Presentación resultados 1º Semestre 2015. - soma-fitag-ugt

PRESENTACIóN DE RESULTADOS 1515
Julio cle 2O15
+
+ifl
h-+{l
Agenda
ll. Evolución resultados
lll. Marco regulatorio
lV. Conclusiones
ifu*+*
Evolución de la demanda peninsular
Los valores de la demanda eléctrica y de gas
natural se van recuperando lentamente
Demanda Eléctrica
Demanda Gas Natural
(GWh)
(Gwh)
óMl4
óMl5
óM'lil
óMt5
La demanda de electricidad y gas natural se sitúa en valores de 2005
Fuente: Dat6REE, S8DIGA§ EleboÉc¡on propia
En el primer semestre, la aportación renovable a la demanda eléctrica, a pesar de ta
baiada de la aportac¡ón hidráulica y eólica, fue del42,6%
Variación producción por tecnolqías
6M15/6M14{16l
Cobertura de la demanda 6M15 por tecnologias (%)
"1.Ée.;
Carbón
594
cc6T
2t,l
I ;i r;'
solar
térmica
soter 10,7
20
-iT'L--E
Nuclear
-o,6
Té'm¡'e
e"nlo"¡t
16
1l :r:..
-r.,
j
f,
Resto
Hidráulie
-32,5
f
Ente: Oat6 REt, Elabocción pmfia
htdráulica
-19,0
lii
m.rt?.
bRl¡c.¡!ra:
H I.tá
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sd,lr '(lr. :i¡rá I i{i:-¿iiü6 I sc8¡tt¡¡r:¡
La generación
térmica convencional (Hueco Térmico! aumentó un
46To,
pero continúa
en valores de 1997
Evolución de la demanda residual térmica 6M15/5M14
(rwh)
(+l0,8IWh)
o,2
t1-Sl
'0,5
-0,3
.i*---
i--'t
I sonl
eorco
I
I H¡dróulco
f
|
Olros
+s,7%
-s.r%
-19,m
+2,9%
_l
|
i
I
I
AAutoc. y
bombeo
AHidro
6M 2015
Fu€nte: REE; Elaboración propia
El precio del pool en el mercado ibérico se encuentra en este semestre en Ia parte alta
de los mercados Europeos
\áriación Precio Pool'
llarl¡ciiln Precio Poolr
(€/Mwh)
(€/Mwh)
70
60
50
¿t0
30
20
10
f9,.'.1'ii
0
Bo[ +.:"'tn
---Í--._---
Ene Feb Mar Abr
tC¡-d¡+t¡
-tipaid {.lcrlar¡e HdürL
May
ltáli¡
-2011 -2072
1
Prd¡os Múcado D¡a.io (€/MWh) s¡n
restrkrfrE
y GP
Jun Jul Ago Sep Oct l{ov
. ,.=2013
+2015
-2014
Dic
demanda de gas natural aumenta un 5,3y" 12% la convencional y 25% en la
producción de elecricidad), con alto grado de diversificación de aprovisionamiento
[a
Evolución de la demanda de gas natural
(GWh,%)
f]
convencional
l--l
Producción electr¡cidad
161.353
FEnte: Emgás; tlaboñriin prop¡a
Agenda
l.
Entorno
lll.
Marco regulator¡o
lV. Conclusiones
Fu€ntes de procedencia
(%)
Evolución económico - financiera
del EBITDA, que sería del 32% sin tener en
cuenta los resultados extraordinarios de la venta de los activos de distribución de gas
En una condiciones de mercado muy complejas, reducción
Evolucién económico
del
2oA
- financiera(M9%)
Cuenta de Resultados
1S14
(M€)
Cifra de Negocio
Resultado bruto explot. (EBlfDA)
Beneficio neto (BDI)
Cash-flow (BDl+Amortizac¡ones)
lnversiones no
fi
nancieras
1S15
%D
20r4lr013
1,984
1.930
303
296*
-2%
88
137*
+55%
191
233*
+22%
39
49
+27Yo
7.977
t.526
-23%
39,7%
3'J.,7Yo
-3Yo
Datos financieros
Deuda financier¿ neta
Apalancamiento
Costes Operacionales
128
Personal y Servicios Externos
ROIC
anualizado {%)
4,8%
i ,r*i,*
i___Ti_i
*
Estos resultados ¡ncluyen el efecto positivo de la venta de los astlvos de distribución de gas fuera de las zonas estratégicas. Sin tener en cuenta
estos resultados extraordinarios, el EBITOA sería de2O7 M€. l-32%1, el BDI de 4t M€ (-45%) y el Cash-flow de 144 M€ (-2596),
Se
requieren fuertes inversiones para modestas rentabilidades que se sitúan por debajo del precio del dinero
términos financieros, el negocio convencional de EDP en España s¡gue disminuyendo (-2%l y
s¡n tener en cuenta los resultados extraordinarios la reducción del EBITDA sería del32%
En
EBITDA Evolución por actividad
(M€)
o
o
o
o
Q
Otros (extr. no recurrentes)
Comercialización (elec.+gas|
303 -@----t
-4 -- -,7%
,
.. t,rrn (D'
Il-------_------1
Estos rerultados imluyen el
efecto positivo (+8!)M€) de la
ventá de los activos de
distribuc¡én de Gas de Murc¡a
2e5
€])
92
i
111%
Distribución de 6as Natural
@Distribución de Electr¡cidad
o"nerac¡ón Eléctrica (Ro+RE)
1S14
Las complejas circunstancias del mercado y los impactos regulatorios negativos han sido atenuadas
por las decisiones estratégicas
adoptadas según los principios internos de la compañía: crec¡miento orientado, riesgo controlado y eficiencia superior
||
Generación Eléctrica (RO+RE)
Aumento del45% de la producción por mayor incremento de !a demanda y disponibilidad de los grupos
-
EBITDA Generación RO + RE
Balance de Producclón Neta portecnologías
(M€)
(Gwh,
140
RE
120
rRO
1514
100
Térmlce Cláska
EE
80
60
40
20
0
1514
1515
681
2.3E3
Hidráulica
^%
tslt4
4.(B0
%
-9
779l
+59
?2%
520
159
333
+110
Nuckat
529
546
+3
10%
Rég¡men Especlal
101
-33%
196
Gclo Combinado
3.t53
68
5.597
{45r
696
100tt
1515
Pdncipales hechos
'
El Grupol de la central térmica de Aboño realizó su
revisión general en la que se incluyeron diftrentes
proyectos de mejora y modernización, como la mejora
de los sistemas de control y de los equipos auxiliares del
generador.
'
lnversión de 100 M€ en las plantas de desnitrificación de
Aboño2 y Soto3, cuya puesta en marcha está prevista
para 2016 y 2O77 respectivamente y alargará la vida de
ambas centrales hasta el año 2030. EDP seÉ la primera
Compañía que adapte sus centrales de carbón a las
nuevas exigencias medioambientales.
O
Distribución Eléctrica
Arance en el plan de sustitución de contadores inteligentes y liderazgo en la calidad de servicio
ribüción de elécü¡c¡dad
EBITDA D¡str¡bución de electricHad
Oist
(M€}
(cwh)
80
70
60
50
40
30
20
10
0
II
EE-,f¿¡
@
:-53
4.630
A.T.
2.7*
M.T.
2.823
B.T.
1514
C.ontedorÉs
tntelfentes" instaladc
(*)
Tl EPI
¡noeo ntanac¡óo Es¡ry.teE
(M¡n.)
@
@)
(-@
^v
r
ó! L
Fotad tactJ¡d¡l
A
ly
Distribución de Gas
consol¡dación como segundo distribuidor de gas natural
Distribución de gas natural
EBITDA D¡stribución de gas
(€M)
fGwhl
ffi
f,pd\
qry
frG\
1515
1515
1514
Prlncipales hechos
Firma del acuerdo de gasificacién con la Comunidad de
Cantabria y con el Principado de Asturias
Conexión de la red de gas de Gijón a la posición del Musel,
garantizando el suministro en Gijón
El descenso del gas natural distribuido
y de los
puntos de suministro es debido a la venta de
activos en las zonas no estratégicag y que ha
supuesto una importante plusvalía, ya que en la
zona de consolidación (País Vasco, Asturias y
Gntabria) se mantiene un crecimiento (+1%)
sostenido
Renovación de la red antigua de gas en San Sebastián'
A
'
Comercialización de e¡ectr¡cidad y gas
Líder en la comercialización dual con más de 2,2 millones de clientes
-
C-omerclalh¡clón de electricided
(GWh)
EB¡TDA Comercialización Elec+Gas
(M€}
@
@@
8.958
82C+COR
ll
1514
1514
1515
Comercialización de gas natural
(Gwhl
Principales hechos
Fuerte competencia comercial. Manten¡miento
de
la
rentabilidad de la cartera con pérdida de cuota de mercado
Apuesta por la ofurta dual, gas
@
@@
17.001
y electricidad, más los
servicios de valor añadido
465.709 (+L1%) clientes con el serv¡c¡o Funciona y 458.154
hcturación electrónica
(+15%) contratos con
1515
El EBITOA
del año m13
r
ha
respEedo
¿
efEtos
lmpaBtiu
Agenda
l.
Entorno
ll. Evolución resultados
lV. Conclusiones
regulatorio tras las reformas ha supuesto un fuerte impacto en los resultados
de la Compañía, pero aporta mayor estabilidad y predictibilidad al sector eléctrico y delgas
El nuevo escenario
Reducclón pagos por capacidad de los consumidores
por importe de
25O M€/año, cuantía s¡milar al coste
del
RD
del Carbón Nacional que finalizó en 201d y |rstificada porque
espera superávit de tarifa para 2015.
Evolución
Marco
regulatorio
electricldad
Precio Voluntario Pequeño Consumldor (PVPC!
El
inic¡ode la facturación horaria al PVPCse retrasa al 1 de octub¡e- -
Garantías de potencia a centra¡es de carbón nacional que invieñan en desnitriflcación
La O.M. aún no fue aprobada por la Comiskin Europea como compatible
apda de estado
Merrado Organizado de gas
Comenzará sus operaciones el 23l9l2OL5 V el operador será el M|8GAS. Este nuevo mercado tiene vocación ibérica, aunque
el alcance inicialmente será español hasta que se estable2ca el correspondiente convenio entre España y Portugal.
Evolucién
Marto
regulatorlo
gas natural
Almacenamiento estratég¡co
CoRES añade a la función de supervisión del cumpl¡miento de resenr¿s por parte de las mmercial¡zadoras la de Entidad
Centralde Almacenamiento para poder adquirir y mantener las existencias de GN y GNL estratég¡cas.
Déficit de tarifa de gas
ta liguidaclin 14! arroja un déficit de 539 M€ para 2014, pero que puede llegar a l.U)O M€ por remuneraciones aún no
contempladas. Con la reforma retributiva y el crecimiento de la demanda de gas, se espera que para 2015 haya superavit
Las medidas regulatorias pendientes por
adoptar deben asegurar la sostenlbilidad del sector, de
las empresas y del precio de la energía
RD de
Autoconsumo
Se retrasa hasa después del ver¿no. lnicialmente el borrador contempla que la generación distribuída debe compensar su parte
proporcional de los costes del sistema
Hibernación de centrales
Este Decreto está en suspenso
Autorizado el cierre del
CCGT
Castellón 3 de lberdrola (800 MW) y Soto 2 (Carbón de 25() MW)
Nuena potencia renomble
Pendiente de conocer los detalles de la subasb en competenc¡á de
5fl) MW eólicos y 200 MW de biomasa
Modificación del procedimiento de operación para integrar las renovables en el mercado de ajustes
lnterrumpibilidad
Modificación de la subala para 2015
Retribución de la distribuclón
Revisión de los costes unit¿rios para fijar la remuneración de la distribución
prioridad debe ser dar un impulso definitivo a la liberalización del sestor, pañ¡ conseguir que los consumidores perciban
los beneficios de la mayor competencia
La
Agenda
l.
Entorno
ll. Evolución resultados
lll. Marco regulatorio
entorno energético se sigue presentando complejo y difícil, aunque las condiciones de mercado
parece que se pueden ir recuperando lentamente
El
.
Meinrfa de la situación macroeconómica que se concreta en una recuperación de la demanda de electricidad y gas. Aún
así, de la demanda eléctrica y el hueco térmico continúan en nalores de 2fl)5 y 1997 respectivamente,
.
Las
reformas regulatorias llevadas a cabo, han supuesto un fuerte impacto en los resultados de la Compañía. Sin ernbargo,
el nuevo escenario aporta mayor estabilidad y predictibilidad al sector de la electricidad y del gas.
.
entorno compleio, los resultados económico-financieros del 1515 han estado por debajo de los del mismo periodo
del año anter¡or, aungue atenuadas por las decisiones estratégicas adoptadas, el rigor en la ejecución de las actividades y
En este
el control del gasto:
'
El
1.
Política equilibada de cobertura de la generación y comercialización. Eficiencia y disponibilidad del pargue generador, con un
funcionamiento muy flexible que mantiene la competitividad en los mercados de ajuste
2.
Effcacia en el desarrollo de las actividades reguladas de distribución de gas y electricidad
3.
4.
Optimización de la actividad comercial y fidelización de la cartera de clientes
Fuerte política de control de costes incluido aprovechamiento de las sinergias obtenidas con EDP
cumplimiento del Plan de Negocios, que asegura las inversiones y estabilldad en el empleo, requiere el compromiso de
todos y un marco laboral estable.
rt
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vive tu energio