FINANCIAMIENTO MEDIANTE LEASING SUPERA S/ 23,000

Departamento de Estudios Económicos
Viernes, 10 de Junio de 2016
FINANCIAMIENTO MEDIANTE LEASING SUPERA S/ 23,000
MILLONES EN MARZO 2016
Seis sectores económicos concentran el 84.05% del monto total de
contratos de arrendamiento financiero a marzo de 2016
Al cierre de marzo de 2016, el Monto Total de los Contratos de Arrendamiento Financiero
otorgados por los bancos privados1 sumó S/ 23,370 millones, cifra 5.98% menor a la reportada
en el mismo mes del 2015, considerando un tipo de cambio constante para el cálculo. Este
resultado responde a las menores tasas de crecimiento de la economía y demanda interna, que
aún no alcanzan niveles de años pasados. No obstante, las mejoras en las expectativas sobre
el desenvolvimiento de la economía en la segunda parte del año por parte de consumidores y
empresarios incidirían en un mejor comportamiento de este segmento crediticio en los próximos
meses.
Cabe anotar que el arrendamiento financiero o leasing es una importante fuente de
financiamiento en la actualidad. Este mecanismo provee bienes de capital a las empresas,
mediante un contrato crediticio, a partir de la adquisición de un bien por parte de la entidad
financiera (a solicitud y conformidad del cliente) con el fin de otorgárselo en arrendamiento
financiero a un plazo acordado. En este periodo, el cliente o arrendatario tendrá el derecho de
uso sobre el bien, en tanto que al término del contrato y habiendo pagado todas las cuotas
correspondientes, el mismo podrá ejercer sobre dicho bien una opción de compra previamente
pactada.
Al analizar el Arrendamiento Financiero por Moneda al término de marzo, el saldo en soles
de esta cartera representó el 39.06% (S/ 9,127 millones) del monto total, lo que significó un
avance en la participación de 12.71 puntos porcentuales respecto a marzo del 2015 y de 18.72
puntos frente al mismo mes del 2014. En tanto, el 60.94% restante correspondió a
financiamientos en dólares. De esta manera, resaltan las medidas dictadas por la SBS y el
BCRP para reducir la exposición de las empresas a los préstamos en moneda extranjera y la
mayor cautela de las mismas en cuanto al endeudamiento en dólares.
1
Corresponde 11 Bancos que realizan operaciones de Arrendamiento Financiero.
1
Participación por moneda de los contratos de Arrendamiento Financiero (%)
Mar 2014
Mar 2015
20.34%
Mar 2016
26.35%
60.94%
73.65%
79.66%
39.06%
Fuente: As ba nc
Debemos destacar que uno de los beneficios del arrendamiento financiero es que facilita a las
empresas la adquisición de los bienes de capital necesarios para el aumento de su capacidad
instalada y con ello la expansión de sus operaciones en un entorno de recuperación de la
economía peruana. Así, entre los activos fijos más financiados a través de esta modalidad al
cierre de marzo de 2016, destacan los bienes muebles con una participación de 35.02%
respecto al monto total de contratos de leasing; seguido de las maquinarias y equipos
industriales con 32.76%; y las unidades de transporte terrestre con 20.73%.
Monto (S/ Millones) y Participación (%) de Contratos de Arrendamiento Financiero por Tipo de Bien
10,000
35.02%
8,000
32.76%
6,000
20.73%
4,000
2,000
4.03%
5.55%
1.86%
0.04%
Maq. y Eq. De
Mov. de tierra
Sistema de Proc.
Electr. de Datos
0
Bienes Muebles
Maq. y Eq.
Industrial
Unidades de
Transp. Terrestre
Maq. y Eq. de
Oficina
Otros
Fuente: Asbanc
En la misma línea, el arrendamiento financiero también ofrece ventajas tributarias para el
arrendatario, como es que permite acelerar la depreciación de los activos objeto del contrato,
el uso del IGV de las cuotas como crédito fiscal, y el tratamiento del interés de las cuotas como
gastos deducibles para efectos del cálculo del impuesto a la renta. De este modo, al término de
marzo, las empresas que acceden a estos beneficios pertenecen principalmente al sector
Electricidad, Gas y Agua, que concentra el 17.27% del monto total de contratos de leasing.
Seguidamente, se encuentran la Industria manufacturera (16.79%), el sector de Actividades
inmobiliarias, empresariales y de alquiler (16.63%), Transporte, almacenamiento y
comunicaciones (13.12%), Comercio (11.16%) y Minería (9.07%).
Monto (S/ Millones) y Participación (%) de Contratos de Arrendamiento Financiero por Sector Econ.
5,000
17.27%
4,000
16.79%
16.63%
15.95%
13.12%
3,000
11.16%
9.07%
2,000
1,000
0
Electricidad, Gas y
Industria
Agua
Manufacturera
Actividades
Inmobiliaria,
Empresariales y
de Alquiler
Transporte,
Almacena. y
Comunicaciones
Fuente: Asbanc
2
Comercio
Minería
Otros sectores
Por tipo de crédito, al cierre del tercer mes del año, el 38.16% del monto total de los contratos
de leasing se concentraron en el segmento corporativo; el 30.47%, en las grandes empresas;
el 28.12%, en las medianas empresas; y el 3.25% restante, en el segmento minorista.
Respecto a la morosidad en el arrendamiento financiero, los bajos niveles de incumplimiento de
pago en el segmento no minorista, que concentran más del 96% de estos créditos, explicaron
un ratio de mora de 1.62% en el medición global.
Participación de Arrendamiento Financiero por
Tipo de Crédito
Morosidad de Arrendamiento Financiero por
Tipo de Crédito
3.25%, Mi noristas
3.47%
1.62%
30.47%, Gra ndes empresas
Fuente: As ba nc
0.39%
Total
Arrendamiento
Financiero
Ccorporativos
0.00%
Medianas
empresas
38.16%,
Corpora tivos
Grandes
empresas
28.12%,
Medi anas
empresas
Fuente: As ba nc
Esta es una publicación de la Asociación de Bancos del Perú - ASBANC. De hacer referencia a esta
información, agradeceremos se sirva consignar como fuente ASBANC.
Para mayor información, llame al 6123333 anexo 3413 o
consulte la página web de ASBANC: www.asbanc.com.pe
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