Climascopio 2013 - Multilateral Investment Fund

AMÉRICA CENTRAL
Nicaragua
PIB1: $26,7MM
Tasa de Crecimiento Anual Compuesto del PIB en 7 Años2: 5%
Población3: 6m
Total de Inversiones Acumuladas de Energía Limpia, 2006-20124: $1,5MM
Potencia Instalada5: 1GW
Proporción de Renovables6: 36%
Managua
Generación Total de Energía Limpia7: 1.446GWh
Autoridad Energética: Ministerio de Energía y Minas
CLASIFICACIÓN GENERAL
2013
2012
3 2
PUNTUACIÓN GLOBAL
2013
2,26
PARÁMETRO CLASIFICACIÓN
PUNTUACIÓN
1
2,49
II. Inversión en Energía Limpia y Créditos a Proyectos relativos al Cambio Climático
1 3,02
III. Negocios de Bajas Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia 13 1,06
IV. Actividades Gestión de Emisión de Gases de Efecto Invernadero 11
1,24
I. Marco Propicio Resumen
Nicaragua terminó tercero en el Climascopio 2013, con una
puntuación de 2,26. A pesar de ser el segundo país más pobre
de la región10, se situó entre los tres primeros, justo por detrás de
Brasil y Chile, gracias a la alta penetración de energías renovables en su matriz energética y al importante flujo de inversión
en proporción con su pequeña economía. Nicaragua se situó
primero en dos de los cuatro parámetros evaluados: Marco
Propicio e Inversiones en Energía Limpia y Créditos a Proyectos
relativos al Cambio Climático. Sin embargo, su débil resultado en
los Parámetros III y IV perjudicó su puntuación. En este sentido,
el país descendió una posición respecto a la edición 2012.
Nicaragua ha atraído un volumen constante de financiamiento
en los últimos cinco años. Desde el año 2006, se han invertido
$1.500 millones en el sector de la energía renovable en el país,
lo que representa el 5,6% de su PIB de $26.700 millones.
1. Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la Economía Mundial, abril de
2013 Nota: Producto Interno Bruto (PIB) basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
valoración del PIB del país (dólar internacional actual) para 2012.
2. Fuente: Ibid. Nota: Cálculo basado en la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto para el
periodo 2006 a 2012.
3. Fuente: Fondo Monetario Internacional Nota: población del año 2012 en millones.
4. Fuente: Bloomberg New Energy Finance Nota: inversión acumulativa.
5. Fuente: Instituto Nicaragüense de Energía y Ministerio de Energía y Minas. Nota: año 2012.
6. Ibid.
7. Ibid.
8. PIB per cápita
9. Símbolos en el mapa representan ubicación aproximada de plantas de fuentes de energías
renovables en operación
10. Con base en el PIB per cápita.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Como resultado, en 2012 las energías renovables representaron el 36% de la matriz de energía de 1GW de Nicaragua,
con la presencia de pequeñas hidroeléctricas, eólicas, biomasa
y centrales geotérmicas. La cuota de energía limpia del país
está a punto de aumentar, ya que quiere lograr el ambicioso objetivo del 94% de capacidad instalada renovable en 2017.
99
NICARAGUA
PERFIL POR PAÍS
I. Marco propicio
Clasificación 1 / Puntuación 2,49
Por primera vez, Nicaragua se situó en lo alto de la clasificación
en el parámetro de Marco Propicio, subiendo cuatro posiciones
respecto a la clasificación del año pasado. Terminó con una
puntuación de 2,49, gracias a una cuota considerable de energías renovables en su matriz energética y a un gran potencial
para el futuro desarrollo de la energía limpia.
CAPACIDAD ELÉCTRICA INSTALADA POR FUENTE,
2012 (GW)
1GW capacidad total
Grandes Hidroeléctricas 5%
Pequeñas
Hidroeléctricas
4%
Eólica
8%
Petróleo y Diesel
59%
Energía Limpia
36%
Biomasa y
Resíduos
11%
Geotérmica
13%
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Instituto Nicaraguense de Energía and Ministerio de
Energía y Minas
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Nicaragua obtuvo buenos resultados en todos los indicadores
de este parámetro, a excepción de las políticas de energía
limpia y la estructura de poder del mercado. En 2012, se estableció un mandato contundente que establecía un objetivo del
94% para 2017. El Comité de Expertos en políticas de energía
limpia del Climascopio expresó preocupación al considerar que
ese objetivo podía ser demasiado ambicioso. Sin embargo,
el gobierno de Nicaragua parece interesado en aumentar la
capacidad de las energías limpias y en sustituir la generación
basada en combustibles fósiles.
Políticas Clave
Metas
Energéticas
Incentivos
Fiscales
94% de generación de electricidad a partir de fuentes
renovables (incluso grandes hidroeléctricas) para 2017.
Exención de tasas de importación para equipo para energía limpia, IVA, impuesto sobre la renta, e impuesto de
recursos naturales a los generadores de energía limpia.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance Policy Library
100
Nicaragua obtuvo un buen resultado en los cuatro indicadores
que evalúan la electricidad limpia, después de haber logrado el
mayor crecimiento anual en lo relativo a su capacidad y generación de energía renovable con respecto a su matriz. En 2012,
se comisionó un parque eólico de 40 MW en el departamento
de Rivas, mientras que un proyecto geotérmico de 72MW, de
dos fases, inició sus operaciones en el departamento de León.
Estas plantas han contribuido a un aumento del 40% de la capacidad de energía limpia en comparación con el año anterior.
En la actualidad, el 36% de la capacidad de 1GW de Nicaragua
procede de energías renovables.
El país mantiene un gran potencial adicional para generar energía limpia a escala industrial y a pequeña escala. Nicaragua
tiene los precios al contado para el mercado mayorista y para
la electricidad industrial más altos de América Central. Estas
altas tasas convierten a las energías renovables en una opción
atractiva para las empresas que buscan contratos bilaterales
para reducir sus gastos de electricidad.
Nicaragua tiene una de las tasas de electrificación más bajas
de América Latina (75%) y la energía limpia está jugando un
papel importante en el acceso a la electricidad de los ciudadanos. Con el objetivo de alcanzar al menos el 85% de electrificación y llevar electricidad a 702.000 personas más, Nicaragua
instituyó en el 2010 el Programa Nacional de Electrificación
Sostenible y Energía Renovable (PNESER). Hasta ahora, la
tasa de electrificación ha aumentado 5 puntos porcentuales
desde 2010, y el programa ha financiado numerosos proyectos
de energía renovable, incluyendo una planta solar de 1MW en
el departamento de Carazo.
GENERACIÓN ELÉCTRICA ANUAL POR FUENTE,
2006-2012 (TWh)
4TWh generación total
4,5
4,0
Grandes
Hidro.
3,5
Peq. Hidro.
3,0
Eólica
2,5
Biomasa y
Resíduos
2,0
Geotérmica
1,5
Petróleo y
Diesel
1,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance, Instituto Nicaraguense de Energía and Ministerio de
Energía y Minas
Nota: Algunos valores no pueden ser representados gráficamente debido a su escala, por favor
consulte los datos fuente para las cifras completas.
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
PERFIL POR PAÍS
NICARAGUA
II. Inversiones en energía limpia y créditos a proyectos relativos al cambio climático
Clasificación 1 / Puntuación 3,02
Por segundo año consecutivo, la nación centroamericana
se situó en primera posición en el Parámetro II, superando a
países como Perú y Chile. Nicaragua tiene el segundo PIB
per cápita más bajo entre los 26 países de América Latina y
el Caribe evaluados en el Climascopio (después de Haití). Sin
embargo, la nación centroamericana ha desarrollado con éxito
servicios de microcréditos para las energías renovables y también ha conseguido atraer inversiones en energía limpia a gran
escala a su economía de $26.700 millones.
Nicaragua se benefició de una inversión acumulada por valor
de $1.500 millones durante el periodo 2006-2012. Esta cifra
puede parecer pequeña, ya que otros países de América Latina
atraen más inversiones en un solo año. Sin embargo, esta
suma representa el 5% del total del PIB de Nicaragua - el valor
relativo más alto en toda la región.
En 2012, se invirtieron unos $292 millones en el sector de la
energía renovable en Nicaragua, el 94% de los cuales fueron
a proyectos eólicos. La principal inversión de ese año, $114
millones, se destinó a un parque eólico de 44MW en la costa
sureste del Lago Nicaragua. Además de la energía eólica, las
pequeñas centrales hidroeléctricas fueron el único sector que
recibió financiación en 2012, con un compromiso de $14 millones
para una planta de 5 MW en el departamento de Matagalpa.
La nación centroamericana también se destacó como el país
que se benefició del mayor volumen de subvenciones para apoyar la energía limpia. La iniciativa insignia - el PNESER - ha recibido $419 millones de una serie de donantes internacionales,
como el Banco Interamericano de Desarrollo, el Banco Mundial
y la Corporación Financiera Internacional, entre otros.
El microcrédito juega un papel fundamental en las pequeñas
economías y Nicaragua no es una excepción. Los microcréditos tienen una tasa de penetración del 38% en el país. De las
63 instituciones de microcréditos verdes presentes en América
Latina y el Caribe, ocho tienen su sede en Nicaragua. Estas organizaciones informaron del desembolso de $1,2 millones para
financiar soluciones de energía limpia.
MICROCRÉDITOS VERDES
Resumen de la Encuesta de Microcréditos Verdes 2013
Instituciones de Microfinanza Verde / Total IMFs
8/30
Prestatarios
2.295
Monto total de Microcréditos Verdes Desembolsados
$1.212.000
INVERSIONES ANUALES EN ENERGÍA LIMPIA POR
FUENTE, 2006-2012 ($m)
Costo Medio de Microcréditos Verdes
16,8%
$1,5MM total de las inversiones acumuladas
Promedio % de la Cartera
0.5-5%
500,0
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Las cifras están basadas en una encuesta de BNEF llevada a cabo con un total de
465 instituciones microfinancieras de ALC. El nivel de participación fue del 80%. De las 30
entidades microfinancieras en Nicaragua, 24 participaron de la encuesta.
$430
450,0
400,0
350,0
$275
300,0
250,0
$129
100,0
$95
Peq. Hidro.
Geotérmica
$194
200,0
150,0
$292
Biocombustibles
Eólica
$81
50,0
0,0
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Inversión total incluye: Financiación de Activos, Finanzas Corporativas e Inversiones de
Capital/Capital Emprendedor
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Reporte por Bloomberg New Energy Finance
101
NICARAGUA
PERFIL POR PAÍS
III. Negocios de bajas emisiones de carbono y cadenas de valor de energía limpia
Clasificación 13 / Puntuación 1,06
A pesar de los buenos resultados obtenidos en los dos primeros parámetros del Climascopio, Nicaragua no obtuvo una
buena calificación en el parámetro de Negocios de Bajas
Emisiones de Carbono y Cadenas de Valor de Energía Limpia,
y sólo consiguió mantener la posición lograda en la edición del
año pasado, el 13º lugar. Este resultado no debería resultar
sorprendente, teniendo en cuenta que Nicaragua es una de
las economías menos desarrolladas de la región y depende en
gran medida de su sector agrícola.
CADENAS DE VALOR DE ENERGÍA LIMPIA POR SECTOR
Sector / Ctd.
Biocombustible
Subsector Disponible , Subsector No Disponible
Ingeniería ; Fabricantes ; Distribución y
Mezcla
Biomasa y Resíduos
Oferta de Materias Primas ; Fabricación de
Equipos ; Integración Sistémica ; Desarrollo
de Proyecto ; Generación de Electricidad
Nicaragua todavía tiene pocas instituciones financieras que
actúen en el ámbito de la energía limpia. Hasta la fecha, la
mayor inversión en el sector de las renovables en el país
proviene de organismos multilaterales.
Geotermia
Exploración Anterior a la Perforación ; Exploración-Producción de la Perforación ; Pozo y
Confirmación de Recursos ; Turbina y Unidad
de Alimentación ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; F&M ; Compra de Energía
Al analizar las cadenas de valor de los sectores de la energía
limpia, se aprecia una mejora en las cadenas de valor de las
pequeñas centrales hidroeléctricas y de la energía eólica. Tras
haber encargado más capacidad para ambas tecnologías en
los últimos años, el país centroamericano cuenta ahora con
cuatro segmentos de las cadenas de las pequeñas centrales
hidroeléctricas y de la energía eólica. Tiene por lo menos una
empresa activa en el sector de operaciones & mantenimiento
y construcción de estas dos tecnologías, así como desarrolladores y generadores de energía. Nicaragua sigue teniendo al
menos un segmento en las cadenas de valor de la biomasa y
los residuos, la energía geotérmica y solar.
Pequeñas Centrales Hidroeléctricas
Nicaragua no mostró ninguna mejoría en el último indicador del
Parámetro III – los proveedores de servicios de energía limpia.
Se situó en los últimos puestos de la clasificación, ya que hasta la
fecha, no dispone de empresas que operen en estos segmentos.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banca
Finanza Corporativa
Fondos
Inv. de Capital/Cap. Emprendedor
Tubería ; Turbinas ; Desarrollo de Proyecto ;
Construcción ; Ingeniería ; F&M ; Compra de
Energía
Solar
Silício de Grado Solar/Lingotes ; Obleas ;
Células ; Módulos ; Balance de Planta ; Desarrollo de Proyecto ; Instalación ; Operador
Eólica
Rodamientos ; Generadores ; Caja de Cambios ;
Palas ; Turbinas ; Desarrollo de Proyectos ;
Construcción/Instalación ; F&M ;
Generadores de Electricidad
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de servicios clave en torno a la energía limpia. Si se ha marcado
significa que al menos una compañía del país es activa en este subsector.
Fuente: Bloomberg New Energy Finance
Nota: Se refiere a tipos de instituciones que financian proyectos en torno a la energía verde. Si
se ha marcado significa que al menos una institución del país es activa en este segmento.
102
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
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PERFIL POR PAÍS
NICARAGUA
IV. Actividades de gestión de las emisiones de gases de efecto invernadero
Clasificación 11 / Puntuación 1,24
Nicaragua se situó en el lugar 11º en el parámetro de Actividades de Gestión de las Emisiones de los Gases de Efecto
Invernadero (GEI). La puntuación de 1,24 del país se debió al
reducido número de proyectos de compensación y a la ausencia de políticas gubernamentales y corporativas para reducir las
emisiones de carbono.
El país cuenta con nueve proyectos registrados bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) de la ONU, de los cuales siete
se centran en la generación de energía. Debido a la presencia
de estos proyectos, Nicaragua se situó en el puesto 18 en el
indicador que evalúa los riesgos involucrados en el desarrollo
de un proyecto MDL. Al analizar el potencial para desarrollar
nuevos proyectos de reducción de emisiones, el país centroamericano alcanzó el octavo lugar, con más oportunidades
para proyectos del programa REDD, dado el alto índice de
deforestación de Nicaragua.
La puntuación de Nicaragua en este parámetro se vio perjudicada por sus débiles resultados en las categorías relativas a las
políticas en torno a las emisiones de carbono y a la concientización empresarial. Al igual que en otros países de América
Latina, las políticas para disminuir las emisiones son todavía
una novedad en Nicaragua, y hasta ahora, no ha habido ninguna iniciativa pública encaminada a reducir la generación de
gases de efecto invernadero.
Del mismo modo, no hay una empresa con sede en el país que
informe sobre sus emisiones de gases de efecto invernadero,
o que participe en el programa de Principios para la Inversión
Responsable. En la categoría de conciencia empresarial, Nicaragua sólo logró puntuación positiva en los dos últimos indicadores, ya que el país dispone de al menos un programa de
capacitación empresarial en medio ambiente y de un think tank.
Proyectos existentes de MDL por sector
Conciencia corporativa en relación a las
emisiones de gas de efecto invernadero
9 proyectos MDL
Indicador
Forestal
11%
Metano
11%
Generación de energía
78%
Desempeño
Iniciativa de Reporte Global (GRI)
< ALC Promedio
Principios de Inversión Responsable
(PRI)
< ALC Promedio
Iniciativas para Eficiencia Energética
< ALC Promedio
Iniciativas para Gestión de Emisiones
< ALC Promedio
Formación empresarial enfocada al medio ambiente
Think tank enfocada al medio ambiente
Fuente: UNEP Risoe, Bloomberg New Energy Finance
Fondo Multilateral de Inversiones: Climascopio 2013
Reporte por Bloomberg New Energy Finance
Fuente: Global Reporting Initiative, Principles for Responsible Investment, Environmental Social
& Governance, Bloomberg New Energy Finance
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