Estados financieros auditados Grupo Financiero
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Deloitte & Touche, S.A. Herrero Villalta Building Barrio Dent, San Pedro 3667-1000 San José Costa Rica Tel: (506) 246 5000 Fax: (506) 246 5100 www.deloitte.com INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES A la Superintendencia General de Entidades Financieras y a los Señores Accionistas del Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A.: Hemos auditado el balance general consolidado del Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2003, y los correspondientes estados consolidados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio que les son relativos para el año que terminó en esa fecha. Estos estados financieros fueron preparados y son responsabilidad de la administración del Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basados en nuestra auditoría. Los estados financieros consolidados de Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. al 31 de diciembre de 2002 fueron auditados por otros auditores quienes con fecha 7 de marzo de 2003 emitieron una opinión limpia. Nuestra auditoría se efectuó de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría y de conformidad con las disposiciones de las entidades supervisoras. Esas normas requieren que planeemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad de que los estados financieros no contienen errores significativos. Una auditoría incluye el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda los montos y las revelaciones contenidas en los estados financieros. Una auditoría incluye también, la evaluación de los principios de contabilidad usados y de las estimaciones significativas hechas por la administración, así como una evaluación general de la presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría provee una base razonable para nuestra opinión. Según se indica en la Nota 2, los estados financieros consolidados del Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. y subsidiarias han sido preparados de acuerdo con las disposiciones legales y reglamentarias dispuestas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera del Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2003, los resultados consolidados de sus operaciones y sus flujos de efectivo, para el año que terminó en esa fecha, de acuerdo con la base contable descrita en la Nota 2. Audit.Tax.Consulting.Financial Advisory. Firma Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Debido a que a partir del 2003 entró en vigencia la modificación de la base contable para la elaboración de los estados financieros, los estados adjuntos no son comparables con los del 2002. Por tal motivo, el CONASSIF autorizó que no se presenten los estados financieros en forma comparativa con los del 2002. Las cifras financieras de la subsidiaria del Grupo, Uno Comercializadora de Seguros, S.A., que se incluyen en los estados financieros consolidados que se acompañan, han sido preparados asumiendo que la subsidiaria continuará como negocio en marcha. Como se indica en la Nota 31 de los estados financieros, la subsidiaria ha sufrido pérdidas en sus operaciones que superan el capital aportado por los socios. Tal circunstancia genera una duda acerca de la habilidad de la empresa para continuar como negocio en marcha, sin embargo, como también se describe en la Nota 31, los planes de la Compañía son continuar con las operaciones. De acuerdo con el Código de Comercio de Costa Rica, la pérdida definitiva de más del 50% del capital social podría ser causal de disolución de la Compañía. Los estados financieros no incluyen ningún ajuste que pudiera surgir como resultado de esta incertidumbre. Este informe de los auditores independientes es únicamente para información de los Accionistas, de la Junta Directiva del Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. y subsidiarias y de la Superintendencia General de Entidades Financieras. Esta restricción no pretende limitar el uso de este informe, por tratarse de un asunto de interés público. Lic. Jose A. Zúñiga Taborda - C.P.A. No.1491 Póliza No. R-1153 Vence: 30 de setiembre de 2004 Cancelado Timbre de Ley No. 6663, ¢1.000 6 de febrero de 2004 2 GRUPO FINANCIERO UNO G.F.U., S.A. Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 (Expresado en Colones sin Céntimos) Notas ACTIVO: Disponibilidades 3 Inversiones en valores y depósitos: Negociables Disponibles para la venta Mantenidos hasta el vencimiento 3 2c.3, 4 2c.4, 5 ¢ 3.368.689.167 7.010.167.049 1.485.536.000 4.699.143.451 825.487.598 Cartera de créditos: Créditos vigentes Créditos vencidos Créditos en cobro judicial Estimación para incobrables de créditos 2c.5, 6 Cuentas y productos por cobrar: Otras cuentas por cobrar Productos por cobrar (Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) 2c.5, 7 537.811.643 334.373.420 206.065.102 (2.626.879) Propiedad, mobiliario y equipo en uso, neto 2c.8, 8 997.707.549 2c.9 221.414.695 32.497.104 188.917.591 2c.6 Otros activos: Activos intangibles Otros activos 14.866.021.215 12.650.769.641 2.578.949.384 237.793.750 (601.491.560) ¢27.001.811.318 TOTAL DEL ACTIVO PASIVO: Obligaciones con el público: Captaciones a la vista Otras obligaciones con el público a la vista Captaciones a plazo 9 ¢16.142.794.807 2.046.822.571 216.699.777 13.879.272.459 150.685 Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica Otras obligaciones financieras 10 5.368.338.782 Otras cuentas por pagar y provisiones: Cargos financieros por pagar Provisiones Otras cuentas por pagar diversas 11 2.174.660.229 364.416.070 269.519.013 1.540.725.146 Otros pasivos: Estimación para incobrables de créditos contingentes Otros pasivos 65.542.681 3.859.000 61.683.681 23.751.487.694 TOTAL DEL PASIVO (Continúa) 3 GRUPO FINANCIERO UNO G.F.U., S.A. Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 (Expresado en Colones sin Céntimos) Notas PATRIMONIO: Capital social: Capital pagado Aportes adicionales Reservas patrimoniales Resultados acumulados de períodos anteriores 12 13 ¢ 2.477.806.132 248.799.785 173.431.528 350.286.688 3.250.323.624 TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO ¢27.001.811.318 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS ¢ 41.542.442 ¢ 121.040.752 PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS ¢ 6.813.882 PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS ¢ 114.226.870 ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 26 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 27 ¢33.366.112.267 (Concluye) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. _____________________ Sra. Ana Mora Representante Legal ____________________ Sra. Rosa Flores Contadora General Timbre de Ley No. 6614 adherido y cancelado en original 4 ____________________ Sr. Allan Cerdas Auditor Interno GRUPO FINANCIERO UNO G.F.U., S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 (Expresado en Colones sin Céntimos) Notas INGRESOS FINANCIEROS: Por disponibilidades Por inversiones en valores y depósitos Por cartera de créditos Por diferencial cambiario neto Por otros ingresos financieros 14 GASTOS FINANCIEROS: Por obligaciones con el público Por obligaciones financieras Por otros gastos financieros 15 16 ¢ 3.949.359.528 271.926 135.112.658 3.798.442.599 15.209.054 323.291 (1.904.406.941) (1.364.282.778) (539.912.034) (212.129) 2.044.952.587 RESULTADO FINANCIERO BRUTO Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrables y desvalorización de activos financieros 5.120.390 (591.844.822) 1.458.228.155 RESULTADO FINANCIERO NETO Otros ingresos de operación: Por comisiones por servicios Por bienes realizables Por cambio y arbitraje de divisas Por otros ingresos operativos 17 Otros gastos de operación: Por comisiones por servicios Por bienes realizables Por amortización de activos intangibles Por otros gastos operativos 18 1.476.164.142 1.407.547.517 4.592 22.527.195 46.084.838 (1.474.282.929) (170.539.900) (18.633.680) (34.596.034) (1.250.513.315) 1.460.109.368 RESULTADO OPERATIVO BRUTO: 19 Gastos administrativos: Gastos de personal Otros gastos de administración (1.056.806.040) (321.317.039) (735.489.001) (Continúa) 5 GRUPO FINANCIERO UNO G.F.U., S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 (Expresado en Colones sin Céntimos) Nota RESULTADO OPERATIVO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES Ingresos extraordinarios ¢ RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES 403.303.328 4.328.857 407.632.185 IMPUESTO Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD Impuesto sobre la renta Participación sobre la utilidad 23 (3.510.287) (2.316.061) ¢ UTILIDAD DEL PERÍODO 401.805.837 (Concluye) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. _____________________ Sra. Ana Mora Representante Legal ____________________ Sra. Rosa Flores Contadora General 6 ____________________ Sr. Allan Cerdas Auditor Interno GRUPO FINANCIERO UNO G.F.U., S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 (Expresado en Colones sin Céntimos) Nota FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Resultados del período ¢ PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIEREN USO DE FONDOS: Pérdidas por diferencias de cambio, netas Pérdidas por estimación para créditos incobrables Depreciaciones y amortizaciones Ajustes de años anteriores 401.805.837 31.544.667 591.218.347 102.036.886 (11.868.772) Sub-total 1.114.736.965 AUMENTO EN LOS ACTIVOS: Créditos y avances de efectivo Cuentas y productos por cobrar Otros activos ¢ (4.147.151.184) (33.642.120) (164.465.735) AUMENTO EN LOS PASIVOS: Obligaciones a la vista y a plazo Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica Otras cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos 6.212.282.406 150.685 1.464.725.048 53.943.161 Flujos netos de efectivo provistos por las actividades de operación 4.499.341.901 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Aumento en inversiones en valores y depósitos Adquisición de propiedades mobiliario y equipo Venta de propiedades mobiliario y equipo (3.044.642.588) (989.871.746) 14.155.000 Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión (4.020.359.334) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Otras obligaciones financieras Aportes de capital recibidos en efectivo 3.295.386.538 239.932.500 Flujos netos de efectivo provistos por las actividades de financiamiento 3.535.319.038 AUMENTO NETO EN DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO DISPONIBILIDADES Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 4.015.538.930 3 838.686.237 ¢ 4.854.225.167 _____________________ ____________________ ____________________ Sra. Ana Mora Representante Legal Sra. Rosa Flores Contadora General Sr. Allan Cerdas Auditor Interno Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. 7 GRUPO FINANCIERO UNO G.F.U., S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO PARA AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 (Expresado en Colones sin Céntimos) Detalle Notas SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2002 Aportes adicionales de socios Emisión de acciones Traspaso a reserva legal Utilidad del período Ajustes a períodos anteriores SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2003 12 Capital Social Aportes Adicionales Reservas Patrimoniales Resultados Acumulados Total del Patrimonio ¢2.091.683.000 ¢ 14.867.285 239.932.500 (6.000.000) ¢133.781.151 ¢ 380.122.623 ¢2.620.454.059 239.932.500 386.122.623 39.650.377 13 ____________ ___________ ___________ ¢2.477.805.623 ¢248.799.785 ¢173.431.528 (380.122.623) (39.650.377) 401.805.837 (11.868.772) ¢ 350.286.688 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. _____________________ Sra. Ana Mora Representante Legal ____________________ Sra. Rosa Flores Contadora General 8 ____________________ Sr. Allan Cerdas Auditor Interno 401.805.837 (11.868.772) ¢3.250.323.624 GRUPO FINANCIERO UNO G.F.U., S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 (Expresado en Colones sin Céntimos) 1. INFORMACIÓN GENERAL Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. y sus subsidiarias (en adelante el Grupo), Banco Uno, S.A. y Uno Comercializadora de Seguros, S.A. (poseída en un 100%), están domiciliados en San José, Costa Rica. Tiene por objeto la tenencia de acciones, realizar todas las actividades bancarias y financieras permitidas a la banca privada así como la comercialización de seguros. El Banco opera como banco privado y forma parte del Sistema Bancario Nacional desde el 1º de setiembre de 1995. Al 31 de diciembre de 2003, tanto el Banco como la Comercializadora de Seguros no cuentan con agencias o sucursales, únicamente cuenta con las oficinas centrales. No se tienen cajeros automáticos bajo el control del banco. El personal empleado por el Grupo para desarrollar sus actividades al 31 de diciembre de 2003 ascendió a 80 empleados. La dirección electrónica del Banco es http://www.bancouno.fi.cr, el Grupo Financiero y la Comercializadora de Seguros no tiene dirección electrónica en internet. 2. BASE PARA ELABORACIÓN DE LOS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES A. ESTADOS FINANCIEROS Y BASES DE PRESENTACIÓN Las políticas contables significativas observadas por el Grupo están de conformidad con la legislación financiera vigente, con las disposiciones del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y del Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R.) y, en los aspectos no previstos por estas disposiciones, con las Normas Internacionales de Información Financiera. B. ADOPCIÓN DE LA BASE DE CONTABILIZACIÓN Por requerimiento del CONASSIF y de la SUGEF, los entes fiscalizados debieron adoptar en la elaboración de su información financiera, las disposiciones establecidas en el plan de cuentas vigente y demás pronunciamientos emitidos por dichas entidades. Esta base contable fue modificada en el período 2003, por lo que los estados financieros del 2002 no son comparables con los del 2003. 9 Las principales diferencias entre la base contable vigente en el 2003 y las Normas Internacionales de Información Financiera (anteriormente Normas Internacionales de Contabilidad) consisten en lo siguiente: • Registro de Estimaciones, Provisiones y Reservas - Estas partidas son determinadas siguiendo fórmulas preestablecidas, legislación pertinente o por solicitud de parte de las entidades reguladoras. El resultado de estas estimaciones, provisiones y reservas no necesariamente cumple con las Normas Internacionales de Información Financiera. • Deterioro del Valor de los Activos - La Norma Internacional de Información Financiera No. 36 “Deterioro del Valor de los Activos” no es aplicable al período 2003; de acuerdo con las disposiciones de la SUGEF, regirá a partir del período 2004. • Información Comparativa - De acuerdo con una disposición de la SUGEF, los estados financieros y sus notas se podrán presentar en forma no comparativa con el período anterior. Esta disposición no se encuentra acorde con lo que establece la NIIF 1 “Presentación de Estados Financieros”. Adicionalmente, los estados financieros de años anteriores no fueron reestructurados de conformidad con lo requerido por la SIC-18. • Instrumentos Financieros - De acuerdo con la normativa aprobada por la SUGEF las inversiones que se realicen en carteras mancomunadas de fondos de inversión, fondos de pensión y capitalización, deben ser clasificadas como activos disponibles para la venta, independientemente del propósito e intención que tenga el Banco. • Clasificación de Partidas - Las partidas de los estados financieros son clasificadas de acuerdo con los modelos y contenidos establecidos por el CONASSIF, lo que no necesariamente coinciden con las Normas Internacionales de Información Financiera. • Créditos Vencidos - Los créditos vencidos se determinaron con base en el criterio de mora legal. • Estimación para Créditos Dudosos - Las variaciones en la estimación para créditos dudosos se registran en el mes siguiente en que se deteminan. • Mejoras de la Propiedad Arrendada - Las mejoras a la propiedad arrendada se registran como “Otros Activos” y no como “Bienes de Uso”. • Ingreso por Comisiones - La SUGEF estableció una gradualidad de diferimiento del 25% para el 2003, 50% para el 2004 y 100% para el 2005. 10 C. • Impuesto sobre la Renta Diferido - La Norma Internacional de Información Financiera No. 12 “Impuesto a la Ganancia” no es aplicable al período 2003; de acuerdo con la disposición de la SUGEF, regirá a partir del período 2004. • Otras Disposiciones - La SUGEF emite disposiciones específicas sobre transacciones particulares las cuales pueden diferir de las Normas Internacionales de Información Financiera. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES UTILIZADAS Las principales políticas contables utilizadas se resumen como sigue: c.1. Equivalentes de Efectivo -Se consideran como equivalentes de efectivo las inversiones en valores, que se mantienen con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses y que son negociables en una bolsa de valores regulada. c.2. Valores para Negociar - Los valores para negociar comprenden los valores de deuda que se cotizan a través de una bolsa de valores adquiridos con el propósito principal de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo en el precio. Estos valores se presentan a su valor razonable cuando tienen un plazo de emisión mayor a los seis meses. Las ganancias o pérdidas resultantes de la variación en el valor razonable son incluidas en los resultados del año corriente. c.3. Valores Disponibles para la Venta - Los valores disponibles para la venta están constituidos por valores de deuda, no clasificados como valores negociables ni como valores mantenidos al vencimiento, y se presentan a su valor razonable cuando tienen un plazo de emisión mayor a los seis meses. Las ganancias o pérdidas no realizadas se registran en una cuenta separada del patrimonio de los accionistas, hasta que el activo financiero sea vendido, cobrado o transferido, o hasta que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en la cuenta de capital se reconocerán en los resultados de operaciones del año corriente. El valor razonable es determinado con base en los precios provistos por la Bolsa de Valores de Costa Rica para las inversiones locales y de sistemas electrónicos de información bursátil para las inversiones extranjeras. Para las inversiones donde no hay un precio de mercado, su valor razonable es determinado con base en otros instrumentos similares o con base en los flujos de efectivo esperados sobre dichas inversiones (Nota 4). c.4. Valores Mantenidos hasta el Vencimiento - Los valores mantenidos hasta el vencimiento están constituidos por títulos de deuda que mantienen pagos fijos o predeterminados. Estos valores se registran a su costo amortizado (Nota 5). 11 c.5. Cartera de Crédito y Cuentas por Cobrar - Los préstamos y cuentas por cobrar concedidos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, neto de la estimación por deterioro e incobrabilidad (Nota 6). c.6. Estimación por Deterioro e Incobrabilidad para Cartera de Créditos - Se calcula con base en las disposiciones en vigencia denominadas “Normas generales para la clasificación y calificación de los deudores de la cartera de créditos según el riesgo y para la constitución de las estimaciones correspondientes”, que se fundamentan, entre otros factores, en el análisis individual de la calidad de las garantías, en la capacidad de pago y en la atención a la deuda de cada cliente. Dicho acuerdo establece que todos los créditos deben ser clasificados en las siguientes seis categorías, de acuerdo a su riesgo de cobro y condiciones del crédito, y establece una estimación mínima por cada clasificación: Criterio 1: Endeudamiento mayor a ¢15.700.000, excluye créditos de vivienda. Criterio 2: Endeudamiento menor o igual a ¢15.700.000, excluye créditos para vivienda. Criterio 3: Deudores que poseen solamente créditos para vivienda. Categoría de Riesgo A: B1: B2: C: D: E: Criterios 1 y 2 Normal Circunstancial Medio Alto Pérdidas esperadas significativas Dudosa recuperación 0,50% 1,00% 10,00% 20,00% 60,00% 100,00% Criterio 3 0,50% 1,00% 5,00% 10,00% 30,00% 50,00% c.7. Bienes Realizables - Están constituidos principalmente por los bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos, los cuales se registran al monto menor entre su valor razonable y el monto de la deuda. Cuando el valor razonable es menor al valor contable, se contabiliza una estimación por deterioro de valor. Sobre los bienes que no son vendidos en un plazo de dos años, contados desde su fecha de adquisición, se registra una estimación equivalente a su valor contable. c.8. Propiedad, Mobiliario y Equipo en Uso - Se registran al costo. Las reparaciones que no extienden la vida útil se cargan a los resultados. La depreciación sobre los bienes de uso es calculada por el método de línea recta sobre los años de vida útil estimados. c.9. Otros Activos - Las mejoras realizadas a las propiedades arrendadas se amortizan en el plazo de vigencia de los contratos y es calculada por el método de línea recta. El “software” se registra al costo. Se amortiza por el método de línea recta a cinco años plazo. 12 c.10. Reserva Legal - De acuerdo con la ley, las entidades bancarias deben realizar una reserva que se calcula con base en las utilidades del período, la cual está determinada con base en un 10% de la utilidad antes de impuestos y participaciones. c.11. Utilidad Neta por Acción - Se calcula dividiendo la utilidad neta disponible para los accionistas comunes entre la cantidad promedio de acciones comunes en circulación durante el periodo (Nota 12). c.12. Impuesto sobre la Renta - El impuesto sobre la renta corriente se determina según las disposiciones establecidas por la Ley del Impuesto sobre la Renta y sus reglamento. De resultar algún impuesto derivado de este cálculo, se carga a los resultados y se acredita a una cuenta de pasivo. c.13. Reconocimiento de los Ingresos y Gastos Ingreso y Gasto por Intereses - Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultado bajo el método de acumulación, para todos los instrumentos que generan intereses, de acuerdo con la tasa de interés pactada individualmente. Los intereses sobre préstamos vencidos con retrasos de más de 180 días, no se reconocen como ingreso, se registran en cuentas de orden. Ingreso por Comisiones - Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo, neto de algunos costos directos de otorgar los mismos, son diferidas y amortizadas según el proceso gradual de registro establecido por la SUGEF (Nota 17). Reconocimiento de Gastos - Los gastos administrativos y operativos son reconocidos en el momento en que se recibe el servicio (Notas 18 y 19). c.14. Prestaciones Legales - Un 3% se traslada al Fondo de Capitalización Laboral administrado por una entidad independiente al Banco y un 5.33% se traspasa a la Asociación Solidarista de Empleados. De acuerdo con las leyes laborales, se establece el pago de auxilio de cesantía equivalente a 20 días por cada año de trabajo hasta un máximo de ocho periodos, efectivos a la muerte, retiro por pensión o separación del empleado sin causa justa. El auxilio de cesantía no es operante cuando el empleado renuncia voluntariamente o es despedido con causa justificada (Nota 25). c.15. Unidad Monetaria - Los estados financieros están expresados en colones, la unidad monetaria de la República de Costa Rica. c.16. Valuación de Activos y Pasivos Denominados en Moneda Extranjera - Los activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses, son valuados utilizando el tipo de cambio de compra fijado por el Banco Central de Costa Rica. 13 c.17. Método de Contabilización de las Absorciones y Fusiones de Intereses Conjuntos - El Grupo Financiero y subsidiarias no han participado en ningún proceso de absorción o fusión, ni cuenta con intereses en negocios conjuntos. c.18 Consolidación - Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2003 incluyen las cuentas de Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. y subsidiarias descritas en la Nota 1. Todas las transacciones y saldos significativos contra las compañías han sido eliminados en la consolidación. 3. DISPONIBILIDADES Disponibilidades Efectivo en caja y bóveda (A) A la vista en el B.C.C.R. A la vista en entidades financieras del país A la vista en entidades financieras del exterior Documentos de cobro inmediato Total ¢ 249.369.841 1.110.713.432 498.009.376 1.420.937.292 89.659.226 ¢3.368.689.167 Para efectos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y el equivalente de efectivo al final del año, está compuesto de la siguiente forma: Disponibilidades (B) Valores negociables Total ¢3.368.689.167 1.485.536.000 ¢4.854.225.167 (A) Corresponde a fondos restringidos para la cobertura del encaje mínimo legal, acorde con lo establecido por el Banco Central de Costa Rica (Nota 22). (B) Corresponde a inversiones a la vista en bancos del Estado (¢550.000.000 y US$2,240,000), con tasas de interés de 2,5% y 0,2% para operaciones en colones y dólares respectivamente. 4. VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA Corresponden en su totalidad a certificados de depósitos a plazo en dólares estadounidenses emitidos por bancos del Estado. Devengan un interés entre 0,9% y 2,5%. Al 31 de diciembre de 2003, garantizan transacciones de recompra propias, por lo que según lo estipula la normativa, los títulos fueron cedidos a la Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica, S.A., hasta el vencimiento de las operaciones de recompra (Notas 10 y 22). 14 5. VALORES MANTENIDOS AL VENCIMIENTO Al 31 de diciembre de 2003, los valores mantenidos al vencimiento tienen tasas que van de un 14.63% a 17.35% para las inversiones en colones, y de 0,95% a 2,23% para las inversiones en dólares: Notas En colones Bonos de estabilización monetaria del Banco Central de Costa Rica En dólares estadounidenses (A) Certificados de depósito a plazo en bancos locales del Estado (B) Certificados de depósito a plazo en un banco relacionado Total de inversiones en valores mantenidos al vencimiento (A) 22 ¢348.467.794 22 22 27.631.745 449.388.059 ¢825.487.598 (A) Estas inversiones están comprometidas (Nota 22). (B) 6. Vencen en marzo y abril del 2004 y están respaldando parte de los depósitos que una parte relacionada del exterior debe mantener ante Visa y Master Card, por el uso de licencias de tarjetas de crédito, en virtud del contrato suscrito. Las tarjetas Visa y Master Card se emiten bajos los contratos firmados por Banco Uno Panamá, S.A. con dichas compañías. No existe un contrato firmado directamente por el Banco Uno, S.A. CARTERA DE CRÉDITOS Cartera de créditos por actividad: Consumo (A) Préstamos a la banca estatal Vivienda y turismo Comercio Servicios Total por actividad Menos: Estimación para incobrables de créditos Total de la cartera de créditos ¢14.480.693.997 478.999.257 107.449.634 100.792.186 299.577.701 15.467.512.775 (601.491.560) ¢14.866.021.215 La morosidad de la cartera de crédito es la siguiente: Préstamos a la banca estatal vigentes Al día De 1 a 30 días De 31 a 60 De 61 a 90 ¢ 478.999.257 12.171.770.473 1.588.168.605 282.098.441 225.027.224 (Continúa) 15 De 91 a 120 De 121 a 180 De 181 a más Cobro Judicial Total de créditos (A) ¢ 132.940.810 345.427.140 5.287.075 237.793.750 ¢15.467.512.775 Corresponde al encaje requerido para cumplir con lo estipulado en le Artículo No. 59 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional (Nota 22). Al 31 de diciembre de 2003, la cartera incluye operaciones de tarjetas de crédito por ¢4,396,478,659, las cuales habían sido compradas originalmente en períodos anteriores a la compañía relacionada Aval Card de Costa Rica, S.A. Durante el primer semestre del 2003, el Banco Uno S.A. realizó ventas de una parte de su cartera a su valor a la par, a la compañía relacionada Aval Card de Costa Rica, S.A., por un monto aproximado a ¢2.600 millones. El movimiento de la estimación de incobrables de créditos se detalla a continuación: Saldo al inicio del año Más: Incremento en la estimación por incobrables y desvalorización según la normativa vigente Más: Valuación por tipo de cambio de la estimación en US$ dólares Menos: Cargos por pérdidas sobre préstamos Saldo al final del año ¢ 342.724.771 589.859.212 25.946.422 (357.038.845) ¢ 601.491.560 Concentración de la cartera en deudores individuales o por grupos de interés económico: Rango de Clase Nº de Concentraciones 0 a 5% 0 a 5% 5% a 10% 10% a 20% 31, 116 1 1 1 Nombre del Grupo Deudores Individuales Gerencias vinculadas Grupo Aval Card Banco Estatal Total Monto ¢14.706.545.853 11.995.165 275.472.500 478.999.257 ¢15.469.012.775 Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses: Número de Deudores Número de Préstamos Cartera Créditos Directos Tarjeta 7 291 8 315 ¢ 85.524.179 157.556.646 Total 298 323 ¢243.080.825 Monto A la fecha de los estados financieros, el total de los intereses acumulados sobre las operaciones vencidas a más de 180 días que se refleja en cuentas de orden, es de ¢13,2 millones. 16 Monto, número y porcentaje del total de los préstamos en proceso de cobro judicial: % s/Cartera Total Número de Operaciones Cartera créditos directos Tarjetas propia 0.55% 0.98% 8 315 ¢ 85.524.179 152.269.571 Total 1.53% 323 ¢237.793.750 Monto El porcentaje es calculado sobre la cartera total. Al 31 de diciembre de 2003, se habían recibido las siguientes garantías sobre los préstamos otorgados: hipotecaria en un 3%, fiduciaria en un 96% y otras en un 1%. 7. (A) (B) CUENTAS Y PRODUCTOS POR COBRAR Otras partidas por cobrar Productos por cobrar por cartera de crédito Productos por cobrar por inversiones Cuentas por cobrar diversas Gastos por recuperar Anticipo a proveedores Cuentas por cobrar al personal Estimación por cuentas malas ¢253.875.611 160.511.823 45.569.935 60.423.643 15.189.087 4.667.233 201.190 (2.626.879) Total ¢537.811.643 (A) Incluyen ¢215.576.394 de saldos con compañías relacionadas (Nota 20). (B) Incluyen ¢33.875.591 de saldos con compañías relacionadas, que fue cancelado en enero del 2004 (Nota 20). 8. BIENES DE USO, NETO Terrenos Mobiliario y equipo de oficina Vehículos Equipo de cómputo Equipo se seguridad Otros equipos Total Menos: Depreciación acumulada Neto ¢ 834.880.000 126.484.866 1.925.000 75.642.878 17.102.771 1.535.799 1.057.571.314 (59.863.765) ¢ 997.707.549 17 La conciliación de los valores en libros al principio y al final del año 2003, se detalla como sigue: Mobiliario y equipo de oficina Vehículos Equipo de cómputo Equipo de seguridad Otros equipos Sub-total Adiciones ¢ 33.904.434 1.925.000 63.916.838 15.111.377 1.793.120 ¢ 112.649.954 ¢(20.069.522) 39.832.198 2.270.455 239.139 (28.106.158) (279.061) (496.460) ¢126.484.866 1.925.000 75.642.878 17.102.771 1.535.799 116.650.769 154.991.746 (48.951.201) 222.691.314 Retiros Saldo al 2003 (68.051.053) (26.608.913) 34.796.201 (59.863.765) 48.599.716 128.382.833 (14.155.000) 162.827.549 Terrenos ___________ 834.880.000 Total ¢ 48.599.716 ¢ 963.262.833 Menos: Depreciación acumulada Neto (A) Saldo al 2002 ___________ 834.880.000 ¢(14.155.000) ¢997.707.549 El gasto por depreciación para el 2003 por ¢26.608.913, se cargó a los resultados del año. (A) 9. (A) (B) Corresponde a terrenos adquiridos en diciembre de 2003, en los cuales se construirán las instalaciones del banco (Notas 11 y 20). OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO Certificados de inversión Depósitos en cuenta corriente Depósitos de ahorro Otras obligaciones con el público a la vista Total ¢14.245.092.673 1.153.440.798 527.561.559 216.699.777 ¢16.142.794.807 (A) Se componen de documentos emitidos a plazos mínimos de 30 días y hasta tres años; y las tasas netas en colones oscilan entre un 14,67% y un 21,20%, y en dólares varían entre un 3,80% y un 8,42%. (B) Las tasas de interés vigentes al 31 de diciembre de 2003 oscilan entre un 11,25% y un 11,75% en colones, y entre un 2,55% y un 2,80% en dólares. Al 31 de diciembre de 2003 el banco cuenta con 555 clientes de cuentas corrientes y ahorros, y 463 clientes en captaciones a plazo. Al 31 de diciembre de 2003, las obligaciones con el público incluyen 3 cuentas corrientes inactivas por ¢329,519 y no existen depósitos restringidos. 10. (A) OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS Préstamos de entidades financieras del exterior: US$2.023.750, con vencimientos entre doce y dieciocho meses, tasa de interés del 5,18 % a 6,25% ¢ 845.219.188 (Continúa) 18 (B) Operaciones con pacto de recompra: En colones: Operaciones sobre títulos en el sector público, tasas de interés entre 15.18% y 18%, vencimientos entre enero y marzo de 2004 En dólares: Operación sobre título en el sector público, tasa de interés del 3,44%, US$1,944,000, vencimientos en marzo de 2004 Sobregiros en cuentas corrientes, bancos locales Total ¢3.711.201.098 811.911.600 6.896 ¢5.368.338.782 (A) Incluye préstamo con Banco Uno Panamá, S.A. (parte relacionada), por US$2 millones, cuyo saldo forma parte de una línea de crédito otorgada por US$5 millones (Nota 20). (B) Operaciones que están garantizadas con certificados de inversión de bancos públicos de Costa Rica (Nota 4). 11. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES (A) Acreedores varios Acreedores por adquisición de bienes y servicios Otros acreedores Provisión promociones tarjeta de crédito Otras provisiones Cargos por pagar por obligaciones con el público Cargos por pagar por otras obligaciones financieras Total ¢1.388.848.507 130.764.709 21.111.930 231.200.544 38.318.469 270.471.317 93.944.753 ¢2.174.660.229 (A) Incluye ¢834.880.000 por la compra a compañías relacionadas de terreno para la construcción de las futuras oficinas del banco (Notas 8 y 20). 12. CAPITAL SOCIAL, APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS Y UTILIDAD NETA POR ACCIÓN El capital social está representado por 2.711.738.123 acciones comunes, con un valor nominal de ¢1 cada una, las cuales están totalmente suscritas, pagadas y en circulación. En Asamblea de Accionistas del 17 de julio de 2003, se acordó realizar un aumento de capital de ¢386.122.623, mediante capitalización de utilidades de períodos anteriores por ¢380.122.623 y un aporte en efectivo por ¢6.000.000. En las Asambleas de Accionistas de los días 18 de setiembre y 24 de noviembre de 2003 se acordó incrementar el capital social en ¢223.932.500 y ¢10.000.000, respectivamente, los cuales fueron pagados en efectivo por los accionistas. Dichos aportes al 31 de diciembre de 2003 estaban pendientes de ser aprobados por la Superintendencia General de Entidades Financieras. 19 Al 31 de diciembre de 2003 el cálculo de la utilidad neta por acción es el siguiente: 13. Utilidad neta Monto de acciones comunes ¢ 401.805.837 2.477.805.623 Utilidad neta por acción ¢ 0.162 AJUSTE A RESULTADOS ACUMULADOS DE PERÍODOS ANTERIORES Incluye un ajuste por ¢11.868.773, como resultado del cambio de metodología en la determinación del impuesto sobre la renta aplicada a los periodos de 1995, 1996 y de 1999 a 2002, según acuerdo entre las entidades bancarias nacionales y las autoridades tributarias. 14. INGRESOS POR CARTERA DE CRÉDITO Ingresos por créditos vigentes: Productos por tarjetas de crédito Productos por sobregiros en cuenta corriente Productos por préstamos con otros recursos Productos por cartera otorgada a la banca estatal ¢3.428.084.822 1.625.029 60.342.499 9.407.771 Total ingresos por créditos vigentes 3.499.460.121 Ingresos por créditos vencidos: Productos por tarjetas de crédito Productos por préstamos con otros recursos 294.601.713 4.380.765 Total ingresos por créditos vencidos Total ingresos por cartera de crédito 15. 16. 298.982.478 ¢3.798.442.599 GASTOS FINANCIEROS POR OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO Cargos por captaciones a la vista en colones Cargos por captaciones a la vista en dólares Cargos por captaciones a plazo en colones Cargos por captaciones a plazo en dólares ¢ 18.696.770 10.834.996 926.557.214 408.193.798 Total ¢1.364.282.778 GASTOS FINANCIEROS POR OBLIGACIONES FINANCIERAS Gastos por sobregiro en cuenta corriente Gastos por obligaciones por pacto de recompra Gastos por financiamiento con entidades financieras ¢ 10.254.741 510.611.155 19.046.138 Total ¢539.912.034 20 17. OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN POR COMISIÓN POR SERVICIOS Comisiones por giros y transferencias Comisiones por tarjetas de crédito colones Comisiones por tarjetas de crédito dólares Otras comisiones ¢ 5.901.023 1.224.094.022 124.367.309 53.185.163 Total 18. 19. 20. ¢1.407.547.517 OTROS GASTOS OPERATIVOS Donaciones Diferencias de cambio por otros pasivos Gastos por tarjetas de crédito colones Gastos por tarjetas de crédito dólares Gastos operativos varios ¢ 3.951.000 3.049.071 1.010.328.980 50.582.035 182.602.229 Total ¢1.250.513.315 GASTOS DE ADMINISTRATIVOS Gastos de personal Gastos por servicios externos Gastos de movilidad y comunicaciones Gastos de infraestructura Gastos generales Impuesto, patentes y contribuciones obligatorias ¢ 321.317.039 166.833.023 125.131.945 153.377.321 245.170.363 44.976.349 Total ¢1.056.806.040 SALDOS CON PARTES RELACIONADAS El Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A., y sus subsidiarias, realizaron transacciones con entidades que se consideran relacionadas. Seguidamente se detallan los principales saldos con grupos de interés económico vinculados y otras partes relacionadas, incluidos en el balance general: Nota Activos: Disponibilidades y equivalentes de efectivo: Banco Uno Panamá, S.A. Valores mantenidos al vencimiento: Banco Uno Panamá, S.A. ¢1.317.340.421 5 449.388.059 (Continúa) 21 Notas (A) Créditos directos: Aval Card de Costa Rica, S.A. 6 ¢ 271.472.500 Otras cuentas por cobrar: Banco Uno Panamá, S.A. Aval Card de Costa Rica, S.A. 7 7 33.875.591 215.576.394 Total de activos ¢2.287.652.965 Pasivos: Depósitos en cuentas corrientes y de ahorro: Aval Card de Costa Rica, S.A. ¢ 247.993.834 Certificados de inversión: Banco Uno Panamá, S.A. Aval Card de Costa Rica, S.A. (B) (B) 2.686.354.675 9.000.000 Otras obligaciones financieras: Banco Uno Panamá, S.A. Otras cuentas por pagar diversas: Banco Uno Panamá, S.A. Aval Card de Costa Rica, S.A. Inversiones Atlanta Internacional, S.A. Inversiones Maracaibo Internacional, S..A. Total otras cuentas por pagar 835.300.000 40.779.675 262.732.702 383.434.441 451.823.794 1.138.770.612 Total pasivos ¢4.917.419.121 Ingresos: Financieros: Aval Card de Costa Rica, S.A. Operativos: Banco Uno Panamá, S.A. Aval Card de Costa Rica, S.A. ¢1.103.365.427 4.802.740 55.904.882 Total ingresos ¢1.164.073.049 Gastos: Financieros: Banco Uno Panamá, S.A. Aval Card de Costa Rica, S.A. ¢ 40.779.675 3.446.546 Operativos: Aval Card de Costa Rica, S.A. 387.284.300 Total gastos (A) 10 ¢ 431.510.521 Corresponden principalmente a desembolsos realizados a proveedores de Aval Card de Costa Rica, S.A. al funcionar el Banco Uno, S.A. como centro de recaudación y pagos para tarjetahabientes de esta parte relacionada. 22 (B) 21. Corresponde a cuenta por pagar producto de la compra de terreno para construcción de las nuevas instalaciones de Banco Uno, S.A. Este pasivo fue cancelado en enero 2004. VENCIMIENTO DE PRINCIPALES ACTIVOS Y PASIVOS De conformidad con las disposiciones emitidas por la SUGEF, el siguiente es el detalle para el año 2003 (montos expresados en miles de colones): De 1 a 30 Días De 31 a 60 De 61 a 90 Días Días De 91 a 180 Días ¢2.448.976 ¢ 99.146 12.530 3.039.729 625.640 2.628.187 206.065 _________ ¢ 85.380 ¢ 146.987 1.499.364 1.219.814 786.760 965.740 _________ __________ ¢ 496.272 1.238.731 1.952.000 _________ A la Vista Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Intereses por cobrar Total Pasivos: Obligaciones: Con el público Con entidades financieras Cargos por pagar Otras (BCCR) Total Neto De 181 a 365 Días ¢ 91.407 ¢ Más de 365 Días Vencidos a Más de 30 Días Total ¢1.477.921 _________ ¢ 3.368.689 7.010.167 15.467.513 206.082 1.477.921 26.052.351 522 2.903.079 4.128.184 _________ ________ 3.293.210 5.767.062 2.371504 2.332.540 3.687.003 2.994.486 4128.707 2.926.532 1.457.958 1.548.943 1.926.020 5.661.512 2.606.795 15.035 16.142.795 7 1.671.035 364.416 151 _________ 1.199.710 2.497.587 _________ ________ 3.291.105 ¢ 3.128.994 2.105 ¢2.638.069 _________ __________ 2.748.653 4.423.606 ¢ (377.149) ¢(2.091.066) _________ _________ 5.368.420 364.416 151 15.035 _________ 21.875.701 ¢ 387.691 ¢4.113.671 ¢1.477.921 ¢ 4.176.733 5.661.512 ¢(1.974.508) 2.606.795 La Administración tiene políticas establecidas para el manejo de los vencimientos y ajustes de las tasas de interés de activos y pasivos, lo que resulta en una sana relación en cuanto a plazos, monedas y tasas de interés. Adicionalmente, cuando la administración o la situación del mercado financiero lo justifican, se revisan estas políticas. Al 31 de diciembre de 2003, el Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. y sus subsidiarias refleja una cobertura en la relación acumulada de los vencimientos de sus activos sobre sus pasivos. 22. ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES Cuenta Notas Disponibilidades Valores disponibles para la venta Valores mantenidos al vencimiento 3 4 5 5 Cartera de créditos 6 Otros activos Causa Monto Encaje mínimo legal Operaciones de recompra Operaciones en mercado interbancario Garantía por el uso de licencias de tarjetas de crédito Cumplimiento del Artículo 59 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional Depósitos en garantía ¢1.110.713.432 4.699.143.451 376.099.539 Total activos restringidos ¢7.123.316.747 23 449.388.059 478.999.257 8.973.009 23. IMPUESTO SOBRE LA RENTA Al 31 de diciembre de 2003, la diferencia entre el gasto de impuesto sobre la renta y el gasto que resultaría de aplicar la tasa correspondiente del impuesto a las utilidades antes del impuesto sobre la renta, se concilia de la siguiente forma: Resultado operacional neto antes de impuesto y participaciones sobre la utilidad Gasto por impuesto sobre la renta calculado sobre la utilidad contable Más (menos) el efecto impositivo sobre: Pérdida en subsidiaria Gastos no deducibles Ingresos gravados en la fuente y no gravables Total de impuesto sobre la renta 24. 25. ¢ 401.805.837 144.650.101 4.440.436 13.032.550 (158.612.800) ¢ 3.510.287 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS • Garantías de Participación y Cumplimiento - Al 31 de diciembre de 2003, el Banco había otorgado garantías de participación y cumplimiento por ¢16.110.842. • Cartas de Crédito - Al 31 de diciembre de 2003, no existen compromisos por cartas de crédito. PASIVOS CONTINGENTES Fiscal - Las declaraciones del impuesto sobre la renta de los últimos períodos, están a disposición de las autoridades fiscales para su revisión. Consecuentemente, el banco mantiene la contingencia por cualquier impuesto adicional que pueda resultar por deducciones no aceptadas para fines fiscales. En opinión de la gerencia, el resultado final de cualquier posible revisión, no tendría un efecto adverso para el banco. Durante el período 2003 se realizó una corrección a la declaración del impuesto sobre la renta de períodos anteriores; producto de dicha corrección se generó un pago por dicho impuesto por la suma de ¢11.868.773 el cual fue aplicado contra las utilidades de períodos anteriores, según disposición del ente regulador (Nota 13). Laboral - A partir de marzo de 2001, el pago del auxilio de cesantía equivale en promedio a 20 días por cada año de trabajo. Esta indemnización está limitada a un pago máximo de ocho meses, efectivo a la muerte, retiro por pensión o separación del empleado sin causa justa. El auxilio de cesantía no es operante cuando el empleado renuncia voluntariamente o es despedido con causa justificada. Como se indica en la Nota 1, el banco aporta a la Asociación Solidarista de Empleados el 5,33% de los salarios pagados para cubrir parte de la 24 obligación por este concepto; consecuentemente, mantiene la contingencia por cualquier pago adicional requerido para cubrir la obligación totalmente. Al 31 de diciembre de 2003, la exposición máxima por este concepto es de ¢18.354.326, de los cuales un 49% había sido trasladado a la Asociación Solidarista de Empleados. 26. FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA Al 31 de diciembre de 2003, el Banco había firmado contratos de fideicomiso, por los cuales, como fiduciario, recibió principalmente bienes inmuebles para garantizar créditos otorgados por terceros. El detalle de los activos de dichos fideicomisos es el siguiente: Disponibilidades Cartera de crédito Cuentas y productos por cobrar Total de activos 27. ¢ 42 74.387.832 46.652.878 ¢121.040.752 OTRAS CUENTAS DE ORDEN Al 31 de diciembre de 2003, estaban conformadas de la siguiente forma: Garantías Créditos castigados Productos en suspenso - cartera tarjetas Líneas de crédito no utilizadas Custodia libre Otras cuentas de orden Total 28. ACTIVOS Y PASIVOS ESTADOUNIDENSES a. ¢27.485.377.807 372.554.594 13.282.667 1.252.950.000 1.333.159.217 2.908.787.982 ¢33.366.112.267 MONETARIOS DENOMINADOS EN DOLARES Valuación - Las transacciones relacionadas con la conversión de moneda extranjera se deben realizar por medio de los entes autorizados por el Banco Central de Costa Rica y fiscalizados por la Superintendencia General de Entidades Financieros (SUGEF), las cuales están facultadas para establecer su propio tipo de cambio al que deseen vender o comprar las divisas. Al 31 de diciembre de 2003, el tipo de cambio de referencia para la venta fijados por el Banco Central de Costa Rica, fue de ¢419,01 por dólar estadounidense. Para la compra es aplicable una diferencia de ¢1,36 de menos. A la fecha de emisión del informe de los auditores externos, el tipo de cambio de referencia para la venta se había incrementado a ¢422,92 por dólar estadounidense. 25 b. Posición en Moneda Extranjera - A continuación se detallan los activos y pasivos monetarios denominados en dólares estadounidenses a la fecha de los balances de situación: Activos: Efectivo y equivalentes Inversiones en valores Cartera de créditos Cuentas y productos por cobrar Otros activos US$ 7,098,132 12,393,543 9,757,011 355.523 58,652 Total de activos 29,662.861 Pasivos: Obligaciones con el público Otras obligaciones financieras Otras cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos Total de pasivos 22,213,013 3,967,766 1,537,920 39,078 27,757,777 Exceso de activos sobre pasivos US$ 1,905,084 Las diferencias cambiarias netas que resultaron de la valuación de activos y pasivos monetarios denominados en dólares estadounidenses, fueron llevadas a los resultados del año. 29. SUFICIENCIA PATRIMONIAL La razón de suficiencia patrimonial que presenta el Banco al 31 de diciembre de 2003 es del 18,46%, y fue calculada de conformidad con las disposiciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras. 30. RIESGOS I. RIESGO DE LIQUIDEZ Y DE MERCADO a. Riesgo de Liquidez - La política de liquidez de Banco Uno establece que no menos del 15% de sus activos deben ser activos líquidos o de fácil realización (caja y bancos e inversiones). Adicionalmente, la política de inversión establece que al menos un 95% de las inversiones deben estar en valores del gobierno, BCCR o bancos del estado, y con plazos menores a un año. Por otro lado, de acuerdo con las regulaciones vigentes, por cada ¢1,00 de pasivos con vencimiento igual o menor a 1 mes plazo, el Banco debe mantener activos venciendo en ese mismo período por igual suma (¢1,00). Banco Uno 26 cumple con las exigencias establecidas por las regulaciones de la SUGEF con respecto a la liquidez y al calce de plazos, de manera que su calificación de riesgo en la sección calificación cuantitativa (Acuerdo SUGEF 24-00) es “riesgo normal”. b. Índices de Liquidez - La Superintendencia General de Entidades Financieras, establece dos indicadores para medir la liquidez de las entidades financieras: calce a un mes plazo y calce a tres meses plazo, los calces miden el grado de emparejamiento de los vencimientos de activos y pasivos más próximos. Al 31 de diciembre de 2003, Banco Uno, S.A cumple satisfactoriamente con los indicadores de liquidez, cuyos resultados son los siguientes: Calce de Plazos a un mes ajustados por Volatilidad 1,56 Veces Calce de Plazos a tres meses ajustados por Volatilidad 1,03 Veces Los indicadores de liquidez muestran que Banco Uno, S.A mantiene activos de vencimiento en el corto plazo similares a sus obligaciones, política que le permite asegurarse la disponibilidad de fondos necesaria para atender sus pagos de más corto plazo. En relación al calce de plazos, el Banco ha adoptado una política estricta para cumplir con lo que establece la SUGEF en este rubro. II. RIESGO DE MERCADO a. Riesgo de Tasas - Este riesgo esta relacionado con el cambio de valor de los activos financieros (primarios y secundarios), debido a que el valor de dichos activos fluctúa en el mercado en relación con su precio (tasa de interés), por lo que los movimientos de las tasas provoca que los activos (primarios o secundarios) aprecien o deprecien su valor en el mercado. Este riesgo se materializa si se hacen transacciones de venta de activos primarios o colocación de activos secundarios. Banco Uno mantiene una política restrictiva de inversiones, la cual le permite tomar y administrar eficientemente las variaciones del mercado. El Reglamento del Comité de Activos y Pasivos establece los tipos de inversiones que autoriza la Junta Directiva y Gerencia General. b. Riesgo Cambiario - Con la globalización de los mercados financieros las Instituciones Financieras tienden a aumentar sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera. El riesgo cambiario existe cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ve afectado por las variaciones en el tipo de cambio con respecto a la moneda local del país. 27 Mediante el indicador denominado Riesgo Cambiario del área de Sensibilidad a Riesgos de Mercado, la Superintendencia General de Entidades Financieras, calcula mensualmente la exposición cambiaria de las entidades supervisadas. Al 31 de diciembre de 2003, el área de Sensibilidad a riesgos de Mercado se encuentra ubicada en Riesgo Normal. Banco Uno mantiene una posición monetaria de US$1,5 millones de dólares en promedio, lo cual le permite manejar las operaciones que se realizan en moneda extranjera sin menoscabar la rentabilidad que implica una mayor posición en moneda extranjera. La posición monetaria en dólares al 31 de diciembre de 2003 es la siguiente: Hasta 1 Mes De 1 a 3 Meses Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos US$ 6,549,288 3,221,391 1,538,528 US$ 173,117 6,096,160 1,338,908 US$ Total activos US$11,309,207 US$7,608,185 US$ 6,421,107 Pasivos: Obligaciones: Con el público Con entidades financieras Cargos por pagar Total pasivos De 3 meses a 1 año 374,477 3,075,992 3,375,979 De 1 año a 5 años US$ Más de 5 años Total 1,250 3,373,696 US$129,000 US$ 7,098,132 12,393,543 9,757,011 US$ 6,826,448 US$3,374,946 US$129,000 US$29,248,686 US$4,974,256 US$10,781,650 US$ US$22,213,013 23,767 325,829 3,944,000 ____________ ____________ ___________ __________ US$ 6,770,703 US$8,918,256 US$10,781,650 US$ 36,000 36,000 3,967,767 325,829 . US$26,506,609 Las brechas de recuperación de activos y pasivos sensibles a tasas de interés al 31 de diciembre de 2003 son las siguientes (en miles de colones): Total recuperación de activos sensibles a tasas Total recuperación de pasivos sensibles a tasas Diferencia en recuperación de activos menos recuperación de pasivos 31. De 1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días 361-720 días Más 720 días Total ¢5.184.113 ¢5.270.876 ¢5.083.844 ¢8.136.439 ¢61.098 ¢338.347 ¢24.074.717 3.739.441 5.498.216 4.893.571 6.835.853 18.477 13.524 20.999.082 ¢1.444,672 ¢ (227.340) ¢ 190.273 ¢1.300.586 ¢42.621 ¢324.823 ¢ 3.075.635 INDICADORES DE RENTABILIDAD i. Retorno sobre el Activo (ROA) Utilidad / activo total = ¢401.805.837/¢27.001.811.318 = 1.49% ii. Retorno sobre el Capital (ROE) Utilidad /Capital: ¢401.805.837/¢2.477.806.132 = 16.22% 28 iii. Relación Endeudamiento y Recursos Propios Préstamos/Capital = 11.72% Los préstamos corresponden a aquellas obligaciones con costo financiero. 32. iv. Margen Financiero 9.19% v. Activos Promedio Generadores de Interés en Relación con el Total de Activos Promedios: 83.95% HECHOS RELEVANTES Acorde con lo finiquitado con la Superintendencia General de Entidades Financieras, la compañía relacionada Aval Card Costa Rica, S.A. se incorporará a Grupo Financiero Uno G.F.U., S.A. a más tardar el 31 de marzo de 2004. Contrato de Compra-Venta de Saldos de Cartera - Mediante oficio 4695-2001 del 5 de diciembre de 2001, la Superintendencia General de Entidades Financieras, posterior a su análisis de algunos contratos de compra-venta de saldos de tarjetahabientes suscritos entre el Banco y la empresa relacionada Aval Card de Costa Rica, S.A. indicó que según su criterio la figura bajo examen no puede ser considerada como contrato de compra-venta de cartera ni como un factoreo o descuento de efectos de crédito, sino que figura una sola operación de financiamiento revolutivo del Banco a favor de Aval Card de Costa Rica, S.A., según la cual la entidad bancaria entrega cierta cantidad de dinero a la segunda empresa y recibe en garantía las carteras de crédito. La SUGEF establece su criterio indicando que en la práctica no se dan los endoso ni las cesiones de los documentos de crédito y no se notifica a los tarjetahabientes de los traspasos efectuados y que al final del mes la entidad bancaria obtiene el reembolso de la cantidad de dinero que entregó a la empresa junto con el rendimiento pactado en el contrato y devuelve la garantía. Ante esto la Superintendencia General de Entidades Financieras concluye que no se trata de contratos de compra-venta sino una operación de financiamiento a favor de Aval Card de Costa Rica, S.A. como deudor directo del Banco, y no a los tarjetahabientes. Posteriormente el Banco mediante oficio G-0612001, del 7 de diciembre de 2001 hace sus comentarios y sus pruebas de descargo a las conclusiones de la Superintendencia General de Entidades Financieras, indicando que no está de acuerdo con tales criterios. Mediante oficio 305/200110875 del 30 de enero de 2002 la Superintendencia General de Entidades Financieras ratifica su criterio en cuanto a que de los contratos de compra-venta de cartera entre Banco Uno, S.A. y Aval Card de Costa Rica, S.A. se deriva una relación crediticia en la cual, por su naturaleza jurídica y operativa, Aval Card de Costa Rica, S.A. se convierte en deudora de Banco Uno, S.A. y le indica al Banco cumplir con los requerimientos solicitados, indicando las medidas correctivas que se adopten y remitirle la documentación pertinente. 29 Posteriormente y después de varias comunicaciones sostenidas entre el Banco y la Superintendencia General de Entidades Financieras, el Banco integra una comisión de trabajo y elabora un cronograma de actividades para efectuar los ajustes pertinentes al sistema operativo contable. Finalmente, el 12 de abril de 2002, mediante el oficio C-033-2002, el Banco Uno, S.A., procede a detallarle a la Superintendencia el nuevo sistema operativo implementado a partir del 1 de abril de 2002, conforme al compromiso adquirido con dicha institución el cual involucra los siguientes seis aspectos: • Los saldos de los tarjetahabientes comprados se trasladaron a un módulo especial. • A partir del 31 de marzo se crearon sub-cuentas contables. • Aval Card de Costa Rica, S.A. seguirá brindando soporte técnico al Banco en el procesamiento así como en la generación de reportes e informes, todo lo cual está estipulado en el Contrato de Compra-Venta de Saldos de Cartera de Tarjehabientes y de Servicios de Administración entre Aval y el Banco. • El Banco le cancelará diariamente a Aval el precio de las compras de saldos de la cartera de tarjetahabiente. • Se contará con dos Reportes Resúmenes de la Cartera, con un Reporte General de las Transacciones que afectan la Cartera y un Reporte Detalle por Tarjeta de las Transacciones. Durante el año 2003 la Superintendencia General de Entidades Financieras no se pronunció sobre esto último. Pérdidas Recurrentes de Subsidiaria - Al 31 de diciembre de 2003 y 2002, Uno Comercializadora de Seguros, S.A. incurrió en pérdida por ¢9.044.186 y ¢12.899.613, respectivamente, y presenta un patrimonio negativo de ¢5.464.693 y ¢6.420.507, para los períodos 2003 y 2002, respectivamente. Esta situación provoca una incertidumbre importante, la cual plantea una duda significativa acerca de la capacidad de la Compañía de continuar como negocio en marcha. De acuerdo con el artículo núm. 201, inciso c) del Código de Comercio de Costa Rica, la pérdida definitiva del 50% del capital social podría ser causa de disolución de la compañía. A pesar de lo mencionado, la Junta Directiva de la Comercializadora de Seguros ha decidido continuar con sus operaciones. 33. NOTAS QUE NO APLICAN A continuación se detallan las notas a los estados financieros que no corresponden presentar, según lo establecido en el Artículo 3, Capital I del “Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros”. 30 • Operaciones bursátiles corrientes, a plazo y de administración de cartera de valores. El Grupo Financiero no realiza este tipo de actividades. • Contratos de administración de fondos de inversión. El Grupo Financiero no realiza este tipo de actividades. • Contratos de administración de fondos de pensión. El Grupo Financiero no realiza este tipo de actividades. • Otras concentraciones de activos y pasivos. ***** 31
