Grupo “la Caixa”

Grupo “la Caixa”
Presentación Institucional
Primer semestre 2010
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La presente información financiera del Grupo “la Caixa” correspondiente al semestre 2010 ha sido elaborada, en lo que se refiere a
información de sociedades participadas, fundamentalmente en base a estimaciones.
2
Página
Índice
1. Resumen Ejecutivo
4
2. Órganos de gobierno
7
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
9
4. Cartera de participadas: Gestión activa
21
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
24
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
27
7. Gestión del riesgo
34
8. Fortalezas financieras
39
9. Obra Social
43
10. Aspectos a destacar – sumario
45
3
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
4
1 (i) Resumen Ejecutivo
El Grupo “la Caixa” el 1S10
Entidad de
referencia
Líder en banca retail
en España con gran
actividad comercial
Gestión activa de la
cartera de participadas
más grande de España
Exigente gestión del
riesgo
Elevada fortaleza
financiera
Compromiso social
Estrategia del
Grupo “la Caixa”
Datos a 1S10 Ratings a Septiembre 2010
•
Tercer grupo financiero español por negocio y resultados con más de 100 años de historia.
•
Cuotas de mercado de productos y servicios alrededor del 10% y en crecimiento.
•
Primera caja de ahorros española y europea.
•
Resultado atribuido al Grupo 1S10: 902 millones de euros, con 282.035 millones de euros de Activo Total.
•
Modelo de gestión especializado para dar servicio a 10,5 millones de clientes. Familias y empresas: base del negocio.
•
Gran actividad comercial de los 27.288 empleados: Volumen de negocio de 423.717 millones de euros.
•
Posición de liderazgo en productos y servicios bancarios básicos (créditos, depósitos, tarjetas, nóminas, pensiones…)
•
Gestión multicanal: líder en número de oficinas (5.232), cajeros (7.913), banca on-line y banca móvil.
•
Confianza de los clientes, excelencia en el servicio y gestión eficiente.
•
Gestionada por Criteria CaixaCorp, entidad cotizada en el IBEX 35.
•
Inversiones de calidad en el sector servicios y el negocio financiero.
•
Gestión activa del valor, del riesgo y de la liquidez.
•
Valor de mercado de la cartera cotizada a 30/6/10: 16.493 millones de € con 933 millones de € de plusvalías latentes.
•
Inversión crediticia diversificada y de calidad. Fuertes garantías y elevadas coberturas.
•
Ratio de morosidad: 3,46%. Ratio de cobertura: 64% (129% con garantías hipotecarias).
•
Provisión genérica: 1.835 millones de euros (100% del parámetro de riesgo α).
•
Muy elevado nivel de liquidez de 17.425 millones de euros (6,2 % de los activos totales) con disponibilidad inmediata.
•
Excelentes ratios de solvencia (Core Capital 8,6%) y muy buenos ratings (Aa2\AA-\A+).
•
Presupuesto de la Obra Social para el ejercicio 2010 de 500 millones de euros.
•
Actividades Sociales, Medio Ambientales y Ciencia, Culturales, Educativas e Investigación.
•
Desarrollo del Triple Balance: Económico, Social y Sostenible.
•
Económico: crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente.
•
Social: generación de valor para la sociedad.
•
Sostenible: Actuación socialmente responsable como fuente de confianza y reputación corporativa.
5
1 (ii) Resumen Ejecutivo
1S10: Fortalezas financieras con gran actividad comercial
Intensa actividad comercial con fuerte generación de resultados recurrentes de calidad.
• Rigurosa gestión del riesgo con elevadas coberturas y excelentes niveles de liquidez y solvencia.
•
millones de euros
1S10
Gran calidad de los resultados
Margen bruto (ingresos totales)
- Capacidad de generar ingresos
recurrentes
- Reducción de los gastos
- Prudencia en dotaciones
3.697
(1,4%)
Gastos de explotación
(1.702)
(4,0%)
Margen de explotación
1.995
1,0%
Dotaciones para insolvencias y otros
(868)
16,4%
Resultado atribuido al Grupo
Mejora de la eficiencia y
elevada rentabilidad
Variación 12 meses
902
Ratio de eficiencia recurrente
42,4%
ROE recurrente
10,5%
(7,5%)
(0,5)
(3,1)
Variación en 2010
Absoluta
Crecimiento sostenido y
equilibrado
Exigente gestión del riesgo,
seguimiento estricto de la
morosidad y elevadas
coberturas
Elevadas fortalezas financieras
en %
Activo Total
282.035
10.162
3,7%
Créditos sobre clientes brutos
182.672
4.646
2,6%
Recursos totales de clientes
241.045
3.246
3.246
1,4%
1,4%
Calidad del activo
Ratio de morosidad
3,46%
0,04
Cobertura de la morosidad
64%
2
Cobertura con garantía real
129%
2
Liquidez (≈ 100% disponibilidad inmediata)
17.425
(6,2% de los Activos)
Solvencia - BIS II
Core Capital
8,6%
Tier I
9,8%
Tier Total
11,6%
6
Datos a 1S10
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
7
2 (i) Órganos de Gobierno
Órganos de Gobierno de “la Caixa”: funciones y composición
•
“la Caixa”
•
Órganos de Gobierno: Funciones y composición
13%

Entidad de carácter financiero, benéfico
y social, de patronato privado,
independiente de cualquier empresa o
entidad.
Asamblea General:
 Órgano supremo de gobierno
y decisión

36%
20
21%
58
34
160 miembros
48



Datos a 1S10
Sin
accionistas:
El
gobierno,
administración, representación y control
de la Entidad corresponden a la
Asamblea General, al Consejo de
Administración y a la Comisión de
Control.
Los Órganos de Gobierno se componen
de representantes de los Impositores,
las Entidades fundadoras y de interés
social, las Corporaciones Locales y los
Empleados.
El equipo directivo está formado,
exclusivamente, por profesionales del
sector financiero.
30%
Consejo de Administración:
 Acuerda las actuaciones para
el desarrollo de las finalidades
y los objetivos

3
21 miembros
6
Comisión de Control:
 Vela por la adecuada gestión del
Consejo de Administración.

8
4
1
2
3
2
9 miembros
3
Impositores
Corporaciones Locales
Entidades Fundadoras
y de interés Social
Empleados
8
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
9
3 (i) Negocio bancario: Gran capacidad comercial
Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”
Valores

Confianza


Compromiso social
Excelencia en el servicio

Principios
De actuación





Organizativos
Proactividad
Buen trato
Utilidad social
Innovación permanente
Eficiencia




Dirección por retos
Nuevas competencias y hábitos
Autoevaluación
Gestión global

Modelo de gestión


Orientación al cliente
Trato personalizado


Gestión del riesgo
Gestión multicanal


Próximo al territorio
Flexibilidad y adaptación

Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados
10
3 (ii) Negocio bancario: Gran capacidad comercial
Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”
Dirección por Retos basados en los Valores de “la Caixa”
Compromisos cualitativos y cuantitativos propuestos por la Red comercial
Nuevas competencias y nuevos hábitos comerciales
Ayudas para mejorar la eficiencia y la gestión comercial
Planes Comerciales
Plan comercial anual elaborado por las oficinas
Proactividad
Liberación de los conocimientos, la experiencia y la acción
Autoevaluación
Mejora continua de las actuaciones profesionales
Gestión Global: Unidad de Negocio
Captación de recursos, inversión y liquidez. Gestión del riesgo
y de la rentabilidad
Crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente
11
3 (iii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Un modelo de gestión diferente y único: Estrategia orientada al cliente
CRECIMIENTO
MODELO DE
GESTIÓN:
RETOS
SOLVENCIA
EXCELENCIA Y
CALIDAD
EFICIENCIA
Orientación al
CLIENTE
GESTIÓN
DEL
RIESGO
INNOVACIÓN
RENTABILIDAD
12
3 (iv) Negocio bancario: Gran capacidad comercial
Modelo de negocio: gran base de clientes
•
La especialización con éxito del modelo de negocio garantiza el crecimiento en España
•
Banca de familias y pymes  Base del negocio
Grandes
Patrimonios
Plan Estratégico
2007-2010:
Impulso al negocio de
banca minorista con
desarrollo de segmentos
complementarios
10
Banca
Privada
0,5
Banca
Corporativa
200
10,5 millones
de Clientes
Banca
Empresas
10
Banca
PYMES
Banca
personal
1
0,1
Banca de particulares
Particulares
(Patrimonio gestionado, en millones €)
Empresas
(Facturación, en millones €)
13
3 (v) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Crecimiento sostenido del Negocio Bancario
•
Crecimiento equilibrado del negocio en un entorno de ralentización  Aumento de Cuotas de mercado
y consolidación de la generación de ingresos recurrentes
241.045 +3.246
+1,4%
2009
En millones de euros
+ 7.892
+1,9%



237.799
423.717
415.825
1S10
Recursos
182.672  +4.646
+2,6%

178.026
2009
1S10
2009
1S10
Volumen de negocio
Créditos
14
Datos a 1S10
3 (vi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Liderazgo en cuotas de mercado
•
En los principales productos financieros “la Caixa” consolida su posicionamiento de liderazgo
Cuotas de mercado y posicionamiento en el ranking
Cuota de
mercado
1º
Tarjetas (millones)
2º
9,8
Facturación tarjetas
17,4%
Negocio merchant (TPVs)
21,0%
Domiciliación nóminas
15,3%
Domiciliación pensiones
12,9%
Ahorro a la vista
11,4%
Créditos con garantía real
10,2%
Seguros de ahorro
14,0%
SNCE
12,9%
Oficinas
11,9%
Cajeros
13,0%
Banca por Internet
29,9%
Banca móvil
49,0%
Total Créditos
Planes de pensiones
Crédito comercial
Créditos sector privado residente
Depósitos a plazo
3º
Factoring y Confirming
Total Depósitos
Fondos de inversión
Cuota de
mercado
9,7%
15,8%
8,8%
10,0%
9,7%
Cuota de
mercado
12,4%
9,3%
9,8%
2010 – último dato disponible
15
3 (vii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Liderazgo y crecimiento sostenido de cuotas de mercado
•
La intensa actividad comercial de “la Caixa” el éxito de un modelo de negocio basado en banca de particulares
y empresas, con gestión y especialización por segmentos, permiten un aumento sostenido de cuotas de mercado
Evolución de las principales cuotas de mercado
20,3%
14,1%
12,6%
12,3%
11,6%
9,8%
9,0%
20,4%
14,4%
12,8%
12,5%
11,6%
9,9%
9,1%
7,2%
7,3%
5,5%
5,6%
2006
2007
21,0%
14,8%
14,7%
12,6%
15,8%
como 1ª entidad
9,6%
8,1%
Penetración
de clientes
particulares
+319
p.b.
Domiciliación
de nóminas
+121
p.b.
+55
p.b.
15,8%
15,1%
12,8%
15,3%
12,9%
12,9%
Domiciliación
de pensiones
12,4%
10,0%
10,0%
Factoring
y Confirming
11,6%
10,1%
10,0%
9,8%
8,5%
6,9%
+130
p.b.
Planes de
pensiones
15,6%
12,7%
11,7%
10,0%
Variación desde 2006
21,6%
Créditos (*)
+136
p.b.
+522
p.b.
+11
p.b.
+99
p.b.
Fondos de
inversión
+425
p.b.
SNCE
Depósitos (*)
“la Caixa”: LÍDER
de mercado
(*) sector privado residente
2008
2009
2010
2010 – último dato disponible.
Penetración de clientes particulares últimos datos disponibles de 2009
16
3 (viii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Distribución geográfica de la red de oficinas
•
La gran capilaridad de la red: permite ofrecer un servicio próximo al cliente
•
Centros especializados: focalizar la actividad comercial
Red universal
Red universal
Centros
Centros
especializados
especializados
corporativa
BancaBanca
corporativa
e institucional
Cuota
5.422 de mercado
5.103
del 11,9%
2
116
96
empresa
80
66
BancaBanca
privada
privada
32
28
Oficinas
Oficinas
internacionales
internacionales
49
183
28
55
92
4
BancaBanca
empresa
Oficinas
Oficinas
en España
en Espa
ñ
a
78
197
1.656
276
246
729
5.518
5.219
465
85
130
12
13
131
Total
Total
oficinas
oficinas
658
5.232
5.530
155
4
2
17
Datos a 1S10
3 (ix) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Gestión Multicanal: Eficiencia e Innovación
•
La estrategia innovadora y adaptada a los clientes: maximiza la actividad comercial de las oficinas.
•
Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil…) se complementan: y operan de
manera eficiente con un compromiso continuo de calidad y de innovación tecnológica.
Distribución de operaciones
por canal
Líder en Sistemas de autoservicio
1S10
cuota %
Línea Abierta (miles clientes)
6.271
29,9%
Clientes operativos (miles)
3.122
Oficinas
Automáticas
11%
33%
Cajeros
7.913
13,0%
Banca móvil (miles clientes)
1.676
49,0%
13%
Cajeros
43%
Internet
“la Caixa”: LÍDER
en gestión
multicanal
2,0 millones de operaciones (+4%)
Enero – Junio 2010
56% de las operaciones a través de Internet y cajeros
18
3 (x) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Negocio de Seguros
Clientes
Líder en seguros de vida y salud
•
El Grupo Asegurador da servicio a 3,5 millones de clientes:
3,3
•
•
Posición de liderazgo en seguros de vida, individual y de colectivos.
•
Incremento de la presencia en seguros de no vida.
3,5
Formalización de la adquisición de Adeslas (junio de 2010), compañía líder
en seguros de salud en España, con 3,2 millones de clientes.
1S09
Patrimonio gestionado
1S10
Provisiones técnicas
32.055
29.329
17.078
1S09
1S10
1S09
18.332
1S10
Nota: Datos en millones, sin considerar Adeslas
19
Datos a 1S10
3 (xi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Reconocimiento de Marca y Excelencia en el servicio
Excelente reputación de Marca
•
Marca financiera con mejor reputación en 2009: ética,
responsabilidad social corporativa e identificación
Excelencia en el servicio
• 223.457 encuestas a clientes:
Nota media 8,4 (un 8,9 según los clientes con gestor)
Datos a diciembre 2009
Monitor Empresarial de Reputación
Corporativa
• Entidad con la menor ratio de reclamaciones por
volumen de negocio.
(Banco de España)
Mejor empresa donde trabajar
• “la Caixa”, en el ranking 2010 elaborado por Merco Personas, es la mejor entidad
financiera donde trabajar en España y la segunda empresa a nivel global.
20
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
21
4 (i) Cartera de participadas: Gestión activa
Cartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp
•
Gestión activa de la cartera de participadas a través de Criteria
•
Inversiones selectivas en sectores estratégicos y materializando plusvalías con desinversiones
Descripción de la cartera de participadas
GAV : 21.275 millones de euros
79,45%
Otros
Cotizada en el IBEX 35
Sector Servicios
Negocio Financiero
35,7%
24,6%
11,8%
5,0%
5,0%
(39%)
17%
GF Inbursa
The Bank of East Asia
Erste Group Bank
Banco BPI
Boursorama
20,0%
14,9%
10,1%
30,1%
20,8%
Banca
Internacional
18%
16%
20%
11%
Servicios
(61%)
10%
No cotizadas
No cotizadas
Agbar
Mediterranea Beach &
Golf Resort
Port Aventura
Entertainment
Financieras
Cotizadas
Cotizadas
Gas Natural
Abertis
Repsol
Telefónica
BME
8%
24,0%
100,0%
50,0%
SegurCaixa Holding
100% (*)
GDS-Correduria
CaixaRenting
Finconsum
InverCaixa
GestiCaixa
67%
100%
100%
100%
100%
Cartera cotizada del Grupo “la Caixa” a 30 de junio de 2010:
16.493 millones € con de plusvalías latentes de 933 millones
(Participaciones directas e indirectas de Criteria CaixaCorp )
(*) VidaCaixa (100%), Segurcaixa (100%) y Adeslas (99,8)%.
22
4 (ii) Cartera de participadas: Gestión activa
Cartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp
•
Cartera de participadas: Gestión activa del valor, riesgo y liquidez.
SENTIDO INVERSOR
EN ...
... CÓMO?
• Negocios comprensibles
• Prudentemente
• bien dirigidos
• vigilando
• con recorrido
• esperando oportunidades
• … y diversificación
• … con criterio y profesionalidad
+
GESTIÓN
• Presencia en los consejos
• Capturar sinergias en negocios financieros
• Gestión activa de la cartera
• Política de dividendos atractiva
23
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
24
5 (i) Diversificación geográfica. Internacionalización
Servicio a los clientes y diversificación
•
Impulso de la estrategia de crecimiento internacional acompañando a nuestros clientes y diversificando el negocio
•
Exposición a mercados emergentes con perspectivas de alto crecimiento
Participaciones bancarias y oficinas internacionales
Participaciones Bancarias Internacionales:
exposición a mercados emergentes con perspectivas
de alto crecimiento
20,0%
Polonia
Rumania
Sexta entidad financiera de México
por volumen de activos
14,9%
Primer banco privado independiente de
Hong Kong, y uno de los bancos
extranjeros mejor posicionado en China
10,1%
Segundo grupo bancario en Austria y uno
de los principales de Europa Central y del
Este, con 17,3 millones de clientes
Marruecos
Sucursales operativas
Oficinas de representación
2010:
Nuevas oficinas de
Participaciones
30,1%
representación en Dubai
y Nueva Delhi
20,8%
Tercer grupo financiero privado por
volumen de negocio de Portugal, universal
y multiespecializado
Banca por Internet, broker y distribuidor
líder de productos de ahorro on-line en
Europa.
25
Datos a 1S10
5 (ii) Diversificación geográfica. Internacionalización
Diversificación de ingresos y riesgos
•
Criteria: Una cartera de participadas diversificada geográficamente
•
Cartera servicios: Blue-chips españolas líderes, con importante presencia internacional
Diversificación de ingresos (*):
 Gas Natural
 Abertis
Resto del mundo
5%
 Agbar
 Repsol YPF
LatAm
23%
 Telefónica
España
57%
Europa
15%
(*)
Ingresos ponderados por el peso sobre GAV
26
Índice
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10.Aspectos a destacar – sumario
27
6 (i) Evolución financiera: Calidad del resultado
Calidad del resultado
Enero - Junio
(Importes en millones de euros)
2010
Variación %
2009
Ingresos financieros
3.486
5.073
(31,3)
Gastos financieros
(1.740)
(3.054)
(43,0)
1.746
2.019
(13,5)
378
320
18,1
Margen de intereses
Dividendos
Resultados por puesta en equivalencia
542
412
31,6
Comisiones netas
679
650
4,6
ROF y Otros productos/cargas de explotación
Margen bruto
Gastos de personal
Gastos generales
Gastos de administración
Amortizaciones
352
347
1,3
3.697
3.748
(1,4)
(1.073)
(1.087)
(1,3)
(398)
(440)
(9,5)
(1.471)
(1.527)
(3,7)
(231)
(246)
(6,0)
Total gastos de explotación
(1.702)
(1.773)
(4,0)
Margen de explotación
1.995
1.975
Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros
Resultado antes de impuestos
(868)
(746)
(49)
(13)
1.078
1.216
1,0
16,4
(11,3)
Impuestos y minoritarios
(176)
(241)
(27,0)
Resultado recurrente
902
975
(7,5)
0
0
Resultados extraordinarios
Beneficios extraordinarios
Saneamientos extraordinarios
233
(233)
249
(249)
Resultado atribuido al Grupo
902
975
(7,5)
28
Datos a 1S10
6 (ii) Evolución financiera: Calidad del resultado
Sostenida generación de ingresos
•
Gran capacidad de generar ingresos recurrentes con adecuada gestión de márgenes
En millones de euros
Ingresos de participadas
Margen de intereses
Comisiones
- 13,5%

2.019
+4,6%
1.746
679

650
1S09
1S10
 Caída de tipos trasladada a las cuotas hipotecarias
 Contención de volúmenes
Bancarias
+5,8%
Seguros y
Pensiones
Fondos
Inversión
Valores
+22,4%
+24,4%
-14,6%
1S09
1S10
 Aumento de la operativa
 Adecuada gestión y calidad del servicio
 Gestión activa de los márgenes
29
Datos a 1S10
6 (iii) Evolución financiera: Calidad del resultado
Aumento del Margen de explotación y mejora de la eficiencia
•
Sostenida generación de ingresos recurrentes y reducción del gasto  el Margen explotación aumenta el 1%
hasta 1.995 millones de euros.
En millones de euros
Margen bruto
- 51
-1,4%
3.697
3.748
Margen de explotación
Ratio de eficiencia (en %)

Gastos de personal
Margen bruto
y
generales
/
+20
1.975
1S09

+1,0%
1.995
45,2
1S10
42,9
42,9
Gastos de explotación
-0,5
- 71
1.773 -4,0% 1.702

Amortizaciones
-6,0%
-9,5%
Generales
1S09
1S10
2008
1S09
2009
42,4
1S10
(variación 12 meses)
Personal
-1,3%
Datos a 1S10
1S09
1S10
30
6 (iv) Evolución financiera: Calidad del resultado
Resultados de gran calidad
•
La gran capacidad de generación de beneficios recurrentes del Grupo permite el registro de elevadas
dotaciones para aumentar la solidez del balance
•
No se ha dispuesto de fondo genérico que se mantiene en 1.835 MM€ (100% del parámetro de riesgo α)
En millones de euros
Margen de explotación
Pérdidas por deterioro de activos fin. y otros
1S10
Var. s/
1S09
1.995
1,0%
(868)
16,4%
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros
Impuestos y minoritarios
Resultado recurrente atribuido al Grupo
(49)
Pérdidas por deterioro de activos
financieros y otros
+122
+16,4%

en millones de euros
(176)
902
(7,5%)
868
746
• Esfuerzo con prudencia
• El Fondo genérico se
mantiene en 1.835 millones
de € (100% del parámetro
de riesgo α)
Resultado atribuido al Grupo:
902 millones de €
1S09
1S10
31
Datos a 1S10
6 (v) Evolución financiera: Calidad del resultado
Resultados extraordinarios
•
Los resultados extraordinarios demuestran la flexibilidad financiera y permiten reforzar la solidez del balance
Enero - Junio
(Importes en millones de euros, netos de impuestos y minoritarios)
2010
Variación
en %
2009
En millones de euros
Resultado recurrente atribuido al Grupo
902
Beneficios extraordinarios
233
Plusvalías operación Aguas/Adeslas y ventas otras
participaciones
Saneamientos extraordinarios
(233)
975
(7.5%)
•Gestión activa de la cartera
Capacidad de generar
elevadas plusvalías
•Aumento de la fortaleza
del balance con provisiones
868
Dotaciones
extraordinarias
333 (233 netas)
DOTACIONES
TOTALES
Dotaciones cautelares para inmuebles y riesgo de
crédito entre otros riesgos
Resultado atribuido al Grupo "la Caixa"
Dotaciones
recurrentes
902
975
1.201
(7.5%)
32
Datos a 1S10
6 (vi) Evolución financiera: Calidad del resultado
Balance de Gestión
(Importes en millones de euros)
Caja, Bancos centrales, entidades de crédito y renta fija
Créditos sobre clientes netos
Activos por contratos de seguros
Renta variable
Resto activos
Total activo
Pasivo
Entidades de crédito
Recursos de clientes en balance
Provisiones
Resto pasivos
Patrimonio neto
Fondos propios
Resultado atribuido al Grupo
Ajustes por valoración
Intereses minoritarios
Total pasivo y patrimonio neto
Junio
Diciembre
2010
2009
Variación anual
Absoluta
569
3.613
(70)
(975)
7.025
en %
34.247
177.254
21.191
19.022
30.321
33.678
173.641
21.261
19.997
23.296
282.035
271.873
10.162
3,7
260.798
250.470
10.328
4,1
28.123
206.199
2.964
23.512
22.521
205.631
2.925
19.393
5.602
568
39
4.119
24,9
0,3
1,3
21,2
21.237
21.403
(166)
(0,8)
17.055
16.696
359
2,2
902
1.510
1.088
3.094
1.612
3.095
(524)
(1)
(32,5)
(0,0)
282.035
271.873
10.162
1,7
2,1
(0,3)
(4,9)
30,2
3,7
33
Datos a 1S10
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
34
7 (i) Gestión del riesgo
Cartera crediticia diversificada y con buenas garantías
•
La especial dedicación a familias y pymes permite disfrutar de una cartera crediticia diversificada y con buenas garantías
Con buenas garantías
Diversificación de la cartera
Personas
físicas
Garantía
real
51%
39%
10%
Resto
67%
Empresas
•
88,6% de la cartera hipotecaria
con un LTV < 80%
•
89,2% de la cartera hipotecaria
con finalidad primera vivienda
33%
Otras
garantías
LTV medio 48%
CORE CAPITAL: 9,0 (+0,3%)
35
Datos a 1S10
7 (ii) Gestión del riesgo
Seguimiento estricto de la morosidad
•
La rigurosa gestión del riesgo permite contener la morosidad (que mejora -0,03 en el segundo trimestre
de 2010) y consolidarse en un nivel significativamente mejor que el sector
Saldo de dudosos y ratio de morosidad
3,53%
Ratio de
morosidad
3,40%
3,42%
3,38%
3,49%
3,46%
“la Caixa”
6.345
6.367
6.577
6.321
6.427
6.529
3,46%
Media del sector
5,50%
Saldo
dudosos
(Mayo)
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
En millones de euros
36
Datos a 1S10
7 (iii) Gestión del riesgo
Total coberturas por riesgo de negocio
•
Prudencia en dotaciones y continua mejora de las elevadas coberturas
•
No liberación de fondo genérico durante el año 2010
Provisiones y ratio de cobertura
Ratio de
Cobertura
con
garantias
hipotecarias
Ratio de
Cobertura
127%
127%
127%
126%
129%
60%
60%
62%
62%
64%
117%
51%
3.240
Cost of risk
Fondo específico
2.363 MM€
3.790
3.917
3.914
3.987
4.198
2T09
1,24% 1,02%
3T09
0,97%
4T09
1T10
1,01% 1,00%
Fondo genérico

1.835 MM€
(100% del parámetro
de riesgo α)
Provisiones
específicas y
genéricas
1T09
Total provisiones
30 de junio 2010
2T10
Total provisiones
4.198 MM€
0,96%
En millones de euros
37
Datos a 1S10
7 (iv) Gestión del riesgo
Seguimiento estricto de la morosidad
Seguimiento estricto de la morosidad
•
Deudores
Deudores
dudosos.
dudosos.
Entradas
Entradas
y salidas
y salidas
trimestrales
semestrales
En millones de euros
Entradas
Gestión activa
y anticipada
Salidas
4.500
4.054
4.000
3.124
Movimiento
3.500
3.000
2.500
-2.277
1.989
2.121 -2.167
2.000
2.060 -1.852
Reducción
sostenida de
las entradas
1.500
-806
-717
1.000
Gestión activa
de las salidas
500
1S08
% recuperaciones
2S08
1S09
30%
2S09
72%
1S10
90%
38
Datos a 1S10
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
39
8 (i) Fortalezas financieras
Crecimiento Seguro: Liquidez
•
Excelente posición de liquidez (17.425 millones de euros): Garantía de crecimiento del negocio dando
respuesta a las necesidades crediticias de nuestros clientes
En millones de euros
Excelente posicionamiento de
liquidez …
Liquidez Total
… con buena estructura de
financiación…
17.425
6,2%
Activo del
Grupo
Pasivos
clientela
(69%)
Emisiones
institucionales
(18%)
Depósitos
bancarios
(13%)
Vencimientos 1S10:
2.510
Emisiones 2010:
2.400
Cédulas hipotecarias
Cédulas territoriales
1.400
1.000
Vencimientos
pendientes 2010:
1S10
≈ 100% Disponibilidad inmediata
Actuaciones mercado
institucional
… que proporciona estabilidad…
200
… sin presión para el 2010
40
Datos a 1S10
8 (ii) Fortalezas financieras
Solvencia: Seguridad y garantía de futuro
•
La solvencia del Grupo se mantiene en niveles muy elevados, con un Core Capital del 8,6%
•
Excedente de recursos computables 5.830 millones de euros
Core Capital:
Autofinanciación del crecimiento con resultados
EVOLUCIÓN DEL CORE CAPITAL
RATIOS DE SOLVENCIA – Basilea II Junio 2010
9,0 %
+30 p.b.
1S10
8,7%
8,6 %
Autofinanciación
-40 p.b.
Ratio
Millones €
Var. 2010
Core Capital
8,6%
13.886
-0,1
Tier 1
9,8%
15.752
-0,6
11,6%
18.732
+0,6
8%
12.902
Ratio BIS
Requerimiento mínimo
Excedente de Recursos Propios
5.830
Activos Ponderados por Riesgo (RWA) 161.275
Resultado e
incremento APR’s
2009
+2,5%
Impacto operación
Agbar/Adeslas (*)
Subtotal
1S10
(*) En junio 2010 venta parcial de Agbar y compra de Adeslas
41
Datos a 1S10
8 (iii) Fortalezas financieras
Muy buenos ratings
•
Muy buenos ratings de “la Caixa”
Confirmado junio 2010
Confirmado septiembre 2010
Confirmado junio 2009
•
LARGO PLAZO
CORTO PLAZO
Perspectiva
AA-
A-1+
negativa
A+
F1
estable
Aa2
P1
negativa
Las agencias destacan la fortaleza comercial y financiera de “la Caixa”
• Gran posicionamiento bancario en España
• Buen nivel de liquidez y solvencia
• Buena gestión y éxito de la estrategia
• Perfil de riesgo de crédito contenido
• Buena evolución del negocio bancario
42
Septiembre
2010 2010
Datos
Septiembre
Datos
aa1S10
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
43
9 (i) Obra Social
Gestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social
•
Presupuesto de la Obra Social en 2010 de 500 millones de euros.
Programas
Millones de euros
%
Principales programas
Nueva línea programa Vivienda Asequible
Sociales
356
71,2
(viviendas familiares)
Pobreza. CaixaProinfancia
Inserción laboral. Incorpora
Ayuda al final de la vida (enfermos terminales)
Medioambiente
y Ciencia
62
12,4
Conservación de Espacios Naturales
Culturales
55
11,0
CaixaForum
Educativos e
Investigación
27
5,4
Becas (estudios postgrado, biomedicina.)
500
44
Índice
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10. Aspectos a destacar – sumario
45
10 (i) Aspectos a destacar de “la Caixa”: Sumario
•
En un contexto difícil “la Caixa” continua demostrando:
Intensa actividad comercial: calidad de servicio
e incremento de cuotas
Multicanalidad y especialización:
servicio a todos los clientes
Gran actividad con ganancias
Gran capacidad de generar ingresos recurrentes
de cuotas de mercado
generalizadas
Fuerte contención de los gastos
Gestión rigurosa de los riesgos
Consolidación de las fortalezas
financieras: liquidez y solvencia
Generación de resultados extraordinarios: gestión
activa de la cartera y prudencia en dotaciones
Fortaleza financiera y solidez del balance
46
10 (ii) Aspectos a destacar de “la Caixa”: Sumario
•
El Grupo “la Caixa”
Una institución de referencia
Liderazgo en banca minorista en España
Solidez, Confianza y Gestión
La mejor cartera de participadas
para afrontar con éxito el futuro
Sólido perfil de riesgo
Compromiso social
47