otros Acreedores
Pasivos anteriores al proyectado (1)
Pasivos posteriores al proyectado
TOTAL DE EGRESOS
SALDO DEL PERIODO
(2)
TOTAL DE INGRESOS
(1) Se utilizará en el caso de personas físicas o jurídicas con actividades al momento de la solicitud de financiamiento de la propuesta de inversión.
(2) Incluir disponibilidades iniciales.
AÑO N
PLAN DE AMORTIZACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS
ACREEDOR:
MONTO (*):
PLAZO:
INTERÉS:
PAGOS:
……… años, incluidos …….. años de gracia
…. % anual
mensual
trimestral
semestral
Mes / Trimestre/Semestre
SALDO
INTERESES
AMORTIZ.
CUOTA
0
1
2
……
N
Se deberá realizar un cuadro por cada fuente de financiamiento (acreedor).
(*) Se expresará en la moneda de origen arbitrada a dólares USA, especificando el arbitraje utilizado.
ANEXO III
FORMULARIO G
PASIVO FINANCIERO EXISTENTE
ACREEDOR
CAPITAL
INTERESES A PAGAR
TOTALES
Los importes del cuadro se expondrán en su moneda original.
TOTAL
VENCIMIENTOS
ANEXO III
FORMULARIO H
ANEXO IV
INFORMACION SOBRE GARANTIAS
-
Descripción detallada.
-
Fecha en la que se otorgó.
-
Valor contractual.
Por cada garantía computable deberá establecerse además:
-
Fecha desde que se la computa a los efectos de la determinación de las previsiones.
-
Valor computable.
En los casos que se indican, la descripción detallada de las garantías deberá contener los siguientes
datos mínimos:
1) Hipotecas sobre inmuebles rurales:
Número de padrón, departamento, sección judicial, índice CONEAT, área, proximidad a rutas
nacionales y cualquier otro elemento tenido en cuenta en la tasación. Si se trata de campos
forestados, se discriminará el valor del campo y el de la forestación propiamente dicha.
2) Hipotecas sobre inmuebles urbanos y suburbanos:
Número de Padrón, tipo de inmueble (casa, apartamento, terreno), ubicación, área edificada, área
total, tipo de edificación, antigüedad de la misma, estado de conservación y valor real
proporcionado por la Dirección General del Catastro Nacional y Administración de Inmuebles del
Estado.
3) Hipotecas sobre buques y aviones ( para créditos concedidos antes del 29/09/03):
Número de matrícula, bandera, detalle del tipo de nave, antigüedad y estado de conservación.
4) Arrendamiento financiero (crédito de uso) sobre inmuebles, buques y aviones:
Según lo establecido en los numerales 1) a 3).
5) Prendas de mercaderías de fácil realización depositadas en locales de la institución
acreedora o en empresas de depósito:
Detalle de los bienes prendados con las mayores especificaciones posibles, valor unitario y estado
de conservación en que se encuentran.
6) Cesión de warrants y de certificados de depósito de mercaderías de fácil realización,
emitidos por empresas de depósito, usuarias de zonas francas uruguayas:
Según lo establecido en el numeral 5). Además, informe que acredite el reconocido prestigio de la
empresa de depósito.
7) Mercaderías a importar mediante un crédito documentario abierto por la institución de
intermediación financiera, en el que se establezca que los conocimientos de embarque
estarán consignados a su orden:
Según lo establecido en el numeral 5).
---oooOOOooo---