Panamá - Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
DE PANAMA
REUNIÓN DEL GRUPO DE EXPERTOS
CONTABLES
BUENOS AIRES, ARGENTINA.
Fecha: del 19 al 20 de marzo de 2003
Organiza:
Comisión Nacional de Valores de Argentina
Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores
Sonia Selles de Díaz
Oficial de Inspección y Análisis del Mercado
de Valores
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CONTENIDO
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
REGULACIÓN CONTABLE EN
PANAMÁ.
ORGANISMOS EMISORES DE
NORMAS.
ORGANISMOS SUPERVISORES
NORMATIVA EN VIGOR PARA
EMPRESAS QUE COTIZAN Y NO
COTIZAN.
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Contenido…

•
•
INFORMACIÓN SOBRE SOCIEDADES EN
PANAMA:
Empresas listadas en bolsa.
Empresas que preparan Estados Financieros
bajo NICs (IAS) (IFRS)
Empresas que preparan y publican Estados
Financieros según US GAAPS.
NIVEL DE CONCIENTIZACIÓN
SOCIEDADES EN LA APLICACIÓN DE
NICS (IAS)/IFRS
DOCTRINA CONTABLE.
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•NORMAS REGULADORAS EN MATERIA
CONTABLE EN LA REPÚBLICA DE PANAMÁ

Ley 57 de 1º de septiembre de 1978 “Por la cual
se reglamenta la Profesión del Contador Público
Autorizado”
y se crea la JUNTA TÉCNICA DE CONTABILIDAD.

Decreto Ejecutivo No 26 de 17 de mayo de
1984,
“Por el cual se aprueba el Código de Ética Profesional
para los Contadores Públicos Autorizados.
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NORMAS REGULADORAS…

CÓDIGO DE COMERCIO: Obligación de llevar
libros de contabilidad por parte de los
comerciantes. Artículos del 71 al 99.

LEYES ESPECIALES: DECRETO LEY 9 DE 1998,
DECRETO LEY 1 DE 1999.( Materia Bancaria y de
Mercado de Valores)
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•ORGANISMOS EMISORES DE NORMAS
Junta Técnica de Contabilidad

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

Ente creado mediante la Ley 57 de 1 de septiembre de 1978.
Órgano Colegiado formado por 7 miembros principales con sus
respectivos suplentes.
Designados por el Órgano Ejecutivo por conducto del Ministerio
de Comercio e Industrias.
Integrado por:
- El Director General de Comercio – MICI
- Dos profesores de Contabilidad (CPA), propuestos por la
Rectorías de la Universidad de Panamá y de la USMA.
- Cuatro Contadores Públicos Autorizados activos
designados por las asociaciones más representativas
del gremio debidamente registradas en JTC.
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ORGANISMOS EMISORES…
La JTC creó una comisión para
desarrollar las normas locales de
contabilidad.
Esta comisión se denomina “Comisión
de Normas de Contabilidad
Financiera de Panamá (NOCOFIN)”.
Constituida por las Asociaciones de
Profesionales de la Contabilidad.
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GÉNESIS DE LA IMPLEMENTACIÓN DE LAS
NICS EN PANAMÁ.
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Desde 1998 la JTC de Panamá, emitió la
Resolución No. 4 de 10 de febrero
de 1998,mediante la cual se adoptó:
Oficialmente las NICs (IAS).
Además ordenó que fueran aplicadas a
las actividades contables.
Y ordena la adopción de normas y
guías internacionales para auditoria en
Panamá.
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GENESIS …


La decisión adoptada mediante Resolución No 4 de
10 de febrero de 1998, por la Junta Técnica de
Contabilidad fue suspendida por la Sala Tercera
del Tribunal Superior de Justicia, en virtud de
demanda interpuesta por ciertos profesionales de
gremios de Contadores Públicos Autorizados y
sectores que no favorecen su adopción.
No obstante en materia bancaria y de mercado de
valores se mantiene la aplicación de las normas
que favorecen la aplicación de las NICs.
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ORGANISMOS SUPERVISORES
La Comisión Nacional de Valores de Panamá
(creada mediante Decreto Ley 1 de 1999 )
I-FACULTADES LEGALES EN MATERIA DE CONTABILIDAD
APLICABLES A LOS SUJETOS REGULADOS DEL MERCADO DE
VALORES:
NUMERAL 5 DEL ARTÍCULO 8 DEL DECRETO LEY 1 DE 1999:
PRESCRIBIR LA FORMA Y CONTENIDO DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS Y DEMÁS INFORMACIÓN FINANCIERA DE LAS
PERSONAS REGISTRADAS.
CON EL FIN DE LOGRAR LA UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACIÓN
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: FAVORECER LA ADOPCIÓN DE
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD Y NORMAS DE AUDITORIA
DICTADAS POR ORGANISMOS NACIONALES O INTERNACIONALES.
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II-DESARROLLO NORMATIVO QUE SURGE DEL ART 8 DEL
DECRETO LEY 1 DE 1999.
1- Acuerdo No. 2 -2000 de 28 de febrero de 2000
 FORMA Y CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
DE LAS PERSONAS SUJETAS A REPORTES DEBERÁN
CUMPLIR CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD O CON LOS PRINCIPIOS DE
CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN LOS
ESTADOS UNIDOS APLICADOS EN FORMA
CONSISTENTE. ( NICS o USGAAP).
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DESARROLLO NORMATIVO…Acuerdo 2
de 2000.



SE ESTABLECE COMO ESTÁNDARES DE AUDITORIA
GENERALMENTE ACEPTADOS:
LOS ESTÁNDARES DE AUDITORIA AMERICANOS en
caso de haber sido PREPARADOS de conformidad
con Los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en USA (US GAAPs)
LAS NORMAS INTERNACIONALES DE AUDITORIA en
caso de haber sido preparados de conformidad con
las NICs
LOS ESTÁNDARES DE AUDITORIA GENERALMENTE
ACEPTADOS EN LA JURISDICCIÓN EXTRANJERA ,aun
cuando estos sean distintos a los mencionados en
los puntos anteriores
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DESARROLLO NORMATIVO…CNV
2- Acuerdo No. 8-2000 de 22 de mayo de 2000
Modificado por el Acuerdo 10-2001 de 17 de
agosto de 2001
Se adoptan las normas aplicables a la forma y
contenido de los Estados Financieros y demás
Información financiera.
Es un acuerdo supletorio al AcuerdoNo. 2 y se
regula la periodicidad y formalidad en la
presentación de informes para los sujetos
regulados, así como normas relativas a la
opinión e independencia del CPA, periodicidad
en la presentación de informes y cambio de
auditores.
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DESARROLLO NORMATIVO…CNV
3- ACUERDO No 7 de 2002: se modifica el
ACUERDO No 8 de 2000.
 RESULTADO DE LABOR DE COMISIÓN DE ALTO
NIVEL CON LA CNV: IMPLICA UNA REVISIÓN Y
MODIFICACIONES SUSTANCIALES DE LA
NORMATIVA VIGENTE.
 CON UN ALCANCE MÁS ESTRICTO DE
SUPERVISIÓN, EXIGENCIA DE REVELACIÓN Y
ESTÁNDARES DE FIABILIDAD DE LA
INFORMACIÓN A PRESENTARSE EN LOS
ESTADOS FINANCIEROS Y DEMÁS
INFORMACIÓN POR PARTE DE LOS SUJETOS
REGULADOS Y SUS AUDITORES.
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ORGANISMOS SUPERVISIORES:
Superintendencia de Bancos de Panamá

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ENTE CREADO MEDIANTE DECRETO LEY 9 DE 1998.
FACULTAD GENERAL EN MATERIA CONTABLE PARA
SUS REGULADOS: FIJAR REQUISITOS DE CARÁCTER
CONTABLE EN RELACIÓN CON LA INFORMACIÓN
FINANCIERA QUE DEBEN SUMINISTRAR LOS BANCOS.
DESARROLLO NORMATIVO DE LA SUPERINTENDENCIA
DE BANCOS:
Acuerdo No. 3 de 1998 de 23 de septiembre de 1998: adoptó las
normas técnicas de contabilidad para los registros contables de los
Bancos establecidos en Panamá, la presentación de sus estados
financieros y demás información requerida sobre sus operaciones,
a partir del 1 de enero de 1999, de acuerdo a las Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs).
El 11 de mayo de 1998, mediante Acuerdo 4-99, la
Superintendencia Bancaria reiteró la adopción de las NICs.
También aprobó utilizar los principios contables generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América (US-GAAP), y por
tanto las Normas de Auditoria de ese país (US-SAS).
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•INFORMACIÓN SOBRE SOCIEDADES EN PANAMÁ



Capitalización de mercado: US$4,140.70 millones que
equivale al 40.8% del PIB.
30 empresas cotizan acciones públicamente con una
capitalización de mercado de US$2,744.9 millones que
equivale al 27% del PIB.
90 empresas son emisoras públicas de deuda con una
capitalización de mercado de US$1,395.8 millones que
equivale al 13.8% del PIB.
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(INFORMACIÓN SOBRE SOCIEDADES EN PANAMÁ)




Número de empresas que preparan Estados Financieros
bajo NICs (IAS).
142 empresas emisoras
(Aproximadamente)
Número de empresas que preparan y publican Estado
Financieros según US-GAAPs.
2 empresas emisoras
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• NORMATIVA EN VIGOR PARA EMPRESAS QUE COTIZAN
- Normas Internacionales de Contabilidad o US GAAP

NORMATIVA EN VIGOR PARA EMPRESAS QUE NO
COTIZAN, NO REGISTRADAS EN LA CNV NI SON
BANCOS
- Normas locales creadas por la JTC (NOCOFIN- 11 Normas
locales) y se estableció que en caso de que una situación no
estuviera contemplada por las mismas, supletoriamente
podrían utilizarse otros principios de contabilidad, tales como
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los
Estados Unidos de América (US GAAP por su siglas en inglés)
o las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs). De
hecho, varias de las normas emitidas por NOCOFIN tiene su
origen en los US GAAP y en las NICs.
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•NIVEL DE CONCIENTIZACION DE SOCIEDADES EN LA
UTILIZACIÓN DE LAS NICs (IAS)/IFRS


El nivel de concientización en Panamá
respecto a la aplicación de las NICs es
mínimo ya que prácticamente se aplica a
dos sectores regulados de forma
obligatoria: bancos y sujetos del mercado
de valores.
Las controversias que en la actualidad se
mantienen desde su adopción por la JTC,
tanto en el ámbito judicial como doctrinal
han dado como resultado un estancamiento
en cuanto a su aplicación en el ámbito
nacional en detrimento del mejoramiento de
los estándares de suministro de información
financiera y contable.
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Composición del Mercado de Valores de Panamá
Emisores
160
Casas de
Valores
142
140
Asesores de
Inversión
120
Administradores
de Inversión
100
80
Sociedades de
Inversión
60
Adm. Fondos de
Cesantía
Bolsa de Valores
40
31
20
3
22
13
0
25
1
1
2
Central de
Custodia
Calificadoras de
Riesgo
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DOCTRINAS CONTABLES
Licdo. Luis Laguerre Romero – Presidente Actual del Colegio de
Contadores Pùblicos Autorizados, socio de KPMG
“La Inminente Necesidad de Introducir las NIC a nivel General
en Panamá”
Licdo. Francisco Barrio –Gerente de Impuestos de la firma
Deloitte & Touche
“Aplicaciòn Financiera de las NICs en Panamá”
Licda. Ladia Aguilera M. – Gerente Senior del Departamento de
Auditoria de Pricewaterhouse Coopers.
“Resumen de las Normas Internacionales de Contabilidad”
Licdo. Alberto Diamond – Socio de KPMG
“Fraude en los Estados Financieros”
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MUCHAS GRACIAS
Web: www.conaval.gob.pa
Nuestro correo:
[email protected]
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