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SOLUCIONES FORMATIVAS EN ECONOMÍA Y FINANZAS
Commodities:
Los derivados de materias
primas en la gestión de
riesgos y como activo de
inversión
24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
Recertificación EFPA: Curso acreditado con 15 horas de
formación para la recertificación de las certificaciones
profesionales EFA y EFP
On – line Commodities
OBJETIVOS
El programa, en una primera parte, cubre los aspectos más teóricos y
generales, analizando en profundidad los principales mercados de materias
primas y subyacentes. Más adelante se analizan individualmente las
particularidades de aquellos mercados más relevantes: petróleo, metales
industriales, metales preciosos, productos agrícolas y mercados ligados a la
generación de energía eléctrica. Se analizan seguidamente los derivados
sobre materias primas más utilizados en la práctica.
Por último se abordan las diferentes alternativas para lograr la exposición
deseada a estos mercados, bien utilizando los derivados de materias primas
como inversión, o como cobertura.
DIRIGIDO A
El programa está dirigido a dos tipos de asistentes. Por un lado, a directores
financieros de empresas relacionadas con materias primas, directores de
compras de empresas consumidoras de materias primas y, en general,
cualquier directivo o profesional vinculado a la compra o venta de diferentes
materias primas, ya sea como fin último de su actividad empresarial o como
parte de su proceso productivo.
En segundo lugar el curso se enfoca también a gestores de carteras y
fondos, traders, operadores en commodities y compañías de seguros.
TITULACIÓN
Afi Escuela de Finanzas Aplicadas emitirá un certificado de realización del
curso siempre que el alumno haya superado al menos el 80% de las
actividades programadas a lo largo del mismo.
24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
FORMATO DEL PROGRAMA
Este programa se desarrolla de forma on –line completándose con dos
sesiones presenciales, que puede seguirse también a distancia.
La formación on –line ofrece flexibilidad y personalización del ritmo de estudio,
ya que nuestro Campus Virtual está disponible las 24 horas, incluído los fines
de semana.
Se irán facilitando los diferentes temas del programa de contenidos,
actividades de autoevaluación y casos prácticos a través del Campus Virtual,
donde el alumno contará con un tutor experto en la materia para resolver
cualquier tipo de duda.
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24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
PROGRAMA
1 - Introducción a los principales mercados y subyacentes
2.- Derivados sobre materias primas
• Clasificación de las materias primas
• Características de los futuros de materias primas
• Mercado de energía:
• Derivados como inversión o como cobertura
1.
Petróleo y combustibles
2.
Gas
3.
Electricidad
• Mercado de metales
1.
Metales básicos ó industriales: aluminio, cobre, níquel,
plomo, zinc…
2.
Metales preciosos: oro, plata, platino…
• Mercado de materias primas agrícolas: cacao, café, maíz, azúcar,
• Conceptos básicos: convenience yield, storage cost, contango,
backwardation, etc.
• Relación entre el precio spot y futuro
• Curva forward de precios
• Principales impactos
• Inventarios en la curva forward
• Estacionalidad en la curva forward
• Forma de la curva forward en la rentabilidad
trigo, soja…
• Convergencia con el mercado físico subyacente
• Otros mercados de materias primas: ganado, CO2…
• Mercados bilaterales Vs mercados organizados
• Factores de oferta y demanda de las diferentes materias primas
• Índices de materias primas
On – line Commodities
24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
PROGRAMA
• Cálculo del rendimiento de los índices de materias primas
(rendimiento de spot, rendimiento de colateral y rendimiento del roll
over)
5.- Vehículos de inversión o cobertura en el mercado de commodities
•
Alternativas para invertir o cubrir un riesgo en materias primas
(ETPs, acciones, fondos cerrados, etc,…)
• Futuros sobre commodities y especulación
•
Características de cada alternativa (coste, liquidez, riesgos, …)
• Gestión del riesgo.
•
Ventajas e inconvenientes de cada alternativa
•
Contratos físicos. Transporte y condiciones de entrega
3.- Las materias primas como inversión financiera
6.- Conclusiones
• Características de las materias primas
• Diferencias entre materias primas y activos financieros
• Ventajas de incluir materias primas en una cartera de acciones y
bonos
• Comportamiento de las materias primas en diferentes entornos
financieros y económicos.
4.- Las materias primas como cobertura
•
Opciones mediante derivados
•
Otras estrategias
•
Evolución reciente de las principales commodities
•
Perspectivas para el futuro
CASOS PRÁCTICOS
On – line Commodities
EL CAMPUS VIRTUAL
Nuestro Campus Virtual será la referencia para los participantes del curso, ya
que es el soporte de todas las actividades del programa, así como el medio
de comunicación entre alumnos y profesor.
Esta aplicación está diseñada para realizar cursos a través de Internet. Dicha
herramienta permite:
24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
METODOLOGÍA ON –LINE
El curso se realiza de forma on –line completándose con dos sesiones
presenciales. Esta metodología permite flexibilidad y personalización del ritmo de
estudio, ya que el Campus está disponible las 24 horas. No se renuncia tampoco
a la interacción con los profesores y compañeros de curso.
El alumno dispone de una serie de herramientas de formación que facilitan el
seguimiento del curso y la consecución de los objetivos de aprendizaje:

Presentar material didáctico, ejercicios, cuestionarios…

Proporciona recursos de información como pueden ser foros, chats,
páginas web, etc.

• Unidades didácticas en las que se cubren, de manera didáctica, los contenidos
teóricos, de manera que se facilita el estudio por parte del alumno
Diversas actividades para que los alumnos interactúen entre sí o con
el profesor.
• Tests de autoevaluación, ejercicios, casos prácticos a través de los que el
alumno puede poner en práctica lo aprendido y sobre lo que recibirá feed-back
del tutor
Para utilizar este Campus Virtual sólo es necesario un ordenador con al
menos un navegador Web instalado con conexión a Internet.
El día de comienzo del curso se facilitarán unas claves de acceso personales
a cada alumno, y así tendrá acceso a los diferentes medios que ponemos a
su alcance, tales como foros, mensajería interna, calendario, actividades, etc.
Accede a una demo de nuestro Campus Virtual aquí
• Agenda de trabajo semanal, que ayuda al alumno a planificar su tiempo de
estudio
• Tutor experto en cada uno de los temas para resolver dudas, y que propondrá
actividades complementarias durante el desarrollo del curso
• Coordinador que dará apoyo al alumno en todo lo referente al funcionamiento
del Campus Virtual, documentación, etc.
Durante el programa los alumnos y profesores podrán intercambiar opiniones y
crear foros de discusión a través del foro general y la mensajería interna del
Campus Virtual.
On – line commodities
HERRAMIENTAS DE COMUNICACIÓN
Nuestro Campus Virtual cuenta con diferentes herramientas de comunicación
entre alumnos y profesores, entre ellas el foro de discusión y la mensajería
interna.
•
Foro de discusión activo las 24 horas que invita a la reflexión y al
análisis de los temas a tratar. El debate es moderado por el profesor,
quién guía a los alumnos en sus intervenciones.
•
Mensajería interna para poder ponerse en contacto con el profesor y
resto de compañeros.
•
Blog, donde podremos escribir nuestras ideas y comentarios para que
sea accesible al resto de usuarios, o por el contrario, sólo nosotros
podamos leerlo.
24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
SESIONES PRESENCIALES
El curso on – line se completa con dos sesiones presenciales. Estas sesiones
tendrán lugar los días 12 de diciembre de 17:00 a 21:00 y 13 de diciembre de
09:30 a 13:30h
La sesiones presenciales también podrán seguirse a distancia, pudiendo
transmitir audio y video tanto profesor como alumnos en tiempo real. De esta
forma queremos llegar a aquellas personas que por situación geográfica o
compromisos laborales/familiares no podrían acudir presencialmente.
On – line Commodities
24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
DIRECCIÓN Y PROFESORADO
DURACIÓN Y FECHAS DE CELEBRACIÓN
El cuadro de profesores lo configuran profesionales del grupo Afi y expertos del
máximo prestigio, que trabajan en el día a día del ámbito económico y
financiero.
El curso se desarrolla a lo largo de 3 semanas (del 24 de noviembre al 15 de
diciembre de 2014) con una equivalencia de 30 horas de formación on – line y
8 horas presenciales.
David Cano
Socio de Afi. Director General de Afi Inversiones Financieras Globales, EAFI
INSCRIPCIONES
Rafael Hurtado
Asset Management Division. Chief Investment Officer, Allianz Popular
El importe de la inscripción es de 795 €. Para clientes de servicios de
asesoramiento y consultoría de Afi Analistas Financieros Internacionales y de
Afi Escuela de Finanzas Aplicadas el importe de la inscripción es de 725 €.
El importe de la inscripción para matriculaciones efectuadas antes del 24 de
octubre es de 695 €
El pago deberá hacerse efectivo con anterioridad al comienzo del curso.
El importe del curso es deducible de las cuotas de la Seguridad Social, a través de la FTFE (antiguo FORCEM), según Orden TAS
2307/2007 de 27 de julio.
On – line Commodities
FORMALIZACIÓN DE LA INSCRIPCIÓN
Plazas limitadas. Para realizar la inscripción deberá enviarse a Afi Escuela de
Finanzas Aplicadas el boletín de inscripción debidamente cumplimentado,
desde el boletín online disponible en la web www.efa.afi.es, por correo
electrónico a la dirección [email protected] o por fax al número 91 520 01 49.
Una vez recibido el boletín la Escuela formalizará la inscripción (sujeta a
disponibilidad de plaza) enviando un correo electrónico de confirmación a la
dirección de e-mail que figure en el boletín de inscripción e iniciando los
trámites de facturación.
Antes del comienzo del curso deberá enviarse copia de la transferencia
bancaria o talón nominativo acreditativo de haber abonado el importe de la
matrícula.
Afi Escuela de Finanzas Aplicadas es el centro de formación creado
por Analistas Financieros Internacionales en 1994 para atender la
creciente exigencia de perfeccionamiento del capital humano en el área
económico-financiera. La integración de la Escuela dentro de Afi le
confiere un elemento diferenciador clave: un profundo conocimiento de
los mercados y de la realidad en la que operan nuestros clientes, lo que
garantiza una formación práctica y orientada a las necesidades del
negocio.
En nuestra página web www.efa.afi.es podrá acceder a información
actualizada sobre nuestra oferta formativa por áreas de conocimiento.
24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
Las cancelaciones deberán comunicarse por escrito a la dirección de correo
electrónico [email protected] o al fax 91 520 01 49 y darán derecho a la devolución
del 100% del importe de la matrícula siempre que se comuniquen con al menos
3 días hábiles de antelación a la fecha de inicio del curso.
La sustitución de la persona inscrita por otra de la misma empresa podrá
efectuarse hasta el día anterior al del inicio del curso.
Afi Escuela de Finanzas Aplicadas se reserva el derecho a cancelar con una
semana de antelación el curso si el número de inscripciones es inferior a 12.
Dicha cancelación dará únicamente derecho a la devolución de la matrícula. El
número máximo de alumnos en este curso será de 30.
El seguimiento de esté curso no conduce a la obtención de un titulo con validez
oficial.
Los ponentes podrían variar por causa de fuerza mayor.
FORMACIÓN A MEDIDA
Afi Escuela de Finanzas Aplicadas diseña y desarrolla acciones
formativas a medida adaptadas a las necesidades de su empresa.
Pídanos información en el teléfono 91 520 01 80.
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24 Noviembre – 15 de Diciembre de 2014
Boletín de Inscripción
DATOS DEL INSCRITO
DATOS DE LA FACTURA
D/Dª ………………………………………………………………………………………………………………..………
Empresa o Particular……………………………………………………………………………………………………
Dpto. ……………………………………………………………………………………………………………………….
Attn ……………………………………………………………………………………………………………………………………
Cargo …………………………………………………………………………………………………………………….
Dpto. …………………………………………………………………………………………………………….
Entidad …………………………………………………………………………………………………………………
Cargo ………………………………………………………………………………………………………………………………..
Dirección ……………………………………………………………………………………………
CIF o NIF …………………………………………………………
Localidad …………………………………………………………………………………………....
Dirección ………………………………………………………………………………………...............…..
Provincia …………………………………………………………………………………………….
Localidad …………………………………………………………………………………………………….
C.P. ………………………
Provincia ……………………………………………………………………………………………………...
Telf.:…………………………………………… Fax.…………………………….
C.P. …………………………..
E-mail:……………………………………………………….…………………………………………………………...
Telf.:……………………………………………Fax.………………………………………
E-mail:……………………………………………………………………………………………………………………………..
Talón nominativo a nombre de: ESCUELA DE FINANZAS APLICADAS, S.A.
Transferencia a c/c nº 2100 3737 03 2200042830
(Indicando el nº de la referencia a nombre de la acción formativa en el apartado “concepto ”)
SELLO DE LA EMPRESA
FIRMA
INFORMACIÓN E INSCRIPCIONES
NOTA
De conformidad con lo establecido en la Ley Orgánica 15/99, de 13 de diciembre, de Protección de Datos personales,
le informamos que los datos personales que nos facilita serán incorporados a la Base de Datos de Escuela de
Finanzas Aplicadas, S.A. Con la finalidad de tenerle puntualmente informado de las acciones formativas y Analistas
Financieros Internacionales que sean de su interés. Tiene derecho a acceder a la información recopilada, y rectificarla
y/o cancelarla. Para ello, sólo tiene que enviarnos una carta o e-mail solicitando el acceso, cancelación o rectificación
de sus datos a la siguiente dirección: Escuela de Finanzas Aplicadas. C/ Españoleto, 19. 28010 Madrid o a [email protected]
Españoleto, 19 - 28010 Madrid
Telf.: 915 200 150 / 180
Fax: 915 200 149
E-mail: [email protected]
www.efa.afi.es