sarbanes oxley - Universidad EAFIT

SARBANES OXLEY
FECHA DEL BOLETÍN
BOLETIN 17
LEY SARBANES OXLEY
El SOX, abreviatura para Sarbanes Oxley Act es una ley
americana que ha sido emitida en el 2002 en los Estados
Unidos, para dar una respuesta firme a los repetidos
escándalos financieros que se había producido los años
inmediatamente anteriores. El nombre de la ley se deriva de
los apellidos de sus dos principales patrocinadores, el
diputado Michael G Oxley y el senador Paul S. Sarbanes.
La confianza de los inversores en la información financiera
emitida por las empresas estaban muy mermada, con
efectos negativos sobre la eficiencia los mercados de
capitales. Asustados por las repercusiones económicas que
el prolongarse esta situación hubiese podido causar, las
autoridades americanas decidieron la mejor solución para
devolver la confianza a los inversores endureciendo los
controles impuestos a las empresas. De hecho, veremos que
el SOX endurece bastante los controles que deben existir en
una empresa para la formulación de sus cuentas anuales y
otros informes financieros que tenga que emitir.
SOX busca:
Establecer nuevos estándares para comités corporativos y
comités de audiencia.
Establecer nuevos estándares de contabilidad y penas
criminales para los gerentes de las corporaciones.
Establecer estándares independientes para auditores
externos.
Establece una compañía pública contadores (PCAOB) bajo
la seguridad y el intercambio de comisiones veedoras
(SEC) para registrar las firmas públicas contadoras.
El CEO y el CFO deberán certificar ante los organismos
supervisores los estados financieros y manifestar que
éstos presentan razonablemente la posición financiera la
compañía. Estarán sujetos a sanciones penales de existir
algún error material e intencional en los estados
financieros.
Área Auditoría
Ley sarbanes Oxley
1
¿Qué es SOX?
2
Aspectos Importantes
3
Implicaciones en
Colombia
4
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SARBANES OXLEY
¿Qué ES SARBANES OXLEY ?
EE.UU., escondío durante varios
períodos fiscales deudas superiores
a U$ 600 millones.
"Existe una
imperiosa
necesidad de
promover el
entendimiento
de la
importancia el
control
interno dentro
de la
organización"
La ley Sarbanes Oxley aprobada
George W. Bush, presidente de los
EE.UU. el 24 de julio de 2002 busca
proteger a los inversionistas, a partir
de la estructuración de un marco de
requerimientos
enfocados
en
aumentar el nivel de confiabilidad
de
la
información
financiera
suministrada
por
los
entes
económicos.
Esta ley, es una respuesta por parte
del gobierno estadounidense a los
escándalos financieros ocurridos
durante los años 2001 y principios
del 2002 en su territorio; muchas de
las grandes empresas americanas
eran organizaciones que gozaban de
plena confianza pública y sus títulos
valores
se
encontraban
bien
posesionados
en
el
sistema
financiero norteamericano. Tal vez,
el caso Enron, es el caso más
publicitado y de mayor impacto en
el
público,
puesto
que
esta
compañía,
considerada
por
la
prestigiosa
revista
Fortune
a
mediados del 2001, como el séptimo
grupo empresarial de mayor valor en
Los objetivos principales de la ley
son monitorear la industria de la
contabilidad,
sancionar
a
los
ejecutivos que cometan fraudes
corporativos
e
incrementar
el
presupuesto
para
auditores
e
investigadores de los Securities and
Exchange Commision (SEC). Su gran
alcance, como ya se mencionó
anteriormente, está diseñado para
restaurar la confianza en los
informes financieros corporativos,
plantear grandes cambios en la
gestión de las empresas públicas,
aunque también pretenden abrir
nuevas oportunidades.
Así pues, la ley Sarbanes Oxley se
centra en todo lo relacionado con la
creación
de
procedimientos,
documentándolos, controlándolos y
comunicándolos,
como
también
requiere que las empresas mejoren
su contabilidad utilizando políticas y
procedimientos
financieros
documentados, además de una
generación de informes financieros
más rápida.
Las
entidades
sometidas
al
cumplimiento de esta ley, son
aquellas
empresas
públicas
registradas ante la Securities and
Exchenge Comission (SEC) en los
EE.UU.; cabe resaltar, que ésta ley ha
generado
expectación
e
incertidumbre en la comunidad
empresarial, esto debido a la
velocidad de requerimiento por
parte de la misma, así como un
desconocimiento general sobre las
implicaciones y expectativas por
parte esta ley.
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ASPECTOS IMPORTANTES
Lista de servicios que no podrán ser prestados por una firma de auditoría, en el caso de que se
presenten servicios de auditoria simultáneamente, son:
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
Llevar la contabilidad o elaborar estados financieros de la compañía registrada
Diseño e implementación de sistemas de información contable y sistemas de información financiera
Servicios que impliquen la realización de avalúos o servicios actuariales
Consultoría de control interno
Servicios de administración y recursos humanos
Servicios de asesoría financiera
Consultoría jurídica no ligada a los servicios de auditoría
Todos los servicios que serán prestados por la
firma de auditoría deberán ser aprobadas
previamente por el comité de auditoría.
Obliga a las firmas de auditoría que el socio
principal del proyecto (former partner) deberá
rotarse por lo menos cada cinco años, de esta
manera se intenta fomentar el nivel de
independencia
entre
las
entidades
restringidas y las personas que conforman el
equipo de trabajo de las firmas de auditoría
(Staff).
Incrementar la comunicación entre los
auditores internos y externos y el comité
auditoría sobre políticas y prácticas contables
críticas, tratamientos contables alternativos
utilizados y sus implicaciones del contexto de
los GAAP (Generally Accepted Accounting
Principles)
y
la
comunicación
escrita
importante entre el auditor y la alta dirección
de la compañía. El objeto esta sección,
consiste en que a partir de una planeación de
auditoría coherente, se logre una interacción
entre la auditoría interna, el auditoría externa
y la gerencia, que permita cubrir e
incrementar el nivel de control en la totalidad
la organización.
Un empleado de la firma de auditoría,
independientemente de que éste conforme el
equipo de trabajo o no haga parte de él, no
puede ser contratado como CEO, jefe de
Contabilidad o financiero, contralor o cualquier
otro puesto similar. El propósito que guarda
esta disposición, consiste en mejorar el nivel de
independencia entre la firma de auditoría y la
entidad registrada
Todas las entidades registradas ante SEC, deben
crear un comité auditoría (CA), el cual puede ser
formado
por
consejeros
o
personas
independientes; estos últimos no podrán
devengar ingresos directos de la empresa, salvo
los honorarios correspondientes por ser parte
del comité. El CA es el órgano responsable del
nombramiento de la firma de auditoría y el
establecimiento de los honorarios por los
servicios prestados.
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SARBANES OXLEY
El CEO de la compañía registrada ante la SEC está en obligación de certificar
que son responsables por:
ü Establecer y mantener controles y procedimientos, que aseguren que la información relevante,
incluida la de las subsidiarias que conforman la compañía, son comunicadas.
ü Evaluar dentro de los primeros tres meses previos al r registro de la compañía los controles y
procedimientos de exposición
ü Presentar las conclusiones de la efectividad de los controles y procedimientos de exposición a
la fecha de la evaluación
Esta disposición busca otorgar un grado de
responsabilidad mayor por parte del CEO de la
compañía con relación a la integridad y
confiabilidad del información relevante que se
emite, lo cual se traduce en la aplicación de las
prácticas de buen gobierno.
Algunos de los actos realizados por un director
o ejecutivo de alto nivel, como actividades que
atentan contra la ley, por lo tanto,
castigables
penalmente:
influir
fraudulentamente,
ejercer
coerción,
manipular o inducir a una conclusión
errónea con relación a la información
financiera de la entidad registrada.
IMPLICACIONES EN COLOMBIA
"Debemos
reconocer
y aceptar
que el
entorno a
cambiado
de manera
importante
"
La SEC, obliga a las compañías
registradas de origen foráneo, con
respecto al territorio estadounidense,
que a partir del corte del año fiscal
2004 2005, julio 15 de 2005, la
gerencia deberá emitir un reporte de
control interno certificado por los
auditores externos, que contenga,
cuanto mínimo:
Pronunciamiento explícito por
parte de la gerencia asumiendo la
responsabilidad
de
la
instauración y mantenimiento de
un sistema de control sobre el
reporte financiero la compañía.
Informe descriptivo del marco de
trabajo utilizado por la gerencia,
que permita adelantar una adecuada
evaluación de la efectividad del
sistema
de
control
implementado
sobre
los
reportes financieros.
Evaluación de la gerencia de la
efectividad del sistema de control
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IMPLICACIONES EN COLOMBIA
interno utilizado en la elaboración
de los reportes financieros de corte
del año fiscal reciente, incluyendo
su valoración de si el sistema de
control interno de la compañía es
efectivo. Esta evaluación deberá
incluir la revelación de cualquier
debilidad
material
("material
weakness") identificada en el
sistema de control interno de la
compañía
sobre
el
cual
se
fundamenta
la
información
financiera.
Además,
debe
mencionarse que está prohibido
para la gerencia concluir que el
sistema de control interno es
efectivo, si esté último presenta por
lo menos
lo
menos
una
debilidad
material ("material weakness")
Registrar en el reporte de
manera explícita, que la
firma
de
contadores
públicos, que actualmente
audita los EEFF de la
compañía
registrada,
incluyó en los informes
anuales una certificación a
la evaluación por parte de la
gerencia del sistema de
control sobre la cual se
fundamenta en los reportes
financieros.
"las
actividades
deben ser
documentadas
Palabras clave
SEC: Securities and Exchange Commission
Confianza
Código de buen Gobierno, Código de ética obligatorio
Comité de Auditoría
Equipo de Auditoría
CEO (Chief Executive Office)
para probar
que los
procesos
fueron
realizados
como se
diseñaron"
FUENTE BIBLIOGRAFICA: "Sarbanes Oxley Seccion 404, compliance
challenges for foreing private issuer www.deloitteresources.com)
"Gobierno Corporativo y su impacto en las organizaciones" Juan paredes Ernts&Young (www.ey.co)
[http://www.kpmg.com.co/services/services_corp_gov_sarbanes.htm]
[http://www.kpmg.com.co/files/documen_corp_gov/sarbanes/ley%20com
pleta.pdf]
CONTACTO: [email protected]. Universidad Eafit
Bloque 26 Oficina 111. Extensión 830.
"Este boletín es de carácter informativo y no compromete la opinión de
La Universidad EAFIT."