Financiación de proyectos de inversión

COFIDES
Financiación de proyectos
de inversión
Madrid, 5 de Diciembre de 2012
¿QUÉ ES COFIDES?
La Compañía Española de Financiación del Desarrollo,
COFIDES, S.A., es una sociedad mercantil estatal
participada por:
Su objeto es facilitar financiación de proyectos privados viables de
inversión en el exterior en los que exista interés español, para contribuir
con criterios de rentabilidad al desarrollo de los países receptores de las
inversiones y la internacionalización de las empresas españolas.
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¿QUÉ HACE COFIDES?
OFRECE
FINANCIACIÓN PARA INVERSIONES
DE EMPRESAS ESPAÑOLAS
EN EL EXTERIOR
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RECURSOS GESTIONADOS POR COFIDES
Capacidad de movilización de recursos próxima a 1.000 MM €
Comprometido en proyectos más de 1.500 MM €
Recursos Propios para financiar
proyectos de inversión en países
emergentes o en desarrollo
Gestiona por cuenta del Estado los
Fondos FIEX y FONPYME,
creados para financiar proyectos de inversión
en cualquier país
Colabora con la Secretaría de Estado de Comercio en la identificación y análisis de
proyectos de inversión en el exterior susceptibles de ser financiados con cargo al
Fondo de Internacionalización de la Empresa (FIEM), Fondo creado por el
Ministerio de Economía y Competitividad para la financiación de exportaciones e
inversiones españolas en el exterior
También moviliza recursos de
Instituciones Financieras Multilaterales
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INSTITUCIONES FINANCIERAS DE
DESARROLLO EN EUROPA (EDFI)
BIO - Belgian Investment Company for Developing Countries (Belgium )
CDC - CDC Group plc UK
COFIDES - Compañía Española de Financiación del Desarrollo (Spain )
DEG - Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (Germany)
FINNFUND - Finnish Fund for Industrial Cooperation Ltd (Finland)
FMO - Netherlands Development Finance Company (The Netherlands)
IFU - The Industrialisation Fund for Developing Countries (Denmark)
Norfund - Norwegian Investment Fund for Developing Countries (Norway)
OeEB - The Development Bank of Austria
PROPARCO – (France)
SBI-BMI - Belgian Corporation for International Investment (Belgium)
SIFEM - Swiss Investment Fund for Emerging Markets (Switzerland)
SIMEST - Società Italiana per le Imprese all'Estero (Italy)
SOFID - Sociedade para o Financiamento do Desenvolvimento (Portugal)
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SWEDFUND - Swedfund International AB (Sweden)
PRODUCTOS FINANCIEROS
Participaciones en capital minoritarias y transitorias,
con salida pactada con los inversores y sin compromiso en
la gestión diaria (hasta 30 MM €).
Recursos
propios
Cuasi
capital
Instrumentos próximos al cuasicuasi-capital:
capital préstamos de
coinversión (con remuneración ligada a los resultados del
proyecto), subordinados o participativos (hasta 30 MM €).
Préstamos ordinarios a medio y largo plazo a la empresa
en destino o al inversor español (hasta 5 MM €).
Recursos
ajenos
Préstamos multiproyecto.
Combinación de productos en un mismo proyecto.
Compatible con cualquier otra financiación/subvención.
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¿QUÉ OFRECE COFIDES?
•
Límites entre 75.000 – 30.000.000 €
•
Financiación hasta 49% en capital y 80% en deuda
•
Plazos largos, entre 3 a 10 años
•
Precios competitivos, en función del proyecto y promotor
•
Apoyo institucional
•
Flexibilidad en cuanto a instrumentos y condiciones
FLEXIBILIDAD
SEGURIDAD
SERVICIO-APOYO
FINANCIACION
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¿QUÉ PIDE COFIDES?
•
Proyectos productivos, comerciales, concesiones, etc.
•
Primera implantación, ampliación o compra de empresa
•
Viabilidad del proyecto.
•
Compromiso de los inversores.
•
Capacidad y experiencia de los promotores del proyecto.
•
Adecuada gestión de los aspectos medioambientales y
sociales del proyecto.
•
Contribución a la internacionalización de la economía
española y al desarrollo del país receptor.
•
Estados financieros auditados.
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COFIDES en CIFRAS
CARTERA TOTAL GESTIONADA
700
MM€
695
600
626
619
2010
2011
540
500
447
400
374
300
292
288
200
100
0
2005
2006
2007
2008
2009
2012
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REPARTO POR CCAA (Nº de proyectos)
Cataluña
País Vasco
Madrid
Comunidad Valenciana
4%
Andalucía
Galicia
Castilla y León
Murcia
4% 1% 1%
4%
31%
5%
6%
Aragón
Navarra
Castilla-La Mancha
7%
Baleares
La Rioja
Asturias
17%
19%
Canarias
Cantabria
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CARTERA POR PAÍSES
México
14%
Brasil
China
21%
2%
2%
3%
4%
EEUU
Chile
India
5%
Polonia
Rusia
16%
5%
Ecuador
5%
11%
Perú
12%
PAÍSES AMPLIACIÓN
Otros
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CARTERA POR SECTORES
M ateriales de
co nstrucció n
3%
P ro d. Electró nicos y
Otro s
eléctrico s
9%
Siderurgia
2%
2%
A utomo ció n
25%
Ind. extractivas
4%
M edio A mbiente
4%
Hostelería
5%
A gro alimentario
10%
Energía
15%
B ienes de Equipo
10%
Infr. Transp
12%
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PLAN ESTRATÉ
ESTRATÉGICO 20122012-2015
Ampliación del ámbito de elegibilidad de proyectos
• Ampliación del abanico del importe de financiación (desde 75.000 € hasta 10 millones
para las pymes y desde 250.000 hasta 30 millones para las grandes).
• Reducción del margen sobre el euribor en 50 p.b. en la parrilla de precios para pymes
• Simplificación de la documentación requerida a las pymes.
• Financiación mixta de capital y préstamos.
• Posibilidad de conceder financiación en dólares.
• Eliminación del criterio de la antigüedad de la aportación del promotor en caso de
ampliación de proyectos en marcha para el cálculo del ratio de cofinanciación.
• Ampliación en operaciones FIEX del ratio de cofinanciación: hasta 70% en
operaciones de préstamo y hasta 49% en operaciones de capital.
• Financiación para empresas de alto contenido tecnológico, de empresas de ingeniería
o de proyectos en los que el grueso de la financiación requerida sea la del estocaje
(empresas de sectores ceramistas, aceiteras, bodegueras...), adaptando la financiación
a las necesidades específicas de dichos sectores.
• Prestar a las pymes una atención integral en su proceso de internacionalización (en
preparación nuevo Programa PYME-INVIERTE en colaboración con el ICEX)
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PLAN ESTRATÉ
ESTRATÉGICO 20122012-2015
Ampliación del ámbito de elegibilidad de proyectos
• Ampliación del abanico del importe de financiación (desde 75.000 € hasta 10 millones
para las pymes y desde 250.000 hasta 30 millones para las grandes).
• Reducción del margen sobre el euribor en 50 p.b. en la parrilla de precios para pymes
• Simplificación de la documentación requerida a las pymes.
• Financiación mixta de capital y préstamos.
• Posibilidad de conceder financiación en dólares.
• Eliminación del criterio de la antigüedad de la aportación del promotor en caso de
ampliación de proyectos en marcha para el cálculo del ratio de cofinanciación.
• Ampliación en operaciones FIEX del ratio de cofinanciación: hasta 70% en
operaciones de préstamo y hasta 49% en operaciones de capital.
• Financiación para empresas de alto contenido tecnológico, de empresas de ingeniería
o de proyectos en los que el grueso de la financiación requerida sea la del estocaje
(empresas de sectores ceramistas, aceiteras, bodegueras...), adaptando la financiación
a las necesidades específicas de dichos sectores.
• Prestar a las pymes una atención integral en su proceso de internacionalización (en
preparación nuevo Programa PYME-INVIERTE en colaboración con el ICEX)
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PYME INVIERTE
FASES
PREPARATORIA DEL PROYECTO
• ICEX
Servicio ICEX -Asesoram iento sobre Inversion es
en el Exterior
• Diagnostico: Valoración capacidad de
la empresa y oportunidad del pro yecto
•
Estudio de Factibilidad
Link a portal ICEX:
(*) Posibilidad de acceso al P rograma de
ayudas PAPI ( im plantaciones prod uctvas)
ACCESO/SOLICITUD
FASE DE DESARROLLO INVERSION
• OFECOMES (Oficinas Económicas y
Comerciales de España en el
Exterior)
Empresas PYME S espa ñolas que deseen acometer un proyecto d e inversión en el exterior
con necesidades de financiación a medio o largo plazo (más de 3 años)
BENEFICIARIOS
MODALIDAD DE
APOYO O
FINANCIACIÓN
FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN
• COFIDES-FONPYME
Necesidades de financiación de la inversión en
el exterior:
•
Entre 7 5.000 y 10 millones de euros.
•
Hasta el 80% de las necesidades de
financiación a MP y LP del proyecto
•
Préstamos de coinversión con
remuneración pa rcialmente ligada a los
resultados del proyecto
h ttp://www.cofides.es/
Acceso preferente al Programa de S ervicios
Personalizados (SSPP):
• identificació n de so cios
• elaboración agendas
• apoyo logístico
• información perso nalizada ba jo pedido
http://www.icex. es/icex/cda/controller/pageICEX /0,6558,55
1 8394_6294566_5589197_0_0_-1,00.html
ICEX (Departamento de Asesoramiento y Apoyo a Proyectos de Inversión)
Ficha solicitud adjunta
Más información: 91 3 49 1891 / 91 349 6206
El ICEX y las OFE COMES se reservan la aceptación del servicio de asesoramiento en base a la disponibilidad de recursos y medios requeridos para su correcta
ejecución
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FINING Financiación de proyectos de
implantación en el exterior
de empresas de Ingeniería
La Línea FINING es un
nuevo instrumento
financiero puesto en
marcha por COFIDES para
financiar a medio o largo
plazo proyectos de
inversión en el exterior,
privados y viables,
acometidos por empresas
del sector de la ingeniería
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FINING Financiación de proyectos de
implantación en el exterior
de empresas de Ingeniería
Promotores elegibles:
Aquéllos que en su expansión internacional precisen de
establecimiento permanente en el país de destino de la
inversión, ya sea a través de nuevas implantaciones
comerciales, ampliación de filiales ya existentes o
adquisición de empresas extranjeras del mismo sector.
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FINING Financiación de proyectos de
implantación en el exterior
de empresas de Ingeniería
Partidas financiables y lílímites de compromiso por proyecto
Los recursos se destinarán principalmente a la financiación del
inmovilizado más un porcentaje de capital circulante ligado a esa
inversión. En función de las garantías ofrecidas, el porcentaje
podría llegar hasta el 80%.
Adicionalmente, se podrá financiar hasta un máximo de un 50% de
los gastos previstos en el proceso de implantación por un importe
inferior a 1 millón de euros.
Plazos
Normalmente, con un plazo de amortización entre 3 y 5 años y un
período de carencia máximo de 1 año.
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FINING Financiación de proyectos de
implantación en el exterior
de empresas de Ingeniería
Condiciones
• La empresa matriz en España o, en su caso, el grupo
consolidado, deberá presentar una situación económica y
financiera saneada.
• Se deberá constituir en el país de destino una filial con
personalidad jurídica.
• La matriz deberá otorgar en todo caso afianzamiento solidario de
la financiación otorgada a la filial.
• Podrán estudiarse caso por caso estructuras de project finance
tanto en capital como en deuda senior.
• Cada solicitud de financiación deberá ir vinculada a un país.
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FINING Financiación de proyectos de
implantación en el exterior
de empresas de Ingeniería
Solicitudes de financiació
financiación que incluyan só
sólo gastos de
implantació
implantación:
• Se exigirá la existencia de contratos que generen ingreso cierto
durante el período de amortización en el país para el que se
solicita apoyo financiero.
• En función de los resultados del análisis de la operación podrá
exigirse como garantía, entre otras, la pignoración de contratos.
Plazos
El plazo máximo de amortización será de 3 años sin carencia.
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FINING Financiación de proyectos de
implantación en el exterior
de empresas de Ingeniería
Partidas financiables
• Cualquier partida de activo no corriente incluidos activos
intangibles.
• Gastos asumidos por la filial: gastos de estructura, sueldos y
salarios, gastos de promoción. Se valorará la inclusión de otros
gastos caso por caso.
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¿QUÉ HACER
PARA TRABAJAR CON COFIDES?
COFIDES
1.
Contactar con nosotros +34 91 745 44 80 www.cofides.es
2.
Presentar proyecto y si se considera interesante para las dos partes
presentar la solicitud de financiación.
3.
Aportar información sobre el promotor (EEFF auditados..) y el proyecto
(EEFF, proyecciones..).
4.
Negociar con COFIDES el tipo de producto y las características de la
financiación.
Objetivo: confirmar el interés mutuo en las primeras
semanas y aprobar la operación.
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