|Memoria Anual 2013 FARO CAPITAL FONDO DE INVERSIÓN

|Memoria Anual 2013
FARO CAPITAL FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIO I
Administrado por: FARO CAPITAL SAFI S.A.
CONTENIDO
SECCIÓN I
Declaración de Responsabilidades
SECCIÓN II
Negocio del Fondo
SECCIÓN III
Descripción de las operaciones del Fondo
SECCIÓN IV
Sociedad Administradora
SECCIÓN I
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
De conformidad con lo establecido en el Reglamento de Información Financiera y Manual para la Preparación
de Información Financiera y en el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras
vigente, mediante las cuales se dan las instrucciones y contenido mínimo para la elaboración de la Memoria
Anual de los Fondos y la suscripción de responsabilidad, según la siguiente declaración:
“El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto a Faro
Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I durante el año 2013. Los firmantes se
hacen responsables por los daños que puede generar la falta de veracidad o
insuficiencia del contenido de la presente Memoria, dentro del ámbito de su
competencia, de acuerdo a las normas del Código Civil”
Alfredo Sillau Valdez
Gerente General
Faro Capital SAFI S.A.
Gianfranco Alberto Cochella Herrera
Gerente
Jaime Andrés Alvarado Salaverry
Gerente
SECCIÓN II
NEGOCIO DEL FONDO
Denominación:
Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I
Constitución:
Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I se colocó por oferta pública el 19 de junio de 2103 y dio inicio a
sus actividades el 26 de junio de 2013.
Objeto de inversión:
El monto total del capital suscrito asciende a S/.331,600,000 que serán destinados a la inversión en activos
inmobiliarios para la generación de rentas, en proyectos de desarrollo de vivienda y en la formación de un
banco de tierras (“land banking”). El objetivo del fondo es generar rentabilidad a través de ingresos periódicos
o apreciación de capital.
Plazo de duración:
El Fondo tendrá un plazo de duración de nueve (9) años, dividido en dos periodos: un periodo de
inversión (en adelante, el “Periodo de Inversión”) de cinco (5) años, y un periodo de desinversión (en
adelante, el “Periodo de Desinversión”) de cuatro (4) años. Estos plazos se podrán prorrogar por acuerdo
de la Asamblea General de Partícipes, adoptado antes del vencimiento de cada período y durará como
máximo un (1) año.
Fecha de inscripción:
13 de julio de 2012 mediante Resolución de Intendencia General de Supervisión de Entidades N° 84-2012SMV/10.2
Valor nominal cuota:
Las cuotas tienen un valor nominal de S/.200,000.00 (Doscientos mil y 00/100 Nuevos Soles) cada una.
Estas cuotas serán nominativas y estarán representadas por anotaciones en cuenta en CAVALI ICLV
S.A. y serán inscritas en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima. El Banco Custodio de las
inversiones locales del Fondo será el Banco Internacional del Perú S.A.A. - INTERBANK o la persona que
en el futuro la sustituya.
A continuación se detalla la distribución de las cuotas según cada partícipe así como el total de capital
suscrito pagado y no pagado al cierre del 31 de diciembre de 2013:
Partícipe
RI-Fondo 2
RI-Fondo 3
PR Fondo 2
PR Fondo 3
El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.
FCR Macrofondo
Faro Capital SAFI S.A.
Gianfranco Alberto Cochella Herrera
Jaime Andrés Alvarado Salaverry
Total Capital
Total Capital
Suscrito Pagado
Suscrito No Pagado
22.52%
77.48%
# de Cuotas
Importe Total de Cuotas
Suscritas (Nuevos Soles)
Importe en Nuevos
Soles
Importe en Nuevos
Soles
540
270
350
100
50
331
15
1
S/. 108,000,000.00
S/. 54,000,000.00
S/. 70,000,000.00
S/. 20,000,000.00
S/. 10,000,000.00
S/. 66,200,000.00
S/. 3,000,000.00
S/. 200,000.00
S/. 24,321,600.00
S/. 12,160,800.00
S/. 15,764,000.00
S/. 4,504,000.00
S/. 2,252,000.00
S/. 14,908,240.00
S/. 675,600.00
S/. 45,040.00
S/. 83,678,400.00
S/. 41,839,200.00
S/. 54,236,000.00
S/. 15,496,000.00
S/. 7,748,000.00
S/. 51,291,760.00
S/. 2,324,400.00
S/. 154,960.00
1
S/. 200,000.00
S/. 45,040.00
S/. 154,960.00
1,658
S/. 331,600,000.00
S/. 74,676,320.00
S/. 256,923,680.00
Comité de Inversiones:
Alfonso Brazzini Díaz Ufano
Peruano, graduado de Economía y Administración de Empresas de la Universidad del Pacifico y MBA en
Finanzas en Indiana University. Actualmente es presidente de Directorio de Inversiones La Rioja S.A. y
director de Cía Seguros Rímac, Sociedad Minera El Brocal S.A.A., Buenaventura Ingenieros S.A., Contacto
Corredores de Seguros, Pesquera Hayduk, Plata Perú Resources e Inversiones y Servicios Financieros S.A.
Anteriormente se ha desempeñado como presidente de Minpeco Perú Comercial, Banco de la Nación y
Banco Interandino; Director del Banco Central de Reserva. Asimismo, durante los últimos 22 años ha sido
profesor principal de la Universidad del Pacífico.
Roberto Abusada Salah
Peruano, Máster y Doctor (PhD.) por la Cornell University, con estudios en las universidades Católica del Perú
y, Cornell University y Harvard University en los Estados Unidos de Norteamérica.
Actualmente es consultor privado, Director fundador del Instituto Peruano de Economía, Director y Miembro
del Comité Ejecutivo del TECSUP, Presidente de GMD S.A. (Grupo Graña y Montero), Economista para el
Perú de Global Source Partners, (New York, EEUU).
En el sector público peruano ha desempeñado los cargos de Vice-Ministro de Comercio (1980), Vice-ministro
de Economía (1981), Miembro del Directorio del Banco Central de Reserva (1980-1983), Asesor Principal del
Ministro de Economía y Finanzas. (1993), y Asesor externo del Ministro de Economía (1994 -1997).
Juan Luis Hernández
Peruano, graduado en la PUCP (1994), Master en Derecho en Harvad Law School (1997 – 1998). El Dr. Juan
Luis Hernández se especializa en Derecho Corporativo, Funciones y Adquisiciones, Derecho Financiero,
Mercado de Capitales, Derecho Bancario y Proyectos.
Actualmente se desempeña como Socio Gerente de Hernández & Cía Abogados. Así también, el Dr.
Hernández es profesor de Derecho de Sociedades y Mercado de Valores de la Facultad de Derecho de la
PUCP y de las Maestrías en Derecho Empresarial y en Derecho Internacional Económico de la misma
Universidad. Anteriormente se desempeñó como Asociado Internacional en Sherman & Sterling – New York
(1998-1999), trabajando en las áreas de Corporate Finance y Project Finance. Laboró también en el área
legal de la CONASEV (1994), entre otros.
Javier E. Maggiolo
Peruano, Bachiller en Economía de la Pontificia Universidad Catolica del Peru (PUCP) y MBA de la
Universidad de Nueva York con especialización en Finanzas.
Actualmente se desempeña como Presidente de Directorio de Faro Capital SAFI. El señor Maggiolo trabajó
por varios años en el Banco de Credito del Perú (BCP) como Gerente Central de Gestión de Activos. Entre
otros cargos que ha desempeñado, se encuentran la Gerencia General de Atlantic Security Bank (ASB) entre
los años 2000 y 2007, la Gerencia de la División de Mercado de Capitales y Tesorería del BCP (entre los años
1996 al 2007), la Vice-presidencia del Directorio de Prima AFP (del 2009 al 2012), Director de Pacífico Grupo
Asegurador ( del 2009 al 2012), Director de la Fiduciaria (del 2005 al 2009, Director de la Bolsa de Valores de
Lima (de 1998 a 2001).
Alfredo Sillau
Peruano, Bachiller en Economía de la Universidad del Pacífico y MBA de Harvard University. Actualmente se
desempeña como Gerente General de Faro Capital SAFI. Es miembro del Directorio de Cosapi S.A. y de
Triton Trading S.A. Anteriormente el Sr. Sillau ocupó el cargo de Gerente General de Compass Group SAFI
hasta inicios de setiembre de 2011, posición en la cual participó activamente en la estructuración, promoción
de seis fondos de inversión. Asimismo, el señor Sillau trabajó en Compass Group Nueva York, en donde se
desempeñó como Analista de Crédito de las posiciones de renta fija de los portafolios de inversión y como
Gerente del Área de Asesoría de Inversiones Globales, entre otros.
Comité de Vigilancia:
Lizette Sandra Landeras Cantuarias (Titular, Prima AFP)
Economista, egresada de la Universidad de Lima (Marzo 1996 - Julio 2001), MBA - Tecnológico de Monterrey
(Setiembre 2008 – Diciembre 2010).
Actualmente se desempeña como Consultor de Inversiones, encargada del análisis y seguimiento de los
Fondos de Inversión en los que se invierten los recursos de las Carteras Administradas por Prima AFP desde
Junio 2011, así también se desempeñó como Auditora de Inversiones (Julio 2006 – Mayo 2011)
Anteriormente, trabajó en AFP Horizonte como Analista de Riesgos (Enero 2005-Junio 2006), así también se
desempeñó como Trader y Analista de Renta Variable (Octubre 2003-Diciembre 2004). Trabajó también como
Analista de Riesgo en el Banco del Trabajo (Febrero 2002– Setiembre 2003).
Daniela Door Osele (Suplente, Prima AFP)
Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico (1992 – 1997), MBA Cranfield
University (2008 – 2009).
Actualmente se desempeña como Gerente de Renta Variable en el Área de inversiones en PRIMA AFP desde
Noviembre de 2012.
Anteriormente se ha desempeñado como Gerente de Análisis de Emisores en el área de Estudios
Económicos y estrategia de inversión en el BANCO DE CREDITO – BCP (2010 -2012), así como también
Gerente Adjunto de Riesgo Crediticio (2009-2010); trabajó también como Analista Senior de Riesgo Crediticio
en el BANCO DE CREDITO – BCP (2005-2008), Analista Senior de Riesgo Crediticio-Excepciones (2004), y
Analista Junior de Riesgo Crediticio (2001–2004).
Fernando Eguiluz Jalsovec (Titular, Profuturo AFP)
Bachiller en Economía en la Universidad Pacífico (2006 – 2011), Candidato al Nivel III del CFA® Program y
Candidato al Nivel I del CAIA® Program.
Actualmente encargado del análisis y monitoreo del portafolio de Inversiones Alternativas de Profuturo AFP
(desde el año 2012). Anteriormente se desempeñó como Analista de Equity Research en Profuturo AFP (2011
– 2012) y Responsable de Benchmarking y Performance Attribution (2010 – 2011)
Víctor Mauricio Pinto Morante (Suplente, Profuturo AFP)
Bachiller en Administración de Empresas, UCSM, Arequipa (1992-1996), Licenciado en Administración de
Empresas en la Universidad Católica de Santa María (“UCSM”), Arequipa (2000) y Master of Business
Administration (MBA), Schulich School of Business, York University, Toronto, Canadá (2003-2005).
Actualmente se desempeña como Gerente de área de Inversiones Research e Inversiones Alternativas en
PROFUTURO AFP – Asociada a Grupo Scotiabank – Lima – desde el año 2011, así como también se
desempeñó como gerente de sección de inversiones- Inversiones Alternativas (2011).
Anteriormente trabajó como Private Equity Investments – Asociado (2004-2011) en SCOTIABANK – Casa
Matriz, Toronto, Ontario, Canadá. También trabajó como Funcionario de Negocios en el BANCO DE
CREDITO DEL PERU –Lima, Cuzco, Arequipa y Mollendo (1997-2002).
Roger Eddy Sequeiros Porras (Titular, FCR Macrofondo)
Economista, Master en Finanzas Universidad del Pacífico (2007- 2010), Licenciado en Economía – U.N.M.
San Marcos (1992 – 1998), Dip. De Mercado de Capitales y Opciones - Grossman Capital Market (2005),
Dip. De Especialización en Finanzas – Pontificia Univ. Católica del Perú (2000)
Actualmente, labora en la Gerencia de Inversiones y colaborando en la gestión del Fondo Consolidado de
Reservas ONP/FCR desde el año 2008, así como también se desempeñó como Asistente de inversiones
(2002 – 2007).
Trabajó en la MUNICIPALIDAD METROPOLITANA DE LIMA en el área de Dirección de Promoción de
Empleo y Microempresa como Coordinador responsable de Programas de Generación de Empleo y
Microempresa (2000-2002); Promotor Bursátil de la Bolsa de Valores de Lima en S.A.B ACCIONES Y
VALORES (1997 – 1998)
Valeria de la Cruz Costa (Suplente, FCR Macrofondo)
Bachiller en Economía en la Universidad de Lima (1998) con especialización en gestión de portafolios y
finanzas en la Universidad Pacífico (2006).
Actualmente se desempeña como Subdirectora de Inversiones Financieras en el área de Administración de
Pensiones del Sector Estatal en la OFICINA NORMALIZACIÓN PREVISIONAL - ONP desde el año 2009, así
como también como Profesional de la División Inversiones Financieras (2002-2009). Anteriormente trabajó en
el BANCO BANEX como Asistente del Área de Planeamiento y Finanzas en el Sector Bancario (1999 – 2009),
Analista de Presupuesto en el BANCO DE COMERCIO (1998-1999), Asistente del Área de Tesorería en
FINSUR (1998).
Andrés Claux Salazar (Titular, Pacífico Vida)
Arquitecto de la Universidad Ricardo Palma (1992-1997) con especialización en diseño de hospitales (curso
de titulación 2002). Arquitecto licenciado (CAP-7483).
MBA- Esslingen University of Applied Sciences
Esslingen, Alemania (2005-2007), Certificación Six
Sigma, Certificación PMP (Project Management Professional) 2011.
Actualmente se desempeña como Sub Gerente de Inversiones- Jefe del Portafolio Inmobiliario en Pacifico
Seguros desde el año 2012.
Anteriormente trabajó en Parra Design Group, Ltd. – Catama Builders, Ltd. Houston, Texas como Gerente de
Operaciones y Gerente de Proyectos (2006-2012). También como Gerente de Mejora de Procesos
(Departamento de Producción) en Stockholm Hypermedia Lima; Jefe de Proyecto- Gerente de Ingeniería
Perú (2005) en el Aeropuerto Internacional Eloy Alfaro
Manta, Arquitecto de Campo Ecuador;
Overseas Bechtel, Inc. – COSAPI (2002-2005); Gerente General en Grupo Arquitectura y Construcción (20002002); Arquitecto- Gerente de Proyectos en Arquitecto Guillermo Claux (1998 – 2000).
Riardo José Santanera Bacchas (Suplente, Pacífico Vida)
Bachiller en Economía en la PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ (2002-2007)
CFA (Chartered Financial Analyst), FRM (Financial Risk Manager), CAIA (Chartered Alternative Investment
Analyst).
Actualmente se desempeña en el GRUPO PACIFICO em el área de Inversiones como Head of
Investments / SubGerente Adjunto de Inversiones, desde el año 2012, así como también como Jefe de
Inversiones (2011-2012) y jefe de inversiones em el año 2009-2010). Anteriormente trabajó en AFP
HORIZONTE como Analista de Inversiones (2008-2009); en la PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA
DEL PERÚ como Pre-docente (2006-2008); en PACIFICO VIDA como Analista de Inversiones (20072008); y en MACROCONSULT como Asistente de Estudios Económicos (2006).
Plana Gerencial:
Gianfranco Cochella Herrera
Gerente del Fondo. Ha sido gerente de Compass Fondo de Inversión Inmobiliario I durante los últimos cinco
años (2007 - 2012), el cual contaba con un capital de US$ 100 millones, habiendo gestionado la inversión de
más del 90% de este capital en oficinas, proyectos de vivienda y terrenos. Anteriormente fue responsable por
20 años (1986 - 2005) de la división inmobiliaria del Grupo Brescia, habiendo administrado durante ese
tiempo el portafolio inmobiliario más importante del país, participando en importantes proyectos como los
edificios corporativos de oficinas El Consorcio, Plaza del Sol, Bolsa de Valores de Lima, centros comerciales
como Molina Plaza, San Borja, Las Begonias y los proyectos Monterrico Plaza y Parque El Golf. Asimismo,
fue Director de Continental Bolsa S.A. desde su formación hasta el año 2006. El señor Cochella es MBA de
ESAN (1986) y graduado como Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima (1984).
Jaime Alvarado Salaverry
Gerente del Fondo. Ha sido gerente de Compass Fondo de Inversión Inmobiliario I durante los últimos cinco
años (2007 - 2012), el cual contaba con un capital de US$ 100 millones, habiendo gestionado la inversión de
más del 90% de este capital en oficinas, proyectos de vivienda y terrenos. Anteriormente se desempeñó como
gerente de Inserfinsa (1996 - 1999 / 2002 - 2005), donde manejó un portafolio inmobiliario valorizado en US $
50 millones. Previamente, fue analista en el equipo de adquisiciones y administración de activos de un fondo
de inversión inmobiliario (JER Partners - Londres). Asimismo, trabajó en East West Financial Services –
Washington DC, empresa de asesoría financiera encargada de asistir a empresas inmobiliarias en
Latinoamérica en la obtención de financiamiento para proyectos y adquisiciones. El señor Alvarado es MBA
del Manchester Business School (2002) y Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad del
Pacífico (1996). Ha seguido el curso de Advanced Real Estate Finance de Harvard University.
Grupo económico:
Faro Capital SAFI S.A. es un grupo independiente de profesionales especialistas en inversiones
enfocados en atender las necesidades de inversionistas institucionales y privados.
Custodio:
Institución financiera que se encargará de la guarda física de los documentos que representen a los
valores mobiliarios o instrumentos financieros que son parte de los activos del Fondo. El Custodio de las
inversiones locales del Fondo será el Banco Internacional del Perú S.A.A. – INTERBANK o la persona
que en el futuro lo sustituya.
Política de distribución de dividendos:
Durante el Periodo de Inversión
Si el Fondo tiene caja generada por la venta total o parcial de inversiones, cobranza de dividendos u otros
ingresos provenientes de las inversiones realizadas, la Sociedad Administradora podrá optar por:
(i) Repartir total o parcialmente a sus Partícipes la caja generada, mediante la distribución de
utilidades (en caso los estados financieros parciales o anuales del Fondo arrojen utilidades),
teniendo en cuenta los recursos que deben ser destinados al pago de la Comisión de Éxito al
momento de la liquidación del Fondo, si ésta aplicara según lo establecido en el artículo 47b del
Reglamento; o
(ii) No repartir la caja generada a los Partícipes y destinar tal monto a realizar nuevas inversiones
durante el Periodo de Inversión.
Durante el Periodo de Desinversión
La Sociedad Administradora podrá distribuir utilidades o reembolsar capital pagado a los Partícipes del
Fondo cada vez que tenga caja generada por la venta total o parcial de inversiones, pago de intereses u
otros ingresos provenientes de las inversiones realizadas, y teniendo en cuenta los recursos que deben
ser destinados al pago de la Comisión de Éxito, si ésta aplicara.
No obstante, cuando se trate de reembolso del capital pagado, éste deberá ser aprobado por la
Asamblea de Partícipes o el Comité de Vigilancia.
SECCIÓN III
DESCRIPCIÓN DE LAS OPERACIONES DEL FONDO
Excesos de participación:
No se presentaron excesos de participación en el patrimonio neto del Fondo.
Excesos de inversión:
No se presentaron excesos en límites de inversión, ni en inversiones no previstas en el Reglamento del
Fondo. No se realizaron inversiones, en instrumentos o derechos sobre bienes de personas relacionadas
a la Sociedad Administradora.
Hechos importantes y/o relevantes ocurridos en el Fondo:
El 26 de junio de 2013, el Fondo dio inicio a sus actividades. Asimismo se nombró a los miembros del Comité
de Vigilancia por el periodo 2013-2015:
TITULAR
SUPLENTE
LIZETTE LANDERAS CANTUARIAS
DNI 40158677
FERNANDO EGUILUZ JALSOVEC
DNI 45437148
ROGER SEQUEIROS PORRAS
DNI 07264891
ANDRÉS CLAUX SALAZAR
DNI 07882533
DANIELA DOOR OSELE
DNI 07761819
VICTOR PINTO MORANTE
DNI 29645910
VALERIA DE LA CRUZ COSTA
DNI 10309444
RICARDO SANTANERA BACCHAS
DNI 43303909
Mediante Asamblea Universal Extraordinaria de Partícipes del Fondo de fecha 26 de junio de 2013, los
Partícipes acordaron por unanimidad modificar el Reglamento de Participación del Fondo.
Se presentó el balance de apertura del Fondo en vista del pago del 1% del valor nominal del capital suscrito
del Fondo, equivalente a S/.3’316,000.00 (tres millones trescientos dieciséis mil y 00/100 nuevos soles), que
fue realizado por los Partícipes el día 26 de junio de 2013.
El 15 de agosto se recibió el oficio N° 3625-2013-SMV/10.2 dando respuesta a la solicitud de inscripción de
las modificaciones al Reglamento de Participación aprobadas en Asamblea Universal Extraordinaria de
Partícipes del 26 de junio de 2013 en donde se establecía ciertas observaciones.
Se recibió la Resolución de Intendencia General de Supervisión de Entidades N° 109-2013-SMV/10.2 de
fecha 16 de setiembre de 2013 donde se resuelve disponer la inscripción de las modificaciones al Reglamento
de Participación del Fondo aprobadas en las Asambleas Universales Extraordinarias de Partícipes del 26 de
junio de 2013 y 4 de setiembre de 2013.
El 25 de setiembre de 2013 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación
actual del Fondo y las condiciones actuales del mercado inmobiliario.
El 27 de setiembre de 2013 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se aprobó la adquisición y/o
participación del Fondo en cuatro proyectos.
El día 30 de setiembre de 2013 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. una suma
adicional equivalente al 0.17% del capital suscrito, es decir S/. 563,720.00 (Quinientos sesenta y tres mil
setecientos veinte y 00/100 Nuevos Soles). Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del
Fondo ascendió de 1.00% a 1.17% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 3’879,720.00 (Tres millones
ochocientos setenta y nueve mil setecientos veinte y 00/100 Nuevos Soles).
El 04 de octubre de 2013 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. la suma de
48’082,000.00 (Cuarenta y ocho millones ochenta y dos mil y 00/100 Nuevos Soles) equivalente al 14.50% del
capital suscrito. Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 1.17% a
15.67% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 51’961,720.00 (Cincuenta y un millones novecientos
sesenta y un mil setecientos veinte y 00/100 Nuevos Soles).
El 11 de octubre, el Fondo adquirió la Mz. A8 de la Lotización Industrial Huachipa Este. El área adquirida es
de 101,128.37 m² que cuenta con zonificación I2 y el precio pagado fue de US$9’101,553.30.
El 19 de noviembre de 2013 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se evaluó la adquisición de
un terreno en el distrito de Ate, la cual no fue aprobada.
El 21 de noviembre, el Fondo firmó un contrato de Asociación en Participación con Viva GyM S.A. con la
finalidad de desarrollar el Proyecto Pezet en el distrito de San Isidro. El capital comprometido por el Fondo en
este proyecto es de aproximadamente S/. 26’200,000.00.
El 10 de diciembre de 2013 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. la suma de
22’184,040.00 (Veintidós millones ciento ochenta y cuatro mil cuarenta y 00/100 Nuevos Soles) equivalente al
6.69% del capital suscrito. Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de
15.67% a 22.36% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 74’145,760.00 (Setenta y cuatro millones
ciento cuarenta y cinco mil setecientos sesenta y 00/100 Nuevos Soles).
El 16 de diciembre de 2013, el Fondo adquirió la Mz. B8 de la Lotización Industrial Huachipa Este. El área
adquirida es de 100,005.58 m² que cuenta con zonificación I2 y el precio pagado fue de US$ 10’000,558.00.
El 20 de diciembre de 2013 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación
actual del Fondo y sobre las inversiones que éste ha realizado a la fecha.
Capital Social:
Al cierre de diciembre de 2013, el capital social de Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I es de
S/.74’676,320 Nuevos Soles.
Patrimonio:
Al cierre de diciembre de 2013, el patrimonio neto de Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I es de
S/.71’509,288 Nuevos Soles.
Valor cuota:
Código ISIN o código asignado por CAVALI: PEP792009IS1 – FARO CAPITAL FONDO DE INVERSIÓN
INMOBILIARIO I
Código Nemónico: FIIFAROI
Número de cuotas pagadas: 1,658 cuotas, todas parcialmente pagadas en un 22.52 % cada una
Porcentaje Pagado: 22.52 % (Veintidós punto cincuenta y dos por ciento)
Valor cuota del Fondo al 31/12/2013: S/.191,517.98
Valor Cuota de las cuotas parcialmente pagadas al 31/12/2013: S/.43,129.85
Comportamiento del Valor cuota
Fecha
Valor cuota
Valor cuota parcialmente pagada
30/06/2013
31/07/2013
31/08/2013
30/09/2013
31/10/2013
30/11/2013
31/12/2013
S/.199,983.73
S/.160,930.05
S/.124,524.79
S/.108,861.10
S/.191,133.72
S/.189,445.13
S/.191,517.98
S/.1,999.84
S/.1,609.30
S/.1,245.25
S/.1,273.67
S/.29,950.65
S/.29,686.05
S/.43,129.85
SECCIÓN IV
SOCIEDAD ADMINISTRADORA
Acerca de la Sociedad Administradora
Faro Capital Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. (en adelante “la Sociedad”) actúa como
Sociedad Administradora del Fondo desde el 12 de diciembre de 2011, fecha en que se actualizó el Registro
de Instrumentos de Inversión emitidos bajo la Modalidad de Oferta Privada de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFPs.
La Sociedad fue constituida el 10 de diciembre de 2010 en la ciudad de Lima, bajo la forma de Sociedad
Anónima e inscrita en los Registros Públicos de la ciudad de Lima en la Partida Nº12601995 del Registro de
Personas Jurídicas. La Sociedad ha sido debidamente autorizada a administrar fondos de inversión mediante
resolución SMV Nº 053-2011-EF/94.01.1 del 30 de Junio de 2011, para constituir la sociedad. Asimismo, ha
quedado inscrita con fecha 30 de Junio de 2011 en el Registro Público del Mercado de Valores en la Sección
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, con Certificado No. F004-I/2011.
Las operaciones de la Sociedad están normadas por lo dispuesto en el Decreto Legislativo N° 862 - Ley de
Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras y el Reglamento de Fondos de Inversión y sus
Sociedades Administradoras aprobado por Resolución N° 042-2003-EF-94.10 así como las normas sobre
Fondos Mutuos de Inversión en Valores contenidas en la Ley del Mercado de Valores (Decreto Legislativo N°
861), y sus normas modificatorias y sustitutorias y las demás reglamentarias emanadas por la SMV.
Asimismo, la Sociedad debe cumplir con las diversas normas y restricciones emitidas por la SMV.
La sociedad tiene como objeto social dedicarse a la administración de fondos de inversión autorizados a
operar en el Perú por la SMV así como también a la administración de fondos de inversión privados.
Al 31 de diciembre de 2013, la sede de la Sociedad está localizada en la Av. Reducto Nro. 1310 interior 4,
distrito de Miraflores, Lima, Perú. Su número telefónico es 616-3100.
Al 31 de diciembre del 2013 el capital de la Sociedad es de S/.1’990,000 nuevos soles y está representado
por 1’990,000 acciones comunes, íntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un Nuevo Sol
cada acción. Al cierre del 2013 el patrimonio neto de la Sociedad asciende a S/. 1’387,710 nuevos soles.
Estructura accionaria de la Sociedad Administradora:
El accionariado de Faro Capital SAFI S.A. se encuentra compuesto de la siguiente manera:
Accionistas
Nacionalidad
%
Alfredo Arturo Sillau Valdez
Peruana
40 %
Javier Ernesto Maggiolo Dibos
Peruana
30%
Francisco Moreyra Mujica
Peruana
30%
Directores:
A continuación se presenta la relación de Directores vigentes:
Accionistas
Javier Ernesto Maggiolo Dibos
Cargo
Presidente
Alfredo Arturo Sillau Valdez
Director
Francisco Moreyra Mujica
Director
Asimismo, la Gerencia General de Faro Capital SAFI S.A. es ocupada por el señor Alfredo Sillau.
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad administra dos fondos de inversión cuya denominación y
características son:
Denominación
Faro Capital Fondo de
Inversión de Capital
Privado I
Valor Patrimonial al 31
de diciembre del 2013
Características de la Inversión
US$25’849,301
Apreciación de capital en el largo plazo a
través de la inversión minoritaria influyente y
en ocasiones controladora, principalmente en
valores mobiliarios e instrumentos financieros
de renta variable en empresas peruanas.
Durante el año 2012, se concretó, la extensión del periodo de inversión del Fondo de Inversión de Capital
Privado por un año adicional. Bajo este escenario, el periodo de inversión de dicho fondo finalizó el 1 de abril
de 2013.
Denominación
Faro Capital Fondo de
Inversión Inmobiliario I
Valor Patrimonial al 31
de diciembre del 2013
S/.71’509,288
Características de la Inversión
El objetivo del Fondo es generar rentabilidad
para sus partícipes, principalmente, a través
de (i) desarrollo de proyectos inmobiliarios,
directamente o en asociación, para su venta;
(ii) desarrollo y/o adquisición de proyectos
inmobiliarios o inmuebles para su
arrendamiento o aprovechamiento económico
y posterior venta; y/o (iii) la adquisición de
terrenos para su posterior desarrollo o
disposición (land banking).
Adicionalmente, el equipo gestor de la SAFI ha venido trabajando en la estructuración y diseño de fondos
adicionales que pretende poner a disposición de inversionistas institucionales. Uno de estos dos fondos, el
fondo Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I se colocó por oferta pública el 19 de junio de 2013. El
monto total de activos comprometidos asciende a S/.331,600,000.00 que serán destinados a la inversión en
proyectos de desarrollo para la venta y para la generación de rentas en el largo plazo.
La Sociedad recibe una remuneración fija por concepto de comisión de administración del Fondo, la cual es
pagada trimestralmente en forma adelantada, al cierre del ejercicio se muestra un ingreso por este concepto
de S/ 3’938,773 Nuevos Soles.