valor residual - Americana de Reaseguros CA

SEMINARIO AVALUO DE BUQUES
SEPTIEMBRE DEL 2012
CONTENIDO
•
CONCEPTO DE AVALUO .
• INSPECCION DE CONDICIÓN.
• FACTOR DE CONDICIÓN .
• AVALUO - CONCEPTOS .
• CONCLUSIONES .
SEPTIEMBRE DEL 2012
CONCEPTO DE AVALUO
DETERMINACION DEL JUSTI PRECIO DE UNA
EMBARCACIÓN EN UN MOMENTO ESPECÍFICO
SEPTIEMBRE 2012
CONTRATO DE SEGURO
EVALUACION DEL RIESGO
DETERMINACION DE SU
CONDICION
ESTABLECIMIENTO TERMINOS
DEL CONTRATO
AVALUO
INSPECCION DE CONDICIÓN
SEPTIEMBRE 2012
AVALÚO BUQUES
• COMERCIALMENTE PERMITE RELACION JUSTA EN LOS TERMINOS DE
SUMA ASEGURADA / PRIMA .
• EVITA INFRASEGURO EN LOS CASOS QUE SE ESPECIFIQUE .
• EVITA EL SUPRA SEGURO EN LOS CASOS DE PERDIDA TOTAL.
SEPTIEMBRE 2012
INSPECCIÒN DE CONDICIÒN
• EVALUAR EL RIESGO .
• EVALUAR SU CONDICIÓN DE OPERATIVIDAD Y MANTENIMIENTO.
• PERMITE DETERMINAR EL MEJOR AVALUO DE LA EMBARCACIÓN.
SEPTIEMBRE 2012
INSPECCIÒN DE CONDICIÒN
• NOMINACIÒN .
• LOGÌSTICA – ASIGNACIÒN EXPERTO / INSPECTOR.
• BANCO DE DATOS.
• FORMATO DE INSPECCIÒN .
• SELECCIÒN DE SISTEMAS - PONDERACIÒN .
• INSPECCIÒN - PROCEDIMIENTO .
• CALIFICACIÒN.
• FACTOR DE CONDICIÓN .
• CONDICIÒN GENERAL.
SEPTIEMBRE 2012
DIVISION BUQUE POR SISTEMAS
SISTEMA
VALOR VNC
PROPORCIONAL %
Casco
Maquinaria principal
Sistema de Propulsión
Sistema eléctrico
Sistema y equipos auxiliares
Acomodación
SEPTIEMBRE 2012
CONTRIBUCION PROPORCIONAL
AL VALOR DEL BUQUE
SISTEMA
Casco
Maquinaria principal
Sistema de propulsión
Sistema eléctrico
Sistema y equipos auxiliares
Acomodación
Seguridad
TOTAL
VALOR VNC
VALOR VNC
PROPORCIONAL %
PROPORCIONAL US $
35
20
5
10
15
10
5
3.500.000,00,
2.000.000,00
500.000,00
1.000.000,00
1.500.000,00
1.000.000,00
500.000,00
10.000.000,00
SEPTIEMBRE 2012
Condición - Calificación
Bueno:
Satisfactorio:
Regular:
Deficiente:
Limitante de condición:
Significa que el equipo, accesorios o áreas inspeccionadas
cumplen con los requerimientos, especificaciones originales
y/o se encuentran operativos sin necesidad de
mantenimiento, cambio o reconstrucción.
Significa que el equipo, sistema, accesorio área
inspeccionada
cumple
con
los
requerimientos,
especificaciones originales y/o se encuentran operativos sin
requerir
mantenimiento
mayor.
Podría
requerir
mantenimiento programado.
Significa que el equipo sistema, accesorio o área
inspeccionada presenta
un estado de funcionamiento por
debajo de los límites mínimos aceptables.
Significa que el equipo, sistema, accesorio o área
inspeccionada presenta un estado inadecuado, no
cumpliendo con las especificaciones originales. Que está
fuera de funcionamiento y requiere inmediata reparación o
sustitución.
Significa que debe ser corregido inmediatamente porque
pone en riesgo la seguridad de la embarcación y/o de sus
equipos y la tripulación.
SEPTIEMBRE 2012
CALIFICACIÓN
CALIFICACIÓN
Bueno
Satisfactoria
Regular
Deficiente
Limitante de condición
BANDA DE
VALORACIÓN
1.00
0.85 / 0.95
0.75 / 0.85
0.60 / 0.75
MENOR 0.60
SEPTIEMBRE 2012
CALCULO FACTOR CONDICIÓN
SISTEMA
FACTOR DE FACTOR POR
SISTEMA
PROPORCIONAL % CONDICIÓN
Casco
Maquinaria principal
Sistema de propulsión
Sistema eléctrico
Sistema y equipos auxiliares
Acomodación
Seguridad
TOTAL FACTOR CONDICIÓN
VALOR
35
20
5
10
15
10
5
0.95
0.90
0.90
0.90
0.95
0.90
0.90
33.25
18.00
4.50
9.00
14.25
9.0
4.5
92.5
BUQUE 01 : 9.250.000,00 US $
SEPTIEMBRE 2012
CALCULO FACTOR CONDICIÓN
SISTEMA
VALOR
PROPORCIONAL %
Casco
Maquinaria principal
Sistema de propulsión
Sistema eléctrico
Sistema y equipos auxiliares
Acomodación
Seguridad
TOTAL FACTOR CONDICIÓN
35
20
5
10
15
10
5
FACTOR DE FACTOR POR
SISTEMA
CONDICIÓN
0.85
0.85
0.85
0.85
0.85
0.85
0.85
29.75
17.00
4.25
8.50
12.75
8.50
4.25
85.00
BUQUE 02 : 8.500.000,00 US $
SEPTIEMBRE 2012
BANCO DE DATOS
• DEL MERCADO .
• PROPIA EXPERTICIA .
• MANTENERSE VIGENTE .
SEPTIEMBRE 2012
FORMATO DE INSPECCIÒN
•
ADECUADO PARA CADA ESPECIALIDAD DE BUQUE .
•
CONTENER :
1. DATOS NOMINACIÒN.
2. DATOS DE LA INSPECCION.
3. GENERALES . INFORMACIÒN RESALTANTE. ULTIMO DIQUE SECO
. MANTENIMEINTO MAYOR DE EQUIPOS PRINCIPALES.
EXPERIENCIA Y CALIFICACÌON DE LA TRIPULACIÒN. SISTEMA DE
MANTENIMIENTO OBSERVADO. ÙLTIMAS TRAVESÌAS
4. PARTICULARIDADES DEL BUQUE.
5. DOCUMENTACIÒN.
6. CALIFICACION POR SISTEMAS.
7. CALIFICACIÒN GENERAL.
8. CONCLUSIONE SY RECOMENDACIONES.
9. INVENTARIO FOTOGRÀFICO.
SEPTIEMBRE 2012
NOMENCLATURA
Vnc
=
Valor Nueva Construcción Equivalente
Au
=
Años de Vida Útil
Ao
=
Años Operando
Ar
=
Años restan = (Au – Ao)
Vr
=
Valor Residual
Vmerc
=
Valor mercado
Vmerc- uc
=
Valor mercado en uso continuado
Fm
=
Factor Mercado
Fmuc
=
Factor Mercado en uso continuado
Vact
=
Valor Actual Unidad
Fs
=
Factor de Servicio
=
Valor de los trabajos y/o equipos que permiten alargar la vida útil de la
embarcación y/o mejorar su condición.
Vinv.
D
=
Depreciación
SEPTIEMBRE 2012
FORMULACIÓN
El valor actual se calcula de la siguiente manera :
Vact = ( Vnc- D ) x Fs
Depreciación de maquinaria y equipos se estima de la siguiente manera :
D = ( Vnc-Vr ) x Ao
---------------------Au
El valor Mercado es igual :
Vmerc = Vact x FM + Inversion
El valor Mercado en uso continuado ( Vmerc-uc ) es igual :
Vmerc-uc = Vmerc x Fmuc
SEPTIEMBRE 2012
AVALUO – CONCEPTOS
•
VALOR DE NUEVA CONSTRUCCIÒN .
• VIDA ÙTIL .
• INSPECCIÒN.
• FACTOR DE CONDICIÓN .
• AÑOS OPERATIVO .
• VALOR RESIDUAL .
• DEPRECIACIÒN.
• MERCADO.
• FACTOR DE MERCADO .
• VALOR INVERSIÒN .
• VALOR PRESENTE .
• VALOR MERCADO
SEPTIEMBRE 2012
VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION
VALOR DE UNA EMBARCACION NUEVA.
SEPTIEMBRE 2012
VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION
• POR TIPO Y CARACTERISTICA DE BUQUE. EN EL MERCADO
LOS BUQUES POR SUS CARACTERISTICAS TIENE DIFERENTE
TIPIFICACION PARA BUSCAR EN INFORMACION ESPECIALIZADA -.
• LO IDEAL FUERA OBTENER DE FABRICANTE O DE ASTILLERO.
• REVISTAS ESPECIALIZADAS.
• TOMAMOS EL VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION ACTUAL.
REFLEJA EL INCREMENTO DE COSTOS Y LA CONDICION DEL
MERCADO.
•SI NO TENEMOS INFORMACION PODEMOS EXTRAPOLAR HASTA
DOS ANOS.
•DE IGUAL MANERA ,CON PESO DE ACERO Y COSTO MAQUINARIA
PODEMOS ESTIMAR EL VALOR DE NUEVA CONSTRUCCION.
SEPTIEMBRE DEL 2012
VIDA UTIL
TIEMPO ESTIMADO DE VIDA OPERATIVA
TOTAL DE LA EMBARCACION
SEPTIEMBRE DEL 2012
VIDA UTIL
•
SE ESTIMA DE ACUERDO A LAS ESPECIFICACIONES DE DISEÑO .
NORMALMENTE SE CONSIDERA UNA BUENA ESTIMACION
PROMEDIO DE VIDA UTIL DE 20 ANOS.
• NORMALMENTE CADA 5 ANOS DE VIDA OPERATIVA DE LA
EMBARCACION DEBEMOS REVISAR EL ESTIMADO DE VIDA UTIL .
• CUANDO SE ACERCA AL FINAL DE SU VIDA UTIL ORIGINAL
DEBEMOS HACER ESTUDIO TECNICO ECONOMICO QUE NOS
INDIQUE FACTIBILIDAD D E EXTENDER SU VIDA UTIL Y EL MONTO
DE LAS REPARACIONES / INVERSIONES.
• MEJOR APOYO ES AUDIOMETRIA DEL CASCO. ESTIMAMDO SU
DESGASTE GRADUAL Y LO QUE PODRIA DURAR TECNICAMENTE.
SEPTIEMBRE 2012
ANOS OPERATIVOS
TIEMPO DE OPERACIÓN DEL BUQUE.
SEPTIEMBRE 2012
AÑOS OPERATIVOS
•
AÑOS LUEGO DE LA PUESTA DE QUILLA.
• AÑOS LUEGO DE LA ENTREGA.
• CUANDO UNA EMBARCACION NO ENTRA EN SERVICIO DE
INMEDIATO LOS ANOS OPERATIVOS SIGUEN EL MISMO
PATRON . DONDE PUEDE HABER UNA ESTIMACION
DIFERENTE ES EN LA VIDA ÚTIL .
SEPTIEMBRE 2012
VALOR RESIDUAL
VALOR BUQUE AL TERMINO DE SU VIDA UTIL.
SEPTIEMBRE 2012
VALOR RESIDUAL
•
VALOR CASCO / ACERO AL FINAL DE SU VIDA UTIL.SE ESTIMA
EN BASE AL VALOR DE CHATARRA , MENOS LOS COSTOS
OPERATIVOS DE DESINCORPORACION Y COSTOS DE TRASLADO AL
LUGAR DE DESGUASE. ESTE VALOR ES DETERMINADO POR SU
PESO EN ROSCA MULTIPLICADO POR EL VALOR DEL ACERO EN
DESGUASE .
• DEBE CONSIDERARSE ADICIONALMENTE LOS VALORES DE
EQUIPOS DE VALOR ESPECIAL , COMO LOS QUE TIENEN MATERIAL
ESPECIAL O NO HAN CUMPLIDO SU VIDA UTIL Y SE PUEDEN SER
RECUPERADOS.
• NO SE DEPRECIA .
• PARA EFECTOS DE AVALUO SE ESTIMA LO MAS PRACTICO
ESTABLECER PORCENTAJES DEL VALOR DE NUEVA
CONSTRUCCION POR ESPECALIDAD DE BUQUES.
SEPTIEMBRE 2012
DEPRECIACION
PERDIDA DE VALOR DE UN BIEN , BASADOS
EN SU TIEMPO DE OPERACIÓN
SEPTIEMBRE 2012
DEPRECIACION
•
METODO DE DEPRECIACION LINEAL SE CONSIDERA
MAS CONVENIENTE PARA EMBARCACIONES.
• VALOR RESIDUAL NO S EDEPRECIA.
• A MAYOR TIEMPO DE VIDA UTIL ESTIMADO , MENOR ES LA
DEPRECIACION .
• DEPRECIACION ES LA PERDIDA DEL VALOR BUQUE A LO
LARGO DE SU VIDA OPERATIVA.
•DEPRECIACION ANUAL E S LA PROPORCION DE VALOR
QUE SE PIERDE ANUALMENTE.
SEPTIEMBRE 2012
FORMULACION
D = ( Vnc-Vr ) x Ao
Au
SEPTIEMBRE 2012
MERCADO / CONTINUO
VALOR DEL BUQUE EN EL MERCADO
VALOR MERCADO DE UNA FLOTA INTEGRADA
OPERACIONAL
SEPTIEMBRE 2012
FACTOR MERCADO
RELACION DEL VALOR DE MERCADO CON EL
VALOR HIPOTETICO REGULAR DEL BUQUE .
SEPTIEMBRE 2012
NOMENCLATURA
El valor actual se calcula de la siguiente manera :
Vact = ( Vnc- D ) x Fs
Depreciación de maquinaria y equipos se estima de la siguiente manera :
D = ( Vnc-Vr ) x Ao
---------------------Au
El valor Mercado es igual :
Vmerc = Vact x FM + Inversion
El valor Mercado en uso continuado ( Vmerc-uc ) es igual :
Vmerc-uc = Vmerc x Fmuc
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CÁLCULO DE AVALÚO
Y/M " SASASA "
CANTIDADES EN
Bs
Valor Nueva Construcción = Vnc
Vnc
1.600.000,00
CASCO
35%
560.000,00
MAQUINARIA
20%
320.000,00
PROPULSION
0%
0,00
ELÉCTRICO
10%
160.000,00
EQUIPOS
20%
320.000,00
ACOMODACION
15%
240.000,00
100%
1.600.000,00
CASCO
MAQUINARIA
PROPULSION
ELÉCTRICO
EQUIPOS
ACOMODACION
Valor Residual = Vr
2,00%
560.000,00
2,00%
320.000,00
2,00%
0,00
2,00%
160.000,00
2,00%
320.000,00
2,00%
240.000,00
Factor de Depreciación = FD
AÑOS OPERANDO
3
VIDA ÚTIL
11.200,00
6.400,00
0,00
3.200,00
6.400,00
4.800,00
32.000,00
Valor Residual Porcentual
2,00%
AÑOS RESTAN :
17
20
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CASCO
MAQUINARIA
PROPULSION
ELÉCTRICO
EQUIPOS
ACOMODACION
Vnc
560.000,00
320.000,00
0,00
160.000,00
320.000,00
240.000,00
1.600.000,00
Depreciación = D
Vr
Vnc - Vr
11.200,00
548.800,00
6.400,00
313.600,00
0,00
0,00
3.200,00
156.800,00
6.400,00
313.600,00
4.800,00
235.200,00
32.000,00
1.568.000,00
FD
0,15
0,15
0,15
0,15
0,15
0,15
Dep
82.320,00
47.040,00
0,00
23.520,00
47.040,00
35.280,00
235.200,00
Depreciación Porcentual
Valor Nueva Construcción - Depreciación = Vnc - Dep
Vnc
Dep
Vnc - Dep
CASCO
560.000,00
82.320,00
477.680,00
MAQUINARIA
320.000,00
47.040,00
272.960,00
PROPULSION
0,00
0,00
0,00
ELÉCTRICO
160.000,00
23.520,00
136.480,00
EQUIPOS
320.000,00
47.040,00
272.960,00
ACOMODACION 240.000,00
35.280,00
204.720,00
1.600.000,00
235.200,00
1.364.800,00
Vact
1.296.560,00
Valor de Mercado = Vmer
Factor de Mercado =
FM
Inversión
1,00
0,00
14,70%
Factor de Servicio =
Fs
Fs
0,95
0,95
0,95
0,95
0,95
0,95
Valor Actual =
Vact
Vact
453.796,00
259.312,00
0,00
129.656,00
259.312,00
194.484,00
1.296.560,00
Vmer
1.296.560,00
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CÁLCULO DE AVALÚO
Y/M " SASASA "
CANTIDADES EN Bs
Valor Nueva Construcción = Vnc
Vnc
1.600.000,00
35%
560.000,00
CASCO
20%
320.000,00
MAQUINARIA
0%
0,00
PROPULSION
10%
160.000,00
ELÉCTRICO
20%
320.000,00
EQUIPOS
15%
240.000,00
ACOMODACION
100%
1.600.000,00
CASCO
MAQUINARIA
PROPULSION
ELÉCTRICO
EQUIPOS
ACOMODACION
Valor Residual = Vr
2,00%
560.000,00
2,00%
320.000,00
2,00%
0,00
2,00%
160.000,00
2,00%
320.000,00
2,00%
240.000,00
Factor de Depreciación = FD
AÑOS OPERANDO
3
VIDA ÚTIL
25
11.200,00
6.400,00
0,00
3.200,00
6.400,00
4.800,00
32.000,00
Valor Residual Porcentual
2,00%
AÑOS RESTAN :
22
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CASCO
MAQUINARIA
PROPULSION
ELÉCTRICO
EQUIPOS
ACOMODACION
Vnc
560.000,00
320.000,00
0,00
160.000,00
320.000,00
240.000,00
1.600.000,00
Depreciación = D
Vr
Vnc - Vr
11.200,00
548.800,00
6.400,00
313.600,00
0,00
0,00
3.200,00
156.800,00
6.400,00
313.600,00
4.800,00
235.200,00
32.000,00
1.568.000,00
FD
0,12
0,12
0,12
0,12
0,12
0,12
Dep
65.856,00
37.632,00
0,00
18.816,00
37.632,00
28.224,00
188.160,00
Depreciación Porcentual
Valor Nueva Construcción - Depreciación = Vnc - Dep
Vnc
Dep
Vnc - Dep
CASCO
560.000,00
65.856,00
494.144,00
MAQUINARIA
320.000,00
37.632,00
282.368,00
PROPULSION
0,00
0,00
0,00
ELÉCTRICO
160.000,00
18.816,00
141.184,00
EQUIPOS
320.000,00
37.632,00
282.368,00
ACOMODACION
240.000,00
28.224,00
211.776,00
1.600.000,00
188.160,00
1.411.840,00
Vact
1.341.248,00
Valor de Mercado = Vmer
Factor de Mercado =
FM
Inversión
1,00
0,00
Factor de Servicio =
Fs
Fs
0,95
0,95
0,95
0,95
0,95
0,95
11,76%
Valor Actual =
Vact
Vact
469.436,80
268.249,60
0,00
134.124,80
268.249,60
201.187,20
1.341.248,00
Vmer
1.341.248,00
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CÁLCULO DE AVALÚO
Y/M " SASASA "
CANTIDADES EN Bs
Valor Nueva Construcción = Vnc
Vnc
2.200.000,00
CASCO
35%
770.000,00
MAQUINARIA
20%
440.000,00
PROPULSION
0%
0,00
ELÉCTRICO
10%
220.000,00
EQUIPOS
20%
440.000,00
ACOMODACION
15%
330.000,00
100%
2.200.000,00
CASCO
MAQUINARIA
PROPULSION
ELÉCTRICO
EQUIPOS
ACOMODACION
Valor Residual = Vr
2,00%
770.000,00
2,00%
440.000,00
2,00%
0,00
2,00%
220.000,00
2,00%
440.000,00
2,00%
330.000,00
Factor de Depreciación = FD
AÑOS OPERANDO
3
VIDA ÚTIL
20
15.400,00
8.800,00
0,00
4.400,00
8.800,00
6.600,00
44.000,00
Valor Residual Porcentual
2,00%
AÑOS RESTAN :
17
SEPTIEMBRE 2012
EJERCICIO
CASCO
MAQUINARIA
PROPULSION
ELÉCTRICO
EQUIPOS
ACOMODACION
Vnc
770.000,00
440.000,00
0,00
220.000,00
440.000,00
330.000,00
2.200.000,00
Depreciación = D
Vr
Vnc - Vr
15.400,00
754.600,00
8.800,00
431.200,00
0,00
0,00
4.400,00
215.600,00
8.800,00
431.200,00
6.600,00
323.400,00
44.000,00
2.156.000,00
FD
0,15
0,15
0,15
0,15
0,15
0,15
Dep
113.190,00
64.680,00
0,00
32.340,00
64.680,00
48.510,00
323.400,00
Depreciación Porcentual
Valor Nueva Construcción - Depreciación = Vnc - Dep
Vnc
Dep
Vnc - Dep
CASCO
770.000,00
113.190,00
656.810,00
MAQUINARIA
440.000,00
64.680,00
375.320,00
PROPULSION
0,00
0,00
0,00
ELÉCTRICO
220.000,00
32.340,00
187.660,00
EQUIPOS
440.000,00
64.680,00
375.320,00
ACOMODACION
330.000,00
48.510,00
281.490,00
2.200.000,00
323.400,00
1.876.600,00
Vact
1.782.770,00
Valor de Mercado = Vmer
Factor de Mercado =
FM
Inversión
1,00
0,00
Factor de Servicio =
Fs
Fs
0,95
0,95
0,95
0,95
0,95
0,95
14,70%
Valor Actual =
Vact
Vact
623.969,50
356.554,00
0,00
178.277,00
356.554,00
267.415,50
1.782.770,00
Vmer
1.782.770,00
SEPTIEMBRE 2012
CONCLUSIONES
• PARA TODO AVALUO SE REQUIERE UN INFORME DE INSPECCIÓN .
• PARA UN BUEN AVALUO SE REQUIERE LA DATA ADECUADA Y LA
ESTIMACION DE LOS RENGLONES MAS CERCANA A LA REALIDAD .
• PARA EL CALCULO DEL AVALÚO DEBE SEGUIRSE EL PROCEDIMIENTO
POR CADA ETAPA.
• DEBEN ESTABLECERSE PUNTOS DE VERIFICACIÓN DE LA DATA.
SEPTIEMBRE 2012